===== SIDA 1 ===== Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 Fortsatt stark organisk tillväxt inom båda affärsområdena "AddLifes plan för tillväxt fungerar väl och efter en tid av covid- och förvärvsdriven tillväxt ser vi nu stark organisk tillväxt. Lönsamheten förbättrades och vi har vidtagit ett antal åtgärder som förväntas stödja en positiv lönsamhetsutveckling framöver. Aktiviteterna för att förbättra kassaflödet har gett resultat och det är glädjande att vi har genomfört ett tilläggsförvärv i kvartalet" Fredrik Dalborg, VD och Koncernchef 1 JULI - 30 SEPTEMBER 2023 (3 MÅNADER) Nettoomsättningen ökade med 10% till 2 319 MSEK (2 100). Den covid-19 relaterade omsättningen minskade till 0 MSEK (151) och den organiska tillväxten, exklusive covid-19 relaterad omsättning och valutakursförändringar, var 10%. EBITA minskade till 244 MSEK (288), motsvarande en EBITA-marginal om 10,5% (13,7). Korrigerat för upplösta tilläggsköpeskillingar ökade EBITA med 12% och uppgick till 227 MSEK (203), motsvarande en EBITA marginal om 9,8% (9,7). Finansiella intäkter och kostnader uppgick till -71 MSEK (-41). Resultat efter skatt uppgick till 26 MSEK (120). Resultat per aktie uppgick till 0,20 SEK (0,99). Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till 138 MSEK (20). Under kvartalet har ett förvärv, Emmat Medical Ltd, genomförts. Förvärvet beräknas bidra med en årlig nettoomsättning om cirka 28 MSEK. 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2023 (9 MÅNADER) Nettoomsättningen ökade med 6% till 7 141 MSEK (6 758), varav den förvärvade tillväxten uppgick till 1%. Den covid-19 relaterade omsättningen minskade till 0 MSEK (696) och den organiska tillväxten, exklusive covid-19 relaterad omsättning och valutakursförändringar, var 10%. EBITA minskade med 11% till 857 MSEK (963), motsvarande en EBITA-marginal om 12,0% (14,3). EBITA inkluderar återförd tilläggsköpeskilling om 101 (85) MSEK, rensat för denna uppgick EBITA-marginalen till 10,6% (13,0). Resultat efter skatt uppgick till 233 MSEK (421). Resultat per aktie uppgick till 1,90 SEK (3,46). För senaste 12 månadersperioden uppgick resultat per aktie till 2,40 SEK (4,92). Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till 325 MSEK (558). Soliditeten uppgick till 39% (38). Avkastning på rörelsekapital (R/RK) uppgick till 49% (61). 1 ===== SIDA 2 ===== 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 23 30 sep 22 förändr 30 sep 23 30 sep 22 förändr 30 sep 23 31 dec 22 Nettoomsättning 2 319 2 100 10 % 7 141 6 758 6 % 9 467 9 084 EBIT 132 183 −28 % 526 659 −20 % 675 808 EBITA 244 288 −15 % 857 963 −11 % 1 115 1 221 EBITA-marginal,% 10,5 % 13,7 % 12,0 % 14,3 % 11,8 % 13,4 % Resultat före skatt 61 142 −57 % 337 525 −36 % 414 602 Periodens resultat 26 120 −78 % 233 421 −45 % 295 483 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,20 0,99 −80 % 1,90 3,46 −45 % 2,40 3,96 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,20 0,98 −80 % 1,90 3,45 −45 % 2,40 3,95 NETTOOMSÄTTNING (MSEK) Kvartal Rullande 12 månader 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 600 1 200 1 800 2 400 3 000 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 EBITA (MSEK) Kvartal Rullande 12 månader 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 90 180 270 360 450 0 300 600 900 1 200 1 500 2 ===== SIDA 3 ===== VD-kommentar Fortsatt stark tillväxt och förbättrat kassaflöde Aktiviteten i sjukvårdssystemen i Europa är fortsatt hög och efterfrågan i de segment där AddLifes bolag verkar är stark. Antalet genomförda operationer fortsätter att öka och efterfrågan inom hemvård utvecklas väl. Inom diagnostik är efterfrågan stabilt ökande och inom forskning är aktiviteten hög hos våra huvudsakliga kundgrupper inom läkemedelsutveckling och akademisk forskning. Den positiva försäljningstillväxten inom båda affärsområdena fortsatte under tredje kvartalet, ett kvartal då vi under sommarmånaderna vanligtvis ser lägre aktivitet i vården. Den organiska försäljningstillväxten i kvartalet uppgick till 10 procent, justerat för covid-19 och valutaeffekter. Det är en ökning gentemot föregående kvartal, bolagen växer snabbare än marknaden och tar marknadsandelar inom både Labtech och Medtech. EBITA-resultatet ökade med 12 procent, rensat för upplösning av tilläggsköpeskillingar, trots att covidförsäljning om 151 MSEK ingick i jämförelsekvartalet 2022. Det operativa kassaflödet stärktes till 138 MSEK jämfört med 20 MSEK motsvarande kvartal 2022. Den ökning i kapitalbindning som rapporterades under de två första kvartalen 2023, bromsades under tredje kvartalet. Kundfordringar och varulager minskade något under kvartalet, trots fortsatt stark organisk tillväxt. Det förbättrade kassaflödet har resulterat i en minskning av nettoskulden med cirka 200 MSEK i kvartalet. Arbetet med att förbättra kassaflöde och lönsamhet samt att minska skuldsättningen fortsätter. Vi genomförde ett förvärv under kvartalet. Det förvärvade bolaget som kommer att integreras med Healthcare 21 Groups verksamhet i Storbritannien är verksamt inom kirurgiprodukter och omsätter cirka 28 MSEK med god lönsamhet och tillväxtpotential. AddLifes affärsmodell fungerar mycket bra och den förstärkta positionen i fler länder och segment under det senaste åren ger oss fördelar och nya möjligheter. Åtgärder för lönsamhetsförbättring och kassaflöde Lönsamheten stärktes i kvartalet drivet av en starkt positiv resultatutveckling framför allt i de bolag inom Hospital och Biomedical & Research som förvärvats under senare år. Även inom Homecare var lönsamhetsutvecklingen stark. AddVision fortsatte dock att påverka marginalen negativt. Bolaget omstruktureras nu och organisationen förenklas för att skapa ett mer effektivt och decentraliserat beslutsfattande. Omstruktureringen förväntas leda till ett mer fokuserat säljarbete och snabbare anpassningar till marknadsförutsättningar samt även en årlig kostnadsreduktion om cirka 15 MSEK, vilken kommer att realiseras efter årsskiftet. Under kvartalet gjordes en genomgång av digitala utvecklingsprojekt inom Homecare. Denna genomgång har resulterat i en årlig besparing om drygt 10 MSEK med start efter årsskiftet. Arbetet med att stärka kassaflödet fortsätter med hjälp av AddLifes metoder, KPIer och incitamentsprogram. Bland annat har bolagen fått specifika kapitalbindningsmål för året och i de större bolagen drivs specifika kapitaleffektiviseringsprojekt. 3 ===== SIDA 4 ===== Sammanfattning Aktivitetsnivåerna inom vården har ökat på alla marknader. Antalet patienter som väntar på operationer är fortfarande betydande och ökar fortfarande i vissa länder, men förmågan att snabbt minska vårdköerna begränsas av personalbrist i vården. En förhöjd aktivitet vad gäller planerade operationer är att vänta under en längre tid framåt. AddLifes plan för tillväxt fungerar väl och efter en tid av covid-19- och förvärvsdriven tillväxt ser vi nu stark organisk tillväxt. Lönsamheten förbättrades och vi har vidtagit ett antal åtgärder som förväntas stödja en positiv lönsamhetsutveckling framöver. Aktiviteterna för att förbättra kassaflödet har gett resultat och det är glädjande att vi har genomfört ett tilläggsförvärv i kvartalet. AddLifes affärsmodell fungerar mycket bra och den förstärkta positionen i fler länder och segment under de senaste åren ger oss fördelar och nya möjligheter. Marknadsutvecklingen är positiv och bolagen utvecklas väl och driver förbättringsarbete och tillväxtinitiativ med stort engagemang och goda resultat. Fredrik Dalborg VD och koncernchef 4 ===== SIDA 5 ===== Koncernens utveckling i kvartalet Nettoomsättningen i kvartalet ökade med 10 procent till 2 319 MSEK (2 100). Den organiska tillväxten exklusive covid-19 och valutakursförändringar uppgick till 10 procent. Den covid-19 relaterade omsättningen har nu upphört och redovisas som 0 MSEK (151). Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 8 procent i kvartalet, motsvarande 176 MSEK. Ökad kommersiell aktivitet samt förstärkt säljorganisation har ökat försäljningskostnaderna, vilket drivit försäljningstillväxt och stärker tillväxtpotentialen framåt. EBITA minskade med 15 procent till 244 MSEK (288) och EBITA-marginalen uppgick till 10,5 procent (13,7). Minskningen förklaras i hög grad av utebliven covid-19 försäljning. Återföring av tidigare reserverade tilläggsköpeskillingar har i kvartalet påverkat rörelseresultatet positivt med 18 MSEK (85). Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt, motsvarande 19 MSEK. Finansnettot uppgick till -71 MSEK (-41) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 61 MSEK (142). Finansnettot inkluderar räntekostnader kopplade till finansiering av tidigare förvärv samt valutakursförändringar. Räntekostnaderna uppgick till 72 MSEK (22) och valutakursvinster till 5 MSEK (-17). Valutakursförändringar är kopplade till omräkning av lån och tilläggsköpeskillingar i utländsk valuta. Resultatet efter skatt för kvartalet uppgick till 26 MSEK (120) och effektiv skattesats uppgick till 57 procent (15). Den högre effektiva skattesatsen i kvartalet är hänförlig till den ackumulerade effekten av ej avdragsgilla räntor och ej aktiverade underskott, men påverkar ej kassaflödet. MSEK NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN Q3 2022 Covid-19 ​2022 Organisk exkl ​covid-19 Förvärv Valuta Q3 2023 1 000 1 500 2 000 2 500 MSEK EBITA 3 MÅN Q3 2022 Labtech Medtech Group Q3 2023 100 150 200 250 300 5 ===== SIDA 6 ===== Koncernens utveckling under delårsperioden Nettoomsättningen i delårsperioden ökade med 6 procent till 7 141 MSEK (6 758). Den förvärvade tillväxten var 1 procent och den organiska tillväxten exklusive covid-19 uppgick till 10 procent. Den covid-19 relaterade omsättningen har nu upphört och redovisas som 0 MSEK (696). Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 7 procent i delårsperioden, motsvarande 430 MSEK. Ökad kommersiell aktivitet samt förstärkt säljorganisation har ökat försäljningskostnaderna. EBITA minskade med 11 procent till 857 MSEK (963) och EBITA-marginalen uppgick till 12,0 procent (14,3). Minskningen förklaras i hög grad av utebliven covid-19 försäljning. Återföring av tidigare reserverade tilläggsköpeskillingar har i delårsperioden påverkat rörelseresultatet positivt med 101 (85) MSEK. Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt med 5 procent, motsvarande 49 MSEK. AddLife har under hela covid-19 pandemin levererat stora volymer av produkter till hälso- och sjukvården. Omsättningen sedan första kvartalet 2020 har varierat utifrån smittspridningen och restriktioner i samhället. Volymen av covid-19 specifika tester har nu minskat så mycket att särredovisning framöver inte är relevant. MSEK NETTOOMSÄTTNING 9 MÅN 2022 9 mån Covid-19 ​relaterad Organisk exkl ​covid-19 Förvärv Valuta 2023 9 mån 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 MSEK COVID-19 RELATERAD ​OMSÄTTNING Labtech Medtech Q1 2020Q3 2020Q1 2021Q3 2021Q1 2022Q3 2022Q1 2023Q3 2023 0 250 500 750 6 ===== SIDA 7 ===== Finansnettot uppgick till -189 MSEK (-134) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 337 MSEK (525). Finansnettot inkluderar räntekostnader kopplade till finansiering av tidigare förvärv samt valutakursförändringar. Räntekostnaderna uppgick till 199 MSEK (65) och valutakursvinsterna till 14 MSEK (-69). Valutakursförändringar är kopplade till omräkning av lån och tilläggsköpeskillingar i utländsk valuta. Resultatet efter skatt för perioden uppgick till 233 MSEK (421) och effektiv skattesats uppgick till 31 procent (20). Kriget i Ukraina har inte haft någon väsentlig ekonomisk påverkan på de finansiella rapporterna, men det kan inte uteslutas att så sker i framtiden. Vi följer marknadsutvecklingen noggrant, där vi kan konstatera en stigande inflation, högre råvaru-, komponent-, frakt- och energikostnader samt en större osäkerhet om ränteutvecklingen. Vi följer även utvecklingen i Mellanöstern, men bedömer i dagsläget att den inte har någon väsentlig påverkan för koncernen. Finansiell ställning och kassaflöde Soliditeten uppgick vid delårsperiodens utgång till 39 procent (38). Eget kapital per aktie uppgick till 42,63 SEK (40,76) och avkastningen på eget kapital uppgick vid delårsperiodens utgång till 6 procent (10). Avkastningen på rörelsekapitalet, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 49 procent (61). Den lägre avkastningen är dels hänförlig till något lägre resultat samt till ett relativt sett högre rörelsekapital. Koncernens räntebärande nettoskuld uppgick vid delårsperiodens utgång till 5 600 MSEK (5 410), inklusive pensionsskuld om 59 MSEK (60), leasingskulder om 355 MSEK (351) och tilläggsköpeskillingar motsvarande 146 MSEK (266). De utestående bankkrediterna uppgår vid delårsperiodens utgång till 5 145 MSEK (4 968), varav kortfristiga bankkrediter uppgår till 2 558 MSEK (2 432). Kreditfaciliteten på 1 000 MSEK med förfall under första kvartalet 2024 har efter delårsperiodens utgång förlängts och löper ytterligare 12 månader till första kvartalet 2025. Kreditfaciliteten på 98,2 MEUR som också förfaller under första kvartalet 2024 har en förlängningsoption på ytterligare 12 månader som vi avser att nyttja. Koncernen har god marginal i de enligt bankavtal gällande kovenanterna, vilka är räntetäckningsgrad på minst 4,0 gånger samt soliditet överstigande 25 procent. Per delårsperiodens utgång uppgick räntetäckningsgraden till 6,3 gånger enligt definition i bankavtalen. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 1,1 att jämföra med 1,1 vid delårsperiodens ingång. Avsikten är att sänka skuldsättningen genom eget genererat kassaflöde. Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, tillsammans med beviljade men ej utnyttjade krediter, uppgick sammantaget till 661 MSEK (890) per den 30 september 2023. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under delårsperioden till 325 MSEK (558). Förändringen är främst hänförlig till ökad kapitalbindning i lager och kundfordringar, framförallt drivet av ökad omsättning samt breddning av produktportföljen som temporärt ökat varulagret. Utbetald tilläggsköpeskilling relaterad till företagsförvärv tidigare år uppgick till 16 MSEK (818). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick under delårsperioden till 195 MSEK (186) och avser framförallt investeringar i instrument för uthyrning till kunder. Återköp av egna aktier uppgick till 0 MSEK (49). Utfärdade, inlösta och återköpta köpoptioner uppgick till -9 MSEK (23). Utdelning har betalats till moderbolagets aktieägare med 146 MSEK (243). MSEK EBITA 9 MÅN Q3 2022 Labtech Medtech Group Q3 2023 500 600 700 800 900 1 000 7 ===== SIDA 8 ===== LÅNGSIKTIGA FINANSIELLA MÅL Förvärv De från och med räkenskapsåret 2022 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande mellan koncernens affärsområden: Förvärv Tidpunkt Nettoomsättning, MSEK* Antal anställda* Affärsområde MBA Incorporado S.L, Spanien Januari, 2022 670 285 Medtech Verksamhet från Telia Health Monitoring, Sverige Mars, 2022 4 8 Medtech O’Flynn Medical Ltd, Irland April, 2022 64 36 Medtech BioCat GmbH, Tyskland April, 2022 90 20 Labtech JK Lab Nordic AB, Sverige Juli, 2022 24 6 Labtech Emmat Medical Ltd, Storbritannien September, 2023 28 4 Medtech 880 359 *Avser situationen på helårsbasis vid förvärvstidpunkten. Under delårsperioden har ett förvärv slutförts. Den 1 september 2023 förvärvade AddLife samtliga aktier i bolaget Emmat Medical Ltd till affärsområdet Medtech. Emmat är verksamt inom kirurgiprodukter i Storbritannien och omsätter cirka 28 MSEK och har fyra anställda. Bolaget integreras i Healthcare 21 Group. Omvärdering av skulder för villkorade köpeskillingar avseende tidigare förvärv har medfört en intäkt om 100 MSEK, varav 82 MSEK avser förvärvet av AddVision och 15 MSEK avser förvärvet av Bio-Connect. Dessa har under delårsperioden återförts och redovisats i övriga rörelseintäkter. Tilläggsköpeskillingar om 16 MSEK har under delårsperioden betalats ut avseende Ropox som förvärvades under år 2020. Medarbetare Vid delårsperiodens utgång uppgick antalet medarbetare till 2 314, vilket kan jämföras med 2 219 vid årets ingång. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 2 269 (2 048). LÖNSAMHET R/RK (%) Rullande 12 Målsättning 45% 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 25 50 75 100 125 RESULTATTILLVÄXT (%) Rullande 12 Målsättning 15% 2018 2019 2020 2021 2022 2023 -50 0 50 100 150 200 8 ===== SIDA 9 ===== Labtech Bolagen i affärsområdet Labtech verkar inom marknadsområdena diagnostik samt biomedicinsk forskning och laboratorieutrustning. 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 23 30 sep 22 förändr 30 sep 23 30 sep 22 förändr 30 sep 23 31 dec 22 Nettoomsättning 827 856 −3 % 2 604 2 922 −11 % 3 562 3 880 Organisk tillväxt, % * 9 % 5 % 9 % 6 % EBITA 99 116 −15 % 321 529 −39 % 459 667 EBITA- marginal,% 12,0 % 13,5 % 12,3 % 18,1 % 12,9 % 17,2 % * Exklusive covid-19 relaterad omsättning och valutakursförändringar I kvartalet minskade Labtechs nettoomsättning med 3 procent till 827 MSEK (856). Den organiska tillväxten, exklusive covid-19-relaterad försäljning och valutakursförändringar, uppgick till 9 procent. Den covid-19-relaterade omsättningen har nu upphört och redovisas som 0 MSEK (151). Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 7 procent. EBITA uppgick till 99 MSEK (116), motsvarande en EBITA marginal om 12,0 procent (13,5). Återföring av tidigare skuldförd tilläggsköpeskilling har haft en positiv effekt på rörelseresultatet om 15 MSEK. Rensat för denna uppgick EBITA marginalen till 10,2%. NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN Q3 2022 Covid-19 ​2022 Organisk exkl ​covid-19 Förvärv Valuta Q3 2023 500 750 1 000 9 ===== SIDA 10 ===== Labtechs nettoomsättning i delårsperioden minskade med 11 procent till 2 604 MSEK (2 922), varav den organiska omsättningen, exklusive covid-19-relaterad försäljning, ökade med 9 procent och förvärvad tillväxt var 1 procent. Den covid-19-relaterade omsättningen har nu upphört och redovisas som 0 MSEK (696). Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 5 procent. EBITA minskade med 39 procent till 321 MSEK (529), motsvarande en EBITA marginal om 12,3 procent (18,1). Labtechs verksamhet fortsätter att utvecklas väl med en organisk tillväxt på 9 procent exklusive covid-19 och valutaeffekter. Lönsamheten är fortsatt god trots betydande covid-19-relaterad försäljning under tredje kvartalet 2022 och valutor som påverkar marginalerna negativt i de svenska och norska verksamheterna. Utvecklingen i Östeuropa var under kvartalet svagare på grund av leveransförseningar i projekt som förväntas slutföras under fjärde kvartalet. De förvärvade bolagen inom Biomedical och Research, verksamma på den europeiska marknaden, har utvecklats mycket väl och visar stark tillväxt och stärkta marginaler. Marknaden utvecklas och många av de globala tillverkningsbolagen förändrar sina organisationer och marknadsstrategier, vilket skapar möjligheter för AddLife-bolagen att ta sig an nya produkter och att öka sina marknadsandelar. Produktportföljen utvecklas kontinuerligt mot mer avancerade produkter och Next Generation Sequencing (NGS) lanseras nu både i Italien och Skandinavien, vilket skapar stort kundintresse. På vissa marknader kan ett lite försiktigare beteende observeras när det gäller större kapitalinvesteringar, men detta påverkar bara en liten del av verksamheterna. AddLife's Labtech-verksamhet är främst inriktad på små till medelstora kapitalinvesteringar med återkommande intäkter från förbrukningsvaror, vilket gör verksamheten mindre känslig för fluktuationer i ekonomin. De mest betydande kundgrupperna är sjukhuslaboratorier, akademisk forskning och läkemedelsbolag, där finansieringen är stabil och aktiviteten hög. NETTOOMSÄTTNING 9 MÅN Q3 2022 Covid-19 ​2022 Organisk exkl ​covid-19 Förvärv Valuta Q3 2023 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 NETTOOMSÄTTNING (MSEK) Kvartal Rullande 12 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 300 600 900 1 200 1 500 1 800 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 FÖRSÄLJNING PER LAND 2023 Sverige, 17% Danmark, 13% Italien, 12% Finland, 11% Norge, 9% Tjeckien, 4% Nederländerna, 4% Österrike, 5% Tyskland, 4% Polen, 3% Övriga Europa, 13% Övriga världen, 6% 10 ===== SIDA 11 ===== Medtech Bolagen i affärsområdet Medtech levererar medicintekniska produkter inom marknadsområdet medicinteknik samt hjälpmedel inom hemvård. 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 23 30 sep 22 förändr 30 sep 23 30 sep 22 förändr 30 sep 23 31 dec 22 Nettoomsättning 1 494 1 246 20 % 4 544 3 843 18 % 5 911 5 210 Organisk tillväxt, % * 10 % 0 % 10 % 1 % EBITA 150 179 −16 % 551 452 22 % 672 573 EBITA- marginal,% 10,0 % 14,3 % 12,1 % 11,8 % 11,4 % 11,0 % * Exklusive valutakursförändringar I kvartalet ökade Medtechs nettoomsättning med 20 procent till 1 494 MSEK (1 246), varav den organiska tillväxten var 10 procent och valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 9 procent. EBITA minskade med 16 procent till 150 MSEK (179), motsvarande en EBITA-marginal om 10,0 procent (14,3). EBITA föregående år påverkades positivt av återföring av tidigare skuldförd tilläggsköpeskilling med 85 MSEK. Rensat för för denna uppgick EBITA- marginalen föregående år till 7,5%. Investeringen i digitala lösningar för egenmonitorering samt vård- och omsorgslösningar har påverkat resultatet negativt med 12 MSEK (12). EBITA (MSEK) Kvartal Rullande 12 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 60 120 180 240 300 0 220 440 660 880 1 100 EBITA MARGINAL (%) Kvartal, % Rullande 12, % 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 5 10 15 20 25 0 5 10 15 20 25 11 ===== SIDA 12 ===== I delårsperioden ökade Medtechs nettoomsättning med 18 procent till 4 544 MSEK (3 843), varav den organiska tillväxten exklusive valutakursförändringar var 10 procent och förvärvad tillväxt var 1 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 7 procent. EBITA ökade med 22 procent till 551 MSEK (452), motsvarande en EBITA- marginal om 12,1 procent (11,8). Återföring av tidigare skuldförd tilläggsköpeskilling, framförallt kopplad till förvärvet av AddVision, har haft en positiv effekt på rörelseresultatet om 86 MSEK (85) och rensat för denna uppgick EBITA till 10,3 procent (9,5). Investeringen i digitala lösningar för egenmonitorering samt vård- och omsorgslösningar har påverkat resultatet negativt med 43 MSEK. Tillväxten inom Medtech var fortsatt stark och återhämtning av elektiv kirurgi fortsätter att utvecklas väl, vilket driver tillväxten inom affärsområdet. Vårdköer för kirurgiska ingrepp är fortfarande betydande över hela Europa, och i vissa länder, såsom Storbritannien, växer vårdköerna fortfarande. Personalbrist bromsar återhämtningstakten och detta förväntas leda till en längre period av ökad kirurgisk aktivitet. Tillväxt och lönsamhetsförbättring är stark i samtliga Hospital-bolag och de större bolagen som förvärvats under de senaste åren bidrar på ett betydande sätt till den positiva utvecklingen. Lönsamheten i AddVision är dock fortsatt låg och omstruktureringsaktiviteter har inletts med en förväntad årlig kostnadsbesparing om cirka 15 MSEK från och med nästa år och en omstruktureringskostnad om cirka 5 MSEK i fjärde kvartalet 2023. Efterfrågan inom hemvårdsverksamheten påverkas av demografiska trender, brist på vårdpersonal samt brukarnas behov och preferenser. Verksamheten växer kraftigt och lönsamheten förbättras, med stöd av ett antal initiativ. Den digitala utvecklingsportföljen inom hemvård har setts över och har resulterat i ett beslut att fokusera verksamheten och avveckla Camanios Health-verksamhet. Kundrelationerna kommer att lämnas över till ett annat bolag i branschen. Förändringen förväntas medföra en årlig kostnadsminskning om 11 MSEK från och med årsskiftet och nedskrivning en av immateriell tillgång om 25 MSEK i fjärde kvartalet 2023. NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN Q3 2022 Organisk Förvärv Valuta Q3 2023 500 1 000 1 500 2 000 NETTOOMSÄTTNING 9 MÅN Q3 2022 Organisk Förvärv Valuta Q3 2023 2 000 3 000 4 000 5 000 12 ===== SIDA 13 ===== NETTOOMSÄTTNING (MSEK) Kvartal Rullande 12 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 320 640 960 1 280 1 600 0 1 120 2 240 3 360 4 480 5 600 6 720 FÖRSÄLJNING PER LAND 2023 Irland, 19% Storbritannien, 20% Spanien, 13% Sverige, 8% Norge, 8% Schweiz, 6% Tyskland, 5% Danmark, 4% Italien, 4% Finland, 3% Österrike, 2% Övriga Europa, 6% Övriga världen, 2% EBITA (MSEK) Kvartal Rullande 12 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 60 120 180 240 300 140 280 420 560 700 840 EBITA MARGINAL (%) Kvartal, % Rullande 12, % 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 4 8 12 16 20 0 4 8 12 16 20 13 ===== SIDA 14 ===== Nettoomsättning per affärsområde 2023 2022 Kvartalsdata, MSEK Kv3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Labtech 827 872 905 958 856 786 1 280 Medtech 1 494 1 496 1 554 1 367 1 246 1 296 1 301 Koncernposter −2 −3 −2 1 −2 −3 −2 AddLifekoncernen 2 319 2 365 2 457 2 326 2 100 2 079 2 579 EBITA per affärsområde 2023 2022 Kvartalsdata, MSEK Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Labtech 99 107 115 138 116 117 296 Medtech 150 145 256 121 179 129 144 Moderbolag och koncernposter −5 −5 −5 −1 −7 −6 −5 EBITA 244 247 366 258 288 240 435 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar −112 −111 −108 −109 −105 −102 −97 Rörelseresultat 132 136 258 149 183 138 338 Finansiella intäkter och kostnader −71 −66 −52 −72 −41 −44 −49 Resultat efter finansiella poster 61 70 206 77 142 94 289 Nettoomsättning per affärsområde 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 23 % 30 sep 22 30 sep 23 % 30 sep 22 30 sep 23 31 dec 22 Labtech 827 −3 856 2 604 −11 2 922 3 562 3 880 Medtech 1 494 20 1 246 4 544 18 3 843 5 911 5 210 Koncernposter −2 −2 −7 −7 −6 −6 AddLifekoncernen 2 319 10 2 100 7 141 6 6 758 9 467 9 084 14 ===== SIDA 15 ===== EBITA och EBITA-marginal per affärsområde samt rörelseresultat för koncernen 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 23 % 30 sep 22 % 30 sep 23 % 30 sep 22 % 30 sep 23 % 31 dec 22 % Labtech 99,0 12,0 116,0 13,5 321,0 12,3 529,0 18,1 459,0 12,9 667,0 17,2 Medtech 150,0 10,0 179,0 14,3 551,0 12,1 452,0 11,8 672,0 11,4 573,0 11,0 Moderbolag/ koncernposter −5,0 −7,0 −15,0 −18,0 −16,0 −19,0 EBITA 244,0 10,5 288,0 13,7 857,0 12,0 963,0 14,3 1 115,0 11,8 1 221,0 13,4 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar −112,0 −105,0 −331,0 −304,0 −440,0 −413,0 Rörelseresultat 132,0 5,7 183,0 8,7 526,0 7,4 659,0 9,7 675,0 7,1 808,0 8,9 Finansiella intäkter/kostnader −71,0 −41,0 −189,0 −134,0 −261,0 −206,0 Resultat efter finansiella poster 61,0 142,0 337,0 525,0 414,0 602,0 Nettoomsättning per intäktsslag 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 23 30 sep 22 30 sep 23 30 sep 22 30 sep 23 31 dec 22 Produkter 579 726 1 857 2 274 2 537 2 954 Instrument 179 93 544 460 776 692 Tjänster 69 37 203 188 249 234 Labtech 827 856 2 604 2 922 3 562 3 880 Produkter 1 240 992 3 737 3 099 4 824 4 186 Instrument 124 95 407 380 556 529 Tjänster 130 159 400 364 531 495 Medtech 1 494 1 246 4 544 3 843 5 911 5 210 Koncernposter −2 −2 −7 −7 −6 −6 Totalt 2 319 2 100 7 141 6 758 9 467 9 084 Försäljning per land 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. 30 sep 23 30 sep 22 30 sep 23 30 sep 22 30 sep 23 31 dec 22 Irland 253 222 845 670 1 067 892 Storbritannien 348 233 918 727 1 171 980 Sverige 247 230 815 778 1 137 1 100 Spanien 174 194 607 545 787 725 Norge 181 170 579 654 801 876 Danmark 171 142 525 485 996 956 Italien 149 141 474 509 615 650 Finland 130 128 416 407 591 582 Övriga Europa 558 537 1 710 1 740 2 036 2 066 Övriga världen 108 103 252 243 266 257 Totalt 2 319 2 100 7 141 6 758 9 467 9 084 15 ===== SIDA 16 ===== Koncernens resultaträkning Resultaträkning 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 23 30 sep 22 30 sep 23 30 sep 22 30 sep 23 31 dec 22 Nettoomsättning 2 319 2 100 7 141 6 758 9 467 9 084 Kostnad för sålda varor −1 460 −1 349 −4 461 −4 195 −5 923 −5 657 Bruttoresultat 859 751 2 680 2 563 3 544 3 427 Försäljningskostnader −594 −510 −1 805 −1 544 −2 386 −2 125 Administrationskostnader −137 −131 −423 −403 −562 −542 Forskning och utveckling −21 −18 −70 −57 −94 −81 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 25 91 144 100 173 129 Rörelseresultat 132 183 526 659 675 808 Finansiella intäkter och kostnader −71 −41 −189 −134 −261 −206 Resultat efter finansiella poster 61 142 337 525 414 602 Skatt −35 −22 −104 −104 −119 −119 Periodens resultat 26 120 233 421 295 483 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 25 120 231 419 292 480 Innehav utan bestämmande inflytande 1 0 2 2 3 3 Resultat per aktie, SEK 0,20 0,99 1,90 3,46 2,40 3,96 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,20 0,98 1,90 3,45 2,40 3,95 Medelantal aktier efter återköp, '000 121 857 121 794 121 856 121 786 121 846 121 779 Antal aktier vid periodens utgång, '000 121 857 121 812 121 857 121 812 121 857 121 836 EBITA 244 288 857 963 1 115 1 221 I rörelsens kostnader ingår avskrivningar – materiella anläggningstillgångar −88 −76 −255 −225 −339 −309 – immateriella anläggningstillgångar från förvärv −103 −96 −302 −278 −399 −375 – övriga immateriella anläggningstillgångar −9 −9 −29 −26 −41 −38 16 ===== SIDA 17 ===== Rapport över totalresultat 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 Sep 23 30 Sep 22 30 Sep 23 30 Sep 22 30 Sep 23 31 dec 22 Periodens resultat 26 120 233 421 295 483 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Periodens omräkningsdifferenser −137 120 143 353 245 455 Poster som inte kan återföras i resultaträkningen Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner – – – 14 9 23 Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras i resultaträkningen – – – −3 −2 −5 Övrigt totalresultat −137 120 143 364 252 473 Periodens totalresultat −111 240 376 785 547 956 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare −111 240 375 783 545 953 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 1 2 2 3 Koncernens balansräkning MSEK 30 sep 23 31 dec 22 30 sep 22 Goodwill 5 467 5 313 5 223 Övriga immateriella anläggningstillgångar 2 935 3 127 3 162 Materiella anläggningstillgångar 927 899 869 Finansiella anläggningstillgångar 131 146 156 Summa anläggningstillgångar 9 460 9 485 9 410 Varulager 1 833 1 646 1 630 Kortfristiga fordringar 1 797 1 550 1 587 Likvida medel 229 376 286 Summa omsättningstillgångar 3 859 3 572 3 503 Summa tillgångar 13 319 13 057 12 913 Eget kapital 5 188 4 971 4 801 Räntebärande avsättningar 177 194 201 Icke räntebärande avsättningar 444 459 521 Räntebärande långfristiga skulder 2 866 2 969 3 140 Icke räntebärande långfristiga skulder 8 8 10 Summa långfristiga skulder 3 495 3 630 3 872 Icke räntebärande avsättningar 49 52 49 Räntebärande kortfristiga skulder 2 786 2 622 2 535 Icke räntebärande kortfristiga skulder 1 801 1 782 1 656 Summa kortfristiga skulder 4 636 4 456 4 240 Summa eget kapital och skulder 13 319 13 057 12 913 17 ===== SIDA 18 ===== Förändringar i koncernens eget kapital 1 jan 23 – 30 sep 23 1 jan 22 – 31 dec 22 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital MSEK Moder- bolagets ägare Innehav utan best- ämmande inflytande Totalt eget kapital Moder- bolagets ägare Innehav utan best- ämmande inflytande Totalt eget kapital Belopp vid periodens ingång 4 968 3 4 971 4 285 6 4 291 Inlösta och utfärdade köpoptioner −9 – −9 33 – 33 Återköp av egna aktier – – – −60 – −60 Utdelning −146 −4 −150 −243 −6 −249 Periodens totalresultat 375 1 376 953 3 956 Belopp vid periodens utgång 5 188 0 5 188 4 968 3 4 971 Koncernens kassaflödesanalys Kassaflödesanalys 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 23 30 sep 22 30 sep 23 30 sep 22 30 sep 23 31 dec 22 Resultat efter finansiella poster 61 142 337 525 414 602 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 166 96 465 496 653 684 Betald inkomstskatt −42 −28 −149 −152 −253 −256 Förändringar i rörelsekapital −47 −190 −328 −311 −138 −121 Kassaflöde från den löpande verksamheten 138 20 325 558 676 909 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar −64 −58 −195 −186 −277 −268 Företagsförvärv och avyttringar −13 −22 −29 −818 −29 −818 Kassaflöde från investeringsverksamheten −77 −80 −224 −1 004 −306 −1 086 Utdelning till moderbolagets aktieägare - - −146 −243 −146 −243 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande - - −4 −6 −4 −6 Inlösta och utfärdade köpoptioner 8 18 −9 23 1 33 Förvärv av egna aktier 0 – 0 −49 −11 −60 Upptagande av lån 5 47 171 1 366 221 1 416 Amortering av lån −99 −55 −131 −634 −343 −846 Övrig finansieringsverksamhet −3 −32 −152 −120 −192 −160 Kassaflöde från finansieringsverksamheten −89 −22 −271 337 −474 134 Periodens kassaflöde −28 −82 −170 −109 −104 −43 Likvida medel vid periodens ingång 267 351 376 345 286 345 Valutakursdifferens i likvida medel −10 17 23 50 47 74 Likvida medel vid periodens slut 229 286 229 286 229 376 18 ===== SIDA 19 ===== Nyckeltal 12 månader t.o.m. 30 sep 23 31 dec 22 30 sep 22 31 dec 21 31 dec 20 Nettoomsättning, MSEK 9 467 9 084 8 889 7 993 5 273 EBITDA, MSEK 1 454 1 530 1 576 1 474 946 EBITA, MSEK 1 115 1 221 1 292 1 273 802 EBITA marginal, % 11,8 % 13,4 % 14,5 % 15,9 % 15,2 % Resultattillväxt, EBITA, % −14 % −4 % 3 % 59 % 163 % Avkastning rörelsekapital (R/RK), % 49 % 61 % 69 % 95 % 103 % Periodens resultat, MSEK 295 483 599 721 520 Avkastning eget kapital, % 6 % 10 % 14 % 22 % 31 % Räntebärande nettoskuld, MSEK 5 600 5 410 5 590 3 870 700 Räntebärande nettoskuld/EBITDA, ggr 3,9 3,5 3,5 2,6 0,7 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 1,1 1,1 1,2 0,9 0,4 Soliditet, % 39 % 38 % 37 % 40 % 46 % Medelantal anställda 2 269 2 157 2 048 1 548 1 004 Antal anställda vid periodens slut 2 314 2 219 2 200 1 802 1 112 För nyckeltalsdefinitioner, klicka här. Nyckeltal per aktie 12 månader t.o.m. 30 sep 23 31 dec 22 30 sep 22 31 dec 21 31 dec 20 Resultat per aktie före utspädning, SEK 2,40 3,96 4,92 6,03 4,63 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,40 3,95 4,90 6,01 4,61 Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, SEK 5,54 7,46 7,81 8,46 8,47 Eget kapital per aktie, SEK 42,63 40,76 39,39 35,14 16,73 Medelantal aktier efter återköp, ’000 121 846 121 779 121 814 119 418 112 127 Medelantal aktier efter återköp, efter utspädning, ’000 121 918 122 254 122 329 119 966 112 652 Antal utestående aktier vid periodens slut, ’000 121 857 121 836 121 812 121 953 112 487 Antal utestående aktier vid periodens slut efter utspädning, ’000 121 929 122 312 122 327 122 501 113 012 Antal historiska aktier har omräknats med hänsyn till den delning av aktien (1:4) som genomfördes i maj 2020 och används i alla nyckeltalsberäkningar för sek/aktie. Omräkningsfaktorn är 4. 19 ===== SIDA 20 ===== Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick under delårsperioden till 48 MSEK (46) och resultat efter finansiella poster uppgick till 111 MSEK (-180). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid delårsperiodens utgång till 4 999 MSEK (4 605). Aktiekapitalet uppgick vid delårsperiodens utgång till 62 MSEK (62). Moderbolagets resultaträkning 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 23 30 sep 22 30 sep 23 30 sep 22 30 sep 23 31 dec 22 Nettoomsättning 17 15 48 46 66 64 Administrationskostnader −18 −23 −61 −66 −78 −83 Rörelseresultat −1 −8 −13 −20 −12 −19 Ränteintäkter, räntekostnader och liknande resultatposter 264 −47 124 −160 79 −205 Resultat efter finansiella poster 263 −55 111 −180 67 −224 Bokslutsdispositioner – – – – 194 194 Resultat före skatt 263 −55 111 −180 261 −30 Skatt −54 9 −23 35 −46 12 Periodens resultat 209 −46 88 −145 215 −18 Moderbolagets balansräkning Balansräkning, MSEK 30 sep 23 31 dec 22 30 sep 22 Immateriella anläggningstillgångar 0 0 0 Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Finansiella anläggningstillgångar 7 711 8 002 7 862 Summa anläggningstillgångar 7 711 8 002 7 862 Kortfristiga fordringar 669 670 369 Summa omsättningstillgångar 669 670 369 Summa tillgångar 8 380 8 672 8 231 Bundet eget kapital 62 62 62 Fritt eget kapital 2 494 2 562 2 436 Summa eget kapital 2 556 2 624 2 498 Obeskattade reserver – – 120 Räntebärande långfristiga skulder 2 659 2 600 2 541 Icke räntebärande långfristiga skulder 2 2 1 Summa långfristiga skulder 2 661 2 602 2 542 Räntebärande kortfristiga skulder 3 126 3 301 3 041 Icke räntebärande kortfristiga skulder 37 145 30 Summa kortfristiga skulder 3 163 3 446 3 071 Summa eget kapital och skulder 8 380 8 672 8 231 20 ===== SIDA 21 ===== Verkligt värde på finansiella instrument 30 sep 23 31 dec 22 MSEK Redovisat värde Nivå 2 Nivå 3 Redovisat värde Nivå 2 Nivå 3 Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen 0 0 – 1 1 – Finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå 0 0 – 1 1 – Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen 1 1 – 0 0 – Villkorade köpeskillingar 146 – 146 266 – 266 Finansiella skulder till verkligt värde per nivå 147 1 146 266 0 266 Verkligt värde och redovisat värde redovisas i balansräkningen enligt tabellen ovan. För noterade värdepapper bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade kurs på en aktiv marknad, nivå 1. Per balansdagen hade koncernen inga poster i denna kategori. För valutakontrakt och inbäddade derivat bestäms det verkliga värdet baserat på observerbar marknadsdata, nivå 2. För villkorade köpeskillingar görs en kassaflödesbaserad värdering, som inte är baserad på observerbar marknadsdata, nivå 3. För koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder uppskattas verkligt värde i allt väsentligt motsvara redovisat värde. Villkorade köpeskillingar 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 23 30 sep 22 30 sep 23 30 sep 22 30 sep 23 31 dec 22 Belopp vid periodens ingång 164 357 266 349 274 349 Periodens förvärv 5 2 5 18 8 21 Utbetald köpeskilling – – −16 −31 −16 −31 Omvärdering via resultaträkning 1 – 1 4 1 4 Återförda via resultaträkning −18 −85 −101 −85 −117 −101 Räntekostnader −1 −2 −3 4 −2 5 Valutakursdifferenser −5 2 −6 15 −2 19 Belopp vid periodens utgång 146 274 146 274 146 266 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser i koncernen MSEK 30 sep 23 31 dec 22 30 sep 22 Eventualförpliktelser 52 47 47 21 ===== SIDA 22 ===== Härledning nyckeltal Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna i procent av aktieägarnas andel av genomsnittligt eget kapital. 30 sep 23 31 dec 22 30 sep 22 Periodens resultat (rullande 12 mån) 295 480 599 Eget kapital årsgenomsnitt 5 083 4 627 4 449 Avkastning på eget kapital 295/5 083=6% 480/4 627=10% 599/4 449=14% Avkastning på rörelsekapital EBITA i förhållande till genomsnittligt rörelsekapital. 30 sep 23 31 dec 22 30 sep 22 Rörelseresultat före immateriella avskrivningar, (R) 1 115 1 221 1 292 Rörelsekapital genomsnittligt (RK) 2 261 2 008 1 869 R/RK 1 115/2 261=49% 1 221/2 008=61% 1 292/1 869=69% EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar. 30 sep 23 31 dec 22 30 sep 22 Rörelseresultat (rullande 12 mån) 675 808 904 Avskrivningar 779 722 672 EBITDA 1 454 1 530 1 576 EBITA Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. 30 sep 23 31 dec 22 30 sep 22 Rörelseresultat (rullande 12 mån) 675 808 904 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar 440 413 388 EBITA 1 115 1 221 1 292 EBITA marginal EBITA i procent av nettoomsättningen. 30 sep 23 31 dec 22 30 sep 22 EBITA 1 115 1 221 1 292 Nettoomsättning (rullande 12 mån) 9 467 9 084 8 889 EBITA marginal 1 115/9 467=11,8% 1 221/9 084=13,4% 1 292/8 889=14,5% Definitioner EBITA Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar. Eget kapital per aktie Aktieägarnas andel av eget kapital dividerat med antal utestående aktier på balansdagen. Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier. Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital. Resultat per aktie Aktieägarnas andel av årets resultat i relation till genomsnittligt antal aktier. Resultattillväxt EBITA Årets EBITA minskat med föregående års EBITA dividerat med föregående års EBITA. Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar med avdrag för likvida medel. Soliditet Eget kapital inklusive minoritetens andel i procent av summa tillgångar. Covid-19 relaterad omsättning Större engångsordrar av skyddsutrustning samt tester för covid-19. 22 ===== SIDA 23 ===== De presenterade nyckeltalen är centrala för förståelsen och utvärderingen av AddLifes verksamhet och finansiella ställning. Nyckeltalen presenteras i "Nyckeltalstabellen" och kommenteras i övriga delar i delårsrapporten. För ytterligare motivering till valda nyckeltal hänvisas till AddLifes årsredovisning 2022. Jämförelsetalen för resultatposter avser värde för perioden januari–september 2022 och för balansposter per 31 december 2022 om inte annat anges. Aktien Aktiekapitalet uppgick vid kvartalets utgång till 62 MSEK (62). Antalet återköpta aktier uppgår till 593 189 B-aktier motsvarande 0,5 procent av totalt antal aktier och 0,4 procent av röstetalet. Det genomsnittliga anskaffningspriset för återköpta aktier uppgår till 100,56 SEK per aktie. Antalet innehavda egna aktier uppgick under delårsperioden i medeltal till 593 951 (664 508). Aktiekursen per 30 september 2023 uppgick till 64,75 SEK. Omsättning och handel jan-sep 2023 Lägsta pris, SEK 61,90 Högsta pris, SEK 140,60 Daglig snittomsättning, SEK 30 796 481 Antal omsatta aktier, st 55 385 481 Antal avslut, st 203 834 AddLife har sammantaget fyra utestående incitamentsprogram motsvarande totalt 1 605 800 B-aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier har under delårsperioden medfört en beräknad utspädningseffekt baserat på delårsperiodens genomsnittliga aktiekurs om cirka 0,0 procent (0,4). Under delårsperioden har 5 200 optioner i programmet 2019/2023 lösts in motsvarande 20 800 B-aktier, resterande 148 925 optioner som var utestående har återköpts till ett pris motsvarande marknadsvärde. Utestående program Antal optioner Motsvarande antal B- aktier Andel av totalt antal aktier Lösenkurs Lösenperiod 2023/2027 205 800 205 800 0,2 % 155,99 1 jun 2026 - 26 feb 2027 2022/2026 150 000 150 000 0,1 % 250,07 9 jun 2025 - 27 feb 2026 2021/2025 250 000 250 000 0,2 % 259,00 10 jun 2024 - 28 feb 2025 2020/2024 250 000 1 000 000 0,9 % 98,40 19 jun 2023 - 28 feb 2024 Totalt 855 800 1 605 800 KURSUTVECKLING I ADDLIFE AddLife Stockholm Stock Exchange Index 2016-09-302017-03-312017-09-302018-03-312018-09-302019-03-312019-09-302020-03-312020-09-302021-03-312021-09-302022-03-312022-09-302023-03-312023-09-30 0 400 800 1 200 1 600 2 000 23 ===== SIDA 24 ===== Den 30 september 2023 uppgick antalet aktieägare till 14 247, varav 63,8 procent var svenska ägare med avseende på kapitalandel. De tio största aktieägarna kontrollerade 49,1 procent av kapitalet och 60,3 procent av rösterna. Andel i % Aktieägare 2023-09-30 Antal A-aktier Antal B-aktier kapital röster Roosgruppen AB 2 252 376 3 224 727 4,5 15,7 Tom Hedelius 2 066 572 23 140 1,7 12,6 SEB Fonder 0 12 126 535 9,9 7,4 AMF - Försäkring och Fonder 0 8 998 097 7,4 5,5 Verdipapirfond Odin 0 7 080 008 5,8 4,3 State Street Bank & Trust Company 0 6 082 157 5,0 3,7 Cliens Fonder 0 4 525 771 3,7 2,8 AP-fonden 0 7 437 537 6,1 4,6 JP Morgan Chase Bank 0 3 110 587 2,5 1,9 Northern Trust Company 0 3 099 284 2,5 1,9 Totalt 10 största ägarna 4 318 948 55 707 843 49,1 60,3 Övriga ägare 296 188 61 534 082 50,5 39,3 Totalt antal utestående aktier 4 615 136 117 241 925 99,5 99,6 Återköpta B-aktier (i eget förvar) - 593 189 0,5 0,4 Totalt antal registrerade aktier 4 615 136 117 835 114 100,0 100,0 Källa: Euroclear Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter, även i övriga delar av delårsrapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i AddLifes årsredovisning 2022 har tillämpats för delårsrapporten. Ändringarna i IFRS standarder som tillämpas från och med 1 januari 2023 har ej haft någon påverkan på AddLifes finansiella rapporter för delårsperioden som avslutades 30 september 2023. Alternativa nyckeltal AddLife presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. För ytterligare motivering till valda nyckeltal hänvisas till AddLifes årsredovisning 2022. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I denna rapport har utökad information angivits avseende definitioner av finansiella mått. 24 ===== SIDA 25 ===== Transaktioner med närstående Inga transaktioner med närstående har skett under delårsperioden, som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat. Valberedning Vid årsstämman 2023 beslöts att bemyndiga styrelsens ordförande att bland representanter för de fem röstmässigt största aktieägarna per 30 september 2023 utse ledamöter, att jämte ordföranden utgöra valberedning inför kommande styrelseval. I enlighet härmed har följande personer utsetts till ledamöter av valberedningen; Johan Sjö, styrelsens ordförande, Stefan Hedelius (utsedd av Tom Hedelius), Håkan Roos (utsedd av RoosGruppen AB), Hans Christian Bratterud (utsedd av Odin Fonder), Andreas Wallheim (utsedd av SEB Investment Management) och Patricia Hedelius (utsedd av AMF). Information om hur man kontaktar valberedningen finns på AddLifes hemsida, www.add.life/investerare/bolagsstyrning . Händelser efter delårsperiodens utgång Kreditfaciliteten på 1 000 MSEK med förfall under första kvartalet 2024 har efter delårsperiodens utgång förlängts och löper ytterligare 12 månader till första kvartalet 2025. I övrigt har inga för koncernen väsentliga händelser inträffat efter delårsperiodens utgång. 25 ===== SIDA 26 ===== Risker och osäkerhetsfaktorer AddLifes resultat och finansiella ställning liksom den strategiska positionen påverkas av ett antal interna faktorer som AddLife styr över samt ett antal externa faktorer där möjligheten att påverka händelseförloppet är begränsad. De externa riskfaktorer som har störst betydelse för AddLife är konjunkturläget i kombination med marknadsutveckling, konkurrenssituationen samt offentliga upphandlingar och politiska beslut. Risk- och osäkerhetsfaktorerna är desamma som under tidigare perioder. För mer information hänvisas till avsnittet ”Risker och osäkerhetsfaktorer” i förvaltningsberättelsen i AddLifes årsredovisning 2022. Moderbolaget påverkas indirekt av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion i koncernen. Kriget i Ukraina har inte haft någon väsentlig ekonomisk påverkan på de finansiella rapporterna, men det kan inte uteslutas att så sker i framtiden. Vi följer marknadsutvecklingen noggrant, där vi kan konstatera en stigande inflation, högre råvaru-, komponent-, frakt- och energikostnader samt en större osäkerhet om ränteutvecklingen. Vi följer även utvecklingen i Mellanöstern, men bedömer i dagsläget att den inte har någon väsentlig påverkan för koncernen. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten för det tredje kvartalet ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 26 oktober 2023 Fredrik Dalborg VD och koncernchef 26 ===== SIDA 27 ===== Granskningsrapport AddLife AB (publ) Org. nr 556996-8126 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för AddLife AB (publ) per den 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 26 oktober 2023 KPMG AB Helena Nilsson Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor KPMG AB Susanna Norlin Auktoriserad revisor 27 ===== SIDA 28 ===== Videokonferens Investerare, analytiker och media inbjudes till en videokonferens där VD Fredrik Dalborg och CFO Christina Rubenhag presenterar delårsrapporten. Presentationen hålls på engelska och pågår cirka 20 minuter och därefter finns möjlighet att ställa frågor. Mötet spelas in och kommer att lagras på webben. Videokonferensen är den 26 oktober 2023, kl. 9.00. Önskar du delta via videokonferens, följ denna länk>> Presentationen finns även på AddLife YouTube >> Finansiell kalender Bokslutskommuniké för 1 januari - 31 december 2023 kommer att publiceras 2 februari 2024 Delårsrapport för 1 januari - 31 mars 2024 kommer att publiceras 24 april 2024 Årsstämma i AddLife AB (publ) kommer att hållas 8 maj 2024 kl 16.00, Stockholm Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 juni 2024 kommer att publiceras 15 juli 2024 För ytterligare information, kontakta: Fredrik Dalborg, VD och koncernchef: +46 70 516 09 01 Christina Rubenhag, CFO, +46 70 546 72 22 ADDLIFE I KORTHET AddLife är en oberoende aktör inom Life Science som erbjuder högkvalitativa produkter, tjänster och rådgivning till både privat och offentlig sektor i Europa. Koncernen är uppdelad i två affärsområden; Labtech och Medtech. Koncernen består av ett 85-tal operativa dotterbolag som levererar utrustning, instrument, reagenser, hjälpmedel, rådgivning och teknisk support till kunder främst inom sjukvård, hemvård, forskning, universitet och högskolor samt till läkemedels-och livsmedelsindustrin. Denna information är sådan information som AddLife AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s Marknadsmissbruksförordning och offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 26 oktober 2023 kl. 07:45 (CET). AddLife AB (publ), Box 3145, Brunkebergstorg 5, SE-103 62 Stockholm. info@add.life, www.add.life, org.nr. 556995-8126 28