===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2024  |  1 Tredje kvartalet 1 juli – 30 september 2024 • Nettoomsättningen ökade med 3 procent till 1 859 (1 808) MSEK, varav 2 procent organiskt. Den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till 3 procent. • Ny transaktionsmodell (agentmodell med provisionsintäkter) för programvaror från Autodesk implementerades i Europa. Koncernens valutajusterade organiska tillväxt skulle uppskattningsvis ha uppgått till cirka 16 procent enligt den tidigare återförsäljarmodellen. • Bruttoresultatet ökade med 9 procent till 971 (893) MSEK och bruttomarginalen uppgick till 52,2 (49,4) procent. • EBIT A ökade med 52 procent till 200 (132) MSEK och EBIT A- marginalen uppgick till 10,8 (7 ,3) procent. • Andelen återkommande intäkter uppgick till 7 4 (71) procent. • Rörelseresultatet ökade med 96 procent och uppgick till 137 (70) MSEK och rörelsemarginalen uppgick till 7 ,4 (3,9) procent. • Periodens resultat ökade med 177 procent till 97 (35) MSEK. • Resultat per aktie ökade med 181 procent till 0,73 (0,26) SEK. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till - 133 ( - 139) MSEK. • Förvärv av Addoceo AB i Sverige. • Förvärv av Prime Aerostructures GmbH i Österrike. Händelser efter periodens utgång • Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. Nyckeltal Tredje kvartalet 9 månader Rullande 12 m Helår 2024 jul–sep 2023 jul–sep 2024 jan–sep 2023 jan–sep okt 2023 – sep 2024 2023 Nettoomsättning, MSEK 1 859 1 808 6 273 5 334 8 351 7 412 Bruttoresultat, MSEK 971 893 3 075 2 692 4 086 3 703 Bruttomarginal, % 52,2 49,4 49,0 50,5 48,9 50,0 EBITA, MSEK 200 1321) 615 4442) 811 6403) EBITA-marginal, % 10,8 7,31) 9,8 8,32) 9,7 8,63) Rörelseresultat, MSEK 137 701) 420 2752) 555 4103) Rörelsemarginal, % 7,4 3,91) 6,7 5,22) 6,6 5,53) Periodens resultat, MSEK 97 351) 271 1732) 377 2793) Resultat per aktie, SEK 0,73 0,261) 2,03 1,302) 2,83 2,093) Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -133 -139 426 257 654 485 Avkastning på sysselsatt kapital 4) 17,6 13,4 17,6 13,4 17,6 13,8 Avkastning på eget kapital 4) 17,4 14,0 17,4 14,0 17,4 13,5 Soliditet, % 29 31 29 31 29 29 Skuldsättningsgrad, % 48 54 48 54 48 47 1) EBIT A har påverkats med omstruktureringskostnader på -5 MSEK. 2) EBIT A har påverkats med omstruktureringskostnader på - 15 MSEK. 3) EBIT A har påverkats med omstruktureringskostnader på -20 MSEK. 4) Nyckeltalen har justerats till avkastning på årsbasis. Tillväxt nettoomsättning Q3 2024 jämfört med Q3 2023 3 9 10,8 Tillväxt bruttoresultat Q3 2024 jämfört med Q3 2023 EBIT A -marginal Q3 2024 % % % Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 Samtliga belopp är angivna i MSEK om annat inte anges. Avrundningsdifferenser vid summering kan förekomma med +/ – 1 MSEK. I de fall ett underliggande tal avrundat blir 0 MSEK skrivs detta som 0. ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2024  |  2 Tredje kvartalet 2024 Tredje kvartalet 2024 var ett starkt kvartal för Addnode Group med underliggande organisk tillväxt och ett kraftigt förbättrat resultat. EBIT A förbättrades med 52 procent till 200 MSEK, vinsten per aktie ökade med 181 procent till 0,73 SEK. Två nya bolag har tillkommit till koncernen. Detta är första kvartalet med en väsentlig påverkan av övergången till den nya transaktionsmodellen för Symetris försäljning av programvaror från Autodesk. Vår uppskattning är att med den gamla transaktions- modellen skulle koncernens valutajusterade organiska tillväxt uppgått till cirka 16 procent. Jag är stolt över våra medarbetares förmåga att i rådande marknad kunna vinna nya kunder , genomföra förvärv, utveckla verksamheten och leverera en betydande resultatförbättring. Division Design Managements valutajusterade organiska tillväxt uppgick till 7 procent. En stabil efterfrågan i både USA och Europa samt en produktmix med en högre andel sålda treårsavtal från Autodesk har bidragit till tillväxten. Vår uppskattning är att med den gamla transaktionsmodellen för programvaror från Autodesk skulle divisio- nens valutajusterade organiska tillväxt uppgått till cirka 27 procent. Övergången till den nya transaktionsmodellen har tydliggjort värdet av Symetris tjänster och egenutvecklade kompletterande produkter som konkurrensmedel vid kundernas val av Autodeskpartner. Den organiska tillväxten och en god kostnadskontroll har bidragit till att divisionens EBIT A har mer än fördubblats. Division Product Lifecycle Management har levererat ett stabilt resultat i en tuff marknad. Nettoomsättningen har påverkats negativt av en svagare efterfrågan från bilindustrin i Tyskland och Storbritannien. Efterfrågan från försvarsindustrin har däremot ökat. Division Process Management har växt i takt med marknaden och har förbättrat EBIT A-marginalen. Efterfrågan för ärendehanterings- och geografiska informationssystem är fortsatt stabil. Det finns fortsatt goda möjligheter till merförsäljning av digitala lösningar till befintliga kunder inom offentlig sektor. Förvärv Vi har hittills genomfört sex förvärv under 2024 och jag ser fortsatt goda möjligheter att genomföra ytterligare förvärv. Med utgångspunkt i vår relationsbaserade process arbetar vi aktivt med att fylla vår pipeline med attraktiva förvärvskandidater. God kassagenerering och en stark finansiell ställning med låg skuldsättning innebär att vi kan fortsätta att exekvera vår förvärvsstrategi med ett sunt risktagande. Utsikter Konjunkturläget präglas av osäkerhet och kunderna är fortsatt avvak- tande till större investeringar i nya projekt. Våra starka positioner i seg- ment med strukturell underliggande tillväxt ger dock goda möjligheter till merförsäljning till befintliga kunder. En diversifierad verksamhet avseende geografier och kunder , ett ständigt fokus på förbättringar och en affärsmodell med en stor andel återkommande intäkter ger oss goda förutsättningar för fortsatt lönsam och hållbar tillväxt. Johan Andersson Vd och koncernchef UNDERLIGGANDE ORGANISK TILL VÄXT OCH KRAFTIGT FÖRBÄ TTRA T RESUL T A T » Tredje kvartalet 2024 var ett starkt kvartal för Addnode Group med underliggande organisk tillväxt. EBIT A förbättrades med 52 procent till 200 MSEK och vinsten per aktie ökade med 181 procent till 0,73 SEK. Konjunkturläget präglas av osäkerhet, men våra starka positioner i segment med strukturell underliggande tillväxt ger goda möjligheter till merförsäljning till befintliga kunder.« ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2024  |  3 Under det tredje kvartalet 2024 Ny transaktionsmodell i division Design Management Autodesks övergång till en ny transaktionsmodell aviserades i fjärde kvartalet 2023. Den nya transaktionsmodellen infördes i USA den 10 juni 2024 och i Europa den 16 september 2024. Övergången förväntas vara genomförd i sin helhet 2025. Den nya transaktionsmodellen innebär att Autodesk övergår från en återförsäljarmodell till en agentmodell. Addnode Groups bolag Symetri kommer även fortsättningsvis att vara den som, tillsammans med kunden, identifierar den bästa lösningen, implementerar den och erbjuder support. Autodesk ansvarar för prissättning, fakturering och hantering av kundinbetalningar för sin egen programvara samt betalar provision till Symetri för det arbete Symetri utför. Med den nya transaktionsmodellen minskar både nettoomsättning och inköp av varor och tjänster , medan bruttovinst och EBIT A förväntas förbli oförändrade. Detta innebär att EBIT A-marginalen (%) ökar. Kassa- flödet förväntas bli oförändrat jämfört med återförsäljarmodellen. Förvärv av Prime Aerostructures i Österrike I juli 2024 förvärvade T echnia, i division Product Lifecycle Management, Prime Aerostructures GmbH (Prime). Bolaget är en ledande partner till Dassault Systèmes i Österrike och är specialiserade på simuleringar inom flygbranschen. De har även en stark etablering som partner till många flygplanstillverkare. Primes teknologier och tjänster används för att designa komponenter och strukturer med låg vikt och hög pre- standa, vilket förbättrar flygplans effektivitet och säkerhet. Bolagets erbjudande täcker hela produktlivscykeln, från idé till produktion och certifiering. Nettoomsättningen uppgår till cirka 45 MSEK. Väsentliga händelser Förvärv av Addoceo i Sverige I juli 2024 förvärvades Addoceo AB till division Process Management. Bolaget levererar ärendehanteringssystem för färdtjänst samt IT - lösningar för detaljhandeln och tillverkningsindustrin. Ärendehante- ringssystemet används bland annat av ett flertal kommuner och regio- ner. Nettoomsättningen uppgår till cirka 15 MSEK. Efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång. 31 januari 2025 Bokslutskommuniké för 2024 7 maj 2025 Årsstämma 14 juli 2025 Delårsrapport för andra kvartalet 2025 25 april 2025 Delårsrapport för första kvartalet 2025 ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2024  |  4 202320222021202020192018 8 % 2 942 3 434 9 % -6 % 17 % 2 % 3 807 4 077 5 % 6 225 7 41236 % 3 % 16 % 17 % +/three.tf +/four.tf +/four.tf +/five.tf +/three.tf Om Addnode Group Strategi Addnode Group förvärvar , driver och utvecklar kunskapsledande bolag som digitaliserar samhället. Vi skapar uthållig värdetillväxt över tid genom att kontinuerligt förvärva nya bolag och aktivt stödja våra dotter bolag för att driva organisk vinsttillväxt. Tre divisioner Addnode Groups dotterbolag är organiserade i tre divisioner: Design Management, Product Lifecycle Management och Process Management. Den decentraliserade styrmodellen innebär att affärs- kritiska beslut fattas nära kund och marknad. Finansiella mål • Årlig nettoomsättningstillväxt ska uppgå till minst 10 procent. • Rörelsemarginalen före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar (EBIT A-marginal) ska uppgå till minst 10 procent. • 30–50 procent av koncernens resultat efter skatt ska delas ut till aktieägarna, förutsatt att likviditet och finansiell ställning är tillräcklig för att driva och utveckla verksamheten. Marknadsposition Addnode Group består av ett 20- tal bolag verksamma i 19 länder och fyra världsdelar. Antalet medarbetare uppgår till cirka 2 700. Koncernen har en marknadsledande position i Europa och USA som leverantör av programvaror och tjänster för design, konstruktion och tillverkning. I Europa har koncernen även en stark marknadsposition inom digitala lösningar för produktdatainformation, projektsamarbeten och fastighetsförvaltning. Inom svensk offentlig förvaltning är Addnode Group en ledande leverantör av dokument - och ärendehanteringssystem. Hållbarhetsagenda De digitala lösningar vi utvecklar i nära samarbete med våra kunder bidrar till ett mer hållbart samhälle. Våra lösningar används till hållbar och resurseffektiv design och produktlivscykelhantering, simuleringar som är till nytta för miljö och hälsa, samt för ökad delaktighet och dialog med medborgare. Addnode Groups hållbarhetsagenda definierar fem fokusområden som utgör grunden för koncernens gemensamma hållbarhetsengage- mang. För varje fokusområde har vi definierat nyckeltal som följs upp och redovisas årligen i Addnode Groups årsredovisning. FN:S GLOBALA UTVECKLINGSMÅL MED TYDLIGAST KOPPLING TILL ADDNODE GROUPS HÅLLBARHETSAGENDA HÅLLBARHETSAGENDA MED FEM FOKUSOMRÅDENSTRA TEGI FÖR LÖNSAM OCH HÅLLBAR TILL V ÄXT 2 3 Omsorg om människor och miljö i vår egen verksamhet Vårt arbete med partners och leverantörer 5 Styrning och ledning av hållbarhetsarbetet 1 4 Långsiktig ekonomisk bärkraft Digitala lös- ningar som bidrar till hållbar utveckling UTHÅLLIG V ÄRDETILL V ÄXT Förvärv Kompletterande verksamhet eller marknad Värderings baserat ledarskap Attraktiv värdering Organisk utveckling Decentraliserat ansvar och befogenhet Strategisk support Synergier och samarbeten ORGANISK OCH FÖRV ÄRV AD TILL V ÄXT 2018–2023 Nettoomsättning, MSEK Organisk tillväxt, %   Förvärvad tillväxt, %   Förvärvade bolag, antal ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2024  |  5 Digitala lösningar som bidrar till hållbar utveckling T eknisk innovation för hållbar förnyelse av vattensystem Addnode Groups dotterbolag Symetri, inom division Design Management, har i samarbete med landskapsarkitekterna på Sasaki spelat en avgörande roll i förny- elsen av University Lakes i Louisiana, USA. Projektet ska skapa en mer hållbar och motståndskraftig urban miljö, genom att bygga ett mer hållbart vattensystem, öka översvämningsskyddet, förbättra den naturliga livsmiljön, samt förbättra rekrea- tionsmiljön i ett vattensystem som dateras tillbaka ända till 1920- talet. Fokus för uppdraget ligger på att återanvända nästan 460 000 kubikmeter uppgrävt material, för att skapa nya strandlinjer och förbättra vattenflödet runt sex sjöar. Sasaki upplevde svårigheter med modelleringen och analysen av vattenflöden, vilket ledde till samarbetet med Symetri. Genom att implementera Autodesks InfoDrainage samt stötta med kontinuerlig utbildning och rådgivning, har Symetri bidragit till att Sasaki har kunnat utveckla projektets design processer avseende vattenflöden och förbättrat projektets arbetsprocesser. Samarbetet mellan Symetri och Sasaki har resulterat i betydande tekniska och miljömässiga effektiviseringar , som i sin tur gjort det möjligt att skapa en långsiktigt hållbar urban miljö för kommande generationer i området. Arbetet har främjat flera viktiga hållbarhetsmål, bland annat hav och marina resurser , hållbara städer och samhällen, samt rent vatten och sanitet. Digitalt verktyg effektiviserar hanteringen av farligt avfall Addnode Groups dotterbolag Sokigo, inom division Process Management, har i samarbete med Miljöförvaltningen i Stockholms stad utvecklat Avfallskollen, en digital lösning som förenklar och förbättrar hanteringen av farligt avfall. Kommuner använder verktyget i sitt miljötillsynsarbete för regelefter levnad enligt EU:s krav på hållbar avfallshantering och spårbarhet för farligt avfall. Enligt EU-lagstiftning måste farligt avfall vara spårbart och rapporteras till Naturvårdsverket för att säkerställa att det hanteras på ett miljövänligt sätt. Tidi- gare var detta en tidskrävande process där inspektörer manuellt fick begära infor- mation från Naturvårdsverkets Avfallsregister inför varje inspektion. Avfalls kollen, som är integrerad med Naturvårdsverkets Avfallsregister , gör det nu möjligt för inspektörerna att snabbt och enkelt få tillgång till all nödvändig information om avfallets sammansättning, vikt samt ursprung inför tillsynen av farligt avfall. Den digitala lösningen Avfallskollen sparar resurser och effektiviserar tillsyns - arbetet, vilket gör det möjligt för kommuner och myndigheter att i stället lägga mer tid på att förbättra själva avfallshanteringen. Digitalisering av arbetet bidrar också till att minska risken för spridning av farliga ämnen och öka möjligheterna till återvinning, vilket skapar ett mer cirkulärt och miljövänligt samhälle. Innovation och effektiviserad licenshantering i glasindustrin Addnode Groups dotterbolag, T echnia, i divisionen Product Lifecycle Management, har ingått ett partnerskap med Glaston. Genom att tillhandahålla teknologier som möjliggör bearbetning av glas till säkra och energieffektiva produkter , erbjuder Glaston lösningar för arkitektur - , transport - , display- och solindustrier. Glaston stod inför utmaningen att hantera en omfattande verksamhet i flera länder , samtidigt som det var viktigt att optimera resursanvändning och upprätt- hålla höga kvalitetsstandarder. T echnias lösning innebar implementering av ett system för smidigare designprocesser och produktdatahantering, samt intro- duktion av en global licenspool för effektivare mjukvaruhantering. Licens poolen säkerställde tillgång till uppdaterade produktmodeller , minskade överskottet av externa mjukvarulicenser , samt ledde till betydande kostnadsbesparingar. Samarbetet har gjort det möjligt för Glaston att leverera högkvalitativa och innovativa produkter , men har även haft en bredare positiv inverkan genom att främja effektivare arbetsmetoder. Glastons fokus ligger på att utveckla samt leverera hållbara och energieffektiva produkter , vilket bidrar till mer miljömässigt hållbara produktionsprocesser. Detta stödjer i sin tur globala hållbarhetsmål som bättre energieffektivitet och minskade utsläpp. ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2024  |  6 Koncernens nettoomsättning, resultat och kassaflöde Tredje kvartalet, juli–september 2024 Nettoomsättningen för tredje kvartalet 2024 ökade med 3 procent till 1 859 (1 808) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 2 procent och den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till 3 procent. Föregående års jämförelsesiffror var påverkade av en svag försäljning i Division Design Management, främst i USA. Resultatet föregående år var dessutom påverkat av omstruktureringskostnader i division Product Lifecycle Management. Division Design Managements redovisade nettoomsättning har påverkats av övergången till Autodesks nya transaktionsmodell som infördes i juni 2024 i USA och i september i Europa. Den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till 7 procent och nettoomsättningen ökade med en större andel treårsavtal i jämförelse med samma period förra året. Inom kvartalet ingär därmed nettoomsättning både från ”sell through” av Autodeskavtal samt från provisionsintäkter i den nya trans- aktionsmodellen. Vår uppskattning är att om den tidigare återförsäljar- modellen hade fortsatt gälla under tredje kvartalet skulle dIvisionens valutajusterade organiska tillväxt uppgått till cirka 27 procent. Den valutajusterade organiska tillväxten i Division Product Lifecycle Management var negativ och uppgick till -5 procent. Efterfrågan på PLM-system och tillhörande tjänster har varit god i Norden. Försäljningen har varit svagare i Tyskland, Storbritannien och USA med senarelagda investeringar och minskad licensförsäljning inom fordonsindustrin. Den valutajusterade organiska tillväxten inom Division Process Management uppgick till 2 procent. Efterfrågan från kommuner var stabil. Fortsatt återhållsamhet och senarelagda upphandlingar och investeringar noterades från myndigheter. Licensintäkterna uppgick till 31 (97) MSEK, återkommande intäkter ökade till 1 381 (1 283) MSEK, tjänsteintäkterna ökade till 420 (408) MSEK och övriga intäkter uppgick till 26 (20) MSEK. Andelen återkommande intäkter uppgick till 7 4 (71) procent. Bruttoresultatet förbättrades med 9 procent till 971 (893) MSEK och bruttomarginalen uppgick till 52,2 (49,4) procent. EBIT A ökade till 200 (132) MSEK och EBIT A-marginalen uppgick till 10,8 (7 ,3) procent. Föregående år genomfördes omstruktureringar inom division Product Lifecycle Management för att anpassa organisationen och kostnadsstrukturen. Omstruktureringskostnaderna uppgick till cirka 5 MSEK under tredje kvartalet 2023. Finansnettot uppgick till - 11 ( -23) MSEK och periodens resultat ökade med 180 procent till 97 (35) MSEK. Resultat per aktie ökade med 181 procent och uppgick till 0,73 (0,26) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till - 133 ( - 139) MSEK, påverkat av högre rörelseresultat och förändringar i rörelsekapitalet. Niomånadersperioden, januari – september 2024 Nettoomsättningen uppgick till 6 273 (5 334) MSEK, en tillväxt med 18 procent, varav 4 procent organisk tillväxt. Den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till 4 procent. Licensintäkterna minskade till 145 (271) MSEK, återkommande intäkter ökade till 4 657 (3 715) MSEK, tjänsteintäkterna ökade till 1 398 (1 273) MSEK och intäkter från övrigt minskade till 73 (75) MSEK. EBIT A ökade till 615 (444) MSEK och EBIT A-marginalen uppgick till 9,8 (8,3) procent. Föregående år genomfördes omstruktureringar i division Product Lifecycle Management för att anpassa organisationen och kostnadsstrukturen. Omstruktureringskostnaderna uppgick till - 15 MSEK och belastade EBIT A. EBIT A har även belastats med förvärvs- kostnader om - 7 ( -9) MSEK. Finansnettot uppgick till -66 ( -48) MSEK, vilket främst var relaterat till diskonteringseffekt på tilläggsköpeskillingar , ökad belåning och högre räntenivåer. Redovisad skatt för periodens resultat uppgick till -83 ( -54) MSEK. Periodens resultat ökade till 271 (173) MSEK. Resultat per aktie ökade till 2,03 (1,30) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 426 (257) MSEK. UTVECKLING NETTOOMSÄ TTNING OCH EBIT A 2020–2024, MSEK INT ÄKTSFÖRDELNING Q3 2024 (Geografi bestäms av dotterbolagens hemvist) Licenser 2% Återkommande intäkter 7 4% Tjänster 23% Övrigt 1% Sverige 27% USA 24% Storbritannien 21% Tyskland 11% Övriga 17% EBITADivisionerQ3 GPDivisionerQ3 NEJ 0 150 300 450 600 750 900 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2020 2021 2022 2023 2024 Addnode Group, R12 Nettoomsättning EBITA 0 150 300 450 600 750 900 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2020 2021 2022 2023 2024 AddnodeGroup,R12 Nettoomsättning EBITA R12 Nettoomsättning   EBIT A 2020 2021 2022 2023 2024 ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2024  |  7 Utveckling per division NETTOOMSÄ TTNING1) Q3 2024 EBIT A3) Q3 2024 BRUTTORESUL T A T2) Q3 2024 Design Management 60% Product Lifecycle Management 25% Process Management 15% Design Management 53% Product Lifecycle Management 23% Process Management 24% Design Management 55% Product Lifecycle Management 18% Process Management 27% Nettoomsättning, bruttoresultat och EBIT A, juli-september 2024 Nettoomsättning Bruttoresultat EBITA MSEK 2024 Q3 2023 Q3 Förändr. % 2024 Q3 2023 Q3 Förändr. % 2024 Q3 2023 Q3 Förändr. % Design Management 1 111 1 055 5 517 448 15 118 57 107 Product Lifecycle Management 469 484 -3 221 226 -2 39 431) -9 Process Management 289 280 3 237 224 6 58 53 9 Eliminering/Centrala kostnader -10 -11 -4 -5 -15 -21 Addnode Group 1 859 1 808 3 971 893 9 200 1321) 52 1) EBIT A har påverkats med omstruktureringskostnader på - ( -5) MSEK. Nettoomsättning, bruttoresultat och EBIT A, januari-september 2024 Nettoomsättning Bruttoresultat EBITA MSEK 2024 jan–sep 2023 jan–sep Förändr. % 2024 jan–sep 2023 jan–sep Förändr. % 2024 jan–sep 2023 jan–sep Förändr. % Design Management 3 949 3 046 30 1 633 1 310 25 372 236 58 Product Lifecycle Management 1 391 1 385 0 675 651 4 117 892) 31 Process Management 966 935 3 783 748 5 182 177 3 Eliminering/Centrala kostnader -33 -32 -16 -17 -56 -58 Addnode Group 6 273 5 334 18 3 075 2 692 14 615 4442) 39 2) EBIT A har påverkats med omstruktureringskostnader på - ( - 15) MSEK. 1) Före elimineringar 2) Före elimineringar/centrala kostnader 3) Före elimineringar/centrala kostnader INTÄKTSFÖRDELNING Divisioner Q3 EBITA Divisioner Q3 GP Divisioner Q3 NEJ 0 150 300 450 600 750 900 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2020 2021 2022 2023 2024 Addnode Group, R12 Nettoomsättning EBITA 0 150 300 450 600 750 900 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2020 2021 2022 2023 2024 Addnode Group, R12 Nettoomsättning EBITA EBITA Divisioner Q3 GP Divisioner Q3 NEJ 0 150 300 450 600 750 900 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2020 2021 2022 2023 2024 Addnode Group, R12 Nettoomsättning EBITA 0 150 300 450 600 750 900 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2020 2021 2022 2023 2024 Addnode Group, R12 Nettoomsättning EBITA ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2024  |  8 Division – Design Management Kvartalsutveckling I tredje kvartalet ökade nettoomsättningen med 5 procent till 1 111 (1 055) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till 5 procent. Justerat för valutaeffekter uppgick den organiska tillväxten till 7 procent. Före- gående års jämförelsesiffror är påverkade av en svag försäljning i USA. EBIT A ökade till 118 (57) MSEK och EBIT A- marginalen ökade till 10,6 (5,4) procent. Divisionens verksamhet inom digitala lösningar för design, BIM och produktdata, som drivs av Symetri, upplevde en stabil efterfrågan och stark försäljning under kvartalet. Både i Europa och i USA noteras en produktmix med större andel treårsavtal från Autodesk jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen i Storbritannien var stark till både bygg- och tillverkande industri med en större andel treårsavtal. T eam D3 har haft en positiv resultatutveckling i kvartalet. Autodesks övergång till en ny transaktionsmodell infördes i USA den 10 juni och i Europa den 16 september 2024. Den kommissions baserade nettoförsäljningen enligt den nya agentmodellen har varit begränsad i Europa under tredje kvartalet och uppgick till ca 3 MSEK, men den har haft en större påverkan i USA där agentmodellen infördes i juni 2024. Vår uppskattning är att om den tidigare återförsäljarmodellen hade fortsatt gälla under tredje kvartalet skulle dIvisionens nettoom- sättning ökat med cirka 25 procent. Justerat för valutaeffekter skulle nettoomsättningen uppgått till cirka 27 procent enligt den tidigare återförsäljarmodellen. Service Works Global som levererar digitala lösningar för fastighets- förvaltning, och Tribia som tillhandahåller samarbetsportaler till bygg och infrastruktursektorn, nådde inte upp till föregående års resultat. Förvärv Inga förvärv har genomförts under kvartalet. T eam D3 i USA som förvär- vades i början av juli 2023 ingår från kvartal tre 2024 i organisk tillväxt. Marknad Verksamheten i divisionen bedrivs av bolagen Symetri, T eam D3, Service Works Global och Tribia. Dessa bolag erbjuder digitala lös- ningar och tjänster för design, BIM (Building Information Modeling) och produkt data till arkitekter och ingenjörer inom tillverknings- och bygg- industrin. Divisionen har också ett starkt digitalt erbjudande för projekt- samarbeten och fastighetsförvaltning i Norden och Storbritannien. Kundernas vilja att investera i digitala lösningar drivs av urbanisering och behovet av att bygga och förvalta effektivt och hållbart. Även till- synsmyndigheter efterfrågar digitala lösningar baserade på BIM. UTVECKLING NETTOOMSÄ TTNING OCH EBIT A 2020–2024, MSEK Nyckeltal 0 100 200 300 400 500 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 2020 2021 2022 2023 2024 Design Management, R12 Nettoomsättning EBITA 0 50 100 150 200 0 500 1 000 1 500 2 000 2020 2021 2022 2023 2024 Product Lifecycle Management, R12 Nettoomsättning EBITA 0 60 120 180 240 300 0 300 600 900 1 200 1 500 2020 2021 2022 2023 2024 Process Management, R12 Nettoomsättning EBITA 5 15 107% % %+ + + Design Management är en ledande global leverantör av digitala lösningar och tjänster för design, BIM och produktdata till arkitekter och ingenjörer inom bygg- och tillverkningsindustrin. Divisionen har också ett starkt digitalt erbjudande för projektsamarbeten och fastighetsförvaltning i Norden och Storbritannien. MSEK Q3 2024 Q3 2023 Förändr. % Nettoomsättning 1 111 1 055 5 Bruttoresultat 517 448 15 Bruttomarginal, % 46,5 42,5 EBITA 118 57 107 EBITA-marginal, % 10,6 5,4 Rörelseresultat 89 26 242 Rörelsemarginal, % 8,0 2,5 Medelantal anställda 1 110 1 115 0 R12 Nettoomsättning   EBIT A 2020 2021 2022 2023 2024 Tillväxt nettoomsättning Q3 2024 jämfört med Q3 2023 Tillväxt bruttoresultat Q3 2024 jämfört med Q3 2023 Tillväxt EBIT A Q3 2024 jämfört med Q3 2023 ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2024  |  9 Division – Product Lifecycle Management Kvartalsutveckling I tredje kvartalet 2024 minskade nettoomsättningen med 3 procent till 469 (484) MSEK. Den organiska tillväxten var negativ och uppgick till - 7 procent. Justerat för va luta effekter uppgick den organiska tillväxten till -5 procent. EBIT A minskade med 9 procent till 39 (43) MSEK och EBIT A-marginalen minskade till 8,3 (8,9) procent. Resultatet för motsva- rande kvartal föregående år påverkades av omstruktureringskostnader som uppgick till 5 MSEK. Efterfrågan på PLM-system och tillhörande tjänster har varit stabil i Norden där kundsegmenten är mer diversifierade med tillverkande industri, försvarsindustri och medicinteknik jämfört med övriga Europa där bilindustrin är mer framträdande. Försäljningen är fortsatt svagare i Storbritannien, Tyskland och USA, vilket främst kan tillskrivas en minskning i licens försäljningen inom fordonsindustrin. Konjunkturen och ränteläget har påverkat kundernas beslutsprocesser för nya och större systemprojekt och investeringar , vilket har lett till att dessa oftare senareläggs. Tjänsteintäkterna var något högre än föregående år. Trenden där kunder i allt högre grad föredrar att hyra licenser på tids- begränsad basis, istället för att köpa licenser med evig nyttjanderätt, fortsatte som tidigare. Förvärv I juli 2024 förvärvade T echnia bolaget Prime Aerostructures GmbH (Prime). Bolaget är en ledande partner till Dassault Systèmes i Österrike och är specialiserade på simuleringar inom flygbranschen. Primes teknologier och tjänster används för att designa komponenter och strukturer med låg vikt och hög prestanda, vilket förbättrar flygplans effektivitet och säkerhet. Bolagets erbjudande täcker hela produktlivs- cykeln, från idé till produktion och certifiering. Bolaget har cirka 10 anställda och nettoomsättningen uppgår till 45 MSEK. I februari 2024 förvärvades Optimec Consultants Inc. (Optimec), Kanada, som är en välrenommerad partner till Dassault Systèmes i Québec, Kanada. Optimec har cirka 20 medarbetare och nettoomsätt- ningen uppgår till cirka 40 MSEK. Bolaget levererar digitala lösningar för datorstödd konstruktion (Computer Aided Engineering, CAE). Optimec kommer att tillföra strategisk kompetens och ytterligare räckvidd för divisionens internationella kundbas. Marknad Verksamheten i division Product Lifecycle Management bedrivs av dotter bolaget T echnia som är en global leverantör av lösningar för att digitalisera en produkts eller anläggnings hela livscykel – från idé, design, simulering och konstruktion – till försäljning, eftermark- nad och återvinning. För våra kunder innebär detta kortare ledtider , stärkt innovation samt ökad effektivitet och spårbarhet. Kundernas investeringsvilja drivs av behovet att utveckla och designa produkter , underhålla produktinformation under hela livscykeln samt att efterfölja myndighetskrav. UTVECKLING NETTOOMSÄ TTNING OCH EBIT A 2020–2024, MSEK Nyckeltal Product Lifecycle Management är en global leverantör av lösningar för att digitalisera en produkts eller anlägg- nings hela livscykel – från idé, design, simulering och konstruktion till försäljning, eftermarknad och återvinning. För våra kunder innebär detta ledtids förkortningar , stärkt innovation samt ökad effektivitet och spårbarhet. MSEK Q3 2024 Q3 2023 Förändr. % Nettoomsättning 469 484 -3 Bruttoresultat 221 226 -2 Bruttomarginal, % 47,1 46,7 EBITA 39 43 -9 EBITA-marginal, % 8,3 8,9 Rörelseresultat 22 26 -15 Rörelsemarginal, % 4,7 5,4 Medelantal anställda 722 734 -2 0 100 200 300 400 500 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 2020 2021 2022 2023 2024 Design Management, R12 Nettoomsättning EBITA 0 50 100 150 200 0 500 1 000 1 500 2 000 2020 2021 2022 2023 2024 Product Lifecycle Management, R12 Nettoomsättning EBITA 0 60 120 180 240 300 0 300 600 900 1 200 1 500 2020 2021 2022 2023 2024 Process Management, R12 Nettoomsättning EBITA R12 Nettoomsättning   EBIT A 2020 2021 2022 2023 2024 3 2 9% % %- - - Tillväxt nettoomsättning Q3 2024 jämfört med Q3 2023 Tillväxt bruttoresultat Q3 2024 jämfört med Q3 2023 Tillväxt EBIT A Q3 2024 jämfört med Q3 2023 ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2024  |  10 Division – Process Management Kvartalsutveckling I tredje kvartalet 2024 ökade nettoomsättningen med 3 procent till 289 (280) MSEK. Justerat för valutaeffekter uppgick den organiska tillväx- ten till 2 procent. EBIT A ökade till 58 (53) MSEK och EBIT A-marginalen uppgick till 20,1 (18,9) procent. Försäljningen är fortsatt stabil och divisionens goda och väletable- rade relationer till många kunder inom offentlig sektor ger ofta möjlighet till återkommande försäljning eller utvidgning av befintliga uppdrag. Under kvartalet har divisionen vunnit flera kommunala upphandlingar medan större myndigheter visade fortsatt återhållsamhet vad gäller investeringar i större projekt. Antalet upphandlingar har varit färre än föregående år. Divisionen fortsätter att investera i både nya produkter och lösningar och vidareutveckling av befintliga kunderbjudanden. Divisionens verksamheter är väl positionerade vid upp handlingar inom offentlig sektor tack vare attraktiva digitala lösningar , gedigen erfarenhet och goda referenser. Förvärv I juli 2024 förvärvades Addoceo AB (Addoceo), en leverantör av ärende- hanteringssystem för färdtjänst samt IT -lösningar för detaljhandel och tillverkningsindustri. Bolaget omsätter cirka 15 MSEK och har cirka 10 medarbetare. I maj 2024 förvärvade Icebound den resterande andelen om 50 % av programvaran GPS Timber. GPS Timber är en produkt som tidigare ägdes till 50 %. Nettoomsättningen uppgår till 8 MSEK. I februari 2024 förvärvades samtliga aktier i Jetas Quality Systems AB. Bolaget levererar ärendehanteringssystem för felanmälan och arbets orderhantering inom kollektivtrafik och fastighetsskötsel och har samarbetat med koncernbolaget Forsler & Stjerna under flera år. Nettoomsättningen uppgår till cirka 6 MSEK. I januari 2024 förvärvades Efficture AB av det nyligen etablerade bolaget Icebound. Efficture har egenutvecklade programvaror för skogs- och virkeshantering, Nettoomsättningen uppgår till cirka 2 MSEK. Med förvärvet stärker Icebound sitt erbjudande och marknads- position som aktör inom digitala lösningar för skogsbranschen och andra basindustrier. Marknad Process Management, vars verksamhet drivs i 13 dotterbolag, är en ledande leverantör av digitala lösningar till offentlig sektor. Divisionen har verksamhet i Sverige och Norge. Lösningarna bidrar till smidigare ärendehantering, förenklad administration och kvalitetssäkrade pro- cesser i kontakten mellan myndigheter och medborgare. Våra kunders investeringsvilja drivs av automatisering, förenklad administration och effektivare kommunikation med medborgarna. Allt fler myndigheter och kommuner efterfrågar en långsiktig partner i sitt arbete med att utveckla en innovativ och rätts säker verksamhet. UTVECKLING NETTOOMSÄ TTNING OCH EBIT A 2020–2024, MSEK Nyckeltal Process Management är en ledande leverantör av digitala lösningar till offentlig sektor i Sverige. Lösningarna bidrar till smidigare ärendehantering, förenklar administration och kvalitetssäkrar processer i kontakten mellan myndigheter och medborgare. MSEK Q3 2024 Q3 2023 Förändr. % Nettoomsättning 289 280 3 Bruttoresultat 237 224 6 Bruttomarginal, % 82,0 80,1 EBITA 58 53 9 EBITA-marginal, % 20,1 18,9 Rörelseresultat 41 39 5 Rörelsemarginal, % 14,2 13,9 Medelantal anställda 740 690 7 0 100 200 300 400 500 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 2020 2021 2022 2023 2024 Design Management, R12 Nettoomsättning EBITA 0 50 100 150 200 0 500 1 000 1 500 2 000 2020 2021 2022 2023 2024 Product Lifecycle Management, R12 Nettoomsättning EBITA 0 60 120 180 240 300 0 300 600 900 1 200 1 500 2020 2021 2022 2023 2024 Process Management, R12 Nettoomsättning EBITA R12 Nettoomsättning   EBIT A 2020 2021 2022 2023 2024 3 6 9% % %+ + + Tillväxt nettoomsättning Q3 2024 jämfört med Q3 2023 Tillväxt bruttoresultat Q3 2024 jämfört med Q3 2023 Tillväxt EBIT A Q3 2024 jämfört med Q3 2023 ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  11 Upplysningar om förvärv Genomförda förvärv under 2024 För perioden januari-september 2024 förvärvade Addnode Group samtliga aktier i fem verksamheter; Efficture AB (Efficture), Jetas Qua- lity Systems AB (Jetas), Optimec Consultants Inc. (Optimec), Prime Aerostructures GmbH (Prime) och Addoceo AB (Addoceo). Under peri- oden bidrog förvärven till nettoomsättningen med 40 MSEK och EBIT A med 1 MSEK. Om förvärven hade genomförts per den 1 januari 2024 hade koncernens nettoomsättning under 2024 uppgått till cirka 6 309 MSEK och EBIT A till cirka 619 MSEK. Kostnader för att genomföra förvär- ven ingår i koncernens övriga externa kostnader med - 7 ( -9) MSEK. Efficture, som förvärvades i januari, är ett kompletteringsförvärv till Icebound som levererar digitala lösningar till skogsbranschen och andra basindustrier. Efficture konsolideras från och med januari 2024 i division Process Management. I februari 2024 slutfördes förvärvet av Jetas. Bolaget levererar ärende hanteringssystem för felanmälan och arbetsorderhantering inom kollektivtrafik och fastighetsskötsel och har samarbetat med koncernbolaget Forsler & Stjerna under flera år. Verksamheten konsoli- deras från och med februari 2024 i division Process Management. Optimec, som förvärvades i februari 2024, är partner till Dassault Systèmes och arbetar med datorstödd konstruktion. Optimec har verksamhet i Kanada, cirka 20 medarbetare och en nettoomsättning som uppgår till cirka 40 MSEK. Verksamheten konsolideras från och med februari 2024 som en del av T echnia i division Product Lifecycle Management. Addoceo, som förvärvades i juli 2024, levererar ärendehante- ringssystem för färdtjänst samt IT -lösningar för detaljhandel och tillverkningsindustri. Verksamheten konsolideras från juli 2024 i division Process Management. Bolaget har ca 10 medarbetare och en omsättning om cirka 15 MSEK. Prime Aerostructures, som förvärvades i juli 2024, är en ledande partner till Dassault Systèmes och är specialiserade på simuleringar inom flygbranschen. Prime Aerostructures har verksamhet i Österrike, cirka 10 medarbetare och en nettoomsättning som uppgår till cirka 45 MSEK. Verksamheten konsolideras från och med juli 2024 som en del av T echnia i division Product Lifecycle Management. Förvärvsanalyser I samband med förvärven har nedanstående förvärvsanalyser upprät- tats. Beräkningarna är preliminära då bolagen nyligen är förvärvade och omfattar bolagen Efficture, Optimec, Jetas, Addoceo samt Prime. Förvärvsanalys Efficture, Optimec, Jetas, Addoceo och Prime (MSEK) Förvärvade bolags nettotillgångar vid förvärvstidpunkten Redovisat värde i bolagen Verkligt värde justering Verkligt värde i koncernen Immateriella anläggningstillgångar 1) - 65 65 Övriga anläggnings tillgångar 4 - 4 Omsättningstillgångar 52 - 52 Likvida medel 9 - 9 Övriga skulder -55 -14 -69 Netto identifierbara tillgångar/skulder 10 51 61 Goodwill - - 822) Beräknad köpeskilling 2) 143 1) Immateriella anläggningstillgångar avser teknologi och kundrelationer. 2) I förvärven av Efficture, Optimec, Jetas, Prime och Addoceo kan långfristiga villkorade köpeskillingar komma att utgå med maximalt 22 MSEK och 3,0 MCAD (cirka 18 MSEK), varav 7 MSEK och 1,3 MCAD (cirka 10 MSEK) är skuldförda. Goodwill har rättats med 20 MSEK. ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  12 Koncernens balansräkningar och kassaflöde Likviditet och finansiell ställning Koncernens likvida medel uppgick till 441 (565) MSEK per 30 september 2024. I juni 2023 ingick Addnode Group avtal om att utöka befintlig kredit- ram med ett lån (s.k. term loan) på 1 000 MSEK med Nordea och SEB. Lånet utnyttjades för refinansiering av existerande lån i olika valutor och övrig rörelsefinansiering. Lånet löper på 3 år med möjlighet till förlängning om 1+1 år. Huvuddelen av de lån som var dragna på den revolverande kreditfaciliteten överfördes till detta lån, vilket skapade tillgängligt utrymme inom den revolverande kreditfaciliteten. I juni 2024 utnyttjade Addnode Group möjligheten att förlänga term lånet med 1 år till juni 2027 med i övrigt oförändrade villkor. Kreditfaciliteten var utnyttjad med 443 (468) MSEK per 30 september 2024, vilket innebar att tillgängligt kreditutrymme uppgick till  1 157 (1 133) MSEK. Den utnyttjade delen av kreditfaciliteten klassificeras under långfristiga skulder. Räntebärande skulder utöver den utnyttjade delen av kreditfaci- liteten om 443 (468) MSEK avsåg leasingkontrakt om 254 (222) MSEK samt term loan om 846 (941). Inga räntebärande skulder avseende genomförda förvärv förelåg. Koncernens räntebärande skulder uppgick därmed till totalt 1 543 (1 671) MSEK och koncernens nettoskuld uppgick till 1 102 (1 103) MSEK. Soliditeten var 29 (31) procent. Koncernens totala skulder avseende genomförda förvärv uppgick till 485 (533) MSEK. Beräknade villkorade köpeskillingar uppgick till 450 (480) MSEK. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden januari- september 2024 stärktes till 426 (257) MSEK. Ökningen var främst hänförlig till det bättre rörelseresultatet och förändringar i rörelsekapi- talet. I kassaflödet från investeringsverksamheten ingår utbetalningar för egenutvecklade programvaror med 120 (108) MSEK. Investeringar i dotterföretag och rörelser innebar ett negativt kassaflöde om 213 (465) MSEK. Finansierings verksamheten påverkades negativt av amortering av leasingskuld om 76 (77) MSEK samt utbetalning av aktieutdelning om 133 (133) MSEK i maj 2024. I samband med reglering av skuld för förvärv upptogs banklån om 46 (64) MSEK. För perioden januari-september 2024 har banklån om 144  (49) MSEK återbetalats. Investeringar och avyttringar Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar har skett med 209 (206) MSEK, varav 120 (108) MSEK avsåg egenutvecklade programvaror. Goodwill och övriga immateriella tillgångar Koncernens redovisade värde på goodwill uppgick den 30 september 2024 till 3 110 (3 006) MSEK. I posten ingår en rättelse med 20 MSEK som redovisas mot tilläggsköpeskilling på balansräkningen. Övriga immateriella tillgångar uppgick till 997 (1 032) MSEK och avser huvudsakligen kundavtal, varumärke samt programvaror. Uppskjutna skattefordringar Per den 30 september 2024 uppgick de uppskjutna skattefordringarna till 34 MSEK, vilket var oförändrat jämfört med den 31 december 2023. För samma period föregående år , den 30 september 2023, uppgick de uppskjutna skatte fordringarna till 19 MSEK. Ökningen om 15 MSEK på beror främst på förändringar i temporära skillnader. Eget kapital Eget kapital uppgick den 30 september 2024 till 2 276 (2 056) MSEK, vilket motsvarar 17 ,07 (15,42) SEK per utestående aktie. Aktiekapital och incitamentsprogram Aktiekapitalet uppgick vid periodens slut till 404 MSEK. Kvotvärdet per aktie uppgick till 3,00 SEK. Fördelningen på aktieslag var följande per 30 september 2024: Aktieslag Antal utestående aktier A-aktier 3 948 696 B-aktier 130 579 536 Återköpta B-aktier -1 210 000 Totalt 133 318 232 Addnode Group ABs innehav av egna aktier per den 30 september 2024 uppgick till 1 210 000 aktier av serie B, vilket motsvarade 0,9 % av antalet aktier och 0,7 % av antalet röster. Efter beslut av Addnode Groups årsstämma 2024 lanserades ytterligare ett långsiktigt incitamentsprogram för chefer och ledande befattningshavare. Programmet omfattar 130 500 aktierätter avseende lika många B-aktier till runt 120- tal deltagare. Under förutsättning att villkoren är uppfyllda kommer eventuell tilldelning av B-aktier i Addnode Group med stöd av aktierätter ske efter offentliggörande av Addnode Groups delårsrapport för perioden 1 januari – 31 mars 2027. Per 30 september 2024 fanns tre köpoptionsprogram och ett aktierättsprogram utestående enligt nedan: Incitaments­ program Antal utestående optioner / aktierätter Motsvarar antal aktier Lösenkurs Optionsprogram LTIP 2021 195 8001) 783 200 93,73 LTIP 2022 56 9501) 227 800 115,80 LTIP 2023 201 000 201 000 157,50 Summa optionsprogram 453 750 1 212 000 Aktierättsprogram LTIP 2024 130 500 130 500 – Totalt 584 250 1 342 500 1) En option berättigar till köp av fyra B-aktier. För ytterligare information gällande L TIP 2021, L TIP 2022 och L TIP2023, se årsredovisning 2023 not 4 på sidan 96-97. För ytterligare information gällande L TIP 2024, se sidan 14. ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  13 Övriga upplysningar Medarbetare Medelantalet anställda i koncernen ökade till 2 576 (2 420). Den 30 september 2024 uppgick antalet anställda till 2 703 (2 654 per 2023-12-31). Ökningen kommer i allt väsentligt från förvärvade verksamheter. Transaktioner med närstående För perioden januari-september 2024 har styrelsens ordförande, Staffan Hanstorp, via bolag fakturerat moderbolaget arvode för konsulttjänster med 2 (2) MSEK för arbete med förvärvsmöjligheter , finansierings frågor och andra strategiska frågor. Jonas Gejer , valberedningens ordförande tillika delägare i bolaget, har fakturerat 0,2 ( - ) MSEK via eget bolag för affärsutvecklingsaktiviteter under perioden januari-september. Säsongsmässiga variationer Det första och det fjärde kvartalet är numera de starkaste avseende nettoförsäljning då en stor andel av avtalsförnyelserna sker under dessa kvartal. Moderbolaget Nettoomsättningen för perioden januari-september 2024 uppgick till 29 (23) MSEK, vilket främst avsåg fakturering till dotterföretag för lokal- hyra och utförda tjänster. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 42 (66) MSEK inklusive utdelningar från dotterföretag med 238 (169) MSEK samt nedskrivningar av aktier i dotterföretag med -67 ( - ) MSEK Likvida medel uppgick den 30 september 2024 till 228 (295) MSEK. Investeringar avseende aktier i dotterföretag uppgick till 36 (63) MSEK. Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella anläggningstillgångar. Redovisningsprinciper Allmänt Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrap- portering. Koncernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och rekommendationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Ändringar och tolkningar av befint- liga standarder , vilka har trätt i kraft 2024, har inte haft någon inverkan på koncernens finansiella ställning eller finansiella rapporter. Addnode säljer både egna produkter och tredjepartsprodukter. I de fall Addnode säljer tredjepartsprodukter fastställer Addnode om man agerar som huvudman (återförsäljarmodell) eller ombud (agentmodell) för den tredje parten. Det övergripande kriteriet för att fastställa detta handlar om huruvida Addnode får kontroll över produkterna innan den överförs till slutkunden. I samband med Autodesks övergång till ny transaktionsmodell har bedömningen gjorts att Addnode inte längre agerar huvudman utan i stället är ombud för Autodesk. Som ombud redovisas intäkter till ett belopp som motsvarar den provision som Addnode har rätt till i utbyte mot att ombesörja att den tredje parten tillhandahåller de specificerade produkterna. Utöver ovan är redovisnings principerna och beräkningsmetoderna oförändrade jämfört med beskrivningen i årsredovisningen för 2023. Upplysningar om finansiella instrument Bedömda tilläggsköpeskillingar vid förvärven av T eam D3 och Microdesk har diskonterats. Värderingen av finansiella tillgångar och skulder visar att det inte är någon väsentlig skillnad mellan redovisat och verkligt värde. Den 30 september 2024 hade koncernen inga utestående valutaterminskontrakt. Optionsprogram och aktierätter Koncernen har två olika incitamentsprogram. Incitamentsprogram från 2021, 2022 och 2023 möjliggör för ledande befattningshavare att via investering i köpoptioner förvärva B-aktier i företaget. Erhållen köpoptionspremie, värderad till marknadsvärde vid förvärvstillfället, redovisas i eget kapital som transaktion med ägare. Incitamentsprogram som beslutades av årsstämman 2024 avser prestationsbaserade aktierätter som kan ge rätt till B-aktier. Efter intjä- nandeperioden tilldelas aktier vederlagsfritt till deltagare förutsatt att prestationsvillkoret är uppfyllt samt att totalavkastningen på bolagets akter varit positiv under perioden. ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  14 Övriga upplysningar, forts. Långsiktigt incitamentsprogram Årsstämman beslutade att anta ett långsiktigt prestationsaktiebaserat incitamentsprogram (”L TIP 2024”) för ledningspersoner i koncernen Addnode Group. Deltagarna tilldelas prestationsbaserade aktie- rätter som kan ge rätt till B-aktier. Efter intjänandeperioden kommer deltagarna att vederlagsfritt tilldelas B-aktier i Addnode Group om prestationsvillkoret är uppfyllt samt att medarbetaren är fortsatt anställd inom koncernen. Det prestationsmål som måste uppnås eller överträffas avser genomsnittlig årlig tillväxt i bolagets vinst per aktie under räkenskapsåren 2024–2026 (”mätperioden”). Miniminivån för tilldelning är en genomsnittlig årlig tillväxt för bolagets vinst per aktie under mätperioden om 2 procent och maximinivån för tilldelning är en genomsnittlig årlig tillväxt under Mätperioden om 12 procent. Tilldel- ning av B-aktier kräver vidare att totalavkastningen på bolagets B-aktie under programmets löptid har varit positiv. Maximalt antal B-aktier i Addnode Group som kan tilldelas enligt L TIP 2024 ska vara begränsat till 138 000, vilket motsvarar cirka 0,1 procent av samtliga utestående aktier i Addnode Group. Eventuell tilldelning av B-aktier i Addnode Group med stöd av aktierätter ska normalt ske inom tio arbetsdagar efter offent- liggörande av Addnode Groups delårsrapport för perioden 1 januari – 31 mars 2027. Intjänandeperioden påbörjades 30 maj 2024 och löper ut i samband med offentliggörande av Addnode Groups delårsrapport för perioden 1 januari – 31 mars 2027. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Addnode Groups väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2023 på sidorna 30–32 och 38, under avsnittet ”Risker och osäkerhetsfaktorer” på sidorna 7 4-75 samt i not 36 och not 37 på sidorna 115– 118. Dessa risker och osäkerhetsfaktorer är oförändrade. Koncernens verksamhet är diversifierad vad gäller erbjudanden, kundsegment och geografi, vilket i sig innebär en riskspridning. Detta har visat sig vara en styrka i tider av utmaningar. Framtidsutsikter Styrelsen har inte förändrat sin bedömning av de långsiktiga framtids- utsikterna jämfört med föregående kvartal. I delårsrapporten för andra kvartalet 2024 lämnade styrelsen följande framtidsutsikter: Långsiktigt är bedömningen att de områden där Addnode Group är verksamt har en god underliggande potential. Addnode Groups tillväxtstrategi är att växa organiskt och genom förvärv av nya verksamheter för att tillföra nya kompletterande erbjudanden och ytterligare kompetens. Rysslands invasion av Ukraina har fått effekt på världsekonomin bland annat genom ökade olje-och energipriser , ökade räntenivåer och oro på världens börser. Krigsutbrotten på Gazaremsan, som följde på Hamas terrorattack mot Israel, har också bidragit till ökad oro. Då det inte är möjligt att förutse varaktigheten eller omfattningen av dessa oroligheter och dess inverkan på världsekonomin och det allmänna säkerhetsläget, noterar styrelsen att det finns en risk att Addnode Group kan komma att påverkas finansiellt under 2024. Beslutet att inte lämna någon prognos kvarstår. ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  15 Intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 24 oktober 2024 Staffan Hanstorp Styrelseordförande Jan Andersson Styrelseledamot Kristofer Arwin Styrelseledamot Johanna Frelin Styrelseledamot Thord Wilkne Styrelseledamot Kristina Willgård Styrelseledamot Petra Ålund Styrelseledamot Johan Andersson Verkställande direktör ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  16 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinforma- tionen i sammandrag (delårsrapporten) för Addnode Group AB per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar , i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor , att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga gransk- ningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm det datum som framgår av vår digitala underskrift Ernst & Young AB Anna Svanberg Auktoriserad revisor Revisors granskningsrapport Addnode Group AB (publ), org.nr 556291 ­3185 ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  17 Koncernens finansiella rapporter i sammandrag Resultaträkningar för koncernen MSEK 2024 jul–sep 2023 jul–sep 2024 jan–sep 2023 jan–sep Rullande 12 mån okt–sep 2023/2024 Helår 2023 Nettoomsättning 1 859 1 808 6 273 5 334 8 351 7 412 Inköp av varor och tjänster -888 -915 -3 198 -2 642 -4 265 -3 709 Bruttoresultat 971 893 3 075 2 692 4 086 3 703 Övriga externa kostnader -134 -127 -411 -387 -560 -536 Personalkostnader -645 -638 -2 077 -1 880 -2 756 -2 559 Aktiverat arbete för egen räkning 37 36 120 108 164 152 Avskrivning och nedskrivning av: – materiella anläggningstillgångar -29 -32 -92 -89 -123 -120 – immateriella anläggningstillgångar -63 -62 -195 -169 -256 -230 Rörelseresultat 137 70 420 275 555 410 Finansiella intäkter 17 15 59 30 75 46 Finansiella kostnader -45 -38 -142 -78 -174 -110 Omvärdering av villkorade köpeskillingar 17 – 17 – 33 16 Resultat före skatt 126 47 354 227 489 362 Aktuell skatt -36 -15 -99 -66 -150 -117 Uppskjuten skatt 7 3 16 12 38 34 Periodens resultat 97 35 271 173 377 279 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 97 35 271 173 377 279 Aktieinformation Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,73 0,26 2,03 1,30 2,83 2,09 Genomsnittligt antal utestående aktier: Före utspädning 133 318 232 133 420 034 133 318 232 133 472 166 133 318 232 133 433 183 Efter utspädning 133 561 581 133 420 034 133 486 288 133 550 558 133 411 695 133 454 966 ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  18 Rapport över totalresultat för koncernen MSEK 2024 jul–sep 2023 jul–sep 2024 jan–sep 2023 jan–sep Rullande 12 mån okt–sep 2023/2024 Helår 2023 Periodens resultat 97 35 271 173 377 279 Övrigt totalresultat, poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen: Aktuariella vinster och förluster på pensionsförpliktelser – – – – – 0 Övrigt totalresultat, poster som kan omklassificeras till resultaträkningen: Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter -18 -46 52 54 -18 -16 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter -2 21 -30 -33 -7 -9 Summa periodens övriga totalresultat netto efter skatt -20 -25 22 21 -25 -25 Totalresultat för perioden 77 10 293 194 352 254 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 77 10 293 194 352 254 ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  19 Balansräkningar för koncernen MSEK 2024 30 sep 2023 30 sep 2023 31 dec Tillgångar Goodwill 3 110 3 006 2 977 Övriga immateriella anläggningstillgångar 997 1 032 972 Materiella anläggningstillgångar 301 268 346 Finansiella anläggningstillgångar 81 57 73 Summa anläggningstillgångar 4 489 4 363 4 368 Varulager 1 2 1 Övriga omsättningstillgångar 2 874 1 624 2 161 Likvida medel 441 565 667 Summa omsättningstillgångar 3 316 2 191 2 829 Summa tillgångar 7 805 6 554 7 197 Eget kapital och skulder Eget kapital 2 276 2 056 2 116 Långfristiga skulder 1 882 2 239 2 212 Kortfristiga skulder 3 647 2 259 2 869 Summa eget kapital och skulder 7 805 6 554 7 197 Räntebärande fordringar uppgår till – 3 3 Räntebärande skulder uppgår till 1 543 1 671 1 669 Ställda säkerheter 15 9 9 Eventualförpliktelser 43 23 55 Eget kapital och antal aktier Specifikation av förändring i eget kapital, MSEK 2024 jul–sep 2023 jul–sep 2024 jan–sep 2023 jan–sep Helår 2023 Eget kapital vid periodens början 2 199 2 060 2 116 2 005 2 005 Utdelning – – -133 -133 -133 Utställda köpoptioner – – – 4 4 Återköp av egna aktier – -14 – -14 -14 Totalresultat för perioden 77 10 293 194 254 Eget kapital vid periodens slut 2 276 2 056 2 276 2 056 2 116 Eget kapital hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 2 276 2 056 2 276 2 056 2 116 Antal utestående aktier vid periodens början 133 318 232 133 498 232 133 318 232 133 498 232 133 498 232 Återköp av egna aktier – -180 000 – -180 000 -180 000 Antal utestående aktier vid periodens slut 133 318 232 133 318 232 133 318 232 133 318 232 133 318 232 Addnode Group hade ett innehav om 1 210 000 (1 030 000) egna B-aktier per 30 september 2024. ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  20 Kassaflödesanalyser för koncernen MSEK 2024 jul–sep 2023 jul–sep 2024 jan–sep 2023 jan–sep Rullande 12 mån okt–sep 2023/2024 Helår 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 137 70 420 275 555 410 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 90 90 267 264 364 361 Summa 227 160 687 539 919 771 Finansiella poster -15 -8 -71 -40 -94 -63 Betald skatt -31 -33 -109 -87 -157 -135 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 181 119 507 412 668 573 Förändring av rörelsekapitalet -314 -258 -81 -155 -14 -88 Kassaflöde från den löpande verksamheten -133 -139 426 257 654 485 Investeringsverksamheten Förvärv resp. försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar -43 -44 -153 -139 -216 -202 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -7 -1 -7 -6 -7 -6 Förvärv av dotterföretag och rörelser -122 -387 -223 -529 -223 -529 Likvida medel i förvärvade dotterföretag 5 59 10 64 11 65 Kassaflöde från investeringsverksamheten -167 -373 -373 -610 -435 -672 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning – – -133 -133 -133 -133 Utställda köpoptioner – – – 4 – 4 Återköp av egna aktier – -14 – -14 – -14 Upptagna lån 0 – 46 569 46 569 Amortering av skulder -25 -68 -220 -126 -244 -150 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -25 -82 -307 300 -331 276 Förändring av likvida medel -325 -594 -254 -53 -112 89 Likvida medel vid periodens början 770 1 188 667 600 565 600 Kursdifferens likvida medel -4 -29 28 18 -12 -22 Likvida medel vid periodens slut 441 565 441 565 441 667 ===== SIDA 21 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  21 Moderbolagets finansiella rapporter Resultaträkningar för moderbolaget MSEK 2024 jul–sep 2023 jul–sep 2024 jan–sep 2023 jan–sep Rullande 12 mån okt–sep 2023/2024 Helår 2023 Nettoomsättning 10 7 29 23 38 32 Rörelsens kostnader -25 -21 -83 -76 -112 -105 Rörelseresultat -15 -14 -54 -53 -74 -73 Resultat från andelar i koncernföretag 54 125 171 169 350 348 Övriga finansiella intäkter 3 14 29 29 41 41 Finansiella kostnader -24 -38 -104 -79 -137 -112 Resultat efter finansiella poster 18 87 42 66 180 204 Förändring av periodiseringsfond 19 – 19 – 20 1 Resultat före skatt 37 87 61 66 200 205 Skatt 21 – 21 – 8 -13 Periodens resultat 58 87 82 66 208 192 Balansräkningar för moderbolaget MSEK 2024 30 sep 2023 30 sep 2023 31 dec Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 9 4 9 Finansiella anläggningstillgångar 2 901 2 968 2 949 Kortfristiga fordringar 96 103 85 Likvida medel 228 295 404 Summa tillgångar 3 234 3 370 3 447 Eget kapital och skulder Eget kapital 1 429 1 355 1 481 Obeskattade reserver 143 163 162 Avsättningar 35 74 58 Långfristiga skulder 543 672 670 Kortfristiga skulder 1 084 1 106 1 076 Summa eget kapital och skulder 3 234 3 370 3 447 ===== SIDA 22 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  22 Rörelsesegment Nedan redovisas uppgifter avser första januari – september under respektive år. Intäkter, bruttoresultat och resultat Design PLM Process Centralt Eliminering Addnode Group MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Intäkter Externa kunder 3 944 3 041 1 371 1 366 958 927 – – – 6 273 5 334 Transaktioner mellan segment 5 5 20 19 8 8 19 12 -52 -44 0 0 Summa intäkter 3 949 3 046 1 391 1 385 966 935 19 12 -52 -44 6 273 5 334 Bruttoresultat 1 633 1 310 675 651 783 748 20 12 -36 -28 3 075 2 693 Bruttomarginal, % 41,4 43,0 48,5 47,0 81,1 80,0 49,0 50,5 EBITA 372 236 117 89 182 177 -56 -58 – – 615 444 EBITA-marginal, % 9,4 7,7 8,4 6,4 18,8 18,9 – – 9,8 8,3 Rörelseresultat 275 158 68 40 134 135 -57 -58 – – 420 275 Rörelsemarginal, % 7,0 5,2 4,9 2,9 13,9 14,4 – – 6,7 5,2 Totalt operativt kapital 2 002 2 013 841 759 1 092 1 055 76 38 – – 4 011 3 865 Medelantal anställda 1 099 988 726 743 737 677 14 12 – – 2 576 2 420 Intäkternas fördelning Design PLM Process Centralt Eliminering Addnode Group MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Licenser 22 53 96 185 28 34 – – -1 -1 145 271 Återkommande intäkter 3 292 2 452 899 837 467 428 – – -1 -2 4 657 3 715 Tjänster 597 504 372 341 442 441 – – -13 -13 1 398 1 273 Övrigt 38 37 24 22 29 32 19 12 -37 -28 73 75 Summa intäkter 3 949 3 046 1 391 1 385 966 935 19 12 -52 -44 6 273 5 334 Addnode Group bedriver verksamhet genom tre divisioner; Design Management, Product Lifecycle Management och Process Manage- ment. Koncernens decentraliserade styrmodell innebär att affärskri- tiska beslut fattas nära kund och marknad. Bolagen utvecklar verksam- heten i enlighet med strategier , riktlinjer och koncerngemensamma värderingar. Divisionerna utgör de rörelsesegment, enligt vilka Addnode Group följer verksamhetens resultat och utveckling. Det har inte skett någon förändring i segmentsindelningen sedan den senast avgivna årsredovisningen. Skillnaden mellan summan av segmentens rörelseresultat och koncernens resultat före skatt avser finansiella intäkter 59 (30) MSEK och finansiella kostnader - 142 ( - 78) MSEK samt omvärdering av villkorade köpeskillingar 17 (–) MSEK. Genomförda förvärv för perioden januari-september 2024 har endast i begränsad omfattning inneburit att det operativa kapitalet i segmen- ten har ökat jämfört med uppgifterna i årsredovisningen 2023; PLM med 100 MSEK och Process Management med 38 MSEK. Det operativa kapitalet definieras som summan av goodwill samt övriga immateri- ella anläggningstillgångar , materiella anläggningstillgångar , finansiella anläggningstillgångar , kundfordringar och övriga rörelsetillgångar minus leverantörsskulder och övriga rörelseskulder. ===== SIDA 23 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  23 Nyckeltal Rullande 12 mån Helår 2024 jan–sep 2023 jan–sep 2023/2024 okt–sep 2023 2022 2021 2020 Nettoomsättning, MSEK 6 273 5 334 8 350 7 412 6 225 4 077 3 807  Design Management 3 949 3 046 5 195 4 292 3 494 1 852 1 860  Product Lifecycle Management 1 391 1 385 1 890 1 884 1 580 1 227 1 141  Process Management 966 935 1 312 1 281 1 182 1 020 827 Bruttoresultat, MSEK 3 075 2 692 4 086 3 703 3 234 2 309 2 092  Design Management 1 633 1 310 2 144 1 821 1 517 858 821  Product Lifecycle Management 675 651 907 883 788 636 589  Process Management 783 748 1 056 1 021 942 826 694 Bruttomarginal, % 49,0 50,5 48,9 50,0 51,9 56,6 55,0  Design Management 41,4 43,0 41,3 42,4 43,4 46,3 44,1  Product Lifecycle Management 48,5 47,0 48,0 46,9 49,9 51,8 51,6  Process Management 81,1 80,0 80,5 79,7 79,7 81,0 83,9 EBITA, MSEK 615 4441) 811 6402) 7283) 461 356  Design Management 372 236 470 334 398 204 190  Product Lifecycle Management 117 891) 171 1432) 1583) 117 57  Process Management 182 177 249 244 226 195 151 EBITA-marginal, % 9,8 8,31) 9,7 8,62) 11,73) 11,3 9,4  Design Management 9,4 7,7 9,0 7,8 11,4 11,0 10,3  Product Lifecycle Management 8,4 6,41) 9,0 7,62) 10,03) 9,5 5,0  Process Management 18,8 18,9 19,0 19,0 19,1 19,1 18,3 Medelantal anställda 2 576 2 420 – 2 455 2 137 1 776 1 758  Design Management 1 099 988 – 1 016 793 560 565  Product Lifecycle Management 726 743 – 740 687 613 654  Process Management 737 677 – 686 648 595 532 1)  EBIT A har belastats med omstruktureringskostnader på 15 MSEK. EBIT A för Addnode Group justerat för omstruktureringskostnader uppgick till 459, vilket motsvarar en justerad EBIT A-marginal på 8,6 procent. 2)  EBIT A har belastats med omstruktureringskostnader på 20 MSEK. EBIT A för Addnode Group justerat för omstruktureringskostnader uppgick till 660, vilket motsvarar en justerad EBIT A-marginal på 8,9 procent. 3) I resultatet ingick en realisationsvinst om 24 MSEK från avyttring av kontorsfastighet i Storbritannien. ===== SIDA 24 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  24 Nyckeltal, forts Rullande 12 mån Helår 2024 jan–sep 2023 jan–sep 2023/2024 okt–sep 2023 2022 2021 2020 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 426 257 656 487 714 437 579 Nettoomsättningsförändring, % 18 20 n.a 19 53 7 11 Rörelsemarginal, % 6,7 5,2 6,6 5,5 8,5 7,5 6,0 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 17,6 13,4 17,6 13,8 19,6 13,0 10,6 Avkastning på eget kapital, % 1) 17,4 14,0 17,4 13,5 20,7 13,9 11,2 Soliditet, % 29 31 29 29 32 39 40 Eget kapital, MSEK 2 276 2 056 2 276 2 116 2 005 1 693 1 512 Nettoskuld, MSEK 1 102 1 103 1 102 999 463 368 182 Skuldsättningsgrad, % 48 54 48 47 23 22 12 1) Nyckeltalen har justerats till avkastning på årsbasis. Aktiedata1) Rullande 12 mån Helår 2024 jan–sep 2023 jan–sep 2023/2024 okt–sep 2023 2022 2021 2020 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning, miljoner 133,3 133,4 133,3 133,4 133,6 134,2 133,6 Totalt antal utestående aktier, miljoner 133,3 133,3 133,3 133,3 133,5 133,7 133,7 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 0,73 1,30 2,83 2,09 2,86 1,66 1,22 Kassaflöde från den löpande verksamheten, per aktie, SEK 3,20 1,93 4,91 3,63 5,34 3,27 4,33 Eget kapital per aktie, SEK 17,07 15,42 17,07 15,9 15,0 12,7 11,3 Börskurs per bokslutsdatum, SEK 110,90 66,75 110,90 85,3 98,4 107,3 71,5 Börskurs/Eget kapital 6,50 4,33 6,50 5,37 6,55 8,47 6,32 1) Med anledning av aktiespliten 4:1, som genomfördes i maj 2022, har historiska nyckeltal som baseras på antal aktier räknats om. ===== SIDA 25 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  25 Nyckeltal (kvartalsinformation) 2024 2023 2022 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Nettoomsättning, MSEK 1 859 2 005 2 409 2 078 1 808 1 554 1 972 1 786  Design Management 1 111 1 214 1 624 1 246 1 055 778 1 213 1 004  Product Lifecycle Management 469 468 454 499 484 468 433 455  Process Management 289 335 342 346 280 320 335 335 Bruttoresultat, MSEK 971 1 003 1 101 1 010 893 859 940 902  Design Management 517 507 609 512 448 388 474 425  Product Lifecycle Management 221 230 224 232 226 217 208 219  Process Management 237 272 274 273 224 260 264 262 Bruttomarginal, % 52,2 50,0 45,7 48,6 49,4 55,3 47,7 50,5  Design Management 46,5 41,8 37,5 41,1 42,5 49,8 39,0 42,3  Product Lifecycle Management 47,1 49,1 49,3 46,5 46,7 46,4 48,0 48,1  Process Management 82,0 81,2 80,1 78,9 80,1 81,2 78,8 78,3 EBITA, MSEK 200 162 253 1961) 1322) 1103) 202 200  Design Management 118 86 168 98 57 48 131 111  Product Lifecycle Management 39 37 41 541) 432) 203) 26 44  Process Management 58 59 65 67 53 60 64 60 EBITA-marginal, % 10,8 8,1 10,5 9,41) 7,32) 7,13) 10,2 11,2  Design Management 10,6 7,1 10,3 7,9 5,4 6,2 10,8 11,1  Product Lifecycle Management 8,3 7,9 9,0 10,81) 8,92) 4,33) 6,0 9,7  Process Management 20,1 17,6 19,0 19,4 18,9 18,8 19,1 17,9 Medelantal anställda 2 587 2 566 2 549 2 552 2 553 2 364 2 334 2 252  Design Management 1 110 1 096 1 091 1 098 1 115 933 916 857  Product Lifecycle Management 722 725 724 728 734 744 736 712  Process Management 740 731 720 712 690 675 671 673 1)  EBIT A har belastats med omstruktureringskostnader på 5 ( - ) MSEK. EBIT A för Addnode Group justerat för omstruktureringskostnader uppgick till 201 (200), vilket motsvarar en justerad EBIT A-marginal på 9,7 (11,2) procent. 2)  EBIT A har belastats med omstruktureringskostnader på 5 ( - ) MSEK. EBIT A för Addnode Group justerat för omstruktureringskostnader uppgick till 137 (194), vilket motsvarar en justerad EBIT A-marginal på 7 ,6 (11,9) procent. 3)  EBIT A har belastats med omstruktureringskostnader på 10 ( - ) MSEK. EBIT A för Addnode Group justerat för omstruktureringskostnader uppgick till 120 (154), vilket motsvarar en justerad EBIT A-marginal på 7 ,7 (10,3) procent. ===== SIDA 26 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  26 Nyckeltal, forts 2024 2023 2022 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -133 178 381 228 -139 127 269 261 Nettoomsättningsförändring, % 20 2 22 16 11 4 49 60 Rörelsemarginal, % 7,4 4,8 7,8 6,5 3,9 3,6 7,6 8,3 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 17,6 15,3 14,3 13,8 13,4 15,4 18,0 19,6 Avkastning på eget kapital, % 1) 17,4 14,8 13,5 13,5 14,0 17,9 19,4 20,7 Soliditet, % 29 27 28 29 31 32 35 32 Eget kapital, MSEK 2 276 2 198 2 284 2 116 2 056 2 060 2 099 2 005 Nettoskuld, MSEK 1 102 825 816 999 1 103 488 381 463 Skuldsättningsgrad, % 48 38 36 47 54 24 18 23 1) Nyckeltalen har justerats till avkastning på årsbasis. Aktiedata1) 2024 2023 2022 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning, miljoner 133,3 133,3 133,3 133,3 133,4 133,5 133,5 133,5 Totalt antal utestående aktier, miljoner 133,3 133,3 133,3 133,3 133,3 133,5 133,5 133,5 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 0,73 0,41 0,90 0,80 0,26 0,25 0,78 0,77 Kassaflöde från den löpande verksamheten, per aktie, SEK -1,00 1,34 2,87 1,71 -1,04 0,95 2,02 1,96 Eget kapital per aktie, SEK 17,07 16,49 17,13 15,87 15,42 15,43 15,72 15,02 Börskurs per bokslutsdatum, SEK 110,90 121,90 114,40 85,30 66,75 83,50 124,70 98,40 Börskurs/Eget kapital 6,50 7,39 6,68 5,37 4,33 5,41 7,93 6,55 1) Med anledning av aktiespliten 4:1, som genomfördes i maj 2022, har historiska nyckeltal som baseras på antal aktier räknats om. ===== SIDA 27 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  27 Riktlinjer för upplysningar om alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har getts ut av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (ESMA) och ska tillämpas på alternativa nyckeltal i offentliggjord obligatorisk informa- tion. Med alternativa nyckeltal avses finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finan- siell rapportering. I delårsrapporten används vissa nyckeltal, som inte är definierade i IFRS, för att ge investerare, analytiker och andra intressen- ter tydlig och relevant information om företagets verksamhet och dess utveckling. Användningen av dessa nyckeltal och en avstämning mot de finansiella rapporterna beskrivs nedan. Definitioner anges på sidan 28. EBITA EBIT A är ett mått som koncernen betraktar som relevant för investerare, analytiker och andra intressenter som vill förstå resultatgenereringen före investeringar i immateriella anläggningstillgångar. Nyckeltalet är ett uttryck för rörelseresultatet före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. Nettoskuld Koncernen anser att nyckeltalet är relevant för läsare av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdel- ning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncer- nens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Nyckeltalet är ett uttryck för hur stor den finansiella belåningen är i bolaget i absoluta tal efter avdrag för likvida medel. Avstämning av EBITA 2024 jul–sep 2023 jul–sep 2024 jan–sep 2023 jan–sep Rullande 12 mån okt–sep 2023/2024 Helår 2023 Rörelseresultat 137 70 420 275 555 410 Avskrivning och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar 63 62 195 169 256 230 EBITA 200 132 615 444 811 640 Avstämning av nettoskuld 2024 30 sep 2023 30 sep 2023 31 dec Långfristiga skulder 1 882 2 239 2 212 Kortfristiga skulder 3 647 2 259 2 869 Ej räntebärande lång- och kortfristiga skulder -3 986 -2 827 -3 412 Summa räntebärande skulder 1 543 1 671 1 669 Likvida medel -441 -565 -667 Andra räntebärande fordringar – -3 -3 Nettoskuld (+)/­fordran (–) 1 102 1 103 999 Alternativa nyckeltal, användning och avstämning ===== SIDA 28 ===== DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI — 30 SEPTEMBER 2024  |  28 Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av genomsnitt- ligt eget kapital. Beräknas på 12-månaders rullande resultat samt genomsnittet av in- och utgående eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt med återläggning av finan- siella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Beräknas på 12-månaders rullande resultat samt genomsnittet av in- och utgående sysselsatt kapital. Börskurs/Eget kapital Börskursen i förhållande till det egna kapitalet per aktie. Bruttoresultat Nettoomsättning minus inköp av varor och tjänster. Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av nettoomsättningen. EBITA Resultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar. EBITA­marginal EBIT A i procent av nettoomsättningen. Eget kapital Redovisat eget kapital plus obeskattade reserver efter avdrag för uppskjuten skatt till aktuell skattesats. Eget kapital per aktie Eget kapital/totalt antal utestående aktier. Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten/ genomsnittligt antal utestående aktier. Medelantal anställda Genomsnittligt antal heltidsarbetande under perioden. Nettoskuld Räntebärande skulder minskat med likvida medel och andra räntebärande fordringar. En negativ nettoskuld innebär enligt denna definition att likvida medel och andra ränte- bärande finansiella tillgångar överstiger ränte- bärande skulder. Nettoomsättning per anställd Nettoomsättning/genomsnittligt antal årsanställda. Organisk tillväxt Förändring av nettoomsättning exklusive förvärvade enheter under den senaste 12-månaders perioden. Resultat per aktie Resultat efter skatt/genomsnittligt antal utestående aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Skuldsättningsgrad Nettoskuld i förhållande till eget kapital (inklusive eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande). Soliditet Eget kapital (inklusive eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande) i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och icke ränte- bärande avsättningar inklusive uppskjutna skatteskulder. Valutajusterad organisk tillväxt Förändring av nettoomsättning, omräknad med föregående års valutakurs, exklusive förvärvade enheter under den senaste 12-månaders perioden. Återkommande intäkter Intäkter av årligen återkommande karaktär , såsom intäkter från support - och underhålls- avtal samt intäkter för programvaruabonne- mangs- och hyresavtal samt SaaS-lösningar. Definitioner Denna information är sådan information som Addnode Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Denna rapport har upprättats i både en svensk och en engelsk version, vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Informationen lämnades för offentliggörande den 24 oktober 2024 klockan 07:30. ===== SIDA 29 ===== Division Design Management Division Product Lifecycle Management Division Process Management ADDNODE GROUP AB (publ) Norra Stationsgatan 93A, SE- 113 64 Stockholm Organisationsnummer: 556291-3185 +46 (0)8 630 70 70 info@addnodegroup.com addnodegroup.com För mer information, vänligen kontakta: Johan Andersson, Vd och koncernchef johan.andersson@addnodegroup.com +46 (0) 70 420 58 31 Kristina Elfström Mackintosh, CFO kristina.mackintosh@addnodegroup.com +46 (0) 70 633 89 90