===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké 2023 31 januari 2024 ===== SIDA 2 ===== Justerad rörelsemarginal 0 10 20 30 40 % 0 5 10 15 % 13,3 11,5 12,013,1 Tusen ton C02e 202419 0 5 10 15 20 % 12,6 13,0 14,1 14,9 15,4 10,0 Kv3 23 Kv4 23Kv4 22 Kv1 23 Kv2 23 Kv3 23 Kv4 23Kv4 22 Kv1 23 Kv2 23 Kv3 23 Kv4 23Kv4 22 Kv1 23 Kv2 23 Kv3 23 Kv4 23Kv4 22 Kv1 23 Kv2 23 17 14 0 200 400 600 20232022202120202019 419 380 368 272311 -5 0 5 10 15 % 8,09,7 10,2 -0,5 -1,8 ROCE1) MÅL 16% Minimerat CO2-utsläpp4,5) Rörelsemarginal1) MÅL 14 % Omsättningstillväxt2) MÅL 5% Nettoskuld/eget kapital3) MÅL <40% SKFs långsiktiga mål ska uppnås under en konjunkturcykel 1) Justerat för jämförelsestörande poster. 2) Inklusive förvärv, justerat för avyttringar. 3) Exklusive pensionsåtaganden. 4) 95% minskning av CO2e-utsläpp i kategori 1 och 2 år 2030 jämfört med 2019. 5) 2023 väntar på slutlig verifiering från externa revisorer. Nyckeltal Mkr där annat ej anges Kv4 2023 Kv4 2022 2023 2022 Nettoomsättning 24 438 25 361 103 881 96 933 Justerat rörelseresultat 2 929 2 542 12 977 10 204 Justerad rörelsemarginal, % 12,0 10,0 12,5 10,5 Rörelseresultat 1 925 2 069 11 084 8 532 Rörelsemarginal, % 7,9 8,2 10,7 8,8 Justerat resultat före skatt 2 220 2 166 11 074 8 965 Resultat före skatt 1 216 1 693 9 181 7 293 Nettokassaflöde från operativa aktiviteter 3 937 3 351 13 783 5 641 Resultat i kronor per aktie efter skatt 1,37 1,96 14,04 9,81 Justerat resultat i kronor per aktie 3,57 3,00 18,20 13,49 Kv4 2023 • Nettoomsättning 24 438 miljoner kronor (25 361). • Organisk tillväxt -1,9% (9,7%). • Justerat rörelseresultat 2 929 miljoner kronor (2 542) . • Rörelseresultat 1 925 miljoner kronor (2 069). • Justerad rörelsemarginal 12,0% (10,0%). - för industriverksamheten 15,1% (11,9%). - för fordonsverksamheten 4,3% (5,3%). • Rörelsemarginal 7,9% (8,2%). - för industriverksamheten 11,1% (9,8%). - för fordonsverksamheten -0,1% (4,1%). • Nettokassaflöde från verksamheten 3 937 miljoner kronor (3 351). • Resultat i kronor per aktie efter skatt 1,37 (1,96). Helår 2023 • Nettoomsättning 103 881 miljoner kronor (96 933) . • Organisk tillväxt 3,7% (8,1%). • Justerat rörelseresultat 12 977 miljoner kronor (10 204) . • Rörelseresultat 11 084 miljoner kronor (8 532). • Justerad rörelsemarginal 12,5% (10,5%). - för industriverksamheten 15,4% (13,3%). - för fordonsverksamheten 5,3% (3,6%). • Rörelsemarginal 10,7% (8,8%). - för industriverksamheten 13,3% (11,3%). - för fordonsverksamheten 4,2% (2,4%). • Nettokassaflöde från verksamheten 13 783 miljoner kronor (5 641). • Resultat i kronor per aktie efter skatt 14,04 (9,81). 2 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 3 ===== Under hela 2023 har vi arbetat målmedvetet med vår strategi för att ytterligare stärka oss som företag. Denna strategiska omvandling har gjort oss mer motståndskraftiga och konkurrens - kraftiga även under den svagare efterfrågan vi ställdes inför under andra halvåret 2023. Detta återspeglas också i vårt resultat för helåret 2023 där vi för första gången någonsin kom upp i en nettoomsättning på över 100 miljarder kronor. Vår organiska tillväxt uppgick därmed till cirka 4%. Den justerade rörelsemarginalen för 2023 hamnade på 12,5%, en betydande förbättring jämfört med 2022. Kassaflödet från verksamheten uppgick till 13,8 miljarder kronor, vilket är ett av våra starkaste resultat någonsin. Starkt resultat för fjärde kvartalet trots lägre efterfrågan Nettoförsäljningen under fjärde kvartalet uppgick till 24 438 miljoner kronor, vilket motsvarar en organisk försäljnings nedgång med -2% (+10%). Under kvartalet såg vi en lägre efterfrågan från kunderna i alla våra regioner på grund av den ekonomiska ned - gången, vilket delvis motverkades av en effektiv hantering av pris och kundmix. Inom våra utvalda segment med hög tillväxt fick vi goda resultat inom järnvägsindustrin, industriell distribution och flygindustrin tack vare vår förmåga att utveckla innovativa lösningar tillsammans med våra kunder. Som exempel kan nämnas att vi under fjärde kvartalet lans erade nya robusta lager för järnvägsväxellådor och precisions lager för produktion av litiumbatterier. Under fjärde kvartalet uppgick det justerade rörelse resultatet till 2 929 (2 542) miljoner kronor. Den justerade rörelse marginalen på 12% var betydligt högre än under fjärde kvartalet förra året (10%) trots en hög ensiffrig volymnedgång. Prissättning, kostna - der och fortsatt portföljförvaltning har haft positiv inverkan på vår lönsamhet. Tack vare vår decentraliserade verksamhetsmo - dell har vi ytter ligare förbättrat vår förmåga att driva produktivi - tet och effekt ivitet i verksamheten. Vi har till exempel framgångsrikt slutfört det tidigare aviserade programmet med en årlig besparingstakt på 2 miljarder kronor, däribland en nedskärning med mer än 1 000 tjänster. Vår ökade omvandlingstakt återspeglas också i jämförelsestörande poster, vilka är höga under kvartalet till följd av snabba framsteg i vik - tiga strategiska initiativ, t.ex. fabriksstängningen i Busan, omstrukturering i Schweinfurt och personalneddragningar. Vår industriverksamhet fortsatte att utvecklas väl under kvartalet och levererade en stark justerad rörelsemarginal på över 15% (12%) trots lägre efterfrågan. Vårt arbete med att rensa Genomförandet av strategin ger starkt resultat produktportföljen är en av förklaringarna till den lägre tillväxten, men har också bidragit till att förbättra vår lönsamhet eftersom vi fortsätter att foku era på verksamheter med högre marginaler. Den justerade rörelsemarginalen för fordonsverksamheten uppgick under fjärde kvart alet till 4% (5%), där fjärde kvartalet vanligtvis har en lägre marginal. Vi är övertygade om att vårt underliggande resultat inom fordonsindustrin utvecklas positivt när vi förändrar portföljen mot elektrifiering och lösningar med lägre friktion. Det fortsatta arbetet med att förbättra vårt rörelsekapital, främst genom att minska våra varulager, har lett till att rörelse - kapitalet under fjärde kvartalet ligger på under 28% av för - säljningen, vilket har bidragit till kvartalets mycket starka kassa flöde på 3,9 (3,4) miljarder kronor från verksamheten. Snabbt genomförande av vår strategi under 2023 Förra året ställdes vår prestationsförmåga på prov både i en ekonomi präglad av stark efterfrågan under första halvåret och i ekonomisk avmattning under andra halvåret. Vi kan konstatera att vår strategi har hjälpt oss att navigera i båda dessa konjunkturer och gjort oss mer motståndskraftiga och konkurrenskraftiga. Genom våra investeringar i innovation och teknikutveckling har vi en stark pipeline av produkter och tjänster med flera nya produkter som lanserades under 2023, vilket tillför betydande kundvärde och främjar lönsam tillväxt. På så sätt har vi kunnat försvara eller öka vår marknadsandel inom många viktiga industrisegment. Den starka utvecklingen och den tvåsiffriga tillväxten inom flera av våra utvalda segment med hög tillväxt fortsatte under 2023, där exempelvis järnvägs- och flyg plans- verksamheterna växte med cirka 20%. Regionaliseringen och optimeringen av vår tillverknings - kapacitet är viktiga delar av vår strategi för att komma närmare våra kunder och därmed förkorta leveranstiderna och minska behovet av transporter. Under 2023 tog vi några viktiga steg i alla våra regioner, till exempel invigningen av vår fabrik i Monterrey, Mexiko, de aviserade stängningarna av fabrikerna i Luton, Storbritannien och Busan, Korea, men också framstegen i omstruktureringen av vår verksamhet i Schweinfurt, Tyskland. Vi har också fortsatt att aktivt arbeta med portföljhantering, både på strategisk nivå, där den avslutade strategiska över synen av vår flygverksamhet är ett exempel, och på taktisk nivå. Genom att erbjuda våra kunder lösningar för att minimera friktion och energislöseri i deras verksamheter är vi fortsatt med och bidrar till den nödvändiga hållbarhetsomställningen. För vår egen verksamhet beslutade vi förra året att avsätta totalt 3 miljarder kronor över en sexårsperiod för att uppfylla vårt energi- och koldioxidmål till 2030. Vårt framgångsrika och ambitiösa hållbarhetsarbete uppmärksammades också av EcoVadis i deras senaste hållbarhetsutvärdering, där vi fick en platinamedalj och behöll vår position bland de en procent som presterar bäst av alla utvärderade företag. Allt detta och alla andra framgångar hade inte varit möjliga utan det fantastiska arbete och den hängivenhet som våra medarbetare har bidragit med under året. Jag är mycket tacksam för deras engagemang och hur de stöttar varandra, våra kunder och vår verksamhet. Marknadsutsikter Under 2024 kommer vi att fokusera på att genomföra våra på gående strategiska initiativ. Här ingår exempelvis fortsatta aktiviteter för att optimera vår leveranskedja och kapacitet, hant era och omstrukturera vår portfölj, men också att stärka vår ledande position när det gäller hållbarhet och produkter och tjänster med låg friktion. Under 2024 förväntar vi oss fortsatt marknadsvolatilitet och geopolitisk oro, men verksamheten är förberedd på att hantera olika scenarier. För första kvartalet 2024 räknar vi med en medel- hög ensiffrig organisk nedgång . För helåret förväntar vi oss en låg ensiffrig organisk nedgång jämfört med 2023. Till följd av koncernens solida finansiella ställning har styrelsen beslutat att föreslå årsstämman en utdelning på 7,50 kronor per aktie. Rickard Gustafson Vd och koncernchef 3 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 4 ===== Finansiella resultat Nyckeltal 31 dec 2023 30 sep 2023 31 dec 2022 Nettorörelsekapital i % av 12 månaders försäljning 27,7 31,2 32,4 Avkastning på sysselsatt kapital för 12-månaders- perioden, %1) 15,4 14,9 12,6 Nettoskuldsättning/eget kapital, % 29,5 30,8 35,2 Nettoskuldsättningsgrad/ eget kapital, exkl. förmåner efter avslutad anställning, % 13,9 16,9 19,3 Nettoskuldsättning/EBITDA 1,1 1,2 1,5 1) Justerat för jämförelsestörande poster Förslag till utdelning Styrelsen har beslutat att föreslå en utdelning om 7.50 kronor per aktie till årsstämman. Fjärde kvartalet 2023 Rörelseresultatet under fjärde kvartalet uppgick till 1 925 mkr (2 069). I rörelseresultatet ingick jämförelsestörande poster på -1 004 mkr (-473), varav -508 mkr (-401) hänförliga till pågående omstrukturerings - åtgärder, stängning av fabriker och kostnadsbesparande aktiviteter, -338 mkr hänförliga till devalvering av valutan i Argentina och 158 mkr (-72) hänförliga till nedskrivningar till följd av konsolidering av fabriker. Det justerade rörelseresultatet för fjärde kvartalet var 2 929 mkr (2 542). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av försälj- ningspriser och kundmix. Det påverkades även positivt av lägre kost- nader där kostnaderna för material, energi och logistik var lägre och lönekostnaderna var högre jämfört med föregående år. Det justerade rörelseresultatet påverkades negativt av lägre försäljnings- och produktionsvolymer samt valutaeffekter. Helåret 2023 Rörelseresultatet under 2023 uppgick till 11 084 mkr (8 532). I rörelse- resultatet ingick jämförelsestörande poster på -1 893 mkr (-1 672), varav -1 398 mkr (-851) hänförliga till pågående omstruktureringsåtgärder, stängning av fabriker och kostnadsbesparande aktiviteter, -338 mkr hänförliga till devalvering av valutan i Argentina, -176 mkr (-125) hän förliga till nedskrivningar och +18 mkr (+3) hänförliga till vinst på försäljning av verksamhet. Under 2022 inkluderades även -675 mkr hänförliga till avyttringen av verksamheten i Ryssland och -24 mkr hänförliga till kunduppgörelser. Det justerade rörelseresultatet för året var 12 977 mkr (10 204). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av försäljningspriser och kundmix. Det justerade rörelseresultatet påverkades negativt av försäljnings- och tillverkningsvolymer, valutaeffekter och kostnads - ökningar, främst relaterat till löne- och materialkostnader, motverkat av lägre energi- och logistikkostnader. Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr Kv4 2022 2 542 Valutapåverkan -262 Avyttrade verksamheter – Organiska försäljnings- och tillverkningsvolymer 436 Kostnadsutveckling 213 2023 2 929 Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr 2023 2022 10 204 Valutapåverkan -201 Avyttrade verksamheter 10 Organiska försäljnings- och tillverkningsvolymer 5 024 Kostnadsutveckling -2 060 2023 12 977 • Finansiella intäkter och kostnader, netto, uppgick till -709 mkr (-376). Valutakursfluktuationer hade en mer negativ påverkan under fjärde kvartalet 2023 jämfört med fjärde kvartalet 2022, varav -250 mkr var hänförliga till devalveringen i Argentina. • Skatter uppgick under kvartalet till -493 mkr (-709), vilket resulterade i en effektiv skattesats på 40,5% (41,9%). Skattesatsen påverkades negativt av källskatt på interna utdelningar, valutakurser och för - ändringar i uppskjutna skattetillgångar under både 2023 och 2022. • Nettokassaflödet från operativa aktiviteter för fjärde kvartalet var 3 937 mkr (3 351). Det högre kassaflödet förklaras främst av positiv förändring av rörelsekapital jämfört med föregående år där den mest väsentliga positiva förändringen kommer från varulager och leverantörs skulder. • Nettorörelsekapital i procent av årsförsäljningen var 27,7% i december 2023 jämfört med 32,4% i december 2022. Det påverkades positivt av lägre varulagernivåer i förhållande till försäljningen, jämfört med föregående år. • Avsättningar till anställda efter avslutad anställning, netto, ökade med 494 mkr (1 107) under fjärde kvartalet främst på grund av aktuariella förluster till följd av lägre diskonteringsräntor motverkat av betalningar och valutaeffekter. • Finansiella intäkter och kostnader, netto, uppgick till -1 903 mkr (-1 239). Valutakursfluktuationer hade en mer negativ påverkan på finansnettot under 2023 jämfört med 2022 varav -250 mkr var hänförliga till devalveringen i Argentina. Räntekostnader var betydligt högre 2023 jämfört med 2022. • Skatter uppgick till -2 404 mkr (-2 438), vilket resulterade i en effektiv skattesats på 26,2% (33,4%). Skattesatsen föregående år påverkades negativt av förlusten vid avyttringen av verksamheten i Ryssland. • Nettokassaflödet från operativa aktiviteter för 2023 uppgick till 13 783 mkr (5 641). Det högre kassaflödet förklaras främst av ett högre rörelseresultat samt positiv förändring av rörelsekapital jämfört med föregående år där den mest väsentliga positiva förändringen kommer från varulager. • Nettorörelsekapital i procent av årsförsäljningen var 27,7% i december 2023 jämfört med 32,4% i december 2022. Det påverkades positivt av lägre varulagernivåer i förhållande till försäljningen, jämfört med föregående år. • Avsättningar till anställda efter avslutad anställning, netto, minskade med -43 mkr (-3 090) under 2023, främst på grund av betalningar och valutakurseffekter motverkat av kostnader samt aktuariella förluster till följd av förändrade diskonteringsräntor under året. 4 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 5 ===== Lätta fordon 49% Fordonsefter- marknaden 33% Kommersiella fordon 18% Europa, Mellanöstern och Afrika 39% Indien och Sydostasien 12% Nord- och Sydamerika 30% Kina och Nordostasien 19% Europa, Mellanöstern och Afrika 40% Nord- och Sydamerika 29% Kina och Nordostasien 23% Flygindustri 8% Industriell distribution 38% Indien och Sydostasien 8% Övrig industri 6% Automation 2% Materialhantering 2% Off-highway 3% Förnybar energi 4% Marin industri 4% Traditionell energi 4% Jordbruks - oc h livs- medelsindustri 5% Järnvägsindustri 8% Tung industri 8% Höghastighetsmaskiner och elektriska motorer 8% Kv4 Helåret 2023 Försäljningsförändring år-över-år, % Organisk 1) Struktur Valuta Totalt Organisk 1) Struktur Valuta Totalt SKF-koncernen -1,9 0,1 -1,8 -3,6 3,7 -0,5 3,9 7,1 Industri -3,0 0,1 -1,2 -4,1 2,3 -0,4 4,0 5,9 Fordon 0,7 0,0 -3,2 -2,5 7,1 -0,5 3,7 10,3 1) Pris, mix och volym. Kv4 Helåret 2023 Försäljningsförändring i lokala valutor år-över-år, % Europa, Mellan- östern & Afrika Nord- & Syd- amerika Kina & Nordost- asien Indien & Syd ost- asien Europa, Mellan- östern & Afrika Nord- & Syd- amerika Kina & Nordost- asien Indien & Syd ost- asien SKF-koncernen 0,4 -5,3 -1,9 -1,0 6,7 0,0 2,0 6,7 Industri +/- -- -- - ++ +/- +/- ++ Fordon + -- ++ ++ +++ + ++ +++ Kv4 Helåret 2023 Kundindustrier Europa, Mellan- östern & Afrika Nord- & Syd- amerika Kina & Nordost- asien Indien & Syd ost- asien Europa, Mellan- östern & Afrika Nord- & Syd- amerika Kina & Nordost- asien Indien & Syd ost- asien Organisk försäljningsförändring i lokala valutor år-över-år: Industriell distribution +/- ++ +++ - + ++ +++ + Höghastighetsmaskiner och elektriska motorer --- --- -- - -- --- --- + Övrig industri +/- --- --- +/- +/- --- --- ++ Förnybar energi --- --- --- --- --- --- --- --- Tung industri --- --- +++ + ++ +++ -- +++ Flygindustri +++ +++ +++ +/- +++ ++ +++ +/- Järnvägsindustri +++ --- +++ +/- +++ + +++ +++ Jordbruks- och livsmedelsindustri --- --- --- --- -- --- --- +++ Off-highway -- --- --- +++ ++ -- --- +++ Marin industri ++ --- +++ --- +++ --- +++ -- Materialhantering --- --- - ++ + --- +/- +++ Automation --- + +++ +++ -- +/- +++ +++ Traditionell energi +++ ++ +++ --- +++ +++ +++ --- Lätta fordon + --- - +++ +++ +/- - +++ Fordonseftermarknaden +++ ++ +++ -- +++ ++ +++ +/- Kommersiella fordon +/- --- +++ -- +++ --- +++ -- Försäljning Nettoomsättning per kundindustri för Fordon fjärde kvartalet 2023 Nettoomsättning per region för Fordon fjärde kvartalet 2023 Nettoomsättning per region för Industri fjärde kvartalet 2023 Nettoomsättning per kundindustri för Industri fjärde kvartalet 2023 5 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 6 ===== Industri Kommentarer om organisk försäljning i lokala valutor fjärde kvartalet 2023 jämfört med fjärde kvartalet 2022 Europa, Mellanöstern och Afrika Den totala försäljningen var relativt oförändrad under kvartalet. Sett per industri var den betydligt högre till flyg- och järnvägsindustrin samt traditionell energi. Till marin industri var den högre medan den var relativt oförändrad till industriell distribution och övrig industri. Till off-highway var försäljningen lägre medan den var avsevärt lägre till höghastighetsmaskiner och elektriska motorer, förnybar energi, tung industri, jordbruks- och livsmedelsindustrin, materialhantering och automation jämfört med fjärde kvartalet 2022. Nord- och Sydamerika Den totala försäljningen var lägre under kvartalet. Sett per industri var den avsevärt högre till flygindustrin, högre till industriell distribution och traditionell energi medan den var något högre till automation. Till alla övriga industrisegment var försäljningen avsevärt lägre jämfört med fjärde kvartalet 2022. Fordon Kommentarer om organisk försäljning i lokala valutor fjärde kvartalet 2023 jämfört med fjärde kvartalet 2022 Europa, Mellanöstern och Afrika Försäljningen under kvartalet var något högre jämfört med före gående år. Till fordonseftermarknaden var den betydligt högre, till lätta fordon var den något högre och till kommersiella fordon var försäljningen relativt oförändrad. Nord- och Sydamerika Försäljningen under kvartalet var lägre jämfört med före - gående år. Den var högre till fordonseftermarknaden och betydligt lägre till lätta och kommersiella fordon. Kina och Nordostasien Försäljningen under kvartalet var högre jämfört med före - gående år. Till fordonseftermarknaden och kommersiella fordon var den avsevärt högre medan den var något lägre till lätta fordon. Indien och Sydostasien Försäljningen under kvartalet var högre jämfört med före - gående år. Till lätta fordon var den avsevärt högre och till fordonseftermarknaden samt kommersiella fordon var den lägre. Kina och Nordostasien Den totala försäljningen var lägre under kvartalet. Sett per industri var den avsevärt högre till industriell distribution, tung industri, flyg- och järnvägsindustrin, marin industri, automation samt traditionell industri. Till materialhantering var den något lägre och till höghastighetsmaskiner och elektriska motorer var den lägre. Till övrig industri, förnybar energi, jordbruks- och livsmedelsindustrin och off-highway var försäljningen avsevärt lägre jämfört med fjärde kvartalet 2022. Indien och Sydostasien Den totala försäljningen var något lägre under kvartalet. Sett per industri var den betydligt högre till off-highway och automation. Till materialhantering var den högre, till tung industri var den något högre medan försäljningen till övrig industri, flyg- och järnvägsindustrin var relativt oförändrad. Till industriell distribution samt höghastighetsmaskiner och elektriska motorer var den något lägre medan den var avsevärt lägre till förnybar energi, jordbruks- och livsmedels - industrin, marin industri och traditionell energi jämfört med fjärde kvartalet 2022. Segmentsinformation 1) Mkr där annat ej anges Industri Fordon Kv4 2023 Kv4 2022 2023 2022 Kv4 2023 Kv4 2022 2023 2022 Nettoomsättning 17 401 18 147 73 651 69 516 7 037 7 214 30 230 27 417 Justerat rörelseresultat 2 629 2 159 11 363 9 213 300 383 1 614 991 Justerad rörelsemarginal, % 15,1 11,9 15,4 13,3 4,3 5,3 5,3 3,6 Rörelseresultat 1 930 1 771 9 819 7 874 -5 298 1 265 658 Rörelsemarginal, % 11,1 9,8 13,3 11,3 -0,1 4,1 4,2 2,4 1) Tidigare publicerade siffror för 2022 har räknats om för att spegla förändringar i ansvar för fabriker och koncernfunktioner i enlighet med ny organisationsstruktur. 6 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 7 ===== Industri Kommentarer till det justerade rörelseresultatet 2023 jämfört med 2022 Fjärde kvartalet 2023 Det justerade rörelseresultatet för fjärde kvartalet var 2 629 mkr (2 159). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av försäljningspriser och kundmix samt lägre kostnader för material, energi och logistik. Det justerade rörelse resultatet påverkades negativt av lägre sälj- och produkt ionsvolymer, högre lönekostnader och valutaeffekter. Fordon Kommentarer till det justerade rörelseresultatet 2023 jämfört med 2022 Fjärde kvartalet 2023 Det justerade rörelseresultatet för fjärde kvartalet var 300 mkr (383). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av sälj- och produktionsvolymer samt lägre kost - nader för energi och logistik jämfört med föregående år. Det justerade rörelseresultatet påverkades negativt av valuta effekter och högre kostnader för material och löner. Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr Kv4 2022 2 159 Valutapåverkan -194 Avyttrade verksamheter – Organiska försäljnings- och tillverkningsvolymer 425 Kostnadsutveckling 239 2023 2 629 Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr Kv4 2022 383 Valutapåverkan -68 Avyttrade verksamheter – Organiska försäljnings- och tillverkningsvolymer 11 Kostnadsutveckling -26 2023 300 Helåret 2023 Det justerade rörelseresultatet för helåret var 11 363 mkr (9 213). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av försäljningspriser och kundmix. Rörelseresultatet på - verkades negativt av försäljnings- och produktionsvolymer samt lönekostnader, materialkostnader och valutaeffekter. Helåret 2023 Det justerade rörelseresultatet för helåret var 1 614 mkr (991). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av sälj- och produktionsvolymer, försäljningspriser och kundmix. Rörelseresultatet påverkades negativt av löne - kostnader och materialkostnader och valutaeffekter. Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr 2023 2022 9 213 Valutapåverkan -122 Avyttrade verksamheter 8 Organiska försäljnings- och tillverkningsvolymer 3 239 Kostnadsutveckling -975 2023 11 363 Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr 2023 2022 991 Valutapåverkan -79 Avyttrade verksamheter 2 Organiska försäljnings- och tillverkningsvolymer 1 785 Kostnadsutveckling -1 085 2023 1 614 7 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 8 ===== Marknadsutsikter och prognos Efterfrågan för första kvartalet 2024 jämfört med första kvartalet 2023 För första kvartalet 2024 räknar vi med en medelhög ensiffrig organisk nedgång. Prognos för första kvartalet 2024 En negativ valutapåverkan på rörelseresultatet förväntas vara cirka 400 miljoner kronor jämfört med första kvartalet 2023, baserat på valuta kurser per 31 december 2023. Prognos 2024 • För helåret förväntar vi oss en låg ensiffrig organisk ned - gång jämfört med 2023. • Skattesats exklusive effekter av avyttrade verksamheter: cirka 26%. • Investeringar i materiella anläggningstillgångar: ca 5,5 mdkr. Föregående bedömning av marknadsutsikter och prognos Efterfrågan för fjärde kvartalet 2023 jämfört med fjärde kvartalet 2022 För det fjärde kvartalet 2023 räknar vi med en låg ensiffrig organisk nedgång. Prognos för fjärde kvartalet 2023 En negativ valutapåverkan på rörelseresultatet förväntas vara cirka 150 miljoner kronor jämfört med fjärde kvartalet 2022, baserat på valuta kurser per 30 september 2023. Prognos 2023 • För helåret förväntar vi oss en medelhög till låg ensiffrig organisk försäljningstillväxt jämfört med 2022. • Skattesats exklusive effekter av avyttrade verksamheter: cirka 25%. • Investeringar i materiella anläggningstillgångar: ca 5,5 mdkr. 8 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 9 ===== 17 oktober 2023 Stängning av Luton-fabriken bekräftad Den samrådsprocess med anställda och fackliga representanter som påbörjades i maj 2023 har resulterat i att SKF-koncernens förslag att stänga fabriken i Luton, Storbritannien, fastställs. Stängningen är en del av en konsolidering av koncernens till - verkning av sfäriska rullager för att säkerställa den långsiktiga konkurrenskraften på de europeiska marknaderna. 27 oktober 2023 Strategisk översyn av flygverksamheten Till följd av den genomförda strategiska översynen av flyg - verksamheten stärker och investerar SKF nu ytterligare i sina flygrelaterade kärnområden. Samtidigt undersöker koncernen strategiska alternativ för att helt eller delvis avyttra affärs - områden som inte ingår i kärnverksamheten. 8 november 2023 Stärker magnetlagererbjudande genom förvärv av fiberkompositföretag SKF har tecknat avtal att förvärva 2C Composites, en tysk leverantör av fiberkompositer med hög prestanda. Genom förvärvet säkrar SKF tillgång till en ledande och unik teknologi för kompositskikt, vilket kommer stärka koncernens erbjudande inom magnetlager. 1 december 2023 Ökad lokaliseringsgrad i Nord- och Sydamerika samt Asien; stänger fabrik i Busan, Sydkorea SKF har tillkännagett att de produkter som tillverkas i fabriken i Busan, Sydkorea, framöver kommer tillverkas i Kina, Indien och Mexiko. Detta är ytterligare ett steg i det kontinuerliga genom - förandet av koncernens strategi där regionalisering är en viktig del. Följaktligen, och efter en grundlig översyn av verksamheten och övervägande av andra alternativ, har det beslutats att tillverkningen i fabriken i Busan kommer att trappas ner och förväntas vara helt nedlagd under det första kvartalet 2024. Viktiga händelser Magnetlager är ett av SKFs tillväxt områden inom teknik utveckling. 9 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 10 ===== Hållbarhetsresultat SKF har publicerat hållbarhetsresultat i många år, till exempel i koncernens årsredovisning och på skf.com. Med tanke på den ökande operativa och strategiska betydelsen av dessa frågor inkluderar koncernen även vissa relaterade nyckeltal i kvartalsrapporterna. Cleantech-intäkter Cleantech-intäkter är den sammanlagda försäljningen till erkända cleantech-sektorer som förnybar energi, elfordon, elektrifierad järnväg, återvinnings industrin, rekonditionering av lager, RecondOil och magnet - lagerlösningar. 1) Tidigare publicerade siffror har räknats om för att bättre återspegla och anpassas till EUs taxonomi. 2) Informationen för 2023 avser senaste 12-månadersperioden. Olycksfallsfrekvens Olycksfallsfrekvens anger antalet rapporterbara olyckor per 100 anställda och år. 1) Informationen för 2023 avser senaste 12-månadersperioden. Koldioxidutsläpp, motsvarande energianvändning Koldioxidutsläpp 1) för SKFs verksamheter (kategori 1 och 2 enligt GHG-protokollet) och total energi - användning för samma kategori redovisas i dia grammet. SKF gör fortsatt goda framsteg mot koncernens mål om minimerat koldioxidutsläpp på dessa områden fram till 2030. 1) På grund av otillräckliga externa uppgifter presenteras data från slutet av föregående kvartal. Mdkr Tusen ton C02e Energianvändning GWh Tusen ton C02e Energianvändning GWh 0 3 6 9 12 2023 2)202220212020 1) 9,1 9,2 10,1 10,6 0 100 000 200 000 300 000 400 000 2023 Q3202220212020 0 0,25 0,50 0,75 1 2023 1)202220212020 0,75 0,67 0,68 0,64 0 500 1 000 1 500 2 000 Mdkr Tusen ton C02e Energianvändning GWh Tusen ton C02e Energianvändning GWh 0 3 6 9 12 2023 2)202220212020 1) 9,1 9,2 10,1 10,6 0 100 000 200 000 300 000 400 000 2023 Q3202220212020 0 0,25 0,50 0,75 1 2023 1)202220212020 0,75 0,67 0,68 0,64 0 500 1 000 1 500 2 000 Mdkr Tusen ton C02e Energianvändning GWh Tusen ton C02e Energianvändning GWh 0 3 6 9 12 2023 2)202220212020 1) 9,1 9,2 10,1 10,6 0 100 000 200 000 300 000 400 000 2023 Q3202220212020 0 0,25 0,50 0,75 1 2023 1)202220212020 0,75 0,67 0,68 0,64 0 500 1 000 1 500 2 000 Efterfrågan på rekonditionerade lager ökar ständigt. Drivkrafterna var till en början lägre kostnader och kortare ledtider. Idag är det främst hållbarhets- och cirkularitetsmål som bidrar till ökad efterfrågan. 10 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 11 ===== Koncernens resultaträkningar i sammandrag Mkr Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Nettoomsättning 24 438 25 361 103 881 96 933 Kostnad för sålda varor -18 601 -19 012 -77 541 -72 465 Bruttoresultat 5 837 6 349 26 340 24 468 Forsknings- och utvecklingskostnader -848 -827 -3 303 -3 177 Försäljnings- och administrationskostnader -3 119 -3 319 -12 057 -12 023 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto 55 -134 104 -736 Rörelseresultat 1 925 2 069 11 084 8 532 Finansiella intäkter och kostnader, netto -709 -376 -1 903 -1 239 Resultat före skatt 1 216 1 693 9 181 7 293 Inkomstskatter -493 -709 -2 404 -2 438 Periodens resultat 723 984 6 777 4 855 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägare i AB SKF 623 893 6 395 4 469 Minoritetsintressen 100 91 382 386 Resultat i kronor per aktie1) 1,37 1,96 14,04 9,81 1) Aktier från det Prestationsbaserade aktieprogrammet anses inte vara utspädande, därmed är resultat per aktie efter utspädning lika med resultat per aktie. Koncernens rapporter över totalresultat i sammandrag Mkr Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Periodens resultat 723 984 6 777 4 855 Poster som ej kommer att omklassificeras till resultaträkning: Omvärderingar (aktuariella vinster och förluster) -964 -1 233 -297 3 674 Inkomstskatter 230 237 83 -898 -734 -996 -214 2 776 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning: Periodens omräkningsdifferenser -3 621 -1 269 -3 136 3 846 Finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat -32 -44 -82 -16 Inkomstskatter – – – 4 -3 653 -1 313 -3 218 3 834 Övrigt totalresultat, netto -4 387 -2 309 -3 432 6 610 Periodens totalresultat -3 664 -1 325 3 345 11 465 Aktieägare i AB SKF -3 598 -1 302 3 082 10 998 Minoritetsintressen -66 -23 263 467 11 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 12 ===== Koncernens balansräkningar i sammandrag Mkr December 2023 December 2022 Goodwill 11 962 12 351 Övriga immateriella tillgångar 5 045 5 842 Materiella anläggningstillgångar 26 820 24 897 Nyttjanderättstillgångar 2 961 3 084 Uppskjutna skattefordringar 3 107 3 173 Övriga materiella anläggningstillgångar 2 091 1 781 Anläggningstillgångar 51 986 51 128 Varulager 23 194 26 052 Kundfordringar 16 811 16 905 Övriga kortfristiga fordringar 5 859 5 614 Övriga kortfristiga finansiella tillgångar 14 053 11 224 Omsättningstillgångar 59 917 59 795 Summa tillgångar 111 903 110 923 Eget kapital hänförligt till aktieägare i AB SKF 52 743 51 927 Eget kapital hänförligt till minoritetsintressen 2 213 2 116 Långfristiga finansiella skulder 17 894 21 219 Ersättningar till anställda efter avslutad anställning 8 797 8 748 Uppskjutna skatteskulder 1 220 1 365 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 1 422 1 108 Långfristiga skulder 29 333 32 440 Leverantörsskulder 11 236 11 594 Kortfristiga finansiella skulder 4 060 916 Övriga kortfristiga skulder och avsättningar 12 318 11 930 Kortfristiga skulder 27 614 24 440 Summa eget kapital och skulder 111 903 110 923 Koncernens förändringar av eget kapital i sammandrag MSEK Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Ingående balans 1 januari 54 043 45 365 Periodens totalresultat 6 777 4 855 Justering hyperinflation 929 444 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser -3 136 3 846 Förändring av verkligt värde för tillgångar som värderas via övrigt totalresultat och kassaflödessäkringar -82 -16 Omvärderingar -297 3 674 Inkomstskatter 83 -894 Transaktioner med aktieägare Minoritetsintressen – -1 Kostnad för Prestationsbaserade Aktieprogram, netto -5 27 Totala utdelningar -3 357 -3 249 Övrigt 1 -8 Utgående balans 31 december 54 956 54 043 12 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 13 ===== Mkr Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Operativa aktiviteter: Rörelseresultat 1 925 2 069 11 084 8 532 Icke kassaflödespåverkande poster: Avskrivningar och nedskrivningar 1 279 1 049 4 297 3 784 Nettoförlust/vinst (-) vid försäljning av materiella anläggningstillgångar och verksamheter 46 -4 2 598 Övriga icke kassaflödespåverkande poster 821 985 1 528 1 530 Betald skatt -239 -674 -2 593 -2 572 Erhållen ränta -7 35 403 94 Betald ränta -173 -156 -799 -334 Övrigt -1 251 -412 -1 613 -2 085 Förändring av rörelsekapital: 1 536 459 1 474 -3 906 Varulager 601 21 1 709 -3 233 Kundfordringar 827 688 -656 -1 900 Leverantörsskulder 573 -148 43 990 Övriga operationella tillgångar/skulder -465 -102 378 237 Nettokassaflöde från operativa aktiviteter 3 937 3 351 13 783 5 641 Investeringsaktiviteter: Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar, verksamheter och aktier -1 680 -1 402 -5 960 -5 389 Försäljning av materiella anläggnings - tillgångar, verksamheter och aktier -2 26 93 43 Nettokassaflöde från investeringsaktiviteter -1 682 -1 376 -5 867 -5 346 Nettokassaflöde efter investeringar före finansiering 2 255 1 975 7 916 295 Mkr Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Finansieringssaktiviteter: Upptagande av kort- och långfristiga lån 14 52 122 4 402 Återbetalning av kort- och långfristiga lån -2 -3 257 -122 -3 358 Leasingbetalningar -204 -260 -863 -809 Utdelningar -37 -6 -3 357 -3 249 Övriga finansieringsposter – – -212 -198 Investeringar i kortfristiga finansiella tillgångar -93 -102 -419 -304 Försäljning av kortfristiga finansiella tillgångar 28 37 339 116 Nettokassaflöde från finansieringsaktiviteter -294 -3 536 -4 512 -3 400 Nettokassaflöde 1 961 -1 561 3 404 -3 105 Förändringar i likvida medel: Likvida medel 1 oktober/1 januari 11 589 11 975 10 255 13 219 Kassaflödeseffekt exklusive förvärvade/ sålda verksamheter 1 961 -1 558 3 404 -2 963 Kassaflödeseffekt från förvärvade/ sålda verksamheter – -4 – -143 Valutakurseffekt -239 -158 -348 142 Likvida medel 31 december 13 311 10 255 13 311 10 255 Förändring av nettoskuld Utgående balans 31 december 2023 Icke kassa - påverkande förändringar Förvärvade/ sålda verk- samheter Kassa- påverkande förändringar Valuta- kurseffekt Ingående balans 1 januari 2023 Lån, lång- och kortfristiga 18 496 9 – – 141 18 346 Ersättningar till anställda efter avslutad anställning, netto 8 578 1 339 – -1 272 -110 8 621 Leasingskulder 2 836 864 – -863 -86 2 921 Övriga finansiella tillgångar -408 4 – -106 293 -599 Likvida medel -13 311 – – -3 404 348 -10 255 Nettoskuld 16 191 2 216 – -5 645 586 19 034 Koncernens kassaflödesanalyser i sammandrag 13 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 14 ===== Koncernens finansiella information i sammandrag Belopp i Mkr där annat ej anges Kv1/22 Kv2/22 Kv3/22 Kv4/22 Kv1/23 Kv2/23 Kv3/23 Kv4/23 Nettoomsättning 22 942 23 655 24 975 25 361 26 549 27 123 25 771 24 438 Kostnad för sålda varor -16 453 -17 777 -19 223 -19 012 -19 428 -20 058 -19 454 -18 601 Bruttoresultat 6 489 5 878 5 752 6 349 7 121 7 065 6 317 5 837 Bruttomarginal % 28,3 24,9 23,0 25,0 26,8 26,0 24,5 23,9 Forsknings- och utvecklingskostnader -765 -806 -779 -827 -806 -864 -785 -848 Försäljnings- och administrations - omkostnader -2 779 -3 094 -2 831 -3 319 -2 941 -3 077 -2 920 -3 119 - i % av försäljningen 12,1 13,1 11,3 13,1 11,1 11,3 11,3 12,8 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto 8 -397 -213 -134 5 89 -45 55 Rörelseresultat 2 953 1 581 1 929 2 069 3 379 3 213 2 567 1 925 Rörelsemarginal % 12,9 6,7 7,7 8,2 12,7 11,8 10,0 7,9 Justerat rörelseresultat 3 058 2 473 2 131 2 542 3 478 3 614 2 956 2 929 Justerad rörelsemarginal % 13,3 10,5 8,5 10,0 13,1 13,3 11,5 12,0 Finansnetto -68 -484 -311 -376 -437 -383 -374 -709 Resultat före skatt 2 885 1 097 1 618 1 693 2 942 2 830 2 193 1 216 Vinstmarginal före skatt % 12,6 4,6 6,5 6,7 11,1 10,4 8,5 5,0 Inkomstskatter -824 -511 -394 -709 -783 -668 -460 -493 Periodens resultat 2 061 586 1 224 984 2 159 2 162 1 733 723 Periodens resultat hänförligt till: Aktieägare i AB SKF 1 984 493 1 099 893 2 073 2 042 1 657 623 Minoritetsintressen 77 93 125 91 86 120 76 100 14 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 15 ===== Avstämning av koncernens resultat före skatt Mkr Kv1/22 Kv2/22 Kv3/22 Kv4/22 Kv1/23 Kv2/23 Kv3/23 Kv4/23 Rörelseresultat: Industri 1) 2 685 1 702 1 716 1 771 3 134 2 655 2 100 1 930 Fordon1) 268 -121 213 298 245 558 467 -5 Finansnetto -68 -484 -311 -376 -437 -383 -374 -709 Koncernens resultat före skatt 2 885 1 097 1 618 1 693 2 942 2 830 2 193 1 216 1) Tidigare publicerade siffror för 2022 har räknats om för att spegla förändringar i ansvar för fabriker och koncernfunktioner i enlighet med ny koncernstruktur. Antal aktier Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Totalt antal aktier: 455 351 068 455 351 068 455 351 068 455 351 068 - varav A-aktier 29 306 933 29 403 933 29 306 933 29 403 933 - varav B-aktier 426 044 135 425 947 135 426 044 135 425 947 135 Genomsnittligt antal aktier i: - resultat i kronor per aktie 455 351 068 455 351 068 455 351 068 455 351 068 15 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 16 ===== Nyckeltal Definitioner, se sidan 20 Kv1/22 Kv2/22 Kv3/22 Kv4/22 Kv1/23 Kv2/23 Kv3/23 Kv4/23 EBITDA, Mkr 3 814 2 478 2 906 3 118 4 377 4 154 3 645 3 204 EBITA, Mkr 3 104 1 741 2 094 2 234 3 541 3 377 2 732 2 092 Justerat rörelseresultat, Mkr 3 058 2 473 2 131 2 542 3 478 3 614 2 956 2 929 Justerad rörelsemarginal, % 13,3 10,5 8,5 10,0 13,1 13,3 11,5 12,0 Resultat i kronor per aktie efter skatt 4,36 1,08 2,41 1,96 4,55 4,48 3,64 1,37 Justerat resultat i kronor per aktie efter skatt 4,59 2,90 2,86 3,00 4,77 5,36 4,49 3,57 Utdelning i kronor per aktie 7,00 – – – 7,00 – – – Substansvärde per aktie, kr 98 109 117 114 113 121 123 116 Aktiekurs vid periodens slut, kr 153,9 150,5 150,3 159,2 204,0 187,6 182,2 201,3 Nettorörelsekapital i % av 12 månaders försäljning 34,3 35,7 35,6 32,4 32,4 32,7 31,2 27,7 Avkastning på sysselsatt kapital under den senaste 12-månadersperioden, % 14,8 12,7 11,5 10,6 11,0 12,7 13,3 13,3 Avkastning på eget kapital för 12-månadersperioden, % 18,3 13,8 11,7 9,5 9,4 12,0 12,6 12,0 Skuldsättningsgrad, % 39,0 35,2 36,6 35,6 35,9 34,9 34,0 35,2 Soliditet, % 45,7 48,2 47,7 48,7 47,9 48,7 49,8 49,1 Investeringar i materiella anläggningstillgångar, Mkr 1 023 1 372 1 288 1 347 1 498 1 608 1 167 1 478 Nettoskuldsättning/eget kapital, % 45,0 37,7 35,2 35,2 39,8 35,4 30,8 29,5 Nettoskuldsättning, Mkr 20 787 19 444 19 441 19 034 21 303 20 393 17 893 16 191 Nettoskuldsättning/EBITDA 1,4 1,5 1,5 1,5 1,7 1,4 1,2 1,1 Registrerat antal anställda 42 763 42 602 42 885 42 641 42 083 41 675 41 141 40 396 SKF har tillämpat riktlinjerna från ESMA (European Securities and Markets Authority) gällande alternativa nyckeltal (APMs, Alternative Performance Measures). Även om dessa nyckeltal inte definieras eller specificeras enligt IFRS ger de värdefull kompletterande information till investerare och bolagets intressenter avseende bolagets prestation. I slutet av bokslutskommunikén återfinns en definition av respektive nyckeltal. En avstämning av respektive nyckeltal mot den mest direkt avstämningsbara posten i de finansiella rapporterna återfinns på; investors.skf.com/sv. 16 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 17 ===== Segmentsinformation – Kvartalsvärden 1) Belopp i Mkr där annat ej anges Industri Kv1/22 Kv2/22 Kv3/22 Kv4/22 Kv1/23 Kv2/23 Kv3/23 Kv4/23 Nettoomsättning 16 520 17 114 17 735 18 147 18 968 19 180 18 102 17 401 Justerat rörelseresultat 2 775 2 372 1 907 2 159 3 208 3 047 2 480 2 629 Justerad rörelsemarignal, % 16,8 13,9 10,8 11,9 16,9 15,9 13,7 15,1 Rörelseresultat 2 685 1 702 1 716 1 771 3 134 2 655 2 100 1 930 Rörelsemarginal, % 16,3 9,9 9,7 9,8 16,5 13,8 11,6 11,1 Tillgångar och skulder, netto 47 426 49 450 52 016 50 469 53 584 56 318 54 622 50 483 Registrerat antal anställda 35 700 35 845 36 166 35 991 35 571 35 443 34 872 34 044 Fordon Kv1/22 Kv2/22 Kv3/22 Kv4/22 Kv1/23 Kv2/23 Kv3/23 Kv4/23 Nettoomsättning 6 422 6 541 7 240 7 214 7 581 7 943 7 669 7 037 Justerat rörelseresultat 283 101 224 383 270 568 476 300 Justerad rörelsemarginal, % 4,4 1,5 3,1 5,3 3,6 7,1 6,2 4,3 Rörelseresultat 268 -121 213 298 245 558 467 -5 Rörelsemarginal, % 4,2 -1,8 2,9 4,1 3,2 7,0 6,1 -0,1 Tillgångar och skulder, netto 12 236 14 852 15 951 15 177 15 288 15 948 15 706 14 548 Registrerat antal anställda 3 983 4 027 4 063 4 023 4 002 3 919 3 931 4 062 1) Tidigare publicerade siffror för 2022 har räknats om för att spegla förändringar i ansvar för fabriker och koncernfunktioner i enlighet med ny organisationsstruktur. 17 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 18 ===== Noter Not 1 Redovisningsprinciper SKFs koncernredovisning och delårsrapport har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) som antagits av EU. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Upplysningar i enlighet med IAS 34 paragraf 16 A lämnas i noterna till de finansiella rapporterna samt i andra delar av delårsrapporten. Moderbolagets finansiella rapporter har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 ”Redovisning för juridisk person”. SKF-koncernen och moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder i delårsrapporten som i den senaste års redovisningen. IASB har utfärdat flera ändrade redo - visnings standarder, vilka har godkänts av EU och trädde i kraft 1 januari 2023. Ingen av dessa har någon materiell effekt på SKF-koncernens finansiella rapporter. Värderingsprinciper och klassificering av finansiella instrument, som de beskrivs i SKFs årsredovisning 2022, har tillämpats konsekvent under rapporteringsperioden. Inga större förändringar av verkligt värde har skett under perioden. Not 2 Transaktioner med närstående Ingen väsentlig förändring föreligger för transaktioner med närstående i förhållande till de upplysningar som lämnats i årsredovisningen 2022. Not 3 Risker och osäkerheter i verksamheten SKF-koncernen har verksamhet i flera olika industrier och geografiska områden, vilka befinner sig på olika stadier i konjunkturcykeln. En generell ekonomisk nedgång på global nivå, till exempel orsakad av en pandemi, eller i en av värld - ens ledande ekonomier kan minska efterfrågan på koncern - ens produkter, lösningar och tjänster under en period. Dessutom kan terrorism och andra oroligheter såväl som störningar på världens finansmarknader och naturkatastrofer ha en negativ effekt på efterfrågan på koncernens produkter och tjänster. Det finns också politiska och regulatoriska risker förenade med en omfattande geografisk närvaro. Regulatoriska krav, skatter, tullar och andra handelshinder, pris- och valutaregleringar eller andra statliga åtgärder kan begränsa SKF-koncernens verksamhet. SKF-koncernen är utsatt för både transaktionsexponering och exponering för omräkning till svenska kronor. För de kommersiella flödena är SKF-koncernen främst exponerad mot Euro, US-dollar och Kinesisk yuan. Då merparten av vinsten görs utanför Sverige är koncernen dessutom exponerad för omräkning i alla större valutor. Moderbolagets finansiella ställning är beroende av dotterbolagens finansiella ställning och utveckling. En allmän nedgång i efterfrågan på koncernens produkter och tjänster kan betyda lägre vinstutdelning till moderbolaget såväl som behov av nedskrivningar av värden på dotterbolagens aktier. SKF är föremål för en utredning i Brasilien av Super - intendência-Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (SG/Cade) angående ett påstått brott mot antitrustreglerna som rör flera företag aktiva på fordons - eftermarknaden i Brasilien. SKFs verksamhet påverkas av den pågående konflikten i Ukraina. SKF är verksamt i Ukraina med cirka 700 anställda. Försäljningen i Ukraina uppgick till mindre än 0,1% av SKFs totala försäljning 2023. I augusti skedde en attack mot staden Lutsk i Ukraina och vår fabrik träffades av en bomb. Fabriken har inte varit i produktion under augusti till december men återupptogs igen i januari 2024. Göteborg, 31 januari 2024 Aktiebolaget SKF (publ) Rickard Gustafson Vd och koncernchef Denna rapport har ej granskats av AB SKFs revisorer. 18 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 19 ===== Moderbolagets resultaträkningar i sammandrag Mkr Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Nettoomsättning 1 826 1 927 7 782 6 658 Kostnad för sålda varor -1 445 -1 523 -6 052 -5 923 Försäljnings- och administrationskostnader -416 -561 -1 919 -1 799 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto 6 -3 9 8 Rörelseresultat -29 -160 -180 -1 056 Finansiella intäkter och kostnader, netto 998 2 446 1 894 3 549 Resultat före skatt 969 2 286 1 714 2 493 Bokslutsdispositioner 705 1 115 705 1 115 Inkomstskatter -73 -172 -41 5 Periodens resultat 1 601 3 229 2 378 3 613 ´ Moderbolagets rapporter över totalresultat Mkr Okt-dec 2023 Okt-dec 2022 Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Periodens resultat 1 601 3 229 2 378 3 613 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning: Finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat -34 -43 -85 -15 Övrigt totalresultat, netto 1 567 3 186 2 293 3 598 Periodens totalresultat 1 567 3 186 2 293 3 598 Moderbolagets balansräkningar i sammandrag Mkr December 2023 December 2022 Immateriella tillgångar 1 021 1 234 Andelar i koncernföretag 22 431 22 441 Fordringar hos koncernföretag 15 281 18 388 Övriga anläggningstillgångar 857 927 Anläggningstillgångar 39 590 42 990 Fordringar hos koncernföretag 6 176 5 555 Övriga fordringar 505 358 Omsättningstillgångar 6 681 5 913 Summa tillgångar 46 271 48 903 Eget kapital 25 254 26 117 Avsättningar 741 666 Långfristiga skulder 15 278 18 386 Kortfristiga skulder 4 998 3 734 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 46 271 48 903 19 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 20 ===== Alternativa nyckeltal och definitioner Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt, i procent av tolv månaders rullande genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat plus ränteintäkter, i procent av tolv månaders rullande genomsnittliga balansomslutning exklusive icke ränte bärande skulder. Bruttomarginal Bruttoresultat, i procent av försäljningen. EBITA (Earnings before interest, taxes and amortization). Rörelse- resultat före avskrivningar på immateriella tillgångar. EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization). Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. Justerat resultat i kronor per aktie Resultat i kronor per aktie exklusive jämförelsestörande poster. Justerad rörelsemarginal Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, i procent av nettoomsättningen. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster Väsentliga intäkter/kostnader som påverkar jämförbarheten mellan redovisningsperioderna. Dessa poster inkluderar, men begränsas inte till, omstruktureringskostnader, nedskrivningar och avskrivningar, valutakurseffekter till följd av devalveringar samt vinster och förluster i samband med avyttringar av verksamheter. Nettorörelsekapital i % av tolv månaders försäljning Kundfordringar plus varulager minus leverantörsskulder som procentandel av tolv månaders rullande försäljning. Nettoskuldsättning Skuldsättning minskad med kortfristiga finansiella tillgångar exklusive derivat. Nettoskuldsättning/EBITDA Nettoskuldsättning, i procent av tolv månaders rullande EBITDA. Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuldsättning, i procent av eget kapital. Omsättningstillväxt Försäljning exklusive effekter av valuta och avyttrade verk samheter. Organisk tillväxt Försäljning exklusive effekter av valuta samt förvärvade och avyttrade verksamheter. Registrerat antal anställda Totalt antal anställda som är inkluderade i SKFs lönelista vid periodens slut. Resultat i kronor per aktie (i enlighet med IFRS) Resultat efter skatt exklusive minoritetsintressen dividerat med ordinarie antal aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat, i procent av nettoomsättningen. SKFs marknadsutsikter I marknadsutsikterna för SKFs produkter och tjänster presenteras ledningens bästa bedömning utifrån aktuell information om framtida efterfrågan från kunderna. Prognosen gäller den förväntade volymutvecklingen på de marknader där våra kunder verkar. Skuldsättning Lån och nettoavsättningar för ersättningar till anställda efter avslutad anställning. Skuldsättningsgrad Skuldsättning i procent av summan av skuldsättning och eget kapital. Soliditet Eget kapital, i procent av balansomslutningen. Substansvärde per aktie (eget kapital per aktie) Eget kapital exklusive minoritetsintressen dividerat med ordinarie antal aktier. Valutapåverkan på rörelseresultatet Omräkningseffekter och effekter från transaktionsflöden baserat på nuvarande antaganden och valutakurser jämfört med samma period föregående år. För avstämning av ytterligare nyckeltal se investors.skf.com/sv. Framtidsinriktad information Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på SKF-ledningens nuvarande för vänt- ningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtids inriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer som omnämns i SKFs senaste årsredovisning (tillgänglig på investors.skf.com/sv), inklusive i förvaltningsberättelsen under avsnittet ”Riskhantering” samt i denna delårsrapport under avsnittet ”Risker och osäkerheter i verksamheten”. 20 SKF BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023 ===== SIDA 21 ===== Detta är SKF SKF är en världsledande leverantör av innovativa lösningar som hjälper industrin att bli mer konkurrens - kraftig och hållbar. Genom att göra produkterna lättare, effektivare, hållbarare och reparerbara hjälper vi kund - erna att förbättra prestandan på deras roterande utrust - ning och minska deras miljöpåverkan. Vårt erbjudande runt den roterande axeln omfattar lager, tätningar, smörjsystem, tillstånds övervakning, och tjänster. Snabbfakta Grundat 1907 Representerat i fler än 129 länder Försäljning 2023: 103 881 miljoner kronor 40 396 anställda > 17 000 återförsäljare AB SKF (publ) Postadress: 415 50 Göteborg Besöksadress: Sven Wingquists Gata 2 Telefon: 031-337 10 00 www.skf.com Org.nr. 556007-3495 För ytterligare information, kontakta: INVESTOR RELATIONS: Patrik Stenberg, Director, SKF Group Investor Relations and Mergers & Acquisitions Telefon: 031-337 2104, mobil: 070-5472104 e-post: patrik.stenberg@skf.com PRESS: Carl Bjernstam, Head of Media Relations Telefon: 031-337 2517, mobil: 072-2201893 e-post: carl.bjernstam@skf.com ® SKF är ett registrerat varumärke som ägs av AB SKF. © SKF-koncernen 2024 - Eftertryck förbjudes. Denna trycksak får inte tryckas om i sin helhet eller utdrag såvida man inte erhållit SKFs skriftliga godkännande. Uppgifterna i denna trycksak har kontrollerats med största noggrannhet, men SKF kan inte påta sig något ansvar för eventuell förlust eller skada, direkt, indirekt eller som en konsekvens av användningen av informationen i denna trycksak. Januari 2024. SKF har utökat sin portfölj av lösningar för tillståndsövervakning med SKF Enlight Collect IMx-1-EX-sensor. Med trådlös övervakning av tillgångar går det att förutse maskinhaverier innan de utvecklas till ett allvarligt problem, t.ex. ett oplanerat driftstopp. Webcast Den 31 januari kl. 08.00 https://investors.skf.com/sv Telefonnummer: 010 884 80 16 Kod: 027223 Den finansiella informationen i denna rapport innehåller insiderinformation som AB SKF är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontakt personer, för offentlig görande den 31 januari 2024 kl. 07.00 CET. Kalender 2024 4 mars Årsredovisning 2023 26 mars Årsstämma 28 mars Föreslagen avstämningsdag för rätt till utdelning 4 april Förväntad utbetalningsdag för utdelning 26 april Q1 rapport 18 juli Q2 rapport 30 oktober Q3 rapport 31 januari 2025 Q4 rapport 21