===== SIDA 1 ===== Höjdpunkter • Orderingången ökade med 28 procent till MdSEK 18,4 (14,4). • Nettoomsättningen ökade med 34 procent till MdSEK 15,9 (11,9). • Justerad EBITA ökade med 21 procent till MdSEK 2,4 (2,0), motsvarande en marginal om 15,0 (16,5) procent. • Kassaflöde från rörelseverksamheten om MdSEK 1,3 (0,2). • Resultat per aktie om SEK 3,63 (2,75). Utsikter för det tredje kvartalet ”Trots en inbromsande konjunktur förväntas efterfrågan i Alfa Lavals slutmarknader vara fortsatt oförändrad, men påverkad nedåt av tredje kvartalets säsongsvariationer.” Tidigare publicerade utsikter (25 april 2023): ”Marknadsförhållandena förväntas förbli positiva, även om efterfrågan förväntas bli sekventiellt lägre under nästa kvartal.” Q2 2023 rapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Nytt hållbarhetsavsnitt på sidorna 14-15. Sammanfattning Q2 jan-jun MSEK 2023 2022 % % * 2023 2022 % % * Orderingång 18 405 14 421 28 22 36 790 27 676 33 26 Nettoomsättning 15 880 11 852 34 27 29 991 22 467 33 26 Justerad EBITA ** 2 378 1 959 21 4 765 3 775 26 - justerad EBITA-marginal (%) ** 15,0 16,5 15,9 16,8 Resultat efter finansiella poster 2 003 1 576 27 4 051 2 836 43 Nettoresultat för perioden 1 515 1 152 32 3 030 2 084 45 Resultat per aktie (SEK) 3,63 2,75 32 7,27 4,97 46 Kassaflöde från rörelseverksamheten 1 342 192 599 2 346 959 145 Påverkan på justerad EBITA av växelkurseffekter 175 90 320 130 Påverkan på resultat efter finansiella poster av jämförelsestörande poster - - - -327 Avkastning på sysselsatt kapital (%) ** 18,6 19,1 Nettoskuld jämfört med EBITDA, ggr ** 1,49 1,09 * Exklusive valutaeffekter. ** Alternativa nyckeltal. Q2 2023 ===== SIDA 2 ===== Kommentar från Tom Erixon VD och koncernchef ”Efterfrågan låg kvar på en hög nivå under kvartalet och orderingången ökade 9 procent organiskt jämfört med föregående år. Trots att den globala ekonomiska nedgången nu påverkar volymerna i den transaktionsbaserade affären i flera slutmarknader och regioner har betydande styrka i service- och projektaffären mer än kompenserat för den svagare makroekonomiska miljön. Orderingången uppgick till MdSEK 18,4 under kvartalet, en upprepning av rekordnivån från det första kvartalet. På divisionsnivå hade Marine ännu ett starkt kvartal i form av orderingången inom nästan alla applikationer. Ambitionen att återuppbygga orderboken för cargo pumping och bygga en bättre orderstock för boilers har uppnåtts under den första halvan av 2023. Vägledningen från tidigare i år att Marines marginal skall förbättras gradvis från det tredje kvartalet kvarstår. För Energy-divisionen är efterfrågan fortsatt positiv i de flesta affärsområden drivet av den pågående energiomställningen och supporterat av ökade investeringar i gasproduktion. Food & Water rapporterade order på nära MdSEK 7 och även om efterfrågan var något svagare inom mer konsumentrelaterade slutmarknader utvecklades projektaffären väl. Desmet har under de gångna nio månaderna utvecklats starkt och har integrerats in i koncernen över förväntan. Globala försörjningskedjor fortsätter att stabiliseras och baserat på en stor orderbok växte faktureringen till en ny rekordnivå om nästan MdSEK 16. Kundservicenivåer och ledtider är fortfarande inte helt återställda, men kapacitetsökningsprojekten går i stora drag enligt plan. Kassaflödet från rörelseverksamheten har varit starkt under kvartalet och totalt sett förväntas kassaflödet fortsätta att förbättras under de kommande kvartalen då rörelsekapitalinitiativ vidtas. Ambitionen att få rörelsekapitalet tillbaka till mer normala nivåer är en tydlig prioritet. Ökningen i faktureringen med 34 procent resulterade i en motsvarande ökning i netto- resultat och resultat per aktie. Genomslaget på EBITA nivån var emellertid blygsamt och marginalen var 15 procent. Den lägre lönsamheten i Food & Water-divisionen drevs av en ökad andel projektfakturering och negativa volymeffekter inom den transaktions- baserade affären. Vissa kapacitetsjusteringar kommer göras under det tredje kvartalet för att skydda lönsamheten. Från och med detta kvartal kommer rapporten att inkludera en uppdatering av utvalda hållbarhetsmått som återspeglar vårt åtagande att stödja en hållbar omställning, driva effektivitet och beteendeförändringar för en positiv inverkan.” Tom Erixon, VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 3 28 Finansiell översikt Orderingång 0 10 20 30 40 50 60 70 0 3 6 9 12 15 18 21 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2020 2021 2022 2023 MdSEK 12 månader MdSEK kvartal Orderingång per kvartal Orderingång rullande 12 månader Orderingången var MSEK 18 405 (14 421) under andra kvartalet och MSEK 36 790 (27 676) under det första halvåret 2023. Orderingången från Service utgjorde 27,8 (28,6) procent av koncernens totala orderingång under andra kvartalet och 27,5 (29,1) procent under första halvåret 2023. Orderstock 12,0 15,1 20,1 9,4 14,4 24,9 0 6 12 18 24 30 36 42 48 2021 2022 2023 MdSEK 30 juni För leverans nästa år eller senare För leverans under resten av året 21,5 29,5 45,0 Exklusive valutaeffekter och justerat för förvärv och avyttring av verksamheter var orderstocken 27,7 procent högre än orderstocken per 30 juni 2022 och 18,2 procent högre än orderstocken per utgången av 2022. Nettoomsättning Nettoomsättningen var MSEK 15 880 (11 852) för det andra kvartalet och MSEK 29 991 (22 467) för det första halvåret 2023. Nettoomsättningen avseende Service utgjorde 30,1 (31,7) procent av koncernens totala nettoomsättning under andra kvartalet och 3 0,7 (31,2) procent under första halvåret 2023. • Organisk: förändring exklusive förvärv/avyttring av verksamheter. • Struktur: förvärv/avyttring av verksamheter. • Service: Reservdelar och service Orderbrygga MSEK/% Q2 jan-jun 2022 14 421 27 676 Organisk 1) 8,9% 16,2% Struktur 1) 12,6% 10,2% Valuta 6,1% 6,5% Totalt 27,6% 32,9% 2023 18 405 36 790 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Orderbrygga Service MSEK/% Q2 jan-jun 2022 4 129 8 057 Organisk 1) 15,8% 17,0% Struktur 1) 0,9% 0,9% Valuta 7,2% 7,9% Totalt 23,9% 25,8% 2023 5 114 10 132 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Omsättningsbrygga MSEK/% Q2 jan-jun 2022 11 852 22 467 Organisk 1) 16,6% 15,8% Struktur 1) 10,3% 10,1% Valuta 7,1% 7,6% Totalt 34,0% 33,5% 2023 15 880 29 991 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Omsättningsbrygga Service MSEK/% Q2 jan-jun 2022 3 763 7 031 Organisk 1) 18,9% 22,0% Struktur 1) 0,9% 0,9% Valuta 7,4% 8,2% Totalt 27,2% 31,1% 2023 4 786 9 219 1) Förändring exklusive valutaeffekter. ===== SIDA 4 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 4 28 Resultatanalys Q2 jan-jun jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Nettoomsättning 15 880 11 852 29 991 22 467 52 135 59 659 Justerat bruttoresultat * 5 386 4 478 10 492 8 624 18 589 20 457 - justerad bruttomarginal (%) * 33,9 37,8 35,0 38,4 35,7 34,3 Kostnader ** -2 624 -2 226 -5 000 -4 198 -8 911 -9 713 - i % av nettoomsättningen 16,5 18,8 16,7 18,7 17,1 16,3 Justerad EBITDA * 2 762 2 252 5 492 4 426 9 678 10 744 - justerad EBITDA-marginal (%) * 17,4 19,0 18,3 19,7 18,6 18,0 Avskrivningar -384 -293 -727 -651 -1 449 -1 525 Justerad EBITA * 2 378 1 959 4 765 3 775 8 229 9 219 - justerad EBITA-marginal (%) * 15,0 16,5 15,9 16,8 15,8 15,5 Avskrivning på övervärden -242 -215 -483 -429 -943 -997 Jämförelsestörande poster - - - -327 -767 -440 Rörelseresultat 2 136 1 744 4 282 3 019 6 519 7 782 * Alternativa nyckeltal. ** Exklusive jämförelsestörande poster. Bruttomarginalerna på försäljningen ligger kvar på en god nivå. Den transaktionsbaserade affären har prisjusterat bra för inflation och rörelser i råmaterialpriserna. Bruttomarginalerna för service är fortsatt stabila. Projektaffären återspegla r en eftersläpning i prissättningen som en konsekvens av de typ iskt sett längre le dtiderna för dessa intäktsströmmar, vilket innebär lägre marginaler nu när orderstocken faktureras ut. Obalanser i kapacitetsutnyttjandet adresseras aktivt med nödvändiga initiativ och omstruktureringsaktiviteter nämnda i rapporten för f järde kvartalet 2022, vilket kommer s tödja återhämtade marginaler för de berörda produkterna under det tredje kvartalet 2023. Försäljnings- och administrationskostnaderna var MSEK 2 342 (1 950) under andra kvartalet och MSEK 4 521 (3 751) under första halvåret 2023. Halvårssiffrorna motsvarade 15,1 (16,7) procent av nettoomsätt ningen. Exklusive valutaeffekter och förvärv/avyttring av verksamheter ökade försäljnings- och administrationskostnaderna med 5,5 procent under det andra kvartalet och med 7,2 procent under det första halvåret 2023 jämfört med motsvarande perioder föregående år. Kostnaderna för forskning och utveckling under det första halvåret 2023 motsvarade 2,6 (2,9) procent av nettoomsättningen. Exklusive valutaeffekter och förvärv/avyttring av verksamheter ökade kostnaderna för forskning och utveckling med 16,8 procent under det andra kvartalet och med 11,3 procent under första halvåret 2023 jämfört med motsvarande perioder föregående år. Resultat per aktie var SEK 7,27 (4,97) under första halvåret 2023. Motsvarande siffra exklusive avskrivning på övervärden och motsvarande skatt, var SEK 8,19 (5,81). Jämförelsestörande poster Q2 jan-jun jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Övriga rörelsekostnader Jämförelsestörande poster: - Reservering för finansiella konsekvenser av Rysslands krig mot Ukraina - - - -327 -400 -73 - Omstruktureringskostnader - - - - -367 -367 Netto jämförelsestörande poster - - - -327 -767 -440 De jämförelsestörande posterna u nder det första halvåret 2022 avsåg kostnader utlösta av Rysslands krig mot Ukraina. 0 7 14 21 28 35 42 0 3 6 9 12 15 18 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2020 2021 2022 2023 %MdSEK Nettoomsättning Justerad bruttomarginal i % 0 4 8 12 16 20 0,0 0,6 1,2 1,8 2,4 3,0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2020 2021 2022 2023 %MdSEK Justerad EBITA Justerad EBITA-marginal i % ===== SIDA 5 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 5 28 Koncernens finansiella netto och skatter Det finansiella nettot för det första halvåret 2023 var MSEK -140 (-131), exklusive realiserade och orealise rade kursförluster och kursvinster. De huvudsakliga kostnadselementen var räntor på skulden till bank syndikatet om MSEK -6 (-3), räntor på de bilaterala lånen om MSEK -56 (-), räntor på obligationslånen om MSEK -54 (-79), räntor på företagscertifikats - programmet om MSEK -13 (-0) och ett netto av utdelningar, förändringar i verkligt värde samt övriga ränteintäkter och ränte kostnader om MSEK -11 (-49). Nettot av realiserade och orealiserade kursdifferenser var MSEK -91 (-52). Skatten på resultatet efter finansiella poster var MSEK -488 (-424) under det andra kvartalet och MSEK -1 021 (-752) under första halvåret 2023. Kassaflöde Kassaflödet från rörelse - och investeringsverksamheten under det första halvåret 2023 var MSEK 1 259 (387). Siffran för 2023 har belastats med MSEK -1 458 (-2 299) för uppbyggnad av lager på grund av volymtillväxten och för att säkerställa leveransförmågan. De planenliga avskrivningarna, exklusive allokerade över värden, var MSEK 727 (651) under det första halvåret 2023. Förvärv av verksamheter under det första halvåret 2023 uppgår till MSEK -100 (-4). Siffran för 2023 avser förvärvet av resterande aktier i Marine Performance Systems med MSEK -24, f örvärvet av ytterligare andelar i StormGeos dotterbolag Climatempo i Brasil ien med MSEK -118 och reduktion av köpeskillingen för Desmet med MSEK 42. Siffran för 2022 avsåg betalning av innehållen köpeskilling för förvärvet av Airec om MSEK -4. Nyckeltal 30 jun 31 dec 2023 2022 2022 Avkastning på sysselsatt kapital (%) 1) 18,6 19,1 17,3 Avkastning på eget kapital (%) 2) 15,9 15,1 13,5 Soliditet (%) 3) 41,7 46,4 43,9 Nettoskuld jämfört med EBITDA, ggr 1) 1,49 1,09 1,47 Skuldsättningsgrad, ggr 1) 0,44 0,29 0,37 Antal anställda 4) 20 655 18 574 20 300 1) Alternativt nyckeltal. 2) Nettoresultatet i förhållande till genomsnittligt eget kapital, beräknat på 12 månaders rullande basis, uttryckt i procent. 3) Eget kapital i förhållande till totala tillgångar vid slutet av perioden, uttryckt i procent. 4) Vid slutet av perioden. ===== SIDA 6 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 6 28 Q2 jan-jun jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Orderingång 5 413 4 496 10 850 8 304 17 294 19 840 Orderstock 1) 10 716 7 625 10 716 7 625 8 517 10 716 Nettoomsättning 4 910 3 639 9 106 6 848 15 074 17 332 Rörelseresultat 2) 957 665 1 977 1 362 2 761 3 376 Justerad EBITA 3) 974 708 2 011 1 446 2 927 3 492 Justerad EBITA marginal 4) 19,8% 19,5% 22,1% 21,1% 19,4% 20,1% Avskrivningar 82 79 162 156 352 358 Avskrivning på övervärden 17 43 34 84 166 116 Investeringar 5) 235 103 442 220 535 757 Tillgångar 1) 19 873 16 188 19 873 16 188 17 330 19 873 Skulder 1) 7 997 6 387 7 997 6 387 6 574 7 997 Antal anställda 1) 5 534 5 266 5 534 5 266 5 457 5 534 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal. Utveckling per kvartal Orderingång jan-jun 2023 fördelad per slutmarknad*/affärsenhet 0 5 10 15 20 25 30 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 Orderingång Nettoomsättning Justerad EBITA-marginal MdSEK % Gasketed Plate Heat Exchangers Brazed & Fusion Bonded Heat Exchangers Welded Heat Exchangers Energy Separation HVAC & kylning 39% Processindustri 22% Olja & gas 12% Övrigt 11% Kraft 8% Raffinaderi 8% * ”Processindustri” består av oorganiska kemikalier, metaller, petrokemi samt pappersmassa & papper och ”övrigt” består främst av tillverkningsindustrier och gruvor. Energy- divisionen Divisionen riktar sig till kunder inom HVAC och marknader för kylning liksom processindustrier såsom kemikalier, petrokemisk industri och olje- och gasindustrin. Fokus är ökad energieffektivitet, återvinning av spillvärme och hållbara lösningar. • Orderingången ökade med 20 procent till MdSEK 5,4 (4,5), med en organisk tillväxt om 13 procent. • Nettoomsättning ökade med 35 procent till MdSEK 4,9 (3,6), med en organisk tillväxt om 28 procent. • Justerat EBITA på MSEK 974 (708), motsvarande en marginal på 19,8 procent. ===== SIDA 7 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 7 28 Orderingång* Energy-divisionen rapporterade god ordertillväxt under det andra kvartalet jämfört med samma kvartal föregående år. Den positiva utvecklingen för energieffektivitetslösningar fortsatte och tillväxten var ytterligare supporterad av ökad efterfrågan på förnybara energilösningar och inom fossila bränslen, speciellt gas och raffinaderi. Serviceaffären utvecklades på ett positivt sätt. Orderingången var stark inom många geografiska marknader, speciellt i Nord- och Sydamerika, Indien och Mellanöstern. Hög efterfrågan noterades också i Östeuro pa medan efterfrågan i resten av Europa var oförändrad. Efterfrågan i Asien var lägre jämfört med samma kvartal föregående år, främst som en konsekvens av lägre aktivitet i Kina. Orderingången i den största slutmarknaden HVAC** och kylning var stabil. Tillväxten var fortsatt positiv inom värmepumpar och kylning av datacenters, medan efterfrågan var något lägre inom traditionell uppvärmning och kyla och inom kommersiell kylning. Ersättningen av energi levererad från Ryssland med leveranser från andra regioner fortsatte att driva investeringar i produktion och distribution av fossila bränslen. Orderingången växte och ett antal större projekt inom gas och raffinaderi bokades under kvartalet. Efterfrågan från kunder inom pro cessindustrin växte under kvartalet, främst drivet av energieffektivitetsinvesteringar i metalltillverkning och inom pappersmassa & papper men också order relaterade till kolavskiljning och produktion av grön vätgas. Service växte bra under kvartalet. En positiv utveckling kunde ses för de flesta industrier och geografiska marknader för både reservdelar och service. Nettoomsättning* Nettoomsättningen växte inom alla slutmarknader , trots vissa återstående kapacitetsbegränsningar och utmaningar i försörjningskedjan . Både service och nyförsäljningen växte. Justerad EBITA Den ökade nettoomsättningen under kvartalet hade en positiv volym effekt. Mixeffekten är netto något negativ beroende på ökade råmaterialkostnader. Ökade försäljningsaktiviteter, kostnader relaterade till investeringar och inflationstryck resulterade i ökade overheadkostnader . Valuta hade en liten positiv påverkan. * Kommentarer exklusive valutaeffekter. ** Heating, Ventilation & Air Conditioning. Orderbrygga MSEK/% Q2 jan-jun 2022 4 496 8 304 Organisk 1) 13,3% 23,1% Struktur 1) - - Valuta 7,1% 7,6% Totalt 20,4% 30,7% 2023 5 413 10 850 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Omsättningsbrygga MSEK/% Q2 jan-jun 2022 3 639 6 848 Organisk 1) 27,8% 25,2% Struktur 1) - - Valuta 7,1% 7,8% Totalt 34,9% 33,0% 2023 4 910 9 106 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Orderingången jan-jun 2023 fördelad på: Nyförsäljning 74% Eftermarknad 26% Resultatbrygga MSEK Q2 jan-jun Justerad EBITA 2022 708 1 446 Volym 1) 377 690 Mix 1) -15 20 Kostnader 1) -124 -199 Valuta 28 54 Justerad EBITA 2023 974 2 011 1) Förändring exklusive valutaeffekter. ===== SIDA 8 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 8 28 Q2 jan-jun jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Orderingång 6 941 5 033 12 717 10 685 21 909 23 941 Orderstock 1) 15 454 10 169 15 454 10 169 14 381 15 454 Nettoomsättning 6 412 4 140 12 134 7 882 20 691 24 943 Rörelseresultat 2) 901 674 1 868 1 313 3 339 3 894 Justerad EBITA 3) 962 684 1 989 1 333 3 458 4 114 Justerad EBITA marginal 4) 15,0% 16,5% 16,4% 16,9% 16,7% 16,5% Avskrivningar 107 67 236 185 449 500 Avskrivning på övervärden 61 10 121 20 119 220 Investeringar 5) 108 57 193 121 360 432 Tillgångar 1) 22 555 13 964 22 555 13 964 21 196 22 555 Skulder 1) 8 485 6 355 8 485 6 355 8 291 8 485 Antal anställda 1) 8 217 6 829 8 217 6 829 8 052 8 217 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal. Utveckling per kvartal Orderingång jan-jun 2023 fördelad per slutmarknad/affärsenhet 0 3 6 9 12 15 18 21 24 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 Orderingång Nettoomsättning Justerad EBITA-marginal MdSEK % Hygienic Fluid Handling Desmet Decanters Food Heat Transfer High Speed Separators Food Systems Oljor & fetter* 28% Mejeri 18% Färdiglagad mat & drycker 17% Etanol, stärkelse & socker 9% Avfall & vatten 7% Läkemedel & bioteknologi 7% Protein 6% Bryggeri 5% Övrigt 3% * Matoljor har bytt namn till Oljor & fetter. Food & Water- divisionen Divisionen erbjuder olika typer av produkter för värmeöverföring, separering och hygienisk flödeshantering och riktar sig till kunder inom livsmedel, läkemedel, bioteknologi, vegetabiloljor, bryggeri, mejeri samt kroppsvårdsprodukter. Dessutom fokuserar divisionen på offentlig och industriell vattenrening, liksom vatten- och avfallsbehandling. • Orderingången ökade med 38 procent till MdSEK 6,9 (5,0), med en organisk tillväxt om -4 procent. • Nettoomsättning ökade med 55 procent till MdSEK 6,4 (4,1), med en organisk tillväxt om 18 procent. • Justerad EBITA på MSEK 962 (684), motsvarande en marginal på 15,0 procent. ===== SIDA 9 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 9 28 Orderingång* Orderingången växte jämfört med s amma kvartal föregående år. Organiskt minskade orderingången något som en konsekvens av något lägre aktivitetsnivå givet den ekonomiska osäkerheten i många marknader. Geografiskt återspeglades detta i stark tillväxt i Latinamerika medan USA och Asien båda var oförändrade och Europa rapporterade lägre efterfrågan. Orderingången inom oljor & fetter v ar oförändrad exklusive det nyligen förvärvade Desmet , vilket i sin tur hade en stark orderingång inom traditionella oljor och fetter , vilket k ompenserade för en lägre order ingång för HVO** för biodiesel. Orderingången för mejeri minskade trots stark tillväxt i USA eftersom både Europa och Asien minskade. Läkemedels- och bioteknologimarknaden minskade i alla geografiska regioner eftersom den COVID-relaterade kapacitetsuppbyggnaden har upphört. Inom etanol, stärkelse & socker var orderingången för etanol stark och växte signifikant i både Latinamerika och Norda merika drivet av efterfrågan på biobränslen som ett resultat av högre blandningskrav. Europa var oförändrat medan Asien minskade något. Orderingången för avfall & vatten minskade beroende på brist på publik finansiering. Orderingången för bryggeri var oför ändrad men med god aktivitet trots färre större kapacitetsutbyggnadsprojekt. Efterfrågan kommer istället från ersättningsinvesteringar och produktivitetsförbättrande produkter och lösningar. Service visade en stark tvåsiffrig tillväxt inom nästan alla slu tmarknader. Tillväxten drevs främst av service och uppgraderingsmöjligheter, även om reservdelsaffären också visade en positiv utveckling. Geografiskt visade Latinamerika och Nordamerika den starkaste tillväxten, följt av Europa och Asien. Nettoomsättning* Nettoomsättningen ökade signifikant under kvartalet med fabriker som gynnades av en ytterligare stabilisering av den globala försörjningskedjan. Nyförsäljningen växte något snabbare än service. Försäljningen växte inom alla sektorer med den starkaste ökningen inom protein och bryggeri följt av läkemedel. Geografiskt var tillväxt en i n ettoomsättningen särskilt positiv i USA. Justerad EBITA Den starka organiska tillväxten och tillskottet av Desmet innebar en mycket stark volymeffekt. Med en lägra andel service av totalförsäljningen som ett resultat av Desmets erbjudande och kombinerat med en ändrad mix mellan affärsenheterna var den totala mixeffekten negativ. Inflationstryck ökade kostnaderna även om kostnaderna för Desmet nu också ingår. En positiv valutaeffekt kompenserade något för de ökade kostnaderna. * Kommentarer exklusive valutaeffekter. ** Hydrotreated Vegetable Oil. Orderbrygga MSEK/% Q2 jan-jun 2022 5 033 10 685 Organisk 1) -3,9% -12,9% Struktur 1) 34,0% 24,4% Valuta 7,8% 7,5% Totalt 37,9% 19,0% 2023 6 941 12 717 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Orderingången jan-jun 2023 fördelad på: Nyförsäljning 73% Eftermarknad 27% Omsättningsbrygga MSEK/% Q2 jan-jun 2022 4 140 7 882 Organisk 1) 18,5% 17,5% Struktur 1) 27,2% 26,7% Valuta 9,2% 9,7% Totalt 54,9% 53,9% 2023 6 412 12 134 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Resultatbrygga MSEK Q2 jan-jun Justerad EBITA 2022 684 1 333 Volym 1) 630 1 221 Mix 1) -152 -232 Kostnader 1) -249 -433 Valuta 49 100 Justerad EBITA 2023 962 1 989 1) Förändring exklusive valutaeffekter. ===== SIDA 10 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 10 28 Q2 jan-jun jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Orderingång 6 051 4 892 13 223 8 687 19 442 23 978 Orderstock 1) 18 807 11 712 18 807 11 712 14 122 18 807 Nettoomsättning 4 558 4 073 8 751 7 737 16 370 17 384 Rörelseresultat 2) 402 530 795 920 1 741 1 616 Justerad EBITA 3) 565 692 1 121 1 245 2 399 2 275 Justerad EBITA marginal 4) 12,4% 17,0% 12,8% 16,1% 14,7% 13,1% Avskrivningar 95 74 164 147 312 329 Avskrivning på övervärden 163 162 326 325 658 659 Investeringar 5) 50 50 92 93 235 234 Tillgångar 1) 31 167 30 109 31 167 30 109 30 932 31 167 Skulder 1) 8 145 6 852 8 145 6 852 7 241 8 145 Antal anställda 1) 5 504 5 228 5 504 5 228 5 465 5 504 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal. Utveckling per kvartal Orderingång jan-jun 2023 fördelad per slutmarknad/affärsenhet* 0 3 6 9 12 15 18 21 24 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 Orderingång Nettoomsättning Justerad EBITA-marginal MdSEK % Pumping Systems Water, Wind & Fuel Solutions Heat & Gas Systems Digital Solutions Skepps- byggnad & sjöfart 65% Offshore 23% Övrigt 7% Motorkraft5% * Affärsenheterna Boilers och Gas Systems (inom Environmental Products) har slagits ihop till Heat & Gas Systems. Affärsenheten Separation & Heat Transfer har bytt namn till Water, Wind & Fuel Solutions och innefattar även Ballast Water Treatment som tidigare redovisades under En vironmental Products. Marine- divisionen Divisionens kunder inkluderar redare, varv, tillverkare av diesel- och gasmotorer, liksom bolag som arbetar med utvinning av olja och gas till havs. Erbjudandet inkluderar pumpsystem, pannor, värmeöverföringsutrustning, höghastighetsseparatorer, digitala lösningar och flera olika miljörelaterade produkter, inklusive system för att rena ballastvatten och avgaser. • Orderingången ökade med 24 procent till MdSEK 6,1 (4,9), med en organisk tillväxt om 18 procent. • Nettoomsättningen ökade med 12 procent till MdSEK 4,6 (4,1), med en organisk tillväxt om 5 procent. • Justerad EBITA på MSEK 565 (692), motsvarande en marginal på 12,4 procent. ===== SIDA 11 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 11 28 Orderingång* Orderingången för Marine-divisionen var betydligt högre jämfört med samma kvartal föregående år. Tillväxten drevs av starkare efterfrågan inom de flesta produktområdena och speciellt inom marina lastpumpningssystem och i serviceaffären. Det underliggande marknadsklimatet relaterat till byggande av nya fartyg var på en liknande n ivå jämfört med samma period föregående år . Nykontrakteringen har främst drivits av tankers och biltransportfartyg, med en något ökad kontrakteringsnivå även inom övriga fartygssegment. Dessutom har det varit en fortsatt växande efterfrågan på hållbarhetsrelaterade lösningar som minskar CO 2 utsläpp, inklusive lösningar kring energieffektivitet och bränslen med låga och inga koldioxidutsläpp. Efterfrågan på PureBallast har minskat ytterligare eftersom färre fartyg återstår att eftermontera innan de t regulatoriska slutdatumet 2024 och marknaden blir mer inriktad på nya fartyg. Orderingången för marina lastpumpningssystem ökade signifikant jämfört med samma kvartal föregående år . Orderingången för offshore minskade något , me n det underliggande mark nadsklimatet inom detta område var fortsatt starkt på grund av stabila oljepriser och nya projekt för att säkerställa tillgång till energi på lång sikt. Orderingången för service förbättrades jämfört med samma kvartal föregående år. Tillväxten drevs av en god aktivitetsnivå inom sjöfart och en växande installerad bas av miljöprodukter . Höga fraktrater inom tankerfartygssegmentet och ett behov av att hålla fartygen i god operationell beredskap resulterade i ökat underhåll ombord och högre efterfrågan på reservdelar och service. Nettoomsättning* Nettoomsättningen var på en högre nivå än samma kvartal föregående år. Försäljningstillväxten för service och för de flesta produktgrupperna i nyförsäljningen och särskilt inom olja & gas, uppvägde den lägre försäljningen för marina lastpumpningssystem och PureBallast. Justerad EBITA Justerad EBITA minskade under det andra kvartalet jämfört med samma kvartal föregående år , trots en positiv volymeffekt . Den högre marginalen inom service var inte tillräcklig för att kompensera för den lägre marginalen inom nyförsäljningen påverkat av produktmix, materialkostnadsökningar och negativ effekt från valutasäkringar. Fabriksresultatet påverkades negativt av den låga fabriksbeläggning för Pumping Systems. Kostnadsnivån var högre än föregående år på beroende på en högre aktivitetsnivå. * Kommentarer exklusive valutaeffekter. Orderbrygga MSEK/% Q2 jan-jun 2022 4 892 8 687 Organisk 1) 17,8% 45,6% Struktur 1) 2,4% 2,3% Valuta 3,5% 4,3% Totalt 23,7% 52,2% 2023 6 051 13 223 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Omsättningsbrygga MSEK/% Q2 jan-jun 2022 4 073 7 737 Organisk 1) 4,7% 5,7% Struktur 1) 2,3% 2,1% Valuta 4,9% 5,3% Totalt 11,9% 13,1% 2023 4 558 8 751 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Orderingången jan-jun 2023 fördelad på: Nyförsäljning 70% Eftermarknad 30% Resultatbrygga MSEK Q2 jan-jun Justerad EBITA 2022 692 1 245 Volym 1) 109 232 Mix 1) -233 -410 Kostnader 1) -20 18 Valuta 17 36 Justerad EBITA 2023 565 1 121 1) Förändring exklusive valutaeffekter. ===== SIDA 12 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 12 28 Operations och Övrigt Operations och Övrigt täcker inköp och logistik liksom företagsledning och icke - kärnverksamheter. Q2 jan-jun jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Orderingång 0 0 0 0 0 0 Orderstock 1) 0 0 0 0 0 0 Nettoomsättning 0 0 0 0 0 0 Rörelseresultat 2) -133 -121 -348 -243 -507 -612 Justerad EBITA 3) -132 -121 -346 -243 -507 -610 Avskrivningar 100 73 165 163 336 338 Avskrivning på övervärden 1 0 2 0 0 2 Investeringar 5) 156 101 262 151 723 834 Tillgångar 1) 2 219 1 534 2 219 1 534 1 983 2 219 Skulder 1) 1 022 844 1 022 844 1 097 1 022 Antal anställda 1) 1 400 1 251 1 400 1 251 1 326 1 400 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster.3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal. Justerad EBITA minskade under det första halvåret 2023 jämfört med motsvarande period föregående år, vilket återspeglade en högre aktivitetsnivå drivet av den höga försäljnings- och ordernivån. Avstämning mellan divisionerna och koncernens total Q2 jan-jun jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Justerad EBITA Totalt för divisionerna 2 369 1 963 4 775 3 781 8 277 9 271 Avskrivning på övervärden -242 -215 -483 -429 -943 -997 Jämförelsestörande poster - - - -327 -767 -440 Konsolideringsjusteringar * 9 -4 -10 -6 -48 -52 Totalt rörelseresultat 2 136 1 744 4 282 3 019 6 519 7 782 Finansiellt netto -133 -168 -231 -183 -340 -388 Resultat efter finansiella poster 2 003 1 576 4 051 2 836 6 179 7 394 Tillgångar ** Totalt för divisionerna 75 814 61 795 75 814 61 795 71 441 75 814 Corporate *** 8 879 7 712 8 879 7 712 9 808 8 879 Koncernens total 84 693 69 507 84 693 69 507 81 249 84 693 Skulder ** Totalt för divisionerna 25 649 20 438 25 649 20 438 23 203 25 649 Corporate *** 23 755 16 807 23 755 16 807 22 342 23 755 Koncernens total 49 404 37 245 49 404 37 245 45 545 49 404 * Skillnad mellan interna bokslut och IFRS. ** Vid slutet av perioden. *** Corporate avser poster i rapporten över finansiell ställning som är räntebärande eller har med skatter att göra. ===== SIDA 13 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 13 28 Stora order (>MEUR 5) under andra kvartalet Division Order- Totalt per affärsenhet Affärsenhet Leverans- värde Q2 2023 Q2 2022 Leveransomfång datum MSEK Energy Welded Heat Exchangers Luftkylare för en polypropyleneanläggning i USA. 2024 143 Spiralvärmeväxlare för ett raffinaderi i Indien. 2024 86 229 125 Gasketed Plate Heat Exchangers Plattvärmeväxlare för en petrokemisk anläggning i Mellanöstern. 2023 105 105 113 Food & Water Food Systems Utrustning för läkemedelsfabrik i Malaysia. 2023 59 System för förbehandling till en biobränsleanläggning i Sydkorea. 2024 87 146 68 Desmet Vacuumtorkare till en anläggning för utvinning av rapsolja i Australien. 2024 85 Ångstråleejektor och separator för en biodieselanläggning i Indonesien. 2024 83 Raffinaderiutrustning för ett oljefröraffinaderi i USA 2024 334 Beredningsutrustning för en sojaböns- och rapsfröanläggning i USA. 2024 214 Utrustning för utvinning och avvattning till en sojaböns- och rapsfröanläggning i USA. 2024 146 Förbehandlings- och raffinaderiutrustning för ett sojaböns- och solrosraffinaderi i USA. 2024 159 Utrustning för en anläggning för fraktionering av palmolja i Indonesien. 2024 152 1 173 - Decanters Ashbrook winklepressar för en slambearbetningsanläggning i USA. 2026 68 68 - Marine Heat & Gas Systems Pannsystem för ett FSRU* i Europa. 2024 69 System för värmeåtervinning med back-up av pannor för ett pappersbruk i Europa. 2024 200 269 219 Pumping Systems Lyftpumpar för havsvatten för FPSO* fartyg utanför Västafrika. 2024 66 Lyftpumpar för havsvatten för FPSO* fartyg utanför Sydamerika. 2024 62 Lastpumpar för ett FPSO** fartyg utanför Sydamerika. 2024 123 251 135 Totalt 2 241 660 * Floating Storage Regasification Unit. ** Floating Production, Storage and Offloading. Information om produkter och tjänster Nettoomsättning per produkt/tjänst * Q2 jan-jun jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Egna produkter inom: Separering 2 656 1 934 4 880 3 606 8 613 9 887 Värmeöverföring 6 410 4 794 11 992 9 084 20 149 23 057 Flödeshantering 2 967 2 681 5 852 5 284 11 275 11 843 Marin miljöteknik 885 1 123 1 813 2 068 3 995 3 740 Övrigt 0 0 0 0 0 0 Relaterade produkter 1 890 459 3 449 843 4 567 7 173 Service 1 072 861 2 005 1 582 3 536 3 959 Totalt 15 880 11 852 29 991 22 467 52 135 59 659 * Uppdelningen av egna produkter inom separering, värmeöverföring och flödeshantering är en återspegling av de nuvarande tre huvudteknologierna. Marin miljöteknik är ett växande nytt produktområde i huvudsak utanför huvudteknologierna. Övrigt är egna produkter utanför dessa fyra produktområden. Relaterade produkter är huvudsakligen köpta produkter som kompletterar Alfa Lavals produkterbjudande. Service täcker alla typer av service och serviceavtal exklusive reservdelar. ===== SIDA 14 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 14 28 Hållbarhet är vår passion. Vi är fast beslutna att ta ledningen i utvecklingen mot en värld med nollutsläpp och våra mål för koldioxidneutralitet 2030 och nollutsläpp 2050 har blivit validerade av SBTi. Vårt teknologiska leda rskap inom värmeöverföring, separation och flödeshantering är nyckelteknologier i övergången till en mer hållbar värld som tacklar globala utmaningar inom livsmedel, rent vatten, energi och transporter. För att göra den mest möjliga positiva inverkan med våra kompetenser och resurser fokuserar vi våra ansträngningar på de fyra pelarna energieffektivitet, ren energi, hållbar mat och cirkularitet. Genom partnerskap med nyckelintressenter strävar vi efter att öka hastigheten och tillsammans ha en positiv inverkan varje dag under varje steg på vägen. Fallstudie Pune är en av de snabbast växande städerna i Indien med en befolkning som förväntas nå 6 miljoner 2032. Att säkerställa vattensäkerhet är högt på stadens dagordning. Mot den bakgrunden har Alfa Laval beslutat att implementera ett system för cirkulärt återanvändande av vatten för att uppnå ett mer balanserat uttag av vatten vid sin tillverkningsanläggning i Pun e. Alfa Lavals egna dekantrar och membranbioreaktorer installerades för att behandla avloppsvattnet vid anläggningen. Den nya behandlingsanläggningen renar 90 000 liter avloppsvatten per dag från flera olika källor. Installationen av det nya systemet slutfördes under 2021 och möjliggör 100 procent vattenåtervinning och inga vätskeutsläpp. Detta har sparat 12 miljoner liter vatten per år. Genom att hantera avloppsvatten på ett mycket bättre sätt har Alfa Laval säkerställt ett säkert borttagande av kemikalier inklusive syror, alkalier och färgrester. Kvartalsvis uppföljning Alfa Lavals hållbarhetsmål siktar på att driva effektivitets - och beteendeändringar för att uppnå bättre resultat på kort och lång sikt. För kvartalsrapporterna har Alfa Laval valt att lyfta fram utvecklingen inom områden a energiförbrukning, koldioxidutsläpp och olyckor. För mer detaljer om Alfa Lavals hållbarhetsstrategi och hela omfattningen av bolagets hållbarhetsmål, vänligen se Alfa Lavals hållbarhetsrapport för 2022. Hållbarhet Med en fot i den traditionella industriella ekonomin och den andra utforskande det nya digitala och hållbara landskapet är Alfa Laval unikt positionerat för att spela en v iktig roll i att omvandla fossil - oljevärlden till en som är hållbar, avkarboniserad, öppen och inkluder - ande. Resan pågår och Alfa Laval optimerar och förfinar konstant sina existerande arbetssätt samtidigt som man bry ter ny mark och utvecklar nya teknologier för att möta morgon -dagens behov. ===== SIDA 15 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 15 28 Energi Energiförbrukningen följs upp i relation till nettoomsättningen för att inte störas av en växande verksamhet. Koldioxidutsläpp Hälsa och säkerhet LTIFR = Antalet förlorade arbetsdagar under tidsperioden * 1,000,000 Arbetade timmar under perioden Under andra kvartalet 2023 rapportera - des 26 förlorade arbetsdagar pga olyckor (Lost Time Injuries (LTI)) jämfört med 20 under samma kvartal 2022. Bolaget håller på att implementera en åtgärds - plan för att adressera denna trend på de berörda anläggn ingarna eftersom ökningarna är hänförbara till specifika platser. Under andra kvartalet 2023 minskade bolaget energiförbrukningen genom energieffektivitetsinitiativ som har implementerats brett in om fastigheter och tillverkningen. Detta inkluderar att optimera ventilationssystem och ug nar. Dessutom ett antal initiativ res ulterat i mindre individuella besparingar i den dagliga verksamheten . S om en del av ständiga förbättringar adderar dessa upp till ett betydelsefullt bidrag. Under det andra kvartalet 2023 hade de energieffektivitetsinitiativ som beskr ivs ovan en positiv inverkan. Under kvartalet ökade Alfa Laval andelen förnyelsebar elektricitet som en del av energimixen, vilket resulterade i en minskning av Scope 2 utsläppen. Dessutom fortskrider arbetet att reducera användandet av naturgas och byta till alternativa energikällor, vilket leder till en minskning inom Scope 1. 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2021 2022 2023 2024 2025 LTIFR Frekvens av förlorade arbetsdagar pga olyckor LTIFR per kvartal LTIFR rullande 12 månader Mål 0 8 16 24 32 40 0 2 4 6 8 10 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 FY 2021 2022 2023 2030 1 000 CO2e 12 månader 1 000 CO2e kvartal Koldioxidutsläpp Scope 1 Scope 2 Utsläpp 12 månader Mål helåret 2023 Mål helåret 2030 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2021 2022 2023 MWh per MSEK i nettoomsättnin g Energiförbrukning i relation till omsättningen Energiförbrukning per kvartal Energiförbrukning rullande 12 månader ===== SIDA 16 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 16 28 Nya produkter under andra kvartalet Under andra kvartalet har Alfa Laval bland annat introducerat följande nya produkter som hjälper våra kunder att bli mer energieffektiva, minska sina koldioxidutsläpp och förbättra sina processer: Breddning av Alfa Laval Twin Screw pump sortimentet Alfa Lavals sortiment av dubbelskruvpumpar har utökats med ytterligare fyra storlekar. Dessa nya storlekar OS -27, OS-28, OS-37 och OS-38 ger kunderna ännu fler möjligheter att välja rätt storlek på pumpar för hygieniska applikationer inom mejeri-, livsmedels -, dryckes - och hem - och personlig vård - industrin. Liksom våra befintliga dubbelskruvpumpar hanterar dessa enkelt känsliga och slipande vätskor med både hög och låg viskositet, vilket ger den processflexibilitet och hygien som krävs för både produktöverföring och rengöring på plats. Alfa Laval Smart Heat Exchanger Genom att optimera värmeväxlares prestanda finns möjligheten till en energibesparing som svarar för upp till 2,5 % av globala CO 2-utsläpp. För att förbättra energieffektivitet en och reducera CO 2-utsläppen är digitalisering en nyckelfaktor. Alfa Laval Smart Heat Exchanger är en uppkopplad tjänst som proaktivt övervakar värmeväxlare. Genom att implementera sensorer på utrustningen eller samla in befintliga data via ett applikationsgränssnitt, gör vår dedikerade analys det möjligt för kunder att övervaka nuvarande och förutspådd framtida status via ett uppkopplat gränssnitt. Detta möjliggör ett mer informerat beslutsfattande för att säkerställa värmeväxlares optimala prestanda. AQUA Blue E2 Alfa Laval AQUA Blue färskvattengeneratorer omvandlar havsvatten till högkvalitativt färskvatten genom en optimerad process som sker i ett enda plattpaket. AQUA Blue E2 färskvattengenerator tillämpar 3 -i-1 AQUA -plattekniken i två steg, vilket krymper dess fotavtryck och flerf aldigar de gröna fördelarna. Med 50 % mindre elenergi än konventionella en - och tvåstegs färskvattengeneratorer producerar AQUA Blue E2 20–100 m3 färskvatten per dag. AQUA Blue E2 har alla styrkor hos våra enstegs AQUA Blue E1 -modeller, inklusive AQUA - plattor med icke-limmade packningar, men med två steg är den 50 procent mer effektiv, vilket hjälper skeppsredare att dekarbonisera. Nya Alfa Laval Analytics för tillståndsövervakning online Nya Alfa Laval Analytics är en användarvänlig och prisvärd lösning för tillståndsövervakning online inom hygienindustrin. Den AI -baserade lösningen hjälper kunderna att hålla pumparna presterande på topp hela tiden och möjliggör förebyggande underhåll och hållbar drift. Kontinuerlig övervakning och tidig varning om mö jliga fel kan förbättra drifttid, förlänga utrustningens livslängd, spara resurser och minska koldioxidavtrycket. Analytics är en del av Connected Services-programmet från Alfa Laval, där nya tjänster löpande kommer att läggas till. Nya Alfa Laval Unique Mixproof CIP och Unique Process ventiler Alfa Laval Unique Mixproof CIP är en dubbelsätesventil för säker och effektiv flödeshantering av rengöringsmedia under rengöring på plats. Unique Mixproof Process, en kompakt version av våra d ubbelsätesventiler, är konfigurerbar och tillgänglig i olika storlekar för att möta tillverkarnas grundläggande hygieniska processkrav. Båda kan samtidigt dirigera två olika vätskor utan risk för korskontaminering, vilket ökar drifttiden och minskar den totala ägandekostnaden. ===== SIDA 17 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 17 28 Alfa Laval HyDuo HyDuo genererar rent vatten för produktion av grön vätgas med ett system som kyler ner elektrolysören och återanvänder spillvärme för att producera ultrarent vatten, allt i ett enkelt processteg som eliminerar traditionell avsaltning och kylutrustning. Detta ba nbrytande 2 -i-1-system finns i två konfigurationer med olika kapacitet: AQUA HyDuo med upp till 60 m3/dag och MEP HyDuo med upp till 2 000 m3/dag lämplig för både flod- och havsvatten. HyDuo använder titanplattor för att minimera korrosion och förlänga underhållsintervallerna. Alfa Laval AC900 Alfa Laval AC900 är det senaste tillskottet till Alfa Lavals portfölj av lödda plattvärmeväxlare. Det är en kompakt enkelkrets - lösning med en extra stor gasutloppsport. AC900 är optimerad för lågdensitet, låg GWP (Global Warming Potential) köld - medier och är perfekt både för värmepumpar och för små till medelstora kylaggregat, inklusive de med skruvkompressorer. Det kräver en myck et lägre köldmediefyllning och täcker kapaciteter upp till 600 kW, vilket skapar nya möjligheter i applikationer där tubvärmeväxlare för närvarande dominerar. Optimerare för torrutsmältning Alfa Lavals optimerare för torrutsmältning möjliggör energibesparingar på upp till 40 procent genom att återanvända spillvärmen från torkningsprocessen. Den höjer mjölets proteinhalt med upp till 5 procent och produktionen av fett med hög renhet med mer än 10 procent. Återanvändningen av spillvärme och resurser från djuruppfödningen hjälper till att minska koldioxidutsläpp, användning av fossila bränslen och energikostnader, vilket adderar optimeraren för torrutsmältning till Alfa Lavals portfölj av hållbara lösningar. Separeringssystem för växtprotein Alfa Lavals separeringssystem för växtprotein är en lösning för att separera växtbaserade proteiner på mindre utrymme och med mindre energi än med konventionella system. Med separeringssystemet för växtprotein kan kunderna förbättra produktionen och kvalit eten på proteinisolat. Systemet är en kombination av en Alfa Laval -separator med den patenterade TopStream™-tekniken och Alfa Lavals Foodec -dekanter. Det gör det enkelt att installera ett nytt, energieffektivt separeringssystem för växtprotein eller efterm ontera ett befintligt, samtidigt som den totala ägandekostnaden sänks. Alfa Laval GHR Alfa Laval GHR (Gas Heat Recovery Heat Exchanger) är en kompakt värmeväxlare som har utvecklats för att återvinna överskottsvärme från gasmotorer, turbiner och processkanaler. GHR värmeväxlaren fångar upp överskottsvärme från processer och genererar varmt vatten, ånga eller varm olja som kan återanvändas för andra ändamål. GHR kan även generera elektricitet via ORC. Detta är inte allt, med en plug & play - modul, kompakt storlek och låg vikt är GHR lätt att installera. Tack vare alla dessa fördelar kommer GHR värmeväxlaren medföra en kort återbetalningstid och lägre CO2-utsläpp. ===== SIDA 18 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 18 28 Geografisk information 8%; Norden 19%; Väst- europa 5%; Central - och Östeuropa, exklusive Ryssland 42%; Asien 4%; Latin - amerika 20%; Nord- amerika 2%; Afrika & Oceanien Orderingång = Jämfört med Q2 / YTD 2022 exklusive valutaeffekter +19% / +36% +8% / +13% +5% / +19% +20% / +40% +37% / +13% +33% / +29% +67% / +39% jan-jun 2023 Västeuropa inklusive Norden Regionen rapporterade stark tillväxt i orderingången jämfört med samma kvartal föregående år. Energy växte drivet av processindustri och raffinaderi. Food & Water rapporterade en god underliggande efterfrågan inom mejeri och protein. Marine växte främst inom offshore och motorkraft. Service rapporterade tillväxt inom Food & Water och Marine. Central- och Östeuropa Orderingången i regionen ökade starkt jämfört med samma kvartal föregående år och effekterna av kriget i Ryssland och Ukraina har långsamt börjat ebba ut. Energy växte inom HVAC & kylning och processindustri. Food & Water rapporterade en stabil tillväxt inom oljor & fetter och bryggeri. Marine noterade en svagare efterfrågan inom skeppsbyggnad & sjöfart. Bortsett från Ryssland och Ukraina , rapporterade service tvåsiffrig tillväxt inom Energy och Food & Water. Nordamerika Regionen rapporterade tvåsiffrig tillväxt i orderingången jämfört med samma kvartal föregående år. Energy noterade tillväxt drivet av olja & gas och raffinaderi. Food & Water noterade en tvåsiffrig tillväxt drivet av oljor & fetter och etanol, stärkelse & socker. Marine rapporterade en stark underliggande efterfrågan inom skeppsbyggnad & sjöfart. Service växte i alla tre divisioner. Latinamerika Orderingången i regionen växte tvåsiffrigt jäm fört med samma kvartal föregående år. Energy rapporterade stark efterfrågan inom raffinaderi. Food & Water rapporterade tvåsiffrig tillväxt drivet av färdiglagad mat & drycker och etanol, stärkelse & socker. Marine rapporterade en god underliggande efterfrågan inom sjöfart. Service rapporterade tillväxt i alla tre divisioner. Asien Regionen rapporterade stark tillväxt i orderingången jämfört med föregående år. Energy rapporterade god efterfrågan inom processindustri och raffinaderi. Food & Water noterade en stark tillväxt inom oljor & fetter och bryggeri. Marine rapporterade god tillväxt inom skeppsbyggnad & sjöfart. Service rapporterade tillväxt i alla tre divisioner. Afrika och Oceanien Orderingången i regionen ökade tvåsiffrigt jämfört med samma kvartal föregående år. Energy rapporterade stark efterfrågan inom gruvdrift och raffinaderi. Food & Water hade en tvåsiffrig tillväxt inom oljor & fetter och protein. Marine rapporterade en god underliggande efterfrågan inom offshore. Service rapporterade tillväxt i Energy och Food & Water. ===== SIDA 19 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 19 28 Orderingången för 10 största marknaderna 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 USA Kina Norden Sydkorea Sydostasien Mellaneuropa Adriatiska halvön Japan Indien Frankrike MdSEKSenaste 12 månaderna jan-dec 2022 Nettoomsättning Q2 jan-jun jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Till kunder i: Sverige 378 292 722 560 1 206 1 368 Övriga EU 3 987 3 065 7 536 5 711 12 889 14 714 Övriga Europa 1 288 1 082 2 507 2 263 4 812 5 056 USA 2 749 1 976 5 285 3 682 8 784 10 387 Övriga Nordamerika 348 229 610 500 1 081 1 191 Latinamerika 836 551 1 602 1 041 2 388 2 949 Afrika 290 121 590 225 778 1 143 Kina 2 241 1 739 3 903 3 092 7 153 7 964 Sydkorea 810 810 1 608 1 684 3 801 3 725 Övriga Asien 2 756 1 850 5 245 3 428 8 559 10 376 Oceanien 197 137 383 281 684 786 Totalt 15 880 11 852 29 991 22 467 52 135 59 659 Nettoomsättningen rapporteras per land baserat på faktureringsadressen, vilket normalt är det samma som leveransadressen. Anläggningstillgångar 30 jun 31 dec MSEK 2023 2022 2022 Sverige 3 004 2 301 2 942 Danmark 5 629 5 070 5 348 Övriga EU 9 411 4 079 8 829 Norge 14 300 15 353 15 393 Övriga Europa 416 416 416 USA 4 254 4 068 4 236 Övriga Nordamerika 163 148 158 Latinamerika 376 330 379 Afrika 8 8 9 Asien 4 571 4 075 4 394 Oceanien 118 119 118 Deltotal 42 250 35 967 42 222 Andra långfristiga värdepappersinnehav 490 455 475 Pensionstillgångar 264 96 201 Uppskjutna skattefordringar 1 710 1 932 1 895 Totalt 44 714 38 450 44 793 Information om större kunder Alfa Laval har inte någon kund som svarar för 10 procent eller mer av nettoomsättningen. Tetra Pak inom Tetra Laval gruppen är Alfa Lavals enskilt största kund med en volym som representerar cirka 5 procent av nettoomsättningen. ===== SIDA 20 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 20 28 Koncernens kassaflöden Q2 jan-jun jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Rörelseverksamheten Rörelseresultat 2 136 1 744 4 282 3 019 6 519 7 782 Återläggning av avskrivningar 626 508 1 210 1 080 2 392 2 522 Återläggning av andra icke kassaposter 21 -367 43 -29 105 177 2 783 1 885 5 535 4 070 9 016 10 481 Betalda skatter -702 -489 -1 138 -970 -1 834 -2 002 2 081 1 396 4 397 3 100 7 182 8 479 Förändring av rörelsekapitalet: Ökning(-)/minskning(+) av fordringar -1 146 -624 -2 108 -1 271 -2 155 -2 992 Ökning(-)/minskning(+) av lager -597 -1 080 -1 458 -2 299 -3 140 -2 299 Ökning(+)/minskning(-) av skulder 1 082 854 1 628 1 569 2 058 2 117 Ökning(+)/minskning(-) av avsättningar -78 -354 -113 -140 -654 -627 Ökning(-)/minskning(+) av rörelsekapitalet -739 -1 204 -2 051 -2 141 -3 891 -3 801 1 342 192 2 346 959 3 291 4 678 Investeringsverksamheten Investeringar i anläggningstillgångar -549 -311 -989 -585 -1 853 -2 257 Försäljning av anläggningstillgångar 1 12 2 17 20 5 Förvärv av verksamheter -14 - -100 -4 -3 685 -3 781 -562 -299 -1 087 -572 -5 518 -6 033 Finansieringsverksamheten Erhållna räntor och utdelningar 40 21 67 33 99 133 Betalda räntor -95 -168 -247 -204 -290 -333 Realiserade finansiella kursvinster 27 8 48 19 68 97 Realiserade finansiella kursförluster -49 5 -135 -52 -147 -230 Återköp av aktier - -122 - -661 -661 - Utdelningar till moderbolagets ägare -2 480 -2 480 -2 480 -2 480 -2 480 -2 480 Utdelningar till innehav utan bestämmande inflytande -19 - -19 - -12 -31 Ökning(-) av finansiella tillgångar -61 3 307 -80 -348 -457 -189 Minskning(+) av finansiella tillgångar 18 -14 35 992 1 002 45 Ökning av upplåning 2 009 749 2 415 7 157 12 546 7 804 Amortering av lån -900 -5 277 -1 800 -5 277 -6 575 -3 098 -1 510 -3 971 -2 196 -821 3 093 1 718 Periodens kassaflöde -730 -4 078 -937 -434 866 363 Likvida medel vid periodens början 4 140 7 042 4 352 3 356 3 356 3 038 Omräkningsdifferens i likvida medel 57 74 52 116 130 66 Likvida medel vid periodens slut 3 467 3 038 3 467 3 038 4 352 3 467 Fritt kassaflöde per aktie (SEK) * 1,92 -0,26 3,29 0,94 3,52 5,87 Investeringar i relation till nettoomsättningen 3,5% 2,6% 3,3% 2,6% 3,6% 3,8% Genomsnittligt antal aktier** 413 326 315 413 370 509 413 326 315 413 953 292 413 637 227 413 326 315 * Fritt kassaflöde är ett alternativt nyckeltal. Det är summan av kassaflöde t från rörelseverksamheten, investeringar och försäljning av anläggningstillgångar. ** Genomsnittligt antal aktier har påverkats av återköp av aktier. ===== SIDA 21 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 21 28 Koncernens totala resultat Q2 jan-jun jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Nettoomsättning 15 880 11 852 29 991 22 467 52 135 59 659 Kostnad för sålda varor -10 736 -7 589 -19 982 -14 272 -34 489 -40 199 Bruttoresultat 5 144 4 263 10 009 8 195 17 646 19 460 Försäljningskostnader -1 585 -1 328 -3 090 -2 550 -5 634 -6 174 Administrationskostnader -757 -622 -1 431 -1 201 -2 305 -2 535 Forsknings- & utvecklingskostnader -417 -323 -776 -641 -1 356 -1 491 Övriga rörelseintäkter 214 184 436 367 772 841 Övriga rörelsekostnader -482 -438 -898 -1 175 -2 652 -2 375 Andel av resultat i joint ventures 19 8 32 24 48 56 Rörelseresultat 2 136 1 744 4 282 3 019 6 519 7 782 Utdelningar och andra finansiella intäkter och kostnader 7 1 8 2 5 11 Ränteintäkter och finansiella kursvinster 91 -10 204 100 267 371 Räntekostnader och finansiella kursförluster -231 -159 -443 -285 -612 -770 Resultat efter finansiella poster 2 003 1 576 4 051 2 836 6 179 7 394 Skatt -488 -424 -1 021 -752 -1 610 -1 879 Nettoresultat för perioden 1 515 1 152 3 030 2 084 4 569 5 515 Övrigt totalresultat: Poster som kommer att omklassificeras till nettoresultatet Kassaflödessäkringar -342 -1 304 -861 -733 -346 -474 Omräkningsdifferens 762 455 -325 1 468 1 872 79 Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat 169 316 326 193 211 344 Summa 589 -533 -860 928 1 737 -51 Poster som inte kommer att omklassificeras till nettoresultatet Omvärderingar av förmånsbestämda åtaganden 25 60 49 120 329 258 Marknadsvärdering av externa aktier 0 0 0 -14 -13 1 Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat -6 -16 -13 -59 -109 -63 Summa 19 44 36 47 207 196 Totalt resultat för perioden 2 123 663 2 206 3 059 6 513 5 660 Nettoresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 1 502 1 137 3 006 2 057 4 503 5 452 Innehav utan bestämmande inflytande 13 15 24 27 66 63 Resultat per aktie (SEK) 3,63 2,75 7,27 4,97 10,89 13,19 Genomsnittligt antal aktier* 413 326 315 413 370 509 413 326 315 413 953 292 413 637 227 413 326 315 Totalt resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 2 111 635 2 179 3 008 6 427 5 598 Innehav utan bestämmande inflytande 12 28 27 51 86 62 * Genomsnittligt antal aktier har påverkats av återköp av aktier. ===== SIDA 22 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 22 28 Koncernens finansiella ställning 30 jun 31 dec MSEK 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 31 286 26 399 31 417 Materiella anläggningstillgångar 10 943 9 526 10 710 Övriga anläggningstillgångar 2 485 2 525 2 666 44 714 38 450 44 793 Omsättningstillgångar Varulager 16 032 13 125 14 775 Tillgångar för försäljning 99 28 100 Kundfordringar 10 890 7 925 9 717 Övriga fordringar 9 054 6 060 6 596 Derivattillgångar 121 530 605 Kortfristiga placeringar 316 351 311 Likvida medel * 3 467 3 038 4 352 39 979 31 057 36 456 SUMMA TILLGÅNGAR 84 693 69 507 81 249 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Moderbolagets ägare 34 986 31 963 35 382 Innehav utan bestämmande inflytande 303 299 322 35 289 32 262 35 704 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut etc. 10 419 9 602 13 362 Leasingskulder 1 772 1 535 1 549 Avsättningar till pensioner och liknande åtaganden 1 152 1 561 1 192 Avsättning för uppskjuten skatt 1 994 1 634 2 293 Övriga långfristiga skulder 583 676 590 15 920 15 008 18 986 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut etc. 6 076 633 1 700 Leverantörsskulder 5 538 4 111 5 314 Förskott från kunder 8 465 5 872 6 634 Övriga avsättningar 2 223 2 108 2 164 Övriga skulder 10 076 8 774 10 054 Derivatskulder 1 106 739 693 33 484 22 237 26 559 Summa skulder 49 404 37 245 45 545 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 84 693 69 507 81 249 * Posten likvida medel utgörs främst av banktillgodohavanden och likvida placeringar. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde Värderingshierarki 30 jun 31 dec MSEK nivå 2023 2022 2022 Finansiella tillgångar Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 och 2 252 265 270 Obligationer och andra värdepapper 1 115 93 114 Derivattillgångar 2 142 571 700 Finansiella skulder Derivatskulder 2 1 256 1 001 833 Värderingshierarki nivå 1 är enligt noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar och skulder. Värderingshierarki nivå 2 är utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata utanför nivå 1. ===== SIDA 23 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 23 28 Lån och nettoskuld 30 jun 31 dec MSEK 2023 2022 2022 Kreditinstitut 385 256 829 Svensk Exportkredit 2 356 - 2 227 Handelsbanken 1 179 - 1 114 Företagscertifikat 991 399 892 Obligationslån 11 584 9 580 10 000 Lån 16 495 10 235 15 062 Likvida medel och kortfristiga placeringar -3 783 -3 389 -4 663 Nettoskuld exklusive leasingskulder* 12 712 6 846 10 399 Leasingskulder 2 661 2 478 2 671 Nettoskuld inklusive leasingskulder* 15 373 9 324 13 070 * Alternativt nyckeltal. Alfa Laval har en rullande lånekredit om MEUR 700 motsvarande MSEK 8 258 per 30 juni 2023 med ett banksyndikat. Lånekrediten sträcker sig över fem år från april 202 3 och innefattar en möjlighet till utökning med ytterligare MEUR 200. Per 30 juni 2023 utnyttjades inte faciliteten. Alfa Laval har två lån på MEUR 100 från Svensk Exportkredit med förfall 2027 respektive 2028 och ett lån på MEUR 100 från Svenska Handelsbanken med förfall 2024, med möjlighet till ett års förlängning. Företagscertifikatsprogrammet om MSEK 4 000 utnyttjades med MSEK 1 000 per 30 juni 2023. Per 30 juni 2023 har Alfa Laval fyra obligationslån noterade på den irländska börsen. Tre av dem är på vardera på MEUR 300 som förfaller i juni 2024 , i februari 2026 respektive februari 2029 , medan det fjärde på MSEK 1 000 togs upp i maj 2023 och förfaller i november 2025. Förändringar i koncernens egna kapital jan-jun jan-dec MSEK 2023 2022 2022 Vid periodens början 35 704 32 344 32 344 Förändringar hänförliga till: Moderbolagets ägare Totalt resultat Totalt resultat för perioden 2 179 3 008 6 427 Transaktioner med aktieägare Återköp av aktier - -661 -661 Indragning av återköpta aktier -1 -15 -15 Fondemission 1 15 15 Ökning av ägarandelen i dotterbolag med innehav utan bestämmande inflytande -95 - - Utdelningar -2 480 -2 480 -2 480 -2 575 -3 141 -3 141 Deltotal -396 -133 3 286 Innehav utan bestämmande inflytande Totalt resultat Totalt resultat för perioden 27 51 86 Transaktioner med aktieägare Minskning av innehav utan bestämmande inflytande -27 - - Innehav utan bestämmande inflytande i förvärvade bolag - - 0 Utdelningar -19 - -12 -46 - -12 Deltotal -19 51 74 Vid periodens slut 35 289 32 262 35 704 ===== SIDA 24 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 24 28 Kondenserad segmentsrapportering per kvartal Orderingång 2023 2022 2021 MSEK Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Energy 5 413 5 437 4 407 4 583 4 496 3 808 3 362 3 659 Food & Water 6 941 5 776 5 613 5 611 5 033 5 652 4 139 4 241 Marine 6 051 7 172 5 747 5 008 4 892 3 795 4 150 3 780 Operations & Övrigt 0 0 0 0 0 0 0 0 Totalt 18 405 18 385 15 767 15 202 14 421 13 255 11 651 11 680 Orderstock 2023 2022 2021 MSEK Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Energy 10 716 10 149 8 517 8 582 7 625 6 669 5 791 5 969 Food & Water 15 454 14 779 14 381 16 158 10 169 9 146 6 823 7 044 Marine 18 807 17 247 14 122 12 870 11 712 10 829 10 340 9 927 Operations & Övrigt 0 0 0 0 0 0 0 0 Totalt 44 977 42 175 37 020 37 610 29 506 26 644 22 954 22 940 Nettoomsättning 2023 2022 2021 MSEK Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Energy 4 910 4 196 4 500 3 726 3 639 3 209 3 556 3 146 Food & Water 6 412 5 722 7 407 5 402 4 140 3 742 4 388 3 678 Marine 4 558 4 193 4 577 4 056 4 073 3 664 3 748 3 451 Operations & Övrigt 0 0 0 0 0 0 0 0 Totalt 15 880 14 111 16 484 13 184 11 852 10 615 11 692 10 275 Justerad EBITA* 2023 2022 2021 MSEK Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Energy 974 1 037 746 735 708 738 621 517 Food & Water 962 1 027 1 292 833 684 649 775 708 Marine 565 556 664 490 692 553 757 710 Operations & Övrigt -132 -214 -151 -113 -121 -122 -141 -99 Totalt 2 369 2 406 2 551 1 945 1 963 1 818 2 012 1 836 Justerad EBITA- marginal* 2023 2022 2021 % Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Energy 19,8 24,7 16,6 19,7 19,5 23,0 17,5 16,4 Food & Water 15,0 17,9 17,4 15,4 16,5 17,3 17,7 19,2 Marine 12,4 13,3 14,5 12,1 17,0 15,1 20,2 20,6 Totalt 14,9 17,1 15,5 14,8 16,6 17,1 17,2 17,9 * I interna bokslut, se avstämning på sida 12. Senaste 12 månaderna 29% 35% 36% 30 juni 2023 24% 34% 42% Senaste 12 månaderna 29% 42% 29% Senaste 12 månaderna 35% 42% 23% Per kvartal 11% 14% 17% 20% 23% 26% Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 Energy Food & Water Marine ===== SIDA 25 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 25 28 Moderbolaget Moderbolagets resultat efter finansiella poster för det första halvåret 2023 var MSEK 4 092 (57), varav utdelningar från dotterbolag MSEK 4 000 (62), netto räntor MSEK 95 (-0), realiserade och orealiserade kursvinster och kursförluster MSEK 0 (1), börskostnader MSEK -4 (-4), styrelsearvoden MSEK -4 (-3), kostnader för årsredovisning och årsstämma MSEK -1 (-0) och övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader resterande MSEK 6 (1). Moderbolagets resultat * Q2 jan-jun jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Administrationskostnader -3 -1 -9 -7 -14 Övriga rörelseintäkter 2 -1 7 2 2 Övriga rörelsekostnader -1 -1 -1 -1 -1 Rörelseresultat -2 -3 -3 -6 -13 Intäkter från andelar i koncernföretag 4 000 62 4 000 62 62 Ränteintäkter och liknande resultatposter 55 0 95 1 46 Räntekostnader och liknande resultatposter 0 0 0 0 0 Resultat efter finansiella poster 4 053 59 4 092 57 95 Förändring av periodiseringsfond - - - - 578 Koncernbidrag - - - - 509 Resultat före skatt 4 053 59 4 092 57 1 182 Skatt på årets resultat -11 1 -19 1 -241 Nettoresultat för perioden 4 042 60 4 073 58 941 Moderbolagets finansiella ställning 30 jun 31 dec MSEK 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 4 669 4 669 4 669 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 7 803 5 947 6 402 Övriga fordringar 329 286 141 Likvida medel 3 0 0 8 135 6 233 6 543 SUMMA TILLGÅNGAR 12 804 10 902 11 212 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 2 387 2 387 2 387 Fritt eget kapital 8 101 5 625 6 507 10 488 8 012 8 894 Obeskattade reserver Periodiseringsfond, tax 2017-2023 2 293 2 871 2 293 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 20 16 22 Leverantörsskulder 0 1 1 Övriga skulder 3 2 2 23 19 25 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 12 804 10 902 11 212 ===== SIDA 26 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 26 28 Ägare och aktier Ägare och legal struktur Alfa Laval AB (publ) utgör moderbolag för Alfa Laval koncernen. Bolaget hade 54 333 (51 486) aktieägare den 30 juni 2023. Den största ägaren är Winder Holding AG, Schweiz (tidigare Tetra Laval International SA, Schweiz), som äger 29,5 (29,5) procent. Efter den största ägaren kommer nio institutionella ägare med andelar mellan 7,0 och 1,6 procent. Dessa tio största aktieägare innehade 61,5 (64,0) procent av aktierna. Indragning av återköpta aktier och motsvarande fondemission Den 21 mars 2023, när utskicket av kallelsen till årsstämman skedde uppgick antalet återköpta aktier till 550 508. Årsstämman 2023 beslutade att dra in dessa återköpta aktier. Indragning av aktierna innebär att aktiekapitalet minskas med MSEK 1. Årsstämman beslutade samtidigt a tt aktiekapitalet ökas genom en fondemission med samma belopp utan utgivande av nya aktier. Därigenom återställdes storleken på aktiekapitalet och bolaget behövde inte inhämta Bolagsverkets, eller i tvistiga fall, rättens tillstånd för indragningen av de återköpta aktierna. Detta innebär att antalet aktier har utvecklats enligt följande: Specifikation över antalet aktier Antal Antal aktier den 1 januari 2023 413 876 823 Indragning av återköpta aktier den 15 maj 2023 -550 508 Antal aktier den 30 juni 2023 413 326 315 Företagsförvärv och avyttringar Under 2021 förvärvade Alfa Laval en minoritetsandel om 16,5 procent i Marine Performance Systems (MPS), baserat i Nederländerna, med möjlighet att senare förvärva den återstående delen av bolaget. Nu har Alfa Laval utnyttjat möjligheten, slutfört förvärvet och äger nu 100 procent av MPS. Förvärvet slutfördes den 21 mars 2023. MPS innovativa teknologi minskar avsevärt fartygens friktion under segling, vilket resulterar i bränslebesparingar. Ett fartygs friktion är avgörande för dess bränsleförbrukning, och bränslekostnaden kan uppgå till 60 procent av ett fartygs driftskostnader. Bränsleförbrukningen har också en direkt inverkan på utsläpp av växthusgaser, eftersom en minskad förbrukning av 1 ton fossilt bränsle motsvarar cirka 3 ton minskat koldioxidutsläpp. Marine Performance Systems luftfriktionsteknologi innebär att mikrobubblor skapas under fartygets skrov, vilket minskar friktionen mellan fartyg och vatten med 50‑70 procent, vilket möjliggör en avsevärt minskad bränsleförbrukning samt förbättrar fartygets prestanda vid normal driftshastighet. Tekniken testades först på ett fartyg i drift år 2020 och bränslebesparingarna, baserat på driftresultat från flertalet månader, har därefter bekräftats av skeppsägaren. Den patenterade lösningen kan installeras på fartyg av alla storlekar och bränsletyper vid nybyggnation eller eftermonteras på redan b efintliga fartyg. Efter förvärvet har Alfa Laval lanserat produkten Alfa Laval OceanGlide som skapar ett jämnt lager av mikroluftbubblor under fartygets platta bottenyta, vilket reducerar vattenmotståndet med upp till 75 procent. Detta motsvarar bränslebesparingar på upp till 12 procent. Eftersom Alfa Laval OceanGlide behöver färre kompressorer och inga stora skrovgenomföringar är det lätt att installera. Den 2 mars 2023 förvärvade Alfa Laval ytterligare 38,7 procent av StormGeos dotterbolag Climatempo i Brasilien från minoritetsaktieägarna. Alfa Lavals ägande ökade därmed från 51 procent till 89,7 procent. Transaktionen redovisas som en förändring inom eget kapital. Risker och övrigt Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer De huvudsakliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför har att göra med konjunkturutvecklingen, konsekvenserna av Rysslands krig mot Ukraina, prisutvecklingen på metaller, fortsatta störningar i försörjnings - och logistikkedjorna, volatila fluktuationer i större valutor och utvecklingen av COVID -19 pandemin. Det är företagets uppfattning att den beskrivning av risker som gjordes i årsredovisningen för 2022 fortfarande är korrekt. Rysslands krig mot Ukraina Alfa Laval har en fabrik och ett s äljbolag i Ryssland och ett säljbolag i Ukraina. Historiskt har orderingången från marknaderna i Ryssland och Ukraina varit cirka MdSEK 1 per år, motsvarande 2 procent av bolagets totala orderingång. När kriget startade den 24 februari 2022 uppgick den tot ala orderstocken i Ryssland och Ukraina till cirka MSEK 750. ===== SIDA 27 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 27 28 Därutöver hade Alfa Laval-bolag i andra länder order från ryska slutkunder om MSEK 360. Sedan dess har orderstocken utvärderats och som ett resultat har order om MSEK 973 tagits bort från orderstocken. Detta är främst beroende på sanktioner, men också när Alfa Laval har bedömt att bolaget inte kommer kunna leverera eller få betalt. Också order där Alfa Laval levererar utrustning till skeppsvarv i andra länder som bygger fartyg för redare som är under sanktioner har tagits bort från orderstocken. I delårsrapporterna och årsredovisningen för 2022 lämnades en detaljerad redogörelse för hur Alfa Laval har beräknat och reserverat bolage ts kostnader för annullerade order, förseningsavgifter, kundfordringar som vi inte räknar med att vi kommer få betalt för, valutakursförluster och förskott till leverantörer i Ryssland och Ukraina där vi inte räknar med att få någon leverans eller förskottet återbetalt. Innan kriget hade Alfa Laval ett kompetent team på ungefär 230 anställda i Ryssland och 10 anställda i Ukraina. Den 30 juni 2023 uppgick antalet anställda i Ryssland till 39. Alfa Lavals bedömning är att krigets långsiktiga konsekvenser på den ryska marknaden är av en sådan omfattning att bolaget i fjärde kvartalet 2022 reserverade för en nedläggning av verksamheten. Den totala kostnaden för dessa reserveringar uppg ick till MSEK 400 och rapporterades som en jämförelsestörande post under det första kvartalet 2022 med MSEK 327 och under det fjärde kvartalet 2022 med ytterligare MSEK 73. Asbestrelaterade stämningar Alfa Laval koncernen var per den 30 juni 2023 instämt som en av många svaranden i sammanlagt 464 asbestrelaterade mål omfattande totalt cirka 464 käranden. Alfa Laval är fast övertygat om att kraven är grundlösa och avser att kraftfullt bestrida varje krav. Mot bakgrund av vad som är känt för Alfa Laval idag och den information som Alfa Laval har beträffande de asbestrelaterade målen, vidhåller Alfa Laval sin tidigare bedömning att kraven inte i väsentlig grad kommer att påverka koncernens finansiella ställning eller resultat. Omstruktureringsprogram Ett omstruktureringsprogram avseende delar av Marine -divisionen och affärsenheten Welded Heat Exchangers inom Energy -divisionen initierades under det fjärde kvartalet 2022 för att justera kapacitetsobalanser i försörjningsorganisationen och hantera effekten av omställningen från fossila till hållbara energilösningar. Programmet löper på enligt plan. Redovisningsprinciper Delårsbokslutet för andra kvartalet 2023 är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Redovisnings principerna är enligt IFRS (International Financial Reporting Standards) såsom antagna av EU. I rapporten används alternativa nyckeltal. Se årsredovis ningen 20 22 för definitioner. Alfa Laval följer de riktlinjer för alternativa nyckeltal som getts ut av ESMA (European Securities and Markets Authority). I första kvartalet 2023 har det alternativa nyckeltalet ”Justerad EBITA” lagts till per division. Anledningen är att Justerad EBITA är det viktigaste nyckeltalet som används för koncernen totalt. För att visa hur det framkommer har information om avskrivningar på övervärden lagts till per division (rörelseresultat per division minus avskrivningar på övervärden per division blir lika med Justerad EBITA per division. Definitionen av fritt kassaflöde har ändrats till summan av kassaflödet från rörelseverksamheten , investeringar och försäljning av anläggningstillgångar. Anledningen är att den nya definitionen är mer meningsfull för investerare. Det presenteras per aktie i räkningen över koncernens kassaflöden. Nettoskulden presenteras både exklusive och inklusive leasingskulder. Anledningen är att leasingskulderna inte har något med bolagets upplåning att göra. ”Q2” och ”Andra kvartalet” avser perioden 1 april till 30 juni. ”jan-jun” och ”Första halvåret” avser perioden 1 januari till 30 juni. ”jan-dec” och ”Helåret” avser perioden 1 januari till 31 december. ”Senaste 12 månaderna” avser perioden 1 juli 2022 till 30 juni 2023. ”Motsvarande period föregående år” avser andra kvartalet 2022 eller första halvåret 2022 beroende på sammanhanget. ”Valutaeffekter” avser endast omräkningseffekter, medan ”växelkurseffekter” avser även transaktionseffekter. ”Mix” i resultatbryggan för rörelseresultatet innehåller även en priseffekt. Jämförelsestörande poster redovisas i totalresultaträkningen på respek tive berörd rad, men specificeras på sida 4. Moderbolagets redovisnings- och värderingsprin- ===== SIDA 28 ===== Alfa Laval andra kvartalet 2023 Q2 28 28 ciper följer årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten har avgivits de n 20 juli 2023 klockan 7.30 av bolagets styrelse och bolagets verkställande direktör och koncernchef. Styrelsen och verkställande direktören och koncernchefen försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Lund, den 20 juli 2023 Dennis Jönsson Lilian Fossum Biner Nadine Crauwels Ordförande Henrik Lange Bror Garcia Lantz Ray Mauritsson Anna Müller Henrik Nielsen Johan Ranhög Finn Rausing Jörn Rausing Ulf Wiinberg Tom Erixon Verkställande direktör och koncernchef Alfa Laval AB (publ) Box 73 221 00 Lund Organisationsnummer: 556587–8054 Besöksadress: Rudeboksvägen 1 Tel: + 46 46 36 65 00 Hemsida: www.alfalaval.com För mer information kontakta: Johan Lundin, Head of Investor Relations Tel: +46 46 36 65 10, Mobil: +46 730 46 30 90, E-post: johan.lundin@alfalaval.com Datum för kommande finansiella rapporter 2023 Alfa Laval kommer att lämna finansiella rapporter vid följande tillfällen: Delårsrapport för tredje kvartalet 25 oktober 2023 Bokslutskommunikén för helåret 6 februari 2024 Denna information är sådan information som Alfa Laval AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 20 juli 2023 klockan 7.30 CET.