===== SIDA 1 ===== Höjdpunkter • Orderingången ökade med 12 procent till MdSEK 17,0 (15,2). • Nettoomsättningen ökade med 20 procent till MdSEK 15,8 (13,2). • Justerad EBITA ökade med 36 procent till MdSEK 2,6 (1,9), motsvarande en marginal om 16,7 (14,7) procent. • Kassaflöde från rörelseverksamheten om MdSEK 2,9 (0,7). • Resultat per aktie om SEK 4,29 (2,92). Utsikter för det fjärde kvartalet ”Vi förväntar att efterfrågan i det fjärde kvartalet blir ungefär samma som i det tredje kvartalet.” Tidigare publicerade utsikter (20 juli 2023): ”Trots en inbromsande konjunktur förväntas efterfrågan i Alfa Lavals slutmarknader vara fortsatt oförändrad, men påverkad nedåt av tredje kvartalets säsongsvariationer.” Q3 2023 rapporten har granskats av bolagets revisorer, se gransknings- rapporten på sida 27. Sammanfattning Q3 jan-sep MSEK 2023 2022 % % * 2023 2022 % % * Orderingång 17 032 15 202 12 9 53 822 42 878 26 20 Nettoomsättning 15 768 13 184 20 16 45 759 35 651 28 22 Justerad EBITA ** 2 626 1 934 36 7 391 5 709 29 - justerad EBITA-marginal (%) ** 16,7 14,7 16,2 16,0 Resultat efter finansiella poster 2 345 1 581 48 6 396 4 417 45 Nettoresultat för perioden 1 781 1 225 45 4 811 3 309 45 Resultat per aktie (SEK) 4,29 2,92 47 11,56 7,89 47 Kassaflöde från rörelseverksamheten 2 932 670 338 5 278 1 629 224 Påverkan på justerad EBITA av växelkurseffekter 230 120 550 250 Påverkan på resultat efter finansiella poster av jämförelsestörande poster - - - -327 Avkastning på sysselsatt kapital (%) ** 19,4 18,2 Nettoskuld jämfört med EBITDA, ggr ** 1,19 1,50 * Exklusive valutaeffekter. ** Alternativa nyckeltal. Q3 2023 ===== SIDA 2 ===== Kommentar från Tom Erixon VD och koncernchef ”På en aggregerad nivå var orderingången fortsatt stabil under det tredje kvartalet och nådde MdSEK 17, en tillväxt med 12 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Serviceaffären fortsatte den starka tillväxttrenden från de senaste åren och pipelinen med projekt omvandlades till order på en förväntad nivå. Den betydande styrkan i delar av marin- och energisektorn kompenserade för svagare marknadsförhållanden inom bygg- och livsmedelssektorn. Orderboken växte till en ny rekordnivå om MdSEK 46, motsvarande ungefär 8 månader omsättning. För det fjärde kvartalet förväntar vi att efterfrågan blir ungefär samma som i det tredje kvartalet. Faktureringen ökade med 20 procent jämfört med föregående år och nådde MdSEK 15,8 under kvartalet, mest noterbart inom Energi-divisionen med en tillväxt om 33 procent. Leveranssäkerheten inom koncernen har förbättrats betydligt sedan störningarna inom försörjningskedjan under pandemin, med bara några få flaskhalsar kvar i ett leverans- system som nu är tillbaka i balans. Baserat på positiva volymeffekter och en hälsosam orderbok förbättrades den justerade EBITA-marginalen 2 procentenheter till 16,7 procent. Guidningen av den gradvis förbättrade marginalen i Marine-divisionen började under det tredje kvartalet förverkligas såsom förväntat, med en marginal strax över 15 procent. Energi-divisionen hade ännu ett starkt kvartal och bibehöll en marginal på en förhöjd nivå över 20 procent. Den positiva mixen och lägre kostnader för kapacitetsutökningen stöttade marginalen under kvartalet. Food & Water-divisionen låg kvar på en stabil marginalnivå över 15 procent, inklusive utspädningseffekten på ungefär 2 procentenheter som ett resultat av förvärvet av Desmet under 2022. Kassaflödet förbättrades kraftigt under kvartalet och nådde ett fritt kassaflöde om MdSEK 2,4. Efter flera år av att hantera den exceptionella tillväxten i orderingången och instabila försörjningskedjor hade rörelsekapitalet ökat över normala nivåer. Förbättringen i rörelsekapitalet i relation till vår högre aktivitetsnivå var tydliga redan under det andra kvartalet och förväntas fortsätta. Kortsiktigt har balansräkningen stärkts avsevärt trots de pågående stora investeringsprogrammen för att utöka kapaciteten. Alfa Lavals strategiska riktning att leda den hållbara omvandlingen inom alla tre divisionerna baserat på både existerande och nya teknologiplattformar förblir den centrala prioriteringen inom koncernen. Investeringarna inom R&D och tillverknings- kapacitet kommer ligga kvar på den nuvarande höga nivån under de närmaste åren. Ytterligare detaljer angående den strategiska riktningen kommer att meddelas under kapitalmarknadsdagen den 2 november 2023.” Tom Erixon, VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 3 28 Finansiell översikt Orderingång 0 10 20 30 40 50 60 70 0 3 6 9 12 15 18 21 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2020 2021 2022 2023 MdSEK 12 månader MdSEK kvartal Orderingång per kvartal Orderingång rullande 12 månader Orderingången var MSEK 17 032 (15 202) under tredje kvartalet och MSEK 53 822 (42 878) under de första nio månaderna 2023. Orderingången från Service utgjorde 27,6 (27,0) procent av koncernens totala orderingång under tredje kvartalet och 27,5 (28,4) procent under de första nio månaderna 2023. Orderstock 8,1 11,9 13,0 14,8 25,8 33,5 0 6 12 18 24 30 36 42 48 2021 2022 2023 MdSEK 30 september För leverans nästa år eller senare För leverans under resten av året 22,9 37,6 46,4 Exklusive valutaeffekter och justerat för förvärv och avyttring av verksamheter var orderstocken 18,6 procent högre än orderstocken per 30 september 2022 och 21,5 procent högre än orderstocken per utgången av 2022. Nettoomsättning Nettoomsättningen var MSEK 15 768 (13 184) för det tredje kvartalet och MSEK 45 759 (35 651) för de första nio månaderna 2023. Nettoomsättningen avseende Service utgjorde 30,3 (29,7) procent av koncernens totala nettoomsättning under tredje kvartalet och 3 0,6 (30,7) procent under de första nio månaderna 2023. • Organisk: förändring exklusive förvärv/avyttring av verksamheter. • Struktur: förvärv/avyttring av verksamheter. • Service: Reservdelar och service Orderbrygga MSEK/% Q3 jan-sep 2022 15 202 42 878 Organisk 1) 3,7% 11,9% Struktur 1) 5,1% 8,4% Valuta 3,2% 5,2% Totalt 12,0% 25,5% 2023 17 032 53 822 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Orderbrygga Service MSEK/% Q3 jan-sep 2022 4 112 12 169 Organisk 1) 9,1% 14,4% Struktur 1) 1,0% 0,9% Valuta 4,1% 6,5% Totalt 14,2% 21,8% 2023 4 694 14 826 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Omsättningsbrygga MSEK/% Q3 jan-sep 2022 13 184 35 651 Organisk 1) 12,6% 14,6% Struktur 1) 3,1% 7,6% Valuta 3,9% 6,2% Totalt 19,6% 28,4% 2023 15 768 45 759 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Omsättningsbrygga Service MSEK/% Q3 jan-sep 2022 3 927 10 958 Organisk 1) 16,5% 20,0% Struktur 1) 1,0% 1,0% Valuta 4,3% 6,8% Totalt 21,8% 27,8% 2023 4 783 14 002 1) Förändring exklusive valutaeffekter. ===== SIDA 4 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 4 28 Resultatanalys Q3 jan-sep jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Nettoomsättning 15 768 13 184 45 759 35 651 52 135 62 243 Justerat bruttoresultat * 5 480 4 522 15 972 13 146 18 589 21 415 - justerad bruttomarginal (%) * 34,8 34,3 34,9 36,9 35,7 34,4 Kostnader ** -2 463 -2 106 -7 463 -6 304 -8 911 -10 070 - i % av nettoomsättningen 15,6 16,0 16,3 17,7 17,1 16,2 Justerad EBITDA * 3 017 2 416 8 509 6 842 9 678 11 345 - justerad EBITDA-marginal (%) * 19,1 18,3 18,6 19,2 18,6 18,2 Avskrivningar -391 -482 -1 118 -1 133 -1 449 -1 434 Justerad EBITA * 2 626 1 934 7 391 5 709 8 229 9 911 - justerad EBITA-marginal (%) * 16,7 14,7 16,2 16,0 15,8 15,9 Avskrivning på övervärden -247 -248 -730 -677 -943 -996 Jämförelsestörande poster - - - -327 -767 -440 Rörelseresultat 2 379 1 686 6 661 4 705 6 519 8 475 * Alternativa nyckeltal. ** Exklusive jämförelsestörande poster. Bruttomarginalerna på försäljningen var fortsatt stabila under det tredje kvartalet för alla divisionerna, för basaffären liksom serviceförsäljningen. Prissättningsaktiviteter har matchat inflationstrycket, med an råvarupriserna har stabiliserats på en hög nivå. Priseffekten av projektaffärer i orderstocken börjar minska vartefter inneliggande order faktureras och levereras, medan priserna för nya projektaffärer åter speglar de nuvarande kostnadsnivåerna för insatsvaror. Över- och underabsorption i kapacitetsutnyttjandet adresse- ras aktivt för att matcha efterfrågan och rörliga kostnader. Både basaffären och serviceaffären forts ätter att verka på marginal er i nivå med de tidigare kvartalen under året. Försäljnings- och administrationskostnaderna var MSEK 2 260 (2 044) under tredje kvartalet och MSEK 6 781 (5 795) under de första nio månaderna 2023. Siffrorna för de första nio månaderna motsvarade 14,8 (16,3) procent av nettoomsätt ningen. Exklusive valutaeffekter och förvärv/avyttring av verksamheter ökade försäljnings- och administrationskostnaderna med 5,3 procent under det tredje kvartalet och med 6,1 procent under de första nio månaderna 2023 jämfört med motsvarande perioder föregående år. Kostnaderna för forskning och utveckling under de första nio månaderna 2023 motsvarade 2,5 (2,7) procent av nettoomsättningen. Exklusive valutaeffekter och förvärv/avyttring av verksamheter ökade kostnaderna för forskning och utveckling med 6,7 procent under det tredje kvartalet och med 9,8 procent under de första nio månaderna 2023 jämfört med motsvarande perioder föregående år. Resultat per aktie var SEK 11,56 (7,89) under de första nio månaderna 2023. Motsvarande siffra exklusive avskrivning på övervärden och motsvarande skatt, var SEK 12.94 (9,24). Jämförelsestörande poster Q3 jan-sep jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Övriga rörelsekostnader Jämförelsestörande poster: - Reservering för finansiella konsekvenser av Rysslands krig mot Ukraina - - - -327 -400 -73 - Omstruktureringskostnader - - - - -367 -367 Netto jämförelsestörande poster - - - -327 -767 -440 De jämförelsestörande posterna under de första nio månaderna 2022 avsåg kostnader utlösta av Rysslands krig mot Ukraina. 0 7 14 21 28 35 42 0 3 6 9 12 15 18 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2020 2021 2022 2023 %MdSEK Nettoomsättning Justerad bruttomarginal i % 0 4 8 12 16 20 0,0 0,6 1,2 1,8 2,4 3,0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2020 2021 2022 2023 %MdSEK Justerad EBITA Justerad EBITA-marginal i % ===== SIDA 5 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 5 28 Koncernens finansiella netto och skatter Det finansiella nettot för de första nio månaderna 2023 var MSEK -243 (-181), exklusive realiserade och orealise rade kursförluster och kursvinster. De huvudsakliga kostnadselementen var räntor på skulden till bank - syndikatet om MSEK -17 (-4), räntor på de bilaterala lånen om MSEK -92 (-5), räntor på obligations lånen om MSEK -89 (-103), räntor på företagscertifikatsprogrammet om MSEK -20 (-3) och ett netto av utdelningar, förändringar i verkligt värde samt övriga ränteintäkter och ränte- kostnader om MSEK -25 (-66). Nettot av realiserade och orealiserade kursdifferenser var MSEK -22 (-107). Skatten på resultatet efter finansiella poster var MSEK -564 (-356) under det tredje kvartalet och MSEK -1 585 (-1 108) under de första nio månaderna 2023. Kassaflöde Kassaflödet från rörelse- och investeringsverksamheten under de första nio månaderna 2023 var MSEK 3 444 (-2 967). Siffran för 2023 har belastats med MSEK -1 6 51 (-3 278 ) för uppbyggnad av lager på grund av volym - tillväxten och för att säkerställa leveransförmågan. De planenliga avskrivningarna, exklusive allokerade över värden, var MSEK 1 118 (1 133) under de första nio månaderna 2023. Förvärv av verksamheter under de första nio månaderna 2023 uppgår till MSEK -332 (-3 672). Siffran för 2023 avser förvärvet av resterande aktier i Marine Performance Systems med MSEK -24, f örvärvet av ytterligare andelar i StormGeos dotterbolag Climatempo i Brasilien med MSEK -118, förvärvet av Header-coil Company A/S med MSEK -53, förvärvet av e tt europeiskt serviceföretag med M SEK -154, betalning av innehållen köpeskilling för förvärvet av Scanjet med MSEK -23, betalning av innehållen köpeskilling för förvärvet av BunkerMetric med MSEK -2 och reduktion av köpeskillingen för Desmet med MSEK 42. Siffran för 2022 avsåg förvärvet av Desmet med MSEK -3 431, förvärvet av Scanjet med MSEK -225, förvärvet av BunkerMetric med MSEK -12 och betalning av innehållen köpeskilling för förvärvet av Airec om MSEK -4. Nyckeltal 30 sep 31 dec 2023 2022 2022 Avkastning på sysselsatt kapital (%) 1) 19,4 18,2 17,3 Avkastning på eget kapital (%) 2) 17,0 14,7 13,5 Soliditet (%) 3) 43,1 42,3 43,9 Nettoskuld jämfört med EBITDA, ggr 1) 1,19 1,50 1,47 Skuldsättningsgrad, ggr 1) 0,35 0,39 0,37 Antal anställda 4) 21 089 19 818 20 300 1) Alternativt nyckeltal. 2) Nettoresultatet i förhållande till genomsnittligt eget kapital, beräknat på 12 månaders rullande basis, uttryckt i procent. 3) Eget kapital i förhållande till totala tillgångar vid slutet av perioden, uttryckt i procent. 4) Vid slutet av perioden. ===== SIDA 6 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 6 28 Q3 jan-sep jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Orderingång 4 902 4 583 15 752 12 887 17 294 20 159 Orderstock 1) 10 676 8 582 10 676 8 582 8 517 10 676 Nettoomsättning 4 967 3 726 14 073 10 574 15 074 18 573 Rörelseresultat 2) 1 060 694 3 037 2 056 2 761 3 742 Justerad EBITA 3) 1 075 735 3 086 2 181 2 927 3 832 Justerad EBITA marginal 4) 21,6% 19,7% 21,9% 20,6% 19,4% 20,6% Avskrivningar 94 129 256 285 352 323 Avskrivning på övervärden 15 41 49 125 166 90 Investeringar 5) 166 106 608 326 535 817 Tillgångar 1) 20 346 17 165 20 346 17 165 17 330 20 346 Skulder 1) 8 107 6 758 8 107 6 758 6 574 8 107 Antal anställda 1) 5 702 5 231 5 702 5 231 5 457 5 702 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal. Utveckling per kvartal Orderingång jan-sep 2023 fördelad per slutmarknad*/affärsenhet 0 5 10 15 20 25 30 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 Orderingång Nettoomsättning Justerad EBITA-marginal MdSEK % Gasketed Plate Heat Exchangers Brazed & Fusion Bonded Heat Exchangers Welded Heat Exchangers Energy Separation HVAC & kylning 39% Processindustri 21% Olja & gas 13% Övrigt 11% Raffinaderi 8% Kraft 8% * ”Processindustri” består av oorganiska kemikalier, metaller, petrokemi samt pappersmassa & papper och ”övrigt” består främst av tillverkningsindustrier och gruvor. Energy- divisionen Divisionen riktar sig till kunder inom HVAC och marknader för kylning liksom processindustrier såsom kemikalier, petrokemisk industri och olje- och gasindustrin. Fokus är ökad energieffektivitet, återvinning av spillvärme och hållbara lösningar. • Orderingången ökade med 7 procent till MdSEK 4,9 (4,6) , med en organisk tillväxt om 2 procent. • Nettoomsättning ökade med 33 procent till MdSEK 5,0 (3,7) , med en organisk tillväxt om 28 procent. • Justerat EBITA på MSEK 1 075 (735) , motsvarande en marginal på 21,6 procent. ===== SIDA 7 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 7 28 Orderingång* Orderingången för Energy-divisionen växte jämfört med det tredje kvartalet föregående år. Höga energipriser och behovet av att säkerställa utbudet av energi fortsatte att driva investeringar i produktion och distribution av fossila bränslen, med ett antal projekt inom gas och raffinaderi bokade under kvartalet. Investeringar i lösningar inom den förnyelsebara energisektorn utvecklades positivt under kvartalet liksom serviceaffären. Orderingången var stark inom många geografiska marknader, men orderingången minskade i Nordeuropa och Nordostasien kopplat till ett svagare affärsklimat inom byggnadsindustrin. Orderingången i den största slutmarknaden HVAC** var lägre än föregående år. Tillväxten var fortsatt positiv inom värmepumpar och kylning av datacenters, medan efterfrågan var lägre inom traditionell uppvärmning och kyla. Efterfrågan på våra lösningar inom kommersiell kylning var också lägre än för ett år sedan. Detta drevs av lägre aktivitetsnivåer i Europa och Nordostasien. Efterfrågan inom petrokemitillverkning var fortsatt god, men orderingången minskade till följd av ett mycket starkt kvartal föregåend e år. Efterfrågan från kunder inom andra processindustrier växte under kvartalet , främst drivet av energieffektivitetsinvesteringar. Tillväxten var god inom förnyelsebar teknologi med order på utrustning för produktion av förnyelsebara bränslen. Service växte bra under kvartalet. En positiv utveckling kunde ses för de flesta industrier och geografiska marknader för framförallt service. Nettoomsättning* Nettoomsättningen växte starkt inom alla slutmarknader , trots vissa återstående kapacitetsbegränsningar och utmaningar i försörjningskedjan . Både service och nyförsäljningen växte. Justerad EBITA*** Den ökade nettoomsättningen under kvartalet hade en stor positiv volym- effekt. Mixeffekten är netto oförändrad. Ökade försäljningsaktiviteter, kostnader relaterade till investeringar och inflationstryck resulterade i ökade overheadkostnader jämfört med föregående år . Valuta hade en liten positiv påverkan. * Kommentarer exklusive valutaeffekter. ** Heating, Ventilation & Air Conditioning. *** Kommentarer relaterade till resultatbryggan. Orderbrygga MSEK/% Q3 jan-sep 2022 4 583 12 887 Organisk 1) 2,3% 15,9% Struktur 1) 0,2% 0,1% Valuta 4,5% 6,2% Totalt 7,0% 22,2% 2023 4 902 15 752 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Omsättningsbrygga MSEK/% Q3 jan-sep 2022 3 726 10 574 Organisk 1) 29,0% 26,4% Struktur 1) 0,2% 0,1% Valuta 4,1% 6,6% Totalt 33,3% 33,1% 2023 4 967 14 073 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Orderingången jan-sep 2023 fördelad på: Nyförsäljning 74% Eftermarknad 26% Resultatbrygga MSEK Q3 jan-sep Justerad EBITA 2022 735 2 181 Volym 1) 411 1 102 Mix 1) 3 21 Kostnader 1) -80 -279 Valuta 6 61 Justerad EBITA 2023 1 075 3 086 1) Förändring exklusive valutaeffekter. ===== SIDA 8 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 8 28 Q3 jan-sep jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Orderingång 6 365 5 611 19 082 16 296 21 909 24 695 Orderstock 1) 15 806 16 158 15 806 16 158 14 381 15 806 Nettoomsättning 6 086 5 402 18 220 13 284 20 691 25 627 Rörelseresultat 2) 880 792 2 748 2 105 3 339 3 982 Justerad EBITA 3) 942 833 2 931 2 166 3 458 4 223 Justerad EBITA marginal 4) 15,5% 15,4% 16,1% 16,3% 16,7% 16,5% Avskrivningar 118 176 354 361 449 442 Avskrivning på övervärden 62 41 183 61 119 241 Investeringar 5) 107 100 300 221 360 439 Tillgångar 1) 21 918 20 491 21 918 20 491 21 196 21 918 Skulder 1) 8 548 7 911 8 548 7 911 8 291 8 548 Antal anställda 1) 8 278 7 991 8 278 7 991 8 052 8 278 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal. Utveckling per kvartal Orderingång jan-sep 2023 fördelad per slutmarknad/affärsenhet 0 3 6 9 12 15 18 21 24 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 Orderingång Nettoomsättning Justerad EBITA-marginal MdSEK % Hygienic Fluid Handling DesmetFood Heat Transfer Decanters High Speed Separators Food Systems Oljor & fetter* 29% Mejeri 17% Färdiglagad mat & drycker 16% Etanol, stärkelse & socker 10% Avfall & vatten 7% Läkemedel & bioteknologi 7% Protein 6% Bryggeri 5% Övrigt 3% * Matoljor har bytt namn till Oljor & fetter. Food & Water- divisionen Divisionen erbjuder olika typer av produkter för värmeöverföring, separering och hygienisk flödeshantering och riktar sig till kunder inom livsmedel, läkemedel, bioteknologi, vegetabiloljor, bryggeri, mejeri samt kroppsvårdsprodukter. Dessutom fokuserar divisionen på offentlig och industriell vattenrening, liksom vatten- och avfallsbehandling. • Orderingången ökade med 13 procent till MdSEK 6,4 (5,6), med en organisk tillväxt om -2 procent. • Nettoomsättning ökade med 13 procent till MdSEK 6,1 (5,4), med en organisk tillväxt om 3 procent. • Justerad EBITA på MSEK 942 (833), motsvarande en marginal på 15,5 procent. ===== SIDA 9 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 9 28 Orderingång* Orderingången växte jämfört med samma kvartal föregående år, med starkt bidrag från Desmet. Organiskt minskade orderingången något beroende på en något lägre investeringsaktivitet inom de flesta industrier . Geografiskt återspeglades d en något svagare efterfrågan i majoriteten av regionerna, med undantag av Sydostasien och Östeuropa. Orderingången inom oljor & fetter v äxte, drivet av Desmet med hög efterfrågan på både oljor & fette r och HVO** relaterade applikationer. Exklusive Desmet minskade orderingången jämfört med samma kvartal föregående år. Den underliggande efterfrågan på HVO var fortsatt stark . Mejeri var lägre än föregående år trots tillväxt i Asien eftersom både USA och Europa minskade. Läkemedels- och bioteknologimarknaden minskade i alla geografiska regioner efter år av mycket stark aktivitet. Orderingången för etanol, stärkelse & socker minskade något, även om efterfrågan på etanol var hög i USA, Brasilien och Indien som ett resultat av högre blandningskrav. Orderingången för avfall & vatten minskade beroende på lägre publik finansiering. Den viktiga nordamerikanska marknaden och Asien minskade under kvartalet, medan Europa ökade något. Orderingången för bryggeri minskade med färre större kapacitetsutbyggnadsprojekt. Efterfrågan fortsätter istället att komma främst från ersättningsinvesteringar och produktivitetsförbättrande produkter och lösningar. Service visade tillväxt främst drivet av uppgraderingar och serviceavtal, medan traditionell service och reservdelar visade en mer stabil utveckling . Geografiskt visade Sydostasien, Kina och Indien den starkaste tillväxten. Nettoomsättning* Nettoomsättningen växte jämfört med samma kvartal föregående år. Nyförsäljningen hade en lägre andel projektförsäljning och växte långsammare än service. Försäljningen växte starkt inom läkemedel, avfall & vatten liksom inom etanol och protein, men minskade inom mejeri, oljor & fetter och bryggeri. Geografiskt minskade nettoomsättningen i Kina. Justerad EBITA*** Den ökade projektförsäljningen under kvartalet resulterade i en positiv volymeffekt. Den totala mixeffekten var begränsad eftersom den positiva eftermarknadsmixen neutraliserades något av en högre andel större projekt. Inflationstryck ökade kostnaderna tillsammans med inkluderandet av Desmet. En positiv valutaeffekt kompenserade något för de ökade kostnaderna. * Kommentarer exklusive valutaeffekter. ** Hydrotreated Vegetable Oil. *** Kommentarer relaterade till resultatbryggan. Orderbrygga MSEK/% Q3 jan-sep 2022 5 611 16 296 Organisk 1) -2,1% -9,3% Struktur 1) 12,1% 20,4% Valuta 3,4% 6,0% Totalt 13,4% 17,1% 2023 6 365 19 082 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Orderingången jan-sep 2023 fördelad på: Nyförsäljning 74% Eftermarknad 26% Omsättningsbrygga MSEK/% Q3 jan-sep 2022 5 402 13 284 Organisk 1) 2,5% 11,5% Struktur 1) 6,0% 18,5% Valuta 4,2% 7,2% Totalt 12,7% 37,2% 2023 6 086 18 220 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Resultatbrygga MSEK Q3 jan-sep Justerad EBITA 2022 833 2 166 Volym 1) 138 1 321 Mix 1) 10 -184 Kostnader 1) -65 -498 Valuta 26 126 Justerad EBITA 2023 942 2 931 1) Förändring exklusive valutaeffekter. ===== SIDA 10 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 10 28 Q3 jan-sep jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Orderingång 5 765 5 008 18 988 13 695 19 442 24 735 Orderstock 1) 19 935 12 870 19 935 12 870 14 122 19 935 Nettoomsättning 4 715 4 056 13 466 11 793 16 370 18 043 Rörelseresultat 2) 543 324 1 338 1 244 1 741 1 835 Justerad EBITA 3) 712 490 1 833 1 735 2 399 2 497 Justerad EBITA marginal 4) 15,1% 12,1% 13,6% 14,7% 14,7% 13,8% Avskrivningar 84 91 248 238 312 322 Avskrivning på övervärden 169 166 495 491 658 662 Investeringar 5) 112 49 204 142 235 297 Tillgångar 1) 31 314 30 433 31 314 30 433 30 932 31 314 Skulder 1) 8 605 6 467 8 605 6 467 7 241 8 605 Antal anställda 1) 5 661 5 319 5 661 5 319 5 465 5 661 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal. Utveckling per kvartal Orderingång jan-sep 2023 fördelad per slutmarknad/affärsenhet* 0 3 6 9 12 15 18 21 24 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 Orderingång Nettoomsättning Justerad EBITA-marginal MdSEK % Pumping Systems Water, Wind & Fuel Solutions Heat & Gas Systems Digital Solutions Skepps- byggnad & sjöfart 65% Offshore 22% Övrigt 7% Motorkraft6% * Affärsenheterna Boilers och Gas Systems (inom Environmental Products) har slagits ihop till Heat & Gas Systems. Affärsenheten Separation & Heat Transfer har bytt namn till Water, Wind & Fuel Solutions och innefattar även Ballast Water Treatment som tidigare redovisades under En vironmental Products. Marine- divisionen Divisionens kunder inkluderar redare, varv, tillverkare av diesel- och gasmotorer, liksom bolag som arbetar med utvinning av olja och gas till havs. Erbjudandet inkluderar pumpsystem, pannor, värmeöverföringsutrustning, höghastighetsseparatorer, digitala lösningar och flera olika miljörelaterade produkter, inklusive system för att rena ballastvatten och avgaser. • Orderingången ökade med 15 procent till MdSEK 5,8 (5,0), med en organisk tillväxt om 11 procent. • Nettoomsättningen ökade med 16 procent till MdSEK 4,7 (4,1), med en organisk tillväxt om 11 procent. • Justerad EBITA på MSEK 712 (490), motsvarande en marginal på 15,1 procent. ===== SIDA 11 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 11 28 Orderingång* Orderingången för Marine -divisionen ökade jämfört med samma kvartal föregående år . Tillväxten drevs av starkare efterfrågan inom de flesta produktområdena och speciellt inom pumpsystem och serviceaffären. Det underliggande marknadsklimatet relaterat till byggande av nya fartyg var på en liknande n ivå jämfört med samma period föregående år . Nykontrakteringen har främst drivits av tankers och biltransportfartyg, med lägre kontrakteringsnivåer inom de övriga fartygssegmenten. Det har varit en fortsatt växande efterfrågan på hållbarhetsrelaterade lösningar som minskar CO2 utsläpp, inklusive lösningar kring energieffektivitet och bränslen med låga och inga koldioxidutsläpp. Under kvartalet bokades den första ordern på ett ammoniakbränsleförsörjningssystem och ett antal order på metanolpannor med flerbränslesystem. Efterfrågan på Pure Ballast har minskat ytterligare eftersom färre fartyg återstår att eftermontera innan de t regulatoriska slutdatumet 2024 och marknaden blir mer inriktad på nya fartyg. Orderingången för offshore pumpsystem ökade signifikant jämfört med samma kvartal föregå ende år . Det underliggande mark nadsklimatet inom detta område var fortsatt starkt på grund av stabila höga oljepriser och nya projekt för att säkerställa långsiktig energitillgång. Orderingången för service förbättrades jämfört med samma kvartal föregående år. Tillväxten drevs av en god aktivitetsnivå inom sjöfart och en växande installerad bas av miljöprodukter . Höga fraktrater inom tankerfartygssegmentet och ett behov av att hålla fartygen i god operationell beredskap resulterade i ökat underhåll ombord och högre efterfrågan på reservdelar och service. Nettoomsättning* Nettoomsättningen var på en högre nivå än samma kvartal föregående år. Försäljningstillväxten för service och för de flesta produktgrupperna inom nyförsäljningen, uppvägde den lägre försäljningen för PureBallast. Justerad EBITA** Justerad EBITA ökade under det tredje kvartalet jämfört med samma kvartal föregående år. Den solida tillväxten i nettoomsättning under kvartalet hade en positiv volymeffekt. Marginalen ökade, gynnad av en högre andel service. Fabriksresultatet påverkades positivt av förbättringen i fabriksbeläggningen. Kostnadsnivån var högre än föregående år på beroende på en högre aktivitetsnivå och de adderade kostnaderna avseende Scanjet. * Kommentarer exklusive valutaeffekter. ** Kommentarer relaterade till resultatbryggan. Orderbrygga MSEK/% Q3 jan-sep 2022 5 008 13 695 Organisk 1) 11,4% 33,1% Struktur 1) 1,9% 2,2% Valuta 1,8% 3,3% Totalt 15,1% 38,6% 2023 5 765 18 988 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Omsättningsbrygga MSEK/% Q3 jan-sep 2022 4 056 11 793 Organisk 1) 11,0% 7,6% Struktur 1) 1,8% 2,0% Valuta 3,4% 4,6% Totalt 16,2% 14,2% 2023 4 715 13 466 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Orderingången jan-sep 2023 fördelad på: Nyförsäljning 69% Eftermarknad 31% Resultatbrygga MSEK Q3 jan-sep Justerad EBITA 2022 490 1 735 Volym 1) 171 410 Mix 1) 87 -330 Kostnader 1) -46 -27 Valuta 10 45 Justerad EBITA 2023 712 1 833 1) Förändring exklusive valutaeffekter. ===== SIDA 12 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 12 28 Operations och Övrigt Operations och Övrigt täcker inköp och logistik liksom företagsledning och icke - kärnverksamheter. Q3 jan-sep jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Orderingång 0 0 0 0 0 0 Orderstock 1) 0 0 0 0 0 0 Nettoomsättning 0 0 0 0 0 0 Rörelseresultat 2) -119 -113 -467 -356 -507 -618 Justerad EBITA 3) -118 -113 -464 -356 -507 -615 Avskrivningar 95 86 260 249 336 347 Avskrivning på övervärden 1 0 3 0 0 3 Investeringar 5) 142 100 404 251 723 876 Tillgångar 1) 2 109 1 708 2 109 1 708 1 983 2 109 Skulder 1) 1 140 946 1 140 946 1 097 1 140 Antal anställda 1) 1 448 1 277 1 448 1 277 1 326 1 448 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster.3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal. Justerad EBITA minskade under de första nio månaderna 2023 jämfört med motsvarande period föregående år , vilket återspeglade en högre aktivitetsnivå drivet av den höga försäljnings- och ordernivån. Avstämning mellan divisionerna och koncernens total Q3 jan-sep jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Justerad EBITA Totalt för divisionerna 2 611 1 945 7 386 5 726 8 277 9 937 Avskrivning på övervärden -247 -248 -730 -677 -943 -996 Jämförelsestörande poster - - - -327 -767 -440 Konsolideringsjusteringar * 15 -11 5 -17 -48 -26 Totalt rörelseresultat 2 379 1 686 6 661 4 705 6 519 8 475 Finansiellt netto -34 -105 -265 -288 -340 -317 Resultat efter finansiella poster 2 345 1 581 6 396 4 417 6 179 8 158 Tillgångar ** Totalt för divisionerna 75 687 69 797 75 687 69 797 71 441 75 687 Corporate *** 10 802 10 836 10 802 10 836 9 808 10 802 Koncernens total 86 489 80 633 86 489 80 633 81 249 86 489 Skulder ** Totalt för divisionerna 26 400 22 082 26 400 22 082 23 203 26 400 Corporate *** 22 849 24 415 22 849 24 415 22 342 22 849 Koncernens total 49 249 46 497 49 249 46 497 45 545 49 249 * Skillnad mellan interna bokslut och IFRS. ** Vid slutet av perioden. *** Corporate avser poster i rapporten över finansiell ställning som är räntebärande eller har med skatter att göra. ===== SIDA 13 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 13 28 Stora order (>MEUR 5) under tredje kvartalet Division Order- Totalt per affärsenhet Affärsenhet Leverans- värde Q3 2023 Q3 2022 Leveransomfång datum MSEK Energy Welded Heat Exchangers Värmeväxlare för en LNG terminal i Kina. 2024 76 Luftkylare för propenkondensatorer till en etananläggning i USA. 2024 248 324 - Energy Separation - 93 Gasketed Plate Heat Exchangers Värmeväxlare för datacenters i USA. 2024 72 72 200 Food & Water Food Systems - 132 Desmet Utrustning för en fraktioneringsanläggning för palmolja i Indonesien. 2024 66 Utrustning för en förpressningsanläggning för raps i Kanada. 2025 142 Utrustning för en anläggning för utvinning av rapsolja i Kanada. 2025 118 Utrustning för ett rapsoljeraffinaderi i Kanada. 2025 208 Förbehandlingsutrustning till en biodieselanläggning i Bolivia. 2024 76 HVO förbehandlingsutrustning till en biobränsleanläggning i Australien. 2024 402 HVO förbehandlingsutrustning till en biobränsleanläggning i Thailand. 2024 113 Utrustning till en anläggning för pressning av rapsfrö i Polen. 2023 76 1 201 - Decanters - 78 Marine Heat & Gas Systems Värmeåtervinningssystem för en gasturbinanläggning i Karibien. 2024 240 240 - Pumping Systems Brandvattenpumpar ett FPSO* fartyg i Kina. 2024 69 Lyftpumpar för havsvatten för ett FPSO* fartyg i Singapore. 2025 68 Lyftpumpar för havsvatten för ett FPSO* fartyg i Singapore. 2024 128 Lyftpumpar för havsvatten för ett FPSO* fartyg i Singapore. 2024 127 Lyftpumpar för havsvatten för en oljeplattform i Norge. 2025 86 Lastpumpar för ett FPSO* fartyg i Kina. 2025 185 663 196 Totalt 2 500 699 * Floating Production, Storage and Offloading. Information om produkter och tjänster Nettoomsättning per produkt/tjänst * Q3 jan-sep jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Egna produkter inom: Separering 2 760 2 227 7 640 5 833 8 613 10 420 Värmeöverföring 6 602 5 062 18 594 14 146 20 149 24 597 Flödeshantering 2 968 2 868 8 820 8 152 11 275 11 943 Marin miljöteknik 866 951 2 679 3 019 3 995 3 655 Övrigt 0 0 0 0 0 0 Relaterade produkter 1 533 1 193 4 982 2 036 4 567 7 513 Service 1 039 883 3 044 2 465 3 536 4 115 Totalt 15 768 13 184 45 759 35 651 52 135 62 243 * Uppdelningen av egna produkter inom separering, värmeöverföring och flödeshantering är en återspegling av de nuvarande tre huvudteknologierna. Marin miljöteknik är ett växande nytt produktområde i huvudsak utanför huvudteknologierna. Övrigt är egna produkter utanför dessa fyra produktområden. Relaterade produkter är huvudsakligen köpta produkter som kompletterar Alfa Lavals produkterbjudande. Service täcker alla typer av service och serviceavtal exklusive reservdelar. ===== SIDA 14 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 14 28 Fallstudier Bevara allmänna vattenresurser Vid Alfa Lavals produktionsanläggning i São Paulo, Brasilien återanvänds nu 100 procent av vattnet som används i verksamheten. Inget vatten tappas från det allmänna vattennätet till följd av en framgångsrik implementation av en rad lösningar för att fånga in och återanvända vatten. Renare gränsöverskridande transporter Som en del av arbetet med att minska utsläppen från logistikverksamheten har Alfa Laval och Scan Global Logistics den 8 september 2023 meddelat att de kommer köra en elektrisk Scanialastbil för deras rutt mellan Alfa Lavals tillverkningsanläggningar i Sverige och Scan Globals anläggning i Danmark, med uppskattade besparingar av 5,3 ton CO 2 utsläpp per år. Säkerhet Alfa Lavals anläggningar för affärsenheten Hygienic Fluid Handling ha r gjort betydande steg i att prioritera säkerhet. Detta är en del av ett omfattande säkerhetsinitiativ i Kolding (Danmark), Kunshan ( Kina), Pune (Indi en), Richmond (US A) och Sao Paulo (Bra silien). Ett antal åtgärder rullades ut i tillverkningsanläggningarna, inklusive visning av säkerhets- KPI:er på monitorer runt om i anläggningarna och kampanjer för att främja användningen av personlig skyddsutrustning i varje fabrik. Antalet förlorade arbetsdagar pga olyckor på de ovan nämnda platserna gick från 16 under 2021 till 4 under 2022, med 2 rapporterade fram till september 2023. Vidare blev säkerhetsuppdateringar ett huvudämne under de kvartalsvisa webinarerna för affärsenhetens verksamhet. Det underliggande mantrat fö r alla dessa initiativ var klart: följ upp, säkerställ efterlevnad och prioritera alltid säkerhet. Kvartalsvis uppföljning Alfa Lavals hållbarhetsmål siktar på att driva effektivitets - och beteendeändringar för att uppnå bättre resultat på kort och lång s ikt. För kvartalsrapporterna har Alfa Laval valt att lyfta fram utvecklingen inom områdena energiförbrukning, koldioxidutsläpp och olyckor. Hållbarhet På Alfa Laval är vi fast beslutna att verka för framsteg mot en mer effektiv , mindre slösaktig värld för våra kunder och samhället som helhet. Vi stödj er den hållbara omvandlingen och driver effektivitet och beteendeförändring. Vi tror att handlingar säger mer än ord, så för varje steg agerar vi för att nå de utmanande mål vi s att upp. För att se till att förändringen händer samarbetar vi nära med våra partners och tillsammans möjliggör vi teknologier som skapar hållbara framtidsalternativ. Vi är pionjärer för innovativa lösningar som spelar en nyckelroll i att optimera och omvandla viktiga industriprocesser och göra det möjligt för våra kunder att frigöra resursernas verkliga potential för att föra målet om en verkligt hållbar värld närmare. ===== SIDA 15 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 15 28 Energi Energiförbrukningen följs upp i relation till nettoomsättningen för att inte störas av en växande verksamhet. Koldioxidutsläpp Hälsa och säkerhet LTIFR = Antalet förlorade arbetsdagar under tidsperioden * 1,000,000 Arbetade timmar under perioden Under augusti var en av våra anställda tragiskt nog inblandad i en trafikolycka med dödlig utgång i samband med att en gata korsades i Singapore under ett serviceuppdrag. Majoriteten av de övriga förlorade arbetsdagarna pga olyckor under det tredje kvartalet var relaterade till att någon halkat, snubblat eller fallit. Alfa Laval ha r sett en allmän liten minskning i förlorade arbetsdagar pga olyckor under kvartalet jämfört med det förra kvartalet ( 26 under andra kvartalet mot 23 under tredje kvartalet 2023). Vårt starka fo kus på säkerhet är fast, med ytterligare fokus på anläggningar med en negativ utveckling. Vi fortsätter att se en positiv trend i vår energiförbrukning under det tredje kvartalet 2023 jämfört med motsvarande period föregående år. Trots ökningen av försäljningen har bolaget klarat av att ha en ganska stabil energiförbrukning. Vårt fortlöpande arbete med att kontrollera vår förbrukning genom vårt ”Energy Management system ”, ALEM, visar resultat. Ökat fokus och medvetande om energieffektivitet generellt ledde till många mindre bes paringar i det dagliga arbetet globalt. Det är viktigt att notera a tt den svaga växelkursen för SEK liksom inflations - drivna prisökningar driver upp försälj - ningssiffran. Det viktiga är att etablera en trend och driva förbättringsinitiativ. Totalt sett har energieffektivitets - ansträngningarna som nämns ovan lämnat ett positivt bidrag. Vår övergång till elektriska fordon för tjänstebilar har haft en positiv inverkan på Scope 1 utsläppen i vissa geografiska områden. Dessutom har inköpen av förnybar el ökat under kvartalet, vilket har påverkat Scope 2 utsläppen positivt. I stort sett är vi på rätt spår mot våra mål för 2023 och våra ansträngningar för att förbättra både Scope 1 och Scope 2 utsläpp kommer fortsätta. Det pågående arbetet med att reducera och ersätta naturgasförbruk - ningen bidrog också till minskningen av Scope 1 utsläppen under det tredje kvar- talet. 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 MWh per MSEK i netto- omsättning Energiförbrukning i relation till omsättningen Energiförbrukning per kvartal Energiförbrukning rullande 12 månader 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 LTIFR Frekvens av förlorade arbetsdagar pga olyckor LTIFR per kvartal LTIFR rullande 12 månader Mål 0 8 16 24 32 40 0 2 4 6 8 10 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY 2021 2022 2023 2030 1 000 CO2e 12 månader 1 000 CO2e kvartal Koldioxidutsläpp Scope 1 Scope 2 Utsläpp 12 månader Mål helåret 2023 Mål helåret 2030 ===== SIDA 16 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 16 28 Nya produkter under tredje kvartalet Under tredje kvartalet har Alfa Laval bland annat introducerat följande nya produkter som hjälper våra kunder att bli mer energieffektiva, minska sina koldioxidutsläpp och förbättra sina processer: Alfa Laval semi-svetsade T21 För att uppnå globala hållbarhetsmål ökar behovet av industriella värmepumpar för att frångå fossila bränslekällor. Av samma anledning vänder sig nu industriella kylmarknaden mot CO2 och kaskadapplikationer istället för traditionella brine - lösningar. Nya s emi-svetsade T21 är fullpackad med våra senaste innovationer och bryter barriärer när det kommer till temperatur och tryckprestanda. Tack vare hög termisk effektivitet, kompakt design och enkel service är Alfa Laval T21 semi-svetsad det perfekta alternati vet för kaskadapplikationer och industriella värmepumpar. Alfa Laval DualFrac DualFrac, Alfa Lavals innovativa lösning för kontinuerlig torrfraktionering, gör det möjligt för palmoljeproducenter att minska förbrukningen av el och ånga med upp till 40 procent och samtidigt öka utbytet av värdefull olja. Mer än 90 procent av all palmolja genomgår torrfraktionering i ett eller flera steg. Lösningen separerar raffinerad palmolja i värdefullt olein (flytande) för matolja och stearin (fast) för hårdfettsprod ukter som matfett, margariner och konfektyrfetter. DualFrac gör det möjligt för operatörer att enkelt växla mellan kontinuerlig och konventionell satsvis torrfraktionering för att producera flytande palmolein med olika kvaliteter. Alfa Laval PureFerm Alfa Lavals PureFerm produkter har utvecklats specifikt för bioprocessning och nästa generations proteiner. Utrustad med unika Alfa Laval -teknologier som Hermetic Design och Bactofuge, är de särskilt lämpade för att hantera cellskörd med hög densitet genom kontinuerlig separation, vilket säkerställer att kunderna får mer produkt ut av separationsprocessen till en avsevärt reducerad energiförbrukning. Jämfört med traditionella centrifuger på marknaden förbrukar Hermetic Design vanligtvi s upp till 40 procent mindre energi i dessa applikation vilket är viktigt för kunderna som ofta har flera maskiner installerade på stora anläggningar. ===== SIDA 17 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 17 28 Geografisk information 8%; Norden 19%; Väst- europa 5%; Central - och Östeuropa, exklusive Ryssland 41%; Asien 5%; Latin - amerika 20%; Nord- amerika 2%; Afrika & Oceanien Orderingång = Jämfört med Q3 / YTD 2022 exklusive valutaeffekter -6% / +22% -13% / +4% +25% / +22% +7% / +28% +21% / +15% +35% / +31% +92% / +60% jan-sep 2023 Västeuropa inklusive Norden Orderingången i regionen minskade under det tredje kvartalet jämfört med samma kvartal föregående år. Energy växte drivet av kraft och raffinaderi, medan HVAC & kylning och processindustri minskade. Food & Water hade en stark underliggande efterfrågan inom färdiglagad mat, medan oljor & fetter minskade. Marine rapporterade en god under - liggande efterfrågan inom sjöfart. Medan offshore minskade . Service rapporterade stark tillväxt i alla tre divisioner. Central- och Östeuropa Regionen rappor terade tvåsiffrig tillväxt i orderingången jämfört med samma kvartal föregående år och effekterna av kriget i Ryssland och Ukraina har långsamt börjat ebba ut. Energy växte inom HVAC & kylning och processindustri. Food & Water rapporterade en stabil tillväxt inom oljor & fetter och protein. Marine noterade en svagare efterfrågan inom skeppsbyggnad & sjöfart. Bortsett från Ryssland och Ukraina, rapporterade service tvåsiffrig tillväxt inom Energy och Food & Water. Nordamerika Regionen rapporterade tvåsiffrig tillväxt i orderingången jämfört med samma kvartal föregående år. Energy noterade tillväxt drivet av olja & gas och HVAC & kylning. Food & Water visade tillväxt drivet av oljor & fetter och protein. Marine rapporterade tillväxt inom skeppsbyggnad & sjöfart. Service växte i Energy och Marine. Latinamerika Orderingången i regionen växte tvåsiffrigt jäm fört med samma kvartal föregående år. Energy rapporterade tillväxt drivet av HVAC & kylning . Food & Water rapporterade stark underliggande efterfrågan inom oljor & fetter och etanol, stärkelse & socker. Marine rapporterade tillväxt drivet av motorkraft. Service rapporterade tillväxt i Energy och Marine. Asien Regionen rapporterade tillväxt i orderingången jämfört med föregående år . Energy rapporterade en stark underliggande efterfrågan inom HVAC & kylning och olja & gas . Food & Water noterade en stark underliggande efterfrågan inom oljor & fetter och mejeri. Marine rapporterade stark tillväxt inom skeppsbyggnad och offshore. Service rapporterade tillväxt i Food & Water och Marine. Afrika och Oceanien Orderingången i regionen ökade tvåsiffrigt jämfört med samma kvartal föregående år. Energy rapporterade stark efterfrågan inom gruvdrift och processindustri. Food & Water hade en tvåsiffrig tillväxt inom oljor & fetter. Marine rapporterade en god underliggande efterfrågan inom offshore. Service rapporterade tillväxt i Energy. ===== SIDA 18 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 18 28 Orderingången för 10 största marknaderna 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 USA Kina Norden Sydkorea Sydostasien Mellaneuropa Adriatiska halvön Japan Indien Frankrike MdSEKSenaste 12 månaderna jan-dec 2022 Nettoomsättning Q3 jan-sep jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Till kunder i: Sverige 326 291 1 048 851 1 206 1 403 Övriga EU 3 926 3 116 11 462 8 827 12 889 15 524 Övriga Europa 1 205 1 089 3 712 3 352 4 812 5 172 USA 2 618 2 373 7 903 6 055 8 784 10 632 Övriga Nordamerika 293 273 903 773 1 081 1 211 Latinamerika 951 654 2 553 1 695 2 388 3 246 Afrika 259 199 849 424 778 1 203 Kina 2 384 2 046 6 287 5 138 7 153 8 302 Sydkorea 758 872 2 366 2 556 3 801 3 611 Övriga Asien 2 868 2 087 8 113 5 515 8 559 11 157 Oceanien 180 184 563 465 684 782 Totalt 15 768 13 184 45 759 35 651 52 135 62 243 Nettoomsättningen rapporteras per land baserat på faktureringsadressen, vilket normalt är det samma som leveransadressen. Anläggningstillgångar 30 sep 31 dec MSEK 2023 2022 2022 Sverige 3 194 2 610 2 942 Danmark 5 580 5 194 5 348 Övriga EU 9 265 8 930 8 829 Norge 14 378 15 325 15 393 Övriga Europa 391 443 416 USA 4 296 4 434 4 236 Övriga Nordamerika 160 151 158 Latinamerika 366 350 379 Afrika 8 8 9 Asien 4 606 4 316 4 394 Oceanien 115 122 118 Deltotal 42 359 41 883 42 222 Andra långfristiga värdepappersinnehav 449 475 475 Pensionstillgångar 281 96 201 Uppskjutna skattefordringar 1 662 2 008 1 895 Totalt 44 751 44 462 44 793 Information om större kunder Alfa Laval har inte någon kund som svarar för 10 procent eller mer av nettoomsättningen. Tetra Pak inom Tetra Laval gruppen är Alfa Lavals enskilt största kund med en volym som representerar cirka 5 procent av nettoomsättningen. ===== SIDA 19 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 19 28 Koncernens kassaflöden Q3 jan-sep jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Rörelseverksamheten Rörelseresultat 2 379 1 686 6 661 4 705 6 519 8 475 Återläggning av avskrivningar 638 730 1 848 1 810 2 392 2 430 Återläggning av andra icke kassaposter -11 -16 32 -45 105 182 3 006 2 400 8 541 6 470 9 016 11 087 Betalda skatter -503 -470 -1 641 -1 440 -1 834 -2 035 2 503 1 930 6 900 5 030 7 182 9 052 Förändring av rörelsekapitalet: Ökning(-)/minskning(+) av fordringar -331 -22 -2 439 -1 293 -2 155 -3 301 Ökning(-)/minskning(+) av lager -193 -979 -1 651 -3 278 -3 140 -1 513 Ökning(+)/minskning(-) av skulder 1 062 83 2 690 1 652 2 058 3 096 Ökning(+)/minskning(-) av avsättningar -109 -342 -222 -482 -654 -394 Ökning(-)/minskning(+) av rörelsekapitalet 429 -1 260 -1 622 -3 401 -3 891 -2 112 2 932 670 5 278 1 629 3 291 6 940 Investeringsverksamheten Investeringar i anläggningstillgångar -527 -355 -1 516 -940 -1 853 -2 429 Försäljning av anläggningstillgångar 12 -1 14 16 20 18 Förvärv av verksamheter -232 -3 668 -332 -3 672 -3 685 -345 -747 -4 024 -1 834 -4 596 -5 518 -2 756 Finansieringsverksamheten Erhållna räntor och utdelningar 41 24 108 57 99 150 Betalda räntor -111 -45 -358 -249 -290 -399 Realiserade finansiella kursvinster 2 51 50 70 68 48 Realiserade finansiella kursförluster -56 -16 -191 -68 -147 -270 Återköp av aktier - - - -661 -661 - Utdelningar till moderbolagets ägare - - -2 480 -2 480 -2 480 -2 480 Utdelningar till innehav utan bestämmande inflytande 1 - -18 - -12 -30 Ökning(-) av finansiella tillgångar 23 -16 -57 -364 -457 -150 Minskning(+) av finansiella tillgångar 2 0 37 992 1 002 47 Ökning av upplåning -6 4 590 2 409 11 747 12 546 3 208 Amortering av lån -700 -399 -2 500 -5 676 -6 575 -3 399 -804 4 189 -3 000 3 368 3 093 -3 275 Periodens kassaflöde 1 381 835 444 401 866 909 Likvida medel vid periodens början 3 467 3 038 4 352 3 356 3 356 3 932 Omräkningsdifferens i likvida medel -55 59 -3 175 130 -48 Likvida medel vid periodens slut 4 793 3 932 4 793 3 932 4 352 4 793 Fritt kassaflöde per aktie (SEK) * 5,85 0,76 9,14 1,70 3,52 10,96 Investeringar i relation till nettoomsättningen 3,3% 2,7% 3,3% 2,6% 3,6% 3,9% Genomsnittligt antal aktier** 413 326 315 413 326 315 413 326 315 413 742 003 413 637 227 413 326 315 * Fritt kassaflöde är ett alternativt nyckeltal. Det är summan av kassaflöde t från rörelseverksamheten, investeringar och försäljning av anläggningstillgångar. ** Genomsnittligt antal aktier har påverkats av återköp av aktier. ===== SIDA 20 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 20 28 Koncernens totala resultat Q3 jan-sep jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Nettoomsättning 15 768 13 184 45 759 35 651 52 135 62 243 Kostnad för sålda varor -10 535 -8 910 -30 517 -23 182 -34 489 -41 824 Bruttoresultat 5 233 4 274 15 242 12 469 17 646 20 419 Försäljningskostnader -1 568 -1 531 -4 658 -4 081 -5 634 -6 211 Administrationskostnader -692 -513 -2 123 -1 714 -2 305 -2 714 Forsknings- & utvecklingskostnader -374 -329 -1 150 -970 -1 356 -1 536 Övriga rörelseintäkter 192 144 628 511 772 889 Övriga rörelsekostnader -427 -359 -1 325 -1 534 -2 652 -2 443 Andel av resultat i joint ventures 15 0 47 24 48 71 Rörelseresultat 2 379 1 686 6 661 4 705 6 519 8 475 Utdelningar och andra finansiella intäkter och kostnader -1 1 7 3 5 9 Ränteintäkter och finansiella kursvinster 93 114 297 214 267 350 Räntekostnader och finansiella kursförluster -126 -220 -569 -505 -612 -676 Resultat efter finansiella poster 2 345 1 581 6 396 4 417 6 179 8 158 Skatt -564 -356 -1 585 -1 108 -1 610 -2 087 Nettoresultat för perioden 1 781 1 225 4 811 3 309 4 569 6 071 Övrigt totalresultat: Poster som kommer att omklassificeras till nettoresultatet Kassaflödessäkringar 313 -504 -548 -1 237 -346 343 Omräkningsdifferens -59 957 -384 2 425 1 872 -937 Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat -124 152 202 345 211 68 Summa 130 605 -730 1 533 1 737 -526 Poster som inte kommer att omklassificeras till nettoresultatet Omvärderingar av förmånsbestämda åtaganden 9 60 58 180 329 207 Marknadsvärdering av externa aktier 0 0 0 -14 -13 1 Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat -5 -16 -18 -75 -109 -52 Summa 4 44 40 91 207 156 Totalt resultat för perioden 1 915 1 874 4 121 4 933 6 513 5 701 Nettoresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 1 770 1 207 4 776 3 264 4 503 6 015 Innehav utan bestämmande inflytande 11 18 35 45 66 56 Resultat per aktie (SEK) 4,29 2,92 11,56 7,89 10,89 14,56 Genomsnittligt antal aktier* 413 326 315 413 326 315 413 326 315 413 742 003 413 637 227 413 326 315 Totalt resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 1 905 1 847 4 084 4 855 6 427 5 656 Innehav utan bestämmande inflytande 10 27 37 78 86 45 * Genomsnittligt antal aktier har påverkats av återköp av aktier. ===== SIDA 21 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 21 28 Koncernens finansiella ställning 30 sep 31 dec MSEK 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 31 142 31 788 31 417 Materiella anläggningstillgångar 11 150 10 052 10 710 Övriga anläggningstillgångar 2 459 2 622 2 666 44 751 44 462 44 793 Omsättningstillgångar Varulager 16 085 14 764 14 775 Tillgångar för försäljning 98 29 100 Kundfordringar 11 058 8 978 9 717 Övriga fordringar 9 246 7 564 6 596 Derivattillgångar 147 516 605 Kortfristiga placeringar 311 388 311 Likvida medel * 4 793 3 932 4 352 41 738 36 171 36 456 SUMMA TILLGÅNGAR 86 489 80 633 81 249 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Moderbolagets ägare 36 891 33 810 35 382 Innehav utan bestämmande inflytande 349 326 322 37 240 34 136 35 704 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut etc. 10 206 13 142 13 362 Leasingskulder 1 760 1 710 1 549 Avsättningar till pensioner och liknande åtaganden 1 106 1 443 1 192 Avsättning för uppskjuten skatt 2 030 2 110 2 293 Övriga långfristiga skulder 483 825 590 15 585 19 230 18 986 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut etc. 5 246 1 801 1 700 Leverantörsskulder 4 945 4 466 5 314 Förskott från kunder 9 013 6 901 6 634 Övriga avsättningar 2 151 1 929 2 164 Övriga skulder 11 412 10 939 10 054 Derivatskulder 897 1 231 693 33 664 27 267 26 559 Summa skulder 49 249 46 497 45 545 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 86 489 80 633 81 249 * Posten likvida medel utgörs främst av banktillgodohavanden och likvida placeringar. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde Värderingshierarki 30 sep 31 dec MSEK nivå 2023 2022 2022 Finansiella tillgångar Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 och 2 252 286 270 Obligationer och andra värdepapper 1 116 101 114 Derivattillgångar 2 214 560 700 Finansiella skulder Derivatskulder 2 978 1 569 833 Värderingshierarki nivå 1 är enligt noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar och skulder. Värderingshierarki nivå 2 är utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata utanför nivå 1. ===== SIDA 22 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 22 28 Lån och nettoskuld 30 sep 31 dec MSEK 2023 2022 2022 Kreditinstitut 352 335 829 Svensk Exportkredit 2 303 2 190 2 227 Handelsbanken 1 152 1 095 1 114 Företagscertifikat 299 1 491 892 Obligationslån 11 346 9 832 10 000 Lån 15 452 14 943 15 062 Likvida medel och kortfristiga placeringar -5 104 -4 320 -4 663 Nettoskuld exklusive leasingskulder* 10 348 10 623 10 399 Leasingskulder 2 674 2 611 2 671 Nettoskuld inklusive leasingskulder* 13 022 13 234 13 070 * Alternativt nyckeltal. Alfa Laval har en rullande lånekredit om MEUR 700 motsvarande MSEK 8 070 per 30 september 2023 med ett banksyndikat. Lånekrediten sträcker sig över fem år från april 2023 och innefattar en möjlighet till utökning med ytterligare MEUR 200. Per 30 september 2023 utnyttjades inte faciliteten. Alfa Laval har två lån på MEUR 100 från Svensk Exportkredit med förfall 2027 respektive 2028 och ett lån på MEUR 100 från Svenska Handelsbanken med förfall i juni 2024, med möjlighet till ett års förlängning. Företagscertifikatsprogrammet om MSEK 4 000 utnyttjades med MSEK 300 per 30 september 2023. Per 30 september 2023 har Alfa Laval fyra obligationslån noterade på den irländska börsen. Tre av dem är på vardera på MEUR 300 som förfaller i juni 2024 , i februari 2026 respektive februari 2029 , medan det fjärde på MSEK 1 000 togs upp i maj 2023 och förfaller i november 2025. Förändringar i koncernens egna kapital jan-sep jan-dec MSEK 2023 2022 2022 Vid periodens början 35 704 32 344 32 344 Förändringar hänförliga till: Moderbolagets ägare Totalt resultat Totalt resultat för perioden 4 084 4 855 6 427 Transaktioner med aktieägare Återköp av aktier - -661 -661 Indragning av återköpta aktier -1 -15 -15 Fondemission 1 15 15 Ökning av ägarandelen i dotterbolag med innehav utan bestämmande inflytande -95 - - Utdelningar -2 480 -2 480 -2 480 -2 575 -3 141 -3 141 Deltotal 1 509 1 714 3 286 Innehav utan bestämmande inflytande Totalt resultat Totalt resultat för perioden 37 78 86 Transaktioner med aktieägare Minskning av innehav utan bestämmande inflytande -27 - - Innehav utan bestämmande inflytande i förvärvade bolag 35 - 0 Utdelningar -18 - -12 -10 - -12 Deltotal 27 78 74 Vid periodens slut 37 240 34 136 35 704 ===== SIDA 23 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 23 28 Kondenserad segmentsrapportering per kvartal Orderingång 2023 2022 2021 MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Energy 4 902 5 413 5 437 4 407 4 583 4 496 3 808 3 362 Food & Water 6 365 6 941 5 776 5 613 5 611 5 033 5 652 4 139 Marine 5 765 6 051 7 172 5 747 5 008 4 892 3 795 4 150 Operations & Övrigt 0 0 0 0 0 0 0 0 Totalt 17 032 18 405 18 385 15 767 15 202 14 421 13 255 11 651 Orderstock 2023 2022 2021 MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Energy 10 676 10 716 10 149 8 517 8 582 7 625 6 669 5 791 Food & Water 15 806 15 454 14 779 14 381 16 158 10 169 9 146 6 823 Marine 19 935 18 807 17 247 14 122 12 870 11 712 10 829 10 340 Operations & Övrigt 0 0 0 0 0 0 0 0 Totalt 46 417 44 977 42 175 37 020 37 610 29 506 26 644 22 954 Nettoomsättning 2023 2022 2021 MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Energy 4 967 4 910 4 196 4 500 3 726 3 639 3 209 3 556 Food & Water 6 086 6 412 5 722 7 407 5 402 4 140 3 742 4 388 Marine 4 715 4 558 4 193 4 577 4 056 4 073 3 664 3 748 Operations & Övrigt 0 0 0 0 0 0 0 0 Totalt 15 768 15 880 14 111 16 484 13 184 11 852 10 615 11 692 Justerad EBITA* 2023 2022 2021 MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Energy 1 075 974 1 037 746 735 708 738 621 Food & Water 942 962 1 027 1 292 833 684 649 775 Marine 712 565 556 664 490 692 553 757 Operations & Övrigt -118 -132 -214 -151 -113 -121 -122 -141 Totalt 2 611 2 369 2 406 2 551 1 945 1 963 1 818 2 012 Justerad EBITA- marginal* 2023 2022 2021 % Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Energy 21,6 19,8 24,7 16,6 19,7 19,5 23,0 17,5 Food & Water 15,5 15,0 17,9 17,4 15,4 16,5 17,3 17,7 Marine 15,1 12,4 13,3 14,5 12,1 17,0 15,1 20,2 Totalt 16,6 14,9 17,1 15,5 14,8 16,6 17,1 17,2 * I interna bokslut, se avstämning på sida 12. Senaste 12 månaderna 29% 35% 36% 30 september 2023 23% 34% 43% Senaste 12 månaderna 30% 41% 29% Senaste 12 månaderna 36% 40% 24% Per kvartal 11% 14% 17% 20% 23% 26% Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 Energy Food & Water Marine ===== SIDA 24 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 24 28 Moderbolaget Moderbolagets resultat efter finansiella poster för de första nio månaderna 2023 var MSEK 4 204 (58), varav utdelningar från dotterbolag MSEK 4 037 (62), netto räntor MSEK 170 (-0), realiserade och orealiserade kursvinster och kursförluster MSEK 0 (2), börskostnader MSEK -4 (-4), styrelsearvoden MSEK -7 (-7), kostnader för årsredovisning och årsstämma MSEK -1 (-0) och övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader resterande MSEK 9 (5). Moderbolagets resultat * Q3 jan-sep jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Administrationskostnader -3 -4 -12 -11 -14 Övriga rörelseintäkter 3 5 10 7 2 Övriga rörelsekostnader 0 -1 -1 -2 -1 Rörelseresultat 0 0 -3 -6 -13 Intäkter från andelar i koncernföretag 37 - 4 037 62 62 Ränteintäkter och liknande resultatposter 75 1 170 2 46 Räntekostnader och liknande resultatposter 0 0 0 0 0 Resultat efter finansiella poster 112 1 4 204 58 95 Förändring av periodiseringsfond - - - - 578 Koncernbidrag - - - - 509 Resultat före skatt 112 1 4 204 58 1 182 Skatt på årets resultat -15 0 -34 1 -241 Nettoresultat för perioden 97 1 4 170 59 941 Moderbolagets finansiella ställning 30 sep 31 dec MSEK 2023 2022 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 4 669 4 669 4 669 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 7 836 5 844 6 402 Övriga fordringar 418 392 141 Likvida medel 3 0 0 8 257 6 236 6 543 SUMMA TILLGÅNGAR 12 926 10 905 11 212 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 2 387 2 387 2 387 Fritt eget kapital 8 197 5 625 6 507 10 584 8 012 8 894 Obeskattade reserver Periodiseringsfond, tax 2017-2023 2 293 2 871 2 293 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 48 22 22 Leverantörsskulder - 0 1 Övriga skulder 1 - 2 49 22 25 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 12 926 10 905 11 212 ===== SIDA 25 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 25 28 Ägare och aktier Ägare och legal struktur Alfa Laval AB (publ) utgör moderbolag för Alfa Laval koncernen. Bolaget hade 53 762 (51 856) aktieägare den 30 september 2023. Den största ägaren är Winder Holding AG, Schweiz (tidigare Tetra Laval International SA, Schweiz), som äger 29, 5 (29,5) procent. Efter den största ägaren kommer nio institutionella ägare med andelar mellan 7,2 och 1,6 procent. Dessa tio största aktieägare innehade 61,3 (63,9) procent av aktierna. Indragning av återköpta aktier och motsvarande fondemission Den 21 mars 2023, när utskicket av kallelsen till årsstämman skedde uppgick antalet återköpta aktier till 550 508. Årsstämman 2023 beslutade att dra in dessa återköpta aktier. Indragning av aktierna innebär att aktiekapitalet minskas med MSEK 1. Årsstämman beslutade samtidigt att aktiekapitalet ökas genom en fondemission med samma belopp utan utgivande av nya aktier. D ärigenom återställdes storleken på aktiekapitalet och bolaget behövde inte inhämta Bolagsverkets, eller i tvistiga fall, rättens tillstånd för indragningen av de återköpta aktierna. Detta innebär att antalet aktier har utvecklats enligt följande: Specifikation över antalet aktier Antal Antal aktier den 1 januari 2023 413 876 823 Indragning av återköpta aktier den 15 maj 2023 -550 508 Antal aktier den 30 september 2023 413 326 315 Valberedning inför årsstämman 2024 Valberedningen inför årsstämman 2024 har nu utsetts av de största aktieägarna i Alfa Laval AB och består av följande ledamöter: Finn Rausing – Winder Holding Daniel Kristiansson – Alecta Tjänstepension Ömsesidigt Lennart Francke – Swedbank Robur Fonder Anders Oscarsson – AMF-Försäkring och Fonder Javiera Ragnartz – SEB Fonder Därutöver ingår Dennis Jönsson, styrelseordföranden Alfa Laval AB, i valberedningen. Ordinarie årsstämma för Alfa Laval AB kommer att hållas i Lund, t orsdagen den 25 april 2024, klockan 16.00. Aktieägare som önskar lämna förslag till valberedningen inför årsstämman kan vända sig till Alfa Lavals styrelseordförande Dennis Jönsson eller till någon av ägarrepresentanterna. Kontakt kan också ske via e-post till valberedningen@alfalaval.com. Företagsförvärv och avyttringar Under 2021 förvärvade Alfa Laval en minoritetsandel om 16,5 procent i Marine Performance Systems (MPS), baserat i Nederländerna, med möjlighet att senare förvärva den återstående delen av bolaget. Nu har Alfa Laval utnyttjat möjligheten, slutfört förvärvet och äger nu 100 procent av MPS. Förvärvet slutfördes den 21 mars 2023. MPS innovativa teknologi minskar avsevärt fartygens friktion under segling, vilket resulterar i bränslebesparingar. Ett fartygs friktion är avgörande för dess bränsleförbrukning, och bränslekostnaden kan uppgå till 60 procent av ett fartygs driftskostnader. Bränsleförbrukningen har också en direkt inverkan på utsläpp av växthusgaser, eftersom en minskad förbrukning av 1 ton fossilt bränsle motsvarar cirka 3 ton minskat koldioxidutsläpp. Marine Performance Systems luftfriktionsteknologi innebär att mikrobubblor skapas under fartygets skrov, vilket minskar friktionen mellan fartyg och vatten med 50‑70 procent, vilket möjliggör en avsevärt minskad bränsleförbrukning samt förbättrar fartyget s prestanda vid normal driftshastighet. Tekniken testades först på ett fartyg i drift år 2020 och bränslebesparingarna, baserat på driftresultat från flertalet månader, har därefter bekräftats av skeppsägaren. Den patenterade lösningen kan installeras på fartyg av alla storlekar och bränsletyper vid nybyggnation eller eftermonteras på redan befintliga fartyg. Efter förvärvet har Alfa Laval lanserat produkten Alfa Laval OceanGlide som skapar ett jämnt lager av mikroluftbubblor under fartygets platta bottenyta, vilket reducerar vattenmotståndet med upp till 75 procent. Detta motsvarar bränslebesparingar på upp till 12 procent. Eftersom Alfa Laval OceanGlide behöver färre kompressorer och inga stora skrovgenomföringar är det lätt att installera. ===== SIDA 26 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 26 28 Den 2 mars 2023 förvärvade Alfa Laval ytterligare 38,7 procent av StormGeos dotterbolag Climatempo i Brasilien från minoritetsaktieägarna. Alfa Lavals ägande ökade därmed från 51 procent till 89,7 procent. Transaktionen redovisas som en förändring inom eget kapital. Den 31 juli 2023 förvärvade Alfa Laval 100 procent av ett europeiskt serviceföretag . Bolaget kommer verka under sitt eget namn som en fristående kanal. Den 31 juli 2023 förvärvade Alfa Laval 51 procent av det danska bolaget Header -coil Company A/S som utvec klar och tillverkar värmeväxlare och utrustningskomponenter till ånggeneratorsystem baserat på dess header-coil design f ör den koncentrerade solkraftsindustrin (CSP), termisk energilagring etc. Risker och övrigt Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer De huvudsakliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför har att göra med konjunkturutvecklingen, konsekvenserna av Rysslands krig mot Ukraina, prisutvecklingen på metaller, fortsatta störningar i försörjnings - och logistikkedjorna, volatila fluktuationer i större valutor och utvecklingen av COVID -19 pandemin. Det är företagets uppfattning att den beskrivning av risker som gjordes i årsredovisningen för 2022 fortfarande är korrekt. Rysslands krig mot Ukraina Alfa Laval har en fabrik och ett säljbolag i Ryssland och ett säljbolag i Ukraina. Historiskt har orderingången från marknaderna i Ryssland och Ukraina varit cirka MdSEK 1 per år, motsvarande 2 procent av bolagets totala orderingång. När kriget startade den 24 februari 2022 uppgick den totala orderstocken i Ryssland och Ukraina till cirka MSEK 750. Därutöver hade Alfa Laval-bolag i andra länder order från ryska slutkunder om MSEK 360. Sedan dess har orderstocken utvärderats och som ett resultat har order om MSEK 973 tagits bort från orderstocken. Detta är främst beroende på sanktioner, men också när Alfa Laval har bedömt att bolaget inte kommer kunna leverera eller få betalt. Också order där Alfa Laval levererar utrustning till skeppsvarv i andra länder som bygger fartyg för redare som är under sanktioner har tagits bort från orderstocken. I delårsrapporterna och årsredovisningen för 2022 lämnades en detaljerad redogörelse för hur Alfa Laval har beräknat och reserverat bolage ts kostnader för annullerade order, förseningsavgifter, kundfordringar som vi inte räknar med att vi kommer få betalt för, valutakursförluster och förskott till leverantörer i Ryssland och Ukraina där vi inte räknar med att få någon leverans eller förskottet återbetalt. Innan kriget hade Alfa Laval ett kompetent team på ungefär 230 anställda i Ryssland och 10 anställda i Ukraina. Den 30 september 2023 hade antalet anställda i Ryssland minskat ytterligare ner till 34. Alfa Lavals bedömning är att krigets långsiktiga konsekvenser på den ryska marknaden är av en sådan omfattning att bolaget i fjärde kvartalet 2022 reserverade för en nedläggning av verksamheten . Den totala kostnaden för dessa reserveringar uppgick till MSEK 400 och rapporterades som en jämförelsestörande post under det första kvartalet 2022 med MSEK 327 och under det fjärde kvartalet 2022 med ytterligare MSEK 73. Asbestrelaterade stämningar Alfa Laval koncernen var per den 30 september 2023 instämt som en av många svaranden i sammanlagt 452 asbestrelaterade mål omfattande totalt cirka 452 käranden. Alfa Laval är fast övertygat om att kraven är grundlösa och avser att kraftfullt bestrida varje krav. Mot bakgrund av vad som är känt för Alfa Laval idag och den information som Alfa Laval har beträffande de asbestrelaterade målen, vidhåller Alfa Laval sin tidigare bedömning att kraven inte i väsentlig grad kommer att påverka koncernens finansiella ställning eller resultat. Omstruktureringsprogram Ett omstruktureringsprogram avseende delar av Marine -divisionen och affärsenheten Welded Heat Exchangers inom Energy -divisionen initierades under det fjärde kvartalet 2022 för att justera kapacitetsobalanser i försörjningsorganisationen och hantera effekten av omställningen från fossila till hållbara energilösningar. Programmet löper på enligt plan. Redovisningsprinciper Delårsbokslutet för tredje kvartalet 2023 är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Redovisnings principerna är enligt IFRS (International Financial ===== SIDA 27 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 27 28 Reporting Standards) såsom antagna av EU. I rapporten används alternativa nyckeltal. Se årsredovis ningen 20 22 för definitioner. Alfa Laval följer de riktlinjer för alternativa nyckeltal som getts ut av ESMA (European Securities and Markets Authority). I första kvartalet 2023 har det alternativa nyckeltalet ”Justerad EBITA” lagts till per division. Anledningen är att Justerad EBITA är det viktigaste nyckeltalet som används för koncernen totalt. För att visa hur det framkommer har information om avskrivningar på övervärden lagts till per division (rörelseresultat per division minus avskrivningar på övervärden per division blir lika med Justerad EBITA per division. Definitionen av fritt kassaflöde har änd rats till summan av kassaflödet från rörelseverksamheten , investeringar och försäljning av anläggningstillgångar. Anledningen är att den nya definitionen är mer meningsfull för investerare. Det presenteras per aktie i räkningen över koncernens kassaflöden. Nettoskulden presenteras både exklusive och inklusive leasingskulder. Anledningen är att leasingskulderna inte har något med bolagets upplåning att göra. ”Q3” och ”Tredje kvartalet” avser perioden 1 juli till 30 september. ”jan -sep” och ”Första nio månaderna” avser perioden 1 januari till 30 september. ”jan -dec” och ”Helåret” avser perioden 1 januari till 31 december. ”Senaste 12 månaderna” avser perioden 1 oktober 2022 till 30 september 2023. ”Motsvarande period föregående år” avser tredje kvartalet 2022 eller första nio månaderna 2022 beroende på sammanhanget. ”Valutaeffekter” avser endast omräkningseffekter, medan ”växelkurseffekter” avser även transaktionseffekter. ”Mix” i resultatbryggan för rörelseresultatet innehåller även en priseffekt. Jämförelsestörande poster redovisas i totalresultaträkningen på respektive berörd rad, men specificeras på sida 4. Moderbolagets redovisnings- och värderingsprin- ciper följer årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten har avgivits den 25 oktober 2023 klockan 7.30 av bolagets Verkställande Direktör och Koncernchef Tom Erixon efter bemyndigande från styrelsen. Lund, den 25 oktober 2023, Tom Erixon Verkställande Direktör och Koncernchef Alfa Laval AB (publ) Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Alfa Laval AB (publ) per den 30 september 202 3 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats o m denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 “Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor”. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning oc h att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionss ed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för ===== SIDA 28 ===== Alfa Laval tredje kvartalet 2023 Q3 28 28 koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbo lagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Lund, den 25 oktober 2023, Andreas Troberg Karoline Tedevall Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Alfa Laval AB (publ) Box 73 221 00 Lund Organisationsnummer: 556587–8054 Besöksadress: Rudeboksvägen 1 Tel: + 46 46 36 65 00 Hemsida: www.alfalaval.com För mer information kontakta: Johan Lundin, Head of Investor Relations Tel: +46 46 36 65 10, Mobil: +46 730 46 30 90, E-post: johan.lundin@alfalaval.com Datum för kommande finansiella rapporter Alfa Laval kommer att lämna finansiella rapporter vid följande tillfällen: Bokslutskommunikén för helåret 6 februari 2024 Delårsrapport för första kvartalet 25 april 2024 Delårsrapport för andra kvartalet 23 juli 2024 Denna information är sådan information som Alfa Laval AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 25 oktober 2023 klockan 7.30 CET.