===== SIDA 1 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  1 Fjärde kvartalet 1 oktober – 31 december 2024 • I kvartalet har redovisad nettoomsättning påverkats av Autodesks nya transaktionsmodell med -464 MSEK samt omklassificeringar av tredjepartsavtal med -396 MSEK. • Nettoomsättningen minskade med 29 procent till 1 484 (2 078) MSEK. Med den tidigare återförsäljarmodellen för Autodesk och före omklassificering av tredjepartsavtal, skulle nettoomsättningen uppgått till 2 344 MSEK och koncernens valutajusterade organiska tillväxt skulle uppgått till cirka 11 procent. • Den redovisade organiska tillväxten i nettoomsättning uppgick till -30 procent och den redovisade valutajusterade organiska tillväxten uppgick till -30 procent. • Bruttoresultatet ökade med 11 procent till 1 123 (1 010) MSEK och bruttomarginalen uppgick till 75,7 (48,6) procent. • EBIT A ökade med 27 procent till 248 (196) MSEK och EBIT A- marginalen uppgick till 16,7 (9,4) procent. • Rörelseresultatet ökade med 32 procent och uppgick till 178 (135) MSEK och rörelsemarginalen uppgick till 12,0 (6,5) procent. • Periodens resultat ökade med 24 procent till 131 (106) MSEK. • Resultat per aktie ökade med 23 procent till 0,98 (0,80) SEK. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 275 (228) MSEK. • Förvärv av CTC Software Inc. USA. • Styrelsen föreslår en utdelning om 1,15 (1,00) SEK per aktie. Händelser efter periodens utgång • Förvärv av Congere AB i Sverige. Tillväxt resultat per aktie Q4 2024 jämfört med Q4 2023 11 Tillväxt bruttoresultat Q4 2024 jämfört med Q4 2023 EBIT A -marginal Q4 2024 % % Bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 Samtliga belopp är angivna i MSEK om annat inte anges. Avrundningsdifferenser vid summering kan förekomma med +/ – 1 MSEK. I de fall ett underliggande tal avrundat blir 0 MSEK skrivs detta som 0. 23 16,7% Nyckeltal Fjärde kvartalet Helår Helår okt–dec 2024 okt–dec 2023 2024 2023 Nettoomsättning, MSEK 1 484 2 078 7 757 7 412 Bruttoresultat, MSEK 1 123 1 010 4 198 3 703 Bruttomarginal, % 75,7 48,6 54,1 50,0 EBITA, MSEK 248 1961) 863 6402) EBITA-marginal, % 16,7 9,41) 11,1 8,62) Rörelseresultat, MSEK 178 1351) 598 4102) Rörelsemarginal, % 12,0 6,51) 7,7 5,52) Periodens resultat, MSEK 131 1061) 402 2792) Resultat per aktie, SEK 0,98 0,801) 3,02 2,092) Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 275 228 701 485 Avkastning på sysselsatt kapital 3) 18,6 13,8 18,6 13,8 Avkastning på eget kapital 3) 17,6 13,5 17,6 13,5 Soliditet, % 29 29 29 29 Skuldsättningsgrad, % 43 47 43 47 1) EBIT A har påverkats med omstruktureringskostnader på -5 MSEK. 2) EBIT A har påverkats med omstruktureringskostnader på -20 MSEK. 3) Nyckeltalen har justerats till avkastning på årsbasis ===== SIDA 2 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  2 Helåret 2024 2024 har varit ett transformativt år för Addnode Group. Jag är stolt över våra medarbetares insatser under ett år då Addnode Group fortsatt satsa på produktutveckling, lanserat nya digitala lösningar , vunnit nya kunder samt genomfört förvärv med ett ökat resultat som följd. Vi har också framgångsrikt manövrerat omställningen i affärsmo- dellen för Autodeskaffären. Denna förändring, från en återförsäljar - till agentmodell, har medfört att värdet av våra egenutvecklade produkter och tjänster blivit tydligare för våra kunder. Samtidigt har bruttomargi- nalen och EBIT A-marginalen förbättrats. Vidare har 2024 varit ett genombrottsår för hur vi implementerat AI-stöd i verksamheten och våra kundlösningar. Ett femtiotal AI-projekt har drivits med fokus på produktutveckling och intern effektivitet. Vi kommer att fortsätta investera i produktutveckling och de möjligheter som AI innebär för oss och våra kunder. Nettoomsättningen har ökat med 5 procent till 7 757 MSEK. Med den tidigare återförsäljarmodellen för Autodesk och före omklassificering av tredjepartsavtal, skulle koncernens nettoomsättning uppgått till 8 822 MSEK och den organiska valutajusterade tillväxten skulle uppgått till 9 procent. Organisk tillväxt, en bättre effektivitet och kompletterande förvärv har resulterat i att EBIT A ökat med 35 procent till 863 MSEK för helåret 2024. EBIT A-marginalen har samtidigt stärkts till 11,1 (8,6) procent och vinst per aktie har ökat med 44 procent. Fjärde kvartalet 2024 Den positiva resultattrenden fortsatte i fjärde kvartalet och EBIT A ökade till 248 (196) MSEK, EBIT A-marginalen förbättrades till 16,7 (9,4) procent. Det kraftigt förbättrade EBIT A-resultatet är hänförligt till divi- sion Design Management. Jämfört med motsvarande period föregående år minskade den redovisade nettoomsättningen med 594 MSEK till 1 484 MSEK. Med den tidigare återförsäljarmodellen för Autodesk och före omklassificering av tredjepartsavtal, skulle koncernens nettoomsättning uppgått till 2 344 MSEK och den organiska valutajusterade tillväxten skulle uppgått till cirka 11 procent. Det förbättrade EBIT A-resultatet i division Design Management förklaras av en stabil efterfrågan i både USA och Europa, en produktmix med en högre andel egna produkter och en högre andel sålda Auto- desk treårsavtal. Under kvartalet har Symetri också vunnit den hittills största affären avseende den egna produkten Naviate i USA. Division Product Lifecycle Management har haft en fortsatt stabil försäljning över lag, men försäljningen i Tyskland har påverkats av en lägre efterfrågan från bilindustrin. Vi ser samtidigt en ökning i försäljning till kunder inom försvarsindustrin. Division Process Management har haft en stabil utveckling i kvartalet och förbättrat EBIT A-marginalen. Efterfrågan för ärendehanterings- och geografiska informationssystem från offentlig sektor är fortsatt stabil. Antalet upphandlingar är färre, men vår bild är att vi tar marknadsande- lar , sett till antalet vunna upphandlingar. Förvärv Under 2024 har sex förvärv genomförts. Förvärvet av amerikanska CTC Software i fjärde kvartalet stärker Symetris portfölj av egenut- vecklade tilläggsprodukter till Autodesks programvaror. CTC Software har fler än 40 000 användare, dessa utgörs av arkitekter , ingenjörer och konstruktörer. I det första kvartalet 2025 har Congere förvärvats, en leverantör av digitala lösningar till den svenska försvarsindustrin. Congere omsätter cirka 25 MSEK och har redan ett framgångsrikt samarbete med bolag i division Process Management. Förvärv är en viktig del av Addnode Groups tillväxtstrategi. En stark finansiell ställning med låg skuldsättning innebär att Addnode Group kan fortsätta att exekvera en värdeskapande förvärvsstrategi, med ett sunt risktagande. Framtidsutsikter Våra kunders ambitioner att öka försäljningen och bedriva sina verk- samheter mer effektivt med hjälp av digitala lösningar är fortsatt stark. Konjunkturläget och det geopolitiska läget är dock fortsatt osäkert. Tyskland som 2024 stod för tio procent av koncernens nettoomsätt- ning förväntas att även 2025 vara en tuff marknad. Däremot ser vi att arkitektmarknaden i både USA och Europa är på väg att bottna ur , då uppsägningarna hos arkitekterna har avtagit. Efterfrågan från offentlig sektor är fortsatt stabil. Det finns fortsatt goda möjligheter till merförsäljning av digitala lösningar till befintliga kunder inom offentlig sektor. Addnode Groups diversifierade verksamhet med starka positioner i segment med strukturell underliggande tillväxt ger ett bra utgångsläge för ett fortsatt uthålligt värdeskapande. Avslutningsvis vill jag tacka alla engagerade medarbetare för deras insatser under ett transformativt 2024. Johan Andersson Vd och koncernchef Transformativt år med förbättrat resultat » Under 2024 har alla tre divisioner levererat sitt bästa resultat någonsin. Addnode Group har fortsatt satsa på produktutveckling, lanserat nya digitala lösningar , vunnit nya kunder samt genomfört förvärv. Vi är redo att fortsätta exekvera på vår värdeskapande strategi.« ===== SIDA 3 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  3 Under det fjärde kvartalet 2024 Ny transaktionsmodell i division Design Management Autodesks övergång till en ny transaktionsmodell aviserades i fjärde kvartalet 2023. Den nya transaktionsmodellen infördes i USA den 10 juni 2024 och i Europa den 16 september 2024. Den nya transaktionsmodellen innebär att Autodesk övergår från en återförsäljarmodell till en agentmodell. Addnode Groups bolag Symetri kommer även fortsättningsvis att vara den som, tillsmmans med kunden, identifierar och implementerar den bästa lösningen. Autodesk ansvarar för prissättning, fakturering och hantering av kundinbetal- ningar för sin egen programvara samt betalar provision till Symetri för det arbete Symetri utför. Med den nya transaktionsmodellen minskar både nettoomsättning och inköp av varor och tjänster , medan bruttoresultat och EBIT A förväntas förbli oförändrade. Detta innebär att EBIT A-marginalen ökar. Kassaflödet förväntas bli oförändrat jämfört med återförsäljarmodellen. Förvärv av CTC Software i USA I november förvärvade Symetri, i division Design Management, CAD T echnology Center Inc (CTC Software). Bolagets erbjudande består av egenutvecklade programvaror såsom tilläggsprodukter för användare av Autodesks program Revit och Civil 3D. Antalet användare uppgår till mer än 40 000 och utgörs av arkitekter , ingenjörer och konstruktörer (AEC). CTC Software har 18 medarbetare och nettoomsättningen upp- går till cirka 40 miljoner SEK. Återköp av köpoptioner mot betalning i aktier Enligt beslut av årsstämman 2024 erbjöds optionsinnehavare i incita- mentsprogrammet L TIP 2021 att överlåta köpoptioner till ett pris mot- svarande köpoptionernas nettovärde i samband med att första nytt- jandeperioden inföll. Inom ramen för detta erbjudande har nu 159 500 köpoptioner återköpts och 93 418 B-aktier som Addnode Group hade i eget förvar överförts till optionsinnehavare. Antalet utestående köpop- tioner i incitamentsprogrammet L TIP 2021 uppgår nu till 36 300, vilka efter omräkning för den split som genomfördes i maj 2022, berättigar till 145 200 B-aktier. Väsentliga händelser Efter periodens utgång Förslag till utdelning Styrelsen förslår för årsstämman 2025 att besluta om utdelning om 1,15 (1,00) SEK per aktie avseende räkenskapsåret 2024. Förvärv av Congere i Sverige Addnode Group tecknade i januari 2025 avtal om förvärv av Congere IT -konsult AB (Congere). Bolaget har över 25 års erfarenhet av att utveckla, förnya och förbättra system och applikationer åt försvarsin- dustrin i Sverige. Stamford, som ingår i division Process Management, har sedan tidigare ett etablerat samarbete med Congere. Congere är baserade i Västerås, Sverige, har 22 medarbetare och omsätter 25 miljoner SEK. Bolaget kommer att ingå i division Process Management. Förvärvet förväntas slutföras i februari. 30 januari 2026 Bokslutskommuniké för 2025 25 april 2025 Delårsrapport för första kvartalet 2025 14 juli 2025 Delårsrapport för andra kvartalet 2025 24 oktober 2025 Delårsrapport för tredje kvartalet 2025 7 maj 2025 Årsstämma FINANSIELL KALENDER ===== SIDA 4 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  4 Om Addnode Group Strategi Addnode Group förvärvar , driver och utvecklar kunskapsledande bolag som digitaliserar samhället. Vi skapar uthållig värdetillväxt över tid genom att kontinuerligt förvärva nya bolag och aktivt stödja våra dotter bolag för att driva organisk vinsttillväxt. Tre divisioner Addnode Groups dotterbolag är organiserade i tre divisioner: Design Management, Product Lifecycle Management och Process Management. Den decentraliserade styrmodellen innebär att affärs- kritiska beslut fattas nära kund och marknad. Finansiella mål • Årlig nettoomsättningstillväxt ska uppgå till minst 10 procent. • Rörelsemarginalen före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar (EBIT A-marginal) ska uppgå till minst 10 procent. • 30–50 procent av koncernens resultat efter skatt ska delas ut till aktieägarna, förutsatt att likviditet och finansiell ställning är tillräcklig för att driva och utveckla verksamheten. Marknadsposition Addnode Group består av ett 20- tal bolag verksamma i 19 länder och fyra världsdelar. Antalet medarbetare uppgår till cirka 2 700. Koncernen har en marknadsledande position i Europa och USA som leverantör av programvaror och tjänster för design, konstruktion och tillverkning. I Europa har koncernen även en stark marknadsposition inom digitala lösningar för produktdatainfor- mation, projektsamarbeten och fastighetsförvaltning. Inom svensk offentlig förvaltning är Addnode Group en ledande leverantör av dokument - och ärendehanteringssystem. Hållbarhetsagenda De digitala lösningar vi utvecklar i nära samarbete med våra kunder bidrar till ett mer hållbart samhälle. Våra lösningar används till hållbar och resurseffektiv design och produktlivscykelhantering, simuleringar som är till nytta för miljö och hälsa, samt för ökad delaktighet och dialog med medborgare. Addnode Groups hållbarhetsagenda definierar fem fokusområden som utgör grunden för koncernens gemensamma hållbarhetsengage- mang. För varje fokusområde har vi definierat nyckeltal som följs upp och redovisas årligen i Addnode Groups årsredovisning. FN:S GLOBALA UTVECKLINGSMÅL MED TYDLIGAST KOPPLING TILL ADDNODE GROUPS HÅLLBARHETSAGENDA HÅLLBARHETSAGENDA MED FEM FOKUSOMRÅDENSTRA TEGI FÖR LÖNSAM OCH HÅLLBAR TILL V ÄXT 2 3 Omsorg om människor och miljö i vår egen verksamhet Vårt arbete med partners och leverantörer 5 Styrning och ledning av hållbarhetsarbetet 1 4 Långsiktig ekonomisk bärkraft Digitala lös- ningar som bidrar till hållbar utveckling UTHÅLLIG V ÄRDETILL V ÄXT Förvärv Kompletterande verksamhet eller marknad Värderings baserat ledarskap Attraktiv värdering Organisk utveckling Decentraliserat ansvar och befogenhet Strategisk support Synergier och samarbeten ENTER DATE CHOOSE AN ITEM 2 ADDNODE 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Net Sales (mSEK) EBITA (mSEK) 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 UTVECKLING NETTOOMSÄ TTNING OCH EBIT A 2015–2024, MSEK Nettoomsättning   EBIT A ===== SIDA 5 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  5 Digitalization for a Better Society Lösningar för koldioxidneutral vatten- och avloppshantering Symetri, i division Design Management, har samarbetat med Severn Trent Water för att utveckla effektivare konstruktioner och stödja hållbarhetsmål inom vatten- och avloppsindustrin. Severn Trent Water , ett av Storbritanniens största vatten- och avloppsbolag, verkar inom en strikt reglerad bransch. Företaget har ett starkt engagemang för hållbarhet och strävar efter att nå koldioxidneutralitet redan 2030. För att lyckas med detta investerar bolaget i infrastrukturförbättringar för att säkerställa att leveransen av rent vatten är förenligt med ett starkt miljöskydd. Centralt för satsningen är implementeringen av flera digitala lösningar i samarbete med Symetri. Dessa verktyg har möjliggjort för Severn Trent Water att förbättra projektplaneringen, optimera vatten- och avloppssystemen och öka den övergripande effektiviteten i verksamheten. Building Information Modelling (BIM) har spelat en nyckelroll i att designa vattenreningsanläggningar som både är effektiva och främjar hållbarhet. Därtill har verktyg för att prognostisera och hantera översvämningar ytterligare förstärkt företagets miljöinsatser. Symetris skräddarsydda lösningar och stöd har stärkt Severn Trent Waters interna projektsamordning, minskat dess miljöpåverkan och skapat en kompetent och digitalt rustad organisation. Partnerskapet med Symetri positionerar företa- get som en ledare inom hållbar vattenhantering, sätter nya branschstandarder för innovation, effektivitet och miljöansvar , och rustar bolaget för framtiden. Digitalt verktyg för övervakning av förpackningshantering Ida Infront, i division Process Management, har hjälpt Naturvårdsverket att digita- lisera och förbättra sin övervakningsprocess för producentansvar inom förpack- ningshantering. Initiativet ligger i linje med en ny förordning som kräver att företag tar ansvar för insamling, återvinning och övergripande livscykelhantering av förpackningsmaterial. Förordningen syftar till att minska nedskräpning, minimera avfall och att säkerställa att material återvinns och återanvänds i nya produkter. För att möta den ökade mängd producentavgifter och ersättningar till kommuner som följt av den nya förordningen, behövde Naturvårdsverket ett mer effektivt sätt att hantera sina administrativa processer. Ida Infront anpassade sitt ärendehanteringssystem iipax för detta ändamål. Centrala processer såsom avgiftsberäkningar , fakturering, beslutsfattande och betalningshantering automatiserades och gjorde det möjligt att effektivisera uppföljningen av producentavgifter och förenkla betalningarna till kommuner. Automatiseringen har också minskat det manuella arbetet och på så sätt ökat både precisionen och effektiviteten i ärendehanteringen. Lösningen bidrar till hållbarhet genom att effektivisera producentansvaret genom att motivera producenter att prioritera återanvändbart och återvinnings- bart förpackningsmaterial. Genom att automatisera tillsynsprocessen förbättrar systemet effektiviteten i återvinning och återanvändning, minskar avfall, minimerar miljöpåverkan och stödjer aktivt övergången till en cirkulär ekonomi. Förbättrad effektivitet och skalbarhet inom maskinindustrin T echnia, i division Product Lifecycle Management, har samarbetat med Automation.Express som integrerar design, projektledning och 3D-modellering för att leverera skräddarsydda maskiner. Bolaget behövde förbättra samarbetet mel- lan sina design- och ingenjörsteam, effektivisera sin internkommunikation, hantera komplex finansiell data och skapa förutsättningar för skalbar tillväxt. För att hantera dessa behov implementerade T echnia plattformen 3DEXPERIENCE, vilket gjorde det möjligt för Automation.Express att centralisera både kommunikation och dokumentation, samtidigt som skalbarheten förbättra- des genom en molnbaserad lösning. T echnia bistod också med integration av SAP med 3DEXPERIENCE, vilket bidragit till att effektivisera hanteringen av finansiell data, förbättra beslutsfattandet i realtid och effektivisera projektkoordineringen. De nya systemimplementationerna har bidragit till effektiviserad projekt- ledning, enhetligare designstrategier och höjd kvalitet och effektivitet i Automation. Express maskinkonstruktioner. Samarbetet har också främjat hållbarhet genom att bidra till mer resurseffektiva, skalbara och miljömedvetna lösningar inom maskinindustrin. ===== SIDA 6 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  6 Koncernens nettoomsättning, resultat och kassaflöde Fjärde kvartalet, oktober –december 2024 Nettoomsättningen för fjärde kvartalet 2024 minskade med 29 procent till 1 484 (2 078) MSEK. Med den tidigare återförsäljarmodellen för Auto- desk och före omklassificering av tredjepartsavtal, skulle koncernens nettoomsättning uppgått till cirka 2 344 MSEK och den organiska valu- tajusterade tillväxten skulle uppgått till cirka 11 procent. Den redovisade organiska tillväxten uppgick till -30 procent och den redovisade valu- tajusterade organiska tillväxten uppgick till -30 procent. Försäljningen har , med undantag av Tyskland, varit god i både Europa och USA. Division Design Managements redovisade nettoomsättning har påverkats av övergången till Autodesks nya transaktionsmodell samt omklassificeringen av andra tredjepartsavtal. Den valutajusterade organiska tillväxten var negativ och uppgick till -47 procent, framförallt hänförligt till omklassificeringar av tredjepartsavtal. Med den tidigare återförsäljarmodellen för Autodesk och före omklassificering av tredje- partsavtal, skulle att divisionens valutajusterade organiska tillväxt ha uppgått till cirka 18 procent. Försäljningen till industri kunder utvecklades starkt under kvartalet. AEC-marknaden i Norden visade tecken på en försiktig återhämtning. I USA har efterfrågan på våra egna programvaror ökat, den hittills största affären för programvaran Naviate slutfördes under kvartalet. I division Product Lifecycle Management har försäljningen av PLM-system och tillhörande tjänster varit god i Storbritannien, Frankrike och Norden. Försäljningen var fortsatt svagare i Tyskland, främst hän- förligt till fordonsindustrin. Den valutajusterade organiska tillväxten var negativ och uppgick till -6 procent, framförallt hänförligt till omklassi- ficeringar av tredjepartsavtal. Om omklassificering av tredjepartsavtal inte skett, uppskattar vi att den valutajusterade organiska tillväxten skulle ha uppgått till cirka 3 procent. I division Process Management var efterfrågan från kommuner fortsatt stabil, men något svagare från andra större myndigheter. Den valutajusterade organiska tillväxten uppgick till -2 procent. Licensintäkterna, dvs intäkter för eviga licenser , minskade till 41 (97) MSEK och återkommande intäkter minskade till 924 (1 458) MSEK, främst hänförligt till förändrad affärsmodell och omklassificering enligt nedan. Tjänsteintäkterna uppgick till 504 (500) MSEK och övriga intäkter uppgick till 16 (23) MSEK. Andelen återkommande intäkter uppgick till 62 (70) procent. Bruttoresultatet ökade 11 procent till 1 123 (1 010) MSEK och brutto- marginalen ökade till 75,7 (48,6) procent. EBIT A ökade 27 procent till 248 (196) MSEK och EBIT A-marginalen uppgick till 16,7 (9,4) procent. Föregående år genomfördes omstruktu- reringar inom division Product Lifecycle Management för att anpassa organisationen och kostnadsstrukturen. Omstruktureringskostnaderna uppgick till cirka 5 MSEK under fjärde kvartalet 2023. Finansnettot uppgick till 4 (0) MSEK och påverkades av omvärde- ringar av tilläggsköpeskillingar med 40 (16) MSEK. Periodens resultat ökade med 24 procent till 131 (106) MSEK. Resultat per aktie ökade med 23 procent och uppgick till 0,98(0,80) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 275 (228) MSEK, främst påverkat av högre rörelseresultat. Omklassificering tredjepartsavtal I samband med övergång till Autodesks agentmodell har även övriga tredjepartsavtal inom koncernen omprövats. Omprövningen har gjorts tillsammans med externa specialister. Resultatet av omprövningen innebär att försäljning av vissa övriga tredjepartsavtal inte bedöms uppfylla de kriterier som krävs för att Addnode Group ska anses ha kontroll över produkterna, därmed anses Addnode Group vara ombud (agent) även för andra tredjepartsavtal. Som ombud redovisas intäkter till ett belopp som motsvarar det bruttoresultat som Addnode Group har rätt till i utbyte mot att ombesörja att den tredje parten tillhanda- håller de speci ficerade produkterna. Andelen återkommande intäkter i förhållande till totala intäkter minskar därmed. Omklassificeringen av nettoomsättningen för dessa tredjepartsavtal har i redovisningen skett från 1 oktober 2024 och har inneburit att nettoomsättningen har minskat med 396 MSEK, varav 359 MSEK är hänförligt till division Design Management och 37 MSEK till division Product LIfecycle Management. En analys har gjorts av historiska effekter av omklassificeringen. Bolaget har kommit fram till att de historiska effekterna inte är väsent- liga, därför har historiska siffror ej omräknats. Bruttoresultat och EBIT A förblir oförändrade till följd av omklassificeringen. UTVECKLING NETTOOMSÄ TTNING OCH EBIT A 2020–2024, MSEK INT ÄKTSFÖRDELNING Q4 2024 (Geografi bestäms av dotterbolagens hemvist) Licenser 3% Återkommande intäkter 62% Tjänster 34% Övrigt 1% Sverige 35% USA 21% Storbritannien 15% Tyskland 13% Övriga 16% ENTER DATE CHOOSE AN ITEM 3 ADDNODE 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 2020 2021 2022 2023 2024 Nettoomsättning EBITA Nettoomsättning   EBIT A 2020 2021 2022 2023 2024 ===== SIDA 7 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  7 Januari – december 2024 Nettoomsättningen uppgick till 7 757 (7 412) MSEK, en tillväxt med 5  procent. Med den tidigare återförsäljarmodellen för Autodesk och före omklassificering av tredjepartsavtal, skulle koncernens netto- omsättning uppgått till cirka 8 822 MSEK och den organiska valuta- justerade tillväxten skulle uppgått till cirka 9 procent. Den redovisade organiska tillväxten uppgick till -5 procent och den redovisade valutajusterade organiska tillväxten uppgick till -5 procent. Licensintäkterna minskade till 186 (368) MSEK, återkommande intäkter ökade till 5 580 (5 173) MSEK, tjänsteintäkterna ökade till 1 902 (1 773) MSEK och intäkter från övrigt minskade till 89 (98) MSEK. EBIT A ökade till 863 (640) MSEK och EBIT A-marginalen uppgick till 11,1 (8,6) procent. Föregående år genomfördes omstruktureringar i division Product Lifecycle Management för att anpassa organisationen och kostnadsstrukturen. Omstruktureringskostnaderna under 2023 upp- gick till -20 MSEK och belastade EBIT A. EBIT A har även belastats med förvärvs kostnader som uppgår till - 10 ( - 14) MSEK. Finansnettot uppgick till -62 ( -48) MSEK och påverkades av omvärderingar av tilläggsköpeskillingar med 57 (16) MSEK samt ökad upplåning och högre räntenivåer. Redovisad skatt för periodens resultat uppgick till - 134 ( -83) MSEK, motsvarande en effektiv skattesats om 25,0 (22,9) procent. Periodens resultat ökade till 402 (279) MSEK. Resultat per aktie ökade till 3,02 (2,09) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 701 (485) MSEK, främst påverkat av högre rörelseresultat. Koncernens nettoomsättning, resultat och kassaflöde forts. ===== SIDA 8 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  8 Utveckling per division NETTOOMSÄ TTNING1) Q4 2024 EBIT A3) Q4 2024 BRUTTORESUL T A T2) Q4 2024 Design Management 44% Product Lifecycle Management 33% Process Management 23% Design Management 52% Product Lifecycle Management 23% Process Management 25% Design Management 55% Product Lifecycle Management 19% Process Management 26% Nettoomsättning, bruttoresultat och EBIT A, oktober -december 2024 Nettoomsättning Bruttoresultat EBITA MSEK Q4 2024 Q4 2023 Förändr. % Q4 2024 2023 Q4 Förändr. % Q4 2024 Q4 2023 Förändr. % Design Management 660 1 246 -47 594 512 16 146 98 49 Product Lifecycle Management 492 499 -1 255 232 10 53 541) -2 Process Management 344 346 -1 283 273 4 70 67 4 Eliminering/Centrala kostnader -12 -13 -9 -7 -21 -23 Addnode Group 1 484 2 078 -29 1 123 1 010 11 248 1962) 27 1) EBIT A har belastats med omstruktureringskostnader på 5 MSEK. 2) EBIT A för Addnode Group justerat för omstruktureringskostnader uppgick till 201 och justerad EBIT A-marginal uppgick till 9,7 procent. Nettoomsättning, bruttoresultat och EBIT A, januari-december 2024 Nettoomsättning Bruttoresultat EBITA MSEK Helår 2024 Helår 2023 Förändr. % Helår 2024 Helår 2023 Förändr. % Helår 2024 Helår 2023 Förändr. % Design Management 4 609 4 292 7 2 227 1 821 22 518 334 55 Product Lifecycle Management 1 883 1 884 0 930 883 5 170 1431) 19 Process Management 1 310 1 281 2 1 066 1 021 4 252 244 3 Eliminering/Centrala kostnader -45 -45 -25 -22 -77 -81 Addnode Group 7 757 7 412 5 4 198 3 703 13 863 6402) 35 1) EBIT A har belastats med omstruktureringskostnader på 20 MSEK. 2) EBIT A för Addnode Group justerat för omstruktureringskostnader uppgick till 660 MSEK och justerad EBIT A-marginal uppgick till 8,9 procent. 1) Före elimineringar 2) Före elimineringar/centrala kostnader 3) Före elimineringar/centrala kostnader INTÄKTSFÖRDELNING Divisioner Q4 EBITA Divisioner Q4 GP Divisioner Q4 NEJ 0 150 300 450 600 750 900 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2020 2021 2022 2023 2024 Addnode Group, R12 Nettoomsättning EBITA 0 150 300 450 600 750 900 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2020 2021 2022 2023 2024 Addnode Group, R12 Nettoomsättning EBITA EBITA Divisioner Q4 GP Divisioner Q4 NEJ 0 150 300 450 600 750 900 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2020 2021 2022 2023 2024 Addnode Group, R12 Nettoomsättning EBITA 0 150 300 450 600 750 900 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 2020 2021 2022 2023 2024 Addnode Group, R12 Nettoomsättning EBITA ===== SIDA 9 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  9 Division – Design Management Kvartalsutveckling I fjärde kvartalet minskade nettoomsättningen med 47 procent till 660 (1 246) MSEK. Den redovisade nettoomsättningen har påverkats av övergången till Autodesks nya transaktionsmodell samt omklassifice- ring av andra tredjepartsavtal. Autodesks övergång till ny transaktions- modell infördes i USA den 10 juni och i Europa den 16 september 2024. Med den tidigare återförsäljarmodellen för Autodesk och före omklassificering av tredjepartsavtal, skulle divisionens valutajusterade organiska tillväxt ha uppgått till cirka 18 procent. Den redovisade organiska tillväxten uppgick till -47 procent och justerat för valuta- effekter uppgick den redovisade organiska tillväxten till -47 procent. Bruttoresultatet ökade med 16 procent till 594 (512) MSEK. Bruttomar- ginalen ökade till 90,0 (41,1) procent, främst hänförlig till Autodesks nya transaktionsmodell och omklassificeringen av tredjepartsavtal. Divisionens verksamhet inom digitala lösningar för design, BIM och produktdata, som drivs av Symetri, upplevde en stabil efterfrågan under kvartalet. Försäljningen till bygg- och tillverkande industri, framför allt i norra Europa, utvecklades starkt. I Europa noteras en produktmix med större andel treårsavtal från Autodesk jämfört med motsvarande period föregående år. AEC-marknaden i Norden visar tecken på en för- siktig återhämtning. I USA har tillverkande industri bidragit till en positiv resultatutveckling i kvartalet. I USA har också efterfrågan på Symetris egna programvaror ökat, den hittills största affären för programvaran Naviate slutfördes under kvartalet. Service Works Global som levererar digitala lösningar för fastighets- förvaltning har haft en positiv resultatutveckling under kvartalet. Tribia som tillhandahåller samarbetsplattformar till bygg och infrastruktur- sektorn nådde resultat i nivå med föregående år. EBIT A ökade med 49 procent till 146 (98) MSEK och EBIT A- marginalen ökade till 22,1 (7 ,9) procent. Förvärv I november förvärvade Symetri CTC Software i USA. Bolagets erbju- dande består av egenutvecklade programvaror såsom tilläggspro- dukter för användare av Autodesks program Revit och Civil 3D. Antalet användare uppgår till mer än 40 000 och utgörs av arkitekter , ingenjörer och konstruktörer (AEC). CTC Software har 18 medarbetare och net- toomsättningen uppgår till cirka 40 miljoner SEK. Marknad Verksamheten i divisionen bedrivs av bolagen Symetri, T eam D3, Service Works Global och Tribia. Dessa bolag erbjuder digitala lös- ningar och tjänster för design, BIM (Building Information Modeling) och produkt data till arkitekter och ingenjörer inom tillverknings- och bygg- industrin. Divisionen har också ett starkt digitalt erbjudande för projekt- samarbeten och fastighetsförvaltning i Norden och Storbritannien. Kundernas vilja att investera i digitala lösningar drivs av urbanisering och behovet av att bygga och förvalta effektivt och hållbart. Även till- synsmyndigheter efterfrågar digitala lösningar baserade på BIM. UTVECKLING NETTOOMSÄ TTNING OCH EBIT A 2020–2024, MSEK Nyckeltal ENTER DATE CHOOSE AN ITEM 3 DESIGN 0 100 200 300 400 500 600 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 2020 2021 2022 2023 2024 Nettoomsättning EBITA 47 16 49% % %- + + Design Management är en ledande global leverantör av digitala lösningar och tjänster för design, BIM och produktdata till arkitekter och ingenjörer inom bygg- och tillverkningsindustrin. Divisionen har också ett starkt digitalt erbjudande för projektsamarbeten och fastighetsförvaltning i Norden och Storbritannien. MSEK Q4 2024 Q4 2023 Förändr. % Nettoomsättning 660 1 246 -47 Bruttoresultat 594 512 16 Bruttomarginal, % 90,0 41,1 EBITA 146 98 49 EBITA-marginal, % 22,1 7,9 Rörelseresultat 114 68 68 Rörelsemarginal, % 17,3 5,5 Medelantal anställda 1 117 1 098 2 2020 2021 2022 2023 2024 Tillväxt nettoomsättning Q4 2024 jämfört med Q4 2023 Tillväxt bruttoresultat Q4 2024 jämfört med Q4 2023 Tillväxt EBIT A Q4 2024 jämfört med Q4 2023 Nettoomsättning   EBIT A ===== SIDA 10 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  10 Division – Product Lifecycle Management Kvartalsutveckling I fjärde kvartalet 2024 minskade nettoomsättningen med 1 procent till 492 (499) MSEK. Den redovisade nettoomsättningen har påverkats av omklassificering av tredjepartsavtal. Om omklassificering av tredje- partsavtal inte skett uppskattar vi att divisionens valutajusterade organiska tillväxt skulle ha uppgått till cirka 3 procent. Den redovisade organiska tillväxten var negativ och uppgick till -5 procent och jus- terat för va luta effekter uppgick den redovisade organiska tillväxten till -6 procent. EBIT A minskade med 2 procent till 53 (54) MSEK och EBIT A-marginalen uppgick till 10,8 (10,8) procent. Resultatet för motsva- rande kvartal föregående år påverkades av omstruktureringskostnader som uppgick till 5 MSEK. Försäljningen av PLM-system och tillhörande tjänster har varit stabil i Norden, Storbritannien och i USA där kundsegmenten är mer diversi- fierade inom tillverkande industri, försvarsindustri och medicinteknik. Försäljningen är fortsatt svagare i Tyskland, vilket främst kan tillskrivas en minskning i licens försäljningen inom fordonsindustrin. Konjunkturen och ränteläget har påverkat kundernas beslutsprocesser för nya och större systemprojekt och investeringar , vilket har medfört att dessa senarelagts. Tjänsteintäkterna var något högre än föregående år. Trenden där kunder i allt högre grad föredrar att hyra licenser på tids- begränsad basis, istället för att köpa licenser med evig nyttjanderätt, fortsätter. Förvärv I juli 2024 förvärvade T echnia bolaget Prime Aerostructures GmbH (Prime). Bolaget är en ledande partner till Dassault Systèmes i Österrike och är specialiserade på simuleringar inom flygbranschen. Primes teknologier och tjänster används för att designa komponenter och strukturer med låg vikt och hög prestanda, vilket förbättrar flygplans effektivitet och säkerhet. Bolagets erbjudande täcker hela produktlivs- cykeln, från idé till produktion och certifiering. Bolaget har cirka 10 anställda och nettoomsättningen uppgår till 45 MSEK. I februari 2024 förvärvades Optimec Consultants Inc. (Optimec), Kanada, som är en välrenommerad partner till Dassault Systèmes i Québec, Kanada. Optimec har cirka 20 medarbetare och nettoomsätt- ningen uppgår till cirka 40 MSEK. Bolaget levererar digitala lösningar för datorstödd konstruktion (Computer Aided Engineering, CAE). Optimec kommer att tillföra strategisk kompetens och ytterligare räckvidd för divisionens internationella kundbas. Marknad Verksamheten i division Product Lifecycle Management bedrivs av dotter bolaget T echnia som är en global leverantör av lösningar för att digitalisera en produkts eller anläggnings hela livscykel – från idé, design, simulering och konstruktion – till försäljning, eftermark- nad och återvinning. För våra kunder innebär detta kortare ledtider , stärkt innovation samt ökad effektivitet och spårbarhet. Kundernas investeringsvilja drivs av behovet att utveckla och designa produkter , underhålla produktinformation under hela livscykeln samt att efterfölja myndighetskrav. UTVECKLING NETTOOMSÄ TTNING OCH EBIT A 2020–2024, MSEK Nyckeltal Product Lifecycle Management är en global leverantör av lösningar för att digitalisera en produkts eller anlägg- nings hela livscykel – från idé, design, simulering och konstruktion till försäljning, eftermarknad och återvinning. För våra kunder innebär detta ledtids förkortningar , stärkt innovation samt ökad effektivitet och spårbarhet. MSEK Q4 2024 Q4 2023 Förändr. % Nettoomsättning 492 499 -1 Bruttoresultat 255 232 10 Bruttomarginal, % 51,8 46,5 EBITA 53 54 -2 EBITA-marginal, % 10,8 10,8 Rörelseresultat 32 37 -14 Rörelsemarginal, % 6,5 7,4 Medelantal anställda 731 728 0 ENTER DATE CHOOSE AN ITEM 4 PLM 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 2020 2021 2022 2023 2024 Nettoomsättning EBITA 2020 2021 2022 2023 2024 1 10 2% % %- + - Tillväxt nettoomsättning Q4 2024 jämfört med Q4 2023 Tillväxt bruttoresultat Q4 2024 jämfört med Q4 2023 Tillväxt EBIT A Q4 2024 jämfört med Q4 2023 Nettoomsättning   EBIT A ===== SIDA 11 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  11 Division – Process Management Kvartalsutveckling I fjärde kvartalet 2024 minskade nettoomsättningen med 1 procent till 344 (346) MSEK. Justerat för valutaeffekter uppgick den organiska till- växten till -2 procent. EBIT A ökade med 4 procent till 70 (67) MSEK och EBIT A-marginalen uppgick till 20,3 (19,4) procent. Försäljningen till kommuner var fortsatt stabil under kvartalet medan större myndigheter fortsätter att visa återhållsamhet vad gäller investeringar i större projekt. Antalet upphandlingar har varit färre än föregående år. Divisionen fortsätter att investera i både nya produkter och lösningar och vidareutveckling av befintliga kunderbjudanden. Divisionens verksamheter är väl positionerade vid upp handlingar inom offentlig sektor tack vare attraktiva digitala lösningar , gedigen erfarenhet och goda referenser. Förvärv I juli 2024 förvärvades Addoceo AB (Addoceo), en leverantör av ärende- hanteringssystem för färdtjänst samt IT -lösningar för detaljhandel och tillverkningsindustri. Bolaget omsätter cirka 15 MSEK och har cirka 10 medarbetare. I maj 2024 förvärvade Icebound den resterande andelen om 50 procent av programvaran GPS Timber. GPS Timber är en produkt som tidigare ägdes till 50 procent. Nettoomsättningen uppgår till 8 MSEK. I februari 2024 förvärvades samtliga aktier i Jetas Quality Systems AB. Bolaget levererar ärendehanteringssystem för felanmälan och arbets orderhantering inom kollektivtrafik och fastighetsskötsel och har samarbetat med koncernbolaget Forsler & Stjerna under flera år. Nettoomsättningen uppgår till cirka 6 MSEK. I januari 2024 förvärvades Efficture AB av det nyligen etablerade bolaget Icebound. Efficture har egenutvecklade programvaror för skogs- och virkeshantering, Nettoomsättningen uppgår till cirka 2 MSEK. Med förvärvet stärker Icebound sitt erbjudande och marknadsposition som aktör inom digitala lösningar för skogsbranschen och andra basindustrier. Efter periodens utgång Efter kvartalets utgång tecknades avtal om förvärv av Congere IT -konsult AB (Congere). Congere utvecklar , förnyar och förbättrar sys- tem och applikationer åt försvarsindustrin i Sverige. Bolaget omsätter cirka 25 MSEK och har 22 medarbetare. Marknad Process Management, vars verksamhet drivs i 13 dotterbolag, är en ledande leverantör av digitala lösningar till offentlig sektor. Divisionen har verksamhet i Sverige och Norge. Lösningarna bidrar till smidigare ärendehantering, förenklad administration och kvalitetssäkrade pro- cesser i kontakten mellan myndigheter och medborgare. Våra kunders investeringsvilja drivs av automatisering, förenklad administration och effektivare kommunikation med medborgarna. Allt fler myndigheter och kommuner efterfrågar en långsiktig partner i sitt arbete med att utveckla en innovativ och rätts säker verksamhet. UTVECKLING NETTOOMSÄ TTNING OCH EBIT A 2020–2024, MSEK Nyckeltal Process Management är en ledande leverantör av digitala lösningar till offentlig sektor i Sverige. Lösningarna bidrar till smidigare ärendehantering, förenklar administration och kvalitetssäkrar processer i kontakten mellan myndigheter och medborgare. MSEK Q4 2024 Q4 2023 Förändr. % Nettoomsättning 344 346 -1 Bruttoresultat 283 273 4 Bruttomarginal, % 82,3 78,9 EBITA 70 67 4 EBITA-marginal, % 20,3 19,4 Rörelseresultat 52 53 -2 Rörelsemarginal, % 15,1 15,3 Medelantal anställda 748 712 5 ENTER DATE CHOOSE AN ITEM 5 PROCESS 0 50 100 150 200 250 300 0 150 300 450 600 750 900 1 050 1 200 1 350 1 500 2020 2021 2022 2023 2024 Nettoomsättning EBITA 2020 2021 2022 2023 2024 1 4 4% % %- + + Tillväxt nettoomsättning Q4 2024 jämfört med Q4 2023 Tillväxt bruttoresultat Q4 2024 jämfört med Q4 2023 Tillväxt EBIT A Q4 2024 jämfört med Q4 2023 Nettoomsättning   EBIT A ===== SIDA 12 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  12 Upplysningar om förvärv Genomförda förvärv under 2024 För perioden januari-december 2024 förvärvade Addnode Group samtliga aktier i sex verksamheter; Efficture AB (Efficture), Jetas Qua- lity Systems AB (Jetas), Optimec Consultants Inc. (Optimec), Prime Aerostructures GmbH, (Prime) Addoceo AB (Addoceo) och CAD T ech- nology Center , Inc. (CTC Software). Under perioden bidrog förvärven till nettoomsättningen med 73 MSEK och EBIT A med 6 MSEK. Om förvärven hade genomförts per den 1 januari 2024 hade koncernens nettoom- sättning under 2024 uppgått till cirka 7 806 MSEK och EBIT A till cirka 847 MSEK. Kostnader för att genomföra förvärven ingår i koncernens övriga externa kostnader med - 10 ( - 14) MSEK. Efficture, som förvärvades i januari, är ett kompletteringsförvärv till Icebound som levererar digitala lösningar till skogsbranschen och andra basindustrier. Efficture konsoliderades från och med januari 2024 i division Process Management. I februari 2024 slutfördes förvärvet av Jetas. Bolaget levererar ärende hanteringssystem för felanmälan och arbetsorderhantering inom kollektivtrafik och fastighetsskötsel och har samarbetat med koncernbolaget Forsler & Stjerna under flera år. Verksamheten konsoli- derades från och med februari 2024 i division Process Management. Optimec, som förvärvades i februari 2024, är partner till Dassault Systèmes och arbetar med datorstödd konstruktion. Optimec har verksamhet i Kanada, cirka 20 medarbetare och en nettoomsättning som uppgår till cirka 40 MSEK. Verksamheten konsoliderades från och med februari 2024 som en del av T echnia i division Product Lifecycle Management. Addoceo, som förvärvades i juli 2024, levererar ärendehanterings- system för färdtjänst samt IT -lösningar för detaljhandel och tillverk- ningsindustri. Bolaget har ca 10 medarbetare och en omsättning om cirka 15 MSEK. Verksamheten konsoliderades från juli 2024 i division Process Management. Prime Aerostructures, som förvärvades i juli 2024, är en ledande partner till Dassault Systèmes och är specialiserade på simuleringar inom flygbranschen. Prime Aerostructures har verksamhet i Österrike, cirka 10 medarbetare och en nettoomsättning som uppgår till cirka 45 MSEK. Verksamheten konsoliderades från och med juli 2024 som en del av T echnia i division Product Lifecycle Management. CAD T echnology Center Inc (CTC Software), som förvärvades i november 2024, ingår i division Design Management. Bolagets erbjudande består av egenutvecklade programvaror såsom tilläggs- produkter för användare av Autodesks program Revit och Civil 3D. Antalet användare uppgår till mer än 40 000 och utgörs av arkitekter , ingenjörer och konstruktörer (AEC). CTC Software har 18 medarbetare och nettoomsättningen uppgår till cirka 40 miljoner SEK. Verksamheten konsoliderades från november 2024 i division Design Management. Förvärvsanalyser I samband med förvärven har nedanstående förvärvsanalyser upprät- tats. Beräkningarna är preliminära då bolagen nyligen är förvärvade och omfattar bolagen Efficture, Optimec, Jetas, Addoceo, Prime samt CTC Software. Förvärvsanalys Efficture, Optimec, Jetas, Addoceo, Prime och CTC Software (MSEK) Förvärvade bolags nettotillgångar vid förvärvstidpunkten Redovisat värde i bolagen Verkligt värde justering Verkligt värde i koncernen Immateriella anläggningstillgångar 1) - 101 101 Övriga anläggnings tillgångar 4 - 4 Omsättningstillgångar 56 - 56 Likvida medel 11 - 11 Övriga skulder -79 -14 -93 Netto identifierbara tillgångar/skulder -8 87 79 Goodwill - - 1812) Beräknad köpeskilling 2) 260 1) Immateriella anläggningstillgångar avser teknologi och kundrelationer. 2) I förvärven av Efficture, Optimec, Jetas, Prime, Addoceo och CTC Software kan långfristiga villkorade köpeskillingar komma att utgå med maximalt 22 MSEK, 3,0 MCAD (cirka 18 MSEK) och 3,9 MUSD (cirka 40 MSEK), varav cirka 4 MSEK, 0 MCAD och 1,7 MUSD är skuldförda (cirka 18 MSEK). ===== SIDA 13 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  13 Koncernens balansräkningar och kassaflöde Likviditet och finansiell ställning Koncernens likvida medel uppgick till 67 4 (667) MSEK per 31 december 2024. I juni 2023 ingick Addnode Group avtal om att utöka befintlig kredit- ram med ett lån (s.k. term loan) på 1 000 MSEK med Nordea och SEB. Lånet utnyttjades för refinansiering av existerande lån i olika valutor och övrig rörelsefinansiering. Lånet löper på 3 år med möjlighet till förlängning om 1+1 år. Huvuddelen av de lån som var dragna på den revolverande kreditfaciliteten överfördes till detta lån, vilket skapade tillgängligt utrymme inom den revolverande kreditfaciliteten. I juni 2024 utnyttjade Addnode Group möjligheten att förlänga term loan med 1 år till juni 2027 med i övrigt oförändrade villkor. Kreditfaciliteten var utnyttjad med 603 (434) MSEK per 31 december 2024, vilket innebar att tillgängligt kreditutrymme uppgick till 997 (1 166) MSEK. Den utnyttjade delen av kreditfaciliteten klassificeras under långfristiga skulder. Räntebärande skulder utöver den utnyttjade delen av kreditfaci- liteten om 603 (434) MSEK avsåg leasingkontrakt om 243 (297) MSEK samt term loan om 879 (938). Inga räntebärande skulder avseende genomförda förvärv förelåg. Koncernens räntebärande skulder uppgick därmed till totalt 1 726 (1 669) MSEK och koncernens nettoskuld uppgick till 1 052 (999) MSEK. Soliditeten var 29 (29) procent. Koncernens totala skulder avseende genomförda förvärv uppgick till 518 (481) MSEK, varav beräknade villkorade köpeskillingar uppgick till 47 4 (481) MSEK. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden januari- december 2024 stärktes till 701 (485) MSEK. Ökningen var främst hänförlig till förbättrat rörelseresultat. I kassaflödet från investerings- verksamheten ingår utbetalningar för egenutvecklade programvaror med 169 (152) MSEK. Investeringar i dotterföretag och rörelser innebar ett negativt kassaflöde om 314 (464) MSEK. Finansierings verksamheten påverkades negativt av amortering av leasingskuld om 101 (101) MSEK samt utbetalning av aktieutdelning om 133 (133) MSEK i maj 2024. I samband med reglering av skuld för förvärv upptogs banklån om 182 (569) MSEK. För perioden januari-december 2024 har banklån om 159 (49) MSEK återbetalats. Investeringar och avyttringar Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar , inklu- sive leasing, har skett med 288 (373) MSEK, varav 169 (152) MSEK avsåg egenutvecklade programvaror. Goodwill och övriga immateriella tillgångar Koncernens redovisade värde på goodwill uppgick den 31 december 2024 till 3 289 (2 977) MSEK. I posten ingår en rättelse med 20 MSEK som redovisas mot tilläggsköpeskilling på balansräkningen. Övriga immateriella tillgångar uppgick till 1 050 (972) MSEK och avser huvudsakligen kundavtal, varumärke samt programvaror. Uppskjutna skattefordringar Per den 31 december 2024 uppgick de uppskjutna skattefordringarna till 52 (34) MSEK. Ökningen om 18 MSEK på beror främst på förändringar i temporära skillnader. Eget kapital Eget kapital uppgick den 31 december 2024 till 2 458 (2 116) MSEK, vilket motsvarar 18,42 (15,87) SEK per utestående aktie. Aktiekapital och incitamentsprogram Aktiekapitalet uppgick vid periodens slut till 404 MSEK. Kvotvärdet per aktie uppgick till 3,00 SEK. Fördelningen på aktieslag var följande per 31 december 2024: Aktieslag Antal utestående aktier A-aktier 3 948 696 B-aktier 130 579 536 Återköpta B-aktier -1 116 582 Totalt 133 411 650 Addnode Group ABs innehav av egna aktier per den 31 december 2024 uppgick till 1 116 582 aktier av serie B, vilket motsvarade 0,8 % av antalet aktier och 0,7 % av antalet röster. Enligt beslut av årsstämman 2024 erbjöds optionsinnehavare i incitamentsprogrammet L TIP 2021 att överlåta köpoptioner till ett pris motsvarande köpoptionernas nettovärde i samband med att första nyttjandeperioden inföll. Inom ramen för detta erbjudande återköptes 159 500 köpoptioner och 93 418 B-aktier som Addnode Group hade i eget förvar överfördes till optionsinnehavare. Antalet utestående köpoptioner i incitamentsprogrammet L TIP 2021 uppgick per 31 december 2024 till 36 300 stycken, vilka efter omräkning för den split som genomfördes i maj 2022, berättigar till 145 200 B-aktier. Efter beslut av Addnode Groups årsstämma 2024 lanserades ytterligare ett långsiktigt incitamentsprogram för chefer och ledande befattningshavare. Programmet omfattar 130 500 aktierätter avseende lika många B-aktier till runt 120- tal deltagare. Under förutsättning att villkoren är uppfyllda kommer eventuell tilldelning av B-aktier i Addnode Group med stöd av aktierätter ske efter offentliggörande av Addnode Groups delårsrapport för perioden 1 januari – 31 mars 2027. Per 31 december 2024 fanns tre köpoptionsprogram och ett aktie- rättsprogram utestående enligt nedan: Incitaments- program Antal utestående optioner / aktierätter Motsvarar antal aktier Lösenkurs Optionsprogram LTIP 2021 36 3001) 145 200 93,73 LTIP 2022 56 9501) 227 800 115,80 LTIP 2023 201 000 201 000 157,50 Summa optionsprogram 294 250 574 000 Aktierättsprogram LTIP 2024 130 500 130 500 - Totalt 424 750 704 500 1) En option berättigar till köp av fyra B-aktier. För ytterligare information gällande L TIP 2021, L TIP 2022 och L TIP2023, se årsredovisning 2023 not 4 på sidan 96-97. För ytterligare information gällande L TIP 2024, se sidan 14. ===== SIDA 14 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  14 Övriga upplysningar Medarbetare Medelantalet anställda i koncernen ökade till 2 586 (2 455). Den 31 december 2024 uppgick antalet anställda till 2 698 (2 654) per 2023-12-31). Ökningen kommer i allt väsentligt från förvärvade verksamheter. Transaktioner med närstående För perioden januari-december 2024 har styrelsens ordförande, Staffan Hanstorp, via bolag fakturerat moderbolaget arvode för kon- sulttjänster med 2,6 (2,5) MSEK för arbete med förvärvsmöjligheter , finansierings frågor och andra strategiska frågor. Jonas Gejer , valbe- redningens ordförande tillika delägare i bolaget, har fakturerat 0,6 ( - ) MSEK via eget bolag för affärsutvecklingsaktiviteter under perioden januari-december. Säsongsmässiga variationer Det första och det fjärde kvartalet är numera de starkaste avseende nettoförsäljning då en stor andel av avtalsförnyelserna sker under dessa kvartal. Moderbolaget Nettoomsättningen för perioden januari-december 2024 uppgick till 40 (32) MSEK, vilket främst avsåg fakturering till dotterföretag för lokal- hyra och utförda tjänster. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 187 (204) MSEK inklusive utdelningar från dotterföretag med 239 (17 4) MSEK samt nedskrivningar av aktier i dotterföretag med -84 ( -33) MSEK. Likvida medel uppgick den 31 december 2024 till 421 (404) MSEK. Investeringar avseende aktier i dotterföretag uppgick till 36 (63) MSEK. Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella anläggningstillgångar. Redovisningsprinciper Allmänt Denna bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårs- rapportering. Koncernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och rekommendationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Ändringar och tolkningar av befint- liga standarder , vilka har trätt i kraft 2024, har inte haft någon inverkan på koncernens finansiella ställning eller finansiella rapporter. Addnode säljer både egna produkter och tredjepartsprodukter. I de fall Addnode säljer tredjepartsprodukter fastställer Addnode om man agerar som huvudman (återförsäljarmodell) eller ombud (agentmodell) för den tredje parten. Det övergripande kriteriet för att fastställa detta handlar om huruvida Addnode får kontroll över produkterna innan den överförs till slutkunden. I samband med Autodesks övergång till ny transaktionsmodell har flertalet villkor förändrats vilket har inneburit att Addnode inte längre anses ha kontrollen utan i stället är ombud (agent) för Autodesk. Som ombud redovisas intäkter till ett belopp som motsvarar den provision som Addnode har rätt till i utbyte mot att ombesörja att den tredje parten tillhandahåller de specificerade produkterna. I samband med övergång till Autodesks agentmodell har även övriga tredjepartsavtal inom koncernen omprövats av bolaget. Addnode har tillsammans med specialister gjort bedömningen att försäljning för vissa övriga tredjepartsavtal inte uppfyller kriterierna för att anses ha kontrollen över produkterna, varför Addnode har gjort bedömningen att de agerar som ombud (agent) för dessa övriga tred- jepartsavtal. Förändringen till ombud för vissa övriga tredjepartsavtal har i redovisningen skett från 1 oktober 2024. Som ombud redovisas intäkter till ett belopp som motsvarar det bruttoresultat som Addnode har rätt till i utbyte mot att ombesörja att den tredje parten tillhan- dahåller de specificerade produkterna. Addnode har gjort en analys över effekter där bolaget har kommit fram till att historiska effekter inte är väsentliga varför ingen omräkning av historiska siffror sker. Med omklassificeringen förblir bruttovinst och EBIT A oförändrade. Utöver ovan är redovisningsprinciperna och beräkningsmetoderna oförändrade jämfört med beskrivningen i årsredovisningen för 2023. Upplysningar om finansiella instrument Bedömda tilläggsköpeskillingar vid förvärven av T eam D3, Microdesk samt CTC Software har värderats till verkligt värde. Värderingen av finansiella tillgångar och skulder visar att det inte är någon väsentlig skillnad mel- lan redovisat och verkligt värde. Den 31 december 2024 hade koncer- nen inga utestående valutaterminskontrakt. Optionsprogram och aktierätter Incitamentsprogram från 2021, 2022 och 2023 möjliggör för ledande befattningshavare att via investering i köpoptioner förvärva B-aktier i företaget. Erhållen köpoptionspremie, värderad till marknadsvärde vid förvärvstillfället, redovisas i eget kapital som transaktion med ägare. Incitamentsprogram som beslutades av årsstämman 2024 avser prestationsbaserade aktierätter som kan ge rätt till B-aktier. Efter intjä- nandeperioden tilldelas aktier vederlagsfritt till deltagare förutsatt att prestationsvillkoret är uppfyllt samt att totalavkastningen på bolagets aktier varit positiv under perioden. ===== SIDA 15 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  15 Övriga upplysningar, forts. Långsiktigt incitamentsprogram Årsstämman beslutade att anta ett långsiktigt prestationsaktiebaserat incitamentsprogram (”L TIP 2024”) för ledningspersoner i koncernen Addnode Group. Deltagarna tilldelas prestationsbaserade aktie- rätter som kan ge rätt till B-aktier. Efter intjänandeperioden kommer deltagarna att vederlagsfritt tilldelas B-aktier i Addnode Group om prestationsvillkoret är uppfyllt samt att medarbetaren är fortsatt anställd inom koncernen. Det prestationsmål som måste uppnås eller överträffas avser genomsnittlig årlig tillväxt i bolagets vinst per aktie under räkenskapsåren 2024–2026 (”mätperioden”). Miniminivån för tilldelning är en genomsnittlig årlig tillväxt för bolagets vinst per aktie under mätperioden om 2 procent och maximinivån för tilldelning är en genomsnittlig årlig tillväxt under Mätperioden om 12 procent. Tilldel- ning av B-aktier kräver vidare att totalavkastningen på bolagets B-aktie under programmets löptid har varit positiv. Maximalt antal B-aktier i Addnode Group som kan tilldelas enligt L TIP 2024 ska vara begränsat till 138 000, vilket motsvarar cirka 0,1 procent av samtliga utestående aktier i Addnode Group. Eventuell tilldelning av B-aktier i Addnode Group med stöd av aktierätter ska normalt ske inom tio arbetsdagar efter offent- liggörande av Addnode Groups delårsrapport för perioden 1 januari – 31 mars 2027. Intjänandeperioden påbörjades 30 maj 2024 och löper ut i samband med offentliggörande av Addnode Groups delårsrapport för perioden 1 januari – 31 mars 2027. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Addnode Groups väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2023 på sidorna 30–32 och 38, under avsnittet ”Risker och osäkerhetsfaktorer” på sidorna 7 4-75 samt i not 36 och not 37 på sidorna 115– 118. Dessa risker och osäkerhetsfaktorer är oförändrade. Koncernens verksamhet är diversifierad vad gäller erbjudanden, kundsegment och geografi, vilket i sig innebär en riskspridning. Detta har visat sig vara en styrka i tider av utmaningar. Framtidsutsikter Styrelsen har inte förändrat sin bedömning av de långsiktiga framtids- utsikterna jämfört med föregående kvartal. I delårsrapporten för tredje kvartalet 2024 lämnade styrelsen följande framtidsutsikter: Långsiktigt är bedömningen att de områden där Addnode Group är verksamt har en god underliggande potential. Addnode Groups tillväxtstrategi är att växa organiskt och genom förvärv av nya verksamheter för att tillföra nya kompletterande erbjudanden och ytterligare kompetens. Rysslands invasion av Ukraina har fått effekt på världsekonomin bland annat genom ökade olje-och energipriser , ökade räntenivåer och oro på världens börser. Krigsutbrotten på Gazaremsan, som följde på Hamas terrorattack mot Israel, har också bidragit till ökad oro. Då det inte är möjligt att förutse varaktigheten eller omfattningen av dessa oroligheter och dess inverkan på världsekonomin och det allmänna säkerhetsläget, noterar styrelsen att det finns en risk att Addnode Group kan komma att påverkas finansiellt under 2025. Beslutet att inte lämna någon prognos kvarstår. Förslag till utdelning Styrelsen föreslår årsstämman att besluta om en utdelning med 1,15 (1,00) SEK per aktie för räkenskapsåret 2024, vilket motsvarar en total utdelning på 153 (133) MSEK. Bedömningen är att bolaget efter föresla- gen utdelning kommer att ha tillräckliga medel för att kunna nå de finansiella målen. Som avstämningsdag för utdelning föreslås den 9 maj 2025. Beslutar årsstämman enligt förslaget beräknas utdelningen komma att utsändas den 14 maj 2025. Årsstämma 2025 Ordinarie årsstämma kommer att äga rum den 7 maj 2025. Årsredovisning Årsredovisningen för 2024 kommer att offentliggöras och finnas till- gänglig på www.addnodegroup.com under den första veckan i april 2025. Stockholm den 31 januari 2025 Styrelsen Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för revisorernas granskning. ===== SIDA 16 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  16 Koncernens finansiella rapporter i sammandrag Resultaträkningar för koncernen MSEK 2024 okt–dec 2023 okt–dec Helår 2024 Helår 2023 Nettoomsättning 1 484 2 078 7 757 7 412 Inköp av varor och tjänster -361 -1 067 -3 559 -3 709 Bruttoresultat 1 123 1 010 4 198 3 703 Övriga externa kostnader -167 -149 -578 -536 Personalkostnader -724 -679 -2 801 -2 559 Aktiverat arbete för egen räkning 49 44 169 152 Avskrivning och nedskrivning av: – materiella anläggningstillgångar -33 -31 -125 -120 – immateriella anläggningstillgångar -70 -61 -265 -230 Rörelseresultat 178 135 598 410 Finansiella intäkter 27 16 86 46 Finansiella kostnader -63 -32 -205 -110 Omvärdering av villkorade köpeskillingar 40 16 57 16 Resultat före skatt 182 135 536 362 Aktuell skatt -55 -51 -154 -117 Uppskjuten skatt 4 22 20 34 Periodens resultat 131 106 402 279 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 131 106 402 279 Aktieinformation Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 0,98 0,80 3,02 2,09 Genomsnittligt antal utestående aktier: Före utspädning 133 376 359 133 318 232 133 332 764 133 433 183 Efter utspädning 133 391 629 133 318 232 133 351 938 133 454 966 ===== SIDA 17 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  17 Rapport över totalresultat för koncernen MSEK 2024 okt–dec 2023 okt–dec Helår 2024 Helår 2023 Periodens resultat 131 106 402 279 Övrigt totalresultat, poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen: Aktuariella vinster och förluster på pensionsförpliktelser 0 0 0 0 Övrigt totalresultat, poster som kan omklassificeras till resultaträkningen: Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter 46 -70 98 -16 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter -10 24 -41 -9 Skatt hänförlig till poster som kan komma att omklassificeras 13 - 14 - Summa periodens övriga totalresultat netto efter skatt 49 -46 71 -25 Totalresultat för perioden 180 60 473 254 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 180 60 473 254 ===== SIDA 18 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  18 Balansräkningar för koncernen MSEK 2024 31 dec 2023 31 dec Tillgångar Goodwill 3 289 2 977 Övriga immateriella anläggningstillgångar 1 050 972 Materiella anläggningstillgångar 286 346 Finansiella anläggningstillgångar 100 73 Långfristiga fordringar 1) 745 181 Summa anläggningstillgångar 5 470 4 549 Varulager 0 1 Övriga omsättningstillgångar 1) 2 434 1 980 Likvida medel 674 667 Summa omsättningstillgångar 3 108 2 648 Summa tillgångar 8 578 7 197 Eget kapital och skulder Eget kapital 2 458 2 116 Långfristiga skulder 1) 2 726 2 395 Kortfristiga skulder 1) 3 394 2 686 Summa eget kapital och skulder 8 578 7 197 Räntebärande fordringar uppgår till - 3 Räntebärande skulder uppgår till 1 726 1 669 Ställda säkerheter 19 19 Eventualförpliktelser 43 23 1) I föregående år har omklassificering av fordringar och skulder från treårsavtal gjorts. 181 MSEK har omklassificerats från kortfristiga- till långfristiga fordringar och 183 MSEK har omklassificerats från kortfristiga- till långfristiga skulder. Eget kapital och antal aktier Specifikation av förändring i eget kapital, MSEK 2024 okt–dec 2023 okt–dec Helår 2024 Helår 2023 Eget kapital vid periodens början 2 276 2 056 2 116 2 005 Utdelning - - -133 -133 Utställda köpoptioner - - - 4 Återköp av egna aktier - - - -14 Incitamentsprogram 2 - 2 - Totalresultat för perioden 180 60 473 254 Eget kapital vid periodens slut 2 458 2 116 2 458 2 116 Eget kapital hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 2 458 2 116 2 458 2 116 Antal utestående aktier vid periodens början 133 318 232 133 318 232 133 318 232 133 498 232 Återköp av egna aktier - - - -180 000 Överlåtelse av egna aktier 93 418 - 93 418 - Antal utestående aktier vid periodens slut 133 411 650 133 318 232 133 411 650 133 318 232 Addnode Group hade ett innehav om 1 116 582 (1 210 000) egna B-aktier per 31 december 2024. ===== SIDA 19 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  19 Kassaflödesanalyser för koncernen MSEK 2024 okt–dec 2023 okt–dec Helår 2024 Helår 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 178 135 598 410 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 116 97 383 361 Summa 294 232 981 771 Finansiella poster -12 -23 -83 -63 Betald skatt -38 -48 -147 -135 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 244 161 751 573 Förändring av rörelsekapitalet 31 67 -50 -88 Kassaflöde från den löpande verksamheten 275 228 701 485 Investeringsverksamheten Förvärv resp. försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar -57 -63 -210 -202 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -1 - -8 -6 Förvärv av dotterföretag och rörelser -102 - -325 -529 Likvida medel i förvärvade dotterföretag 1 1 11 65 Kassaflöde från investeringsverksamheten -159 -62 -532 -672 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning - - -133 -133 Utställda köpoptioner - - - 4 Återköp av egna aktier - - - -14 Upptagna lån 136 - 182 569 Amortering av skulder -40 -24 -260 -150 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 96 -24 -211 276 Förändring av likvida medel 212 142 -42 89 Likvida medel vid periodens början 441 565 667 600 Kursdifferens likvida medel 21 -40 49 -22 Likvida medel vid periodens slut 674 667 674 667 ===== SIDA 20 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  20 Moderbolagets finansiella rapporter Resultaträkningar för moderbolaget MSEK 2024 okt–dec 2023 okt–dec Helår 2024 Helår 2023 Nettoomsättning 11 10 40 32 Rörelsens kostnader -32 -30 -114 -106 Rörelseresultat -21 -20 -74 -73 Resultat från andelar i koncernföretag 181 179 352 348 Övriga finansiella intäkter 17 12 46 41 Finansiella kostnader -33 -33 -137 -112 Resultat efter finansiella poster 144 138 187 204 Förändring av periodiseringsfond -20 1 -1 1 Resultat före skatt 124 139 186 205 Skatt -38 -13 -18 -13 Periodens resultat 86 126 168 192 Balansräkningar för moderbolaget MSEK 2024 31 dec 2023 31 dec Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 9 9 Finansiella anläggningstillgångar 2 870 2 949 Kortfristiga fordringar 85 85 Likvida medel 421 404 Summa tillgångar 3 385 3 447 Eget kapital och skulder Eget kapital 1 517 1 481 Obeskattade reserver 163 162 Avsättningar 21 58 Långfristiga skulder 543 670 Kortfristiga skulder 1 141 1 076 Summa eget kapital och skulder 3 385 3 447 ===== SIDA 21 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  21 Rörelsesegment Nedan redovisas uppgifter avser första januari – december under respektive år. Intäkter, bruttoresultat och resultat Helår Design PLM Process Centralt Eliminering Addnode Group MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Intäkter Externa kunder 4 604 4 286 1 855 1 858 1 298 1 268 - - - - 7 757 7 412 Transaktioner mellan segment 5 6 28 26 12 13 28 20 -73 -65 0 0 Summa intäkter 4 609 4 292 1 883 1 884 1 310 1 281 28 20 -73 -65 7 757 7 412 Bruttoresultat 2 227 1 821 930 883 1 066 1 021 28 20 -53 -43 4 198 3 703 Bruttomarginal, % 48,3 42,4 49,4 46,9 81,4 79,7 - - - - 54,1 50,0 EBITA 518 334 170 143 252 244 -77 -81 - - 863 640 EBITA-marginal, % 11,2 7,8 9,0 7,6 19,2 19,0 - - - - 11,1 8,6 Rörelseresultat 389 226 100 77 186 188 -77 -81 - - 598 410 Rörelsemarginal, % 8,4 5,3 5,3 4,1 14,2 14,7 - - - - 7,7 5,5 Totalt operativt kapital 2 305 1 996 878 783 947 947 72 37 - - 4 202 3 823 Medelantal anställda 1 104 1 016 730 740 738 686 14 13 - - 2 586 2 455 Intäkternas fördelning Helår Design PLM Process Centralt Eliminering Addnode Group MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Licenser 28 61 119 261 40 48 - - -1 -2 186 368 Återkommande intäkter 3 732 3 469 1 217 1 127 634 579 - - -3 -2 5 580 5 173 Tjänster 814 719 505 461 599 611 - - -16 -18 1 902 1 773 Övrigt 35 43 42 35 37 43 28 20 -53 -43 89 98 Summa intäkter 4 609 4 292 1 883 1 884 1 310 1 281 28 20 -73 -65 7 757 7 412 Addnode Group bedriver verksamhet genom tre divisioner; Design Management, Product Lifecycle Management och Process Manage- ment. Koncernens decentraliserade styrmodell innebär att affärskri- tiska beslut fattas nära kund och marknad. Bolagen utvecklar verksam- heten i enlighet med strategier , riktlinjer och koncerngemensamma värderingar. Divisionerna utgör de rörelsesegment, enligt vilka Addnode Group följer verksamhetens resultat och utveckling. Det har inte skett någon förändring i segmentsindelningen sedan den senast avgivna årsredovisningen. Skillnaden mellan summan av segmentens rörelseresultat och kon- cernens resultat före skatt avser finansiella intäkter 86 (46) MSEK och finansiella kostnader -205 ( - 110) MSEK samt omvärdering av villkorade köpeskillingar 57 (16) MSEK. Genomförda förvärv för perioden januari-december 2024 har endast i begränsad omfattning inneburit att det operativa kapitalet i segmenten har ökat jämfört med uppgifterna i årsredovisningen 2023; Design med 115 MSEK, PLM med 96 MSEK och Process Management med 36 MSEK. Det operativa kapitalet definieras som summan av goodwill samt övriga immateriella anläggningstillgångar , materiella anläggningstillgångar , finansiella anläggningstillgångar , kundfordringar och övriga rörelsetill- gångar minus leverantörsskulder och övriga rörelseskulder. ===== SIDA 22 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  22 Nyckeltal Helår 2024 2023 2022 2021 Nettoomsättning, MSEK 7 757 7 412 6 225 4 077  Design Management 4 609 4 292 3 494 1 852  Product Lifecycle Management 1 883 1 884 1 580 1 227  Process Management 1 310 1 281 1 182 1 020 Bruttoresultat, MSEK 4 198 3 703 3 234 2 309  Design Management 2 227 1 821 1 517 858  Product Lifecycle Management 930 883 788 636  Process Management 1 066 1 021 942 826 Bruttomarginal, % 54,1 50,0 51,9 56,6  Design Management 48,3 42,4 43,4 46,3  Product Lifecycle Management 49,4 46,9 49,9 51,8  Process Management 81,4 79,7 79,7 81,0 EBITA, MSEK 863 6401) 7282) 461  Design Management 518 334 398 204  Product Lifecycle Management 170 1431) 158 117  Process Management 252 244 226 195 EBITA-marginal, % 11,1 8,61) 11,72) 11,3  Design Management 11,2 7,8 11,4 11,0  Product Lifecycle Management 9,0 7,61) 10,0 9,5  Process Management 19,2 19,0 19,1 19,1 Medelantal anställda 2 586 2 455 2 137 1 776  Design Management 1 104 1 016 793 560  Product Lifecycle Management 730 740 687 613  Process Management 738 686 648 595 1)  EBIT A har belastats med omstruktureringskostnader på 20 MSEK. EBIT A för Addnode Group justerat för omstruktureringskostnader uppgick till 660, vilket motsvarar en justerad EBIT A-marginal på 8,9 procent. 2) I resultatet ingick en realisationsvinst om 24 MSEK från avyttring av kontorsfastighet i Storbritannien. ===== SIDA 23 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  23 Nyckeltal, forts Helår 2024 2023 2022 2021 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 701 485 714 437 Nettoomsättningsförändring, % 5 19 53 7 Rörelsemarginal, % 7,7 5,5 8,5 7,5 Avkastning på sysselsatt kapital, % 18,6 13,8 19,6 13,0 Avkastning på eget kapital, % 17,6 13,5 20,7 13,9 Soliditet, % 29 29 32 39 Eget kapital, MSEK 2 458 2 116 2 005 1 693 Nettoskuld, MSEK 1 052 999 463 368 Skuldsättningsgrad, % 43 47 23 22 Aktiedata Helår 2024 2023 2022 2021 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning, miljoner 133,4 133,4 133,6 134,2 Totalt antal utestående aktier, miljoner 133,4 133,3 133,5 133,7 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 3,02 2,09 2,86 1,66 Kassaflöde från den löpande verksamheten, per aktie, SEK 5,26 3,63 5,34 3,27 Eget kapital per aktie, SEK 18,4 15,9 15,0 12,7 Börskurs per bokslutsdatum, SEK 103,80 85,3 98,4 107,3 Börskurs/Eget kapital 5,63 5,37 6,55 8,47 ===== SIDA 24 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  24 Nyckeltal (kvartalsinformation) 2024 2023 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Nettoomsättning, MSEK 1 484 1 859 2 005 2 409 2 078 1 808 1 554 1 972  Design Management 660 1 111 1 214 1 624 1 246 1 055 778 1 213  Product Lifecycle Management 492 469 468 454 499 484 468 433  Process Management 344 289 335 342 346 280 320 335 Bruttoresultat, MSEK 1 123 971 1 003 1 101 1 010 893 859 940  Design Management 594 517 507 609 512 448 388 474  Product Lifecycle Management 255 221 230 224 232 226 217 208  Process Management 283 237 272 274 273 224 260 264 Bruttomarginal, % 75,7 52,2 50,0 45,7 48,6 49,4 55,3 47,7  Design Management 90,0 46,5 41,8 37,5 41,1 42,5 49,8 39,0  Product Lifecycle Management 51,8 47,1 49,1 49,3 46,5 46,7 46,4 48,0  Process Management 82,3 82,0 81,2 80,1 78,9 80,1 81,2 78,8 EBITA, MSEK 248 200 162 253 1961) 1322) 1103) 202  Design Management 146 118 86 168 98 57 48 131  Product Lifecycle Management 53 39 37 41 541) 432) 203) 26  Process Management 70 58 59 65 67 53 60 64 EBITA-marginal, % 16,7 10,8 8,1 10,5 9,41) 7,32) 7,13) 10,2  Design Management 22,1 10,6 7,1 10,3 7,9 5,4 6,2 10,8  Product Lifecycle Management 10,8 8,3 7,9 9,0 10,81) 8,92) 4,33) 6,0  Process Management 20,3 20,1 17,6 19,0 19,4 18,9 18,8 19,1 Medelantal anställda 2 610 2 587 2 566 2 549 2 552 2 553 2 364 2 334  Design Management 1 117 1 110 1 096 1 091 1 098 1 115 933 916  Product Lifecycle Management 731 722 725 724 728 734 744 736  Process Management 748 740 731 720 712 690 675 671 1) EBIT A har belastats med omstruktureringskostnader på 5 MSEK. EBIT A för Addnode Group justerat för omstruktureringskostnader uppgick till 201, vilket motsvarar en justerad EBIT A-marginal på 9,7 procent. 2) EBIT A har belastats med omstruktureringskostnader på 5 MSEK. EBIT A för Addnode Group justerat för omstruktureringskostnader uppgick till 137 , vilket motsvarar en justerad EBIT A-marginal på 7 ,6 procent. 3) EBIT A har belastats med omstruktureringskostnader på 10 MSEK. EBIT A för Addnode Group justerat för omstruktureringskostnader uppgick till 120 , vilket motsvarar en justerad EBIT A-marginal på 7 ,7 procent. ===== SIDA 25 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  25 Nyckeltal, forts 2024 2023 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 275 -133 178 381 228 -139 127 269 Nettoomsättningsförändring, % -29 20 2 22 16 11 4 49 Rörelsemarginal, % 12,0 7,4 4,8 7,8 6,5 3,9 3,6 7,6 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 18,6 17,6 15,3 14,3 13,8 13,4 15,4 18,0 Avkastning på eget kapital, % 1) 17,6 17,4 14,8 13,5 13,5 14,0 17,9 19,4 Soliditet, % 29 29 27 28 29 31 32 35 Eget kapital, MSEK 2 458 2 276 2 198 2 284 2 116 2 056 2 060 2 099 Nettoskuld, MSEK 1 052 1 102 825 816 999 1 103 488 381 Skuldsättningsgrad, % 43 48 38 36 47 54 24 18 1) Nyckeltalen har justerats till avkastning på årsbasis. Aktiedata 2024 2023 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning, miljoner 133,4 133,3 133,3 133,3 133,3 133,4 133,5 133,5 Totalt antal utestående aktier, miljoner 133,4 133,3 133,3 133,3 133,3 133,3 133,5 133,5 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 0,98 0,73 0,41 0,90 0,80 0,26 0,25 0,78 Kassaflöde från den löpande verksamheten, per aktie, SEK 2,06 -1,00 1,34 2,87 1,71 -1,04 0,95 2,02 Eget kapital per aktie, SEK 18,42 17,07 16,49 17,13 15,87 15,42 15,43 15,72 Börskurs per bokslutsdatum, SEK 103,80 110,90 121,90 114,40 85,30 66,75 83,50 124,70 Börskurs/Eget kapital 5,63 6,50 7,39 6,68 5,37 4,33 5,41 7,93 ===== SIDA 26 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  26 Riktlinjer för upplysningar om alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har getts ut av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (ESMA) och ska tillämpas på alternativa nyckeltal i offentliggjord obligatorisk informa- tion. Med alternativa nyckeltal avses finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finan- siell rapportering. I delårsrapporten används vissa nyckeltal, som inte är definierade i IFRS, för att ge investerare, analytiker och andra intressen- ter tydlig och relevant information om företagets verksamhet och dess utveckling. Användningen av dessa nyckeltal och en avstämning mot de finansiella rapporterna beskrivs nedan. Definitioner anges på sidan 27. EBITA EBIT A är ett mått som koncernen betraktar som relevant för investerare, analytiker och andra intressenter som vill förstå resultatgenereringen före investeringar i immateriella anläggningstillgångar. Nyckeltalet är ett uttryck för rörelseresultatet före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. Nettoskuld Koncernen anser att nyckeltalet är relevant för läsare av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdel- ning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncer- nens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Nyckeltalet är ett uttryck för hur stor den finansiella belåningen är i bolaget i absoluta tal efter avdrag för likvida medel. Avstämning av EBITA 2024 okt–dec 2023 okt–dec Helår 2024 Helår 2023 Rörelseresultat 178 135 598 410 Avskrivning och nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar 70 61 265 230 EBITA 248 196 863 640 Avstämning av nettoskuld 2024 31 dec 2023 31 dec Långfristiga skulder 2 726 2 395 Kortfristiga skulder 3 394 2 686 Ej räntebärande lång- och kortfristiga skulder -4 394 -3 412 Summa räntebärande skulder 1 726 1 669 Likvida medel -674 -667 Andra räntebärande fordringar - -3 Nettoskuld (+)/-fordran (–) 1 052 999 Alternativa nyckeltal, användning och avstämning ===== SIDA 27 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024  |  27 Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av genomsnitt- ligt eget kapital. Beräknas på 12-månaders rullande resultat samt genomsnittet av in- och utgående eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt med återläggning av finan- siella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Beräknas på 12-månaders rullande resultat samt genomsnittet av in- och utgående sysselsatt kapital. Börskurs/Eget kapital Börskursen i förhållande till det egna kapitalet per aktie. Bruttoresultat Nettoomsättning minus inköp av varor och tjänster. Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av nettoomsättningen. EBITA Resultat före avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar. EBITA-marginal EBIT A i procent av nettoomsättningen. Eget kapital Redovisat eget kapital plus obeskattade reserver efter avdrag för uppskjuten skatt till aktuell skattesats. Eget kapital per aktie Eget kapital/totalt antal utestående aktier. Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten/ genomsnittligt antal utestående aktier. Medelantal anställda Genomsnittligt antal heltidsarbetande under perioden. Nettoskuld Räntebärande skulder minskat med likvida medel och andra räntebärande fordringar. En negativ nettoskuld innebär enligt denna definition att likvida medel och andra ränte- bärande finansiella tillgångar överstiger ränte- bärande skulder. Nettoomsättning per anställd Nettoomsättning/genomsnittligt antal årsanställda. Organisk tillväxt Förändring av nettoomsättning exklusive förvärvade enheter under den senaste 12-månaders perioden. Resultat per aktie Resultat efter skatt/genomsnittligt antal utestående aktier. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Skuldsättningsgrad Nettoskuld i förhållande till eget kapital (inklusive eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande). Soliditet Eget kapital (inklusive eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande) i procent av balansomslutningen. Sysselsatt kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och icke ränte- bärande avsättningar inklusive uppskjutna skatteskulder. Valutajusterad organisk tillväxt Förändring av nettoomsättning, omräknad med föregående års valutakurs, exklusive förvärvade enheter under den senaste 12-månaders perioden. Återkommande intäkter Intäkter av årligen återkommande karaktär , såsom intäkter från hyresavtal och abonne- mang för support - och underhållsavtal inklu- sive SaaS-lösningar. Definitioner Denna information är sådan information som Addnode Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Denna rapport har upprättats i både en svensk och en engelsk version, vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Informationen lämnades för offentliggörande den 31 januari 2025 klockan 07:30. ===== SIDA 28 ===== Division Design Management Division Product Lifecycle Management Division Process Management ADDNODE GROUP AB (publ) Norra Stationsgatan 93A, SE- 113 64 Stockholm Organisationsnummer: 556291-3185 +46 (0)8 630 70 70 info@addnodegroup.com addnodegroup.com För mer information, vänligen kontakta: Johan Andersson, Vd och koncernchef johan.andersson@addnodegroup.com +46 (0) 70 420 58 31 Kristina Elfström Mackintosh, CFO kristina.mackintosh@addnodegroup.com +46 (0) 70 633 89 90