===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2023 Starkt kassaflöde och betydande åtgärder för att förbättra lönsamheten inom Medtech Efterfrågan är god i de marknader och segment där AddLifes bolag verkar. Vi kan nu summera 2023 som ett år med en historiskt stark organisk tillväxt om 10%. I fjärde kvartalet förbättrades kassaflödet betydligt och nettoskulden minskade med cirka 400 MSEK. Labtechs lönsamhet var hög och i Medtech var lönsamheten över lag god, men tyngdes av AddVision och Homecare, där vi nu genomför betydande åtgärder för att förbättra lönsamheten. Fredrik Dalborg, VD och Koncernchef 1 OKTOBER - 31 DECEMBER 2023 (3 MÅNADER) Nettoomsättningen ökade med 9% till 2 544 MSEK (2 326). Den organiska tillväxten exklusive covid-19 relaterad omsättning och valutakursförändringar var 9%. EBITA ökade med 8% till 278 MSEK (258), motsvarande en EBITA-marginal om 10,9% (11,1). EBITA inkluderar återförd tilläggsköpeskilling om 46 MSEK (16) och engångskostnader om -27 MSEK, rensat för dessa uppgick EBITA-marginalen till 10,2% (10,4). Avskrivningar och nedskrivningar av anläggningstillgångar uppgick till 333 MSEK (193) och inkluderar nedskrivningar av tillgångar om 125 MSEK. Resultat efter skatt uppgick till -41 MSEK (62). Resultatet påverkades av engångskostnader och nedskrivningar om totalt 134 MSEK. Resultat per aktie uppgick till -0,34 SEK (0,50). Rensat för engångskostnader och nedskrivningar uppgick resultatet per aktie till 0,38 SEK (0,38). Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till 448 MSEK (351). 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2023 (12 MÅNADER) Nettoomsättningen ökade med 7% till 9 685 MSEK (9 084), varav den förvärvade tillväxten uppgick till 1%. Den organiska tillväxten exklusive covid-19 relaterad omsättning och valutakursförändringar var 10%. EBITA minskade med 7% till 1 135 MSEK (1 221), motsvarande en EBITA-marginal om 11,7% (13,4). EBITA inkluderar återförd tilläggsköpeskilling om 147 MSEK (101) och engångskostnader om -27 MSEK. Rensat för dessa uppgick EBITA- marginalen till 10,5% (12,3). Resultat efter skatt uppgick till 192 MSEK (483). Resultatet påverkades av engångskostnader och nedskrivningar om totalt 134 MSEK. Resultat per aktie uppgick till 1,56 SEK (3,96). Kassaflödet från löpande verksamheten uppgick till 773 MSEK (909). Soliditeten uppgick till 39% (38). Avkastning på rörelsekapital (R/RK) uppgick till 50% (61). Styrelsen föreslår en utdelning om 0,50 SEK per aktie. 1 ===== SIDA 2 ===== 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 31 dec 23 31 dec 22 förändr 31 dec 23 31 dec 22 förändr Nettoomsättning 2 544 2 326 9 % 9 685 9 084 7 % EBITA 278 258 8 % 1 135 1 221 −7 % EBITA-marginal 10,9 % 11,1 % 11,7 % 13,4 % Resultat före skatt 2 77 −98 % 339 602 −44 % Periodens resultat −41 62 −166 % 192 483 −60 % Resultat per aktie före utspädning, SEK −0,34 0,50 −168 % 1,56 3,96 −61 % Resultat per aktie efter utspädning, SEK −0,34 0,50 −168 % 1,56 3,95 −61 % 3 månader t.o.m. 31 dec 23 12 månader t.o.m. 31 dec 23 Jämförelseförstörande poster, MSEK EBITA EBIT EBITA EBIT Omstruktureringsreserv AddVision −8 −8 −8 −8 Nedskrivn immateriella tillgångar Camanio Health - −25 - −25 Nedskrivn immateriella tillgångar Camanio Care - −81 - −81 Nedskrivn materiella tillgångar Camanio Care −19 −19 −19 −19 Omvärdering tilläggsköpeskilling 46 46 147 147 Summa jämförelseförstörande poster 19 −87 120 14 3 månader t.o.m 12 månader t.o.m Klassficering i resultaträkningen, MSEK 31 dec 23 31 dec 22 31 dec 23 31 dec 22 Kostnad sålda varor −1 - −1 - Försäljningskostnader −54 - −54 - Administrationskostnader −8 - −8 - Forskning och utveckling −70 - −70 - Övriga rörelseintäkter och -kostnader 46 16 147 101 Summa jämförelseförstörande poster i resultaträkningen −87 16 14 101 NETTOOMSÄTTNING (MSEK) Kvartal Rullande 12 månader 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 600 1 200 1 800 2 400 3 000 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 EBITA (MSEK) Kvartal Rullande 12 månader 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 90 180 270 360 450 0 300 600 900 1 200 1 500 2 ===== SIDA 3 ===== VD-kommentar Fortsatt stark tillväxt och förbättrat kassaflöde Den organiska tillväxten, exklusive covid-19 och valutaeffekter, uppgick under fjärde kvartalet till 9 procent. Aktiviteten var fortsatt hög och efterfrågan god i de marknader och segment där AddLifes bolag verkar. Den organiska tillväxten i fjärde kvartalet var 13 procent i Labtech och 6 procent i Medtech. Inom affärsområdet Labtech var efterfrågan och lönsamheten inom Diagnostics stabil. Aktiviteten inom medicinsk forskning var hög och ledde till en kraftig försäljningstillväxt och förbättrad lönsamhet inom BioMedical & Research. Verksamheten inom affärsområdet Medtech utvecklades också väl, framför allt var tillväxt och lönsamhet inom Hospital stark, trots det normala säsongsuppehållet för planerade operationer under jul och nyår. Inom Homecare var efterfrågan svagare under kvartalet, påverkat av försenade om- och nybyggnationsprojekt för anpassade boenden. De långsiktiga underliggande positiva drivkrafterna, som åldrande befolkning och nya teknologier, kvarstår oförändrade. Vi fortsätter vårt målmedvetna arbete med att förbättra kassaflödet. Under det fjärde kvartalet ökade kassaflödet från den löpande verksamheten till 448 MSEK jämfört med 351 MSEK motsvarande kvartal 2022. Kassaflödet förbättrades även sekventiellt från 138 MSEK i tredje kvartalet, och reflekterar delvis normala säsongsmönster och även positiva effekter från en betydande minskning av varulagret, vilket vi haft stort fokus på samt en ökning av leverantörsskulder. Kundfordringarna ökade dock som förväntat, drivna av den fortsatt starka försäljningstillväxten. Det förbättrade kassaflödet resulterade i en minskning av nettoskulden med cirka 400 MSEK i kvartalet. Arbetet med att förbättra kapitalbindning och kassaflöde fortsätter inom samtliga bolag, med särskilt fokus på de större bolagen. Vi har lagt stor kraft på att utveckla och förbättra verksamheten i bolagen och vidtagit flera åtgärder som kommer att ge betydande positiva effekter på tillväxt, lönsamhet och kassaflöde under 2024 och framåt. Betydande åtgärder för lönsamhetsförbättringar Bolagen inom AddLife utvecklades väl och lönsamheten förbättrades. Detta gäller såväl de mindre som de större bolagen och både de bolag som varit en del av AddLife länge och de som mer nyligen välkomnats in i AddLife-familjen. Inom AddVision och Homecare har det dock funnits utmaningar och dessa två har under 2023 dragit ned den genomsnittliga lönsamheten i Medtech väsentligt. Under året har vi därför noga analyserat utmaningarna inom AddVision och Homecare och vidtagit kraftfulla åtgärder. Vi har omstrukturerat AddVision, lagt ner huvudkontoret och förenklat organisationen, vilket resulterat i ett mer effektivt och decentraliserat beslutsfattande. Omstruktureringen, som slutfördes under andra halvåret 2023, förväntas leda till ett mer fokuserat säljarbete och snabbare anpassningar till lokala marknadsförutsättningar. Under fjärde kvartalet har vi även gjort organisationsförändringar i Schweiz och Storbritannien, vilket förväntas ge ökad kommersiell effektivitet och sänkta kostnader. Totalt förväntas dessa åtgärder ge en årlig kostnadsreduktion om cirka 20 MSEK, vilken kommer att realiseras i början av 2024. 3 ===== SIDA 4 ===== Som tidigare kommunicerats utförde vi en noggrann genomgång av Homecares digitala utvecklingsprojekt under 2023. Som resultat av genomgången togs under tredje kvartalet ett beslut om en nedläggning av egenmonitoreringsprojektet Camanio Health, vilket resulterar i en årlig besparing om drygt 10 MSEK under 2024. Utöver detta inleddes i januari 2024 fackliga förhandlingar om en planerad nedläggning av utvecklingsprojektet inom trygghetslarm, Camanio Care, och därmed en avveckling av dotterbolaget Camanio. Detta förväntas ge en ytterligare kostnadsminskning på 50 MSEK på helårsbasis. Sammantaget förväntas åtgärderna ge en total årlig kostnadsminskning om cirka 80 MSEK, som gradvis kommer att realiseras fram till tredje kvartalet 2024. Den årliga positiva kassaflödeseffekten av dessa åtgärder förväntas bli 110 MSEK. Sammanfattning och framåtblick Bolagen inom AddLife har gjort ett fantastiskt arbete under 2023 och har kontinuerligt anpassat sig till att stödja vårdsystemen i återgången till ett normaliserat läge efter covid-19 och samtidigt ta hand om de vårdköer som växte signifikant under pandemin. AddLife fortsätter också att kontinuerligt uppdatera produkt- och serviceportföljen för att möta växande och nya behov inom diagnostik, forskning, vård och omsorg. Vi har lagt stor kraft på att utveckla och förbättra verksamheten i bolagen och vidtagit flera åtgärder som kommer att ge betydande positiva effekter på tillväxt, lönsamhet och kassaflöde under 2024 och framåt. Den stabilt positiva utvecklingen i vår marknad och det goda kassaflödet under det andra halvåret stödjer vår ambition att minska nettoskulden genom eget genererat kassaflöde och över tid återigen öka förvärvstakten. AddLifes mål är en utdelning motsvarande 30-50 procent av resultatet efter skatt, med hänsyn taget till investeringsbehov och andra faktorer av betydelse. För 2023 föreslår AddLifes styrelse för årsstämman en utdelning om 0,50 SEK per aktie (1,20), vilket motsvarar 30% av resultatet efter skatt. Jag vill rikta ett varmt tack till alla våra bolag för det fantastiska arbete som gjorts under kvartalet och under året. Vi ser nu alla fram emot ett 2024, då vi förväntar oss förbättrad lönsamhet och kassaflöde samtidigt som vi fortsätter att identifiera och implementera nya tillväxtinitiativ i vår växande marknad. Fredrik Dalborg VD och koncernchef 4 ===== SIDA 5 ===== Koncernens utveckling i kvartalet Nettoomsättningen i kvartalet ökade med 9 procent till 2 544 MSEK (2 326). Den organiska tillväxten exklusive covid-19 och valutakursförändringar uppgick till 9 procent. Den covid-19 relaterad omsättning har nu upphört och redovisas som 0 MSEK (64). Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 4 procent i kvartalet, motsvarande 90 MSEK. Kvartalet har belastats med engångskostnader relaterade till lönsamhetsförbättrande åtgärder inom Homecare och AddVision som uppgår till totalt 134 MSEK. Kostnaderna avser nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar om 106 MSEK, nedskrivning av materiella anläggningstillgångar om 19 MSEK samt omstruktureringskostnader om 8 MSEK. Engångskostnader belastar försäljningskostnaderna med 54 MSEK, administrationskostnaderna med 8 MSEK och forskning och utveckling har belastats med nedskrivning av immateriella tillgångar om 70 MSEK. EBITA ökade med 8 procent till 278 MSEK (258) och EBITA-marginalen uppgick till 10,9 procent (11,1). Återföring av tidigare reserverade tilläggsköpeskillingar har i kvartalet påverkat rörelseresultatet positivt med 46 MSEK (16) samtidigt som engångskostnader har påverkat rörelseresultatet negativt med 27 MSEK. Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt, motsvarande 10 MSEK. Finansnettot uppgick till -57 MSEK (-72) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 2 MSEK (77). Finansnettot inkluderar framförallt räntekostnader kopplade till finansiering av tidigare förvärv samt valutakursförändringar. MSEK NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN Q4 2022 Covid-19 ​2022 Organisk exkl ​covid-19 Förvärv Valuta Q4 2023 1 500 2 000 2 500 3 000 MSEK EBITA 3 MÅN Q4 2022 Labtech Medtech Koncern Q4 2023 100 150 200 250 300 5 ===== SIDA 6 ===== Räntenettot uppgick till -71 MSEK (-45) och valutakursvinster till 16 MSEK (-26). Valutakursförändringar är kopplade till omräkning av lån och tilläggsköpeskillingar i utländsk valuta. Resultatet före skatt för kvartalet uppgick till 2 MSEK och resultatet efter skatt uppgick till -41 MSEK (62). Den högre effektiva skattesatsen i kvartalet är hänförlig till effekten av ej avdragsgilla räntor samt underskott som ej bedömts aktiverbara i dotterbolaget Camanio. Koncernens utveckling under räkenskapsåret Nettoomsättningen i räkenskapsåret ökade med 7 procent till 9 685 MSEK (9 084). Den förvärvade tillväxten var marginellt positiv och den organiska tillväxten exklusive covid-19 och valutaförändringar uppgick till 10 procent. Den covid-19 relaterad försäljning har nu upphört och redovisas som 0 MSEK (760). Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 6 procent i räkenskapsåret, motsvarande 520 MSEK. Räkenskapsåret belastas av engångskostnader om 134 MSEK. Ökad kommersiell aktivitet samt förstärkt säljorganisation har ökat försäljningskostnaderna, vilket drivit försäljningstillväxt och stärker tillväxtpotentialen framåt. EBITA minskade med 7 procent till 1 135 MSEK (1 221) och EBITA-marginalen uppgick till 11,7 procent (13,4). Minskningen förklaras i hög grad av utebliven covid-19 relaterad försäljning. Återföring av tidigare reserverade tilläggsköpeskillingar har i räkenskapsåret påverkat rörelseresultatet positivt med 147 (101) MSEK. Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt med 5 procent, motsvarande 59 MSEK. AddLife har under hela covid-19 pandemin levererat stora volymer av produkter till hälso- och sjukvården. Omsättningen sedan första kvartalet 2020 har varierat utifrån smittspridningen och restriktioner i samhället. Volymen av covid-19 specifika tester har nu minskat så mycket att särredovisning framöver inte är relevant. MSEK NETTOOMSÄTTNING 12 MÅN 2022 12 mån Covid-19 ​relaterad Organisk exkl ​covid-19 Förvärv Valuta 2023 12 mån 6 000 8 000 10 000 MSEK COVID-19 RELATERAD ​OMSÄTTNING Labtech Medtech Q1 2020Q3 2020Q1 2021Q3 2021Q1 2022Q3 2022Q1 2023Q3 2023 0 250 500 750 6 ===== SIDA 7 ===== Finansnettot uppgick till -246 MSEK (-206) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 339 MSEK (602). Finansnettot inkluderar framförallt räntekostnader kopplade till finansiering av tidigare förvärv samt valutakursförändringar. Räntenettot uppgick till -267 MSEK (-103) och valutakursvinsterna till 30 MSEK (-95). Valutakursförändringar är kopplade till omräkning av lån och tilläggsköpeskillingar i utländsk valuta. Resultatet efter skatt för året uppgick till 192 MSEK (483) och effektiv skattesats uppgick till 43 procent (20), påverkad av effekten av ej avdragsgilla räntor samt underskott som ej bedömts aktiverbara i dotterbolaget Camanio. Kriget i Ukraina har inte haft någon väsentlig ekonomisk påverkan på de finansiella rapporterna, men det kan inte uteslutas att så sker i framtiden. Vi följer marknadsutvecklingen noggrant, där vi kan konstatera en stigande inflation, högre råvaru-, komponent-, frakt- och energikostnader samt en större osäkerhet om ränteutvecklingen. Vi följer även utvecklingen i Mellanöstern, men bedömer i dagsläget att den inte har någon väsentlig påverkan för koncernen. Avseende utvecklingen i Röda havet har det en mindre påverkan på fraktpriser och leveranstider. Finansiell ställning och kassaflöde Soliditeten uppgick vid räkenskapsårets utgång till 39 procent (38). Eget kapital per aktie uppgick till 40,75 SEK (40,76) och avkastningen på eget kapital uppgick vid räkenskapsårets utgång till 4 procent (10). Avkastningen på rörelsekapitalet, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital) uppgick till 50 procent (61). Den lägre avkastningen är hänförlig till ett något lägre resultat samt till ett relativt sett högre rörelsekapital. Koncernens räntebärande nettoskuld minskade under kvartalet med 408 MSEK och uppgick vid räkenskapsårets utgång till 5 192 MSEK (5 410), inklusive pensionsskuld om 64 MSEK (60), leasingskulder om 498 MSEK (351) och tilläggsköpeskillingar motsvarande 87 MSEK (266). De utestående bankkrediterna uppgår vid räkenskapsårets utgång till 4 698 MSEK (4 968), varav kortfristiga bankkrediter uppgår till 2 212 MSEK (2 432). Kreditfaciliteten på 98,2 MEUR med förfall i januari 2024 har förlängts med 12 månader. Koncernen har god marginal i de enligt bankavtal gällande kovenanterna, vilka är räntetäckningsgrad på minst 4,0 gånger samt soliditet överstigande 25 procent. Per räkenskapsårets utgång uppgick räntetäckningsgraden till 5,7 gånger enligt definition i bankavtalen. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 1,0 att jämföra med 1,1 vid räkenskapsårets ingång. Avsikten är att sänka skuldsättningen genom eget genererat kassaflöde. Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, tillsammans med beviljade men ej utnyttjade krediter, uppgick sammantaget till 1 013 MSEK (890) per den 31 december 2023. Kassaflödet från den löpande verksamheten under det fjärde kvartalet uppgick till 448 MSEK (351) vilket reflekterar normala säsongsmönster samt minskning av varulager och ökning av leverantörsskulder. Kassaflödet från den löpande verksamheten under räkenskapsåret uppgick till 773 MSEK (909), framförallt hänförligt till ett lägre resultat efter finansiella poster. Utbetald tilläggsköpeskilling relaterad till företagsförvärv tidigare år uppgick till 16 MSEK (818). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick under räkenskapsåret till 286 MSEK (268) och avser framförallt investeringar i instrument för uthyrning till kunder. Återköp av egna aktier uppgick till 0 MSEK (60). Utfärdade, inlösta och återköpta köpoptioner uppgick till 9 MSEK (33). Utdelning har betalats till moderbolagets aktieägare med 146 MSEK (243). MSEK EBITA 12 MÅN 2022 12 mån Labtech Medtech Koncern 2023 12 mån 600 900 1 200 1 500 7 ===== SIDA 8 ===== LÅNGSIKTIGA FINANSIELLA MÅL Förvärv De från och med räkenskapsåret 2022 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande mellan koncernens affärsområden: Förvärv Tidpunkt Nettoomsättning, MSEK* Antal anställda* Affärsområde MBA Incorporado S.L, Spanien Januari, 2022 670 285 Medtech Verksamhet från Telia Health Monitoring, Sverige Mars, 2022 4 8 Medtech O’Flynn Medical Ltd, Irland April, 2022 64 36 Medtech BioCat GmbH, Tyskland April, 2022 90 20 Labtech JK Lab Nordic AB, Sverige Juli, 2022 24 6 Labtech Emmat Medical Ltd, Storbritannien September, 2023 28 4 Medtech 880 359 *Avser situationen på helårsbasis vid förvärvstidpunkten. Under räkenskapsåret har ett förvärv slutförts. Den 1 september 2023 förvärvade AddLife samtliga aktier i bolaget Emmat Medical Ltd till affärsområdet Medtech. Emmat är verksamt inom kirurgiprodukter i Storbritannien och omsätter cirka 28 MSEK och har fyra anställda. Bolaget integreras i Healthcare 21 Group. Omvärdering av skulder för villkorade köpeskillingar avseende tidigare förvärv har medfört en intäkt om 147 MSEK, varav 82 MSEK avser förvärvet av AddVision, 15 MSEK avser förvärvet av Bio-Connect och 46 MSEK avser förvärvet av Healthcare 21. Dessa har under räkenskapsåret återförts och redovisats i övriga rörelseintäkter. Tillgångsköpeskillingen avseende Healthcare 21 hade ett högt ställt mål som inte fullt ut uppnåddes och därmed uteblev betalningen. Tilläggsköpeskilling om 16 MSEK har under räkenskapsåret betalats ut avseende Ropox som förvärvades under år 2020. LÖNSAMHET R/RK (%) Rullande 12 Målsättning 45% 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 25 50 75 100 125 RESULTATTILLVÄXT (%) Rullande 12 Målsättning 15% 2018 2019 2020 2021 2022 2023 -50 0 50 100 150 200 8 ===== SIDA 9 ===== Medarbetare Vid räkenskapsårets utgång uppgick antalet medarbetare till 2 301, vilket kan jämföras med 2 219 vid årets ingång. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 2 284 (2 157). Labtech Bolagen i affärsområdet Labtech verkar inom marknadsområdena diagnostik samt biomedicinsk forskning och laboratorieutrustning. 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 31 dec 23 31 dec 22 förändr 31 dec 23 31 dec 22 förändr Nettoomsättning 1 050 958 10 % 3 654 3 880 −6 % Organisk tillväxt, % * 13 % 6 % 10 % 6 % EBITA 152 138 9 % 473 667 −29 % EBITA-marginal 14,5 % 14,5 % 12,9 % 17,2 % * Exklusive covid-19 relaterad omsättning och valutakursförändringar Labtech hade ett starkt fjärde kvartal och försäljningen växte med 10 procent. Den organiska tillväxten, exklusive covid-19 relaterad försäljning (som i jämförelsekvartalet uppgick till 64 MSEK) och valutaeffekter, var 13 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 4 procent. EBITA ökade med 9 procent till 152 MSEK (138), motsvarande en EBITA marginal om 14,5 procent (14,5). Föregående år var EBITA marginalen positivt påverkad av covid-19 relaterad försäljning och en upplöst tilläggsköpeskilling. Utan denna tilläggsköpeskilling var EBITA marginalen i fjärde kvartalet föregående år 13,1 procent. 9 ===== SIDA 10 ===== Labtechs nettoomsättning i räkenskapsåret minskade med 6 procent till 3 654 MSEK (3 880), varav den organiska omsättningen, exklusive covid-19-relaterad försäljning och valutakursförändringar, ökade med 10 procent och förvärvad tillväxt var 1 procent. Den covid-19-relaterade omsättningen har nu upphört och redovisas som 0 MSEK (760). Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 5 procent. EBITA minskade med 29 procent till 473 MSEK (667), motsvarande en EBITA marginal om 12,9 procent (17,2). Under kvartalet var affären inom Diagnostics stabil med fortsatt goda marginaler. Tillväxten hålls tillbaka något av personalbrist hos kunder och en viss avvaktan kring nya investeringsprojekt. Globala tillverkande bolag fortsätter att se över sina kommersiella strategier och avvecklar i vissa fall direktförsäljning till förmån för distributörsförsäljning, vilket skapar möjligheter för AddLifes bolag. Nya distributionsavtal som tecknats förväntas ha stor framtidspotential. BioMedical & Research hade en mycket stark tillväxt och hög lönsamhet under det fjärde kvartalet. Aktiviteten inom akademisk forskning är hög, vilket genererar en stark försäljning av reagenser och förbrukningsartiklar. Även här kan en viss avvaktan kring större investeringsprojekt skönjas. Försäljningen till kunder inom läkemedelsindustrin växer starkt. Leverans och fakturering till kunder i Östeuropa skedde som planerat under fjärde kvartalet vilket ledde till god försäljningsutveckling, höga marginaler och minskat lager. NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN Q4 2022 Covid-19 ​2022 Organisk ​exkl covid-19 Förvärv Valuta Q4 2023 400 800 1 200 NETTOOMSÄTTNING 12 MÅN 2022 12 ​mån Covid-19 ​2022 Organisk ​exkl covid-19 Förvärv Valuta 2023 12 ​mån 2 000 3 000 4 000 10 ===== SIDA 11 ===== NETTOOMSÄTTNING (MSEK) Kvartal Rullande 12 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 300 600 900 1 200 1 500 1 800 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 FÖRSÄLJNING PER LAND 2023 Sverige, 16% Danmark, 14% Italien, 12% Finland, 11% Norge, 9% Österrike, 5% Tjeckien, 4% Nederländerna, 3% Tyskland, 3% Polen, 3% Övriga Europa, 16% Övriga världen, 4% EBITA (MSEK) Kvartal Rullande 12 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 60 120 180 240 300 0 220 440 660 880 1 100 EBITA MARGINAL (%) Kvartal, % Rullande 12, % 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 5 10 15 20 25 0 5 10 15 20 25 11 ===== SIDA 12 ===== Medtech Bolagen i affärsområdet Medtech levererar medicintekniska produkter inom marknadsområdet medicinteknik samt hjälpmedel inom hemvård. 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 31 dec 23 31 dec 22 förändr 31 dec 23 31 dec 22 förändr Nettoomsättning 1 498 1 367 10 % 6 042 5 210 16 % Organisk tillväxt, % * 6 % 5 % 9 % 2 % EBITA 133 121 10,0 % 684 573 19,0 % EBITA-marginal 8,9 % 8,9 % 11,3 % 11,0 % * Exklusive covid-19 relaterad omsättning och valutakursförändringar Bolagen inom Medtech hade överlag ett bra fjärde kvartal och nettoomsättningen ökade med 10 procent till 1 498 MSEK (1 367), varav den organiska tillväxten var 6 procent och valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 4 procent. EBITA ökade med 10 procent till 133 MSEK (121), motsvarande en EBITA-marginal om 8,9 procent (8,9). Återföring av tidigare skuldförd tilläggsköpeskilling har haft en positiv effekt på rörelseresultatet om 46 MSEK och engångskostnader kopplade till AddVision och Homecare har haft en negativ effekt på rörelseresultatet om -27 MSEK. Rensat för dessa uppgick EBITA marginalen till 7,6 procent. Lönsamheten inom Medtech drogs ned signifikant av den löpande verksamheten inom AddVision och Homecare. NETTOOMSÄTTNING 3 MÅN Q4 2022 Organisk Förvärv Valuta Q4 2023 500 1 000 1 500 2 000 12 ===== SIDA 13 ===== I räkenskapsåret ökade Medtechs nettoomsättning med 16 procent till 6 042 MSEK (5 210), varav den organiska tillväxten exklusive valutakursförändringar var 9 procent och förvärvad tillväxt var 1 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 6 procent. EBITA ökade med 19 procent till 684 MSEK (573), motsvarande en EBITA-marginal om 11,3 procent (11,0). Återföring av tidigare skuldförda tilläggsköpeskillingar, framförallt kopplade till förvärvet av AddVision och Healthcare 21, har haft en positiv effekt på rörelseresultatet om 128 MSEK (87) och rensat för dessa uppgick EBITA till 9,2 procent (9,3). Satsningen inom digitala lösningar för egenmonitorering samt trygghetslarm har påverkat resultatet negativt med 77 MSEK (54), inklusive nedskrivningar av utrustning om 19 MSEK. Inom Hospital var tillväxten god. Aktiviteten inom planerad kirurgi är fortsatt förhöjd och de flesta länder har ett stort antal patienter som väntar på operationer. Samtliga bolag inom Hospital hade ett starkt kvartal med undantag av AddVision där ett analys- och förbättringsarbete har pågått under större delen av 2023. Åtgärderna i AddVision är i huvudsak inriktade på förbättringar inom följande områden: kostnadsreduktion, en mer snabbrörlig och effektiv organisation samt förbättrat kommersiellt erbjudande och arbetssätt. En omorganisation har skett med nedmontering av huvudkontorsfunktionen och effektiviseringar i de lokala organisationerna i Schweiz, Tyskland och Storbritannien. Totalt förväntas dessa åtgärder ge en årlig kostnadsreduktion om cirka 20 MSEK, med start i början av 2024, och resulterade i en omstruktureringskostnad om 8 MSEK i det fjärde kvartalet 2023. Produktportföljen har uppdaterats och det kommersiella arbetssättet utvecklats och effektiviserats genom ny personal, omorganisation samt omfattande utbildningsprogram. Dessa förändringar förväntas rusta bolagen inom AddVision för framgång i en marknad som är i förändring vad gäller ersättningsnivåer, konkurrenssituation och kundstruktur. Homecare hade ett svagt kvartal främst på grund av försenade om- och nybyggnadsprojekt inom anpassat boende. De långsiktiga underliggande positiva drivkrafterna, som åldrande befolkning och nya teknologier, kvarstår oförändrade. Under 2023 har en noggrann genomgång av Homecares digitala utvecklingsprojekt genomförts. Utvecklingsprojekten omfattar lösningar för egenmonitorering (Camanio Health) och trygghetslarm (Camanio Care). Som resultat av genomgången togs under tredje kvartalet beslut om nedläggning av Camanio Health, vilket resulterar i en årlig besparing om drygt 10 MSEK från början av 2024. Utöver detta inleddes i januari 2024 fackliga förhandlingar om en planerad nedläggning av Camanio Care, och därmed en avveckling av dotterbolaget Camanio. Detta förväntas ge en ytterligare kostnadsminskning på 50 MSEK på helårsbasis som gradvis realiseras under avvecklingsperioden. Den totala positiva kassaflödeseffekten av åtgärderna i Camanio förväntas bli 90 MSEK på årsbasis. Denna planerade nedläggning resulterade i en nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar om 106 MSEK och en nedskrivning av materiella anläggningstillgångar om 19 MSEK i det fjärde kvartalet. Bolagen inom Homecare kommer även fortsättningsvis erbjuda en portfölj av digitala produkter och tjänster, men inte längre egenutvecklade. I tillägg till nedskrivningarna har investeringen i Camanio påverkat resultatet i fjärde kvartalet negativt med 17 MSEK (17). NETTOOMSÄTTNING 12 MÅN 2022 12 mån Organisk Förvärv Valuta 2023 12 mån 3 000 4 500 6 000 7 500 13 ===== SIDA 14 ===== NETTOOMSÄTTNING (MSEK) Kvartal Rullande 12 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 320 640 960 1 280 1 600 0 1 120 2 240 3 360 4 480 5 600 6 720 FÖRSÄLJNING PER LAND 2023 Storbritannien, 19% Irland, 18% Spanien, 14% Sverige, 8% Norge, 8% Schweiz, 6% Tyskland, 5% Danmark, 4% Italien, 4% Finland, 3% Österrike, 2% Övriga Europa, 6% Övriga världen, 3% EBITA (MSEK) Kvartal Rullande 12 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 60 120 180 240 300 140 280 420 560 700 840 EBITA MARGINAL (%) Kvartal, % Rullande 12, % 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 4 8 12 16 20 0 4 8 12 16 20 14 ===== SIDA 15 ===== Nettoomsättning per affärsområde 2023 2022 Kvartalsdata, MSEK Kv4 Kv3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Labtech 1 050 827 872 905 958 856 786 1 280 Medtech 1 498 1 494 1 496 1 554 1 367 1 246 1 296 1 301 Koncernposter −4 −2 −3 −2 1 −2 −3 −2 AddLifekoncernen 2 544 2 319 2 365 2 457 2 326 2 100 2 079 2 579 EBITA per affärsområde 2023 2022 Kvartalsdata, MSEK Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Labtech 152 99 107 115 138 116 117 296 Medtech 133 150 145 256 121 179 129 144 Moderbolag och koncernposter −7 −5 −5 −5 −1 −7 −6 −5 EBITA 278 244 247 366 258 288 240 435 Avskrivningar och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar −219 −112 −111 −108 −109 −105 −102 −97 Rörelseresultat 59 132 136 258 149 183 138 338 Finansiella intäkter och kostnader −57 −71 −66 −52 −72 −41 −44 −49 Resultat efter finansiella poster 2 61 70 206 77 142 94 289 Nettoomsättning per affärsområde 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 31 dec 23 % 31 dec 22 31 dec 23 % 31 dec 22 Labtech 1 050 10 958 3 654 −6 3 880 Medtech 1 498 10 1 367 6 042 16 5 210 Koncernposter −4 1 −11 −6 AddLifekoncernen 2 544 9 2 326 9 685 7 9 084 15 ===== SIDA 16 ===== EBITA och EBITA-marginal per affärsområde samt rörelseresultat för koncernen 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 31 dec 23 % 31 dec 22 % 31 dec 23 % 31 dec 22 % Labtech 152 14,5 138 14,5 473 12,9 667 17,2 Medtech 133 8,9 121 8,9 684 11,3 573 11,0 Moderbolag/ koncernposter −7 −1 −22 −19 EBITA 278 10,9 258 11,1 1 135 11,7 1 221 13,4 Avskrivningar och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar −219 −109 −550 −413 Rörelseresultat 59 2,3 149 6,4 585 6,0 808 8,9 Finansiella intäkter/kostnader −57 −72 −246 −206 Resultat efter finansiella poster 2 77 339 602 Nettoomsättning per intäktsslag 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 31 dec 23 31 dec 22 31 dec 23 31 dec 22 Produkter 691 680 2 548 2 954 Instrument 260 232 804 692 Tjänster 99 46 302 234 Labtech 1 050 958 3 654 3 880 Produkter 1 175 1 087 4 912 4 186 Instrument 98 149 505 529 Tjänster 225 131 625 495 Medtech 1 498 1 367 6 042 5 210 Koncernposter −4 1 −11 −6 Totalt 2 544 2 326 9 685 9 084 Försäljning per land 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. 31 dec 23 31 dec 22 31 dec 23 31 dec 22 Storbritannien 268 253 1 186 980 Irland 268 222 1 114 892 Sverige 285 322 1 100 1 100 Spanien 220 180 826 725 Danmark 268 471 793 956 Norge 206 222 784 876 Italien 187 141 662 650 Finland 160 175 577 582 Övriga Europa 642 326 2 351 2 066 Övriga världen 40 14 292 257 Totalt 2 544 2 326 9 685 9 084 16 ===== SIDA 17 ===== Koncernens resultaträkning Resultaträkning 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 31 dec 23 31 dec 22 31 dec 23 31 dec 22 Nettoomsättning 2 544 2 326 9 685 9 084 Kostnad för sålda varor −1 625 −1 462 −6 086 −5 657 Bruttoresultat 919 864 3 599 3 427 Försäljningskostnader −673 −581 −2 478 −2 125 Administrationskostnader −165 −139 −588 −542 Forskning och utveckling −97 −24 −167 −81 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 75 29 219 129 Rörelseresultat 59 149 585 808 Finansiella intäkter och kostnader −57 −72 −246 −206 Resultat efter finansiella poster 2 77 339 602 Skatt −43 −15 −147 −119 Periodens resultat −41 62 192 483 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare −41 61 190 480 Innehav utan bestämmande inflytande 0 1 2 3 Resultat per aktie, SEK −0,34 0,50 1,56 3,96 Resultat per aktie efter utspädning, SEK −0,34 0,50 1,56 3,95 Medelantal aktier efter återköp, '000 121 857 121 814 121 856 121 779 Antal aktier vid periodens utgång, '000 121 857 121 836 121 857 121 836 EBITA 278 258 1 135 1 221 I rörelsens kostnader ingår avskrivningar och nedskrivningar – materiella anläggningstillgångar −114 −84 −369 −309 – immateriella anläggningstillgångar från förvärv −148 −97 −450 −375 – övriga immateriella anläggningstillgångar −71 −12 −100 −38 17 ===== SIDA 18 ===== Rapport över totalresultat 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 31 dec 23 31 dec 22 31 dec 23 31 dec 22 Periodens resultat −41 62 192 483 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Periodens omräkningsdifferenser −184 101 −41 454 Poster som inte kan återföras i resultaträkningen Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner −4 9 −4 23 Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras i resultaträkningen 1 −2 1 −5 Övrigt totalresultat −187 108 −44 472 Periodens totalresultat −228 170 148 955 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare −230 169 145 953 Innehav utan bestämmande inflytande 2 1 3 3 Koncernens balansräkning MSEK 31 dec 23 31 dec 22 Goodwill 5 303 5 313 Övriga immateriella anläggningstillgångar 2 662 3 127 Materiella anläggningstillgångar 1 051 899 Finansiella anläggningstillgångar 121 146 Summa anläggningstillgångar 9 137 9 485 Varulager 1 653 1 646 Kortfristiga fordringar 1 683 1 550 Likvida medel 272 376 Summa omsättningstillgångar 3 608 3 572 Summa tillgångar 12 745 13 057 Eget kapital 4 960 4 971 Räntebärande avsättningar 174 194 Icke räntebärande avsättningar 415 459 Räntebärande långfristiga skulder 2 886 2 969 Icke räntebärande långfristiga skulder 5 8 Summa långfristiga skulder 3 480 3 630 Icke räntebärande avsättningar 46 52 Räntebärande kortfristiga skulder 2 403 2 622 Icke räntebärande kortfristiga skulder 1 856 1 782 Summa kortfristiga skulder 4 305 4 456 Summa eget kapital och skulder 12 745 13 057 18 ===== SIDA 19 ===== Förändringar i koncernens eget kapital 1 jan 23 – 31 dec 23 1 jan 22 – 31 dec 22 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital MSEK Moder- bolagets ägare Innehav utan best- ämmande inflytande Totalt eget kapital Moder- bolagets ägare Innehav utan best- ämmande inflytande Totalt eget kapital Belopp vid periodens ingång 4 968 3 4 971 4 285 6 4 291 Inlösta och utfärdade köpoptioner −9 – −9 33 – 33 Återköp av egna aktier – – – −60 – −60 Utdelning −146 −4 −150 −243 −6 −249 Periodens totalresultat 145 3 148 953 3 956 Belopp vid periodens utgång 4 958 2 4 960 4 968 3 4 971 Koncernens kassaflödesanalys Kassaflödesanalys 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 31 dec 23 31 dec 22 31 dec 23 31 dec 22 Resultat efter finansiella poster 2 77 339 602 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 243 188 708 684 Betald inkomstskatt −61 −104 −210 −256 Förändringar i rörelsekapital 264 190 −64 −121 Kassaflöde från den löpande verksamheten 448 351 773 909 Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar −91 −82 −286 −268 Företagsförvärv och avyttringar −2 0 −31 −818 Kassaflöde från investeringsverksamheten −93 −82 −317 −1 086 Utdelning till moderbolagets aktieägare – – −146 −243 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande – – −4 −6 Inlösta och utfärdade köpoptioner – 10 −9 33 Förvärv av egna aktier – −11 – −60 Upptagande av lån 3 50 174 1 416 Amortering av lån −276 −206 −407 −846 Övrig finansieringsverksamhet −10 −46 −162 −160 Kassaflöde från finansieringsverksamheten −283 −203 −554 134 Periodens kassaflöde 72 66 −98 −43 Likvida medel vid periodens ingång 229 286 376 345 Valutakursdifferens i likvida medel −29 24 −6 74 Likvida medel vid periodens slut 272 376 272 376 19 ===== SIDA 20 ===== Nyckeltal 12 månader t.o.m. 31 dec 23 31 dec 22 31 dec 21 31 dec 20 31 dec 19 Nettoomsättning, MSEK 9 685 9 084 7 993 5 273 3 479 EBITDA, MSEK 1 504 1 530 1 474 946 429 EBITA, MSEK 1 135 1 221 1 273 802 305 EBITA marginal, % 11,7 % 13,4 % 15,9 % 15,2 % 8,8 % Resultattillväxt, EBITA, % −7 % −4 % 59 % 163 % 25 % Avkastning rörelsekapital (R/RK), % 50 % 61 % 95 % 103 % 51 % Periodens resultat, MSEK 192 483 721 520 142 Avkastning eget kapital, % 4 % 10 % 22 % 31 % 10 % Räntebärande nettoskuld, MSEK 5 192 5 410 3 870 700 902 Räntebärande nettoskuld/EBITDA, ggr 3,5 3,5 2,6 0,7 2,1 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 1,0 1,1 0,9 0,4 0,6 Soliditet, % 39 % 38 % 40 % 46 % 45 % Medelantal anställda 2 284 2 157 1 548 1 004 903 Antal anställda vid periodens slut 2 301 2 219 1 802 1 112 932 För nyckeltalsdefinitioner, klicka här. Nyckeltal per aktie 12 månader t.o.m. 31 dec 23 31 dec 22 31 dec 21 31 dec 20 31 dec 19 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,56 3,96 6,03 4,63 1,28 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,56 3,95 6,01 4,61 1,28 Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, SEK 6,35 7,46 8,46 8,47 3,61 Eget kapital per aktie, SEK 40,69 40,76 35,14 16,73 13,07 Medelantal aktier efter återköp, ’000 121 856 121 779 119 418 112 127 111 083 Medelantal aktier efter återköp, efter utspädning, ’000 121 861 122 254 119 966 112 652 111 297 Antal utestående aktier vid periodens slut, ’000 121 857 121 836 121 953 112 487 112 237 Antal utestående aktier vid periodens slut efter utspädning, ’000 121 857 122 312 122 501 113 012 112 451 Antal historiska aktier har omräknats med hänsyn till den delning av aktien (1:4) som genomfördes i maj 2020 och används i alla nyckeltalsberäkningar för SEK/aktie. Omräkningsfaktorn är 4. 20 ===== SIDA 21 ===== Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick under räkenskapsåret till 64 MSEK (64) och resultat efter finansiella poster uppgick till 171 MSEK (-224). Moderbolagets finansiella nettoskuld uppgick vid räkenskapsårets utgång till 4 591 MSEK (4 842). Aktiekapitalet uppgick vid räkenskapsårets utgång till 62 MSEK (62). Moderbolagets resultaträkning 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 31 dec 23 31 dec 22 31 dec 23 31 dec 22 Nettoomsättning 16 18 64 64 Administrationskostnader −23 −17 −84 −83 Rörelseresultat −7 1 −20 −19 Ränteintäkter, räntekostnader och liknande resultatposter 67 −45 191 −205 Resultat efter finansiella poster 60 −44 171 −224 Bokslutsdispositioner 78 194 78 194 Resultat före skatt 138 150 249 −30 Skatt 9 −23 −14 12 Periodens resultat 147 127 235 −18 Moderbolagets balansräkning Balansräkning, MSEK 31 dec 23 31 dec 22 Immateriella anläggningstillgångar 0 0 Materiella anläggningstillgångar 0 0 Finansiella anläggningstillgångar 7 804 8 002 Summa anläggningstillgångar 7 804 8 002 Kortfristiga fordringar 593 670 Summa omsättningstillgångar 593 670 Summa tillgångar 8 397 8 672 Bundet eget kapital 62 62 Fritt eget kapital 2 642 2 562 Summa eget kapital 2 704 2 624 Obeskattade reserver 0 0 Räntebärande långfristiga skulder 2 560 2 600 Icke räntebärande långfristiga skulder 2 2 Summa långfristiga skulder 2 562 2 602 Räntebärande kortfristiga skulder 2 994 3 301 Icke räntebärande kortfristiga skulder 137 145 Summa kortfristiga skulder 3 131 3 446 Summa eget kapital och skulder 8 397 8 672 21 ===== SIDA 22 ===== Verkligt värde på finansiella instrument 31 dec 23 31 dec 22 MSEK Redovisat värde Nivå 2 Nivå 3 Redovisat värde Nivå 2 Nivå 3 Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen 0 0 – 1 1 – Finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå 0 0 – 1 1 – Derivat värderade till verkligt värde via resultaträkningen 4 4 – – – – Villkorade köpeskillingar 87 – 87 266 0 266 Finansiella skulder till verkligt värde per nivå 91 4 87 266 0 266 Verkligt värde och redovisat värde redovisas i balansräkningen enligt tabellen ovan. För noterade värdepapper bestäms verkligt värde med utgångspunkt från tillgångens noterade kurs på en aktiv marknad, nivå 1. Per balansdagen hade koncernen inga poster i denna kategori. För valutakontrakt och inbäddade derivat bestäms det verkliga värdet baserat på observerbar marknadsdata, nivå 2. För villkorade köpeskillingar görs en kassaflödesbaserad värdering, som inte är baserad på observerbar marknadsdata, nivå 3. För koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder uppskattas verkligt värde i allt väsentligt motsvara redovisat värde. Villkorade köpeskillingar 3 månader t.o.m. 12 månader t.o.m. MSEK 31 dec 23 31 dec 22 31 dec 23 31 dec 22 Belopp vid periodens ingång 146 274 266 349 Periodens förvärv – 3 5 21 Utbetald köpeskilling – – −16 −31 Omvärdering via resultaträkning 1 – 2 4 Återförda via resultaträkning −46 −16 −147 −101 Räntekostnader −5 1 −8 5 Valutakursdifferenser −9 4 −15 19 Belopp vid periodens utgång 87 266 87 266 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser i koncernen MSEK 31 dec 23 31 dec 22 Eventualförpliktelser 51 47 22 ===== SIDA 23 ===== Härledning nyckeltal Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna i procent av aktieägarnas andel av genomsnittligt eget kapital. 31 dec 23 31 dec 22 Periodens resultat (rullande 12 mån) 192 483 Eget kapital årsgenomsnitt 5 117 4 627 Avkastning på eget kapital 192/5 117=4% 483/4 627=10% Avkastning på rörelsekapital EBITA i förhållande till genomsnittligt rörelsekapital. 31 dec 23 31 dec 22 Rörelseresultat före immateriella avskrivn och nedskrivn, (R) 1 135 1 221 Rörelsekapital genomsnittligt (RK) 2 290 2 008 R/RK 1 135/2 290=50% 1 221/2 008=61% EBITDA Rörelseresultat före avskrivning och nedskrivning. 31 dec 23 31 dec 22 Rörelseresultat (rullande 12 mån) 585 808 Avskrivning och nedskrivningar 919 722 EBITDA 1 504 1 530 EBITA Rörelseresultat före avskrivning och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar. 31 dec 23 31 dec 22 Rörelseresultat (rullande 12 mån) 585 808 Avskrivn och nedskrivn immateriella anläggningstillg 550 413 EBITA 1 135 1 221 EBITA marginal EBITA i procent av nettoomsättningen. 31 dec 23 31 dec 22 EBITA 1 135 1 221 Nettoomsättning (rullande 12 mån) 9 685 9 084 EBITA marginal 1 135/9 685=11,7% 1 221/9 084=13,4% Definitioner EBITA Rörelseresultat före avskrivning och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar. EBITDA Rörelseresultat före avskrivning och nedskrivning. Eget kapital per aktie Aktieägarnas andel av eget kapital dividerat med antal utestående aktier på balansdagen. Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier. Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital. Resultat per aktie Aktieägarnas andel av årets resultat i relation till genomsnittligt antal aktier. Resultattillväxt EBITA Årets EBITA minskat med föregående års EBITA dividerat med föregående års EBITA. Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder och räntebärande avsättningar med avdrag för likvida medel. Soliditet Eget kapital inklusive minoritetens andel i procent av summa tillgångar. Covid-19 relaterad omsättning Större engångsordrar av skyddsutrustning samt tester för covid-19 23 ===== SIDA 24 ===== De presenterade nyckeltalen är centrala för förståelsen och utvärderingen av AddLifes verksamhet och finansiella ställning. Nyckeltalen presenteras i "Nyckeltalstabellen" och kommenteras i övriga delar i bokslutskommunikén. För ytterligare motivering till valda nyckeltal hänvisas till AddLifes årsredovisning 2022. Jämförelsetalen för resultatposter avser värde för perioden januari–december 2022 och för balansposter per 31 december 2022 om inte annat anges. Aktien Aktiekapitalet uppgick vid räkenskapsårets utgång till 62 MSEK (62). Antalet återköpta aktier uppgår till 593 189 B-aktier motsvarande 0,5 procent av totalt antal aktier och 0,4 procent av röstetalet. Det genomsnittliga anskaffningspriset för återköpta aktier uppgår till 100,56 SEK per aktie. Antalet innehavda egna aktier uppgick under räkenskapsåret i medeltal till 593 759 (671 360). Aktiekursen per 31 december 2023 uppgick till 109,40 SEK. Omsättning och handel jan-dec 2023 Lägsta pris, SEK 56,00 Högsta pris, SEK 140,60 Daglig snittomsättning, SEK 29 994 886 Antal omsatta aktier, st 76 783 763 Antal avslut, st 266 898 AddLife har sammantaget fyra utestående incitamentsprogram motsvarande totalt 1 605 800 B-aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier har under räkenskapsåret medfört en beräknad utspädningseffekt baserat på räkenskapsårets genomsnittliga aktiekurs om cirka 0,0 procent (0,4). Under räkenskapsåret har 5 200 optioner i programmet 2019/2023 lösts in motsvarande 20 800 B-aktier, resterande 148 925 optioner som var utestående har återköpts till ett pris motsvarande marknadsvärde. Utestående program Antal optioner Motsvarande antal B- aktier Andel av totalt antal aktier Lösenkurs Lösenperiod 2023/2027 205 800 205 800 0,2 % 155,99 1 jun 2026 - 26 feb 2027 2022/2026 150 000 150 000 0,1 % 250,07 9 jun 2025 - 27 feb 2026 2021/2025 250 000 250 000 0,2 % 259,00 10 jun 2024 - 28 feb 2025 2020/2024 250 000 1 000 000 0,9 % 98,40 19 jun 2023 - 28 feb 2024 Totalt 855 800 1 605 800 KURSUTVECKLING I ADDLIFE AddLife Stockholm Stock Exchange Index 2016-12-312017-06-302017-12-312018-06-302018-12-312019-06-302019-12-312020-06-302020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-302023-12-31 0 400 800 1 200 1 600 2 000 24 ===== SIDA 25 ===== Den 31 december 2023 uppgick antalet aktieägare till 14 142, varav 66,2 procent var svenska ägare med avseende på kapitalandel. De tio största aktieägarna kontrollerade 55,6 procent av kapitalet och 65,2 procent av rösterna. Andel i % Aktieägare 2023-12-31 Antal A-aktier Antal B-aktier kapital röster Roosgruppen AB 2 252 376 3 224 727 4,5 15,7 Tom Hedelius 2 066 572 23 140 1,7 12,6 SEB Fonder 0 12 426 681 10,2 7,6 AMF - Försäkring och Fonder 0 10 098 097 8,3 6,2 Verdipapirfond Odin 0 8 930 008 7,3 5,4 Första AP-fonden 0 5 499 667 4,5 3,4 State Street Bank & Trust Company 0 5 496 029 4,5 3,4 Cliens Fonder 0 5 244 414 4,3 3,2 JP Morgan Chase Bank 0 3 988 343 3,3 2,4 Fjärde AP-fonden 0 3 037 537 2,4 1,8 Totalt 10 största ägarna 4 318 948 57 968 643 51,0 61,7 Övriga ägare 296 188 59 273 282 48,5 37,9 Totalt antal utestående aktier 4 615 136 117 241 925 99,5 99,6 Återköpta B-aktier (i eget förvar) - 593 189 0,5 0,4 Totalt antal registrerade aktier 4 615 136 117 835 114 100,0 100,0 Källa: Euroclear Redovisningsprinciper Bokslutskommunikén har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter, även i övriga delar av bokslutskommunikén. Bokslutskommunikén för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i AddLifes årsredovisning 2022 har tillämpats för bokslutskommunikén. Ändringarna i IFRS standarder som tillämpas från och med 1 januari 2023 har ej haft någon påverkan på AddLifes finansiella rapporter för räkenskapsåret som avslutades 31 december 2023. Alternativa nyckeltal AddLife presenterar vissa finansiella mått i bokslutskommunikén som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. För ytterligare motivering till valda nyckeltal hänvisas till AddLifes årsredovisning 2022. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I denna rapport har utökad information angivits avseende definitioner av finansiella mått. Transaktioner med närstående Inga transaktioner med närstående har skett under räkenskapsåret, som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat. Händelser efter räkenskapsårets utgång Inga för koncernen väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets utgång. 25 ===== SIDA 26 ===== Risker och osäkerhetsfaktorer AddLifes resultat och finansiella ställning liksom den strategiska positionen påverkas av ett antal interna faktorer som AddLife styr över samt ett antal externa faktorer där möjligheten att påverka händelseförloppet är begränsad. De externa riskfaktorer som har störst betydelse för AddLife är konjunkturläget i kombination med marknadsutveckling, konkurrenssituationen samt offentliga upphandlingar och politiska beslut. Risk- och osäkerhetsfaktorerna är desamma som under tidigare perioder. För mer information hänvisas till avsnittet ”Risker och osäkerhetsfaktorer” i förvaltningsberättelsen i AddLifes årsredovisning 2022. Moderbolaget påverkas indirekt av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion i koncernen. Kriget i Ukraina har inte haft någon väsentlig ekonomisk påverkan på de finansiella rapporterna, men det kan inte uteslutas att så sker i framtiden. Vi följer marknadsutvecklingen noggrant, där vi kan konstatera en stigande inflation, högre råvaru-, komponent-, frakt- och energikostnader samt en större osäkerhet om ränteutvecklingen. Vi följer även utvecklingen i Mellanöstern, men bedömer i dagsläget att den inte har någon väsentlig påverkan för koncernen. Styrelsens förslag till årsstämma Årsstämman hålls i Stockholm, den 8 maj 2024 klockan 16:00. Styrelsen föreslår att bolaget lämnar en utdelning om 0,50 SEK per aktie, vilket motsvarar 61 MSEK. Den föreslagna utdelningen är i linje med AddLife's målsättning om en utdelning motsvarande 30-50 procent av koncernens genomsnittliga resultat efter skatt över en konjunkturcykel. Stockholm den 2 februari 2024 Fredrik Dalborg VD och koncernchef Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 26 ===== SIDA 27 ===== Videokonferens Investerare, analytiker och media inbjudes till en videokonferens där VD Fredrik Dalborg och CFO Christina Rubenhag presenterar bokslutskommunikén. Presentationen hålls på engelska och pågår cirka 20 minuter och därefter finns möjlighet att ställa frågor. Mötet spelas in och kommer att lagras på webben. Videokonferensen är den 2 februari 2024, kl. 9.00. Önskar du delta via videokonferens, följ denna länk>> Presentationen finns även på AddLife YouTube >> Finansiell kalender Delårsrapport för 1 januari - 31 mars 2024 kommer att publiceras 24 april 2024 Årsstämma i AddLife AB (publ) kommer att hållas 8 maj 2024 kl 16.00, Stockholm Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 juni 2024 kommer att publiceras 15 juli 2024 Delårsrapport för perioden 1 januari - 30 september 2024 kommer att publiceras 23 oktober 2024 För ytterligare information, kontakta: Fredrik Dalborg, VD och koncernchef: +46 70 516 09 01 Christina Rubenhag, CFO, +46 70 546 72 22 ADDLIFE I KORTHET AddLife är en oberoende aktör inom Life Science som erbjuder högkvalitativa produkter, tjänster och rådgivning till både privat och offentlig sektor i Europa. Koncernen är uppdelad i två affärsområden; Labtech och Medtech. Koncernen består av ett 85-tal operativa dotterbolag som levererar utrustning, instrument, reagenser, hjälpmedel, rådgivning och teknisk support till kunder främst inom sjukvård, hemvård, forskning, universitet och högskolor samt till läkemedels-och livsmedelsindustrin. Denna information är sådan information som AddLife AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s Marknadsmissbruksförordning och offentliggörs enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 2 februari 2024 kl. 07:45 (CET). AddLife AB (publ), Box 3145, Brunkebergstorg 5, SE-103 62 Stockholm. info@add.life, www.add.life, org.nr. 556995-8126 27