===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké Januari - december 2024 Acast AB (publ) ===== SIDA 2 ===== 2 Sedan 2014 har Acast utvecklat världens mest kraftfulla marknads - plats för podcasts och byggt upp den teknik som kopplar samman poddkreatörer, annonsörer och lyssnare. Denna marknadsplats omfattar över 140 000 podcasts, 3 300 annonsörer och har över en miljard lyssningar per kvartal. En avgörande faktor är att dessa lyss - ningar genererar intäkter, var de än sker – via podcastappar eller andra lyssningsplattformar. Bolaget är verksamt över hela världen och har sitt huvudkontor i Stockholm, Sverige. Acast är noterat på Nasdaq First North Premier Growth Market (ACAST.ST). Certified adviser är FNCA Sweden AB, info@fnca.se. För briljanta poddskapare För smarta annonsörer För berättelserna Kapitalmarknadsdag 7 april 2025 Årsredovisning för perioden 1 januari - 31 december 2024 16 april 2025 Delårsrapport för perioden 1 januari - 31 mars 2025 6 maj 2025 Bolagsstämma 20 maj 2025 Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 juni 2025 25 juli 2025 Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 september 2025 30 okt 2025 Om Acast Finansiell kalender Detta är Acasts bokslutskommuniké för helåret 1 januari 2024 – 31 december 2024. Rapporten beskriver koncernens verksamhet, resultat och finansiella ställning för perioden. Såvida inget annat anges gäller redovisningen hela koncernen. Belopp inom parentes avser motsvarande period 2023. Om Acasts rapportering KONTAKTA OSS Ross Adams, CEO Email: ross@acast.com Emily Villatte, CFO Email: emily@acast.com investors.acast.com 2ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 ===== SIDA 3 ===== Höjdpunkter fjärde kvartalet 2024 17% NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT 6% EBITDA MARGINAL Fjärde kvartalet 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 577,5 MSEK (494,2) vilket motsvarar en nettoomsättningstillväxt om 17% (9%). Tillväxten är primärt hänförlig till rörelsesegmentet Nordamerika där försäljningsökningen uppgick till 33%. • Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 15% (7%). • Bruttomarginalen under kvartalet var 40% (24%). • EBITDA för kvartalet uppgick till 34,5 MSEK (-59,2) motsvarande en EBITDA-marginal om 6% (-12%). EBITDA-resultatet innebär att Acast når lönsamhetsmålet om ett positivt EBITDA-resultat för helåret 2024. • Det justerade EBITDA resultatet för kvartalet uppgick till 36,1 MSEK (16,3) och den justerade EBITDA-marginalen till 6% (3%). • Rörelseresultatet uppgick till 15,6 MSEK (-77,6). • Finansiella poster uppgick till 46,6 MSEK (-35,3), framförallt påverkade av icke- realiserade valutakursvinster. • Periodens skatt uppgick till en intäkt om 64,4 MSEK, där uppskjuten skatteintäkt om 86,2 MSEK har lyfts in i redovisningen avseende outnyttjade underskottsavdrag hänförligt till förluster i moderbolaget. • Periodens resultat uppgick till 126,5 MSEK (-117,5). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 55,3 MSEK (50,3). • Resultat per aktie för perioden före utspädning uppgick till 0,70 SEK (-0,65) och resultat per aktie för perioden efter utspädning uppgick till 0,67 SEK (-0,65). • Antalet lyssningar uppgick till 1 064 miljoner (1 162) vilket innebar en minskning med 8% jämfört med samma period föregående år. Minskningen är primärt hänförlig till att BBC lämnade Acasts nätverk under kvartalet. • Den genomsnittliga intäkten per lyssning (ARPL) ökade till 0,54 SEK (0,43) vilket motsvarar en tillväxt om 28%. • TED Audio Collective har valt Acast som partner för annonsförsäljning, hosting och distribution, vilket även inkluderar rättigheter att sälja annonser i videoversioner. TED Audio Collective innehåller 26 framgångs - rika podcasts inom business, teknik, hälsa och wellness samt flera andra genrer. Nätverket når årligen 176 miljoner lyssningar globalt genom populära titlar som TED Talks Daily, How to be a Better Human, TED Busi - ness och TED en Español med flera. TED gick live med Acast i december 2024. • Casefile har valt Acast som exklu - siv partner för annonsförsäljning, hosting och distribution, inklusive rättigheter att sälja annonser i video. Casefile är en av världens ledande podcasts inom true crime och Australiens mest framgångs - rika podcastexport. Partnerskapet tillför ytterligare 80 miljoner årliga lyssningar till Acasts globala nätverk. Casefile gick live med Acast i början av februari 2025. • Acast meddelade förvärv av Wonder Media Network (WMN). WMN är en New York-baserad kreativ studio som grundades 2018 och producerar ljud-, digitala, video-, live- och soci - ala kampanjer för kunder som Nike, Pfizer, GE och Mercedes Benz. 40% BRUTTOMARGINAL Händelser ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 3 ===== SIDA 4 ===== Höjdpunkter helåret 2024 19% NETTOOMSÄTTNINGSTILLVÄXT 1% EBITDA MARGINAL Helåret 2024 • Nettoomsättningen för helåret uppgick till 1 943,7 MSEK (1 636,4) vilket motsvarar en nettoomsättningstillväxt om 19% (18%). Tillväxten är primärt hänförlig till rörelsesegmentet Nordamerika där försäljningsökningen uppgick till 33%. • Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 18% (13%). • Bruttomarginalen under helåret var 39% (32%). • EBITDA för helåret uppgick till 24,3 MSEK (-187,3) motsvarande en EBITDA-marginal om 1% (-11%). • Det justerade EBITDA resultatet för helåret uppgick till 25,9 MSEK (-111,7) och den justerade EBITDA-marginalen till 1% (-7%). • Rörelseresultatet uppgick till -57,5 MSEK (-258,6). • Finansiella poster uppgick till 74,5 MSEK (87,7), framförallt påverkade av icke-realiserade valutakursvinster samt ränteintäkter på banktillgodohavanden. • Periodens skatt uppgick till 61,3 MSEK. Uppskjuten skatt om 86,2 MSEK har lyfts in i redovisningen avseende outnyttjade underskottsavdrag hänförligt till förluster i moderbolaget. • Periodens resultat uppgick till 78,2 MSEK (-179,7). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 34,4 MSEK (-28,1). • Resultat per aktie för perioden före utspädning uppgick till 0,43 SEK (-0,99) och resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,42 SEK (-0,99). • Antalet lyssningar uppgick till 4 385 miljoner (5 019) vilket innebar en minskning med 13% jämfört med helåret 2023. Minskningen är hänförlig till Apples uppdatering till iOS17 som påverkat hur antalet lyssningar mäts. • Den genomsnittliga intäkten per lyssning (ARPL) ökade till 0,44 SEK (0,33) vilket motsvarar en tillväxt om 36%. • Ny uppdatering av den AI-drivna funktionen Predictive Demographics ger annonsörer oöverträffad precision att rikta sina annonser rätt. Uppdateringen möjliggör en mer exakt målgruppsinriktning för engelskspråkiga podcasts och utgör ett viktigt steg i förberedelserna för framtidens cookie-fria annonsmarknad. • Det AI-baserade verktyget Collections+ har under sitt första år möjliggjort för 24 procent fler kreatörer att tjäna pengar på sitt innehåll. • Under året har Acast fortsatt stärka sin position som ledande podcastplattform genom att attrahera högprofilerade aktörer som The Telegraph, TED Audio Collective och Casefile. • Acast har mött en ökande efterfrågan på integrerade kampanjer som spänner över podcast, video och sociala medier. Detta gör det möjligt för kreatörer att nå en bredare publik, skapa mer engagemang och samtidigt stärka intäktsmöjligheterna. Under året Acast ingått nya eller förnyade avtal med framstående multikanalskreatörer som Squeezy, Have A Word, ShxtsNGigs, The Fellas Studios och Kayla Itsines. • Acast meddelade förvärv av Wonder Media Network i december. Förvärvet slutfördes 2 januari 2025. • Acast uppnådde positivt EBITDA- resultat för helåret 2024, en viktig milstolpe i bolagets utveckling. Resultatet understryker Acasts lönsamma tillväxt. 39% BRUTTOMARGINAL Händelser ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 4 ===== SIDA 5 ===== 5 Koncernens finansiella nyckeltal och alternativa nyckeltal TSEK 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Nettoomsättning 577 535 494 225 1 943 701 1 636 371 Kostnad för innehåll -349 315 -375 611 -1 179 505 -1 115 531 Bruttoresultat 228 220 118 614 764 196 520 840 Totala rörelsekostnader exkl av- och nedskrivningar - 193 721 -177 845 -739 884 -708 136 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 34 499 -59 231 24 312 -187 296 Av- och nedskrivningar -18 929 -18 407 -81 823 -71 322 Rörelseresultat (EBIT) 15 570 -77 638 -57 511 -258 618 Finansnetto 46 553 -35 293 74 466 87 711 Skatt på periodens resultat 64 385 -4 601 61 260 -8 772 Periodens resultat 126 508 -117 533 78 215 -179 679 Nettoomsättningstillväxt (%) 17% 9% 19% 18% Organisk nettoomsättningstillväxt (%) 15% 7% 18% 13% Bruttomarginal (%) 40% 24% 39% 32% EBITDA-marginal (%) 6% -12% 1% -11% Justerad EBITDA* 36 126 16 340 25 939 -111 725 Justerad EBITDA-marginal (%)* 6% 3% 1% -7% Rörelsemarginal (%) 3% -16% -3% -16% Justerat rörelseresultat* 17 198 -2 067 -55 883 -183 047 Justerad rörelsemarginal (%)* 3% 0% -3% -11% Jämförelsestörande poster* 1 628 75 571 1 628 75 571 Kassaflöde från den löpande verksamheten 55 268 50 330 34 390 -28 135 Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,70 -0,65 0,43 -0,99 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,67 -0,65 0,42 -0,99 Lyssningar (miljoner) 1 064 1 162 4 385 5 019 Genomsnittlig intäkt per lyssning, ARPL (SEK) 0,54 0,43 0,44 0,33 *Jämförelsestörande poster 2024 avser nedlagda förvärvskostnader för Wonder Media Network som förvärvades 2 januari 2025. Jämförelsestörande poster 2023 avser omvärdering av podcastkontrakt som gjorts till följd av Apples uppdatering till iOS17, som leder till att antalet lyssningar blir färre i närtid. För ytterligare information se not 6. Definitioner och syfte återfinns under not 7 och avstämning återfinns under not 8. ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 5 ===== SIDA 6 ===== VD har ordet: Lönsamhetsmålet är uppnått Audio Collective och Casefile såväl som den stora YouTube-profilen Squeezie. Dessa tillskott kommer stärka oss redan under första kvartalet 2025. VI UPPNÅR LÖNSAMHETSMÅLET Bruttomarginalen förblev på en hög nivå och uppgick till 40 procent under det fjärde kvar - talet. Förbättringen förklaras av en gynnsam produktmix. Det justerade EBITDA-resultatet uppgick till 36 MSEK, motsvarande en marginal om 6 procent. Utfallet innebär att vi fram - gångsrikt uppnått vår målsättning om att nå positivt EBITDA-resultat under helåret 2024. TAR VARA PÅ ÖKAD EFTERFRÅGAN PÅ ANNONSERING I PODCASTS Den genomsnittliga intäkten per lyssning ökade med 28 procent till 0,54 SEK under kvartalet, vilket visar att vi blir bättre och bättre på att ta vara på den ökande efterfrågan på annon - sering i podcasts. Vi fortsätter samtidigt att utveckla vårt erbjudande till kreatörer, bland annat genom öppnandet av det nya kontoret 6 Vårt tydliga fokus på lönsamhet har burit frukt och vi redovisar ett positivt EBITDA-resul - tat för helåret vilket innebär att vi når vårt lönsamhetsmål. Det är tydligt att vår strategi ger resultat med fortsatt stark utveckling i Nordamerika, förbättrad förmåga att möta en ökande efterfrågan på omfattande integrerade kampanjer och att vi nu avslutar året som ett lönsamt tillväxtbolag. NORDAMERIKA ÄR EN FORTSATT VIKTIG TILLVÄXTMOTOR Koncernens tillväxt uppgick till 17 procent under det fjärde kvartalet, varav 15 procent organisk tillväxt. Vår utveckling i Nordamerika förblev stark och segmentet hade det största bidraget till koncernens tillväxt även under det fjärde kvartalet med en tillväxt om 33 procent. Våra intäkter i Europa ökade med 12 procent, drivet av en stark utveckling i Kontinentaleuropa samtidigt som tillväxten i Storbritannien påverkades av en mer utma - nande marknad. Antalet lyssningar minskade med 8 procent jämfört med samma period föregående år. Minskningen beror främst på att BBC lämnade Acasts nätverk under kvartalet. iOS17 har haft en viss negativ inverkan och vi ser fram emot att lämna denna effekt bakom oss under första halvåret 2025. Vårt ökade fokus på att växa vårt nätverk med kvalitativt innehåll står fast. Under kvartalet utökades vårt nätverk med ikoniskt innehåll från bland andra TED ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 6 ===== SIDA 7 ===== 7 Acast Studios London med ett våningsplan helt dedikerat till att stödja våra kreatörer. Denna investering i toppmoderna faciliteter omfattar fyra studios utrustade för såväl ljud- som videoproduktion och kommer att kunna nyttjas av vårt omfattande nätverk av etable - rade kreatörer i Storbritannien. En studio har utvecklats i samarbete med Amazon Music specifikt för att stödja nya kreatörer genom att ge dem tillgång till professionell utrustning och resurser för att starta och utveckla sina podcasts. VI STÄRKER VÅRA MÖJLIGHETER INOM INTEGRERADE KAMPANJER Drivna av ökande efterfrågan på podcastan - nonsering och vårt fokus på att öka värdet för våra kreatörer, utökar vi vår kapacitet att leverera integrerade kampanjer via ljud, video och sociala medier med mera. En av kvarta - lets höjdpunkter var att vi meddelade förvärv av Wonder Media Network (WMN). Förvärvet innebär att vi expanderar vår amerikanska verksamhet med ett erfaret team som besitter spetskompetens inom innovativa kampan - jer och podcastproduktion. WMN kommer att ingå i Acast Creative Studios som nu kan erbjuda en helhetslösning från idé till produk - tion och leverans av integrerade kampanjer. Vi räknar med att Acast såväl som våra kreatörer kommer att gynnas av nya intäktsströmmar och djupare relationer med annonsörer för att förverkliga större och mer ambitiösa idéer. I kvartalet genomförde vi en av våra största kampanjer någonsin tillsammans med Google och några av Storbritanniens största podcast - kreatörer, inklusive Katherine Ryan, 90s Baby, Help! I Sexted My Boss och Rio Ferdinand. Genom sponsrat innehåll i både ljud och video visade vi vår förmåga att leverera integrerade kampanjer med stor räckvidd. Samarbetet är ytterligare ett exempel på den starka efterfrågan för integrerade kampanjer, både från kreatörer som vill engagera sin publik i flera kanaler och från annonsörer som vill nå ut på ett effektivt sätt. Vi är övertygade om att denna typ av kampanjer kommer att spela en betydande roll i det föränderliga medieland - skapet och vi är väl positionerade för att ta tillvara på denna möjlighet. STRATEGI SOM GER RESULTAT Trots varierande marknadsförhållanden har vi fortsatt att ta stora kliv framåt under året. Inte minst har vi förstärkt vår position i USA med en tillväxt om 37 procent under 2024. Tack vare god kostnadskontroll och väl avvägda investeringar har vi uppnått lönsamhetsför - bättringar i samtliga marknadssegment, vilket gjort det möjligt för oss att nå ytterligare en viktig milstolpe i bolagets historia. Parallellt med dessa framsteg utforskar vi möjlighe - terna för ett listbyte till Nasdaq Stockholms huvudlista. Jag är stolt över att vi avslutar året som ett lönsamt tillväxtbolag med en ännu starkare position och fortsatt robust balans - räkning i ryggen. ROSS ADAMS VD ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 7 ===== SIDA 8 ===== Omsättning och resultat NETTOOMSÄTTNING Okt-dec Nettoomsättningen för det fjärde kvartalet 2024 uppgick till 577,5 MSEK (494,2), en ökning med 17%. Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 15% efter justering av valutapåverkan. Nettoomsättningen ökade för segmenten Europa och Nordamerika med 12% respek- tive 33%, segmentet Övriga Marknader minskade med 1%. Inget av segmenten hade någon materiell valutakurspåverkan under kvartalet. Jan-dec Nettoomsättningen för helåret uppgick till 1 943,7 MSEK (1 636,4), en ökning med 19%. Den organiska nettoomsättningstillväxten uppgick till 18% efter justering av valuta- påverkan. Nettoomsättningen för samtliga segment ökade jämfört med helåret 2023. Europa ökade med 14%, Nordamerika med 33% och Övriga Marknader med 11%. Inget av segmenten hade någon materiell valutakurspåverkan under helåret. Nettoomsättningen reflekterar sedvanlig säsongsvariation för annonsmarknaden inom poddbranschen där kvartal 4 är årets starkaste kvartal för nettoomsättning varefter lägre netto omsättning följer i kvartal 1 och där kvartal 2 samt kvartal 3 inte har samma markanta säsongsvariation. BRUTTORESULTAT Okt-dec Bruttoresultatet för det fjärde kvartalet uppgick till 228,2 MSEK (118,6), Detta resulterade i en bruttomarginal på 40% (24%). Fjärde kvartalet 2023 påverkades av jämförelsestörande kostnader om 75,6 MSEK kopplade till en omvärdering av podcast - kontrakt till följd av Apples uppdatering till iOS17. Exklusive denna omvärdering ökade bruttoresultatet med 18% för fjärde kvartalet 2024 jämfört med samma period föregående år. En förbättring jämfört med föregående år, hänförlig till en mer gynnsam produktmix. Jan-dec Bruttoresultatet för helåret uppgick till 764,2 MSEK (520,8) Detta resulterade i en brutto - marginal på 39% (35%). Bruttoresultatet för helåret 2023 påverkades av jämförelse- störande kostnader om 75,6 MSEK kopp - lade till en omvärdering av podcastkontrakt till följd av Apples uppdatering till iOS17 exklusive denna omvärdering ökade brutto - resultat med 28% jämfört med helåret 2023. En förbättring hänförlig till en mer gynnsam produktmix. ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Okt-dec Övriga rörelsekostnader i det fjärde kvartalet 2024 uppgick till 214,8 MSEK (196,8), vilket innebär en ökning om 9% jämfört med samma period föregående år. Kostnadsökningen är driven av högre personalkostnader främst inom försäljning och marknad, samtidigt som en fortsatt god kostnadskontroll har bibehål - lits. Jämförelsestörande kostnader om 1,6 MSEK belastar kvartalet och avser nedlagda för - värvskostnader för Wonder Media Network som förvärvades 2 januari 2025 (för ytterli - gare information hänvisas till investors.acast. com/pressmeddelanden). Jan-dec Övriga rörelsekostnader för helåret uppgick till 825,9 MSEK (780,7), en ökning om 6% jämfört med helåret 2023. Kostnadsökningen är driven av högre personalkostnader främst inom försäljning och marknadsföring sam- tidigt som en fortsatt god kostnadskontroll har bibehållits. Jämförelsestörande kostnader om 1,6 MSEK belastar helåret och avser nedlagda förvärvs- kostnader för Wonder Media Network som förvärvades 2 januari 2025 (för ytterligare information hänvisas till investors.acast.com/ pressmeddelanden). RÖRELSERESULTAT Okt-dec Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet uppgick till 15,6 MSEK (-77,6). Rörelsemar- ginalen för det fjärde kvartalet 2024 var 3% (-16%). Exklusive jämförelsestörande poster förbättrades rörelseresultatet med 19,3 MSEK för fjärde kvartalet 2024 jämfört med samma period föregående år. En förbättring till följd av högre omsättning och ett högre bruttoresultat. Jan-dec Rörelseresultatet för helåret 2024 uppgick till -57,5 MSEK (-258,6). Rörelsemarginalen för helåret 2024 var -3% (-11%). Exklusive jämfö- relsestörande poster förbättrades rörelse- resultatet för helåret med 127,2 MSEK jämfört med helåret 2023. En markant förbättring hänförlig till en högre nettoomsättning och ett högre bruttoresultat. Nettoomsättning och lokal lönsamhet (täcknings - bidrag*) TSEK Storbritannien** 2022 2023 2024 Nettoomsätt- ning*** 585 248 677 230 694 125 TB 121 073 117 975 169 804 TB marginal % 21% 17% 24% USA** 2022 2023 2024 Nettoomsätt- ning*** 301 313 360 277 494 574 TB -41 871 -35 222 53 298 TB marginal % -14% -10% 11% Sverige 2022 2023 2024 Nettoomsättning 154 945 153 101 195 278 TB 36 748 42 595 61 716 TB marginal % 24% 28% 32% *Täckningsbidrag (TB) är en lokal marknads eller ett seg - ments bidrag till koncernens EBIT före fördelning av Globala kostnader. Efter avdrag för globala kostnader var Storbritan - nien och Sverige lönsamma under 2022, 2023 och 2024. **Jämförelsestörande poster 2023 påverkar Storbritannien med 16 MSEK och USA med 60 MSEK. ***Storbritannien och USA påverkas av valutaeffekter och den organiska tillväxten var 1% respektive 38%. FINANSNETTO Okt-dec Finansnettot för kvartalet uppgick till 46,6 MSEK (-35,3). Finansnettot för kvartalet består framförallt av icke-realiserade valuta - kursvinster. I finansnettot ingår även ränte- intäkter på banktillgodohavanden. Finansiell information ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 8 ===== SIDA 9 ===== Finansiell information forts. Jan-dec Finansnettot för helåret uppgick till 74,5 MSEK (87,7). Finansnettot för helåret består framförallt av orealiserade valutakursvinster samt ränteintäkter på banktillgodohavanden. Finansnettot för samma period föregående år påverkades positivt med 73,6 MSEK från återläggningen av den villkorade tilläggs- köpeskillingen hänförlig till förvärvet av Podchaser. SKATT Okt-dec Skatteintäkt för fjärde kvartalet uppgick till 64,4 MSEK (-4,6). I fjärde kvartalet redo - visades en uppskjuten skatteintäkt om 86,2 MSEK. Den uppskjutna skatten avser outnyttjade underskottsavdrag i moderbo - laget och är hänförligt till tidigare förluster i moderbolaget. SKATT Jan-dec Skatteintäkt för helåret 2024 uppgick till 61,3 MSEK (-8,8). Under 2024 redovisades en uppskjuten skatteintäkt om 86,2 MSEK. Den uppskjutna skatten avser outnyttjade under - skottsavdrag i moderbolaget och är hänförligt till tidigare förluster i moderbolaget. PERIODENS RESULTAT Okt-dec Sammantaget uppgick periodens vinst till 126,5 MSEK (-117,5), ett förbättrat resul- tat med 244,0 MSEK jämfört med fjärde kvartalet föregående år. Exklusive jämförel - sestörande poster uppgick förbättringen av periodens resultat till 170,1 MSEK för kvarta - let. Det förbättrade resultatet är hänförligt till ett förbättrat rörelseresultat, positiv effekt av orealiserade valutakurser i finansnettot samt uppskjuten skatteintäkt hänförlig till outnytt - jade underskottsavdrag. Jan-dec Resultatet för helåret 2024 uppgick till 78,2 MSEK (-179,7), ett förbättrat resultat med 257,9 MSEK. Exklusive jämförelsestörande poster uppgick förbättringen av resultatet för 2024 till 184,0 MSEK jämfört med helåret 2023. Resultatförbättringen är hänförlig till ett högre rörelseresultat, en positiv effekt av valutakurser samt uppskjuten skatteintäkt hänförlig till outnyttjade underskottsavdrag. RESULTAT PER AKTIE Okt-dec Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,70 SEK för det fjärde kvartalet 2024 jämfört med -0,65 SEK för fjärde kvartalet föregå - ende år. Resultat per aktie efter utspädning för det fjärde kvartalet 2024 uppgick till 0,67 SEK (-0,65). Jan-dec Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,43 SEK för helåret 2024 jämfört med -0,99 SEK för helåret 2023. Resultat per aktie efter utspädning för helåret 2024 uppgick till 0,42 SEK (-0,99). ANTAL UTESTÅENDE AKTIER OCH OPTIONER I slutet av perioden hade Acast 181 068 106 aktier samt 13 532 742 outnyttjade optio - ner vilket summerar till totalt 194 600 848 utestående aktier och outnyttjade optioner. Personaloptionsprogrammet som löpte ut 1 augusti 2024 uppfyllde ej det ställda presta - tionskravet på aktiekursen och exekverades därmed inte. Ett nytt personaloptionsprogram startades den 1 september 2024 och löper till 1 september 2027. Programmet uppgår till maximalt 3 621 362 optioner och har ett prestationskrav att den genomsnittliga totalavkastningen på Acasts aktie per år ska uppgå till minst 12%. För mer information om programmet hänvisas till kallelsen till årsstämman 2024, som finns på investors.acast.com. ANSTÄLLDA Per den 31 december 2024 hade Acast 364 heltidsanställda (343) samt ytterligare 31 heltidskonsulter (30), dvs totalt 395 (373) heltidsanställda och konsulter. Koncernens finansiella ställning, eget kapital och kassaflöde FINANSIELL STÄLLNING OCH EGET KAPITAL Jan-dec Per den 31 december 2024 uppgick eget kapital till 1 267,7 MSEK, jämfört med 1 143,8 MSEK per den 31 december 2023. Likvida medel uppgick per den 31 december 2024 till 713,7 MSEK, jämfört med 759,5 MSEK per den 31 december 2023. Under perioden har nya leasingavtal tecknats för kontoren i Stockholm och London, samt för ett nytt kontor i New York, där vi det senaste året hyrt platser på ett kontorshotell. Det nya leasingavtalet för kontoret i Stockholm går ut 31 mars 2030, leasingavtalet för kontoret i London går ut 31 januari 2029 och leasing- avtalet för kontoret i New York går ut 31 mars 2032. Nyttjanderättstillgång för de tre kontrakten uppgick per 31 december 2024 till 129,9 MSEK jämfört med 21,4 MSEK per den 31 december 2023 (inklusive nyttjanderätts- tillgång för leasing hos kontorshotell i New York, då vi hanterar korttidsleasing av lokaler på samma sätt som för längre kontrakt). Leasingskuld för de tre kontrakten uppgick till 138,3 MSEK per den 31 december 2024 jämfört med 20,4 MSEK per den 31 december 2023 (inklusive leasingskuld för leasing hos kontorshotell i New York). Per den 31 december 2024 uppgick koncer - nens uppskjutna skattefordringar till 66,9 MSEK (0,4). Under perioden har en uppskju - ten skattefordran om 86,2 MSEK avseende outnyttjade underskottsavdrag lyfts in i redovisningen och 20,9 MSEK har nyttjats. Underskottsavdraget är hänförligt till tidigare förluster i moderbolaget. Moderbolaget är innehavare av koncernens cashpoolkonto. Det totala saldot på cash- poolkontot redovisas som likvida medel i moderbolaget. Dotterbolagens andel av cas - hpoolkontot redovisas som fordran/skuld mot moderbolaget. KASSAFLÖDE Okt-dec Koncernens kassaflöde från den löpande ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 9 ===== SIDA 10 ===== Finansiell information forts. verksamheten uppgick till 55,3 MSEK under det fjärde kvartalet 2024, att jämföras med 50,3 MSEK för motsvarande period föregå - ende år, förbättringen är hänförlig till en bättre resultatgenerering. Koncernens kassaflöde från investeringsverk - samheten uppgick under det fjärde kvartalet 2024 till -21,9 MSEK. Kassaflödet för mot - svarande period föregående år uppgick till –13,6 MSEK. Kassa flödet för perioden bestod till största delen av investeringar i immate - riella anläggningstillgångar avseende egen utveckling av koncernens teknikplattformar, samt investeringar i materiella anläggnings - tillgångar avseende de nya kontorslokalerna i New York och London. Koncernens kassaflöde från finansierings - verksamheten uppgick till -5,7 MSEK under det fjärde kvartalet 2024, att jämföra med -5,9 MSEK för motsvarande period föregå - ende år. Kassa flödet för perioden bestod i sin helhet av amortering av leasingskulder. Likvida medel vid periodens början uppgick till 675,7 MSEK. Periodens kassaflöde var 27,6 MSEK och kursdifferensen i likvida medel var 10,4 MSEK vilket resulterade i likvida medel vid periodens slut om 713,7 MSEK. Jan-dec Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick för helåret 2024 till 34,4 MSEK, jämfört med -28,1 MSEK för helåret 2023. Förbättringen jämfört med föregående år beror på en bättre resultatgenerering. Koncernens kassaflöde från investerings - verksamheten uppgick under helåret till -75,9 MSEK jämfört med -53,3 MSEK för helåret 2023. Kassa flödet bestod till största delen av investeringar i immateriella anläggningstill - gångar avseende egen utveckling av koncer - nens teknikplattformar. Kassaflödet består även av investeringar i materiella anlägg - ningstillgångar avseende de nya kontorsloka - lerna i New York och London, ombyggnad av kontoret i Stockholm samt delutbetalning av den uppskjutna betalningen av köpeskilling för Podchaser. Koncernens kassaflöde från finansierings - verksamheten uppgick till -22,9 MSEK under delårsperioden, att jämföra med -25,0 MSEK för motsvarande period föregående år. Kas - saflödet bestod i sin helhet av amortering av leasingskulder. Det lägre utflödet av kapital är en följd av nya hyreskontrakt i Acast Stories Ltd och Acast Stories Inc med perioder med lägre hyra respektive hyresfria perioder. Likvida medel vid periodens början uppgick till 759,5 MSEK. Periodens kassaflöde var -64,4 MSEK och kursdifferensen i likvida medel var 18,7 MSEK vilket resulterade i likvida medel vid periodens slut om 713 ,7 MSEK. Moderbolaget Acast AB är moderbolag i koncernen. Acast AB är dels ett säljbolag för den nordiska marknaden, men tillhandahåller även globala tjänster som hanteras inom ramen för koncer - nens transfer pricing-modell. Dotterbolagens resultat, om de gene- rerar vinst eller förlust, har stor påverkan på moderbolaget genom transfer pricing-mo - dellen. Under året har genomförts nya benchmark studies för de marknader där Acast är verksamt, vilket också påverkar moderbolaget. Okt-dec Moderbolagets nettoomsättning för det fjärde kvartalet 2024 uppgick till 164,7 MSEK (13,1). Rörelsekostnaderna för det fjärde kvarta - let uppgick till 132,1 MSEK (26,8) inklusive Kostnader för innehåll, Försäljnings- och marknadsföringskostnader, Administrations - kostnader, Produktutvecklingskostnader samt Övriga intäkter. Kostnader för innehåll har ökat till följd av ökad försäljning. Finansnettot uppgick till 48,7 MSEK (-34,3) för fjärde kvartalet 2024 och bestod till största delen av icke-realiserade valutakursförluster. Skatteintäkter i moderbolaget uppgick till 65,3 MSEK (0) under fjärde kvartalet. I kvartalet har uppskjuten skatt om 86,2 MSEK, avseende outnyttjade underskottsavdrag hänförligt till tidigare förluster, lyfts in i redo - visningen och 20,9 MSEK har nyttjats. Resultatet för moderbolaget var 146,5 MSEK (-48,1) för fjärde kvartalet 2024. Det för - bättrade resultatet är hänförligt till ett högre rörelseresultat, icke-realiserade valuta- kursvinster samt en positiv effekt av redovis - ning av uppskjuten skatteintäkt för outnytt - jade underskottsavdrag. Jan-dec Moderbolagets nettoomsättning för helåret uppgick till 513,8 MSEK (339,6). Rörelsekostnaderna för helåret uppgick till 495,1 MSEK (471,3) inklusive Kostnader för innehåll, Försäljnings- och marknadsförings - kostnader, Administrationskostnader, Produk - tutvecklingskostnader samt Övriga intäkter. Kostnader för innehåll har ökat till följd av ökad försäljning. Finansnettot uppgick till 80,8 MSEK (19,7) för helåret och bestod till största delen av icke-realiserade valutakursvinster samt ränta på banktillgodohavanden. Skatteintäkter i moderbolaget uppgick till 65,3 MSEK (0) för helåret. Uppskjuten skatt om 86,2 MSEK. för outnyttjade underskotts - avdrag hänförligt till tidigare förluster i moder - bolaget, har lyfts in i redovisningen under perioden och 20,9 MSEK har nyttjats. Resultatet för moderbolaget var 164,8 MSEK (-112,0) för helåret. En förbättring till följd av ett förbättrat rörelseresultat, icke-realiserade valutakursvinster samt en positiv effekt av redovisning av uppskjuten skatteintäkt för outnyttjade underskottsavdrag. Väsentliga händelser efter peri - odens slut Den 2 januari 2025 förvärvade Acast den ledande ljudstudion Wonder Media Network. Köpeskillingen består av 5,5 miljoner USD som betalas kontant och en tilläggsköpe- skilling i form av aktier beroende på uppfyl - lande av prestationskriterier fram till den 30 juni 2025.ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 10 ===== SIDA 11 ===== Styrelsen och VD Vårt undertecknande har lämnats den dag som framgår av vår elektroniska underskrift John Harrobin Ordförande Leemon Wu Styrelseledamot Björn Jeffery Styrelseledamot Hjalmar Didrikson Styrelseledamot Jonas von Hedenberg Styrelseledamot Samantha Skey Styrelseledamot Ross Adams VD Styrelsen och Verkställande Direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Bokslutskommunikén har inte varit föremål för revision eller översiktlig granskning av bolagets revisorer. Bokslutskommunikén innehåller information som är insiderinformation och som Acast är skyldigt att offentliggöra enligt EUs förordning om marknadsmissbruk (MAR). Informationen offentliggjordes den 12 februari 2025, 07:00 CET. Bokslutskommunikéns undertecknande ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 11 ===== SIDA 12 ===== Finansiella rapporter 12ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 ===== SIDA 13 ===== Koncernens finansiella rapporter Koncernens resultat räkning i sammandrag Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Nettoomsättning 4 577 535 494 225 1 943 701 1 636 371 Kostnad för innehåll 6 -349 315 -375 611 -1 179 505 -1 115 531 Bruttoresultat 228 220 118 614 764 196 520 840 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -111 138 -103 385 -414 377 -386 889 Administrationskostnader -57 655 -48 668 -223 444 -214 003 Produktutvecklingskostnader -46 043 -44 758 -188 065 -179 770 Övriga intäkter 2 187 559 4 180 1 203 Rörelseresultat (EBIT) 15 570 -77 638 -57 511 -258 618 Finansnetto 46 553 -35 293 74 466 87 711 Resultat före skatt 62 123 -112 931 16 955 -170 907 Skatt på periodens resultat 64 385 -4 601 61 260 -8 772 Periodens resultat 126 508 -117 533 78 215 -179 679 Resultat per aktie, beräknat på periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare: Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,70 -0,65 0,43 -0,99 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,67 -0,65 0,42 -0,99 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 181 068 181 068 181 068 181 068 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 187 796 181 068 187 732 181 068 TSEK Not 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Periodens resultat 126 508 -117 533 78 215 -179 679 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser 12 196 -19 917 20 512 -13 007 Summa totalresultat för perioden 138 703 -137 450 98 727 -192 686 Årets totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 13 ===== SIDA 14 ===== Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 31 dec 2024 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 369 918 337 744 Immateriella anläggningstillgångar 97 178 95 851 Materiella anläggningstillgångar 10 985 763 Nyttjanderättstillgångar 133 277 23 412 Finansiella anläggningstillgångar 3 021 2 073 Uppskjutna skattefordringar 66 939 375 Summa anläggningstillgångar 681 319 460 217 Omsättningstillgångar Kundfordringar 555 575 442 756 Övriga fordringar 18 892 12 092 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 40 584 49 737 Likvida medel 713 704 759 463 Summa omsättningstillgångar 1 328 755 1 264 047 SUMMA TILLGÅNGAR 2 010 074 1 724 265 TSEK Not 31 dec 2024 31 dec 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Aktiekapital 1 174 1 174 Övrigt tillskjutet kapital 2 337 807 2 337 807 Omräkningsreserv 17 317 -3 195 Balanserat resultat inklusive periodens resultat -1 088 567 -1 191 963 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 1 267 731 1 143 823 SKULDER Långfristiga skulder Leasingskulder 117 709 34 Uppskjutna skatteskulder 19 930 20 519 Övriga långfristiga skulder – 9 635 Summa långfristiga skulder 137 640 30 189 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 174 727 145 161 Övriga skulder 114 161 78 521 Aktuella skatteskulder 3 738 2 663 Leasingskulder 23 443 21 914 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 288 635 301 994 Summa kortfristiga skulder 604 703 550 252 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 010 074 1 724 265 ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 14 ===== SIDA 15 ===== Koncernens finansiella rapporter Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Not Aktiekapital Övrigt till skjutet kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2023 1 174 2 337 808 9 812 -1 040 914 1 307 880 Periodens resultat – – – -179 679 -179 679 Periodens övrigt totalresultat – – -13 007 – -13 007 Periodens totalresultat – – -13 007 -179 679 -192 686 Transaktioner med koncernens ägare Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 28 629 28 629 Summa transaktioner med koncernens ägare – – – 28 629 28 629 Utgående eget kapital 31 december 2023 1 174 2 337 808 -3 195 -1 191 964 1 143 823 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Not Aktiekapital Övrigt till skjutet kapital Omräknings- reserv Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2024 1 174 2 337 808 -3 195 -1 191 964 1 143 823 Periodens resultat – – – 78 215 78 215 Periodens övrigt totalresultat – – 20 512 – 20 512 – – 20 512 78 215 98 727 Transaktioner med koncernens ägare Aktierelaterade ersättningsplaner – – – 25 181 25 181 Summa transaktioner med koncernens ägare – – – 25 181 25 181 Utgående eget kapital 31 december 2024 1 174 2 337 808 17 317 -1 088 568 1 267 731 ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 15 ===== SIDA 16 ===== Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Koncernens finansiella rapporter TSEK Not 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Den löpande verksamheten Rörelseresultat (EBIT) 15 570 -77 638 -57 511 -258 618 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 29 243 104 524 112 456 173 243 Erhållen ränta 5 010 5 105 23 805 24 732 Betald ränta -3 004 -450 -5 508 -2 702 Betald inkomstskatt -1 334 -2 658 -5 183 -4 665 45 485 28 883 68 059 -68 010 Förändring av rörelsekapital Kundfordringar (ökning -/ minskning+) -67 614 -29 729 -86 458 1 301 Övriga kortfristiga fordringar (ökning -/ minskning+) 24 263 10 449 7 758 14 065 Leverantörsskulder (ökning +/ minskning-) 63 590 35 317 29 946 23 171 Övriga kortfristiga skulder (ökning +/ minskning-) -10 456 5 412 15 085 1 339 Total förändring av rörelsekapital 9 783 21 448 -33 668 39 875 Kassaflöde från den löpande verksamheten 55 268 50 330 34 390 -28 135 TSEK Not 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Investeringsverksamheten Investering i materiella anläggningstillgångar -8 326 0 -11 221 -281 Investering i immateriella anläggningstillgångar -13 567 -13 483 -52 032 -52 876 Holdback köpeskilling Podchaser – – -11 118 – Långfristiga tillgångar (ökning - / minskning +) -43 -140 -1 505 -141 Kassaflöde från investeringsverksamheten -21 935 -13 624 -75 876 -53 298 Finansieringsverksamheten Leasingbetalningar -5 717 -5 892 -22 942 -25 023 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -5 717 -5 892 -22 942 -25 023 Periodens kassaflöde 27 616 30 814 -64 427 -106 456 Likvida medel vid periodens början 675 697 750 147 759 463 867 757 Kursdifferens i likvida medel 10 391 -21 498 18 669 -1 837 Likvida medel vid periodens slut 713 704 759 463 713 704 759 463 ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 16 ===== SIDA 17 ===== Moderbolagets resultaträkning i sammandrag TSEK Not 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Nettoomsättning 164 678 13 050 513 797 339 570 Kostnad för innehåll -43 467 -34 523 -159 068 -111 773 Bruttoresultat 121 211 -21 473 354 728 227 797 Försäljnings- och marknadsföringskostnader -17 032 25 979 -50 758 -70 427 Administrationskostnader -26 181 22 697 -115 485 -108 094 Produktutvecklingskostnader -46 142 -41 553 -172 439 -182 081 Övriga intäkter 683 557 2 626 1 121 Rörelseresultat (EBIT) 32 539 -13 793 18 672 -131 683 Finansnetto 48 668 -34 278 80 845 19 664 Resultat före skatt 81 207 -48 071 99 517 -112 019 Skatt på periodens resultat 65 323 – 65 323 – Periodens resultat 146 530 -48 071 164 840 -112 019 Moderbolagets finansiella rapporter Moderbolagets finansiella rapporter ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 17 ===== SIDA 18 ===== Moderbolagets balansräkning i sammandrag TSEK Not 31 dec 2024 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 1 530 3 342 Materiella anläggningstillgångar 2 858 314 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 707 348 689 842 Fordringar hos koncernföretag 162 773 184 684 Uppskjutna skattefordringar 65 323 – Summa anläggningstillgångar 939 833 878 182 Omsättningstillgångar Kundfordringar 87 361 67 777 Fordringar hos koncernföretag 932 200 619 945 Övriga fordringar 6 845 6 992 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 36 982 47 751 Likvida medel 632 059 585 357 Summa omsättningstillgångar 1 695 447 1 327 822 SUMMA TILLGÅNGAR 2 635 280 2 206 004 TSEK Not 31 dec 2024 31 dec 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital 1 174 1 174 Fritt eget kapital Överkursfond 2 337 807 2 337 807 Balanserat resultat -715 560 -628 722 Periodens resultat 164 840 -112 019 Summa eget kapital 1 788 261 1 598 240 SKULDER Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder – 1 927 Summa långfristiga skulder – 1 927 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 171 829 143 321 Skulder till koncernföretag 421 314 196 630 Övriga skulder 29 829 17 180 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 224 047 248 706 Summa kortfristiga skulder 847 019 605 837 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 635 280 2 206 004 Moderbolagets finansiella rapporter ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 18 ===== SIDA 19 ===== Noter Noter NOT 4 . RÖRELSESEGMENT & INTÄKTERNAS FÖRDELNING Verkställande direktören utgör koncernens högste verkställande beslutsfattare. VD utvärderar koncernens finansiella ställning och resultat samt fattar strategiska beslut. Verkställande direktören fattar beslut om fördelningen av resurser och granskar koncernens resultat ur ett geografiskt perspektiv. Koncernen har därför identifierat tre rörelsesegment: Europa, Nordamerika och Övriga Marknader som utgör ”resten av världen”. SEGMENTINFORMATION, TSEK 2024 okt-dec Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 349 249 183 671 44 614 577 535 Summa netto omsättning per segment 349 249 183 671 44 614 577 535 Täckningsbidrag* 81 738 22 519 6 479 110 735 Globala kostnader* -95 165 Rörelseresultat (EBIT) 15 570 Finansnetto 46 553 Resultat före skatt 62 123 2023 okt-dec Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 311 670 137 680 44 875 494 225 Summa netto omsättning per segment 311 670 137 680 44 875 494 225 Täckningsbidrag* 56 522 -47 247 5 079 14 354 Globala kostnader* -91 992 Rörelseresultat (EBIT) -77 638 Finansnetto -35 293 Resultat före skatt -112 931 * Se not 7 för definitioner. NOT 1. ALLMÄN INFORMATION Acast AB (publ) (”Acast”), organisationsnummer 556946-8498, är ett aktiebolag registrerat i Sverige med huvudkontor i Stockholm på Kungsgatan 28, 111 35 Stockholm. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor (TSEK). Uppgift inom parentes avser jämförelseperioden. Denna bokslutskommuniké godkändes för publicering av styrelsen 12 februari 2025. NOT 2. SAMMANFATTNING AV VIKTIGA REDOVISNINGSPRINCIPER Denna bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. De redovisningsprinciper som har tillämpats överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Acast AB (publ) 2023. Delårsrapporten för moderbolaget upprättas i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport och bestämmelserna i RFR 2, Redovisning för juridisk person. Samma redovisningsprinci - per och beräkningsgrunder tillämpas som i moderbolagets senaste årsredovisning. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finan - siella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. För finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffnings - värde: kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och andra kortfristiga skulder bedöms redovisat värde utgöra en rimlig approximation av verkligt värde. Summerade belopp som presenteras i tabeller och räkningar över - ensstämmer inte alltid med den beräknade summan av de separata delkomponenterna på grund av avrundningsdifferenser. Ambitionen är att varje delkomponent ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser påverka totalen när samtliga delkomponenter summeras. NOT 3. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Acast är utsatt för ett antal risker, och möjligheter, som uppstår både genom den egna verksamheten samt omvärldsförändringar. De vikti - gaste operativa riskerna för koncernen och moderbolaget har bedömts vara: • en förlängd nedgång på annonsmarknaden i nyckelmarknader som påverkar företagets tillväxt och resultat • förändringar bland konkurrenter eller samarbetspartners • rekrytering, utveckling och successionsplanering av nyckelpersoner • IT-infrastrukturfel Annonsmarknaden har påverkat Acasts viktigaste marknader på olika sätt under året, där Storbritannien påverkats mest av en svagare annonsmarknad. Trots detta har Acast uppnått lönsamhetsmålet för 2024 och fortsätter följa annonsmarknadens utveckling noga. Koncernens och moderbolagets primära finansiella risker är: • Valutarisk till följd av förändringar i valutakurser för transaktioner i utländsk valuta samt omräkning av eget kapital och rörelseresultat för utländska dotterbolag • kredit-/motpartsrisk, dvs. risken att en motpart inte kan fullgöra sina avtalsenliga förpliktelser inklusive både motpartsrisk och finansiell kreditrisk • penningtvätt, bedrägerier och mutbrott De finansiella riskerna i koncernen är oförändrade jämfört med föregå - ende kvartal. ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 19 ===== SIDA 20 ===== Noter Acasts nettoomsättning är primärt genererad från annonsintäkter som redovisas över tid. Knappt 6% av Acasts nettoomsättning genereras av SaaS- och abonnemangsintäkter, för rapportperioden. Sedvanlig säsongsvariation för nettoomsättning inom annonsmark - nad för poddbranschen resulterar vanligtvis i att kvartal fyra är årets starkaste kvartal varefter lägre nettoomsättning följer i kvartal ett, och där kvartal två och kvartal tre inte har samma säsongspåverkan. NOT 5 . TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med närstående inom koncernen utgörs av koncernin - terna tjänster och görs enligt marknadsmässiga villkor. I tillägg har Acast identifierat en närstående part inom koncernledningen där transaktioner skett till marknadsmässiga villkor. Från januari 2024 hyrs del av kontoret i Stockholm ut i andrahand. Andrahandsuthyr - ningen görs enligt marknadsmässiga villkor. TSEK 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Uthyrning av lokal 604 – 2 414 – Summa hyresintäkt 604 – 2 414 – NOT 6 . JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Jämförelsestörande poster under fjärde kvartalet och helåret 2024 avser nedlagda förvärvskostnader för Wonder Media Network, som förvärvades 2 januari 2025. Jämförelsestörande poster för fjärde kvartalet och helåret 2023 avser en omvärdering av podcastkontrakt som gjorts, då till följd av Apples uppdatering till iOS17, blir antalet lyssningar färre i närtid, vilket påverkar hela branschen. TSEK 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Förvärvskostnader Wonder Media Network -1 628 – -1 628 – Omvärdering av podcastkontrakt till följd av iOS17 – -75 571 – -75 571 Summa -1 628 -75 571 -1 628 -75 571 2024 jan-dec Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 1 166 769 603 909 173 023 1 943 701 Summa netto omsättning per segment 1 166 769 603 909 173 023 1 943 701 Täckningsbidrag* 271 152 38 777 19 502 329 431 Globala kostnader* -386 942 Rörelseresultat (EBIT) -57 511 Finansnetto 74 466 Resultat före skatt 16 955 2023 jan-dec Europa Nord- amerika Övriga Marknader Summa Nettoomsättning från externa kunder 1 027 329 453 788 155 254 1 636 371 Summa netto- omsättning per segment 1 027 329 453 788 155 254 1 636 371 Täckningsbidrag* 182 195 -69 082 11 497 124 610 Globala kostnader* -383 228 Rörelseresultat (EBIT) -258 618 Finansnetto 87 711 Resultat före skatt -170 907 * Se not 7 för definitioner. KLASSIFICERING PER FUNKTION I RESULTATRÄKNINGEN TSEK 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Kostnad för innehåll – -75 571 – -75 571 Administrations- kostnader -1 628 – -1 628 – Summa -1 628 -75 571 1 628 -75 571 ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 20 ===== SIDA 21 ===== Noter Alternativa nyckel- tal som inte är definierade enligt IFRS Accounting Standards Definition Syfte Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelse- störande poster. Justerad EBITDA är ett nyckeltal för rörelse- resultat före avskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. Syftet är att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara perioder och att visa den under- liggande trenden i den löpande verksamheten exklusive poster som påverkar jämförbarheten med andra perioder. Justerad EBITDA- marginal (%) Justerad EBITDA i relation till nettoomsättning. Justerad EBITDA i relation till nettoomsättning används för att mäta verksamhetens lönsamhet och visar koncernens kostnadseffektivitet. Rörelseresultat (EBIT) Periodens resultat exklusive inkomstskatt samt finansiella poster Rörelseresultat är ett nyckeltal för koncernens lönsamhet. Rörelsemarginal (%) Rörelseresultat (EBIT) i förhål- lande till nettoomsättning. Rörelseresultat i relation till koncernens nettoomsättning är en indikator på koncernens lönsamhet. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat (EBIT) justerat för jämförelsestörande poster. Justerat rörelseresultat är ett mått på rörelse - resultat före avdrag för finansiella nettoposter och skatt. Måttet är ett tillägg till rörelseresultat och syftet är att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara perioder, samt att visa den underliggande utvecklingen av den löpande verksamheten. Justerad rörelse - marginal (%) Justerat rörelseresultat i förhållande till koncernens nettoomsättning. Justerat rörelseresultat i förhållande till koncernens nettoomsättning är en indikator på koncernens lönsamhet. Jämförelse- störande poster Jämförelsestörande poster innebär poster som rapporteras separat på grund av deras karaktär och belopp. Jämförelsestörande poster används av led- ningen för att förklara variationer i historisk lön- samhet. Separat rapportering och specifikation av jämförelsestörande poster gör det möjligt för användarna av den finansiella informatio- nen att förstå och utvärdera justeringarna som ledningen gjort när justerat rörelseresultat och justerad EBITDA presenteras. Kassaflöde från den löpande verksamheten Periodens kassaflöde exklusive kassaflöde från finansierings- verksamheten och kassaflöde från investeringsverksamheten. Kassaflöde från den löpande verksamheten anger beloppet som genereras från (eller spenderas på) dess pågående verksamhet. Alternativa nyckel- tal som inte är definierade enligt IFRS Accounting Standards Definition Syfte Nettoomsättnings - tillväxt (%) Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Nyckeltalet visar tillväxt i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. Det är ett relevant mått för bolag inom branscher med hög tillväxt. Organisk netto- omsättnings- tillväxt (%) Förändring av nettoomsättning jämfört med samma period föregående år, justerat för valu- taomräkningseffekter, förvärv och avyttringar. Organisk nettoomsättningstillväxt underlättar en jämförelse av nettoomsättning över tid, exklusive påverkan från valutaomräknings- effekter, förvärv och avyttringar. Bruttoresultat Periodens nettoomsättning minskat med kostnaden för innehåll. Bruttoresultat används för att mäta det kvar- varande resultatet som återstår efter avdrag för kostnad för innehåll och ger en indikation om koncernens förmåga att täcka sina Övriga rörelsekostnader. Bruttomarginal (%) Bruttoresultat i relation till nettoomsättning. Bruttomarginal används för att mäta det kvar- varande resultatet som återstår efter avdrag för kostnad för innehåll och ger en indikation om koncernens förmåga att täcka sina Övriga rörelsekostnader. Övriga rörelsekostnader Summan av försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader samt produktutvecklingskostnader. Övriga rörelsekostnader används för att utvärdera rörelsens kostnader med undantag för kostnad för innehåll och övriga intäkter. Totala rörelsekostnader Summan av försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader, produktutvecklingskostnader samt övriga intäkter. Totala rörelsekostnader används för att utvärdera rörelsens kostnader med undantag för kostnad för innehåll. Totala rörelsekost- nader exkl av- och nedskrivningar Summan av försäljnings- och marknadsföringskostnader, administrationskostnader, produktutvecklingskostnader samt övriga intäkter, exklusive av- och nedskrivningar. Totala rörelsekostnader exkl av- och nedskrivningar används för att utvärdera rörelsens kostnader med undantag för kostnader för innehåll samt av- och nedskrivningar. EBITDA Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar. EBITDA är ett nyckeltal för rörelseresultat före av- och nedskrivningar och används för att utvärdera den operativa verksamheten. EBITDA-marginal (%) EBITDA i relation till nettoomsättning. EBITDA i relation till nettoomsättning används för att mäta verksamhetens lönsamhet och visar kostnadseffektivitet. NOT 7. DEFINITION AV ALTERNATIVA NYCKELTAL OCH OPERATIONELLA NYCKELTAL Viss information i denna rapport som ledningen och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling definieras inte av IFRS® Accounting Standards. Ledningen anser att denna information gör det enklare för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och finansiella ställning. Investerare ska se denna information som ett tillägg till, snarare än ersättning för, den finansiella information som är enligt IFRS Accounting standards. ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 21 ===== SIDA 22 ===== Alternativa nyckel- tal som inte är definierade enligt IFRS Accounting Standards Definition Syfte Täckningsbidrag Rörelsesegments bidrag till koncernens rörelseresultat (EBIT) före fördelning av glo- bala kostnader. Täckningsbidrag används i utvärderingen av koncernens rörelsesegment, dvs lokala mark- naders verksamhet. Det visar rörelsesegmen - tets bidrag till koncernens EBIT före avdrag för Globala kostnader. Täckningsbidrags- marginal (%) Täckningsbidrag i förhållande till nettoomsättning. Täckningsbidrag i relation till nettoomsättning för ett rörelsesegment är en indikator på rörel- sesegmentets lönsamhet. Globala kostnader Globala kostnader utgörs av centrala kostnader såsom ad- ministrativa kostnader, kost- nader för funktioner sås om fnians, HR, strategi och affärs- utveckling samt juridik. Syftet med att mäta globala kostnader är att kunna visa skillnaden mellan globala kostnader och lokala segmentskostnader och används i uträkningen av täckningsbidrag. Noter Operationella nyckeltal Definition Syfte Lyssningar* Antalet lyssningar baserat på Acasts IAB 2.0-certifierade mätning Används för att identifiera antalet lyssningar under en angiven period. Genomsnittlig nettoomsättning per lyssning (ARPL) Nettoomsättning dividerat med antalet lyssningar för samma period. Används för att mäta genomsnittlig netto- omsättning per lyssning så som definierats ovan. *Antalet lyssningar baserat på Acasts IAB 2.0-certifierade mätning. En lyssning definieras som en nedladdning på minst 60 sekunder av ett podcast-avsnitt och Acast räknar bara en lyssning per lyssnare per avsnitt inom 24 timmar. NOT 8 . AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL SOM INTE DEFINIERAS I ENLIGHET MED IFRS ACCOUNTING STANDARDS SAMT ANDRA OPERATIONELLA NYCKELTAL TSEK (om inte annat anges) 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Alternativa nyckeltal som inte defi- nieras i enlighet med IFRS Accounting standards Netto omsättning 577 535 494 225 1 943 701 1 636 371 Nettoomsättningstillväxt (%)* 17% 9% 19% 18% Netto omsättning 577 535 494 225 1 943 701 1 636 371 Valutaeffekt på nettoomsättning (ett positivt belopp indikerar en negativ påverkan på nettoomsättningen för innevarande period, ett negativt belopp indikerar det motsatta) -9 073 -9 068 -10 831 -51 458 Påverkan från förvärv – – – -15 466 Organisk nettoomsättning 568 462 485 157 1 932 869 1 569 446 Nettoomsättningstillväxt (%) 17% 9% 19% 18% Valutaeffekt på nettoomsättningstillväxt (%) (en positiv procentsats indikerar en negativ effekt på tillväxten i innevarande period, en negativ procentsats indikerar det motsatta) -2% -2% -1% -4% Påverkan från förvärv på nettoomsätt - ningstillväxt (%) – – – -1% Organisk nettoomsättningstillväxt (%) 15% 7% 18% 13% TSEK (om inte annat anges) 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Nettoomsättning 577 535 494 225 1 943 701 1 636 371 Kostnad för innehåll -349 315 -375 611 -1 179 505 -1 115 531 Bruttoresultat 228 220 118 614 764 196 520 840 Netto omsättning 577 535 494 225 1 943 701 1 636 371 Bruttomarginal (%) 40% 24% 39% 32% Försäljnings- och marknadsföringskostnader -111 138 -103 385 -414 377 -386 889 Administrationskostnader -57 655 -48 668 -223 444 -214 003 Produktutvecklingskostnader -46 043 -44 758 -188 065 -179 770 Övriga rörelsekostnader -214 837 -196 811 -825 886 -780 661 Övriga rörelsekostnader -214 837 -196 811 -825 886 -780 661 Övriga intäkter 2 187 559 4 180 1 203 Totala rörelsekostnader -212 650 -196 253 -821 707 -779 458 Totala rörelsekostnader -212 650 -196 253 -821 707 -779 458 Av- och nedskrivningar 18 929 18 407 81 823 71 322 Totala rörelsekostnader exkl av- och nedskrivningar -193 721 -177 845 -739 884 -708 136 * Nettoomsättningstillväxt jämfört med samma period föregående år. ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 22 ===== SIDA 23 ===== Noter TSEK (om inte annat anges) 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Periodens resultat 126 508 -117 533 78 215 -179 679 Skatt på periodens resultat 64 385 -4 601 61 260 -8 772 Finansnetto 46 553 -35 293 74 466 87 711 Rörelseresultat (EBIT) 15 570 -77 638 -57 511 -258 618 Nettoomsättning 577 535 494 225 1 943 701 1 636 371 Rörelsemarginal (%) 3% -16% -3% -16% Rörelseresultat (EBIT) 15 570 -77 638 -57 511 -258 618 Jämförelsestörande poster* 1 628 75 571 1 628 75 571 Justerat rörelseresultat 17 198 -2 067 -55 883 -183 047 Nettoomsättning 577 535 494 225 1 943 701 1 636 371 Justerad rörelsemarginal (%) 3% 0% -3% -11% Rörelseresultat (EBIT) 15 570 -77 638 -57 511 -258 618 Av- och nedskrivningar 18 929 18 407 81 823 71 322 EBITDA 34 499 -59 231 24 312 -187 296 Nettoomsättning 577 535 494 225 1 943 701 1 636 371 EBITDA-marginal (%) 6% -12% 1% -11% EBITDA 34 499 -59 231 24 312 -187 296 Jämförelsestörande poster* 1 628 75 571 1 628 75 571 Justerad EBITDA 36 126 16 340 25 939 -111 725 Nettoomsättning 577 535 494 225 1 943 701 1 636 371 Justerad EBITDA-marginal (%) 6% 3% 1% -7% Operativa nyckeltal Lyssningar (miljoner) 1 064 1 162 4 385 5 019 Nettoomsättning 577 535 494 225 1 943 701 1 636 371 Genomsnittlig nettoomsättning per lyss - ning (ARPL) (SEK) 0,54 0,43 0,44 0,33 * Jämförelsestörande kostnader för 2024 består av nedlagda förvärvskostnader för Wonder Media Network som förvärvades 2 januari 2025. Jämförelsestörande kostnader för 2023 består av kostnader för omvärdering av podcastkontrakt till följd av Apples uppdatering till iOS17. För ytterligare information se not 6. ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 23 ===== SIDA 24 ===== TSEK (om inte annat anges) 2024 kvartal 4 2024 kvartal 3 2024 kvartal 2 2024 kvartal 1 2023 kvartal 4 2023 kvartal 3 2023 kvartal 2 2023 kvartal 1 2024 jan-dec 2023 jan-dec Nettoomsättning 577 535 475 375 477 905 412 886 494 225 424 549 386 301 331 297 1 943 701 1 636 371 Kostnad för innehåll -349 315 -283 314 -292 963 -253 913 -375 611 -277 898 -249 095 -212 927 -1 179 505 -1 115 531 Bruttoresultat 228 220 192 062 184 941 158 973 118 614 146 651 137 205 118 370 764 196 520 840 Totala rörelsekostnader exkl av- och nedskrivningar -193 721 -175 889 -196 218 -174 056 -177 845 -172 333 -178 871 -179 086 -739 884 -708 136 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 34 499 16 172 -11 276 -15 083 -59 231 -25 683 -41 666 -60 717 24 312 -187 296 Av- och nedskrivningar -18 929 -22 201 -20 985 -19 709 -18 407 -17 948 -17 662 -17 305 -81 823 -71 322 Rörelseresultat (EBIT) 15 570 -6 028 -32 261 -34 792 -77 638 -43 631 -59 328 -78 022 -57 511 -258 618 Finansnetto 46 553 -19 636 6 154 41 395 -35 293 68 842 46 976 7 186 74 466 87 711 Skatt på periodens resultat 64 385 -929 -788 -1 407 -4 601 -1 126 -1 870 -1 175 61 260 -8 772 Periodens resultat 126 508 -26 594 -26 895 5 196 -117 533 24 085 -14 221 -72 010 78 215 -179 679 Nettoomsättningstillväxt (%) 17% 12% 24% 25% 9% 32% 22% 11% 19% 18% Organisk nettoomsättningstillväxt(%) 15% 14% 22% 23% 7% 26% 15% 6% 18% 13% Bruttomarginal (%) 40% 40% 39% 39% 24% 35% 36% 36% 39% 32% EBITDA-marginal (%) 6% 3% -2% -4% -12% -6% -11% -18% 1% -11% Justerad EBITDA* 36 126 16 172 -11 276 -15 083 16 340 -25 683 -41 666 -60 717 25 939 -111 725 Justerad EBITDA-marginal (%)* 6% 3% -2% -4% 3% -6% -11% -18% 1% -7% Rörelsemarginal (%) 3% -1% -7% -8% -16% -10% -15% -24% -3% -16% Justerat rörelseresultat* 17 198 -6 028 -32 261 -34 792 -2 067 -43 631 -59 328 -78 022 -55 883 -183 047 Justerad rörelsemarginal (%)* 3% -1% -7% -8% 0% -10% -15% -24% -3% -11% Jämförelsestörande poster* 1 628 – – – 75 571 – – – 1 628 75 571 Kassaflöde från den löpande verksamheten 55 268 -4 126 -1 253 -15 498 50 330 -19 266 -57 542 -1 659 34 390 -28 135 Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,70 -0,15 -0,15 0,03 -0,65 0,13 -0,08 -0,40 0,43 -0,99 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,67 -0,15 -0,15 0,03 -0,65 0,13 -0,08 -0,40 0,42 -0,99 Lyssningar (miljoner) 1 064 1 094 1 104 1 124 1 162 1 280 1 294 1 283 4 385 5 019 Genomsnittlig intäkt per lyssning, ARPL (SEK) 0,54 0,43 0,43 0,37 0,43 0,33 0,30 0,26 0,44 0,33 *Jämförelsestörande poster i kvartal fyra 2024 avser förvärvskostnader för Wonder Media Network som förvärvades 2 januari 2025. Jämförelsestörande poster i kvartal fyra 2023 avser kostnader för omvärdering av podcast- kontrakt till följd av Apples uppdatering till iOS17. För ytterligare information se not 6. Definitioner och syfte återfinns under not 7 och avstämning återfinns under not 8. Koncernens finansiella nyckeltal och alternativa nyckeltal ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 24 ===== SIDA 25 ===== ACAST BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN – DEC 2024 25 For The Stories.