===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Januari - juni 2024 Acast AB (publ) ===== SIDA 2 ===== ACAST ÅRSREDOVISNING 2019 2 Sedan 2014 har Acast utvecklat världens mest kraftfulla marknads - plats för podcasts och byggt upp den teknik som kopplar samman poddkreatörer, annonsörer och lyssnare. Denna marknadsplats omfattar över 125 000 podcasts, 2 700 annonsörer och har över en miljard lyssningar per kvartal. En avgörande faktor är att dessa lyss - ningar genererar intäkter, var de än sker – via podcastappar eller andra lyssningsplattformar. Bolaget är verksamt över hela världen och har sitt huvudkontor i Stockholm, Sverige. Acast är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market (ACAST.ST). Certified adviser är FNCA Sweden AB, info@fnca.se. För briljanta poddskapare För smarta annonsörer För berättelserna Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 september 2024 5 nov 2024 Om Acast Finansiell kalender Detta är Acasts delårsrapport för perioden 1 januari 2024 – 30 juni 2024. Rapporten beskriver koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning för perioden. Såvida inget annat anges gäller redovisningen hela koncernen. Belopp inom parentes avser motsvarande period 2023. Om Acasts rapportering KONTAKTA OSS Ross Adams, CEO Email: ross@acast.com Emily Villatte, CFO Email: emily@acast.com investors.acast.com 2ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 ===== SIDA 3 ===== Höjdpunkter andra kvartalet 2024 24% NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT -2% EBITDA MARGINAL Andra kvartalet 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 477,9 MSEK (386,3) vilket motsvarar en nettoomsättningstillväxt om 24% (22%). Tillväxten är primärt hänförlig till Nordamerika och Europa där försäljningsökningen uppgick till 26% respektive 25%. • Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 22% (15%). • Bruttomarginalen under kvartalet var 39% (36%). • EBITDA för kvartalet uppgick till -11,3 MSEK (-41,7) motsvarande en EBITDA- marginal om -2% (-11%). Förbättringen av EBITDA-resultatet innebär att Acast följer planen om att nå ett positivt EBITDA 2024. • Rörelseresultatet uppgick till -32,3 MSEK (-59,3). • Periodens resultat uppgick till -26,9 MSEK (-14,2). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -1,3 MSEK (-57,5). • Resultat per aktie för perioden före och efter utspädning uppgick till -0,15 SEK (-0,08). • Antalet lyssningar uppgick till 1 104 miljoner (1 294). En minskning om 15% jämfört med samma period föregående år. Minskningen är hänförlig till Apples uppdatering till iOS17 som påverkat hur antalet lyssningar mäts. • Den genomsnittliga intäkten per lyssning (ARPL) ökade till 0,43 SEK (0,30) vilket motsvarar en tillväxt om 45%. • I april firade Acast tio år som marknads - ledande bolag inom podcastbranschen. Sedan grundandet har Acast kontinuerligt expanderat sin globala närvaro och har nu över 125 000 podcasts på sin platt - form. Detta gör det möjligt för annonsö - rer att nå lyssnare i nästan alla länder runt om i världen. Sedan start har Acast distribuerat över 37 miljarder annonser och betalat ut över 390 miljoner dollar till kreatörer runt om i världen. Viktiga händelser 39% BRUTTOMARGINAL ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 3 ===== SIDA 4 ===== 4 Koncernens finansiella nyckeltal och alternativa nyckeltal TSEK 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Nettoomsättning 477 905 386 301 890 791 717 597 1 636 371 Kostnad för innehåll -292 963 -249 095 -546 876 -462 022 -1 115 531 Bruttoresultat 184 941 137 205 343 915 255 575 520 840 Totala rörelsekostnader exkl av- och nedskrivningar -196 218 -178 871 -370 274 -357 957 -708 136 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) -11 276 -41 666 -26 359 -102 382 -187 296 Av- och nedskrivningar -20 985 -17 662 -40 693 -34 967 -71 322 Rörelseresultat (EBIT) -32 261 -59 328 -67 053 -137 349 -258 618 Finansnetto 6 154 46 976 47 549 54 163 87 711 Skatt på periodens resultat -788 -1 870 -2 195 -3 045 -8 772 Periodens resultat -26 895 -14 221 -21 698 -86 231 -179 679 Nettoomsättningstillväxt (%) 24% 22% 24% 17% 18% Organisk nettoomsättningstillväxt (%) 22% 15% 23% 11% 13% Bruttomarginal (%) 39% 36% 39% 36% 32% EBITDA-marginal (%) -2% -11% -3% -14% -11% Justerad EBITDA* -11 276 -41 666 -26 359 -102 382 -111 725 Justerad EBITDA-marginal (%)* -2% -11% -3% -14% -7% Rörelsemarginal (%) -7% -15% -8% -19% -16% Justerat rörelseresultat* -32 261 -59 328 -67 053 -137 349 -183 047 Justerad rörelsemarginal (%)* -7% -15% -8% -19% -11% Jämförelsestörande poster* – – – – 75 571 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 253 -57 542 -16 752 -59 200 -28 135 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) -0,15 -0,08 -0,12 -0,48 -0,99 Lyssningar (miljoner) 1 104 1 294 2 228 2 577 5 019 Genomsnittlig intäkt per lyssning, ARPL (SEK) 0,43 0,30 0,40 0,28 0,33 *Jämförelsestörande poster 2023 avser omvärdering av podcastkontrakt som gjorts till följd av Apples uppdatering till iOS17, som leder till att antalet lyssningar blir färre i närtid. Definitioner och syfte återfinns under not 8 och avstämning återfinns under not 9. ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 4 ===== SIDA 5 ===== VD har ordet: Bibehållen tillväxt och förbättrat EBITDA- resultat täkter som en gynnsam produktmix. Jämfört med föregående år ökade bruttoresultatet med 48 MSEK samtidigt som våra operationella kostnader ökade med 21 MSEK. Kostnadsök - ningen förklaras av våra fortsatta investeringar, valutakursförändringar samt en mindre effekt från vårt incitamentsprogram kopplat till en ökning av vår aktiekurs. Tack vare den solida tillväxtutvecklingen, bibehållen bruttomarginal samt god kost - nadskontroll, möjliggjorde vi ytterligare EBITDA-förbättringar jämfört med föregående kvartal. EBITDA-resultatet uppgick till -11 MSEK i det andra kvartalet, motsvarande en EBITDA-marginal om -2 procent. Förbättring - arna är synliga i samtliga våra rörelsesegment. ACAST DRIVER UTVECKLINGEN I EN AV DE MEST EFFEKTIVA MEDIEKANALERNA I juni genomförde vi en ekonometrisk studie av den svenska reklammarknaden tillsam - mans med OMD. Resultatet visade att varje investerad krona i podcastreklam ger 4,9 SEK 5 Vår försäljningsutveckling förblev stark under årets andra kvartal tack vare en bra utveck - ling i både Nordamerika och Europa. Med stöd av en god bruttomarginal har vi tagit ytterli - gare ett steg mot att uppnå vårt mål om EBITDA-lönsamhet för helåret 2024. FORTSATTA FRAMSTEG I NORDAMERIKA Under det andra kvartalet genererade vi en stabil tillväxt om 24 procent jämfört med mot - svarande kvartal förra året, varav 22 procent var organisk tillväxt. Det är särskilt positivt att vi har uppnått en god tillväxttakt i både Nord - amerika och Europa där tillväxten uppgick till 26 procent respektive 25 procent jämfört med föregående år. Precis som under föregående kvartal har antalet lyssningar påverkats negativt av utrullningen av iOS17 och minskade med 15 procent under andra kvartalet. Den genomsnittliga intäkten per lyssning (ARPL) fortsätter att öka och uppgick till 0,43 SEK, motsvarande en tillväxt om 45 procent jäm - fört med året innan. FÖRBÄTTRAT EBITDA-RESULTAT Bruttomarginalen uppgick till 39 procent, vilket motsvarar tre procentenheters för - bättring jämfört med föregående år tack vare positiva effekter från såväl ökade SaaS-in - ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 5 ===== SIDA 6 ===== 6 avkastning i långsiktig försäljning (ROAS på 4,9x), vilket överträffar traditionella mediers genomsnittliga ROAS på 3,7x. Denna studie visar att podcastreklam inte bara är kostnadseffektivt för varumärkesbyg - gande, utan också driver långsiktig försäljning. Detta understryker nyttan av att inkludera podcasts i bredare mediestrategier. MULTIKANAL BLIR ALLT VIKTIGARE Video- och sociala medier blir allt viktigare inom podcasting genom möjligheter att öka engagemanget, expandera räckvidden och förbättra kreatörers intjäning. Vi är glada över att fler multikanalskreatörer väljer Acast. Under kvartalet har vi ingått nya eller förnyat avtal med kreatörer som Have A Word, ShxtsNGigs, The Fellas Studios och Kayla Itsines för att nämna några. Vår framgång på Campaign Audio Advertising Awards i juni, där vi vann fyra kategorier för våra multikanalskampanjer, understryker ytterligare vår satsning på att vara pionjärer inom integrerade marknadsföringskampanjer för poddare. ÄNNU ETT STEG NÄRMARE LÖNSAMHET Den förbättrade lönsamheten har också haft en positiv inverkan på vår kassaflödesgene - rering, med ett operativt kassaflöde på -1,3 MSEK under kvartalet. Sammantaget innebär den finansiella utvecklingen under det andra kvartalet att vi tar ytterligare ett steg mot att bli ett lönsamt tillväxtbolag och att nå vårt mål att leverera EBITDA-lönsamhet under 2024. ROSS ADAMS VD ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 6 ===== SIDA 7 ===== Omsättning och resultat NETTOOMSÄTTNING Apr-jun Nettoomsättningen för det andra kvartalet 2024 uppgick till 477,9 MSEK (386,3), en ökning med 24%. Den organiska netto- omsättningstillväxten uppgick till 22% efter justering av positiv valutapåverkan. Nettoomsättningen ökade för samtliga segment, Europa ökade med 25%, Nord- amerika med 26% och Övriga Marknader med 10%. Inget av segmenten hade någon materiell valutakurspåverkan under kvartalet. Jan-jun Nettoomsättningen för delårsperioden uppgick till 890,8 MSEK (717,6), en ökning med 24%. Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 23% efter justering av positiv valutapåverkan. Nettoomsättningen för samtliga segment ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Europa ökade med 21%, Nordamerika med 35% och Övriga Marknader med 14%. Inget av segmenten hade någon materiell valutakurspåverkan under delårsperioden. Nettoomsättningen reflekterar sedvanlig säsongsvariation för annonsmarknaden inom poddbranschen där kvartal 4 är årets starkaste kvartal för nettoomsättning varefter lägre netto omsättning följer i kvartal 1 och där kvartal 2 samt kvartal 3 inte har samma markanta säsongsvariation. BRUTTORESULTAT Apr-jun Bruttoresultatet för det andra kvartalet upp - gick till 184,9 MSEK (137,2), en ökning med 35%. Detta resulterade i en bruttomarginal på 39% (36%). En förbättring jämfört med före - gående år, hänförlig till ökade SaaS-intäkter samt en gynnsam produktmix. Jan-jun Bruttoresultatet för delårsperioden uppgick till 343,9 MSEK (255,6), en ökning med 35%. Detta resulterade i en bruttomarginal på 39% (36%). ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Apr-jun Övriga rörelsekostnader i det andra kvartalet 2024 uppgick till 217,9 MSEK (196,8), vilket innebär en ökning om 11% jämfört med samma period föregående år. Kostnadsök - ningen är en följd av en ökad omsättning och ökade kostnader från incitamentsprogram då aktiekursen stigit, samtidigt som en fortsatt god kostnadskontroll har bibehållits. Koncer - nens rörelsekostnader inkluderar avskriv - ningar om 1,6 MSEK hänförliga till förvärvet av Podchaser. Jan-jun Övriga rörelsekostnader för delårsperioden uppgick till 412,4 MSEK (393,6), en ökning om 5% jämfört med samma period föregå - ende år. Kostnadsökningen är en följd av en högre omsättning och ökade kostnader från incitamentsprogram då aktiekursen stigit, samtidigt som en fortsatt god kostnadskon - troll har bibehållits. Koncernens rörelsekost - nader inkluderar avskrivningar om 3,2 MSEK hänförliga till förvärvet av Podchaser. RÖRELSERESULTAT Apr-jun Rörelseresultatet för det andra kvartalet uppgick till -32,3 MSEK (-59,3), ett förbättrat resultat med 46% jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelsemarginalen för perioden var -7% (-15%). En markant förbättring jämfört med föregående år, till följd av högre omsättning, ett högre bruttoresultat samt fortsatt god kostnadskontroll. Jan-jun Rörelseresultatet för delårsperioden uppgick till -67,1 MSEK (-137,3), ett förbättrat resultat med 51%. Röresemarginalen för delårspe - rioden var -8% (-19%). En tydlig förbättring jämfört med föregående år, hänförlig till en högre omsättning, ett högre bruttoresultat, samt fortsatt god kostnadskontroll. FINANSNETTO Apr-jun Finansnettot för kvartalet uppgick till 6,2 MSEK (47,0). Finansnettot för kvartalet består framförallt av ränteintäkter på banktillgodo - havanden. Finansnettot för andra kvartalet 2023 hade en stor positiv påverkan av oreali - serade valutakursvinster. Jan-jun Finansnettot för delårsperioden uppgick till 47,5 MSEK (54,2). Finansnettot för delårspe - rioden består framförallt av icke-realiserade valutakursvinster samt ränteintäkter på banktillgodohavanden. PERIODENS RESULTAT Apr-jun Sammantaget uppgick periodens förlust till -26,9 MSEK (-14,2), en ökad förlust med 12,7 MSEK jämfört med andra kvartalet föregå - ende år, vilket till största delen beror på att orealiserade valutakursvinster hade en stor positiv effekt på andra kvartalet föregående år. Jan-jun Delårsperiodens förlust förbättrades med 64,5 MSEK jämfört med samma period före - gående år och uppgick till -21,7 MSEK (-86,2). Resultatförbättringen är framförallt hänförlig till ett bättre bruttoresultat. RESULTAT PER AKTIE Apr-jun Resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till -0,15 SEK för det andra kvartalet 2024 jämfört med -0,08 SEK för andra kvarta - let föregående år. Jan-jun Resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till -0,12 SEK för delårsperioden 2024 jämfört med -0,48 SEK för motsvarande period föregående år. ANTAL UTESTÅENDE AKTIER OCH OPTIONER I slutet av perioden hade Acast 181 068 106 aktier samt 15 162 496 outnyttjade optioner vilket summerar till totalt 196 230 602 ute - stående aktier och outnyttjade optioner. Finansiell information ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 7 ===== SIDA 8 ===== Finansiell information forts. ANSTÄLLDA Per den 30 juni 2024 hade Acast 352 heltidsanställda (350) samt ytterligare 26 heltidskonsulter (36), dvs totalt 378 (386) heltidsanställda och konsulter. Koncernens finansiella ställning, eget kapital och kassaflöde FINANSIELL STÄLLNING OCH EGET KAPITAL Jan-jun Per den 30 juni 2024 uppgick eget kapital till 1 146,7 MSEK, jämfört med 1 252,5 MSEK per den 30 juni 2023. Likvida medel uppgick per den 30 juni 2024 till 711,6 MSEK, jämfört med 801,1 MSEK per den 30 juni 2023. Moderbolaget är innehavare av koncernens cashpoolkonto. Det totala saldot på cash - poolkontot redovisas som likvida medel i moderbolaget. Dotterbolagens andel av cash - poolkontot redovisas som fordran/skuld mot moderbolaget. KASSAFLÖDE Apr-jun Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -1,3 MSEK under det andra kvartalet 2024, att jämföras med -57,5 MSEK för motsvarande period föregående år, vilket är hänförligt till en bättre resultatge - nering samt en lägre rörelsekapitalbindning. Koncernens kassaflöde från investeringsverk - samheten uppgick under det andra kvartalet 2024 till -14,0 MSEK. Kassaflödet för motsva - rande period föregående år uppgick till –13,7 MSEK. Kassa flödet för perioden var primärt hänförligt till investeringar i immateriella anläggningstillgångar avseende egen utveck - ling av koncernens teknikplattformar. Koncernens kassaflöde från finansierings - verksamheten uppgick till -7,1 MSEK under det andra kvartalet 2024, att jämföra med -6,3 MSEK för motsvarande period föregå - ende år. Kassa flödet för perioden bestod i sin helhet av amortering av leasingskulder. Likvida medel vid periodens början uppgick till 734,0 MSEK. Periodens kassaflöde var -22,3 MSEK och kursdifferensen i likvida medel var -0,2 MSEK vilket resulterade i likvida medel vid periodens slut om 711,6 MSEK. Jan-jun Koncerns kassaflöde från den löpande verk - samheten uppgick under delårsperioden till -16,8 MSEK, jämfört med -59,2 MSEK för mot - svarande period föregående år. Förbättringen jämfört med föregående år beror på en bättre resultatgenerering. Koncernens kassaflöde från investerings - verksamheten uppgick under delårsperioden till -29,0 MSEK jämfört med -24,7 MSEK för motsvarande period föregående år. Kassa - flödet för perioden var primärt hänförligt till investeringar i immateriella anläggningstill - gångar avseende egen utveckling av koncer - nens teknikplattformar. Koncernens kassaflöde från finansierings - verksamheten uppgick till -13,9 MSEK under delårsperioden, att jämföra med -13,1 MSEK för motsvarande period föregående år. Kas - saflödet bestod i sin helhet av amortering av leasingskulder. Likvida medel vid periodens början uppgick till 759,5 MSEK. Periodens kassaflöde var -59,6 MSEK och kursdifferensen i likvida medel var 11,8 MSEK vilket resulterade i likvida medel vid periodens slut om 711,6 MSEK. Moderbolaget Acast AB är moderbolag i koncernen. Apr-jun Moderbolagets nettoomsättning för det andra kvartalet 2024 uppgick till 120,0 MSEK (88,4). Rörelsekostnaderna för det andra kvartalet uppgick till 128,9 MSEK (178,2) inklusive Kostnader för innehåll, Försäljnings- och marknadsföringskostnader, Administrations - kostnader, Produktutvecklingskostnader samt Övriga intäkter. Kostnad för innehåll har ökat till följd av ökad försäljning och övriga kostnader har minskat till följd av vår transfer pricing modell. När dotterbolagen förbättrar sitt resultat får moderbolaget lägre kostnader. Finansnettot uppgick till 7,0 MSEK (49,3) för andra kvartalet 2024 och bestod till största delen av ränta på banktillgodoha - vanden. Under andra kvartalet 2023 bidrog icke-realiserade valutakursvinster till största delen av det positiva finansnettot. Resultatet för moderbolaget var -1,9 MSEK (-40,5) för andra kvartalet 2024. En förbätt - ring till följd av ett högre bruttoresultat samt lägre kostnader. Jan-jun Moderbolagets nettoomsättning för delårspe - rioden uppgick till 237,9 MSEK (179,7). Rörelsekostnaderna för delårsperioden uppgick till 250,0 MSEK (301,4) inklusive Kostnader för innehåll, Försäljnings- och marknadsföringskostnader, Administrations - kostnader, Produktutvecklingskostnader samt Övriga intäkter. Kostnad för innehåll har ökat till följd av ökad försäljning. Försäljnings- och marknadsföringskostnader, Administrations - kostnader samt Produktutvecklingskostnader har alla minskat till följd av vår transfer pricing modell. Finansnettot uppgick till 48,8 MSEK (59,4) för delårsperioden och bestod till största delen av icke-realiserade valuta- kursvinster samt ränteintäkter på banktill- godohavanden. Resultatet för moderbolaget var 36,8 MSEK (-62,3) för delårsperioden. En förbättring till följd av ett högre bruttoresultat samt lägre kostnader. Händelser efter periodens slut Inga viktiga händelser efter balansdagen finns att rapportera. ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 8 ===== SIDA 9 ===== Styrelsen och VD Vårt undertecknande har lämnats den dag som framgår av vår elektroniska underskrift John Harrobin Ordförande Leemon Wu Styrelseledamot Björn Jeffery Styrelseledamot Hjalmar Didrikson Styrelseledamot Jonas von Hedenberg Styrelseledamot Samantha Skey Styrelseledamot Ross Adams VD Styrelsen och Verkställande Direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Delårsrapporten har inte varit föremål för revision eller översiktlig granskning av bolagets revisorer. Delårsrapporten innehåller information som är insiderinformation och som Acast är skyldigt att offentliggöra enligt EUs förordning om marknadsmissbruk (MAR). Informationen offentliggjordes den 26 juli 2024, 07:00 CET. Delårsrapportens undertecknande ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 9 ===== SIDA 10 ===== Finansiella rapporter 10ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 ===== SIDA 11 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 11 Koncernens finansiella rapporter Koncernens resultat räkning i sammandrag Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Nettoomsättning 4 477 905 386 301 890 791 717 597 1 636 371 Kostnad för innehåll 6 -292 963 -249 095 -546 876 -462 022 -1 115 531 Bruttoresultat 184 941 137 205 343 915 255 575 520 840 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -110 375 -92 698 -202 330 -179 547 -386 889 Administrationskostnader -57 141 -52 286 -113 257 -116 468 -214 003 Produktutvecklingskostnader -50 389 -51 773 -96 763 -97 555 -179 770 Övriga intäkter 704 224 1 383 645 1 203 Rörelseresultat (EBIT) -32 261 -59 328 -67 053 -137 349 -258 618 Finansnetto 6 154 46 976 47 549 54 163 87 711 Resultat före skatt -26 107 -12 351 -19 503 -83 187 -170 907 Skatt på periodens resultat -788 -1 870 -2 195 -3 045 -8 772 Periodens resultat -26 895 -14 221 -21 698 -86 231 -179 679 Resultat per aktie, beräknat på periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare: Resultat per aktie före utspädning (SEK) -0,15 -0,08 -0,12 -0,48 -0,99 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -0,15 -0,08 -0,12 -0,48 -0,99 Genomsnittligt antal aktier, tusental 181 068 181 068 181 068 181 068 181 068 TSEK Not 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Periodens resultat -26 895 -14 221 -21 698 -86 231 -179 679 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser 844 12 048 11 241 13 244 -13 007 Summa totalresultat för perioden -26 051 -2 174 -10 457 -72 988 -192 686 Årets totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 12 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 12 Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 7 356 908 364 964 337 744 Immateriella anläggningstillgångar 95 349 94 080 95 851 Materiella anläggningstillgångar 2 645 970 763 Nyttjanderättstillgångar 13 685 33 044 23 412 Finansiella anläggningstillgångar 3 609 2 426 2 073 Uppskjutna skattefordringar 123 409 375 Summa anläggningstillgångar 472 319 495 894 460 217 Omsättningstillgångar Kundfordringar 460 887 412 503 442 756 Övriga fordringar 9 487 8 698 12 092 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 53 347 79 430 49 737 Likvida medel 711 594 801 127 759 463 Summa omsättningstillgångar 1 235 314 1 301 758 1 264 047 SUMMA TILLGÅNGAR 1 707 633 1 797 652 1 724 265 TSEK Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Aktiekapital 1 174 1 174 1 174 Övrigt tillskjutet kapital 2 337 807 2 337 807 2 337 807 Omräkningsreserv 8 046 23 056 -3 195 Balanserat resultat inklusive periodens resultat -1 200 325 -1 109 547 -1 191 963 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 1 146 702 1 252 490 1 143 823 SKULDER Långfristiga skulder Leasingskulder 1 110 10 400 34 Uppskjutna skatteskulder 20 592 20 135 20 519 Övriga långfristiga skulder 10 361 20 828 9 635 Summa långfristiga skulder 32 063 51 364 30 189 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 143 768 116 165 145 161 Övriga skulder 76 509 130 034 78 521 Aktuella skatteskulder 941 1 694 2 663 Leasingskulder 8 815 21 528 21 914 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 298 835 224 377 301 994 Summa kortfristiga skulder 528 868 493 798 550 252 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 707 633 1 797 652 1 724 265 ===== SIDA 13 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 13 Koncernens finansiella rapporter Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Not Aktiekapital Övrigt till skjutet kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2023 1 174 2 337 808 9 812 -1 040 914 1 307 880 Periodens resultat – – – -86 231 -86 231 Periodens övrigt totalresultat – – 13 244 – 13 244 Periodens totalresultat – – 13 244 -86 231 -72 988 Transaktioner med koncernens ägare Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 17 598 17 598 Summa transaktioner med koncernens ägare – – – 17 598 17 598 Utgående eget kapital 30 juni 2023 1 174 2 337 808 23 056 -1 109 547 1 252 490 Ingående eget kapital 1 juli 2023 1 174 2 337 808 23 056 -1 109 547 1 252 490 Periodens resultat – – – -93 447 -93 447 Periodens övrigt totalresultat – – -26 251 – -26 251 Periodens totalresultat – – -26 251 -93 447 -119 698 Transaktioner med koncernens ägare Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 11 031 11 031 Summa transaktioner med koncernens ägare – – – 11 031 11 031 Utgående eget kapital 31 december 2023 1 174 2 337 808 -3 195 -1 191 964 1 143 823 ===== SIDA 14 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 14 Koncernens finansiella rapporter Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Not Aktiekapital Övrigt till skjutet kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2024 1 174 2 337 808 -3 195 -1 191 964 1 143 823 Periodens resultat – – – -21 698 -21 698 Periodens övrigt totalresultat – – 11 241 – 11 241 Periodens totalresultat – – 11 241 -21 698 -10 457 Transaktioner med koncernens ägare Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 13 336 13 336 Summa transaktioner med koncernens ägare – – – 13 336 13 336 Utgående eget kapital 30 juni 2024 1 174 2 337 808 8 046 -1 200 326 1 146 702 ===== SIDA 15 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 15 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat (EBIT) -32 261 -59 328 -67 053 -137 349 -258 618 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 30 456 16 262 55 757 47 613 173 243 Erhållen ränta 6 429 10 284 12 796 13 088 24 732 Betald ränta -321 -1 330 -633 -1 821 -2 702 Betald inkomstskatt -939 490 -4 037 -228 -4 665 3 364 -33 622 -3 169 -78 697 -68 010 Förändring av rörelsekapital Kundfordringar (ökning -/ minskning+) -22 221 -42 641 -884 58 652 1 301 Övriga kortfristiga fordringar (ökning -/ minskning+) 21 010 -28 486 -396 -11 531 14 065 Leverantörsskulder (ökning +/ minskning-) 33 314 23 128 - 1 577 -6 182 23 171 Övriga kortfristiga skulder (ökning +/ minskning-) -36 721 24 079 -10 726 -21 442 1 339 Total förändring av rörelsekapital -4 617 -23 920 -13 582 19 497 39 875 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 253 -57 542 -16 752 -59 200 -28 135 TSEK Not 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Investeringsverksamheten Investering i materiella anläggningstillgångar -389 -276 -2 203 -276 -281 Investering i immateriella anläggningstillgångar -12 113 -13 362 -25 340 -24 407 -52 876 Långfristiga tillgångar (ökning - / minskning +) -1 476 -64 -1 451 5 -141 Kassaflöde från investeringsverksamheten -13 978 -13 702 -28 994 -24 678 -53 298 Finansieringsverksamheten Leasingbetalningar -7 052 -6 340 -13 908 -13 075 -25 023 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -7 052 -6 340 -13 908 -13 075 -25 023 Periodens kassaflöde -22 283 -77 584 -59 654 -96 954 -106 456 Likvida medel vid periodens början 734 032 850 806 759 463 867 757 867 757 Kursdifferens i likvida medel -156 27 905 11 785 30 324 -1 837 Likvida medel vid periodens slut 711 594 801 127 711 594 801 127 759 463 ===== SIDA 16 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 16 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag TSEK Not 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Nettoomsättning 120 031 88 415 237 887 179 686 339 570 Kostnad för innehåll -43 210 -24 580 -75 320 -45 548 -111 773 Bruttoresultat 76 821 63 835 162 567 134 138 227 797 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -12 614 -45 435 -21 984 -57 430 -70 427 Administrationskostnader -28 973 -54 091 -66 228 -98 750 -108 094 Produktutvecklingskostnader -44 773 -54 262 -87 769 -100 195 -182 081 Övriga intäkter 704 146 1 340 564 1 121 Rörelseresultat (EBIT) -8 835 -89 807 -12 074 -121 672 -131 683 Finansnetto 6 958 49 269 48 848 59 412 19 664 Resultat före skatt -1 877 -40 538 36 774 -62 261 -112 019 Skatt på periodens resultat – – – – – Periodens resultat -1 877 -40 538 36 774 -62 261 -112 019 Moderbolagets finansiella rapporter Moderbolagets finansiella rapporter ===== SIDA 17 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 17 Moderbolagets balansräkning i sammandrag TSEK Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 2 371 4 337 3 342 Materiella anläggningstillgångar 1 769 436 314 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 699 431 679 675 689 842 Fordringar hos koncernföretag 159 121 201 652 184 684 Summa anläggningstillgångar 862 692 886 100 878 182 Omsättningstillgångar Kundfordringar 77 646 64 611 67 777 Fordringar hos koncernföretag 811 724 510 070 619 945 Övriga fordringar 4 724 4 729 6 992 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 52 834 79 107 47 751 Likvida medel 615 765 553 938 585 357 Summa omsättningstillgångar 1 562 693 1 212 455 1 327 822 SUMMA TILLGÅNGAR 2 425 385 2 098 555 2 206 004 TSEK Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital 1 174 1 174 1 174 Fritt eget kapital Överkursfond 2 337 807 2 337 807 2 337 807 Balanserat resultat -727 405 -639 753 -628 722 Periodens resultat 36 774 -62 261 -112 019 Summa eget kapital 1 648 350 1 636 967 1 598 240 SKULDER Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 2 072 4 166 1 927 Summa långfristiga skulder 2 072 4 166 1 927 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 140 372 111 891 143 321 Skulder till koncernföretag 382 102 151 264 196 630 Övriga skulder 19 251 22 440 17 180 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 233 237 171 828 248 706 Summa kortfristiga skulder 774 962 457 423 605 837 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 425 385 2 098 555 2 206 004 Moderbolagets finansiella rapporter ===== SIDA 18 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 18 Noter Noter NOT 4 . RÖRELSESEGMENT & INTÄKTERNAS FÖRDELNING Verkställande direktören utgör koncernens högste verkställande beslutsfattare. VD utvärderar koncernens finansiella ställning och resultat samt fattar strategiska beslut. Verkställande direktören fattar beslut om fördelningen av resurser och granskar koncernens resultat ur ett geografiskt perspektiv. Koncernen har därför identifierat tre rörelsesegment: Europa, Nordamerika och Övriga Marknader som utgör ”resten av världen”. SEGMENTINFORMATION, TSEK 2024 apr-jun Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 293 712 139 771 44 421 477 905 Summa netto omsättning per segment 293 712 139 771 44 421 477 905 Täckningsbidrag* 62 289 4 436 3 872 70 598 Globala kostnader* -102 858 Rörelseresultat (EBIT) -32 261 Finansnetto 6 154 Resultat före skatt -26 107 2023 apr-jun Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 235 132 110 650 40 519 386 301 Summa netto - omsättning per segment 235 132 110 650 40 519 386 301 Täckningsbidrag* 51 935 -11 811 2 596 42 720 Globala kostnader* -102 048 Rörelseresultat (EBIT) -59 328 Finansnetto 46 976 Resultat före skatt -12 351 * Se not 8 för definitioner. NOT 1. ALLMÄN INFORMATION Acast AB (publ) (”Acast”), organisationsnummer 556946-8498, är ett aktiebolag registrerat i Sverige med huvudkontor i Stockholm på Kungsgatan 28, 111 35 Stockholm. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor (TSEK). Uppgift inom parentes avser jämförelseperioden. Denna delårsrapport godkändes för publicering av styrelsen 26 juli 2024. NOT 2. SAMMANFATTNING AV VIKTIGA REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. De redovisningsprinciper som har tillämpats överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Acast AB (publ) 2023. Delårsrapporten för moderbolaget upprättas i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport och bestämmelserna i RFR 2, Redovisning för juridisk person. Samma redovisningsprinci - per och beräkningsgrunder tillämpas som i moderbolagets senaste årsredovisning. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finan - siella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. För finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffnings - värde: kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och andra kortfristiga skulder bedöms redovisat värde utgöra en rimlig approximation av verkligt värde. Summerade belopp som presenteras i tabeller och räkningar över - ensstämmer inte alltid med den beräknade summan av de separata delkomponenterna på grund av avrundningsdifferenser. Ambitionen är att varje delkomponent ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser påverka totalen när samtliga delkomponenter summeras. NOT 3. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Acast är utsatt för ett antal risker, och möjligheter, som uppstår både genom den egna verksamheten samt omvärldsförändringar. De vikti - gaste operativa riskerna för koncernen och moderbolaget har bedömts vara: • en förlängd nedgång på annonsmarknaden som påverkar företagets tillväxt och resultat • förändringar bland konkurrenter eller samarbetspartners • rekrytering, utveckling och successionsplanering av nyckelpersoner • IT-infrastrukturfel Annonsmarknaden är fortsatt osäker i många länder till följd av det rådande makroekonomiska läget. Acast följer noga denna utveckling och fortsätter i fas med vårt kommunicerade mål att vara lönsamma under 2024. Koncernens och moderbolagets primära finansiella risker är: • Valutarisk till följd av förändringar i valutakurser för transaktioner i utländsk valuta samt omräkning av eget kapital och rörelseresultat för utländska dotterbolag • penningtvätt, bedrägerier och mutbrott • kredit-/motpartsrisk, dvs. risken att en motpart inte kan fullgöra sina avtalsenliga förpliktelser inklusive både motpartsrisk och finansiell kreditrisk De finansiella riskerna i koncernen är oförändrade jämfört med föregå - ende kvartal. ===== SIDA 19 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 19 Noter 2023 jan-dec Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 1 027 329 453 788 155 254 1 636 371 Summa netto- omsättning per segment 1 027 329 453 788 155 254 1 636 371 Täckningsbidrag* 182 195 -69 082 11 497 124 610 Globala kostnader* -383 228 Rörelseresultat (EBIT) -258 618 Finansnetto 87 711 Resultat före skatt -170 907 * Se not 8 för definitioner. Acasts nettoomsättning är primärt genererad från annonsintäkter som redovisas över tid. Knappt 6% av Acasts nettoomsättning genereras av SaaS- och abonnemangsintäkter, för rapportperioden. Sedvanlig säsongsvariation för nettoomsättning inom annonsmark - nad för poddbranschen resulterar vanligtvis i att kvartal fyra är årets starkaste kvartal varefter lägre nettoomsättning följer i kvartal ett, och där kvartal två och kvartal tre inte har samma säsongspåverkan. NOT 5 . TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med närstående inom koncernen utgörs av internhan - del med tjänster och görs enligt marknadsmässiga villkor. I tillägg har Acast identifierat en närstående part inom koncernledningen där transaktioner skett till marknadsmässiga villkor. Från januari 2024 hyrs del av kontoret i Stockholm ut i andrahand. Andrahandsuthyr - ningen görs enligt marknadsmässiga villkor. TSEK 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Uthyrning av lokal 604 – 1 207 – – Summa hyresintäkt 604 – 1 207 – – 2024 jan-jun Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 546 204 262 351 82 235 890 791 Summa netto omsättning per segment 546 204 262 351 82 235 890 791 Täckningsbidrag* 122 960 2 915 6 098 131 972 Globala kostnader* -199 025 Rörelseresultat (EBIT) -67 053 Finansnetto 47 549 Resultat före skatt -19 503 2023 jan-jun Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 451 978 193 627 71 992 717 597 Summa netto - omsättning per segment 451 978 193 627 71 992 717 597 Täckningsbidrag* 89 570 -27 692 3 387 65 265 Globala kostnader* -202 613 Rörelseresultat (EBIT) -137 349 Finansnetto 54 163 Resultat före skatt -83 187 NOT 6 . JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Det finns inga jämförelsestörande poster under andra kvartalet 2024. Jämförelsestörande poster för helåret 2023 avser omvärdering av podcastkontrakt som gjorts, då till följd av Apples uppdatering till iOS17, blir antalet lyssningar färre i närtid, vilket påverkar hela branschen. TSEK 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Omvärdering av podcastkontrakt till följd av iOS17 – – – – -75 571 Summa – – – – -75 571 KLASSIFICERING PER FUNKTION I RESULTATRÄKNINGEN TSEK 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Kostnad för innehåll – – – – -75 571 Summa – – – – -75 571 NOT 7. GOODWILL TSEK 30 jun 2024 31 dec 2023 Ingående balans, 1 januari 337 744 351 046 Valutakursdifferens 19 165 -13 302 Utgående balans, perioden 356 908 337 744 ===== SIDA 20 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 20 Noter Alternativa nyckel- tal som inte är definierade enligt IFRS Accounting Standards Definition Syfte Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelse- störande poster. Justerad EBITDA är ett nyckeltal för rörelse- resultat före avskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. Syftet är att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara perioder och att visa den under- liggande trenden i den löpande verksamheten exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder. Justerad EBITDA- marginal (%) Justerad EBITDA i relation till nettoomsättning. Justerad EBITDA i relation till nettoomsättning används för att mäta verksamhetens lönsamhet och visar koncernens kostnadseffektivitet. Rörelseresultat (EBIT) Periodens resultat exklusive inkomstskatt samt finansiella poster Rörelseresultat är ett nyckeltal för koncernens lönsamhet. Rörelsemarginal (%) Rörelseresultat (EBIT) i förhål- lande till nettoomsättning. Rörelseresultat i relation till koncernens nettoomsättning är en indikator på koncernens lönsamhet. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat (EBIT) justerat för jämförelsestörande poster. Justerat rörelseresultat är ett mått på rörelse - resultat före avdrag för finansiella nettoposter och skatt. Måttet är ett tillägg till rörelseresultat och syftet är att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara perioder, samt att visa den underliggande utvecklingen av den löpande verksamheten. Justerad rörelse - marginal (%) Justerat rörelseresultat i förhållande till koncernens nettoomsättning. Justerat rörelseresultat i förhållande till koncernens nettoomsättning är en indikator på koncernens lönsamhet. Jämförelse- störande poster Jämförelsestörande poster innebär poster som rapporteras separat på grund av deras karaktär och belopp. Jämförelsestörande poster används av led- ningen för att förklara variationer i historisk lön- samhet. Separat rapportering och specifikation av jämförelsestörande poster gör det möjligt för användarna av den finansiella informatio- nen att förstå och utvärdera justeringarna som ledningen gjort när justerat rörelseresultat och justerad EBITDA presenteras. Kassaflöde från den löpande verksamheten Periodens kassaflöde exklusive kassaflöde från finansierings- verksamheten och kassaflöde från investeringsverksamheten. Kassaflöde från den löpande verksamheten anger beloppet som genereras från (eller spenderas på) dess pågående verksamhet. Alternativa nyckel- tal som inte är definierade enligt IFRS Accounting Standards Definition Syfte Nettoomsättnings - tillväxt (%) Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Nyckeltalet visar tillväxt i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Det är ett relevant mått för bolag inom branscher med hög tillväxt. Organisk netto- omsättnings- tillväxt (%) Förändring av nettoomsättning jämfört med samma period föregående år, justerat för valu- taomräkningseffekter, förvärv och avyttringar. Organisk nettoomsättningstillväxt underlättar en jämförelse av nettoomsättning över tid, exklusive påverkan från valutaomräknings- effekter, förvärv och avyttringar. Bruttoresultat Periodens nettoomsättning minskat med kostnaden för innehåll. Bruttoresultat används för att mäta det kvar- varande resultatet som återstår efter avdrag för kostnad för innehåll och ger en indikation om koncernens förmåga att täcka sina Övriga rörelsekostnader. Bruttomarginal (%) Bruttoresultat i relation till nettoomsättning. Bruttomarginal används för att mäta det kvar- varande resultatet som återstår efter avdrag för kostnad för innehåll och ger en indikation om koncernens förmåga att täcka sina Övriga rörelsekostnader. Övriga rörelsekostnader Summan av försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader samt produktutvecklingskostnader. Övriga rörelsekostnader används för att utvärdera rörelsens kostnader med undantag för kostnad för innehåll och övriga intäkter. Totala rörelsekostnader Summan av försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader, produktutvecklingskostnader samt övriga intäkter. Totala rörelsekostnader används för att utvärdera rörelsens kostnader med undantag för kostnaden för innehåll. Totala rörelsekost- nader exkl av- och nedskrivningar Summan av försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader, produktutvecklingskostnader samt övriga intäkter, exklusive av- och nedskrivningar. Totala rörelsekostnader exkl av- och nedskrivningar används för att utvärdera rörelsens kostnader med undantag för kostnader för innehåll samt av- och nedskrivningar. EBITDA Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar. EBITDA är ett nyckeltal för rörelseresultat före av- och nedskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. EBITDA-marginal (%) EBITDA i relation till nettoomsättning. EBITDA i relation till nettoomsättning används för att mäta verksamhetens lönsamhet och visar kostnadseffektivitet. NOT 8 . DEFINITION AV ALTERNATIVA NYCKELTAL OCH OPERATIONELLA NYCKELTAL Viss information i denna rapport som ledningen och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling definieras inte av IFRS Accounting standards. Ledningen anser att denna information gör det enklare för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och finansiella ställning. Investerare ska se denna information som ett tillägg till, snarare än ersättning för, den finansiella information som är enligt IFRS Accounting standards. ===== SIDA 21 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 21 Alternativa nyckel- tal som inte är definierade enligt IFRS Accounting Standards Definition Syfte Täckningsbidrag (tidigare CBIT) Rörelsesegments bidrag till koncernens rörelseresultat (EBIT) före fördelning av glo- bala kostnader. Täckningsbidrag används i utvärderingen av koncernens rörelsesegment, dvs lokala mark- naders verksamhet. Det visar rörelsesegmen - tets bidrag till koncernens EBIT före avdrag för Globala kostnader. Täckningsbidrags- marginal (%) Täckningsbidrag i förhållande till nettoomsättning. Täckningsbidrag i relation till nettoomsättning för ett rörelsesegment är en indikator på rörel- sesegmentets lönsamhet. Noter Operationella nyckeltal Definition Syfte Lyssningar* Antalet lyssningar baserat på Acasts IAB 2.0-certifierade mätning** Används för att identifiera antalet lyssningar under en angiven period. Genomsnittlig nettoomsättning per lyssning (ARPL) Nettoomsättning dividerat med antalet lyssningar för samma period. Används för att mäta genomsnittlig netto- omsättning per lyssning så som definierats ovan. *Antalet lyssningar baserat på Acasts IAB 2.0-certifierade mätning. En lyssning definieras som en nedladdning på minst 60 sekunder av ett podcast-avsnitt och Acast räknar bara en lyssning per lyssnare per avsnitt inom 24 timmar. **IAB 2.0-mätningen trädde i kraft under Q4 2019 för Acast. Historiska lyssningar före detta datum har omräknats av Acast för att retroaktivt försöka anpassas till IAB 2.0-mätningen. Lyssningsuppgifter har inte granskats av någon tredje part. NOT 9. AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL SOM INTE DEFINIERAS I ENLIGHET MED IFRS ACCOUNTING STANDARDS SAMT ANDRA OPERATIONELLA NYCKELTAL TSEK (om inte annat anges) 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Alternativa nyckeltal som inte defi- nieras i enlighet med IFRS Accounting standards Netto omsättning 477 905 386 301 890 791 717 597 1 636 371 Nettoomsättningstillväxt (%)* 24% 22% 24% 17% 18% Netto omsättning 477 905 386 301 890 791 717 597 1 636 371 Valutaeffekt på nettoomsättning (ett positivt belopp indikerar en negativ påverkan på nettoomsättningen för innevarande period, ett negativt belopp indikerar det motsatta) -7 390 -16 068 -11 569 -25 666 -51 458 Påverkan från förvärv – -7 096 – -13 242 -15 466 Organisk nettoomsättning 470 515 363 136 879 222 678 690 1 569 446 Nettoomsättningstillväxt (%) 24% 22% 24% 17% 18% Valutaeffekt på nettoomsättningstillväxt (%) (en positiv procentsats indikerar en negativ effekt på tillväxten i innevarande period, en negativ procentsats indikerar det motsatta) -2% -5% -2% -4% -4% Påverkan från förvärv på nettoomsätt - ningstillväxt (%) – -2% – -2% -1% Organisk nettoomsättningstillväxt (%) 22% 15% 23% 11% 13% TSEK (om inte annat anges) 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Nettoomsättning 477 905 386 301 890 791 717 597 1 636 371 Kostnad för innehåll -292 963 -249 095 -546 876 -462 022 -1 115 531 Bruttoresultat 184 941 137 205 343 915 255 575 520 840 Netto omsättning 477 905 386 301 890 791 717 597 1 636 371 Bruttomarginal (%) 39% 36% 39% 36% 32% Försäljnings- och marknadsföringskostnader -110 375 -92 698 -202 330 -179 547 -386 889 Administrationskostnader -57 141 -52 286 -113 257 -116 468 -214 003 Produktutvecklingskostnader -50 389 -51 773 -96 763 -97 555 -179 770 Övriga rörelsekostnader -217 906 -196 757 -412 351 -393 570 -780 661 Övriga rörelsekostnader -217 906 -196 757 -412 351 -393 570 -780 661 Övriga intäkter 704 224 1 383 645 1 203 Totala rörelsekostnader -217 202 -196 533 -410 967 -392 924 -779 458 Totala rörelsekostnader -217 202 -196 533 -410 967 -392 924 -779 458 Av- och nedskrivningar 20 985 17 662 40 693 34 967 71 322 Totala rörelsekostnader exkl av- och nedskrivningar -196 218 -178 871 -370 274 -357 957 -708 136* Nettoomsättningstillväxt jämfört med samma period föregående år. ===== SIDA 22 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 22 Noter TSEK (om inte annat anges) 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2023 jan-dec Periodens resultat -26 895 -14 221 -21 698 -86 231 -179 679 Skatt på periodens resultat -788 -1 870 -2 195 -3 045 -8 772 Finansnetto 6 154 46 976 47 549 54 163 87 711 Rörelseresultat (EBIT) -32 261 -59 328 -67 053 -137 349 -258 618 Nettoomsättning 477 905 386 301 890 791 717 597 1 636 371 Rörelsemarginal (%) -7% -15% -8% -19% -16% Rörelseresultat (EBIT) -32 261 -59 328 -67 053 -137 349 -258 618 Jämförelsestörande poster* – – – – 75 571 Justerat rörelseresultat -32 261 -59 328 -67 053 -137 349 -183 047 Nettoomsättning 477 905 386 301 890 791 717 597 1 636 371 Justerad rörelsemarginal (%) -7% -15% -8% -19% -11% Rörelseresultat (EBIT) -32 261 -59 328 -67 053 -137 349 -258 618 Av- och nedskrivningar 20 985 17 662 40 693 34 967 71 322 EBITDA -11 276 -41 666 -26 359 -102 382 -187 296 Nettoomsättning 477 905 386 301 890 791 717 597 1 636 371 EBITDA-marginal (%) -2% -11% -3% -14% -11% EBITDA -11 276 -41 666 -26 359 -102 382 -187 296 Jämförelsestörande poster* – – – – 75 571 Justerad EBITDA -11 276 -41 666 -26 359 -102 382 -111 725 Nettoomsättning 477 905 386 301 890 791 717 597 1 636 371 Justerad EBITDA-marginal (%) -2% -11% -3% -14% -7% Operativa nyckeltal Lyssningar (miljoner) 1 104 1 294 2 228 2 577 5 019 Nettoomsättning 477 905 386 301 890 791 717 597 1 636 371 Genomsnittlig nettoomsättning per lyss - ning (ARPL) (SEK) 0,43 0,30 0,40 0,28 0,33 * Jämförelsestörande kostnader för helåret 2023 består av kostnader för omvärdering av podcastkontrakt till följd av Apples uppdate - ring till iOS17. ===== SIDA 23 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 23 TSEK (om inte annat anges) 2024 kvartal 2 2024 kvartal 1 2023 kvartal 4 2023 kvartal 3 2023 kvartal 2 2023 kvartal 1 2022 kvartal 4 2022 kvartal 3 2022 kvartal 2 2023 jan-dec 2022 jan-dec Nettoomsättning 477 905 412 886 494 225 424 549 386 301 331 297 454 297 321 950 315 826 1 636 371 1 390 366 Kostnad för innehåll -292 963 -253 913 -375 611 -277 898 -249 095 -212 927 -297 281 -209 399 -221 823 -1 115 531 -920 510 Bruttoresultat 184 941 158 973 118 614 146 651 137 205 118 370 157 016 112 551 94 003 520 840 469 856 Totala rörelsekostnader exkl av- och nedskrivningar -196 218 -174 056 -177 845 -172 333 -178 871 -179 086 -199 447 -198 668 -192 573 -708 136 -764 805 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) -11 276 -15 083 -59 231 -25 683 -41 666 -60 717 -42 431 -86 117 -98 570 -187 296 -294 949 Av- och nedskrivningar -20 985 -19 709 -18 407 -17 948 -17 662 -17 305 -16 205 -15 869 -13 389 -71 322 -57 694 Rörelseresultat (EBIT) -32 261 -34 792 -77 638 -43 631 -59 328 -78 022 -58 636 -101 986 -111 959 -258 618 -352 643 Finansnetto 6 154 41 395 -35 293 68 842 46 976 7 186 -14 414 35 490 42 227 87 711 72 377 Skatt på periodens resultat -788 -1 407 -4 601 -1 126 -1 870 -1 175 -947 -2 047 -903 -8 772 -6 109 Periodens resultat -26 895 5 196 -117 533 24 085 -14 221 -72 010 -73 997 -68 543 -70 635 -179 679 -286 375 Nettoomsättningstillväxt (%) 24% 25% 9% 32% 22% 11% 35% 21% 39% 18% 36% Organisk nettoomsättningstillväxt(%) 22% 23% 7% 26% 15% 6% 24% 7% 28% 13% 26% Bruttomarginal (%) 39% 39% 24% 35% 36% 36% 35% 35% 30% 32% 34% EBITDA-marginal (%) -2% -4% -12% -6% -11% -18% -9% -27% -31% -11% -21% Justerad EBITDA* -11 276 -15 083 16 340 -25 683 -41 666 -60 717 -31 109 -75 144 -98 253 -111 725 -272 337 Justerad EBITDA-marginal (%)* -2% -4% 3% -6% -11% -18% -7% -23% -31% -7% -20% Rörelsemarginal (%) -7% -8% -16% -10% -15% -24% -13% -32% -35% -16% -25% Justerat rörelseresultat* -32 261 -34 792 -2 067 -43 631 -59 328 -78 022 -47 314 -91 013 -111 642 -183 047 -330 031 Justerad rörelsemarginal (%)* -7% -8% 0% -10% -15% -24% -10% -28% -35% -11% -24% Jämförelsestörande poster* – – 75 571 – – – 11 322 10 973 317 75 571 22 612 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 253 -15 498 50 330 -19 266 -57 542 -1 659 -12 314 -96 707 -97 629 -28 135 -294 284 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) -0,15 0,03 -0,65 0,13 -0,08 -0,40 -0,41 -0,38 -0,40 -0,99 -1,59 Lyssningar (miljoner) 1 104 1 124 1 162 1 280 1 294 1 283 1 327 1 318 1 238 5 019 5 139 Genomsnittlig intäkt per lyssning, ARPL (SEK) 0,43 0,37 0,43 0,33 0,30 0,26 0,34 0,24 0,26 0,33 0,27 *Jämförelsestörande poster i andra kvartalet 2022 avser kostnader för förvärvet av Podchaser, jämförelsestörande poster i kvartal tre och kvartal fyra 2022 avser kostnader för förvärvet av Podchaser samt omstruktureringskostnader. Jämförelsestörande poster i kvartal fyra 2023 avser kostnader för omvärdering av podcastkontrakt till följd av Apples uppdatering till iOS17. Definitioner och syfte återfinns under not 8 och avstämning återfinns under not 9. Koncernens finansiella nyckeltal och alternativa nyckeltal ===== SIDA 24 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – JUN 2024 24 For The Stories.