===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Januari - juni 2023 Acast AB (publ) ===== SIDA 2 ===== ACAST ÅRSREDOVISNING 2019 2 Sedan 2014 har Acast arbetat med att utveckla världens mest kraftfulla marknadsplats för podcasts och byggt upp den teknik som kopplar samman poddkreatörer, annonsörer och lyssnare. Denna marknadsplats sammankopplar 100 000 podcasts med 2 300 annon - sörer och har mer än 400 miljoner lyssningar varje månad. En avgö - rande faktor är att dessa lyssningar genererar intäkter, var de än sker - via podcastappar eller andra lyssningsplattformar. Bolaget är verksamt över hela världen och har sitt huvudkontor i Stockholm, Sverige. Acast är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market (ACAST.ST). För briljanta poddskapare För smarta annonsörer För berättelserna Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 september 2023 7 nov 2023 Om Acast Finansiell kalender Detta är Acasts delårsrapport för perioden 1 januari 2023 – 30 juni 2023. Rapporten beskriver koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning för perioden. Såvida inget annat anges gäller redovisningen hela koncernen. Belopp inom parentes avser motsvarande period 2022. Om Acasts rapportering KONTAKTA OSS Ross Adams, CEO Email: ross@acast.com Emily Villatte, CFO Email: emily@acast.com investors.acast.com 2ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 ===== SIDA 3 ===== Nyckeltal andra kvartalet 2023 22% NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT -11% EBITDA MARGINAL Andra kvartalet 2023 • Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 386,3 MSEK (315,8) vilket motsvarar en nettoomsättningstillväxt på 22% (39%) • Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 15% (28%) • Bruttomarginalen under kvartalet var 36% (30%), andra kvartalet 2022 påverkades negativt av engångskostnader relaterade till vissa podcastkontrakt • EBITDA för kvartalet uppgick till -41,7 MSEK (-98,6) och EBITDA-marginalen var -11% (-31%). Förbättringen av EBITDA- resultatet innebär att Acast följer planen om att nå ett positivt EBITDA 2024 • Rörelseresultatet uppgick till -59,3 MSEK (-112,0) • Periodens resultat påverkades positivt av valutaomräkningseffekter och uppgick till -14,2 MSEK (-70,6) • Kassaflödet från den löpande verk- samheten uppgick till -57,5 MSEK (-97,6) • Resultat per aktie för perioden före och efter utspädning uppgick till -0,08 SEK (-0,40) • Antalet lyssningar uppgick till 1 294 miljoner (1 238) en ökning med 4% jämfört med samma period föregående år och den genomsnittliga intäkten per lyssning (ARPL) ökade till 0,30 SEK (0,26) • Acast har tecknat ett avtal med Barack och Michelle Obamas medieföretag Higher Ground. Avtalet innebär att Acast kommer att hantera annonsförsäljning och innehållsdistribution för podcasts som exempelvis Michelle Obama: The Light Podcast, Renegades: Born in the USA (med Barack Obama och Bruce Springsteen) och The Michelle Obama Podcast; Tell Them, I Am • Under kvartalet introducerades Acast+ Access, en teknik som ger företag med befintliga betalabonnemang möjlighet att inkludera podcasts som en förmån i sina nuvarande prenumerationer. Genom Acast+ Access kan företag med befintliga medlemsförmåner, såsom nyhetsutgivare, medieorganisationer och streamingtjänster, nu integrera podcasts i den betalvägg de redan använder för sina prenumeranter • Acast har lanserat sponsrade inlägg på självbetjäningsplattformen, Acast Self- serve. Det innebär att annonsörer själva kan boka kampanjer som ska läsas upp av podcastvärden, en tjänst som tidigare endast var möjlig för köpare av förinspe - lade podcast-annonser • Acast har lanserat Collections+, AI-drivna datafunktioner som ger ökad räckvidd genom våra podcasts. Collections+ kom - binerar dotterbolaget Podchasers pod - castdata med Acast Marketplace, vilket skalar upp annonsförsäljningen och ökar intäktsgenereringen i små och medel - stora podcasts. Genom att utnyttja Acast och Podchaser-data minskas beroendet av leverantörer av tredjepartsdata, vilket ger ökad kostnadseffektivitet Viktiga händelser 36% BRUTTOMARGINAL ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 3 ===== SIDA 4 ===== 4 Koncernens finansiella nyckeltal och alternativa nyckeltal TSEK 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan–dec Nettoomsättning 386 301 315 826 717 597 614 119 1 390 366 Nettoomsättningstillväxt (%) 22% 39% 17% 45% 36% Organisk nettoomsättningstillväxt (%) 15% 28% 11% 34% 26% Bruttoresultat 137 205 94 003 255 575 200 288 469 856 Bruttomarginal (%) 36% 30% 36% 33% 34% EBITDA -41 666 -98 570 -102 382 -166 401 -294 949 EBITDA-marginal (%) -11% -31% -14% -27% -21% Justerad EBITDA* -41 666 -98 253 -102 382 -166 084 -272 337 Justerad EBITDA-marginal (%)* -11% -31% -14% -27% -20% Rörelseresultat -59 328 -111 959 -137 349 -192 022 -352 643 Rörelsemarginal (%) -15% -35% -19% -31% -25% Justerat rörelseresultat* -59 328 -111 642 -137 349 -191 705 -330 031 Justerad rörelsemarginal (%)* -15% -35% -19% -31% -24% Jämförelsestörande poster* – 317 – 317 22 612 Periodens resultat -14 221 -70 635 -86 231 -143 836 -286 375 Kassaflöde från den löpande verksamheten -57 542 -97 629 -59 200 -185 262 -294 284 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) -0,08 -0,40 -0,48 -0,80 -1,59 Lyssningar (miljoner) 1 294 1 238 2 577 2 495 5 139 Genomsnittlig intäkt per lyssning, ARPL (SEK) 0,30 0,26 0,28 0,25 0,27 *Justerat kvartal 2 2022 för kostnader från förvärvet av Podchaser. Helåret 2022 justerat för kostnader från förvärvet av Podchaser samt omstruktureringskostnader. Definitioner och syfte återfinns under not 9 och avstämning återfinns under not 10. ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 4 ===== SIDA 5 ===== VD har ordet: Stärkt marginal och resultat ökar för första gången på ett år. I det nuva - rande makroekonomiska klimatet kvarstår dock en osäkerhet när det gäller en möjlig marknadsåterhämtning. Bruttomarginalen uppgick till 36 procent (30), en väsentlig förbättring jämfört med före - gående år då bruttomarginalen påverkades negativt av engångskostnader kopplade till vissa podcastavtal. Därtill bidrar en stabil utveckling av samtliga våra produkter samt en ökande andel SaaS-intäkter från Podcha - ser till en förbättrad bruttomarginal jämfört med för ett år sedan. Övriga intäktsströmmar såsom SaaS- och abonnemangsintäkter utgör nu drygt 10% av nettoomsättningen. EBITDA-resultatet förbättrades till -41,7 MSEK (-98,6), vilket innebär en förbättring av EBITDA-marginalen med 20 procenten - heter till -11 procent. Resultatförbättringen 5 Årets andra kvartal har präglats av en fortsatt förbättring av våra marginaler och vårt resultat, drivet av fortsatt god kostnadskontroll och en positiv intäktsutveckling i fram- förallt Nordamerika. Vårt arbete med att bygga världens mest kraftfulla marknadsplats för podcasting genom att koppla samman poddkreatörer, annonsörer och lyssnare går framåt, med ett flertal produktförbättringar och lanseringar under kvartalet, som stärker både oss och våra intressenter långsiktigt. RESULTATFÖRBÄTTRING FÖR ANDRA KVARTALET I RAD Vår nettoomsättning under det andra kvartalet uppgick till 386,3 MSEK (315,8), motsvarande en tillväxt om 22 procent. Den organiska tillväxten uppgick till 15 procent, en förbättring jämfört med årets första kvartal och en positiv indikation i en fortsatt svårbe - dömd annonsmarknad. Nettoomsättningen i Europa uppgick till 235,1 MSEK (201,3), en ökning med 17 procent. Under kvartalet drevs vår totala tillväxt primärt av en positiv utveckling i Nordame - rika, där vi växte med 31 procent till 110,7 MSEK (84,5). Vi ser även en god utveckling i Övriga Marknader med en tillväxt på 35 procent. Under kvartalet har vi noterat tidiga indikationer på en viss förbättring av den amerikanska annonsmarknaden, bland annat genom indexet US Ad Market Tracker som nu ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 5 ===== SIDA 6 ===== 6 är ett resultat av god kostnadskontroll och ett fortlöpande arbete med att justera och effektivisera vår organisation för att möta rådande marknad på bästa tänkbara sätt. Därtill påverkades såväl bruttomarginal som EBITDA under samma kvartal föregående år av engångskostnader kopplade till vissa podcastavtal. Vi fortsätter på vår väg mot ett positivt EBITDA 2024, vilket bekräftas av trenden under det andra kvartalet. FOKUS PÅ AUTOMATISERING SKAPAR VÄRDE Vårt arbete med att vidareutveckla vår själv - betjäningsplattform, Acast Self-Serve är ett exempel på hur vi ständigt strävar efter en ökad andel automatisering i vårt flöde. Under kvartalet lanserades sponsrade inlägg, dvs kampanjer där podcastvärden själv läser upp ett reklambudskap. Därigenom förbättras möjligheterna för annonsörer att på egen hand hitta och köpa relevanta annonsutrym - men för sponsrade inlägg från hela Acasts marknadsplats. Acast Self-Serve har haft en lovande start sedan lanseringen i slutet av förra året. När vi nu lägger till sponsrade annonser på plattfor - men drar vi nytta av vår stora och växande bas av audio influencers. Lanseringen positionerar Acast som det största podcastnätverket som möjliggör självbetjäning av annonsinköp för sponsrade inlägg. Arbetet med att automatisera våra tjänster och minska det manuella försäljningsarbe - tet fortgår med flera viktiga initiativ under det andra kvartalet. Genom att automati - sera annonsköpsprocessen skapar vi högre kostnadseffektivitet och samtidigt skapas fler möjligheter för annonsörer att nå en engagerad och värdefull podcastpublik. Den programmatiska annonsförsäljningen, som innebär att köpare av podcastannonser kan boka annonskampanjer effektivt och i realtid via Acast Marketplace, fortsätter att vara en av våra snabbast växande säljkanaler med en positiv utveckling även under det andra kvartalet. AI-DRIVEN PODCASTANNONSERING GER ÖKAD RÄCKVIDD Efter förvärvet av Podchaser för ett år sedan har vi arbetat intensivt för att bygga ännu bättre lösningar som skapar värde för annonsörer, lyssnare och poddkreatörer. Ett bra exempel är Collections+ som lanserades under det andra kvartalet. Collections+ är AI-drivna datafunktioner som ökar annonsörernas räckvidd i podcasts. Data om podcasts och deras lyssnare hämtas från ett mycket brett urval av källor, inklusive Pod - chasers egna data. Denna information bear - betas med hjälp av AI-modeller, som sedan sorterar podcasts i vertikaler baserat på alla tillgängliga datapunkter. Det ger annonsörer möjlighet att nå ut till fler relevanta lyssnare genom en bredare variation av podcasts. För Acast skapar Collections+ en unik möjlig - het att kombinera Podchasers mycket detal - jerade och branschledande podcastdata med Acasts egenutvecklade marknadsplats. Det hjälper oss att skala upp annonsförsäljningen och generera intäkter från fler podcasts, särskilt de medelstora med en stor outnytt - jad potential. Under den första, sju veckor långa, testperioden såg vi att marknadsplat - sen genererade intäkter för fler podcasts än tidigare. Genom att kombinera Acasts och Podchasers data kommer vi också att minska vårt beroende av leverantörer av tredjeparts - data, vilket ger oss ökad kostnadseffektivitet. EN VÄXANDE ANNONSKANAL Tidpunkten för en bred återhämtning på värl - dens annonsmarknader är ännu svårbedömd, men de positiva signaler som nu skymtar i horisonten inger hopp för framtiden. Under tiden är Acast väl rustat för att möta annon - sörers växande behov av att nå relevanta målgrupper genom vår marknadsplats. Som en global marknadsledare inom podcasting kommer vår position att stärkas ytterligare när vi fortsätter att utveckla våra erbjudanden för både poddkreatörer och annonsörer. ROSS ADAMS VD ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 6 ===== SIDA 7 ===== Omsättning och resultat NETTOOMSÄTTNING Apr-jun Nettoomsättningen för andra kvartalet 2023 uppgick till 386 301 TSEK (315 826), en ökning med 22%. Förvärvad verksamhet stod för 7 096 TSEK av intäkterna. Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 15% efter justering av positiv valutapåverkan samt förvärv. Nettoomsättningen ökade för samtliga segment, för Europa med 17%, för Nordamerika med 31% och för Övriga Marknader med 35%. Samtliga segment hade en positiv valutakurspåverkan på tillväxten under kvartalet. Jan-jun Nettoomsättningen för delårsperioden uppgick till 717 597 TSEK (614 119), en ökning med 17%. Förvärvad verksamhet stod för 13 242 TSEK av intäkterna. Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 11% efter justering av positiv valutapåverkan samt förvärv. Nettoomsättningen för samtliga segment ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Europa ökade med 16%, Nordamerika med 15% och segmentet Övriga Marknader med 30%. Samtliga segment hade en positiv valutakurspåverkan på tillväxten under delårsperioden. Nettoomsättningen reflekterar sedvanlig säsongsvariation för annonsmarknaden inom poddbranschen där Q4 är årets starkaste kvartal för nettoomsättning varefter lägre netto omsättning följer i Q1 och där Q2 samt Q3 inte har samma markanta säsongsvari - ation. Det makroekonomiska läget med en osäker annonsmarknad påverkade fortsatt Acasts tillväxttakt. BRUTTORESULTAT Apr-jun Bruttoresultatet för kvartalet uppgick till 137 205 TSEK (94 003), en ökning med 46%. Detta resulterade i en bruttomarginal på 36% (30%). En väsentlig förbättring jämfört med samma period föregående år. Då påverkades bruttomarginalen negativt av engångskost - nader om 17 743 TSEK relaterade till vissa podcastkontrakt. Därtill bidrar en ökad andel SaaS-intäkter från Podchaser till en förbätt - rad bruttomarginal. Jan-jun Bruttoresultatet för delårsperioden uppgick till 255 575 TSEK (200 288), en ökning med 28%. Detta resulterade i en bruttomarginal på 36% (33%). En förbättring jämfört med samma period föregående år. Då påverkades bruttomarginalen negativt av engångskostna - der om 17 743 TSEK till följd av den försva - gade annonsmarknaden. Därtill bidrar en ökad andel SaaS-intäkter från Podchaser till en förbättrad bruttomarginal. ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Apr-jun Övriga rörelsekostnader i det andra kvartalet 2023 uppgick till 196 757 TSEK (206 015). Vilket innebär en minskning om 4% jämfört med samma period föregående år. Förvärvad verksamhet bidrog med 9 492 TSEK i övriga rörelsekostnader. Koncernens rörelsekostna - der inkluderar även avskrivningar om 1 566 TSEK hänförliga till förvärvet av Podchaser. Jan-jun Övriga rörelsekostnader för delårsperioden 2023 uppgick till 393 570 TSEK (392 376). Vilket är i linje med motsvarande period föregående år. Förvärvad verksamhet bidrog med 22 919 TSEK i övriga rörelsekostnader. Koncernens rörelsekostnader inkluderar även avskrivningar om 3 146 TSEK hänförliga till förvärvet av Podchaser. RÖRELSERESULTAT Apr-jun Rörelseresultatet för det andra kvartalet upp - gick till -59 328 TSEK (-111 959), ett förbättrat resultat med 47% jämfört med motsvarande period föregående år. Förvärvad verksamhet stod för -3 930 TSEK av rörelseresultatet. Rörelsemarginalen för perioden förbättrades jämfört med andra kvartalet föregående år och var -15% (-35%). En förbättring jämfört med föregående år, till viss del på grund av den engångskostnad som belastade föregående års bruttoresultat, men även påverkat av en högre nettoomsättning samt en minskning av rörelsekostnaderna. Jan-jun Rörelseresultatet för delårsperioden uppgick till -137 349 TSEK (-192 022), ett förbättrat resultat med 28% jämfört med motsvarande period föregående år. Förvärvad verksamhet stod för -12 401 TSEK av rörelseresultatet. Rörelsemarginalen för perioden förbättrades jämfört med motsvarande period föregående år och var -19% (-31%). En förbättring jämfört med föregående år, delvis en effekt av den engångskostnad som belastade föregående års bruttoresultat men även påverkat av en högre nettoomsättning. FINANSNETTO Apr-jun Finansnettot för perioden uppgick till 46 976 TSEK (42 227), en ökning med 4 749 TSEK jämfört med andra kvartalet föregående år. Finansnettot består framförallt av icke- realiserade valutakursvinster, som dock är lägre än under andra kvartalet föregående år, samt en finansiell intäkt från upplösningen av den tidigare placeringen i en likviditetsfond om 5 439 TSEK. Jan-jun Finansnettot för delårsperioden uppgick till 54 163 TSEK (51 301), en ökning med 2 862 TSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Finansnettot består framförallt av icke- realiserade valutakursvinster, som dock är lägre än under motsvarande period föregående år, samt en finansiell intäkt från upplösningen av den tidigare placeringen i en likviditetsfond om 5 439 TSEK. PERIODENS RESULTAT Apr-jun Sammantaget uppgick periodens förlust till -14 221 TSEK (-70 635), en förbättring av resultatet med 80% jämfört med andra kvar - talet föregående år. Finansiell information ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 7 ===== SIDA 8 ===== Finansiell information forts. Jan-jun Periodens förlust minskade med 57 604 TSEK eller 40% jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till -86 231 TSEK (-143 836). RESULTAT PER AKTIE Apr-jun Resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till -0,08 SEK för andra kvartalet 2023 jämfört med -0,40 SEK för andra kvar - talet föregående år. Jan-jun Resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till -0,48 SEK för delårsperioden 2023 jämfört med -0,80 SEK för motsvarande period föregående år. ANTAL UTESTÅENDE AKTIER OCH OPTIONER I slutet av perioden hade Acast 181 068 106 aktier samt 8 366 076 outnyttjade optioner (efter applicering av aktiesplit 50:1), vilket summerar till totalt 189 434 182 utestående aktier och outnyttjade optioner. Det program som löpte ut 30 juni 2023 uppfyllde ej kraven och exekverades inte. ANSTÄLLDA Per den 30 juni 2023 hade Acast 350 heltidsanställda (398) samt ytterligare 36 heltidskonsulter (43), dvs totalt 386 (441) heltidsanställda och konsulter. Detta inklu - derar Podchasers 28 heltidsanställda och 11 heltidskonsulter, vilka ej ingick i koncernen per 30 juni 2022. Koncernens finansiella ställning, eget kapital och kassaflöde FINANSIELL STÄLLNING OCH EGET KAPITAL Jan-jun Per den 30 juni 2023 uppgick eget kapital till 1 252 490 TSEK, jämfört med 1 389 094 TSEK per den 30 juni 2022. Likvida medel uppgick per den 30 juni 2023 till 801 127 TSEK, jämfört med 1 216 410 TSEK per den 30 juni 2022, en bidragande orsak till skillna - den är förvärvet av Podchaser som gjordes under andra halvåret 2022 och gav ett net - toutflöde av kapital om 209 549 TSEK. Under andra kvartalet löstes placeringen i likviditetsfonden upp, vilket resulterade i en finansiell intäkt om 5 439 TSEK. KASSAFLÖDE Apr-jun Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -57 542 TSEK under andra kvartalet 2023, att jämföras med -97 629 TSEK för motsvarande period föregående år. Jämfört med andra kvartalet 2022 beror förbättringen framförallt på ett förbättrat rörelseresultat samt förändringar i rörelsekapitalet. Koncernens kassaflöde från investerings - verksamheten uppgick under andra kvarta - let 2023 till -13 702 TSEK. Kassaflödet för motsvarande period föregående år uppgick till –11 442 TSEK. Kassa flödet för perioden var primärt hänförligt till investeringar i imma - teriella anläggningstillgångar avseende egen utveckling av koncernens teknikplattformar. Koncernens kassaflöde från finansierings - verksamheten uppgick till -6 340 TSEK under andra kvartalet 2023, att jämföra med -6 680 TSEK för motsvarande period föregående år. Kassa flödet för perioden bestod i sin helhet av amortering av leasingskulder. Likvida medel vid periodens början uppgick till 850 806 TSEK. Periodens kassaflöde var -77 584 TSEK och kursdifferensen i likvida medel var 27 905 TSEK vilket resulterade i likvida medel vid periodens slut om 801 127 TSEK. Jan-jun Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -59 200 TSEK under delårsperioden, att jämföras med -185 262 TSEK för delårsperioden föregående år. Jämfört med föregående år beror förbättringen fram - förallt på ett förbättrat rörelseresultat samt en lägre rörelsekapitalbindning, till följd av betalda kundfordringar. Koncernens kassaflöde från investeringsverk - samheten uppgick under delårsperioden till -24 678 TSEK. Kassaflödet för motsvarande period föregående år uppgick till –21 887 TSEK. Kassa flödet för perioden var primärt hänförligt till investeringar i immateriella anläggningstillgångar avseende egen utveck - ling av koncernens teknikplattformar. Koncernens kassaflöde från finansierings - verksamheten uppgick till -13 075 TSEK under delårsperioden, att jämföra med -12 759 TSEK för motsvarande period föregå - ende år. Kassa flödet för perioden bestod i sin helhet av amortering av leasingskulder. Likvida medel vid periodens början uppgick till 867 757 TSEK. Periodens kassaflöde var -96 954 TSEK och kursdifferensen i likvida medel var 30 324 TSEK vilket resulterade i likvida medel vid periodens slut om 801 127 TSEK. Moderbolaget Acast AB är moderbolag i koncernen. Apr-jun Moderbolagets nettoomsättning för andra kvartalet 2023 uppgick till 88 415 TSEK (82 334). Rörelsekostnaderna för andra kvartalet uppgick till 178 122 TSEK (150 705) inklu - sive kostnader för produktionsinnehåll, försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader, produktutveck - lingskostnader samt övriga intäkter. Jämfört med andra kvartalet föregående år har rörel - sekostnaderna ökat till följd av att koncernens Transfer Pricing-modell har anpassats till rådande organisatoriska förutsättningar avse - ende globala funktioner mellan modellens huvudaktörer. ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 8 ===== SIDA 9 ===== Finansiell information forts. Finansnettot uppgick till 49 269 (40 433) för andra kvartalet 2023 och bestod till största delen av icke-realiserade valutakursvinster. Resultatet för moderbolaget var -40 538 (-27 938) för andra kvartalet 2023. Jan-jun Moderbolagets nettoomsättning för delårspe - rioden uppgick till 179 686 TSEK (173 134). Rörelsekostnaderna för delårsperioden uppgick till 301 359 TSEK (277 558) inklu - sive kostnader för produktionsinnehåll, försäljnings- och marknadsföringskostna - der, administrationskostnader, produktut - vecklingskostnader samt övriga intäkter. Rörelsekostnaderna har ökat till följd av att koncernens Transfer Pricing-modell har anpassats till rådande organisatoriska förutsättningar avseende globala funktioner mellan modellens huvudaktörer. Finansnettot uppgick till 59 412 (49 418) för delårsperioden 2023 och bestod till största delen av icke-realiserade valutakursvinster. Resultatet för moderbolaget var -62 261 (-55 006) för delårsperioden 2023. Händelser efter periodens slut Efter periodens slut, kommer Podchasers tilläggsköpeskilling, som redovisas som en kortfristig skuld, att värderas, då det gått ett år sedan förvärvet. Det bedöms som osanno - likt att tilläggsköpeskillingen kommer betalas i sin helhet. ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 9 ===== SIDA 10 ===== Styrelsen och VD vårt undertecknande har lämnats den dag som framgår av vår elektroniska underskrift John Harrobin Ordförande Leemon Wu Styrelseledamot Björn Jeffery Styrelseledamot Hjalmar Didrikson Styrelseledamot Jonas von Hedenberg Styrelseledamot Samantha Skey Styrelseledamot Ross Adams VD Styrelsen och Verkställande Direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Delårsrapporten har inte varit föremål för revision eller översiktlig granskning av bolagets revisorer. Delårsrapporten innehåller information som är insiderinformation och som Acast är skyldigt att offentliggöra enligt EUs förordning om marknadsmissbruk (MAR). Informationen offentliggjordes den 3 augusti 2023, 08:00 CET. Delårsrapportens undertecknande ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 10 ===== SIDA 11 ===== Finansiella rapporter 11ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 ===== SIDA 12 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 12 Koncernens finansiella rapporter Koncernens resultat räkning i sammandrag Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec Nettoomsättning 4 386 301 315 826 717 597 614 119 1 390 366 Kostnad för produktionsinnehåll -249 095 -221 823 -462 022 -413 831 -920 510 Bruttoresultat 137 205 94 003 255 575 200 288 469 856 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -92 698 -99 307 -179 547 -188 831 -399 635 Administrationskostnader -52 286 -57 117 -116 468 -107 952 -220 695 Produktutvecklingskostnader -51 773 -49 591 -97 555 -95 592 -203 844 Övriga intäkter 224 53 645 66 1 675 Rörelseresultat -59 328 -111 959 -137 349 -192 022 -352 643 Finansnetto 46 976 42 227 54 163 51 301 72 377 Resultat före skatt -12 351 -69 732 -83 187 -140 721 -280 266 Skatt på periodens resultat -1 870 -903 -3 045 -3 115 -6 109 Periodens resultat -14 221 -70 635 -86 231 -143 836 -286 375 Resultat per aktie, beräknat på periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare: Resultat per aktie före utspädning (SEK) -0,08 -0,40 -0,48 -0,80 -1,59 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -0,08 -0,40 -0,48 -0,80 -1,59 Genomsnittligt antal aktier, tusental 181 068 178 731 181 068 178 731 179 685 TSEK Not 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec Periodens resultat -14 221 -70 635 -86 231 -143 836 -286 375 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser 12 048 3 679 13 244 10 249 14 147 Summa totalresultat för perioden -2 174 -66 956 -72 988 -133 587 -272 228 Årets totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 13 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 13 Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 6 364 964 30 616 351 046 Immateriella anläggningstillgångar 94 080 51 700 89 706 Materiella anläggningstillgångar 970 919 824 Nyttjanderättstillgångar 33 044 36 615 30 335 Finansiella anläggningstillgångar 2 426 2 791 2 292 Uppskjutna skattefordringar 409 378 328 Summa anläggningstillgångar 495 894 123 019 474 531 Omsättningstillgångar Kundfordringar 412 503 345 149 444 482 Övriga fordringar 8 698 10 921 12 213 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 79 430 64 450 63 752 Likvida medel 801 127 1 216 410 867 757 Summa omsättningstillgångar 1 301 758 1 636 930 1 388 204 SUMMA TILLGÅNGAR 1 797 652 1 759 949 1 862 735 TSEK Not 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Aktiekapital 1 174 1 159 1 174 Övrigt tillskjutet kapital 2 337 807 2 300 666 2 337 807 Omräkningsreserv 23 056 5 913 9 812 Balanserat resultat inklusive periodens resultat -1 109 547 -918 644 -1 040 913 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 1 252 490 1 389 094 1 307 880 SKULDER Långfristiga skulder Leasingskulder 10 400 17 048 11 624 Övriga långfristiga skulder 20 828 – 19 686 Uppskjutna skatteskulder 20 135 11 374 19 462 Summa långfristiga skulder 51 364 28 422 50 772 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 116 165 97 069 122 030 Övriga skulder 130 034 50 849 132 329 Aktuella skatteskulder 1 694 1 398 876 Leasingskulder 21 528 18 882 17 097 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 224 377 174 235 231 751 Summa kortfristiga skulder 493 798 342 433 504 083 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 797 652 1 759 949 1 862 735 ===== SIDA 14 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 14 Koncernens finansiella rapporter Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Not Aktiekapital Övrigt till skjutet kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2022 1 159 2 300 666 -4 335 -802 682 1 494 808 Periodens resultat – – – -143 836 -143 836 Periodens övrigt totalresultat – – 10 248 – 10 248 Periodens totalresultat – – 10 248 -143 836 -133 588 Transaktioner med koncernens ägare Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 27 874 27 874 Summa transaktioner med koncernens ägare – – – 27 874 27 874 Utgående eget kapital 30 juni 2022 1 159 2 300 666 5 913 -918 644 1 389 094 Ingående eget kapital 1 juli 2022 1 159 2 300 666 5 913 -918 644 1 389 094 Periodens resultat – – – -142 539 -142 539 Periodens övrigt totalresultat – – 3 899 – 3 899 Periodens totalresultat – – 3 899 -142 539 -138 640 Transaktioner med koncernens ägare Beatalning av förvärv via emitterade aktier 15 37 142 37 157 Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 20 269 20 269 Summa transaktioner med koncernens ägare 15 37 142 – 20 269 57 426 Utgående eget kapital 31 december 2022 1 174 2 337 807 9 812 -1 040 914 1 307 880 ===== SIDA 15 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 15 Koncernens finansiella rapporter Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Not Aktiekapital Övrigt till skjutet kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2023 1 174 2 337 807 9 812 -1 040 914 1 307 880 Periodens resultat – – – -86 231 -86 231 Periodens övrigt totalresultat – – 13 244 – 13 244 Periodens totalresultat – – 13 244 -86 231 -72 988 Transaktioner med koncernens ägare Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 17 598 17 598 Summa transaktioner med koncernens ägare – – – 17 598 17 598 Utgående eget kapital 30 juni 2023 1 174 2 337 807 23 056 -1 109 547 1 252 490 ===== SIDA 16 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 16 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat -59 328 -111 959 -137 349 -192 022 -352 643 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 16 262 1 575 47 613 25 258 83 202 Erhållen ränta 10 284 585 13 088 592 4 012 Betald ränta -1 330 -705 -1 821 -1 243 -1 958 Betald inkomstskatt 490 4 -228 – -5 120 -33 622 -110 499 -78 697 -167 414 -272 507 Förändring av rörelsekapital Kundfordringar (ökning -/ minskning+) -42 641 -5 136 58 652 16 965 -74 217 Övriga kortfristiga fordringar (ökning -/ minskning+) -28 486 -6 091 -11 531 -40 626 -39 554 Leverantörsskulder (ökning +/ minskning-) 23 128 23 510 -6 182 -4 001 20 188 Övriga kortfristiga skulder (ökning +/ minskning-) 24 079 587 -21 442 9 814 71 806 Total förändring av rörelsekapital -23 920 12 870 19 497 -17 848 -21 777 Kassaflöde från den löpande verksamheten -57 542 -97 629 -59 200 -185 262 -294 284 TSEK Not 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec Investeringsverksamheten Investering i materiella anläggningstillgångar -276 – -276 – -55 Investering i immateriella anläggningstillgångar -13 362 -11 669 -24 407 -22 044 -42 701 Förvärv av dotterföretag, netto likvidpåverkan – – – – -209 549 Långfristiga tillgångar (ökning - / minskning +) -64 227 5 157 1 039 Kassaflöde från investeringsverksamheten -13 702 -11 442 -24 678 -21 887 -251 266 Finansieringsverksamheten Amortering av lån – – – – – Leasingbetalningar -6 340 -6 680 -13 075 -12 759 -27 007 Långsiktiga incitamentsprogram – – – – – Nyemission – – – – – Kassaflöde från finansieringsverksamheten -6 340 -6 680 -13 075 -12 759 -27 007 Periodens kassaflöde -77 584 -115 751 -96 954 -219 908 -572 559 Likvida medel vid periodens början 850 806 1 274 631 867 757 1 364 751 1 364 751 Kursdifferens i likvida medel 27 905 57 529 30 324 71 567 75 566 Likvida medel vid periodens slut 801 127 1 216 410 801 127 1 216 410 867 757 ===== SIDA 17 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 17 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag TSEK Not 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec Nettoomsättning 88 415 82 334 179 686 173 134 366 677 Kostnad för produktionsinnehåll -24 580 -24 162 -45 548 -39 748 -101 188 Bruttoresultat 63 835 58 173 134 138 133 386 265 489 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -45 435 -22 104 -57 430 -41 028 -104 441 Administrationskostnader -54 091 -65 001 -98 750 -120 595 -233 110 Produktutvecklingskostnader -54 262 -39 438 -100 195 -76 187 -190 690 Övriga intäkter 146 – 564 – 1 583 Rörelseresultat -89 807 -68 371 -121 672 -104 424 -261 168 Finansnetto 49 269 40 433 59 412 49 418 74 050 Resultat före skatt -40 538 -27 938 -62 261 -55 006 -187 118 Skatt på periodens resultat – – – – – Periodens resultat -40 538 -27 938 -62 261 -55 006 -187 118 Moderbolagets finansiella rapporter Moderbolagets finansiella rapporter ===== SIDA 18 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 18 Moderbolagets balansräkning i sammandrag TSEK Not 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 4 337 6 341 5 339 Materiella anläggningstillgångar 436 686 559 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 679 675 374 994 666 017 Fordringar hos koncernföretag 201 652 – 193 711 Summa anläggningstillgångar 886 100 382 021 865 626 Omsättningstillgångar Kundfordringar 64 611 61 190 64 877 Fordringar hos koncernföretag 510 070 1 237 050 1 165 925 Övriga fordringar 4 729 4 283 8 841 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 79 107 61 572 61 499 Övriga kortfristiga investeringar – 297 612 300 769 Likvida medel 553 938 453 308 312 961 Summa omsättningstillgångar 1 212 455 2 115 015 1 914 872 SUMMA TILLGÅNGAR 2 098 555 2 497 036 2 780 498 TSEK Not 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital 1 174 1 159 1 174 Fritt eget kapital Överkursfond 2 337 807 2 300 665 2 337 807 Balanserat resultat -639 753 -490 195 -471 146 Periodens resultat -62 261 -55 006 -187 118 Summa eget kapital 1 636 967 1 756 623 1 680 717 SKULDER Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 4 166 – 3 934 Summa långfristiga skulder 4 166 – 3 934 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 111 891 94 710 116 404 Skulder till koncernföretag 151 264 463 629 769 919 Övriga skulder 22 440 22 894 22 650 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 171 828 159 180 186 874 Summa kortfristiga skulder 457 423 740 413 1 095 847 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 098 555 2 497 036 2 780 498 Moderbolagets finansiella rapporter ===== SIDA 19 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 19 Noter Noter NOT 4 . RÖRELSESEGMENT & INTÄKTERNAS FÖRDELNING Verkställande direktören utgör koncernens högste verkställande beslutsfattare. VD utvärderar koncernens finansiella ställning och resultat samt fattar strategiska beslut. Verkställande direktören fattar beslut om fördelningen av resurser och granskar koncernens resultat ur ett geografiskt perspektiv. Koncernen har därför identifierat tre rörelsesegment: Europa, Nordamerika och Övriga Marknader som utgör ”resten av världen”. SEGMENTINFORMATION, TSEK 2023 apr-jun Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 235 132 110 650 40 519 386 301 Summa netto omsättning per segment 235 132 110 650 40 519 386 301 CBIT* 51 935 -11 811 2 596 42 720 Globala kostnader* -102 048 Rörelseresultat -59 328 Finansnetto 46 976 Resultat före skatt -12 351 2022 apr-jun Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 201 286 84 504 30 036 315 826 Summa netto - omsättning per segment 201 286 84 504 30 036 315 826 CBIT* 35 036 -28 624 -742 5 670 Globala kostnader* -117 629 Rörelseresultat -111 959 Finansnetto 42 227 Resultat före skatt -69 732 * Se not 9 för definitioner. NOT 1. ALLMÄN INFORMATION Acast AB (publ) (”Acast”), organisationsnummer 556946-8498, är ett aktiebolag registrerat i Sverige med huvudkontor i Stockholm på Kungsgatan 28, 111 35 Stockholm. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor (TSEK). Uppgift inom parentes avser jämförelseperioden. Denna delårsrapport godkändes för publicering av styrelsen 3 augusti 2023. NOT 2. SAMMANFATTNING AV VIKTIGA REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. De redovisningsprinciper som har tillämpats överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Acast AB (publ) 2022. Delårsrapporten för moderbolaget upprättas i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport och bestämmelserna i RFR 2, Redovisning för juridisk person. Samma redovisningsprinci - per och beräkningsgrunder tillämpas som i moderbolagets senaste årsredovisning. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finan - siella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. NOT 3. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Acast är utsatt för ett antal risker, och möjligheter, som uppstår både genom den egna verksamheten samt omvärldsförändringar. De vikti - gaste operativa riskerna för koncernen och moderbolaget har bedömts vara: • En förlängd nedgång på annonsmarknaden som påverkar företagets tillväxt och resultat • Förändringar bland konkurrenter • Rekrytering, utveckling och successionsplanering av nyckelpersoner • IT-infrastrukturfel Annonsmarknaden är fortsatt osäker på grund av det rådande makroekonomiska läget. Acast följer noga denna utveckling och fortsätter i fas med vårt kommunicerade mål att vara lönsamma under 2024. Koncernens och moderbolagets primära finansiella risker är: • Valutarisk till följd av förändringar i valutakurser för transaktioner i utländsk valuta samt omräkning av eget kapital och rörelseresultat för utländska dotterbolag • Penningtvätt, bedrägerier och mutbrott • Kredit- / motpartsrisk, dvs. risken att en motpart inte kan fullgöra sina avtalsenliga förpliktelser inklusive både motpartsrisk och finansiell kreditrisk De finansiella riskerna i koncernen är oförändrade jämfört med föregå - ende kvartal. ===== SIDA 20 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 20 Noter 2022 jan-dec Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 899 238 363 101 128 027 1 390 366 Summa netto- omsättning per segment 899 238 363 101 128 027 1 390 366 CBIT* 155 017 -62 006 1 629 94 640 Globala kostnader* -447 282 Rörelseresultat -352 643 Finansnetto 72 377 Resultat före skatt -280 266 * Se not 9 för definitioner. Acasts nettoomsättning är primärt genererad från annonsintäkter som redovisas över tid. Drygt 10% av Acasts nettoomsättning genereras av andra intäktsströmmar, såsom SaaS- och abonnemangsintäkter, för rapportperioderna. Sedvanlig säsongsvariation för nettoomsättning inom annonsmark - nad för poddbranschen resulterar vanligtvis i att Q4 är årets starkaste kvartal varefter lägre nettoomsättning följer i Q1. Q2 och Q3 har inte samma säsongspåverkan. 2023 jan-jun Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 451 978 193 627 71 992 717 597 Summa netto- omsättning per segment 451 978 193 627 71 992 717 597 CBIT* 89 570 -27 692 3 387 65 265 Globala kostnader* -202 613 Rörelseresultat -137 349 Finansnetto 54 163 Resultat före skatt -83 187 2022 jan-jun Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 390 713 168 075 55 331 614 119 Summa netto- omsättning per segment 390 713 168 075 55 331 614 119 CBIT* 66 818 -34 924 -135 31 759 Globala kostnader* -223 780 Rörelseresultat -192 022 Finansnetto 51 301 Resultat före skatt -140 721 NOT 5 . TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med närstående inom koncernen utgörs av internhan - del med tjänster och görs enligt marknadsmässiga villkor. I tillägg har Acast identifierat en närstående part inom koncernledningen där transaktioner skett till marknadsmässiga villkor. Transaktionerna utgjordes av inköpstjänster och transaktionerna genomfördes enligt marknadsmässiga villkor. TSEK 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec Köp av tjänster IT-relaterade tjänster – 490 – 1 068 1 237 Summa inköp av tjänster – 490 – 1 068 1 237 NOT 6 . GOODWILL TSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Ingående balans, 1 januari 351 046 27 094 27 094 Förvärv av rörelse – – 311 468 Valutakursdifferens 13 918 3 522 12 484 Utgående balans, perioden 364 964 30 616 351 046 ===== SIDA 21 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 21 NOT 7. VERKLIGT VÄRDE FÖR FINANSIELLA INSTRUMENT 30 juni, 2023 TSEK Finansiella skulder värderade till verkligt värde i resultaträkningen Totalt redovisade värden Verkliga värden Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella skulder Villkorad köpeskilling 73 352 73 352 73 352 73 352 Värdering till verkligt värde När verkligt värde för en tillgång eller skuld ska fastställas, använder koncernen observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verkliga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värdehierarki baserad på indata som används i värderingstekniken enligt följande: Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1 Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden Tilläggsköpeskilling i samband med förvärvet av Podchaser utgör en finansiell skuld och värderas till verkligt värde enligt nivå 3 i verkligtvärdehierarkin. VILLKORAD KÖPESKILLING TSEK 30 jun 2023 31 dec 2022 Ingående balans, 1 januari 69 311 – Anskaffningsvärde förvärv – 69 128 Diskontering vid förvärv – -2 587 Räntekostnad (diskontering) 1 271 1 005 Valutakurseffekt 2 770 1 764 Utgående balans, perioden 73 352 69 311 NOT 8 . JUSTERINGAR I KASSAFLÖDET AVSEENDE TIDIGARE PERIODER Justering har gjorts i kassaflödet för tidigare perioder avseende kurs- differens i likvida medel, detta har medfört ett försämrat kassaflöde och en ökad kursdifferens i likvida medel för perioderna. Det innebär ingen påverkan på de likvida medlen. Påverkan på kassaflödet jämfört med tidigare presenterade perio - der redogörs för i nedanstående tabell. TSEK 2022 jul-sep 2022 jan-mar 2021 jan-dec 2021 okt-dec Minskning av justering för poster som inte ingår i kassaflödet 23 592 -23 592 -15 228 -15 228 Minskning av kassaflöde från den löpande verksamheten 23 592 -23 592 -15 228 -15 228 Minskning av periodens kassaflöde 23 592 -23 592 -15 228 -15 228 Ökning av kursdifferens i likvida medel -23 592 23 592 15 228 15 228 ===== SIDA 22 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 22 Noter Alternativa nyckel tal som inte är definie- rade enligt IFRS Definition Syfte Justerad EBITDA- marginal (%) Justerad EBITDA i relation till nettoomsättning. Justerad EBITDA i relation till nettoomsättning används för att mäta verksamhetens lönsamhet och visar koncernens kostnadseffektivitet. Rörelseresultat Periodens resultat exklusive inkomstskatt, räntekostnader och liknande resultatposter samt ränteintäkter och liknande resultatposter. Rörelseresultat är ett nyckeltal för koncernens lönsamhet. Rörelsemarginal (%) Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Rörelseresultat i relation till koncernens nettoomsättning är en indikator på koncernens lönsamhet. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Justerat rörelseresultat är ett mått på rörelse - resultat före avdrag för finansiella nettoposter och skatt. Måttet är ett tillägg till rörelseresultat och syftet är att visa rörelseresultatet utan poster som påverkar jämförelsen med andra perioder. Justerad rörelsemar - ginal (%) Justerat rörelseresultat i förhållande till koncernens nettoomsättning. Justerat rörelseresultat i förhållande till koncernens nettoomsättning är en indikator på koncernens lönsamhet. Jämförelse störande poster Jämförelsestörande poster innebär poster som rapporteras separat på grund av deras karaktär och belopp. Jämförelsestörande poster används av led- ningen för att förklara variationer i historisk lön- samhet. Separat rapportering och specifikation av jämförelsestörande poster gör det möjligt för användarna av den finansiella informatio- nen att förstå och utvärdera justeringarna som ledningen gjort när justerat rörelseresultat och justerad EBITDA presenteras. Kassaflöde från den löpande verksamheten Periodens kassaflöde exklusive kassaflöde från finansierings- verksamheten och kassaflöde från investeringsverksamheten. Kassaflöde från den löpande verksamheten anger beloppet som genereras från (eller spenderas på) dess pågående verksamhet. CBIT Rörelseresultat för ett rörelse- segment före avdrag för Globala kostnader. CBIT används i utvärderingen av koncernens rörelsesegment. Det visar rörelsesegmentets bidrag till koncernens Rörelseresultat före avdrag för Globala kostnader. Alternativa nyckel tal som inte är definie- rade enligt IFRS Definition Syfte Nettoomsättnings - tillväxt (%) Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Nyckeltalet visar tillväxt i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Det är ett relevant mått för bolag inom branscher med hög tillväxt. Organisk netto- omsättnings- tillväxt (%) Förändring av nettoomsättning jämfört med samma period föregående år, justerat för valu- taomräkningseffekter, förvärv och avyttringar. Organisk nettoomsättningstillväxt underlättar en jämförelse av nettoomsättning över tid, exklusive påverkan från valutaomräknings- effekter, förvärv och avyttringar. Bruttoresultat Periodens nettoomsättning minskat med kostnaden för produktionsinnehåll. Bruttoresultat används för att mäta det kvar- varande resultatet som återstår efter avdrag för kostnad för produktionsinnehåll och ger en indikation om koncernens förmåga att täcka sina Övriga rörelsekostnader. Bruttomarginal (%) Bruttoresultat i relation till nettoomsättning. Bruttomarginal används för att mäta det kvar- varande resultatet som återstår efter avdrag för kostnad för produktionsinnehåll och ger en indikation om koncernens förmåga att täcka sina Övriga rörelsekostnader. Övriga rörelsekostnader Summan av försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader samt produktutvecklingskostnader. Övriga rörelsekostnader används för att utvärdera rörelsens kostnader med undantag för kostnaden för produktionsinnehåll. EBITDA Periodens resultat exklusive skatt på periodens resultat och ränteintäkter och liknande resul- tatposter, räntekostnader och liknande resultatposter samt avskrivningar. EBITDA är ett nyckeltal för rörelseresultat före avskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. EBITDA-marginal (%) EBITDA i relation till nettoomsättning. EBITDA i relation till nettoomsättning används för att mäta verksamhetens lönsamhet och visar kostnadseffektivitet. Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelse- störande poster. Justerad EBITDA är ett nyckeltal för rörelse- resultat före avskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. Syftet är att visa justerad EBITDA exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder. NOT 9. DEFINITION AV ALTERNATIVA NYCKELTAL OCH OPERATIONELLA NYCKELTAL Viss information i denna rapport som ledningen och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling definieras inte av IFRS. Ledningen anser att denna information gör det enklare för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och finansiella ställning. Investerare ska se denna information som ett tillägg till, snarare än ersättning för, den finansiella information som är enligt IFRS. ===== SIDA 23 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 23 Alternativa nyckel tal som inte är definie- rade enligt IFRS Definition Syfte CBIT marginal (%) CBIT i förhållande till nettoomsättning. CBIT i relation till nettoomsättning för ett rörelsesegment är en indikator på rörelseseg- mentets lönsamhet. Globala kostnader Globala kostnader utgörs av centrala kostnader såsom administrativa kostnader, kostnader för finansfunktionen, HR, strategi och affärsutveckling samt det legala teamet. Meningen med att mäta globala kostnader är att kunna visa skillnaden mellan globala och lokala kostnader och används i uträkningen av CBIT. Noter Operationella nyckeltal Definition Syfte Lyssningar* Antalet lyssningar per år baserat på Acasts IAB 2.0-certifierade mätning** Används för att identifiera antalet lyssningar under en angiven period. Genomsnittlig nettoomsättning per lyssning (ARPL) Nettoomsättning dividerat med antalet lyssningar för samma period. Används för att mäta genomsnittlig netto- omsättning per lyssning så som definierats ovan. *Antalet lyssningar per år baserat på Acasts IAB 2.0-certifierade mätning. En lyssning definieras som en nedladdning på minst 60 sekunder av ett podcast-avsnitt och Acast räknar bara en lyssning per lyssnare per avsnitt inom 24 timmar. **IAB 2.0-mätningen trädde i kraft under Q4 2019 för Acast. Historiska lyssningar före detta datum har omräknats av Acast för att retroaktivt försöka anpassas till IAB 2.0-mätningen. Lyssningsuppgifter har inte granskats av någon tredje part. TSEK (om inte annat anges) 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec Alternativa nyckeltal som inte definieras i enlighet med IFRS Nettoomsättning 386 301 315 826 717 597 614 119 1 390 366 Nettoomsättningstillväxt (%)* 22% 39% 17% 45% 36% Nettoomsättning 386 301 315 826 717 597 614 119 1 390 366 Valutaeffekt på nettoomsättning (ett positivt belopp indikerar en negativ påverkan på nettoomsätt- ningen för innevarande period, ett negativt belopp indikerar det motsatta) -16 068 -25 773 -25 666 -47 709 -84 789 Påverkan från förvärv -7 096 – -13 242 – -10 941 Organisk nettoomsättning 363 136 290 053 678 690 566 410 1 294 634 Nettoomsättningstillväxt (%) 22% 39% 17% 45% 36% Valutaeffekt på Nettoomsätt- ningstillväxt (%) (en positiv procentsats indikerar en negativ effekt på tillväxten i innevarande period, en negativ procentsats indikerar det motsatta) -5% -11% -4% -11% -8% Påverkan från förvärv på Nettoom- sättningstillväxt (%) -2% – -2% – -1% Organisk nettoomsättningstillväxt (%) 15% 28% 11% 34% 26% TSEK (om inte annat anges) 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec Nettoomsättning 386 301 315 826 717 597 614 119 1 390 366 Kostnad för produktionsinnehåll -249 095 -221 823 -462 022 -413 831 -920 510 Bruttoresultat 137 205 94 003 255 575 200 288 469 856 Nettoomsättning 386 301 315 826 717 597 614 119 1 390 366 Bruttomarginal (%) 36% 30% 36% 33% 34% Periodens resultat -14 221 -70 635 -86 231 -143 836 -286 375 Skatt på periodens resultat -1 870 -903 -3 045 -3 115 -6 109 Finansnetto 46 976 42 227 54 163 51 301 72 377 Rörelseresultat -59 328 -111 959 -137 349 -192 022 -352 643 Nettoomsättning 386 301 315 826 717 597 614 119 1 390 366 Rörelsemarginal (%) -15% -35% -19% -31% -25% Rörelseresultat -59 328 -111 959 -137 349 -192 022 -352 643 Jämförelsestörande poster** – 317 – 317 22 612 Justerat rörelseresultat -59 328 -111 642 -137 349 -191 705 -330 031 Nettoomsättning 386 301 315 826 717 597 614 119 1 390 366 Justerad rörelsemarginal (%) -15% -35% -19% -31% -24% NOT 10 . AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL SOM INTE DEFINIERAS I ENLIGHETMED IFRS SAMT ANDRA OPERATIONELLA NYCKELTAL ===== SIDA 24 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 24 Noter TSEK (om inte annat anges) 2023 apr-jun 2022 apr-jun 2023 jan-jun 2022 jan-jun 2022 jan-dec Rörelseresultat -59 328 -111 959 -137 349 -192 022 -352 643 Avskrivningar 17 662 13 389 34 967 25 621 57 694 EBITDA -41 666 -98 570 -102 382 -166 401 -294 949 Nettoomsättning 386 301 315 826 717 597 614 119 1 390 366 EBITDA-marginal (%) -11% -31% -14% -27% -21% EBITDA -41 666 -98 570 -102 382 -166 401 -294 949 Jämförelsestörande poster** – 317 – 317 22 612 Justerad EBITDA -41 666 -98 253 -102 382 -166 084 -272 337 Nettoomsättning 386 301 315 826 717 597 614 119 1 390 366 Justerad EBITDA-marginal (%) -11% -31% -14% -27% -20% Operativa nyckeltal Lyssningar (miljoner) 1 294 1 238 2 577 2 495 5 139 Nettoomsättning 386 301 315 826 717 597 614 119 1 390 366 Genomsnittlig nettoomsättning per lyssning (ARPL) (SEK) 0,30 0,26 0,28 0,25 0,27 * Nettoomsättningstillväxt jämfört med samma kvartal föregående år. ** Jämförelsestörande kostnader kvartal 2 2022 består av kostnader för förvärvet av Podchaser, för helåret 2022 består de av kostnader för förvärvet av Podchaser samt omstruktureringskostnader. ===== SIDA 25 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 25 TSEK (om inte annat anges) 2023 kvartal 2 2023 kvartal 1 2022 kvartal 4 2022 kvartal 3 2022 kvartal 2 2022 kvartal 1 2021 kvartal 4 2021 kvartal 3 2021 kvartal 2 2022 jan-dec 2021 jan–dec Nettoomsättning 386 301 331 297 454 297 321 950 315 826 298 293 336 491 265 142 226 635 1 390 366 1 025 702 Nettoomsättningstillväxt (%) 22% 11% 35% 21% 39% 51% 40% 89% 130% 36% 73% Organisk nettoomsättningstillväxt(%) 15% 6% 24% 7% 28% 40% 35% 87% 134% 26% 74% Bruttoresultat 137 205 118 370 157 016 112 551 94 003 106 285 122 811 96 740 82 815 469 856 373 476 Bruttomarginal (%) 36% 36% 35% 35% 30% 36% 36% 36% 37% 34% 36% EBITDA -41 666 -60 717 -42 431 -86 117 -98 570 -67 832 -28 123 -42 040 -75 246 -294 949 -181 618 EBITDA-marginal (%) -11% -18% -9% -27% -31% -23% -8% -16% -33% -21% -18% Justerad EBITDA* -41 666 -60 717 -31 109 -75 144 -98 253 -67 832 -28 227 -42 009 -46 638 -272 337 -150 480 Justerad EBITDA-marginal (%)* -11% -18% -7% -23% -31% -23% -8% -16% -21% -20% -15% Rörelseresultat -59 328 -78 022 -58 636 -101 986 -111 959 -80 063 -39 512 -52 747 -84 951 -352 643 -221 646 Rörelsemarginal (%) -15% -24% -13% -32% -35% -27% -12% -20% -37% -25% -22% Justerat rörelseresultat* -59 328 -78 022 -47 314 -91 013 -111 642 -80 063 -39 616 -52 716 -56 343 -330 031 -190 508 Justerad rörelsemarginal (%)* -15% -24% -10% -28% -35% -27% -12% -20% -25% -24% -19% Jämförelsestörande poster* – – 11 322 10 973 317 – -104 31 28 608 22 612 31 138 Periodens resultat -14 221 -72 010 -73 997 -68 543 -70 635 -73 201 -25 289 -46 132 -179 743 -286 375 -300 394 Kassaflöde från den löpande verksamheten -57 542 -1 659 -12 314 -96 707** -97 629 -87 633** 12 383** -70 830 -64 452 -294 284 -121 806** Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)*** -0,08 -0,40 -0,41 -0,38 -0,40 -0,41 -0,14 -0,26 -1,28 -1,59 -1,91 Lyssningar (miljoner) 1 294 1 283 1 327 1 318 1 238 1 256 1 091 891 880 5 139 3 735 Genomsnittlig intäkt per lyssning, ARPL (SEK) 0,30 0,26 0,34 0,24 0,26 0,24 0,31 0,30 0,26 0,27 0,27 *Jämförelsestörande poster i Q2-22 avser kostnader för förvärvet av Podchaser, jämförelsestörande poster i Q3 och Q4 2022 avser kostnader för förvärvet av Podchaser samt omstruktureringskostnader. Jämförelsestörande poster i kvartalen 2021 avser kostnader från bolagets notering. ** Justering av kassaflödet har skett för tidigare perioder. För mer information se not 8. *** 50:1 aktiesplit utförd i Q2-21 applicerad på alla perioder. Definitioner och syfte återfinns under not 9 och avstämning återfinns under not 10. Koncernens finansiella nyckeltal och alternativa nyckeltal ===== SIDA 26 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2023 26 For The Stories.