===== SIDA 1 ===== Höjdpunkter • Orderingången ökade med 7 procent till MdSEK 16,9 (15,8). • Nettoomsättningen ökade med 8 procent till MdSEK 17,8 (16,5). • Justerad EBITA ökade med 12 procent till MdSEK 2,8 (2,5), motsvarande en marginal om 15,9 (15,3) procent. • Starkt kassaflöde från rörelseverksamheten om MdSEK 3,9 (1,7). • Resultat per aktie om SEK 3,77 (3,00). Utsikter för det första kvartalet ”Vi förväntar att efterfrågan i det första kvartalet blir något lägre jämfört med det fjärde kvartalet.” Tidigare publicerade utsikter (25 oktober 2023): ”Vi förväntar att efterfrågan i det fjärde kvartalet blir ungefär samma som i det tredje kvartalet.” Styrelsen kommer att föreslå års- stämman en utdelning om SEK 7,50 (6,00) per aktie. Q4 2023 rapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Sammanfattning Q4 jan-dec MSEK 2023 2022 % % * 2023 2022 % % * Orderingång 16 920 15 767 7 7 70 742 58 645 21 17 Nettoomsättning 17 839 16 484 8 7 63 598 52 135 22 18 Justerad EBITA ** 2 830 2 520 12 10 221 8 229 24 - justerad EBITA-marginal (%) ** 15,9 15,3 16,1 15,8 Resultat efter finansiella poster 2 254 1 762 28 8 650 6 179 40 Nettoresultat för perioden 1 570 1 260 25 6 381 4 569 40 Resultat per aktie (SEK) 3,77 3,00 26 15,31 10,89 41 Kassaflöde från rörelseverksamheten 3 891 1 662 134 9 169 3 291 179 Påverkan på resultat efter finansiella poster av jämförelsestörande poster - -440 - -767 Avkastning på sysselsatt kapital (%) ** 21,0 17,3 Nettoskuld jämfört med EBITDA, ggr ** 0,85 1,47 * Exklusive valutaeffekter. ** Alternativa nyckeltal. Q4 2023 ===== SIDA 2 ===== Kommentar från Tom Erixon VD och koncernchef ”2023 markerade ett rekordår med MdSEK 71 i orderingång och en organisk ordertillväxt om 11 procent. Faktureringen nådde också en rekordnivå på MdSEK 64 och den justerade EBITA-marginalen ökade till 16,1 procent. Orderingången var generellt fortsatt stabil under kvartalet och uppgick till MdSEK 17, som förväntat sekventiellt stabil. Food & Water-divisionen bokade ett nytt rekord i orderingång om MdSEK 7,3, främst supporterat av den projektrelaterade affären och stora order. Den mer kortsiktiga transaktionsbaserade affären förbättrades från en låg nivå, vilket indikerade att botten av cykeln nu är bakom oss. Orderingången för Marine-divisionen uppgick till MdSEK 5, vilket var något lägre jämfört med den mycket starka order- ingången i de senaste kvartalen. Marknadsförhållandena var dock fortsatt positiva på alla slutmarknader vilket ger en positiv skjuts in i 2024. I Energy-divisionen kompenserades en svag efterfrågan inom HVAC- applikationerna av stabila marknadsförhållanden i övriga slutmarknader. Orderingången uppgick till MdSEK 4,7, med en organisk tillväxt på 5 procent jämfört med föregående år. Efterfrågan på lösningar relaterade till energieffektivitet och minskning av koldioxidutsläpp är fortsatt fundamentalt stark. EBITA-marginalen under kvartalet var 15,9 procent, vilket var något starkare än föregående år och supporterat av en rekordfakturering på nästan MdSEK 18. Marine-divisionen fortsatte marginalåterhämt- ningen som förväntat med en marginal på 18 procent. Food & Water-divisionen registrerade en marginal på 14,3 procent i kvartalet. Lönsamheten påverkades negativt av reklamationsavsättningar och några engångskostnader jämfört med föregående år. Efter en period av högre intäkter var marginalen i Energy- divisionen 17,3 procent, något starkare än föregående år men sekventiellt lägre. Marginalen påverkades negativt av omvärderingar och underabsorption relaterat till en svag värmepumpmarknad. Investeringarna i F&U och utveckling av nya applikationer låg kvar på en hög nivå under året, främst supporterande erbjudandet inom hållbarhet och minskning av koldioxidutsläpp. Produktportföljen för perioden 2025-30 är nu i stort sett på plats. Med ett bredare erbjudande och en mer mångsidig teknisk plattform kommer F&U utgifterna sannolikt ligga kvar på den nuvarande nivån om 2,5-3 procent av omsättningen. Kapacitetsinvesteringar för att stödja tillväxten ökade och uppgick till MdSEK 2,4 i linje med vägledningen. Under året har åtgärder tagits för att öka produktionskapaciteten i alla större geografier och byggandet av ett nytt distributionscenter för service i Lund påbörjades. Den nuvarande svagare efterfrågetrenden för lödda värmeväxlare relaterade till HVAC applikationer kommer inte påverka kapacitetsplaneringen på medellång sikt, men implementationen kommer bli långsammare jämfört med den ursprungliga planen. Vägledningen avseende investeringar för 2024 sänks till ungefär MdSEK 2. Sammanfattningsvis slutade 2023 starkt och överträffade de finansiella målen. Faktureringstillväxten var 12 procent organiskt, väl över målet på 5 procent. Den justerade EBITA-marginalen var 16,1 procent, vilket översteg målet på 15 procent. ROCE målet på 20 procent överträffades och nådde 21 procent för året, supporterat av ett starkt kassaflöde och en normaliserad balansräkning.” Tom Erixon, VD och koncernchef > ===== SIDA 3 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 3 28 Finansiell översikt Orderingång 0 15 30 45 60 75 0 4 8 12 16 20 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0 2021 2022 2023 MdSEK 12 månader MdSEK kvartal Orderingång per kvartal Orderingång rullande 12 månader Orderingången var MSEK 16 920 (15 767) under fjärde kvartalet och MSEK 70 742 (58 645) under helåret 2023. Orderingången från Service utgjorde 27,9 (28,4) procent av koncernens totala orderingång under fjärde kvartalet och 2 7,6 (28,4) procent under helåret 2023. Orderstock 17,3 24,5 32,1 5,6 12,5 13,2 0 6 12 18 24 30 36 42 48 2021 2022 2023 MdSEK 31 december För leverans senare än nästa år För leverans under nästa år 23,0 37,0 45,3 Exklusive valutaeffekter och justerat för förvärv och avyttring av verksamheter var orderstocken 19,0 procent högre än orderstocken per utgången av 2022. Nettoomsättning Nettoomsättningen var MSEK 17 839 (16 484) för det fjärde kvartalet och MSEK 63 598 (52 135) för helåret 2023. Nettoomsättningen avseende Service utgjorde 29,7 (28,6) procent av koncernens totala nettoomsättning under fjärde kvartalet och 3 0,3 (30,0) procent under helåret 2023. • Organisk: Förändring exklusive förvärv/avyttring av verksamheter. • Struktur: Förvärv/avyttring av verksamheter. • Service: Reservdelar och service Orderbrygga MSEK/% Q4 jan-dec 2022 15 767 58 645 Organisk 1) 6,8% 10,5% Struktur 1) 0,1% 6,3% Valuta 0,4% 3,8% Totalt 7,3% 20,6% 2023 16 920 70 742 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Orderbrygga Service MSEK/% Q4 jan-dec 2022 4 471 16 640 Organisk 1) 4,6% 11,9% Struktur 1) 0,4% 0,7% Valuta 0,7% 4,9% Totalt 5,7% 17,5% 2023 4 725 19 551 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Omsättningsbrygga MSEK/% Q4 jan-dec 2022 16 484 52 135 Organisk 1) 7,2% 12,3% Struktur 1) 0,1% 5,3% Valuta 0,9% 4,4% Totalt 8,2% 22,0% 2023 17 839 63 598 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Omsättningsbrygga Service MSEK/% Q4 jan-dec 2022 4 730 15 688 Organisk 1) 10,4% 17,2% Struktur 1) 0,3% 0,7% Valuta 1,5% 5,2% Totalt 12,2% 23,1% 2023 5 306 19 308 1) Förändring exklusive valutaeffekter. ===== SIDA 4 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 4 28 Resultatanalys Q4 jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 17 839 16 484 63 598 52 135 Justerat bruttoresultat * 5 877 5 443 21 849 18 589 - justerad bruttomarginal (%) * 32,9 33,0 34,4 35,7 Kostnader ** -2 606 -2 607 -10 069 -8 911 - i % av nettoomsättningen 14,6 15,8 15,8 17,1 Justerad EBITDA * 3 271 2 836 11 780 9 678 - justerad EBITDA-marginal (%) * 18,3 17,2 18,5 18,6 Avskrivningar -441 -316 -1 559 -1 449 Justerad EBITA * 2 830 2 520 10 221 8 229 - justerad EBITA-marginal (%) * 15,9 15,3 16,1 15,8 Avskrivning på övervärden -235 -266 -965 -943 Jämförelsestörande poster - -440 - -767 Rörelseresultat 2 595 1 814 9 256 6 519 * Alternativa nyckeltal. ** Exklusive jämförelsestörande poster. Efter åratal av högre orderingång än fakturering resulterade den starka faktureringen under kvartalet i en minskning av orderstocken med cirka MdSEK 1. Koncernen har nu order som uppgår till MdSEK 45 och en god bas för faktureringstillväxt under 2024. Bruttomarginalerna på försäljningen var fortsatt stabila under det fjärde kvartalet för alla divisionerna, för d en underliggande affären liksom för serviceförsäljningen. Från ett mixperspektiv uppvägdes den högre andelen av projektfakturering under kvartalet av en god n ivå av servicefakturering. Brutto resultatet under det fjärde kvartalet påverkades negativt av obalanser i kapacitetsutnyttjandet i några av tillverkningsenheterna och negativa resultat från material- och valutaderivat. Det fjärde kvartalet markerar det sista kvartalet med en andel av projektfaktureringen av orderstock som är osynkad med nuvarande råvaru - och insatsprisnivåer. Försäljnings- och administrationskostnaderna var MSEK 2 441 (2 144) under fjärde kvartalet och MSEK 9 222 (7 939) under helåret 2023. Siffrorna för helåret motsvarade 14,5 (15,2) procent av nettoomsätt ningen. Exklusive valutaeffekter och förvärv/avyttring av verksamheter ökade försäljnings- och administrationskostnaderna med 12,0 procent under det fjärde kvartalet och med 7,8 procent under helåret 2023 jämfört med motsvarande period er föregående år. Kostnaderna för forskning och utveckling under helåret 2023 motsvarade 2,5 (2,6) procent av nettoomsättningen. Exklusive valutaeffekter och förvärv/avyttring av verksamheter ökade kostnaderna för forskning och utveckling med 3,0 procent under det fjärde kvartalet och med 7,9 procent under helåret 2023 jämfört med motsvarande perioder föregående år. Resultat per aktie var SEK 15,31 (10,89) under helåret 2023. Motsvarande siffra exklusive avskrivning på övervärden och motsvarande skatt, var SEK 17,15 (12,78). Jämförelsestörande poster Q4 jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Övriga rörelsekostnader Jämförelsestörande poster: - Reservering för finansiella konsekvenser av Rysslands krig mot Ukraina - -73 - -400 - Omstruktureringskostnader - -367 - -367 Netto jämförelsestörande poster - -440 - -767 Resultatbrygga MSEK Q4 jan-dec Justerad EBITA 2022 2 520 8 229 Volym 1) 380 3 157 Mix 1) 41 -518 Kostnader 1) -88 -854 Valuta -23 207 Justerad EBITA 2023 2 830 10 221 1) Förändring exklusive valutaeffekter 0 7 14 21 28 35 42 0 3 6 9 12 15 18 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2021 2022 2023 %MdSEK Nettoomsättning Justerad bruttomarginal i % 0 4 8 12 16 20 0,0 0,6 1,2 1,8 2,4 3,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2021 2022 2023 %MdSEK Justerad EBITA Justerad EBITA-marginal i % ===== SIDA 5 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 5 28 De jämförelsestörande posterna under helåret 2022 avsåg kostnader utlösta av Rysslands krig mot Ukraina och för ett omstruktureringsprojekt för delar av Marine -divisionen och affärsenheten Welded Heat Exchangers inom Energy-divisionen. Koncernens finansiella netto och skatter Det finansiella nettot för helåret 2023 var MSEK -337 (-219), exklusive realiserade och orealiserade kursförluster och kursvinster. De huvudsakliga kostnadselementen var räntor på skulden till bank syndikatet om MSEK -26 (-18), räntor på de bilaterala lånen om MSEK -132 (-20), räntor på obligationslånen om MSEK -125 (-127), räntor på företagscertifikats - programmet om MSEK -16 (-10) och ett netto av utdelningar, förändringar i verkligt värde samt övriga ränteintäkter och ränte kostnader om MSEK -38 (-44). Nettot av realiserade och orealiserade kursdifferenser var MSEK -269 (-121). Skatten på resultatet efter finansiella poster var MSEK -684 (-502) under det fjärde kvartalet och MSEK -2 269 (-1 610) under helåret 2023. Kassaflöde Kassaflödet från rörelse- och investeringsverksamheten under helåret 2023 var MSEK 6 482 (-2 227). Siffran för 2023 har belastats med MSEK -652 (-3 140) för uppbyggnad av lager på grund av volymtillväxten och uppbyggnaden av produkter i arbete. De planenliga avskrivningarna, exklusive allokerade över värden, var MSEK 1 559 (1 449) under helåret 2023. Förvärv av verksamheter under helåret 2023 uppgår till MSEK -337 (-3 685). Siffran för 2023 avser förvärvet av resterande aktier i Marine Performance Systems med MSEK -24, förvärvet av ytterligare andelar i StormGeos dotterbolag Climatempo i Brasilien med MSEK -118, förvärvet av 51 procent av Header-coil Company A/S med MSEK -49, förvärvet av ett europeiskt serviceföretag med MSEK -163, betalning av innehållen köpeskilling för förvärvet av Scanjet med MSEK -23, betalning av innehållen köpeskilling för förvärvet av BunkerMetric med MSEK -2 och reduktion av köpeskillingen för Desmet med MSEK 42. Siffran för 2022 avsåg förvärvet av Desmet med MSEK -3 431, förvärvet av Scanjet med MSEK -237, förvärvet av BunkerMetric med MSEK -13 och betalning av innehållen köpeskilling för förvärvet av Airec om MSEK -4. Nyckeltal 31 dec 2023 2022 Avkastning på sysselsatt kapital (%) 1) 21,0 17,3 Avkastning på eget kapital (%) 2) 17,6 13,5 Soliditet (%) 3) 45,4 43,9 Nettoskuld jämfört med EBITDA, ggr 1) 0,85 1,47 Skuldsättningsgrad, ggr 1) 0,27 0,37 Antal anställda 4) 21 321 20 300 1) Alternativt nyckeltal. 2) Nettoresultatet i förhållande till genomsnittligt eget kapital, beräknat på 12 månaders rullande basis, uttryckt i procent. 3) Eget kapital i förhållande till totala tillgångar vid slutet av perioden, uttryckt i procent. 4) Vid slutet av perioden. ===== SIDA 6 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 6 28 Q4 jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Orderingång 4 662 4 407 20 414 17 294 Orderstock 1) 10 075 8 517 10 075 8 517 Nettoomsättning 5 196 4 500 19 269 15 074 Rörelseresultat 2) 890 705 3 927 2 761 Justerad EBITA 3) 900 746 3 986 2 927 Justerad EBITA marginal 4) 17,3% 16,6% 20,7% 19,4% Avskrivningar 116 67 372 352 Avskrivning på övervärden 10 41 59 166 Investeringar 5) 384 209 992 535 Tillgångar 1) 19 263 17 330 19 263 17 330 Skulder 1) 7 433 6 574 7 433 6 574 Antal anställda 1) 5 902 5 457 5 902 5 457 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal. Utveckling per kvartal Orderingång jan-dec 2023 fördelad per slutmarknad*/affärsenhet 0 5 10 15 20 25 30 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 Orderingång Nettoomsättning Justerad EBITA-marginal MdSEK % Gasketed Plate Heat Exchangers Brazed & Fusion Bonded Heat Exchangers Welded Heat Exchangers Energy Separation HVAC & kylning 38% Processindustri 20% Olja & gas 14% Övrigt 12% Raffinaderi 8% Kraft 8% * ”Processindustri” består av oorganiska kemikalier, metaller, petrokemi samt pappersmassa & papper och ”övrigt” består främst av tillverkningsindustrier och gruvor. Energy- divisionen Divisionen riktar sig till kunder inom HVAC och marknader för kylning liksom processindustrier såsom kemikalier, petrokemisk industri och olje- och gasindustrin. Fokus är ökad energieffektivitet, återvinning av spillvärme och hållbara lösningar. • Orderingången ökade med 6 procent till MdSEK 4,7 (4,4), med en organisk tillväxt om 5 procent. • Nettoomsättning ökade med 16 procent till MdSEK 5,2 (4,5), med en organisk tillväxt om 14 procent. • Justerat EBITA på MSEK 900 (746), motsvarande en marginal på 17,3 procent. ===== SIDA 7 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 7 28 Orderingång* Energy-divisionen rapporterade en högre orderingång jämfört med samma kvartal föregående år. Fortsatt h öga priser på energi och råmaterial drev investeringar i gasproduktion och i gruvdrift och metallindustrier. Den positiva utvecklingen inom den framväxande förnyelsebara energisektorn fortsatte och efterfrågan växte också för återvinningslösningar. Orderingången var stark inom många geografiska marknader, men en avmattning i orderingången noterades i Västeuropa relaterat till ett svagare affärsklimat inom byggnadsindustrin. Orderingången i den största slutmarknaden HVAC** var lägre än föregående år, främst som en konsekvens av lägre efterfrågan på värmeväxlare till värmepumpar. Detta drevs av temporärt lägre aktivitetsnivåer i Västeuropa drivet av lägre byggverksamhet . Efterfrågan på våra lösningar inom kommersiell kylning var på samma nivå som föregående år. Efterfrågan inom processindustrier växte under kvartalet och översteg föregående år. Orderingången växte f rån kunder som investerar i grön vätgasproduktion liksom i produktion av gödningsmedel. Service växte bra under kvartalet. En positiv utveckling kunde ses för de flesta industrier och geografiska marknader. Nettoomsättning* Nettoomsättningen växte inom alla slutmarknader drivet av både service och nyförsäljningen, trots vissa återstående kapacitetsbegränsningar. Justerad EBITA*** Den ökade nettoomsättningen under kvartalet bidrog positivt till EBITA. Mixeffekten var netto positiv, vilket återspeglade vår förmåga att balansera fluktuationer i råvarumarknaderna. Ökade försäljningsaktiviteter, kostnader relaterade till investeringar och inflations tryck resulterade i ökade overheadkostnader jämfört med föregående år. * Kommentarer exklusive valutaeffekter. ** Heating, Ventilation & Air Conditioning. *** Kommentarer relaterade till resultatbryggan. Orderbrygga MSEK/% Q4 jan-dec 2022 4 407 17 294 Organisk 1) 4,8% 13,2% Struktur 1) 0,2% 0,1% Valuta 0,8% 4,7% Totalt 5,8% 18,0% 2023 4 662 20 414 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Omsättningsbrygga MSEK/% Q4 jan-dec 2022 4 500 15 074 Organisk 1) 13,8% 22,7% Struktur 1) 0,2% 0,1% Valuta 1,5% 5,0% Totalt 15,5% 27,8% 2023 5 196 19 269 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Orderingången jan-dec 2023 fördelad på: Nyförsäljning 74% Eftermarknad 26% Resultatbrygga MSEK Q4 jan-dec Justerad EBITA 2022 746 2 927 Volym 1) 212 1 292 Mix 1) 79 123 Kostnader 1) -132 -411 Valuta -5 55 Justerad EBITA 2023 900 3 986 1) Förändring exklusive valutaeffekter. ===== SIDA 8 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 8 28 Q4 jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Orderingång 7 286 5 613 26 368 21 909 Orderstock 1) 15 977 14 381 15 977 14 381 Nettoomsättning 7 060 7 407 25 280 20 691 Rörelseresultat 2) 950 1 234 3 698 3 339 Justerad EBITA 3) 1 011 1 292 3 942 3 458 Justerad EBITA marginal 4) 14,3% 17,4% 15,6% 16,7% Avskrivningar 148 88 502 449 Avskrivning på övervärden 61 58 244 119 Investeringar 5) 172 139 472 360 Tillgångar 1) 20 376 21 196 20 376 21 196 Skulder 1) 8 295 8 291 8 295 8 291 Antal anställda 1) 8 283 8 052 8 283 8 052 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal. Utveckling per kvartal Orderingång jan-dec 2023 fördelad per slutmarknad/affärsenhet 0 3 6 9 12 15 18 21 24 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 Orderingång Nettoomsättning Justerad EBITA-marginal MdSEK % Hygienic Fluid Handling DesmetFood Heat Transfer Decanters High Speed Separators Food Systems Oljor & fetter 30% Mejeri 17% Färdiglagad mat & drycker 17% Etanol, stärkelse & socker 9% Avfall & vatten 7% Läkemedel & bioteknologi 6% Protein 6% Bryggeri 5% Övrigt 3% Food & Water- divisionen Divisionen erbjuder olika typer av produkter för värmeöverföring, separering och hygienisk flödeshantering och riktar sig till kunder inom livsmedel, läkemedel, bioteknologi, vegetabiloljor, bryggeri, mejeri samt kroppsvårdsprodukter. Dessutom fokuserar divisionen på offentlig och industriell vattenrening, liksom vatten- och avfallsbehandling. • Orderingången ökade med 30 procent till MdSEK 7,3 (5,6), med en organisk tillväxt om 28 procent. • Nettoomsättning minskade med 5 procent till MdSEK 7,1 (7,4), med en organisk minskning om 6 procent. • Justerad EBITA på MSEK 1 011 (1 292), motsvarande en marginal på 14,3 procent. ===== SIDA 9 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 9 28 Orderingång* Orderingången växte jämfört med samma kvartal föregående år och efterfrågan var positiv inom de flesta industrier. Geografiskt sågs tillväxt inom alla underregioner i Europa. Tillväxten i Asien drevs främst av Indien och Sydostasien, medan Kina var stabilt. Orderingången i Nordamerika var något under föregående år. Den starka o rderingången inom oljor & fetter drevs av en fortsatt positiv utveckling inom Desmet för traditionella oljor & fetter liksom HVO** för biodiesel. Mejeri visade styrka med betydande tillväxt, där ett allmänt positivt affärsklimat drev investeringarna och genererade mer kapacitetsrelaterade order. Läkemedels- och bioteknologimarknaden minskade något trots en stabil utveckling i Nordamerika och Europa, men svagare efterfrågan i främst Kina höll tillbaka den totala tillväxten. Orderingången växte in om etanol, stärkelse & socker. Etanolrelaterade order fortsatte att drivas av efterfrågan på biobränslen som ett resultat av högre blandningskrav i många länder . Geografiskt var tillväxten särskilt stark i USA, Brasilien och Indien. Orderingången för avfall & vatten växte och utanför den stabila och viktiga nordamerikanska marknaden var efterfrågan positiv också i Europa och Asien. Bryggeri hade en orderingång något under föregående års nivå även om ordermixen inkludera de några större projekt för att öka ka paciteten. Protein visade stark tillväxt inom alla applikationer inom industrin. Eftermarknaden visade tillväxt, med särskilt god efterfrågan inom mejeri, oljor & fetter och protein. Tillväxten drevs till lika delar av service och reservdelar. Geografiskt visade Sydostasien, Kina och Indien den starkaste tillväxten medan Europa och Nordamerika var oförändrade. Nettoomsättning* Nettoomsättningen var lägre än föregående år, främst som ett resultat av en jämnare vinstavräkning inom Desmet under året jämfört med föregående år. Projektförsäljningens andel av den totala försäljningen minskade och eftermarknaden växte snabbare än nyförsäljningen. Försäljningen växte inom protein och avfall & vatten medan en minskning noterades inom främst oljor & fetter. Justerad EBITA*** Den lägre nettoomsättningen gav en negativ volymeffekt. Den negativa mixpåverkan orsakades av något högre projektrelaterade kostnader under kvartalet. * Kommentarer exklusive valutaeffekter. ** Hydrotreated Vegetable Oil. *** Kommentarer relaterade till resultatbryggan. Orderbrygga MSEK/% Q4 jan-dec 2022 5 613 21 909 Organisk 1) 28,0% 0,0% Struktur 1) 0,1% 15,4% Valuta 1,7% 5,0% Totalt 29,8% 20,4% 2023 7 286 26 368 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Orderingången jan-dec 2023 fördelad på: Nyförsäljning 76% Eftermarknad 24% Omsättningsbrygga MSEK/% Q4 jan-dec 2022 7 407 20 691 Organisk 1) -6,4% 5,2% Struktur 1) 0,1% 12,0% Valuta 1,6% 5,0% Totalt -4,7% 22,2% 2023 7 060 25 280 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Resultatbrygga MSEK Q4 jan-dec Justerad EBITA 2022 1 292 3 458 Volym 1) -166 1 097 Mix 1) -134 -261 Kostnader 1) 8 -490 Valuta 11 138 Justerad EBITA 2023 1 011 3 942 1) Förändring exklusive valutaeffekter. ===== SIDA 10 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 10 28 Q4 jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Orderingång 4 972 5 747 23 960 19 442 Orderstock 1) 19 273 14 122 19 273 14 122 Nettoomsättning 5 583 4 577 19 049 16 370 Rörelseresultat 2) 840 497 2 178 1 741 Justerad EBITA 3) 1 003 664 2 836 2 399 Justerad EBITA marginal 4) 18,0% 14,5% 14,9% 14,7% Avskrivningar 88 74 336 312 Avskrivning på övervärden 163 167 658 658 Investeringar 5) 132 93 336 235 Tillgångar 1) 29 856 30 932 29 856 30 932 Skulder 1) 7 998 7 241 7 998 7 241 Antal anställda 1) 5 655 5 465 5 655 5 465 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal. Utveckling per kvartal Orderingång jan-dec 2023 fördelad per slutmarknad/affärsenhet* 0 3 6 9 12 15 18 21 24 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 Orderingång Nettoomsättning Justerad EBITA-marginal MdSEK % Pumping Systems Water, Wind & Fuel Solutions Heat & Gas Systems Digital Solutions Skepps- byggnad & sjöfart 67% Offshore 18% Övrigt 9% Motorkraft6% * Affärsenheterna Boilers och Gas Systems (inom Environmental Products) har slagits ihop till Heat & Gas Systems. Affärsenheten Separation & Heat Transfer har bytt namn till Water, Wind & Fuel Solutions och innefattar även Ballast Water Treatment som tidigare redovisades under En vironmental Products. Marine- divisionen Divisionens kunder inkluderar redare, varv, tillverkare av diesel- och gasmotorer, liksom bolag som arbetar med utvinning av olja och gas till havs. Erbjudandet inkluderar pumpsystem, pannor, värmeöverföringsutrustning, höghastighetsseparatorer, digitala lösningar och flera olika miljörelaterade produkter, inklusive system för att rena ballastvatten och avgaser. • Orderingången minskade med 13 procent till MdSEK 5,0 (5,7), med en organisk tillväxt minskning om 12 procent. • Nettoomsättningen ökade med 22 procent till MdSEK 5,6 (4,6), med en organisk tillväxt om 23 procent. • Justerad EBITA på MSEK 1 003 (664), motsvarande en marginal på 18,0 procent. ===== SIDA 11 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 11 28 Orderingång* Orderingången för Marine -divisionen var lägre jämfört med samma kvartal föregående år. En fortsatt stark efterfrågan på digitala lösningar, marina pumpsystem och service kunde inte fullt ut kompensera för mer normaliserade efterfrågenivåer inom offshore och ballastsystem. Det underliggande marknadsklimatet relaterat till byggande av nya fartyg var på en högre nivå jämfört med samma period föregående år. Nykontrakteringen har främst drivits av tankers och biltransportfartyg, supporterat av en ganska bra kontrakteringsnivå inom de övriga fartygssegmenten. De n ökade skeppsbyggnadsaktiviteten har ytterligare kompletterats av e n fortsatt växande efterfrågan på hållbarhetsrelaterade lösningar som minskar CO 2 utsläpp, inklusive lösningar kring energieffektivitet och bränslen med lå ga och inga koldioxidutsläpp. Efterfrågan på PureBallast har minskat ytterligare eftersom färre fartyg återstår att eftermontera innan det annalkande regulatoriska slutdatumet 2024 och marknaden blir mer inriktad på nya fartyg. Lösningar som klarar flera bränslen fortsätter att vinna mark. Orderingången för offshore var på en signifikant lägre nivå jämfört med samma kvartal föregående år eftersom ett antal projekt har skjutits upp beroende på begränsningar i försörjningskedjorna efter fyra kvartal med mycke t stark efterfrågan. Det underliggande marknadsklimatet inom detta område var emellertid fortsatt starkt på grund av stabila höga oljepriser och nya projekt för att säkerställa långsiktig energitillgång. Orderingången för service var på en stabil hög nivå jämfört med samma kvartal föregående år. Volymerna drevs av en god aktivitetsnivå inom sjöfart och en växande installerad bas av miljöprodukter. Höga fraktrater inom tankerfartygssegmentet och behovet av att hålla fartygen i god operationell beredskap resulterade i ökat underhåll ombord och högre efterfrågan på reservdelar och service. Nettoomsättning* Nettoomsättningen var på en högre nivå än samma kvartal föregående år. Försäljningstillväxten för service och för de flesta produktgrupperna inom nyförsäljningen, uppvägde den lägre försäljningen för PureBallast. Justerad EBITA** Den ökade nettoomsättningen i kvartalet hade en positiv volymeffekt. Produktmixen och den starka utvecklingen för serviceförsäljningen påverkade mixeffekten positivt. Fabriksresultatet var positivt drivet av en god fabriksbeläggning. Kostnadsnivån var högre än föregående år på beroende på en högre aktivitetsnivå. Valutaeffekten var negativ. * Kommentarer exklusive valutaeffekter. ** Kommentarer relaterade till resultatbryggan. Orderbrygga MSEK/% Q4 jan-dec 2022 5 747 19 442 Organisk 1) -12,2% 19,9% Struktur 1) 0,0% 1,6% Valuta -1,3% 1,7% Totalt -13,5% 23,2% 2023 4 972 23 960 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Orderingången jan-dec 2023 fördelad på: Nyförsäljning 67% Eftermarknad 33% Omsättningsbrygga MSEK/% Q4 jan-dec 2022 4 577 16 370 Organisk 1) 22,6% 11,7% Struktur 1) 0,1% 1,5% Valuta -0,7% 3,2% Totalt 22,0% 16,4% 2023 5 583 19 049 1) Förändring exklusive valutaeffekter. Resultatbrygga MSEK Q4 jan-dec Justerad EBITA 2022 664 2 399 Volym 1) 354 774 Mix 1) 55 -286 Kostnader 1) -40 -67 Valuta -30 16 Justerad EBITA 2023 1 003 2 836 1) Förändring exklusive valutaeffekter. ===== SIDA 12 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 12 28 Operations och Övrigt Operations och Övrigt täcker inköp och logistik liksom företagsledning och icke - kärnverksamheter. Q4 jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Orderingång 0 0 0 0 Orderstock 1) 0 0 0 0 Nettoomsättning 0 0 0 0 Rörelseresultat 2) -98 -151 -565 -507 Justerad EBITA 3) -97 -151 -561 -507 Avskrivningar 89 87 349 336 Avskrivning på övervärden 1 0 4 0 Investeringar 5) 236 472 640 723 Tillgångar 1) 1 986 1 983 1 986 1 983 Skulder 1) 885 1 097 885 1 097 Antal anställda 1) 1 481 1 326 1 481 1 326 1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 5) Exklusive nya leasingavtal. Justerad EBITA minskade under helåret 2023 jämfört med motsvarande period föregående år, vilket återspeglade en högre aktivitetsnivå drivet av den höga försäljnings- och ordernivån. Avstämning mellan divisionerna och koncernens total Q4 jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Justerad EBITA Totalt för divisionerna 2 817 2 551 10 203 8 277 Avskrivning på övervärden -235 -266 -965 -943 Jämförelsestörande poster - -440 - -767 Konsolideringsjusteringar * 13 -31 18 -48 Totalt rörelseresultat 2 595 1 814 9 256 6 519 Finansiellt netto -341 -52 -606 -340 Resultat efter finansiella poster 2 254 1 762 8 650 6 179 Tillgångar ** Totalt för divisionerna 71 481 71 441 71 481 71 441 Corporate *** 10 807 9 808 10 807 9 808 Koncernens total 82 288 81 249 82 288 81 249 Skulder ** Totalt för divisionerna 24 611 23 203 24 611 23 203 Corporate *** 20 299 22 342 20 299 22 342 Koncernens total 44 910 45 545 44 910 45 545 * Skillnad mellan interna bokslut och IFRS. ** Vid slutet av perioden. *** Corporate avser poster i rapporten över finansiell ställning som är räntebärande eller har med skatter att göra. ===== SIDA 13 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 13 28 Stora order (>MEUR 5) under fjärde kvartalet Division Order- Totalt per affärsenhet Affärsenhet Leverans- värde Q4 2023 Q4 2022 Leveransomfång datum MSEK Energy Energy Separation System för nollutsläpp av vätskor till en återvinningsanläggning i USA. 2024 71 71 - Gasketed Plate Heat Exchangers Värmeväxlare för en gödningsmedelsfabrik i Australien. 2024 70 70 99 Food & Water Food Systems Utrustning för en juiceblandningsanläggning i Danmark. 2025 324 Utrustning för en anläggning för tillverkning av matolja i Mexiko. 2025 120 Raffineringsutrustning för en palmoljefabrik i Nigeria. 2024 61 505 306 Desmet Utrustning för en oljekemisk anläggning i Indonesien. 2024 237 Utrustning för en oljekemisk anläggning i Indonesien. 2024 244 Utrustning för en oljekemisk anläggning i Indonesien. 2024 74 Utrustning för en förbehandlings- och utvinningsanläggning i Litauen. 2025 176 Raffineringsutrustning för ett tropiskt oljeraffinaderi i Guatemala. 2025 113 Utrustning för ett vegetabiloljeraffinaderi i Nederländerna. 2025 251 1 095 350 Marine Pumping Systems Sugpumpsystem för en havsbaserad vindkraftspark i Taiwan. 2025 277 277 728 Totalt 2 018 1 483 Information om produkter och tjänster Nettoomsättning per produkt/tjänst * Q4 jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Egna produkter inom: Separering 3 046 2 703 10 312 8 304 Värmeöverföring 6 717 6 003 25 311 20 149 Flödeshantering 3 830 3 200 13 024 11 584 Marin miljöteknik 917 976 3 596 3 995 Övrigt 0 0 0 0 Relaterade produkter 2 101 2 531 7 083 4 567 Service 1 228 1 071 4 272 3 536 Totalt 17 839 16 484 63 598 52 135 * Uppdelningen av egna produkter inom separering, värmeöverföring och flödeshantering är en återspegling av de nuvarande tre huvudteknologierna. Marin miljöteknik är ett växande nytt produktområde i huvudsak utanför huvudteknologierna. Övrigt är egna produkter utanför dessa fyra produktområden. Relaterade produkter är huvudsakligen köpta produkter som kompletterar Alfa Lavals produkterbjudande. Service täcker alla typer av service och serviceavtal exklusive reservdelar. ===== SIDA 14 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 14 28 Fallstudier Minskning av skrot i San Bonifacio Vid Alfa Lavals anläggning i San Bonifacio i Italien reducerade ett projekt för att minska skrotningen för små lödda värmeväxlare råmaterialanvändningen samtidigt som det ökade energieffektiviteten. Med målet att minska skrotningen och kostnaderna med 20 procent syftade projektet också till att minska avfallet och förbättra tillverkningsprocessen. Användandet av rostfritt stål och koppar i dessa processer bidrar också betydligt till Scope 3 CO2 utsläppen, vilket gör minskad materialförbrukning avgörande. Resultatet av initiativet översteg de initiala m ålen. Skrotningen minskade s med 30 procent och omlödningen med 54 procent , vilket resulterade i 71 MWh årliga energibesparingar och en utsläppsreduktion motsvarande 0,35 ton CO2. Fokus på anställdas säkerhet Fabriken i Petropolis i Brasilien hade en skadefrekvens om 4-5 incidenter varje år där anställda skadades och inte kunde arbeta. Detta underströk behovet av förbättrad säkerhet och ett initiativ startades, som innefattade en översyn av säkerhetsreglerna och införande av proaktiva åtgärder. Arbetsstyrkans engagemang förstärktes genom intensiv kommunikation, deltagande i fokusgrupper och effekt fulla handlingar såsom videor med familjemedlemmar som betonade säkerhet. Betydande investeringar i säkerhetsutrustning visade de anställda att deras välbefinnande var av största vikt. Under 2023 resulterade dessa åtgärder i bara en incident av allvarlig skada som krävde frånvaro från fabriken, en ökning i farorapporter ing och ett noterbart skifte i säkerhetsbeteende. Anställda var proaktiva i att identifiera och hantera säkerhetsrisker och visade ett större engagemang i säkerhetsförbättringar. Minskning av utsläpp från servicebilar I vårt nordiska säljbolag började vi året med att introducera vår första elektriska servicebil. Bilen kommer att användas av våra fältservicetekniker när de gör service vid våra kunders anläggningar i Danmark och är ett första steg mot elektrifiering av vår operativa/servicebilflotta. Detta är en av många åtgärder som tas för att accelerera övergången till en mer hållbar framtid. Kvartalsvis uppföljning Alfa Lavals hållbarhetsmål siktar på att driva effektivitets - och beteendeändringar för att uppnå bättre resultat på kort och lång sikt. För kvartalsrapporterna har Alfa Laval valt att lyfta fram utvecklingen inom områdena energiförbrukning, koldioxidutsläpp och olyckor. Hållbarhet På Alfa Laval är vi fast beslutna att verka för framsteg mot en mer effektiv, mindre slösaktig värld för våra kunder och samhället som helhet. Vi stödjer den hållbara omvandlingen och driver effektivitet och beteendeförändring. Vi tror att handlingar säger mer än ord, så för varje steg agerar vi för att nå de utmanande mål vi satt upp. För att se till att förändringen händer samarbetar vi nära med våra partners och tillsammans möjliggör vi teknologier som skapar hållbara framtidsalternativ. Vi är pionjärer för innovativa lösningar som spelar en nyckelroll i att optimera och omvandla viktiga industriprocesser och göra det möjligt för våra kunder att frigöra resursernas verkliga potential för att föra målet om en verkligt hållbar värld närmare. ===== SIDA 15 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 15 28 Energi 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 MWh per MSEK i netto- omsättning Energiförbrukning i relation till omsättningen Energiförbrukning per kvartal Energiförbrukning rullande 12 månader Energiförbrukningen följs upp i relation till nettoomsättningen för att inte störas av en växande verksamhet. Koldioxidutsläpp 0 8 16 24 32 40 0 2 4 6 8 10 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 FY 2022 2023 2030 1 000 CO2e 12 månader 1 000 CO2e kvartal Koldioxidutsläpp Scope 1 Scope 2 Utsläpp 12 månader Mål helåret 2023 Mål helåret 2030 Hälsa och säkerhet 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 LTIFR Frekvens av förlorade arbetsdagar pga olyckor LTIFR per kvartal LTIFR rullande 12 månader Mål LTIFR = Antalet förlorade arbetsdagar under tidsperioden * 1,000,000 Arbetade timmar under perioden Antalet olyckor ökade under det fjärde kvartalet jämfört med det föregående kvartalet från 21 (reviderad från 23) till 27. Att halka, snubbla och falla och användande av handverktyg såsom hammare stod för cirka 70 procent av alla förlorade arbetsdagar under kvartalet, vilket främst resulterade i mindre allvarliga olyckor. En olycka under kvartalet var emellertid mer allvarlig. En anställd som besökte en kunds anläggning halkade och föll ner i en varmvattendamm och fick bränn - skador. Vi fortsätter att se en positiv trend i vår energieffektivitet under det fjärde kvar- talet 2023 jämfört med motsvarande period föregående år. Vi ser en liten ökning i vår totala energiförbrukning, vilket kan förklaras av högre försäljnings- volymer under kvartalet. Vårt fortlöpande arbete med att styra och hantera v år förbrukning genom vårt ”Energy Management system”, ALEM, har återigen visat resultat och förbättrat vår effektivitet. Ökat fokus och medvetande om energieffektivitet generellt ledde till många mindre besparingar i det dagliga arbetet globalt. Det är viktigt att notera att växelkursför - ändringar och inflationsdrivna pris ök- ningar kan påverka försäljningssiffran. Det viktiga är att etablera en trend och driva förbättringsinitiativ. Vi kan dra slutsatsen att det fjärde kvartalet 2023 var väl i linje med målen som vi satte under 2020. Vi ser en signifikant minskning i Scope 2 utsläppen beroende på organisationens arbete att köpa förnybar elektricitet och vi ser också en minskning i våra Scope 1 utsläpp där vi har reducerat vår energiförbrukning med 10 procent u nder det senaste året. Att arbeta med initiativ för att ytterligare reducera förbrukningen av naturgas kommer att vara en prioritet under 2024. ===== SIDA 16 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 16 28 Nya produkter under fjärde kvartalet Under fjärde kvartalet har Alfa Laval bland annat introducerat följande nya produkter som hjälper våra kunder att bli mer energieffektiva, minska sina koldioxidutsläpp och förbättra sina processer: Alfa Laval Hygienic Line HL12 Den packningsförsedda plattvärmeväxlaren Alfa Laval HL12 används främst i stora bryggerier och mejerier. HL12 utmärker sig när det gäller rengöring och hållbarhet tack vare sin optimala flödesfördelning. Dessutom sätter dess unika plattmönster en ny standard för hygien samtidigt som effektiviteten i både uppvärmnings - och kylprocesser ökar. Detta möjliggör betydande besparingar av energi, vatten och kemikalier. Alfa Lavals lösning för livscykelbedömning Baserat på hållbarhetens strategiska betydelse har Alfa Laval lanserat en lösning för livscykelbedömning, en innovativ mjukvarutjänst. Alfa Lavals lösning för livscykelbedömning är en prenumerationsbaserad mjukvarutjänst som beräknar, analyserar och validerar miljöpåverkan från mat - och dryckesprodukter från gård till detaljhandel. Den erbjuder full insyn i leveranskedjan och gör det enkelt att kommunicera miljöpåverkan från livsmedel. Lösningen är unik eftersom den är skräddarsydd för livsmedels - och dryckestillverkarnas krav och stöds av Alfa Lavals mer än 140 års erfarenhet av livsmedelsbearbetning. Alfa Laval Filter (ALF) Alfa Laval -filtret (ALF) kan hjälpa industri er att minska energiförbrukning och CO 2-utsläpp. ALF är ett automatiskt självrengörande filter som är utformat för att bibehålla värmeprestandan hos plattvärmeväxlare och tubkondensorer. Med ALF kommer dessutom risken för oplanerade driftstopp att minska och serviceintervallerna att förlängas. Det används i olika industrier där kylsystem använder vatten av låg kvalitet. Filtret tar bort oönskade partiklar, skräp och skyddar plattvärmeväxlare från igensättning, ne dsmutsning och korrosion. ===== SIDA 17 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 17 28 Geografisk information 8%; Norden 19%; Väst- europa 5%; Central - och Östeuropa, exklusive Ryssland 41%; Asien 5%; Latin - amerika 19%; Nord- amerika 3%; Afrika & Oceanien Orderingång = Jämfört med Q4 / YTD 2022 exklusive valutaeffekter +1% / +16% +6% / +4% +24% / +23% +6% / +22% -2% / +11% +25% / +29% +40% / +49% jan-dec 2023 Västeuropa inklusive Norden Regionen rapporterade en växande orderingång jämfört med samma kvartal föregående år. Energy växte inom kraft och processindustri och Food & Water växte inom färdiglagad mat och oljor & fetter. Marine rapporterade en sta rk underliggande efterfrågan inom sjöfart. Service rapporterade stark tillväxt i Energy och Food & Water. Central- och Östeuropa Orderingången i regionen växte tvåsiffrigt jämfört med samma kvartal föregående år och effekterna av kriget i Ryssland och Ukraina har ebba t ut. Energy växte inom HVAC & kylning och raffinaderi. Food & Water rapporterade en stabil tillväxt inom oljor & fetter och inom protein . Marine noterade en svagare efterfrågan inom skeppsbyggnad & sjöfart. Bortsett från Ryssland och Ukraina, rapporterade service tillväxt inom alla tre divisioner. Nordamerika Regionen rapporterade en nedgång i orderingången jämfört med samma kvartal föregående år. Energy rapporterade tillväxt drivet av olja & gas och HVAC & kylning. Food & Water minskade drivet av bryggeri och oljor & fetter. Marine rapporterade stark efterfrågan inom skeppsbyggnad & sjöfart. Service växte i Energy och Food & Water. Latinamerika Orderingången i regionen växte tvåsiffrigt jäm fört med samma kvartal föregående år. Energy rapporterade en stark underliggande efterfrågan inom olja & gas . Food & Water noterade en stark tillväxt inom oljor & fetter och etanol och mejeri. Marine rapporterade tillväxt drivet av olja & gas. Service växte i Energy och Marine. Asien Regionen rapporterade tillväxt i orderingången jämfört med föregående år . Energy rapporterade tillväxt inom olja & gas och kraft. Food & Water noterade stark tillväxt inom oljor & fetter och bryggeri. Marine rapporterade en stark underliggande efterfrågan inom skeppsbyggnad. Service växte i alla tre divisioner. Afrika och Oceanien Orderingången i regionen ökade tvåsiffrigt jämfört med samma kvartal föregående år. Energy rapporterade stark tillväxt inom processindustri. Food & Water hade stark tillväxt inom oljor & fetter och protein. Marine rapporterade tillväxt inom offshore. Service rapporterade tillväxt i Food & Water och Marine. ===== SIDA 18 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 18 28 Orderingången för 10 största marknaderna 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 USA Kina Norden Sydkorea Sydostasien Mellaneuropa Adriatiska halvön Japan Indien Frankrike MdSEKjan-dec 2023 jan-dec 2022 Nettoomsättning Q4 jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Till kunder i: Sverige 363 355 1 411 1 206 Övriga EU 4 129 4 062 15 591 12 889 Övriga Europa 1 364 1 460 5 076 4 812 USA 2 710 2 729 10 613 8 784 Övriga Nordamerika 424 308 1 327 1 081 Latinamerika 1 025 693 3 578 2 388 Afrika 338 354 1 187 778 Kina 2 656 2 015 8 943 7 153 Sydkorea 1 161 1 245 3 527 3 801 Övriga Asien 3 445 3 044 11 558 8 559 Oceanien 224 219 787 684 Totalt 17 839 16 484 63 598 52 135 Nettoomsättningen rapporteras per land baserat på faktureringsadressen, vilket normalt är det samma som leveransadressen. Anläggningstillgångar 31 dec MSEK 2023 2022 Sverige 3 509 2 942 Danmark 5 354 5 348 Övriga EU 9 219 8 829 Norge 13 689 15 393 Övriga Europa 391 416 USA 3 961 4 236 Övriga Nordamerika 154 158 Latinamerika 352 379 Afrika 7 9 Asien 4 808 4 394 Oceanien 114 118 Deltotal 41 558 42 222 Andra långfristiga värdepappersinnehav 542 475 Pensionstillgångar 239 201 Uppskjutna skattefordringar 1 720 1 895 Totalt 44 059 44 793 Information om större kunder Alfa Laval har inte någon kund som svarar för 10 procent eller mer av nettoomsättningen. Tetra Pak inom Tetra Laval gruppen är Alfa Lavals enskilt största kund med en volym som representerar 5,4 (4,0) procent av nettoomsättningen. ===== SIDA 19 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 19 28 Koncernens kassaflöden Q4 jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Rörelseverksamheten Rörelseresultat 2 595 1 814 9 256 6 519 Återläggning av avskrivningar 676 582 2 524 2 392 Återläggning av andra icke kassaposter -451 150 -419 105 2 820 2 546 11 361 9 016 Betalda skatter -292 -394 -1 933 -1 834 2 528 2 152 9 428 7 182 Förändring av rörelsekapitalet: Ökning(-)/minskning(+) av fordringar 1 120 -862 -1 319 -2 155 Ökning(-)/minskning(+) av lager 999 138 -652 -3 140 Ökning(+)/minskning(-) av skulder -317 406 2 373 2 058 Ökning(+)/minskning(-) av avsättningar -439 -172 -661 -654 Ökning(-)/minskning(+) av rörelsekapitalet 1 363 -490 -259 -3 891 3 891 1 662 9 169 3 291 Investeringsverksamheten Investeringar i anläggningstillgångar -924 -913 -2 440 -1 853 Försäljning av anläggningstillgångar 76 4 90 20 Förvärv av verksamheter -5 -13 -337 -3 685 -853 -922 -2 687 -5 518 Finansieringsverksamheten Erhållna räntor och utdelningar 60 42 168 99 Betalda räntor -131 -41 -489 -290 Realiserade finansiella kursvinster 2 -2 52 68 Realiserade finansiella kursförluster -345 -79 -536 -147 Återköp av aktier - - - -661 Utdelningar till moderbolagets ägare - - -2 480 -2 480 Utdelningar till innehav utan bestämmande inflytande - -12 -18 -12 Ökning(-) av finansiella tillgångar -498 -93 -555 -457 Minskning(+) av finansiella tillgångar -26 10 11 1 002 Ökning av upplåning -9 799 2 400 12 546 Amortering av lån -1 596 -899 -4 096 -6 575 -2 543 -275 -5 543 3 093 Periodens kassaflöde 495 465 939 866 Likvida medel vid periodens början 4 793 3 932 4 352 3 356 Omräkningsdifferens i likvida medel -153 -45 -156 130 Likvida medel vid periodens slut 5 135 4 352 5 135 4 352 Fritt kassaflöde per aktie (SEK) * 7,36 1,82 16,50 3,52 Investeringar i relation till nettoomsättningen 5,2% 5,5% 3,8% 3,6% Genomsnittligt antal aktier** 413 326 315 413 326 315 413 326 315 413 637 227 * Fritt kassaflöde är ett alternativt nyckeltal. Det är summan av kassaflöde t från rörelseverksamheten, investeringar och försäljning av anläggningstillgångar. ** Genomsnittligt antal aktier har påverkats av återköp av aktier. ===== SIDA 20 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 20 28 Koncernens totala resultat Q4 jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 17 839 16 484 63 598 52 135 Kostnad för sålda varor -12 197 -11 307 -42 714 -34 489 Bruttoresultat 5 642 5 177 20 884 17 646 Försäljningskostnader -1 684 -1 553 -6 342 -5 634 Administrationskostnader -757 -591 -2 880 -2 305 Forsknings- & utvecklingskostnader -413 -386 -1 563 -1 356 Övriga rörelseintäkter 304 261 932 772 Övriga rörelsekostnader -502 -1 118 -1 827 -2 652 Andel av resultat i joint ventures 5 24 52 48 Rörelseresultat 2 595 1 814 9 256 6 519 Utdelningar och andra finansiella intäkter och kostnader 6 2 13 5 Ränteintäkter och finansiella kursvinster 151 53 448 267 Räntekostnader och finansiella kursförluster -498 -107 -1 067 -612 Resultat efter finansiella poster 2 254 1 762 8 650 6 179 Skatt -684 -502 -2 269 -1 610 Nettoresultat för perioden 1 570 1 260 6 381 4 569 Övrigt totalresultat: Poster som kommer att omklassificeras till nettoresultatet Kassaflödessäkringar 602 891 54 -346 Omräkningsdifferens -1 656 -553 -2 040 1 872 Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat -233 -134 -31 211 Summa -1 287 204 -2 017 1 737 Poster som inte kommer att omklassificeras till nettoresultatet Omvärderingar av förmånsbestämda åtaganden -183 149 -125 329 Marknadsvärdering av externa aktier -2 1 -2 -13 Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat 41 -34 23 -109 Summa -144 116 -104 207 Totalt resultat för perioden 139 1 580 4 260 6 513 Nettoresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 1 554 1 239 6 330 4 503 Innehav utan bestämmande inflytande 16 21 51 66 Resultat per aktie (SEK) 3,77 3,00 15,31 10,89 Genomsnittligt antal aktier* 413 326 315 413 326 315 413 326 315 413 637 227 Totalt resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 140 1 572 4 224 6 427 Innehav utan bestämmande inflytande -1 8 36 86 * Genomsnittligt antal aktier har påverkats av återköp av aktier. ===== SIDA 21 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 21 28 Koncernens finansiella ställning 31 dec MSEK 2023 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 29 622 31 417 Materiella anläggningstillgångar 11 769 10 710 Övriga anläggningstillgångar 2 668 2 666 44 059 44 793 Omsättningstillgångar Varulager 14 950 14 775 Tillgångar för försäljning 59 100 Kundfordringar 10 282 9 717 Övriga fordringar 6 761 6 596 Derivattillgångar 314 605 Kortfristiga placeringar 728 311 Likvida medel * 5 135 4 352 38 229 36 456 SUMMA TILLGÅNGAR 82 288 81 249 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Moderbolagets ägare 37 033 35 382 Innehav utan bestämmande inflytande 345 322 37 378 35 704 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut etc. 9 829 13 362 Leasingskulder 1 473 1 549 Avsättningar till pensioner och liknande åtaganden 1 090 1 192 Avsättning för uppskjuten skatt 2 372 2 293 Övriga långfristiga skulder 390 590 15 154 18 986 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut etc. 3 444 1 700 Leverantörsskulder 5 205 5 314 Förskott från kunder 7 975 6 634 Övriga avsättningar 1 757 2 164 Övriga skulder 10 849 10 054 Derivatskulder 526 693 29 756 26 559 Summa skulder 44 910 45 545 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 82 288 81 249 * Posten likvida medel utgörs främst av banktillgodohavanden och likvida placeringar. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde Värderingshierarki 31 dec MSEK nivå 2023 2022 Finansiella tillgångar Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 och 2 280 270 Obligationer och andra värdepapper 1 132 114 Derivattillgångar 2 481 700 Finansiella skulder Derivatskulder 2 579 833 Skuld för säljarens earn-out möjlighet 3 117 - Värderingshierarki nivå 1 är enligt noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar och skulder. Värderingshierarki nivå 2 är utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata utanför nivå 1. Värderingshierarki nivå 3 är utifrån icke observerbara marknadsdata. ===== SIDA 22 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 22 28 Lån och nettoskuld 31 dec MSEK 2023 2022 Kreditinstitut 145 829 Svensk Exportkredit 2 207 2 227 Handelsbanken - 1 114 Företagscertifikat - 892 Obligationslån 10 921 10 000 Lån 13 273 15 062 Likvida medel och kortfristiga placeringar -5 863 -4 663 Nettoskuld exklusive leasingskulder* 7 410 10 399 Leasingskulder 2 601 2 671 Nettoskuld inklusive leasingskulder* 10 011 13 070 * Alternativt nyckeltal. Alfa Laval har en rullande lånekredit om MEUR 700 motsvarande MSEK 7 736 per 31 december 2023 med ett banksyndikat. Lånekrediten sträcker sig över fem år från april 2023 och innefattar en möjlighet till utökning med ytterligare MEUR 200. Per 31 december 2023 utnyttjades inte faciliteten. Alfa Laval har två lån på MEUR 100 från Svensk Exportkredit med förfall 2027 respektive 2028. L ånet på MEUR 100 från Svenska Handelsbanken med förfall i juni 2024 återbetalades redan den 22 december 2023. Företagscertifikatsprogrammet om MSEK 4 000 utnyttjades inte per 31 december 2023. Per 31 december 2023 har Alfa Laval fyra obligationslån noterade på den irländska börsen. Tre av dem är på vardera på MEUR 300 som förfaller i juni 2024, i februari 2026 respektive februari 2029, medan det fjärde på MSEK 1 000 togs upp i maj 2023 och förfaller i november 2025. Förändringar i koncernens egna kapital jan-dec MSEK 2023 2022 Vid periodens början 35 704 32 344 Förändringar hänförliga till: Moderbolagets ägare Totalt resultat Totalt resultat för perioden 4 224 6 427 Transaktioner med aktieägare Återköp av aktier - -661 Indragning av återköpta aktier -1 -15 Fondemission 1 15 Ökning av ägarandelen i dotterbolag med innehav utan bestämmande inflytande -93 - Utdelningar -2 480 -2 480 -2 573 -3 141 Deltotal 1 651 3 286 Innehav utan bestämmande inflytande Totalt resultat Totalt resultat för perioden 36 86 Transaktioner med aktieägare Minskning av innehav utan bestämmande inflytande -27 - Innehav utan bestämmande inflytande i förvärvade bolag 32 0 Utdelningar -18 -12 -13 -12 Deltotal 23 74 Vid periodens slut 37 378 35 704 ===== SIDA 23 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 23 28 Kondenserad segmentsrapportering per kvartal Orderingång 2023 2022 MSEK Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Energy 4 662 4 902 5 413 5 437 4 407 4 583 4 496 3 808 Food & Water 7 286 6 365 6 941 5 776 5 613 5 611 5 033 5 652 Marine 4 972 5 765 6 051 7 172 5 747 5 008 4 892 3 795 Operations & Övrigt 0 0 0 0 0 0 0 0 Totalt 16 920 17 032 18 405 18 385 15 767 15 202 14 421 13 255 Orderstock 2023 2022 MSEK Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Energy 10 075 10 676 10 716 10 149 8 517 8 582 7 625 6 669 Food & Water 15 977 15 806 15 454 14 779 14 381 16 158 10 169 9 146 Marine 19 273 19 935 18 807 17 247 14 122 12 870 11 712 10 829 Operations & Övrigt 0 0 0 0 0 0 0 0 Totalt 45 325 46 417 44 977 42 175 37 020 37 610 29 506 26 644 Nettoomsättning 2023 2022 MSEK Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Energy 5 196 4 967 4 910 4 196 4 500 3 726 3 639 3 209 Food & Water 7 060 6 086 6 412 5 722 7 407 5 402 4 140 3 742 Marine 5 583 4 715 4 558 4 193 4 577 4 056 4 073 3 664 Operations & Övrigt 0 0 0 0 0 0 0 0 Totalt 17 839 15 768 15 880 14 111 16 484 13 184 11 852 10 615 Justerad EBITA* 2023 2022 MSEK Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Energy 900 1 075 974 1 037 746 735 708 738 Food & Water 1 011 942 962 1 027 1 292 833 684 649 Marine 1 003 712 565 556 664 490 692 553 Operations & Övrigt -97 -118 -132 -214 -151 -113 -121 -122 Totalt 2 817 2 611 2 369 2 406 2 551 1 945 1 963 1 818 Justerad EBITA- marginal* 2023 2022 % Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Energy 17,3 21,6 19,8 24,7 16,6 19,7 19,5 23,0 Food & Water 14,3 15,5 15,0 17,9 17,4 15,4 16,5 17,3 Marine 18,0 15,1 12,4 13,3 14,5 12,1 17,0 15,1 Totalt 15,8 16,6 14,9 17,1 15,5 14,8 16,6 17,1 * I interna bokslut, se avstämning på sida 12. jan-dec 2023 29% 37% 34% 31 december 2023 22% 35% 43% jan-dec 2023 30% 40% 30% jan-dec 2023 37% 37% 26% Per kvartal 11% 14% 17% 20% 23% 26% Q1 Q2 Q3 Q4 2023 Energy Food & Water Marine ===== SIDA 24 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 24 28 Moderbolaget Moderbolagets resultat efter finansiella poster för helåret 2023 var MSEK 4 271 (95), varav utdelningar från dotterbolag MSEK 4 037 (62), netto räntor MSEK 252 (44), realiserade och orealiserade kursvinster och kursförluster MSEK -1 (2), börskostnader MSEK -4 (-4), styrelsearvoden MSEK -9 (-9), kostnader för årsredovisning och årsstämma MSEK -1 (-1) och övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader resterande MSEK -3 (1). Moderbolagets resultat * Q4 jan-dec MSEK 2023 2022 2023 2022 Administrationskostnader -2 -3 -14 -14 Övriga rörelseintäkter -9 -5 1 2 Övriga rörelsekostnader -3 1 -4 -1 Rörelseresultat -14 -7 -17 -13 Intäkter från andelar i koncernföretag - - 4 037 62 Ränteintäkter och liknande resultatposter 82 44 252 46 Räntekostnader och liknande resultatposter -1 0 -1 0 Resultat efter finansiella poster 67 37 4 271 95 Förändring av periodiseringsfond -48 578 -48 578 Koncernbidrag 1 314 509 1 314 509 Resultat före skatt 1 333 1 124 5 537 1 182 Skatt på årets resultat -237 -242 -271 -241 Nettoresultat för perioden 1 096 882 5 266 941 * Rapporten över moderbolagets resultat utgör tillika dess totalresultaträkning. Moderbolagets finansiella ställning 31 dec MSEK 2023 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 4 669 4 669 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 9 266 6 402 Övriga fordringar 116 141 Likvida medel 3 0 9 385 6 543 SUMMA TILLGÅNGAR 14 054 11 212 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 2 387 2 387 Fritt eget kapital 9 293 6 507 11 680 8 894 Obeskattade reserver Periodiseringsfond, tax 2018-2024 2 341 2 293 Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag 30 22 Leverantörsskulder 0 1 Övriga skulder 3 2 33 25 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 14 054 11 212 ===== SIDA 25 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 25 28 Ägare och aktier Ägare och legal struktur Alfa Laval AB (publ) utgör moderbolag för Alfa Laval koncernen. Bolaget hade 54 178 (54 346) aktieägare den 31 december 2023. Den största ägaren är Winder Holding AG, Schweiz (tidigare Tetra Laval International SA, Schweiz), som äger 29, 5 (29,5) procent. Efter den största ägaren kommer nio institutionella ägare med andelar mellan 7,4 och 1,7 procent. Dessa tio största aktieägare innehade 61,3 (63,0) procent av aktierna. Förslag till vinstdisposition Moderbolaget har disponibla vinstmedel om MSEK 9 293 (6 507). Styrelsen föreslår årsstämman en utdelning om SEK 7,50 (6,00) per aktie motsvarande totalt MSEK 3 100 (2 480) och att resterande disponibla vinstmedel i Alfa Laval AB (publ) om MSEK 6 193 (4 027) balanseras i ny räkning. Enligt styrelsens uppfattning är den föreslagna utdelningen förenlig med de krav som typen och storleken av verksamheten, de förknippade riskerna, kapitalbehovet, likviditet och finansiell ställning ställer på bolaget. Indragning av återköpta aktier och motsvarande fondemission Den 21 mars 2023, när utskicket av kallelsen till årsstämman skedde uppgick antalet återköpta aktier till 550 508. Årsstämman 2023 beslutade att dra in dessa återköpta aktier. Indragning av aktierna innebär att aktiekapitalet minskas med MSEK 1. Årsstämman beslutade samtidigt att aktiekapitalet ökas genom en fondemission med samma belopp utan utgivande av nya akti er. Därigenom återställdes storleken på aktiekapitalet och bolaget behövde inte inhämta Bolagsverkets, eller i tvistiga fall, rättens tillstånd fö r indragningen av de återköpta aktierna. Detta innebär att antalet aktier har utvecklats enligt följande: Specifikation över antalet aktier Antal Antal aktier den 1 januari 2023 413 876 823 Indragning av återköpta aktier den 15 maj 2023 -550 508 Antal aktier den 31 december 2023 413 326 315 Årsstämman 2024 Ordinarie årsstämma för Alfa Laval AB kommer att hållas på Stadshallen vid Stortorget i Lund torsdagen den 25 april 2024, klockan 16.00. Företagsförvärv och avyttringar Under 2021 förvärvade Alfa Laval en minoritetsandel om 16,5 procent i Marine Performance Systems (MPS), baserat i Nederländerna, med möjlighet att senare förvärva den återstående delen av bolaget. Nu har Alfa Laval utnyttjat möjligheten, slutfört förvärvet och äger nu 100 procent av MPS. Förvärvet slutfördes den 21 mars 2023. MPS innovativa teknologi minskar avsevärt fartygens friktion under segling, vilket resulterar i bränslebesparingar. Ett fartygs friktion är avgörande för dess bränsleförbrukning, och bränslekostnaden kan uppgå till 60 procent av ett fartygs driftskostnader. Bränsleförbrukningen har också en direkt inverkan på utsläpp av växthusgaser, eftersom en minskad förbrukning av 1 ton fossilt bränsle motsvarar cirka 3 ton minskat koldioxidutsläpp. Marine Performance Systems luftfriktionsteknologi innebär att mikrobubblor skapas under fartygets skrov, vilket minskar friktionen mellan fartyg och vatten med 50‑70 procent, vilket möjliggör en avsevärt minskad bränsleförbrukning samt förbättrar fartyget s prestanda vid normal driftshastighet. Tekniken testades först på ett fartyg i drift år 2020 och bränslebesparingarna, baserat på driftresultat från flertalet månader, har därefter bekräftats av skeppsägaren. Den patenterade lösningen kan installeras på fartyg av alla storlekar och bränsletyper vid nybyggnation eller eftermonteras på redan befintliga fartyg. Efter förvärvet har Alfa Laval lanserat produkten Alfa Laval OceanGlide som skapar ett jämnt lager av mikroluftbubblor under fartygets platta bottenyta, vilket reducerar vattenmotståndet med upp till 75 procent. Detta motsvarar bränslebesparingar på upp till 12 procent. Eftersom Alfa Laval OceanGlide behöver färre kompressorer och inga stora skrovgenomföringar är det lätt att installera. Den 2 mars 2023 förvärvade Alfa Laval ytterligare 38,7 procent av StormGeos dotterbolag Climatempo i Brasilien från minoritetsaktieägarna. Alfa Lavals ägande ökade därmed från 51 procent till 89,7 procent. Transaktionen redovisas som en förändring inom eget kapital. ===== SIDA 26 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 26 28 Den 31 juli 2023 förvärvade Alfa Laval 100 procent av ett europeiskt serviceföretag. Bolaget kommer verka under sitt eget namn som en fristående kanal. Den 31 juli 2023 förvärvade Alfa Laval 51 procent av det danska bolaget Header -coil Company A/S som utvecklar och tillverkar värmeväxlare och utrustningskomponenter till ånggeneratorsystem baserat på dess header -coil design för den koncentrerade solkraftsindustrin (CSP), termisk energilagring etc. Förvärven under 2023 sammanfattas i följande tabell. De större förvärven av MPS och det europeiska serviceföretaget visas separat, medan förvärve n av övriga bolag visas på en enda rad som övriga mindre förvärv. Samtliga förvärvade tillgångar och skulder rapporterades enligt IFRS vid tiden för förvärven. Förvärv 2023 MPS Europeiskt serviceföretag Totalt Justering Justering Bokfört till verkligt Verkligt Bokfört till verkligt Verkligt Verkligt MSEK värde värde värde värde värde värde värde Materiella anläggningstillgångar 1 - 1 44 - 44 45 Patent och icke patenterat kunnande 1) 0 211 211 18 46 64 275 Varumärken 1) - - - - 9 9 9 Varulager 4 - 4 14 - 14 18 Kundfordringar 1 - 1 - - - 1 Övriga fordringar 37 - 37 15 - 15 52 Likvida medel - - - 40 - 40 40 Leverantörsskulder -11 - -11 - - - -11 Förskott -14 - -14 - - - -14 Övriga skulder -7 - -7 -17 - -17 -24 Uppskjuten skatteskuld - -55 -55 - -15 -15 -70 Förvärvade nettotillgångar 11 156 167 114 40 154 321 Goodwill 2) 0 45 45 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 26 - 26 Köpeskilling -141 -199 -340 Kostnader direkt hänförliga till förvärven 3) 0 -4 -4 Innehållen del av köpeskilling 4) 117 - 117 Likvida medel i de förvärvade verksamheterna 0 40 40 Andra mindre förvärv innevarande år -167 Betalning av innehållna belopp från tidigare år 17 Påverkan på koncernens likvida medel -24 -163 -337 1) Övervärdena i patent och icke patenterat kunnande liksom i varumärke skrivs av under 10 år. Förvärvsanalysen är fortfarande preliminär så de allokerade övervärdena kan komma att ändras. 2) Goodwillen hänför sig till bedömda synergier i inköp, logistik och allmänna omkostnader samt företagens förmåga att över tiden återskapa sina immateriella tillgångar. Förvärvsanalysen är fortfarande preliminär så värdet på goodwillen kan komma att ändras. 3) Avser arvoden för advokater, due diligence och rådgivningsbiträde. Har kostnadsförts som övriga rörelsekostnader. 4) Villkorad av att vis sa garantier i avtalet inte utlöses eller att vissa lönsamhetsmål uppfylls . Sannolikt utfall har beräknats. Risker och övrigt Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer De huvudsakliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför har att göra med konjunkturutvecklingen, konsekvenserna av Rysslands krig mot Ukraina och andra geo- politiska spänningar, prisutvecklingen på metaller, inflationstrycket, ränteutvecklingen och volatila fluktuationer i större valutor. Det är företagets uppfattning att den beskrivning av risker som gjordes i årsredovisningen för 2022 fortfarande är korrekt. ===== SIDA 27 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 27 28 Rysslands krig mot Ukraina Alfa Laval hade en fabrik och ett säljbolag i Ryssland och ett säljbolag i Ukraina. Historiskt har orderingången från marknaderna i Ryssland och Ukraina varit cirka MdSEK 1 per år, motsvarande 2 procent av bolagets totala orderingång. När kriget startade den 24 februari 2022 uppgick den totala orderstocken i Ryssland och Ukraina till cirka MSEK 750. Därutöver hade Alfa Laval-bolag i andra länder order från ryska slutkunder om MSEK 360. Sedan dess har orderstocken utvärderats och som ett resultat har order o m MSEK 973 tagits bort från orderstocken. Detta är främst beroende på sanktioner, men också när Alfa Laval har bedömt att bolaget inte kommer kunna leverera eller få betalt. Också order där Alfa Laval levererar utrustning till skeppsvarv i andra länder som bygger fartyg för redare som är under sanktioner har tagits bort från orderstocken. I delårsrapporterna och årsredovisningen för 2022 lämnades en detaljerad redogörelse för hur Alfa Laval har beräknat och reserverat bolagets kostnader för annullerade order, förseningsavgifter, kundfordringar som vi inte räknar med att vi kommer få betalt för, valutakursförluster och förskott till leverantörer i Ryssland och Ukraina där vi inte räknar med att få någon leverans eller förskottet återbetalt. Innan kriget hade Alfa Laval ett kompetent team på ungefär 230 anställda i Ryssland och 10 anställda i Ukraina. Den 31 december 2023 hade antalet anställda i Ryssland minskat ytterligare ner till 6. Alfa Lavals bedömning är att krigets långsiktiga konsekvenser på den ryska marknaden är av en sådan omfattning att bolaget i fjärde kvartalet 2022 reserverade för en nedläggning av verksamheten. Den totala kostnaden för dessa reserveringar uppgick till MSEK 400 och rapporterades som en jämförelsestörande post under det första kvartalet 2022 med MSEK 327 och under det fjärde kvartalet 2022 med ytterligare MSEK 73. Asbestrelaterade stämningar Alfa Laval koncernen var per den 31 december 2023 instämt som en av många svaranden i sammanlagt 427 asbestrelaterade mål omfattande totalt cirka 427 käranden. Alfa Laval är fast övertygat om att kraven är grundlösa och avser att kraftfullt bestrida varje krav. Mot bakgrund av vad som är känt för Alfa Laval idag och den information som Alfa Laval har beträffande de asbestrelaterade målen, vidhåller Alfa Laval sin tidigare bedömning att kraven inte i väsentlig grad kommer att påverka koncernens finansiella ställni ng eller resultat. Omstruktureringsprogram Ett omstruktureringsprogram avseende delar av Marine -divisionen och affärsenheten Welded Heat Exchangers inom Energy -divisionen initierades under det fjärde kvartalet 2022 för att justera kapacitetsobalanser i försörjningsorganisationen och hantera effekten av omställningen från fossila till hållbara energilösningar. Programmet avslutades under 2023. Redovisningsprinciper Delårsbokslutet för fjärde kvartalet 2023 är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Redovisnings principerna är enligt IFRS (International Financial Reporting Standards) såsom antagna av EU. I rapporten används alternativa nyckeltal. Se årsredovis ningen 20 22 för definitioner. Alfa Laval följer de riktlinjer för alternativa nyckeltal som getts ut av ESMA (European Securities and Markets Authority). I första kvartalet 2023 har det alternativa nyckeltalet ”Justerad EBITA” lagts till per division. Anledningen är att Justerad EBITA är det viktigaste nyckeltalet som används för koncernen totalt. För att visa hur det framkommer har information om avskrivn ingar på övervärden lagts till per division (rörelseresultat per division minus avskrivningar på övervärden per division blir lika med Justerad EBITA per division. Definitionen av fritt kassaflöde har ändrats till summan av kassaflödet från rörelseverksamh eten, investeringar och försäljning av anläggningstillgångar. Anledningen är att den nya definitionen är mer meningsfull för investerare. Det presenteras per aktie i räkningen över koncernens kassaflöden. Nettoskulden presenteras både exklusive och inklusive leasingskulder. Anledningen är att leasingskulderna inte h ar något med bolagets upplåning att göra. ”Q4” och ”Fjärde kvartalet” avser perioden 1 oktober till 31 december. ”jan -dec” och ”Helåret” avser perioden 1 januari till 31 december. ”Motsvarande period föregående år” avser fjärde kvartalet 2022 eller helåret 2022 beroende på sammanhanget. ===== SIDA 28 ===== Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 28 28 ”Valutaeffekter” avser endast omräkningseffekter, medan ”växelkurseffekter” avser även transaktionseffekter. ”Mix” i resultatbryggan för rörelseresultatet innehåller även en priseffekt. Jämförelsestörande poster redovisas i totalresultaträkningen på respektive berörd rad, men specificeras på sida 4. Moderbolagets redovisnings - och värderingsprin ciper följer årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Årsredovisningen 2023 Årsredovisningen kommer publiceras på Alfa Lavals hemsida den 28 mars 2024 klockan 10.00. Delårsrapporten har avgivits den 6 februari 2024 klockan 7.30 av bolagets Verkställande Direktör och Koncernchef Tom Erixon efter bemyndigande från styrelsen. Lund, den 6 februari 2024, Tom Erixon Verkställande Direktör och Koncernchef Alfa Laval AB (publ) Alfa Laval AB (publ) Box 73 221 00 Lund Organisationsnummer: 556587-8054 Besöksadress: Rudeboksvägen 1 Tel: + 46 46 36 65 00 Hemsida: www.alfalaval.com För mer information kontakta: Johan Lundin, Head of Investor Relations Tel: +46 46 36 65 10, Mobil: +46 730 46 30 90, E-post: johan.lundin@alfalaval.com Datum för kommande finansiella rapporter Alfa Laval kommer att lämna finansiella rapporter vid följande tillfällen: Delårsrapport för första kvartalet 25 april Delårsrapport för andra kvartalet 23 juli Delårsrapport för tredje kvartalet 24 oktober Denna information är sådan information som Alfa Laval AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden . Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 6 februari 2024 klockan 7.30 CET.