===== SIDA 1 ===== Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 Organisk tillväxt och stabil marginal samtidigt som arbetet med lönsamhetsförbättring går framåt Fortsatt organisk tillväxt och stabil marginal under tredje kvartalet - ett kvartal som normalt brukar vara säsongsmässigt något svagare. Arbetet med lönsamhetsförbättringar går framåt enligt plan. Fredrik Dalborg, VD och Koncernchef 1 JULI- 30 SEPTEMBER 2024 (3 MÅNADER) Nettoomsättningen ökade med 1% till 2 344 MSEK (2 319). Den organiska tillväxten exklusive valutakursförändringar var 3% och den förvärvade tillväxten uppgick till 1%. EBITA minskade med 9% till 223 MSEK (244), motsvarande en EBITA- marginal om 9,5% (10,5). Korrigerat för omvärderade tilläggsköpeskillingar och omstruktureringskostnader uppgick EBITA till 230 MSEK (227), motsvarande en EBITA-marginal om 9,8% (9,8). Resultat efter skatt uppgick till 25 MSEK (26). Resultat per aktie uppgick till 0,19 SEK (0,20). Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till 137 MSEK (138). Under kvartalet har ett förvärv, BonsaiLab SLU, genomförts. Förvärvet beräknas tillföra en årlig nettoomsättning om cirka 90 MSEK. 1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2024 (9 MÅNADER) Nettoomsättningen ökade med 5% till 7 468 MSEK (7 141). Den organiska tillväxten exklusive valutakursförändringar var 5%. EBITA minskade med 5% till 813 MSEK (857), motsvarande en EBITA- marginal om 10,9% (12,0). Korrigerat för omvärderade tilläggsköpeskillingar och omstruktureringskostnader uppgick EBITA till 819 MSEK (756). Rensat för dessa ökade EBITA med 8% och EBITA-marginalen uppgick till 11,0% (10,6). Resultat efter skatt uppgick till 160 MSEK (233). Resultat per aktie uppgick till 1,30 SEK (1,90). För senaste 12 månaders perioden uppgick resultat per aktie till 0,98 (2,40). Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till 429 MSEK (325). Soliditeten uppgick till 40% (39). Avkastning på rörelsekapital (R/RK) uppgick till 47% (50). 1 ===== SIDA 2 ===== 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 24 30 sep 23 förändr 30 sep 24 30 sep 23 förändr 30 sep 24 31 dec 23 Nettoomsättning 2 344 2 319 1 % 7 468 7 141 5 % 10 012 9 685 EBITA 223 244 −9 % 813 857 −5 % 1 091 1 135 EBITA-marginal 9,5 % 10,5 % 10,9 % 12,0 % 10,9 % 11,7 % Resultat före skatt 42 61 −32 % 255 337 −24 % 257 339 Periodens resultat 25 26 −4 % 160 233 −31 % 119 192 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,19 0,20 −5 % 1,30 1,90 −32 % 0,98 1,56 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,19 0,20 −5 % 1,30 1,90 −32 % 0,98 1,56 3 månader t.o.m 9 månader t.o.m Jämförelseförstörande poster, MSEK 30 sep 24 30 sep 23 30 sep 24 30 sep 23 Omstruktureringsreserv Camanio −4 – −10 – Omvärdering tilläggsköpeskilling −3 17 4 101 Summa jämförelseförstörande poster −7 17 −6 101 3 månader t.o.m 9 månader t.o.m Klassficering i resultaträkningen, MSEK 30 sep 24 30 sep 23 30 sep 24 30 sep 23 Försäljningskostnader −1 – −2 – Administrationskostnader −1 – −3 – Forskning och utveckling −2 – −5 – Övriga rörelseintäkter och -kostnader −3 17 4 101 Summa jämförelseförstörande poster i resultaträkningen −7 17 −6 101 NETTOOMSÄTTNING (MSEK) Kvartal Rullande 12 månader 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0 600 1 200 1 800 2 400 3 000 0 2 200 4 400 6 600 8 800 11 000 EBITA (MSEK) Kvartal Rullande 12 månader 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0 90 180 270 360 450 0 300 600 900 1 200 1 500 2 ===== SIDA 3 ===== VD-KOMMENTAR Försäljningen i båda affärsområdena var stabil under det tredje kvartalet - ett kvartal då vi under sommarmånaderna normalt ser säsongsmässigt lägre aktivitet inom diagnostik, forskning och framför allt planerad kirurgi. Inom Labtech var försäljningen av förbrukningsvaror stabil och växande, men framför allt inom forskning noterade våra bolag fortsatt en viss avvaktan kring kapitalinvesteringar, vilket påverkade instrumentförsäljningen i kvartalet. Som vi även sett tidigare handlar det inte om inställda eller förlorade affärer, utan om beställningar som skjutits fram och som väntas i kommande kvartal. Detta, i kombination med att försäljningen av nylanserade produkter i vissa bolag haft en något långsammare utveckling än planerat, ledde till att Labtechs marginaler var lägre i tredje kvartalet jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Samtidigt har vi under kvartalet säkrat flera viktiga upphandlingar för etablerade produkter med god lönsamhet. Vårdköerna har inte minskat i kvartalet och tillväxten i Medtech hölls tillbaka något av det relativt låga antalet genomförda operationer. Det lägre antalet genomförda operationer berodde på säsongseffekt, eftersom färre operationer planeras under sommarmånaderna, men var också ett resultat av vårdstrejker, personalbrist och politiskt drivna förändringar inom vården i flera länder. Det underliggande patientbehovet finns dock kvar liksom den politiska viljan att åtgärda problemen vilket gör att vi ser positivt på framtida aktivitetsnivåer inom planerad kirurgi. Rensat för omvärderade tilläggsköpeskillingar och omstruktureringskostnader i Camanio förbättrades marginalen i Medtech och har etablerats på en högre nivå. Exklusive dessa poster var EBITA resultatet och marginalen för koncernen på samma nivå jämfört med föregående år och tillväxten är god i relation till rådande marknadsförutsättningar i kvartalet. Försäljningen i båda affärsområdena var stabil under det tredje kvartalet - ett kvartal då vi under sommarmånaderna normalt ser säsongsmässigt lägre aktivitet. Fortsatta framsteg i arbetet med lönsamhetsförbättringar och kassaflöde Lönsamhetsförbättringar har fortsatt högsta prioritet och detta arbete drivs med stor kraft framåt och utvecklas enligt plan. Kostnadsnivån i AddVision har minskat signifikant och verksamheten är åter lönsam. I detta skede ligger det huvudsakliga fokuset på kommersiell utveckling. Produktportföljerna har uppdaterats, produktionskapaciteten ökats, samarbetet med leverantörerna har intensifierats och försäljningen av nya produkter utvecklats väl. Under kvartalet har vi även genomfört planerade organisationsförändringar för förbättrat kommersiellt fokus och ökad effektivitet. Avvecklingen av Camanio slutfördes under det tredje kvartalet enligt plan, och den negativa resultateffekten som uppgått till cirka 15 MSEK per kvartal kommer att vara helt borta från och med det fjärde kvartalet 2024. Arbetet med kassaflödesförbättringar drivs strukturerat i bolagen. Kassaflödet är stabilt, cash conversion har förbättrats och arbetet med ytterligare effektiviseringar fortsätter. Förvärv i linje med vår strategi bidrar positivt I början av tredje kvartalet förvärvades BonsaiLab, ett spanskt bolag aktivt inom bioteknik som tillhandahåller en produktportfölj med marknadsledande instrument och förbrukningsvaror inom cell- och molekylärbiologi. Vi är mycket glada över att ha kunnat välkomna BonsaiLab till AddLife. Verksamheten utvecklas väl, har gynnsamma marknadsförutsättningar och god lönsamhet. Arbetet med att utvärdera flera förvärv av liknande typ, som bidrar till ökad tillväxt och lönsamhet, fortsätter med hög intensitet. 3 ===== SIDA 4 ===== Sammanfattning Den organiska tillväxten fortsätter i det säsongsmässigt svagare tredje kvartalet trots en viss avvaktan i instrumentförsäljning. Marginalen i Labtech var låg förklarad av försenad instrumentförsäljning, vilket väntas återkomma över tid. Den positiva trenden för marginalen i Medtech fortsätter och i nästa kvartal kommer vi se effekten av nedläggningen av Camanio. Vi ser med tillförsikt fram emot ett säsongsmässigt starkare fjärde kvartal och ett fortsatt fokuserat arbete med förvärv i linje med vår strategi. Jag vill som vanligt passa på och tacka samtliga medarbetare för ert dedikerade arbete och era betydelsefulla insatser under kvartalet! Fredrik Dalborg VD och koncernchef 4 ===== SIDA 5 ===== Koncernens utveckling i kvartalet Nettoomsättningen i kvartalet ökade med 1 procent till 2 344 MSEK (2 319). Den organiska tillväxten exklusive valutakursförändringar uppgick till 3 procent och den förvärvade tillväxten var 1 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen negativt med 3 procent i kvartalet, motsvarande 59 MSEK. EBITA minskade med 9 procent till 223 MSEK (244) och EBITA-marginalen uppgick till 9,5 procent (10,5). EBITA i kvartalet påverkades negativt av en omvärderad tilläggsköpeskilling om 3 MSEK och omstruktureringskostnader om 4 MSEK. Delårsperioden föregående år påverkades positivt av omvärderade tilläggsköpeskillingar om 17 MSEK. Rensat för dessa uppgick EBITA i kvartalet till 230 MSEK (227) och EBITA-marginalen uppgick till 9,8 procent (9,8). Valutakursförändringar påverkade EBITA negativt, motsvarande 7 MSEK. Finansnettot uppgick till -72 MSEK (-71) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 42 MSEK (61). Finansnettot inkluderar framförallt räntekostnader kopplade till finansiering av tidigare förvärv samt valutakursförändringar. Räntenettot uppgick till -77 MSEK (-71) och valutakursvinster till 8 MSEK (5). Resultatet efter skatt för kvartalet uppgick till 25 MSEK (26) och effektiv skattesats uppgick till 40 procent (57). Den höga effektiva skattesatsen är hänförlig till effekten av ej avdragsgilla räntor. MSEK NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN 2 319​2 319 61​61 23​23 -59​-59 2 344​2 344 Q3 2023 Organisk Förvärv Valuta Q3 2024 1 500 2 000 2 500 MSEK EBITA 3 MÅN 244​244 -23​-23 3​3 -1​-1 223​223 Q3 2023 Labtech Medtech Koncern Q3 2024 150 200 250 5 ===== SIDA 6 ===== Koncernens utveckling under delårsperioden Nettoomsättningen i delårsperioden ökade med 5 procent till 7 468 MSEK (7 141). Den organiska tillväxten exklusive valutakursförändringar uppgick till 5 procent. Valutakursförändringar och förvärv påverkade nettoomsättningen marginellt negativt i delårsperioden, motsvarande 22 MSEK. EBITA minskade med 5 procent till 813 MSEK (857) och EBITA-marginalen uppgick till 10,9 procent (12,0). Under delårsperioden påverkades EBITA med totalt -6 MSEK (101) av omvärderad tilläggsköpeskilling samt omstruktureringskostnader. Rensat för dessa ökade EBITA med 8 procent och EBITA-marginalen uppgick till 11,0 procent (10,6). Valutakursförändringar påverkade EBITA marginellt negativt, motsvarande 3 MSEK. Finansnettot uppgick till -237 MSEK (-189) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 255 MSEK (337). Finansnettot inkluderar räntekostnader kopplade till finansiering av tidigare förvärv samt valutakursförändringar. Räntenettot uppgick till -225 MSEK (-196) och valutakursvinster till 1 MSEK (14). Resultatet efter skatt för perioden var 160 MSEK (233) och effektiv skattesats uppgick till 37 procent (31). Den höga effektiva skattesatsen är hänförlig till effekten av ej avdragsgilla räntor. Det geopolitiska läget i Ukraina och Mellanöstern har inte haft någon väsentlig ekonomisk påverkan på de finansiella rapporterna, men det kan inte uteslutas att så sker i framtiden. Vi följer marknadsutvecklingen noggrant avseende inflation, råvaru-, komponent-, frakt- och energikostnader samt ränteutvecklingen. MSEK NETTOOMSÄTTNING 9 MÅN 7 141​7 141 326​326 23​23 -22​-22 7 468​7 468 2023 9 mån Organisk Förvärv Valuta 2024 9 mån 5 000 6 000 7 000 8 000 MSEK EBITA 9 MÅN 857​857 -37​-37 0​0 -7​-7 813​813 2023 9 mån Labtech Medtech Koncern 2024 9 mån 600 750 900 6 ===== SIDA 7 ===== Finansiell ställning och kassaflöde Soliditeten uppgick vid delårsperiodens utgång till 40 procent (39). Eget kapital per aktie uppgick till 42,07 SEK (40,69) och avkastningen på eget kapital uppgick vid delårsperiodens utgång till 2 procent (4). Avkastningen på rörelsekapitalet, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital) uppgick till 47 procent (50). Koncernens räntebärande nettoskuld uppgick vid delårsperiodens utgång till 5 350 MSEK (5 192), inklusive pensionsskuld om 63 MSEK (64), leasingskulder om 520 MSEK (498) och tilläggsköpeskillingar motsvarande 106 MSEK (87). De utestående bankkrediterna uppgår vid delårsperiodens utgång till 4 811 MSEK (4 698). Kreditfaciliteterna på 1 000 MSEK respektive 98,2 MEUR med förfall under första kvartalet 2025 har förlängts med 12 månader samt har en förlängningsoption på ytterligare 12 månader. Koncernen har god marginal i de enligt bankavtal gällande kovenanterna, vilka är räntetäckningsgrad på minst 4,0 gånger samt soliditet överstigande 25 procent. Per delårsperiodens utgång uppgick räntetäckningsgraden till 5,4 gånger enligt definition i bankavtalen. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 1,0 att jämföra med 1,0 vid delårsperiodens ingång. Avsikten är att sänka skuldsättningen genom eget genererat kassaflöde. Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, tillsammans med beviljade men ej utnyttjade krediter, uppgick sammantaget till 839 MSEK (1 013) per den 30 september 2024. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till 137 MSEK (138) och under delårsperioden till 429 MSEK (325), framförallt hänförligt till ett högre resultat efter finansiella poster. Företagsförvärv uppgick till 53 MSEK (13). Utbetald tilläggsköpeskilling relaterad till företagsförvärv tidigare år uppgick till 42 MSEK (16). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick under delårsperioden till 177 MSEK (195) och avser framförallt investeringar i instrument för uthyrning till kunder. Utfärdade, inlösta och återköpta köpoptioner uppgick till -12 MSEK (-9). Utdelning har betalats till moderbolagets aktieägare med 61 MSEK (146). LÅNGSIKTIGA FINANSIELLA MÅL LÖNSAMHET R/RK (%) Rullande 12 Målsättning 45% 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0 25 50 75 100 125 RESULTATTILLVÄXT (%) Rullande 12 Målsättning 15% 2019 2020 2021 2022 2023 2024 -50 0 50 100 150 200 7 ===== SIDA 8 ===== Förvärv De från och med räkenskapsåret 2023 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande mellan koncernens affärsområden: Förvärv Tidpunkt Nettoomsättning, MSEK* Antal anställda* Affärsområde Emmat Medical Ltd, Storbritannien September, 2023 28 4 Medtech BonsaiLab, Spanien Juli, 2024 90 13 Labtech 118 17 *Avser situationen på helårsbasis vid förvärvstidpunkten. Den 4 juli 2024 förvärvade AddLife AB samtliga aktier i det spanska bolaget BonsaiLab. BonsaiLab är en ledande spansk distributör inom cell- och molekylärbiologi och tillhandahåller en produktportfölj med marknadsledande instrument och förbrukningsvaror inom cell- och molekylärbiologi. Bolaget omsätter cirka 8 MEUR och har 13 anställda. Förvärvet som har slutförts under året har sammantaget påverkat koncernens nettoomsättning med 23 MSEK, EBITA med 5 MSEK, rörelseresultatet med 3 MSEK och periodens resultat efter skatt med 2 MSEK. Förvärvet skulle ha påverkat koncernens nettoomsättning med uppskattningsvis 78 MSEK, EBITA med 15 MSEK, rörelseresultat med 11 MSEK samt årets resultat efter skatt med 8 MSEK om de hade genomförts 1 januari 2024. De tillgångar och skulder som ingick i de tillträdda förvärven under räkenskapsåret 2024 uppgår enligt de preliminära och fastställda förvärvsanalyserna till följande: Verkligt värde Totalt Immateriella anläggningstillgångar 56 Övriga anläggningstillgångar 0 Varulager 7 Övriga omsättningstillgångar 33 Uppskjuten skatteskuld/skattefordran −14 Övriga skulder −25 Förvärvade nettotillgångar 57 Goodwill 68 Köpeskilling¹ 125 Avgår: likvida medel i förvärvade verksamheter −10 Villkorad ännu ej utbetald köpeskilling −62 Påverkan på koncernens likvida medel 53 ¹ Köpeskilling anges exklusive kostnader vid förvärven. Den goodwill som uppkommit i samband med förvärven beror på att koncernens position på aktuell marknad förväntas stärkas samt på den kunskap som finns upparbetad i de förvärvade bolagen. Transaktionskostnader för förvärv uppgår sammanlagt till 2 MSEK och redovisas i posten försäljningskostnader. Omvärdering av skulder för villkorade köpeskillingar avseende tidigare förvärv relaterar till affärsområdet Medtech och har medfört en intäkt om 4 MSEK. Dessa har under delårsperioden omvärderats och redovisats i övriga rörelseintäkter. Tilläggsköpeskillingar om 42 MSEK har under delårsperioden betalats ut avseende BioConnect, Funksjonsutstyr, O'Flynn och JK Lab som förvärvades under tidigare år. Medarbetare Vid delårsperiodens utgång uppgick antalet medarbetare till 2 356, vilket kan jämföras med 2 301 vid årets ingång. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 2 315 (2 269). 8 ===== SIDA 9 ===== AFFÄRSOMRÅDE Labtech Bolagen i affärsområdet Labtech verkar inom marknadsområdena diagnostik samt biomedicinsk forskning och laboratorieutrustning. 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 24 30 sep 23 förändr 30 sep 24 30 sep 23 förändr 30 sep 24 31 dec 23 Nettoomsättning 852 827 3 % 2 656 2 604 2 % 3 706 3 654 Organisk tillväxt, % 3 % 9 % 2 % 9 % 10 % EBITA 76 99 −23 % 284 321 −12 % 436 473 EBITA-marginal 8,9 % 12,0 % 10,7 % 12,3 % 11,8 % 12,9 % Nettoomsättningen i Labtech ökade under tredje kvartalet med 3 procent till 852 MSEK (827). Den organiska tillväxten uppgick till 3 procent och även förvärvad tillväxt uppgick till 3 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen negativt med 3 procent. EBITA minskade med 23 procent till 76 MSEK (99), motsvarande en EBITA- marginal om 8,9 procent (12,0). EBITA föregående år påverkades positivt av återförd tilläggsköpeskilling om 15 MSEK. Rensat för denna uppgick EBITA-marginalen föregående år till 10,2%. NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN 827​827 24​24 23​23 -22​-22 852​852 Q3 2023 Organisk Förvärv Valuta Q3 2024 600 750 900 9 ===== SIDA 10 ===== Labtechs nettoomsättning i delårsperioden ökade med 2 procent till 2 656 MSEK (2 604), varav den organiska omsättningen uppgick till 2 procent och den förvärvade tillväxten uppgick till 1 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen negativt med 1 procent. EBITA minskade med 12 procent till 284 MSEK (321), motsvarande en EBITA-marginal om 10,7 procent (12,3). Försäljningen steg med 3 procent organiskt i det tredje kvartalet, normalt det kvartal under året som har lägst aktivitet. Försäljningen av förbrukningsartiklar har en hög grad av stabilitet både inom diagnostik och forskning och så var fallet också under tredje kvartalet. Instrumentförsäljningen var dock lägre på grund av att färre inköpsbeslut och installationer sker under sommaren. Även personalbrist på inköpsavdelningar och osäkerhet kring forskningsbudgetar, samt en långsammare försäljningsökning för nylanserade produkter, påverkade instrumentförsäljningen negativt i kvartalet. Bedömningen är även fortsatt att instrumentförsäljningen är försenad, inte inställd. Efterfrågan hos läkemedelsbolagen är fortsatt stark, vilket gör att en ökande andel av försäljningen går till läkemedelsbolag medan andelen försäljning till akademisk forskning minskar. Den svagare försäljningen av framförallt mer avancerade instrument för forskningsändamål hade också en negativ effekt på marginalen i kvartalet. Ett antal viktiga upphandlingar säkrades under tredje kvartalet och leveranser förväntas starta under fjärde kvartalet. I Östeuropa var faktureringen i tredje kvartalet svagare, i likhet med förra året, med en förväntan om en stark avslutning på året. NETTOOMSÄTTNING 9 MÅN 2 604​2 604 48​48 23​23 -19​-19 2 656​2 656 2023 9 mån Organisk Förvärv Valuta 2024 9 mån 2 000 2 500 3 000 NETTOOMSÄTTNING (MSEK) Kvartal Rullande 12 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0 300 600 900 1 200 1 500 1 800 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 FÖRSÄLJNING PER LAND 2024 Sverige, 17% Italien, 12% Danmark, 12% Finland, 11% Norge, 9% Österrike, 5% Tjeckien, 4% Tyskland, 4% Nederländerna, 4% Polen, 3% Övriga Europa, 14% Övriga världen, 5% 10 ===== SIDA 11 ===== AFFÄRSOMRÅDE Medtech Bolagen i affärsområdet Medtech levererar medicintekniska produkter inom marknadsområdet medicinteknik samt hjälpmedel inom hemvård. 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 24 30 sep 23 förändr 30 sep 24 30 sep 23 förändr 30 sep 24 31 dec 23 Nettoomsättning 1 494 1 494 0 % 4 817 4 544 6 % 6 315 6 042 Organisk tillväxt, % 3 % 10 % 6 % 10 % 9 % EBITA 153 150 3 % 551 551 0 % 684 684 EBITA-marginal 10,3 % 10,0 % 11,4 % 12,1 % 10,8 % 11,3 % Nettoomsättningen inom Medtech uppgick till 1 494 MSEK under tredje kvartalet, vilket är oförändrat mot motsvarande period föregående år. Den organiska tillväxten uppgick till 3 procent och valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen negativt med 3 procent. EBITA ökade med 3 procent till 153 MSEK (150), motsvarande en EBITA- marginal om 10,3 procent (10,0). EBITA påverkades negativt med 7 MSEK under kvartalet på grund av omvärdering av en skuldförd tilläggsköpeskilling och omstruktureringskostnader i Camanio. Rensat för dessa uppgick EBITA-marginalen till 10,7 procent. Camanio har under kvartalet påverkat resultatet negativt med 10 MSEK (12), varav 4 MSEK avser omstruktureringskostnader relaterat till nedläggningen av bolaget. Från och med fjärde kvartalet kommer resultatet inte att belastas med några ytterligare kostnader. EBITA (MSEK) Kvartal Rullande 12 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0 60 120 180 240 300 0 220 440 660 880 1 100 EBITA-MARGINAL (%) Kvartal, % Rullande 12, % 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0 5 10 15 20 25 0 5 10 15 20 25 11 ===== SIDA 12 ===== I delårsperioden ökade Medtechs nettoomsättning med 6 procent till 4 817 MSEK (4 544), varav den organiska tillväxten var 6 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen marginellt. EBITA uppgick till 551 MSEK (551), motsvarande en EBITA-marginal om 11,4 procent (12,1). EBITA påverkades negativt med 6 MSEK (+86) av omvärderade tilläggsköpeskillingar samt omstruktureringskostnader relaterat till Camanio. Rensat för dessa uppgick EBITA-marginalen till 11,6 procent (10,3). Camanio har påverkat resultatet negativt med 39 MSEK (43), varav 10 MSEK avser omstruktureringskostnader relaterat till den successiva nedläggningen av bolaget, vilken nu är slutförd. Antalet planerade operationer var lågt under sommarmånaderna i enlighet med normala säsongsvariationer och den organiska tillväxten var 3 procent i kvartalet. Vårdköerna i de länder där AddLifes bolag är aktiva har inte minskat i kvartalet. I Storbritannien är antalet patienter som väntar på operationer i princip oförändrat, men det finns en tydlig förväntan om reformer och satsningar inom vården efter valet. Dessa har ännu inte implementerats men förväntas ge en positiv effekt under 2025. Även i Norden har antalet operationer varit relativt lågt i kvartalet på grund av säsongsvariationerna, men även fortsatt personalbrist. I vissa länder märks en avvaktan kring kapitalinvesteringar. Marginalen stärktes till 10,7% (10,0), tack vare god kostnadskontroll och god tillväxt i avancerade produkter med högre lönsamhet. Arbetet med lönsamhetsförbättringar inom AddVision fortsätter och planerade organisationsförändringar har genomförts under kvartalet. Produktportföljerna har fokuserats mer på lönsamma produkter medan mindre lönsamma har fasats ut, vilket lett till minskad försäljning men bättre marginaler. NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN 1 494​1 494 1​1 0​0 -1​-1 1 494​1 494 Q3 2023 Organisk Förvärv Valuta Q3 2024 1 450 1 500 1 550 NETTOOMSÄTTNING 9 MÅN 4 544​4 544 276​276 0​0 -3​-3 4 817​4 817 2023 9 mån Organisk Förvärv Valuta 2024 9 mån 4 000 4 500 5 000 12 ===== SIDA 13 ===== Avvecklingen av Camanio slutfördes under det tredje kvartalet enligt plan, efter att samtliga användare migrerats till andra lösningar. Den negativa resultateffekten som uppgått till cirka 15 MSEK per kvartal kommer att vara helt borta från och med det fjärde kvartalet 2024. NETTOOMSÄTTNING (MSEK) Kvartal Rullande 12 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0 360 720 1 080 1 440 1 800 0 1 120 2 240 3 360 4 480 5 600 6 720 FÖRSÄLJNING PER LAND 2024 Storbritannien, 21% Irland, 20% Spanien, 14% Norge, 8% Sverige, 7% Schweiz, 5% Tyskland, 5% Danmark, 4% Italien, 3% Finland, 3% Österrike, 2% Övriga Europa, 6% Övriga världen, 2% EBITA (MSEK) Kvartal Rullande 12 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0 60 120 180 240 300 140 280 420 560 700 840 EBITA-MARGINAL (%) Kvartal, % Rullande 12, % 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0 4 8 12 16 20 0 4 8 12 16 20 13 ===== SIDA 14 ===== Nettoomsättning per affärsområde 2024 2023 Kvartalsdata, MSEK Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Labtech 852 941 863 1 050 827 872 905 Medtech 1 494 1 615 1 708 1 498 1 494 1 496 1 554 Koncernposter −2 −2 −1 −4 −2 −3 −2 AddLifekoncernen 2 344 2 554 2 570 2 544 2 319 2 365 2 457 EBITA per affärsområde 2024 2023 Kvartalsdata, MSEK Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Labtech 76 109 99 152 99 107 115 Medtech 153 200 198 133 150 145 256 Moderbolag och koncernposter −6 −10 −6 −7 −5 −5 −5 EBITA 223 299 291 278 244 247 366 Avskrivningar och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar −109 −107 −105 −219 −112 −111 −108 Rörelseresultat 114 192 186 59 132 136 258 Finansiella intäkter och kostnader −72 −79 −86 −57 −71 −66 −52 Resultat efter finansiella poster 42 113 100 2 61 70 206 EBITA per affärsområde exklusive jämförelsestörande poster 2024 2023 Kvartalsdata, MSEK Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Labtech 76 109 99 152 84 107 115 Medtech 160 193 204 114 148 145 173 Moderbolag och koncernposter −6 −10 −6 −7 −5 −5 −5 EBITA 230 292 297 259 227 247 283 Avskrivningar och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar −109 −107 −105 −113 −112 −111 −108 Rörelseresultat 121 185 192 146 115 136 175 Finansiella intäkter och kostnader −72 −79 −86 −57 −71 −66 −52 Resultat efter finansiella poster 49 106 106 89 44 70 123 Nettoomsättning per affärsområde 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 24 % 30 sep 23 30 sep 24 % 30 sep 23 30 sep 24 31 dec 23 Labtech 852 3 827 2 656 2 2 604 3 706 3 654 Medtech 1 494 0 1 494 4 817 6 4 544 6 315 6 042 Koncernposter −2 −2 −5 −7 −9 −11 AddLifekoncernen 2 344 1 2 319 7 468 5 7 141 10 012 9 685 14 ===== SIDA 15 ===== EBITA och EBITA-marginal per affärsområde samt rörelseresultat för koncernen 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 24 % 30 sep 23 % 30 sep 24 % 30 sep 23 % 30 sep 24 % 31 dec 23 % Labtech 76 8,9 99 12,0 284 10,7 321 12,3 436 11,8 473 12,9 Medtech 153 10,3 150 10,0 551 11,4 551 12,1 684 10,8 684 11,3 Moderbolag/ koncernposter −6 −5 −22 −15 −29 −22 EBITA 223 9,5 244 10,5 813 10,9 857 12,0 1 091 10,9 1 135 11,7 Avskrivningar och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar −109 −112 −321 −331 −540 −550 Rörelseresultat 114 4,9 132 5,7 492 6,6 526 7,4 551 5,5 585 6,0 Finansiella intäkter/kostnader −72 −71 −237 −189 −294 −246 Resultat efter finansiella poster 42 61 255 337 257 339 Nettoomsättning per intäktsslag 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 24 30 sep 23 30 sep 24 30 sep 23 30 sep 24 31 dec 23 Produkter 618 579 1 932 1 857 2 623 2 548 Instrument 170 179 515 544 775 804 Tjänster 64 69 209 203 308 302 Labtech 852 827 2 656 2 604 3 706 3 654 Produkter 1 196 1 240 3 901 3 737 5 076 4 912 Instrument 128 124 415 407 513 505 Tjänster 170 130 501 400 726 625 Medtech 1 494 1 494 4 817 4 544 6 315 6 042 Koncernposter −2 −2 −5 −7 −9 −11 Totalt 2 344 2 319 7 468 7 141 10 012 9 685 Försäljning per land 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. 30 sep 24 30 sep 23 30 sep 24 30 sep 23 30 sep 24 31 dec 23 Storbritannien 318 348 1 024 918 1 292 1 186 Irland 301 253 949 845 1 218 1 114 Sverige 239 247 791 815 1 076 1 100 Spanien 207 174 701 607 920 826 Norge 186 181 610 579 815 784 Danmark 169 171 511 525 779 793 Italien 156 149 484 474 672 662 Finland 135 130 403 416 564 577 Övriga Europa 576 558 1 740 1 710 2 381 2 351 Övriga världen 57 108 255 252 295 292 Totalt 2 344 2 319 7 468 7 141 10 012 9 685 15 ===== SIDA 16 ===== Koncernens resultaträkning Resultaträkning 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 24 30 sep 23 30 sep 24 30 sep 23 30 sep 24 31 dec 23 Nettoomsättning 2 344 2 319 7 468 7 141 10 012 9 685 Kostnad för sålda varor −1 470 −1 460 −4 653 −4 461 −6 278 −6 086 Bruttoresultat 874 859 2 815 2 680 3 734 3 599 Försäljningskostnader −602 −594 −1 840 −1 805 −2 513 −2 478 Administrationskostnader −141 −137 −443 −423 −608 −588 Forskning och utveckling −20 −21 −61 −70 −158 −167 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 3 25 21 144 96 219 Rörelseresultat 114 132 492 526 551 585 Finansiella intäkter och kostnader −72 −71 −237 −189 −294 −246 Resultat efter finansiella poster 42 61 255 337 257 339 Skatt −17 −35 −95 −104 −138 −147 Periodens resultat 25 26 160 233 119 192 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 24 25 158 231 117 190 Innehav utan bestämmande inflytande 1 1 2 2 2 2 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,19 0,20 1,30 1,90 0,98 1,56 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,19 0,20 1,30 1,90 0,98 1,56 Medelantal aktier efter återköp, '000 121 864 121 857 121 863 121 856 121 861 121 856 Antal aktier vid periodens utgång, '000 121 864 121 857 121 864 121 857 121 864 121 857 EBITA 223 244 813 857 1 091 1 135 I rörelsens kostnader ingår avskrivningar och nedskrivningar – materiella anläggningstillgångar −92 −88 −276 −255 −390 −369 – immateriella anläggningstillgångar från förvärv −99 −103 −294 −302 −442 −450 – övriga immateriella anläggningstillgångar −10 −9 −27 −29 −98 −100 16 ===== SIDA 17 ===== Rapport över totalresultat 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 24 30 sep 23 30 sep 24 30 sep 23 30 sep 24 31 dec 23 Periodens resultat 25 26 160 233 119 192 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Periodens omräkningsdifferenser −37 −137 83 143 −101 −41 Poster som inte kan återföras i resultaträkningen Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner – – – – −4 −4 Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras i resultaträkningen – – – – 1 1 Övrigt totalresultat −37 −137 83 143 −104 −44 Periodens totalresultat −12 −111 243 376 15 148 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare −13 −111 241 375 11 145 Innehav utan bestämmande inflytande 1 0 2 1 4 3 Koncernens balansräkning MSEK 30 sep 24 31 dec 23 30 sep 23 Goodwill 5 451 5 303 5 467 Övriga immateriella anläggningstillgångar 2 478 2 662 2 935 Materiella anläggningstillgångar 1 078 1 051 927 Finansiella anläggningstillgångar 129 121 131 Summa anläggningstillgångar 9 136 9 137 9 460 Varulager 1 750 1 653 1 833 Kortfristiga fordringar 1 793 1 683 1 797 Likvida medel 264 272 229 Summa omsättningstillgångar 3 807 3 608 3 859 Summa tillgångar 12 943 12 745 13 319 Eget kapital 5 129 4 960 5 188 Räntebärande avsättningar 177 174 177 Icke räntebärande avsättningar 374 415 444 Räntebärande långfristiga skulder 4 034 2 886 2 866 Icke räntebärande långfristiga skulder 5 5 8 Summa långfristiga skulder 4 590 3 480 3 495 Icke räntebärande avsättningar 45 46 49 Räntebärande kortfristiga skulder 1 403 2 403 2 786 Icke räntebärande kortfristiga skulder 1 776 1 856 1 801 Summa kortfristiga skulder 3 224 4 305 4 636 Summa eget kapital och skulder 12 943 12 745 13 319 17 ===== SIDA 18 ===== Förändringar i koncernens eget kapital 1 jan 24 – 30 sep 24 1 jan 23 – 31 dec 23 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital MSEK Moder- bolagets ägare Innehav utan best- ämmande inflytande Totalt eget kapital Moder- bolagets ägare Innehav utan best- ämmande inflytande Totalt eget kapital Belopp vid periodens ingång 4 958 2 4 960 4 968 3 4 971 Inlösta och utfärdade köpoptioner −12 – −12 −9 – −9 Aktierelaterade ersättningar 0 – 0 – – – Utdelning −61 −1 −62 −146 −4 −150 Periodens totalresultat 241 2 243 145 3 148 Belopp vid periodens utgång 5 126 3 5 129 4 958 2 4 960 Koncernens kassaflödesanalys Kassaflödesanalys 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 24 30 sep 23 30 sep 24 30 sep 23 30 sep 24 31 dec 23 Resultat efter finansiella poster 42 61 255 337 257 339 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 201 166 554 465 797 708 Betald inkomstskatt −33 −42 −92 −149 −153 −210 Förändringar i rörelsekapital −73 −47 −288 −328 −24 −64 Kassaflöde från den löpande verksamheten 137 138 429 325 877 773 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar −50 −64 −177 −195 −268 −286 Företagsförvärv och avyttringar −54 −13 −93 −29 −95 −31 Kassaflöde från investeringsverksamheten −104 −77 −270 −224 −363 −317 Utdelning till moderbolagets aktieägare – – −61 −146 −61 −146 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande – – −1 −4 −1 −4 Inlösta och utfärdade köpoptioner – 8 −12 −9 −12 −9 Upptagande av lån 42 5 69 171 72 174 Amortering av lån −8 −99 −43 −131 −319 −407 Övrig finansieringsverksamhet −39 −3 −134 −152 −144 −162 Kassaflöde från finansieringsverksamheten −5 −89 −182 −271 −465 −554 Periodens kassaflöde 28 −28 −23 −170 49 −98 Likvida medel vid periodens ingång 242 267 272 376 229 376 Valutakursdifferens i likvida medel −6 −10 15 23 −14 −6 Likvida medel vid periodens slut 264 229 264 229 264 272 18 ===== SIDA 19 ===== Nyckeltal 12 månader t.o.m. 30 sep 24 31 dec 23 30 sep 23 31 dec 22 31 dec 21 Nettoomsättning, MSEK 10 012 9 685 9 467 9 084 7 993 EBITDA, MSEK 1 481 1 504 1 454 1 530 1 474 EBITA, MSEK 1 091 1 135 1 115 1 221 1 273 EBITA-marginal, % 10,9 % 11,7 % 11,8 % 13,4 % 15,9 % Resultattillväxt, EBITA, % −2 % −7 % −14 % −4 % 59 % Avkastning rörelsekapital (R/RK), % 47 % 50 % 49 % 61 % 95 % Periodens resultat, MSEK 119 192 295 483 721 Avkastning eget kapital, % 2 % 4 % 6 % 10 % 22 % Räntebärande nettoskuld, MSEK 5 350 5 192 5 600 5 410 3 870 Räntebärande nettoskuld/EBITDA, ggr 3,6 3,5 3,9 3,5 2,6 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 1,0 1,0 1,1 1,1 0,9 Soliditet, % 40 % 39 % 39 % 38 % 40 % Medelantal anställda 2 315 2 284 2 269 2 157 1 548 Antal anställda vid periodens slut 2 356 2 301 2 314 2 219 1 802 För nyckeltalsdefinitioner, klicka här. Nyckeltal per aktie 12 månader t.o.m. 30 sep 24 31 dec 23 30 sep 23 31 dec 22 31 dec 21 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,98 1,56 2,40 3,96 6,03 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,98 1,56 2,40 3,95 6,01 Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, SEK 7,20 6,35 5,54 7,46 8,46 Eget kapital per aktie, SEK 42,07 40,69 42,63 40,76 35,14 Medelantal aktier efter återköp, ’000 121 861 121 856 121 846 121 779 119 418 Medelantal aktier efter återköp, efter utspädning, ’000 121 861 121 861 121 918 122 254 119 966 Antal utestående aktier vid periodens slut, ’000 121 864 121 857 121 857 121 836 121 953 Antal utestående aktier vid periodens slut efter utspädning, ’000 121 864 121 857 121 929 122 312 122 501 19 ===== SIDA 20 ===== Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick under delårsperioden till 56 MSEK (48) och resultat efter finansiella poster uppgick till -6 MSEK (111). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid delårsperiodens utgång till 4 718 MSEK (4 591). Aktiekapitalet uppgick vid delårsperiodens utgång till 62 MSEK (62). Moderbolagets resultaträkning 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 24 30 sep 23 30 sep 24 30 sep 23 30 sep 24 31 dec 23 Nettoomsättning 19 17 56 48 72 64 Administrationskostnader −24 −18 −75 −61 −98 −84 Rörelseresultat −5 −1 −19 −13 −26 −20 Ränteintäkter, räntekostnader och liknande resultatposter 35 264 13 124 80 191 Resultat efter finansiella poster 30 263 −6 111 54 171 Bokslutsdispositioner – – – – 78 78 Resultat före skatt 30 263 −6 111 132 249 Skatt – −54 – −23 9 −14 Periodens resultat 30 209 −6 88 141 235 Moderbolagets balansräkning Balansräkning, MSEK 30 sep 24 31 dec 23 30 sep 23 Immateriella anläggningstillgångar 0 0 0 Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Finansiella anläggningstillgångar 7 699 7 804 7 711 Summa anläggningstillgångar 7 699 7 804 7 711 Kortfristiga fordringar 593 593 669 Summa omsättningstillgångar 593 593 669 Summa tillgångar 8 292 8 397 8 380 Bundet eget kapital 62 62 62 Fritt eget kapital 2 563 2 642 2 494 Summa eget kapital 2 625 2 704 2 556 Räntebärande långfristiga skulder 3 673 2 560 2 659 Icke räntebärande långfristiga skulder 2 2 2 Summa långfristiga skulder 3 675 2 562 2 661 Räntebärande kortfristiga skulder 1 958 2 994 3 126 Icke räntebärande kortfristiga skulder 34 137 37 Summa kortfristiga skulder 1 992 3 131 3 163 Summa eget kapital och skulder 8 292 8 397 8 380 20 ===== SIDA 21 ===== Verkligt värde på finansiella instrument 30 sep 24 31 dec 23 MSEK Redovisat värde Nivå 2 Nivå 3 Redovisat värde Nivå 2 Nivå 3 Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen 0 0 – 0 0 – Finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå 0 0 – 0 0 – Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen 1 1 – 4 4 – Villkorade köpeskillingar 106 – 106 87 – 87 Finansiella skulder till verkligt värde per nivå 107 1 106 91 4 87 Verkligt värde och redovisat värde redovisas i balansräkningen enligt tabellen ovan. För noterade värdepapper bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade kurs på en aktiv marknad, nivå 1. Per balansdagen hade koncernen inga poster i denna kategori. För valutakontrakt och inbäddade derivat bestäms det verkliga värdet baserat på observerbar marknadsdata, nivå 2. För villkorade köpeskillingar görs en kassaflödesbaserad värdering, som inte är baserad på observerbar marknadsdata, nivå 3. För koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder uppskattas verkligt värde i allt väsentligt motsvara redovisat värde. Villkorade köpeskillingar 3 månader t.o.m. 9 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 30 sep 24 30 sep 23 30 sep 24 30 sep 23 30 sep 24 31 dec 23 Belopp vid periodens ingång 41 164 87 266 146 266 Periodens förvärv 62 5 62 5 62 5 Utbetald köpeskilling −1 – −42 −16 −42 −16 Omvärdering via resultaträkning 3 1 3 1 4 2 Återförda via resultaträkning – −18 −7 −101 −53 −147 Räntekostnader 1 −1 1 −3 −4 −8 Valutakursdifferenser 0 −5 2 −6 −7 −15 Belopp vid periodens utgång 106 146 106 146 106 87 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser i koncernen MSEK 30 sep 24 31 dec 23 30 sep 23 Eventualförpliktelser 53 51 52 21 ===== SIDA 22 ===== Härledning nyckeltal Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna i procent av aktieägarnas andel av genomsnittligt eget kapital. 30 sep 24 31 dec 23 30 sep 23 Periodens resultat (rullande 12 mån) 119 192 295 Eget kapital årsgenomsnitt 5 123 5 117 5 083 Avkastning på eget kapital 119/5 123=2% 192/5 117=4% 295/5 083=6% Avkastning på rörelsekapital EBITA i förhållande till genomsnittligt rörelsekapital. 30 sep 24 31 dec 23 30 sep 23 Rörelseresultat före immateriella avskrivn och nedskrivn, (R) 1 091 1 135 1 115 Rörelsekapital genomsnittligt (RK) 2 310 2 290 2 261 R/RK 1 091/2 310=47% 1 135/2 290=50% 1 115/2 261=49% EBITDA Rörelseresultat före avskrivning och nedskrivning. 30 sep 24 31 dec 23 30 sep 23 Rörelseresultat (rullande 12 mån) 551 585 675 Avskrivning och nedskrivningar 930 919 779 EBITDA 1 481 1 504 1 454 EBITA Rörelseresultat före avskrivning och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar. 30 sep 24 31 dec 23 30 sep 23 Rörelseresultat (rullande 12 mån) 551 585 675 Avskrivn och nedskrivn immateriella anläggningstillg 541 550 440 EBITA 1 091 1 135 1 115 EBITA-marginal EBITA i procent av nettoomsättningen. 30 sep 24 31 dec 23 30 sep 23 EBITA 1 091 1 135 1 115 Nettoomsättning (rullande 12 mån) 10 012 9 685 9 467 EBITA-marginal 1 091/10 012=10,9% 1 135/9 685=11,7% 1 115/9 467=11,8% Definitioner EBITA Rörelseresultat före avskrivning och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar. EBITDA Rörelseresultat före avskrivning och nedskrivning. Eget kapital per aktie Aktieägarnas andel av eget kapital dividerat med antal utestående aktier på balansdagen. Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier. Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital. Resultat per aktie Aktieägarnas andel av årets resultat i relation till genomsnittligt antal aktier. Resultattillväxt EBITA Årets EBITA minskat med föregående års EBITA dividerat med föregående års EBITA. Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar med avdrag för likvida medel. Soliditet Eget kapital inklusive minoritetens andel i procent av summa tillgångar. 22 ===== SIDA 23 ===== De presenterade nyckeltalen är centrala för förståelsen och utvärderingen av AddLifes verksamhet och finansiella ställning. Nyckeltalen presenteras i "Nyckeltalstabellen" och kommenteras i övriga delar i delårsrapporten. För ytterligare motivering till valda nyckeltal hänvisas till AddLifes årsredovisning 2023. Jämförelsetalen för resultatposter avser värde för perioden januari–september 2023 och för balansposter per 31 december 2023 om inte annat anges. Aktien Aktiekapitalet uppgick vid delårsperiodens utgång till 62 MSEK (62). Antalet återköpta aktier uppgår till 586 189 B-aktier motsvarande 0,5 procent av totalt antal aktier och 0,4 procent av röstetalet. Det genomsnittliga anskaffningspriset för återköpta aktier uppgår till 100,56 SEK per aktie. Antalet innehavda egna aktier uppgick under delårsperioden i medeltal till 587 671(593 951). Aktiekursen per 30 september 2024 uppgick till 162,40 SEK. Omsättning och handel jan-sep 2024 Lägsta pris, SEK 94,85 Högsta pris, SEK 168,00 Daglig snittomsättning, SEK 16 138 937 Antal omsatta aktier, st 25 270 206 Antal avslut, st 144 506 AddLife har sammantaget tre utestående incitamentsprogram baserade på köpoptioner, motsvarande totalt 605 800 B- aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier har under delårsperioden medfört en beräknad utspädningseffekt baserat på delårsperiodens genomsnittliga aktiekurs om cirka 0,0 procent (0,0). Under delårsperioden har 1 750 optioner i programmet 2020/2024 lösts in motsvarande 7 000 B-aktier och 243 450 optioner som var utestående har återköpts till ett pris motsvarande marknadsvärde. Utestående program Antal optioner Motsvarande antal B- aktier Andel av totalt antal aktier Lösenkurs Lösenperiod 2023/2027 205 800 205 800 0,2 % 155,99 1 jun 2026 - 26 feb 2027 2022/2026 150 000 150 000 0,1 % 250,07 9 jun 2025 - 27 feb 2026 2021/2025 250 000 250 000 0,2 % 259,00 10 jun 2024 - 28 feb 2025 Totalt 605 800 605 800 AddLife har ett utstående incitamentsprogram baserat på prestationsaktier motsvarande högst 141 500 av Bolagets B- aktier, vilket motsvarar cirka 0,1 procent av totalt antal aktier. Deltagaren erhåller prestationsaktier under förutsättning att anställningen kvarstår, investeringsaktierna behålls och prestationsvillkoren uppfylls. Dessa baseras på genomsnittlig årlig resultattillväxt (EBITA) under perioden 1 januari 2024–31 december 2026 samt hållbarhetsrelaterade mål. Under kvartalet har 0 (-) MSEK kostnadsförts som en följd av programmet. Utestående program Antal investerings- aktier Motsvarande maximalt antal prestationsaktier Andel av totalt antal aktier Intjänandeperiod LTIP 2024 22 565 107 760 0,1 % 31 aug 2024 - 31 aug 2027 KURSUTVECKLING I ADDLIFE (%) AddLife Stockholm Stock Exchange Index 2016-03-312016-09-302017-03-312017-09-302018-03-312018-09-302019-03-312019-09-302020-03-312020-09-302021-03-312021-09-302022-03-312022-09-302023-03-312023-09-302024-03-312024-09-30 0 400 800 1 200 1 600 2 000 23 ===== SIDA 24 ===== Den 30 september 2024 uppgick antalet aktieägare till 12 759, varav 64,06 procent var svenska ägare med avseende på kapitalandel. De tio största aktieägarna kontrollerade 51,2 procent av kapitalet och 62,3 procent av rösterna. Andel i % Aktieägare 2024-09-30 Antal A-aktier Antal B-aktier kapital röster Roosgruppen AB 2 252 376 3 547 339 4,7 16,0 Tom Hedelius 2 066 572 23 140 1,7 12,7 AMF Fonder 0 10 715 064 8,8 6,6 SEB Fonder 0 10 374 116 8,5 6,4 Odin Fonder 0 8 430 008 6,9 5,2 Cliens Fonder 0 6 906 446 5,6 4,2 Första AP-fonden 0 6 100 000 5,0 3,7 Fidelity Mutual Funds 0 5 127 342 4,2 3,1 Vanguard Funds 0 4 157 406 3,4 2,6 Fjärde AP-fonden 0 2 897 537 2,4 1,8 Totalt 10 största ägarna 4 318 948 58 278 398 51,2 62,3 Övriga ägare 290 848 58 975 867 48,3 37,3 Totalt antal utestående aktier 4 609 796 117 254 265 99,5 99,6 Återköpta B-aktier (i eget förvar) - 586 189 0,5 0,4 Totalt antal registrerade aktier 4 609 796 117 840 454 100,0 100,0 Källa: Euroclear Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter, även i övriga delar av delårsrapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i AddLifes årsredovisning 2023 har tillämpats för delårsrapporten. Ändringarna i IFRS standarder som tillämpas från och med 1 januari 2024 har ej haft någon påverkan på AddLifes finansiella rapporter för delårsperioden som avslutades 30 september 2024. Information om Global minimiskatt Koncernen omfattas av OECD:s modellregler för Pillar II. Lagstiftning om Pillar II har antagits i Sverige, där AddLife AB har sitt säte, och trädde i kraft den 1 januari 2024. Koncernens exponering för lagstiftningen inom Pillar II har beräknats och analyserats. Företaget bedömer att effekten inte är materiell för perioden som avslutades 30 september 2024. Alternativa nyckeltal AddLife presenterar vissa finansiella mått i delårsperioden som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. För ytterligare motivering till valda nyckeltal hänvisas till AddLifes årsredovisning 2023. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I denna rapport har utökad information angivits avseende definitioner av finansiella mått. 24 ===== SIDA 25 ===== Transaktioner med närstående Inga transaktioner med närstående har skett under delårsperioden, som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat. Valberedning Vid årsstämman 2024 beslöts att bemyndiga styrelsens ordförande att bland representanter för de fem röstmässigt största aktieägarna per 30 september 2024 utse ledamöter, att jämte ordföranden utgöra valberedning inför kommande styrelseval. I enlighet härmed har följande personer utsetts till ledamöter av valberedningen; Johan Sjö, styrelsens ordförande, Stefan Hedelius (utsedd av Tom Hedelius), Håkan Roos (utsedd av RoosGruppen AB), Hans Christian Bratterud (utsedd av Odin Fonder), Andreas Wallheim (utsedd av SEB Investment Management) och Patricia Hedelius (utsedd av AMF). Information om hur man kontaktar valberedningen finns på AddLifes hemsida, www.add.life/investerare/bolagsstyrning . Händelser efter delårsperiodens utgång Inga för koncernen väsentliga händelser har inträffat efter delårsperiodens utgång. Risker och osäkerhetsfaktorer AddLifes resultat och finansiella ställning liksom den strategiska positionen påverkas av ett antal interna faktorer som AddLife styr över samt ett antal externa faktorer där möjligheten att påverka händelseförloppet är begränsad. De externa riskfaktorer som har störst betydelse för AddLife är konjunkturläget i kombination med marknadsutveckling, konkurrenssituationen samt offentliga upphandlingar och politiska beslut. Risk- och osäkerhetsfaktorerna är desamma som under tidigare perioder. För mer information hänvisas till avsnittet ”Risker och osäkerhetsfaktorer” i förvaltningsberättelsen i AddLifes årsredovisning 2023. Moderbolaget påverkas indirekt av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion i koncernen. Det geopolitiska läget i Ukraina och Mellanöstern har inte haft någon väsentlig ekonomisk påverkan på de finansiella rapporterna, men det kan inte uteslutas att så sker i framtiden. Vi följer marknadsutvecklingen noggrant avseende inflation, råvaru-, komponent-, frakt- och energikostnader samt ränteutvecklingen. Stockholm den 23 oktober 2024 Fredrik Dalborg VD och koncernchef 25 ===== SIDA 26 ===== Granskningsrapport AddLife AB (publ) Org. nr 556996-8126 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för AddLife AB (publ) per den 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 23 oktober 2024 KPMG AB Helena Nilsson Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor KPMG AB Susanna Norlin Auktoriserad revisor 26 ===== SIDA 27 ===== Videokonferens Investerare, analytiker och media inbjudes till en videokonferens där VD Fredrik Dalborg och CFO Christina Rubenhag presenterar delårsrapporten. Presentationen hålls på engelska och pågår cirka 20 minuter och därefter finns möjlighet att ställa frågor. Mötet spelas in och kommer att lagras på webben. Videokonferensen är den 23 oktober 2024, kl. 9.00. Önskar du delta via videokonferens, följ denna länk >> Presentationen finns även på AddLife YouTube >> Finansiell kalender Bokslutskommuniké för 1 januari - 31 december 2024 kommer att publiceras 5 februari 2025 Delårsrapport för 1 januari - 31 mars 2025 kommer att publiceras 25 april 2025 Årsstämma i AddLife AB (publ) kommer att hållas 8 maj 2025 kl 16.00, Stockholm Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 juni 2025 kommer att publiceras 15 juli 2025 Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 september 2025 kommer att publiceras 23 oktober 2025 Bokslutskommuniké för 1 januari - 31 december 2025 kommer att publiceras 4 februari 2026 För ytterligare information, kontakta: Fredrik Dalborg, VD och koncernchef: +46 70 516 09 01 Christina Rubenhag, CFO, +46 70 546 72 22 ADDLIFE I KORTHET AddLife är en oberoende aktör inom Life Science som erbjuder högkvalitativa produkter, tjänster och rådgivning till både privat och offentlig sektor i Europa. Koncernen är uppdelad i två affärsområden; Labtech och Medtech. Koncernen består av ett 85-tal operativa dotterbolag som levererar utrustning, instrument, reagenser, hjälpmedel, rådgivning och teknisk support till kunder främst inom sjukvård, hemvård, forskning, universitet och högskolor samt till läkemedels-och livsmedelsindustrin. Denna information är sådan information som AddLife AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s Marknadsmissbruksförordning och offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 23 oktober 2024 kl. 07:45 (CET). AddLife AB (publ), Box 3145, Brunkebergstorg 5, SE-103 62 Stockholm. info@add.life, www.add.life, org.nr. 556995-8126 27