===== SIDA 1 ===== Stabil marginal och starkt kassaflöde på svaga marknader 30 oktober 2024 Delårsrapport Kv3 2024 och de första nio månaderna ===== SIDA 2 ===== /zero.tf /five.tf /one.tf/zero.tf /one.tf/five.tf Kv3 24Kv2 24Kv1 24Kv4 23Kv3 23Kv2 23Kv1 23Kv4 22Kv3 22 /zero.tf /one.tf/zero.tf /two.tf/zero.tf /three.tf/zero.tf /four.tf/zero.tf Kv3 24Kv2 24Kv1 24Kv4 23Kv3 23Kv2 23Kv1 23Kv4 22Kv3 22 -/one.tf/two.tf -/six.tf /zero.tf /six.tf /one.tf/two.tf Kv3 24Kv2 24Kv1 24Kv4 23Kv3 23Kv2 23Kv1 23Kv4 22Kv3 22 /zero.tf /five.tf /one.tf/zero.tf /one.tf/five.tf /two.tf/zero.tf Kv3 24Kv2 24Kv1 24Kv4 23Kv3 23Kv2 23Kv1 23Kv4 22Kv3 22 /zero.tf /one.tf/zero.tf/zero.tf /two.tf/zero.tf/zero.tf /three.tf/zero.tf/zero.tf /four.tf/zero.tf/zero.tf /five.tf/zero.tf/zero.tf Kv2 2420232022202120202019 Tusen ton C0 2e Nyckeltal Mkr där annat ej anges Kv3 2024 Kv3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Nettoomsättning 23 692 25 771 73 997 79 443 Organisk tillväxt, % −4,4 −0,6 −6,1 5,7 Justerat rörelseresultat 2 821 2 956 9 448 10 049 Justerad rörelsemarginal, % 11,9 11,5 12,8 12,6 Rörelseresultat 2 526 2 567 8 008 9 159 Rörelsemarginal, % 10,7 10,0 10,8 11,5 Justerat resultat före skatt 2 536 2 582 8 515 8 855 Resultat före skatt 2 241 2 193 7 075 7 965 Nettokassaflöde från operativa aktiviteter 3 576 3 435 7 509 9 846 Resultat i kronor per aktie efter skatt 3,40 3,64 10,91 12,67 Justerat resultat i kronor per aktie 4,05 4,49 14,07 14,62 Kv3 2024 • Nettoomsättning 23 692 miljoner kronor (25 771) • Organisk tillväxt −4,4% (−0,6%), drivet av lägre efterfrågan i de flesta regioner och industrier. • Justerat rörelseresultat 2 821 miljoner kronor (2 956). Fortsatt starkt bidrag från pris/mix, drivet av prisjusteringar och aktiv portföljförvaltning, samt god kostnadskontroll vilket till stor del kompenserade de lägre volymerna och motvind från valutaeffekter. • Justerad rörelsemarginal 11,9% (11,5%) - för industriverksamheten 15,0% (13,6) - för fordonsverksamheten 4,7% (6,4%) • Rörelseresultat 2 526 miljoner kronor (2 567), inkluderade jämförelsestörande poster med −295 miljoner kronor (−389). • Rörelsemarginal 10,7% (10,0%). - för industriverksamheten 13,6% (11,5%) - för fordonsverksamheten 4,0% (6,3%) • Nettokassaflöde från verksamheten 3 576 miljoner kronor (3 435) • Resultat i kronor per aktie efter skatt 3,40 (3,64) Stabil marginal och starkt kassaflöde på svaga marknader Mål 1) <40% Mål 1) 5% Mål 1) 16% Justerad ROCE Minimerat CO2-utsläpp i vår egen verksamhet (scope 1 och 2) 4) Omsättningstillväxt 2)Justerad rörelsemarginal Nettoskuld/eget kapital 3) Mål 1) 14% 1) Finansiella mål ska uppnås under en konjunkturcykel. 2) Inklusive förvärv, justerat för avyttringar. 3) Exklusive pensionsåtaganden. 4) Data för 2024 avser senaste 12-månadersperioden och presenteras från slutet av föregående kvartal. SKFs långsiktiga mål Mål −95% 2030 vs 2019 2 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 3 ===== Vi är nöjda med att rapportera en fortsatt stabil marginalutveckling, vilket innebär en förbättring jämfört med föregående år, trots lägre volymer i rådande svaga marknadsläge och betydande negativa valutaeffekter. Med den påbörjade separationen av vår fordonsverksamhet som viktig komponent fortsätter vi att genomföra strategiska initiativ som skapar ett ännu starkare SKF . Stabil marginal och starkt kassaflöde Under tredje kvartalet rådde globalt svaga marknads för- hållanden, vilket även återspeglades i flera ledande externa makroindikatorer. Vår organiska försäljning minskade med -4,4%, vilket främst berodde på svag efterfrågan i Kina och inom fordonsverksamheten, i synnerhet mot slutet av kvartalet. Försäljningen i Indien och inom flygindustrin var däremot stabil. Den justerade rörelsemarginalen förbättrades dock jämfört med föregående år och uppgick till strax under 12%, vilket är ytterligare ett bevis på vår förmåga att bättre anpassa oss till volatila marknadsförhållanden. Genom kost - nadshantering och kraftfulla pris/mix-åtgärder har vi effekt - ivt kompenserat för lägre försäljningsvolymer, en betydande negativ valutapåverkan och den pågående regionaliseringen av vår tillverkning. Vi arbetar fortsatt hårt med att minska våra kostnader för att mildra den potentiella kortsiktiga påverkan på vår kostnadseffektivitet utifrån den nuvarande situationen med lägre volymer. Vår förmåga att upprätthålla solida resultat bidrog också till ett starkt kassaflöde från verksamheten på 3,6 miljarder. Frigöra värde genom att separera fordons- verksamheten Den tillkännagivna påbörjade separationen av vårt fordons - segment ligger i linje med vår strategi att skapa en fristående fordonsverksamhet. Det finns en tydlig strategisk motivering till separationen eftersom industri verksamheten och fordonsverksamheten är två segment med olika affärs logik. Genom att etablera två ändamålsenliga, oberoende bolag VD har ordet förväntar vi oss att frigöra långsiktigt värde och snabbare påskynda lönsam tillväxt i båda verksamheterna. Efter tillkännagivandet av separationen i mitten av september kickstartade vi planeringen av separationen och bildade en särskild projektorganisation med målet att börs - notera fordonsverksamheten under första halvåret 2026. Under fjärde kvartalet 2025 har vi för avsikt att bjuda in till en kapitalmarknadsdag för att informera om ambitionerna för både industri- och fordonsverksamheten. ” Genom att etablera två bolag räknar vi med att frigöra värde och påskynda lönsam tillväxt. Strategisk portföljhantering för att bygga ett starkare SKF Vi fortsätter att aktivt arbeta med vår portfölj för att skapa ett mer målinriktat och motståndskraftigt SKF. Jag är glad över att vi har tecknat ett avtal om att avyttra vår ring- och tätningsverksamhet i Hanover i USA, en icke-strategisk till - gång inom vår flygverksamhet, som står för en årlig försälj - ning på cirka 700 miljoner kronor, till ett totalt värde av cirka 2,3 miljarder kronor. Flygverksamheten kommer fortsatt vara en av våra största kundindustrier med en total årlig för - säljning på cirka 6 miljarder kronor, vilket motsvarar 9% av industriverksam hetens nettoomsättning efter avyttringarna. För att optimera vår affärspotential fortsätter vi att investera och stärka vår position inom olika kärnsegment, bland annat lager för flygmotorer och flygplansstrukturer. Tack vare att vår strategi och decentraliserade verksam- hetsmodell är väl implementerade är vi nu i en position där vi även gradvis kan påskynda en lönsam tillväxt genom mindre tilläggsförvärv. Som exempel kan nämnas att det tillkänna - givna förvärvet av John Sample Group bidrar till ökade marginaler och ytterligare stärker vårt erbjudande inom smörjsystem och vår ställning i den expansiva Indien och Sydostasien-regionen. Jag vill rikta ett stort tack till våra med arbetare som bidrar till att vi uppnår en stabil marginal och ett starkt kassaflöde trots den svaga efterfrågan, samtidigt som de med högt tempo fortsätter att genomföra vår strategi. Marknadsutsikter Vi förväntar oss fortsatt marknads- och geopolitisk volatilitet, men verksamheten är förberedd på att hantera olika scenarier. För fjärde kvartalet 2024 räknar vi med en medelhög ensiffrig organisk nedgång jämfört med före gående år. För helåret förväntar vi oss en medelhög ensiffrig organisk nedgång jämfört med 2023. Rickard Gustafson Vd och koncernchef 3 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 4 ===== Finansiella resultat Nyckeltal 30 sep 2024 30 juni 2024 30 sep 2023 Nettorörelsekapital i % av 12 månaders försäljning 31,5 31,9 31,2 Justerad avkastning på sysselsatt kapital för 12-månadersperioden, % 14,6 14,7 14,9 Nettoskuldsättning/eget kapital, % 30,0 32,8 30,8 Nettoskuldsättningsgrad/ eget kapital, exkl. förmåner efter avslutad anställning, % 16,2 18,6 16,9 Nettoskuldsättning/EBITDA 1,2 1,3 1,2 Nettoskuldsättning/ Justerad EBITDA 1,0 1,1 1,1 Tredje kvartalet 2024 Första nio månderna 2024 Rörelseresultatet under tredje kvartalet uppgick till 2 526 mkr (2 567). I rörelseresultatet ingick jämförelsestörande poster på –295 mkr (–389), varav –267 mkr (–389) hänförliga till pågående omstrukture- ringsåtgärder och kostnadsbesparande aktiviteter främst i Europa samt kostnader relaterade till separationen av fordonsverksamheten, och –28 mkr (0) hänförliga till nedskrivningar av tillgångar. Det justerade rörelseresultatet för tredje kvartalet var 2 821 mkr (2 956). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av prisjusteringar och mix, lägre materialkostnader samt kostnads- aktiviteter och lägre antal anställda. Det justerade rörelseresultatet påverkades negativt av lägre försäljnings- och produktionsvolymer, valutaeffekter, betydande löneinflation och något högre logistik- kostnader. Rörelseresultatet under de första nio månaderna uppgick till 8 008 mkr (9 159). I rörelseresultatet ingick jämförelsestörande poster på –1 440 mkr (–890), varav –1 103 mkr (–890) hänförliga till pågående omstruktureringsåtgärder och kostnadsbesparande aktiviteter, stängning av fabriker samt separationen av fordonsverksamheten, och –337 mkr (–18) hänförliga till nedskrivningar av tillgångar. 2023 inkluderade +18 mkr hänförliga till avyttringen av verksamhet inom smörjning. Det justerade rörelseresultatet för de första nio månaderna var 9 448 mkr (10 049). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av försäljningspriser och mix. Det påverkades även positivt av minskade kostnader där kostnaderna för material, energi och löner var lägre samtidigt som logistikkostnader var i nivå med föregående år. Det justerade rörelseresultatet påverkades negativt av lägre för - säljnings- och produktionsvolymer samt valutaeffekter. Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr Kv3 2023 2 956 Valutapåverkan −284 Avyttrade verksamheter — Organiska försäljnings- och produktionsvolymer −31 Kostnadsutveckling 180 2024 2 821 Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr 2024 2023 10 049 Valutapåverkan −741 Avyttrade verksamheter — Organiska försäljnings- och produktionsvolymer −704 Kostnadsutveckling 844 2024 9 448 • Finansiella intäkter och kostnader, netto, uppgick till –285 mkr (–374). Valutakursfluktuationer hade en mer negativ påverkan under tredje kvartalet 2023 jämfört med tredje kvartalet 2024. • Skatter uppgick under kvartalet till –610 mkr (–460), vilket result erade i en effektiv skattesats på 27,2% (21,0%). Skattesatsen för 2024 påverkades negativt av källskatten på utdelningar från dotterbolag under året. • Nettokassaflödet från operativa aktiviteter för tredje kvartalet var 3 576 mkr (3 435). Förändring av rörelsekapital påverkade kvartalet positivt med +356 mkr. • Nettorörelsekapital i procent av årsförsäljningen var 31,5 % i september 2024 jämfört med 31,2% i september 2023. Det påverkades negativt av högre varulagernivåer i förhållande till försäljningen jämfört med före- gående år, vilket delvis kompenserades av högre leverantörsskulder. • Avsättningar till anställda efter avslutad anställning, netto, minskade med –268 mkr (–541) under tredje kvartalet. Minskningen drevs av bidrag till den förmånsbestämda pensionsplanen i USA på –210 MSEK (–212), motverkat av aktuariella förluster på grund av lägre diskonteringsräntor. • Finansiella intäkter och kostnader, netto, uppgick till –933 mkr (–1 194). Valutakursfluktuationer hade en mer negativ påverkan under 2023 jämfört med 2024. • Skatter uppgick under de första nio månaderna till –1 779 mkr (–1 911), vilket resulterade i en effektiv skattesats på 25,1% (24,0%). • Nettokassaflödet från operativa aktiviteter för de första nio månaderna var 7 509 mkr (9 846). Förändring av rörelsekapital påverkade negativt, främst drivet av ökade varulager. • Nettorörelsekapital i procent av årsförsäljningen var 31,5% i september 2024 jämfört med 31,1% i september 2023. Det påverka- des negativt av högre varulagernivåer i förhållande till försäljningen jämfört med föregående år, vilket delvis kompenserades av högre leverantörsskulder. • Avsättningar till anställda efter avslutad anställning, netto, minskade med –620 mkr (–537) under de första nio månaderna. Minskningen berodde främst på nettobetalningar under året samt aktuariella vinster, delvis kompenserat av valutaeffekter. 4 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 5 ===== Lätta fordon 52% Fordonsefter- marknaden 33% Kommersiella fordon 15% Europa, Mellanöstern och Afrika 37% Indien och Sydostasien 12% Nord- och Sydamerika 34% Kina och Nordostasien 17% Europa, Mellanöstern och Afrika 40% Nord- och Sydamerika 31% Kina och Nordostasien 20% Flygindustri 9% Industriell distribution 38% Indien och Sydostasien 9% Övrig industri 6% Automation 2% Materialhantering 2% Marin industri 3% Off-highway 3% Traditionell energi 3% Förnybar energi 4% Jordbruks - oc h livs- medelsindustri 5% Höghastighetsmaskiner och elektriska motorer 8% Järnvägsindustri 8% Tung industri 9% Försäljning Nettoomsättning per kundindustri för Fordon tredje kvartalet 2024 Nettoomsättning per region för Fordon tredje kvartalet 2024 Nettoomsättning per region för Industri tredje kvartalet 2024 Nettoomsättning per kundindustri för Industri tredje kvartalet 2024 Kv3 Jan-sep 2024 Försäljningsförändring år-över-år, % Organisk 1) Struktur Valuta Totalt Organisk 1) Struktur Valuta Totalt SKF-koncernen −4,4 0,0 −3,6 −8,0 −6,1 0,0 −0,8 −6,9 Industri −4,6 0,0 −3,7 −8,3 −6,5 0,1 −0,9 −7,3 Fordon −4,0 0,0 −3,5 −7,5 −5,1 0,0 −0,8 −5,9 1) Pris, mix och volym. Kv3 Jan-sep 2024 Försäljningsförändring i lokala valutor år-över-år, % Europa, Mellan - östern & Afrika Nord- & Syd- amerika Kina & Nordost- asien Indien & Sydost- asien Europa, Mellan - östern & Afrika Nord- & Syd- amerika Kina & Nordost- asien Indien & Sydost- asien SKF-koncernen −5,2 −2,9 −8,7 2,9 −5,5 −6,1 −10,8 1,5 Industri - +/- --- + -- -- --- +/- Fordon --- - +/- + --- -- +/- ++ Kv3 Jan-sep 2024 Kundindustrier Europa, Mellan - östern & Afrika Nord- & Syd- amerika Kina & Nordost- asien Indien & Sydost- asien Europa, Mellan - östern & Afrika Nord- & Syd- amerika Kina & Nordost- asien Indien & Sydost- asien Organisk försäljningsförändring i lokala valutor år-över-år: Industriell distribution +/- + --- + - +/- -- +/- Höghastighetsmaskiner och elektriska motorer --- --- -- + --- --- --- +/- Övrig industri --- +/- +++ +++ --- -- +++ ++ Förnybar energi -- --- --- +/- --- --- --- --- Tung industri --- ++ +++ ++ --- - - +++ Flygindustri ++ +++ +/- +/- +++ +++ --- +/- Järnvägsindustri +++ --- --- +++ +++ --- +/- ++ Jordbruks- och livsmedelsindustri -- --- +++ ++ --- --- -- -- Off-highway --- +/- +++ --- --- --- +++ --- Marin industri +/- --- +++ --- -- --- +++ --- Materialhantering --- --- --- +++ --- ++ --- + Automation +/- +/- --- +++ --- +/- --- +++ Traditionell energi --- --- +++ +++ ++ --- +++ +/- Lätta fordon --- + + ++ --- -- + +++ Fordonseftermarknaden + --- +++ -- +/- --- +++ - Kommersiella fordon --- -- --- -- --- + --- --- 5 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 6 ===== Segmentsinformation 1) Mkr där annat ej anges Industri Fordon Kv3 2024 Kv3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Kv3 2024 Kv3 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Nettoomsättning 16 537 18 037 51 967 56 043 7 155 7 734 22 030 23 400 Justerat rörelseresultat 2 486 2 462 8 272 8 669 335 494 1 176 1 379 Justerad rörelsemarginal, % 15,0 13,6 15,9 15,5 4,7 6,4 5,3 5,9 Rörelseresultat 2 241 2 081 7 016 7 822 285 486 992 1 337 Rörelsemarginal, % 13,6 11,5 13,5 14,0 4,0 6,3 4,5 5,7 1) Tidigare publicerade siffror för 2023 har räknats om för att spegla förändringar i ansvar för fabriker och koncernfunktioner i enlighet med ny organisationsstruktur. Industri Kommentarer om organisk försäljning i lokala valutor Kv3 2024 jämfört med Kv3 2023 Europa, Mellanöstern och Afrika Försäljningen var något lägre under kvartalet. Sett per industri var den betydligt högre till järnvägsindustrin och högre till flygindustrin. Till industriell distribution, marin industri och automation var den relativt oförändrad. Till förnybar energi samt jordbruks- och livsmedelsindustrin var för säljningen lägre medan den till övriga industrisegment var avsevärt lägre. Nord- och Sydamerika Försäljningen var relativt oförändrad under kvartalet. Sett per industri var den avsevärt högre till flygindustrin, högre till tung industri och till industriell distribution var den något högre. Till off-highway, övrig industri, och automation var den relativt oförändrad. Till höghastighetsmaskiner och elektriska motorer, förnybar energi, järnvägsindustrin, jordbruks- och livsmedelsindustrin, marin industri, materialhantering och traditionell industri var försäljningen avsevärt lägre. Fordon Kommentarer om organisk försäljning i lokala valutor Kv3 20244 jämfört med Kv3 2023 Europa, Mellanöstern och Afrika Försäljningen under kvartalet var avsevärt lägre. Till fordons - eftermarknaden var den något högre medan den var avsevärt lägre till lätta och kommersiella fordon. Nord- och Sydamerika Försäljningen under kvartalet var något lägre. Till lätta fordon var den något högre, till kommersiella fordon var den lägre och till fordonseftermarknaden var den avsevärt lägre. Kina och Nordostasien Försäljningen under kvartalet var relativt oförändrad. Till fordonseftermarknaden var den betydligt högre, till lätta fordon var den något högre och till kommersiella fordon var den avsevärt lägre. Indien och Sydostasien Försäljningen under kvartalet var något högre. Till lätta fordon var den högre och till kommersiella fordon samt fordonseftermarknaden var den lägre. Kina och Nordostasien Försäljningen var betydligt lägre under kvartalet. Sett per industri var den avsevärt högre till tung industri, övrig industri, jordbruks- och livs medelsindustrin, off-highway, marin industri och traditionell energi. Till flygindustrin var den relativt oförändrad medan den var lägre till höghastighets - maskiner och elektriska motorer. Till industriell distribution, förnybar energi, järnvägsindustrin, materialhantering och automation var försäljningen avsevärt lägre. Indien och Sydostasien Försäljningen var något högre under kvartalet. Sett per industri var den betydligt högre till järnvägsindustrin, övrig industri, materialhantering, automation och traditionell energi. Till tung industri och jordbruks- och livsmedelsindustrin var den högre medan den var något högre till industriell distribu - tion samt höghastighetsmaskiner och elektriska motorer. Till förnybar energi och flygindustrin var den relativt oförändrad medan försäljningen var avsevärt lägre till off-highway och marin industri. 6 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 7 ===== Industri Kommentarer till det justerade rörelseresultatet 2024 jämfört med 2023 Tredje kvartalet 2024 Det justerade rörelseresultatet för tredje kvartalet var 2 486 mkr (2 462). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av prisjusteringar och mix samt lägre kostnader för material och löner. Det justerade rörelseresultatet påverkades negativt av lägre sälj- och tillverkningsvolymer samt valutaeffekter. Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr Kv3 2023 2 462 Valutapåverkan −202 Avyttrade verksamheter — Organiska försäljnings- och produktionsvolymer 1 Kostnadsutveckling 225 2024 2 486 Första nio månderna 2024 Det justerade rörelseresultatet för de första nio månaderna var 8 272 mkr (8 669). Det justerade rörelseresultatet på - verkades positivt av prisjusteringar och mix samt lägre kostnader för material, energi, löner och logistikkostnader. Det justerade rörelseresultatet påverkades negativt av lägre sälj- och tillverkningsvolymer samt valutaeffekter. Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr 2024 2023 8 669 Valutapåverkan −526 Avyttrade verksamheter — Organiska försäljnings- och produktionsvolymer −667 Kostnadsutveckling 796 2024 8 272 Fordon Kommentarer till det justerade rörelseresultatet 2024 jämfört med 2023 Tredje kvartalet 2024 Det justerade rörelseresultatet för tredje kvartalet var 335 mkr (494). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av prisjusteringar och mix. Det justerade rörelse- resultatet påverkades negativt av lägre sälj- och tillverk - ningsvolymer, kostnadsutveckling och valutaeffekter. Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr Kv3 2023 494 Valutapåverkan −82 Avyttrade verksamheter — Organiska försäljnings- och produktionsvolymer −32 Kostnadsutveckling −45 2024 335 Första nio månderna 2024 Det justerade rörelseresultatet för de första nio månaderna var 1 176 mkr (1 379). Det justerade rörelseresultatet på - verkades positivt av prisjusteringar och mix samt lägre kostnader för material och energi samtidigt som logistik - kostnader och löner var högre. Det justerade rörelse - resultatet påverkades negativt av lägre sälj- och tillverknings- volymer samt valutaeffekter. Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr 2024 2023 1 379 Valutapåverkan −215 Avyttrade verksamheter — Organiska försäljnings- och produktionsvolymer −36 Kostnadsutveckling 48 2024 1 176 7 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 8 ===== Marknadsutsikter och prognos Marknadsutsikter • Kv4 2024: Vi räknar med en medelhög ensiffrig organisk nedgång jämfört med föregående år. • Helåret 2024: Vi förväntar oss en medelhög ensiffrig organisk nedgång jämfört med föregående år. Prognos för fjärde kvartalet 2024 • En negativ valutapåverkan på rörelseresultatet för väntas vara cirka 250 miljoner kronor jämfört med fjärde kvartalet 2023, baserat på valuta kurser per 30 september 2024. Prognos för helåret 2024 • Skattesats exklusive effekter av avyttrade verksamheter: cirka 26%. • Investeringar i materiella anläggningstillgångar: ca 5 mdkr. Föregående bedömning av marknadsutsikter och prognos Marknadsutsikter • Kv3 2024: Den organiska försäljningen förväntas att vara relativt oförändrad jämfört med samma period föregående år. • Helåret 2024: En låg ensiffrig organisk nedgång förväntas jämfört med föregående år. Prognos för tredje kvartalet 2024 • En negativ valutapåverkan på rörelseresultatet för väntas vara cirka 150 miljoner kronor jämfört med tredje kvartalet 2023, baserat på valuta kurser per 30 juni 2024. Prognos för helåret 2024 • Skattesats exklusive effekter av avyttrade verksamheter: cirka 26%. • Investeringar i materiella anläggningstillgångar: ca 5 mdkr. 8 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 9 ===== Under andra kvartalet 23 juli 2024 och 3 september 2024 – Förändringar i koncernledningen Den 23 juli tillkännagavs det att Niclas Rosenlew, Senior Vice President och CFO kommer att lämna SKF i början på 2025 för att fortsätta sin karriär utanför SKF. Den 3 september utsågs Susanne Larsson till Senior Vice President och CFO för SKF Group. Susanne börjar på SKF senast i början av mars 2025. Susanne har erfarenhet från liknande befattningar i globala bolag som Mölnlycke Health Care och Gunnebo. Hon har även tidigare haft olika ledande befattningar på SKF. 14 augusti 2024 – Förvärv John Sample Group SKF har tecknat ett avtal om att förvärva John Sample Groups (JSG) verksamheter inom smörjning och flödeshantering. JSG är en väletablerad leverantör av smörj - system och tjänster. Smörjsystem är ett riktat tillväxtsegment då mer än hälften av alla förtida lagerhaverier orsakas av dålig smörjning och förorening. Efter förvärvet kommer nettoomsättningen för SKFs smörjsystemsverksamhet att uppgå till cirka 7 miljarder kronor. Förvärvet förväntas att slutföras under det fjärde kvartalet 2024. 17 september 2024 – Separation av fordonsverksamheten Det tillkännagavs att Styrelsen för SKF har beslutat att inleda en separation av bolagets fordonsverksamhet med målsättningen att notera den separat på Nasdaq Stockholm genom en Lex Asea-utdelning till sina aktieägare. Avsikten är att notera fordonsverksamheten på Nasdaq Stockholm under första halvåret 2026. Efter andra kvartalet 29 oktober 2024 – Avyttring av flygverksamhet som inte ingår i kärnverksamheten Som en del av beslutet som kommunicerades den 27 oktober 2023, att fokusera på prioriterade kärnområden inom flygverksamheten och lämna områden som inte har strategisk betydelse, har SKF tecknat ett avtal om att avyttra sin ring- och tätnings - verksamhet i Hanover, USA. Avyttringen av verksamheten i Hanover förväntas avslutas under första kvartalet 2025, efter godkännande från myndigheterna. Som tidigare tillkännagivits undersöker SKF alternativ för att avyttra flygverksamheten kring precisionskomponenter i elastomermaterial i Elgin, USA. Avyttringsprocessen av verksamheten i Elgin, som också saknar strategisk betydelse men är mindre än Hanover, fortskrider enligt plan. Mer information på https://investors.skf.com/sv/pressmeddelanden Viktiga händelser 9 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 10 ===== Mdkr 40x25mm Staplar 70% / 80% SKF SANS REGULAR 5pt Tusen ton C0 2 e Energianvändning GWh Tusen ton C0 2 e Energianvändning GWh 0 3 6 9 12 Kv3 24 1)20232022202120202019 0 0,25 0,50 0,75 1,00 Kv3 24 1)20232022202120202019 0 100 200 300 400 500 Kv2 2420232022202120202019 0 500 1 000 1 500 2 000 Hållbarhetsresultat Hållbarhet är en central del av SKFs strategi för att driva ”intelligent and clean growth”. Genom att skapa mer effektiva och hållbara lösningar för industrier, minimerade koldioxid - utsläpp i vår egen verksamhet till 2030 och uppnå nettonollutsläpp av växthusgaser i leveranskedjan till 2050 är SKF en föregångare när det handlar om hållbarhet inom sitt verksamhetsområde. Förutom att bidra till en mer hållbar industri fokuserar SKF på att bedriva den egna verksamheten på ett transparent och ansvarsfullt sätt. Cleantech-intäkter Cleantech-intäkter är den sammanlagda försäljningen till erkända cleantech-sektorer som förnybar energi, elfordon, elektrifierad järnväg, återvinnings industrin, rekonditionering av lager, RecondOil och magnet - lagerlösningar. 1) Tidigare publicerade siffror för 2021 och 2022 har räknats om för att bättre återspegla och anpassas till EUs taxonomi. Informationen för 2024 avser senaste 12-månadersperioden. Olycksfallsfrekvens Olycksfallsfrekvens anger antalet rapporterade olyckor per 100 anställda och år. 1) Informationen för 2024 avser senaste 12-månadersperioden. Koldioxidutsläpp, motsvarande energianvändning Koldioxidutsläpp 1) för SKFs verksamheter (kategori 1 och 2 enligt GHG-protokollet) och total energi - användning för samma kategori redovisas i dia grammet. SKF gör fortsatt goda framsteg mot koncernens mål om minimerat koldioxidutsläpp på dessa områden fram till 2030. 1) På grund av otillräckliga externa uppgifter presenteras data från slutet av föregående kvartal. Varje sommar sedan 1975 reser ungdomar från hela världen till Göteborg för att delta i Gothia Cup, världens största fotbollsturnering för ungdomar. Som stolt huvudpartner och sponsor av Gothia Cup spelar SKF en avgörande roll för att främja denna globala hyllning till talang, lagarbete och sportsmannaanda. 10 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 11 ===== Koncernens resultaträkningar i sammandrag Mkr Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Nettoomsättning 23 692 25 771 73 997 79 443 Kostnad för sålda varor −17 145 −19 161 −53 485 −58 043 Bruttoresultat 6 547 6 610 20 512 21 400 Forsknings- och utvecklingskostnader −782 −785 −2 478 −2 455 Försäljnings- och administrationskostnader −3 225 −3 213 −9 870 −9 836 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto −14 −45 −156 50 Rörelseresultat 2 526 2 567 8 008 9 159 Finansiella intäkter och kostnader, netto −285 −374 −933 −1 194 Resultat före skatt 2 241 2 193 7 075 7 965 Inkomstskatter −610 −460 −1 779 −1 911 Periodens resultat 1 631 1 733 5 296 6 054 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägare i AB SKF 1 550 1 657 4 967 5 771 Minoritetsintressen 81 76 329 283 Resultat i kronor per aktie 1) 3,40 3,64 10,91 12,67   1) Aktier från det Prestationsbaserade aktieprogrammet anses inte vara utspädande, därmed är resultat per aktie efter utspädning lika med resultat per aktie. Koncernens rapporter över totalresultat i sammandrag Mkr Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Periodens resultat 1 631 1 733 5 296 6 054 Poster som ej kommer att omklassificeras till resultaträkning: Omvärderingar (aktuariella vinster och förluster) −156 295 304 667 Finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat 75 — — — Inkomstskatter 28 −68 −79 −148 −53 227 225 519 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning: Periodens omräkningsdifferenser −1 318 −1 405 721 485 Finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat — −63 — −50 Inkomstskatter — — — — −1 318 −1 468 721 435 Övrigt totalresultat, netto −1 371 −1 241 946 954 Periodens totalresultat 260 492 6 242 7 008 Aktieägare i AB SKF 285 453 5 912 6 678 Minoritetsintressen −25 39 330 330 11 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 12 ===== Koncernens balansräkningar i sammandrag Mkr September 2024 December 2023 Goodwill 12 139 11 962 Övriga immateriella tillgångar 4 524 5 045 Materiella anläggningstillgångar 28 773 26 820 Nyttjanderättstillgångar 3 337 2 961 Uppskjutna skattefordringar 3 228 3 107 Övriga materiella anläggningstillgångar 2 671 2 091 Anläggningstillgångar 54 672 51 986 Varulager 25 455 23 194 Kundfordringar 17 429 16 811 Övriga kortfristiga fordringar 5 718 5 859 Övriga kortfristiga finansiella tillgångar 10 161 14 053 Omsättningstillgångar 58 763 59 917 Summa tillgångar 113 435 111 903 Eget kapital hänförligt till aktieägare i AB SKF 55 544 52 743 Eget kapital hänförligt till minoritetsintressen 2 164 2 213 Långfristiga finansiella skulder 14 909 17 894 Ersättningar till anställda efter avslutad anställning 8 697 8 797 Uppskjutna skatteskulder 1 391 1 220 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 1 478 1 422 Långfristiga skulder 26 475 29 333 Leverantörsskulder 11 830 11 236 Kortfristiga finansiella skulder 4 834 4 060 Övriga kortfristiga skulder och avsättningar 12 588 12 318 Kortfristiga skulder 29 252 27 614 Summa eget kapital och skulder 113 435 111 903 Koncernens förändringar av eget kapital i sammandrag Mkr Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Ingående balans 1 juli/1 januari 57 735 57 647 54 956 54 043 Periodens totalresultat 1 631 1 733 5 296 6 054 Justering hyperinflation 79 171 303 446 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser −1 318 −1 405 721 485 Förändring av verkligt värde för tillgångar som värderas via övrigt totalresultat och kassaflödessäkringar 75 −63 — −50 Omvärderingar −156 295 304 667 Inkomstskatter 28 −68 −79 −148 Transaktioner med aktieägare Minoritetsintressen −1 — 15 — Kostnad för Prestationsbaserade Aktieprogram, netto 2 2 −13 2 Totala utdelningar −369 −133 −3 796 −3 321 Övrigt 2 −1 1 — Utgående balans 30 september 57 708 58 178 57 708 58 178 12 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 13 ===== Mkr Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Operativa aktiviteter: Rörelseresultat 2 526 2 567 8 008 9 159 Icke kassaflödespåverkande poster: Avskrivningar och nedskrivningar 1 036 1 079 3 324 3 018 Nettoförlust/vinst (—) vid försäljning av materiella anläggningstillgångar och verksamheter 26 −15 14 −44 Övriga icke kassaflödes - påverkande poster −33 −19 961 707 Betald skatt −471 −746 −1 861 −2 354 Erhållen ränta 235 278 386 410 Betald ränta −299 −333 −648 −626 Övrigt 200 −146 −714 −362 Förändring av rörelsekapital: 356 770 −1 961 −62 Varulager −1 479 936 −2 006 1 108 Kundfordringar 946 798 −486 −1 483 Leverantörsskulder 758 −1 040 452 −530 Övriga operationella tillgångar/skulder 131 76 79 843 Nettokassaflöde från operativa aktiviteter 3 576 3 435 7 509 9 846 Investeringsaktiviteter: Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar, verksamheter och aktier −1 431 −1 135 −3 751 −4 280 Försäljning av materiella anläggningstillgångar, verksamheter och aktier 37 27 76 95 Nettokassaflöde från investeringsaktiviteter −1 394 −1 108 −3 675 −4 185 Nettokassaflöde efter investeringar före finansiering 2 182 2 327 3 834 5 661 Mkr Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Finansieringssaktiviteter: Upptagande av kort- och långfristiga lån 271 31 369 108 Återbetalning av kort- och långfristiga lån −29 −26 −3 151 −120 Leasingbetalningar −243 −249 −653 −659 Utdelningar −370 −133 −3 796 −3 320 Övriga finansieringsposter −210 −212 −210 −212 Investeringar i kortfristiga finansiella tillgångar −12 90 18 −326 Försäljning av kortfristiga finansiella tillgångar 4 5 60 311 Nettokassaflöde från finansieringsaktiviteter −589 −494 −7 363 −4 218 Nettokassaflöde 1 593 1 833 −3 529 1 443 Förändringar i likvida medel: Likvida medel 1 juli/1 januari 8 259 9 878 13 311 10 255 Kassaflödeseffekt exklusive förvärvade/sålda verksamheter 1 589 1 833 −3 536 1 443 Kassaflödeseffekt från förvärvade/sålda verksamheter 4 — 7 — Valutakurseffekt −76 −122 −6 −109 Likvida medel 30 september 9 776 11 589 9 776 11 589 Förändring av nettoskuld Utgående balans 30 sep- tember 2024 Icke kassa - påverkande förändringar Förvärvade/ sålda verk- samheter Kassa - påverkande förändringar Valuta- kurseffekt Ingående balans 1 januari 2024 Lån, lång- och kortfristiga 16 096 19 5 −2 782 358 18 496 Ersättningar till anställda efter avslutad anställning, netto 7 958 110 — −837 107 8 578 Leasingskulder 3 253 1 053 — −653 17 2 836 Övriga finansiella tillgångar −240 143 — 36 −11 −408 Likvida medel −9 776 — −7 3 536 6 −13 311 Nettoskuld 17 291 1 325 −2 −700 477 16 191 Koncernens kassaflödesanalyser i sammandrag 13 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 14 ===== Koncernens finansiella information i sammandrag Belopp i Mkr där annat ej anges Kv4/22 Kv1/23 Kv2/23 Kv3/23 Kv4/23 Kv1/24 Kv2/24 Kv3/24 Nettoomsättning 25 361 26 549 27 123 25 771 24 438 24 699 25 606 23 692 Kostnad för sålda varor −19 012 −19 162 −19 720 −19 161 −18 316 −17 604 −18 736 −17 145 Bruttoresultat 6 349 7 387 7 403 6 610 6 122 7 095 6 870 6 547 Bruttomarginal, % 25,0 27,8 27,3 25,6 25,1 28,7 26,8 27,6 Forsknings- och utvecklingskostnader −827 −806 −864 −785 −848 −826 −870 −782 Försäljnings- och administrationsomkostnader −3 319 −3 207 −3 415 −3 213 −3 404 −3 234 −3 411 −3 225 - i % av försäljningen 13,1 12,1 12,6 12,5 13,9 13,1 13,3 13,6 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto −134 5 89 −45 55 −42 −100 −14 Rörelseresultat 2 069 3 379 3 213 2 567 1 925 2 993 2 489 2 526 Rörelsemarginal, % 8,2 12,7 11,8 10,0 7,9 12,1 9,7 10,7 Justerat rörelseresultat 2 542 3 478 3 614 2 956 2 929 3 303 3 324 2 821 Justerad rörelsemarginal, % 10,0 13,1 13,3 11,5 12,0 13,4 13,0 11,9 Finansnetto −376 −437 −383 −374 −709 −271 −377 −285 Resultat före skatt 1 693 2 942 2 830 2 193 1 216 2 722 2 112 2 241 Vinstmarginal före skatt, % 6,7 11,1 10,4 8,5 5,0 11,0 8,2 9,5 Inkomstskatter −709 −783 −668 −460 −493 −720 −449 −610 Periodens resultat 984 2 159 2 162 1 733 723 2 002 1 663 1 631 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägare i AB SKF 893 2 073 2 042 1 657 623 1 888 1 529 1 550 Minoritetsintressen 91 86 120 76 100 114 134 81 14 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 15 ===== Avstämning av koncernens resultat före skatt Mkr Kv4/22 Kv1/23 Kv2/23 Kv3/23 Kv4/23 Kv1/24 Kv2/24 Kv3/24 Rörelseresultat: Industri 1) 1 763 3 108 2 633 2 081 1 913 2 644 2 131 2 241 Fordon 1) 306 271 580 486 12 349 358 285 Finansnetto −376 −437 −383 −374 −709 −271 −377 −285 Koncernens resultat före skatt 1 693 2 942 2 830 2 193 1 216 2 722 2 112 2 241 1) Tidigare publicerade siffror för 2022 och 2023 har räknats om för att spegla förändringar i ansvar för fabriker och koncernfunktioner i enlighet med ny koncernstruktur. Antal aktier Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Totalt antal aktier: 455 351 068 455 351 068 455 351 068 455 351 068 - varav A-aktier 29 235 933 29 383 933 29 235 933 29 383 933 - varav B-aktier 426 115 135 425 967 135 426 115 135 425 967 135 Genomsnittligt antal aktier i: - resultat i kronor per aktie 455 351 068 455 351 068 455 351 068 455 351 068 15 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 16 ===== Nyckeltal Definitioner, se sidan 20 Kv4/22 Kv1/23 Kv2/23 Kv3/23 Kv4/23 Kv1/24 Kv2/24 Kv3/24 Organisk tillväxt 9,7 10,1 7,9 −0,6 −1,9 −7,0 −6,6 −4,4 EBITDA, Mkr 3 118 4 377 4 154 3 645 3 204 4 065 3 705 3 562 EBITA, Mkr 2 234 3 541 3 377 2 732 2 092 3 152 2 643 2 681 Justerat rörelseresultat, Mkr 2 542 3 478 3 614 2 956 2 929 3 303 3 324 2 821 Justerad rörelsemarginal, % 10,0 13,1 13,3 11,5 12,0 13,4 13,0 11,9 Resultat i kronor per aktie efter skatt 1,96 4,55 4,48 3,64 1,37 4,15 3,36 3,40 Justerat resultat i kronor per aktie efter skatt 3,00 4,77 5,36 4,49 3,57 4,83 5,19 4,05 Utdelning i kronor per aktie — 7,00 — — — — 7,50 — Substansvärde per aktie, kr 114 113 121 123 116 127 121 122 Aktiekurs vid periodens slut, kr 159,2 204,0 187,6 182,2 201,3 218,5 212,8 202,0 Nettorörelsekapital i % av 12 månaders försäljning 32,4 32,4 32,7 31,2 27,7 30,9 31,9 31,5 Justerad avkastning på sysselsatt kapital under den senaste 12-månadersperioden, % 12,6 13,0 14,1 14,9 15,4 15,1 14,7 14,6 Avkastning på sysselsatt kapital under den senaste 12-månadersperioden, % 10,6 11,0 12,7 13,3 13,3 12,7 11,9 11,9 Avkastning på eget kapital för 12-månadersperioden, % 9,5 9,4 12,0 12,6 12,0 11,5 10,6 10,4 Skuldsättningsgrad, % 35,6 35,9 34,9 34,0 35,2 33,5 32,2 32,1 Soliditet, % 48,7 47,9 48,7 49,8 49,1 50,4 50,9 50,9 Investeringar i materiella anläggningstillgångar, Mkr 1 347 1 498 1 608 1 167 1 478 989 1 305 1 420 Nettoskuldsättning/eget kapital, % 35,2 39,8 35,4 30,8 29,5 26,6 32,8 30,0 Nettoskuldsättningsgrad/ eget kapital, exkl. förmåner efter avslutad anställning, % 19,3 24,0 20,4 16,9 13,9 13,0 18,6 16,2 Nettoskuldsättning, Mkr 19 034 21 303 20 393 17 893 16 191 15 983 18 937 17 291 Nettoskuldsättning/EBITDA 1,5 1,7 1,4 1,2 1,1 1,1 1,3 1,2 Nettoskuldsättning/Justerad EBITDA 1,4 1,5 1,3 1,1 0,9 0,9 1,1 1,0 Registrerat antal anställda 42 641 42 083 41 675 41 141 40 396 40 051 39 589 39 198 SKF har tillämpat riktlinjerna från ESMA (European Securities and Markets Authority) gällande alternativa nyckeltal (APMs, Alternative Performance Measures). Även om dessa nyckeltal inte definieras eller specificeras enligt IFRS ger de värdefull kompletterande information till investerare och bolagets intressenter avseende bolagets prestation. I slutet av denna rapport återfinns en definition av respektive nyckeltal. En avstämning av respektive nyckeltal mot den mest direkt avstämningsbara posten i de finansiella rapporterna återfinns på; investors.skf.com/sv. 16 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 17 ===== Segmentsinformation – Kvartalsvärden 1) Belopp i Mkr där annat ej anges Industri Kv4/22 Kv1/23 Kv2/23 Kv3/23 Kv4/23 Kv1/24 Kv2/24 Kv3/24 Nettoomsättning 18 111 18 892 19 114 18 037 17 350 17 487 17 943 16 537 Justerat rörelseresultat 2 152 3 182 3 025 2 462 2 611 2 867 2 919 2 486 Justerad rörelsemarignal, % 11,9 16,8 15,8 13,6 15,0 16,4 16,3 15,0 Rörelseresultat 1 763 3 108 2 633 2 081 1 913 2 644 2 131 2 241 Rörelsemarginal, % 9,7 16,4 13,8 11,5 11,0 15,1 11,9 13,6 Tillgångar och skulder, netto 50 387 53 510 56 247 54 550 50 420 55 390 55 243 53 308 Registrerat antal anställda 35 965 35 542 35 411 34 837 34 017 33 722 33 235 32 876 Fordon Kv4/22 Kv1/23 Kv2/23 Kv3/23 Kv4/23 Kv1/24 Kv2/24 Kv3/24 Nettoomsättning 7 250 7 657 8 009 7 734 7 088 7 212 7 663 7 155 Justerat rörelseresultat 390 296 589 494 318 436 405 335 Justerad rörelsemarignal, % 5,4 3,9 7,4 6,4 4,5 6,0 5,3 4,7 Rörelseresultat 306 271 580 486 12 349 358 285 Rörelsemarginal, % 4,2 3,5 7,2 6,3 0,2 4,8 4,7 4,0 Tillgångar och skulder, netto 15 255 15 363 16 018 15 778 14 611 15 535 15 929 15 540 Registrerat antal anställda 4 049 4 031 3 951 3 966 4 089 3 968 3 983 3 918 1) Tidigare publicerade siffror för 2022 och 2023 har räknats om för att spegla förändringar i ansvar för fabriker och koncernfunktioner i enlighet med ny organisationsstruktur. 17 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 18 ===== Noter Not 1 Redovisningsprinciper SKFs koncernredovisning och delårsrapport har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) som antagits av EU. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Upplysningar i enlighet med IAS 34 paragraf 16 A lämnas i noterna till de finansiella rapporterna samt i andra delar av delårsrapporten. Moderbolagets finansiella rapporter har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 ”Redovisning för juridisk person”. SKF-koncernen och moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder i delårsrapporterna som i den senaste års redovisningen. IASB har utfärdat flera ändrade redo - visnings standarder, vilka har godkänts av EU och trädde i kraft 1 januari 2024. Ingen av dessa har någon materiell effekt på SKF-koncernens finansiella rapporter. Pillar 2 lag om tilläggsskatt gäller från och med den 1 januari 2024. Enligt lagstiftningen kommer moderbolaget att vara skyldigt att i Sverige betala tilläggsskatt på vinster i sina dotterbolag vilka beskattas med en effektiv skattesats lägre än 15 procent. Någon tilläggsskatt har ej inkluderats i det finansiella resultatet för de första nio månaderna. Koncernen har analys - erat de finansiella siffrorna och kommit fram till att koncernen inte förväntar sig någon ytterligare väsentlig tilläggsskatt under 2024. Koncernen fortsätter att utvärdera effekten av Pillar II inkomstskattelagstiftning på dess framtida finansiella resultat. Värderingsprinciper och klassificering av finansiella instrument, som de beskrivs i SKFs årsredovisning 2023, har tillämpats konsekvent under rapporteringsperioden. Inga större förändringar av verkligt värde har skett under perioden. Not 2 Transaktioner med närstående Ingen väsentlig förändring föreligger för transaktioner med närstående i förhållande till de upplysningar som lämnats i årsredovisningen 2023. Not 3 Risker och osäkerheter i verksamheten SKF-koncernen har verksamhet i flera olika industrier och geografiska områden, vilka befinner sig på olika stadier i konjunkturcykeln. En generell ekonomisk nedgång på global nivå, till exempel orsakad av en pandemi, eller i en av värld ens ledande ekonomier kan minska efterfrågan på koncern ens produkter, lösningar och tjänster under en period. Dessutom kan krig, terrorism och andra oroligheter såväl som störningar på världens finansmarknader och naturkata - strofer ha en negativ effekt på efterfrågan på koncernens produkter och tjänster. Det finns också politiska och regulato - riska risker förenade med en omfattande geografisk närvaro. Regulatoriska krav, skatter, tullar och andra handelshinder, pris- och valutaregleringar eller andra statliga åtgärder kan begränsa SKF-koncernens verksamhet. SKF-koncernen är utsatt för både transaktionsexponering och exponering för omräkning till svenska kronor. För de kommersiella flödena är SKF-koncernen främst exponerad mot Euro, US-dollar och Kinesisk yuan. Då merparten av vinsten görs utanför Sverige är koncernen dessutom exponerad för omräkning i alla större valutor. Moderbolagets finansiella ställning är beroende av dotterbolagens finansiella ställning och utveckling. En allmän nedgång i efterfrågan på koncernens produkter och tjänster kan betyda lägre vinstutdelning till moderbolaget såväl som behov av nedskrivningar av värden på dotterbolagens aktier. SKF är dessutom föremål för en utredning i Brasilien av Super intendência-Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (SG/Cade) angående ett påstått brott mot antitrustreglerna som rör flera företag aktiva på fordons - eftermarknaden i Brasilien. Not 4 Händelser efter balansdagen Under oktober 2024 undertecknade SKF ett avtal om att avyttra sin ring- och tätningsverksamhet i Hanover, USA. Avyttringen av verksamheten i Hannover förväntas avslutas under första kvartalet 2025, efter godkännande från myn - digheterna. Verksamheten i Hannover motsvarar cirka 11% av den totala årliga försäljningen av SKFs verksamhet inom flygindustrin. Göteborg, 30 oktober 2024 Aktiebolaget SKF (publ) Rickard Gustafson Vd och koncernchef Denna rapport har ej granskats av AB SKFs revisorer. 18 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 19 ===== Moderbolagets resultaträkningar i sammandrag Mkr Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Intäkter 787 1 617 5 373 5 956 Kostnad för intäkter −1 196 −1 457 −4 021 −4 607 Försäljnings- och administrationskostnader −366 −486 −1 279 −1 503 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto 16 4 21 3 Rörelseresultat −759 −322 94 −151 Finansiella intäkter och kostnader, netto 796 883 774 896 Resultat före skatt 37 561 868 745 Bokslutsdispositioner — — — — Inkomstskatter 167 69 26 32 Periodens resultat 204 630 894 777 Moderbolagets rapporter över totalresultat Mkr Jul-sep 2024 Jul-sep 2023 Jan-sep 2024 Jan-sep 2023 Periodens resultat 204 630 894 777 Poster som ej kommer att omklassificeras till resultaträkning: Finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat 75 — — — Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning: Finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat — −64 — −51 Övrigt totalresultat, netto 279 566 894 726 Periodens totalresultat 279 566 894 726 Moderbolagets balansräkningar i sammandrag Mkr September 2024 December 2023 Immateriella tillgångar 757 1 021 Andelar i koncernföretag 22 431 22 431 Fordringar hos koncernföretag 12 206 15 281 Övriga anläggningstillgångar 954 857 Anläggningstillgångar 36 348 39 590 Fordringar hos koncernföretag 5 194 6 176 Övriga fordringar 485 505 Omsättningstillgångar 5 679 6 681 Summa tillgångar 42 027 46 271 Eget kapital 22 677 25 254 Avsättningar 750 741 Långfristiga skulder 12 203 15 278 Kortfristiga skulder 6 397 4 998 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 42 027 46 271 19 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 20 ===== Alternativa nyckeltal och definitioner Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt, i procent av tolv månaders rullande genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat plus ränteintäkter, i procent av tolv månaders rullande genomsnittliga balansomslutning exklusive icke ränte bärande skulder. Bruttomarginal Bruttoresultat, i procent av försäljningen. EBITA (Earnings before interest, taxes and amortization). Rörelse- resultat före avskrivningar på immateriella tillgångar. EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization). Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. Justerad avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på sysselsatt kapital exklusive jämförelsestörande poster. Justerad rörelsemarginal Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, i procent av nettoomsättningen. Justerat resultat i kronor per aktie Resultat i kronor per aktie exklusive jämförelsestörande poster. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster Väsentliga intäkter/kostnader som påverkar jämförbarheten mellan redovisningsperioderna. Dessa poster inkluderar, men begränsas inte till, omstruktureringskostnader, nedskrivningar och avskrivningar, valutakurseffekter till följd av devalveringar samt vinster och förluster i samband med avyttringar av verksamheter. Nettorörelsekapital i % av tolv månaders försäljning Kundfordringar plus varulager minus leverantörsskulder som procentandel av tolv månaders rullande försäljning. Nettoskuldsättning Skuldsättning minskad med kortfristiga finansiella tillgångar exklusive derivat. Nettoskuldsättning/EBITDA Nettoskuldsättning, i relation till tolv månaders rullande EBITDA. Nettoskuldsättning/Justerad EBITDA Nettoskuldsättning, i relation till tolv månaders rullande EBITDA exklusive jämförelsestörande poster. Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuldsättning, i procent av eget kapital. Omsättningstillväxt Försäljning exklusive effekter av valuta och avyttrade verk samheter. Organisk tillväxt Försäljning exklusive effekter av valuta samt förvärvade och avyttrade verksamheter. Registrerat antal anställda Totalt antal anställda som är inkluderade i SKFs lönelista vid periodens slut. Resultat i kronor per aktie (i enlighet med IFRS) Resultat efter skatt exklusive minoritetsintressen dividerat med ordinarie antal aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat, i procent av nettoomsättningen. SKFs marknadsutsikter I marknadsutsikterna för SKFs produkter och tjänster presenteras ledningens bästa bedömning utifrån aktuell information om framtida efterfrågan från kunderna. Prognosen gäller den förväntade volymutvecklingen på de marknader där våra kunder verkar. Skuldsättning Lån och nettoavsättningar för ersättningar till anställda efter avslutad anställning. Skuldsättningsgrad Skuldsättning i procent av summan av skuldsättning och eget kapital. Soliditet Eget kapital, i procent av balansomslutningen. Substansvärde per aktie (eget kapital per aktie) Eget kapital exklusive minoritetsintressen dividerat med ordinarie antal aktier. Valutapåverkan på rörelseresultatet Omräkningseffekter och effekter från transaktionsflöden baserat på nuvarande antaganden och valutakurser jämfört med samma period föregående år. För avstämning av ytterligare nyckeltal se investors.skf.com/sv. 20 SKF KV3 2024 OCH DE FÖRSTA NIO MÅNADERNA ===== SIDA 21 ===== Detta är SKF SKF är en världsledande leverantör av innovativa lösningar som hjälper industrin att bli mer konkurrenskraftig och hållbar. Genom att göra produkterna lättare, effektivare, hållbarare och reparerbara hjälper vi kund erna att förbättra prestandan på deras roterande utrustning och minska deras miljöpåverkan. Vårt erbjudande runt den roterande axeln omfattar lager, tätningar, smörjsystem, tillstånds övervakning och tjänster. Snabbfakta Grundat 1907 Representerat i fler än 130 länder Siffror för helåret 2023: Försäljning 103 881 miljoner kronor 40 396 anställda > 17 000 återförsäljare AB SKF (publ) Postadress: 415 50 Göteborg Besöksadress: Sven Wingquists Gata 2 Telefon: 031-337 10 00 www.skf.com Org.nr. 556007-3495 För ytterligare information, kontakta: INVESTOR RELATIONS: Sophie Arnius, Head of Investor Relations mobil: +46 705 908 072 e-post: sophie.arnius@skf.com PRESS: Carl Bjernstam, Head of Media Relations Telefon: 031-337 2517, mobil: 072-2201893 e-post: carl.bjernstam@skf.com Den finansiella informationen i denna rapport innehåller insider - information som AB SKF är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoner, för offentliggörande den 30 oktober 2024 kl. 07.00. ® SKF är ett registrerat varumärke som ägs av AB SKF. © SKF-koncernen 2024 - Eftertryck förbjudes. Denna trycksak får inte tryckas om i sin helhet eller utdrag såvida man inte erhållit SKFs skriftliga godkännande. Uppgifterna i denna trycksak har kontrollerats med största noggrannhet, men SKF kan inte påta sig något ansvar för eventuell förlust eller skada, direkt, indirekt eller som en konsekvens av användningen av informationen i denna trycksak. Oktober 2024. Kv3 webcast Den 30 oktober kl. 08.00 För att följa presentationen via webcast. Telefonnummer för att delta via telefonkonferens: 08 5051 0031 Mer information finns på Investor Relations webbsida. Kalender 2025 31 januari Rapport kv4 2024 7 mars Årsredovisning 2024 1 april Årsstämma 25 april Rapport kv1 18 juli Rapport kv2 29 oktober Rapport kv3 Kv4 Kapitalmarknadsdag Framtidsinriktad information Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på SKF-ledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtids - inriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat förändrade förut sättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer som omnämns i SKFs senaste årsredovisning (tillgänglig på investors.skf.com/sv), inklusive i förvaltningsberättelsen under avsnittet ”Riskhantering” samt i denna delårsrapport under avsnittet ”Risker och osäkerheter i verksamheten”.