===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké Januari - december 2023 Acast AB (publ) ===== SIDA 2 ===== ACAST ÅRSREDOVISNING 2019 2 Sedan 2014 har Acast arbetat med att utveckla världens mest kraftfulla marknadsplats för podcasts och byggt upp den teknik som kopplar samman poddkreatörer, annonsörer och lyssnare. Denna marknadsplats omfattar 100 000 podcasts, 2 700 annonsörer och har cirka 400 miljoner lyssningar varje månad. En avgörande faktor är att dessa lyssningar genererar intäkter, var de än sker - via podcastappar eller andra lyssningsplattformar. Bolaget är verksamt över hela världen och har sitt huvudkontor i Stockholm, Sverige. Acast är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market (ACAST.ST). För briljanta poddskapare För smarta annonsörer För berättelserna Årsredovisning för perioden 1 januari - 31 december 2023 17 april 2024 Delårsrapport för perioden 1 januari - 31 mars 2024 7 maj 2024 Bolagsstämma 2024 21 maj 2024 Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 juni 2024 26 jul 2024 Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 september 2024 5 nov 2024 Om Acast Finansiell kalender Detta är Acasts bokslutskommuniké för perioden 1 januari 2023 – 31 december 2023. Rapporten beskriver koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning för perioden. Såvida inget annat anges gäller redovisningen hela koncernen. Belopp inom parentes avser motsvarande period 2022. Om Acasts rapportering KONTAKTA OSS Ross Adams, CEO Email: ross@acast.com Emily Villatte, CFO Email: emily@acast.com investors.acast.com 2ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 ===== SIDA 3 ===== Nyckeltal fjärde kvartalet 2023 9% NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT 3% JUSTERAD EBITDA MARGINAL Fjärde kvartalet 2023 • Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 494,2 MSEK (454,3) vilket motsvarar en nettoomsättningstillväxt på 9% (35%). Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 7% (24%). • Bruttomarginalen under kvartalet var 24% (35%). Som en följd av Apples uppdatering till iOS17 blir antalet lyssningar färre i närtid, vilket påverkar hela branschen. Därför görs en, i kvartalet, icke kassaflödespåverkande omvärdering av podcastkontrakt på -76 MSEK. Exklusive denna var bruttomarginalen 39%. • EBITDA för kvartalet uppgick till -59,2 MSEK (-42,4) och EBITDA-marginalen var -12% (-9%), detta inkluderar omvärderingen av podcastkontrakt. • Justerad EBITDA uppgick till 16,3 MSEK (-31,1) och den justerade EBITDA- marginalen till 3% (-7%), detta exkluderar omvärderingen av podcastkontrakt. • Rörelseresultatet uppgick till -77,6 MSEK (-58,6). • Periodens resultat uppgick till -117,5 MSEK (-74,0) och påverkades negativt av valutakursförluster om -39,8 MSEK (-16,6). • Kassaflödet från den löpande verk- samheten uppgick till 50,3 MSEK (-12,3). • Resultat per aktie för perioden före och efter utspädning uppgick till -0,65 SEK (-0,41). • Antalet lyssningar uppgick till 1 162 miljoner (1 327), en minskning med 12% jämfört med samma period föregående år. Nedgången är en följd av Apples uppdatering till iOS17, som har en negativ påverkan på antalet lyssningar. Samtidigt ökade den genomsnittliga intäkten per lyssning (ARPL) med 24% till 0,43 SEK (0,34). • Acast når ett positivt justerat EBITDA för första gången, en milstolpe i bolagets utveckling. • Acast/Podchaser har lanserat Perfor - mance+, branschens första rekom - mendationsverktyg för effektivare podcastannonsering. Genom AI-dri - ven datamodellering identifieras och rekommenderas de podcasts som är mest sannolika att uppnå bästa resul - tat för annonsörernas individuella marknadsföringsmål. • Acast har lanserat en funktion för realtidsplanering av podcastkampanjer. Den nya funktionen hjälper annonsö - rer att skapa en uppdaterad överblick över tillgängligt annonsutrymme samt annonspriser. Viktiga händelser 24% BRUTTOMARGINAL ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 3 ===== SIDA 4 ===== Nyckeltal helåret 2023 18% NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT -7% JUSTERAD EBITDA MARGINAL Helåret 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 1 636,4 MSEK (1 390,4) vilket motsvarar en nettoomsättningstillväxt på 18% (36%). Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 13% (26%). • Bruttomarginalen för helåret var 32% (34%). Som en följd av Apples uppdatering till iOS17 blir antalet lyssningar färre i närtid, vilket påverkar hela branschen. Därför görs en, i perioden, icke kassaflödespåverkande omvärdering av podcastkontrakt på -76 MSEK. Exklusive denna var bruttomarginalen 36%. • EBITDA för kvartalet uppgick till -187,3 MSEK (-294,9) och EBITDA-marginalen var -11% (-21%), detta inkluderar omvärderingen av podcastkontrakt. • Justerad EBITDA uppgick till -111,7 MSEK (-272,3) och den justerade EBITDA-marginalen till -7% (-20%), detta exkluderar omvärderingen av podcastkontrakt. • Rörelseresultatet uppgick till -258,6 MSEK (-352,6). • Periodens resultat uppgick till -179,7 MSEK (-286,4) och påverkades negativt av valutakursförluster om -5,5 MSEK (71,6). • Kassaflödet från den löpande verk- samheten uppgick till -28,1 MSEK (-294,3). • Resultat per aktie för perioden före och efter utspädning uppgick till -0,99 SEK (-1,59). • Antalet lyssningar uppgick till 5 019 miljoner (5 139) en minskning med 2% jämfört med samma period föregående år. Samtidigt ökade den genomsnittliga intäkten per lyssning (ARPL) med 21% till 0,33 SEK (0,27). • Genom dotterbolaget Podchaser äger Acast podcastbranschens mest omfat - tande och detaljerade data. Under året skapades synergier genom att kombinera Podchasers data med Acasts produktex - pertis. Detta inkluderar Collections+ - en AI-driven datafunktion som ökar annon - sörernas räckvidd och träffsäkerhet. • Acast har tecknat nya avtal som stärker och breddar utbudet av podcasts på Acasts plattform. Exempel inkluderar Barack och Michelle Obamas medieföre - tag Higher Ground, Bill & Melinda Gates Foundation, Warner Bros Discovery och podcastnätverket Luminary. Avtalen innebär att Acast ansvarar för innehålls - distribution och annonsförsäljning. • Under året har Acast arbetat intensivt med att lansera nya tjänster som möjlig - gör automatiserade säljflöden och ökad skalbarhet. Acasts självbetjäningsplatt - form, som lanserades i slutet av 2022, stärktes ytterligare genom inkludering av sponsrade inlägg och lansering av nya verktyg som möjliggör automatiserad kampanjplanering och annonsproduktion i realtid. Viktiga händelser 32% BRUTTOMARGINAL ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 4 ===== SIDA 5 ===== 5 Koncernens finansiella nyckeltal och alternativa nyckeltal TSEK 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan–dec Nettoomsättning 494 225 454 297 1 636 371 1 390 366 Kostnad för innehåll -375 611 -297 281 -1 115 531 -920 510 Bruttoresultat 118 614 157 016 520 840 469 856 Totala rörelsekostnader exkl av- och nedskrivningar -177 845 -199 445 -708 136 -764 805 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) -59 231 -42 431 -187 296 -294 949 Av- och nedskrivningar -18 407 -16 205 -71 322 -57 694 Rörelseresultat (EBIT) -77 638 -58 636 -258 618 -352 643 Finansnetto -35 293 -14 414 87 711 72 377 Skatt på periodens resultat -4 601 -947 -8 772 -6 109 Periodens resultat -117 533 -73 997 -179 679 -286 375 Nettoomsättningstillväxt (%) 9% 35% 18% 36% Organisk nettoomsättningstillväxt (%) 7% 24% 13% 26% Bruttomarginal (%) 24% 35% 32% 34% EBITDA-marginal (%) -12% -9% -11% -21% Justerad EBITDA* 16 340 -31 109 -111 725 -272 337 Justerad EBITDA-marginal (%)* 3% -7% -7% -20% Rörelsemarginal (%) -16% -13% -16% -25% Justerat rörelseresultat* -2 067 -47 314 -183 047 -330 031 Justerad rörelsemarginal (%)* 0% -10% -11% -24% Jämförelsestörande poster* 75 571 11 322 75 571 22 612 Kassaflöde från den löpande verksamheten 50 330 -12 314 -28 135 -294 284 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) -0,65 -0,41 -0,99 -1,59 Lyssningar (miljoner) 1 162 1 327 5 019 5 139 Genomsnittlig intäkt per lyssning, ARPL (SEK) 0,43 0,34 0,33 0,27 *Kvartal 4 samt helåret 2023 är justerat för kostnader hänförliga till påverkan av iOS17, för ytterligare information se VD -ordet. Kvartal 4 2022 samt helåret 2022 är justerat för kostnader från förvärvet av Podchaser samt omstruktu - reringskostnader. Ytterligare information återfinns under not 6. Definitioner och syfte återfinns under not 10 och avstämning återfinns under not 11. ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 5 ===== SIDA 6 ===== VD har ordet: Positivt justerat EBITDA för första gången KOSTNADSKONTROLL GER RESULTATFÖR - BÄTTRING Som en följd av Apples uppdatering till iOS17, blir antalet lyssningar färre i närtid, vilket påverkar hela branschen. Därför görs en, i kvartalet, icke kassaflödespåverkande omvärdering av podcastkontrakt på -76 MSEK. Exklusive denna omvärdering uppgick brutto - marginalen i det fjärde kvartalet till 39 procent. En väsentlig förbättring jämfört med för ett år sedan och ett kvitto på att vår underliggande verksamhet utvecklas positivt. Inklusive omvärderingen uppgick bruttomarginalen till 24 procent (35). Vi ser en fortsatt god utveck - ling av samtliga våra produkter samt en ökande andel SaaS-intäkter, vilket påverkat bruttomar - ginalen i rätt riktning. Fjärde kvartalet är en milstolpe i Acasts his - toria då vi för första gången nådde ett positivt justerat EBITDA på 16,3 MSEK (-31,1), mot- 6 Jag är stolt över att kunna konstatera att vårt konsekventa arbete under året har burit frukt och att vi avslutar året med ett positivt justerat EBITDA i det fjärde kvartalet - för första gången i Acasts historia. Under året har vi stärkt vår konkurrenskraft genom olika produktinitiativ som driver ökad skalbarhet. Samtidigt lyckas vi väl i att bibehålla en strikt kostnadskontroll. Som en följd av Apples uppdatering till iOS17, blir antalet lyssningar färre i närtid, vilket påverkar hela branschen. Därav görs en, i kvartalet, icke kassaflödespåver - kande omvärdering av podcastkontrakt på -76 MSEK. NORDAMERIKA FORTSATT TILLVÄXT- MOTOR Omsättningen i fjärde kvartalet ökade med 9 procent till 494,2 MSEK (454,3). Den orga - niska tillväxten var 7 procent. Utvecklingen i Nordamerika fortsätter att driva vår totala tillväxt även under årets sista kvartal. Omsättningen ökade med 19 procent till 137,7 MSEK (115,8) jämfört med föregå - ende år. Acast har en stabil utveckling i Europa, trots att flera länder befunnit sig i lågkonjunktur med negativ påverkan på annonsmarkna - derna. Nettoomsättningen i Europa uppgick till 311,7 MSEK (296,8), en ökning med 5 pro - cent. Övriga Marknader ökade nettoomsätt - ningen med 8 procent till 44,9 MSEK (41,6). ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 6 ===== SIDA 7 ===== 7 svarande en justerad EBITDA-marginal på 3 procent (-7 procent). Jag är mycket nöjd med att kunna konstatera att vi lyckats reducera våra operativa kostnader med 9 procent i kvartalet samtidigt som vi växer, vilket stödjer vår plan att nå målet om ett positivt EBITDA under 2024. En annan milstolpe är att vi under kvartalet nådde ett positivt operativt kassaflöde på 50,3 MSEK (-12,3), ett resultat av en positiv resultattrend och ett effektivt arbete med att reducera tiden det tar att få betalt av våra annonsörer. PRODUKTUTVECKLING OCH INITIATIV FÖR ÖKAD SKALBARHET Att stärka Acasts förmåga att generera intäkter genom automatiserade säljflöden är ett viktigt strategiskt fokusområde. Under kvartalet har vi ytterligare förbättrat vår själv - betjäningsplattform för annonsering genom att introducera ett verktyg för att planera kampanjer i realtid. Genom den nya funktio - nen får annonsörer tillgång till en vy i realtid över tillgängliga annonsutrymmen för spons - rade inlägg samt dess prisnivå. Resultatet blir en effektivare process som väsentligt minskar tiden för annonsörer som vill boka kampanjer på Acast. Ytterligare ett sätt att effektivisera processen för podcastannonsering är funktionen Perfor - mance+, som lanserades i det fjärde kvarta - let. Funktionen är den senaste utvecklingen i vår AI-drivna produkt Collections+ och gör det möjligt för våra annonsörer att fatta datadrivna beslut i sin kampanjplanering. Tjänsten är ytterligare ett exempel på hur syn - ergierna mellan Podchaser och Acast driver innovation och förbättrar vår konkurrenskraft. ACAST STÅR STARKT SOM LEDANDE AKTÖR INOM PODCASTING Acast avslutar året starkt och vi går in i 2024 med tidiga tecken på ett förbättrat momen - tum i marknaden. En stark underliggande utveckling under årets sista kvartal skapar en väg till positivt EBITDA 2024. Arbetet med att balansera en stram kostnadskontroll med utveckling av nya tjänster och verktyg, som hjälper annonsörer och poddkreatörer att nå ut till en bred publik, kommer att ha hög prio - ritet för oss även under det kommande året. Vi går in i 2024 med en robust balansräkning som ökar vår konkurrenskraft ännu mer. Världens annonsmarknader är fortfarande påverkade av den försvagade konjunkturen, men Acasts position som den ledande aktören inom podcasting är starkare idag än för ett år sedan. ROSS ADAMS VD ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 7 ===== SIDA 8 ===== Omsättning och resultat NETTOOMSÄTTNING Okt-dec Nettoomsättningen för det fjärde kvartalet 2023 uppgick till 494 225 TSEK (454 297), en ökning med 9%. Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 7% efter justering av positiv valutapåverkan. Nettoomsättningen ökade för samtliga segment, Europa ökade med 5%, Nordamerika med 19% och Övriga Marknader med 8%. Inget av segmenten hade någon materiell valutakurspåverkan på tillväxten under det fjärde kvartalet. Jan-dec Nettoomsättningen för helåret uppgick till 1 636 371 TSEK (1 390 366), en ökning med 18%. Förvärvad verksamhet stod för 15 466 TSEK av intäkterna*. Den organiska netto- omsättningstillväxten uppgick till 13% efter justering av positiv valutapåverkan samt förvärv. Nettoomsättningen för samtliga segment ökade jämfört med helåret 2022. Europa ökade med 14%, Nordamerika med 25% och segmentet Övriga Marknader med 21%. Samtliga segment hade en positiv valutakurspåverkan på tillväxten under helåret. Nettoomsättningen reflekterar sedvanlig säsongsvariation för annonsmarknaden inom poddbranschen där kvartal 4 är årets starkaste kvartal för nettoomsättning varefter lägre netto omsättning följer i kvartal 1 och där kvartal 2 samt kvartal 3 inte har samma markanta säsongsvariation. Det makroekonomiska läget med en osäker annonsmarknad påverkade fortsatt Acasts tillväxttakt. BRUTTORESULTAT Okt-dec Bruttoresultatet för kvartalet uppgick till 118 614 TSEK (157 016), en minskning med 24%. Detta resulterade i en bruttomargi - nal på 24% (35%). Som en följd av Apples uppdatering till iOS17, blir antalet lyssningar färre i närtid, vilket påverkar hela branschen. Därav har en omvärdering av podcastkontrakt gjorts. Bruttoresultatet påverkades negativt under fjärde kvartalet 2023 med 75 571 TSEK i jämförelsestörande kostnader kopplade till denna omvärdering. Exklusive denna kostnad var den underliggande bruttomarginalen 39%. Jan-dec Bruttoresultatet för helåret uppgick till 520 840 TSEK (469 855), en ökning med 11%. Detta resulterade i en bruttomarginal på 32% (34%). Som en följd av Apples uppdatering till iOS17, blir antalet lyssningar färre i närtid, vilket påverkar hela branschen. Därav har en omvärdering av podcastkontrakt gjorts. Bruttoresultatet påverkades negativt under 2023 med 75 571 TSEK i jämförelsestörande kostnader kopplade till denna omvärdering. Exklusive denna kostnad uppgick den under - liggande bruttomarginalen 36%. ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Okt-dec Övriga rörelsekostnader i det fjärde kvartalet 2023 uppgick till 196 811 TSEK (217 235), vilket innebär en minskning om 9% jämfört med samma period föregående år. Föregående år ingick kostnader hänför - liga till omstrukturering om 10 680 TSEK, exklusive dessa är minskningen jämfört med samma period föregående år 5%. Den största kostnadsminskningen kommer från Adminis - trationskostnader som har minskat med 17%, Produktutvecklingskostnaderna har minskat med 14% och Försäljnings- och marknadsfö - ringskostnader har minskat med 3% jämfört med samma period föregående år. Koncer - nens rörelsekostnader inkluderar avskriv - ningar om 1 602 TSEK hänförliga till förvärvet av Podchaser. Jan-dec Övriga rörelsekostnader för helåret 2023 upp - gick till 780 661 TSEK (824 174). Föregående år ingick kostnader hänförliga till omstruk - turering om 18 437 TSEK, exklusive dessa är minskningen jämfört med samma period föregående år 3%. Administrationskostnader har minskat med 3%, Produktutvecklingskost - nader med 12% och Försäljnings- och mark - nadsföringskostnader med 3%. Koncernens rörelsekostnader inkluderar avskrivningar om 6 373 TSEK hänförliga till förvärvet av Podchaser. RÖRELSERESULTAT Okt-dec Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet upp - gick till -77 638 TSEK (-58 636), en minskning på 32% jämfört med motsvarande period före - gående år. Rörelsemarginalen för perioden var -16% (-13%). Exklusive jämförelsestörande poster om 75 571 TSEK uppgick det justerade rörelseresultatet till -2 067 TSEK (-47 314) och den justerade rörelsemarginalen till 0% (-10%). Jan-dec Rörelseresultatet för helåret uppgick till -258 618 TSEK (-352 645), ett förbättrat resultat med 27% jämfört med helåret 2022. Förvärvad verksamhet stod för -13 574 TSEK av rörelseresultatet*. Rörelsemarginalen för perioden förbättrades jämfört med motsva - rande period föregående år och var -16% (-25%). En förbättring jämfört med föregående år, till följd av högre nettoomsättning och därmed ett högre bruttoresultat samt lägre kostnader. Exklusive jämförelsestörande poster om 75 571 TSEK uppgick det justerade rörelseresultatet till -183 047 TSEK (-330 031) och den justerade rörelsemarginalen till -11% (-24%). Nettoomsättning och lokal lönsamhet (täcknings - bidrag*) TSEK Storbritannien** 2021 2022 2023 Nettoomsätt- ning*** 459 009 585 248 677 230 TB 97 801 121 073 117 975 TB marginal % 21% 21% 17% USA** 2021 2022 2023 Nettoomsätt- ning*** 225 008 301 313 360 277 TB 10 791 -41 871 -35 222 TB marginal % 5% -14% -10% Sverige 2021 2022 2023 Nettoomsättning 117 984 154 945 153 101 TB 23 342 36 748 42 595 TB marginal % 20% 24% 28% *Täckningsbidrag (TB) är en lokal marknads eller ett seg - ments bidrag till koncernens EBIT före fördelning av Globala kostnader. Efter avdrag för globala kostnader var Storbritan - nien och Sverige lönsamma under 2021, 2022 och 2023. **Jämförelsestörande poster 2023 är påverkar Storbritan - nien med 16 MSEK och USA med 60 MSEK. ***Storbritannien och USA påverkas av valutaeffekter och den organiska tillväxten var 10% respektive 16%. Finansiell information *avser jan-jul 2023 ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 8 ===== SIDA 9 ===== Finansiell information forts. FINANSNETTO Okt-dec Finansnettot för kvartalet uppgick till -35 293 TSEK (-14 414), en ökad kostnad om 20 879 TSEK jämfört med det fjärde kvartalet föregå - ende år. Finansnettot för kvartalet består till största del av icke-realiserade kursförluster. Jan-dec Finansnettot för helåret uppgick till 87 711 TSEK (72 377), en ökning med 15 334 TSEK jämfört med helåret 2022. Finansnettot består framförallt av återläggning av den villkorade tilläggsköpeskillingen hänförlig till förvärvet av Podchaser, då villkoren ej uppnåtts. Återläggningen uppgick till 6,8 MUSD och var vid återläggningen värderad till 73 569 TSEK. Finansnettot innehåller även en finansiell intäkt från upplösningen av den tidigare placeringen i en likviditetsfond om 5 439 TSEK. PERIODENS RESULTAT Okt-dec Sammantaget uppgick periodens förlust till -117 533 TSEK (-73 997), en ökning av för- lusten med 43 536 TSEK jämfört med fjärde kvartalet föregående år. Exklusive de jämfö - relsestörande posterna uppgick periodens förlust till -41 962 TSEK, en förbättring med 43% jämfört med fjärde kvartalet 2022. Jan-dec Periodens förlust minskade med 106 696 TSEK eller 37% jämfört med helåret 2022 och uppgick till -179 679 TSEK (-286 375). Exklusive återläggningen av den villkorade tilläggsköpeskillingen samt de jämförelse - störande posterna uppgick periodens förlust till -177 677 TSEK, en förbättring med 38% jämfört med helåret 2022. RESULTAT PER AKTIE Okt-dec Resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till -0,65 SEK för det fjärde kvartalet 2023 jämfört med -0,41 SEK för fjärde kvar - talet föregående år. Jan-dec Resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till -0,99 SEK för helåret 2023 jäm - fört med -1,59 SEK för helåret 2022. ANTAL UTESTÅENDE AKTIER OCH OPTIONER I slutet av perioden hade Acast 181 068 106 aktier samt 15 255 746 outnyttjade optio - ner vilket summerar till totalt 196 323 852 utestående aktier och outnyttjade optioner. Det program som löpte ut 30 juni 2023 uppfyllde ej det ställda prestationskravet på aktiekursen och exekverades därmed inte. Ett nytt personaloptionsprogram startades den 1 september 2023 och löper till 1 september 2026. Programmet uppgår till maximalt 7 242 724 optioner och har ett prestations - mål att den genomsnittliga totalavkastningen på Acasts aktie per år ska uppgå till minst 12%. För mer information om programmet hänvisas till kallelsen till årsstämman 2023, som finns på investors.acast.com. ANSTÄLLDA Per den 31 december 2023 hade Acast 343 heltidsanställda (361) samt ytterligare 30 heltidskonsulter (34), dvs totalt 373 (395) heltidsanställda och konsulter. Koncernens finansiella ställning, eget kapital och kassaflöde FINANSIELL STÄLLNING OCH EGET KAPITAL Jan-dec Per den 31 december 2023 uppgick eget kapi - tal till 1 143 823 TSEK, jämfört med 1 307 880 TSEK per den 31 december 2022. Likvida medel uppgick per den 31 december 2023 till 759 463 TSEK, jämfört med 867 757 TSEK per den 31 december 2022. Under fjärde kvartalet har koncernen öppnat ett cashpool konto i EUR. Moderbolaget är innehavare av koncernens cashpoolkonto. Det totala saldot på cashpoolkontot redovisas som likvida medel i moderbolaget. Dotter - bolagens andel av cashpoolkontot redovisas som fordran/skuld mot koncernbolag. Under andra kvartalet 2023 löstes place - ringen i likviditetsfonden upp, vilket resulte - rade i en finansiell intäkt om 5 439 TSEK. KASSAFLÖDE Okt-dec Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 50 330 TSEK under fjärde kvartalet 2023, att jämföras med -12 314 TSEK för motsvarande period föregående år. Förbättringen jämfört med fjärde kvartalet 2022 beror på en bättre resultatgenerering samt en lägre rörelsekapitalbidning, till följd av betalda kundfordringar. Koncernens kassaflöde från investerings - verksamheten uppgick under fjärde kvarta - let 2023 till -13 624 TSEK. Kassaflödet för motsvarande period föregående år uppgick till –11 467 TSEK. Kassa flödet för perioden var primärt hänförligt till investeringar i immate - riella anläggningstillgångar avseende egen utveckling av koncernens teknikplattformar. Koncernens kassaflöde från finansierings - verksamheten uppgick till -5 892 TSEK under fjärde kvartalet 2023, att jämföra med -6 684 TSEK för motsvarande period föregående år. Kassa flödet för perioden bestod i sin helhet av amortering av leasingskulder. Likvida medel vid periodens början uppgick till 750 147 TSEK. Periodens kassaflöde var 30 814 TSEK och kursdifferensen i likvida medel var -21 498 TSEK vilket resulterade i likvida medel vid periodens slut om 759 463 TSEK. Jan-dec Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -28 135 TSEK under helåret, att jämföras med -294 284 TSEK för helåret 2022. Förbättringen jämfört med före - gående år beror på en bättre resultatgenerering samt en lägre rörelsekapitalbindning till följd av betalda kundfordringar. ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 9 ===== SIDA 10 ===== Finansiell information forts. Koncernens kassaflöde från investerings - verksamheten uppgick under helåret till -53 298 TSEK. Kassa flödet för perioden var primärt hänförligt till investeringar i immate - riella anläggningstillgångar avseende egen utveckling av koncernens teknikplattformar. Kassaflödet för motsvarande period föregå - ende år uppgick till –251 266 TSEK. Föregå- ende års kassaflöde påverkades av förvärvet av Podchaser, som gav ett nettoutflöde av kapital om 209 549 TSEK under helåret 2022. Koncernens kassaflöde från finansierings - verksamheten uppgick till -25 023 TSEK under 2023, att jämföra med -27 007 TSEK för helåret 2022. Kassa flödet för perio - den bestod i sin helhet av amortering av leasingskulder. Likvida medel vid periodens början uppgick till 867 757 TSEK. Periodens kassaflöde var -106 456 TSEK och kursdifferensen i likvida medel var -1 837 TSEK vilket resulterade i likvida medel vid periodens slut om 759 463 TSEK. Moderbolaget Acast AB är moderbolag i koncernen. Okt-dec Moderbolagets nettoomsättning för fjärde kvartalet 2023 uppgick till 13 050 TSEK (113 084). Rörelsekostnaderna för fjärde kvartalet uppgick till 26 843 TSEK (196 765) inklusive kostnader för innehåll, försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrations - kostnader, produktutvecklingskostnader samt övriga intäkter. I perioden ser vi en stor valutakurspåverkan, som har motverkat den positiva förändringen under tidigare perio - der. När koncernens resultat svänger mellan vinst och förlust, mellan enskilda kvartal, har det stor påverkan på moderbolaget genom vår transfer pricing-modell. I perioden har detta resulterat i lägre intäkter samt lägre kostnader. Finansnettot uppgick till -34 278 TSEK (-9 516) för fjärde kvartalet 2023 och bestod till största delen av icke-realiserade valuta - kursförluster. Resultatet för moderbolaget var -48 071 TSEK (-93 197) för fjärde kvartalet 2023. Jan-dec Moderbolagets nettoomsättning för helåret uppgick till 339 570 TSEK (366 676). Rörelsekostnaderna för helåret uppgick till 471 253 TSEK (627 846) inklusive kostnader för innehåll, försäljnings- och marknadsfö - ringskostnader, administrationskostnader, produktutvecklingskostnader samt övriga intäkter. Finansnettot uppgick till 19 664 TSEK (74 050) för helåret 2023 och bestod till största delen av ränteintäkter samt en finan - siell intäkt om 5 439 TSEK från placeringen i likviditetsfonden som löstes upp under andra kvartalet 2023. Resultatet för moderbolaget var -112 019 TSEK (-187 118) för helåret 2023. Händelser efter periodens slut Inga viktiga händelser efter balansdagen finns att rapportera. ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 10 ===== SIDA 11 ===== Styrelsen och VD Vårt undertecknande har lämnats den dag som framgår av vår elektroniska underskrift John Harrobin Ordförande Leemon Wu Styrelseledamot Björn Jeffery Styrelseledamot Hjalmar Didrikson Styrelseledamot Jonas von Hedenberg Styrelseledamot Samantha Skey Styrelseledamot Ross Adams VD Styrelsen och Verkställande Direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Bokslutskommunikén har inte varit föremål för revision eller översiktlig granskning av bolagets revisorer. Bokslutskommunikén innehåller information som är insiderinformation och som Acast är skyldigt att offentliggöra enligt EUs förordning om marknadsmissbruk (MAR). Informationen offentliggjordes den 12 februari 2024, 08:00 CET. Delårsrapportens undertecknande ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 11 ===== SIDA 12 ===== Finansiella rapporter 12ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 ===== SIDA 13 ===== ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 13 Koncernens finansiella rapporter Koncernens resultat räkning i sammandrag Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Nettoomsättning 4 494 225 454 297 1 636 371 1 390 366 Kostnad för innehåll 6 -375 611 -297 281 -1 115 531 -920 510 Bruttoresultat 118 614 157 016 520 840 469 856 Försäljnings- och marknadsföringskostnader 6 -103 385 -106 615 -386 889 -399 635 Administrationskostnader 6 -48 668 -58 651 -214 003 -220 695 Produktutvecklingskostnader 6 -44 758 -51 969 -179 770 -203 844 Övriga intäkter 559 1 583 1 203 1 675 Rörelseresultat (EBIT) -77 638 -58 636 -258 618 -352 643 Finansnetto -35 293 -14 414 87 711 72 377 Resultat före skatt -112 931 -73 050 -170 907 -280 266 Skatt på periodens resultat -4 601 -947 -8 772 -6 109 Periodens resultat -117 533 -73 997 -179 679 -286 375 Resultat per aktie, beräknat på periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare: Resultat per aktie före utspädning (SEK) -0,65 -0,41 -0,99 -1,59 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -0,65 -0,41 -0,99 -1,59 Genomsnittligt antal aktier, tusental 181 068 181 068 181 068 179 685 TSEK Not 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Periodens resultat -117 533 -73 997 -179 679 -286 375 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser -19 917 -135 -13 007 14 147 Summa totalresultat för perioden -137 450 -74 132 -192 686 -272 228 Årets totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 14 ===== ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 14 Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 7 337 744 351 046 Immateriella anläggningstillgångar 95 851 89 706 Materiella anläggningstillgångar 763 824 Nyttjanderättstillgångar 23 412 30 335 Finansiella anläggningstillgångar 2 073 2 292 Uppskjutna skattefordringar 375 328 Summa anläggningstillgångar 460 217 474 531 Omsättningstillgångar Kundfordringar 442 756 444 482 Övriga fordringar 12 092 12 213 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 49 737 63 752 Likvida medel 759 463 867 757 Summa omsättningstillgångar 1 264 047 1 388 204 SUMMA TILLGÅNGAR 1 724 265 1 862 735 TSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Aktiekapital 1 174 1 174 Övrigt tillskjutet kapital 2 337 807 2 337 807 Omräkningsreserv -3 195 9 812 Balanserat resultat inklusive periodens resultat -1 191 963 -1 040 913 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 1 143 823 1 307 880 SKULDER Långfristiga skulder Leasingskulder 34 11 624 Övriga långfristiga skulder 9 635 19 686 Uppskjutna skatteskulder 20 519 19 462 Summa långfristiga skulder 30 189 50 772 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 145 161 122 030 Övriga skulder 78 521 132 329 Aktuella skatteskulder 2 663 876 Leasingskulder 21 914 17 097 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 301 994 231 751 Summa kortfristiga skulder 550 252 504 083 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 724 265 1 862 735 ===== SIDA 15 ===== ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 15 Koncernens finansiella rapporter Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Not Aktiekapital Övrigt till skjutet kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2022 1 159 2 300 666 -4 335 -802 682 1 494 808 Periodens resultat – – – -286 375 -286 375 Periodens övrigt totalresultat – – 14 147 – 14 147 Periodens totalresultat – – 14 147 -286 375 -272 228 Transaktioner med koncernens ägare Betalning av förvärv via emitterade aktier 15 37 142 – – 37 157 Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 48 143 48 143 Summa transaktioner med koncernens ägare 15 37 142 – 48 143 85 300 Utgående eget kapital 31 december 2022 1 174 2 337 808 9 812 -1 040 914 1 307 880 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Not Aktiekapital Övrigt till skjutet kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2023 1 174 2 337 808 9 812 -1 040 914 1 307 880 Periodens resultat – – – -179 679 -179 679 Periodens övrigt totalresultat – – -13 007 – -13 007 Periodens totalresultat – – -13 007 -179 679 -192 686 Transaktioner med koncernens ägare Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 28 629 28 629 Summa transaktioner med koncernens ägare – – – 28 629 28 629 Utgående eget kapital 31 december 2023 1 174 2 337 808 -3 195 -1 191 964 1 143 823 ===== SIDA 16 ===== ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 16 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat (EBIT) -77 638 -58 636 -258 618 -352 643 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 104 524 34 640 173 243 83 202 Erhållen ränta 5 105 2 404 24 732 4 012 Betald ränta -450 -338 -2 702 -1 958 Betald inkomstskatt -2 658 -5 120 -4 665 -5 120 28 883 -27 050 -68 010 -272 507 Förändring av rörelsekapital Kundfordringar (ökning -/ minskning+) -29 729 -80 730 1 301 -74 217 Övriga kortfristiga fordringar (ökning -/ minskning+) 10 449 5 444 14 065 -39 554 Leverantörsskulder (ökning +/ minskning-) 35 317 34 722 23 171 20 188 Övriga kortfristiga skulder (ökning +/ minskning-) 5 412 55 300 1 339 71 806 Total förändring av rörelsekapital 21 448 14 736 39 875 -21 777 Kassaflöde från den löpande verksamheten 50 330 -12 314 -28 135 -294 284 TSEK Not 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Investeringsverksamheten Investering i materiella anläggningstillgångar 0 – -281 -55 Investering i immateriella anläggningstillgångar -13 483 -9 356 -52 876 -42 701 Förvärv av dotterföretag, netto likvidpåverkan – -545 – -209 549 Långfristiga tillgångar (ökning - / minskning +) -140 -1 566 -141 1 039 Kassaflöde från investeringsverksamheten -13 624 -11 467 -53 298 -251 266 Finansieringsverksamheten Leasingbetalningar -5 892 -6 684 -25 023 -27 007 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -5 892 -6 684 -25 023 -27 007 Periodens kassaflöde 30 814 -30 465 -106 456 -572 559 Likvida medel vid periodens början 750 147 901 871 867 757 1 364 751 Kursdifferens i likvida medel -21 498 -3 649 -1 837 75 566 Likvida medel vid periodens slut 759 463 867 757 759 463 867 757 ===== SIDA 17 ===== ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 17 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag TSEK Not 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Nettoomsättning 13 050 113 084 339 570 366 677 Kostnad för innehåll -34 523 -35 105 -111 773 -101 188 Bruttoresultat -21 473 77 980 227 797 265 489 Försäljnings- och marknadsföringskostnader 25 979 -45 987 -70 427 -104 441 Administrationskostnader 22 697 -39 347 -108 094 -233 110 Produktutvecklingskostnader -41 553 -77 909 -182 081 -190 690 Övriga intäkter 557 1 583 1 121 1 583 Rörelseresultat (EBIT) -13 793 -83 679 -131 683 -261 168 Finansnetto -34 278 -9 516 19 664 74 050 Resultat före skatt -48 071 -93 195 -112 019 -187 118 Skatt på periodens resultat – – – – Periodens resultat -48 071 -93 195 -112 019 -187 118 Moderbolagets finansiella rapporter Moderbolagets finansiella rapporter ===== SIDA 18 ===== ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 18 Moderbolagets balansräkning i sammandrag TSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 3 342 5 339 Materiella anläggningstillgångar 314 559 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 689 842 666 017 Fordringar hos koncernföretag 184 684 193 711 Summa anläggningstillgångar 878 182 865 626 Omsättningstillgångar Kundfordringar 67 777 64 877 Fordringar hos koncernföretag 619 945 1 165 925 Övriga fordringar 6 992 8 841 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 47 751 61 499 Övriga kortfristiga investeringar – 300 769 Likvida medel 585 357 312 961 Summa omsättningstillgångar 1 327 822 1 914 872 SUMMA TILLGÅNGAR 2 206 004 2 780 498 TSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital 1 174 1 174 Fritt eget kapital Överkursfond 2 337 807 2 337 807 Balanserat resultat -628 722 -471 146 Periodens resultat -112 019 -187 118 Summa eget kapital 1 598 240 1 680 717 SKULDER Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 1 927 3 934 Summa långfristiga skulder 1 927 3 934 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 143 321 116 404 Skulder till koncernföretag 196 630 769 919 Övriga skulder 17 180 22 650 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 248 706 186 874 Summa kortfristiga skulder 605 837 1 095 847 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 206 004 2 780 498 Moderbolagets finansiella rapporter ===== SIDA 19 ===== ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 19 Noter Noter NOT 4 . RÖRELSESEGMENT & INTÄKTERNAS FÖRDELNING Verkställande direktören utgör koncernens högste verkställande beslutsfattare. VD utvärderar koncernens finansiella ställning och resultat samt fattar strategiska beslut. Verkställande direktören fattar beslut om fördelningen av resurser och granskar koncernens resultat ur ett geografiskt perspektiv. Koncernen har därför identifierat tre rörelsesegment: Europa, Nordamerika och Övriga Marknader som utgör ”resten av världen”. SEGMENTINFORMATION, TSEK 2023 okt-dec Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 311 670 137 680 44 875 494 225 Summa netto omsättning per segment 311 670 137 680 44 875 494 225 Täckningsbidrag* 56 522 -47 247 5 079 14 354 Globala kostnader* -91 992 Rörelseresultat (EBIT) -77 638 Finansnetto -35 293 Resultat före skatt -112 931 2022 okt-dec Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 296 835 115 819 41 643 454 297 Summa netto - omsättning per segment 296 835 115 819 41 643 454 297 Täckningsbidrag* 53 852 -6 124 2 806 50 534 Globala kostnader* -109 170 Rörelseresultat (EBIT) -58 636 Finansnetto -14 414 Resultat före skatt -73 050 * Se not 10 för definitioner. NOT 1. ALLMÄN INFORMATION Acast AB (publ) (”Acast”), organisationsnummer 556946-8498, är ett aktiebolag registrerat i Sverige med huvudkontor i Stockholm på Kungsgatan 28, 111 35 Stockholm. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor (TSEK). Uppgift inom parentes avser jämförelseperioden. Denna bokslutskommuniké godkändes för publicering av styrelsen 12 februari 2024. NOT 2. SAMMANFATTNING AV VIKTIGA REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. De redovisningsprinciper som har tillämpats överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Acast AB (publ) 2022. Delårsrapporten för moderbolaget upprättas i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport och bestämmelserna i RFR 2, Redovisning för juridisk person. Samma redovisningsprinci - per och beräkningsgrunder tillämpas som i moderbolagets senaste årsredovisning. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finan - siella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. NOT 3. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Acast är utsatt för ett antal risker, och möjligheter, som uppstår både genom den egna verksamheten samt omvärldsförändringar. De vikti - gaste operativa riskerna för koncernen och moderbolaget har bedömts vara: • en förlängd nedgång på annonsmarknaden som påverkar företagets tillväxt och resultat • förändringar bland konkurrenter eller samarbetspartners • rekrytering, utveckling och successionsplanering av nyckelpersoner • IT-infrastrukturfel Annonsmarknaden är fortsatt osäker på grund av det rådande makroekonomiska läget. Acast följer noga denna utveckling och fortsätter i fas med vårt kommunicerade mål att vara lönsamma under 2024. Koncernens och moderbolagets primära finansiella risker är: • Valutarisk till följd av förändringar i valutakurser för transaktioner i utländsk valuta samt omräkning av eget kapital och rörelseresultat för utländska dotterbolag • penningtvätt, bedrägerier och mutbrott • kredit- / motpartsrisk, dvs. risken att en motpart inte kan fullgöra sina avtalsenliga förpliktelser inklusive både motpartsrisk och finansiell kreditrisk De finansiella riskerna i koncernen är oförändrade jämfört med föregå - ende kvartal. ===== SIDA 20 ===== ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 20 Noter NOT 5 . TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med närstående inom koncernen utgörs av internhan - del med tjänster och görs enligt marknadsmässiga villkor. I tillägg har Acast identifierat en närstående part inom koncernledningen där transaktioner skett till marknadsmässiga villkor. Transaktionerna utgjordes av inköpstjänster och transaktionerna genomfördes enligt marknadsmässiga villkor. Under 2023 har inga transaktioner med närstående gjorts. TSEK 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Köp av tjänster IT-relaterade tjänster – 169 – 1 237 Summa inköp av tjänster – 169 – 1 237 NOT 6 . JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Jämförelsestörande poster 2023 avser omvärdering av podcast - kontrakt, som gjorts då till följd av Apples uppdatering till iOS17, blir antalet lyssningar färre i närtid, vilket påverkar hela branschen. Jämförelsestörande poster 2022 avser omstruktureringskostnader för reducering av personalstyrka, samt kostnader från förvärvet av Podchaser. TSEK 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Omvärdering av pod- castkontrakt till följd av iOS17 -75 571 – -75 571 – Kostnader för reducering av personalstyrka – -10 680 – -18 437 Förvärv av Podchaser – -642 – -4 175 Summa -75 571 -11 322 -75 571 -22 612 2023 jan-dec Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 1 027 329 453 788 155 254 1 636 371 Summa netto- omsättning per segment 1 027 329 453 788 155 254 1 636 371 Täckningsbidrag* 182 195 -69 082 11 497 124 610 Globala kostnader* -383 228 Rörelseresultat (EBIT) -258 618 Finansnetto 87 711 Resultat före skatt -170 907 2022 jan-dec Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 899 238 363 101 128 027 1 390 366 Summa netto- omsättning per segment 899 238 363 101 128 027 1 390 366 Täckningsbidrag* 155 017 -62 006 1 629 94 640 Globala kostnader* -447 282 Rörelseresultat (EBIT) -352 643 Finansnetto 72 377 Resultat före skatt -280 266 * Se not 10 för definitioner. Acasts nettoomsättning är primärt genererad från annonsintäkter som redovisas över tid. Drygt 11% av Acasts nettoomsättning genereras av andra intäktsströmmar, såsom SaaS- och abonnemangsintäkter, för rapportperioderna. Sedvanlig säsongsvariation för nettoomsättning inom annonsmark - nad för poddbranschen resulterar vanligtvis i att kvartal fyra är årets starkaste kvartal varefter lägre nettoomsättning följer i kvartal ett, och där kvartal två och kvartal tre inte har samma säsongspåverkan. KLASSIFICERING PER FUNKTION I RESULTATRÄKNINGEN TSEK 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Kostnad för innehåll -75 571 – -75 571 – Försäljnings- och mark- nadsföringskostnader – -6 537 – -10 143 Administrationskost- nader – -2 066 – -6 149 Produktutvecklingskost- nader – -2 719 – -6 320 Summa -75 571 -11 322 -75 571 -22 612 NOT 7. GOODWILL TSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ingående balans, 1 januari 351 046 27 094 Förvärv av rörelse – 311 468 Valutakursdifferens -13 302 12 484 Utgående balans, perioden 337 744 351 046 ===== SIDA 21 ===== ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 21 NOT 8 . VERKLIGT VÄRDE FÖR FINANSIELLA INSTRUMENT Per den 31 december 2023 har bolaget inte några finansiella instrument som värderas till verkligt värde. Den villkorade tilläggsköpeskillingen som uppstod i samband med förvärvet av Podchaser för ett år sedan har återlagts helt. Detta då det kommersiella och finansiella målen som krävdes ej har uppnåtts. VILLKORAD KÖPESKILLING TSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ingående balans, 1 januari 69 311 – Anskaffningsvärde förvärv – 69 128 Diskontering vid förvärv – -2 587 Räntekostnad (diskontering) 1 658 1 005 Återläggning tilläggsköpeskilling* -73 569 – Valutakurseffekt 2 600 1 764 Utgående balans, perioden – 69 311 * Redovisas i finansnettot i resultaträkningen Redovisat värde på kundfordringar, övriga fordringar, upplupna intäkter samt likvida medel utgör en rimlig approximation av verkligt värde. Redovi - sat värde på leverantörsskulder, övriga skulder samt upplupna kostnader utgör en rimlig approxiamtion av verkligt värde. NOT 9. JUSTERINGAR I KASSAFLÖDET AVSEENDE TIDIGARE PERIODER Justering har gjorts i kassaflödet för tidigare perioder avseende kurs- differens i likvida medel, detta har medfört ett försämrat kassaflöde och en ökad kursdifferens i likvida medel för perioderna. Det innebär ingen påverkan på de likvida medlen. Påverkan på kassaflödet jämfört med tidigare presenterade perio - der redogörs för i nedanstående tabell. TSEK 2022 jul-sep 2022 jan-mar Minskning av justering för poster som inte ingår i kassaflödet 23 592 -23 592 Minskning av kassaflöde från den löpande verksamheten 23 592 -23 592 Minskning av periodens kassaflöde 23 592 -23 592 Ökning av kursdifferens i likvida medel -23 592 23 592 ===== SIDA 22 ===== ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 22 Noter Alternativa nyckel tal som inte är definie- rade enligt IFRS Definition Syfte Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelse- störande poster. Justerad EBITDA är ett nyckeltal för rörelse- resultat före avskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. Syftet är att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara perioder och att visa den under- liggande trenden i den löpande verksamheten exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder. Justerad EBITDA- marginal (%) Justerad EBITDA i relation till nettoomsättning. Justerad EBITDA i relation till nettoomsättning används för att mäta verksamhetens lönsamhet och visar koncernens kostnadseffektivitet. Rörelseresultat (EBIT) Periodens resultat exklusive inkomstskatt samt finansiella poster Rörelseresultat är ett nyckeltal för koncernens lönsamhet. Rörelsemarginal (%) Rörelseresultat (EBIT) i förhål- lande till nettoomsättning. Rörelseresultat i relation till koncernens nettoomsättning är en indikator på koncernens lönsamhet. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat (EBIT) justerat för jämförelsestörande poster. Justerat rörelseresultat är ett mått på rörelse - resultat före avdrag för finansiella nettoposter och skatt. Måttet är ett tillägg till rörelseresultat och syftet är att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara perioder, samt att visa den underliggande utvecklingen av den löpande verksamheten. Justerad rörelsemar - ginal (%) Justerat rörelseresultat i förhållande till koncernens nettoomsättning. Justerat rörelseresultat i förhållande till koncernens nettoomsättning är en indikator på koncernens lönsamhet. Jämförelse störande poster Jämförelsestörande poster innebär poster som rapporteras separat på grund av deras karaktär och belopp. Jämförelsestörande poster används av led- ningen för att förklara variationer i historisk lön- samhet. Separat rapportering och specifikation av jämförelsestörande poster gör det möjligt för användarna av den finansiella informatio- nen att förstå och utvärdera justeringarna som ledningen gjort när justerat rörelseresultat och justerad EBITDA presenteras. Kassaflöde från den löpande verksamheten Periodens kassaflöde exklusive kassaflöde från finansierings- verksamheten och kassaflöde från investeringsverksamheten. Kassaflöde från den löpande verksamheten anger beloppet som genereras från (eller spenderas på) dess pågående verksamhet. Alternativa nyckel tal som inte är definie- rade enligt IFRS Definition Syfte Nettoomsättnings - tillväxt (%) Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Nyckeltalet visar tillväxt i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Det är ett relevant mått för bolag inom branscher med hög tillväxt. Organisk netto- omsättnings- tillväxt (%) Förändring av nettoomsättning jämfört med samma period föregående år, justerat för valu- taomräkningseffekter, förvärv och avyttringar. Organisk nettoomsättningstillväxt underlättar en jämförelse av nettoomsättning över tid, exklusive påverkan från valutaomräknings- effekter, förvärv och avyttringar. Bruttoresultat Periodens nettoomsättning minskat med kostnaden för innehåll. Bruttoresultat används för att mäta det kvar- varande resultatet som återstår efter avdrag för kostnad för innehåll och ger en indikation om koncernens förmåga att täcka sina Övriga rörelsekostnader. Bruttomarginal (%) Bruttoresultat i relation till nettoomsättning. Bruttomarginal används för att mäta det kvar- varande resultatet som återstår efter avdrag för kostnad för innehåll och ger en indikation om koncernens förmåga att täcka sina Övriga rörelsekostnader. Övriga rörelsekostnader Summan av försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader samt produktutvecklingskostnader. Övriga rörelsekostnader används för att utvärdera rörelsens kostnader med undantag för kostnaden för innehåll och övriga intäkter. Totala rörelsekostnader Summan av försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader, pro- duktutvecklingskostnader samt övriga intäkter. Totala rörelsekostnader används för att utvärdera rörelsens kostnader med undantag för kostnaden för innehåll. Totala rörelsekost- nader exkl av- och nedskrivningar Summan av försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader, pro- duktutvecklingskostnader samt övriga intäkter, exklusive av- och nedskrivningar. Totala rörelsekostnader exkl av- och nedskrivningar används för att utvärdera rörelsens kostnader med undantag för kostnader för innehåll, av- och nedskrivningar. EBITDA Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar. EBITDA är ett nyckeltal för rörelseresultat före av- och nedskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. EBITDA-marginal (%) EBITDA i relation till nettoomsättning. EBITDA i relation till nettoomsättning används för att mäta verksamhetens lönsamhet och visar kostnadseffektivitet. NOT 10 . DEFINITION AV ALTERNATIVA NYCKELTAL OCH OPERATIONELLA NYCKELTAL Viss information i denna rapport som ledningen och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling definieras inte av IFRS. Ledningen anser att denna information gör det enklare för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och finansiella ställning. Investerare ska se denna information som ett tillägg till, snarare än ersättning för, den finansiella information som är enligt IFRS. ===== SIDA 23 ===== ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 23 Alternativa nyckel tal som inte är definie- rade enligt IFRS Definition Syfte Täckningsbidrag (tidigare CBIT) Rörelsesegments bidrag till koncernens rörelseresultat (EBIT) före fördelning av globala kostnader. Täckningsbidrag används i utvärderingen av koncernens rörelsesegment, dvs lokala mark- naders verksamhet. Det visar rörelsesegmen - tets bidrag till koncernens EBIT före avdrag för Globala kostnader. Täckningsbidrags- marginal (%) Täckningsbidrag i förhållande till nettoomsättning. Täckningsbidrag i relation till nettoomsättning för ett rörelsesegment är en indikator på rörel- sesegmentets lönsamhet. Globala kostnader Globala kostnader utgörs av centrala kostnader såsom administrativa kostnader, kostnader för funktioner såsom finans, HR, strategi och affärsutveckling samt juridik. Syftet med att mäta globala kostnader är att kunna visa skillnaden mellan globala kostnader och lokala segmentskostnader och används i uträkningen av täckningsbidrag. Noter Operationella nyckeltal Definition Syfte Lyssningar* Antalet lyssningar per år baserat på Acasts IAB 2.0-certifierade mätning** Används för att identifiera antalet lyssningar under en angiven period. Genomsnittlig nettoomsättning per lyssning (ARPL) Nettoomsättning dividerat med antalet lyssningar för samma period. Används för att mäta genomsnittlig netto- omsättning per lyssning så som definierats ovan. *Antalet lyssningar per år baserat på Acasts IAB 2.0-certifierade mätning. En lyssning definieras som en nedladdning på minst 60 sekunder av ett podcast-avsnitt och Acast räknar bara en lyssning per lyssnare per avsnitt inom 24 timmar. **IAB 2.0-mätningen trädde i kraft under Q4 2019 för Acast. Historiska lyssningar före detta datum har omräknats av Acast för att retroaktivt försöka anpassas till IAB 2.0-mätningen. Lyssningsuppgifter har inte granskats av någon tredje part. TSEK (om inte annat anges) 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Alternativa nyckeltal som inte definieras i enlighet med IFRS Nettoomsättning 494 225 454 297 1 636 371 1 390 366 Nettoomsättningstillväxt (%)* 9% 35% 18% 36% Nettoomsättning 494 225 454 297 1 636 371 1 390 366 Valutaeffekt på nettoomsättning (ett positivt belopp indikerar en negativ påverkan på nettoomsättningen för innevarande period, ett negativt belopp indikerar det motsatta) -9 068 -30 380 -51 458 -84 789 Påverkan från förvärv – -6 943 -15 466 -10 941 Organisk nettoomsättning 485 157 416 974 1 569 446 1 294 634 Nettoomsättningstillväxt (%) 9% 35% 18% 36% Valutaeffekt på Nettoomsättningstillväxt (%) (en positiv procentsats indikerar en negativ effekt på tillväxten i innevarande period, en negativ procentsats indikerar det motsatta) -2% -9% -4% -8% Påverkan från förvärv på Nettoomsätt - ningstillväxt (%) – -2% -1% -1% Organisk nettoomsättningstillväxt (%) 7% 24% 13% 26% TSEK (om inte annat anges) 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Nettoomsättning 494 225 454 297 1 636 371 1 390 366 Kostnad för innehåll -375 611 -297 281 -1 115 531 -920 510 Bruttoresultat 118 614 157 016 520 840 469 856 Nettoomsättning 494 225 454 297 1 636 371 1 390 366 Bruttomarginal (%) 24% 35% 32% 34% Försäljnings- och marknadsföringskostnader -103 385 -106 615 -386 889 -399 635 Administrationskostnader -48 668 -58 651 -214 003 -220 695 Produktuvecklingskostnader -44 758 -51 969 -179 770 -203 844 Övriga rörelsekostnader -196 811 -217 235 -780 661 -824 174 Övriga rörelsekostnader -196 811 -217 235 -780 661 -824 174 Övriga intäkter 559 1 583 1 203 1 675 Totala rörelsekostnader -196 253 -215 652 -779 458 -822 499 Totala rörelsekostnader -196 253 -215 652 -779 458 -822 499 Av- och nedskrivningar 18 407 16 205 71 322 57 694 Totala rörelsekostnader exkl av- och nedskrivningar -177 845 -199 447 -708 136 -764 805 NOT 11 . AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL SOM INTE DEFINIERAS I ENLIGHETMED IFRS SAMT ANDRA OPERATIONELLA NYCKELTAL ===== SIDA 24 ===== ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 24 Noter TSEK (om inte annat anges) 2023 okt-dec 2022 okt-dec 2023 jan-dec 2022 jan-dec Periodens resultat -117 533 -73 997 -179 679 -286 375 Skatt på periodens resultat -4 601 -947 -8 772 -6 109 Finansnetto -35 293 -14 414 87 711 72 377 Rörelseresultat (EBIT) -77 638 -58 636 -258 618 -352 643 Nettoomsättning 494 225 454 297 1 636 371 1 390 366 Rörelsemarginal (%) -16% -13% -16% -25% Rörelseresultat (EBIT) -77 638 -58 636 -258 618 -352 643 Jämförelsestörande poster** 75 571 11 322 75 571 22 612 Justerat rörelseresultat -2 067 -47 314 -183 047 -330 031 Nettoomsättning 494 225 454 297 1 636 371 1 390 366 Justerad rörelsemarginal (%) 0% -10% -11% -24% Rörelseresultat (EBIT) -77 638 -58 636 -258 618 -352 643 Av- och nedskrivningar 18 407 16 205 71 322 57 694 EBITDA -59 231 -42 431 -187 296 -294 949 Nettoomsättning 494 225 454 297 1 636 371 1 390 366 EBITDA-marginal (%) -12% -9% -11% -21% EBITDA -59 231 -42 431 -187 296 -294 949 Jämförelsestörande poster** 75 571 11 322 75 571 22 612 Justerad EBITDA 16 340 -31 109 -111 725 -272 337 Nettoomsättning 494 225 454 297 1 636 371 1 390 366 Justerad EBITDA-marginal (%) 3% -7% -7% -20% Operativa nyckeltal Lyssningar (miljoner) 1 162 1 327 5 019 5 139 Nettoomsättning 494 225 454 297 1 636 371 1 390 366 Genomsnittlig nettoomsättning per lyssning (ARPL) (SEK) 0,43 0,34 0,33 0,27 * Nettoomsättningstillväxt jämfört med samma kvartal föregående år. ** Jämförelsestörande kostnader fjärde kvartalet samt helåret 2023 består av kostnader hänförliga till påverkan av iOS17. Jämförelsestörande kostnader fjärde kvartalet samt helåret 2022 består av kostnader för förvärvet av Podchaser samt omstruktureringskostnader. ===== SIDA 25 ===== ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 25 TSEK (om inte annat anges) 2023 kvartal 4 2023 kvartal 3 2023 kvartal 2 2023 kvartal 1 2022 kvartal 4 2022 kvartal 3 2022 kvartal 2 2022 kvartal 1 2023 jan-dec 2022 jan-dec Nettoomsättning 494 225 424 549 386 301 331 297 454 297 321 950 315 826 298 293 1 636 371 1 390 366 Kostnad för innehåll -375 611 -277 898 -249 095 -212 927 -297 281 -209 399 -221 823 -192 008 -1 115 531 -920 511 Bruttoresultat 118 614 146 651 137 205 118 370 157 016 112 551 94 003 106 285 520 840 469 856 Totala rörelsekostnader exkl av- och nedskrivningar -177 845 -172 333 -178 871 -179 086 -199 447 -198 668 -192 573 -174 117 -708 136 -764 805 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) -59 231 -25 683 -41 666 -60 717 -42 431 -86 117 -98 570 -67 832 -187 296 -294 949 Av- och nedskrivningar 18 407 17 948 17 662 17 305 16 205 15 869 13 389 12 231 71 322 57 694 Rörelseresultat (EBIT) -77 638 -43 631 -59 328 -78 022 -58 636 -101 986 -111 959 -80 063 -258 618 -352 643 Finansnetto -35 293 68 842 46 976 7 186 -14 414 35 490 42 227 9 074 87 711 72 377 Skatt på periodens resultat -4 601 -1 126 -1 870 -1 175 -947 -2 047 -903 -2 212 -8 772 -6 109 Periodens resultat -117 533 24 085 -14 221 -72 010 -73 997 -68 543 -70 635 -73 201 -179 679 -286 375 Nettoomsättningstillväxt (%) 9% 32% 22% 11% 35% 21% 39% 51% 18% 36% Organisk nettoomsättningstillväxt(%) 7% 26% 15% 6% 24% 7% 28% 40% 13% 26% Bruttomarginal (%) 24% 35% 36% 36% 35% 35% 30% 36% 32% 34% EBITDA-marginal (%) -12% -6% -11% -18% -9% -27% -31% -23% -11% -21% Justerad EBITDA* 16 340 -25 683 -41 666 -60 717 -31 109 -75 144 -98 253 -67 832 -111 725 -272 337 Justerad EBITDA-marginal (%)* 3% -6% -11% -18% -7% -23% -31% -23% -7% -20% Rörelsemarginal (%) -16% -10% -15% -24% -13% -32% -35% -27% -16% -25% Justerat rörelseresultat* -2 067 -43 631 -59 328 -78 022 -47 314 -91 013 -111 642 -80 063 -183 047 -330 031 Justerad rörelsemarginal (%)* 0% -10% -15% -24% -10% -28% -35% -27% -11% -24% Jämförelsestörande poster* 75 571 – – – 11 322 10 973 317 – 75 571 22 612 Kassaflöde från den löpande verksamheten 50 330 -19 266 -57 542 -1 659 -12 314 -96 707** -97 629 -87 633** -28 135 -294 284 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) -0,65 0,13 -0,08 -0,40 -0,41 -0,38 -0,40 -0,41 -0,99 -1,59 Lyssningar (miljoner) 1 162 1 280 1 294 1 283 1 327 1 318 1 238 1 256 5 019 5 139 Genomsnittlig intäkt per lyssning, ARPL (SEK) 0,43 0,33 0,30 0,26 0,34 0,24 0,26 0,24 0,33 0,27 *Jämförelsestörande poster i andra kvartalet 2022 avser kostnader för förvärvet av Podchaser, jämförelsestörande poster i kvartal tre och kvartal fyra 2022 avser kostnader för förvärvet av Podchaser samt omstruktureringskostnader. Jämförelsestörande poster i kvartal fyra 2023 avser kostnader till följd av påverkan av iOS17. ** Justering av kassaflödet har skett för tidigare perioder. För mer information se not 9. Definitioner och syfte återfinns under not 10 och avstämning återfinns under not 11. Koncernens finansiella nyckeltal och alternativa nyckeltal ===== SIDA 26 ===== ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2023 26 For The Stories.