===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Januari - september 2023 Acast AB (publ) ===== SIDA 2 ===== ACAST ÅRSREDOVISNING 2019 2 Sedan 2014 har Acast arbetat med att utveckla världens mest kraftfulla marknadsplats för podcasts och byggt upp den teknik som kopplar samman poddkreatörer, annonsörer och lyssnare. Denna marknadsplats omfattar 100 000 podcasts, 2 300 annonsörer och har mer än 400 miljoner lyssningar varje månad. En avgörande faktor är att dessa lyssningar genererar intäkter, var de än sker - via podcastappar eller andra lyssningsplattformar. Bolaget är verksamt över hela världen och har sitt huvudkontor i Stockholm, Sverige. Acast är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market (ACAST.ST). För briljanta poddskapare För smarta annonsörer För berättelserna Bokslutskommuniké för perioden 1 januari - 31 december 2023 12 feb 2024 Årsredovisning för perioden 1 januari - 31 december 2023 17 april 2024 Delårsrapport för perioden 1 januari - 31 mars 2024 7 maj 2024 Bolagsstämma 2024 21 maj 2024 Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 juni 2024 26 jul 2024 Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 september 2024 5 nov 2024 Om Acast Finansiell kalender Detta är Acasts delårsrapport för perioden 1 januari 2023 – 30 september 2023. Rapporten beskriver koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning för perioden. Såvida inget annat anges gäller redovisningen hela koncernen. Belopp inom parentes avser motsvarande period 2022. Om Acasts rapportering KONTAKTA OSS Ross Adams, CEO Email: ross@acast.com Emily Villatte, CFO Email: emily@acast.com investors.acast.com 2ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 ===== SIDA 3 ===== Nyckeltal tredje kvartalet 2023 32% NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT -6% EBITDA MARGINAL Tredje kvartalet 2023 • Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 424,5 MSEK (322,0) vilket motsvarar en nettoomsättningstillväxt på 32% (21%). Tillväxten är huvudsakligen hänförlig till Nordamerika där nettoomsättningen ökade med 55%, Europas nettoomsättning ökade med 25% och Övriga Marknaders nettoomsättning ökde med 24%. • Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 26% (7%). • Bruttomarginalen under kvartalet var 35% (35%). • EBITDA för kvartalet uppgick till -25,7 MSEK (-86,1) och EBITDA-marginalen var -6% (-27%). Förbättringen av EBITDA- resultatet innebär att Acast följer planen om att nå ett positivt EBITDA 2024. • Rörelseresultatet uppgick till -43,6 MSEK (-102,0). • Periodens resultat uppgick till 24,1 MSEK (-68,6) och påverkades positivt med 73,6 MSEK genom upplösning av den villkorade tilläggsköpeskillingen som uppkom i samband förvärvet av Podchaser för ett år sedan. Detta motverkades av negativa valutakursförluster om 10,2 MSEK. • Kassaflödet från den löpande verk- samheten uppgick till -19,3 MSEK (-96,7). • Resultat per aktie för perioden före och efter utspädning uppgick till 0,13 SEK (-0,38). • Antalet lyssningar uppgick till 1 280 miljoner (1 318) en minskning med 3% jämfört med samma period föregående år. Samtidigt ökade den genomsnittliga intäkten per lyssning (ARPL) med 36% till 0,33 SEK (0,24). • Acast har ingått ett strategiskt samar - bete med Luminary, premiumnätverket för podcasts, för att öka räckvidden för utvalda Luminary originalpodcasts, som nu görs tillgängliga för lyssnare på alla plattformar via Acast. Acast kommer att fungera som Luminarys exklusiva partner för intäktsgenerering för dessa podcasts och dessutom kommer Luminary att utnyttja Acast+ Access, vilket gör att prenumeranter kan få tillgång till exklu - sivt, låst innehåll på den lyssningsapp de väljer. • Acast har lanserat Predictive Demograp - hics, en AI-driven funktion som optimerar annonsörers förmåga att rikta sig till den mest relevanta publiken, baserat på en datadriven analys av samtalet som används i avsnitten. Detta skapar möjligheter för annonsörer att ytterligare finjustera träffsäkerheten i deras pod - dannonsering, och för fler podcasts att öppnas för intäktsgenerering. • Acast har ingått ett nytt partnerskap med Warner Bros. Discovery för att bli exklusiv partner för distribution och intäktsgene - rering för podcasts. Affären kommer att göra poddsändningar från Food Network, TLC, HGTV, Animal Planet, Discovery Channel och Travel Channel, inklusive Curiosity Daily, Food Network Obsessed, A Ghost Ruined My Life with Eli Roth och många fler tillgängliga för annonsörer via Acasts marknadsplats. • Acast har lanserat det nya verktyget AdCollab för att minska den tid och de resurser som behövs för att aktivera reklamkampanjer som läses in av pod - castvärden själv (sponsrade inlägg), och därmed öka effektiviteten och skalbar - heten. AdCollab tillåter podkreatörer och annonsörer att samarbeta i realtid inom ramen för Acasts produkt för att producera kampanjerna, vilket avsevärt förenklar annonsköpsprocessen. Viktiga händelser 35% BRUTTOMARGINAL ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 3 ===== SIDA 4 ===== 4 Koncernens finansiella nyckeltal och alternativa nyckeltal TSEK 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan–dec Nettoomsättning 424 549 321 950 1 142 146 936 069 1 390 366 Nettoomsättningstillväxt (%) 32% 21% 22% 36% 36% Organisk nettoomsättningstillväxt (%) 26% 7% 16% 23% 26% Bruttoresultat 146 651 112 551 402 226 312 839 469 856 Bruttomarginal (%) 35% 35% 35% 33% 34% EBITDA -25 683 -86 117 -128 065 -252 518 -294 949 EBITDA-marginal (%) -6% -27% -11% -27% -21% Justerad EBITDA* -25 683 -75 144 -128 065 -241 228 -272 337 Justerad EBITDA-marginal (%)* -6% -23% -11% -26% -20% Rörelseresultat -43 631 -101 986 -180 980 -294 008 -352 643 Rörelsemarginal (%) -10% -32% -16% -31% -25% Justerat rörelseresultat* -43 631 -91 013 -180 980 -282 718 -330 031 Justerad rörelsemarginal (%)* -10% -28% -16% -30% -24% Jämförelsestörande poster* – 10 973 – 11 290 22 612 Periodens resultat 24 085 -68 543 -62 146 -212 379 -286 375 Kassaflöde från den löpande verksamheten -19 266 -96 707 -78 466 -281 971 -294 284 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) 0,13 -0,38 -0,34 -1,19 -1,59 Lyssningar (miljoner) 1 280 1 318 3 857 3 812 5 139 Genomsnittlig intäkt per lyssning, ARPL (SEK) 0,33 0,24 0,30 0,25 0,27 *Justerat kvartal 3 2022 samt helåret 2022 för kostnader från förvärvet av Podchaser samt omstruktureringskostnader. Definitioner och syfte återfinns under not 9 och avstämning återfinns under not 10. ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 4 ===== SIDA 5 ===== VD har ordet: På rätt väg mot lönsamhet Långsiktigt kommer förändringen innebära en mer korrekt bild av lyssningsfrekvensen för varje podcast, vilket är en positiv utveck - ling för vår bransch. I det korta perspektivet förväntar vi oss en minskning av antalet lyssningar, samtidigt som den genomsnitt - liga intäkten per lyssning (ARPL) kommer att förbättras. Under det tredje kvartalet ökade ARPL med 36 procent samtidigt som antalet lyssningar minskade med 3 procent. EBITDA-resultatet förbättrades till -25,7 MSEK (-86,1), en fortsatt förbättring av EBITDA-marginalen som nu uppgår till -6 procent i kvartalet. De åtgärder som imp- lementerats under året för att reducera operativa kostnader har haft önskad effekt. En god kostnadskontroll är en kritisk parameter för att nå målet om ett positivt EBITDA under 2024. Arbetet med att löpande justera och effektivisera vår organisation för att möta rådande marknad på bästa tänkbara sätt fortgår. 5 Under det tredje kvartalet har vi lyckats väl med att balansera tillväxt med bibehållen kost - nadskontroll, vilket leder oss vidare på vår inslagna väg mot lönsamhet med en signifikant förbättring av EBITDA-resultatet. Vi levererar en positiv nettoomsättningstillväxt, med Nordamerika som draglok. Vårt arbete med att utveckla podcasts till en alltmer effektiv annonskanal fortgår och under kvartalet har vi presenterat ett flertal initiativ som stärker vår förmåga att skala upp intäkterna ytterligare. BALANS I TILLVÄXT OCH KOSTNADSKON - TROLL GER RESULTATFÖRBÄTTRING Tredje kvartalets nettoomsättning uppgick till 424,5 MSEK (322,0), motsvarande en tillväxt på 32 procent. Omsättningsökningen var till stor del hänförlig till Nordamerika. Den organiska tillväxten uppgick till 26 procent, en fortsatt återhämtning jämfört med inled - ningen av året och en tydlig förbättring jämfört med för ett år sedan. Bruttomarginalen uppgick till 35 procent (35). Vi ser en fortsatt god utveckling av samt - liga våra produkter samt en ökande andel SaaS-intäkter från Podchaser, vilket påverkar bruttomarginalen positivt. Vi har också sett en viss negativ påverkan på bruttomarginalen, då vissa större podcastkontrakt påverkas av Apples utrullning av iOS17. Uppdateringen innebär en förändring av hur podcastavsnitt laddas ner på mobila enheter, vilket i sin tur påverkar mätningen av antalet lyssningar. ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 5 ===== SIDA 6 ===== 6 NORDAMERIKA ÄR EN FORTSATT DRIV - KRAFT FÖR TILLVÄXT Vår tillväxt drivs främst av en positiv utveck - ling i Nordamerika, där nettoomsättningen ökade med 55 procent till 122,5 MSEK (79,2). Nettoomsättningen i Europa uppgick till 263,7 MSEK (211,7), en ökning med 25 procent och i Övriga Marknader ökade nettoomsättningen med 24 procent till 38,4 MSEK (31,1). Vi lyckas väl med att driva tillväxt trots att annonsmarknaderna präglas av fortsatt osäkerhet. PODCASTANNONSERING - EN ALLT MER EFFEKTIV ANNONSKANAL Genom Podchaser har Acast den mest omfat - tande och detaljerade databasen för podcasts i branschen och vi arbetar ständigt med att skapa lösningar som stärker och utvecklar podcasts som mediekanal. Tidigare i år lanse - rades Collections+, AI-drivna datafunktioner som ökar annonsörernas räckvidd i pod - casts. Under det tredje kvartalet har denna funktion vidareutvecklats genom Predictive Demographics, ett erbjudande som optimerar annonsörers möjlighet att rikta sig mot den mest relevanta målgruppen, baserat på en datadriven analys av samtalet i avsnitten. Med andra ord kan en annonsör öka räckvidden samt träffsäkerheten i sin annonsering genom att rikta sig till helt nya podcasts och lyssnar - grupper. Därigenom kan vi öka vår annons - försäljning i mindre och medelstora podcasts och därmed skala upp vår annonsförsäljning ytterligare. EFFEKTIVISERING GENOM UTVECKLING AV SKALBARA FÖRSÄLJNINGSKANALER Att effektivisera våra processer och öka skalbarheten i annonsförsäljningen är en nyckelfaktor för att bygga det framtida Acast. Med automatiserade säljflöden stärks förut - sättningarna för att bygga långsiktig tillväxt. Utvecklingen av Acast Selfserve är ett bra exempel på hur vi ökar skalbarheten och jag gläds åt det mycket positiva mottagandet, som lett till att vi redan under det tredje kvartalet nådde vårt intäktsmål för helåret för denna nya säljkanal. Under kvartalet har vi lanserat tjänsten AdCollab, ett verktyg som gör det möjligt för annonsörer och poddkreatörer att samar - beta i realtid och skapa sponsrade inlägg som värden för en podcast själv läser upp, så kallade host-reads. Genom AdCollab kan parterna skapa inlägg inom ramen för Acasts erbjudande, vilket minskar tid och resurser för Acasts säljteam. Tidiga testresultat visar en 85-procentig minskning av ledtider för att boka och producera den här typen av annonser. NYA SAMARBETEN MED LEDANDE PODCASTNÄTVERK Vi har även ingått nya avtal med Warner Bros. Discovery och Luminary, två ledande podcastutgivare, som båda adderar en rad populära och högprofilerade podcastprogram. Genom att lägga till ännu fler kända varumär - ken på vår redan omfattande marknadsplats ökar vi vår attraktionskraft för både annonsö - rer och poddkreatörer. Jag är stolt över vårt sätt att leverera både tillväxt och förbättrat resultat. Det är ännu för tidigt att med säkerhet peka på ett ögon - blick av bred återhämtning och uppgång på världens annonsmarknader, men trots det fortsätter vi att stärka vår position som den globala oberoende marknadsledaren inom podcasting. ROSS ADAMS VD ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 6 ===== SIDA 7 ===== Omsättning och resultat NETTOOMSÄTTNING Jul-sep Nettoomsättningen för det tredje kvartalet 2023 uppgick till 424 549 TSEK (321 950), en ökning med 32%. Förvärvad verksamhet stod för 2 225 TSEK av intäkterna*, samt bidrog med 5 727 TSEK via intäktssynergier i kvartalet. Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 26% efter justering av positiv valutapåverkan samt förvärv. Nettoomsättningen ökade för samtliga segment, Europa ökade med 25%, Nordamerika med 55% och Övriga Marknader med 24%. Segmentet Europa hade en positiv valutakurspåverkan på tillväxten under kvar- talet. Nordamerika och Övriga Marknader hade inte någon materiell valutakurspåverkan på tillväxten under det tredje kvartalet. Jan-sep Nettoomsättningen för delårsperioden uppgick till 1 142 146 TSEK (936 069), en ökning med 22%. Förvärvad verksamhet stod för 15 466 TSEK av intäkterna**, samt bidrog med 7 927 TSEK via intäktssynergier i delårsperioden. Den organiska netto- omsättningstillväxten uppgick till 16% efter justering av positiv valutapåverkan samt förvärv. Nettoomsättningen för samtliga segment ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Europa ökade med 19%, Nordamerika med 28% och segmentet Övriga Marknader med 28%. Samtliga seg- ment hade en positiv valutakurspåverkan på tillväxten under delårsperioden. Nettoomsättningen reflekterar sedvanlig säsongsvariation för annonsmarknaden inom poddbranschen där Q4 är årets starkaste kvartal för nettoomsättning varefter läg- re netto omsättning följer i kvartal 1 och där kvartal 2 samt kvartal 3 inte har samma markanta säsongsvariation. Det makroekonomiska läget med en osäker annonsmarknad påverkade fortsatt Acasts tillväxttakt. BRUTTORESULTAT Jul-sep Bruttoresultatet för kvartalet uppgick till 146 651 TSEK (112 551), en ökning med 30%. Detta resulterade i en bruttomarginal på 35% (35%), vilket är i linje med föregående år. Under tredje kvartalet 2023 påverkades bruttoresultatet negativt med 22 458 TSEK i kostnader kopplade till omvärdering av podd - kontrakt som löper över längre tid. Exklusive denna kostnad var den underliggande brutto - marginalen 40%. Jan-sep Bruttoresultatet för delårsperioden uppgick till 402 226 TSEK (312 839), en ökning med 29%. Detta resulterade i en bruttomarginal på 35% (33%). En förbättring jämfört med samma period föregående år. Exklusive kostnaderna kopplade till omvärdering av poddkontrakt som löper över längre tid så var den underliggande bruttomarginalen 38%. ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Jul-sep Övriga rörelsekostnader i det tredje kvartalet 2023 uppgick till 190 280 TSEK (214 564). Vilket innebär en minskning om 11% jämfört med samma period föregående år. Föregående år ingick kostnader hänförliga till omstrukturering om 7 757 TSEK, ex- klusive dessa är minskningen jämfört med samma period föregående år 8%. Koncernens rörelsekostnader inkluderar avskrivningar om 1 624 TSEK hänförliga till förvärvet av Podchaser. Jan-sep Övriga rörelsekostnader för delårsperioden 2023 uppgick till 583 850 TSEK (606 939). Föregående år ingick kostnader hänförliga till omstrukturering om 7 757 TSEK, exklusive dessa är minskningen jämfört med samma period föregående år 3%. Koncernens rörelsekostnader inkluderar avskrivningar om 4 770 TSEK hänförliga till förvärvet av Podchaser. RÖRELSERESULTAT Jul-sep Rörelseresultatet för det tredje kvartalet upp - gick till -43 631 TSEK (-101 986), ett förbättrat resultat med 57% jämfört med motsvarande period föregående år. Förvärvad verksamhet stod för -1 173 TSEK av rörelseresultatet*. Rörelsemarginalen för perioden förbättrades jämfört med tredje kvartalet föregående år och var -10% (-32%). En förbättring jämfört med föregående år till följd av högre netto- omsättning och därmed ett högre bruttoresul - tat samt lägre kostnader. Jan-sep Rörelseresultatet för delårsperioden uppgick till -180 980 TSEK (-294 008), ett förbättrat resultat med 38% jämfört med motsvarande period föregående år. Förvärvad verksamhet stod för -13 574 TSEK av rörelseresultatet**. Rörelsemarginalen för perioden förbättrades jämfört med motsvarande period föregående år och var -16% (-31%). En förbättring jämfört med föregående år, till följd av högre netto- omsättning och därmed ett högre bruttoresul - tat samt lägre kostnader. FINANSNETTO Jul-sep Finansnettot för kvartalet uppgick till 68 842 TSEK (35 490), en ökning med 33 352 TSEK jämfört med tredje kvartalet föregående år. Finansnettot för kvartalet består till största del av återläggning av den villkorade tilläggs- köpeskillingen hänförlig till förvärvet av Podchaser, då villkoren ej uppnåtts. Åter - läggningen uppgick till 6,8 MUSD och var vid återläggningen värderad till 73 569 TSEK. I finansnettot ingår även icke-realiserade kurs - förluster för kvartalet. Jan-sep Finansnettot för delårsperioden uppgick till 123 004 TSEK (86 791), en ökning med 36 213 TSEK jämfört med motsvarande period föregående år. Finansnettot består framförallt av återläggning av den villkorade Finansiell information * avser juli 2023 **avser jan-jul 2023 ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 7 ===== SIDA 8 ===== Finansiell information forts. tilläggsköpeskillingen hänförlig till förvär - vet av Podchaser, då villkoren ej uppnåtts. Återläggningen uppgick till 6,8 MUSD och var vid återläggningen värderad till 73 569 TSEK. Finansnettot innehåller även icke- realiserade valutakursvinster, som dock är lägre än under motsvarande period föregående år, samt en finansiell intäkt från upplösningen av den tidigare placeringen i en likviditetsfond om 5 439 TSEK. PERIODENS RESULTAT Jul-sep Sammantaget uppgick periodens vinst till 24 085 TSEK (-68 543), en förbättring av resultatet med 135% jämfört med tredje kvartalet föregående år. Exklusive återlägg - ningen av den villkorade tilläggsköpeskil - lingen uppgick periodens förlust till -49 484 TSEK, en förbättring av resultatet med 28% jämfört med tredje kvartalet föregående år. Jan-sep Periodens förlust minskade med 150 232 TSEK eller 71% jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till -62 146 TSEK (-212 379). Exklusive återläggningen av den villkorade tilläggsköpeskillingen uppgick periodens förlust till -135 715, en förbättring med 36% jämfört med motsvarande period föregående år. RESULTAT PER AKTIE Jul-sep Resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till 0,13 SEK för tredje kvartalet 2023 jämfört med -0,38 SEK för tredje kvartalet föregående år. Jan-sep Resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till -0,34 SEK för delårsperioden 2023 jämfört med -1,19 SEK för motsvarande period föregående år. ANTAL UTESTÅENDE AKTIER OCH OPTIONER I slutet av perioden hade Acast 181 068 106 aktier samt 15 259 575 outnyttjade optio - ner vilket summerar till totalt 196 327 681 utestående aktier och outnyttjade optioner. Det program som löpte ut 30 juni 2023 uppfyllde ej det ställda prestationskravet på aktiekursen och exekverades därmed inte. Ett nytt personaloptionsprogram startades den 1 september 2023 och löper till 1 september 2026. Programmet uppgår till maximalt 7 242 724 optioner och har ett prestations - mål att den genomsnittliga totalavkastningen på Acasts aktie per år ska uppgå till minst 12%. För mer information om programmet hänvisas till kallelsen till årsstämman 2023, som finns på investors.acast.com. ANSTÄLLDA Per den 30 september 2023 hade Acast 340 heltidsanställda (394) samt ytterligare 34 heltidskonsulter (44), dvs totalt 374 (438) heltidsanställda och konsulter. Koncernens finansiella ställning, eget kapital och kassaflöde FINANSIELL STÄLLNING OCH EGET KAPITAL Jan-sep Per den 30 september 2023 uppgick eget kapital till 1 274 074 TSEK, jämfört med 1 372 145 TSEK per den 30 september 2022. Likvida medel uppgick per den 30 september 2023 till 750 147 TSEK, jämfört med 901 870 TSEK per den 30 september 2022. Under andra kvartalet 2023 löstes place - ringen i likviditetsfonden upp, vilket resulte - rade i en finansiell intäkt om 5 439 TSEK. KASSAFLÖDE Jul-sep Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -19 266 TSEK under tredje kvartalet 2023, att jämföras med -96 707 TSEK för motsvarande period föregå - ende år. Under tredje kvartalet 2023 har reten - tionbonus hänförlig till förvärvet av Podchaser betalats ut om 7 568 TSEK. Förbättringen jäm- fört med tredje kvartalet 2022 beror framförallt på förändringar i rörelsekapitalet, samt ett förbättrat rörelseresultat. Koncernens kassaflöde från investerings - verksamheten uppgick under tredje kvarta - let 2023 till -14 996 TSEK. Kassaflödet för motsvarande period föregående år uppgick till –217 917 TSEK. Kassa flödet för perioden var primärt hänförligt till investeringar i immate - riella anläggningstillgångar avseende egen utveckling av koncernens teknikplattformar. Kassaflödet föregående år påverkades av för - värvet av Podchaser, som gav ett nettoutflöde av kapital om 209 004 TSEK under tredje kvartalet 2022. Koncernens kassaflöde från finansierings - verksamheten uppgick till -6 056 TSEK under tredje kvartalet 2023, att jämföra med -7 564 TSEK för motsvarande period föregående år. Kassa flödet för perioden bestod i sin helhet av amortering av leasingskulder. Likvida medel vid periodens början uppgick till 801 127 TSEK. Periodens kassaflöde var -40 318 TSEK och kursdifferensen i likvida medel var -10 663 TSEK vilket resulterade i likvida medel vid periodens slut om 750 147 TSEK. Jan-sep Koncernens kassaflöde från den löpande verk - samheten uppgick till -78 466 TSEK under del - årsperioden, att jämföras med -281 969 TSEK för delårsperioden föregående år. Förbättringen jämfört med föregående år beror på en lägre rörelsekapitalbindning till följd av betalda kund - fordringar, samt ett förbättrat rörelseresultat. Koncernens kassaflöde från investeringsverk - samheten uppgick under delårsperioden till ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 8 ===== SIDA 9 ===== Finansiell information forts. -39 674 TSEK. Kassa flödet för perioden var primärt hänförligt till investeringar i immate - riella anläggningstillgångar avseende egen utveckling av koncernens teknikplattformar. Kassaflödet för motsvarande period föregå - ende år uppgick till –239 804 TSEK. Föregå- ende års kassaflöde påverkades av förvärvet av Podchaser, som gav ett nettoutflöde av kapital om 209 004 TSEK under delårsperioden. Koncernens kassaflöde från finansierings - verksamheten uppgick till -19 131 TSEK under delårsperioden, att jämföra med -20 323 TSEK för motsvarande period föregå - ende år. Kassa flödet för perioden bestod i sin helhet av amortering av leasingskulder. Likvida medel vid periodens början uppgick till 867 757 TSEK. Periodens kassaflöde var -137 272 TSEK och kursdifferensen i likvida medel var 19 661 TSEK vilket resulterade i likvida medel vid periodens slut om 750 147 TSEK. Moderbolaget Acast AB är moderbolag i koncernen. Jul-sep Moderbolagets nettoomsättning för tredje kvartalet 2023 uppgick till 146 833 TSEK (80 458). Ökningen jämfört med samma period föregående år är till största del hän - förlig till valutaeffekter under tredje kvartalet 2022 som påverkar transaktioner mellan bolagen. Rörelsekostnaderna för tredje kvartalet uppgick till 143 051 TSEK (153 523) inklusive kostnader för produktionsinnehåll, för - säljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader, produktutveck - lingskostnader samt övriga intäkter. Finansnettot uppgick till -5 469 (34 148) för tredje kvartalet 2023 och bestod till största delen av icke-realiserade valutakursförluster. Resultatet för moderbolaget var -1 687 (-38 917) för tredje kvartalet 2023. Jan-sep Moderbolagets nettoomsättning för delårspe - rioden uppgick till 326 520 TSEK (253 592). Rörelsekostnaderna för delårsperioden uppgick till 444 410 TSEK (431 081) inklu - sive kostnader för produktionsinnehåll, försäljnings- och marknadsföringskostna - der, administrationskostnader, produktut - vecklingskostnader samt övriga intäkter. Rörelsekostnaderna har ökat till följd av att koncernens Transfer Pricing-modell har anpassats till rådande organisatoriska förutsättningar avseende globala funktioner mellan modellens huvudaktörer. Finansnettot uppgick till 53 942 (83 566) för delårsperioden 2023 och bestod till största delen av icke-realiserade valutakursvinster samt en finansiell intäkt om 5 439 TSEK från placeringen i likviditetsfonden som löstes upp under andra kvartalet 2023. Resultatet för moderbolaget var -63 948 (-93 923) för delårsperioden 2023. Händelser efter periodens slut Inga viktiga händelser efter balansdagen finns att rapportera. ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 9 ===== SIDA 10 ===== Styrelsen och VD Vårt undertecknande har lämnats den dag som framgår av vår elektroniska underskrift John Harrobin Ordförande Leemon Wu Styrelseledamot Björn Jeffery Styrelseledamot Hjalmar Didrikson Styrelseledamot Jonas von Hedenberg Styrelseledamot Samantha Skey Styrelseledamot Ross Adams VD Styrelsen och Verkställande Direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Delårsrapporten innehåller information som är insiderinformation och som Acast är skyldigt att offentliggöra enligt EUs förordning om marknadsmissbruk (MAR). Informationen offentliggjordes den 7 november 2023, 08:00 CET. Delårsrapportens undertecknande ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 10 ===== SIDA 11 ===== Finansiella rapporter 11ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 ===== SIDA 12 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 12 Koncernens finansiella rapporter Koncernens resultat räkning i sammandrag Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Nettoomsättning 4 424 549 321 950 1 142 146 936 069 1 390 366 Kostnad för produktionsinnehåll -277 898 -209 399 -739 920 -623 230 -920 510 Bruttoresultat 146 651 112 551 402 226 312 839 469 856 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -103 957 -104 189 -283 503 -293 020 -399 635 Administrationskostnader -48 867 -54 092 -165 335 -162 044 -220 695 Produktutvecklingskostnader -37 456 -56 282 -135 011 -151 874 -203 844 Övriga intäkter -1 26 644 92 1 675 Rörelseresultat -43 631 -101 986 -180 980 -294 008 -352 643 Finansnetto 68 842 35 490 123 004 86 791 72 377 Resultat före skatt 25 211 -66 496 -57 975 -207 217 -280 266 Skatt på periodens resultat -1 126 -2 047 -4 171 -5 162 -6 109 Periodens resultat 24 085 -68 543 -62 146 -212 379 -286 375 Resultat per aktie, beräknat på periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare: Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,13 -0,38 -0,34 -1,19 -1,59 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,13 -0,38 -0,34 -1,19 -1,59 Genomsnittligt antal aktier, tusental 181 068 180 195 181 068 179 219 179 685 TSEK Not 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Periodens resultat 24 085 -68 543 -62 146 -212 379 -286 375 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser -6 334 4 034 6 910 14 283 14 147 Summa totalresultat för perioden 17 751 -64 509 -55 236 -198 096 -272 228 Årets totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 13 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 13 Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 6 364 641 373 618 351 046 Immateriella anläggningstillgångar 97 056 92 389 89 706 Materiella anläggningstillgångar 859 934 824 Nyttjanderättstillgångar 27 074 35 347 30 335 Finansiella anläggningstillgångar 2 384 2 326 2 292 Uppskjutna skattefordringar 402 360 328 Summa anläggningstillgångar 492 416 504 974 474 531 Omsättningstillgångar Kundfordringar 432 547 367 884 444 482 Övriga fordringar 9 376 9 319 12 213 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 63 338 71 940 63 752 Likvida medel 750 147 901 870 867 757 Summa omsättningstillgångar 1 225 408 1 351 013 1 388 204 SUMMA TILLGÅNGAR 1 747 824 1 855 987 1 862 735 TSEK Not 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Aktiekapital 1 174 1 174 1 174 Övrigt tillskjutet kapital 2 337 807 2 337 807 2 337 807 Omräkningsreserv 16 722 9 948 9 812 Balanserat resultat inklusive periodens resultat -1 081 628 -976 784 -1 040 913 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 1 274 074 1 372 145 1 307 880 SKULDER Långfristiga skulder Leasingskulder 5 428 13 952 11 624 Övriga långfristiga skulder 10 313 21 918 19 686 Uppskjutna skatteskulder 20 806 19 871 19 462 Summa långfristiga skulder 36 547 55 741 50 772 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 110 250 87 393 122 030 Övriga skulder 68 218 125 012 132 329 Aktuella skatteskulder 958 1 155 876 Leasingskulder 20 457 20 162 17 097 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 237 320 194 379 231 751 Summa kortfristiga skulder 437 203 428 101 504 083 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 747 824 1 855 987 1 862 735 ===== SIDA 14 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 14 Koncernens finansiella rapporter Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Not Aktiekapital Övrigt till skjutet kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2022 1 159 2 300 666 -4 335 -802 682 1 494 808 Periodens resultat – – – -212 379 -212 379 Periodens övrigt totalresultat – – 14 283 – 14 283 Periodens totalresultat – – 14 283 -212 379 -198 096 Transaktioner med koncernens ägare Betalning av förvärv via emitterade aktier 15 37 141 – – 37 156 Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 38 277 38 277 Summa transaktioner med koncernens ägare 15 37 141 – 38 277 75 433 Utgående eget kapital 30 september 2022 1 174 2 337 807 9 948 -976 784 1 372 145 Ingående eget kapital 1 oktober 2022 1 174 2 337 807 9 948 -976 784 1 372 145 Periodens resultat – – – -73 996 -73 996 Periodens övrigt totalresultat – – -136 – -136 Periodens totalresultat – – -136 -73 996 -74 132 Transaktioner med koncernens ägare Beatalning av förvärv via emitterade aktier – 1 1 Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 9 866 9 866 Summa transaktioner med koncernens ägare – 1 – 9 866 9 867 Utgående eget kapital 31 december 2022 1 174 2 337 807 9 812 -1 040 914 1 307 880 ===== SIDA 15 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 15 Koncernens finansiella rapporter Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Not Aktiekapital Övrigt till skjutet kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2023 1 174 2 337 807 9 812 -1 040 914 1 307 880 Periodens resultat – – – -62 146 -62 146 Periodens övrigt totalresultat – – 6 910 – 6 910 Periodens totalresultat – – 6 910 -62 146 -55 236 Transaktioner med koncernens ägare Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 21 431 21 431 Summa transaktioner med koncernens ägare – – – 21 431 21 431 Utgående eget kapital 30 september 2023 1 174 2 337 807 16 722 -1 081 629 1 274 074 ===== SIDA 16 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 16 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat -43 631 -101 986 -180 980 -294 008 -352 643 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 21 106 23 310 68 719 48 568 83 202 Erhållen ränta 6 538 1 016 19 627 1 608 4 012 Betald ränta -431 -378 -2 252 -1 620 -1 958 Betald inkomstskatt -1 779 – -2 007 – -5 120 -18 196 -78 036 -96 893 -245 452 -272 507 Förändring av rörelsekapital Kundfordringar (ökning -/ minskning+) -27 622 -10 454 31 030 6 513 -74 217 Övriga kortfristiga fordringar (ökning -/ minskning+) 15 147 -4 374 3 616 -45 002 -39 554 Leverantörsskulder (ökning +/ minskning-) -5 964 -10 533 -12 147 -14 534 20 188 Övriga kortfristiga skulder (ökning +/ minskning-) 17 369 6 692 -4 073 16 506 71 806 Total förändring av rörelsekapital -1 070 -18 669 18 427 -36 517 -21 777 Kassaflöde från den löpande verksamheten -19 266 -96 707 -78 466 -281 969 -294 284 TSEK Not 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Investeringsverksamheten Investering i materiella anläggningstillgångar -5 -61 -281 -61 -55 Investering i immateriella anläggningstillgångar -14 986 -11 301 -39 392 -33 345 -42 701 Förvärv av dotterföretag, netto likvidpåverkan – -209 004 – -209 004 -209 549 Långfristiga tillgångar (ökning - / minskning +) -5 2 449 – 2 606 1 039 Kassaflöde från investeringsverksamheten -14 996 -217 917 -39 674 -239 804 -251 266 Finansieringsverksamheten Leasingbetalningar -6 056 -7 564 -19 131 -20 323 -27 007 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -6 056 -7 564 -19 131 -20 323 -27 007 Periodens kassaflöde -40 318 -322 187 -137 272 -542 096 -572 559 Likvida medel vid periodens början 801 127 1 216 410 867 757 1 364 751 1 364 751 Kursdifferens i likvida medel -10 663 7 648 19 661 79 215 75 566 Likvida medel vid periodens slut 750 147 901 870 750 147 901 870 867 757 ===== SIDA 17 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 17 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag TSEK Not 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Nettoomsättning 146 833 80 458 326 520 253 592 366 677 Kostnad för produktionsinnehåll -31 702 -26 335 -77 250 -66 083 -101 188 Bruttoresultat 115 131 54 123 249 270 187 509 265 489 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -38 976 -17 426 -96 406 -58 454 -104 441 Administrationskostnader -32 041 -73 168 -130 791 -193 763 -233 110 Produktutvecklingskostnader -40 332 -36 594 -140 527 -112 781 -190 690 Övriga intäkter – – 564 – 1 583 Rörelseresultat 3 782 -73 065 -117 890 -177 489 -261 168 Finansnetto -5 469 34 148 53 942 83 566 74 050 Resultat före skatt -1 687 -38 917 -63 948 -93 924 -187 118 Skatt på periodens resultat – – – – – Periodens resultat -1 687 -38 917 -63 948 -93 924 -187 118 Moderbolagets finansiella rapporter Moderbolagets finansiella rapporter ===== SIDA 18 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 18 Moderbolagets balansräkning i sammandrag TSEK Not 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 3 836 5 840 5 339 Materiella anläggningstillgångar 375 620 559 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 682 611 382 451 666 017 Fordringar hos koncernföretag 199 374 – 193 711 Summa anläggningstillgångar 886 196 388 911 865 626 Omsättningstillgångar Kundfordringar 61 736 60 544 64 877 Fordringar hos koncernföretag 587 968 1 358 063 1 165 925 Övriga fordringar 4 094 212 721 8 841 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 63 338 68 142 61 499 Övriga kortfristiga investeringar – 298 673 300 769 Likvida medel 480 828 277 082 312 961 Summa omsättningstillgångar 1 197 964 2 275 225 1 914 872 SUMMA TILLGÅNGAR 2 084 160 2 664 136 2 780 498 TSEK Not 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital 1 174 1 174 1 174 Fritt eget kapital Överkursfond 2 337 807 2 337 807 2 337 807 Balanserat resultat -635 920 -479 977 -471 146 Periodens resultat -63 948 -93 924 -187 118 Summa eget kapital 1 639 113 1 765 080 1 680 717 SKULDER Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 2 063 4 388 3 934 Summa långfristiga skulder 2 063 4 388 3 934 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 109 004 83 136 116 404 Skulder till koncernföretag 140 951 632 248 769 919 Övriga skulder 13 657 29 388 22 650 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 179 372 148 896 186 874 Summa kortfristiga skulder 442 984 894 668 1 095 847 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 084 160 2 664 136 2 780 498 Moderbolagets finansiella rapporter ===== SIDA 19 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 19 Noter Noter NOT 4 . RÖRELSESEGMENT & INTÄKTERNAS FÖRDELNING Verkställande direktören utgör koncernens högste verkställande beslutsfattare. VD utvärderar koncernens finansiella ställning och resultat samt fattar strategiska beslut. Verkställande direktören fattar beslut om fördelningen av resurser och granskar koncernens resultat ur ett geografiskt perspektiv. Koncernen har därför identifierat tre rörelsesegment: Europa, Nordamerika och Övriga Marknader som utgör ”resten av världen”. SEGMENTINFORMATION, TSEK 2023 jul-sep Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 263 681 122 481 38 387 424 549 Summa netto omsättning per segment 263 681 122 481 38 387 424 549 CBIT* 36 103 5 858 3 031 44 992 Globala kostnader* -88 623 Rörelseresultat -43 631 Finansnetto 68 842 Resultat före skatt 25 211 2022 jul-sep Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 211 689 79 207 31 054 321 950 Summa netto - omsättning per segment 211 689 79 207 31 054 321 950 CBIT* 34 346 -20 956 -1 042 12 349 Globala kostnader* -114 335 Rörelseresultat -101 986 Finansnetto 35 490 Resultat före skatt -66 496 * Se not 9 för definitioner. NOT 1. ALLMÄN INFORMATION Acast AB (publ) (”Acast”), organisationsnummer 556946-8498, är ett aktiebolag registrerat i Sverige med huvudkontor i Stockholm på Kungsgatan 28, 111 35 Stockholm. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor (TSEK). Uppgift inom parentes avser jämförelseperioden. Denna delårsrapport godkändes för publicering av styrelsen 7 november 2023. NOT 2. SAMMANFATTNING AV VIKTIGA REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. De redovisningsprinciper som har tillämpats överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Acast AB (publ) 2022. Delårsrapporten för moderbolaget upprättas i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport och bestämmelserna i RFR 2, Redovisning för juridisk person. Samma redovisningsprinci - per och beräkningsgrunder tillämpas som i moderbolagets senaste årsredovisning. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finan - siella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. NOT 3. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Acast är utsatt för ett antal risker, och möjligheter, som uppstår både genom den egna verksamheten samt omvärldsförändringar. De vikti - gaste operativa riskerna för koncernen och moderbolaget har bedömts vara: • en förlängd nedgång på annonsmarknaden som påverkar företagets tillväxt och resultat • förändringar bland konkurrenter • rekrytering, utveckling och successionsplanering av nyckelpersoner • IT-infrastrukturfel Annonsmarknaden är fortsatt osäker på grund av det rådande makroekonomiska läget. Acast följer noga denna utveckling och fortsätter i fas med vårt kommunicerade mål att vara lönsamma under 2024. Koncernens och moderbolagets primära finansiella risker är: • Valutarisk till följd av förändringar i valutakurser för transaktioner i utländsk valuta samt omräkning av eget kapital och rörelseresultat för utländska dotterbolag • penningtvätt, bedrägerier och mutbrott • kredit- / motpartsrisk, dvs. risken att en motpart inte kan fullgöra sina avtalsenliga förpliktelser inklusive både motpartsrisk och finansiell kreditrisk De finansiella riskerna i koncernen är oförändrade jämfört med föregå - ende kvartal. ===== SIDA 20 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 20 Noter 2022 jan-dec Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 899 238 363 101 128 027 1 390 366 Summa netto- omsättning per segment 899 238 363 101 128 027 1 390 366 CBIT* 155 017 -62 006 1 629 94 640 Globala kostnader* -447 282 Rörelseresultat -352 643 Finansnetto 72 377 Resultat före skatt -280 266 * Se not 9 för definitioner. Acasts nettoomsättning är primärt genererad från annonsintäkter som redovisas över tid. Drygt 11% av Acasts nettoomsättning genereras av andra intäktsströmmar, såsom SaaS- och abonnemangsintäkter, för rapportperioderna. Sedvanlig säsongsvariation för nettoomsättning inom annonsmark - nad för poddbranschen resulterar vanligtvis i att kvartal fyra är årets starkaste kvartal varefter lägre nettoomsättning följer i kvartal ett, och där kvartal två och kvartal tre inte har samma säsongspåverkan. 2023 jan-sep Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 715 659 316 108 110 379 1 142 146 Summa netto- omsättning per segment 715 659 316 108 110 379 1 142 146 CBIT* 125 672 -21 834 6 418 110 256 Globala kostnader* -291 236 Rörelseresultat -180 980 Finansnetto 123 004 Resultat före skatt -57 975 2022 jan-sep Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 602 402 247 282 86 384 936 069 Summa netto- omsättning per segment 602 402 247 282 86 384 936 069 CBIT* 101 164 -55 879 -1 177 44 108 Globala kostnader* -338 116 Rörelseresultat -294 008 Finansnetto 86 791 Resultat före skatt -207 217 NOT 5 . TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med närstående inom koncernen utgörs av internhan - del med tjänster och görs enligt marknadsmässiga villkor. I tillägg har Acast identifierat en närstående part inom koncernledningen där transaktioner skett till marknadsmässiga villkor. Transaktionerna utgjordes av inköpstjänster och transaktionerna genomfördes enligt marknadsmässiga villkor. TSEK 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Köp av tjänster IT-relaterade tjänster – – – 1 068 1 237 Summa inköp av tjänster – – – 1 068 1 237 NOT 6 . GOODWILL TSEK 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Ingående balans, 1 januari 351 046 27 094 27 094 Förvärv av rörelse – 311 023 311 468 Valutakursdifferens 13 595 35 502 12 484 Utgående balans, perioden 364 641 373 618 351 046 ===== SIDA 21 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 21 NOT 7. VERKLIGT VÄRDE FÖR FINANSIELLA INSTRUMENT Per den 30 september 2023 har bolaget inte några finansiella instrument som värderas till verkligt värde. Den villkorade tilläggsköpeskillingen som uppstod i samband med förvärvet av Podchaser för ett år sedan har återlagts helt. Detta då det kommersiella och finansiella målen som krävdes ej har uppnåtts. VILLKORAD KÖPESKILLING TSEK 30 sep 2023 30 sep 2022 31 dec 2022 Ingående balans, 1 januari 69 311 – – Anskaffningsvärde förvärv – 69 128 69 128 Diskontering vid förvärv – -2 587 -2 587 Räntekostnad (diskontering) 1 753 426 1 005 Återläggning tilläggsköpeskilling* -73 569 – Valutakurseffekt 2 505 9 959 1 764 Utgående balans, perioden – 76 926 69 311 * Redovisas i finansnettot i resultaträkningen NOT 8 . JUSTERINGAR I KASSAFLÖDET AVSEENDE TIDIGARE PERIODER Justering har gjorts i kassaflödet för tidigare perioder avseende kurs- differens i likvida medel, detta har medfört ett försämrat kassaflöde och en ökad kursdifferens i likvida medel för perioderna. Det innebär ingen påverkan på de likvida medlen. Påverkan på kassaflödet jämfört med tidigare presenterade perio - der redogörs för i nedanstående tabell. TSEK 2022 jul-sep 2022 jan-mar 2021 jan-dec 2021 okt-dec Minskning av justering för poster som inte ingår i kassaflödet 23 592 -23 592 -15 228 -15 228 Minskning av kassaflöde från den löpande verksamheten 23 592 -23 592 -15 228 -15 228 Minskning av periodens kassaflöde 23 592 -23 592 -15 228 -15 228 Ökning av kursdifferens i likvida medel -23 592 23 592 15 228 15 228 ===== SIDA 22 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 22 Noter Alternativa nyckel tal som inte är definie- rade enligt IFRS Definition Syfte Justerad EBITDA- marginal (%) Justerad EBITDA i relation till nettoomsättning. Justerad EBITDA i relation till nettoomsättning används för att mäta verksamhetens lönsamhet och visar koncernens kostnadseffektivitet. Rörelseresultat Periodens resultat exklusive inkomstskatt, räntekostnader och liknande resultatposter samt ränteintäkter och liknande resultatposter. Rörelseresultat är ett nyckeltal för koncernens lönsamhet. Rörelsemarginal (%) Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Rörelseresultat i relation till koncernens nettoomsättning är en indikator på koncernens lönsamhet. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Justerat rörelseresultat är ett mått på rörelse - resultat före avdrag för finansiella nettoposter och skatt. Måttet är ett tillägg till rörelseresultat och syftet är att visa rörelseresultatet utan poster som påverkar jämförelsen med andra perioder. Justerad rörelsemar - ginal (%) Justerat rörelseresultat i förhållande till koncernens nettoomsättning. Justerat rörelseresultat i förhållande till koncernens nettoomsättning är en indikator på koncernens lönsamhet. Jämförelse störande poster Jämförelsestörande poster innebär poster som rapporteras separat på grund av deras karaktär och belopp. Jämförelsestörande poster används av led- ningen för att förklara variationer i historisk lön- samhet. Separat rapportering och specifikation av jämförelsestörande poster gör det möjligt för användarna av den finansiella informatio- nen att förstå och utvärdera justeringarna som ledningen gjort när justerat rörelseresultat och justerad EBITDA presenteras. Kassaflöde från den löpande verksamheten Periodens kassaflöde exklusive kassaflöde från finansierings- verksamheten och kassaflöde från investeringsverksamheten. Kassaflöde från den löpande verksamheten anger beloppet som genereras från (eller spenderas på) dess pågående verksamhet. CBIT Rörelseresultat för ett rörelse- segment före avdrag för Globala kostnader. CBIT används i utvärderingen av koncernens rörelsesegment. Det visar rörelsesegmentets bidrag till koncernens Rörelseresultat före avdrag för Globala kostnader. Alternativa nyckel tal som inte är definie- rade enligt IFRS Definition Syfte Nettoomsättnings - tillväxt (%) Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Nyckeltalet visar tillväxt i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Det är ett relevant mått för bolag inom branscher med hög tillväxt. Organisk netto- omsättnings- tillväxt (%) Förändring av nettoomsättning jämfört med samma period föregående år, justerat för valu- taomräkningseffekter, förvärv och avyttringar. Organisk nettoomsättningstillväxt underlättar en jämförelse av nettoomsättning över tid, exklusive påverkan från valutaomräknings- effekter, förvärv och avyttringar. Bruttoresultat Periodens nettoomsättning minskat med kostnaden för produktionsinnehåll. Bruttoresultat används för att mäta det kvar- varande resultatet som återstår efter avdrag för kostnad för produktionsinnehåll och ger en indikation om koncernens förmåga att täcka sina Övriga rörelsekostnader. Bruttomarginal (%) Bruttoresultat i relation till nettoomsättning. Bruttomarginal används för att mäta det kvar- varande resultatet som återstår efter avdrag för kostnad för produktionsinnehåll och ger en indikation om koncernens förmåga att täcka sina Övriga rörelsekostnader. Övriga rörelsekostnader Summan av försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader samt produktutvecklingskostnader. Övriga rörelsekostnader används för att utvärdera rörelsens kostnader med undantag för kostnaden för produktionsinnehåll. EBITDA Periodens resultat exklusive skatt på periodens resultat och ränteintäkter och liknande resul- tatposter, räntekostnader och liknande resultatposter samt avskrivningar. EBITDA är ett nyckeltal för rörelseresultat före avskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. EBITDA-marginal (%) EBITDA i relation till nettoomsättning. EBITDA i relation till nettoomsättning används för att mäta verksamhetens lönsamhet och visar kostnadseffektivitet. Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelse- störande poster. Justerad EBITDA är ett nyckeltal för rörelse- resultat före avskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. Syftet är att visa justerad EBITDA exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder. NOT 9. DEFINITION AV ALTERNATIVA NYCKELTAL OCH OPERATIONELLA NYCKELTAL Viss information i denna rapport som ledningen och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling definieras inte av IFRS. Ledningen anser att denna information gör det enklare för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och finansiella ställning. Investerare ska se denna information som ett tillägg till, snarare än ersättning för, den finansiella information som är enligt IFRS. ===== SIDA 23 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 23 Alternativa nyckel tal som inte är definie- rade enligt IFRS Definition Syfte CBIT marginal (%) CBIT i förhållande till nettoomsättning. CBIT i relation till nettoomsättning för ett rörelsesegment är en indikator på rörelseseg- mentets lönsamhet. Globala kostnader Globala kostnader utgörs av centrala kostnader såsom administrativa kostnader, kostnader för finansfunktionen, HR, strategi och affärsutveckling samt det legala teamet. Meningen med att mäta globala kostnader är att kunna visa skillnaden mellan globala och lokala kostnader och används i uträkningen av CBIT. Noter Operationella nyckeltal Definition Syfte Lyssningar* Antalet lyssningar per år baserat på Acasts IAB 2.0-certifierade mätning** Används för att identifiera antalet lyssningar under en angiven period. Genomsnittlig nettoomsättning per lyssning (ARPL) Nettoomsättning dividerat med antalet lyssningar för samma period. Används för att mäta genomsnittlig netto- omsättning per lyssning så som definierats ovan. *Antalet lyssningar per år baserat på Acasts IAB 2.0-certifierade mätning. En lyssning definieras som en nedladdning på minst 60 sekunder av ett podcast-avsnitt och Acast räknar bara en lyssning per lyssnare per avsnitt inom 24 timmar. **IAB 2.0-mätningen trädde i kraft under Q4 2019 för Acast. Historiska lyssningar före detta datum har omräknats av Acast för att retroaktivt försöka anpassas till IAB 2.0-mätningen. Lyssningsuppgifter har inte granskats av någon tredje part. TSEK (om inte annat anges) 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Alternativa nyckeltal som inte definieras i enlighet med IFRS Nettoomsättning 424 549 321 950 1 142 146 936 069 1 390 366 Nettoomsättningstillväxt (%)* 32% 21% 22% 36% 36% Nettoomsättning 424 549 321 950 1 142 146 936 069 1 390 366 Valutaeffekt på nettoomsättning (ett positivt belopp indikerar en negativ påverkan på nettoomsätt- ningen för innevarande period, ett negativt belopp indikerar det motsatta) -16 724 -33 490 -42 390 -81 198 -84 789 Påverkan från förvärv -2 225 -3 999 -15 466 -3 999 -10 941 Organisk nettoomsättning 405 600 284 462 1 084 290 850 872 1 294 634 Nettoomsättningstillväxt (%) 32% 21% 22% 36% 36% Valutaeffekt på Nettoomsätt- ningstillväxt (%) (en positiv procentsats indikerar en negativ effekt på tillväxten i innevarande period, en negativ procentsats indikerar det motsatta) -5% -13% -5% -12% -8% Påverkan från förvärv på Nettoom- sättningstillväxt (%) -1% -2% -2% -1% -1% Organisk nettoomsättningstillväxt (%) 26% 7% 16% 23% 26% TSEK (om inte annat anges) 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Nettoomsättning 424 549 321 950 1 142 146 936 069 1 390 366 Kostnad för produktionsinnehåll -277 898 -209 399 -739 920 -623 230 -920 510 Bruttoresultat 146 651 112 551 402 226 312 839 469 856 Nettoomsättning 424 549 321 950 1 142 146 936 069 1 390 366 Bruttomarginal (%) 35% 35% 35% 33% 34% Periodens resultat 24 085 -68 543 -62 146 -212 379 -286 375 Skatt på periodens resultat -1 126 -2 047 -4 171 -5 162 -6 109 Finansnetto 68 842 35 490 123 004 86 791 72 377 Rörelseresultat -43 631 -101 986 -180 980 -294 008 -352 643 Nettoomsättning 424 549 321 950 1 142 146 936 069 1 390 366 Rörelsemarginal (%) -10% -32% -16% -31% -25% Rörelseresultat -43 631 -101 986 -180 980 -294 008 -352 643 Jämförelsestörande poster** – 10 973 – 11 290 22 612 Justerat rörelseresultat -43 631 -91 013 -180 980 -282 718 -330 031 Nettoomsättning 424 549 321 950 1 142 146 936 069 1 390 366 Justerad rörelsemarginal (%) -10% -28% -16% -30% -24% NOT 10 . AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL SOM INTE DEFINIERAS I ENLIGHETMED IFRS SAMT ANDRA OPERATIONELLA NYCKELTAL ===== SIDA 24 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 24 Noter TSEK (om inte annat anges) 2023 jul-sep 2022 jul-sep 2023 jan-sep 2022 jan-sep 2022 jan-dec Rörelseresultat -43 631 -101 986 -180 980 -294 008 -352 643 Avskrivningar 17 948 15 869 52 915 41 490 57 694 EBITDA -25 683 -86 117 -128 065 -252 518 -294 949 Nettoomsättning 424 549 321 950 1 142 146 936 069 1 390 366 EBITDA-marginal (%) -6% -27% -11% -27% -21% EBITDA -25 683 -86 117 -128 065 -252 518 -294 949 Jämförelsestörande poster** – 10 973 – 11 290 22 612 Justerad EBITDA -25 683 -75 144 -128 065 -241 228 -272 337 Nettoomsättning 424 549 321 950 1 142 146 936 069 1 390 366 Justerad EBITDA-marginal (%) -6% -23% -11% -26% -20% Operativa nyckeltal Lyssningar (miljoner) 1 280 1 318 3 857 3 812 5 139 Nettoomsättning 424 549 321 950 1 142 146 936 069 1 390 366 Genomsnittlig nettoomsättning per lyssning (ARPL) (SEK) 0,33 0,24 0,30 0,25 0,27 * Nettoomsättningstillväxt jämfört med samma kvartal föregående år. ** Jämförelsestörande kostnader tredje kvartalet samt helåret 2022 består av kostnader för förvärvet av Pod - chaser samt omstruktureringskostnader. ===== SIDA 25 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 25 TSEK (om inte annat anges) 2023 kvartal 3 2023 kvartal 2 2023 kvartal 1 2022 kvartal 4 2022 kvartal 3 2022 kvartal 2 2022 kvartal 1 2021 kvartal 4 2021 kvartal 3 2022 jan-dec 2021 jan–dec Nettoomsättning 424 549 386 301 331 297 454 297 321 950 315 826 298 293 336 491 265 142 1 390 366 1 025 702 Nettoomsättningstillväxt (%) 32% 22% 11% 35% 21% 39% 51% 40% 89% 36% 73% Organisk nettoomsättningstillväxt(%) 26% 15% 6% 24% 7% 28% 40% 35% 87% 26% 74% Bruttoresultat 146 651 137 205 118 370 157 016 112 551 94 003 106 285 122 811 96 740 469 856 373 476 Bruttomarginal (%) 35% 36% 36% 35% 35% 30% 36% 36% 36% 34% 36% EBITDA -25 683 -41 666 -60 717 -42 431 -86 117 -98 570 -67 832 -28 123 -42 040 -294 949 -181 618 EBITDA-marginal (%) -6% -11% -18% -9% -27% -31% -23% -8% -16% -21% -18% Justerad EBITDA* -25 683 -41 666 -60 717 -31 109 -75 144 -98 253 -67 832 -28 227 -42 009 -272 337 -150 480 Justerad EBITDA-marginal (%)* -6% -11% -18% -7% -23% -31% -23% -8% -16% -20% -15% Rörelseresultat -43 631 -59 328 -78 022 -58 636 -101 986 -111 959 -80 063 -39 512 -52 747 -352 643 -221 646 Rörelsemarginal (%) -10% -15% -24% -13% -32% -35% -27% -12% -20% -25% -22% Justerat rörelseresultat* -43 631 -59 328 -78 022 -47 314 -91 013 -111 642 -80 063 -39 616 -52 716 -330 031 -190 508 Justerad rörelsemarginal (%)* -10% -15% -24% -10% -28% -35% -27% -12% -20% -24% -19% Jämförelsestörande poster* – – – 11 322 10 973 317 – -104 31 22 612 31 138 Periodens resultat 24 085 -14 221 -72 010 -73 997 -68 543 -70 635 -73 201 -25 289 -46 132 -286 375 -300 394 Kassaflöde från den löpande verksamheten -19 266 -57 542 -1 659 -12 314 -96 707** -97 629 -87 633** 12 383** -70 830 -294 284 -121 806** Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)*** 0,13 -0,08 -0,40 -0,41 -0,38 -0,40 -0,41 -0,14 -0,26 -1,59 -1,91 Lyssningar (miljoner) 1 280 1 294 1 283 1 327 1 318 1 238 1 256 1 091 891 5 139 3 735 Genomsnittlig intäkt per lyssning, ARPL (SEK) 0,33 0,30 0,26 0,34 0,24 0,26 0,24 0,31 0,30 0,27 0,27 *Jämförelsestörande poster i andra kvartalet 2022 avser kostnader för förvärvet av Podchaser, jämförelsestörande poster i kvartal tre och kvartal fyra 2022 avser kostnader för förvärvet av Podchaser samt omstruktureringskostnader. Jämförelsestörande poster i kvartalen 2021 avser kostnader från bolagets notering. ** Justering av kassaflödet har skett för tidigare perioder. För mer information se not 8. *** 50:1 aktiesplit utförd i kvartal 2 2021 applicerad på alla perioder. Definitioner och syfte återfinns under not 9 och avstämning återfinns under not 10. Koncernens finansiella nyckeltal och alternativa nyckeltal ===== SIDA 26 ===== Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella del - årsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Acast AB (publ) per den 30 september 2023 och den niomånader - speriod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla vik - tiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncer - nens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 7 november 2023 KPMG AB Mattias Lötborn Auktoriserad revisor Till styrelsen i Acast AB (publ) Org. nr 556946-8498 ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 26 ===== SIDA 27 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2023 27 For The Stories.