===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Januari - september 2024 Acast AB (publ) ===== SIDA 2 ===== 2 Sedan 2014 har Acast utvecklat världens mest kraftfulla marknads - plats för podcasts och byggt upp den teknik som kopplar samman poddkreatörer, annonsörer och lyssnare. Denna marknadsplats omfattar över 135 000 podcasts, 2 700 annonsörer och har över en miljard lyssningar per kvartal. En avgörande faktor är att dessa lyss - ningar genererar intäkter, var de än sker – via podcastappar eller andra lyssningsplattformar. Bolaget är verksamt över hela världen och har sitt huvudkontor i Stockholm, Sverige. Acast är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market (ACAST.ST). Certified adviser är FNCA Sweden AB, info@fnca.se. För briljanta poddskapare För smarta annonsörer För berättelserna Bokslutskommuniké för perioden 1 januari - 31 december 2024 12 feb 2025 Årsredovisning för perioden 1 januari - 31 december 2024 16 april 2025 Delårsrapport för perioden 1 januari - 31 mars 2025 6 maj 2025 Bolagsstämma 20 maj 2025 Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 juni 2025 25 juli 2025 Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 september 2025 30 okt 2025 Om Acast Finansiell kalender Detta är Acasts delårsrapport för perioden 1 januari 2024 – 30 september 2024. Rapporten beskriver koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning för perioden. Såvida inget annat anges gäller redovisningen hela koncernen. Belopp inom parentes avser motsvarande period 2023. Om Acasts rapportering KONTAKTA OSS Ross Adams, CEO Email: ross@acast.com Emily Villatte, CFO Email: emily@acast.com investors.acast.com 2ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 ===== SIDA 3 ===== Höjdpunkter tredje kvartalet 2024 12% NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT 3% EBITDA MARGINAL Tredje kvartalet 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 475,4 MSEK (424,5) vilket motsvarar en nettoomsättningstillväxt om 12% (32%). Tillväxten är primärt hänförlig till rörelsesegmenten Nordamerika och Övriga marknader där försäljningsökningen uppgick till 29% respektive 20%. • Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 14% (26%). • Bruttomarginalen under kvartalet var 40% (35%). • EBITDA för kvartalet uppgick till 16,2 MSEK (-25,7) motsvarande en EBITDA- marginal om 3% (-6%). EBITDA-resultatets utveckling innebär att Acast följer planen om att nå ett positivt EBITDA för helåret 2024. • Rörelseresultatet uppgick till -6,0 MSEK (-43,6). • Finansiella poster uppgick till -19,6 MSEK (68,8), framförallt påverkade av icke- realiserade valutakursförluster. • Periodens resultat uppgick till -26,6 MSEK (24,1). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -4,1 MSEK (-19,3). • Resultat per aktie för perioden före och efter utspädning uppgick till -0,15 SEK (0,13). • Antalet lyssningar uppgick till 1 094 miljoner (1 280). En minskning med 15% jämfört med samma period föregående år. Minskningen är hänförlig till Apples uppdatering till iOS17 som påverkat hur antalet lyssningar mäts. • Den genomsnittliga intäkten per lyssning (ARPL) ökade till 0,43 SEK (0,33) vilket motsvarar en tillväxt om 31%. • I september meddelade Acast att det AI-baserade verktyget Collections+ har hjälpt ytterligare 24 procent av krea - törerna inom Acasts nätverk att tjäna pengar på sitt innehåll sedan lanseringen ett år tidigare. Collections+ lanserades för att förbättra annonsörers möjligheter att rikta podcastannonser. Händelser 40% BRUTTOMARGINAL ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 3 ===== SIDA 4 ===== 4 Koncernens finansiella nyckeltal och alternativa nyckeltal TSEK 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Nettoomsättning 475 375 424 549 1 366 166 1 142 146 1 636 371 Kostnad för innehåll -283 314 -277 898 -830 190 -739 920 -1 115 531 Bruttoresultat 192 062 146 651 535 976 402 226 520 840 Totala rörelsekostnader exkl av- och nedskrivningar -175 889 -172 333 -546 163 -530 291 -708 136 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 16 172 -25 683 -10 187 -128 065 -187 296 Av- och nedskrivningar -22 201 -17 948 -62 894 -52 915 -71 322 Rörelseresultat (EBIT) -6 028 -43 631 -73 081 -180 980 -258 618 Finansnetto -19 636 68 842 27 913 123 004 87 711 Skatt på periodens resultat -929 -1 126 -3 125 -4 171 -8 772 Periodens resultat -26 594 24 085 -48 293 -62 146 -179 679 Nettoomsättningstillväxt (%) 12% 32% 20% 22% 18% Organisk nettoomsättningstillväxt (%) 14% 26% 19% 16% 13% Bruttomarginal (%) 40% 35% 39% 35% 32% EBITDA-marginal (%) 3% -6% -1% -11% -11% Justerad EBITDA* 16 172 -25 683 -10 187 -128 065 -111 725 Justerad EBITDA-marginal (%)* 3% -6% -1% -11% -7% Rörelsemarginal (%) -1% -10% -5% -16% -16% Justerat rörelseresultat* -6 028 -43 631 -73 081 -180 980 -183 047 Justerad rörelsemarginal (%)* -1% -10% -5% -16% -11% Jämförelsestörande poster* – – – – 75 571 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 126 -19 266 -20 878 -78 466 -28 135 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) -0,15 0,13 -0,27 -0,34 -0,99 Lyssningar (miljoner) 1 094 1 280 3 321 3 857 5 019 Genomsnittlig intäkt per lyssning, ARPL (SEK) 0,43 0,33 0,41 0,30 0,33 *Jämförelsestörande poster 2023 avser omvärdering av podcastkontrakt som gjorts till följd av Apples uppdatering till iOS17, som leder till att antalet lyssningar blir färre i närtid. För ytterligare information se not 6. Definitioner och syfte återfinns under not 7 och avstämning återfinns under not 8. ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 4 ===== SIDA 5 ===== VD har ordet: Lönsam tillväxt ÖKAD INTJÄNING Vi har sett en betydande förbättring av vår intjäning, vilket framgår av den genomsnittliga intäkten per lyssning (ARPL) som ökade med 31 procent under kvartalet. Antalet lyssningar uppgick till cirka 1,1 miljarder - en minskning med 15 procent jämfört med föregående år, påverkat av lanseringen av iOS17. Vi fortsätter att utveckla vår marknadsplats med ett ökat fokus på våra lyssnare och på kvaliteten i våra lyssningar. Vårt arbete med att förbättra intjäningen syns tydligt i resultaten av våra senaste investe - ringar. I september meddelade vi att verkty - get Collections+, som ger annonsörer bättre möjligheter att rikta sina podcastannonser, har resulterat i att 24 procent fler Acast-kreatörer nu tjänar pengar på annonser sedan lanse - ringen för ett år sedan. Collections+ har snabbt blivit populärt och har använts i över hälften av årets förproducerade annonsköp. 5 Den finansiella utvecklingen under årets tredje kvartal präglades av ökade intäkter och EBITDA-lönsamhet. Denna positiva trend, driven av fortsatt stark utveckling i Nordame - rika, ökad intjäning per lyssning och förbättrad lönsamhet inom samtliga regioner, markerar vårt tydliga fokus på lönsam tillväxt. TILLVÄXT DRIVEN AV NORDAMERIKA Vår nettoomsättningstillväxt uppgick till 12 procent jämfört med föregående period, varav 14 procent var organisk tillväxt. Ökningen berodde främst på fortsatt tillväxt i Nordame - rika, där vi uppnådde en tillväxt på 29 procent trots höga jämförelsetal från föregående år. Utvecklingen visar att våra investeringar ger resultat och har gjort det möjligt för oss att öka vår marknadsandel. Tillväxten i Europa var mer måttlig under kvartalet och uppgick till 3 procent, vilket återspeglar varierande marknadsförhållan - den. Utvecklingen i Storbritannien påverkades av en tuffare marknad medan vi fortsätter att se en god utveckling i både Norden och Kontinentaleuropa. Övriga marknader bidrog positivt till gruppens tillväxt genom en ökning om 20 procent jämfört med föregående år. ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 5 ===== SIDA 6 ===== 6 Under det tredje kvartalet gjorde vi det möjligt för våra kreatörer att addera ytter - ligare en annonsmarkör i sina avsnitt. Tack vare detta kan kreatörer öka annonsutrym - met och därmed intäktspotentialen. Genom att ge kreatörer fler annonsalternativ kan vi delvis minska den inverkan iOS17 har haft på annonsutrymmet. YTTERLIGARE MILSTOLPE I LÖNSAMHET Bruttomarginalen förblev hög och uppgick till 40 procent under det tredje kvartalet. Den positiva utvecklingen förklaras av en gynnsam produktmix och effektiv marginaloptimering. I kombination med bibehållen kostnads - disciplin har utvecklingen möjliggjort ett EBITDA-resultat på 16 MSEK under det tredje kvartalet, motsvarande en EBITDA-marginal på 3 procent. Särskilt positivt är att samtliga regioner fort - sätter att bidra till den förbättrade lönsamhe - ten. Hittills i år har marknadernas lönsamhet nästan fördubblats samtidigt som vi har minskat våra globala kostnader. Vårt fokus på lönsam tillväxt framgår i det tredje kvartalets finansiella resultat. Vi fort - sätter att se breda lönsamhetsförbättringar samtidigt som vi gör väl avvägda investe - ringar. Denna balanserade strategi är avgö - rande för vår långsiktiga framgång och vi står fast beslutna att leverera EBITDA-lönsamhet för helåret 2024 som en viktig milstolpe på denna resa. ROSS ADAMS VD ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 6 ===== SIDA 7 ===== Omsättning och resultat NETTOOMSÄTTNING Jul-sep Nettoomsättningen för det tredje kvartalet 2024 uppgick till 475,4 MSEK (424,5), en ökning med 12%. Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 14% efter justering av valutapåverkan. Nettoomsättningen ökade för samtliga segment, Europa ökade med 3%, Nord- amerika med 29% och Övriga Marknader med 20%. Nordamerika hade en negativ valutapåverkan om 5% i tredje kvartalet. Övriga segment hade inte någon materiell valutakurspåverkan under kvartalet. Jan-sep Nettoomsättningen för delårsperioden uppgick till 1 366,2 MSEK (1 142,1), en ökning med 20%. Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 19% efter justering av valutapåverkan. Nettoomsättningen för samtliga segment ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Europa ökade med 14%, Nordamerika med 33% och Övriga Marknader med 16%. Inget av segmenten hade någon materiell valutakurspåverkan under delårsperioden. Nettoomsättningen reflekterar sedvanlig säsongsvariation för annonsmarknaden inom poddbranschen där kvartal 4 är årets starkaste kvartal för nettoomsättning varefter lägre netto omsättning följer i kvartal 1 och där kvartal 2 samt kvartal 3 inte har samma markanta säsongsvariation. BRUTTORESULTAT Jul-sep Bruttoresultatet för det tredje kvartalet uppgick till 192,1 MSEK (146,7), en ökning med 31%. Detta resulterade i en bruttomar - ginal på 40% (35%). En förbättring jämfört med föregående år, hänförlig till en gynnsam produktmix. Bruttoresultatet i tredje kvartalet föregående år påverkades negativt med 22,5 MSEK i kostnader kopplade till omvärdering av poddkontrakt som löper över längre tid. Exklusive denna var förbättringen av bruttore - sultatet 14%. Jan-sep Bruttoresultatet för delårsperioden uppgick till 536,0 MSEK (402,2), en ökning med 33%. Detta resulterade i en bruttomarginal på 39% (35%). En förbättring hänförlig till en gynn - sam produktmix. Bruttoresultatet för samma period föregående år påverkades negativt med 22,5 MSEK i kostnader kopplade till omvärdering av poddkontrakt som löper över längre tid. Exklusive denna var förbättringen av bruttoresultatet 26%. ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Jul-sep Övriga rörelsekostnader i det tredje kvartalet 2024 uppgick till 198,7 MSEK (190,3), vilket innebär en ökning om 4% jämfört med samma period föregående år. Kostnadsökningen är driven av högre personalkostnader, samtidigt som en fortsatt god kostnadskontroll har bibehållits inom övriga områden. Koncernens rörelsekostnader inkluderar avskrivningar om 1,6 MSEK på immateriella tillgångar hänförliga till förvärvet av Podchaser. Jan-sep Övriga rörelsekostnader för delårsperioden uppgick till 611,0 MSEK (583,8), en ökning om 5% jämfört med samma period föregå - ende år. Kostnadsökningen är driven av högre personalkostnader samtidigt som en fortsatt god kostnadskontroll har bibehållits inom övriga områden. Koncernens rörelsekostna - der inkluderar avskrivningar om 4,7 MSEK på immateriella tillgångar hänförliga till förvärvet av Podchaser. RÖRELSERESULTAT Jul-sep Rörelseresultatet för det tredje kvartalet upp - gick till -6,0 MSEK (-43,6), ett förbättrat resul - tat med 86% jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelsemarginalen för perioden var -1% (-10%). En markant förbättring jämfört med föregående år, till följd av högre omsätt - ning och ett högre bruttoresultat. Jan-sep Rörelseresultatet för delårsperioden uppgick till -73,1 MSEK (-181,0), ett förbättrat resultat med 60%. Rörelsemarginalen för delårsperio - den var -5% (-16%). En tydlig förbättring jäm- fört med föregående år, hänförlig till en högre omsättning och ett högre bruttoresultat. FINANSNETTO Jul-sep Finansnettot för kvartalet uppgick till -19,6 MSEK (68,8). Finansnettot för kvartalet består framförallt av icke-realiserade valutakursför - luster, i finansnettot ingår även ränteintäkter på banktillgodohavanden. Finansnettot för tredje kvartalet 2023 påverkades positivt med 73,6 MSEK från återläggningen av den villkorade tilläggsköpeskillingen hänförlig till förvärvet av Podchaser. Jan-sep Finansnettot för delårsperioden uppgick till 27,9 MSEK (123,0). Finansnettot för delårs- perioden består framförallt av ränteintäkter på banktillgodohavanden samt orealiserade valutakursvinster för perioden. Finansnettot för samma period föregående år påverkades positivt med 73,6 MSEK från återläggningen av den villkorade tilläggsköpeskillingen hän - förlig till förvärvet av Podchaser. PERIODENS RESULTAT Jul-sep Sammantaget uppgick periodens förlust till -26,6 MSEK (24,1), en ökad förlust med 50,7 MSEK jämfört med tredje kvartalet föregå - ende år. Den ökade förlusten jämfört med föregående år är i sin helhet hänförlig till finansnettot. Jan-sep Delårsperiodens förlust förbättrades med 13,9 MSEK jämfört med samma period föregå - ende år och uppgick till -48,3 MSEK (-62,1). Resultatförbättringen är framförallt hänförlig till ett bättre bruttoresultat. RESULTAT PER AKTIE Jul-sep Resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till -0,15 SEK för det tredje kvartalet 2024 jämfört med 0,13 SEK för tredje kvarta - let föregående år. Finansiell information ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 7 ===== SIDA 8 ===== Finansiell information forts. Jan-sep Resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till -0,27 SEK för delårsperioden 2024 jämfört med -0,34 SEK för motsvarande period föregående år. ANTAL UTESTÅENDE AKTIER OCH OPTIONER I slutet av perioden hade Acast 181 068 106 aktier samt 13 585 742 outnyttjade optio - ner vilket summerar till totalt 194 653 848 utestående aktier och outnyttjade optioner. Personaloptionsprogrammet som löpte ut 1 augusti 2024 uppfyllde ej det ställda prestationskravet på aktiekursen och exekverades därmed inte. Ett nytt personal- optionsprogram startades den 1 septem - ber 2024 och löper till 1 september 2027. Programmet uppgår till maximalt 3 621 362 optioner och har ett prestationskrav att den genomsnittliga totalavkastningen på Acasts aktie per år ska uppgå till minst 12%. För mer information om programmet hänvisas till kal - lelsen till årsstämman 2024, som finns på investors.acast.com. ANSTÄLLDA Per den 30 september 2024 hade Acast 360 heltidsanställda (340) samt ytterligare 27 heltidskonsulter (34), dvs totalt 387 (374) heltidsanställda och konsulter. Koncernens finansiella ställning, eget kapital och kassaflöde FINANSIELL STÄLLNING OCH EGET KAPITAL Jan-sep Per den 30 september 2024 uppgick eget kapital till 1 121,9 MSEK, jämfört med 1 274,1 MSEK per den 30 september 2023. Likvida medel uppgick per den 30 september 2024 till 675,7 MSEK, jämfört med 750,1 MSEK per den 30 september 2023. Under perioden har nya leasingavtal tecknats för kontoren i Stockholm och London, samt för ett nytt kontor i New York, där vi det senaste året hyrt platser på ett kontorshotell. Det nya leasingavtalet för kontoret i Stock - holm går ut 31 mars 2030, leasingavtalet för kontor i London går ut 31 januari 2029 och leasingavtalet för kontor i New York går ut 31 mars 2032. Nyttjanderättstillgång för de tre kontrakten uppgick per 30 september 2024 till 128,4 MSEK jämfört med 25,6 MSEK per den 30 september 2023 (inklusive nyttjan - derättstillgång för leasing hos kontorshotell i New York, då vi hanterar korttidsleasing av lokaler på samma sätt som längre kontrakt). Leasingskuld för de tre kontrakten uppgick till 131,8 MSEK per den 30 september 2024 jämfört med 24,8 MSEK per den 30 septem - ber 2023 (inklusive leasingskuld för leasing hos kontorshotell i New York). Moderbolaget är innehavare av koncernens cashpoolkonto. Det totala saldot på cas - hpoolkontot redovisas som likvida medel i moderbolaget. Dotterbolagens andel av cashpoolkontot redovisas som fordran/skuld mot moderbolaget. KASSAFLÖDE Jul-sep Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -4,1 MSEK under det tredje kvartalet 2024, att jämföras med -19,3 MSEK för motsvarande period föregående år, förbättringen är hänförlig till en bättre resultat - genering samt en lägre rörelsekapitalbindning. Koncernens kassaflöde från investeringsverk - samheten uppgick under det tredje kvartalet 2024 till -24,9 MSEK. Kassaflödet för motsva - rande period föregående år uppgick till –15,0 MSEK. Del av den uppskjutna betalningen av köpeskilling för Podchaser betalades ut i tredje kvartalet, vilket påverkar kassaflödet med -11,1 MSEK. I övrigt bestod kassa flödet för perioden av investeringar i immateriella anläggningstillgångar avseende egen utveck - ling av koncernens teknikplattformar. Koncernens kassaflöde från finansierings - verksamheten uppgick till -3,3 MSEK under det tredje kvartalet 2024, att jämföra med -6,1 MSEK för motsvarande period föregå - ende år. Det lägre utflödet av kapital är en effekt av nya hyreskontrakt i Acast Stories Ltd och Acast Stories Inc med perioder med lägre hyra respektive hyresfria perioder i starten av kontrakten. Kassa flödet för perioden bestod i sin helhet av amortering av leasingskulder. Likvida medel vid periodens början uppgick till 711,6 MSEK. Periodens kassaflöde var -32,4 MSEK och kursdifferensen i likvida medel var -3,5 MSEK vilket resulterade i lik- vida medel vid periodens slut om 675,7 MSEK. Jan-sep Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under delårsperioden till -20,9 MSEK, jämfört med -78,5 MSEK för mot- svarande period föregående år. Förbättringen jämfört med föregående år beror på en bättre resultatgenerering. Koncernens kassaflöde från investerings - verksamheten uppgick under delårsperioden till -53,9 MSEK jämfört med -39,7 MSEK för motsvarande period föregående år. Del av den uppskjutna betalningen av köpeskilling för Podchaser betalades ut i perioden och påver - kar kassaflödet med -11,1 MSEK. I övrigt bestod kassa flödet av investeringar i imma - teriella anläggningstillgångar avseende egen utveckling av koncernens teknikplattformar. Koncernens kassaflöde från finansierings - verksamheten uppgick till -17,2 MSEK under delårsperioden, att jämföra med -19,1 MSEK för motsvarande period föregående år. Kassaflödet bestod i sin helhet av amortering av leasingskulder och förväntas vara lägre under resterande del av 2024 till följd av nya hyreskontrakt i Acast Stories Ltd och Acast ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 8 ===== SIDA 9 ===== Finansiell information forts. Stories Inc med perioder med lägre hyra respektive hyresfria perioder. Likvida medel vid periodens början uppgick till 759,5 MSEK. Periodens kassaflöde var -92,0 MSEK och kursdifferensen i likvida medel var 8,3 MSEK vilket resulterade i likvida medel vid periodens slut om 675 ,7 MSEK. Moderbolaget Acast AB är moderbolag i koncernen. Jul-sep Moderbolagets nettoomsättning för det tredje kvartalet 2024 uppgick till 111,2 MSEK (146,8). Rörelsekostnaderna för det tredje kvartalet uppgick till 113,0 MSEK (143,1) inklusive Kostnader för innehåll, Försäljnings- och marknadsföringskostnader, Administrations - kostnader, Produktutvecklingskostnader samt Övriga intäkter. Kostnad för innehåll har ökat till följd av ökad försäljning och övriga kostnader har minskat till följd av vår transfer pricing modell. När koncernens resultat svänger mellan vinst och förlust, mellan enskilda kvartal, har det stor påverkan på moderbolaget genom vår transfer pricing- modell. I perioden har det resulterat i lägre intäkter samt lägre kostnader jämfört med motsvarande period föregående år. Finansnettot uppgick till -16,7 MSEK (-5,5) för tredje kvartalet 2024 och bestod till största delen av icke-realiserade valutakurs - förluster. Resultatet för moderbolaget var -18,5 MSEK (-1,7) för tredje kvartalet 2024, den ökade förlusten var till största delen hänförlig till finansnettot. Jan-sep Moderbolagets nettoomsättning för delårspe - rioden uppgick till 349,1 MSEK (326,5). Rörelsekostnaderna för delårsperioden uppgick till 363,0 MSEK (444,4) inklusive Kostnader för innehåll, Försäljnings- och marknadsföringskostnader, Administrations - kostnader, Produktutvecklingskostnader samt Övriga intäkter. Kostnad för innehåll har ökat till följd av ökad försäljning. För - säljnings- och marknadsföringskostnader, Administrationskostnader samt Produktut - vecklingskostnader har alla minskat till följd av vår transfer pricing modell. Finansnettot uppgick till 32,2 MSEK (53,9) för delårsperioden och bestod till största delen av ränta på banktillgodohavan - den samt icke-realiserade valutakursvinster. Resultatet för moderbolaget var 18,3 MSEK (-63,9) för delårsperioden. En förbättring till följd av lägre kostnader samt icke-realiserade valutakursvinster. Händelser efter periodens slut Inga viktiga händelser efter balansdagen finns att rapportera. ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 9 ===== SIDA 10 ===== Styrelsen och VD Vårt undertecknande har lämnats den dag som framgår av vår elektroniska underskrift John Harrobin Ordförande Leemon Wu Styrelseledamot Björn Jeffery Styrelseledamot Hjalmar Didrikson Styrelseledamot Jonas von Hedenberg Styrelseledamot Samantha Skey Styrelseledamot Ross Adams VD Styrelsen och Verkställande Direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Delårsrapporten innehåller information som är insiderinformation och som Acast är skyldigt att offentliggöra enligt EUs förordning om marknadsmissbruk (MAR). Informationen offentliggjordes den 5 november 2024, 07:00 CET. Delårsrapportens undertecknande ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 10 ===== SIDA 11 ===== Finansiella rapporter 11ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 ===== SIDA 12 ===== Koncernens finansiella rapporter Koncernens resultat räkning i sammandrag Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Nettoomsättning 4 475 375 424 549 1 366 166 1 142 146 1 636 371 Kostnad för innehåll 6 -283 314 -277 898 -830 190 -739 920 -1 115 531 Bruttoresultat 192 062 146 651 535 976 402 226 520 840 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -100 909 -103 957 -303 239 -283 503 -386 889 Administrationskostnader -52 532 -48 867 -165 789 -165 335 -214 003 Produktutvecklingskostnader -45 258 -37 456 -142 022 -135 011 -179 770 Övriga intäkter 609 -1 1 993 644 1 203 Rörelseresultat (EBIT) -6 028 -43 631 -73 081 -180 980 -258 618 Finansnetto -19 636 68 842 27 913 123 004 87 711 Resultat före skatt -25 665 25 211 -45 168 -57 975 -170 907 Skatt på periodens resultat -929 -1 126 -3 125 -4 171 -8 772 Periodens resultat -26 594 24 085 -48 293 -62 146 -179 679 Resultat per aktie, beräknat på periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare: Resultat per aktie före utspädning (SEK) -0,15 0,13 -0,27 -0,34 -0,99 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -0,15 0,13 -0,27 -0,34 -0,99 Genomsnittligt antal aktier, tusental 181 068 181 068 181 068 181 068 181 068 TSEK Not 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Periodens resultat -26 594 24 085 -48 293 -62 146 -179 679 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser -2 925 -6 334 8 317 6 910 -13 007 Summa totalresultat för perioden -29 519 17 751 -39 976 -55 236 -192 686 Årets totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 12 ===== SIDA 13 ===== Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 339 469 364 641 337 744 Immateriella anläggningstillgångar 92 204 97 056 95 851 Materiella anläggningstillgångar 3 070 859 763 Nyttjanderättstillgångar 132 926 27 074 23 412 Finansiella anläggningstillgångar 2 915 2 384 2 073 Uppskjutna skattefordringar 578 402 375 Summa anläggningstillgångar 571 162 492 416 460 217 Omsättningstillgångar Kundfordringar 471 827 432 547 442 756 Övriga fordringar 17 650 9 376 12 092 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 62 536 63 338 49 737 Likvida medel 675 697 750 147 759 463 Summa omsättningstillgångar 1 227 710 1 255 408 1 264 047 SUMMA TILLGÅNGAR 1 798 873 1 747 824 1 724 265 TSEK Not 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Aktiekapital 1 174 1 174 1 174 Övrigt tillskjutet kapital 2 337 807 2 337 807 2 337 807 Omräkningsreserv 5 121 16 722 -3 195 Balanserat resultat inklusive periodens resultat -1 222 194 -1 081 628 -1 191 963 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 1 121 908 1 274 074 1 143 823 SKULDER Långfristiga skulder Leasingskulder 115 469 5 428 34 Uppskjutna skatteskulder 19 900 20 806 20 519 Övriga långfristiga skulder – 10 313 9 635 Summa långfristiga skulder 135 369 36 547 30 189 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 110 933 110 250 145 161 Övriga skulder 89 882 68 218 78 521 Aktuella skatteskulder 1 766 958 2 663 Leasingskulder 20 328 20 457 21 914 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 318 685 237 320 301 994 Summa kortfristiga skulder 541 595 437 203 550 252 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 798 873 1 747 824 1 724 265 ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 13 ===== SIDA 14 ===== Koncernens finansiella rapporter Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Not Aktiekapital Övrigt till skjutet kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2023 1 174 2 337 808 9 812 -1 040 914 1 307 880 Periodens resultat – – – -62 146 -62 146 Periodens övrigt totalresultat – – 6 910 – 6 910 Periodens totalresultat – – 6 910 -62 146 -55 236 Transaktioner med koncernens ägare Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 21 431 21 431 Summa transaktioner med koncernens ägare – – – 21 431 21 431 Utgående eget kapital 30 september 2023 1 174 2 337 808 16 722 -1 081 629 1 274 074 Ingående eget kapital 1 oktober 2023 1 174 2 337 808 16 722 -1 081 629 1 274 074 Periodens resultat – – – -117 533 -117 533 Periodens övrigt totalresultat – – -19 917 – -19 917 Periodens totalresultat – – -19 917 -117 533 -137 450 Transaktioner med koncernens ägare Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 7 198 7 198 Summa transaktioner med koncernens ägare – – – 7 198 7 198 Utgående eget kapital 31 december 2023 1 174 2 337 808 -3 195 -1 191 964 1 143 823 ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 14 ===== SIDA 15 ===== Koncernens finansiella rapporter Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Not Aktiekapital Övrigt till skjutet kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2024 1 174 2 337 808 -3 195 -1 191 964 1 143 823 Periodens resultat – – – -48 293 -48 293 Periodens övrigt totalresultat – – 8 317 – 8 317 Periodens totalresultat – – 8 317 -48 293 -39 976 Transaktioner med koncernens ägare Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 18 061 18 061 Summa transaktioner med koncernens ägare – – – 18 061 18 061 Utgående eget kapital 30 september 2024 1 174 2 337 808 5 121 -1 222 195 1 121 908 ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 15 ===== SIDA 16 ===== Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat (EBIT) -6 028 -43 631 -73 081 -180 980 -258 618 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 27 455 21 106 83 213 68 719 173 243 Erhållen ränta 5 999 6 538 18 795 19 627 24 732 Betald ränta -1 871 -431 -2 504 -2 252 -2 702 Betald inkomstskatt 187 -1 779 -3 850 -2 007 -4 665 25 743 -18 196 22 574 -96 893 -68 010 Förändring av rörelsekapital Kundfordringar (ökning -/ minskning+) -17 959 -27 622 -18 843 31 030 1 301 Övriga kortfristiga fordringar (ökning -/ minskning+) -16 109 15 147 -16 505 3 616 14 065 Leverantörsskulder (ökning +/ minskning-) -32 068 -5 964 -33 644 -12 147 23 171 Övriga kortfristiga skulder (ökning +/ minskning-) 36 267 17 369 25 541 -4 073 1 339 Total förändring av rörelsekapital -29 869 -1 070 -43 451 18 427 39 875 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 126 -19 266 -20 878 -78 466 -28 135 TSEK Not 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Investeringsverksamheten Investering i materiella anläggningstillgångar -692 -5 -2 895 -281 -281 Investering i immateriella anläggningstillgångar -13 125 -14 986 -38 465 -39 392 -52 876 Holdback köpeskilling Podchaser -11 118 – -11 118 – – Långfristiga tillgångar (ökning - / minskning +) -11 -5 -1 462 – -141 Kassaflöde från investeringsverksamheten -24 946 -14 996 -53 941 -39 674 -53 298 Finansieringsverksamheten Leasingbetalningar -3 317 -6 056 -17 225 -19 131 -25 023 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -3 317 -6 056 -17 225 -19 131 -25 023 Periodens kassaflöde -32 390 -40 318 -92 043 -137 272 -106 456 Likvida medel vid periodens början 711 594 801 127 759 463 867 757 867 757 Kursdifferens i likvida medel -3 507 -10 663 8 278 19 661 -1 837 Likvida medel vid periodens slut 675 697 750 147 675 697 750 147 759 463 ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 16 ===== SIDA 17 ===== Moderbolagets resultaträkning i sammandrag TSEK Not 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Nettoomsättning 111 231 146 833 349 118 326 520 339 570 Kostnad för innehåll -40 280 -31 702 -115 601 -77 250 -111 773 Bruttoresultat 70 951 115 131 233 518 249 270 227 797 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -11 742 -38 976 -33 726 -96 406 -70 427 Administrationskostnader -23 076 -32 041 -89 304 -130 791 -108 094 Produktutvecklingskostnader -38 529 -40 332 -126 298 -140 527 -182 081 Övriga intäkter 604 – 1 944 564 1 121 Rörelseresultat (EBIT) -1 792 3 782 -13 866 -117 890 -131 683 Finansnetto -16 672 -5 469 32 176 53 942 19 664 Resultat före skatt -18 464 -1 687 18 310 -63 948 -112 019 Skatt på periodens resultat – – – – – Periodens resultat -18 464 -1 687 18 310 -63 948 -112 019 Moderbolagets finansiella rapporter Moderbolagets finansiella rapporter ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 17 ===== SIDA 18 ===== Moderbolagets balansräkning i sammandrag TSEK Not 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1 887 3 836 3 342 Materiella anläggningstillgångar 1 838 375 314 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 702 345 682 611 689 842 Fordringar hos koncernföretag 149 375 199 374 184 684 Summa anläggningstillgångar 855 445 886 196 878 182 Omsättningstillgångar Kundfordringar 85 468 61 736 67 777 Fordringar hos koncernföretag 800 543 587 968 619 945 Övriga fordringar 4 026 4 094 6 992 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 62 198 63 338 47 751 Likvida medel 592 632 480 828 585 357 Summa omsättningstillgångar 1 544 867 1 197 964 1 327 822 SUMMA TILLGÅNGAR 2 400 313 2 084 160 2 206 004 TSEK Not 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital 1 174 1 174 1 174 Fritt eget kapital Överkursfond 2 337 807 2 337 807 2 337 807 Balanserat resultat -722 679 -635 920 -628 722 Periodens resultat 18 310 -63 948 -112 019 Summa eget kapital 1 634 612 1 639 113 1 598 240 SKULDER Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder – 2 063 1 927 Summa långfristiga skulder – 2 063 1 927 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 107 431 109 004 143 321 Skulder till koncernföretag 374 645 140 951 196 630 Övriga skulder 26 372 13 657 17 180 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 257 254 179 372 248 706 Summa kortfristiga skulder 765 701 442 984 605 837 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 400 313 2 084 160 2 206 004 Moderbolagets finansiella rapporter ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 18 ===== SIDA 19 ===== Noter Noter NOT 4 . RÖRELSESEGMENT & INTÄKTERNAS FÖRDELNING Verkställande direktören utgör koncernens högste verkställande beslutsfattare. VD utvärderar koncernens finansiella ställning och resultat samt fattar strategiska beslut. Verkställande direktören fattar beslut om fördelningen av resurser och granskar koncernens resultat ur ett geografiskt perspektiv. Koncernen har därför identifierat tre rörelsesegment: Europa, Nordamerika och Övriga Marknader som utgör ”resten av världen”. SEGMENTINFORMATION, TSEK 2024 jul-sep Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 271 315 157 886 46 173 475 375 Summa netto omsättning per segment 271 315 157 886 46 173 475 375 Täckningsbidrag* 66 455 13 343 6 925 86 723 Globala kostnader* -92 752 Rörelseresultat (EBIT) -6 028 Finansnetto -19 636 Resultat före skatt -25 665 2023 jul-sep Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 263 681 122 481 38 387 424 549 Summa netto omsättning per segment 263 681 122 481 38 387 424 549 Täckningsbidrag* 36 103 5 858 3 031 44 992 Globala kostnader* -88 623 Rörelseresultat (EBIT) -43 631 Finansnetto 68 842 Resultat före skatt 25 211 * Se not 7 för definitioner. NOT 1. ALLMÄN INFORMATION Acast AB (publ) (”Acast”), organisationsnummer 556946-8498, är ett aktiebolag registrerat i Sverige med huvudkontor i Stockholm på Kungsgatan 28, 111 35 Stockholm. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor (TSEK). Uppgift inom parentes avser jämförelseperioden. Denna delårsrapport godkändes för publicering av styrelsen 5 november 2024. NOT 2. SAMMANFATTNING AV VIKTIGA REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. De redovisningsprinciper som har tillämpats överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Acast AB (publ) 2023. Delårsrapporten för moderbolaget upprättas i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport och bestämmelserna i RFR 2, Redovisning för juridisk person. Samma redovisningsprinci - per och beräkningsgrunder tillämpas som i moderbolagets senaste årsredovisning. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finan - siella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. För finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffnings - värde: kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och andra kortfristiga skulder bedöms redovisat värde utgöra en rimlig approximation av verkligt värde. Summerade belopp som presenteras i tabeller och räkningar över - ensstämmer inte alltid med den beräknade summan av de separata delkomponenterna på grund av avrundningsdifferenser. Ambitionen är att varje delkomponent ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser påverka totalen när samtliga delkomponenter summeras. NOT 3. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Acast är utsatt för ett antal risker, och möjligheter, som uppstår både genom den egna verksamheten samt omvärldsförändringar. De vikti - gaste operativa riskerna för koncernen och moderbolaget har bedömts vara: • en förlängd nedgång på annonsmarknaden som påverkar företagets tillväxt och resultat • förändringar bland konkurrenter eller samarbetspartners • rekrytering, utveckling och successionsplanering av nyckelpersoner • IT-infrastrukturfel Annonsmarknaden är fortsatt osäker i många länder till följd av det rådande makroekonomiska läget. Acast följer noga denna utveckling och fortsätter i fas med vårt kommunicerade mål att vara lönsamma under 2024. Koncernens och moderbolagets primära finansiella risker är: • Valutarisk till följd av förändringar i valutakurser för transaktioner i utländsk valuta samt omräkning av eget kapital och rörelseresultat för utländska dotterbolag • penningtvätt, bedrägerier och mutbrott • kredit-/motpartsrisk, dvs. risken att en motpart inte kan fullgöra sina avtalsenliga förpliktelser inklusive både motpartsrisk och finansiell kreditrisk De finansiella riskerna i koncernen är oförändrade jämfört med föregå - ende kvartal. ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 19 ===== SIDA 20 ===== Noter 2023 jan-dec Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 1 027 329 453 788 155 254 1 636 371 Summa netto- omsättning per segment 1 027 329 453 788 155 254 1 636 371 Täckningsbidrag* 182 195 -69 082 11 497 124 610 Globala kostnader* -383 228 Rörelseresultat (EBIT) -258 618 Finansnetto 87 711 Resultat före skatt -170 907 * Se not 7 för definitioner. Acasts nettoomsättning är primärt genererad från annonsintäkter som redovisas över tid. Knappt 6% av Acasts nettoomsättning genereras av SaaS- och abonnemangsintäkter, för rapportperioden. Sedvanlig säsongsvariation för nettoomsättning inom annonsmark - nad för poddbranschen resulterar vanligtvis i att kvartal fyra är årets starkaste kvartal varefter lägre nettoomsättning följer i kvartal ett, och där kvartal två och kvartal tre inte har samma säsongspåverkan. NOT 5 . TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med närstående inom koncernen utgörs av internhan - del med tjänster och görs enligt marknadsmässiga villkor. I tillägg har Acast identifierat en närstående part inom koncernledningen där transaktioner skett till marknadsmässiga villkor. Från januari 2024 hyrs del av kontoret i Stockholm ut i andrahand. Andrahandsuthyr - ningen görs enligt marknadsmässiga villkor. TSEK 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Uthyrning av lokal 604 – 1 811 – – Summa hyresintäkt 604 – 1 811 – – 2024 jan-sep Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 817 520 420 238 128 409 1 366 166 Summa netto omsättning per segment 817 520 420 238 128 409 1 366 166 Täckningsbidrag* 189 415 16 258 13 023 218 695 Globala kostnader* -291 776 Rörelseresultat (EBIT) -73 081 Finansnetto 27 913 Resultat före skatt -45 168 2023 jan-sep Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 715 659 316 108 110 379 1 142 146 Summa netto - omsättning per segment 715 659 316 108 110 379 1 142 146 Täckningsbidrag* 125 672 -21 834 6 418 110 256 Globala kostnader* -291 236 Rörelseresultat (EBIT) -180 980 Finansnetto 123 004 Resultat före skatt -57 975 NOT 6 . JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Det finns inga jämförelsestörande poster under trejde kvartalet 2024. Jämförelsestörande poster för helåret 2023 avser omvärdering av podcastkontrakt som gjorts, då till följd av Apples uppdatering till iOS17, blir antalet lyssningar färre i närtid, vilket påverkar hela branschen. TSEK 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Omvärdering av podcastkontrakt till följd av iOS17 – – – – -75 571 Summa – – – – -75 571 KLASSIFICERING PER FUNKTION I RESULTATRÄKNINGEN TSEK 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Kostnad för innehåll – – – – -75 571 Summa – – – – -75 571 ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 20 ===== SIDA 21 ===== Noter Alternativa nyckel- tal som inte är definierade enligt IFRS Accounting Standards Definition Syfte Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelse- störande poster. Justerad EBITDA är ett nyckeltal för rörelse- resultat före avskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. Syftet är att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara perioder och att visa den under- liggande trenden i den löpande verksamheten exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder. Justerad EBITDA- marginal (%) Justerad EBITDA i relation till nettoomsättning. Justerad EBITDA i relation till nettoomsättning används för att mäta verksamhetens lönsamhet och visar koncernens kostnadseffektivitet. Rörelseresultat (EBIT) Periodens resultat exklusive inkomstskatt samt finansiella poster Rörelseresultat är ett nyckeltal för koncernens lönsamhet. Rörelsemarginal (%) Rörelseresultat (EBIT) i förhål- lande till nettoomsättning. Rörelseresultat i relation till koncernens nettoomsättning är en indikator på koncernens lönsamhet. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat (EBIT) justerat för jämförelsestörande poster. Justerat rörelseresultat är ett mått på rörelse - resultat före avdrag för finansiella nettoposter och skatt. Måttet är ett tillägg till rörelseresultat och syftet är att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara perioder, samt att visa den underliggande utvecklingen av den löpande verksamheten. Justerad rörelse - marginal (%) Justerat rörelseresultat i förhållande till koncernens nettoomsättning. Justerat rörelseresultat i förhållande till koncernens nettoomsättning är en indikator på koncernens lönsamhet. Jämförelse- störande poster Jämförelsestörande poster innebär poster som rapporteras separat på grund av deras karaktär och belopp. Jämförelsestörande poster används av led- ningen för att förklara variationer i historisk lön- samhet. Separat rapportering och specifikation av jämförelsestörande poster gör det möjligt för användarna av den finansiella informatio- nen att förstå och utvärdera justeringarna som ledningen gjort när justerat rörelseresultat och justerad EBITDA presenteras. Kassaflöde från den löpande verksamheten Periodens kassaflöde exklusive kassaflöde från finansierings- verksamheten och kassaflöde från investeringsverksamheten. Kassaflöde från den löpande verksamheten anger beloppet som genereras från (eller spenderas på) dess pågående verksamhet. Alternativa nyckel- tal som inte är definierade enligt IFRS Accounting Standards Definition Syfte Nettoomsättnings - tillväxt (%) Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Nyckeltalet visar tillväxt i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Det är ett relevant mått för bolag inom branscher med hög tillväxt. Organisk netto- omsättnings- tillväxt (%) Förändring av nettoomsättning jämfört med samma period föregående år, justerat för valu- taomräkningseffekter, förvärv och avyttringar. Organisk nettoomsättningstillväxt underlättar en jämförelse av nettoomsättning över tid, exklusive påverkan från valutaomräknings- effekter, förvärv och avyttringar. Bruttoresultat Periodens nettoomsättning minskat med kostnaden för innehåll. Bruttoresultat används för att mäta det kvar- varande resultatet som återstår efter avdrag för kostnad för innehåll och ger en indikation om koncernens förmåga att täcka sina Övriga rörelsekostnader. Bruttomarginal (%) Bruttoresultat i relation till nettoomsättning. Bruttomarginal används för att mäta det kvar- varande resultatet som återstår efter avdrag för kostnad för innehåll och ger en indikation om koncernens förmåga att täcka sina Övriga rörelsekostnader. Övriga rörelsekostnader Summan av försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader samt produktutvecklingskostnader. Övriga rörelsekostnader används för att utvärdera rörelsens kostnader med undantag för kostnad för innehåll och övriga intäkter. Totala rörelsekostnader Summan av försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader, produktutvecklingskostnader samt övriga intäkter. Totala rörelsekostnader används för att utvärdera rörelsens kostnader med undantag för kostnaden för innehåll. Totala rörelsekost- nader exkl av- och nedskrivningar Summan av försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader, produktutvecklingskostnader samt övriga intäkter, exklusive av- och nedskrivningar. Totala rörelsekostnader exkl av- och nedskrivningar används för att utvärdera rörelsens kostnader med undantag för kostnader för innehåll samt av- och nedskrivningar. EBITDA Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar. EBITDA är ett nyckeltal för rörelseresultat före av- och nedskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. EBITDA-marginal (%) EBITDA i relation till nettoomsättning. EBITDA i relation till nettoomsättning används för att mäta verksamhetens lönsamhet och visar kostnadseffektivitet. NOT 7. DEFINITION AV ALTERNATIVA NYCKELTAL OCH OPERATIONELLA NYCKELTAL Viss information i denna rapport som ledningen och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling definieras inte av IFRS Accounting standards. Ledningen anser att denna information gör det enklare för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och finansiella ställning. Investerare ska se denna information som ett tillägg till, snarare än ersättning för, den finansiella information som är enligt IFRS Accounting standards. ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 21 ===== SIDA 22 ===== Alternativa nyckel- tal som inte är definierade enligt IFRS Accounting Standards Definition Syfte Täckningsbidrag (tidigare CBIT) Rörelsesegments bidrag till koncernens rörelseresultat (EBIT) före fördelning av glo- bala kostnader. Täckningsbidrag används i utvärderingen av koncernens rörelsesegment, dvs lokala mark- naders verksamhet. Det visar rörelsesegmen - tets bidrag till koncernens EBIT före avdrag för Globala kostnader. Täckningsbidrags- marginal (%) Täckningsbidrag i förhållande till nettoomsättning. Täckningsbidrag i relation till nettoomsättning för ett rörelsesegment är en indikator på rörel- sesegmentets lönsamhet. Noter Operationella nyckeltal Definition Syfte Lyssningar* Antalet lyssningar baserat på Acasts IAB 2.0-certifierade mätning** Används för att identifiera antalet lyssningar under en angiven period. Genomsnittlig nettoomsättning per lyssning (ARPL) Nettoomsättning dividerat med antalet lyssningar för samma period. Används för att mäta genomsnittlig netto- omsättning per lyssning så som definierats ovan. *Antalet lyssningar baserat på Acasts IAB 2.0-certifierade mätning. En lyssning definieras som en nedladdning på minst 60 sekunder av ett podcast-avsnitt och Acast räknar bara en lyssning per lyssnare per avsnitt inom 24 timmar. **IAB 2.0-mätningen trädde i kraft under Q4 2019 för Acast. Historiska lyssningar före detta datum har omräknats av Acast för att retroaktivt försöka anpassas till IAB 2.0-mätningen. Lyssningsuppgifter har inte granskats av någon tredje part. NOT 8 . AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL SOM INTE DEFINIERAS I ENLIGHET MED IFRS ACCOUNTING STANDARDS SAMT ANDRA OPERATIONELLA NYCKELTAL TSEK (om inte annat anges) 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Alternativa nyckeltal som inte defi- nieras i enlighet med IFRS Accounting standards Netto omsättning 475 375 424 549 1 366 166 1 142 146 1 636 371 Nettoomsättningstillväxt (%)* 12% 32% 20% 22% 18% Netto omsättning 475 375 424 549 1 366 166 1 142 146 1 636 371 Valutaeffekt på nettoomsättning (ett positivt belopp indikerar en negativ påverkan på nettoomsättningen för innevarande period, ett negativt belopp indikerar det motsatta) 9 810 -16 724 -1 759 -42 390 -51 458 Påverkan från förvärv – -2 225 – -15 466 -15 466 Organisk nettoomsättning 485 186 405 600 1 364 407 1 084 290 1 569 446 Nettoomsättningstillväxt (%) 12% 32% 20% 22% 18% Valutaeffekt på nettoomsättningstillväxt (%) (en positiv procentsats indikerar en negativ effekt på tillväxten i innevarande period, en negativ procentsats indikerar det motsatta) 2% -5% 0% -5% -4% Påverkan från förvärv på nettoomsätt - ningstillväxt (%) – -1% – -2% -1% Organisk nettoomsättningstillväxt (%) 14% 26% 19% 16% 13% TSEK (om inte annat anges) 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Nettoomsättning 475 375 424 549 1 366 166 1 142 146 1 636 371 Kostnad för innehåll -283 314 -277 898 -830 190 -739 920 -1 115 531 Bruttoresultat 192 062 146 651 535 976 402 226 520 840 Netto omsättning 475 375 424 549 1 366 166 1 142 146 1 636 371 Bruttomarginal (%) 40% 35% 39% 35% 32% Försäljnings- och marknadsföringskostnader -100 909 -103 957 -303 239 -283 503 -386 889 Administrationskostnader -52 532 -48 867 -165 789 -165 335 -214 003 Produktutvecklingskostnader -45 258 -37 456 -142 022 -135 011 -179 770 Övriga rörelsekostnader -198 699 -190 280 -611 050 -583 850 -780 661 Övriga rörelsekostnader -198 699 -190 280 -611 050 -583 850 -780 661 Övriga intäkter 609 -1 1 993 644 1 203 Totala rörelsekostnader -198 090 -190 281 -609 057 -583 206 -779 458 Totala rörelsekostnader -198 090 -190 281 -609 057 -583 206 -779 458 Av- och nedskrivningar 22 201 17 948 62 894 52 915 71 322 Totala rörelsekostnader exkl av- och nedskrivningar -175 889 -172 333 -546 163 -530 291 -708 136* Nettoomsättningstillväxt jämfört med samma period föregående år. ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 22 ===== SIDA 23 ===== Noter TSEK (om inte annat anges) 2024 jul-sep 2023 jul-sep 2024 jan-sep 2023 jan-sep 2023 jan-dec Periodens resultat -26 594 24 085 -48 293 -62 146 -179 679 Skatt på periodens resultat -929 -1 126 -3 125 -4 171 -8 772 Finansnetto -19 636 68 842 27 913 123 004 87 711 Rörelseresultat (EBIT) -6 028 -43 631 -73 081 -180 980 -258 618 Nettoomsättning 475 375 424 549 1 366 166 1 142 146 1 636 371 Rörelsemarginal (%) -1% -10% -5% -16% -16% Rörelseresultat (EBIT) -6 028 -43 631 -73 081 -180 980 -258 618 Jämförelsestörande poster* – – – – 75 571 Justerat rörelseresultat -6 028 -43 631 -73 081 -180 980 -183 047 Nettoomsättning 475 375 424 549 1 366 166 1 142 146 1 636 371 Justerad rörelsemarginal (%) -1% -10% -5% -16% -11% Rörelseresultat (EBIT) -6 028 -43 631 -73 081 -180 980 -258 618 Av- och nedskrivningar 22 201 17 948 62 894 52 915 71 322 EBITDA 16 172 -25 683 -10 187 -128 065 -187 296 Nettoomsättning 475 375 424 549 1 366 166 1 142 146 1 636 371 EBITDA-marginal (%) 3% -6% -1% -11% -11% EBITDA 16 172 -25 683 -10 187 -128 065 -187 296 Jämförelsestörande poster* – – – – 75 571 Justerad EBITDA 16 172 -25 683 -10 187 -128 065 -111 725 Nettoomsättning 475 375 424 549 1 366 166 1 142 146 1 636 371 Justerad EBITDA-marginal (%) 3% -6% -1% -11% -7% Operativa nyckeltal Lyssningar (miljoner) 1 094 1 280 3 321 3 857 5 019 Nettoomsättning 475 375 424 549 1 366 166 1 142 146 1 636 371 Genomsnittlig nettoomsättning per lyss - ning (ARPL) (SEK) 0,43 0,33 0,41 0,30 0,33 * Jämförelsestörande kostnader för helåret 2023 består av kostnader för omvärdering av podcastkontrakt till följd av Apples uppdate - ring till iOS17. För ytterligare information se not 6. ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 23 ===== SIDA 24 ===== TSEK (om inte annat anges) 2024 kvartal 3 2024 kvartal 2 2024 kvartal 1 2023 kvartal 4 2023 kvartal 3 2023 kvartal 2 2023 kvartal 1 2022 kvartal 4 2022 kvartal 3 2023 jan-dec 2022 jan-dec Nettoomsättning 475 375 477 905 412 886 494 225 424 549 386 301 331 297 454 297 321 950 1 636 371 1 390 366 Kostnad för innehåll -283 314 -292 963 -253 913 -375 611 -277 898 -249 095 -212 927 -297 281 -209 399 -1 115 531 -920 510 Bruttoresultat 192 062 184 941 158 973 118 614 146 651 137 205 118 370 157 016 112 551 520 840 469 856 Totala rörelsekostnader exkl av- och nedskrivningar -175 889 -196 218 -174 056 -177 845 -172 333 -178 871 -179 086 -199 447 -198 668 -708 136 -764 805 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 16 172 -11 276 -15 083 -59 231 -25 683 -41 666 -60 717 -42 431 -86 117 -187 296 -294 949 Av- och nedskrivningar -22 201 -20 985 -19 709 -18 407 -17 948 -17 662 -17 305 -16 205 -15 869 -71 322 -57 694 Rörelseresultat (EBIT) -6 028 -32 261 -34 792 -77 638 -43 631 -59 328 -78 022 -58 636 -101 986 -258 618 -352 643 Finansnetto -19 636 6 154 41 395 -35 293 68 842 46 976 7 186 -14 414 35 490 87 711 72 377 Skatt på periodens resultat -929 -788 -1 407 -4 601 -1 126 -1 870 -1 175 -947 -2 047 -8 772 -6 109 Periodens resultat -26 594 -26 895 5 196 -117 533 24 085 -14 221 -72 010 -73 997 -68 543 -179 679 -286 375 Nettoomsättningstillväxt (%) 12% 24% 25% 9% 32% 22% 11% 35% 21% 18% 36% Organisk nettoomsättningstillväxt(%) 14% 22% 23% 7% 26% 15% 6% 24% 7% 13% 26% Bruttomarginal (%) 40% 39% 39% 24% 35% 36% 36% 35% 35% 32% 34% EBITDA-marginal (%) 3% -2% -4% -12% -6% -11% -18% -9% -27% -11% -21% Justerad EBITDA* 16 172 -11 276 -15 083 16 340 -25 683 -41 666 -60 717 -31 109 -75 144 -111 725 -272 337 Justerad EBITDA-marginal (%)* 3% -2% -4% 3% -6% -11% -18% -7% -23% -7% -20% Rörelsemarginal (%) -1% -7% -8% -16% -10% -15% -24% -13% -32% -16% -25% Justerat rörelseresultat* -6 028 -32 261 -34 792 -2 067 -43 631 -59 328 -78 022 -47 314 -91 013 -183 047 -330 031 Justerad rörelsemarginal (%)* -1% -7% -8% 0% -10% -15% -24% -10% -28% -11% -24% Jämförelsestörande poster* – – – 75 571 – – – 11 322 10 973 75 571 22 612 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 126 -1 253 -15 498 50 330 -19 266 -57 542 -1 659 -12 314 -96 707 -28 135 -294 284 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) -0,15 -0,15 0,03 -0,65 0,13 -0,08 -0,40 -0,41 -0,38 -0,99 -1,59 Lyssningar (miljoner) 1 094 1 104 1 124 1 162 1 280 1 294 1 283 1 327 1 318 5 019 5 139 Genomsnittlig intäkt per lyssning, ARPL (SEK) 0,43 0,43 0,37 0,43 0,33 0,30 0,26 0,34 0,24 0,33 0,27 *Jämförelsestörande poster i kvartal tre och kvartal fyra 2022 avser kostnader för förvärvet av Podchaser samt omstruktureringskostnader. Jämförelsestörande poster i kvartal fyra 2023 avser kostnader för omvärdering av podcastkontrakt till följd av Apples uppdatering till iOS17. Definitioner och syfte återfinns under not 7 och avstämning återfinns under not 8. Koncernens finansiella nyckeltal och alternativa nyckeltal ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 24 ===== SIDA 25 ===== Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella del - årsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Acast AB (publ) per den 30 september 2024 och den niomånader - speriod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla vik - tiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncer - nens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 5 november 2024 KPMG AB Mattias Lötborn Auktoriserad revisor ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 25 Granskningsrapport Till styrelsen i Acast AB (publ) Org. nr 556946-8498 ===== SIDA 26 ===== ACAST DELÅRSRAPPORT JAN – SEP 2024 26 For The Stories.