===== SIDA 1 ===== Andra kvartalet 1 april – 30 juni 2024 • Nettoomsättningen ökade med 29 procent till 2 005 (1 554) MSEK, varav 12 procent organiskt. Den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till 11 procent. • Bruttoresultatet ökade till 1 003 (859) MSEK och bruttomarginalen uppgick till 50,0 (55,3) procent. • EBIT A ökade till 162 (110) MSEK och EBIT A-marginalen uppgick till 8,1 (7 ,1) procent. • Rörelseresultatet ökade till 96 (56) MSEK och rörelsemarginalen uppgick till 4,8 (3,6) procent. • Periodens resultat ökade till 54 (34) MSEK. • Resultat per aktie ökade till 0,41 (0,25) SEK. • Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 178 (127) MSEK. • Förvärv av programvaran GPS Timber. • Jonas Gejer , VP Business Development, lämnade sin roll. Händelser efter periodens utgång • Förvärv av Addoceo AB. • Förvärv av Prime Aerostructures i Österrike. Nyckeltal Andra kvartalet 6 månader Rullande 12 m Helår 2024 apr–jun 2023 apr–jun 2024 jan–jun 2023 jan–jun jul 2023 – jun 2024 2023 Nettoomsättning, MSEK 2 005 1 554 4 414 3 526 8 300 7 412 Bruttoresultat, MSEK 1 003 859 2 104 1 799 4 008 3 703 Bruttomarginal, % 50,0 55,3 47,7 51,0 48,3 50,0 EBITA, MSEK 162 1101) 415 3121) 7431) 6402) EBITA-marginal, % 8,1 7,11) 9,4 8,81) 9,01) 8,62) Rörelseresultat, MSEK 96 561) 283 2051) 4881) 4102) Rörelsemarginal, % 4,8 3,61) 6,4 5,81) 5,91) 5,52) Periodens resultat, MSEK 54 341) 174 1381) 3151) 2792) Resultat per aktie, SEK 0,41 0,251) 1,31 1,031) 2,361) 2,092) Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 178 127 559 396 648 485 Avkastning på sysselsatt kapital 3) 15,3 15,4 15,3 15,4 15,3 13,8 Avkastning på eget kapital 3) 14,8 17,9 14,8 17,9 14,8 13,5 Soliditet, % 27 32 27 32 27 29 Skuldsättningsgrad, % 38 24 38 24 38 47 1) EBIT A har påverkats med omstruktureringskostnader på - 10 MSEK. 2) EBIT A har påverkats med omstruktureringskostnader på -20 MSEK. 3) Nyckeltalen har justerats till avkastning på årsbasis. Tillväxt nettoomsättning Q2 2024 jämfört med Q2 2023 29 72 8,1 Andel återkommande intäkter Q2 2024 EBIT A -marginal Q2 2024 % % %+ Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024 Samtliga belopp är angivna i MSEK om annat inte anges. Avrundningsdifferenser vid summering kan förekomma med +/ – 1 MSEK. I de fall ett underliggande tal avrundat blir 0 MSEK skrivs detta som 0. ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  2 Andra kvartalet 2024 I andra kvartalet hade vi en fortsatt tillväxt och en betydande förbätt- ring av rörelseresultatet. Jag är stolt över våra medarbetares förmåga, att med kunden i fokus, driva både det dagliga förbättringsarbetet samt investera i nya digitala lösningar och genomföra förvärv. Netto- omsättningen ökade med 29 procent, varav 11 procent valutajusterat organiskt. EBIT A-resultatet ökade med 47 procent till 162 MSEK och vinst per aktie ökade med 64 procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 178 (127) MSEK. Nettoomsättningstillväxten i division Design Management uppgick till 56 procent, varav den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till 22 procent. En bättre försäljning i både Europa och USA, förvärvet av T eam D3 och en produktmix med en högre andel av intäkterna från Autodesks 3-årsavtal har bidragit till divisionens kraftigt förbättrade E B I TA . Division Product Lifecycle Managements nettoomsättning var oförändrad och den valutajusterade organiska tillväxten var negativ, -2 procent. Det finns en tydlig efterfrågan för de design- , simulering- och livscykellösningar som divisionen erbjuder , men kundernas investeringsbeslut tar längre tid påverkat av konjunkturläget, speciellt inom bilindustrin. De kostnadseffektiviseringar som genomförts 2023 har inneburit att EBIT A-marginalen, trots en negativ organisk tillväxt, har stärkts från 4,3 procent till 7 ,9 procent. Division Process Managements tillväxt uppgick till 5 procent, varav den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till 4 procent. Efterfrågan från offentlig sektor för ärendehanterings- och geografiska informationssystem är fortsatt stabil. Det finns goda möjligheter till merförsäljning av digitala lösningar till befintliga kunder inom offentlig sektor. Digitala lösningar för ett hållbart samhälle I en värld i snabb förändring är ansvarsfull och effektiv resursanvänd- ning avgörande för att bygga ett långsiktigt hållbart samhälle. I denna kvartalsrapport presenterar vi tre konkreta exempel på hur vi samar- betar med våra kunder för att utveckla digitala lösningar för effektiv resursanvändning och ett mer hållbart samhälle: • cirkulära och återvinningsbara förpackningar för att öka materialåtervinning, • proaktiva underhållsstrategier för sjukvårdsfastigheter , • effektivare simulering av energianvändning för att reducera koldioxidutsläpp. Med hjälp av digitala lösningar och effektivare processer bidrar vi, till- sammans med våra kunder , till att skapa ett mer hållbart samhälle. Förvärv Efter kvartalets slut har Addnode Group offentliggjort två mindre förvärv, Prime Aerostructures inom division Product Lifecycle Mana- gement och Addoceo inom Division Process Management. Jag vill väl- komna båda bolagen till Addnode Group. Vi har hitintills genomfört sex förvärv under 2024 och jag ser fortsatt goda möjligheter att genomföra ytterligare förvärv. God kassagenerering och en stark finansiell ställning med låg skuldsättning innebär att vi kan fortsätta att exekvera på vår strategi för lönsam och hållbar tillväxt. Framtidsutsikter Konjunkturläget präglas fortsatt av osäkerhet. Även om kunderna är avvaktande till större investeringar i nya projekt, finns det goda möj- ligheter till merförsäljning till befintliga kunder. Styrkan och förmågan i våra bolag att leverera digitala lösningar för ett hållbart samhälle, en god finansiell ställning och vår förvärvskapacitet ger ett bra utgångs- läge för fortsatt värdeskapande. Johan Andersson Vd och koncernchef Tillväxt och kraftig resultatförbättring »Andra kvartalet 2024 var ett starkt kvartal för Addnode Group med organisk och förvärvad tillväxt samt en kraftig resultatför- bättring. Nettoomsättningen ökade med 29 procent och vinsten per aktie förbättrades med 64 procent. Stark tillväxt för Symetri, förvärvet av T eam D3 och kostnadseffektiviseringar i division Product Lifecycle Management har bidragit till den positiva utvecklingen.« ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  3 Under det andra kvartalet 2024 Förvärv av programvaran GPS TImber I maj 2024 förvärvade Icebound (inom Process Management) den resterande 50-procentiga andelen av programvaran GPS TImber. GPS Timber kvalitetssäkrar hanteringen av råvara och timmer på sågverk och massabruk. GPS Timber var tidigare delägt till 50 procent. Jonas Gejer , VP Business Development, lämnade sin roll Jonas Gejer , VP Business Development, har lämnat sin operativa befattning från 30 juni 2024. Jonas är en av grundarna och tidigare vd i T echnia. Jonas kommer att fortsätta att bidra i affärsutvecklings projekt för Addnode Group. Ny transaktionsmodell i division Design Management Autodesks övergång till en ny transaktionsmodell aviserades i fjärde kvartalet 2023 och den 10 juni 2024 infördes den nya transaktionsmo- dellen i USA. Införandet i Europa kommer att ske i september 2024. Övergången förväntas vara genomförd i sin helhet 2025. Den nya transaktionsmodellen innebär att Autodesk övergår från dagens återförsäljarmodell till en agentmodell. Addnode Groups bolag Symetri kommer alltjämt vara den som tillsammans med kunden iden- tifierar vilken lösning som passar kunden bäst, implementerar lösningen och ger support. Autodesk kommer att fakturera sin programvara direkt till kunden och lämna provision till Symetri för det arbete som utförs. Hälften av Symetris bruttoresultat kommer idag från egna program- varor och tjänster. Med den nya transaktionsmodellen kommer nettoomsättning och inköp av varor och tjänster att minska, medan bruttovinst och EBIT A förväntas förbli oförändrade. Detta innebär att EBIT A-marginalen (%) kommer att öka. Kassaflödet förväntas bli oförändrat jämfört med nuvarande återförsäljarmodell. Väsentliga händelser Efter periodens utgång Förvärv av Addoceo I juli 2024 förvärvades Addoceo AB till division Process Management. Bolaget levererar ärendehanteringssystem för färdtjänst samt IT - lösningar för detaljhandel och tillverkningsindustri. Ärendehanterings- systemet används bland annat av ett flertal kommuner och regioner. Nettoomsättningen uppgår till cirka 15 MSEK. Förvärv av Prime Aerostructures i Österrike I juli 2024 förvärvade T echnia, division Product Lifecycle Management, Prime Aerostructures. Prime Aerostructures är en ledande partner till Dassault Systèmes i Österrike och är specialiserade på simuleringar inom flygbranschen. De har även en stark etablering som partner till många flygplanstillverkare. Prime Aerostructures teknologier och tjäns- ter används för att designa komponenter och strukturer med låg vikt och hög prestanda, vilket förbättrar flygplans effektivitet och säkerhet. Bolagets erbjudande täcker hela produktlivscykeln, från idé till produk- tion och certifiering. Nettoomsättningen uppgår till cirka 45 MSEK. 31 januari 2025 Bokslutskommuniké för 2024 24 oktober 2024 Delårsrapport för tredje kvartalet 2024 25 april 2025 Delårsrapport för första kvartalet 2025 ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  4 202320222021202020192018 8 % 2 942 3 434 9 % -6 % 17 % 2 % 3 807 4 077 5 % 6 225 7 41236 % 3 % 16 % 17 % +/three.tf +/four.tf +/four.tf +/five.tf +/three.tf Om Addnode Group Strategi Addnode Group förvärvar , driver och utvecklar kunskapsledande bolag som digitaliserar samhället. Vi skapar uthållig värdetillväxt över tid genom att kontinuerligt förvärva nya bolag och aktivt stödja våra dot- terbolag för att driva organisk vinsttillväxt. Tre divisioner Addnode Groups dotterbolag är organiserade i tre divisioner: Design Management, Product Lifecycle Management och Process Manage- ment. Den decentraliserade styrmodellen innebär att affärskritiska beslut fattas nära kund och marknad. Finansiella mål • Årlig nettoomsättningstillväxt ska uppgå till minst 10 procent. • Rörelsemarginalen före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar (EBIT A-marginal) ska uppgå till minst 10 procent. • 30–50 procent av koncernens resultat efter skatt ska delas ut till aktieägarna, förutsatt att likviditet och finansiell ställning är tillräcklig för att driva och utveckla verksamheten. Marknadsposition Addnode Group består av ett 20- tal bolag verksamma i 19 länder och fyra världsdelar. Antalet medarbetare uppgår till cirka 2 700. Koncernen har en marknadsledande position i Europa och USA som leverantör av programvaror och tjänster för design, konstruktion och tillverkning. I Europa har koncernen även en stark marknadsposition inom digitala lösningar för produktdatainformation, projektsamarbeten och fastighetsförvaltning. Inom svensk offentlig förvaltning är Addnode Group en ledande leverantör av dokument - och ärendehanteringssystem. Hållbarhetsagenda De digitala lösningar vi utvecklar i nära samarbete med våra kunder bidrar till ett mer hållbart samhälle. Våra lösningar används till hållbar och resurseffektiv design och produktlivscykelhantering, simuleringar som är till nytta för miljö och hälsa, samt för ökad delaktighet och dialog med medborgare. Addnode Groups hållbarhetsagenda definierar fem fokusområden som utgör grunden för koncernens gemensamma hållbarhetsengage- mang. För varje fokusområde har vi definierat nyckeltal som följs upp och redovisas årligen i Addnode Groups årsredovisning. FN:S GLOBALA UTVECKLINGSMÅL MED TYDLIGAST KOPPLING TILL ADDNODE GROUPS HÅLLBARHETSAGENDA HÅLLBARHETSAGENDA MED FEM FOKUSOMRÅDENSTRA TEGI FÖR LÖNSAM OCH HÅLLBAR TILL V ÄXT 2 3 Omsorg om människor och miljö i vår egen verksamhet Vårt arbete med partners och leverantörer 5 Styrning och ledning av hållbarhetsarbetet 1 4 Långsiktig ekonomisk bärkraft Digitala lös- ningar som bidrar till hållbar utveckling UTHÅLLIG V ÄRDETILL V ÄXT Förvärv Kompletterande verksamhet eller marknad Värderings baserat ledarskap Attraktiv värdering Organisk utveckling Decentraliserat ansvar och befogenhet Strategisk support Synergier och samarbeten ORGANISK OCH FÖRV ÄRV AD TILL V ÄXT 2018–2023 Nettoomsättning, MSEK Organisk tillväxt, %   Förvärvad tillväxt, %   Förvärvade bolag, antal ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  5 Digitala lösningar som bidrar till hållbar utveckling Proaktiv underhållsstrategi sparar tid och pengar Addnode Groups dotterbolag SWG, i division Design Management, levererar digitala lösningar för fastighetsförvaltning till Kettering General Hospital NHS Foundation Trust (Kettering NHS). Äldre vårdfastigheter såsom Kettering NHS kräver väl fungerande informationssystem och underhållsrutiner för att säkerställa optimal patientvård. Det är svårt och tidskrävande att säkerställa att byggnader- nas utrustning vid varje tidpunkt uppfyller de omfattande krav som ställs inom vården avseende exempelvis funktionalitet för belysning, luftkonditionering och element. Underhåll och reparationer kan i sin tur medföra utmaningar relaterat till att flytta patienter och att antalet tillgängliga vårdplatser minskar. Kettering NHS använder systemen QFM och QFM Space från SWG för att samla information om exempelvis ritningar , utrustning och transporter. Lösningarna bidrar till att den totala tid då någon enhet i fastigheten är tagen ur drift för under- håll har minskat. Planerad vård och patientmottagning kan i högre grad än tidigare genomföras på utsatt tid och plats. Förbättrad data och rapportering underlättar regelefterlevnad, förhindrar förseningar inom patientmottagningen och möjliggör en mer proaktiv underhålls- strategi. Detta innebär en säkrare miljö för såväl patienter som sjukhuspersonal och sparar cirka 4 000 GBP per vecka i minskade akuta underhållsåtgärder. Plattform för cirkulära och återvinningsbara förpackningar Addnode Groups dotterbolag Decerno, i division Process Management, har på uppdrag av Näringslivets Producentansvar (NPA) utvecklat en ny affärs- och logistikplattform. År 2024 infördes ny lagstiftning i Sverige om producentansvar för att öka materialåtervinningen. För att uppfylla dessa nya regler och främja användningen av cirkulära och återvinningsbara förpackningar , grundades NPA genom ett samarbete mellan fem branschorganisationer och en godkänd producentansvarsorganisation. NPA efterfrågade en plattform för logistik och affärsverksamhet för att hjälpa sina anslutna förpackningsproducenter att övergå till cirkulära förpackningar , följa lagstiftningen och nå de svenska målen för förpackningsåtervinning. Decerno har utvecklat en affärsplattform för logistikplanering, spårning och rapportering, med avgifter , ersättningar och ärendehantering inbyggt. Systemet är utformat för att hantera de tusentals transporter och den stora mängd material som denna omfattande verksamhet kräver. Den nya affärsplattformen möjliggör för konsumenter , företag och kommuner att uppnå högre återvinningsnivåer samtidigt som NPA arbetar med tillverkare och återvinningsanläggningar för att designa förpackningar baserade på data som bidrar till cirkulär förpackningsdesign. Effektivare simulering minskar koldioxidutsläpp från hus Addnode Groups dotterbolag T echnia, i division Product Lifecycle Management, har stöttat Energy Systems Catapult (Catapult) med att utveckla ett mer effektivt simuleringsverktyg för deras produkt Home Energy Dynamics. Catapult är tekniska konsulter som jobbar med företag vars produkter och tjänster är avsedda att bidra till klimatomställningen. Home Energy Dynamics används för att simulera energianvändning i hus och bedöma prestandan hos värmesystem med låga koldioxidavtryck. Verktyget ger mycket exakta resultat men simuleringarna tog tidigare mycket lång tid, därför fanns det ett stort behov av att öka hastigheten samtidigt som noggrannheten i resultaten kunde bibehållas. För att lyckas med detta skapades ett omfattande testbibliotek för ett hus olika energikrävande system: värme, ventilation och luftkonditionering. T estbiblioteket användes sedan för att förbättra simulerings- prestandan för modellerna i Home Energy Dynamics, detta minskade simulerings- tiden med cirka 50 procent. För att öka hastigheten ytterligare kompletterades systemet med T echnias produkt Claytex MultiRun som gjorde det möjligt att köra upp till tio simuleringar på samma tid som det tidigare tog att köra en. Catapult kan nu erbjuda snabbare utvärdering, val och implementering av tekniker för att minska koldioxidutsläpp vid uppvärmning och nedkylning av hus. ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  6 Koncernens nettoomsättning, resultat och kassaflöde Andra kvartalet, april–juni 2024 Nettoomsättningen för andra kvartalet 2024 ökade med 29 procent till 2 005 (1 554) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 12 pro- cent medan den valutajusterade organiska tillväxten var 11 procent. Föregående års jämförelsesiffror påverkades av en svag försäljning i Division Design Management, främst i USA. Resultatet föregående år var dessutom påverkat av omstruktureringskostnader i division Product Lifecycle Management. Division Design Management rapporterade en ökning i nettoomsätt- ning vilket var både relaterat till förvärvet av T eam D3 och god organisk tillväxt. Den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till 22 procent, och nettoomsättningen ökade med en större andel treårsavtal i jämförelse med samma period förra året. Den valutajusterade organiska tillväxten i Division Product Lifecycle Management var negativ och uppgick till -2 procent. Efterfrågan på PLM-system och tillhörande tjänster har varit god i Norden. Däremot var försäljningen något svagare i Tyskland, Storbritannien och USA, vilket kan tillskrivas en minskning i licensförsäljningen inom fordonsindustrin. Den valutajusterade organiska tillväxten inom Division Process Management uppgick till 4 procent. Efterfrågan var stabil, men fortsatt återhållsamhet och senarelagda upphandlingar och investeringar noterades från kommuner och myndigheter. Licensintäkterna uppgick till 41 (94) MSEK, återkommande intäkter ökade till 1 442 (1 004) MSEK, tjänsteintäkterna ökade till 498 (432) MSEK och övriga intäkter uppgick till 24 (24) MSEK. Andelen återkommande intäkter ökade och uppgick till 72 (65) procent. EBIT A uppgick till 162 (110) MSEK och EBIT A-marginalen uppgick till 8,1 (7 ,1) procent. Föregående år genomfördes omstruktureringar inom division Product Lifecycle Management för att anpassa organisationen och kostnadsstrukturen. Omstruktureringskostnaderna uppgick till cirka 10 MSEK under andra kvartalet 2023. Åtgärderna har haft avsedd effekt och bidragit positivt till resultatet. Även kostnadsreduktionen som genomfördes i den amerikanska verksamheten under tredje kvartalet 2023 (division Design Management) har fortsatt att påverka resultatet positivt. Finansnettot uppgick till -24 ( – 12) MSEK, relaterat till diskonterings- effekt på tilläggsköpeskillingar , ökad belåning i samband med förvärv samt högre räntenivåer. Periodens resultat ökade med 59 procent till 54 (34) MSEK. Resultat per aktie ökade och uppgick till 0,41 (0,25) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 178(127) MSEK, påverkat av högre rörelseresultat och förändringar i rörelsekapitalet. Första halvåret, januari – juni 2024 Nettoomsättningen uppgick till 4 414 (3 526) MSEK, en tillväxt med 25 procent, varav 6 procent organisk tillväxt. Den valutajusterade orga- niska tillväxten uppgick till 5 procent. Licensintäkterna minskade till 114 (17 4) MSEK, återkommande intäkter ökade till 3 275 (2 432) MSEK, tjänsteintäkterna ökade till 978 (865) MSEK och intäkter från övrigt uppgick till 47 (55) MSEK. EBIT A ökade till 415 (312) MSEK och EBIT A-marginalen uppgick till 9,4 (8,8) procent. I EBIT A ingick omstruktureringskostnader på - (10) MSEK i division Product Lifecycle Management. EBIT A har belastats med förvärvskostnader om -5 ( - 1) MSEK. Finansnettot uppgick till -55 ( -25) MSEK, vilket främst var relaterat till diskonteringseffekt på tilläggsköpeskillingar , ökad belåning och högre räntenivåer. Redovisad skatt för periodens resultat uppgick till -54 ( -42) MSEK. Periodens resultat ökade till 17 4 (138) MSEK. Resultat per aktie ökade till 1,31 (1,03) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 559 (396) MSEK. UTVECKLING NETTOOMSÄ TTNING OCH EBIT A 2020–2024, MSEK INT ÄKTSFÖRDELNING Q2 2024 (Geografi bestäms av dotterbolagens hemvist) Licenser 2% Återkommande intäkter 72% Tjänster 25% Övrigt 1% USA 28% Sverige 28% Storbritannien 19% Tyskland 10% Övriga 15% EBITA Divisioner Q2 GP Divisioner Q2 NEJ 0 150 300 450 600 750 900 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2020 2021 2022 2023 2024 Addnode Group, R12 Nettoomsättning EBITA 0 150 300 450 600 750 900 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2020 2021 2022 2023 2024 Addnode Group, R12 Nettoomsättning EBITA R12 Nettoomsättning EBITA 2020 2021 2022 2023 2024 ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  7 Utveckling per division NETTOOMSÄ TTNING1) Q2 2024 EBIT A3) Q2 2024 BRUTTORESUL T A T2) Q2 2024 Design Management 60% Product Lifecycle Management 23% Process Management 17% Design Management 50% Product Lifecycle Management 23% Process Management 27% Design Management 47% Product Lifecycle Management 20% Process Management 33% Nettoomsättning, bruttoresultat och EBIT A, Q2 Nettoomsättning Bruttoresultat EBITA MSEK 2024 Q2 2023 Q2 Förändr. % 2024 Q2 2023 Q2 Förändr. % 2024 Q2 2023 Q2 Förändr. % Design Management 1 214 778 56 507 388 31 86 48 79 Product Lifecycle Management 468 468 0 230 217 6 37 201) 85 Process Management 335 320 5 272 260 5 59 60 -2 Eliminering/Centrala kostnader -12 -12 -6 -6 -20 -18 Addnode Group 2 005 1 554 29 1 003 859 17 162 1101) 47 1) EBIT A har påverkats med omstruktureringskostnader på - ( - 10) MSEK. Nettoomsättning, bruttoresultat och EBIT A, YTD Nettoomsättning Bruttoresultat EBITA MSEK 2024 jan – jun 2023 jan – jun Förändr. % 2024 jan – jun 2023 jan – jun Förändr. % 2024 jan – jun 2023 jan – jun Förändr. % Design Management 2 838 1 991 43 1 116 862 29 254 179 42 Product Lifecycle Management 922 901 2 454 425 7 78 462) 70 Process Management 677 655 3 546 524 4 124 124 0 Eliminering/Centrala kostnader -23 -21 -12 -12 -41 -37 Addnode Group 4 414 3 526 25 2 104 1 799 17 415 3122) 33 2) EBIT A har påverkats med omstruktureringskostnader på - ( - 10) MSEK. 1) Före elimineringar 2) Före elimineringar/centrala kostnader 3) Före elimineringar/centrala kostnader INTÄKTSFÖRDELNING Divisioner Q2 EBITA Divisioner Q2 GP Divisioner Q2 0 200 400 600 800 0 2000 4000 6000 8000 10000 2020 2021 2022 2023 2024 Addnode Group, R12 Nettoomsättning EBITA 0 150 300 450 600 750 900 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2020 2021 2022 2023 2024 Addnode Group, R12 Nettoomsättning EBITA EBITA Divisioner Q2 GP Divisioner Q2 0 200 400 600 800 0 2000 4000 6000 8000 10000 2020 2021 2022 2023 2024 Addnode Group, R12 Nettoomsättning EBITA 0 150 300 450 600 750 900 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2020 2021 2022 2023 2024 Addnode Group, R12 Nettoomsättning EBITA ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  8 Division – Design Management Kvartalsutveckling I andra kvartalet ökade nettoomsättningen med 56 procent till 1 214 (778) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 23 procent. Justerat för valutaeffekter uppgick den organiska tillväxten till 22 procent. Före- gående år noterades en svag försäljning framförallt i USA och därmed är jämförelsesiffrorna svaga. EBIT A ökade till 86 (48) MSEK och EBIT A- marginalen ökade och uppgick till 7 ,1 (6,2) procent. Divisionens verksamhet inom digitala lösningar för design, BIM och produktdata, som drivs av Symetri, upplevde en ökad efterfrågan och stark försäljning under kvartalet, med en försäljningsmix med en större andel Autodesk treårsavtal jämfört med motsvarande period före- gående år. Försäljningen i Storbritannien var stark till både bygg- och tillverkande industri. I USA såg vi en starkare försäljning till arkitekter och tekniska konsulter jämfört med föregående år. Autodesks övergång till en ny transaktionsmodell infördes i USA den 10 juni 2024. Den kommissionsbaserade nettoförsäljningen enligt den nya modellen har varit begränsad under kvartalet. Kostnadsreduceringen som genomfördes i den amerikanska verk- samheten under 2023 har fortsatt att bidra till resultatet även under andra kvartalet. Dessutom har förvärvet av T eam D3, som genomfördes i juli 2023, bidragit positivt till både nettoomsättning och resultat. Service Works Global, som levererar digitala lösningar för fastighets- förvaltning och Tribia, som tillhandahåller samarbetsportaler till bygg och infrastruktursektorn, visade stabil tillväxt. Förvärv Inga förvärv har genomförts under kvartalet. I juni 2023 tecknades avtal om att förvärva samtliga aktier i D3    T echnical Services LLC (T eam D3) i USA. Förvärvet slutfördes i början av juli 2023 och bolaget är en del av Symetri. Vid förvärvet hade T eam D3 en netto omsättning på 120 MUSD (cirka 1 300 MSEK) på års basis och 200 anställda. T eam D3 är platinumpartner till Autodesk och har en stark position inom segmenten tillverknings- och process- industrin samt inom AEC-segmentet. Bolaget är främst verksamt i mellersta USA. Marknad Verksamheten i divisionen bedrivs av bolagen Symetri, T eam D3, Service Works Global och Tribia. Dessa bolag erbjuder digitala lös- ningar och tjänster för design, BIM (Building Information Modeling) och produkt data till arkitekter och ingenjörer inom tillverknings- och bygg- industrin. Divisionen har också ett starkt digitalt erbjudande för projekt- samarbeten och fastighetsförvaltning i Norden och Storbritannien. Kundernas vilja att investera i digitala lösningar drivs av urbanisering och behovet av att bygga och förvalta effektivt och hållbart. Även till- synsmyndigheter efterfrågar digitala lösningar baserade på BIM. UTVECKLING NETTOOMSÄ TTNING OCH EBIT A 2020–2024, MSEK Nyckeltal 0 100 200 300 400 500 600 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 2020 2021 2022 2023 2024 Design Management, R12 Nettoomsättning EBITA 0 50 100 150 200 0 500 1 000 1 500 2 000 2020 2021 2022 2023 2024 Product Lifecycle Management, R12 Nettoomsättning EBITA 0 60 120 180 240 300 0 300 600 900 1 200 1 500 2020 2021 2022 2023 2024 Process Management, R12 Nettoomsättning EBITA Tillväxt nettoomsättning Q2 2024 jämfört med Q2 2023 56 79 Tillväxt EBIT A Q2 2024 jämfört med Q2 2023 % %+ + Design Management är en ledande global leverantör av digitala lösningar och tjänster för design, BIM och produktdata till arkitekter och ingenjörer inom bygg- och tillverkningsindustrin. Divisionen har också ett starkt digitalt erbjudande för projektsamarbeten och fastighetsförvaltning i Norden och Storbritannien. MSEK Q2 2024 Q2 2023 Förändr. % Nettoomsättning 1 214 778 56 Bruttoresultat 507 388 31 Bruttomarginal, % 41,8 49,8 EBITA 86 48 79 EBITA-marginal, % 7,1 6,2 Rörelseresultat 51 25 104 Rörelsemarginal, % 4,2 3,2 Medelantal anställda 1 096 933 17 R12 Nettoomsättning EBIT A 2020 2021 2022 2023 2024 ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  9 Division – Product Lifecycle Management Kvartalsutveckling I andra kvartalet 2024 var nettoomsättningen oförändrad 468 (468) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till -2 procent. Justerat för va luta effekter uppgick den organiska tillväxten till -2 procent. EBIT A ökade till 37 (20) MSEK och EBIT A-marginalen ökade till 7 ,9 (4,3) procent. Resultatet för föregående år var påverkat av omstruktureringskostna- der om 10 MSEK i andra kvartalet 2023. Efterfrågan på PLM-system och tillhörande tjänster har varit god i Norden. Försäljningen var något svagare i Tyskland, Storbritannien och USA, vilket kan tillskrivas en minskning i licens försäljningen inom fordonsindustrin. Konjunkturen och ränteläget har påverkat kundernas beslutsprocesser för nya och större systemprojekt och investeringar , vilket har lett till att dessa oftare skjuts upp under året. Tjänsteintäk- terna var något högre än föregående år. Trenden där kunder i allt högre grad föredrar att hyra licenser på tids- begränsad basis, istället för att köpa licenser med evig nyttjanderätt fortsatte som tidigare. Omstruktureringsåtgärderna som genomfördes under 2023 har fått planerad effekt och kostnadsnivån har sänkts. Förvärv I februari 2024 förvärvades Optimec Consultants (Optimec), Kanada, som är en välrenommerad partner till Dassault Systèmes i Québec, Kanada. Optimec har cirka 20 medarbetare och nettoomsättningen uppgår till cirka 40 MSEK. Bolaget levererar digitala lösningar för dator- stödd konstruktion (Computer Aided Engineering, CAE). Optimec kommer att tillföra strategisk kompetens och ytterligare räckvidd för divisionens internationella kundbas. Efter periodens utgång I juli 2024 förvärvade T echnia bolaget Prime Aerostructures. Prime Aerostructures är en ledande partner till Dassault Systèmes i Öster- rike och är specialiserade på simuleringar inom flygbranschen. Prime Aerostructures teknologier och tjänster används för att designa kom- ponenter och strukturer med låg vikt och hög prestanda, vilket förbätt- rar flygplans effektivitet och säkerhet. Bolagets erbjudande täcker hela produktlivscykeln, från idé till produktion och certifiering. Bolaget har cirka 10 anställda och nettoomsättningen uppgår till 45 MSEK. Marknad Verksamheten i division Product Lifecycle Management bedrivs av dotter bolaget T echnia som är en global leverantör av lösningar för att digitalisera en produkts eller anläggnings hela livscykel – från idé, design, simulering och konstruktion – till försäljning, eftermark- nad och återvinning. För våra kunder innebär detta kortare ledtider , stärkt innovation samt ökad effektivitet och spårbarhet. Kundernas investeringsvilja drivs av behovet att utveckla och designa produkter , underhålla produktinformation under hela livscykeln samt att efterfölja myndighetskrav. UTVECKLING NETTOOMSÄ TTNING OCH EBIT A 2020–2024, MSEK Nyckeltal Tillväxt nettoomsättning Q2 2024 jämfört med Q2 2023 0 85 Tillväxt EBIT A Q2 2024 jämfört med Q2 2023 % %+ + Product Lifecycle Management är en global leverantör av lösningar för att digitalisera en produkts eller anlägg- nings hela livscykel – från idé, design, simulering och konstruktion till försäljning, eftermarknad och återvinning. För våra kunder innebär detta ledtids förkortningar , stärkt innovation samt ökad effektivitet och spårbarhet. MSEK Q2 2024 Q2 2023 Förändr. % Nettoomsättning 468 468 0 Bruttoresultat 230 217 6 Bruttomarginal, % 49,1 46,4 EBITA 37 20 85 EBITA-marginal, % 7,9 4,3 Rörelseresultat 22 3 633 Rörelsemarginal, % 4,7 0,6 Medelantal anställda 725 744 -3 0 100 200 300 400 500 600 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 2020 2021 2022 2023 2024 Design Management, R12 Nettoomsättning EBITA 0 50 100 150 200 0 500 1 000 1 500 2 000 2020 2021 2022 2023 2024 Product Lifecycle Management, R12 Nettoomsättning EBITA 0 60 120 180 240 300 0 300 600 900 1 200 1 500 2020 2021 2022 2023 2024 Process Management, R12 Nettoomsättning EBITA R12 Nettoomsättning EBIT A 2020 2021 2022 2023 2024 ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  10 Division – Process Management Kvartalsutveckling I andra kvartalet 2024 ökade nettoomsättningen med 5 procent till 335 (320) MSEK. Justerat för valutaeffekter uppgick den organiska tillväxten till 4 procent. EBIT A uppgick till 59 (60) MSEK och EBIT A-marginalen uppgick till 17 ,6 (18,8) procent. Kommuner och myndigheter visade fortsatt återhållsamhet vad gäller investeringar i större projekt och antalet upphandlingar var färre än föregående år. Försäljningen är fortsatt stabil och divisionens goda och väl etablerade relationer till många kunder inom offentlig sektor ger ofta möjlighet till återkommande försäljning eller utvidgning av befintliga uppdrag. Divisionen fortsätter att investera i framtida produkter och lösningar och vidareutvecklar kunderbjudanden. Divisionens verksamheter är väl positionerade vid upp handlingar inom offentlig sektor tack vare attraktiva digitala lösningar , gedigen erfarenhet och goda referenser. Förvärv I januari 2024 förvärvades Efficture av det nyligen etablerade bolaget Icebound. Efficture har egenutvecklade programvaror för skogs- och virkeshantering, Nettoomsättningen uppgår till cirka 2 MSEK. Med förvärvet stärker Icebound sitt erbjudande och marknadsposition som aktör inom digitala lösningar för skogsbranschen och andra basindustrier. I februari 2024 förvärvades samtliga aktier i Jetas Quality Systems. Bolaget levererar ärendehanteringssystem för felanmälan och arbets orderhantering inom kollektivtrafik och fastighetsskötsel och har samarbetat med koncernbolaget Forsler & Stjerna under flera år. Nettoomsättningen uppgår till cirka 6 MSEK. I maj 2024 förvärvade Icebound den resterande andelen om 50 % av programvaran GPS Timber. GPS Timber är en produkt som tidigare ägdes till 50 %. Nettoomsättningen uppgår till 8 MSEK. Efter periodens utgång I juli 2024 förvärvades Addoceo AB (Addoceo), en leverantör av ärende- hanteringssystem för färdtjänst samt IT -lösningar för detaljhandel och tillverkningsindustri. Bolaget omsätter cirka 15 MSEK och har cirka 10 medarbetare. Förvärvet slutfördes 1 juli 2024. Marknad Process Management, vars verksamhet drivs i 13 dotterbolag, är en ledande leverantör av digitala lösningar till offentlig sektor. Divisionen har verksamhet i Sverige och Norge. Lösningarna bidrar till smidigare ärendehantering, förenklad administration och kvalitetssäkrade pro- cesser i kontakten mellan myndigheter och medborgare. Våra kunders investeringsvilja drivs av automatisering, förenklad administration och effektivare kommunikation med medborgarna. Allt fler myndigheter och kommuner efterfrågar en långsiktig partner i sitt arbete med att utveckla en innovativ och rätts säker verksamhet. UTVECKLING NETTOOMSÄ TTNING OCH EBIT A 2020–2024, MSEK Nyckeltal Tillväxt nettoomsättning Q2 2024 jämfört med Q2 2023 5 Tillväxt EBIT A Q2 2024 jämfört med Q2 2023 % %+ - Process Management är en ledande leverantör av digitala lösningar till offentlig sektor i Sverige. Lösningarna bidrar till smidigare ärendehantering, förenklar administration och kvalitetssäkrar processer i kontakten mellan myndigheter och medborgare. MSEK Q2 2024 Q2 2023 Förändr. % Nettoomsättning 335 320 5 Bruttoresultat 272 260 5 Bruttomarginal, % 81,2 81,2 EBITA 59 60 -2 EBITA-marginal, % 17,6 18,8 Rörelseresultat 44 46 -4 Rörelsemarginal, % 13,1 14,4 Medelantal anställda 731 675 8 0 100 200 300 400 500 600 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 2020 2021 2022 2023 2024 Design Management, R12 Nettoomsättning EBITA 0 50 100 150 200 0 500 1 000 1 500 2 000 2020 2021 2022 2023 2024 Product Lifecycle Management, R12 Nettoomsättning EBITA 0 60 120 180 240 300 0 300 600 900 1 200 1 500 2020 2021 2022 2023 2024 Process Management, R12 Nettoomsättning EBITA R12 Nettoomsättning EBIT A 2020 2021 2022 2023 2024 2 ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  11 Upplysningar om förvärv Genomförda förvärv under 2024 För perioden januari-juni 2024 förvärvade Addnode Group samtliga aktier i tre verksamheter; Efficture AB (Efficture), Jetas Quality Systems AB (Jetas) samt Optimec Consultants Inc. (Optimec). Under perioden bidrog förvärven till nettoomsättningen med 18 MSEK och EBIT A med 2 MSEK. Om förvärven hade genomförts per den 1 januari 2024 hade koncernens nettoomsättning under 2024 uppgått till cirka 4 418 MSEK och EBIT A till cirka 416 MSEK. Kostnader för att genomföra förvärven ingår i koncernens övriga externa kostnader med -5 ( - 1) MSEK. Efficture, som förvärvades i januari, är ett kompletteringsförvärv till Icebound som levererar digitala lösningar till skogsbranschen och andra basindustrier. Efficture konsolideras från och med januari 2024 i division Process Management. I februari 2024 slutfördes förvärvet av Jetas. Bolaget levererar ärende hanteringssystem för felanmälan och arbetsorderhantering inom kollektivtrafik och fastighetsskötsel och har samarbetat med koncernbolaget Forsler & Stjerna under flera år. Verksamheten konsoli- deras från och med februari 2024 i division Process Management. Optimec, som förvärvades i februari 2024, är partner till Dassault Systèmes och arbetar med datorstödd konstruktion. Optimec har verksamhet i Kanada, cirka 20 medarbetare och en nettoomsättning som uppgår till cirka 40 MSEK. Verksamheten konsolideras från och med februari 2024 som en del av T echnia i division Product Lifecycle Management. Efter periodens utgång Den 1 juli 2024 förvärvades Addoceo AB till division Process Management. Bolaget levererar ärendehanteringssystem för färdtjänst samt IT -lös- ningar för detaljhandel och tillverkningsindustri. Förvärvet slutfördes den 1 juli 2024 och konsolideras från och med juli 2024 i division Process Management. I juli 2024 förvärvades Prime Aerostructures. Bolaget är en ledande partner till Dassault Systèmes och är specialiserade på simuleringar inom flygbranschen. Prime Aerostructures. har verksamhet i Österrike, cirka 10 medarbetare och en nettoomsättning som uppgår till cirka 45 MSEK. Verksamheten konsolideras från och med juli 2024 som en del av T echnia i division Product Lifecycle Management. Förvärvsanalyser I samband med förvärven har nedanstående förvärvsanalyser upprät- tats. Beräkningarna är preliminära då bolagen nyligen är förvärvade och omfattar bolagen Efficture, Jetas samt Optimec. Förvärvsanalys Efficture, Jetas samt Optimec (MSEK) Förvärvade bolags nettotillgångar vid förvärvstidpunkten Redovisat värde i bolagen Verkligt värde justering Verkligt värde i koncernen Immateriella anläggningstillgångar 1) - 35 35 Övriga anläggnings tillgångar 2 - 2 Omsättningstillgångar 31 - 31 Likvida medel 5 - 5 Övriga skulder -25 -8 -34 Netto identifierbara tillgångar/skulder 13 27 40 Goodwill - - 68 Beräknad köpeskilling 2) 108 1) Immateriella anläggningstillgångar avser teknologi och kundrelationer. 2) I förvärven av Efficture, Jetas samt Optimec kan långfristiga villkorade köpeskillingar komma att utgå med maximalt 9 MSEK och 2,25 MCAD (cirka 18 MSEK), varav cirka 9 MSEK och 2,20 MCAD (cirka 18 MSEK) är skuldförda. I förvärvet av Optimec finns kortfristiga villkorade köpeskillingar om 0,75 MCAD (cirka 6 MSEK) skuldförda. ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  12 Koncernens balansräkningar och kassaflöde Likviditet och finansiell ställning Koncernens likvida medel uppgick till 770 (1 188) MSEK per 30 juni 2024. I juni 2023 ingick Addnode Group avtal om att utöka befintlig kredit- ram med ett lån (s.k. term loan) på 1 000 MSEK med Nordea och SEB. Lånet utnyttjades för refinansiering av existerande lån i olika valutor och övrig rörelsefinansiering. Lånet löper på 3 år med möjlighet till förlängning om 1+1 år. Huvuddelen av de lån som var dragna på den revolverande kreditfaciliteten överfördes till detta lån, vilket skapade tillgängligt utrymme inom den revolverande kreditfaciliteten. I juni 2024 utnyttjade Addnode Group möjligheten att förlänga term lånet med 1 år till juni 2027 med i övrigt oförändrade villkor. Kreditfaciliteten var utnyttjad med 465 (504) MSEK per 30 juni 2024, vilket innebar att tillgängligt kreditutrymme uppgick till 1 135 (1 096) MSEK. Den utnyttjade delen av kreditfaciliteten klassificeras under långfristiga skulder. Räntebärande skulder utöver den utnyttjade delen av kreditfacilite- ten om 465 (943) MSEK avsåg leasingkontrakt om 272 (173) MSEK. Inga räntebärande skulder avseende genomförda förvärv förelåg. Koncer- nens räntebärande skulder uppgick därmed till totalt 1 596 (1 679) MSEK och koncernens nettoskuld uppgick till 825 (488) MSEK. Soliditeten var 27 (35) procent. Koncernens totala skulder avseende genomförda förvärv uppgick till 583 (380) MSEK, varav ej räntebärande skulder uppgick till 29 (7) MSEK och beräknade villkorade köpeskillingar uppgick till 554 (373) MSEK. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden januari-juni 2024 stärktes till 559 (396) MSEK. Ökningen var främst hänförlig till det bättre rörelseresultatet och förändringar i rörelsekapitalet. I kassaflödet från investeringsverksamheten ingår utbetalningar för egenutvecklade programvaror med 83 (72) MSEK. Investeringar i dotterföretag och rörel- ser innebar ett negativt kassaflöde om 96 (137) MSEK. Finansierings- verksamheten påverkades negativt av amortering av leasingskuld om 51 (50) MSEK samt utbetalning av aktieutdelning om 133 (133) MSEK i maj 2024. I samband med reglering av skuld för förvärv upptogs bank- lån om 45 (64) MSEK. För perioden januari-juni 2024 har banklån om 143 (8) MSEK återbetalats. Investeringar och avyttringar Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar har skett med 130 (118) MSEK, varav 83 (72) MSEK avsåg egenutvecklade programvaror. Goodwill och övriga immateriella tillgångar Koncernens redovisade värde på goodwill uppgick den 30 juni 2024 till 3 131 (2 800) MSEK. Övriga immateriella tillgångar uppgick till 1 005 (758) MSEK och avser huvudsakligen kundavtal, varumärke samt programvaror. Uppskjutna skattefordringar Uppskjutna skattefordringar uppgick den 30 juni 2024 till 35 (20) MSEK, varav 6 (6) MSEK avser skattemässiga underskottsavdrag. Den 30 juni 2024 uppgick koncernens samlade underskottsavdrag till cirka 72 (70) MSEK. Eget kapital Eget kapital uppgick den 30 juni 2024 till 2 199 (2 060) MSEK, vilket mot- svarar 16,49 (15,43) SEK per utestående aktie. Aktiekapital och incitamentsprogram Aktiekapitalet uppgick vid periodens slut till 404 MSEK. Kvotvärdet per aktie uppgick till 3,00 SEK. Fördelningen på aktieslag var följande per 30 juni 2024: Aktieslag Antal utestående aktier A-aktier 3 948 696 B-aktier 130 579 536 Återköpta B-aktier -1 210 000 Totalt 133 318 232 Addnode Group ABs innehav av egna aktier per den 30 juni 2024 upp- gick till 1 210 000 aktier av serie B, vilket motsvarade 0,9 % av antalet aktier och 0,7 % av antalet röster. Efter beslut av Addnode Groups årsstämma 2024 lanserades ytterligare ett långsiktigt incitamentsprogram för chefer och ledande befattningshavare. Programmet omfattar 130 500 aktierätter avseende lika många B-aktier till runt 120- tal deltagare. Under förutsättning att villkoren är uppfyllda kommer eventuell tilldelning av B-aktier i Addnode Group med stöd av aktierätter ske efter offentliggörande av Addnode Groups delårsrapport för perioden 1 januari – 31 mars 2027. Per 30 juni 2024 fanns tre köpoptionsprogram och ett aktierättspro- gram utestående enligt nedan: Incitaments­ program Antal utestående optioner / aktierätter Motsvarar antal aktier Lösenkurs Optionsprogram LTIP 2021 195 8001) 783 200 93,73 LTIP 2022 56 9501) 227 800 115,80 LTIP 2023 201 000 201 000 157,50 Summa optionsprogram 453 750 1 212 000 Aktierättsprogram LTIP 2024 130 500 130 500 – Totalt 584 250 1 342 500 1) En option berättigar till köp av fyra B-aktier. För ytterligare information gällande L TIP 2021, L TIP 2022 och L TIP2023, se årsredovisning 2023 not 4 på sidan 96-97. För ytterligare information gällande L TIP 2024, se sidan 14. ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  13 Övriga upplysningar Medarbetare Medelantalet anställda i koncernen ökade till 2 561 (2 360). Den 30 juni 2024 uppgick antalet anställda till 2 664 (2 654 per 2023-12-31). Ökningen kommer i allt väsentligt från förvärvade verksamheter. Transaktioner med närstående För perioden januari-juni 2024 har styrelsens ordförande, Staffan Hanstorp, via bolag fakturerat moderbolaget arvode för konsulttjänster med 1,4 (1,4) MSEK för arbete med förvärvsmöjligheter , finansierings- frågor och andra strategiska frågor. Säsongsmässiga variationer Det första och det fjärde kvartalet är numera de starkaste avseende nettoförsäljning då en stor andel av avtalsförnyelserna sker under dessa kvartal. Moderbolaget Nettoomsättningen för perioden januari-juni 2024 uppgick till 19 (16) MSEK, vilket främst avsåg fakturering till dotterföretag för lokalhyra och utförda tjänster. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 24 ( -21) MSEK inklusive utdelningar från dotterföretag med 117 (44) MSEK. Likvida medel uppgick den 30 juni 2024 till 379 (576) MSEK. Investeringar avseende aktier i dotterföretag uppgick till 36 (63) MSEK. Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella anläggningstillgångar. Redovisningsprinciper Allmänt Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrap- portering. Koncernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och rekommendationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Ändringar och tolkningar av befintliga standarder , vilka har trätt i kraft 2024, har inte haft någon inverkan på koncernens finansiella ställning eller finansiella rapporter. Redovisnings principerna och beräkningsmetoderna är oförändrade jämfört med beskrivningen i årsredovisningen för 2023. Upplysningar om finansiella instrument Bedömda tilläggsköpeskillingar vid förvärven av T eam D3 och Microdesk har diskonterats. Värderingen av finansiella tillgångar och skulder visar att det inte är någon väsentlig skillnad mellan redovisat och verkligt värde. Den 30 juni 2024 hade koncernen inga utestående valutaterminskontrakt. Optionsprogram och aktierätter Koncernen har två olika incitamentsprogram, varav incitamentspro- gram från 2021, 2022 och 2023 möjliggör för ledande befattningshavare att via investering i köpoptioner förvärva B-aktier i företaget. Erhållen köpoptionspremie, värderad till marknadsvärde vid förvärvstillfället, redovisas i eget kapital som transaktion med ägare. Incitamentsprogram som beslutades av årsstämman 2024 avser prestationsbaserade aktierätter som kan ge rätt till B-aktier. Efter intjä- nandeperioden tilldelas aktier vederlagsfritt till deltagare förutsatt att prestationsvillkoret är uppfyllt samt att totalavkastningen på bolagets akter varit positiv under perioden Årsstämma 2024 Styrelse och utdelning Vid årsstämman den 7 maj 2024 omvaldes Jan Andersson, Kristofer Arwin, Johanna Frelin, Staffan Hanstorp, Thord Wilkne, Kristina Willgård och Petra Ålund till ordinarie styrelseledamöter. Staffan Hanstorp omvaldes till styrelsens ordförande. Stämman beslutade om utdelning med 1,00 (1,00) kronor per aktie, samma nivå som föregående år. Utdelningen uppgick till totalt 133 (133) MSEK och utbetalades till aktieägarna den 15 maj 2024. Bemyndiganden För tiden intill nästkommande årsstämma bemyndigade stämman styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, besluta om nyemission av B-aktier. Genom beslut med stöd av bemyndigandet ska antalet B-aktier kunna ökas med sammanlagt högst tio procent baserat på antalet utestående B-aktier i bolaget vid tidpunkten för första utnyttjande av bemyndigan- det. Bemyndigandet ska även innefatta rätt att besluta om nyemission av B-aktier med bestämmelse om apport eller att aktie ska tecknas med kvittningsrätt eller annars med villkor som avses i 13 kap 7 § aktiebolagslagen. Årsstämman beslutade även att bemyndiga styrelsen att för tiden intill nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, besluta om förvärv och överlåtelse av egna aktier. Bolaget får högst förvärva så många egna B-aktier att bolaget vid var tid efter förvärv innehar sammanlagt högst tio procent av det totala antalet aktier i bolaget. ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  14 Övriga upplysningar, forts. Långsiktigt incitamentsprogram Årsstämman beslutade att anta ett långsiktigt prestationsaktiebaserat incitamentsprogram (”L TIP 2024”) för ledningspersoner i koncernen Addnode Group. Deltagarna tilldelas prestationsbaserade aktie- rätter som kan ge rätt till B-aktier. Efter intjänandeperioden kommer deltagarna att vederlagsfritt tilldelas B-aktier i Addnode Group om prestationsvillkoret är uppfyllt samt att medarbetaren är fortsatt anställd inom koncernen. Det prestationsmål som måste uppnås eller överträffas avser genomsnittlig årlig tillväxt i bolagets vinst per aktie under räkenskapsåren 2024–2026 (”mätperioden”). Miniminivån för tilldelning är en genomsnittlig årlig tillväxt för bolagets vinst per aktie under mätperioden om 2 procent och maximinivån för tilldelning är en genomsnittlig årlig tillväxt under Mätperioden om 12 procent. Tilldelning av B-aktier kräver vidare att totalavkastningen på bolagets B-aktie under programmets löptid har varit positiv. Maximalt antal B-aktier i Addnode Group som kan tilldelas enligt L TIP 2024 ska vara begränsat till 138 000, vilket motsvarar cirka 0,1 procent av samtliga utestående aktier i Addnode Group. Eventuell tilldelning av B-aktier i Addnode Group med stöd av aktierätter ska normalt ske inom tio arbetsdagar efter offentlig- görande av Addnode Groups delårsrapport för perioden 1 januari – 31 mars 2027. Intjänandeperioden påbörjades 30 maj 2024 och löper ut i samband med offentliggörande av Addnode Groups delårsrapport för perioden 1 januari – 31 mars 2027. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Addnode Groups väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2023 på sidorna 30–32 och 38, under avsnittet ”Risker och osäkerhetsfaktorer” på sidorna 7 4-75 samt i not 36 och not 37 på sidorna 115– 118. Dessa risker och osäkerhetsfaktorer är oförändrade. Koncernens verksamhet är diversifierad vad gäller erbjudanden, kundsegment och geografi, vilket i sig innebär en riskspridning. Detta har visat sig vara en styrka i tider av utmaningar , som t ex under covid- 19-pandemin. Framtidsutsikter Styrelsen har inte förändrat sin bedömning av de långsiktiga framtids- utsikterna jämfört med föregående kvartal. I delårsrapporten för första kvartalet 2024 lämnade styrelsen följande framtidsutsikter: Långsiktigt är bedömningen att de områden där Addnode Group är verksamt har en god underliggande potential. Addnode Groups tillväxtstrategi är att växa organiskt och genom förvärv av nya verksamheter för att tillföra nya kompletterande erbjudanden och ytterligare kompetens. Rysslands invasion av Ukraina har fått effekt på världsekonomin bland annat genom ökade olje-och energipriser , ökade räntenivåer och oro på världens börser. Krigsutbrotten på Gazaremsan, som följde på Hamas terrorattack mot Israel, har också bidragit till ökad oro. Då det inte är möjligt att förutse varaktigheten eller omfattningen av dessa oroligheter och dess inverkan på världsekonomin och det allmänna säkerhetsläget, noterar styrelsen att det finns en risk att Addnode Group kan komma att påverkas finansiellt under 2024. Beslutet att inte lämna någon prognos kvarstår. ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  15 Intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 12 juli 2024 Staffan Hanstorp Styrelseordförande Jan Andersson Styrelseledamot Kristofer Arwin Styrelseledamot Johanna Frelin Styrelseledamot Thord Wilkne Styrelseledamot Kristina Willgård Styrelseledamot Petra Ålund Styrelseledamot Johan Andersson Verkställande direktör Denna halvårsrapport har inte varit föremål för revisorernas granskning. ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  16 Koncernens finansiella rapporter i sammandrag Resultaträkningar för koncernen MSEK apr–jun 2024 apr–jun 2023 jan–jun 2024 jan–jun 2023 Rullande 12 mån jul–jun 2023/2024 Helår 2023 Nettoomsättning 2 005 1 554 4 414 3 526 8 300 7 412 Inköp av varor och tjänster -1 002 -695 -2 310 -1 727 -4 292 -3 709 Bruttoresultat 1 003 859 2 104 1 799 4 008 3 703 Övriga externa kostnader -141 -135 -277 -260 -553 -536 Personalkostnader -711 -624 -1 432 -1 242 -2 749 -2 559 Aktiverat arbete för egen räkning 42 38 83 72 163 152 Avskrivning och nedskrivning av: – materiella anläggningstillgångar -31 -28 -63 -57 -126 -120 – immateriella anläggningstillgångar -66 -54 -132 -107 -255 -230 Rörelseresultat 96 56 283 205 488 410 Finansiella intäkter 25 11 42 15 73 46 Finansiella kostnader -49 -23 -97 -40 -167 -110 Omvärdering av villkorade köpeskillingar 0 - 0 - 16 16 Resultat före skatt 72 44 228 180 410 362 Aktuell skatt -22 -14 -63 -51 -129 -117 Uppskjuten skatt 4 4 9 9 34 34 Periodens resultat 54 34 174 138 315 279 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 54 34 174 138 315 279 Aktieinformation Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,41 0,25 1,31 1,03 2,36 2,09 Genomsnittligt antal utestående aktier: Före utspädning 133 318 232 133 498 232 133 318 232 133 498 232 133 343 683 133 433 183 Efter utspädning 133 523 922 133 703 817 133 448 530 133 670 894 133 354 558 133 454 966 ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  17 Rapport över totalresultat för koncernen MSEK apr–jun 2024 apr–jun 2023 jan–jun 2024 jan–jun 2023 Rullande 12 mån jul–jun 2023/2024 Helår 2023 Periodens resultat 54 34 174 138 315 279 Övrigt totalresultat, poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen: Aktuariella vinster och förluster på pensionsförpliktelser - - - - 0 0 Övrigt totalresultat, poster som kan omklassificeras till resultaträkningen: Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter -12 100 70 100 -46 -16 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter 5 -44 -29 -54 15 -9 Skatt hänförlig till poster som kan komma att omklassificeras 1 - 1 - 1 - Summa periodens övriga totalresultat netto efter skatt -6 56 42 46 -30 -25 Totalresultat för perioden 48 90 216 184 285 254 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 48 90 216 184 285 254 ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  18 Balansräkningar för koncernen MSEK 2024 30 jun 2023 30 jun 2023 31 dec Tillgångar Goodwill 3 131 2 800 2 977 Övriga immateriella anläggningstillgångar 1 005 758 972 Materiella anläggningstillgångar 326 219 346 Finansiella anläggningstillgångar 76 57 73 Summa anläggningstillgångar 4 538 3 834 4 368 Varulager 1 1 1 Övriga omsättningstillgångar 2 780 1 456 2 161 Likvida medel 770 1 188 667 Summa omsättningstillgångar 3 551 2 645 2 829 Summa tillgångar 8 089 6 479 7 197 Eget kapital och skulder Eget kapital 2 199 2 060 2 116 Långfristiga skulder 2 118 2 043 2 212 Kortfristiga skulder 3 772 2 376 2 869 Summa eget kapital och skulder 8 089 6 479 7 197 Räntebärande fordringar uppgår till - 3 3 Räntebärande skulder uppgår till 1 596 1 679 1 669 Ställda säkerheter 15 11 9 Eventualförpliktelser 43 23 55 Eget kapital och antal aktier Specifikation av förändring i eget kapital, MSEK 2024 30 jun 2023 30 jun 2023 31 dec Eget kapital vid periodens början 2 116 2 005 2 005 Utdelning -133 -133 -133 Utställda köpoptioner - 4 4 Återköp av egna aktier - - -14 Totalresultat för perioden 216 184 254 Eget kapital vid periodens slut 2 199 2 060 2 116 Eget kapital hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 2 199 2 060 2 116 Antal utestående aktier vid periodens början 133 318 232 133 498 232 133 498 232 Återköp av egna aktier - - -180 000 Antal utestående aktier vid periodens slut 133 318 232 133 498 232 133 318 232 Addnode Group hade ett innehav om 1 210 000 (1 030 000) egna B-aktier per 30 juni 2024. ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  19 Kassaflödesanalyser för koncernen MSEK apr–jun 2024 apr–jun 2023 jan–jun 2024 jan–jun 2023 Rullande 12 mån jul–jun 2023/2024 Helår 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 96 56 283 205 488 410 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 84 94 177 174 364 361 Summa 180 150 460 379 852 771 Finansiella poster -44 -19 -56 -32 -87 -63 Betald skatt -35 -29 -78 -54 -159 -135 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 101 102 326 293 606 573 Förändring av rörelsekapitalet 77 25 233 103 42 -88 Kassaflöde från den löpande verksamheten 178 127 559 396 648 485 Investeringsverksamheten Förvärv resp. försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar -62 -53 -110 -95 -217 -202 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar 0 -5 0 -5 -1 -6 Förvärv av dotterföretag och rörelser -2 -24 -101 -142 -488 -529 Likvida medel i förvärvade dotterföretag 0 - 5 5 65 65 Kassaflöde från investeringsverksamheten -64 -82 -206 -237 -641 -672 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning -133 -133 -133 -133 -133 -133 Utställda köpoptioner - 4 - 4 - 4 Återköp av egna aktier - - - - -14 -14 Upptagna lån 0 505 45 569 45 569 Amortering av skulder -168 -24 -194 -58 -286 -150 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -301 352 -282 382 -388 276 Förändring av likvida medel -187 397 71 541 -381 89 Likvida medel vid periodens början 968 746 667 600 1 188 600 Kursdifferens likvida medel -11 45 32 47 -37 -22 Likvida medel vid periodens slut 770 1 188 770 1 188 770 667 ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  20 Moderbolagets finansiella rapporter Resultaträkningar för moderbolaget MSEK apr–jun 2024 apr–jun 2023 jan–jun 2024 jan–jun 2023 Rullande 12 mån jul–jun 2023/2024 Helår 2023 Nettoomsättning 14 13 19 16 36 32 Rörelsens kostnader -31 -29 -58 -55 -109 -105 Rörelseresultat -17 -16 -39 -39 -73 -73 Resultat från andelar i koncernföretag 117 44 117 44 421 348 Övriga finansiella intäkter 15 10 26 15 53 41 Finansiella kostnader -50 -24 -80 -41 -151 -112 Resultat efter finansiella poster 65 14 24 -21 250 204 Förändring av periodiseringsfond - - - - 1 1 Resultat före skatt 65 14 24 -21 251 205 Skatt - - - - -13 -13 Periodens resultat 65 14 24 -21 238 192 Balansräkningar för moderbolaget MSEK 2024 30 jun 2023 30 jun 2023 31 dec Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 10 3 9 Finansiella anläggningstillgångar 2 992 3 001 2 949 Kortfristiga fordringar 70 91 85 Likvida medel 379 576 404 Summa tillgångar 3 451 3 671 3 447 Eget kapital och skulder Eget kapital 1 372 1 282 1 481 Obeskattade reserver 162 163 162 Avsättningar 62 85 58 Långfristiga skulder 543 704 670 Kortfristiga skulder 1 312 1 437 1 076 Summa eget kapital och skulder 3 451 3 671 3 447 ===== SIDA 21 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  21 Nedan redovisas uppgifter avser första halvåret under respektive år. Intäkter, bruttoresultat och resultat Design PLM Process Centralt Eliminering Addnode Group MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Intäkter Externa kunder 2 835 1 988 908 889 671 649 - - - - 4 414 3 526 Transaktioner mellan segment 3 3 14 12 6 6 12 9 -35 -30 0 0 Summa intäkter 2 838 1 991 922 901 677 655 12 9 -35 -30 4 414 3 526 Bruttoresultat 1 116 861 454 425 546 524 12 9 -24 -20 2 104 1 799 Bruttomarginal, % 39,3 43,2 49,2 47,2 80,6 80,0 - - - - 47,7 51,0 EBITA 254 179 78 46 124 124 -41 -37 - - 415 312 EBITA-marginal, % 8,9 9,0 8,5 5,1 18,3 18,9 - - - - 9,4 8,8 Rörelseresultat 186 132 46 14 93 96 -42 -37 - - 283 205 Rörelsemarginal, % 6,6 6,6 5,0 1,6 13,7 14,7 - - - - 6,4 5,8 Totalt operativt kapital 1 922 1 480 751 681 1 000 926 83 29 - - 3 756 3 116 Medelantal anställda 1 094 925 728 750 725 673 14 12 - - 2 561 2 360 Intäkternas fördelning Design PLM Process Centralt Eliminering Addnode Group MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Licenser 28 35 67 114 20 25 - - - - 114 174 Återkommande intäkter 2 379 1 604 588 545 309 283 - - - - 3 275 2 432 Tjänster 409 325 252 228 326 322 - - -9 -10 978 865 Övrigt 22 27 15 14 22 25 12 9 -24 -20 47 55 Summa intäkter 2 838 1 991 922 901 677 655 12 9 -35 -30 4 414 3 526 Addnode Group bedriver verksamhet genom tre divisioner; Design Management, Product Lifecycle Management och Process Manage- ment. Koncernens decentraliserade styrmodell innebär att affärskri- tiska beslut fattas nära kund och marknad. Bolagen utvecklar verksam- heten i enlighet med strategier , riktlinjer och koncerngemensamma värderingar. Divisionerna utgör de rörelsesegment, enligt vilka Addnode Group följer verksamhetens resultat och utveckling. Det har inte skett någon förändring i segmentsindelningen sedan den senast avgivna årsredovisningen. Skillnaden mellan summan av segmentens rörelseresultat och koncernens resultat före skatt avser finansiella intäkter 42 (15) MSEK och finansiella kostnader -97 ( -40) MSEK. Genomförda förvärv för perioden januari-juni 2024 har endast i begrän- sad omfattning inneburit att det operativa kapitalet i segmenten har ökat jämfört med uppgifterna i årsredovisningen 2023; PLM med 79 MSEK och Process Management med 19 MSEK. Det operativa kapitalet definieras som summan av goodwill samt övriga immateriella anlägg- ningstillgångar , materiella anläggningstillgångar , finansiella anläggnings- tillgångar , kundfordringar och övriga rörelsetillgångar minus leveran- törsskulder och övriga rörelseskulder. Rörelsesegment ===== SIDA 22 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  22 Rullande 12 mån Helår jan–jun 2024 jan–jun 2023 jul–jun 2023/2024 2023 2022 2021 2020 Nettoomsättning, MSEK 4 414 3 526 8 300 7 412 6 225 4 077 3 807  Design Management 2 838 1 991 5 139 4 292 3 494 1 852 1 860  Product Lifecycle Management 922 901 1 905 1 884 1 580 1 227 1 141  Process Management 677 655 1 303 1 281 1 182 1 020 827 Bruttoresultat, MSEK 2 104 1 799 4 008 3 703 3 234 2 309 2 092  Design Management 1 116 862 2 076 1 821 1 517 858 821  Product Lifecycle Management 454 425 912 883 788 636 589  Process Management 546 524 1 043 1 021 942 826 694 Bruttomarginal, % 47,7 51,0 48,3 50,0 51,9 56,6 55,0  Design Management 39,3 43,3 40,4 42,4 43,4 46,3 44,1  Product Lifecycle Management 49,2 47,2 47,9 46,9 49,9 51,8 51,6  Process Management 80,6 80,0 80,1 79,7 79,7 81,0 83,9 EBITA, MSEK 415 3121) 7432) 6403) 7284) 461 356  Design Management 254 179 409 334 398 204 190  Product Lifecycle Management 78 461) 1752) 1433) 158 117 57  Process Management 124 124 244 244 226 195 151 EBITA-marginal, % 8,1 8,81) 9,02) 8,63) 11,7 11,3 9,4  Design Management 8,9 9,0 8,0 7,8 11,4 11,0 10,3  Product Lifecycle Management 8,5 5,11) 9,22) 7,63) 10,0 9,5 5,0  Process Management 18,3 18,9 18,7 19,0 19,1 19,1 18,3 Medelantal anställda 2 561 2 360 - 2 455 2 137 1 776 1 758  Design Management 1 094 925 - 1 016 793 560 565  Product Lifecycle Management 728 750 - 740 687 613 654  Process Management 725 673 - 686 648 595 532 1)  EBIT A har belastats med omstruktureringskostnader på 10 MSEK. EBIT A för Addnode Group justerat för omstruktureringskostnader uppgick till 322, vilket motsvarar en justerad EBIT A-marginal på 9,1 procent. 2)  EBIT A har belastats med omstruktureringskostnader på 10 MSEK. EBIT A för Addnode Group justerat för omstruktureringskostnader uppgick till 753, vilket motsvarar en justerad EBIT A-marginal på 9,1 procent. 3)  EBIT A har belastats med omstruktureringskostnader på 20 MSEK. EBIT A för Addnode Group justerat för omstruktureringskostnader uppgick till 660, vilket motsvarar en justerad EBIT A-marginal på 8,9 procent. 4)  I resultatet ingick en realisationsvinst om 24 MSEK från avyttring av kontorsfastighet i Storbritannien. Nyckeltal ===== SIDA 23 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  23 Nyckeltal, forts Rullande 12 mån Helår jan–jun 2024 jan–jun 2023 jul–jun 2023/2024 2023 2022 2021 2020 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 178 396 269 487 714 437 579 Nettoomsättningsförändring, % 25 24 - 19 53 7 11 Rörelsemarginal, % 6,4 5,8 5,9 5,5 8,5 7,5 6,0 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 15,3 15,4 15,3 13,8 19,6 13,0 10,6 Avkastning på eget kapital, % 1) 14,8 17,9 14,8 13,5 20,7 13,9 11,2 Soliditet, % 27 32 27 29 32,3 39,2 39,6 Eget kapital, MSEK 2 198 2 060 2 198 2 116 2 005 1 693 1 512 Nettoskuld, MSEK 825 488 825 999 463 368 182 Skuldsättningsgrad, % 38 24 38 47 23 22 12 1) Nyckeltalen har justerats till avkastning på årsbasis. Aktiedata1) Rullande 12 mån Helår jan–jun 2024 jan–jun 2023 jul–jun 2023/2024 2023 2022 2021 2020 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning, miljoner 133,3 133,5 133,3 133,4 133,6 134,2 133,6 Totalt antal utestående aktier, miljoner 133,3 133,5 133,3 133,3 133,5 133,7 133,7 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 1,31 1,03 2,36 2,09 2,86 1,66 1,22 Kassaflöde från den löpande verksamheten, per aktie, SEK 4,19 2,19 4,86 3,63 5,34 3,27 4,33 Eget kapital per aktie, SEK 16,49 15,43 16,49 15,9 15,0 12,7 11,3 Börskurs per bokslutsdatum, SEK 121,90 83,50 121,90 85,3 98,4 107,3 71,5 Börskurs/Eget kapital 7,39 5,41 7,39 5,37 6,55 8,47 6,32 1) Med anledning av aktiespliten 4:1, som genomfördes i maj 2022, har historiska nyckeltal som baseras på antal aktier räknats om. ===== SIDA 24 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  24 2024 2023 2022 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Nettoomsättning, MSEK 2 005 2 409 2 078 1 808 1 554 1 972 1 786 1 624  Design Management 1 214 1 624 1 246 1 055 778 1 213 1 004 977  Product Lifecycle Management 468 454 499 484 468 433 455 393  Process Management 335 342 346 280 320 335 335 262 Bruttoresultat, MSEK 1 003 1 101 1 010 893 859 940 902 822  Design Management 507 609 512 448 388 474 425 418  Product Lifecycle Management 230 224 232 226 217 208 219 198  Process Management 272 274 273 224 260 264 262 209 Bruttomarginal, % 50,0 45,7 48,6 49,4 55,3 47,7 50,5 50,6  Design Management 41,8 37,5 41,1 42,5 49,8 39,0 42,3 42,8  Product Lifecycle Management 49,1 49,3 46,5 46,7 46,4 48,0 48,1 50,5  Process Management 81,2 80,1 78,9 80,1 81,2 78,8 78,3 79,8 EBITA, MSEK 162 253 1961) 1322) 1103) 202 200 194  Design Management 86 168 98 57 48 131 111 118  Product Lifecycle Management 37 41 541) 432) 203) 26 44 45  Process Management 59 65 67 53 60 64 60 50 EBITA-marginal, % 8,1 10,5 9,41) 7,32) 7,13) 10,2 11,2 11,9  Design Management 7,1 10,3 7,9 5,4 6,2 10,8 11,1 12,1  Product Lifecycle Management 7,9 9,0 10,81) 8,92) 4,33) 6,0 9,7 11,5  Process Management 17,6 19,0 19,4 18,9 18,8 19,1 17,9 19,1 Medelantal anställda 2 566 2 549 2 552 2 553 2 364 2 334 2 252 2 201  Design Management 1 096 1 091 1 098 1 115 933 916 857 840  Product Lifecycle Management 725 724 728 734 744 736 712 691  Process Management 731 720 712 690 675 671 673 661 1)  EBIT A har belastats med omstruktureringskostnader på 5 ( - ) MSEK. EBIT A för Addnode Group justerat för omstruktureringskostnader uppgick till 201 (200), vilket motsvarar en justerad EBIT A-marginal på 9,7 (11,2) procent. 2)  EBIT A har belastats med omstruktureringskostnader på 5 ( - ) MSEK. EBIT A för Addnode Group justerat för omstruktureringskostnader uppgick till 137 (194), vilket motsvarar en justerad EBIT A-marginal på 7 ,6 (11,9) procent. 3)  EBIT A har belastats med omstruktureringskostnader på 10 ( - ) MSEK. EBIT A för Addnode Group justerat för omstruktureringskostnader uppgick till 120 (154), vilket motsvarar en justerad EBIT A-marginal på 7 ,7 (10,3) procent. Nyckeltal (kvartalsinformation) ===== SIDA 25 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  25 Nyckeltal, forts 2024 2023 2022 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 178 381 228 -139 127 269 261 89 Nettoomsättningsförändring, % 2 22 16 11 4 49 60 75 Rörelsemarginal, % 4,8 7,8 6,5 3,9 3,6 7,6 8,3 8,8 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 15,3 14,3 13,8 13,4 15,4 18,0 19,6 18,1 Avkastning på eget kapital, % 1) 14,8 13,5 13,5 14,0 17,9 19,4 20,7 20,2 Soliditet, % 27 28 29 31 32 35 32 34 Eget kapital, MSEK 2 198 2 284 2 116 2 056 2 060 2 099 2 005 1 890 Nettoskuld, MSEK 825 816 999 1 103 488 381 463 659 Skuldsättningsgrad, % 38 36 47 54 24 18 23 35 1) Nyckeltalen har justerats till avkastning på årsbasis. Aktiedata1) 2024 2023 2022 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning, miljoner 133,3 133,3 133,3 133,4 133,5 133,5 133,5 133,6 Totalt antal utestående aktier, miljoner 133,3 133,3 133,3 133,3 133,5 133,5 133,5 133,5 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 0,41 0,90 0,80 0,26 0,25 0,78 0,77 0,77 Kassaflöde från den löpande verksamheten, per aktie, SEK 1,34 2,87 1,71 -1,04 0,95 2,02 1,96 0,67 Eget kapital per aktie, SEK 16,49 17,13 15,87 15,42 15,43 15,72 15,02 14,16 Börskurs per bokslutsdatum, SEK 121,90 114,40 85,30 66,75 83,50 124,70 98,40 77,45 Börskurs/Eget kapital 7,39 6,68 5,37 4,33 5,41 7,93 6,55 5,47 1) Med anledning av aktiespliten 4:1, som genomfördes i maj 2022, har historiska nyckeltal som baseras på antal aktier räknats om. ===== SIDA 26 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  26 Riktlinjer för upplysningar om alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har getts ut av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (ESMA) och ska tillämpas på alternativa nyckeltal i offentliggjord obligatorisk informa- tion. Med alternativa nyckeltal avses finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finan- siell rapportering. I delårsrapporten används vissa nyckeltal, som inte är definierade i IFRS, för att ge investerare, analytiker och andra intressen- ter tydlig och relevant information om företagets verksamhet och dess utveckling. Användningen av dessa nyckeltal och en avstämning mot de finansiella rapporterna beskrivs nedan. Definitioner anges på sidan 27. EBITA EBIT A är ett mått som koncernen betraktar som relevant för investerare, analytiker och andra intressenter som vill förstå resultatgenereringen före investeringar i immateriella anläggningstillgångar. Nyckeltalet är ett uttryck för rörelseresultatet före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. Nettoskuld Koncernen anser att nyckeltalet är relevant för läsare av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdel- ning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncer- nens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Nyckeltalet är ett uttryck för hur stor den finansiella belåningen är i bolaget i absoluta tal efter avdrag för likvida medel. Avstämning av EBITA apr–jun 2024 apr–jun 2023 jan–jun 2024 jan–jun 2023 Rullande 12 mån jul–jun 2023/2024 Helår 2023 Rörelseresultat 96 56 283 205 488 410 Avskrivning och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar 66 54 132 107 255 230 EBITA 162 110 415 312 743 640 Avstämning av nettoskuld 2024 30 jun 2023 30 jun 2023 31 dec Långfristiga skulder 2 118 2 043 2 212 Kortfristiga skulder 3 772 2 376 2 869 Ej räntebärande lång- och kortfristiga skulder -4 294 -2 740 -3 412 Summa räntebärande skulder 1 596 1 679 1 669 Likvida medel -770 -1 188 -667 Andra räntebärande fordringar - -3 -3 Nettoskuld (+)/­fordran (–) 825 488 999 Alternativa nyckeltal, användning och avstämning ===== SIDA 27 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 JUNI 2024  |  27 Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av genomsnitt- ligt eget kapital. Beräknas på 12-månaders rullande resultat samt genomsnittet av in- och utgående eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt med återläggning av finan- siella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Beräknas på 12-månaders rullande resultat samt genomsnittet av in- och utgående sysselsatt kapital. Börskurs/Eget kapital Börskursen i förhållande till det egna kapitalet per aktie. Bruttoresultat Nettoomsättning minus inköp av varor och tjänster. Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av nettoomsättningen. EBITA Resultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar. EBITA­marginal EBIT A i procent av nettoomsättningen. Eget kapital Redovisat eget kapital plus obeskattade reserver efter avdrag för uppskjuten skatt till aktuell skattesats. Eget kapital per aktie Eget kapital/totalt antal utestående aktier. Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten/ genomsnittligt antal utestående aktier. Medelantal anställda Genomsnittligt antal heltidsarbetande under perioden. Nettoskuld Räntebärande skulder minskat med likvida medel och andra räntebärande fordringar. En negativ nettoskuld innebär enligt denna definition att likvida medel och andra ränte- bärande finansiella tillgångar överstiger ränte- bärande skulder. Nettoomsättning per anställd Nettoomsättning/genomsnittligt antal årsanställda. Organisk tillväxt Förändring av nettoomsättning exklusive förvärvade enheter under den senaste 12-månaders perioden. Resultat per aktie Resultat efter skatt/genomsnittligt antal utestående aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Skuldsättningsgrad Nettoskuld i förhållande till eget kapital (inklusive eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande). Soliditet Eget kapital (inklusive eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande) i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och icke ränte- bärande avsättningar inklusive uppskjutna skatteskulder. Valutajusterad organisk tillväxt Förändring av nettoomsättning, omräknad med föregående års valutakurs, exklusive förvärvade enheter under den senaste 12-månaders perioden. Återkommande intäkter Intäkter av årligen återkommande karaktär , såsom intäkter från support - och underhålls- avtal samt intäkter för programvaruabonne- mangs- och hyresavtal samt SaaS-lösningar. Definitioner Denna information är sådan information som Addnode Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och information som Addnode Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Denna rapport har upprättats i både en svensk och en engelsk version, vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Informationen lämnades för offentliggörande den 12 juli 2024 klockan 10:30. ===== SIDA 28 ===== Division Design Management Division Product Lifecycle Management Division Process Management ADDNODE GROUP AB (publ) Norra Stationsgatan 93A, SE- 113 64 Stockholm Organisationsnummer: 556291-3185 +46 (0)8 630 70 70 info@addnodegroup.com addnodegroup.com För mer information, vänligen kontakta: Johan Andersson, Vd och koncernchef johan.andersson@addnodegroup.com +46 (0) 70 420 58 31 Kristina Elfström Mackintosh, CFO kristina.mackintosh@addnodegroup.com +46 (0) 70 633 89 90