===== SIDA 1 ===== Höjdpunkter • Orderingången var MdSEK 18,3 (18,4), en organisk ökning om 1 procent. • Nettoomsättningen var MdSEK 14,9 (14,1), en organisk ökning om 7 procent. • Justerad EBITA ökade med 2 procent till MdSEK 2,4 (2,4), motsvarande en marginal om 16,3 (16,9) procent. • Starkt kassaflöde från rörelseverksamheten om MdSEK 1,8 (1,0). • Resultat per aktie om SEK 4,07 (3,64). Utsikter för det andra kvartalet ”Vi förväntar att efterfrågan i det andra kvartalet blir något högre än i det första kvartalet.” Tidigare publicerade utsikter (6 februari 2024): ”Vi förväntar att efterfrågan i det första kvartalet blir något lägre jämfört med det fjärde kvartalet.” Styrelsen kommer att föreslå års- stämman en utdelning om SEK 7,50 (6,00) per aktie. Q1 2024 rapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Sammanfattning Q1 MSEK 2024 2023 % % * Orderingång 18 272 18 385 -1 1 Nettoomsättning 14 906 14 111 6 7 Justerad EBITA ** 2 436 2 387 2 - justerad EBITA-marginal (%) ** 16,3 16,9 Resultat efter finansiella poster 2 250 2 048 10 Nettoresultat för perioden 1 693 1 515 12 Resultat per aktie (SEK) 4,07 3,64 12 Kassaflöde från rörelseverksamheten 1 751 1 004 74 Avkastning på sysselsatt kapital (%) ** 21,0 18,5 Nettoskuld jämfört med EBITDA, ggr ** 0,80 1,32 * Exklusive valutaeffekter. ** Alternativa nyckeltal. ===== SIDA 2 ===== Kommentar från Tom Erixon VD och koncernchef ”Efterfrågan i marknaden var fortsatt stark under det första kvartalet och orderingången var stabil jämfört med föregående år och ökade med 8 procent sekventiellt till MdSEK 18,3. Energy-divisionen minskade något jämfört med föregående år med en svag HVAC marknad som i stort kompenserades av en god efterfrågan inom de flesta andra slutmarknader. Marine-divisionen minskade också något jämfört med föregående års rekordkvartal, främst beroende på en offshoremarknad som nu har en full projektpipeline. Marknaden för fartygskontraktering var fortsatt stark, speciellt i tankersegmentet, vilket delvis kompenserade för den temporära nedgången inom offshore. Food & Water-divisionen växte jämfört med föregående år med god efterfrågan inom projektaffären och en återhämtning inom den transaktionsbaserade delen av portföljen. Orderingången var 23 procent högre än faktureringen under kvartalet, vilket ökade orderboken till nästan MdSEK 48. Medan god efterfrågan supporterade ökningen, släpade faktureringen efter något. Detta var särskilt tydligt i Food & Water-divisionen och en återhämtning förväntas under resten av 2024. Trots viss volatilitet i specifika slutmarknader förväntas de totala marknadsförhållandena fortsätta att vara gynnsamma under det andra kvartalet och vara på ungefär samma nivå som i det första kvartalet. Efter ett exceptionellt starkt 2023 fortsatte serviceaffären att växa med 7 procent under det första kvartalet, med en stadig tillväxt speciellt i Energy-divisionen. Alla tre divisionerna hade ungefär 30 procent av sina order bokade i service. Den totala serviceportföljen växte bra beroende på bra genomförande av servicestrategin och en stabil efterfrågan i marknaden. Trots lägre fakturering än förväntat var den justerade EBITA marginalen på koncernnivå fortsatt stabil på 16,3 procent under kvartalet. Marine-divisionen fortsatte i linje med förväntningarna att återhämta marginaltappet från föregående år. Energy-divisionen var på en god nivå, fastän lägre jämfört med den förhöjda marginalen föregående år. Skillnaden är främst relaterad till effekterna av positiva lageromvärderingar föregående år. Food & Water-divisionen hade en lägre rörelsemarginal jämfört med föregående år, främst relaterad till den låga faktureringen under kvartalet och det faktum att projektaffären nu står för en mycket större del av divisionen. Det operativa kassaflödet fortsatte på en god nivå och uppgick till MdSEK 1,75 under kvartalet, en substantiell förbättring jämfört med föregående år. Balansräkningen har stärkts avsevärt under föregående år, med en ROCE på 21 procent under kvartalet och en nettoskuldskvot på 0,6 exklusive leasingåtaganden. Koncernen fortsätter att leverera över alla kommunicerade finansiella mål. Den nuvarande takten i den globala energiomställningen är inte tillräckligt hög för att nå de globala klimatmålen. Alfa Laval fortsätter att framskrida i planen för att nå nollutsläpp för våra scope 1 och 2 till 2030. Med Alfa Lavals unika exponering mot nästan alla globala slutmarknader relaterade till energiomställningen är det dock tydligt att pipelinen av projekt växer långsammare än vad som behövs för att nå de globala målen.” Tom Erixon, VD och koncernchef > ===== SIDA 3 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 3 26 Finansiell översikt Orderingång 0 15 30 45 60 75 0 4 8 12 16 20 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 2024 MdSEK 12 månader MdSEK kvartal Orderingång per kvartal Orderingång rullande 12 månader Orderingången var MSEK 18 272 (18 385) under första kvartalet 2024. Orderingången från Service utgjorde 29,4 (27,3) procent av koncernens totala orderingång under första kvartalet 2024. Orderstock 17,3 24,8 30,7 9,4 17,3 17,0 0 10 20 30 40 50 2022 2023 2024 MdSEK 31 mars För leverans nästa år eller senare För leverans under resten av året 26,6 42,2 47,7 Exklusive valutaeffekter och justerat för förvärv och avyttring av verksamheter var orderstocken 14,8 procent högre än orderstocken per 31 mars 2023 och 7,6 procent högre än orderstocken per utgången av 2023. Nettoomsättning Nettoomsättningen var MSEK 14 906 (14 111) för det första kvartalet 2024. Nettoomsättningen avseende Service utgjorde 30,9 (31,4) procent av koncernens totala nettoomsättning under första kvartalet 2024. • Organisk: Förändring exklusive förvärv/avyttring av verksamheter. • Struktur: Förvärv/avyttring av verksamheter. • Service: Reservdelar och service. Orderbrygga MSEK/% Q1 2023 18 385 Organisk 1) 0,5% Struktur 1) 0,2% Valuta -1,3% Totalt -0,6% 2024 18 272 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Orderbrygga Service MSEK/% Q1 2023 5 018 Organisk 1) 7,4% Struktur 1) 0,4% Valuta -0,6% Totalt 7,2% 2024 5 378 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Omsättningsbrygga MSEK/% Q1 2023 14 111 Organisk 1) 6,6% Struktur 1) 0,2% Valuta -1,2% Totalt 5,6% 2024 14 906 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Omsättningsbrygga Service MSEK/% Q1 2023 4 433 Organisk 1) 4,1% Struktur 1) 0,4% Valuta -0,5% Totalt 4,0% 2024 4 609 1) Förändring exklusive valutaeffekter. ===== SIDA 4 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 4 26 Resultatanalys Q1 jan-dec Senaste 12 MSEK 2024 2023 2023 månaderna Nettoomsättning 14 906 14 111 63 598 64 393 Justerat bruttoresultat * 5 447 5 106 21 849 22 190 - justerad bruttomarginal (%) * 36,5 36,2 34,4 34,5 Kostnader ** -2 593 -2 376 -10 069 -10 286 - i % av nettoomsättningen 17,4 16,8 15,8 16,0 Justerad EBITDA * 2 854 2 730 11 780 11 904 - justerad EBITDA-marginal (%) * 19,1 19,3 18,5 18,5 Avskrivningar -418 -343 -1 559 -1 634 Justerad EBITA * 2 436 2 387 10 221 10 270 - justerad EBITA-marginal (%) * 16,3 16,9 16,1 15,9 Avskrivning på övervärden -237 -241 -965 -961 Rörelseresultat 2 199 2 146 9 256 9 309 * Alternativa nyckeltal. ** Exklusive jämförelsestörande poster. Nettoomsättningen ökade med 5,6 procent under kvartalet med tillväxten kommande från Marine- och Energy-divisionerna. Food & Water -divisionen kom till korta med faktureringen både i jämförelse med föregående år men ännu viktigare med den förväntade faktureringen under kvartalet, vilket resulterade i det lägre bruttoresultatsbidraget från faktureringen till EBITA under kvartalet. Vi förväntar att återhämta detta projektfaktureringsgap under året, vilket mer än väl stöds av den nuvarande orderstocken. Intäkts mixen var balanserad med en serviceandel om 31 procent och en nyförsäljningsandel om 69 procent, vilket är tydligt i den förbättrade bruttoresultatsmarginalen med 0,3 procent. Givet den nuvarande orderstocken i alla divisioner kommer nyförsäljningsandelen i faktureringen att bli mer framträdande i mixen under kommande kvartal. Några obalanser i produktionsresultatet återstår eftersom volatiliteten i vissa slutmarknader fortsätter, med en kort eftersläpning med och med motåtgärder på plats. Den nuvarande orderstocken om MdSEK 31 för leverans under 2024 är i fas med nuvarande prisnivåer på råvaror och insatsvaror. Huvuddelen av gapet i den justerade EBITA -marginalen är relaterad till försenade intäkter under det första kvartalet. Försäljnings- och administrationskostnaderna var MSEK 2 457 (2 179) under första kvartalet 2024, motsvarade 16,5 (15,4) procent av nettoomsättningen. Exklusive valutaeffekter och förvärv/avyttring av verksamheter ökade försäljnings- och administrationskostnaderna med 8,9 procent under det första kvartalet 2024 jämfört med motsvarande period föregående år. Kostnaderna för forskning och utveckling under första kvartalet 2024 motsvarade 2,6 (2,5) procent av nettoomsättningen. Exklusive valutaeffekter och förvärv/avyttring av verksamheter ökade kostnaderna för forskning och utveckling med 8,0 procent under det första kvartalet 2024 jämfört med motsvarande period föregående år. Resultat per aktie var SEK 4,07 (3,64) under första kvartalet 2024 . Motsvarande siffra exklusive avskrivning på övervärden och motsvarande skatt, var SEK 4,45 (4,10). Koncernens finansiella netto och skatter Det finansiella nettot för första kvartalet 2024 var MSEK -63 (-98), exklusive realiserade och orealiserade kursförluster och kursvinster. De huvudsakliga kostnadselementen var räntor på skulden till bank syndikatet om MSEK -4 (-4), räntor på de bilaterala lånen om MSEK -27 (-24), räntor på obligations- lånen om MSEK -36 ( -23), räntor på företagscertifikats programmet om MSEK - (-4) och ett netto av utdelningar, förändringar i verkligt värde samt övriga ränteintäkter och ränte kostnader om MSEK 4 ( -8). Nettot av realiserade och orealiserade kursdifferenser var MSEK 114 (-35). Resultatbrygga MSEK Q1 Justerad EBITA 2023 2 387 Volym 1) 336 Mix 1) 53 Kostnader 1) -299 Valuta -41 Justerad EBITA 2024 2 436 1) Förändring exklusive valutaeffekter. 0 7 14 21 28 35 42 0 3 6 9 12 15 18 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 2024 %MdSEK Nettoomsättning Justerad bruttomarginal i % 0 4 8 12 16 20 0,0 0,6 1,2 1,8 2,4 3,0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 2024 %MdSEK Justerad EBITA Justerad EBITA-marginal i % ===== SIDA 5 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 5 26 Skatten på resultatet efter finansiella poster var MSEK -557 (-533) under det första kvartalet 2024. Kassaflöde Kassaflödet från rörelse - och investeringsverksamheten under första kvartalet 2024 var MSEK 929 (479). De planenliga avskrivningarna, exklusive allokerade över värden, var MSEK 418 (343) under första kvartalet 2024. Förvärv av verksamheter under första kvartalet 2024 uppgår till MSEK -48 (-86). Siffran för 202 4 avser förvärvet av resterande aktier i StormGeos dotterbolag Climatempo i Brasilien med MSEK -25 och betalning av innehållen köpeskilling för förvärvet av Scanjet med MSEK -23. Siffran för 2023 avsåg förvärvet av resterande aktier i Marine Performance Systems med MSEK -24, förvärvet av ytterligare andelar i StormGeos dotterbolag Climatempo i Brasilien med MSEK -104 och reduktion av köpeskillingen för Desmet med MSEK 42. Nyckeltal 31 mar 31 dec 2024 2023 2023 Avkastning på sysselsatt kapital (%) 1) 21,0 18,5 21,0 Avkastning på eget kapital (%) 2) 17,7 15,0 17,6 Soliditet (%) 3) 46,4 44,0 45,4 Nettoskuld jämfört med EBITDA, ggr 1) 0,80 1,32 0,85 Skuldsättningsgrad, ggr 1) 0,24 0,36 0,27 Antal anställda 4) 21 441 20 448 21 321 1) Alternativt nyckeltal. 2) Nettoresultatet i förhållande till genomsnittligt eget kapital, beräknat på 12 månaders rullande basis, uttryckt i procent. 3) Eget kapital i förhållande till totala tillgångar vid slutet av perioden, uttryckt i procent. 4) Vid slutet av perioden. ===== SIDA 6 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 6 26 Q1 jan-dec Senaste 12 MSEK 2024 2023 2023 månaderna Orderingång 5 179 5 437 20 414 20 156 Orderstock 1) 10 380 10 149 10 075 10 380 Nettoomsättning 4 643 4 196 19 269 19 716 Rörelseresultat 2) 904 1 020 3 927 3 811 Justerad EBITA 3) 917 1 037 3 986 3 866 Justerad EBITA marginal 4) 19,8% 24,7% 20,7% 19,6% Avskrivningar 97 80 372 389 Avskrivning på övervärden 13 17 59 55 Investeringar 5) 314 207 992 1 099 Tillgångar 1) 20 127 18 852 19 263 20 127 Skulder 1) 7 267 7 670 7 433 7 267 Antal anställda 1) 5 790 5 466 5 902 5 790 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal. Utveckling per kvartal Orderingång jan-mar 2024 fördelad per slutmarknad*/affärsenhet 0 5 10 15 20 25 30 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023 2024 Orderingång Nettoomsättning Justerad EBITA-marginal MdSEK % Gasketed Plate Heat ExchangersBrazed & Fusion Bonded Heat Exchangers Welded Heat Exchangers Energy Separation Fossilbaserade bränslen och kraft 26% HVAC & kylning 25%Processindustri 23% Lätt industri och tech19% Rena bränslen - kraft - kemikalier7% * Från 1 januari 2024 har Energy-divisionen ändrat indelningen i slutmarknader för att bättre återspegla hur divisionen närmar sig marknaden. Ändringen berör främst de tidigare slutmarknaderna Olja & gas, Raffinaderi, Kraft och Övrigt medan främst HVAC & kylning men även Processindustri är i stort sett oförändrade. Energy- divisionen Divisionen riktar sig till kunder inom HVAC och marknader för kylning liksom processindustrier såsom kemikalier, petrokemisk industri och olje- och gasindustrin. Fokus är ökad energieffektivitet, återvinning av spillvärme och hållbara lösningar. • Orderingången minskade med 5 procent till MdSEK 5,2 (5,4), med en organisk minskning om 4 procent. • Nettoomsättning ökade med 11 procent till MdSEK 4,6 (4,2), med en organisk tillväxt om 11 procent. • Justerat EBITA på MSEK 917 (1 037), motsvarande en marginal på 19,8 procent. ===== SIDA 7 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 7 26 Orderingång* Energy-divisionen rapporterade en något lägre orderingång jämfört med samma kvartal föregående år. Aktivitetsnivån var fortsatt hög för investeringar i gasproduktion, i likhet med vad som sågs under 2023. Den bredare efterfrågan på energieffektiva lösningar var positiv och fortsätter att vara ett prioriterat område för många kunder. Orderingången var stark i Nordamerika, med en god aktivitetsnivå inom de flesta industrier. Orderingången var något lägre i Europa och Nordostasien, främst relaterat till en fortsatt låg aktivitetsnivå inom byggnadsindustrin och också färre clean- tech projekt, det senare speciellt i Europa. HVAC & kylning rapporterade lägre orderingång jämfört med samma kvartal föregående år. Högre räntor och en fortsatt svag byggnadsindustri påverkade efterfrågan inom delar av HVAC ** och inom kylning. Lägre gaspriser och minskning av värmepumpssubventioner i många europeiska länder dämpade efterfrågan på lödda värmeväxlare. Efterfrågan var stark inom lätt industri & tech , där särskilt sortimentet för datacenter drev tillväxt. Det var också en ökad efterfrågan på våra värmeväxlare från motorindustrin. Orderingången inom processindustrin växte under kvartalet, särskilt inom de kemiska och petrokemiska industri erna. Såsom meddelat under kapitalmarknadsdagen har en ny affärsenhet Electrolyzer & Fuel Cell Technology etablerats för att skapa e tt sortiment för att fånga potentialen inom värdekedjan för vätgas. Service växte bra under kvartalet. En positiv utveckling sågs inom de flesta industrier, särskilt inom olja & gas, kärnkraft och raffinaderi. Tillväxten kom främst från Nord- och Sydamerika, Europa och Mellanöstern. Nettoomsättning* Nettoomsättningen växte inom alla slutmarknader , utom för HVAC där leveranserna till värmepumpstillverkare har minskat under kvartalet. Utvecklingen var positiv inom både service och nyförsäljningen. Justerad EBITA*** Den ökade nettoomsättningen under kvartalet innebar en positiv volymeffekt. Den högre andelen av projektförsäljning hade en negativ mixeffekt. Ökningen i försäljningsaktiviteter, kostnader relaterade till investeringar och inflationstryck resulterade i ökade overheadkostnader jämfört med föregående år. * Kommentarer exklusive valutaeffekter. ** Heating, Ventilation & Air Conditioning. *** Kommentarer relaterade till resultatbryggan. Orderbrygga MSEK/% Q1 2023 5 437 Organisk 1) -3,8% Struktur 1) 0,2% Valuta -1,1% Totalt -4,7% 2024 5 179 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Omsättningsbrygga MSEK/% Q1 2023 4 196 Organisk 1) 11,4% Struktur 1) 0,3% Valuta -1,0% Totalt 10,7% 2024 4 643 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Orderingången jan-mar 2024 fördelad på: Nyförsäljning 69% Eftermarknad 31% Resultatbrygga MSEK Q1 Justerad EBITA 2023 1 037 Volym 1) 206 Mix 1) -152 Kostnader 1) -162 Valuta -12 Justerad EBITA 2024 917 1) Förändring exklusive valutaeffekter. ===== SIDA 8 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 8 26 Q1 jan-dec Senaste 12 MSEK 2024 2023 2023 månaderna Orderingång 6 357 5 776 26 368 26 949 Orderstock 1) 16 719 14 779 15 977 16 719 Nettoomsättning 5 263 5 722 25 280 24 821 Rörelseresultat 2) 682 967 3 698 3 413 Justerad EBITA 3) 742 1 027 3 942 3 657 Justerad EBITA marginal 4) 14,1% 17,9% 15,6% 14,7% Avskrivningar 138 129 502 511 Avskrivning på övervärden 60 60 244 244 Investeringar 5) 87 85 472 474 Tillgångar 1) 21 009 20 861 20 376 21 009 Skulder 1) 8 670 7 700 8 295 8 670 Antal anställda 1) 8 369 8 223 8 283 8 369 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal. Utveckling per kvartal Orderingång jan-mar 2024 fördelad per slutmarknad/affärsenhet 0 3 6 9 12 15 18 21 24 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023 2024 Orderingång Nettoomsättning Justerad EBITA-marginal MdSEK % Hygienic Fluid Handling Desmet Decanters Food Heat Transfer High Speed Separators Food Systems Oljor & fetter 26% Mejeri 19% Färdiglagad mat & drycker 16% Etanol, stärkelse & socker 12% Avfall & vatten 7% Läkemedel & bioteknologi 6% Protein 6% Bryggeri 5% Övrigt 3% Food & Water- divisionen Divisionen erbjuder olika typer av produkter för värmeöverföring, separering och hygienisk flödeshantering och riktar sig till kunder inom livsmedel, läkemedel, bioteknologi, vegetabiloljor, bryggeri, mejeri samt kroppsvårdsprodukter. Dessutom fokuserar divisionen på offentlig och industriell vattenrening, liksom vatten- och avfallsbehandling. • Orderingången ökade med 10 procent till MdSEK 6,4 (5,8), med en organisk tillväxt om 10 procent. • Nettoomsättning minskade med 8 procent till MdSEK 5,3 (5,7) , med en organisk minskning om 8 procent. • Justerad EBITA på MSEK 742 (1 027) , motsvarande en marginal på 14,1 procent. ===== SIDA 9 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 9 26 Orderingång* Orderingången växte tvåsiffrigt jämfört med samma kvartal föregående år med ett positivt affärsklimat inom de flesta viktiga slutmarknaderna. Investeringar i större projekt ligger kvar på en god nivå, medan den mer kortsiktiga transaktionsbaserade affären fortsatte att förbättras efter ett något svagt 2023. Geografiskt växte orderingången i Kina efter ett antal kvartal med dämpad efterfrågan. Latinamerika rapporterade stark tillväxt, medan USA, Europa och Asien var mer eller mindre oförändrade. Oljor & fetter rapporterade en stark utveckling främst från traditionella oljor & fetter men också från HVO**. Efterfrågan var god i alla regioner, med särskilt stark tillväxt i Latinamerika. Orderingången för protein växte, inte minst inom nästa generations livsmedel med stora order på växtbaserade proteiner i Asien men också i Europa. Mejeri visade styrka med växande orderingång i Europa och ännu mer så i Asien, med ett positivt bidrag från Kina. Läkemedels- och bioteknologimarknaden minskade , främst i No rdamerika och Kina, med Europa och resten av Asien oförändrade. Efterfrågan i marknaden har temporärt dämpats, även om den från ett historiskt perspektiv ligger kvar på en hög nivå. Etanol rapporterade en stabil tillväxt i orderingång, drivet av fortsatt stark efterfrågan på biobränslen från högre blandningskrav i många länder . Geografiskt var USA, Brasilien och Indien fortsatt de viktigaste länderna. Orderingången för avfall & vatten minskade något. Orderingången för bryggeri minskade något från föregående års nivå, med färre stora kapacitetsutbyggnadsprojekt. Eftermarknaden visade en liten ökning från fjolårets rekordnivå. Mejeri och oljor & fetter utvecklades båda starkt. Geografiskt v äxte Asien med god efterfrågan från Indien och Kina. Nettoomsättning* Nettoomsättningen var lägre än föregående år, främst som ett resultat av mindre vinstavräkning inom projektaffären i Desmet och Food Systems, men också till följd av vissa förseningar i den globala försörjningskedjan. Försäljningen växte inom protein, avfall & vatten och etanol, men minskade inom bryggeri och olja & fetter, det senare beroende på fördröjningen i vinstavräkningen. Justerad EBITA*** Den lägre nettoomsättningen gav en negativ volymeffekt. Den totala mix effekten var nästan oförändrad. De totala kostnaderna ökade i linje med inflation och aktivitetsnivå. * Kommentarer exklusive valutaeffekter. ** Hydrotreated Vegetable Oil. *** Kommentarer relaterade till resultatbryggan. Orderbrygga MSEK/% Q1 2023 5 776 Organisk 1) 10,5% Struktur 1) 0,1% Valuta -0,5% Totalt 10,1% 2024 6 357 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Orderingången jan-mar 2024 fördelad på: Nyförsäljning 73% Eftermarknad 27% Omsättningsbrygga MSEK/% Q1 2023 5 722 Organisk 1) -7,5% Struktur 1) 0,1% Valuta -0,6% Totalt -8,0% 2024 5 263 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Resultatbrygga MSEK Q1 Justerad EBITA 2023 1 027 Volym 1) -157 Mix 1) 12 Kostnader 1) -134 Valuta -6 Justerad EBITA 2024 742 1) Förändring exklusive valutaeffekter. ===== SIDA 10 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 10 26 Q1 jan-dec Senaste 12 MSEK 2024 2023 2023 månaderna Orderingång 6 736 7 172 23 960 23 524 Orderstock 1) 20 603 17 247 19 273 20 603 Nettoomsättning 5 000 4 193 19 049 19 856 Rörelseresultat 2) 731 393 2 178 2 516 Justerad EBITA 3) 894 556 2 836 3 174 Justerad EBITA marginal 4) 17,9% 13,3% 14,9% 16,0% Avskrivningar 86 69 336 353 Avskrivning på övervärden 163 163 658 658 Investeringar 5) 53 42 336 347 Tillgångar 1) 30 083 30 344 29 856 30 083 Skulder 1) 7 733 7 608 7 998 7 733 Antal anställda 1) 5 797 5 410 5 655 5 797 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal. Utveckling per kvartal Orderingång jan-mar 2024 fördelad per slutmarknad/affärsenhet 0 3 6 9 12 15 18 21 24 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023 2024 Orderingång Nettoomsättning Justerad EBITA-marginal MdSEK % Pumping Systems Water, Wind & Fuel Solutions Heat & Gas Systems Digital Solutions Skepps- byggnad & sjöfart 76% Offshore 12% Övrigt 9% Motorkraft3% Marine- divisionen Divisionens kunder inkluderar redare, varv, tillverkare av diesel- och gasmotorer, liksom bolag som arbetar med utvinning av olja och gas till havs. Erbjudandet inkluderar pumpsystem, pannor, värmeöverföringsutrustning, höghastighetsseparatorer, digitala lösningar och flera olika miljörelaterade produkter, inklusive system för att rena ballastvatten och avgaser. • Orderingången minskade med 6 procent till MdSEK 6,7 (7,2), med en organisk tillväxt minskning om 4 procent. • Nettoomsättningen ökade med 19 procent till MdSEK 5,0 (4,2), med en organisk tillväxt om 21 procent. • Justerad EBITA på MSEK 894 (556), motsvarande en marginal på 17,9 procent. ===== SIDA 11 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 11 26 Orderingång* Orderingången för Marine -divisionen var något lägre jämfört med rekordkvartalet föregående år. En fortsatt hög efterfrågan på digitala lösningar, marina pumpsystem och service kunde inte fullt ut kompensera för de lägre efterfrågenivåerna inom offshore och ballastsystem. Det underliggande marknadsklimatet relaterat till byggande av nya fartyg var på en högre nivå jämfört med samma period föregående år. Nykontrakteringen har främst drivits av tankers och gasfartyg, med en ganska dämpad utveckling inom container- och bulkfartygssegmenten. Den ökade skeppsbyggnadsaktiviteten har ytterligare kompletterats av en fortsatt växande efterfrågan på hållbarhetsrelaterade lösningar som minskar CO 2 utsläpp, inklusive lösningar kring energieffektivitet och bränslen med låga och inga koldioxidutsläpp. Efterfrågan på PureBallast har minskat ytterligare eftersom färre fartyg återstår att eftermontera innan det annalkande regulatoriska slutdatumet 2024 och marknaden blir mer inriktad på kontraktering av nya fartyg. Lösningar som klarar flera bränslen fortsätter att vinna mark , vilket driver efterfrågan på den nya generationens flerbränslepannor och alternativa bränsleförsörjningssystem. Orderingången för offshore var på en signifikant lägre nivå jämfört med samma kvartal föregående år eftersom ett antal projekt har skjutits upp beroende på begränsningar i försörjningskedjorna . Det underliggande mark nadsklimatet inom detta område var emellertid fortsatt starkt på grund av stabila höga oljepriser och nya projekt för att säkerställa långsiktig energitillgång. Orderingången för service växte jämfört med samma kvartal föregående år. Volymerna drevs av en god aktivitetsnivå inom sjöfart och en växande installerad bas av miljö lösningar. Höga fraktrater inom nästan alla fartygssegment och behov et av att hålla fartygen i god operationell beredskap resulterade i ökat underhåll ombord och högre efterfrågan på reservdelar och service. Nettoomsättning* Nettoomsättningen var på en högre nivå än samma kvartal föregående år. Försäljningstillväxten för service och för nyförsäljningen av pumpsystem uppvägde den lägre nyförsäljningen av PureBallast. Justerad EBITA** Den ökade nettoomsättningen i kvartalet hade en positiv volymeffekt. Produktmixen och den goda utvecklingen för nyförsäljningen påverkade mixeffekten positivt. Fabriksresultatet var positivt beroende på d en god a fabriksbeläggningen. Kostnadsnivån var högre än föregående år på beroende på en högre aktivitetsnivå. * Kommentarer exklusive valutaeffekter. ** Kommentarer relaterade till resultatbryggan. Orderbrygga MSEK/% Q1 2023 7 172 Organisk 1) -4,3% Struktur 1) 0,3% Valuta -2,1% Totalt -6,1% 2024 6 736 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Orderingången jan-mar 2024 fördelad på: Nyförsäljning 70% Eftermarknad 30% Omsättningsbrygga MSEK/% Q1 2023 4 193 Organisk 1) 20,8% Struktur 1) 0,4% Valuta -2,0% Totalt 19,2% 2024 5 000 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Resultatbrygga MSEK Q1 Justerad EBITA 2023 556 Volym 1) 299 Mix 1) 127 Kostnader 1) -66 Valuta -22 Justerad EBITA 2024 894 1) Förändring exklusive valutaeffekter. ===== SIDA 12 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 12 26 Operations och Övrigt Operations och Övrigt täcker inköp och logistik liksom företagsledning och icke - kärnverksamheter. Q1 jan-dec Senaste 12 MSEK 2024 2023 2023 månaderna Orderingång 0 0 0 0 Orderstock 1) 0 0 0 0 Nettoomsättning 0 0 0 0 Rörelseresultat 2) -110 -215 -565 -460 Justerad EBITA 3) -109 -214 -561 -456 Avskrivningar 97 65 349 381 Avskrivning på övervärden 1 1 4 4 Investeringar 5) 364 106 640 898 Tillgångar 1) 2 006 2 084 1 986 2 006 Skulder 1) 873 1 067 885 873 Antal anställda 1) 1 485 1 349 1 481 1 485 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 5) Exklusive nya leasingavtal. Justerad EBITA minskade under första kvartalet 2024 jämfört med motsvarande period föregående år på grund av ökad utdebitering av centrala kostnader till divisionerna. Avstämning mellan divisionerna och koncernens total Q1 jan-dec Senaste 12 MSEK 2024 2023 2023 månaderna Justerad EBITA Totalt för divisionerna 2 444 2 406 10 203 10 241 Avskrivning på övervärden -237 -241 -965 -961 Konsolideringsjusteringar * -8 -19 18 29 Totalt rörelseresultat 2 199 2 146 9 256 9 309 Finansiellt netto 51 -98 -606 -457 Resultat efter finansiella poster 2 250 2 048 8 650 8 852 Tillgångar ** Totalt för divisionerna 73 225 72 141 71 481 73 225 Corporate *** 12 745 8 970 10 807 12 745 Koncernens total 85 970 81 111 82 288 85 970 Skulder ** Totalt för divisionerna 24 543 24 045 24 611 24 543 Corporate *** 21 538 21 401 20 299 21 538 Koncernens total 46 081 45 446 44 910 46 081 * Skillnad mellan interna bokslut och IFRS. ** Vid slutet av perioden. *** Corporate avser poster i rapporten över finansiell ställning som är räntebärande eller har med skatter att göra. ===== SIDA 13 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 13 26 Stora order (>MEUR 5) under första kvartalet Division Order- Totalt per affärsenhet Affärsenhet Leverans- värde Q1 2024 Q1 2023 Leveransomfång datum MSEK Energy Welded Heat Exchangers Energieffektivitetsutrustning till raffinaderi/petrokemianläggning i Korea. 2025 60 Utrustning för återvinning av gas på adriatiska halvön. 2025 99 Luftvärmeväxlare för en LNG* anläggning i Nordamerika. 2024 175 334 70 Gasketed Plate Heat Exchangers Plattvärmeväxlare till en etylen propylen anläggning i Mellanöstern. 2025 231 231 182 Food & Water Food Systems Utrustning till produktionsanläggning för oljor & fetter i Centralamerika. 2024 184 Utrustning till produktionsanläggning för växtbaserade proteiner i Sydostasien. 2025 113 297 - Desmet Utrustning för en anläggning för raffinering av palmolja i Indonesien. 2024 85 Utrustning för att omvandla oljor & fetter till gröna kemikalier för en anläggning i Spanien. 2024 58 Utrustning för ett olje- och fettraffinaderi i Dominikanska Republiken. 2025 204 Utrustning för att krossa oljefrön för en utvinningsanläggning för sojabönor i Brasilien. 2025 306 653 266 Marine Heat & Gas Systems Biomassepannor för en läkemedelsanläggning i Brasilien. 2024 74 Inert gassystem för ett FLNG** fartyg utanför Moçambique. 2025 88 162 - Pumping Systems Brandvattenpumpar och lyftpumpar för havsvatten destinerade för Västafrika. 2024 179 Lastpumpar för ett FLNG** fartyg destinerat för Västafrika. 2025 91 270 1 727 Totalt 1 947 2 245 * Liquefied Natural Gas. ** Floating Liquefied Natural Gas. Information om produkter och tjänster Nettoomsättning per produkt/tjänst * Q1 jan-dec Senaste 12 MSEK 2024 2023 2023 månaderna Egna produkter inom: Separering 2 401 2 127 10 312 10 586 Värmeöverföring 6 110 5 582 25 311 25 839 Flödeshantering 3 645 2 982 13 024 13 687 Marin miljöteknik 721 928 3 596 3 389 Övrigt 0 0 0 0 Relaterade produkter 1 034 1 559 7 083 6 558 Service 995 933 4 272 4 334 Totalt 14 906 14 111 63 598 64 393 * Uppdelningen av egna produkter inom separering, värmeöverföring och flödeshantering är en återspegling av de nuvarande tre huvudteknologierna. Marin miljöteknik är ett växande nytt produktområde i huvudsak utanför huvudteknologierna. Övrigt är egna produkter utanför dessa fyra produktområden. Relaterade produkter är huvudsakligen köpta produkter som kompletterar Alfa Lavals produkterbjudande. Service täcker alla typer av service och serviceavtal exklusive reservdelar. Information om större kunder Alfa Laval har inte någon kund som svarar för 10 procent eller mer av nettoomsättningen. Tetra Pak inom Tetra Laval gruppen är Alfa Lavals enskilt största kund med en volym som representerar cirka 5 procent av nettoomsättningen. ===== SIDA 14 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 14 26 Hållbarhet På Alfa Laval är vi fast beslutna att verka för framsteg mot en mer effektiv, mindre slösaktig värld för våra kunder och samhället som helhet. Vi stödjer den hållbara omvandlingen och driver effektivitet och beteendeförändring. Vi tror att handlingar säger mer än ord, så för varje steg agerar vi för att nå de utmanande mål vi satt upp. För att se till att förändringen händer samarbetar vi nära med våra partners och tillsammans möjliggör vi teknologier som skapar hållbara framtidsalternativ. Vi är pionjärer för innovativa lösningar som spelar en nyckelroll i att optimera och omvandla viktiga industriprocesser och göra det möjligt för våra kunder att frigöra resursernas verkliga potential för att föra målet om en verkligt hållbar värld närmare. Fallstudier Fokus på säkerhet på arbetet från början Genom att inkludera Hälsa & Säkerhet tidigt i säljplaneringsprocessen har serviceteamet i Alfa Laval Mid Europe beslutsamt fokuserat på att förebygga arbetsrelaterade sjukdomar och olyckor. Tillsammans med våra kunder har potentiella risker identifierats och de mest effektiva lösningarna fastställts för att säkerställa ett långsiktigt säkert servicearbete. Några av initiativen har varit: • Utbildningar som informerar personalen om faror och lösningarna man skall följa. • Vägledning och råd till kunder angående säkerhetsåtgärder. • Öka medvetenheten om olika ämnen t.ex. med faktablad och aktivt närvarande på sociala medieplattformar. Ändra från träförpackning till kartongförpackning Med regelbundna försändelser från f abriken i Fontanil till fabriken i Jiangying (via Shanghai) till sjöss och via lastbil har affärsenheten Welded Heat Exchangers beslutat sig för att byta från träförpackningar till kartongförpackningar. Genom detta reduceras vikten, vilket påverkar CO2 avtrycket för både väg- och sjötransporter. Fabriken i Fontanil skickar i genomsnitt 13 svetsade värmeväxlarkassetter per vecka, vilket kommer representera 15 ton av minskade CO 2 utsläpp per år när denna förpackningsförändri ng utökas till hela sortimentet av kassetter. För att reducera CO 2 utsläpp kommer liknande initiativ att implementeras i hela koncernen. Kvartalsvis uppföljning Alfa Lavals hållbarhetsmål siktar på att driva effektivitets- och beteendeändringar för att uppnå bättre resultat på kort och lång sikt. För kvartalsrapporterna har Alfa Laval valt att lyfta fram utvecklingen inom områdena energiförbrukning, koldioxidutsläpp och olyckor. ===== SIDA 15 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 15 26 Energi 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023 2024 MWh per MSEK i netto- omsättning Energiförbrukning i relation till omsättningen Energiförbrukning per kvartal Energiförbrukning rullande 12 månader Energiförbrukningen följs upp i relation till nettoomsättningen för att inte störas av en växande verksamhet. Koldioxidutsläpp 0 8 16 24 32 40 0 2 4 6 8 10 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY 2022 2023 2024 2030 1 000 CO2e 12 månader 1 000 CO2e kvartal Koldioxidutsläpp Scope 1 Scope 2 Utsläpp 12 månader Mål helåret 2024 Mål helåret 2030 Hälsa och säkerhet 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023 2024 LTIFR Frekvens av förlorade arbetsdagar pga olyckor LTIFR per kvartal LTIFR rullande 12 månader Mål LTIFR = Antalet förlorade arbetsdagar under tidsperioden * 1,000,000 Arbetade timmar under perioden Antalet olyckor minskade under det första kvartalet 2024 jämfört med det föregående kvartalet från 2 7 till 16. Olyckorna under detta kvartal var främst relaterade till lyft av komponenter med kran, drift av maskiner och a tt halka, snubbla och falla. Vårt fokus för året är att fortsätta att utveckla vår säkerhets - kultur, att verkligen implementera existe- rande säkerhetsverktyg, ledarskaps - utveckling och säkerställa att alla anställda omfattas av en lokal Hälsa & Säkerhetsplan. En olycka under kvartalet var dock mer allvarlig. En anställd som använde pressutrustning fick sin fingertopp krossad. Vi fortsätter att se en positiv trend i vår totala energiförbrukning under det första kvartalet 2024 jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Vi ser också en liten förbättring i energieffektivitet, vilket delvis kan förklaras av en högre försälj - ningsvolym i kvartalet. Förbättringarna som gjorts under kvartalet beror också på vårt kontinuerliga arbete med energi- effektivitetsplaner i hela koncernen. Det är viktigt att notera att växelkursför - ändringar och inflationsdrivna pris ök- ningar kan påverka försäljningssiffran. Det viktiga är att etablera en trend och driva förbättringsinitiativ. Vi kan dra slutsatsen att det f örsta kvartalet 2024 var väl i linje med målen som vi satte under 2020. Vi ser en minskning i både Scope 1 och Scope 2 utsläppen. Minskning i Scope 1 kan främst förklaras av ändringar i var tillverkningen sker. Minskningen i Scope 2 kan delvis förklaras av flera små förbättringar i energimix och effektivitet, men också till viss del av ändringar i var tillverkningen sker. ===== SIDA 16 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 16 26 Nya produkter under första kvartalet Under första kvartalet har Alfa Laval bland annat introducerat följande nya produkter som hjälper våra kunder att bli mer energieffektiva, minska sina koldioxidutsläpp och förbättra sina processer: Alfa Laval Hygienic WideGap Line HL8-WG Hygienic WideGap värmeväxlaren är ett nytt tillskott till Alfa Lavals Hygienic Line. Denna banbrytande teknik erbjuder anmärkningsvärd värmeåtervinning och energibesparing och överträffar begränsningarna hos konventionella shell-and-tube värmeväxlare. Hygi enic WideGap är mångsidig och kan hantera ett brett spektrum av produkter, från juicer med fruktkött och puréer till växtbaserade drycker. Alfa Laval Free Rotating Retractor Alfa Laval har lanserat Alfa Laval Free Rotating Retractor och Free Rotating Retractor UltraPure. Genom att integrera dessa nya väggmonterade rengöringsenheter med Alfa Laval ThinkTop avkännings - och kontrollenheter i befintliga CIP - system uppnås 100 % rengöring. Detta ger besparingar på upp till 35 % avseende vatten, kemikalier och tid jämfört med statisk spraykuleteknik vilket gör det enklare för livsmedels-, dryckes-, bioteknik- och läkemedelstillverkare att nå hållbarhetsmålen. Båda de nya rengöringsanordningarna hjälper til lverkare att säkerställa produktintegritet, förhindra kontaminering, följa strikta hygienstandarder och minska den totala ägandekostnaden. Alfa Laval AlfaVap Inline Den ultrakompakta Alfa Laval AlfaVap Inline förångaren används för att koncentrera livsmedelsprodukter hållbart. Den tar upp mindre golvyta, är lägre i höjd och lättare än jämförbara förångare. Då den är tillverkad med mindre stål kräver den mindre bränsle för att transporteras och ett mindre betongfundament som stöd, vilket minskar koldioxidavtrycket ytterligare. Den passar in i trånga utrymmen eller befintliga strukturer, vilket minskar installationskostnaderna. AlfaVap Inline minimerar produktens exponer ing för värme, vilket resulterar i högre produktkvalitet. Typiska tillämpningar inkluderar fruktjuicer, socker och sötningsmedel, örtextrakt och proteinhydrolysat. ===== SIDA 17 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 17 26 Geografisk information* 4%; Östeuropa 13%; Nordeuropa 12%; Sydeuropa 9%; Latinamerika 18%; Nordamerika 5%; Indien, Mellanöstern och Afrika 33%; Nordostasien 6%; Sydostasien och Oceanien Orderingång = Jämfört med Q1 2023 exklusive valutaeffekter -25% +16% -34% +7% +4% +106% -24% jan-mar 2024 -7% * Ändrad för att presentera interna regionala kluster. Nordeuropa Regionen rapporterade en minskande orderingång jämfört med samma kvartal föregående år , främst beroende på nedgång en i HVAC och PureBallast. Energy hade stark efterfrågan inom motor- och tillverkningsapplikationer. Food & Water växte inom bryggeri och protein. Marine rapporterade en sta rk underliggande efterfrågan inom sjöfart. Central- och Östeuropa Orderingången i regionen minskade jämfört med samma kvartal föregående år , främst beroende på nedgången inom HVAC . Energy hade stark efterfrågan inom tillverknings applikationer. Food & Water rapporterade en stark underliggande efterfrågan inom mejeri och färdiglagad mat & drycker. Marine noterade en svagare efterfrågan inom skeppsbyggnad & sjöfart. Service rapporterade tillväxt inom Marine. Sydeuropa Orderingången i regionen växte tvåsiffrigt jämfört med samma kvartal föregående år. Energy rapporterade tillväxt drivet av olja & gas och raffinaderi. Food & Water växte drivet av oljor & fetter och mejeri. Marine noterade tillväxt drivet av offshore. Service växte inom alla tre divisioner. Nordamerika Regionen rapporterade en växande orderingång jämfört med samma kvartal föregående år . Energy växte drivet av olja & gas och motorkraft. Food & Water hade en stark underliggande efterfrågan inom etanol, stärkelse & socker och mejeri. Marine rapporterade tillväxt inom skeppsbyggnad & sjöfart. Service växte i Energy och Marine. Latinamerika Orderingången i regionen växte tvåsiffrigt jämfört med samma kvartal föregående år. Energy rapporterade en stark underliggande efterfrågan inom olja & gas . Food & Water noterade en stark tillväxt inom oljor & fetter och etanol, stärkelse & socker. Marine växte drivet av olja & gas. Service rapporterade tillväxt i alla tre divisioner. Nordostasien Regionen rapporterade en växande orderingång. Energy hade en stark efterfrågan inom organiska och oorganiska kemikalier. Food & Water noterade stark underliggande efterfrågan inom mejeri och färdiglagad mat & drycker. Marine växte drivet av skeppsbyggnad. Service växte i Food & Water och Marine. Sydostasien och Oceanien Orderingången i regionen minskade jämfört med samma kvartal föregående år. Energy rapporterade tillväxt drivet av olja & gas och gruvdrift. Food & Water växte drivet av protein och etanol, stärkelse & socker. Marine noterade en svagare efterfrågan inom offshore och PureBallast. Service växte i Energy. Indien, Mellanöstern och Afrika Orderingången i regionen minskade jämfört med samma kvartal föregående år. Energy var på samma nivå som föregående år med stark efterfrågan inom olja & gas och oorganiska kemikalier. Food & Water noterade en stark underliggande efterfrågan inom etanol, stärkelse & socker och oljor & fetter. Marine var på samma nivå som föregående år med stark efterfrågan inom olja & gas och motorkraft. Service växte i alla tre divisioner. ===== SIDA 18 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 18 26 Orderingången för 10 största marknaderna 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Kina USA Norden Sydostasien Sydkorea Adriatiska halvön Mellaneuropa Indien Japan Benelux MdSEKSenaste 12 månaderna jan-dec 2023 Nettoomsättning Q1 jan-dec Senaste 12 MSEK 2024 2023 2023 månaderna Till kunder i: Sverige 313 344 1 411 1 380 Övriga EU 3 630 3 549 15 590 15 671 Övriga Europa 1 159 1 174 4 895 4 880 USA 2 529 2 536 10 613 10 606 Övriga Nordamerika 318 262 1 327 1 383 Latinamerika 849 766 3 578 3 661 Afrika 274 320 1 302 1 256 Kina 2 097 1 662 8 943 9 378 Sydkorea 893 798 3 527 3 622 Övriga Asien 2 680 2 514 11 625 11 791 Oceanien 164 186 787 765 Totalt 14 906 14 111 63 598 64 393 Nettoomsättningen rapporteras per land baserat på faktureringsadressen, vilket normalt är det samma som leveransadressen. Anläggningstillgångar 31 mar 31 dec MSEK 2024 2023 2023 Sverige 3 509 2 934 3 509 Danmark 5 638 5 387 5 354 Övriga EU 9 488 8 962 9 219 Norge 13 600 14 323 13 689 Övriga Europa 380 410 391 USA 4 177 4 079 3 961 Övriga Nordamerika 158 154 154 Latinamerika 363 338 352 Afrika 7 8 7 Asien 4 993 4 415 4 808 Oceanien 115 117 114 Deltotal 42 428 41 127 41 558 Andra långfristiga värdepappersinnehav 576 460 542 Pensionstillgångar 283 230 239 Uppskjutna skattefordringar 1 632 1 311 1 720 Totalt 44 919 43 128 44 059 ===== SIDA 19 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 19 26 Koncernens kassaflöden Q1 jan-dec Senaste 12 MSEK 2024 2023 2023 månaderna Rörelseverksamheten Rörelseresultat 2 199 2 146 9 256 9 309 Återläggning av avskrivningar 655 584 2 524 2 595 Återläggning av andra icke kassaposter 27 22 -419 -414 2 881 2 752 11 361 11 490 Betalda skatter -494 -436 -1 933 -1 991 2 387 2 316 9 428 9 499 Förändring av rörelsekapitalet: Ökning(-)/minskning(+) av fordringar -453 -962 -1 319 -810 Ökning(-)/minskning(+) av lager 165 -861 -652 374 Ökning(+)/minskning(-) av skulder -244 546 2 373 1 583 Ökning(+)/minskning(-) av avsättningar -104 -35 -661 -730 Ökning(-)/minskning(+) av rörelsekapitalet -636 -1 312 -259 417 1 751 1 004 9 169 9 916 Investeringsverksamheten Investeringar i anläggningstillgångar -818 -440 -2 440 -2 818 Försäljning av anläggningstillgångar 44 1 90 133 Förvärv av verksamheter -48 -86 -337 -299 -822 -525 -2 687 -2 984 Finansieringsverksamheten Erhållna räntor och utdelningar 56 27 168 197 Betalda räntor -159 -152 -489 -496 Realiserade finansiella kursvinster 132 21 52 163 Realiserade finansiella kursförluster -36 -86 -536 -486 Utdelningar till moderbolagets ägare - - -2 480 -2 480 Utdelningar till innehav utan bestämmande inflytande 0 - -18 -18 Ökning(-) av finansiella tillgångar -50 -19 -555 -586 Minskning(+) av finansiella tillgångar 294 17 11 288 Ökning av upplåning 91 406 2 400 2 085 Amortering av lån 0 -900 -4 096 -3 196 328 -686 -5 543 -4 529 Periodens kassaflöde 1 257 -207 939 2 403 Likvida medel vid periodens början 5 135 4 352 4 352 4 140 Omräkningsdifferens i likvida medel 151 -5 -156 0 Likvida medel vid periodens slut 6 543 4 140 5 135 6 543 Fritt kassaflöde per aktie (SEK) * 2,36 1,37 16,50 17,49 Investeringar i relation till nettoomsättningen 5,5% 3,1% 3,8% 4,4% Genomsnittligt antal aktier 413 326 315 413 326 315 413 326 315 413 326 315 * Fritt kassaflöde är ett alternativt nyckeltal. Det är summan av kassaflöde t från rörelseverksamheten, investeringar och försäljning av anläggningstillgångar. ===== SIDA 20 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 20 26 Koncernens totala resultat Q1 jan-dec Senaste 12 MSEK 2024 2023 2023 månaderna Nettoomsättning 14 906 14 111 63 598 64 393 Kostnad för sålda varor -9 696 -9 246 -42 714 -43 164 Bruttoresultat 5 210 4 865 20 884 21 229 Försäljningskostnader -1 636 -1 505 -6 342 -6 473 Administrationskostnader -821 -674 -2 880 -3 027 Forsknings- & utvecklingskostnader -395 -359 -1 563 -1 599 Övriga rörelseintäkter 203 222 932 913 Övriga rörelsekostnader -376 -416 -1 827 -1 787 Andel av resultat i joint ventures 14 13 52 53 Rörelseresultat 2 199 2 146 9 256 9 309 Utdelningar och andra finansiella intäkter och kostnader 4 1 13 16 Ränteintäkter och finansiella kursvinster 227 113 448 562 Räntekostnader och finansiella kursförluster -180 -212 -1 067 -1 035 Resultat efter finansiella poster 2 250 2 048 8 650 8 852 Skatt -557 -533 -2 269 -2 293 Nettoresultat för perioden 1 693 1 515 6 381 6 559 Övrigt totalresultat: Poster som kommer att omklassificeras till nettoresultatet Kassaflödessäkringar -357 -519 54 216 Omräkningsdifferens 1 031 -1 087 -2 040 78 Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat 187 157 -31 -1 Summa 861 -1 449 -2 017 293 Poster som inte kommer att omklassificeras till nettoresultatet Omvärderingar av förmånsbestämda åtaganden -20 24 -125 -169 Marknadsvärdering av externa aktier 0 0 -2 -2 Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat 5 -7 23 35 Summa -15 17 -104 -136 Totalt resultat för perioden 2 539 83 4 260 6 716 Nettoresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 1 683 1 504 6 330 6 509 Innehav utan bestämmande inflytande 10 11 51 50 Resultat per aktie (SEK) 4,07 3,64 15,31 15,75 Genomsnittligt antal aktier 413 326 315 413 326 315 413 326 315 413 326 315 Totalt resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 2 511 68 4 224 6 667 Innehav utan bestämmande inflytande 28 15 36 49 ===== SIDA 21 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 21 26 Koncernens finansiella ställning 31 mar 31 dec MSEK 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 30 266 30 661 29 622 Materiella anläggningstillgångar 12 110 10 432 11 769 Övriga anläggningstillgångar 2 543 2 035 2 668 44 919 43 128 44 059 Omsättningstillgångar Varulager 14 694 15 037 14 950 Tillgångar för försäljning 57 100 59 Kundfordringar 10 209 9 764 10 282 Övriga fordringar 8 956 8 610 6 761 Derivattillgångar 133 13 314 Kortfristiga placeringar 459 319 728 Likvida medel * 6 543 4 140 5 135 41 051 37 983 38 229 SUMMA TILLGÅNGAR 85 970 81 111 82 288 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Moderbolagets ägare 39 524 35 355 37 033 Innehav utan bestämmande inflytande 365 310 345 39 889 35 665 37 378 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut etc. 10 234 13 529 9 829 Leasingskulder 1 752 1 776 1 473 Avsättningar till pensioner och liknande åtaganden 1 146 1 150 1 090 Avsättning för uppskjuten skatt 2 280 1 694 2 372 Övriga långfristiga skulder 469 581 390 15 881 18 730 15 154 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut etc. 3 679 1 232 3 444 Leverantörsskulder 4 984 5 079 5 205 Förskott från kunder 8 593 6 901 7 975 Övriga avsättningar 1 734 2 153 1 757 Övriga skulder 10 669 10 695 10 849 Derivatskulder 541 656 526 30 200 26 716 29 756 Summa skulder 46 081 45 446 44 910 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 85 970 81 111 82 288 * Posten likvida medel utgörs främst av banktillgodohavanden och likvida placeringar. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde Värderingshierarki 31 mar 31 dec MSEK nivå 2024 2023 2023 Finansiella tillgångar Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 och 2 300 241 280 Obligationer och andra värdepapper 1 252 115 132 Derivattillgångar 2 186 47 481 Finansiella skulder Derivatskulder 2 664 765 579 Skuld för säljarens earn-out möjlighet 3 121 - 117 Värderingshierarki nivå 1 är enligt noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar och skulder. Värderingshierarki nivå 2 är utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata utanför nivå 1. Värderingshierarki nivå 3 är utifrån icke observerbara marknadsdata. ===== SIDA 22 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 22 26 Lån och nettoskuld 31 mar 31 dec MSEK 2024 2023 2023 Kreditinstitut 241 846 145 Svensk Exportkredit 2 306 2 256 2 207 Handelsbanken - 1 129 - Företagscertifikat - 397 - Obligationslån 11 366 10 133 10 921 Lån 13 913 14 761 13 273 Likvida medel och kortfristiga placeringar -7 002 -4 459 -5 863 Nettoskuld exklusive leasingskulder* 6 911 10 302 7 410 Leasingskulder 2 606 2 583 2 601 Nettoskuld inklusive leasingskulder* 9 517 12 885 10 011 * Alternativt nyckeltal. Alfa Laval har en rullande lånekredit om MEUR 700 motsvarande MSEK 8 080 per 31 mars 2024 med ett banksyndikat. Lånekrediten sträcker sig över fem år från april 2023 och innefattar en möjlighet till utökning med ytterligare MEUR 200. Per 31 mars 2024 utnyttjades inte faciliteten. Alfa Laval har två lån på MEUR 100 från Svensk Exportkredit med förfall 2027 respektive 2028. Företagscertifikatsprogrammet om MSEK 4 000 utnyttjades inte per 31 mars 2024. Per 31 mars 2024 har Alfa Laval fyra obligationslån noterade på den irländska börsen. Tre av dem är på vardera på MEUR 300 som förfaller i juni 2024, i februari 2026 respektive februari 2029, medan det fjärde på MSEK 1 000 förfaller i november 2025. Förändringar i koncernens egna kapital jan-mar jan-dec MSEK 2024 2023 2023 Vid periodens början 37 378 35 704 35 704 Förändringar hänförliga till: Moderbolagets ägare Totalt resultat Totalt resultat för perioden 2 511 68 4 224 Transaktioner med aktieägare Indragning av återköpta aktier - - -1 Fondemission - - 1 Ökning av ägarandelen i dotterbolag med innehav utan bestämmande inflytande -20 -95 -93 Utdelningar - - -2 480 -20 -95 -2 573 Deltotal 2 491 -27 1 651 Innehav utan bestämmande inflytande Totalt resultat Totalt resultat för perioden 28 15 36 Transaktioner med aktieägare Minskning av innehav utan bestämmande inflytande -8 -27 -27 Innehav utan bestämmande inflytande i förvärvade bolag - - 32 Utdelningar 0 - -18 -8 -27 -13 Deltotal 20 -12 23 Vid periodens slut 39 889 35 665 37 378 ===== SIDA 23 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 23 26 Kondenserad segmentsrapportering per kvartal Orderingång 2024 2023 2022 MSEK Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Energy 5 179 4 662 4 902 5 413 5 437 4 407 4 583 4 496 Food & Water 6 357 7 286 6 365 6 941 5 776 5 613 5 611 5 033 Marine 6 736 4 972 5 765 6 051 7 172 5 747 5 008 4 892 Operations & Övrigt 0 0 0 0 0 0 0 0 Totalt 18 272 16 920 17 032 18 405 18 385 15 767 15 202 14 421 Orderstock 2024 2023 2022 MSEK Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Energy 10 380 10 075 10 676 10 716 10 149 8 517 8 582 7 625 Food & Water 16 719 15 977 15 806 15 454 14 779 14 381 16 158 10 169 Marine 20 603 19 273 19 935 18 807 17 247 14 122 12 870 11 712 Operations & Övrigt 0 0 0 0 0 0 0 0 Totalt 47 702 45 325 46 417 44 977 42 175 37 020 37 610 29 506 Nettoomsättning 2024 2023 2022 MSEK Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Energy 4 643 5 196 4 967 4 910 4 196 4 500 3 726 3 639 Food & Water 5 263 7 060 6 086 6 412 5 722 7 407 5 402 4 140 Marine 5 000 5 583 4 715 4 558 4 193 4 577 4 056 4 073 Operations & Övrigt 0 0 0 0 0 0 0 0 Totalt 14 906 17 839 15 768 15 880 14 111 16 484 13 184 11 852 Justerad EBITA* 2024 2023 2022 MSEK Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Energy 917 900 1 075 974 1 037 746 735 708 Food & Water 742 1 011 942 962 1 027 1 292 833 684 Marine 894 1 003 712 565 556 664 490 692 Operations & Övrigt -109 -97 -118 -132 -214 -151 -113 -121 Totalt 2 444 2 817 2 611 2 369 2 406 2 551 1 945 1 963 Justerad EBITA- marginal* 2024 2023 2022 % Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Energy 19,8 17,3 21,6 19,8 24,7 16,6 19,7 19,5 Food & Water 14,1 14,3 15,5 15,0 17,9 17,4 15,4 16,5 Marine 17,9 18,0 15,1 12,4 13,3 14,5 12,1 17,0 Totalt 16,4 15,8 16,6 14,9 17,1 15,5 14,8 16,6 * I interna bokslut, se avstämning på sida 12. Senaste 12 månaderna 29% 38% 33% 31 mars 2024 22% 35% 43% Senaste 12 månaderna 31% 38% 31% Senaste 12 månaderna 36% 34% 30% Per kvartal 11% 14% 17% 20% 23% 26% Q2 Q3 Q4 Q1 2023 2024 Energy Food & Water Marine ===== SIDA 24 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 24 26 Moderbolaget Moderbolagets resultat efter finansiella poster för första kvartalet 2024 var MSEK 78 (39), varav netto räntor MSEK 81 (40), realiserade och orealiserade kursvinster och kursförluster MSEK 0 (-0), börskostnader MSEK -3 (-4), styrelsearvoden MSEK -3 (-2), kostnader för årsredovisning och årsstämma MSEK -0 (-0) och övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader resterande MSEK 3 (5). Moderbolagets resultat * Q1 jan-dec MSEK 2024 2023 2023 Administrationskostnader -6 -6 -14 Övriga rörelseintäkter 3 5 1 Övriga rörelsekostnader 1 0 -4 Rörelseresultat -2 -1 -17 Intäkter från andelar i koncernföretag - - 4 037 Ränteintäkter och liknande resultatposter 81 40 252 Räntekostnader och liknande resultatposter 0 0 -1 Resultat efter finansiella poster 79 39 4 271 Förändring av periodiseringsfond - - -48 Koncernbidrag - - 1 314 Resultat före skatt 79 39 5 537 Skatt på årets resultat -16 -8 -271 Nettoresultat för perioden 63 31 5 266 * Rapporten över moderbolagets resultat utgör tillika dess totalresultaträkning. Moderbolagets finansiella ställning 31 mar 31 dec MSEK 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 4 669 4 669 4 669 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 9 239 6 330 9 266 Övriga fordringar 203 238 116 Likvida medel 3 0 3 9 445 6 568 9 385 SUMMA TILLGÅNGAR 14 114 11 237 14 054 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 2 387 2 387 2 387 Fritt eget kapital 9 355 6 538 9 293 11 742 8 925 11 680 Obeskattade reserver Periodiseringsfond, tax 2018-2024 2 341 2 293 2 341 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 30 19 30 Leverantörsskulder 0 0 0 Övriga skulder 1 - 3 31 19 33 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 14 114 11 237 14 054 ===== SIDA 25 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 25 26 Ägare och aktier Ägare och legal struktur Alfa Laval AB (publ) utgör moderbolag för Alfa Laval koncernen. Bolaget hade 54 251 (54 641) aktieägare den 31 mars 2024. Den största ägaren är Winder Holding AG, Schweiz, som äger 29,5 (29,5) procent. Efter den största ägaren kommer nio institutionella ägare med andelar mellan 7,1 och 1,2 procent. Dessa tio största aktieägare innehade 59,5 (62,5) procent av aktierna. Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår årsstämman en utdelning om SEK 7,50 (6,00) per aktie motsvarande totalt MSEK 3 100 (2 480) och att resterande disponibla vinstmedel i Alfa Laval AB (publ) om MSEK 6 193 (4 027) balanseras i ny räkning. Enligt styrelsens uppfattning är den föreslagna utdelningen förenlig med de krav som typen och storleken av verksamheten, de förknippade riskerna, kapitalbehovet, likviditet och finansiell ställning ställer på bolaget. Företagsförvärv och avyttringar Den 14 mars 2024 förvärvade Alfa Laval resterande 10,3 procent av StormGeos dotterbolag Climatempo i Brasilien från minoritetsaktieägarna. Alfa Lavals ägande ökade därmed från 89,7 procent till 100 procent. Transaktionen redovisas som en förändring inom eget kapital. Risker och övrigt Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer De huvudsakliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför har att göra med konjunkturutvecklingen, konsekvenserna av Rysslands krig mot Ukraina och andra geo - politiska spänningar, prisutvecklingen på metaller, inflationstrycket, ränteutvecklingen och volatila fluktuationer i större valutor. Det är företagets uppfattning att den beskrivning av risker som gjordes i årsredovisningen för 2023 fortfarande är korrekt. Rysslands krig mot Ukraina Den pågående konflikten har resulterat i att Alfa Laval har upphört med alla kommersiella aktiviteter i Ryssland. Alfa Lavals bedömning är att de långsiktiga konsekvenser na av kriget är av en sådan omfattning att bolaget i fjärde kvartalet 2022 reserverade för en total nedläggning av verksamheten. Sanktioner Den nuvarande geopolitiska miljön har resulterat i att flera sanktionspaket har införts mot flera länder där konflikter pågår. Alfa Laval följer och upprätthåller alla sanktioner införda av den Europeiska unionen liksom alla amerikanska och andra sanktioner som är tillämpliga. Den signifikant ök ade mängden sanktionerade parter tillsammans med de sofistikerade försöken till kringgående gör säkerställandearbetet mer krävande. Asbestrelaterade stämningar Alfa Laval koncernen var per den 31 mars 2024 instämt som en av många svaranden i sammanlagt 405 asbestrelaterade mål omfattande totalt cirka 405 käranden. Alfa Laval är fast övertygat om att kraven är grundlösa och avser att kraftfullt bestrida varje krav. Mot bakgrund av vad som är känt för Alfa Laval idag och den information som Alfa Laval har beträffande de asbestrelaterade målen, vidhåller Alfa Laval sin tidigare bedömning att kraven inte i väsentlig grad kommer att påverka koncernens finansiella ställni ng eller resultat. Redovisningsprinciper Delårsbokslutet för första kvartalet 2024 är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Redovisnings principerna är enligt IFRS (International Financial Reporting Standards) såsom antagna av EU. I rapporten används alternativa nyckeltal. Se årsredovis ningen 20 23 för definitioner. Alfa Laval följer de riktlinjer för alternativa nyckeltal som getts ut av ESMA (European Securities and Markets Authority). ”Q1” och ”Första kvartalet” avser perioden 1 januari till 31 mars. ”jan -dec” och ”Helåret” avser perioden 1 januari till 31 december. ”Senaste 12 månaderna” avser perioden 1 april 2023 till 31 mars 2024. ”Motsvarande period föregående år” avser första kvartalet 2023. ===== SIDA 26 ===== Alfa Laval första kvartalet 2024 Q1 26 26 ”Valutaeffekter” avser endast omräkningseffekter, medan ”växelkurseffekter” avser även transaktionseffekter. ”Mix” i resultatbryggan för rörelseresultatet innehåller även en priseffekt. Jämförelsestörande poster redovisas i totalresultaträkningen på respektive berörd rad, men specificeras på sida 4. Moderbolagets redovisnings - och värderingsprin ciper följer årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten har avgivits den 25 april 2024 klockan 13.00 av bolagets Verkställande Direktör och Koncernchef Tom Erixon efter bemyndigande från styrelsen. Lund, den 25 april 2024, Tom Erixon Verkställande Direktör och Koncernchef Alfa Laval AB (publ) Alfa Laval AB (publ) Box 73 221 00 Lund Organisationsnummer: 556587-8054 Besöksadress: Rudeboksvägen 1 Tel: + 46 46 36 65 00 Hemsida: www.alfalaval.com För mer information kontakta: Johan Lundin, Head of Investor Relations Tel: +46 46 36 65 10, Mobil: +46 730 46 30 90, E-post: johan.lundin@alfalaval.com Datum för kommande finansiella rapporter Alfa Laval kommer att lämna finansiella rapporter vid följande tillfällen: Delårsrapport för andra kvartalet 23 juli Delårsrapport för tredje kvartalet 24 oktober Denna information är sådan information som Alfa Laval AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 25 april 2024 klockan 13.00 CET.