===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Kv2 2024 och första halvåret Motståndskraftig marginal i fortsatt svaga marknader 18 juli 2024 ===== SIDA 2 ===== /zero.tf /five.tf /one.tf/zero.tf /one.tf/five.tf Kv2 24Kv1 24Kv4 23Kv3 23Kv2 23Kv1 23Kv4 22Kv3 22Kv2 22 /zero.tf /one.tf/zero.tf /two.tf/zero.tf /three.tf/zero.tf /four.tf/zero.tf Kv2 24Kv1 24Kv4 23Kv3 23Kv2 23Kv1 23Kv4 22Kv3 22Kv2 22 -/one.tf/two.tf -/six.tf /zero.tf /six.tf /one.tf/two.tf Kv2 24Kv1 24Kv4 23Kv3 23Kv2 23Kv1 23Kv4 22Kv3 22Kv2 22 /zero.tf /one.tf/two.tf/five.tf /two.tf/five.tf/zero.tf /three.tf/seven.tf/five.tf /five.tf/zero.tf/zero.tf Kv2 2420232022202120202019 /zero.tf /five.tf /one.tf/zero.tf /one.tf/five.tf /two.tf/zero.tf Kv2 24Kv1 24Kv4 23Kv3 23Kv2 23Kv1 23Kv4 22Kv3 22Kv2 22 Tusen ton C02e Nyckeltal Mkr där annat ej anges Kv2 2024 Kv2 2023 Halvår 2024 Halvår 2023 Nettoomsättning 25 606 27 123 50 305 53 672 Organisk tillväxt, % −6,6 7,9 −6,8 9,0 Justerat rörelseresultat 3 324 3 614 6 627 7 093 Justerad rörelsemarginal, % 13,0 13,3 13,2 13,2 Rörelseresultat 2 489 3 213 5 482 6 592 Rörelsemarginal, % 9,7 11,8 10,9 12,3 Justerat resultat före skatt 2 946 3 231 5 978 6 272 Resultat före skatt 2 112 2 830 4 834 5 772 Nettokassaflöde från operativa aktiviteter 2 152 3 664 3 933 6 411 Resultat i kronor per aktie efter skatt 3,36 4,48 7,50 9,03 Justerat resultat i kronor per aktie 5,19 5,36 10,02 10,13 Kv2 2024 • Nettoomsättning 25 606 miljoner kronor (27 123) • Organisk tillväxt −6,6% (7,9%), drivet av lägre marknadsefterfrågan i samtliga regioner och industrier, förutom inom flyg- och järnvägsindustrin som visar kontinuerlig tillväxt. • Justerat rörelseresultat 3 324 miljoner kronor (3 614). Fortsatt starkt bidrag från pris/mix, drivet av prissättningsåtgärder och aktiv portföljhantering, samt god kostnadskontroll vilket till stor del kompenserade för de lägre volymerna. • Justerad rörelsemarginal 13,0% (13,3%) - för industriverksamheten 16,3% (15,8%) - för fordonsverksamheten 5,3% (7,4%) • Rörelseresultat 2 489 miljoner kronor (3 213), inkluderade jämförelsestörande poster med –835 miljoner kronor (–401), främst drivet av de omfattande neddragningarna i Tyskland. • Rörelsemarginal 9,7% (11,8%). - för industriverksamheten 11,9% (13,8%) - för fordonsverksamheten 4,7% (7,2%) • Nettokassaflöde från verksamheten 2 152 miljoner kronor (3 664) • Resultat i kronor per aktie efter skatt 3,36 (4,48) Motståndskraftig marginal i fortsatt svaga marknader Mål 1) <40% Mål 1) 5% Mål 1) 16% Justerad ROCE Minimerat CO2-utsläpp (scope 1 och 2) 4) Omsättningstillväxt 2)Justerad rörelsemarginal Nettoskuld/eget kapital 3) Mål 1) 14% 1) Finansiella mål ska uppnås under en konjunkturcykel. 2) Inklusive förvärv, justerat för avyttringar. 3) Exklusive pensionsåtaganden. 4) Data presenteras från slutet av föregående kvartal. SKFs långsiktiga mål Mål −95% 2030 vs 2019 2 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 3 ===== Vi fortsätter att effektivt hantera de svaga mark- nad erna, leverera motståndskraftiga marginaler och genomföra vår strategi genom att investera i områden som innovation och regionalisering. Trots ett visst kortsiktigt kostnadstryck från regionalise- ring och lägre produktionsvolymer kommer våra åtgärder att göra oss ännu mer konkurrenskraftiga och väl förberedda när efterfrågan ökar. Stabil marginal trots fortsatt svaga marknader Under andra kvartalet fortsatte vi att effektivt hantera de utmanande marknadsförhållandena. Det gläder mig att vi behöll en stabil justerad rörelsemarginal på 13%. Vi hade ännu ett kvartal med motståndskraftiga marginaler, inte minst med tanke på att den organiska tillväxten gick från +8% under andra kvartalet förra året till –7% detta kvartal. Vi ser en fortsatt svag efterfrågan på marknaden i de flesta regioner. Det kompenserades delvis genom fortsatt kraftigt fokus på prissättning, som tillsammans med vår förmåga att lansera innovativa produkter och ha en aktiv portfölj - hantering result erade i ett positivt bidrag från pris/kundmix under kvartalet. Effektiv kostnadshantering Vi fortsätter att hantera våra kostnader på ett effektivt sätt, vilket har gjort att vi kunnat kompensera för en betydande löneinflation samt de något högre kostnaderna för sjötrans - porter. Samtidigt resulterade den intensifierade regional - iseringen av vår tillverkning, där vi flyttar produktionen mellan olika regioner, i något högre kostnader under kvartalet. Den ökade takten i regionaliseringen återspeglas också i jäm förelse störande poster, som var höga under kvartalet. Det var främst drivet av de omfattande neddragningarna i Tyskland för att stärka konkurrenskraften avseende kostnader och att förbättra ledtider till kunder. Under andra halvåret kan nuvarande lägre volymer på marknaderna, i kombination med den pågående regionalise - ringen av verksamheten som genomförs i en takt och omfatt - ning som vi inte sett tidigare, komma att påverka vår kost - VD har ordet nadseffektivitet på kort sikt. Även om det kan innebära en viss tillfällig påverkan på våra marginaler är regionaliseringen en viktig del av vår strategiska förflyttning och stärker vår konkurrenskraft på lång sikt. Det ger oss ett gynnsamt utgångs läge när efter frågan börjar öka igen. ” Innovation är en väsentlig del av vår portföljhantering. Starkare ställning genom FoU och innovation Vår strategi är inriktad på att skapa betydande kundvärde på utvalda marknader genom ett fortsatt innovationsledar - skap samt ökad effektivitet och flexibilitet. Det innebär att innovation och teknikutveckling är kärnan i SKFs verksamhet. Förra månaden deltog jag i vårt första SKF Tech & Innovation Summit. Det var fantastiskt att få ta del av kundernas erfarenheter av värdet i vår innovationsförmåga och våra lösningar. Innovation är en väsentlig del av vår pågående portfölj - hantering. Vi har under de senaste åren förändrat vår FoU- portfölj så att mer än 90% av projekten är inriktade på våra segment med hög tillväxt och alla dessa projekt har en justerad rörelsemarginal som ligger långt över vårt mål på 14%. Slutligen vill jag tacka våra medarbetare för deras ovärder- liga insatser med att hantera konjunkturcykeln, hitta nästa banbrytande innovation och öka takten i vår regionalisering. Tillsammans gör vi SKF till ett ännu mer innovativt, flexibelt och konkurrenskraftigt företag. Marknadsutsikter Vi förväntar oss fortsatt marknadsvolatilitet och geopolitisk oro, men verksamheten är förberedd på att hantera olika scenarier. För det tredje kvartalet 2024 förväntar vi oss att den organiska försäljningen kommer att vara relativt oförändrad jämfört med samma period föregående år. För helåret 2024 förväntar vi oss en låg ensiffrig organisk nedgång jämfört med 2023. Rickard Gustafson Vd och koncernchef 3 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 4 ===== Finansiella resultat Nyckeltal 30 juni 2024 31 mars 2024 30 juni 2023 Nettorörelsekapital i % av 12 månaders försäljning 31,9 30,9 32,7 Justerad avkastning på sysselsatt kapital för 12-månadersperioden, % 14,7 15,1 14,1 Nettoskuldsättning/eget kapital, % 32,8 26,6 35,4 Nettoskuldsättningsgrad/ eget kapital, exkl. förmåner efter avslutad anställning, % 18,6 13,0 20,4 Nettoskuldsättning/EBITDA 1,3 1,1 1,4 Andra kvartalet 2024 Halvår 2024 Rörelseresultatet under andra kvartalet uppgick till 2 489 mkr (3 213). I rörelseresultatet ingick jämförelsestörande poster på –835 mkr (–401), varav –621 mkr (–401) hänförliga till pågående omstruktureringsåtgärder och kostnadsbesparande aktiviteter främst i Europa, och –214 mkr (0) hänförliga till nedskrivningar av tillgångar. Det justerade rörelseresultatet för andra kvartalet var 3 324 mkr (3 614). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av försäljnings priser och mix. Det påverkades även positivt av lägre kostnader där kostnaderna för material och energi var lägre, lönekostnader var i nivå med föregående år och logistikkostnader var något högre jämfört med förgående år. Det justerade rörelse- resultatet påverkades negativt av lägre försäljnings- och pro duktionsvolymer och valutaeffekter. Rörelseresultatet under första halvåret uppgick till 5 482 mkr (6 592). I rörelseresultatet ingick jämförelsestörande poster på –1 145 mkr (–501), varav –836 mkr (–501) hänförliga till pågående omstruktureringsåtgärder och kostnadsbesparande aktiviteter och stängning av fabriker, –309 mkr (0) hänförliga till ned skriv- ningar av tillgångar. Det justerade rörelseresultatet under första halvåret var 6 627 mkr (7 093). Det justerade rörelseresultatet påverkades posi- tivt av försäljningspriser och mix. Det påverkades även positivt av lägre kostnader, främst drivet av material och energi. Det justerade rörelseresultatet påverkades negativt av lägre för säljnings- och produktionsvolymer och valutaeffekter. Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr Kv2 2023 3 614 Valutapåverkan −161 Avyttrade verksamheter — Organiska försäljnings- och produktionsvolymer −244 Kostnadsutveckling 115 2024 3 324 Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr 2024 2023 7 093 Valutapåverkan −457 Avyttrade verksamheter — Organiska försäljnings- och produktionsvolymer −673 Kostnadsutveckling 664 2024 6 627 • Finansiella intäkter och kostnader, netto, uppgick till –377 mkr (–383). Valutakursfluktuationer hade en mer negativ påverkan under andra kvartalet 2023 jämfört med andra kvartalet 2024, medan räntekostnader var högre under 2024. • Skatter uppgick under kvartalet till –449 mkr (–668), vilket result er ade i en effektiv skattesats på 21,3% (23,6%). • Nettokassaflödet från operativa aktiviteter för andra kvartalet var 2 152 mkr (3 664). Förändring av rörelsekapital påverkade negativt i andra kvartalet 2024 medan andra kvartalet 2023 hade en positiv påverkan från minskning av rörelsekapitalet. • Nettorörelsekapital i procent av årsförsäljningen var 31,9% i juni 2024 jämfört med 32,7% i juni 2023. Det påverkades positivt av lägre varulagernivåer i förhållande till försäljningen, jämfört med föregående år. • Avsättningar till anställda efter avslutad anställning, netto, ökade med 38 mkr (159) under andra kvartalet. • Finansiella intäkter och kostnader, netto, uppgick till –648 mkr (–820). Valutakursfluktuationer hade en mer negativ påverkan under 2023 jämfört 2024, medan räntekostnader var högre under 2024. • Skatter uppgick under första halvåret till –1 169 mkr (–1 451), vilket resulterade i en effektiv skattesats på 24,2% (25,1%). • Nettokassaflödet från operativa aktiviteter för först halvåret var 3 933 mkr (6 411). Förändring av rörelsekapital påverkade negativt, främst drivet av ökade kundfordringar och varulager. • Nettorörelsekapital i procent av årsförsäljningen var 31,9% i juni 2024 jämfört med 32,7% i juni 2023. Det påverkades positivt av lägre varulagernivåer i förhållande till försäljningen, jämfört med föregående år. • Avsättningar till anställda efter avslutad anställning, netto, minsk- ade med –352 mkr (4) under första halvåret. Minskningen beror främst på aktuariella vinster till följd av högre diskonteringsräntor samt betalningar, motverkat av valutaeffekter. 4 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 5 ===== Lätta fordon 51% Fordonsefter- marknaden 32% Kommersiella fordon 17% Europa, Mellanöstern och Afrika 42% Indien och Sydostasien 12% Nord- och Sydamerika 32% Kina och Nordostasien 14% Europa, Mellanöstern och Afrika 41% Nord- och Sydamerika 30% Kina och Nordostasien 20% Flygindustri 9% Industriell distribution 38% Indien och Sydostasien 9% Övrig industri 6% Automation 2% Marin industri 3% Materialhantering 3% Off-highway 3% Traditionell energi 3% Förnybar energi 4% Jordbruks - oc h livs- medelsindustri 5% Tung industri 8% Järnvägsindustri 8% Höghastighetsmaskiner och elektriska motorer 8% Försäljning Nettoomsättning per kundindustri för Fordon andra kvartalet 2024 Nettoomsättning per region för Fordon andra kvartalet 2024 Nettoomsättning per region för Industri andra kvartalet 2024 Nettoomsättning per kundindustri för Industri andra kvartalet 2024 Kv2 Halvår Försäljningsförändring år-över-år, % Organisk 1) Struktur Valuta Totalt Organisk 1) Struktur Valuta Totalt SKF-koncernen −6,6 0,1 0,9 −5,6 −6,8 0,1 0,5 −6,2 Industri −7,4 0,1 1,1 −6,2 −7,3 0,1 0,5 −6,7 Fordon −4,7 0,0 0,4 −4,3 −5,5 0,0 0,4 −5,1 1) Pris, mix och volym. Kv2 Halvår Försäljningsförändring i lokala valutor år- över-år, % Europa, Mellan - östern & Afrika Nord- & Syd- amerika Kina & Nordost- asien Indien & Sydost- asien Europa, Mellan - östern & Afrika Nord- & Syd- amerika Kina & Nordost- asien Indien & Sydost- asien SKF-koncernen −6,3 −5,3 −12,4 0,2 −5,7 −7,5 −11,9 0,7 Industri -- -- --- - -- -- --- - Fordon -- -- - ++ -- -- - ++ Kv2 Halvår Kundindustrier Europa, Mellan - östern & Afrika Nord- & Syd- amerika Kina & Nordost- asien Indien & Sydost- asien Europa, Mellan - östern & Afrika Nord- & Syd- amerika Kina & Nordost- asien Indien & Sydost- asien Organisk försäljningsförändring i lokala valutor år-över-år: Industriell distribution +/- +/- + +/- -- +/- ++ +/- Höghastighetsmaskiner och elektriska motorer --- --- --- +/- --- --- --- - Övrig industri --- -- +++ ++ --- --- +++ +/- Förnybar energi --- --- --- --- --- --- --- --- Tung industri --- --- --- +++ --- --- --- +++ Flygindustri +++ +++ --- +/- +++ +++ --- +/- Järnvägsindustri +++ --- ++ ++ ++ --- +++ ++ Jordbruks- och livsmedelsindustri --- --- + -- --- --- --- --- Off-highway --- --- +++ --- --- --- +++ --- Marin industri --- +++ ++ --- -- --- +++ --- Materialhantering --- +++ --- --- --- +++ --- - Automation --- ++ --- +/- --- +/- --- +++ Traditionell energi +/- -- + -- +++ --- +/- --- Lätta fordon -- -- +/- +++ -- -- + +++ Fordonseftermarknaden +/- --- +++ - +/- --- +++ +/- Kommersiella fordon --- +++ --- +/- --- +++ --- --- 5 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 6 ===== Segmentsinformation 1) Mkr där annat ej anges Industri Fordon Kv2 2024 Kv2 2023 Halvår 2024 Halvår 2023 Kv2 2024 Kv2 2023 Halvår 2024 Halvår 2023 Nettoomsättning 17 943 19 114 35 430 38 006 7 663 8 009 14 875 15 666 Justerat rörelseresultat 2 919 3 025 5 786 6 208 405 589 841 885 Justerad rörelsemarginal, % 16,3 15,8 16,3 16,3 5,3 7,4 5,7 5,6 Rörelseresultat 2 131 2 633 4 775 5 741 358 580 707 851 Rörelsemarginal, % 11,9 13,8 13,5 15,1 4,7 7,2 4,7 5,4 1) Tidigare publicerade siffror för 2023 har räknats om för att spegla förändringar i ansvar för fabriker och koncernfunktioner i enlighet med ny organisationsstruktur. Industri Kommentarer om organisk försäljning i lokala valutor Kv2 2024 jämfört med Kv2 2023 Europa, Mellanöstern och Afrika Försäljningen var lägre under kvartalet. Sett per industri var den betydligt högre till flyg- och järnvägsindustrin. Till industriell distribution och traditionell energi var den relativt oförändrad medan den till övriga industrisegment var avsevärt lägre. Nord- och Sydamerika Försäljningen var lägre under kvartalet. Sett per industri var den avsevärt högre till flygindustrin, marin industri och materialhantering. Den var högre till automation medan den var relativt oförändrad till industriell distribution. Till traditionell energi och övrig var den lägre medan den var avsevärt lägre till höghastighetsmaskiner och elektriska motorer, förny bar energi, tung industri, järnvägsindustrin, jordbruks- och livsmedelsindustrin samt off-highway. Fordon Kommentarer om organisk försäljning i lokala valutor Kv2 2024 jämfört med Kv2 2023 Europa, Mellanöstern och Afrika Försäljningen under kvartalet var lägre. Till fordonsefter - marknaden var den relativt oförändrad, till lätta fordon var den lägre och till kommersiella fordon var försäljningen avsevärt lägre. Nord- och Sydamerika Försäljningen under kvartalet var lägre. Till kommersiella fordon var den avsevärt högre, till lätta fordon var den lägre och till fordonseftermarknaden var försäljningen avsevärt lägre. Kina och Nordostasien Försäljningen under kvartalet var något lägre. Till fordons - eftermarknaden var den betydligt högre, till lätta fordon var den relativt oförändrad medan försäljningen till kommersiella fordon var avsevärt lägre. Indien och Sydostasien Försäljningen under kvartalet var högre. Till lätta fordon var den avsevärt högre, till kommersiella fordon var den relativt oförändrad medan försäljningen till fordonseftermarknaden var något lägre. Kina och Nordostasien Försäljningen var betydligt lägre under kvartalet. Sett per industri var den avsevärt högre till off-highway och övrig medan försäljningen till järnvägsindustrin och marin industri var högre. Till industriell distribution, jordbruks- och livs - medelsindustrin och traditionell energi var försäljningen något högre. Till höghastighetsmaskiner och elektriska motor er, förnybar energi, tung industri, flygindustrin, material- hantering samt automation var den avsevärt lägre. Indien och Sydostasien Försäljningen var något lägre under kvartalet. Sett per industri var den betydligt högre till tung industri. Till järn - vägsindustrin och övrig var den högre medan försäljningen till industriell distribution, höghastighetsmaskiner och elektriska motorer, flygindustrin och automation var relativt oförändrad. Till jordbruks- och livsmedelsindustrin samt traditionell energi var den lägre medan den var avsevärt lägre till förnybar energi, off-high way, marin industri och materialhantering. 6 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 7 ===== Industri Kommentarer till det justerade rörelseresultatet 2024 jämfört med 2023 Andra kvartalet 2024 Det justerade rörelseresultatet för andra kvartalet var 2 919 mkr (3 025). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av försäljningspriser och mix samt lägre kostnader för material och energi medan logistikkostnaderna var i nivå med föregående år. Det justerade rörelseresultatet påverkades negativt av lägre försäljnings- och produktions - volymer och valutaeffekter. Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr Kv2 2023 3 025 Valutapåverkan −114 Avyttrade verksamheter — Organiska försäljnings- och produktionsvolymer −236 Kostnadsutveckling 244 2024 2 919 Halvår 2024 Det justerade rörelseresultatet för första halvåret var 5 786 mkr (6 208). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av försäljningspriser och mix samt lägre kostnader för material och energi jämfört med föregående år. Det justerade rörelseresultatet påverkades negativt av lägre försäljnings- och produktionsvolymer och valutaeffekter. Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr 2024 2023 6 208 Valutapåverkan −324 Avyttrade verksamheter — Organiska försäljnings- och produktionsvolymer −669 Kostnadsutveckling 571 2024 5 786 Fordon Kommentarer till det justerade rörelseresultatet 2024 jämfört med 2023 Andra kvartalet 2024 Det justerade rörelseresultatet för andra kvartalet var 405 mkr (589). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av försäljningspriser och mix. Det justerade rörelseresultatet påverkades negativt av lägre försäljnings- och produktionsvolymer, högre kostnader och valutaeffekter. Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr Kv2 2023 589 Valutapåverkan −47 Avyttrade verksamheter — Organiska försäljnings- och produktionsvolymer −8 Kostnadsutveckling −129 2024 405 Halvår 2024 Det justerade rörelseresultatet för första halvåret var 841 mkr (885). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av försäljningspriser och mix samt lägre kostnader för material och energi jämfört med föregående år. Det justerade rörelseresultatet påverkades negativt av lägre försäljnings- och produktionsvolymer och valutaeffekter. Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr 2024 2023 885 Valutapåverkan −133 Avyttrade verksamheter — Organiska försäljnings- och produktionsvolymer −4 Kostnadsutveckling 93 2024 841 SKF Microlog Analyzer dBX är ett kraftfullt verktyg för tillståndsövervakning. Det upptäcker snabbt problem i roterande maskiner tack vare snabbare insamling av data och större diagnostikeffekt. 7 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 8 ===== Marknadsutsikter och prognos Marknadsutsikter • Kv3 2024: Den organiska försäljningen förväntas att vara relativt oförändrad jämfört med samma period föregående år. • Helåret 2024: En låg ensiffrig organisk nedgång förväntas jämfört med 2023. Prognos för tredje kvartalet 2024 • En negativ valutapåverkan på rörelseresultatet för väntas vara cirka 150 miljoner kronor jämfört med tredje kvartalet 2023, baserat på valuta kurser per 30 juni 2024. Prognos för helåret 2024 • Skattesats exklusive effekter av avyttrade verksamheter: cirka 26%. • Investeringar i materiella anläggningstillgångar: ca 5 mdkr. Föregående bedömning av marknadsutsikter och prognos Marknadsutsikter • För andra kvartalet 2024 räknar vi med en medelhög ensiffrig organisk försäljningsnedgång. • För helåret förväntar vi oss en låg ensiffrig organisk nedgång jämfört med 2023. Prognos för andra kvartalet 2024 • En negativ valutapåverkan på rörelseresultatet för väntas vara cirka 200 miljoner kronor jämfört med andra kvartalet 2023, baserat på valuta kurser per 31 mars 2024. Prognos för helåret 2024 • Skattesats exklusive effekter av avyttrade verksamheter: cirka 26%. • Investeringar i materiella anläggningstillgångar: ca 5,5 mdkr. 8 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 9 ===== Under andra kvartalet 19 juni 2024 – Tech & Innovation Summit Under det första Tech & Innovation Summit presenterade SKF sina tekniskt innovativa lösningar anpassade för kunder inom prioriterade industriella marknader. Lösningarna är utvecklade för att möta behovet av större till - förlitlighet, energieffektivitet och hög prestanda samtidigt som de stödjer kunderna på deras hållbarhetsresa. Mer information på https://www.skf.com/group Efter andra kvartalet 10 juli 2024 – Milstolpe nådd för minskning av koldioxidutsläpp inom lagertillverkning SKF och voestalpine Wire Technology, ett dotterbolag till den ledande stål- och teknikkoncernen voestalpine, har framgångsrikt tillverkat den första prototypen av ett lager tillverkat av stål som innehåller järn som direktreducerats med vätgas. Detta innebär ett genombrott i ansträngningarna att minska koldioxid - utsläppen från lagertillverkning och är en av de viktiga metoderna för att göra stål hållbart i framtiden. Mer information på https://investors.skf.com/sv/pressmeddelanden Viktiga händelser 9 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 10 ===== Mdkr 40x25mm Staplar 70% / 80% SKF SANS REGULAR 5pt 0 3 6 9 12 Kv2 24 1)20232022202120202019 0 0,25 0,50 0,75 1,00 Kv2 24 1)20232022202120202019 0 100 000 200 000 300 000 400 000 500 000 Kv2 2420232022202120202019 Tusen ton C02e Energianvändning GWh 0 500 1 000 1 500 2 000 Tusen ton C02e Energianvändning GWh Hållbarhetsresultat Hållbarhet är en central del av SKFs strategi för att driva ”intelligent and clean growth”. Genom att skapa mer effektiva och hållbara lösningar för industrier, avsevärt minska utsläppen till 2030 och uppnå nettonollutsläpp av växthusgaser i leveranskedjan till 2050 är SKF en föregångare när det handlar om hållbarhet inom sitt verksamhetsområde. Förutom att bidra till en mer hållbar industri fokuserar SKF på att bedriva den egna verksamheten på ett transparent och ansvarsfullt sätt. Cleantech-intäkter Cleantech-intäkter är den sammanlagda försäljningen till erkända cleantech-sektorer som förnybar energi, elfordon, elektrifierad järnväg, återvinnings industrin, rekonditionering av lager, RecondOil och magnet - lagerlösningar. 1) Tidigare publicerade siffror för 2021 och 2022 har räknats om för att bättre återspegla och anpassas till EUs taxonomi. Informationen för 2024 avser senaste 12-månadersperioden. Olycksfallsfrekvens Olycksfallsfrekvens anger antalet rapporterade olyckor per 100 anställda och år. 1) Informationen för 2024 avser senaste 12-månadersperioden. Koldioxidutsläpp, motsvarande energianvändning Koldioxidutsläpp 1) för SKFs verksamheter (kategori 1 och 2 enligt GHG-protokollet) och total energi - användning för samma kategori redovisas i dia grammet. SKF gör fortsatt goda framsteg mot koncernens mål om minimerat koldioxidutsläpp på dessa områden fram till 2030. 1) På grund av otillräckliga externa uppgifter presenteras data från slutet av föregående kvartal. Varje sommar sedan 1975 reser ungdomar från hela världen till Göteborg för att delta i Gothia Cup, världens största fotbollsturnering för ungdomar. Som stolt huvudpartner och sponsor av Gothia Cup spelar SKF en avgörande roll för att främja denna globala hyllning till talang, lagarbete och sportsmannaanda. 10 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 11 ===== Koncernens resultaträkningar i sammandrag Mkr Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Nettoomsättning 25 606 27 123 50 305 53 672 Kostnad för sålda varor −18 736 −19 720 −36 340 −38 882 Bruttoresultat 6 870 7 403 13 965 14 790 Forsknings- och utvecklingskostnader −870 −864 −1 696 −1 670 Försäljnings- och administrationskostnader −3 411 −3 415 −6 645 −6 622 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto −100 89 −142 94 Rörelseresultat 2 489 3 213 5 482 6 592 Finansiella intäkter och kostnader, netto −377 −383 −648 −820 Resultat före skatt 2 112 2 830 4 834 5 772 Inkomstskatter −449 −668 −1 169 −1 451 Periodens resultat 1 663 2 162 3 665 4 321 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägare i AB SKF 1 529 2 042 3 417 4 115 Minoritetsintressen 134 120 248 206 Resultat i kronor per aktie 1) 3,36 4,48 7,50 9,03   1) Aktier från det Prestationsbaserade aktieprogrammet anses inte vara utspädande, därmed är resultat per aktie efter utspädning lika med resultat per aktie. Koncernens rapporter över totalresultat i sammandrag Mkr Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Periodens resultat 1 663 2 162 3 665 4 321 Poster som ej kommer att omklassificeras till resultaträkning: Omvärderingar (aktuariella vinster och förluster) −50 162 460 372 Finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat –54 — −75 — Inkomstskatter 6 −39 −107 −80 −98 123 278 292 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning: Periodens omräkningsdifferenser −695 1 774 2 039 1 889 Finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat — −4 — 14 Inkomstskatter — — — — −695 1 770 2 039 1 903 Övrigt totalresultat, netto −793 1 893 2 317 2 195 Periodens totalresultat 870 4 055 5 982 6 516 Aktieägare i AB SKF 758 3 845 5 627 6 226 Minoritetsintressen 112 210 355 290 11 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 12 ===== Koncernens balansräkningar i sammandrag Mkr Juni 2024 December 2023 Goodwill 12 603 11 962 Övriga immateriella tillgångar 4 861 5 045 Materiella anläggningstillgångar 28 637 26 820 Nyttjanderättstillgångar 3 381 2 961 Uppskjutna skattefordringar 3 303 3 107 Övriga materiella anläggningstillgångar 2 511 2 091 Anläggningstillgångar 55 296 51 986 Varulager 24 557 23 194 Kundfordringar 18 775 16 811 Övriga kortfristiga fordringar 6 063 5 859 Övriga kortfristiga finansiella tillgångar 8 688 14 053 Omsättningstillgångar 58 083 59 917 Summa tillgångar 113 379 111 903 Eget kapital hänförligt till aktieägare i AB SKF 55 178 52 743 Eget kapital hänförligt till minoritetsintressen 2 557 2 213 Långfristiga finansiella skulder 18 864 17 894 Ersättningar till anställda efter avslutad anställning 8 861 8 797 Uppskjutna skatteskulder 1 512 1 220 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 1 794 1 422 Långfristiga skulder 31 031 29 333 Leverantörsskulder 11 273 11 236 Kortfristiga finansiella skulder 1 021 4 060 Övriga kortfristiga skulder och avsättningar 12 319 12 318 Kortfristiga skulder 24 613 27 614 Summa eget kapital och skulder 113 379 111 903 Koncernens förändringar av eget kapital i sammandrag Mkr Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Ingående balans 1 april/1 januari 60 143 53 460 54 956 54 043 Periodens totalresultat 1 663 2 162 3 665 4 321 Justering hyperinflation 133 138 224 275 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser −695 1 774 2 039 1 889 Förändring av verkligt värde för tillgångar som värderas via övrigt totalresultat och kassaflödessäkringar −54 −4 −75 14 Omvärderingar −50 162 460 372 Inkomstskatter 6 −39 −107 −80 Transaktioner med aktieägare Minoritetsintressen — — — — Kostnad för Prestationsbaserade Aktieprogram, netto 15 −6 −15 — Totala utdelningar −3 426 — −3 426 −3 187 Övrigt — — 14 — Utgående balans 30 juni 57 735 57 647 57 735 57 647 12 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 13 ===== Mkr Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Operativa aktiviteter: Rörelseresultat 2 489 3 213 5 482 6 592 Icke kassaflödespåverkande poster: Avskrivningar och nedskrivningar 1 216 941 2 288 1 939 Nettoförlust/vinst (—) vid försäljning av materiella anläggningstillgångar och verksamheter −10 — −12 −29 Övriga icke kassaflödes - påverkande poster 618 378 994 726 Betald skatt −664 −972 −1 390 −1 608 Erhållen ränta 69 77 151 132 Betald ränta −157 −139 −349 −293 Övrigt −673 39 −914 −216 Förändring av rörelsekapital: −736 127 −2 317 −832 Varulager −311 230 −527 172 Kundfordringar −338 −517 −1 432 −2 281 Leverantörsskulder −233 −88 −306 510 Övriga operationella tillgångar/skulder 146 502 −52 767 Nettokassaflöde från operativa aktiviteter 2 152 3 664 3 933 6 411 Investeringsaktiviteter: Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar, verksamheter och aktier −1 323 −1 643 −2 320 −3 145 Försäljning av materiella anläggningstillgångar, verksamheter och aktier 31 — 39 68 Nettokassaflöde från investeringsaktiviteter −1 292 −1 643 −2 281 −3 077 Nettokassaflöde efter investeringar före finansiering 860 2 021 1 652 3 334 Mkr Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Finansieringssaktiviteter: Upptagande av kort- och långfristiga lån 96 50 98 77 Återbetalning av kort- och långfristiga lån −3 054 −28 −3 122 −94 Leasingbetalningar −208 −220 −410 −410 Utdelningar −3 426 — −3 426 −3 187 Övriga finansieringsposter — — — — Investeringar i kortfristiga finansiella tillgångar 152 −187 30 −416 Försäljning av kortfristiga finansiella tillgångar 6 203 56 306 Nettokassaflöde från finansieringsaktiviteter −6 434 −182 −6 774 −3 724 Nettokassaflöde −5 574 1 839 −5 122 −390 Förändringar i likvida medel: Likvida medel 1 april/1 januari 13 860 7 954 13 311 10 255 Kassaflödeseffekt exklusive förvärvade/sålda verksamheter −5 577 1 839 −5 125 −390 Kassaflödeseffekt från förvärvade/sålda verksamheter 3 — 3 — Valutakurseffekt −27 85 70 13 Likvida medel 30 juni 8 259 9 878 8 259 9 878 Förändring av nettoskuld Utgående balans 30 juni 2024 Icke kassa - påverkande förändringar Förvärvade/ sålda verk- samheter Kassa - påverkande förändringar Valuta- kurseffekt Ingående balans 1 januari 2024 Lån, lång- och kortfristiga 15 911 16 5 −3 024 418 18 496 Ersättningar till anställda efter avslutad anställning, netto 8 226 53 — −648 243 8 578 Leasingskulder 3 289 748 — −410 115 2 836 Övriga finansiella tillgångar −230 147 — 47 −16 −408 Likvida medel −8 259 — −3 5 125 −70 −13 311 Nettoskuld 18 937 964 2 1 090 690 16 191 Koncernens kassaflödesanalyser i sammandrag 13 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 14 ===== Koncernens finansiella information i sammandrag Belopp i Mkr där annat ej anges Kv3/22 Kv4/22 Kv1/23 Kv2/23 Kv3/23 Kv4/23 Kv1/24 Kv2/24 Nettoomsättning 24 975 25 361 26 549 27 123 25 771 24 438 24 699 25 606 Kostnad för sålda varor −19 223 −19 012 −19 162 −19 720 −19 161 −18 316 −17 604 −18 736 Bruttoresultat 5 752 6 349 7 387 7 403 6 610 6 122 7 095 6 870 Bruttomarginal, % 23,0 25,0 27,8 27,3 25,6 25,1 28,7 26,8 Forsknings- och utvecklingskostnader −779 −827 −806 −864 −785 −848 −826 −870 Försäljnings- och administrationsomkostnader −2 831 −3 319 −3 207 −3 414 −3 214 −3 404 −3 234 −3 411 - i % av försäljningen 11,3 13,1 12,1 12,6 12,5 13,9 13,1 13,3 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto −213 −134 5 89 −45 55 −42 −100 Rörelseresultat 1 929 2 069 3 379 3 213 2 567 1 925 2 993 2 489 Rörelsemarginal, % 7,7 8,2 12,7 11,8 10,0 7,9 12,1 9,7 Justerat rörelseresultat 2 131 2 542 3 478 3 614 2 956 2 929 3 303 3 324 Justerad rörelsemarginal, % 8,5 10,0 13,1 13,3 11,5 12,0 13,4 13,0 Finansnetto −311 −376 −437 −383 −374 −709 −271 −377 Resultat före skatt 1 618 1 693 2 942 2 830 2 193 1 216 2 722 2 112 Vinstmarginal före skatt, % 6,5 6,7 11,1 10,4 8,5 5,0 11,0 8,2 Inkomstskatter −394 −709 −783 −668 −460 −493 −720 −449 Periodens resultat 1 224 984 2 159 2 162 1 733 723 2 002 1 663 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägare i AB SKF 1 099 893 2 073 2 042 1 657 623 1 888 1 529 Minoritetsintressen 125 91 86 120 76 100 114 134 14 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 15 ===== Avstämning av koncernens resultat före skatt Mkr Kv3/22 Kv4/22 Kv1/23 Kv2/23 Kv3/23 Kv4/23 Kv1/24 Kv2/24 Rörelseresultat: Industri 1) 1 708 1 763 3 108 2 633 2 081 1 913 2 644 2 131 Fordon 1) 221 306 271 580 486 12 349 358 Finansnetto −311 −376 −437 −383 −374 −709 −271 −377 Koncernens resultat före skatt 1 618 1 693 2 942 2 830 2 193 1 216 2 722 2 112 1) Tidigare publicerade siffror för 2022 och 2023 har räknats om för att spegla förändringar i ansvar för fabriker och koncernfunktioner i enlighet med ny koncernstruktur. Antal aktier Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Totalt antal aktier: 455 351 068 455 351 068 455 351 068 455 351 068 - varav A-aktier 29 271 933 29 383 933 29 271 933 29 383 933 - varav B-aktier 426 079 135 425 967 135 426 079 135 425 967 135 Genomsnittligt antal aktier i: - resultat i kronor per aktie 455 351 068 455 351 068 455 351 068 455 351 068 15 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 16 ===== Nyckeltal Definitioner, se sidan 21 Kv3/22 Kv4/22 Kv1/23 Kv2/23 Kv3/23 Kv4/23 Kv1/24 Kv2/24 Organisk tillväxt, % 11,0 9,7 10,1 7,9 –0,6 –1,9 –7,0 –6,6 EBITDA, Mkr 2 906 3 118 4 377 4 154 3 645 3 204 4 065 3 705 EBITA, Mkr 2 094 2 234 3 541 3 377 2 732 2 092 3 152 2 643 Justerat rörelseresultat, Mkr 2 131 2 542 3 478 3 614 2 956 2 929 3 303 3 324 Justerad rörelsemarginal, % 8,5 10,0 13,1 13,3 11,5 12,0 13,4 13,0 Resultat i kronor per aktie efter skatt 2,41 1,96 4,55 4,48 3,64 1,37 4,15 3,36 Justerat resultat i kronor per aktie efter skatt 2,86 3,00 4,77 5,36 4,49 3,57 4,83 5,19 Utdelning i kronor per aktie — — 7,00 — — — — 7,50 Substansvärde per aktie, kr 117 114 113 121 123 116 127 121 Aktiekurs vid periodens slut, kr 150,3 159,2 204,0 187,6 182,2 201,3 218,5 212,8 Nettorörelsekapital i % av 12 månaders försäljning 35,6 32,4 32,4 32,7 31,2 27,7 30,9 31,9 Justerad avkastning på sysselsatt kapital under den senaste 12-månadersperioden, % 12,6 12,6 13,0 14,1 14,9 15,4 15,1 14,7 Avkastning på sysselsatt kapital under den senaste 12-månadersperioden, % 11,5 10,6 11,0 12,7 13,3 13,3 12,7 11,9 Avkastning på eget kapital för 12-månadersperioden, % 11,7 9,5 9,4 12,0 12,6 12,0 11,5 10,6 Skuldsättningsgrad, % 36,6 35,6 35,9 34,9 34,0 35,2 33,5 32,2 Soliditet, % 47,7 48,7 47,9 48,7 49,8 49,1 50,4 50,9 Investeringar i materiella anläggningstillgångar, Mkr 1 288 1 347 1 498 1 608 1 167 1 478 989 1 305 Nettoskuldsättning/eget kapital, % 35,2 35,2 39,8 35,4 30,8 29,5 26,6 32,8 Nettoskuldsättning, Mkr 19 441 19 034 21 303 20 393 17 893 16 191 15 983 18 937 Nettoskuldsättning/EBITDA 1,5 1,5 1,7 1,4 1,2 1,1 1,1 1,3 Registrerat antal anställda 42 885 42 641 42 083 41 675 41 141 40 396 40 051 39 589 SKF har tillämpat riktlinjerna från ESMA (European Securities and Markets Authority) gällande alternativa nyckeltal (APMs, Alternative Performance Measures). Även om dessa nyckeltal inte definieras eller specificeras enligt IFRS ger de värdefull kompletterande information till investerare och bolagets intressenter avseende bolagets prestation. I slutet av denna rapport återfinns en definition av respektive nyckeltal. En avstämning av respektive nyckeltal mot den mest direkt avstämningsbara posten i de finansiella rapporterna återfinns på; investors.skf.com/sv. 16 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 17 ===== Segmentsinformation – Kvartalsvärden 1) Belopp i Mkr där annat ej anges Industri Kv3/22 Kv4/22 Kv1/23 Kv2/23 Kv3/23 Kv4/23 Kv1/24 Kv2/24 Nettoomsättning 17 697 18 111 18 892 19 114 18 037 17 350 17 487 17 943 Justerat rörelseresultat 1 899 2 152 3 182 3 025 2 462 2 611 2 867 2 919 Justerad rörelsemarignal, % 10,7 11,9 16,8 15,8 13,6 15,0 16,4 16,3 Rörelseresultat 1 708 1 763 3 108 2 633 2 081 1 913 2 644 2 131 Rörelsemarginal, % 9,6 9,7 16,4 13,8 11,5 11,0 15,1 11,9 Tillgångar och skulder, netto 51 943 50 387 53 510 56 247 54 550 50 420 55 390 55 243 Registrerat antal anställda 36 143 35 965 35 542 35 411 34 837 34 017 33 722 33 235 Fordon Kv3/22 Kv4/22 Kv1/23 Kv2/23 Kv3/23 Kv4/23 Kv1/24 Kv2/24 Nettoomsättning 7 278 7 250 7 657 8 009 7 734 7 088 7 212 7 663 Justerat rörelseresultat 232 390 296 589 494 318 436 405 Justerad rörelsemarignal, % 3,2 5,4 3,9 7,4 6,4 4,5 6,0 5,3 Rörelseresultat 221 306 271 580 486 12 349 358 Rörelsemarginal, % 3,0 4,2 3,5 7,2 6,3 0,2 4,8 4,7 Tillgångar och skulder, netto 16 048 15 255 15 363 16 018 15 778 14 611 15 535 15 929 Registrerat antal anställda 4 086 4 049 4 031 3 951 3 966 4 089 3 968 3 983 1) Tidigare publicerade siffror för 2022 och 2023 har räknats om för att spegla förändringar i ansvar för fabriker och koncernfunktioner i enlighet med ny organisationsstruktur. 17 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 18 ===== Noter Not 1 Redovisningsprinciper SKFs koncernredovisning och delårsrapport har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) som antagits av EU. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Upplysningar i enlighet med IAS 34 paragraf 16 A lämnas i noterna till de finansiella rapporterna samt i andra delar av delårsrapporten. Moderbolagets finansiella rapporter har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 ”Redovisning för juridisk person”. SKF-koncernen och moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder i delårsrapporten som i den senaste års redovisningen. IASB har utfärdat flera ändrade redo - visnings standarder, vilka har godkänts av EU och trädde i kraft 1 januari 2024. Ingen av dessa har någon materiell effekt på SKF-koncernens finansiella rapporter. Pillar 2 lag om tilläggsskatt gäller från och med den 1 janu - ari 2024. Enligt lagstiftningen kommer moderbolaget att vara skyldigt att i Sverige betala tilläggsskatt på vinster i sina dotterbolag vilka beskattas med en effektiv skattesats lägre än 15 procent. Någon tilläggsskatt har ej inkluderats i det finansiella resultatet för andra kvartalet. Koncernen har analyserat de finansiella siffrorna och kommit fram till att koncernen inte förväntar sig någon ytterligare väsentlig tilläggsskatt under 2024. Koncernen fortsätter att utvärdera effekten av Pillar II inkomstskattelagstiftning på dess framtida finansiella resultat. Värderingsprinciper och klassificering av finansiella instrument, som de beskrivs i SKFs årsredovisning 2023, har tillämpats konsekvent under rapporteringsperioden. Inga större förändringar av verkligt värde har skett under perioden. Not 2 Transaktioner med närstående Ingen väsentlig förändring föreligger för transaktioner med närstående i förhållande till de upplysningar som lämnats i årsredovisningen 2023. Not 3 Risker och osäkerheter i verksamheten SKF-koncernen har verksamhet i flera olika industrier och geografiska områden, vilka befinner sig på olika stadier i konjunkturcykeln. En generell ekonomisk nedgång på global nivå, till exempel orsakad av en pandemi, eller i en av värld ens ledande ekonomier kan minska efterfrågan på koncern ens produkter, lösningar och tjänster under en period. Dessutom kan terrorism och andra oroligheter såväl som störningar på världens finansmarknader och naturkatastrofer ha en negativ effekt på efterfrågan på koncernens produkter och tjänster. Det finns också politiska och regulatoriska risker förenade med en omfattande geografisk närvaro. Regulatoriska krav, skatter, tullar och andra handelshinder, pris- och valutaregleringar eller andra statliga åtgärder kan begränsa SKF-koncernens verksamhet. SKF-koncernen är utsatt för både transaktionsexponering och exponering för omräkning till svenska kronor. För de kommersiella flödena är SKF-koncernen främst exponerad mot Euro, US-dollar och Kinesisk yuan. Då merparten av vinsten görs utanför Sverige är koncernen dessutom exponerad för omräkning i alla större valutor. Moderbolagets finansiella ställning är beroende av dotterbolagens finansiella ställning och utveckling. En allmän nedgång i efterfrågan på koncernens produkter och tjänster kan betyda lägre vinstutdelning till moderbolaget såväl som behov av nedskrivningar av värden på dotterbolagens aktier. SKF är föremål för en utredning i Brasilien av Super - intendência-Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (SG/Cade) angående ett påstått brott mot antitrustreglerna som rör flera företag aktiva på fordons - eftermarknaden i Brasilien. 18 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 19 ===== Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 18 juli 2024 Aktiebolaget SKF (publ) Hans Stråberg Håkan Buskhe Hock Goh Ordförande Vice Ordförande Ledamot Geert Follens Susanna Schneeberger Rickard Gustafson Ledamot Ledamot Vd och koncernchef Ledamot Bethany Ferreira Therese Friberg Richard Nilsson Ledamot Ledamot Ledamot Niko Pakalén Jonny Hilbert Zarko Djurovic Ledamot Ledamot Ledamot Denna rapport har varit föremål för granskning av AB SKF’s revisorer. Revisorns granskningsrapport Revisorns rapport avseende översiktlig granskning av halvårs- rapport. Till styrelsen i AB SKF (publ), org nr 556007-3495. Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av halvårsrapporten för AB SKF (publ) för perioden 1 januari till 30 juni 2024. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna halvårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna halvårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redo- visningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att halvårs- rapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moder- bolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Göteborg den 18 juli 2024 Deloitte AB Hans Warén Auktoriserad revisor 19 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 20 ===== Moderbolagets resultaträkningar i sammandrag Mkr Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Intäkter 2 076 2 380 4 586 4 339 Kostnad för intäkter −1 374 −1 499 −2 825 −3 150 Försäljnings- och administrationskostnader −492 −606 −913 −1 017 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto 1 −5 5 −1 Rörelseresultat 211 270 853 171 Finansiella intäkter och kostnader, netto −5 9 −22 13 Resultat före skatt 206 279 831 184 Bokslutsdispositioner — — — — Inkomstskatter −1 −41 −141 −37 Periodens resultat 205 238 690 147 Moderbolagets rapporter över totalresultat Mkr Apr-jun 2024 Apr-jun 2023 Jan-jun 2024 Jan-jun 2023 Periodens resultat 205 238 690 147 Poster som kan ej kommer att omklassificeras till resultaträkning: Finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat −54 — −75 — Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning: Finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat — −5 — 13 Övrigt totalresultat, netto 151 233 615 160 Periodens totalresultat 151 233 615 160 Moderbolagets balansräkningar i sammandrag Mkr Juni 2024 December 2023 Immateriella tillgångar 802 1 021 Andelar i koncernföretag 22 431 22 431 Fordringar hos koncernföretag 15 781 15 281 Övriga anläggningstillgångar 715 857 Anläggningstillgångar 39 729 39 590 Fordringar hos koncernföretag 2 563 6 176 Övriga fordringar 312 505 Omsättningstillgångar 2 875 6 681 Summa tillgångar 42 604 46 271 Eget kapital 22 380 25 254 Avsättningar 767 741 Långfristiga skulder 15 778 15 278 Kortfristiga skulder 3 679 4 998 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 42 604 46 271 20 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 21 ===== Alternativa nyckeltal och definitioner Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt, i procent av tolv månaders rullande genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat plus ränteintäkter, i procent av tolv månaders rullande genomsnittliga balansomslutning exklusive icke ränte bärande skulder. Bruttomarginal Bruttoresultat, i procent av försäljningen. EBITA (Earnings before interest, taxes and amortization). Rörelse- resultat före avskrivningar på immateriella tillgångar. EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization). Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. Justerad avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på sysselsatt kapital exklusive jämförelsestörande poster. Justerad rörelsemarginal Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, i procent av nettoomsättningen. Justerat resultat i kronor per aktie Resultat i kronor per aktie exklusive jämförelsestörande poster. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster Väsentliga intäkter/kostnader som påverkar jämförbarheten mellan redovisningsperioderna. Dessa poster inkluderar, men begränsas inte till, omstruktureringskostnader, nedskrivningar och avskrivningar, valutakurseffekter till följd av devalveringar samt vinster och förluster i samband med avyttringar av verksamheter. Nettorörelsekapital i % av tolv månaders försäljning Kundfordringar plus varulager minus leverantörsskulder som procentandel av tolv månaders rullande försäljning. Nettoskuldsättning Skuldsättning minskad med kortfristiga finansiella tillgångar exklusive derivat. Nettoskuldsättning/EBITDA Nettoskuldsättning, i relation till tolv månaders rullande EBITDA. Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuldsättning, i procent av eget kapital. Omsättningstillväxt Försäljning exklusive effekter av valuta och avyttrade verk samheter. Organisk tillväxt Försäljning exklusive effekter av valuta samt förvärvade och avyttrade verksamheter. Registrerat antal anställda Totalt antal anställda som är inkluderade i SKFs lönelista vid periodens slut. Resultat i kronor per aktie (i enlighet med IFRS) Resultat efter skatt exklusive minoritetsintressen dividerat med ordinarie antal aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat, i procent av nettoomsättningen. SKFs marknadsutsikter I marknadsutsikterna för SKFs produkter och tjänster presenteras ledningens bästa bedömning utifrån aktuell information om framtida efterfrågan från kunderna. Prognosen gäller den förväntade volymutvecklingen på de marknader där våra kunder verkar. Skuldsättning Lån och nettoavsättningar för ersättningar till anställda efter avslutad anställning. Skuldsättningsgrad Skuldsättning i procent av summan av skuldsättning och eget kapital. Soliditet Eget kapital, i procent av balansomslutningen. Substansvärde per aktie (eget kapital per aktie) Eget kapital exklusive minoritetsintressen dividerat med ordinarie antal aktier. Valutapåverkan på rörelseresultatet Omräkningseffekter och effekter från transaktionsflöden baserat på nuvarande antaganden och valutakurser jämfört med samma period föregående år. För avstämning av ytterligare nyckeltal se investors.skf.com/sv. Framtidsinriktad information Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på SKF-ledningens nuvarande för vänt- ningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtids inriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer som omnämns i SKFs senaste årsredovisning (tillgänglig på investors.skf.com/sv), inklusive i förvaltningsberättelsen under avsnittet ”Riskhantering” samt i denna delårsrapport under avsnittet ”Risker och osäkerheter i verksamheten”. 21 SKF KV2 2024 OCH FÖRSTA HALVÅRET ===== SIDA 22 ===== Detta är SKF SKF är en världsledande leverantör av innovativa lösningar som hjälper industrin att bli mer konkurrens - kraftig och hållbar. Genom att göra produkterna lättare, effektivare, hållbarare och reparerbara hjälper vi kund - erna att förbättra prestandan på deras roterande utrust - ning och minska deras miljöpåverkan. Vårt erbjudande runt den roterande axeln omfattar lager, tätningar, smörjsystem, tillstånds övervakning, och tjänster. Snabbfakta Grundat 1907 Representerat i fler än 130 länder Försäljning 2023: 103 881 miljoner kronor 40 396 anställda > 17 000 återförsäljare AB SKF (publ) Postadress: 415 50 Göteborg Besöksadress: Sven Wingquists Gata 2 Telefon: 031-337 10 00 www.skf.com Org.nr. 556007-3495 För ytterligare information, kontakta: INVESTOR RELATIONS: Sophie Arnius, Head of Investor Relations mobil: +46 705 908 072 e-post: sophie.arnius@skf.com PRESS: Carl Bjernstam, Head of Media Relations Telefon: 031-337 2517, mobil: 072-2201893 e-post: carl.bjernstam@skf.com ® SKF är ett registrerat varumärke som ägs av AB SKF. © SKF-koncernen 2024 - Eftertryck förbjudes. Denna trycksak får inte tryckas om i sin helhet eller utdrag såvida man inte erhållit SKFs skriftliga godkännande. Uppgifterna i denna trycksak har kontrollerats med största noggrannhet, men SKF kan inte påta sig något ansvar för eventuell förlust eller skada, direkt, indirekt eller som en konsekvens av användningen av informationen i denna trycksak. Juli 2024. Kvalitetskontroll av polerad keramisk lagerkula vid SKFs fabrik i Steyr, Österrike. Webcast Den 18 juli kl. 08.00 https://investors.skf.com/sv Telefonnummer: 08 5051 0031 Kod: 43658997 Denna halvårsrapport innehåller finansiell information och insiderinformation som AB SKF är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning samt lag om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoner, för offentliggörande den 18 juli 2024 kl. 07.00. Kalender 2024 30 oktober Q3 rapport 31 januari 2025 Q4 rapport