===== SIDA 1 ===== Alfa Laval Q3 2024 Rapport för Q3 2024 Höjdpunkter ∙ Orderingången var MdSEK 18,9 (17,0), en organisk ökning om 15 procent. ∙ Nettoomsättningen var MdSEK 16,2 (15,8), en organisk ökning om 6 procent. ∙ Justerad EBITA ökade med 7 procent till MdSEK 2,8 (2,6), motsvarande en marginal om 17,3 (16,7) procent. ∙ Starkt kassaflöde från rörelseverksamheten om MdSEK 3,7 (2,9). ∙ Resultat per aktie om SEK 4,77 (4,29). Sammanfattning Q3 jan-sep MSEK 2024 2023 % % * 2024 2023 % % * Orderingång 18 927 17 032 11 15 56 116 53 822 4 6 Nettoomsättning 16 208 15 768 3 6 48 643 45 759 6 8 Justerad EBITA ** 2 800 2 626 7 8 166 7 391 10 - justerad EBITA-marginal (%) ** 17,3 16,7 16,8 16,2 Resultat efter finansiella poster 2 529 2 345 8 7 166 6 396 12 Nettoresultat för perioden 1 983 1 781 11 5 369 4 811 12 Resultat per aktie (SEK) 4,77 4,29 11 12,92 11,56 12 Kassaflöde från rörelseverksamheten 3 745 2 932 28 8 126 5 278 54 Avkastning på sysselsatt kapital (%) ** 22,8 19,4 Nettoskuld*** jämfört med EBITDA, ggr ** 0,61 1,19 * Organisk förändring. ** Alternativa nyckeltal. *** Nettoskuld inkl. Leasingskulder. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av avrundningsdifferenser på individuella rader. Varje summa eller rad visas och avrundas i enlighet med dess urspungskälla, vilket kan leda till avrundningsdifferenser jämfört med rapporterade totaler då dessa summerar de exakta beloppen före avrundning. ===== SIDA 2 ===== Alfa Laval Q3 2024 2 Kommentar från Tom Erixon VD och koncernchef Utsikter för det fjärde kvartalet “Vi förväntar att efterfrågan i det fjärde kvartalet blir på en lägre nivå jämfört med det tredje kvartalet.” Tidigare publicerade utsikter (23 juli 2024): ” Vi förväntar att efterfrågan i det tredje kvartalet blir på en något lägre nivå jämfört med det andra kvartalet.” ”Efterfrågan var fortsatt stark under tredje kvartalet och orderingången uppgick till 18,9 miljarder, en god tillväxt om 11 procent jämfört med förra året och stabilt jämfört med föregående kvartal. Med en book-to-bill om 1,17 och en orderbok på 52 miljarder fortsatte vi att bygga en stark grund för faktureringen för 2025 och 2026. Den främsta drivkraften för tillväxt under kvartalet var Marine- divisionen. Fartygskontrakteringen låg kvar på en hög nivå, särskilt för det viktiga tankersegmentet. Divisionen ökade orderingången med 41 procent och noterade en orderingång på 8,1 miljarder. Alla delar av divisionen växte och återigen nådde lastpumpnings- verksamheten ett nytt kvartalsrekord. Orderingången för Food & Water-divisionen var 10 procent lägre än föregående år med orders om 5,7 miljarder. Som tidigare kommunicerats når inte Desmet upp till den starka orderingången från förra året. Alla övriga affärer fortsatte att växa under kvartalet med bra utveckling för den transaktionsdrivna delen av verksamheten. Energidivisionen återgick till en tillväxt på 3 procent under kvartalet trots nuvarande svaghet i det viktiga HVAC-segmentet. Flera starka slutmarknader kompenserade för volymminskningen i HVAC, inklusive affären inom ren energi och datacenter. EBITA-marginalen förbättrades till 17,3 procent under kvartalet, med stöd av goda resultat i alla tre divisionerna. Marine-divisionen förbättrades till 18,8 procent baserat på en solid orderbok och genomförda omstruktureringsprogram. Energidivisionen mötte betydande motvind relaterat till lågt utnyttjande i de lödda värmeväxlarnas tillverkningsanläggningar, men detta kompenserades väl av god kostnadskontroll och stark utveckling inom andra produktområden. Divisionsmarginalen på 20,9 procent var över förväntan och strax under fjolårets rekordmarginal. Food & Water-divisionens marginal på 15,7 procent var stabil jämfört med förra året med stöd av tillväxt i transaktionsverksamheten och service, samt ett gott genomförande av den stora projektportföljen. Hållbarhetsagendan fortsätter att öka i betydelse, trots en långsammare takt i den globala energiomställningen. Internt ligger utsläppsmålen för scope 1-2 enligt plan och stöds av en väldefinierad investeringsplan. Det intensiva arbetet med att förbättra säkerheten på arbetet är på en tydlig väg med färre olyckor och ökat säkerhetstänkade. Slutligen fortsätter produktprogrammen för att stödja våra kunders insatser för att minska koldioxidutsläppen att växa inom nästan alla områden. De två största utvecklings-programmen för närvarande, plattor inom vätgasteknologi och vindkraft för stora handelsfartyg, fortskrider enligt plan. Vi är fortsatt fast beslutna i att leda energiomställningen tillsammans med våra kunder och partners.” Tom Erixon, VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== Alfa Laval Q3 2024 3 Orderbrygga MSEK/% Q3 jan-sep 2023 17 032 53 822 Organisk 14,9% 6,1% Struktur 0,0% 0,1% Valuta -3,8% -1,9% Totalt 11,1% 4,3% 2024 18 927 56 116 Orderbrygga Service MSEK/% Q3 jan-sep 2023 4 694 14 826 Organisk 11,2% 6,3% Struktur 0,1% 0,3% Valuta -3,7% -1,6% Totalt 7,6% 5,0% 2024 5 053 15 564 Omsättningsbrygga MSEK/% Q3 jan-sep 2023 15 768 45 759 Organisk 6,0% 8,0% Struktur 0,0% 0,1% Valuta -3,2% -1,8% Totalt 2,8% 6,3% 2024 16 208 48 643 Omsättningsbrygga Service MSEK/% Q3 jan-sep 2023 4 783 14 002 Organisk 8,5% 6,8% Struktur 0,1% 0,3% Valuta -3,3% -1,6% Totalt 5,3% 5,5% 2024 5 035 14 779 Finansiell översikt Orderingång Orderingången var MSEK 18 927 (17 032) under tredje kvartalet och MSEK 56 116 (53 822) under de första nio månaderna 2024. Orderingången från Service utgjorde 26,7 (27,6) procent av koncernens totala orderingång under tredje kvartalet och 27,7 (27,5) procent under de första nio månaderna 2024. Orderstock Exklusive valutaeffekter och justerat för förvärv och avyttring av verksamheter var orderstocken 14,4 procent högre än orderstocken per 30 september 2023 och 16,7 procent högre än orderstocken per utgången av 2023. Nettoomsättning Nettoomsättningen var MSEK 16 208 (15 768) för det tredje kvartalet och MSEK 48 643 (45 759) för de första nio månaderna 2024. Nettoomsättningen avseende Service utgjorde 31,1 (30,3) procent av koncernens totala nettoomsättning under tredje kvartalet och 30,4 (30,6) procent för de första nio månaderna 2024. Organisk: Förändring exklusive förvärv/avyttring av verksamheter. Struktur: Förvärv/avyttring av verksamheter. Service: Reservdelar och service. 3 0 15 30 45 60 75 0 4 8 12 16 20 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 2024 MdSEK 12 månader MdSEK kvartal Orderingång per kvartal Orderingång rullande 12 månader 11,9 13,0 15,0 25,8 33,5 37,1 0 10 20 30 40 50 60 2022 2023 2024 MdSEK 30 sep För leverans nästa år eller senare För leverans under resten av året 37,6 46,4 52,1 ===== SIDA 4 ===== Alfa Laval Q3 2024 4 Resultatbrygga MSEK Q3 jan-sep Justerad EBITA 2023 2 626 7 391 Volym 310 1 241 Mix 317 461 Kostnader -384 -802 Valuta -69 -125 Justerad EBITA 2024 2 800 8 166 Nettoomsättning 20 25 30 35 40 0 5 10 15 20 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 2024 %MdSEK Nettooms ättning Jus ter ad bru ttomar ginal i % Justerad bruttomarginal 0 4 8 12 16 20 0,0 0,6 1,2 1,8 2,4 3,0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2023 2024 %MdSEK Jus ter ad EBITA Jus ter ad EBITA-margin al i % Resultatanalys Kvartalets nettoomsättning uppgick till MSEK 16 208, en tillväxt på 2,8 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Jämfört med föregående kvartal sjönk omsättningen med 7 procent vilket följer den normala säsongsvariationen. Nettomsättningen i kvartalet gav en EBITA på MSEK 2 800 och en motsvarande EBITA- marginal uppgående till 17,3 (16,7) procent. Nettoomsättningen för årets första nio månader har ökat med 6,3 procent till MSEK 48 643 vilket resulterade i en EBITA på MSEK 8 166 och en EBITA-marginal på 16,8 (16,2) procent. Utifrån ett mixperspektiv så var nettoomsättningen aningen viktad mot högre projektförsäljning men en fortsatt god tillväxt inom Service, som utgjorde 31 procent av kvartalets nettoomsättning, gjorde att marginalen bibehölls på god nivå. Bruttomarginalen var i linje med förväntningarna och 2 procent högre än motsvarande kvartal föregående år beroende på bättre fabriksresultat och kapacitetsutnyttjande i fabrikerna. Obalanser mellan efterfrågan och tillverkningskapacitet kvarstår inom ett fåtal produktgrupper och åtgärder pågår för att anpassa till detta. Rörelseresultatet ökade med 12 procent till MSEK 2 674 i tredje kvartalet. Den kortsiktiga orderboken med utleverans i fjärde kvartalet stödjer en fortsatt god faktureringsnivå med en viktning mot projekt. Orderboken, i dess helhet, är i linje med nuvarande produktionskostnadsnivåer. Försäljnings- och administrationskostnader uppgick till MSEK 2 500 (2 260) under tredje kvartalet och MSEK 7 551 (6 781) för de första nio månaderna 2024, motsvarande 15,5 (14,8) procent av nettoomsättningen. Försäljnings- och administrationskostnaderna ökade med 10,6 procent under tredje kvartalet och med 11,4 procent under de första nio månaderna 2024 jämfört med motsvarande perioder föregående år. Kostnaderna för forskning och utveckling under de första nio månaderna 2024 motsvarade 2,5 (2,5) procent av netto- omsättningen. Kostnaderna för forskning och utveckling ökade med 11,8 procent under tredje kvartalet och med 6,3 procent under de första nio månaderna 2024 jämfört med motsvarande perioder föregående år. 4 Q3 jan-sep jan-dec Senaste MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Nettoomsättning 16 208 15 768 48 643 45 759 63 598 66 482 Justerat bruttoresultat* 5 968 5 480 17 462 15 972 21 849 23 339 - justerad brutto- marginal (%)* 36,8 34,8 35,9 34,9 34,4 35,1 Kostnader** -2 747 -2 463 -8 041 -7 463 -10 069 -10 647 - i % av nettoomsättning 16,9 15,6 16,5 16,3 15,8 16,0 Justerad EBITDA* 3 221 3 017 9 421 8 509 11 780 12 692 - justerad EBITDA- marginal (%)* 19,9 19,1 19,4 18,6 18,5 19,1 Avskrivningar -421 -391 -1 255 -1 118 -1 559 -1 696 Justerad EBITA* 2 800 2 626 8 166 7 391 10 221 10 996 - justerad EBITA- marginal (%)* 17,3 16,7 16,8 16,2 16,1 16,5 Avskrivning på övervärden -126 -247 -554 -730 -965 -789 Rörelseresultat 2 674 2 379 7 612 6 661 9 256 10 207 * Alternativa nyckeltal. ** Exklusive jämförelsestörande poster. ===== SIDA 5 ===== Alfa Laval Q3 2024 5 Resultat per aktie i kvartalet var SEK 4,77 (4,29) och 12,92 (11,56) under de första nio månaderna 2024. Motsvarande siffra exklusive avskrivning på övervärden och motsvarande skatt, var SEK 13,96 (12,94) för de första nio månaderna. Finansiellt netto Skatter Skatten på resultatet efter finansiella poster var MSEK -546 (-564) under tredje kvartalet och MSEK -1 797 (-1 585) för de första nio månaderna 2024. Koncernens skattesats uppgick till 25 procent för de första nio månaderna vilket ligger inom guidningsintervallet om 24-26 procent. Kassaflöde Fortsatt god kassagenerering resulterade i ett kassaflöde från rörelseverksamheten om MSEK 3 745 (2 932) i tredje kvartalet och MSEK 8 126 (5 278) under de första nio månaderna. De planenliga avskrivningarna, exklusive allokerade övervärden, var MSEK 421 (391) i kvartalet och MSEK 1 255 (1 118) under de första nio månaderna 2024. Förvärv av verksamheter samt betalning av förvärvsrelaterad innehållen likvid under de första nio månaderna 2024 uppgick till MSEK -50 (-332) varav MSEK - (-232) var relaterat till tredje kvartalet. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till MSEK -1 493 (-804) i tredje kvartalet, huvudsakligen relaterat till amortering av lån. Totalt kassaflöde för tredje kvartalet uppgick till MSEK 1 548 (1 381) med en total utgående kassabalans uppgående till MSEK 5 243 (4 793) i slutet av perioden. Nyckeltal Q3 jan-sep jan-dec Senaste MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Finansnetto -145 -34 -445 -265 -606 -786 Räntenetto -81 -102 -230 -250 -350 -330 - varav ränte- kostnader på lån -74 -90 -210 -219 -295 -286 Utdelning och övr. finansiella intäkter 4 -1 11 7 13 17 Valutakurseffekter, netto -68 69 -227 -21 -269 -475 30 sep 31 dec 2024 2023 2023 Avkastning på sysselsatt kapital (%)¹⁾ 22,8 19,4 21,0 Avkastning på eget kapital (%)²⁾ 18,0 17,0 17,6 Soliditet (%)³⁾ 47,2 43,1 45,4 Nettoskuld jämfört med EBITDA, ggr¹⁾⁵⁾ 0,61 1,19 0,85 Skuldsättningsgrad, ggr¹⁾ 0,19 0,35 0,27 Antal anställda⁴⁾ 22 095 21 089 21 321 1) Alternativt nyckeltal. 2) Nettoresultatet i förhållande till genomsnittligt eget kapital, beräknat på 12 månaders rullande basis, uttryckt i procent. 3) Eget kapital i förhållande till totala tillgångar vid slutet av perioden, uttryckt i procent. 4) Vid slutet av perioden. 5) Nettoskuld inkl. leasingskulder. ===== SIDA 6 ===== Alfa Laval Q3 2024 6 Orderingång per affärsenhet jan-sep 2024 50% 20% 20% 10% Gasketed Plate Heat Exchangers Brazed & Fusion Bonded Heat Exchangers Welded Heat Exchangers Energy Separation Trendindikatorer per slutmarknad % of Total YTD 24/23 HVAC & kylning 25% -30% Fossilbaserade bränslen & kraft 23% 0% Processindustri 23% 4% Lätt industri & tech 21% 17% Rena bränslen, kraft & kemikalier 8% 22% Trend* *Sekventiell förändring mellan Q2 2024 och Q3 2024. Höjdpunkter • Orderingången ökade med 3 procent till MdSEK 5,0 (4,9), med en organisk ökning om 6 procent. • Nettoomsättningen minskade med 7 procent till MdSEK 4,6 (5,0), med en organisk minskning om 4 procent. • Justerad EBITA på MSEK 964 (1 075), motsvarande en marginal på 20,9 procent. Division Energy Alfa Laval Q3 2024 6 Q3 jan-sep jan-dec Senaste MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Orderingång 5 042 4 902 14 993 15 752 20 414 19 655 Orderstock¹⁾ 10 738 10 676 10 738 10 676 10 075 10 738 Nettoomsättning 4 611 4 967 14 144 14 073 19 269 19 340 Rörelseresultat²⁾ 951 1 060 2 777 3 037 3 927 3 667 Justerad EBITA³⁾ 964 1 075 2 817 3 086 3 986 3 717 Justerad EBITA marginal⁴⁾ 20,9% 21,6% 19,9% 21,9% 20,7% 19,2% Avskrivningar 125 94 355 256 372 471 Avskrivning på övervärden 13 15 40 49 59 50 Investeringar⁵⁾ 319 166 954 608 992 1 338 Tillgångar¹⁾ 19 816 20 346 19 816 20 346 19 263 19 816 Skulder¹⁾ 7 059 8 107 7 059 8 107 7 433 7 059 Antal anställda¹⁾ 5 951 5 702 5 951 5 702 5 902 5 951 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal. Utveckling per kvartal 0 5 10 15 20 25 30 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 Orderingång Nettooms ättning Jus ter ad EBITA-margin al MdSEK % ===== SIDA 7 ===== Alfa Laval Q3 2024 7 Orderbrygga MSEK/% Q3 jan-sep 2023 4 902 15 752 Organisk 6,2% -3,2% Struktur 0,1% 0,1% Valuta -3,4% -1,7% Totalt 2,9% -4,8% 2024 5 042 14 993 Omsättningsbrygga MSEK/% Q3 jan-sep 2023 4 967 14 073 Organisk -4,3% 2,2% Struktur 0,1% 0,2% Valuta -3,0% -1,9% Totalt -7,2% 0,5% 2024 4 611 14 144 Orderingång fördelning, jan-sep 2024 29% 71% Service Capital Sales Resultatbrygga MSEK Q3 jan-sep Justerad EBITA 2023 1 075 3 086 Volym -76 127 Mix 114 8 Kostnader -123 -355 Valuta -26 -49 Justerad EBITA 2024 964 2 817 Orderingång* Energidivisionen rapporterade en högre orderingång jämfört med samma kvartal föregående år. Även om det är något svagare momentum för ny teknik i den globala energiomställningen, är fokus på energieffektivitet fortfarande ett prioriterat område bland kunder och efterfrågan växer för erbjudandet inom rena energilösningar. Utöver en fortsatt något svag HVAC**-industri var efterfrågan positiv i de flesta branscher och service fortsatte att utvecklas starkt. Orderingången inom HVAC minskade jämfört med samma kvartal förra året, drivet av en fortsatt svag värmepumpsmarknad. Sekvensiellt stabiliserades efterfrågan från värmepumpstillverkare på en låg nivå. Efterfrågan inom kommersiell värme och kyla var stabil trots låg aktivitet inom byggsektorn. Kylning var oförändrad jämfört med samma kvartal föregående år. Det tredje kvartalet var sannolikt botten av cykeln för HVAC. Orderingången ökade inom Lätt industri & tech, drivet av en stark efterfrågan på effektivare kyllösningar inom datacenter- och halvledar-marknaderna. Orderingången inom Fossilbaserade bränslen & kraft växte. Investeringarna i olja och gas, petrokemi och raffinaderier låg kvar på goda nivåer. Processindustri hade ett starkt kvartal, med ökande orderingång framför allt inom cirkularitet, inorganiska kemikalier och organiska kemikalier. Orderingången ökade inom Rena bränslen, kraft & kemikalier, med ett starkt kvartal för förnybara kemikalier och koldioxidinfångning. Geografiskt rapporterade Europa och Asien en högre orderingång jämfört med samma kvartal förra året. Nord- och Latinamerika, som varit tillväxtmotorn under tidigare kvartal, var mer stabil på grund av ett svagare kvartal i USA. Service fortsatte den positiva trenden med hög tillväxt jämfört med samma kvartal föregående år. Tillväxten var särskilt stark för reservdelar, medan övriga delar av service var stabila. Det finns en positiv servicetrend i alla regioner med hög tillväxt i Nordamerika, Nordeuropa och Sydeuropa. Nettoomsättning* Försäljningen minskade jämfört med samma kvartal förra året. De lägre volymerna inom värmepumpar kunde inte fullt ut kompenseras av den höga försäljningstillväxten inom Lätt industri & tech, service och ökad fakturering av stora order. Justerad EBITA*** Justerad EBITA förbättrades jämfört med föregående år. Volympåverkan var negativ men kompenserades av en positiv mix med hög tillväxt i fakturering inom service. Overheadkostnaderna har ökat jämfört med föregående år till följd av pågående investeringsprogram och inflationstryck. Valuta hade en liten negativ påverkan. * Kommentarer exklusive valutaeffekter. ** Heating, Ventilation & Air Conditioning. *** Kommentarer relaterade till resultatbryggan. 7 ===== SIDA 8 ===== Alfa Laval Q3 2024 8 Orderingång per affärsenhet jan-sep 2024 28% 17% 16% 14% 13% 12% Hygienic Fluid Handling Desmet Decanters Food Heat Transfer High Speed Separators Food Systems Trendindikatorer per slutmarknad % of Total YTD 24/23 Oljor & fetter 26% -16% Mejeri 19% 6% Färdiglagad mat & drycker 18% 6% Etanol, stärkelse & socker 9% -9% Avfall & vatten 7% 0% Läkemedel & bioteknologi 7% 1% Protein 6% 0% Bryggeri 5% -11% Övrigt 3% 10% Trend* *Sekventiell förändring mellan Q2 2024 och Q3 2024. Höjdpunkter • Orderingången minskade med 10 procent till MdSEK 5,7 (6,4), med en organisk minskning om 7 procent. • Nettoomsättningen ökade med 4 procent till MdSEK 6,3 (6,1), med en organisk tillväxt om 7 procent. • Justerad EBITA på MSEK 995 (942) , motsvarande en marginal på 15,7 procent. Division Food & Water Alfa Laval Q3 2024 8 Q3 jan-sep jan-dec Senaste MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Orderingång 5 739 6 365 18 369 19 082 26 368 25 655 Orderstock¹⁾ 15 497 15 806 15 497 15 806 15 977 15 497 Nettoomsättning 6 342 6 086 18 628 18 220 25 280 25 688 Rörelseresultat²⁾ 934 880 2 632 2 748 3 698 3 582 Justerad EBITA³⁾ 995 942 2 814 2 931 3 942 3 825 Justerad EBITA marginal⁴⁾ 15,7% 15,5% 15,1% 16,1% 15,6% 14,9% Avskrivningar 117 118 377 354 502 525 Avskrivning på övervärden 61 62 182 183 244 243 Investeringar⁵⁾ 115 107 324 300 472 496 Tillgångar¹⁾ 22 000 21 918 22 000 21 918 20 376 22 000 Skulder¹⁾ 8 853 8 548 8 853 8 548 8 295 8 853 Antal anställda¹⁾ 8 433 8 278 8 433 8 278 8 283 8 433 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal. Utveckling per kvartal 0 3 6 9 12 15 18 21 24 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 Orderingång Nettooms ättning Jus ter ad EBITA-margin al MdSEK % ===== SIDA 9 ===== Alfa Laval Q3 2024 9 Orderbrygga MSEK/% Q3 jan-sep 2023 6 365 19 082 Organisk -7,2% -2,4% Struktur 0,0% 0,1% Valuta -2,6% -1,4% Totalt -9,8% -3,7% 2024 5 739 18 369 Omsättningsbrygga MSEK/% Q3 jan-sep 2023 6 086 18 220 Organisk 7,1% 3,6% Struktur 0,0% 0,1% Valuta -2,9% -1,5% Totalt 4,2% 2,2% 2024 6 342 18 628 Orderingång fördelning, jan-sep 2024 27% 73% Service Capital Sales Resultatbrygga MSEK Q3 jan-sep Justerad EBITA 2023 942 2 931 Volym 123 180 Mix 51 13 Kostnader -110 -290 Valuta -11 -20 Justerad EBITA 2024 995 2 814 Orderingång* Orderingången minskade jämfört med samma kvartal förra året. En fortsatt förbättring av den mer transaktionsdrivna affären och service kunde inte helt kompensera förra årets mycket starka orderingång i Desmet. Efterfrågan i Kina fortsatte att återhämta sig med god tillväxt. Efterfrågan i Europa växte, medan lägre efterfrågan noterades i Nordamerika. Oljor & fetter minskade från fjolårets starka nivåer, både för traditionella oljor och fetter men inte minst från stora biodiesel- och HVO-orders (Hydrotreated Vegetable Oil för biodiesel). Med ny kapacitet på plats i branschen och lägre råvarupriser tas nu investeringsbesluten något mer selektivt. Protein orders minskade. Ett stort projekt för växtbaserat protein säkrades i Europa, ett bra exempel på det ökade strategiska fokuset på mer hållbar ”Nästa Generations Mat”. Orderingången inom mejeri ökade, med god utveckling i de flesta regioner. Flera nya projekt materialiserades efter mer positiva aktivitetsnivåer i branschen. Orderingången inom Läkemedel & bioteknologi fortsatte att växa, särskilt i Kina men även i Nordamerika. Efter förra årets avmattning efter de starka pandemiåren har sektorn gradvis återhämtat sig. Orderingången inom etanol var något lägre än förra året. Driv-kraften för sektorn med en fortsatt stark efterfrågan på biobränsle från högre blandningskrav i länder som USA, Brasilien och Indien, är oförändrad. Avfall & vatten visade stark tillväxt, drivet av den stora och viktiga nordamerikanska marknaden. Storleken och tidpunkten för när offentliga medel för vatteninvesteringar, och när de specifika projekten görs tillgängliga för anbud, avgör investeringar i branschen. Orderingången inom bryggeri låg något under fjolårets nivå. Branschen kännetecknas fortfarande av begränsade kapacitetsrelaterade investeringar. Ersättnings-, process- och avkastningsförbättrande produkter och lösningar fortsätter dock i en stabil takt. Service visade en mycket solid tillväxt, främst driven av reserv- delsförsäljning men också av en stark utveckling inom värde- skapande tjänster. Aktiviteten var hög inom Läkemedel & bioteknologi, Protein och även Oljor & fetter, medan de flesta andra slutkundmarknader växte på en bra nivå. Nettoomsättning* Nettoomsättningen växte i god takt, med större delen av ökningen från mer intäkter inom projektverksamheten. Per industri växte försäljningen starkt inom Oljor & fetter efter förra årets starka orderingång. Mejeri levererade tvåsiffrig försäljningstillväxt och de återstående slutkundsmarknaderna var oförändrade jämfört med förra året. Justerad EBITA** Justerad EBITA ökade jämfört med föregående år beroende på försäljningstillväxt och en positiv mix. Trots att stora projekt utgjorde en stor del av omsättningen så var mixen gynnsam med goda bruttomarginaler till följd av god beläggning och effektivitet i fabrikerna. De totala kostnaderna ökade i kvartalet, delvis beroende på hög aktivitetsnivå men även beroende på inflation, men totalt sett var de i linje med förväntningarna. Valutapåverkan var svagt negativ. * Kommentarer exklusive valutaeffekter. ** Kommentarer relaterade till resultatbryggan. 9 ===== SIDA 10 ===== Alfa Laval Q3 2024 10 Orderingång per affärsenhet jan-sep 2024 51% 29% 17% 3% Pumping systems Water, Wind & Fuel Solutions Heat & Gas Systems Digital Solutions Trendindikatorer per slutmarknad % of Total YTD 24/23 Skeppsbyggnad & sjöfart 75% 38% Offshore 13% -29% Övrigt 8% 30% Motorkraft 4% -14% Trend* *Sekventiell förändring mellan Q2 2024 och Q3 2024. Höjdpunkter • Orderingången ökade med 41 procent till MdSEK 8,1 (5,8), med en organisk tillväxt om 47 procent. • Nettoomsättningen ökade med 12 procent till MdSEK 5,3 (4,7), med en organisk tillväxt om 15 procent. • Justerad EBITA på MSEK 989 (712), motsvarande en marginal på 18,8 procent. Division Marine Alfa Laval Q3 2024 10 Q3 jan-sep jan-dec Senaste MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Orderingång 8 146 5 765 22 754 18 988 23 960 27 726 Orderstock¹⁾ 25 835 19 935 25 835 19 935 19 273 25 835 Nettoomsättning 5 255 4 715 15 871 13 466 19 049 21 454 Rörelseresultat²⁾ 937 543 2 585 1 338 2 178 3 425 Justerad EBITA³⁾ 989 712 2 914 1 833 2 836 3 917 Justerad EBITA marginal⁴⁾ 18,8% 15,1% 18,4% 13,6% 14,9% 18,3% Avskrivningar 85 84 258 248 336 346 Avskrivning på övervärden 52 169 329 495 658 492 Investeringar⁵⁾ 76 112 200 204 336 332 Tillgångar¹⁾ 29 055 31 314 29 055 31 314 29 856 29 055 Skulder¹⁾ 8 973 8 605 8 973 8 605 7 998 8 973 Antal anställda¹⁾ 6 174 5 661 6 174 5 661 5 655 6 174 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal. Utveckling per kvartal 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10 ,0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 Orderingång Nettooms ättning Jus tera d EBITA-margin al MdSEK % ===== SIDA 11 ===== Alfa Laval Q3 2024 11 Orderbrygga MSEK/% Q3 jan-sep 2023 5 765 18 988 Organisk 46,9% 22,4% Struktur 0,0% 0,0% Valuta -5,6% -2,6% Totalt 41,3% 19,8% 2024 8 146 22 754 Omsättningsbrygga MSEK/% Q3 jan-sep 2023 4 715 13 466 Organisk 15,3% 20,0% Struktur 0,0% 0,0% Valuta -3,8% -2,1% Totalt 11,5% 17,9% 2024 5 255 15 871 Orderingång fördelning, jan-sep 2024 28% 72% Service Capital Sales Resultatbrygga MSEK Q3 jan-sep Justerad EBITA 2023 712 1 833 Volym 248 898 Mix 157 392 Kostnader -94 -157 Valuta -34 -52 Justerad EBITA 2024 989 2 914 Orderingång* Orderingången för Marindivisionen var betydligt högre jämfört med samma kvartal förra året. En stark efterfrågan på den marina portföljen, inklusive digitala lösningar och service, kompenserade för den lägre efterfrågan inom ballast- och gassystem. Den underliggande efterfrågan relaterad till byggande av nya fartyg var på en högre nivå jämfört med samma period föregående år. Nykontrakteringen har varit stark inom nästan alla fartygssegment, med speciellt stark efterfrågan för oljetankers och kryssningsfartyg. Den ökade varvsaktiviteten har ytterligare kompletterats av en fortsatt växande efterfrågan på hållbarhetsrelaterade lösningar som minskar koldioxidutsläppen, inklusive lösningar kring energi- effektivitet, låga koldioxidutsläpp och inga koldioxidutsläpp. Efterfrågan på ballastvattenreningssystem har, som förväntat, minskat ytterligare då 2024 års regulatoriska slutdatum för eftermontering har passerats och den adresserbara marknaden nu är korrelerad till nykontrakteringen av fartyg. Flerbränslebaserade lösningar, främst med LNG som alternativt bränsle, fortsätter att vinna mark, vilket driver efterfrågan på den nya generationen av flerbränslepannor och alternativa bränsleförsörjningssystem. Offshore-orders var på en högre nivå jämfört med samma kvartal förra året då vissa flaskhalsar i leveranskedjan nu har lättat. Det underliggande marknadssentimentet inom detta område är fortsatt starkt på grund av stabila höga oljepriser och fortsatta investeringar i nya projekt för att säkerställa långsiktig energisäkerhet. Orderingången för service ökade jämfört med samma kvartal föregående år. Efterfrågan drevs av en god aktivitetsnivå inom både sjöfarts- och offshoremarknaden och till följd av en växande installerad bas av miljölösningar. Bra fraktpriser inom nästan alla fartygssegment och behovet att hålla fartygstillgångar i god operativ beredskap resulterade i ökat underhåll ombord och högre efterfrågan på alla serviceområden, från reservdelar till service. Nettoomsättning* Försäljningen låg på en högre nivå jämfört med samma kvartal föregående år. Försäljningen var högre för både nyförsäljning och service inom nästan alla produktområden utom ballastvattensystem. Justerad EBITA** Justerad EBITA ökade jämfört med föregående år, positivt påverkad av högre omsättning och en god mix. Fabriksresultatet var positivt beroende på den goda fabriksbeläggningen. Kostnadsnivån var högre än föregående år beroende på inflation och en högre aktivitetsnivå. * Kommentarer exklusive valutaeffekter. ** Kommentarer relaterade till resultatbryggan. 11 ===== SIDA 12 ===== Alfa Laval Q3 2024 12 Operations och Övrigt Operations och Övrigt täcker inköp och logistik liksom företagsledning och icke-kärnverksamheter. Avstämning mellan divisionerna och koncernens total 12 Q3 jan-sep jan-dec Senaste MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Orderingång 0 0 0 0 0 0 Orderstock¹⁾ 0 0 0 0 0 0 Nettoomsättning 0 0 0 0 0 0 Rörelseresultat²⁾ -149 -119 -383 -467 -565 -481 Justerad EBITA³⁾ -148 -118 -379 -464 -561 -476 Avskrivningar 93 95 263 260 349 352 Avskrivning på övervärden 1 1 4 3 4 5 Investeringar⁴⁾ 194 142 785 404 640 1 021 Tillgångar¹⁾ 2 013 2 109 2 013 2 109 1 986 2 013 Skulder¹⁾ 960 1 140 960 1 140 885 960 Antal anställda¹⁾ 1 536 1 448 1 536 1 448 1 481 1 536 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Exklusive nya leasingavtal. Q3 jan-sep jan-dec Senaste MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 12 mån Justerad EBITA Divisionerna 2 801 2 611 8 164 7 386 10 203 10 981 Avskr.övervärden -127 -247 -554 -730 -965 -789 Konsoliderings- justeringar* 0 15 2 5 18 15 Totalt rörelseresultat 2 674 2 379 7 612 6 661 9 256 10 207 Finansiellt netto -145 -34 -446 -265 -606 -787 Resultat efter finansiella poster 2 529 2 345 7 166 6 396 8 650 9 420 Tillgångar** Divisionerna 72 884 75 687 72 884 75 687 71 481 72 884 Corporate *** 11 249 10 802 11 249 10 802 10 807 11 249 Koncernens total 84 133 86 489 84 133 86 489 82 288 84 133 Skulder** Divisionerna 25 845 26 400 25 845 26 400 24 611 25 845 Corporate*** 18 542 22 849 18 542 22 849 20 299 18 542 Koncernens total 44 387 49 249 44 387 49 249 44 910 44 387 * Skillnad mellan interna bokslut och IFRS. ** Vid slutet av perioden.*** Corporate avser poster i rapporten över finansiell ställning som är räntebärande eller har med skatter att göra. ===== SIDA 13 ===== Alfa Laval Q3 2024 13 * Hydrogenated vegetable oil. **Floating Production Storage and Offloading. Information om produkter och tjänster Information om större kunder Alfa Laval har inte någon kund som svarar för 10 procent eller mer av nettoomsättningen. Tetra Pak inom Tetra Laval-gruppen är Alfa Lavals enskilt största kund med en volym som representerar cirka 5 procent av nettoomsättningen. Stora order (>MEUR 5) under tredje kvartalet Division Order- Totalt per affärsenhet Affärsenhet Leverans- värde Q3 2024 Q3 2023 Leveransomfång datum MSEK Energy Gasketed Plate Heat Exchangers - - 72 Welded Heat Exchangers Värmeväxlare för att maximera värmeåtervinning i Mellanöstern vid raffinering av bränsle och armomatisk produktion. 2025 146 Spiralvärmeväxlare för petrokemisk produktion i Kina. 2026 148 Högtrycksreaktiva luftkylare för fuktig H2S och hydrogen service i Nederländerna. 2025 58 352 324 Food & Water Food Systems System för utvinning av proteiner från växter till ett företag i Sverige. 2025 158 158 - Desmet Utrustning för beredning och extraktion av olja från oljeväxter för en anläggning i Bulgarien 2025 90 Förbehandling för produktion av HVO samt utrustning därtill för en produktionsanläggning av förnybart bränsle i Rumänien. 2025 61 Förbehandlings- och biodieselutrustning till en anläggning i Indonesien. 2025 60 Utrustning för beredning och extraktion av olja från raps för en anläggning i Polen. 2025 24 235 1 201 Marine Heat & Gas Systems Förångningssystem från avfallsvärme för användning inom eltillvekande ångturbiner. 2025 289 Förångningsystem för gashantering inom produktion i Polen. 2025 82 371 240 Pumping Systems Pumpsystem för FPSO fartyg i Sydamerika. 2026 890 Lyftpumpar för havsvatten för FPSO fartyg i Sydamerika. 2025 79 969 663 Totalt 2 085 2 500 Nettoomsättning per produkt/tjänst * Q3 jan-sep jan-dec Senaste 12 MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 månaderna Egna produkter inom: Separering 2 531 2 603 7 652 7 266 10 312 10 698 Värmeöverföring 6 419 6 602 19 186 18 594 25 311 25 903 Flödeshantering 3 731 3 125 11 442 9 194 13 024 15 272 Marin miljöteknik 710 866 2 205 2 679 3 596 3 122 Övrigt 0 0 0 0 0 0 Relaterade produkter 1 787 1 533 4 985 4 982 7 083 7 086 Service 1 029 1 039 3 173 3 044 4 272 4 401 Totalt 16 208 15 768 48 643 45 759 63 598 66 482 * Uppdelningen av egna produkter inom separering, värmeöverföring och flödeshantering är en återspegling av de nuvarande tre huvudteknologierna. Marin miljöteknik är ett växande nytt produktområde i huvudsak utanför huvudteknologierna. Övrigt är egna produkter utanför dessa fyra produktområden. Relaterade produkter är huvudsakligen köpta p rodukter som kompletterar Alfa Lavals produkterbjudande. Service täcker alla typer av service och serviceavtal exklusive reservdela r. ===== SIDA 14 ===== Alfa Laval Q3 2024 14 Fallstudier "I care" Walk & Talks för goda vanor Olycksfrekvens för olyckor med frånvaro har minskat med cirka 15% hittills i år, vilket är ett resultat av ett antal aktiviteter, däribland "I care" Walk & Talk. Walk & Talk är ett proaktivt tillvägagångssätt för säkerhet som främjar synligt ledarskap och engagerar medarbetare i meningsfull dialog om säkra och osäkra beteenden. Huvudfokus ligger inte bara på att ta itu med de fysiska farorna, utan även de beteendemässiga aspekterna, i syfte att stärka säkerhetskulturen och förebygga olyckor. Under det här året, har chefer och medarbetare genomfört ett stort antal "walk and talks" på fabriksgolvet för att öka säkerheten och för att bättre förstå vad som behöver förbättras. Fossila bränslen ersätts av värmepumpsteknik För att nå Net Zero i driftutsläpp till 2030 måste fossila bränslen fasas ut. Ett specifikt exempel implementerades nyligen i målningsbåset i Fusa, Norge, där dieselbrännare ersattes med värmepumpsteknik. Värmepumpen beräknas vara 42% mer energieffektiv jämfört med dieselsystemet, drivas på förnybar energi och minska förbrukningen av diesel med cirka 65 000 liter. Återvunnet stålpulver Att öka återvinning är en viktig del av cirkularitetsmålen för 2030 då 85 % av avfallet ska återvinnas årligen. Genom att återvinna stålkorn från blästringsprocessen vid anläggningen i Fontani, Frankrike, har 12 ton av de 15 ton stålkorn som köps in varje år återvunnits av ståltillverkare. Samma upplägg har implementerats på flera platser i Alfa Laval. Hållbarhet Alfa Laval Q3 2024 14 ===== SIDA 15 ===== Alfa Laval Q3 2024 15 Energiförbrukning i relation till omsättningen 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 Energiförbrukning per kvartal Energiförbrukning rullande 12 månader MWh per MSEK i nettoomsättning Koldioxidutsläpp 0 8 16 24 32 40 0 2 4 6 8 10 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY 2022 2023 2024 2030 1 000 CO2e 12 mån 1 000 CO2e kvartal Scope 1 Scope 2 Utsläpp 12 månader Mål helåret 2024 Mål helåret 2030 Frekvens av förlorade arbetsdagar pga olyckor 0.0 1.0 2.0 3.0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 LTIFR LTIFR per kvartal LTIFR rullande 12 mån Mål LTIFR = Antalet förlorade arbetsdagar under tidsperioden * 1 000 000 / Arbetade timmar under perioden Kvartalsvis uppföljning Energi Energieffektiviteten var under det senaste kvartalet i princip oförändrad jämfört med Q2 2024. Genomförandet av initiativ i lokala energiplaner kommer att fortsätta under de kommande åren. Koldioxidutsläpp Scope 1 utsläpp har ökat något medan Scope 2 utsläpp minskat något jämfört med samma kvartal föregående år. Ökningen i Scope 1 drivs av värme-behandlingsprocesser, där naturgas och eldningsolja är energikällor. Samtidigt kan minskningen i Scope 2 härledas till lägre energiförbrukning och förbättringar av energimix och effektivitet. Hälsa och säkerhet Antalet olycksfall med frånvaro under Q3 2024 minskade jämfört med Q2 2024. Olycksfrekvens för olyckor med frånvaro fortsätter att förbättras och närmar sig målet för året. Denna förbättring är resultatet av flera proaktiva insatser som syftar till att stärka säkra beteenden, samt förbättra processer och maskinsäkerhet. Inga allvarliga olyckor har inträffat i kvartalet som har lett till betydande kroppsskada. 15 ===== SIDA 16 ===== Alfa Laval Q3 2024 16 1. 2. 3. 1. Alfa Laval FCM Ammonia 2. Alfa Laval T21 Concept ZeroTM 3. Alfa Laval OptiwiaTM Nya produkter under tredje kvartalet Under tredje kvartalet har Alfa Laval bland annat introducerat följande nya produkter som hjälper våra kunder att bli mer energieffektiva, minska sina koldioxidutsläpp och förbättra sina processer: 1. Alfa Laval FCM Ammonia FCM Ammonia är det senaste av bränsleförsörjningssystem (FSS) från Alfa Laval. Systemet förbereder bränslet innan den injekteras in i motorn med fokus på säker användning av ammoniak som fartygsbränsle. FCM Ammonia är integrerat med bränsleventil- styrning (FVT) för att kunna isolera motorn, samt ett ventilations- behandlingssystem (VTS) för att säkerställa ett kontrollerat ventilationsutsläpp i atmosfären. Det dedikerade automations- systemet för FCM Ammonia reglerar alla kritiska funktioner i FSS, FVT och VTS. De första leveranserna förväntas i slutet av 2025, i linje med tidsplanen för de första flerbränslemotorerna med ammoniak. 2. Alfa Laval T21 Concept ZeroTM Alfa Laval tar ett stort steg framåt inom hållbarhet genom att utöka användningen av stål med låga koldioxidutsläpp till en av sina mest sålda packningsförsedda plattvärmeväxlare – T21. Efter att ha blivit den första tillverkaren att integrera detta innovativa stål i plattvärmeväxlare, skalar vi nu upp dess tillämpning. T21 värmeväxlare tillverkade i Lund, Sverige kommer att ha SSAB Zero™ stål i sina ramar, vilket resulterar i upp till 39% minskning av kodioxidutsläpp per enhet. När de levereras kommer dessa värmeväxlare att installeras i industriella processer från HVAC och datacenter till tung industri. Säkra din T21 Concept ZeroTM värmeväxlare idag – www.alfalaval.com/T21. 3. Alfa Laval OptiwiaTM Med ett ökat globalt fokus på vikten av effektiv vattenanvändning i industriella processer, kommer en enkel ny teknik att göra stor skillnad när det gäller att spara vatten och kostnader inom bryggeri- och dryckesindustrin. Alfa Laval Optiwia™ hjälper bryggeri- och dryckesindustrin att spara upp till 70 % av vattnet i separations- processen genom att återanvända och recirkulera kyl- och spolvatten och eliminera behovet av ytterligare kylmedel eller energikrävande kylning. Denna teknik är kompakt och lätt att installera och kan eftermonteras på alla brygg- eller dryckes- centrifuger, vilket sparar en kund i ett område med vattenbrist så mycket som 458 000 liter vatten årligen. 16 2. ===== SIDA 17 ===== Alfa Laval Q3 2024 17 Orderingång per region Nordeuropa Regionen rapporterade tillväxt i orderingången jämfört med samma kvartal förra året. Energy växte, drivet av processindustrin och raffinaderi. Food & Water växte, främst drivet av god efterfrågan på protein. Marine rapporterade en stark underliggande efterfrågan inom sjöfart. Service växte i alla tre divisionerna. Central- och Östeuropa Orderingången i regionen växte tvåsiffrigt jämfört med samma kvartal förra året. Energy hade stark efterfrågan inom lätt industri & tech. Food & Water växte drivet av oljor & fetter och bryggeri. Marine växte drivet av motorkraft. Service rapporterade tillväxt inom Marine och stabil utveckling inom Energy och Food & Water. Sydeuropa Orderingången i regionen växte tvåsiffrigt jämfört med samma kvartal förra året. Energy växte främst drivet av god efterfrågan inom processindustrin. Food & Water rapporterade tillväxt, drivet av oljor & fetter och mejeri. Marine växte främst drivet av sjöfart. Service växte i alla tre divisionerna. Nordamerika Regionen redovisade en vikande orderingång jämfört med samma kvartal föregående år, främst på grund av svagare efterfrågan inom oljor & fetter och offshore. Energy växte, trots svagare efterfrågan inom offshore, drivet av tech och rena bränslen & kemikalier. Food & Water minskade främst drivet av oljor & fetter. Marine rapporterade tillväxt inom skeppsbyggnad & sjöfart. Service växte i alla tre divisionerna. Latinamerika Regionen rapporterade en minskande orderingång jämfört med samma kvartal förra året. Energy växte drivet av offshore och HVAC & ref. Food & Water minskade främst drivet av oljor & fetter. Marine noterade en svagare efterfrågan inom motorkraft. Service rapporterade tillväxt inom Food & Water och Marine. Nordostasien Orderingången i regionen växte tvåsiffrigt jämfört med samma kvartal förra året. Energy rapporterade tillväxt främst drivet av processindustrin och lätt industri & tech. Food & Water växte drivet av bryggeri och protein. Marine växte drivet av offshore och skeppsbyggnad. Service växte i alla tre divisionerna. Sydostasien och Oceanien Orderingången i regionen minskade jämfört med samma kvartal förra året. Energy rapporterade tillväxt drivet av konventionell kraft och gruvdrift. Food & Water rapporterade minskning främst inom oljor & fetter. Marine noterade en svagare efterfrågan inom offshore och sjöfart. Service växte inom Energy och Marine. Indien, Mellanöstern och Afrika Orderingången i regionen växte jämfört med samma kvartal förra året. Energy växte drivet av raffinaderi och organiska kemikalier. Food & Water noterade robust underliggande efterfrågan inom etanol, stärkelse & socker och mejeri. Marine hade en stark underliggande efterfrågan inom offshore. Service växte i alla tre divisionerna. 17 -9 14 -14 5 -4 11 20 6 22 6 -8 6 -28 36 37 YTD 2024 vs 2023, %* Andel av totalen, YTD, % *Exklusive valutaeffekter 17 -9 14 -14 11 20 6 22 6 -8 ===== SIDA 18 ===== Alfa Laval Q3 2024 18 Nettoomsättningen rapporteras per land baserat på fakturerings- adressen, vilket normalt är det samma som leveransadressen. 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 Kina USA Norden Sydostasien Sydkorea Adriatiska halvön Mellaneuropa Indien Japan Benelux MdSEK Orderingång för 10 största marknaderna Senaste 12 månaderna jan-dec2023 Nettoomsättning Q3 jan-sep jan-dec Senaste 12 MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 månaderna Till kunder i: Sverige 276 326 893 1 048 1 411 1 256 Övriga EU 3 635 3 926 11 195 11 462 15 590 15 326 Övriga Europa 1 047 1 181 3 477 3 608 4 895 4 763 USA 2 764 2 618 8 509 7 903 10 613 11 219 Övriga Nordamerika 500 293 1 597 903 1 327 2 021 Latinamerika 898 951 2 670 2 553 3 578 3 694 Afrika 318 276 816 924 1 302 1 194 Kina 2 562 2 384 7 363 6 287 8 943 10 018 Sydkorea 975 758 2 947 2 366 3 527 4 108 Övriga Asien 3 015 2 875 8 562 8 142 11 625 12 044 Oceanien 218 180 614 563 787 839 Totalt 16 208 15 768 48 643 45 759 63 598 66 482 Anläggningstillgångar* 30 sep 31 dec MSEK 2024 2023 2023 Sverige 3 904 3 194 3 509 Danmark 5 447 5 580 5 354 Övriga EU 9 390 9 265 9 219 Norge 13 131 14 378 13 689 Övriga Europa 383 391 391 USA 4 237 4 296 3 961 Övriga Nordamerika 151 160 154 Latinamerika 325 366 352 Afrika 6 8 7 Asien 4 903 4 606 4 808 Oceanien 113 115 114 Deltotal 41 990 42 359 41 558 Andra långfristiga värdepappersinnehav 523 449 542 Pensionstillgångar 271 281 239 Uppskjutna skattefordringar 1 732 1 662 1 720 Totalt 44 515 44 751 44 059 *Anläggningstillgångar innefattar immateriella, materiella och övriga anläggningstillgångar. ===== SIDA 19 ===== Alfa Laval Q3 2024 19 Koncernens kassaflöden Q3 jan-sep jan-dec Senaste 12 MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 månaderna Rörelseverksamheten Rörelseresultat 2 674 2 379 7 612 6 661 9 256 10 207 Återläggning av avskrivningar 548 638 1 809 1 848 2 524 2 485 Återläggning av andra icke kassaposter -5 -11 -90 32 -419 -541 3 217 3 006 9 331 8 541 11 361 12 151 Betalda skatter -406 -503 -1 533 -1 641 -1 933 -1 825 2 811 2 503 7 798 6 900 9 428 10 326 Förändring av rörelsekapitalet: Ökning(-)/minskning(+) av fordringar 754 -331 -697 -2 439 -1 319 423 Ökning(-)/minskning(+) av lager -542 -193 -435 -1 651 -652 564 Ökning(+)/minskning(-) av skulder 670 1 062 1 408 2 690 2 373 1 091 Ökning(+)/minskning(-) av avsättningar 52 -109 52 -222 -661 -387 Ökning(-)/minskning(+) av rörelsekapitalet 934 429 328 -1 622 -259 1 691 3 745 2 932 8 126 5 278 9 169 12 017 Investeringsverksamheten Investeringar i anläggningstillgångar -704 -527 -2 263 -1 516 -2 440 -3 187 Försäljning av anläggningstillgångar - 12 140 14 90 216 Förvärv av verksamheter - -232 -50 -332 -337 -55 -704 -747 -2 173 -1 834 -2 687 -3 026 Finansieringsverksamheten Erhållna räntor och utdelningar 41 41 146 108 168 206 Betalda räntor -94 -111 -358 -358 -489 -489 Realiserade finansiella kursvinster 1 2 29 50 52 31 Realiserade finansiella kursförluster -57 -56 -259 -191 -536 -604 Utdelningar till moderbolagets ägare - - -3 100 -2 480 -2 480 -3 100 Utdelningar till innehav utan bestämmande inflytande - 1 -37 -18 -18 -37 Ökning(-) av finansiella tillgångar 46 23 -32 -57 -555 -530 Minskning(+) av finansiella tillgångar 70 2 542 37 11 516 Ökning av upplåning -212 -6 1 664 2 409 2 400 1 655 Amortering av lån -1 288 -700 -4 462 -2 500 -4 096 -6 058 -1 493 -804 -5 867 -3 000 -5 543 -8 410 Periodens kassaflöde 1 548 1 381 86 444 939 581 Likvida medel vid periodens början 3 766 3 467 5 135 4 352 4 352 4 793 Omräkningsdifferens i likvida medel -70 -55 22 -3 -156 -131 Likvida medel vid periodens slut 5 243 4 793 5 243 4 793 5 135 5 243 Fritt kassaflöde per aktie (SEK) * 7,36 5,85 14,52 9,14 16,50 21,89 Investeringar i relation till nettoomsättningen 4,3% 3,3% 4,7% 3,3% 3,8% 4,8% Genomsnittligt antal aktier 413 326 315 413 326 315 413 326 315 413 326 315 413 326 315 413 326 315 * Fritt kassaflöde är ett alternativt nyckeltal. Det är summan av kassaflödet från rörelseverksamheten, investeringar och försäljning av anläggningstil lgångar. ===== SIDA 20 ===== Alfa Laval Q3 2024 20 Koncernens totala resultat Q3 jan-sep jan-dec Senaste 12 MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 månaderna Nettoomsättning 16 208 15 768 48 643 45 759 63 598 66 482 Kostnad för sålda varor -10 366 -10 535 -31 735 -30 517 -42 714 -43 932 Bruttoresultat 5 842 5 233 16 908 15 242 20 884 22 550 Försäljningskostnader -1 734 -1 568 -5 150 -4 658 -6 342 -6 834 Administrationskostnader -766 -692 -2 401 -2 123 -2 880 -3 158 Forsknings- & utvecklingskostnader -418 -374 -1 223 -1 150 -1 563 -1 636 Övriga rörelseintäkter 230 192 719 628 932 1 023 Övriga rörelsekostnader -488 -427 -1 263 -1 325 -1 827 -1 765 Andel av resultat i joint ventures 8 15 22 47 52 27 Rörelseresultat 2 674 2 379 7 612 6 661 9 256 10 207 Utdelningar och andra finansiella intäkter och kostnader 4 -1 11 7 13 17 Ränteintäkter och finansiella kursvinster 154 93 320 297 448 471 Räntekostnader och finansiella kursförluster -303 -126 -777 -569 -1 067 -1 275 Resultat efter finansiella poster 2 529 2 345 7 166 6 396 8 650 9 420 Skatt -546 -564 -1 797 -1 585 -2 269 -2 481 Nettoresultat för perioden 1 983 1 781 5 369 4 811 6 381 6 939 Övrigt totalresultat: Poster som kommer att omklassificeras till nettoresultatet Kassaflödessäkringar 106 313 132 -548 54 734 Omräkningsdifferens -1 052 -59 155 -384 -2 040 -1 501 Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat -58 -124 -42 202 -31 -275 Summa -1 004 130 245 -730 -2 017 -1 042 Poster som inte kommer att omklassificeras till nettoresultatet Omvärderingar av förmånsbestämda åtaganden -70 9 -110 58 -125 -293 Marknadsvärdering av externa aktier - - - - -2 -2 Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat 18 -5 28 -18 23 69 Summa -52 4 -82 40 -104 -226 Totalt resultat för perioden 927 1 915 5 532 4 121 4 260 5 671 Nettoresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 1 973 1 770 5 342 4 776 6 330 6 896 Innehav utan bestämmande inflytande 9 11 29 35 51 45 Resultat per aktie (SEK) 4,77 4,29 12,92 11,56 15,31 16,68 Genomsnittligt antal aktier 413 326 315 413 326 315 413 326 315 413 326 315 413 326 315 413 326 315 Totalt resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 922 1 905 5 493 4 084 4 224 5 633 Innehav utan bestämmande inflytande 3 10 41 37 36 40 ===== SIDA 21 ===== Alfa Laval Q3 2024 21 Koncernens finansiella ställning 30 sep 31 dec MSEK 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 29 092 31 142 29 622 Materiella anläggningstillgångar 12 846 11 150 11 769 Övriga anläggningstillgångar 2 576 2 459 2 668 44 515 44 751 44 059 Omsättningstillgångar Varulager 14 833 16 085 14 950 Tillgångar för försäljning 44 98 59 Kundfordringar 9 722 11 058 10 282 Övriga fordringar 9 244 9 246 6 761 Derivattillgångar 233 147 314 Kortfristiga placeringar 299 311 728 Likvida medel * 5 243 4 793 5 135 39 618 41 738 38 229 SUMMA TILLGÅNGAR 84 133 86 489 82 288 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Moderbolagets ägare 39 406 36 891 37 033 Innehav utan bestämmande inflytande 341 349 345 39 747 37 240 37 378 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut etc. 10 001 10 206 9 829 Leasingskulder 1 864 1 760 1 473 Avsättningar till pensioner och liknande åtaganden 1 127 1 106 1 090 Avsättning för uppskjuten skatt 2 263 2 030 2 372 Övriga långfristiga skulder 393 483 390 15 649 15 585 15 154 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut etc. 476 5 246 3 444 Leverantörsskulder 5 612 4 945 5 205 Förskott från kunder 9 665 9 013 7 975 Övriga avsättningar 1 911 2 151 1 757 Övriga skulder 10 891 11 412 10 849 Derivatskulder 183 897 526 28 738 33 664 29 756 Summa skulder 44 387 49 249 44 910 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 84 133 86 489 82 288 * Posten likvida medel består av banktillgodohavanden och likvida placeringar. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde Värderings- hierarki 30 sep 31 dec MSEK nivå 2024 2023 2023 Finansiella tillgångar Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 och 2 286 252 280 Obligationer och andra värdepapper 1 108 116 132 Derivattillgångar 2 283 214 481 Finansiella skulder Derivatskulder 2 240 978 579 Skuld för säljarens earn-out möjlighet 3 88 - 117 Värderingshierarki nivå 1 är enligt noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar och skulder. Värderingshiera rki nivå 2 är utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata utanför nivå 1. Värderingshierarki nivå 3 är utifrån icke observerbara marknadsdata. ===== SIDA 22 ===== Alfa Laval Q3 2024 22 Alfa Laval har en rullande lånekredit om MEUR 700 motsvarande MSEK 7 882 per 30 sep 2024 med ett banksyndikat. Lånekrediten sträcker sig över fem år från april 2023 och innefattar en möjlighet till utökning med ytterligare MEUR 200. Per 30 september 2024 utnyttjades ej faciliteten. Alfa Laval har två lån på MEUR 100 från Svensk Exportkredit med förfall 2027 respektive 2028. Företagscertifikatsprogrammet uppgick till MSEK 4 000, av vilket MSEK 300 nyttjades per 30 september 2024. Programmet har förfallodatum vid olika tillfällen under fjärde kvartalet 2024. Per 30 september 2024 har Alfa Laval tre obligationslån noterade på den irländska börsen. Två av dem är på vardera på MEUR 300 som förfaller i februari 2026 respektive februari 2029, medan det tredje på MSEK 1 000 förfaller i november 2025. Lån och nettoskuld 30 sep 31 dec MSEK 2024 2023 2023 Kreditinstitut 190 352 145 Svensk Exportkredit 2 250 2 303 2 207 Handelsbanken - 1 152 - Företagscertifikat 299 299 - Obligationslån 7 738 11 346 10 921 Lån 10 477 15 452 13 273 Likvida medel och kortfristiga placeringar -5 542 -5 104 -5 863 Nettoskuld exklusive leasingskulder* 4 935 10 348 7 410 Leasingskulder 2 797 2 674 2 601 Nettoskuld inklusive leasingskulder* 7 732 13 022 10 011 * Alternativt nyckeltal. Förändringar i koncernens egna kapital jan-sep jan-dec MSEK 2024 2023 2023 Vid periodens början 37 378 35 704 35 704 Förändringar hänförliga till: Moderbolagets ägare Totalt resultat Totalt resultat för perioden 5 493 4 084 4 224 Transaktioner med aktieägare Indragning av återköpta aktier - -1 -1 Fondemission - 1 1 Ökning av ägarandelen i dotterbolag med innehav utan bestämmande inflytande -19 -95 -93 Utdelningar -3 100 -2 480 -2 480 -3 119 -2 575 -2 573 Deltotal 2 374 1 509 1 651 Innehav utan bestämmande inflytande Totalt resultat Totalt resultat för perioden 41 37 36 Transaktioner med aktieägare Minskning av innehav utan bestämmande inflytande -8 -27 -27 Innehav utan bestämmande inflytande i förvärvade bolag - 35 32 Utdelningar -38 -18 -18 -46 -10 -13 Deltotal -5 27 23 Vid periodens slut 39 747 37 240 37 378 ===== SIDA 23 ===== Alfa Laval Q3 2024 23 Senaste 12 månaderna 27% 35% 38% 30 sep 2024 21% 30% 49% Senaste 12 månaderna 29% 39% 32% Senaste 12 månaderna 33% 33% 34% Per kvartal 10% 15% 20% 25% Q4 Q1 Q2 Q3 2023 2024 Energy Food & Water Marine Kondenserad segmentsrapportering per kvartal 23 * I interna bokslut, se avstämning på sida 12. Orderingång 2024 2023 2022 MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Energy 5 042 4 771 5 179 4 662 4 902 5 413 5 437 4 407 Food & Water 5 739 6 273 6 357 7 286 6 365 6 941 5 776 5 613 Marine 8 146 7 872 6 736 4 972 5 765 6 051 7 172 5 747 Operations & Övrigt 0 0 0 0 0 0 0 0 Totalt 18 927 18 916 18 272 16 920 17 032 18 405 18 385 15 767 Orderstock 2024 2023 2022 MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Energy 10 738 10 340 10 380 10 075 10 676 10 716 10 149 8 517 Food & Water 15 497 16 125 16 719 15 977 15 806 15 454 14 779 14 381 Marine 25 835 23 004 20 603 19 273 19 935 18 807 17 247 14 122 Operations & Övrigt 0 0 0 0 0 0 0 0 Totalt 52 070 49 469 47 702 45 325 46 417 44 977 42 175 37 020 Nettoomsättning 2024 2023 2022 MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Energy 4 611 4 891 4 643 5 196 4 967 4 910 4 196 4 500 Food & Water 6 342 7 023 5 263 7 060 6 086 6 412 5 722 7 407 Marine 5 255 5 616 5 000 5 583 4 715 4 558 4 193 4 577 Operations & Övrigt 0 0 0 0 0 0 0 0 Totalt 16 208 17 530 14 906 17 839 15 768 15 880 14 111 16 484 Justerad EBITA* 2024 2023 2022 MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Energy 964 935 917 900 1 075 974 1 037 746 Food & Water 995 1 077 742 1 011 942 962 1 027 1 292 Marine 989 1 031 894 1 003 712 565 556 664 Operations & Övrigt -148 -122 -109 -97 -118 -132 -214 -151 Totalt 2 800 2 921 2 444 2 817 2 611 2 369 2 406 2 551 Justerad EBITA- marginal* 2024 2023 2022 MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Energy 20,9 19,1 19,8 17,3 21,6 19,8 24,7 16,6 Food & Water 15,7 15,3 14,1 14,3 15,5 15,0 17,9 17,4 Marine 18,8 18,4 17,9 18,0 15,1 12,4 13,3 14,5 Totalt 17,3 16,7 16,4 15,8 16,6 14,9 17,1 15,5 ===== SIDA 24 ===== Alfa Laval Q3 2024 24 Moderbolaget Moderbolagets resultat efter finansiella poster för årets första nio månader 2024 var MSEK 242 (4 204), varav utdelningar från dotterföretag MSEK 56 (4 037), netto räntor MSEK 209 (170), realiserade och orealiserade kursvinster och kursförluster MSEK 0 (0), börskostnader MSEK -4 (-4), styrelsearvoden MSEK -8 (-7), kostnader för årsredovisning och årsstämma MSEK -1 (-1) och övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader resterande MSEK -10 (9). Moderbolagets resultat * Q3 jan-sep jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 Administrationskostnader -3 -3 -13 -12 -14 Övriga rörelseintäkter 0 3 0 10 1 Övriga rörelsekostnader -9 0 -10 -1 -4 Rörelseresultat -12 0 -23 -3 -17 Intäkter från andelar i koncernföretag 56 37 56 4 037 4 037 Ränteintäkter och liknande resultatposter 57 75 209 170 252 Räntekostnader och liknande resultatposter 0 0 0 0 -1 Resultat efter finansiella poster 101 112 242 4 204 4 271 Förändring av periodiseringsfond - - - - -48 Koncernbidrag - - - - 1 314 Resultat före skatt 101 112 242 4 204 5 537 Skatt på årets resultat -9 -15 -38 -34 -271 Nettoresultat för perioden 92 97 204 4 170 5 266 * Rapporten över moderbolagets resultat utgör tillika dess totalresultaträkning. Moderbolagets finansiella ställning 30 sep 31 dec MSEK 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 4 669 4 669 4 669 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 6 251 7 836 9 266 Övriga fordringar 248 418 116 Likvida medel 3 3 3 6 502 8 257 9 385 SUMMA TILLGÅNGAR 11 170 12 926 14 054 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 2 387 2 387 2 387 Fritt eget kapital 6 398 8 197 9 293 8 785 10 584 11 680 Obeskattade reserver Periodiseringsfond, tax 2018-2024 2 340 2 293 2 341 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 45 48 30 Leverantörsskulder 0 0 0 Övriga skulder 0 1 3 45 49 33 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 11 170 12 926 14 054 ===== SIDA 25 ===== Alfa Laval Q3 2024 25 Ägare och aktier Ägare och legal struktur Alfa Laval AB (publ) utgör moderbolag för Alfa Laval koncernen. Bolaget hade 55 590 (53 762) aktieägare den 30 september 2024. Den största ägaren är Winder Holding AG, Schweiz, som äger 29,5 (29,5) procent. Efter den största ägaren kommer nio institutionella ägare med andelar mellan 7,6 och 1,4 procent. Dessa tio största aktieägare innehade 63,2 (61,3) procent av aktierna. Valberedning inför årsstämman 2025 Valberedningen inför årsstämman 2025 har nu utsetts av de största aktieägarna i Alfa Laval AB och består av följande ledamöter: Jörn Rausing – Winder Holding Daniel Kristiansson – Alecta Tjänstepension Ömsesidigt Lennart Francke – Swedbank Robur Fonder Anders Oscarsson – AMF-Försäkring och Fonder Javiera Ragnartz – SEB Fonder Därutöver ingår Dennis Jönsson, styrelseordförande i Alfa Laval AB, i valberedningen. Ordinarie årsstämma för Alfa Laval AB kommer att hållas i Lund, torsdagen den 29 april 2025, klockan 16.00 CEST. Aktieägare som önskar lämna förslag till valberedningen inför årsstämman kan vända sig till Alfa Lavals styrelseordförande Dennis Jönsson eller till någon av ägarrepresentanterna. Kontakt kan också ske via e-post till: valberedningen@alfalaval.com Företagsförvärv och avyttringar Den 14 mars 2024 förvärvade Alfa Laval resterande 10,3 procent av StormGeos dotterbolag Climatempo i Brasilien från minoritetsaktieägarna. Alfa Lavals ägande ökade därmed från 89,7 procent till 100 procent. Transaktionen redovisas som en förändring inom eget kapital. Risker och övrigt Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer De huvudsakliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför har att göra med konjunkturutvecklingen, konsekvenserna av Rysslands krig mot Ukraina och andra geo-politiska spänningar, prisutvecklingen på metaller, inflationstrycket, ränteutvecklingen och volatila fluktuationer i större valutor. Det är företagets uppfattning att den beskrivning av risker som gjordes i årsredovisningen för 2023 fortfarande är korrekt. Rysslands krig mot Ukraina Den pågående konflikten har resulterat i att Alfa Laval har upphört med alla kommersiella aktiviteter i Ryssland. Alfa Lavals bedömning är att de långsiktiga konsekvenserna av kriget är av en sådan omfattning att bolaget i fjärde kvartalet 2022 reserverade för en total nedläggning av verksamheten. Sanktioner Den nuvarande geopolitiska miljön har resulterat i att flera sanktionspaket har införts mot flera länder där konflikter pågår. Alfa Laval följer och upprätthåller alla sanktioner införda av den Europeiska unionen liksom alla amerikanska och andra sanktioner som är tillämpliga. Den signifikant ökade mängden sanktionerade parter tillsammans med de sofistikerade försöken till kringgående gör säkerställandearbetet mer krävande. Asbestrelaterade stämningar Alfa Laval-koncernen var per den 30 september 2024 instämt som en av många svaranden i sammanlagt 407 asbestrelaterade mål omfattande totalt cirka 407 käranden. Alfa Laval är fast övertygat om att kraven är grundlösa och avser att kraftfullt bestrida varje krav. Mot bakgrund av vad som är känt för Alfa Laval idag och den information som Alfa Laval har beträffande de asbestrelaterade målen, vidhåller Alfa Laval sin tidigare bedömning att kraven inte i väsentlig grad kommer att påverka koncernens finansiella ställning eller resultat. Redovisningsprinciper Delårsbokslutet för de första nio månaderna 2024 är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. I rapporten används alternativa nyckeltal. Se årsredovisningen 2023 för definitioner. Alfa Laval följer de riktlinjer för alternativa nyckeltal som getts ut av ESMA (European Securities and Markets Authority). ”Q3” och ”Tredje kvartalet” avser perioden 1 juli till 30 september. ”jan-sep” och ”Första nio månaderna” avser perioden 1 januari till 30 september. ”jan-dec” och ”Helåret” avser perioden 1 januari till 31 december. ”Senaste 12 månaderna” avser perioden 1 oktober 2023 till 30 september 2024. ”Motsvarande period föregående år” avser tredje kvartalet 2023. “Valutaeffekter” avser endast omräkningseffekter, medan ”växelkurseffekter” avser även transaktionseffekter. ”Mix” i resultatbryggan för rörelseresultatet innehåller även en priseffekt. Jämförelsestörande poster redovisas i totalresultaträkningen på respektive berörd rad, men specificeras separat (om tillämpbart). Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av avrundningsdifferenser på individuella rader. Varje summa eller rad visas och avrundas i enlighet med dess urspungskälla, vilket kan leda till avrundningsdifferenser jämfört med rapporterade totaler då dessa summerar de exakta beloppen före avrundning. Moderbolagets redovisnings- och värderingsprinciper följer årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. ===== SIDA 26 ===== Alfa Laval Q3 2024 26 Granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Alfa Laval AB (publ) per den 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Lund den 24 oktober 2024 Ernst & Young AB Andreas Troberg Hanna Fehland Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Alfa Laval AB (publ) Box 73 221 00 Lund Organisationsnummer: 556587-8054 Besöksadress: Rudeboksvägen 1 Tel: + 46 46 36 65 00 Hemsida: www.alfalaval.com För mer information kontakta: Johan Lundin, Head of Investor Relations Tel: +46 46 36 65 10, Mobil: +46 730 46 30 90, E-post: johan.lundin@alfalaval.com Datum för kommande finansiella rapporter Alfa Laval kommer att lämna finansiella rapporter vid följande tillfällen: Delårsrapport för fjärde kvartalet 5 februari 2025 Delårsrapport för första kvartalet 29 april 2025 Delårsrapport för andra kvartalet 22 juli 2025 Denna information är sådan information som Alfa Laval AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 24 oktober 2024 klockan 07.30 CEST. Q3 2024 rapporten har granskats av bolagets revisorer. Delårsrapporten har avgivits den 24 oktober 2024 klockan CEST 07.30 av bolagets Verkställande direktör och Koncernchef efter bemyndigande från styrelsen. Lund, 24 oktober 2024, Tom Erixon Verkställande direktör och koncernchef