===== SIDA 1 ===== Alimak Group AB ALIG, SE0007158910 1Aggregerade siffror för 2022 som om Tractel hade förvärvats från och med den 1 januari 2022 Delårsrapport Januari – juni 2023 Vår lönsamma tillväxtresa går vidare ⎯ Justerad EBITA-marginal på 16,5%. EBITA, aggregerat, ökade med 6%1 ⎯ Intäkterna uppgick till 1 784 MSEK, vilket motsvarar en ökning med 65% och 1% organiskt ⎯ Orderingången uppgick till 1 782 Mkr, i nivå med intäkterna ⎯ Mycket starkt resultat i divisionerna Wind och Industrial ⎯ Positiv utveckling av kassaflödet ANDRA KVARTALET ⎯ Orderingången ökade med 43% till 1 782 MSEK (1 249), vilket motsvarar en minskning med 15% organiskt, främst på grund av ett högt jämförelsetal. Bidrag från förvärv uppgick till 53%. ⎯ Intäkterna ökade med 65% till 1 784 MSEK (1 078) motsvarande en organisk ökning på 1%, med bidrag från Industrial och Wind. Bidrag från förvärv uppgick till 59%. ⎯ Justerad EBITA uppgick till 29 5 MSEK (141), vilket motsvarar en marginal på 16,5% (13,1). ⎯ Justerad EBITA, aggregerat1, ökade med 6% jämfört med andra kvartalet 2022. ⎯ Redovisad EBITA uppgick till 288 MSEK (141) inklusive jämförelsestörande poster på -6 MSEK (0), bestående av transaktionskostnader. ⎯ EBIT uppgick till 236 MSEK (132). ⎯ Vinst per aktie, före utspädning, minskade till 1, 21 SEK ( 1,38) och efter utspädning till 1,21 SEK (1,38) på grund av ökat antal aktier. ⎯ Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 206 MSEK (37), på grund av ett högre resultat och bättre hantering av rörelsekapitalet. JANUARI – JUNI ⎯ Orderingången ökade med 59% till 3 652 MSEK (2 302), vilket motsvarar en minskning med 6% organiskt, främst påverkat av ett svagt kvartal för Facade Access , medan Industrial och Wind redovisade en stark tillväxt. Bidrag från förvärv uppgick till 59%. ⎯ Intäkterna ökade med 75% till 3 529 MSEK (2 014). Organisk tillväxt på 7%, med ett starkt bidrag från Industrial och Wind. Bidrag från förvärv uppgick till 63%. ⎯ Justerad EBITA uppgick till 584 MSEK (248), motsvarande en marginal på 16,5% (12,3). Ökningen berodde på ett starkt operativt resultat och förvärvet av Tractel. ⎯ Justerad EBITA, aggregerat1, ökade med 19% jämfört med 2022. Det avspeglar högre intäkter och ett förbättrat operativt resultat. ⎯ Redovisad EBITA uppgick till 575 MSEK (248) inklusive jämförelsestörande poster på -9 MSEK (0), främst bestående av transaktionskostnader. ⎯ EBIT uppgick till 484 MSEK (230). ⎯ Vinst per aktie, före utspädning, ökade till 2,94 SEK ( 2,36) och efter utspädning till 2,94 SEK (2,36). ⎯ Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 314 MSEK (73). ⎯ Nettoskuld/EBITDA uppgick till 3,36 (2,97, inkl. R12M för Tractels EBITDA). Nyckeltal Kv2 2023 Kv2 2022 ∆ jan-jun 2023 jan-jun 2022 ∆ Orderingång*, MSEK 1,782 1,249 42.6% 3,652 2,302 58.6% Intäkter, MSEK 1,784 1,078 65.4% 3,529 2,014 75.2% EBITA just.*, MSEK 295 141 109.0% 584 248 135.1% EBITA just.*, marginal, % 16.5% 13.1% 16.5% 12.3% EBITA*, MSEK 288 141 104.4% 575 248 131.3% EBITA* marginal, % 16.2% 13.1% 16.3% 12.3% EBIT, MSEK 236 132 78.9% 484 230 110.2% EBIT marginal, % 13.2% 12.2% 13.7% 11.4% Periodens resultat, MSEK 130 98 32.0% 254 169 50.6% Vinst per aktie, före utspädning, SEK 1.21 1.38 -12.3% 2.94 2.36 24.6% Vinst per aktie, efter utspädning, SEK 1.21 1.38 -12.3% 2.94 2.36 24.6% Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 206 37 455.8% 314 73 328.4% Nettoskuld/EBITDA*, kvot 3.36 0.83 302.6% 3.36 0.83 302.6% *Alternativa nyckeltal, se Definitioner Q2 ===== SIDA 2 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 2 Kommentar från VD Jag är nöjd med att vi under andra kvartalet levererade intäkter och marginal i linje med vår agenda för lönsam tillväxt. Vi redovisade ett mycket starkt resultat i divisionerna Industrial, Wind och Height Safety and Productivity Solutions. Facade Access och Construction redovisade lägre organisk orderingång och intäkter, men ser vi framåt är den kommande försäljningen fortsatt stabil för båda divisionerna. Totalt sett var koncernens orderingång lika stor som intäkterna i absoluta tal. På divisionsnivå ökade orderingången inom Facade Access med 4%, med en organisk minskning på 55%. Kvartalet ska jämföras med ett starkt andra kvartal föregående år, som inkluderade ett större projekt i Mellanöstern med ett betydande kontraktsvärde. Vi såg även viss effekt av de högre räntorn a, med projekt som pausas eller försenas. Vårt mål att nå högre marginaler har gjort att vi har dragit oss ur ett mindre antal upphandlingar, men utöver de besluten ser vi att vår marknadsposition stärks av det kombinerade erbjudandet och den tekniska kompetensen som förvärvet av Tractel har medfört. Facade Access -divisionen fortsätter at t genomföra sitt transformationsprogram som ska leverera väsentligt förbättrade marginaler. Construction redovisade ett stabilt kvartal trots utmanande marknadsförhållanden. Orderingången ökade med 34% med en organisk minskning på 4%, dock på en bra nivå . Begagnat, uthyrning och serviceverksamheten var fortsatt generellt starka. Inom Height Safety and Productivity Solutions låg orderingången på en fortsatt hög nivå. Intäkterna ökade med 15% (aggregerat). Jag är mycket nöjd med det fortsatt höga resultatet i denna förvärvade verksamhet. Industrial hade ännu ett starkt kvartal med en ökning av orderingången på 12% med en organisk ökning på 8%. Orderingången var särskilt stark på servicesidan. Intäkter och marginaler ökade betydligt, vilket är glädjande att se. Det är också mycket uppmuntrande att se att Wind -divisionen fortsätter den positiva utvecklingen som vi har sett under de senaste kvartalen. Orderingången ökade med 28% och 2 1% organiskt. EBITA-marginalen var rekordhög och ökade till 20,2%. Vinsten ökade jämfört med motsvarande period föregående år och vi redovisade en justerad EBITA -marginal om 16,5% (13,1), drivet av ett starkt operativt resultat i flertalet divisioner samt förvärvet av Tractel. Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades väsentligt och uppgick till 206 MSEK (37) . V i kommer fortsätta fokusera på att minska belåningsgraden under året. Nya finansiella mål och hållbarhetsmål New Heights-programmet lanserades i oktober 2020 och efter att vi framgångsrikt slutfört de både första stegen – att etablera basen och säkerställa marginalförbättringar – har vi nu fokus på den tredje fasen: lönsam tillväxt. Eftersom vi redan har uppnått och överträffar de finansiella målen som vi satte upp för två år sedan presenterade vi våra nya finansiella mål och hållbarhetsmål på vår kapitalmarknadsdag i juni. Den starka operativa förbättringen, tillsammans med mervärdet från Tractel -förvärvet, har lyft koncernen till en ny nivå och kommer att öka värdet för aktieägarna. De nya finansiella målen och hållbarhetsmålen avspeglar också vår ambition att bidra till säkerhet på arbetsplatsen, vårt sociala ansvar och vår ambition att minska klimatpåverkan. Fokus framåt Det högre ränteläget har börjat påverka delar av vår verksamhet och vi förväntar oss att den utvecklingen fortsätter under den närmaste framtiden. Vi ser däremot att vår väl diversifierade verksamhet, goda kostnadskontroll och aktiva prisstyrning gör oss motståndskraftiga. Vi kommer att fortsätta genomföra New Heights-programmet för att försäkra oss om att vi levererar utifrån våra finansiella mål och hållbarhetsmål. Ole Kristian Jødahl, VD och koncernchef 1,078 1,095 1,403 1,745 1,784 1,249 1,086 1,396 1,870 1,782 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200 Kv 2-22 Kv 3-22 Kv 4-22 Kv 1-23 Kv 2-23 Orderingång & intäkter per kvartal Intäkter Orderingång MSEK 141 150 217 289 295 13.1 13.7 15.5 16.6 16.5 5 8 11 14 17 20 -30 20 70 120 170 220 270 320 Kv 2-22 Kv 3-22 Kv 4-22 Kv 1-23 Kv 2-23 EBITA just. % & EBITA just. per kvartal EBITA just. EBITA just. % MSEK % ===== SIDA 3 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 3 Koncernresultat Tractel konsoliderades den 21 november 2022. Aggregerade ej reviderade siffror för Alimak Group och Tractel, som om Tractel hade förvärvats den 1 januari 2022, redovisas på sidan 6. Redovisade siffror inkluderar inte Tractel under andra kvartalet 2022. ANDRA KVARTALET Orderingången under kvartalet ökade med 43% till 1 782 MSEK (1 249), motsvarande en organisk minskning på 15%, främst påverkat av ett högt jämförelsetal. Bidrag från förvärv uppgick till 53%. Intäkterna ökade med 65% till 1 784 MSEK (1 078), med en organisk tillväxt om 1% och med bidrag från Industrial och Wind. Förvärv bidrog med 59%. Justerad EBITA uppgick i kvartalet till 29 5 MSEK (141), vilket motsvarar en marginal på 16,5% (13,1). Redovisad EBITA uppgick till 28 8 MSEK (141). Jämförelsestörande poster avseende transaktionskostnader uppgick till 6 MSEK under kvartalet. Avskrivningar på immateriella tillgångar under kvartalet uppgick till 5 2 MSEK (9). Ökningen är relaterad till förvärven av Tractel och Tall Crane. EBIT för kvartale t uppgick till 236 MSEK (132). Ökningen jämfört med föregående år drevs av högre intäkter, förvärven av Tractel och Tall Crane samt ett starkt operativt resultat. Finansnettot uppgick till -59 MSEK ( -5). Räntenettot uppgick till -54 MSEK ( -4), leasingavtal till -3 MSEK ( -1) och resterande var till stor del kopplat till valutaeffekter. Det högre räntenettot beror på ökad finansiering hänförlig till Tractel-förvärvet och högre marknadsräntor. Skattekostnaden under kvartalet var 49 MSEK (28), motsvarande en skattesats på 27,3% (22,2). Periodens resultat uppgick till 1 30 MSEK (98). Vinst per aktie, före utspädning, minskade till 1,21 SEK (1,38) och efter utspädning till 1,21 SEK (1,38) på grund av ökat antal aktier. Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 206 MSEK (37), trots högre räntor och skattekostnader. Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till totalt 48 MSEK (12), varav 11 MSEK (3) var knutna till inköp av utrustning inom uthyrningsverksamheten. Nettoökningen av upplåning uppgick till 16 MSEK (212). Under kvartalet utbetalades utdelning om 194 MSEK (176) till bolagets aktieägare. JANUARI – JUNI Orderingången under perioden ökade med 59% till 3 652 MSEK (2 302), vilket motsvarar en minskning med 6% organiskt, främst påverkat av Facade Access, medan Industrial och Wind redovisade stark tillväxt. Bidrag från förvärv uppgick till 59% Intäkterna ökade med 75% till 3 529 MSEK (2 014), med en organisk tillväxt om 7% och med stark t bidrag från Industrial och Wind. Bidrag från förvärv uppgick till 63%. Justerad EBITA för kvartalet uppgick till 584 MSEK (248), motsvarande en marginal på 16,5% (12,3). Redov isad EBITA uppgick till 575 MSEK (248). Jämförelsestörande poster avseende transaktionskostnader uppgick till 9 MSEK under kvartalet. Avskrivningar på immateriella tillgångar under kvartalet uppgick till 90 MSEK ( 18). Ökningen är relaterad till förvärven av Tractel och Tall Crane. EBIT för kvartalet uppgick till 484 MSEK (230). Ökningen jämfört med föregående år drevs av högre intäkter, förvärven av Tractel och Tall Crane samt ett starkt operativt resultat. Finansnettot uppgick till -140 MSEK ( -12). Ränte nettot uppgick till -122 MSEK (-7), leasingavtal till -6 MSEK (-2) och resterande var kopplat till valutaeffekter. Det högre räntenettot beror på ökad finansiering hänförlig till Tractel- förvärvet och högre marknadsräntor. Skattekostnaden under kvartalet var 90 MSEK (49), motsvarande en skattesats på 26,3% (22,6). Periodens resultat uppgick till 254 MSEK (169). Vinst per aktie, före utspädning, ökade till 2,94 SEK (2,36) och efter utspädning till 2,94 SEK (2,36). Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 314 MSEK (73), trots högre räntor och skattekostnader. Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till totalt 71 MSEK (28), varav 25 MSEK (14) var Facade Access Construction HS&PS Industrial Wind Andel av EBITA Facade Access Construction HS&PS Industrial Wind Andel av intäkter ===== SIDA 4 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 4 knutna till inköp av utrustning inom uthyrnings- verksamheten. Nettominskningen av upplåning uppgick till 2 657 MSEK (-123). Under perioden användes hela likviden från företrädesemissionen till att återbetala skulder. FINANSIELL STÄLLNING Per den 30 juni 2023 uppgick total nettoskuldsättning till 3 782 MSEK (532 MSEK per den 30 juni 2022). Soliditeten låg på 48,4% (30,5 per den 31 december 2022) och belåningsgraden (nettolåneskuld/EBITDA) var 3,36 (8,00 per den 31 december 2022). Den aggregerade belåningsgraden var 2,97, inklusive R12M för Tractels EBITDA. Minskningen beror på den företrädesemission om cirka 2 500 MSEK som slutfördes under första kvartalet 2023. Likviden från företrädesemissionen användes till att återbetala lånet relaterat till förvärvet av Tractel. MEDARBETARE Per den 30 juni 2023 uppgick antalet heltidsanställda i koncernen till 2 964 (2 006). 2023 2022 2023 2022 Orderingång, MSEK 1,782 1,249 3,652 2,302 Förändring, MSEK 532 335 1,350 314 Förändring, % 42.6% 36.6% 58.6% 15.8% Varav: Volym & pris, % -15.2% 24.4% -5.6% 6.1% Kursdifferens, % 5.0% 10.8% 5.7% 8.6% Förvärv & avyttringar, % 52.8% 1.4% 58.6% 1.1% 2023 2022 2023 2022 Intäkter, MSEK 1,784 1,078 3,529 2,014 Förändring, MSEK 706 127 1,515 217 Förändring, % 65.4% 13.3% 75.2% 12.1% Varav: Volym & pris, % 1.4% 2.4% 6.5% 2.6% Kursdifferens, % 5.4% 9.3% 6.2% 8.4% Förvärv & avyttringar, % 58.6% 1.6% 62.5% 1.1% 2023 2022 2023 2022 EBITA just, MSEK 295 141 584 248 Förändring, MSEK 154 15 335 28 Förändring, % 109.0% 12.3% 135.1% 12.6% Varav: Volym & pris, % 25.6% 5.7% 35.8% 6.9% Kursdifferens, % 4.8% 4.8% 4.8% 4.4% Förvärv & avyttringar, % 78.6% 1.8% 94.5% 1.3% ORDERINGÅNG* INTÄKTER EBITA just.* *Alternativa nyckeltal, se Definitioner jan-jun jan-jun jan-jun Kv2 Kv2 Kv2 58 % 42 % Utrustning Service Andel av orderingång 60 % 40 % Utrustning Service Andel av intäkter 37 134 293 108 206 0 50 100 150 200 250 300 350 Kv 2-22 Kv 3-22 Kv 4-22 Kv 1-23 Kv 2-23 Operativt kassaflöde per kvartalMSEK ===== SIDA 5 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 5 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER RAPPORTPERIODEN JANUARI – JUNI 2023 Företrädesemissionen slutförd Under kvartalet slutförde Alimak Group en företräd- esemission. Företrädesemissionen blev fulltecknad och gav Alimak Group en likvid om cirka 2 500 MSEK före avdrag för emissionsutgifter. Som en följd av företrädes- emissionen har Alimak Groups aktiekapital ökat med 1 068 305 kronor till totalt 2 151 462,22 kronor. Det totala antalet aktier har ökat med 53 415 250 aktier till totalt 107 573 111. Förändringar i koncernledningen Under kvartalet skedde en ledningsförändring i Industrial- divisionen. Salomeh Tafazoli lämnade posten som EVP för Industrial och David Batson, EVP för Construction, tillträdde rollen som tillförordnad EVP. David Batson kommer att ha uppdraget utöver att leda Construction. Processen för att hitta en permanent efterträdare pågår. Förändring i styrelsen Fredrik Marklund, arbetstagarrepresentant, har avgått från styrelsen. Kapitalmarknadsdag Den 14 juni presenterades våra nya finansiella mål och hållbarhetsmål vid en kapitalmarknadsdag i Stockholm. Bakgrunden är att vi redan nu möter och överträffar de finansiella mål som sattes upp för två år sedan. De nya finansiella målen och hållbarhetsmålen återspeglar den potential vi ser för accelererad lönsam tillväxt. De återspeglar också vår ambition att bidra till säkerhet på arbetsplatsen, vårt sociala ansvar och vår ambition att minska klimatpåverkan. FINANSIELLA MÅL OCH RIKTLINJER Se alimakgroup.com VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS SLUT Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens slut. ===== SIDA 6 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 6 Alimak och Tractel Tabellen nedan visar aggregerade, ej reviderade siffror för Alimak Group och Tractel, som om Tractel hade förvärvats den 1 ja nuari 2022. Enbart koncernintern försäljning mellan Alimak och Tractel har juster ats. Alimak och Tractel sammanslagna, som om Tractel hade förvärvats den 1 januari 2022 Kv2 2023 Kv2 2022 ∆ jan-jun 2023 jan-jun 2022 ∆ Orderingång* Facade Access 433 641 -32% 926 1,123 -17% Construction 476 451 6% 945 849 11% Height Safety & Productivity Solutions 350 324 8% 699 641 9% Industrial 373 334 12% 745 672 11% Wind 187 146 28% 395 274 44% Eliminering av försäljning mellan divisioner -37 -23 61% -58 -49 18% Totalt 1,782 1,872 -5% 3,652 3,510 4% Intäkter Facade Access 495 523 -5% 980 965 1% Construction 402 428 -6% 869 791 10% Height Safety & Productivity Solutions 373 323 15% 735 627 17% Industrial 339 294 15% 651 532 22% Wind 188 133 41% 339 270 26% Eliminering av försäljning mellan divisioner -13 -33 -60% -45 -63 -28% Totalt 1,784 1,669 7% 3,529 3,123 13% EBITA just.* Facade Access 26 57 -54% 55 89 -38% Construction 71 81 -13% 157 141 11% Height Safety & Productivity Solutions 79 69 14% 154 127 22% Industrial 81 52 56% 155 98 58% Wind 38 19 98% 63 35 80% Totalt 295 279 6% 584 489 19% EBITA just.%* Facade Access 5.3% 10.9% -5.6% 5.6% 9.2% -3.6% Construction 17.5% 19.0% -1.5% 18.0% 17.8% 0.2% Height Safety & Productivity Solutions 21.2% 21.4% -0.2% 21.0% 20.2% 0.8% Industrial 23.9% 17.7% 6.3% 23.8% 18.4% 5.4% Wind 20.2% 14.4% 5.8% 18.5% 12.9% 5.6% Totalt 16.5% 16.7% -0.2% 16.5% 15.7% 0.9% *Alternativa nyckeltal, se Definitioner MSEK ===== SIDA 7 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 7 Facade Access Orderingången ökade med 4%, med en organisk minskning på 55%, till 433 MSEK (416). Tillväxtbidraget från förvärvet av Tractel var 56%. Servicesegmentet fortsatte att bidra positivt. Kvartalet ska jämföras med ett starkt andra kvartal föregående år, inklusi ve ett större projekt i Mellanöstern med ett betydande kontraktsvärde. Vi såg även viss effekt av de högre räntorna , med projekt som pausas eller försenas. Vårt mål att nå högre marginaler har gjort att vi har dragit oss ur ett mindre antal upphandlingar, men utöver de besluten ser vi att vår marknadsposition stärks av det kombinerade erbjudandet och den tekniska kompetensen som förvärvet av Tractel har medfört. Intäkterna ökade med 58% till 495 MSEK (313) med en organisk minskning om 4%. Tillväxtbidraget f rån förvärvet av Tractel var 57%. EBITA ökade till 26 MSEK (6), motsvarande en EBITA- marginal på 5,3% (2,0). Divisionen fortsätter att genomföra sitt transformationsprogram som ska leverera väsentligt förbättrade marginaler. 2023 2022 2023 2022 Orderingång, MSEK 433 416 926 681 Förändring, MSEK 18 182 246 158 Förändring, % 4.3% 78.1% 36.1% 30.3% Varav: Volym & pris, % -54.9% 56.8% -34.7% 15.1% Kursdifferens, % 3.5% 16.0% 4.8% 11.1% Förvärv & avyttringar, % 55.7% 5.4% 66.1% 4.1% 2023 2022 2023 2022 Intäkter, MSEK 495 313 980 604 Förändring, MSEK 182 61 376 124 Förändring, % 58.2% 24.2% 62.3% 25.8% Varav: Volym & pris, % -3.9% 6.7% -2.4% 11.7% Kursdifferens, % 5.6% 11.4% 6.7% 9.9% Förvärv & avyttringar, % 56.6% 6.1% 58.0% 4.1% 2023 2022 2023 2022 EBITA, MSEK 26 6 55 10 Förändring, MSEK 20 0 45 10 Förändring, % 322.6% -0.7% 426.7% 1456.6% Varav: Volym & pris, % -157.6% -30.6% -168.9% 353.9% Kursdifferens, % 2.8% 17.3% -1.7% 666.3% Förvärv & avyttringar, % 477.4% 12.4% 597.4% 436.4% *Alternativa nyckeltal, se Definitioner Kv2 jan-jun Kv2 jan-jun Kv2 jan-jun ORDERINGÅNG* EBITA* INTÄKTER 52%48% Utrustning Service Andel av orderingång 59% 41% Utrustning Service Andel av intäkter 313 325 443 485 495 416 345 364 493 433 200 250 300 350 400 450 500 550 Kv 2-22 Kv 3-22 Kv 4-22 Kv 1-23 Kv 2-23 Orderingång & intäkter per kvartal Intäkter Orderingång MSEK 6 12 34 29 26 2.0 3.7 7.6 6.0 5.3 -5 -2 1 4 7 10 0 5 10 15 20 25 30 35 Kv 2-22 Kv 3-22 Kv 4-22 Kv 1-23 Kv 2-23 EBITA % & EBITA per kvartal EBITA EBITA % MSEK % ===== SIDA 8 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 8 Construction Orderingången ökade med 34%, med en organisk minskning på 4%, till 476 MSEK (354). Tillväxtbidraget från förvärven av Tractel och Tall Crane var 33%. Vår orderingång för uthyrning i alla regioner där vi är verksamma förbättrades jämfört med motsvarande period föregående år. Efterfrågan på ny utrustning var högre i APAC, men framförallt i Europa. Vi såg även fortsättningsvis en förbättrad orderingång inom utbudet av begagnat, reservdelar och service. Intäkterna ökade med 19%, vilket motsvarar en organisk minskning med 14%, till 402 MSEK (338). Det beror främst på låg fakturering i Norden och Australien. Tillväxtbidraget från förvärven av Tractel och Tall Crane var 28%. Uthyrningsverksamheten var fortsatt stark, med ökad försäljning till region Americas. EBITA uppgick till 71 MSEK (64), motsvarande en marginal på 17,5% (18,8). 2023 2022 2023 2022 Orderingång, MSEK 476 354 945 675 Förändring, MSEK 122 76 269 23 Förändring, % 34.4% 27.1% 39.9% 3.5% Varav: Volym & pris, % -4.3% 19.0% -4.1% -2.8% Kursdifferens, % 6.1% 8.1% 5.8% 6.2% Förvärv & avyttringar, % 32.6% 0.0% 38.1% 0.0% 2023 2022 2023 2022 Intäkter, MSEK 402 338 869 608 Förändring, MSEK 64 34 261 71 Förändring, % 19.0% 11.2% 42.9% 13.2% Varav: Volym & pris, % -13.5% 3.3% 1.4% 5.9% Kursdifferens, % 4.4% 7.8% 5.3% 7.2% Förvärv & avyttringar, % 28.2% 0.0% 36.2% 0.0% 2023 2022 2023 2022 EBITA, MSEK 71 64 157 105 Förändring, MSEK 7 2 52 9 Förändring, % 10.7% 3.9% 49.1% 9.5% Varav: Volym & pris, % -0.7% 1.1% 27.1% 7.4% Kursdifferens, % 2.4% 2.8% 3.2% 2.1% Förvärv & avyttringar, % 9.0% 0.0% 18.8% 0.0% *Alternativa nyckeltal, se Definitioner Kv2 jan-jun Kv2 jan-jun Kv2 jan-junEBITA* INTÄKTER ORDERINGÅNG* 65 % 35 % Utrustning Service Andel av orderingång 59 % 41 % Utrustning Service Andel av intäkter 338 351 387 467 402 354 297 494 469 476 200 250 300 350 400 450 500 550 Kv 2-22 Kv 3-22 Kv 4-22 Kv 1-23 Kv 2-23 Orderingång & intäkter per kvartal Intäkter Orderingång MSEK 64 65 73 86 71 18.8 18.6 18.8 18.5 17.5 5 10 15 20 25 40 50 60 70 80 90 100 Kv 2-22 Kv 3-22 Kv 4-22 Kv 1-23 Kv 2-23 EBITA % & EBITA per kvartal EBITA EBITA % MSEK % ===== SIDA 9 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 9 Height Safety & Productivity Solutions Samtliga är baserade på aggregerade siffror som om Tractel förvärvats den 1 januari 2022. Orderingången under andra kvartalet var på en fortsatt hög nivå, 350 MSEK (324). I en verksamhet som bara har en orderstock på 1 –2 månader handlar variationerna i orderingången mest om timing-effekter. Intäkterna för kvartalet uppgick till 373 MSEK (323), vilket motsvarar en ökning om 16%. De främsta drivkrafterna för intäktstillväxten är en stark försäljning i region Americas samt i Tyskland, och försäljning till kunder i hissegmentet. EBITA uppgick till 7 9 MSEK (69), vilket motsvarar en EBITA-marginal på 21,2% (21,4). 2023 2022 2023 2022 Orderingång, MSEK 350 - 699 - Förändring, MSEK 350 - 699 - Förändring, % - - - - Varav: Volym & pris, % - - - - Kursdifferens, % - - - - Förvärv & avyttringar, % - - - - 2023 2022 2023 2022 Intäkter, MSEK 373 - 735 - Förändring, MSEK 373 - 735 - Förändring, % - - - - Varav: Volym & pris, % - - - - Kursdifferens, % - - - - Förvärv & avyttringar, % - - - - 2023 2022 2023 2022 EBITA, MSEK 79 - 154 - Förändring, MSEK 79 - 154 - Förändring, % - - Varav: Volym & pris, % - - - - Kursdifferens, % - - - - Förvärv & avyttringar, % - - - - *Alternativa nyckeltal, se Definitioner EBITA* Kv2 jan-jun ORDERINGÅNG* Kv2 jan-jun INTÄKTER Kv2 jan-jun 77% 23% Utrustning Service Andel av orderingång 77% 23% Utrustning Service Andel av intäkter 111 362 373 111 350 350 0 100 200 300 400 500 Kv 2-22 Kv 3-22 Kv 4-22 Kv 1-23 Kv 2-23 Orderingång & intäkter per kvartal Revenue Order intake MSEK 30 75 79 27.2 20.8 21.2 0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 100.0 120.0 Kv 2-22 Kv 3-22 Kv 4-22 Kv 1-23 Kv 2-23 EBITA % & EBITA per kvartal EBITA EBITA % MSEK % ===== SIDA 10 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 10 Industrial Orderingången ökade med 12%, med en organisk ökning om 8%, till 373 MSEK (334). Orderingången för reservdelar och service var stark i alla regioner, särskilt i Europa och Latinamerika samt inom segmenten olja & gas och energi. Försäljningen av ny utrustning var särskilt stark i APAC och Nordamerika samt inom segmenten cement, marin, energi och broar. Intäkterna ökade med 15%, vilket motsvarar en organisk ökning om 11%, till 339 MSEK (294). EBITA ökade till 81 MSEK (52), vilket motsvarar en marginal på 23, 9% (17,7). En stark EBITA och marginal berodde främst på ökade intäkter, en god kostnadskontroll och en aktiv prisstyrning. 2023 2022 2023 2022 Orderingång, MSEK 373 334 745 672 Förändring, MSEK 39 87 73 178 Förändring, % 11.6% 35.0% 10.9% 36.1% Varav: Volym & pris, % 7.9% 24.2% 6.4% 26.0% Kursdifferens, % 3.7% 10.9% 4.5% 10.1% Förvärv & avyttringar, % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 2023 2022 2023 2022 Intäkter, MSEK 339 294 651 532 Förändring, MSEK 45 105 119 131 Förändring, % 15.3% 55.7% 22.3% 32.6% Varav: Volym & pris, % 10.5% 43.9% 17.0% 23.3% Kursdifferens, % 4.7% 11.8% 5.3% 9.4% Förvärv & avyttringar, % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 2023 2022 2023 2022 EBITA, MSEK 81 52 155 98 Förändring, MSEK 29 17 57 12 Förändring, % 56.1% 47.4% 58.4% 14.2% Varav: Volym & pris, % 49.9% 39.9% 53.4% 8.1% Kursdifferens, % 6.2% 7.6% 5.0% 6.1% Förvärv & avyttringar, % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% *Alternativa nyckeltal, se Definitioner Kv2 jan-jun Kv2 jan-jun Kv2 jan-jun ORDERINGÅNG* EBITA* INTÄKTER 38% 62% Utrustning Service Andel av orderingång 42% 58% Utrustning Service Andel av intäkter 294 275 333 311 339 334 322 309 372 373 200 250 300 350 400 Kv 2-22 Kv 3-22 Kv 4-22 Kv 1-23 Kv 2-23 Orderingång & intäkter per kvartal Intäkter Orderingång MSEK 52 50 69 74 81 17.7 18.3 20.6 23.6 23.9 10 15 20 25 30 20 30 40 50 60 70 Kv 2-22 Kv 3-22 Kv 4-22 Kv 1-23 Kv 2-23 EBITA % & EBITA per kvartal EBITA EBITA % MSEK % ===== SIDA 11 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 11 Wind Orderingången ökade med 28% till 187 MSEK (146) med en organisk ökning på 2 1%. USA-marknaden fortsatte att utvecklas positivt med hjälp av Inflation Reduction Act och en ökad marknadsandel. Flera marknader i Europa, främst Spanien och Tyskland, förbättra des. Den positiva utvecklingen på den kinesiska marknaden fortsatte. Intäkterna ökade med 41%, med en organisk ökning på 32%, till 188 MSEK (133). Intäkterna i USA har ökat betydligt på grund av en stabil orderlogg som har byggts upp under de två senaste kvartalen. Även Europa och Kina stod för ett positivt bidrag till intäktstillväxten. Servicesegmentet låg kvar på en hög nivå på alla marknader. EBITA fördubblades till 38 MSEK (19), motsvarande en marginal på 20,2% (14,4). Ökningen är ett resultat av en stark försäljningsprocess, e n noggrann uppföljning av kostnaderna samt en konsoliderad och proaktiv prishantering. 2023 2022 2023 2022 Orderingång, MSEK 187 146 395 274 Förändring, MSEK 41 -10 121 -45 Förändring, % 28.3% -6.3% 44.0% -14.2% Varav: Volym & pris, % 20.7% -14.8% 34.4% -21.2% Kursdifferens, % 7.7% 8.5% 9.6% 7.0% Förvärv & avyttringar, % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 2023 2022 2023 2022 Intäkter, MSEK 188 133 339 270 Förändring, MSEK 55 -73 69 -108 Förändring, % 41.0% -35.5% 25.6% -28.6% Varav: Volym & pris, % 31.6% -41.4% 17.2% -34.9% Kursdifferens, % 9.4% 6.0% 8.3% 6.3% Förvärv & avyttringar, % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 2023 2022 2023 2022 EBITA, MSEK 38 19 63 35 Förändring, MSEK 19 -4 28 -3 Förändring, % 98.1% -16.2% 79.5% -8.5% Varav: Volym & pris, % 80.5% -18.9% 66.5% -11.6% Kursdifferens, % 17.5% 2.7% 13.1% 3.1% Förvärv & avyttringar, % 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% *Alternativa nyckeltal, se Definitioner Kv2 jan-jun Kv2 jan-jun Kv2 jan-jun EBITA* ORDERINGÅNG* INTÄKTER 133 143 129 151 188 146 122 117 208 187 100 120 140 160 180 200 220 Kv 2-22 Kv 3-22 Kv 4-22 Kv 1-23 Kv 2-23 Orderingång & intäkter per kvartal Intäkter Orderingång MSEK 19 22 12 25 38 14.4 15.6 9.4 16.5 20.2 0 5 10 15 20 25 0 10 20 30 Kv 2-22 Kv 3-22 Kv 4-22 Kv 1-23 Kv 2-23 EBITA % & EBITA per kvartal EBITA EBITA % MSEK % 68% 32% Utrustning Service Andel av orderingång 69% 31% Utrustning Service Andel av intäkter ===== SIDA 12 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 12 FÖRSÄKRAN Den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvis översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, den 20 juli 2023 Alimak Group AB org.nr 556714-1857 Johan Hjertonsson Styrelseordförande Petra Einarsson Styrelseledamot Helena Nordman-Knutson Styrelseledamot Tomas Carlsson Styrelseledamot Zeina Bain Styrelseledamot Sven Törnkvist Styrelseledamot Örjan Fredriksson Arbetstagarrepresentant Ole Kristian Jødahl Styrelseledamot VD och koncernchef Rapporten har inte varit föremål för revisorernas granskning ===== SIDA 13 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 13 Resultaträkning i sammandrag, koncernen MSEK Not Kv2 2023 Kv2 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Intäkter 2 1,784 1,078 3,529 2,014 Kostnad sålda varor -1,074 -702 -2,123 -1,320 Bruttoresultat 710 377 1,406 694 Totala rörelsekostnader -474 -245 -922 -464 Rörelseresultat (EBIT) 236 132 484 230 Finansiella intäkter 171 41 286 25 Finansiella kostnader -229 -46 -426 -37 Resultat före skatt (EBT) 178 127 344 218 Skatter -49 -29 -90 -49 Periodens resultat 130 98 254 169 Hänförligt till moderbolagets ägare 130 98 254 169 Vinst per aktie, före utspädning, SEK 1.21 1.38 2.94 2.36 ÖVRIGT TOTALRESULTAT Poster som inte kommer att återföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 9 29 2 54 Skatt avseende omvärdering av pensionsplaner -2 -6 0 -11 Summa 7 23 2 42 Poster som kan återföras till periodens resultat Valutaomräkningsdifferenser 317 159 341 232 Förändring I verklit värde på kassaflödessäkringar -9 -10 -6 -9 Skatter hänförliga till förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar 4 2 3 2 Summa 312 151 338 224 Övrigt totalresultat 319 174 340 267 Summa totalresultat 449 272 594 436 Hänförligt till moderbolagets ägare 449 272 594 436 ===== SIDA 14 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 14 Balansräkning i sammandrag, koncernen MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Goodwill och övriga immateriella tillgångar 9,005 3,061 8,696 Materiella anläggningstillgångar 659 357 612 Nyttjanderättstillgångar 311 172 317 Uppskjuten skattefordran 172 132 168 Finansiella och övriga anläggningstillgångar 290 191 232 Summa anläggningstillgångar 10,437 3,914 10,026 Varulager 1,324 625 1,196 Avtalstillgångar 453 325 347 Kundfordringar 1,473 856 1,382 Övriga fordringar 344 183 340 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 138 90 129 Kortfristiga placeringar 48 43 38 Likvida medel 714 301 869 Summa omsättningstillgångar 4,494 2,422 4,301 SUMMA TILLGÅNGAR 14,931 6,335 14,327 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 7,254 4,065 4,377 Långfristiga låneskulder 4,195 609 4,537 Leasingskulder 200 105 210 Uppskjutna skatteskulder 932 250 907 Övriga långfristiga skulder 640 169 534 Summa långfristiga skulder 5,968 1,133 6,188 Kortfristiga låneskulder 38 92 2,132 Leasingskulder 110 69 105 Avtalsskulder 73 100 148 Leverantörsskulder 447 295 468 Övriga kortfristiga skulder 1,041 582 910 Summa kortfristiga skulder 1,709 1,138 3,762 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 14,931 6,335 14,327 ===== SIDA 15 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 15 Förändring eget kapital i sammandrag, koncernen MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräknings- reserv Säkrings- reserv Balanserad Vinst inklusive periodens resultat Totalt eget kapital Ingående balans, 1 jan 2022 1 2,903 183 -12 765 3,840 Periodens resultat - - - - 169 169 Förändringar av verkligt värde - - - -9 - -9 Omvärdering av pensionsplaner - - - - 54 54 Skatt hänförlig till omvärderingar - - - 2 -11 -9 Omräkningsdifferenser - - 232 - - 232 Periodens totalresultat - - 232 -7 211 436 Utdelning -176 -176 Förvärv av egna aktier -34 -34 Utgående balans, 30 jun 2022 1 2,868 415 -19 800 4,065 Periodens resultat - - - - 207 207 Förändringar av verkligt värde - - - 24 - 24 Omvärdering av pensionsplaner - - - - 10 10 Skatt hänförlig till omvärderingar - - - -6 -1 -7 Omräkningsdifferenser - - 72 - - 72 Periodens totalresultat - - 72 19 217 307 Utdelning - - - - 0 0 Utställda köpoptioner - 3 - - - 3 Utgående balans, 31 dec 2022 1 2,871 487 0 1,018 4,377 Ingående balans, 1 jan 2023 1 2,871 487 0 1,018 4,377 Periodens resultat - - - - 254 254 Förändringar av verkligt värde - - - -6 - -6 Omvärdering av pensionsplaner - - - - 2 2 Skatt hänförlig till omvärderingar - - - 3 0 3 Omräkningsdifferenser - - 341 - - 341 Periodens totalresultat - - 341 -3 256 594 Utdelning - - - - -194 -194 Nyemission 1 2,472 - - - 2,473 Utställda köpoptioner - 4 - - - 4 Utgående balans 30 jun 2023 2 5,347 828 -3 1,080 7,254 ===== SIDA 16 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 16 Kassaflödesanalys, koncernen MSEK Kv2 2023 Kv2 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Den löpande verksamheten: Resultat före skatt 178 127 344 218 Avskrivningar och nedskrivningar 107 43 198 86 Övriga icke kassaflödespåverkande poster 31 -4 14 -11 Betald inkomstskatt -86 -13 -123 -22 230 153 435 270 Förändringar av rörelsekapital: Förändring av varulager -44 -16 -68 -67 Förändring av avtalstillgångar -44 9 -91 -16 Förändring av kortfristiga fordringar 45 -140 -29 -75 Förändring av kortfristiga skulder 19 30 68 -40 -23 -117 -121 -197 Kassaflöde från den löpande verksamheten 206 37 314 73 Investeringsverksamheten: Inköp av immateriella tillgångar -1 0 -2 0 Inköp av materiella tillgångar -48 -12 -71 -28 Avytring av materiella tillgångar - - 0 - Netto förändring av kortfristiga finansiella investeringar 8 3 -7 10 Kassaflöde från investeringsverksamheten -41 -9 -79 -18 Finansieringsverksamheten: Företrädesemission, netto 0 0 2,497 0 Upptagna lån 80 200 80 200 Amortering av lån -63 -15 -2,735 -103 Förändring kontokredit -5 27 -6 26 Amortering av leasingskuld -30 -19 -60 -38 Återköp av egna aktier - - - -34 Utställda köpoptioner 4 - 4 - Utbetald utdelning -194 -176 -194 -176 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -208 16 -415 -126 Nettoförändring av likvidamedel -43 45 -180 -71 Likvida medel vid periodens början 733 242 869 348 Valutakursdifferens i likvida medel 24 14 25 23 Likvida medel vid periodens slut 714 301 714 301 Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital Kassaflöde från förändring i rörelsekapital ===== SIDA 17 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 17 Nyckeltal Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 RESULTATPOSTER Orderingång* 1,782 1,870 1,396 1,086 1,249 1,053 Intäkter 1,784 1,745 1,403 1,095 1,078 936 EBITDA* 343 340 290 153 175 141 EBITA just.* 295 289 217 150 141 107 EBITA just.%* 16.5% 16.6% 15.5% 13.7% 13.1% 11.5% EBITA* 288 286 236 118 141 107 EBIT 236 248 208 107 132 98 Periodens resultat 130 124 130 77 98 70 Jämförelsestörande poster* -6 -3 19 -32 - - Periodens totalresultat, MSEK 449 145 56 251 272 163 BALANSPOSTER Totala tillgångar, MSEK 14,931 14,344 14,327 7,076 6,335 5,889 Sysselsatt kapital, MSEK* 11,036 10,564 10,451 4,980 4,597 4,323 Eget kapital 7,254 6,998 4,377 4,335 4,065 3,969 Nettoskuld* 3,782 3,566 6,074 645 532 354 Goodwill och övriga immateriella anläggningstillgångar 9,005 8,702 8,696 3,416 3,061 2,956 Sysselsatt kapital, goodwill exkluderat* 4,841 4,600 4,502 2,262 2,111 1,926 Rörelsekapital 2,192 1,980 1,858 1,449 1,316 1,130 Likvida medel 714 733 869 422 301 242 KASSAFLÖDESPOSTER Kassaflöde från rörelsekapitalet -23 -97 64 -29 -117 -81 Kassaflöde från den löpande verksamheten 206 108 293 134 37 36 Periodens kassaflöde -43 -137 473 104 45 -115 Avskrivningar av materiella anläggningstillgågnar -55 -54 -53 -36 -34 -34 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgågnar -52 -38 -28 -10 -9 -9 Anskaffning av immateriella anläggningstillgångar -1 0 -1 0 0 0 Anskaffning av materiella anläggningstillgångar -48 -23 -34 -13 -12 -16 Rullande 12 månader Orderingång* 6,134 5,601 4,784 4,300 4,086 3,751 Intäkter 6,027 5,321 4,512 4,137 3,945 3,818 EBITDA* 1,126 958 759 647 644 629 EBITA just.* 951 797 616 542 511 495 EBITA just.%* 15.8% 15.0% 13.6% 13.1% 12.9% 13.0% EBITA* 929 781 603 509 511 495 EBIT 800 695 546 472 475 460 Periodens resultat 461 430 376 339 336 315 Jämförelsestörande poster* -22 -16 -13 -32 - - Periodens totalresultat, MSEK 374 725 743 830 698 449 Kassaflöde från den löpande verksamheten 742 572 501 346 456 570 Periodens kassaflöde 396 484 505 76 -6 31 *Alternativa nyckeltal, se Definitioner NYCKELTAL 2023 2022 ===== SIDA 18 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 18 Nyckeltal (forts.) Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 TILLVÄXT (Jämfört med föregående år) Orderingång*, totalt % 42.6 77.7 53.0 24.6 36.6 -1.9 Orderingång*, organisk % -15.2 6.0 12.3 9.5 24.4 -9.2 Orderingång*, förvärv % 52.8 65.4 28.4 1.5 1.4 0.8 Intäkter, totalt % 65.4 86.4 36.5 21.3 13.3 10.7 Intäkter,organisk % 1.4 12.1 0.0 6.6 2.4 2.9 Intäkter, förvärv % 58.6 67.1 25.2 1.7 1.6 0.5 FINANSIELLA NYCKELTAL Bruttomarginal % 39.8 39.9 37.8 33.6 34.9 33.9 EBITDA-marginal* % 19.3 19.5 20.6 14.0 16.2 15.0 EBITA-marginal* % 16.2 16.4 16.8 10.7 13.1 11.5 Rörelsekostnader % av intäkter 26.6 25.7 23.0 23.8 22.7 23.4 Av- och nedskrivningar % av intäkter 6.0 5.2 5.8 4.2 4.0 4.5 Investergingar % av intäkter 2.8 1.3 2.5 1.2 1.1 1.7 Soliditet*, % 48.6 48.8 30.5 61.3 64.2 67.4 Avkastning på eget kapital*, % 6.4 6.1 8.6 7.8 8.3 7.9 Avkastning på sysselsatt kapital*, % 7.2 6.6 5.2 9.5 10.3 10.6 Avkastning på sysselsatt kapital exklusive goodwill*, % 16.5 15.1 12.1 20.9 22.5 23.9 Nettoskuld/EBITDA*, kvot 3.36 3.72 8.00 1.00 0.83 0.56 Räntetäckningsgrad*, ggr 3.7 3.2 5.8 12.6 24.5 23.1 NYCKELTAL PER AKTIE Antal aktier, tusentals 107,573 107,380 54,158 54,158 54,158 54,158 Utdelning per aktie 1.82 3.30 - Vinst per aktie, före utspädning, SEK* 1.21 1.72 1.81 1.08 1.38 0.98 Vinst per aktie, efter utspädning, SEK* 1.21 1.72 1.81 1.08 1.38 0.98 Eget kapital per aktie* 67.43 65.17 80.81 80.04 75.06 73.29 Kassaflöde per aktie* -0.40 -1.27 8.73 1.91 0.83 -2.13 ÖVRIGT Antal anställda - Heltidsekvivalenter 2,964 3,012 3,100 2,033 2,006 2,031 *Alternativa nyckeltal, se Definitioner 2023 2022 ===== SIDA 19 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 19 Historiska kvartalsdata 2021 – 2023 Efter förvärvet av Tractel tillkom under fjärde kvartalet 2022 en ny division: Height Safefy & Productivity Solutions. Divisionerna Facade Access och Construction har också påverkats av förvärvet av Tractel och inkluderar nu delar från förvärvet. Historiska data har inte justerats till följd av förvärvet. Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Orderingång* Facade Access 433 493 364 345 416 265 281 219 233 289 Construction 476 469 494 297 354 321 256 247 278 374 Height Safety & Productivity Solutions 350 350 111 - - - - - - - Industrial 373 372 309 322 334 338 247 259 247 246 Wind 187 208 117 122 146 129 128 146 156 164 Eliminering mellan divisioner -37 -21 Totalt 1,782 1,870 1,396 1,086 1,249 1,053 912 872 915 1,073 Intäkter Facade Access 495 485 443 325 313 291 329 254 252 228 Construction 402 467 387 351 338 270 289 278 304 234 Height Safety & Productivity Solutions 373 362 111 - - - - - - - Industrial 339 311 333 275 294 238 272 212 189 212 Wind 188 151 129 143 133 137 139 158 207 172 Eliminering mellan divisioner -13 -32 - - - - - - - - Totalt 1,784 1,745 1,403 1,095 1,078 936 1,028 902 951 846 EBITA* Facade Access 26 29 34 12 6 4 29 5 6 -6 Construction 71 86 73 65 64 41 55 49 61 35 Height Safety & Productivity Solutions 79 75 30 - - - - - - - Industrial 81 74 69 50 52 46 53 47 35 50 Wind 38 25 12 22 19 16 6 18 23 15 Jämförelsestörande poster -6 -3 19 -32 - - - - - - Totalt 288 286 237 118 141 107 143 119 126 95 EBIT Facade Access 7 18 23 10 5 2 27 3 4 -7 Construction 63 80 70 64 63 41 55 49 61 34 Height Safety & Productivity Solutions 58 61 23 - - - - - - - Industrial 81 73 68 50 51 45 52 47 35 50 Wind 32 19 6 16 13 10 1 12 17 10 Jämförelsestörande poster* -4 -3 19 -32 - - - - - - Totalt 236 248 208 107 132 98 135 110 117 86 *Alternativa nyckeltal, se Definitioner 2022MSEK 20212023 ===== SIDA 20 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 20 Brygga MSEK Kv2 2023 Kv2 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 EBIT 236 132 484 230 Återläggs: Avskrivningar av immateriella anläggningstillgågnar 52 9 90 18 EBITA* 288 141 575 248 Återläggs: Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar 55 34 108 68 EBITDA* 343 175 683 316 EBITA* 288 141 575 248 Återläggs: Jämförelsestörande poster 6 - 9 - EBITA just.* 295 141 584 248 *Alternativa nyckeltal, se Definitioner MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Långfristiga räntebärande skulder 4,196 609 4,538 Kortfristiga räntebärande skulder 38 92 2,132 Långfristiga leasingskulder 200 105 210 Kortfristiga leasingskulder 111 69 105 Avdrag för: Långfristiga räntebärande fordringar 0 0 4 Kortfristiga räntebärande fordringar 48 41 38 Likvida medel 714 301 869 Nettoskuld 3,782 532 6,074 Nettoskuld 3,782 532 6,074 Addera: Eget kapital 7,254 4,065 4,377 Sysselsatt kapital 11,036 4,597 10,451 ===== SIDA 21 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 21 Resultaträkning i sammandrag, moderbolaget MSEK Kv2 2023 Kv2 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Nettoomsättning 5 - 5 - Rörelsekostnader -9 -5 -17 -12 Rörelseresultat (EBIT) -4 -5 -12 -12 Finansiella intäkter 241 12 384 23 Finansiella kostnader -213 -3 -334 -6 Resultat efter finansiella poster 25 3 38 5 Förändring i obeskattade reserver - - - - Koncernbidrag - - - - Resultat före skatt (EBT) 25 3 38 5 Skatter 0 -1 -2 -2 Periodens resultat 25 2 36 4 Övrigt totalresultat - - - - Periodens totalresultat 25 2 36 4 ===== SIDA 22 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 22 Balansräkning i sammandrag, moderbolaget MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 5,198 1,898 1,898 Övriga anläggningstillgångar 5 6 18 Summa anläggningstillgångar 5,203 1,905 1,917 Omsättningstillgångar Fordringar på koncernföretag 4,110 1,808 7,505 Övriga kortfristiga fordringar 8 30 24 Likvida medel 54 - 168 Summa omsättningstillgångar 4,172 1,838 7,698 SUMMA TILLGÅNGAR 9,376 3,743 9,614 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 5,715 3,085 3,396 Obeskattade reserver 101 96 101 Långfristiga räntebärande skulder 3,524 250 3,338 Kortfristiga räntebärande skulder - 0 2,090 Skulder till koncernföretag 0 252 642 Övriga kortfristiga skulder 35 60 46 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 9,376 3,743 9,614 ===== SIDA 23 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 23 Noter NOT 1. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna kvartalsrapport har upprättats i enlighet med IFRS, med tillämpning av IAS 34, Delårsrapportering. Samma redovisnings- och värderingsprinciper har tillämpats som i den senaste årsredovisningen med undantag för nya och reviderade standarder och tolkningar som trädde i kraft den 1 januari 2023. Mått som inte följer IFRS redovisas också i rapporten, eftersom de anses vara viktiga kompletterande mått på Alimak Groups resultat. Definitionen av dessa finns på koncernens hemsida, och på sidan 18 i denna rapport visas övergången från IFRS-mått till mått som inte följer IFRS. Alimak Group AB är moderbolag i Alimak Group. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och standarden RFR 2, Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen. I årsredovisningen finns en detaljerad beskrivning av koncernens risker och osäkerhetsfaktorer. Det har inte skett några betydande förändringar av riskerna sedan årsredovisningen för 2022 publicerades den 17 mars 2023. Samtliga belopp anges i MSEK utan decimaler, och det kan därmed uppstå avrundningsdifferenser. Historiska perioder har justerats i enlighet med detta. NOT 2. FÖRDELNING AV INTÄKTER MSEK Kv2 2023 Kv2 2022 jan-jun 2023 jan-jun 2022 Europa 759 445 1,538 839 APAC 391 364 757 700 Americas 627 261 1,223 462 Övriga marknader 6 9 10 13 Totalt 1,784 1,078 3,529 2,014 Över tiden Facade Access 292 203 661 403 Construction 74 56 151 107 Height Safety & Productivity Solutions - - - - Industrial 18 17 40 26 Wind - - - - Totalt över tiden 383 276 852 535 Vid en tidpunkt Facade Access 203 110 319 201 Construction 329 282 718 502 Height Safety & Productivity Solutions 373 - 735 0 Industrial 322 278 611 506 Wind 188 133 339 270 Eliminering av försäljning mellan divisioner -13 0 -45 0 Totalt vid en tidpunkt 1,401 803 2,677 1,479 Totalt 1,784 1,078 3,529 2,014 ===== SIDA 24 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 24 NOT 3. SEGMENTSRAPPORTERING MSEK Facade Access Construction HS&PS Industrial Wind Eliminering Jämf.störande poster Koncernen totalt Intäkter 495 402 373 339 188 -13 - 1,784 EBITA* 26 71 79 81 38 -6 288 EBITA* % 5.3 17.5 21.2 23.9 20.2 - 16.2 MSEK Facade Access Construction HS&PS Industrial Wind Eliminering Jämf.störande poster Koncernen totalt Intäkter 313 338 - 294 133 - - 1,078 EBITA* 6 64 - 52 19 - 141 EBITA* % 2.0 18.8 - 17.7 14.4 - 13.1 Kv2 2023 Q2 2022 MSEK Facade Access Construction HS&PS Industrial Wind Eliminering av försäljning mellan Jämförelsestöran de poster Koncernen totalt Intäkter 980 869 735 651 339 -45 - 3,529 EBITA* 55 157 154 155 63 -9 575 EBITA* % 5.6 18.0 21.0 23.8 18.5 - 16.3 Kundfordringar 479 324 263 248 160 - 1,473 Varulager 571 482 338 275 111 - 1,777 Leverantörsskulder -171 -91 -73 -51 -61 - -447 Rörelsekapital 879 716 528 472 209 - 2,804 Investeringar 9 28 31 1 3 - 72 MSEK Facade Access Construction HS&PS Industrial Wind Eliminering av försäljning mellan Jämförelsestöran de poster Koncernen totalt Intäkter 604 608 - 532 270 - - 2,014 EBITA* 10 105 - 98 35 - 248 EBITA* % 1.7 17.3 - 18.4 12.9 - 12.3 Kundfordringar 242 246 - 229 139 - 856 Varulager 378 263 - 171 138 - 950 Leverantörsskulder -85 -83 - -57 -71 - -295 Rörelsekapital 536 426 - 344 205 - 1,510 Investeringar 5 19 - 2 2 - 28 *Alternativa nyckeltal, se Definitioner jan-jun 2023 jan-jun 2022 ===== SIDA 25 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 25 NOT 4. FINANSIELLA INSTRUMENT Nivå 1 - offererade priser på aktiva marknader för identiska finansiella instrument Nivå 2 - indata annat än offererade priser som ingår i nivå 1 som går att observera för finansiella instrument, antingen direkt (dvs. som priser) eller indirekt (dvs. de härstammar från priser) Nivå 3 - indata för finansiella instrument som inte baseras på observerbara marknadsdata (icke- observerbara indata) Valutaderivat värderas till verkligt värde genom att dra av skillnaden mellan den kontrakterade terminskursen och den kurs som kan tillskrivas på balansdagen för kontraktets återstående löptid. Övriga långfristiga skulder är hänförliga till tilläggsköpeskillingen för förvärvet av Tall Crane och har beräknats utifrån måluppfyllnad och är nuvärdesdiskonterade. 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 FINANSIELLA TILLGÅNGAR Derivat 6 - 5 Övriga finansiella fordringar 2,012 1,224 1,852 Likvida medel 714 301 869 Summa 2,731 1,525 2,726 FINANSIELLA SKULDER Derivat 14 28 4 Räntebärande skulder 4,234 701 6,670 Övriga finansiella skulder 1,126 715 1,082 Summa 5,374 1,444 7,756 Redovisat värdeMSEK Räntesatsen på de räntebärande skulderna är i enlighet med marknadsmässiga villkor per den 30 juni 2023 och det verkliga värdet på balansdagen i allt väsentligt motsvaras av det redovisade värdet. 30 jun 2023 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar Valutaderivat 6 - Totalt 6 - Finansiella skulder Valutaderivat 14 - Övriga långfristiga skulder - 93 Totalt 14 93 30 jun 2022 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar Valutaderivat 0 - Totalt 0 - Finansiella skulder Valutaderivat 28 - Totalt 28 - FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER TILL VERKLIGT VÄRDE ===== SIDA 26 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 26 NOT 5. FÖRVÄRV Inga förvärv har gjorts under 2023. Alimak Group förvärvade under 2022 Tall Crane Equipment och Tractel. De preliminära förvärvsanalyserna presenterade i helårsrapporten för 2022 har ej justerats. Se detaljer nedan för respektive förvärv. Tractel Den 21 november slutförde Alimak Group AB förvärvet av Tractel, ett världsledande bolag inom säkerhet vid arbete på hög höjd där bolaget levererar tillförlitliga, innovativa och kostnadseffektiva lösningar och tjänster. Förvärvet, som är transformativt f ör Alimak Group, ökar tempot i Alimak Groups strategi för lönsam tillväxt, och skapar en av världens främsta leverantörer av säkra och hållbara premiumlösningar för arbete på hög höjd med en årsomsättning som överstiger 6 Mdkr . Förvärvet adderade en ny ver tikal till Alimak Group, Height Safety & Productivity Solutions. Förvärvet stärkte också produkt - och tjänsteerbjudandet inom divisionerna Construction och Facade Access samt ökade potentialen för serviceverksamheten. Köpeskillingen uppgick till cirka 500 MEUR, på kassa- och skuldfri basis (enterprise value). Goodwill om 3 236 från förvärvet är hänförligt till framtida kunder och teknologi, marknadsposition och personalstyrka. I tabellen nedan ges en sammanfattning av verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder per förvärvsdagen. Beloppen bygger på en preliminär förvärvsanalys och kan komma att ändras. Tall Crane Equipment Den 24 augusti 2022 förvärvade Alimak Group 100% av aktierna i Tall Crane Equipment Ltd, en licensierad hissentreprenör som tillhandahåller hiss- och kranuthyrning, kvalificerad licensierad personal samt reparationer och underhåll on site och off site. Företaget, som har sitt huvudkontor i Langley, British Columbia i Kanada, har varit kund till Alimaks division Construction i över 30 år och kommer att ingå i denna division. Förvärvet speglar Alimak Groups strategiska mål att finnas närmare kunderna på de marknader där de har verksamhet. Tall Cranes uthyrningsverksamhet utgör en bra grund för att expandera Alimak Groups utbud av nya och begagnade produkter. Tillskottet av en helägd verksamhet i Kanada skapar också möjligheter att expandera ytterligare, både inom Construction och permanent industriell utrustning, inklusive service och reservdelar. Tall Cranes intäkter för det senaste årsbokslutet uppgick till cirka 130 MSEK (16 MCAD). Köpeskillingen netto för förvärvade likvida medel uppgår till 203 MSEK. Goodwill om 154 MSEK från förvärvet är hänförligt till framtida kunder, marknadsposition och sammanlagd personalstyrka. En tilläggsköpeskilling (villkorad köpeskilling) har identifierats och värderats till ett verkligt värde om 11,3 MCAD. Tilläggsköpeskillingen Tillgångar och skulder vid förvärvstillfället MSEK Goodwill 3,236 Kundrelationer 1,196 Varumärke 715 Övriga immateriella anläggningstillgångar 169 Materiella anläggningstillgångar 337 Finansiella och övriga anläggningstillgångar 49 Summa anläggningstillgångar 5,702 Varulager 544 Kundfordringar 559 Övriga kortfristiga fordringar 204 Likvida medel 739 Summa omsättningstillgångar 2,046 SUMMA TILLGÅNGAR 7,748 Eget kapital 2,433 Övriga avsättningar 83 Uppskjutna skatter 604 Summa långfristiga skulder 3,120 Finansiella skulder 3,945 Övriga kortfristiga skulder 683 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7,748 ===== SIDA 27 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 27 värderades per den 30 juni 2023 till 93 MSEK. Dessutom har en uppskjuten skattefordran om 3,7 MCAD avseende verkligt värdejusteringar för förvärvade identifierbara tillgångar redovisats som en del av affären. I tabellen nedan ges en sammanfattning av verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder per förvärvsdagen. Beloppen bygger på en preliminär förvärvsanalys och kan komma att ändras. NOT 6. STÄLLDA PANTER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER Per den 30 juni 2023 uppgick de högsta potentiella framtida betalningarna som Alimak Group kan komma att behöva göra enligt utfärdade finansiella garantier till sammanlagt 885 MSEK (30 juni 2022: 446 MSEK) varav 884 MSEK (30 juni 2022: 445 MSEK) avser försäkran om skadeslöshet för åtaganden gentemot kunder. Ställda säkerheter uppgick till sammanlagt 40 MSEK (30 juni 2022, 28 MSEK). Tillgångar och skulder vid förvärvstillfället MSEK Goodwill 154 Kundrelationer 111 Varumärke 7 Materiella anläggningstillgångar 39 Summa anläggningstillgångar 311 Varulager 7 Kundfordringar 32 Övriga kortfristiga fordringar 3 Likvida medel 28 Summa omsättningstillgångar 70 SUMMA TILLGÅNGAR 381 Eget kapital 235 Tilläggsköpeskilling 93 Uppskjutna skatter 32 Summa långfristiga skulder 360 Finansiella skulder 10 Övriga kortfristiga skulder 11 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 381 ===== SIDA 28 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 28 DEFINITIONER Alimak Group presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Alimak Group anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Rullande 12 månader (R12M) Siffrorna för de senaste tolv månaderna räknat bakåt från rapporteringsperioden. Genomsnittligt antal aktier Viktat genomsnittligt antal utestående aktier under perioden samt potentiella ytterligare aktier. Resultat per aktie Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning, i enlighet med IAS 33. EBITA Rörelseresultat före avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar. EBITA just. Rörelseresultat före avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar. Jämförelsestörande poster återförs. EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar. Soliditet Eget kapital i procent av totala tillgångar. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier i slutet av perioden. Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel. Räntetäckningsgrad Rörelseresultat i förhållande till räntekostnader. Jämförelsestörande poster (IAC) Resultatposter av engångskaraktär såsom förvärvsrelaterade kostnader, omstruktureringskostnader eller andra poster med en betydande inverkan på resultatet och av vikt för att förstå resultatutvecklingen. Justering av dessa poster ger en bättre förståelse för bolagets underliggande operativa verksamhet. Nettoskuld/EBITDA-kvot Räntebärande skulder netto (exklusive aktieägarlån) och tillgångar samt likvida medel. Nettoskuld/eget kapital-kvot Nettoskuld i relation till eget kapital. Organisk tillväxt Tillväxt justerad för förvärv/avyttringar och valutaeffekter. Rörelsemarginal (EBIT i %) Rörelseresultat (EBIT) som procent av intäkter under perioden. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster och skatt. Orderingång Alla ordrar där avtal tecknats under den aktuella redovisningsperioden och som bekräftats. Orderingång kan inte med säkerhet användas för att förutsäga framtida intäkter eller rörelseresultat. Ordrar kan annulleras, försenas eller modifieras av kunden. Annullerade ordrar påverkar rapporterad orderingång om de annulleras under bokningsåret. Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat (EBIT), värde av rullande 12-månader, i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Med sysselsatt kapital menas nettoskuld plus eget kapital plus aktieägarlån. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt för perioden, värde av rullande 12-månader, i procent av genomsnittligt eget kapital exklusive aktier utan bestämmande inflytande. ===== SIDA 29 ===== Alimak Group AB Kvartalsrapport Q2 Januari – juni 2023 29 FINANSIELL KALENDER ⎯ Delårsrapport för det tredje kvartalet 2023 publiceras den 24 oktober 2023. Alimak Groups finansiella kalender finns tillgänglig på https://corporate.alimakgroup.com/en/investors/ INBJUDAN TILL PRESENTATION AV ALIMAK GROUPS RAPPORT Med anledning av delårsrapporten anordnas en telefonkonferens för investerare, analytiker och finansiell media torsdagen den 20 juli kl. 10.00 CEST. VD Ole Kristian Jødahl och CFO Sylvain Grange kommer att presentera och kommentera rapporten. Presentationen hålls på engelska och kan även följas via webcast. Om du vill delta via webcast, använd länken nedan. Via webcast kan du ställa skriftliga frågor. https://ir.financialhearings.com/alimak-group-q2-2023 Om du vill delta via telefonkonferensen, registrera dig via länken nedan. Efter registreringen får du ett telefonnummer och ett konferens-ID för att delta på konferensen. Under telefonkonferensen kan du ställa frågor muntligen. https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=2001159 För mer information, vänligen kontakta: Sylvain Grange, CFO E-post: sylvain.grange@alimakgroup.com eller investor@alimakgroup.com Denna information är sådan information som Alimak Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 20 juli 2023 kl. 08.00 CEST. Om Alimak Group Alimak Group är en världsledande global leverantör av hållbara vertikala transportlösningar och lösningar för arbete på höjd, noterat på Nasdaq Stockholm. Med närvaro i mer än 120 länder utvecklar, tillverkar, säljer och utför vi service på koncernens transportlösningar och lösningar för arbete på höjd, med fokus på att tillföra kundvärde genom högre säkerhet, ökad produktivitet och bättre kostnadseffektivitet. Koncernen har en stor installerad bas av hissar, servicehissar, temporära och permanenta accesslösningar, plattformar och byggnadsunderhållsenheter runt om i världen. Lösningsportföljen omfattar även skyddsutrustning för höjdsäkerhet, lastmätning och kontroll, lyft och hantering samt en global affärsmodell för service, med återkommande intäkter från reservdelar och tjänster såsom inspektion, certifiering, underhåll, renoveringar, utbyten och utbildning. Koncernen grundades i Sverige 1948 och har sitt huvudkontor i Stockholm, 24 produktions- och monteringsanläggningar i 15 länder och cirka 3 000 anställda. https://corporate.alimakgroup.com/sv/