===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Januari - mars 2023 Acast AB (publ) ===== SIDA 2 ===== ACAST ÅRSREDOVISNING 2019 2 Sedan 2014 har Acast arbetat med att utveckla världens mest kraftfulla marknadsplats för podcasts och byggt upp den teknik som kopplar samman poddkreatörer, annonsörer och lyssnare. Denna marknadsplats sammankopplar 100 000 podcasts med 2 300 annon - sörer och har mer än 400 miljoner lyssningar varje månad. En avgö - rande faktor är att dessa lyssningar genererar intäkter, var de än sker - via podcastappar eller andra lyssningsplattformar. Bolaget är verksamt över hela världen och har sitt huvudkontor i Stockholm, Sverige. Acast är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market (ACAST.ST). För briljanta poddskapare För smarta annonsörer För berättelserna Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 juni 2023 3 aug 2023 Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 september 2023 7 nov 2023 Om Acast Finansiell kalender Detta är Acasts delårsrapport för perioden 1 januari 2023 – 31 mars 2023. Rapporten beskriver koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning för perioden. Såvida inget annat anges gäller redovisningen hela koncernen. Belopp inom parentes avser motsvarande period 2022. Om Acasts rapportering KONTAKTA OSS Ross Adams, CEO Email: ross@acast.com Emily Villatte, CFO Email: emily@acast.com investors.acast.com 2ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 ===== SIDA 3 ===== Nyckeltal första kvartalet 2023 11% NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT -18% JUSTERAD EBITDA MARGINAL Första kvartalet 2023 • Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 331,3 MSEK (298,3) vilket motsvarar en nettoomsättningstillväxt på 11% (51%) • Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 6% (40%), jämfört med ett mycket starkt första kvartal 2022 • Bruttomarginalen under kvartalet var 36% (36%) • EBITDA för kvartalet uppgick till -60,7 MSEK (-67,8) och EBITDA-marginalen var -18% (-23%). Förbättringen av EBITDA- resultatet innebär att Acast följer planen om att nå ett positivt EBITDA 2024 • Rörelseresultatet uppgick till -78,0 MSEK (-80,1) • Periodens resultat påverkades positivt av valutaomräkningseffekter och uppgick till -72,0 MSEK (-73,2) • Kassaflödet från den löpande verk- samheten uppgick till -1,7 MSEK (-87,6) • Resultat per aktie för perioden före och efter utspädning uppgick till -0,40 SEK (-0,41) • Antalet lyssningar uppgick till 1 283 miljoner (1 256) en ökning med 2% jämfört med samma period föregående år och den genomsnittliga intäkten per lyssning (ARPL) ökade till 0,26 SEK (0,24), en konsekvens av vår strategi att öka försäljningen på existerande innehåll • Acast har introducerat en ny metod för annonsleveranser, Interchangeable Ad Slots (utbytbara annonsplatser), vilket ökar volymen säljbara annonsutrymmen på vår plattform Acast Marketplace. Denna innovativa lösning för automatise - rade annonsleveranser ökar annonsut - rymmet med mer än 10 procent • Acast har publicerat “Big Fat Podcast Report 2023”, en studie fokuserad på den Nordiska podcastmarknaden. Rappor - ten belyser ett ökande intresse för att lyssna på podcasts, men också styrkan i podcasts som annonsmedium med en högre avkastning (ROAS) än andra annonskanaler • I januari genomförde Acast en bransch - studie som kartlade amerikanska marknadsförares kunskap och tankar om programmatisk annonsering i podcasts. Studien visar på ett stort intresse och efterfrågan från annonsörer men också ett behov av vidareutbildning i hur programmatisk annonsering kan gynna och stötta marknadsförare i att nå sina målgrupper • Bill & Melinda Gates Foundation har lanserat den nya podcastserien Make Me Care About, med den prisbelönta och New York Times bästsäljande författaren Jen Hatmaker som värdinna. Podcasten, som produceras av Magnifi - cent Noise, kommer att distribueras av Acast över alla podcastplattformar och lyssningsappar • Acast har inlett ett partnerskap med Tonny Media, ett av Nederländernas mest betydande oberoende podcastpro - duktionsbolag, som förbättrar pod - cast-innehållet i regionen ytterligare efter marknadslanseringen i slutet av förra året Viktiga händelser 36% BRUTTOMARGINAL *ROAS = Return On Ad SpendACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 3 ===== SIDA 4 ===== 4 Koncernens finansiella nyckeltal och alternativa nyckeltal TSEK 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan–dec Nettoomsättning 331 297 298 293 1 390 366 Nettoomsättningstillväxt (%) 11% 51% 36% Organisk nettoomsättningstillväxt (%) 6% 40% 26% Bruttoresultat 118 370 106 285 469 856 Bruttomarginal (%) 36% 36% 34% EBITDA -60 717 -67 832 -294 949 EBITDA-marginal (%) -18% -23% -21% Justerad EBITDA* -60 717 -67 832 -272 337 Justerad EBITDA-marginal (%)* -18% -23% -20% Rörelseresultat -78 022 -80 063 -352 643 Rörelsemarginal (%) -24% -27% -25% Justerat rörelseresultat* -78 022 -80 063 -330 031 Justerad rörelsemarginal (%)* -24% -27% -24% Jämförelsestörande poster* – – 22 612 Periodens resultat -72 010 -73 201 -286 375 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 659 -87 633** -294 284 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) -0,40 -0,41 -1,59 Lyssningar (miljoner) 1 283 1 256 5 139 Genomsnittlig intäkt per lyssning, ARPL (SEK) 0,26 0,24 0,27 *Justerat 2022 för kostnader från förvärvet av Podchaser samt omstruktureringskostnader. **Justering av kassaflödet har skett för tidigare perioder. För mer information se not 8. Definitioner och syfte återfinns under not 9 och avstämning återfinns under not 10. 4ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 ===== SIDA 5 ===== VD har ordet: Stabil start på året en god utveckling i Övriga Marknader med en tillväxt på 24 procent. Nordamerika präglas av en fortsatt svag annonsmarknad och net - toomsättningen minskade med 1 procent till 83 MSEK (84). Vi ser en fortsatt positiv trend när det gäller programmatisk annonsförsäljning, vår fortsatt snabbast växande säljkanal, vilket gynnar skalbarheten i vår affärsmodell. Under kvar - talet har Acast genomfört en studie som kart - lagt amerikanska marknadsförares kunskap och tankar kring programmatisk annonsering i podcasts. Studien visar på ett stort intresse och en ökad efterfrågan från annonsörer men också ett behov av vidareutbildning i hur pro - grammatisk annonsering kan gynna och stötta marknadsförare i att nå sina målgrupper. 5 Acast inleder året med förbättrat resultat och fortsatt tillväxt. Vi ser att intresset för podcasts, som en högt värderad kanal för underhållning, lärande och information, fortsät - ter att öka bland såväl lyssnare som annonsörer världen över. Under årets första kvartal har vi fortsatt att utveckla vår plattform för att skapa bästa möjliga förutsättningar för att koppla ihop annonsörer, poddkreatörer och lyssnare. Resultatet har inte låtit vänta på sig. Vi arbetar kontinuerligt med att balansera en hög intern effektivitet och kostnadskontroll samtidigt som vi investerar i vidareutveckling av produkter och tjänster, vilket leder till en förbättrad EBITDA och en EBITDA-marginal som stärkts med fem procentenheter jämfört med samma period föregående år. FÖRBÄTTRAT RESULTAT OCH FORTSATT TILLVÄXT Under det första kvartalet 2023 växte Acast med 11 procent, varav 6 procent organiskt. Det är en stabil utveckling i skenet av en underliggande annonsmarknad som i allt väsentligt försvagats jämfört med för ett år sedan. Då var den globala annonsmarkna - den fortfarande i uppåtgående och Acast levererade ett mycket starkt kvartal i termer av tillväxt. Nettoomsättningen i Europa uppgick till 217 MSEK (189), en ökning med 14 procent. Vi fortsätter att öka vår europeiska närvaro genom flera intressanta samarbeten och part - nerskap, exempelvis i Nederländerna genom produktionsbolaget Tonny Media. Vi ser även ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 5 ===== SIDA 6 ===== 6 Den genomsnittliga intäkten per lyssning (Average Revenue Per Listen, ARPL), var 0,26 SEK (0,24), en ökning med 8 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Brutto - marginalen uppgick till 36 procent (36) och stärktes jämfört med det fjärde kvartalet 2022. Den sekventiella förbättringen av brut - tomarginalen förklaras av de SaaS-intäkter som Podchaser bidrar med. Justerad EBITDA för kvartalet var -60,7 MSEK (-67,8), en resultatförbättring om 10,5 procent jämfört med föregående år. Den justerade EBITDA-marginalen förbättrades till -18 procent (-23). Vårt arbete med att nå målet om ett positivt EBITDA-resultat 2024 pågår och resultatutvecklingen i inledningen av året indikerar att vi är på rätt väg. ÖKAT FOKUS PÅ BEFINTLIGT ANNONSUTRYMME Under kvartalet nådde vi två viktiga milstolpar när antalet podcasts uppgick till 100 000 och antalet unika lyssnare per månad översteg 100 miljoner. Med 100 000 podcasts knutna till vår plattform har vi uppnått en bra nivå för såväl räckvidd som skalbarhet, något som ger oss möjlighet att fokusera på att öka försälj - ningen i befintligt annonsutrymme. Acast har idag ett gediget och stadigt växande nätverk av poddkreatörer som erbjuder underhållande, intressant och lärorikt innehåll till lyssnare över hela världen. Vi har skapat en värdekedja och en plattform som kopplar samman annonsörer med poddkreatörer och deras lyssnare. Ju fler kreatörer som ansluter sig och som växer över tid, desto fler lyssnare och spännande kundkontakter skapas för en ökande skara annonsörer. AUTOMATISERING DRIVER VÄRDET AV VÅR MARKNADSPLATS En viktig strategisk prioritering för oss på Acast är det ständigt pågående arbetet med att effektivisera och automatisera våra tjänster och vår plattform för att fortsätta vara relevanta och värdeskapande för såväl annonsörer som poddkreatörer. Under kvartalet har vi introducerat en ny metod för annonsleveranser, Interchangeable Ad Slots (utbytbara annonsplatser). Annons - utrymmen var tidigare reserverade för en viss typ av reklambudskap - sponsrade inlägg (upplästa av programvärden) eller förin - spelade annonser (gjorda av annonsören). Interchangeable Ad Slots innebär att Acast automatiskt kan upptäcka om ett utrymme för ett sponsrat inlägg inte har sålts i en podcast och omedelbart ändra inställningen för att ge plats för en vanlig annons i dess ställe. Denna innovativa lösning för automatiserade annonsleveranser ökar det säljbara utrymmet på vår plattform Acast Marketplace med mer än 10 procent. I slutet av 2022 introducerade vi vår självbe - tjäningsplattform för annonser, där annon - sörerna aktiverar sin strategi för podcasts och skapar annonskampanjer på egen hand. Tjänsten har fått ett mycket positivt mottag - ande där vi, under första kvartalet 2023, sett att såväl stora som små annonsörer valt att själva skapa sina annonskampanjer genom vår plattform, utan det vanliga manuella arbetet från vår sida. Trots att tjänsten endast funnits i marknaden i några månader, är vi glada över ett bra mottagande och kan konstatera att drygt 150 annonsörer redan har annonserat via plattformen och att närmare 40 procent av dessa bokat in mer än en annonskampanj. HIGHER GROUND VÄLJER ACAST FÖR ÖKAT OBEROENDE OCH STOR INTÄKTSPOTENTIAL Efter periodens slut har vi välkomnat Barack och Michelle Obamas Higher Ground till vårt nätverk, vilket innebär att Acast kommer att hantera annonsförsäljning och innehålls - distribution för podcasts som exempelvis Michelle Obama: The Light Podcast, Renega - des: Born in the USA (med Barack Obama och Bruce Springsteen) och The Michelle Obama Podcast; Tell Them, I Am. Partnerskapet med Higher Ground är ytterligare ett exempel på hur Acast i samverkan med poddkreatörer, produktionsbolag, nätverk och annonsörer kan erbjuda ett oslagbart innehåll till såväl annonsörer som lyssnare världen över. Det är med spänning och förväntan som jag ser fram emot fortsättningen på 2023, den makroekonomiska osäkerheten till trots. Under de senaste åren har Acast stärkt sin position som en global marknadsledare inom podcasting och vi är idag väl rustade för att möta annonsörers behov av att maximera avkastningen i relevanta mediekanaler. ROSS ADAMS VD ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 6 ===== SIDA 7 ===== Omsättning och resultat NETTOOMSÄTTNING Jan-mar Nettoomsättningen för första kvartalet 2023 uppgick till 331 297 TSEK (298 293), en ökning med 11%. Förvärvad verksamhet stod för 6 146 TSEK av intäkterna. Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 6% efter justering av positiv valutapåverkan samt förvärv. Nettoomsättningen för segmentet Europa ökade med 14%, för segmentet Övriga Marknader med 24%. Nettoomsättningen för segmentet Nordamerika minskade med 1%. Samtliga segment hade under kvartalet en positiv valutakurspåverkan på tillväxten. Nettoomsättningen reflekterar sedvanlig säsongsvariation för annonsmarknaden inom poddbranschen där Q4 är årets starkaste kvartal för nettoomsättning varefter lägre netto omsättning följer i Q1 och där Q2 samt Q3 inte har samma markanta säsongsvari - ation. Det makroekonomiska läget med en osäker annonsmarknad påverkade fortsatt Acasts tillväxttakt. BRUTTORESULTAT Jan-mar Bruttoresultatet för kvartalet uppgick till 118 370 TSEK (106 285), en ökning med 11%. Detta resulterade i en bruttomarginal på 36% (36%), vilket ligger i linje med föregående år. ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Jan-mar Övriga rörelsekostnader i det första kvartalet 2023 uppgick till 196 813 TSEK (186 360). Vilket innebär en ökning på 6% jämfört med samma period föregående år. Ökningen är mindre vid beaktande av förvärvad verk - samhet samt avskrivningar på immateriella tillgångar från förvärvet av Podchaser. RÖRELSERESULTAT Jan-mar Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till -78 022 TSEK (-80 063), ett förbättrat resultat med 3% jämfört med samma period föregående år. Förvärvad verksamhet stod för -8 471 TSEK av rörelseresultatet. Rörelsemar - ginalen för perioden förbättrades jämfört med första kvartalet föregående år och var -24% (-27%). FINANSNETTO Jan-mar Finansnettot för perioden uppgick till 7 186 TSEK (9 074), en minskning med 1 888 TSEK jämfört med första kvartalet föregående år. Finansnettot består framförallt av icke- realiserade valutakurvinster. PERIODENS RESULTAT Jan-mar Periodens förlust uppgick till -72 010 TSEK (-73 201), en förbättring av resultatet med 2% jämfört med första kvartalet föregående år. RESULTAT PER AKTIE Jan-mar Resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till -0,40 SEK för första kvartalet 2023 jämfört med -0,41 SEK för första kvarta - let föregående år. ANTAL UTESTÅENDE AKTIER OCH OPTIONER I slutet av perioden hade Acast 181 068 106 aktier samt 10 388 064 outnyttjade optioner (efter applicering av aktiesplit 50:1), vilket summerar till totalt 194 456 170 utestående aktier och outnyttjade optioner. ANSTÄLLDA Per den 31 mars 2023 hade Acast 366 heltidsanställda (386) samt ytterligare 34 heltidskonsulter (48), dvs totalt 400 heltids - anställda och konsulter. Detta inkluderar Podchasers 31 heltidsanställda och 11 heltidskonsulter. Koncernens finansiella ställning, eget kapital och kassaflöde FINANSIELL STÄLLNING OCH EGET KAPITAL Jan-mar Per den 31 mars 2023 uppgick eget kapital till 1 247 927 TSEK, jämfört med 1 441 964 TSEK per den 31 mars 2022. Likvida medel uppgick per den 31 mars 2023 till 850 806 TSEK, jämfört med 1 274 631 TSEK per den 31 mars 2022. Av kassan är 304 192 TSEK placerade i en likviditetsfond som klassificeras som likvida medel, då medlen är tillgängliga inom ett fåtal arbetsdagar samt att det är en lågriskfond kategori 2. KASSAFLÖDE Jan-mar Koncernens kassaflöde från den löpande verk - samheten uppgick till -1 659 TSEK under första kvartalet 2023, att jämföras med -87 632 TSEK för motsvarande period föregående år. Föränd - ringen beror framförallt på en lägre rörelsekapi - talbindning, till följd av betalda kundfordringar. Koncernens kassaflöde från investerings - verksamheten uppgick under första kvarta - let 2023 till -10 976 TSEK. Kassaflödet för motsvarande period föregående år uppgick till –10 445 TSEK. Kassa flödet för perioden var primärt hänförligt till investeringar i immate - riella anläggningstillgångar avseende egen utveckling av Acasts teknikplattform. Koncernens kassaflöde från finansierings - verksamheten uppgick till -6 735 TSEK under första kvartalet 2023, att jämföra med -6 079 TSEK för motsvarande period föregående år. Kassa flödet för perioden bestod i sin helhet av amortering av leasingskulder. Likvida medel vid periodens början uppgick till 867 757 TSEK. Periodens kassaflöde var -19 370 TSEK och kursdifferensen i likvida medel var 2 419 TSEK vilket resulterade i likvida medel vid periodens slut om 850 806 TSEK. Finansiell information ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 7 ===== SIDA 8 ===== Finansiell information forts. Moderbolaget Acast AB är moderbolag i koncernen. Jan-mar Moderbolagets nettoomsättning för första kvartalet 2023 uppgick till 91 271 TSEK (90 800). Rörelsekostnaderna för första kvartalet uppgick till 123 137 TSEK (126 853) inklusive kostnader för produktionsinnehåll, för - säljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader, produktutveck - lingskostnader samt övriga intäkter. Finansnettot uppgick till 10 143 (8 985) för första kvartalet 2023 och bestod till största delen av icke-realiserade valutakursvinster. Resultatet för moderbolaget var -21 723 (-27 068) för första kvartalet 2023. Händelser efter periodens slut Det finns inga väsentliga händelser efter periodens slut att rapportera. ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 8 ===== SIDA 9 ===== Styrelsen och VD vårt undertecknande har lämnats den dag som framgår av vår elektroniska underskrift John Harrobin Ordförande Leemon Wu Styrelseledamot Björn Jeffery Styrelseledamot Hjalmar Didrikson Styrelseledamot Jonas von Hedenberg Styrelseledamot Samantha Skey Styrelseledamot Ross Adams VD Styrelsen och Verkställande Direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Delårsrapporten har inte varit föremål för revision eller översiktlig granskning av bolagets revisorer. Delårsrapporten innehåller information som är insiderinformation och som Acast är skyldigt att offentliggöra enligt EUs förordning om marknadsmissbruk (MAR). Informationen offentliggjordes den 9 maj 2023, 08:00 CET. Delårsrapportens undertecknande ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 9 ===== SIDA 10 ===== Finansiella rapporter 10ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 ===== SIDA 11 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 11 Koncernens finansiella rapporter Koncernens resultat räkning i sammandrag Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan-dec Nettoomsättning 4 331 297 298 293 1 390 366 Kostnad för produktionsinnehåll -212 927 -192 008 -920 510 Bruttoresultat 118 370 106 285 469 856 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -86 848 -89 524 -399 635 Administrationskostnader -64 182 -50 835 -220 695 Produktutvecklingskostnader -45 783 -46 001 -203 844 Övriga intäkter 421 13 1 675 Rörelseresultat -78 022 -80 063 -352 643 Finansnetto 7 186 9 074 72 377 Resultat före skatt -70 835 -70 989 -280 266 Skatt på periodens resultat -1 175 -2 212 -6 109 Periodens resultat -72 010 -73 201 -286 375 Resultat per aktie, beräknat på periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare: Resultat per aktie före utspädning (SEK) -0,40 -0,41 -1,59 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -0,40 -0,41 -1,59 Genomsnittligt antal aktier, tusental 181 068 178 731 179 685 TSEK Not 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan-dec Periodens resultat -72 010 -73 201 -286 375 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser 1 196 6 570 14 147 Summa totalresultat för perioden -70 814 -66 631 -272 228 Årets totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 12 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 12 Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 6 348 248 27 754 351 046 Immateriella anläggningstillgångar 90 313 46 962 89 706 Materiella anläggningstillgångar 732 1 014 824 Nyttjanderättstillgångar 38 895 42 108 30 335 Finansiella anläggningstillgångar 2 239 3 231 2 292 Uppskjutna skattefordringar 397 371 328 Summa anläggningstillgångar 480 824 121 440 474 531 Omsättningstillgångar Kundfordringar 346 670 327 349 444 482 Övriga fordringar 10 586 5 347 12 213 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 48 487 63 113 63 752 Likvida medel 850 806 1 274 631 867 757 Summa omsättningstillgångar 1 256 549 1 670 440 1 388 204 SUMMA TILLGÅNGAR 1 737 373 1 791 880 1 862 735 TSEK Not 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Aktiekapital 1 174 1 159 1 174 Övrigt tillskjutet kapital 2 337 807 2 300 666 2 337 807 Omräkningsreserv 11 008 2 235 9 812 Balanserat resultat inklusive periodens resultat -1 102 062 -862 096 -1 040 913 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 1 247 927 1 441 964 1 307 880 SKULDER Långfristiga skulder Leasingskulder 15 008 19 835 11 624 Övriga långfristiga skulder 19 702 – 19 686 Uppskjutna skatteskulder 19 305 10 277 19 462 Summa långfristiga skulder 54 016 30 112 50 772 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 92 735 73 684 122 030 Övriga skulder 121 863 48 274 132 329 Aktuella skatteskulder 934 3 809 876 Leasingskulder 22 570 21 940 17 097 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 197 328 172 097 231 751 Summa kortfristiga skulder 435 430 319 804 504 083 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 737 373 1 791 880 1 862 735 ===== SIDA 13 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 13 Koncernens finansiella rapporter Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Not Aktiekapital Övrigt till skjutet kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2022 1 159 2 300 666 -4 335 -802 682 1 494 808 Periodens resultat – – – -73 201 -73 201 Periodens övrigt totalresultat – – 6 570 – 6 570 Periodens totalresultat – – 6 570 -73 201 -66 631 Transaktioner med koncernens ägare Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 13 787 13 787 Summa transaktioner med koncernens ägare – – – 13 787 13 787 Utgående eget kapital 31 mars 2022 1 159 2 300 666 2 235 -862 096 1 441 964 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Not Aktiekapital Övrigt till skjutet kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2023 1 174 2 337 808 9 812 -1 040 914 1 307 880 Periodens resultat – – – -72 010 -72 010 Periodens övrigt totalresultat – – 1 196 – 1 196 Periodens totalresultat – – 1 196 -72 010 -70 814 Transaktioner med koncernens ägare Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 10 861 10 861 Summa transaktioner med koncernens ägare – – – 10 861 10 861 Utgående eget kapital 31 mars 2023 1 174 2 337 808 11 008 -1 102 062 1 247 927 ===== SIDA 14 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 14 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 2023 jan-mar 2022 jan-mar* 2022 jan-dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat -78 022 -80 063 -352 643 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 31 351 23 683 83 202 Erhållen ränta 2 805 7 4 012 Betald ränta -491 -538 -1 958 Betald inkomstskatt -718 -4 -5 120 -45 075 -56 915 -272 507 Förändring av rörelsekapital Kundfordringar (ökning -/ minskning+) 101 293 22 101 -74 217 Övriga kortfristiga fordringar (ökning -/ minskning+) 16 955 -34 535 -39 554 Leverantörsskulder (ökning +/ minskning-) -29 310 -27 511 20 188 Övriga kortfristiga skulder (ökning +/ minskning-) -45 522 9 227 71 806 Total förändring av rörelsekapital 43 417 -30 717 -21 777 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 659 -87 632 -294 284 TSEK Not 2023 jan-mar 2022 jan-mar* 2022 jan-dec Investeringsverksamheten Investering i materiella anläggningstillgångar – – -55 Investering i immateriella anläggningstillgångar -11 045 -10 375 -42 701 Förvärv av dotterföretag, netto likvidpåverkan – – -209 549 Långfristiga tillgångar (ökning - / minskning +) 69 -70 1 039 Kassaflöde från investeringsverksamheten -10 976 -10 445 -251 266 Finansieringsverksamheten Amortering av lån – – – Leasingbetalningar -6 735 -6 079 -27 007 Långsiktiga incitamentsprogram – – – Nyemission – – – Kassaflöde från finansieringsverksamheten -6 735 -6 079 -27 007 Periodens kassaflöde -19 370 -104 157 -572 559 Likvida medel vid periodens början 867 757 1 364 751 1 364 751 Kursdifferens i likvida medel 2 419 14 037 75 566 Likvida medel vid periodens slut 850 806 1 274 631 867 757 *Justering av kassaflödet har skett för tidigare perioder. För mer information se not 8. ===== SIDA 15 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 15 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag TSEK Not 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan-dec Nettoomsättning 91 271 90 800 366 677 Kostnad för produktionsinnehåll -20 968 -15 586 -101 188 Bruttoresultat 70 303 75 214 265 489 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -11 995 -18 924 -104 441 Administrationskostnader -44 659 -55 594 -233 110 Produktutvecklingskostnader -45 933 -36 749 -190 690 Övriga intäkter 418 – 1 583 Rörelseresultat -31 866 -36 053 -261 168 Finansnetto 10 143 8 985 74 050 Resultat före skatt -21 723 -27 068 -187 118 Skatt på periodens resultat – – – Periodens resultat -21 723 -27 068 -187 118 Moderbolagets finansiella rapporter Moderbolagets finansiella rapporter ===== SIDA 16 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 16 Moderbolagets balansräkning i sammandrag TSEK Not 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 4 838 6 844 5 339 Materiella anläggningstillgångar 497 754 559 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 674 286 365 103 666 017 Fordringar hos koncernföretag 192 381 – 193 711 Summa anläggningstillgångar 872 003 372 701 865 626 Omsättningstillgångar Kundfordringar 52 529 49 864 64 877 Fordringar hos koncernföretag 1 443 720 986 624 1 165 925 Övriga fordringar 6 750 4 554 8 841 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 49 150 59 483 61 499 Övriga kortfristiga investeringar 304 192 299 284 300 769 Likvida medel 127 499 569 132 312 961 Summa omsättningstillgångar 1 983 840 1 968 941 1 914 872 SUMMA TILLGÅNGAR 2 855 842 2 341 642 2 780 498 TSEK Not 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital 1 174 1 159 1 174 Fritt eget kapital Överkursfond 2 337 807 2 304 582 2 337 807 Balanserat resultat -646 490 -507 911 -471 146 Periodens resultat -21 723 -27 068 -187 118 Summa eget kapital 1 670 768 1 770 762 1 680 717 SKULDER Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 3 940 – 3 934 Summa långfristiga skulder 3 940 – 3 934 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 88 309 70 474 116 404 Skulder till koncernföretag 920 711 336 035 769 919 Övriga skulder 21 476 16 615 22 650 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 150 637 147 756 186 874 Summa kortfristiga skulder 1 181 134 570 880 1 095 847 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 855 842 2 341 642 2 780 498 Moderbolagets finansiella rapporter ===== SIDA 17 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 17 Noter Noter NOT 4 . RÖRELSESEGMENT & INTÄKTERNAS FÖRDELNING Verkställande direktören utgör koncernens högste verkställande beslutsfattare. VD utvärderar koncernens finansiella ställning och resultat samt fattar strategiska beslut. Verkställande direktören fattar beslut om fördelningen av resurser och granskar koncernens resultat ur ett geografiskt perspektiv. Koncernen har därför identifierat tre rörelsesegment: Europa, Nordamerika och Övriga Marknader som utgör ”resten av världen”. SEGMENTINFORMATION, TSEK 2023 jan-mar Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 216 846 82 977 31 474 331 297 Summa netto- omsättning per segment 216 846 82 977 31 474 331 297 CBIT* 37 634 -15 881 791 22 544 Globala kostnader* -100 566 Rörelseresultat -78 022 Finansnetto 7 186 Resultat före skatt -70 835 2022 jan-mar Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 189 427 83 571 25 295 298 293 Summa netto - omsättning per segment 189 427 83 571 25 295 298 293 CBIT* 31 782 -6 303 607 26 086 Globala kostnader* -106 149 Rörelseresultat -80 063 Finansnetto 9 074 Resultat före skatt -70 989 * Se not 9 för definitioner. NOT 1. ALLMÄN INFORMATION Acast AB (publ) (”Acast”), organisationsnummer 556946-8498, är ett aktiebolag registrerat i Sverige med huvudkontor i Stockholm på Kungsgatan 28, 111 35 Stockholm. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor (TSEK). Uppgift inom parentes avser jämförelseperioden. Denna delårsrapport godkändes för publicering av styrelsen 9 maj 2023. NOT 2. SAMMANFATTNING AV VIKTIGA REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. De redovisningsprinciper som har tillämpats överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Acast AB (publ) 2022. Delårsrapporten för moderbolaget upprättas i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport och bestämmelserna i RFR 2, Redovisning för juridisk person. Samma redovisningsprinci - per och beräkningsgrunder tillämpas som i moderbolagets senaste årsredovisning. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finan - siella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. NOT 3. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Acast är utsatt för ett antal risker, och möjligheter, som uppstår både genom den egna verksamheten samt omvärldsförändringar. De vikti - gaste operativa riskerna för koncernen och moderbolaget har bedömts vara: • En förlängd nedgång på annonsmarknaden som påverkar företagets tillväxt och resultat • Förändringar bland konkurrenter • Rekrytering, utveckling och successionsplanering av nyckelpersoner • IT-infrastrukturfel Annonsmarknaden är fortsatt osäker på grund av det rådande makroekonomiska läget. Acast följer noga denna utveckling och fortsätter i fas med vårt kommunicerade mål att vara lönsamma under 2024. Koncernens och moderbolagets primära finansiella risker är: • Valutarisk till följd av förändringar i valutakurser för transaktioner i utländsk valuta samt omräkning av eget kapital och rörelseresultat för utländska dotterbolag • Penningtvätt, bedrägerier och mutbrott • Kredit- / motpartsrisk, dvs. risken att en motpart inte kan fullgöra sina avtalsenliga förpliktelser inklusive både motpartsrisk och finansiell kreditrisk De finansiella riskerna i koncernen är oförändrade jämfört med föregå - ende kvartal. ===== SIDA 18 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 18 Noter NOT 6 . GOODWILL TSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 Ingående balans, 1 januari 351 046 27 094 Förvärv av rörelse – 311 468 Valutakursdifferens -2 798 12 484 Utgående balans, perioden 348 248 351 046 NOT 7. VERKLIGT VÄRDE FÖR FINANSIELLA INSTRUMENT 31 mars, 2023 TSEK Finansiella skulder värderade till verkligt värde i resultaträkningen Totalt redovisade värden Verkliga värden Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella skulder Villkorad köpeskilling 69 377 69 377 69 377 69 377 Värdering till verkligt värde När verkligt värde för en tillgång eller skuld ska fastställas, använder koncernen observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verkliga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värdehierarki baserad på indata som används i värderingstekniken enligt följande: Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1 Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden Tilläggsköpeskilling i samband med förvärvet av Podchaser utgör en finansiell skuld och värderas till verkligt värde enligt nivå 3 i verkligtvärdehierarkin. VILLKORAD KÖPESKILLING TSEK 2023 2022 Ingående balans, 1 januari 69 311 – Anskaffningsvärde förvärv – 69 128 Diskontering vid förvärv – -2 587 Räntekostnad (diskontering) 608 1 005 Valutakurseffekt -542 1 764 Utgående balans, perioden 69 377 69 311 2022 jan-dec Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 899 238 363 101 128 027 1 390 366 Summa nettoomsätt- ning per segment 899 238 363 101 128 027 1 390 366 CBIT* 155 017 -62 006 1 629 94 640 Globala kostnader* -447 282 Rörelseresultat -352 643 Finansnetto 72 377 Resultat före skatt -280 266 * Se not 9 för definitioner. Acasts nettoomsättning är primärt genererad från annonsintäkter som redovisas över tid. Mindre än 10% av Acasts nettoomsättning genere - ras av andra intäktsströmmar, såsom SaaS- och abonnemangsintäkter, för rapportperioderna. Sedvanlig säsongsvariation för nettoomsättning inom annonsmark - nad för poddbranschen resulterar vanligtvis i att Q4 är årets starkaste kvartal varefter lägre nettoomsättning följer i Q1. Q2 och Q3 har inte samma säsongspåverkan. NOT 5 . TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med närstående inom koncernen utgörs av internhan - del med tjänster och görs enligt marknadsmässiga villkor. I tillägg har Acast identifierat en närstående part inom koncernledningen där transaktioner skett till marknadsmässiga villkor. Transaktionerna utgjordes av inköpstjänster och transaktionerna genomfördes enligt marknadsmässiga villkor. TSEK 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan-dec Köp av tjänster IT-relaterade tjänster – 578 1 237 Summa inköp av tjänster – 578 1 237 ===== SIDA 19 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 19 NOT 8 . JUSTERINGAR I KASSAFLÖDET AVSEENDE TIDIGARE PERIODER Justering har gjorts i kassaflödet för tidigare perioder avseende kurs- differens i likvida medel, detta har medfört ett försämrat kassaflöde och en ökad kursdifferens i likvida medel för perioderna. Det innebär ingen påverkan på de likvida medlen. Påverkan på kassaflödet jämfört med tidigare presenterade perio - der redogörs för i nedanstående tabell. TSEK 2022 jul-sep 2022 jan-mar 2021 jan-dec 2021 okt-dec Minskning av justering för poster som inte ingår i kassaflödet 23 592 -23 592 -15 228 -15 228 Minskning av kassaflöde från den löpande verksamheten 23 592 -23 592 -15 228 -15 228 Minskning av periodens kassaflöde 23 592 -23 592 -15 228 -15 228 Ökning av kursdifferens i likvida medel -23 592 23 592 15 228 15 228 ===== SIDA 20 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 20 Noter Alternativa nyckel tal som inte är definierade enligt IFRS Definition Syfte Justerad EBITDA- marginal (%) Justerad EBITDA i relation till nettoomsättning. Justerad EBITDA i relation till nettoomsättning används för att mäta verksamhetens lönsamhet och visar koncernens kostnadseffektivitet. Rörelseresultat Periodens resultat exklusive inkomstskatt, räntekostnader och liknande resultatposter samt ränteintäkter och liknande resultatposter. Rörelseresultat är ett nyckeltal för koncernens lönsamhet. Rörelsemarginal (%) Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Rörelseresultat i relation till koncernens nettoomsättning är en indikator på koncernens lönsamhet. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Justerat rörelseresultat är ett mått på rörelse - resultat före avdrag för finansiella nettoposter och skatt. Måttet är ett tillägg till rörelseresultat och syftet är att visa rörelseresultatet utan poster som påverkar jämförelsen med andra perioder. Justerad rörelse - marginal (%) Justerat rörelseresultat i förhållande till koncernens nettoomsättning. Justerat rörelseresultat i förhållande till koncernens nettoomsättning är en indikator på koncernens lönsamhet. Jämförelse- störande poster Jämförelsestörande poster innebär poster som rapporteras separat på grund av deras karaktär och belopp. Jämförelsestörande poster används av led- ningen för att förklara variationer i historisk lön- samhet. Separat rapportering och specifikation av jämförelsestörande poster gör det möjligt för användarna av den finansiella informatio- nen att förstå och utvärdera justeringarna som ledningen gjort när justerat rörelseresultat och justerad EBITDA presenteras. Kassaflöde från den löpande verksamheten Periodens kassaflöde exklusive kassaflöde från finansierings- verksamheten och kassaflöde från investeringsverksamheten. Kassaflöde från den löpande verksamheten anger beloppet som genereras från (eller spenderas på) dess pågående verksamhet. CBIT Rörelseresultat för ett rörelse- segment före avdrag för Globala kostnader. CBIT används i utvärderingen av koncernens rörelsesegment. Det visar rörelsesegmentets bidrag till koncernens Rörelseresultat före avdrag för Globala kostnader. Alternativa nyckel tal som inte är definierade enligt IFRS Definition Syfte Nettoomsätt- ningstillväxt (%) Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Nyckeltalet visar tillväxt i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Det är ett relevant mått för bolag inom branscher med hög tillväxt. Organisk netto- omsättnings- tillväxt (%) Förändring av nettoomsättning jämfört med samma period föregående år, justerat för valuta- omräkningseffekter, förvärv och avyttringar. Organisk nettoomsättningstillväxt underlättar en jämförelse av nettoomsättning över tid, exklusive påverkan från valutaomräknings- effekter, förvärv och avyttringar. Bruttoresultat Periodens nettoomsättning minskat med kostnaden för produktionsinnehåll. Bruttoresultat används för att mäta det kvar- varande resultatet som återstår efter avdrag för kostnad för produktionsinnehåll och ger en indikation om koncernens förmåga att täcka sina Övriga rörelsekostnader. Bruttomarginal (%) Bruttoresultat i relation till nettoomsättning. Bruttomarginal används för att mäta det kvar- varande resultatet som återstår efter avdrag för kostnad för produktionsinnehåll och ger en indikation om koncernens förmåga att täcka sina Övriga rörelsekostnader. Övriga rörelsekostnader Summan av försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader samt produktutvecklingskostnader. Övriga rörelsekostnader används för att utvärdera rörelsens kostnader med undantag för kostnaden för produktionsinnehåll. EBITDA Periodens resultat exklusive skatt på periodens resultat och ränteintäkter och liknande resultatposter, räntekostnader och liknande resultatposter samt avskrivningar. EBITDA är ett nyckeltal för rörelseresultat före avskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. EBITDA-marginal (%) EBITDA i relation till nettoomsättning. EBITDA i relation till nettoomsättning används för att mäta verksamhetens lönsamhet och visar kostnadseffektivitet. Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelse- störande poster. Justerad EBITDA är ett nyckeltal för rörelse- resultat före avskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. Syftet är att visa justerad EBITDA exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder. NOT 9. DEFINITION AV ALTERNATIVA NYCKELTAL OCH OPERATIONELLA NYCKELTAL Viss information i denna rapport som ledningen och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling definieras inte av IFRS. Ledningen anser att denna information gör det enklare för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och finansiella ställning. Investerare ska se denna information som ett tillägg till, snarare än ersättning för, den finansiella information som är enligt IFRS. ===== SIDA 21 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 21 Alternativa nyckel tal som inte är definierade enligt IFRS Definition Syfte CBIT marginal (%) CBIT i förhållande till nettoomsättning. CBIT i relation till nettoomsättning för ett rörelsesegment är en indikator på rörelseseg- mentets lönsamhet. Globala kostnader Globala kostnader utgörs av centrala kostnader såsom administrativa kostnader, kostnader för finansfunktionen, HR, strategi och affärsutveckling samt det legala teamet. Meningen med att mäta globala kostnader är att kunna visa skillnaden mellan globala och lokala kostnader och används i uträkningen av CBIT. Noter Operationella nyckeltal Definition Syfte Lyssningar* Antalet lyssningar per år baserat på Acasts IAB 2.0-certifierade mätning** Används för att identifiera antalet lyssningar under en angiven period. Genomsnittlig nettoomsättning per lyssning (ARPL) Nettoomsättning dividerat med antalet lyssningar för samma period. Används för att mäta genomsnittlig netto- omsättning per lyssning så som definierats ovan. *Antalet lyssningar per år baserat på Acasts IAB 2.0-certifierade mätning. En lyssning definieras som en nedladdning på minst 60 sekunder av ett podcast-avsnitt och Acast räknar bara en lyssning per lyssnare per avsnitt inom 24 timmar. **IAB 2.0-mätningen trädde i kraft under Q4 2019 för Acast. Historiska lyssningar före detta datum har omräknats av Acast för att retroaktivt försöka anpassas till IAB 2.0-mätningen. Lyssningsuppgifter har inte granskats av någon tredje part. TSEK (om inte annat anges) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan-dec Alternativa nyckeltal som inte definieras i enlighet med IFRS Nettoomsättning 331 297 298 293 1 390 366 Nettoomsättningstillväxt (%)* 11% 51% 36% Nettoomsättning 331 297 298 293 1 390 366 Valutaeffekt på nettoomsättning (ett positivt belopp indikerar en negativ påverkan på nettoomsätt- ningen för innevarande period, ett negativt belopp indikerar det motsatta) -9 598 -21 936 -84 789 Påverkan från förvärv -6 146 – -10 941 Organisk nettoomsättning 315 553 276 357 1 294 634 Nettoomsättningstillväxt (%) 11% 51% 36% Valutaeffekt på Nettoomsätt- ningstillväxt (%) (en positiv procentsats indikerar en negativ effekt på tillväxten i innevarande period, en negativ procentsats indikerar det motsatta) -3% -11% -8% Påverkan från förvärv på Nettoom- sättningstillväxt (%) -2% – -1% Organisk nettoomsättningstillväxt (%) 6% 40% 26% TSEK (om inte annat anges) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan-dec Nettoomsättning 331 297 298 293 1 390 366 Kostnad för produktionsinnehåll -212 927 -192 008 -920 510 Bruttoresultat 118 370 106 285 469 856 Nettoomsättning 331 297 298 293 1 390 366 Bruttomarginal (%) 36% 36% 34% Periodens resultat -72 010 -73 201 -286 375 Skatt på periodens resultat -1 175 -2 212 -6 109 Finansnetto 7 186 9 074 72 377 Rörelseresultat -78 022 -80 063 -352 643 Nettoomsättning 331 297 298 293 1 390 366 Rörelsemarginal (%) -24% -27% -25% Rörelseresultat -78 022 -80 063 -352 643 Jämförelsestörande poster** – – 22 612 Justerat rörelseresultat -78 022 -80 063 -330 031 Nettoomsättning 331 297 298 293 1 390 366 Justerad rörelsemarginal (%) -24% -27% -24% NOT 10 . AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL SOM INTE DEFINIERAS I ENLIGHETMED IFRS SAMT ANDRA OPERATIONELLA NYCKELTAL ===== SIDA 22 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 22 Noter TSEK (om inte annat anges) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan-dec Rörelseresultat -78 022 -80 063 -352 643 Avskrivningar 17 305 12 231 57 694 EBITDA -60 717 -67 832 -294 949 Nettoomsättning 331 297 298 293 1 390 366 EBITDA-marginal (%) -18% -23% -21% EBITDA -60 717 -67 832 -294 949 Jämförelsestörande poster** – – 22 612 Justerad EBITDA -60 717 -67 832 -272 337 Nettoomsättning 331 297 298 293 1 390 366 Justerad EBITDA-marginal (%) -18% -23% -20% Operativa nyckeltal Lyssningar (miljoner) 1 283 1 256 5 139 Nettoomsättning 331 297 298 293 1 390 366 Genomsnittlig nettoomsättning per lyssning (ARPL) (SEK) 0,26 0,24 0,27 * Nettoomsättningstillväxt jämfört med samma kvartal föregående år. ** Jämförelsestörande kostnader 2022 består av kostnader för förvärvet av Podchaser samt omstrukturerings - kostnader. ===== SIDA 23 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 23 TSEK (om inte annat anges) 2023 kvartal 1 2022 kvartal 4 2022 kvartal 3 2022 kvartal 2 2022 kvartal 1 2021 kvartal 4 2021 kvartal 3 2021 kvartal 2 2021 kvartal 1 2022 jan-dec 2021 jan–dec Nettoomsättning 331 297 454 297 321 950 315 826 298 293 336 491 265 142 226 635 197 434 1 390 366 1 025 702 Nettoomsättningstillväxt (%) 11% 35% 21% 39% 51% 40% 89% 130% 74% 36% 73% Organisk nettoomsättningstillväxt(%) 6% 24% 7% 28% 40% 35% 87% 134% 86% 26% 74% Bruttoresultat 118 370 157 016 112 551 94 003 106 285 122 811 96 740 82 815 71 110 469 856 373 476 Bruttomarginal (%) 36% 35% 35% 30% 36% 36% 36% 37% 36% 34% 36% EBITDA -60 717 -42 431 -86 117 -98 570 -67 832 -28 123 -42 040 -75 246 -36 210 -294 949 -181 618 EBITDA-marginal (%) -18% -9% -27% -31% -23% -8% -16% -33% -18% -21% -18% Justerad EBITDA* -60 717 -31 109 -75 144 -98 253 -67 832 -28 227 -42 009 -46 638 -33 606 -272 337 -150 480 Justerad EBITDA-marginal (%)* -18% -7% -23% -31% -23% -8% -16% -21% -17% -20% -15% Rörelseresultat -78 022 -58 636 -101 986 -111 959 -80 063 -39 512 -52 747 -84 951 -44 437 -352 643 -221 646 Rörelsemarginal (%) -24% -13% -32% -35% -27% -12% -20% -37% -23% -25% -22% Justerat rörelseresultat* -78 022 -47 314 -91 013 -111 642 -80 063 -39 616 -52 716 -56 343 -41 834 -330 031 -190 508 Justerad rörelsemarginal (%)* -24% -10% -28% -35% -27% -12% -20% -25% -21% -24% -19% Jämförelsestörande poster* – 11 322 10 973 317 – -104 31 28 608 2 603 22 612 31 138 Periodens resultat -72 010 -73 997 -68 543 -70 635 -73 201 -25 289 -46 132 -179 743 -49 231 -286 375 -300 394 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 659 -12 314 -96 707** -97 629 -87 633** 12 383** -70 830 -64 452 1 091 -294 284 -121 806** Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)*** -0,40 -0,41 -0,38 -0,40 -0,41 -0,14 -0,26 -1,28 -0,37 -1,59 -1,91 Lyssningar (miljoner) 1 283 1 327 1 318 1 238 1 256 1 091 891 880 872 5 139 3 735 Genomsnittlig intäkt per lyssning, ARPL (SEK) 0,26 0,34 0,24 0,26 0,24 0,31 0,30 0,26 0,23 0,27 0,27 *Jämförelsestörande poster i Q2-22 avser kostnader för förvärvet av Podchaser, jämförelsestörande poster i Q3 och Q4 2022 avser kostnader för förvärvet av Podchaser samt omstruktureringskostnader. Jämförelsestörande poster i kvartalen 2021 avser kostnader från bolagets notering. ** Justering av kassaflödet har skett för tidigare perioder. För mer information se not 8. *** 50:1 aktiesplit utförd i Q2-21 applicerad på alla perioder. Definitioner och syfte återfinns under not 9 och avstämning återfinns under not 10. Koncernens finansiella nyckeltal och alternativa nyckeltal ===== SIDA 24 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – MAR 2023 24 For The Stories.