===== SIDA 1 ===== Finansiell översikt SEK M Kv2 2024 Kv2 2023 Förändring, % Kv1-Kv2 2024 Kv1-Kv2 2023 Förändring, % Orderingång, rullande 12 månader 1 20 135 21 636 -7 – – – Organisk tillväxt, rullande 12 månader 1, % -4 -4 – – – – Intäkter 5 359 5 638 -5 10 099 11 014 -8 Organisk tillväxt, % 0 18 – -1 15 – Justerat rörelseresultat (EBIT) 592 642 -8 1 046 1 209 -13 Marginal, % 11,1 11,4 – 10,4 11,0 – Rörelseresultat (EBIT) 689 350 97 814 1 395 -42 Periodens resultat 636 218 192 688 1 033 -33 Justerat resultat per aktie, efter utspäd - ning, kronor 2,23 1,79 24 3,46 3,54 -2 Resultat per aktie, efter utspädning, kro - nor 2,54 0,87 192 2,74 4,12 -33 Fritt operativt kassaflöde 486 72 577 645 476 35 Nettoskuld/Eget kapital -0,02 0,03 – -0,02 0,03 – Kommentar till läsaren: 1) Orderingång för kvartalet avser den rullande 12-månadersperioden. Justerat rörelseresultat (EBIT) exkluderar jämförelsestörande poster och metallpriseffekter, se Not 5 samt beskrivning av Alternativa nyckeltal på sida 25 för mer information. Definitioner och ordlista finns på www.alleima.com/se/investerare. På grund av avrundningar summerar rapportens tabeller och beräkningar inte alltid exakt. Kommentarer gäller resultat för kvartalet och jämförelse görs mot motsvarande period föregående år, om inte annat anges. Animated render Our metal element first exists as an animated render of our symbol. For more information, please refer to the motion directive. Visual identity guidelines Version 1.0 61Alleima Kv2 2024 Delårsrapport – Orderingången för den rullande 12-månadersperioden minskade med 7 % till 20 135 miljoner kronor (21 636), med en organisk tillväxt om -4 %. Orderboken var fortsatt solid med en god produktmix. – Intäkterna minskade med 5 % till 5 359 miljoner kronor (5 638), med en organisk tillväxt om 0 %. – Justerat rörelseresultat (EBIT) uppgick till 592 miljoner kronor (642) med en marginal om 11,1 % (11,4). – Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 689 miljoner kronor (350), med en marginal om 12,8 % (6,2), och inkluderar metallpris- effekter om 96 miljoner kronor (-293). – Justerat resultat per aktie efter utspädning uppgick till 2,23 kronor (1,79). – Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 2,54 kronor (0,87). – Fritt operativt kassaflöde uppgick till 486 miljoner kronor (72). Ett väl genomfört kvartal ===== SIDA 2 ===== “Vår diversifierade exponering samt vår strategi att växa inom mer lönsamma och mindre cykliska nischer ger tydliga möjligheter för lönsam tillväxt över tid." Försiktigt förbättrat marknadsläge Marknadsläget har under kvartalet förbättrats i flera av våra segment. Efterfrågan inom den kortcykliska affären, främst inom industri- och konsumentsegmentet, fortsatte att stärkas samtidigt som vi ser en fortsatt positiv utveckling inom vårt kärnkraftssegment. Aktivitetsnivån inom olje- och gassegmentet är hög och projektlistan ser fortsatt stark ut, även om orderingången minskade i perioden. Inom kemi- och petrokemisegmentet stärktes efterfrågan. Kanthals medicin - teknikaffär har god medvind och vi ser ständigt nya affärs - möjligheter. Inom Kanthal noterar vi samtidigt fortsatt försik - tighet hos våra kunder inom industriell värmning. Detta resulterade sammanfattningsvis i att den organiska orderin - gångstillväxten för den rullande 12-månadersperioden upp - gick till -4 %, på höga absoluta nivåer. Sammantaget ser vi ett något förbättrat marknadsläge, om än något avvaktande, särskilt i Nordamerika. Orderingång i relation till intäkter är positiv om 102 % för den rullande 12-månadersperioden och vi fortsätter att stärka vår orderbok. Bred exponering stärker motståndskraften Genom vår diversifierade exponering mot kundsegment i olika stadier av konjunkturcykeln samt vår strategi att växa inom mer lönsamma och mindre cykliska nischer har vi lyckats navigera väl genom den generellt svagare industri - konjunkturen. Vi gynnas också av att vi stått fast vid vårt pris - ledarskap. Vår justerade EBIT-marginal om 11,1 % är ett resultat av ständiga förbättringar och konsekvent strategiex - ekvering. Det är tydligt att fler områden, som till exempel Kanthals medicinteknikaffär, bidrar till vår allt mer motstånds - kraftiga marginal med en generellt starkare produktmix för koncernen som helhet. Det fria operativa kassaflödet uppgick till 486 miljoner kronor och vår finansiella ställning är fortsatt stark. Vi fortsätter vårt arbete inom hela organisationen med att ytterligare förbättra rörelsekapitalet med särskilt fokus på att optimera varulagren. Hållbarhet driver innovationer och affärer I takt med den gröna omställningen ökar också hållbarhets - kraven på den tillverkande industrin. Det gynnar vårt produkterbjudande och vår starka kompetens inom forskning och utveckling är en tydlig konkurrensfördel. Under kvartalet lanserade Strip-divisionen det nya kompressorventilstålet Freeflex® Versa. Det nya materialet möjliggör design av mindre kompressorer och bidrar till att slutprodukterna, i de flesta fall vitvaror och luftkonditionering, blir mer energieffek - tiva. I kvartalet erhöll Tube-divisionen dessutom ett antal ordrar i samtliga regioner relaterade till rör som ska användas inom applikationer för framställning av biobränslen. Vi har även ingått ett strategiskt partnerskap med Danieli, en ledande global leverantör av DRI-teknik för framställning av direktreducerat järn, avseende Kanthals elektriska lösning för direktuppvärmning av processgas, Prothal® DH. Partnerska - pet syftar till att fortsätta att utveckla och skala upp process - gasteknologin med målet att inom några år kunna användas för hållbar stålframställning i DRI-anläggningar. Dessa ordrar och initiativ är exempel på hur våra goda kundrelationer och plattformar för gemensam utveckling skapar organiska till - växtmöjligheter inom framväxande segment som utgör en allt mer betydande del av vår affär. Fortsatt långsiktigt värdeskapande Efter de första sex månaderna ser jag fortsatt positivt på hel - året 2024. På lite längre sikt ser jag att vi är väl positionerade för att stärka vår produktmix ytterligare och fortsätta exekvera på våra strategiska prioriteringar samt pågående tillväxtinvesteringar, för fortsatt långsiktigt värdeskapande. Göran Björkman, VD och koncernchef VD-ord Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 2 ===== SIDA 3 ===== Marknadsutveckling – Efterfrågan inom olje- och gassegmentet var stabil på historiskt höga nivåer. – Efterfrågan inom industrisegmentet ökade. – Efterfrågan inom kemi- och petrokemisegmentet ökade, främst drivet av Asien och Europa. – Efterfrågan inom segmentet industriell värmning minskade från höga nivåer. – I konsumentsegmentet fortsatte efterfrågan att växa från låga nivåer, främst drivet av vitvaruindustrin. – Efterfrågan i gruv- och anläggningssegmentet fortsatte att öka, främst drivet av gruvindustrin. – Efterfrågan inom medicintekniksegmentet fortsatte att växa från höga nivåer. – I kärnkraftssegmentet fortsatte efterfrågan att stärkas. – Efterfrågan inom transportsegmentet ökade, med hög aktivitet inom flygindustrin. – Segmentet vätgas och förnybar energi noterade en blan- dad men sammantaget stabil underliggande efterfrågan. Efterfrågan relaterad till produktion av biobränslen växte medan efterfrågan inom vätgasbränsleceller minskade. Marknadsutveckling och utsikter Utsikter för det tredje kvartalet 2024 Vi ser positivt på utvecklingen i flera av våra kundsegment och de underliggande megatrenderna förväntas fortsätta stödja utvecklingen i ett något avvaktande konjunkturläge. Orderboken är solid inom våra nyckelsegment och vi har en god visibilitet i våra leveranser i närtid. Produktmixen förvän - tas vara liknande den under det andra kvartalet. Orderingång, intäkter och justerad marginal är normalt lägre under tredje kvartalet än under andra kvartalet på grund av säsongsvariationer till följd av sommarnedstängningar. Kassaflödet är normalt högre under det andra halvåret än under första halvåret. Bedömning av underliggande marknadsefterfrågan OLJA OCH GAS INDUSTRI KEMI OCH PETROKEMI INDUSTRIELL VÄRMNING KONSUMENT Underliggande efterfrågan jämfört med föregående år → ↗ ↗ ↘ ↗ % av koncernens intäkter 2023 21 % 21 % 18 % 11 % 8 % GRUV OCH ANLÄGGNING MEDICIN- TEKNIK KÄRNKRAFT TRANSPORT VÄTGAS OCH FÖRNYBAR ENERGI Underliggande efterfrågan jämfört med föregående år ↗ ↗ ↗ ↗ → % av koncernens intäkter 2023 5 % 5 % 5 % 4 % 2 % Notera: Kommentarer gäller markadsutvecklingen i kvartalet jämfört med samma period föregående år, om inte annat anges. Kommentarer om marknadsutveckling och utsikter är baserade på bolagets nuvarande bedömningar av den underliggande efterfrågan, och är inte baserad på utvecklingen av orderingången i enskilda kvartal. Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 3 ===== SIDA 4 ===== Orderingången för den rullande 12-månadersperioden minskade med 7 % till 20 135 miljoner kronor (21 636), med en organisk tillväxt om -4 %. Utvecklingen var främst hänförlig till en lägre orderingång inom olje- och gassegment inom Tube-divisionen, även om efterfrågan är på fortsatt hög nivå, samt industriell värmning inom Kanthal-divisionen. Intäkterna minskade med 5 % till 5 359 miljoner kronor (5 638), med en organisk tillväxt om 0 %. Effekter från förändrade legeringstillägg påverkade intäkterna med -4 %. Divisionerna Kanthal och Strip visade en negativ organisk tillväxt. I Tube-divisionen uppgick den organiska intäktstill - växten till 1 %. Orderingång i relation till intäkter uppgick till 102 % för den rullande 12-månadersperioden. Orderboken var fortsatt solid med en god produktmix. Orderingång och intäkter Tillväxtbrygga SEK M Orderingång, R12 Intäkter, Kvartal Kv2 2023 21 636 5 638 Organisk, % -4 0 Struktur, % 0 0 Valuta, % 0 -1 Legering, % -4 -4 Total tillväxt, % -7 -5 Kv2 2024 20 135 5 359 Förändring jämfört med samma period föregående år. Tabellen är multiplikativ, det vill säga de ingående effekterna ska multipliceras för att nå totaleffekten. 0% Organisk intäktstillväxt i kvartalet Organisk intäktstillväxtIntäkter Rullande 12 månader SEK M % Orderingång SEK M % 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 0 20 40 60 80 100 120 140 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Intäkter Orderingång/Intäkter R12 , % -2 2 6 10 14 18 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 4 ===== SIDA 5 ===== Rörelsekapital Fritt operativt kassaflöde SEK M Kv2 2024 Kv2 2023 Kv1-Kv2 2024 Kv1-Kv2 2023 EBITDA 912 572 1 265 1 835 Ej kassagenererande poster 76 -13 20 -24 Förändring av rörelsekapitalet -252 -310 -217 -1 012 Capex -212 -150 -353 -267 Amortering av leasingskulder -39 -27 -70 -55 Fritt operativt kassaflöde 1 486 72 645 476 1) Fritt operativt kassaflöde från verksamheten före förvärv och avyttringar av bolag, finansnetto och betald skatt. Kassaflöde och finansiell ställning Sysselsatt kapital exklusive likvida medel minskade till 15 766 miljoner kronor (16 446). Avkastningen på sysselsatt kapital exklusive likvida medel minskade till 9,3 % (11,1), till följd av förändrade metallpriser. Rörelsekapitalet minskade jämfört med samma period föregå - ende år till 7 094 miljoner kronor (7 738), och ökade något jäm - fört med föregående kvartal i enlighet med normala säsongs - variationer. Rörelsekapital i relation till intäkter uppgick till 32,7 % (33,2). Capex uppgick till -212 miljoner kronor (-150). Ökningen drevs främst av tillväxtinvesteringar. Nettoskulden uppgick till -277 miljoner kronor (448), dvs en nettokassa. Nettoskuld i förhållande till eget kapital var -0,02x (0,03). Den finansiella nettoskulden var -1 496 miljoner kronor (-516). Tillgängliga kreditfaciliteter var outnyttjade i slutet av det andra kvartalet. Under kvartalet har utdelning till aktieägarna betalats uppgående till 502 miljoner kronor. Nettopensions - skulden ökade jämfört med samma period föregående år till 761 miljoner kronor (569), främst till följd av en lägre långsiktig dis - konteringsränta. Nettoskuld i relation till rullande 12 månaders justerad EBITDA var -0,10x (0,16). Fritt operativt kassaflöde ökade till 486 miljoner kronor (72). SEK M % Resultat Bruttoresultatet ökade med 33 % till 1 340 miljoner kronor (1 009), med en bruttomarginal om 25,0 % (17,9). Utvecklingen var främst hänförlig till positiva metallpriseffekter. Försäljnings-, administrations- och FoU-kostnader ökade med 3 % till -666 miljoner kronor (-650). Justerad EBIT minskade med 8 % till 592 miljoner kronor (642), med en marginal om 11,1 % (11,4), främst påverkat av ett lägre resultat inom Kanthal-divisionen. Valutakurser hade en positiv påverkan om 27 miljoner kronor jämfört med motsvarande period föregående år. Avskrivningar uppgick till -224 miljoner kronor (-224). Rapporterad EBIT uppgick till 689 miljoner kronor (350), med en marginal om 12,8 % (6,2). Metallpriseffekter hade en påver- kan om 96 miljoner kronor (-293). Finansnettot uppgick till 137 miljoner kronor (-39), påverkat av justeringar av säkringsredovisningen för finansiella instrument om 39 miljoner kronor. Den rapporterade skattesatsen var 23,0 % (29,7) i kvartalet. Den normaliserade skattesatsen, exklusive metallpriseffekter i EBIT, uppgick till 23,8 % (24,2) för de första sex månaderna. Justerat resultat för perioden uppgick till 559 miljoner kronor (449), och justerat resultat per aktie efter utspädning uppgick till 2,23 kronor (1,79). Periodens resultat uppgick till 636 miljoner kronor (218), motsvarande ett resultat per aktie efter utspäd- ning om 2,54 kronor (0,87). Se sida 26 för mer information. SEK M Justerad EBIT Kv2 2023 642 Organisk -77 Valuta 27 Struktur 0 Kv2 2024 592 Förändring jämfört med samma kvartal föregående år. Justerad EBIT -0,02x Nettoskuld/Eget kapital Nyckeltal 11,1% Justerad EBIT -marginal SEK M % Kvartal 0 2 4 6 8 10 12 0 100 200 300 400 500 600 700 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 EBIT, justerad EBIT-marginal, justerad, R12 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 5 800 6 000 6 200 6 400 6 600 6 800 7 000 7 200 7 400 7 600 7 800 8 000 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Rörelsekapital Rörelsekapital % av intäkter Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 5 ===== SIDA 6 ===== Orderingång och intäkter – Orderingången för den rullande 12-månadersperioden minskade med 7 % till 14 552 miljoner kronor (15 637), med en organisk tillväxt om -4 %. Utvecklingen var främst hänförlig till en lägre orderingång inom segmentet olja och gas. – Intäkterna i kvartalet minskade med 3 % till 3 890 miljoner kronor (4 025), med en organisk tillväxt om 1 %. Den organiska tillväxten var främst driven av olje- och gas - segmentet. – Orderingång i relation till intäkter uppgick till 105 % för den rullande 12-månadersperioden. Resultat – Justerad EBIT uppgick till 454 miljoner kronor (457), med en marginal om 11,7 % (11,4), främst drivet av en starkare produktmix och positiva valutaeffekter. – EBIT uppgick till 544 miljoner kronor (189) och inkluderade metallpriseffekter om 90 miljoner kronor (-268). – Förändrade valutakurser hade en positiv påverkan om 30 miljoner kronor jämfört med samma period föregående år. – Avskrivningar uppgick till -180 miljoner kronor (-178). Tube utvecklar och tillverkar sömlösa rör och andra långa produkter av avancerat rostfritt stål och speciallegeringar som främst används inom kundsegmenten olja och gas, kemi och petrokemi, industri, gruv och anläggning, kärnkraft samt transport. Erbjudandet omfattar även produkter och lösningar till det växande segmentet för vätgas och förnybar energi. Tu be SEK M Orderingång R12 Intäkter Kv Justerad EBIT Kv Kv2 2023 15 637 4 025 457 Organisk -4% 1% -33 Struktur 0% 0% -1 Valuta 1% -1% 30 Legeringar -4% -4% N/A Total tillväxt -7% -3% -3 Kv2 2024 14 552 3 890 454 Förändring jämfört med samma kvartal föregående år. För orderingång och intäkter är tabellen multiplikativ, det vill säga de ingående effekterna ska multipliceras för att nå totaleffekten. SEK M Kv2 2024 Kv2 2023 För- ändr. % Kv1-Kv2 2024 Kv1-Kv2 2023 För- ändr. % Orderingång, R12 1 14 552 15 637 -7 – – – Organisk tillväxt, R12 1, % -4 -5 – – – – Intäkter 3 890 4 025 -3 7 237 7 787 -7 Organisk tillväxt, % 1 20 – 0 17 – Justerad EBIT 454 457 -1 762 861 -11 Marginal, % 11,7 11,4 – 10,5 11,1 – EBIT 544 189 188 578 1 027 -44 Marginal, % 14,0 4,7 – 8,0 13,2 – Antal med- arbetare 2 4 591 4 450 3 4 591 4 450 3 1) Orderingång för kvartalet avser den rullande 12-månadersperioden. 2) Antal medarbetare inkluderar anställda och inhyrd personal och är omräk - nat till heltidstjänster. Justerad EBITIntäkter Intäkter per kundsegment, 2023 SEK M% % Olja & gas Kemi & petrokemi Industri Gruv & anläggning Kärnkraft Transport Vätgas & förnybar energi Medicinteknik SEK M 0 20 40 60 80 100 120 140 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Intäkter Orderingång/Intäkter R12 , % 0 2 4 6 8 10 12 0 100 200 300 400 500 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 EBIT, justerad EBIT-marginal, justerad, R12 Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 6 ===== SIDA 7 ===== Orderingång och intäkter – Orderingången för den rullande 12-månadersperioden minskade med 8 % till 4 196 miljoner kronor (4 561), med en organisk tillväxt om -4 %, främst hänförligt till lägre orderin - gång inom segmentet industriell värmning. Medicinteknik - segmentet uppvisade en god orderingång. – Intäkterna i kvartalet minskade med 8 % till 1 082 miljoner kronor (1 179), med en organisk tillväxt om -3 %. Intäkterna minskade inom segmenten industri och industriell värm - ning och ökade inom medicinteknik. – Orderingång i relation till intäkter uppgick till 96 % för den rullande 12-månadersperioden. Resultat – Justerad EBIT uppgick till 198 miljoner kronor (227), med en marginal om 18,3 % (19,3), främst påverkat av lägre leverans- volymer inom industriell värmning. – EBIT uppgick till 202 miljoner kronor (203) och inkluderade metallpriseffekter om 4 miljoner kronor (-24). – Förändrade valutakurser hade en påverkan om -2 miljoner kronor jämfört med samma period föregående år. – Avskrivningar uppgick till -23 miljoner kronor (-29). Kanthal är en leverantör av produkter och tjänster inom industriell värmning och motståndsmaterial och tillverkar även ultratunn tråd för medicinska produk ter. Kunderna finns främst i segmenten industriell värmning, konsument, medicinteknik och industri. Kanthal SEK M Orderingång R12 Intäkter Kv Justerad EBIT Kv Kv2 2023 4 561 1 179 227 Organisk -4% -3% -27 Struktur 1% – 1 Valuta 0% 0% -2 Legeringar -5% -5% N/A Total tillväxt -8% -8% -29 Kv2 2024 4 196 1 082 198 Förändring jämfört med samma kvartal föregående år. För orderingång och intäkter är tabellen multiplikativ, det vill säga de ingående effekterna ska multipliceras för att nå totaleffekten. SEK M Kv2 2024 Kv2 2023 För- ändr. % Kv1-Kv2 2024 Kv1-Kv2 2023 För- ändr. % Orderingång, R12 1 4 196 4 561 -8 – – – Organisk tillväxt, R12 1, % -4 4 – – – – Intäkter 1 082 1 179 -8 2 151 2 374 -9 Organisk tillväxt, % -3 15 – -1 13 – Justerad EBIT 198 227 -13 395 423 -7 Marginal, % 18,3 19,3 – 18,4 17,8 – EBIT 202 203 0 355 436 -18 Marginal, % 18,7 17, 2 – 16,5 18,4 – Antal med- arbetare 2 1 429 1 398 2 1 429 1 398 2 1) Orderingång för kvartalet avser den rullande 12-månadersperioden. 2) Antal medarbetare inkluderar anställda och inhyrd personal och är omräk - nat till heltidstjänster. Justerad EBITIntäkter % SEK M % Intäker per kundsegment, 2023 Industriell värmning Konsument Medicinteknik Industri Transport SEK M 0 20 40 60 80 100 120 0 200 400 600 800 1 000 1 200 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Intäkter Orderingång/Intäkter R12 , % 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 0 50 100 150 200 250 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 EBIT, justerad EBIT-marginal, justerad, R12 Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 7 ===== SIDA 8 ===== Orderingång och intäkter – Orderingången för den rullande 12-månadersperioden minskade med 4 % till 1 386 miljoner kronor (1 438), med en organisk tillväxt om 0 %. Orderingången växte för konsu - ment- samt transportsegmenten. – Intäkterna i kvartalet minskade med 11 % till 387 miljoner kronor (435), med en organisk tillväxt om -6 % drivet av lägre leveranser inom de flesta segment, med undantag för konsumentsegmentet. – Orderingång i relation till intäkter uppgick till 96 % för den rullande 12-månadersperioden. Resultat – Justerad EBIT uppgick till 39 miljoner kronor (44), med en marginal om 10,2 % (10,0). Marginalökningen var främst hänförlig till en förbättrad kostnadsposition och en förbätt - rad produktmix. – EBIT uppgick till 42 miljoner kronor (44) och inkluderade metallpriseffekter om 2 miljoner kronor (0). – Förändrade valutakurser hade en påverkan om 4 miljoner kronor jämfört med samma period föregående år. – Avskrivningar uppgick till -11 miljoner kronor (-11). Strip utvecklar och tillverkar ett brett utbud av precisionsbandstål och kompressorventilstål och erbjuder även en portfölj av ytbelagt bandstål till en av de mest kritiska komponenterna i vätgasbränsleceller - de bipolära plattorna. Kunderna finns inom segmenten, konsument, industri, transport, vätgas och för - nybar energi samt medicinteknik. Strip SEK M Orderingång R12 Intäkter Kv Justerad EBIT Kv Kv2 2023 1 438 435 44 Organisk 0% -6% -8 Struktur – – – Valuta -2% -2% 4 Legeringar -2% -3% N/A Total tillväxt -4% -11% -4 Kv2 2024 1 386 387 39 Förändring jämfört med samma kvartal föregående år. För orderingång och intäkter är tabellen multiplikativ, det vill säga de ingående effekterna ska multipliceras för att nå totaleffekten. SEK M Kv2 2024 Kv2 2023 För- ändr. % Kv1-Kv2 2024 Kv1-Kv2 2023 För- ändr. % Orderingång, R12 1 1 386 1 438 -4 – – – Organisk tillväxt, R12 1, % 0 -19 – – – – Intäkter 387 435 -11 711 853 -17 Organisk tillväxt, % -6 1 – -12 1 – Justerad EBIT 39 44 -10 50 84 -41 Marginal, % 10,2 10,0 – 7,0 9,9 – EBIT 42 44 -4 43 91 -53 Marginal, % 10,8 10,0 – 6,0 10,7 – Antal med- arbetare 2 495 516 -4 495 516 -4 1) Orderingång för kvartalet avser den rullande 12-månadersperioden. 2) Antal medarbetare inkluderar anställda och inhyrd personal och är omräk - nat till heltidstjänster. Justerad EBIT Intäkter % SEK M % Intäkter per kundsegment, 2023 Konsument Industri Transport Vätgas & förnybar energi Medicinteknik SEK M 0 20 40 60 80 100 120 140 0 100 200 300 400 500 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Intäkter Orderingång/Intäkter R12 , % -2 2 6 10 14 -10 10 30 50 70 90 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 EBIT, justerad EBIT-marginal, justerad, R12 Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 8 ===== SIDA 9 ===== Hållbarhet Påverkan genom produkterbjudandet Kanthal har utvecklat en elektrisk lösning för direktuppvärm - ning av processgas vid höga temperaturer, ett viktig steg för att möjliggöra utsläppsfria DRI-anläggningar (direktreducerat järn), vilket utgör grundstommen för fossilfritt stål. Kanthals lös - ning, Prothal® DH, utvecklas för både vätgas och naturgas, samt hybridlösningar, vilket möjliggör uppgraderingar eller anpassningar även av befintliga anläggningar. Under kvartalet ingick Kanthal ett strategiskt partnerskap med Danieli, en ledande global leverantör till järn- och stålindustrin, med syftet att skala upp Prothal® DH till kapacitet upp till 100- tals megawatt. Prothal® DH har verifierats i pilotprojekt och ambitionen är att, tillsammans med Danieli, ha en kommersiell lösning på plats 2027. Påverkan genom verksamheten – Den totala olycksfallsfrekvensen, TRIFR, för den rullande 12-månadersperioden uppgick till 6,9 (8,0). TRIFR i kvarta - let var 7,8 (5,9). – Andelen återvunnet stål, dvs. skrot i ståltillverkningen, för den rullande 12-månadersperioden, uppgick till 80,6 % (81,1), motsvarande en minskning om 1 %. För kvartalet för - bättrades andelen med 3 % och upppgick till 80,8 % (78,4). – CO₂-utsläppen för den rullande 12-månadersperioden uppgick till 93 tusen ton (98), motsvarande en minskning om 5 %. CO₂-utsläppen under kvartalet uppgick till 26 tusen ton (27), motsvarande en minskning om 4 %. – Andelen kvinnliga chefer ökade till 23,7 % (23,1). Definitioner och ordlista finns på www.alleima.com/investerare. Hållbarhetsöversikt Kv2 2024 Kv2 2023 Föränd - ring, % R12, Kv2 2024 R12, Kv2 2023 Föränd - ring, % TRIFR 1 7,8 5,9 32 6,9 8,0 -13 CO₂-utsläpp (tusen ton) 26 27 -4 93 98 -5 Återvunnet stål, % 80,8 78,4 3 80,6 81,1 -1 Andel kvinnliga chefer, % 23,7 23,1 2 - - - 1) Total recordable injury frequency rate (total olycksfallsfrekvens). Normaliserat till 1 000 000 arbetade timmar. Strategin för Alleima innefattar att vara ledande på marknaden ur ett hållbarhetsperspektiv, bidra till ökad cirkularitet och stödja allmän hälsa och välbefinnande, både genom produkterbjudande och verksamhet. Att utveckla ett hållbart produkterbjudande, kombinerat med flera initiativ för att minska produktionsprocessens totala miljöpåverkan är några av de viktigaste framgångsfaktorerna. Andel kvinnliga chefer Återvunnet stål CO₂-utsläppHälsa och säkerhet Antal skador Skadefrekvens, R12 Tusen ton % R12 Tusen ton Tusen ton R12 % 0 4 8 12 0 5 10 15 20 25 30 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 TRI TRIFR, R12 75 77 79 81 83 85 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Primärt material Sekundärt material Återvinningsgrad, R12 % 0 20 40 60 80 100 120 140 0 5 10 15 20 25 30 35 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Scope 2 Scope 1 - bränslen Scope 1 - råvarubaserat Totala CO₂-utsläpp, R12 21 22 23 24 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Andel kvinnliga chefer, % Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 9 ===== SIDA 10 ===== Vägledning och finansiella mål Vägledning   Vägledning för vissa icke-operativa nyckeltal som kan vara användbara för modellering av den finansiella utvecklingen: Capex (kassaflödespåverkande) (helår) Uppskattas till omkring 950 miljoner kronor för 2024. Valutaeffekter (kvartal) Baserat på valutakurserna i slutet av juni 2024 uppskattas transaktions- och omräkningseffekter att ha en negativ påverkan om cirka 15 miljoner kronor på rörelseresultatet (EBIT) för det tredje kvartalet 2024, jämfört med samma kvartal föregående år. Metallpriseffekter (kvartal) Baserat på valutakurser, lagernivåer och metallpriser i slutet av juni 2024 uppskattas en påverkan om omkring -50 miljoner kronor på rörelseresultatet (EBIT) för det tredje kvartalet 2024. Skattesats, normaliserad (helår) Uppskattas till 24-26% för 2024. Finansiella mål Alleima har fyra långsiktiga finansiella mål: Organisk tillväxt Leverera lönsam organisk intäktstillväxt i linje med, eller överstigande, tillväxten i prioriterade slutmarknader över en konjunkturcykel. Resultat Justerad EBIT-marginal (exklusive jämförelsestörande poster och metallpriseffekter) överstigande i genomsnitt 9 % över en konjunkturcykel. Kapitalstruktur Nettoskuld i förhållande till eget kapital understigande 0,3x. Utdelningspolicy Utdelning om i genomsnitt 50 % av periodens resultat (justerat för metallpriseffekter) över en konjunkturcykel. Utdelningen ska beakta finansiell ställning, kassaflöde och framtidsutsikter. Väsentliga händelser Efter kvartalet – Inga väsentliga händelser har meddelats efter kvartalets slut. Under kvartalet – Den 2 maj meddelades att Victoria Van Camp valts som ny styrelsemedlem på Alleimas årsstämma. Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 10 ===== SIDA 11 ===== Bolagets revisorer har inte granskat rapporten för det andra kvartalet 2024. Första halvåret Marknadsutveckling och intäkter – Under det första halvåret var marknadsutvecklingen positiv inom de flesta kundsegment. Den kortcykliska affären som främst avser lågförädlade produkter i industri- och konsu - mentsegmenten stärktes från låga nivåer. Efterfrågan inom främst segmenten kemi och petrokemi, kärnkraft och medi - cinteknik förblev hög och ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Inom olja och gas var efterfrågan hög, om än inte fortsatt växande. Efterfrågan inom segmen- tet industriell värmning minskade. – Intäkterna minskade med 8 % till 10 099 miljoner kronor (11 014), med en organisk tillväxt om -1 %. Tube-divisionen noterade en neutral organisk tillväxt, medan Kanthal och Strip noterade en negativ utveckling. Resultat – Justerad EBIT minskade med 13 % till 1 046 miljoner kronor (1 209), med en marginal om 10,4 % (11,0). Utvecklingen var främst hänförlig till lägre intäkter. – Valutakurser hade en positiv påverkan om 51 miljoner kro - nor jämfört med motsvarande period föregående år. – Avskrivningar uppgick till -450 miljoner kronor (-442). – Rapporterad EBIT uppgick till 814 miljoner kronor (1 395), med en marginal om 8,1 % (12,7). Metallpriseffekter hade en negativ påverkan om -231 miljoner kronor (186). – Periodens resultat uppgick till 688 miljoner kronor (1 033), motsvarande ett resultat per aktie efter utspädning om 2,74 kronor (4,12). Kassaflöde och finansiell ställning – Sysselsatt kapital exklusive likvida medel minskade till 15 766 miljoner kronor (16 446). Avkastningen på sysselsatt kapital exklusive likvida medel uppgick till 9,3 % (11,1). – Capex uppgick till -353 miljoner kronor (-267), och motsva - rade 78,3 % (71,2) av planerade avskrivningar och 3,5 % (2,4) av intäkterna. Ökningen är främst hänförlig till produktions - optimeringar och tillväxtinvesteringar. – Fritt operativt kassaflöde ökade till 645 miljoner kronor (476). Stockholm, 19 juli 2024 Alleima AB (publ) 559224-1433 Claes Boustedt Styrelsemedlem Andreas Nordbrandt Styrelseordförande Ulf Larsson Styrelsemedlem Victoria Van Camp Styrelsemedlem Susanne Pahlén Åklundh Styrelsemedlem Karl Åberg Styrelsemedlem Mikael Larsson Styrelsemedlem, Arbetstagarrepresentant Tomas Kärnström Styrelsemedlem, Arbetstagarrepresentant Göran Björkman VD och koncernchef, Styrelsemedlem Försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbola - get och de företag som ingår i koncernen står inför. Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 11 ===== SIDA 12 ===== Om oss  Alleima är en världsledande utvecklare, tillverkare och leverantör av högförädlade produkter i avancerat rostfritt stål och speciallegeringar samt produkter för industriell värmning, med en global närvaro. Baserat på nära och långvariga sam - arbeten med kunder utvecklar Alleima processer och användningsområden i de mest krävande branscher genom material som har lägre vikt, är slitstarka, korrosionsbestän - diga och kan motstå extremt höga temperaturer och tryck. Genom sitt erbjudande och omfattande kunskaper om materialteknik, metallurgi och industriprocesser hjälper Alleima sina kunder att bli mer effektiva, lönsamma, säkra och hållbara. Syfte Vi avancerar industrier genom materialteknologi Vår unika och ledande expertis möjliggör effektivare, mer lönsamma och mer hållbara processer, produkter och applikationer för våra kunder. Värderingar Vi utvecklasVi levererarVi bryr oss Kanthal Kanthal är en leverantör av produkter och tjänster inom industriell värmning och motståndsmaterial och tillverkar även ultratunn tråd för medicinska produk ter. Tu be Tube utvecklar och tillverkar sömlösa rör och andra långa produkter av avancerat rostfritt stål och speciallegeringar. Strip Strip utvecklar och tillverkar ett brett utbud av precisionsbandstål och kompressorventilstål och erbjuder även en portfölj av ytbelagt bandstål. Affärsmodell Affärsmodellen bygger på nära kund- samarbete och omfattande bransch - kunnande i kombination med mate- rial- och processkompetens samt en global närvaro. Kundrelationer kännetecknas ofta av en hög grad av tekniskt samarbete, som inkluderar att identifiera kundernas behov och hitta innovativa sätt att lösa komplexa utmaningar. Cirka 80 procent av för- säljningen sker direkt genom ett eget globalt försäljningsnätverk och resterande ofta via distributörer. Alleima har en helt integrerad värdekedja, inklusive egen FoU, två stålverk med smältverk, fem extrude - ringspressar och flera anläggningar för varm- och kallbearbetning samt efterbehandling. Strategi Strategin är baserad på fyra pelare: – Driva lönsam tillväxt genom att dra nytta av globala megatrender som energiom- ställning, energieffektivitet, elektrifiering och tillväxt inom medicinteknik. – Kontinuerligt fokus på FoU-aktiviteter och digitala innovationer mot nya affärsmöjligheter, att försvara och stärka den nuvarande verksamheten och bredda materialportföljen. – Operationell och kommersiell effekti - vitet genom ständiga förbättringar, prishantering, mixoptimering, kost- nadsflexibilitet, optimering av foot- print och ökad motståndskraft. – Branschledande hållbarhet som ger fördelar för klimatet, bidrar till ökad cirkularitet och främjar allmän hälsa och välbefinnande, både genom produktutbud och verksamhet. Intäkter per kundsegment  Intäkter per kundsegment är baserat på helåret 2023. Historiskt har dessa procentsatser inte förändrats nämnvärt mellan kvartalen och helårssiffrorna för 2023 ger därför en god uppskattning. Intäkter per kundsegment, helår 2023 Olja & gas Industri Kemi & petrokemi Industriell värmning Konsument Gruv & anläggning Medicinteknik Kärnkraft Transport Vätgas och förnybar energi Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 12 ===== SIDA 13 ===== SEK M Not Kv2 2024 Kv2 2023 Kv1-Kv2 2024 Kv1-Kv2 2023 Intäkter 3 5 359 5 638 10 099 11 014 Kostnad för sålda varor -4 019 -4 629 -8 033 -8 338 Bruttoresultat 1 340 1 009 2 066 2 676 Försäljningskostnader -339 -330 -642 -652 Administrationskostnader -254 -248 -514 -481 Kostnader för forskning och utveckling -74 -71 -140 -133 Övriga rörelseintäkter 32 71 77 119 Övriga rörelsekostnader -17 -81 -32 -135 Rörelseresultat 4,5 689 350 814 1 395 Finansiella intäkter 84 -26 131 22 Finansiella kostnader 53 -13 -36 -59 Finansnetto 137 -39 95 -37 Resultat efter finansiella poster 826 310 909 1 358 Inkomstskatt 6 -190 -92 -222 -325 Periodens resultat 636 218 688 1 033 Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 636 218 688 1 033 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - Resultat per aktie, SEK Före utspädning 9 2,54 0,87 2,75 4,12 Efter utspädning 9 2,54 0,87 2,74 4,12 Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen | Resultaträkning i sammandrag SEK M Not Kv2 2024 Kv2 2023 Kv1-Kv2 2024 Kv1-Kv2 2023 Periodens resultat 636 218 688 1 033 Övrigt totalresultat Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Aktuariella vinster (förluster) på förmånsbestämda pensionsplaner -30 -107 97 -56 Skatt hänförligt till poster som inte kommer att omklassificeras 6 22 -20 12 Totalt poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen -24 -85 77 -45 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser -69 224 192 278 Justering säkringsreserv 60 -261 -34 -1 135 Skatt hänförligt till poster som kan komma att omklassificeras -12 54 7 234 Totalt poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -21 17 166 -624 Övrigt totalresultat -45 -68 243 -668 Totalresultat för perioden 591 150 931 365 Totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 591 150 931 365 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - Koncernen | Rapport över totalresultat i sammandrag Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 13 ===== SIDA 14 ===== SEK M Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Goodwill 1 662 1 750 1 621 Övriga immateriella tillgångar 306 223 292 Materiella anläggningstillgångar 7 296 7 331 7 281 Nyttjanderättstillgångar 450 395 502 Finansiella tillgångar 7 72 365 103 Uppskjutna skattefordringar 221 162 164 Anläggningstillgångar 10 006 10 227 9 963 Varulager 7 688 8 095 7 360 Kortfristiga fordringar 7 3 978 4 609 4 077 Likvida medel 1 499 542 1 595 Omsättningstillgångar 13 165 13 245 13 033 T otala tillgångar 23 171 23 472 22 996 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1,9 16 043 15 908 15 732 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 Totalt eget kapital 16 043 15 908 15 732 Räntebärande skulder 1 136 957 1 266 Ej räntebärande skulder 7 982 1 093 971 Långfristiga skulder 2 117 2 049 2 237 Räntebärande skulder 126 124 130 Ej räntebärande skulder 7 4 885 5 391 4 897 Kortfristiga skulder 5 011 5 515 5 027 Totalt eget kapital och skulder 23 171 23 472 22 996 Koncernen | Balansräkning i sammandrag Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 14 ===== SIDA 15 ===== SEK M Not Kv2 2024 Kv2 2023 Kv1-Kv2 2024 Kv1-Kv2 2023 Löpande verksamheten Rörelseresultat 689 350 814 1 395 Justeringar för ej kassagenererande poster: Avskrivningar och nedskrivningar 224 222 450 440 Övriga ej kassagenererande poster 76 -13 20 -24 Erhållna och betalda räntor -11 -7 34 11 Betald skatt -155 -131 -271 -320 Kassaflöde från den löpande verksamheten före föränd - ring av rörelsekapital 823 422 1 048 1 501 Förändringar av rörelsekapitalet -252 -310 -217 -1 012 Kassaflöde från den löpande verksamheten 571 111 831 489 Investeringsverksamhet Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -212 -151 -355 -268 Kassaflöde från avyttring av immateriella och materiella till - gångar 0 1 2 2 Förvärv och avyttring av aktier och andelar 10 - -170 - -170 Övriga investeringar och finansiella tillgångar, netto 0 -1 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -211 -321 -352 -437 Finansieringsverksamhet Upptagande av lån - 18 - 18 Amortering av lån -1 -1 -2 -2 Amortering av leasingskulder -39 -27 -70 -55 Aktieswap 9 -20 -20 -20 -20 Utdelning 9 -501 -351 -501 -351 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -561 -381 -594 -410 Netto förändring av likvida medel -202 -590 -115 -359 Likvida medel vid periodens början 1 713 1 124 1 595 892 Valutakursdifferenser i likvida medel -12 8 18 9 Likvida medel vid periodens slut 1 499 542 1 499 542 Koncernen | Kassaflödesanalys i sammandrag Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 15 ===== SIDA 16 ===== SEK M Not Moderbola - gets ägare Innehav utan bestäm - mande infly - tande Summa eget kapital Eget kapital 1 januari 2023 1 15 901 0 15 901 Förändringar Periodens resultat 1 033 - 1 033 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -668 - -668 Totalresultat för perioden 365 - 365 Kassaflödessäkring, överföring till säkrad post 16 - 16 Skatt på kassaflödessäkring, överföring till säkrad post -3 - -3 Netto kassaflödessäkring, överföring till säkrad post 13 - 13 Aktieswap -20 - -20 Utdelning -351 - -351 Summa transaktioner med ägare -371 - -371 Eget kapital 30 juni 2023 1 15 908 0 15 908 Förändringar Periodens resultat 540 - 540 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -584 - -584 Totalresultat för perioden -43 - -43 Kassaflödessäkring, överföring till säkrad post -166 - -166 Skatt på kassaflödessäkring, överföring till säkrad post 32 - 32 Netto kassaflödessäkring, överföring till säkrad post -135 - -135 Aktierelaterade ersättningar 9 2 - 2 Summa transaktioner med ägare 2 - 2 Eget kapital 31 december 2023 1 15 732 0 15 732 Förändringar Periodens resultat 688 - 688 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 243 - 243 Totalresultat för perioden 931 - 931 Kassaflödessäkring, överföring till säkrad post -127 - -127 Skatt på kassaflödessäkring, överföring till säkrad post 26 - 26 Netto kassaflödessäkring, överföring till säkrad post -100 - -100 Aktierelaterade ersättningar 9 2 - 2 Aktieswap 9 -20 - -20 Utdelning 9 -501 - -501 Summa transaktioner med ägare -520 - -520 Eget kapital 30 juni 2024 16 043 0 16 043 Koncernen | Förändringar i eget kapital i sammandrag Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 16 ===== SIDA 17 ===== SEK M Not Kv2 2024 Kv2 2023 Kv1-Kv2 2024 Kv1-Kv2 2023 Nettoomsättning 7 6 13 12 Bruttoresultat 7 6 13 12 Administrationskostnader -22 -22 -39 -42 Övriga rörelsekostnader 0 0 -1 0 Rörelseresultat -15 -16 -28 -30 Ränteintäkter och liknande resultatposter 10 8 19 0 Räntekostnader och liknande resultatposter 0 0 -1 15 Resultat efter finansiella poster -6 -8 -9 -15 Inkomstskatt 1 2 2 3 Periodens resultat -5 -7 -7 -13 SEK M Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Finansiella anläggningstillgångar 11 907 11 907 11 907 Uppskjuten skattefordran 4 4 2 Anläggningstillgångar 11 911 11 911 11 909 Kortfristiga fordringar 1 053 1 061 1 580 Omsättningstillgångar 1 053 1 061 1 580 Summa tillgångar 12 964 12 972 13 490 Bundet eget kapital 251 251 251 Fritt eget kapital 9 12 662 12 685 13 188 Summa eget kapital 12 912 12 936 13 439 Långfristiga räntebärande skulder 2 9 2 Långfristiga ej räntebärande skulder 12 0 13 Långfristiga skulder 15 9 14 Kortfristiga ej räntebärande skulder 36 27 36 Kortfristiga skulder 37 27 36 Summa eget kapital och skulder 12 964 12 972 13 490 Moderbolaget | Resultaträkning i sammandrag Moderbolaget | Balansräkning i sammandrag Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 17 ===== SIDA 18 ===== Noter Not 1 | Redovisningsnorm De finansiella rapporterna för koncernen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av EU. Delårsrappor - ten för koncernen har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering utgiven av International Accounting Standards Board (IASB) samt årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2 Redo - visning för juridiska personer och uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tilläm - pats vid upprättandet av denna delårsrapport är detsamma som de som til l- lämpades i Årsredovisningen 2023 förutom vad som anges nedan. Samtliga belopp är i miljoner svenska kronor (SEK M) om inget annat anges. Avrund - ningar kan förekomma. Delårsinformationen på sidorna 1–29 är en integrerad del av dessa finan - siella rapporter. Ändringar i IFRS standarder IASB har publicerat ändringar av standarder som träder i kraft från och med den 1 januari 2024 eller senare. Standarderna har inte haft någon väsentlig inverkan på de finansiella rapporterna. Justering av säkringsredovisning Under andra kvartalet 2024 gjordes en korrigering av vissa säkringsredovis - ningstransaktioner relaterade till 2022, vilket resulterade i en omräkning av utgående balans för eget kapital per den 31 december 2022 mellan säkrings - reserven och balanserade vinstmedel om -277 miljoner kronor. Justeringen hade ingen effekt på totalt eget kapital. Efter justeringen uppgår balanserade vinstmedel per 31 december 2023 till 15 276 miljoner kronor. Referenser För mer information avseende: – Koncernöversikt, se sid 1 – Väsentliga händelser, se sid 10 Not 2 | Risker och osäkerheter Som en global koncern med stor geografisk spridning är Alleima exponerad för ett antal strategiska, affärsmässiga och finansiella risker. Strategisk risk inom Alleima definieras som framväxande risker som påverkar verksamheten på lång sikt, såsom förändringar i industrin, tekniska förändringar och makroeko - nomisk utveckling. Affärsmässiga risker kan delas in i operativa, hållbarhetsre - laterade, regelefterlevnadsrelaterade samt juridiska och kommersiella risker. De finansiella riskerna inkluderar valutarisker, ränterisker, prisrisker, skatteris - ker med mera. Dessa riskområden kan alla påverka affären negativt både på lång och kort sikt, men skapar ofta även affärsmöjligheter om man kan hantera dem väl. Riskhanteringen inom Alleima börjar med en bedömning i operativa ledningsgrupper där de väsentliga riskerna för verksamheten identifieras, följt av en bedömning av sannolikheten för att riskerna kommer materialiseras och deras potentiella påverkan på koncernen. När de materiella riskerna har identi - fierats och utvärderats beslutas det om aktiviteter för att eliminera eller minska riskerna. För en mer detaljerad beskrivning av Alleima samt analys av risker och riskuniversum, se Alleimas årsredovisning 2023. Situationen i Röda havet Den osäkerhet som uppstått kring situationen i Röda havet och transporter genom Suezkanalen kan medföra vissa effekter på fraktkostnader, ledtider samt kapitalbindning då Alleima har viss logistisk exponering genom områ - det. Då det för närvarande råder stor osäkerhet kring hur situationen kommer att utvecklas är det svårt att förutse den slutliga påverkan på Alleimas resultat och finansiella ställning. Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 18 ===== SIDA 19 ===== SEK M Not R12 Kv2 2024 R12 Kv2 2023 Organisk % Tube Europa 7 906 9 455 -13 Nordamerika 3 276 2 850 16 Asien 2 311 1 955 27 Övriga 1 060 1 377 -24 Tota l t 14 552 15 637 -4 Kanthal Europa 1 220 1 423 -14 Nordamerika 1 439 1 594 -3 Asien 1 273 1 317 2 Övriga 264 227 15 Tota l t 4 196 4 561 -4 Strip Europa 601 600 2 Nordamerika 104 181 -41 Asien 661 636 9 Övriga 21 21 -6 Tota l t 1 386 1 438 0 KONCERNEN Europa 9 727 11 479 -13 Nordamerika 4 819 4 625 7 Asien 4 245 3 908 15 Övriga 1 344 1 625 -18 Tota l t 20 135 21 636 -4 Not 3 | Orderingång och intäkter per division och region Orderingång per division och region Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 19 ===== SIDA 20 ===== SEK M Not Kv2 2024 Kv2 2023 Organisk % Kv1-Kv2 2024 Kv1-Kv2 2023 Organisk % Tube Europa 2 244 2 206 6 4 267 4 318 7 Nordamerika 749 833 -6 1 332 1 537 -8 Asien 615 613 12 1 131 1 071 15 Övriga 281 373 -33 506 861 -39 Tota l t 3 890 4 025 1 7 237 7 787 0 Kanthal Europa 327 372 -7 661 776 -8 Nordamerika 387 427 -3 768 844 1 Asien 303 335 -5 605 666 -2 Övriga 65 45 45 117 88 34 Tota l t 1 082 1 179 -3 2 151 2 374 -1 Strip Europa 169 192 -7 310 405 -20 Nordamerika 23 67 -65 52 129 -59 Asien 190 171 18 332 310 14 Övriga 5 6 -4 17 9 77 Tota l t 387 435 -6 711 853 -12 KONCERNEN Europa 2 740 2 770 3 5 238 5 499 3 Nordamerika 1 159 1 326 -8 2 152 2 510 -7 Asien 1 108 1 119 8 2 069 2 047 10 Övriga 351 423 -24 640 958 -32 Tota l t 5 359 5 638 0 10 099 11 014 -1 Intäkter per division och region Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 20 ===== SIDA 21 ===== Alleima har tre rapporterbara rörelsesegment, Tube, Kanthal och Strip. Poster som ej inkluderats i rörelsesegmenten, i huvudsak hänförliga till koncernstaben för koncernfunktioner eller poster som Alleima beslutat om centralt, redovisas i Common functions. Not K v 1 - K v 2 2024 K v 1 - K v 2 2023 H e l å r 2023 Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Orderingång, rullande 12 månader, SEK M 1 Tube - - 16 052 14 552 14 954 16 052 16 401 15 637 16 377 Kanthal - - 4 321 4 196 4 064 4 321 4 619 4 561 4 606 Strip - - 1 310 1 386 1 344 1 310 1 342 1 438 1 567 Tota l t 2 - - 21 684 20 135 20 362 21 684 22 362 21 636 22 550 Intäkter, SEK M Tube 7 237 7 787 14 475 3 890 3 347 3 557 3 130 4 025 3 763 Kanthal 2 151 2 374 4 609 1 082 1 069 1 082 1 153 1 179 1 195 Strip 711 853 1 585 387 324 399 334 435 418 Tota l t 2 10 099 11 014 20 669 5 359 4 740 5 038 4 617 5 638 5 376 Justerad EBIT, SEK M Tube 762 861 1 491 454 308 430 199 457 404 Kanthal 395 423 844 198 197 207 214 227 196 Strip 50 84 109 39 10 29 -4 44 41 Common functions -162 -159 -303 -99 -63 -84 -59 -86 -73 Tota l t 2 1 046 1 209 2 141 592 453 582 350 642 567 Justerad EBIT marginal, % Tube 10,5 11,1 10,3 11,7 9,2 12,1 6,4 11,4 10,7 Kanthal 18,4 17,8 18,3 18,3 18,5 19,1 18,6 19,3 16,4 Strip 7,0 9,9 6,9 10,2 3,1 7,3 -1,3 10,0 9,7 Common functions N/M N/M N/M N/M N/M N/M N/M N/M N/M Tota l t 2 10,4 11,0 10,4 11,1 9,6 11,6 7,6 11,4 10,5 EBIT, SEK M Tube 578 1 027 1 460 544 34 339 94 189 838 Kanthal 355 436 778 202 153 161 182 203 233 Strip 43 91 110 42 1 29 -10 44 48 Common functions -162 -159 -303 -99 -63 -84 -59 -86 -73 Tota l t 2 814 1 395 2 046 689 126 444 206 350 1 045 1) Orderingång för kvartalen avser den rullande 12-månadersperioden. 2) Interna transaktioner hade försumbar effekt på divisionernas resultat. Not 4 | Segmentinformation Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 21 ===== SIDA 22 ===== Not 5 | Justeringsposter inom EBIT SEK M Kv1-Kv2 2024 Kv1-Kv2 2023 Helår 2023 K v 2 2024 K v 1 2024 K v 4 2023 K v 3 2023 K v 2 2023 K v 1 2023 EBIT Jämförelsestörande poster Tube 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kanthal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Strip 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Common functions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tota l t 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Metallpriseffekter Tube -184 166 -30 90 -274 -91 -105 -268 434 Kanthal -40 13 -65 4 -44 -46 -33 -24 38 Strip -7 7 0 2 -9 -1 -6 0 7 Tota l t -231 186 -95 96 -328 -138 -144 -293 479 Summa justeringsposter EBIT Tube -184 166 -30 90 -274 -91 -105 -268 434 Kanthal -40 13 -65 4 -44 -46 -33 -24 38 Strip -7 7 0 2 -9 -1 -6 0 7 Common functions 0 0 0 0 0 0 0 0 Tota l t -231 186 -95 96 -328 -138 -144 -293 479 Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 22 ===== SIDA 23 ===== Not 6 | Skatter SEK M Kv2 2024 Kv2 2023 Kv1-Kv2 2024 Kv1-Kv2 2023 Rapporterad skattekostnad -190 23,0% -92 29,7% -222 24,4% -325 23,9% Skatt hänförlig till justeringsposter (not 5) 19 -19,9% -61 -21,0% -50 -21,5% 41 -22,2% Skattekostnad exklusive juste - ringsposter -170 23,4% -154 25,5% -271 23,8% -284 24,2% Justering för engångsposter skatt 0 0,0% 0 -0,1% 0 0,0% 0 0,0% Normaliserad skattesats -170 23,4% -153 25,4% -271 23,8% -283 24,2% Not 9 | Eget kapital, antal aktier och incitamentsprogram Antal aktier 30 jun 2024 31 dec 2023 Totalt antal aktier 250 877 184 250 877 184 Antal aktier i aktieswap (LTI) -702 053 -410 620 Antal utestående aktier 250 175 131 250 466 564 Genomsnittligt antal utestående aktier 250 369 420 250 630 812 Antal aktier efter utspädning 250 877 184 250 870 108 Genomsnittligt antal aktier efter utspäd - ning 250 869 684 250 875 769 Utestående aktierättsprogram Alleimas årsstämma beslutade den 2 maj 2024, enligt styrelsens förslag, om ett långsiktigt aktierelaterat incitamentsprogram för 30 ledande befattnings - havare och nyckelpersoner inom koncernen (LTI 2024). Deltagandet förutsät - ter en investering i Alleima-aktier. Varje förvärvad Alleima-aktie ger deltagaren rätt att efter en treårsperiod vederlagsfritt tilldelas ett visst antal aktier, förut - satt att vissa prestationsmål rörande vinst per aktie och reduktion av koldiox - idutsläpp uppfylls. LTI 2024 omfattar per 30 juni 2024 306 857 aktierätter. Leverans av dessa aktier har säkrats genom ett aktieswapavtal med tredje part. Den totala kostnaden före skatt för utestående aktierätter i incitaments - programmet kostnadsförs löpande under den treåriga intjänandeperioden. Dessa kostnader beräknas uppgå till 19 miljoner kronor, varav sociala avgifter till 4 miljoner kronor. Information om Alleimas långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram 2023 (LTI 2023) såsom syfte, förutsättningar och villkor för programmet fram - går av not 3 i Årsredovisningen för 2023. Under de sex första månaderna av 2024 uppgick den totala kostnaden före skatt för programmet till 3 (0) miljoner kronor. LTI 2023 omfattar per 30 juni 2024, 395 197 aktierätter (403 544). Utdelning Alleimas årsstämma den 2 maj 2024 beslutade om en ordinarie utdelning för räkenskapsåret 2023 på 2,00 kronor per aktie. Utdelningen om 502 miljoner kronor utbetalades till aktieägarna den 10 maj 2024 varav 1 miljon kronor åter - betalades till Alleima i form av utdelning relaterat till aktieswappen för LTI 2023. Not 7 | Finansiella tillgångar och skulder Finansiering Under andra kvartalet 2024 har Alleima förlängt den revolverande kreditfacili - teten om 3 000 miljoner kronor till 2029 genom utnyttjande av den sista för - längningsoptionen. Faciliteten var outnyttjad per den 30 juni 2024. Finansiella instrument - verkliga värden För att minska de finansiella riskerna har koncernen nyttjat finansiella instru - ment såsom valuta-, råvaru- och el- och gasderivat. Alla derivat tillhör nivå 2 i verkligt-värde-hierarkin, dvs. observerbara marknadsdata har använts för att fastställa verkligt värde. Verkligt värde, som är lika med det redovisade värdet, av utestående derivat uppgick per respektive bokslutsdag till beloppen nedan. SEK M 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Finansiella tillgångar derivat 78 527 327 Finansiella skulder derivat 351 793 493 Det redovisade värdet för övriga finansiella tillgångar och skulder anses vara representativt för verkligt värde på grund av de korta löptiderna. Not 8 | Närstående transaktioner Koncernens bolag ingår transaktioner sinsemellan. Marknadsmässiga förhål - landen och prissättning råder mellan parterna. För utestående aktierättspro - gram se not 9. Övriga ersättningar till ledande befattningshavare för Alleima framgår av Årsredovisningen 2023 i not 3. Not 10 | Rörelseförvärv Förvärv av verksamheter som genomfördes under de senaste 12 månaderna presenteras i nedan tabell. Förvärv under 2023 presenteras i detalj i Alleimas årsredo - visningen för 2023 i not 28. Årliga intäkter och antal medarbetare avser förhållandet vid tidpunkten för transaktionen. Division/kassa - genererande enhet Företag Land Förvärvsdatum Årliga intäkter Antal medarbetare Tube Söderfors Steel Operations AB Sverige 2 maj 2023 145 SEK M 2022 50 Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 23 ===== SIDA 24 ===== Nyckeltal Kv2 2024 Kv2 2023 Kv1-Kv2 2024 Kv1-Kv2 2023 Helår 2023 Helår 2022 Helår 2021 Helår 2020 Justerad EBITDA, SEK M 813 866 1 496 1 651 3 056 2 540 1 811 1 933 Justerad EBITDA-marginal, % 15,2 15,4 14,8 15,0 14,8 13,8 13,1 13,9 Justerat rörelseresultat (EBIT), SEK M 592 642 1 046 1 209 2 141 1 681 1 055 1 205 Justerad rörelsemarginal (EBIT), % 11,1 11,4 10,4 11,0 10,4 9,1 7,6 8,7 Rörelseresultat (EBIT), SEK M 689 350 814 1 395 2 046 2 122 1 379 492 Rörelsemarginal (EBIT), % 12,8 6,2 8,1 12,7 9,9 11,5 10,0 3,5 Normaliserad skattesats, % (not 6) 23,4 25,4 23,8 24,2 24,2 24,3 24,9 31,6 Rörelsekapital i förhållande till intäkter, % 1 32,7 33,2 36,1 34,5 34,3 32,8 31,2 30,4 Avkastning på sysselsatt kapital, % 2 8,9 10,5 8,9 10,5 12,2 13,2 10,4 3,8 Avkastning på sysselsatt kapital exklusive likvida medel, % 2 9,3 11,1 9,3 11,1 12,9 14,2 11,0 3,8 Nettoskuld/Justerad EBITDA -0,10 0,16 -0,10 0,16 -0,08 0,01 0,73 0,90 Nettoskuldsättningsgrad -0,02 0,03 -0,02 0,03 -0,02 0,00 0,11 0,17 Fritt operativt kassaflöde, SEK M 486 72 645 476 1 688 505 1 046 1 483 Justerad vinst per aktie, efter utspädning, SEK 2,23 1,79 3,46 3,54 6,56 3,36 4 3,82 3,69 Vinst per aktie justerat för metallpriseffekter, efter utspädning, SEK 2,23 1,79 3,46 3,54 6,56 2,55 4 3,27 2,09 Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning, vid periodens utgång (miljontal) (not 9) 250,869 250,877 250,870 250,877 250,876 250,877 250,877 250,877 Antal aktier vid periodens utgång (miljontal) (not 9) 250,175 250,467 250,175 250,467 250,467 250,877 250,877 250,877 Antal anställda 3 6 225 6 006 6 225 6 006 6 110 5 886 5 465 5 084 Antal inhyrd personal 3 546 613 546 613 596 612 413 287 1) Kvartalet baserat på annualiserad kvartalssiffra och årssiffran baserad på genomsnitt fyra kvartal. 2) Baserat på 12 månader rullande rörelseresultat, i procent av fyra kvartals genomsnittligt sysselsatt kapital (inklusive respektive exklusive likvida medel). 3) Omräknat till heltidstjänster. 4) Vinst per aktie 2022 är omräknat pga korrigering av säkringsredovisning, se not 1. Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 24 ===== SIDA 25 ===== Alternativa nyckeltal Delårsrapporten innehåller vissa nyckeltal som inte definie - ras av IFRS. Dessa finansiella mått ingår eftersom de anses utgöra värdefull information för Alleimas operativa utveckling och likviditet. Nyckeltalen skall inte ses som substitut för Allei - mas finansiella rapporter som upprättats i enlighet med IFRS. Definitioner av dessa nyckeltal beskrivs nedan, men andra företag kan räkna ut dessa alternativa nyckeltal på ett annat sätt och därför är dessa inte alltid jämförbara med liknande nyckeltal som används av andra företag. Organisk orderingång och tillväxttakt Förändring i orderingång och intäkter efter justering för valu - takurseffekter och strukturförändringar såsom avyttringar och förvärv samt legeringstillägg. Organisk tillväxt används för att analysera den underliggande försäljningsutvecklingen i koncernen, eftersom de flesta av intäkterna är i andra valu - tor än i rapporteringsvalutan (dvs. SEK, svenska kronor). Legeringstillägg används som ett instrument för att föra vidare förändringar i legeringskostnader längs värdekedjan och effekterna av legeringstillägg kan fluktuera över tiden. Justerat rörelseresultat (EBIT) SEK M Kv1-Kv2 2024 Kv1 -Kv2 2023 Helår 2023 K v 2 2024 K v 1 2024 K v 4 2023 K v 3 2023 K v 2 2023 K v 1 2023 Rörelseresultat 814 1 395 2 046 689 126 444 206 350 1 045 Återför (not 5): Jämförelsestörande poster 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Metallpriseffekt 231 -186 95 -96 328 138 144 293 -479 Nedskrivningar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Justerat rörelseresultat (EBIT) 1 046 1 209 2 141 592 453 582 350 642 567 Intäkter 10 099 11 014 20 669 5 359 4 740 5 038 4 617 5 638 5 376 Justerat rörelseresultat (EBIT) marginal, % 10,4 11,0 10,4 11,1 9,6 11,6 7,6 11,4 10,5 Justerat rörelseresultat (EBIT) Alleima anser att justerat rörelseresultat (EBIT) och den rela - terade marginalen är relevanta mått för att presentera lön - samheten i den underliggande verksamheten exklusive metallpriseffekter och jämförelsestörande poster. Metallpriseffekten är skillnaden mellan försäljningspris och inköpspris på metaller som används vid tillverkning av pro - dukter. Metallprispåverkan på rörelseresultat i en viss period uppstår från förändringar i legeringspriser som uppkommer från tiden mellan inköp, inkluderad i kostnad såld vara, och försäljning av en legering, inkluderad i intäkten, när legerings - tillägg appliceras. Jämförelsestörande poster inkluderar rea - lisationsvinster och -förluster från avyttringar och större omstruktureringsinitiativ, nedskrivningar, realisationsvinster och -förluster från avyttringar av finansiella tillgångar samt andra väsentliga poster som har en betydande inverkan på jämförbarheten. Justerat rörelseresultat (EBIT) och marginal: Rörelseresultat (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster och metallprisef - fekter. Marginalen uttrycks i procent av intäkterna. Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 25 ===== SIDA 26 ===== Justerat resultat för perioden och justerat resultat per aktie efter utspädning SEK M K v 1 - K v 2 2024 Kv1-Kv2 2023 H e l å r 2023 K v 2 2024 K v 1 2024 K v 4 2023 K v 3 2023 K v 2 2023 K v 1 2023 Periodens resultat 688 1 033 1 574 636 51 403 137 218 815 Återför: Justeringsposter EBIT (not 5) 231 -186 95 -96 328 138 144 293 -479 Skatt hänförlig till justerings - poster (not 6) -50 41 -22 19 -69 -30 -34 -61 103 Justerat resultat för perioden 869 888 1 647 559 310 511 247 449 439 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare 869 888 1 647 559 310 511 247 449 439 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - - - - - Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning, vid perio - dens utgång (miljontal) 250,869 250,877 250,876 250,870 250,866 250,874 250,877 250,877 250,877 Justerat resultat per aktie efter utspädning, SEK 3,46 3,54 6,56 2,23 1,24 2,04 0,99 1,79 1,75 Justerat resultat per aktie efter utspädning Alleima anser att justerat resultat per aktie efter utspädning är relevant för att förstå det underliggande resultatet som exkluderar jämförelsestörande poster och metallpriseffekter mellan perioder. Justerat resultat per aktie efter utspädning: Resultat justerat för jämförelsestörande poster och metallpriseffekter hänför - ligt till moderbolagets aktieägare i relation till det vägda genomsnittligt antalet utestående aktier efter utspädning under perioden. Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 26 ===== SIDA 27 ===== Rörelsekapital (NWC) i förhållande till intäkter och avkast - ning på sysselsatt kapital (ROCE) Alleima anser att NWC i förhållande till intäkterna för kvartalet är relevant både som mått för koncernens effektivitet och dess kortsiktiga finansiella hälsotillstånd. Rörelsekapital (NWC): Summa varulager, kundfordringar, leve - rantörsskulder och andra kortfristiga icke räntebärande ford - ringar och skulder, inklusive sådana som klassificeras som skulder och tillgångar som innehas för försäljning, men exklu - sive skattefordringar och skatteskulder samt avsättningar. Rörelsekapital (NWC) i förhållande till intäkter: Kvartalet är baserat på annualiserad kvartalssiffra och årssiffran är base - rad på snittet för fyra kvartal. SEK M Kv2 2024 Kv2 2023 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Varulager 7 688 8 095 7 688 8 095 7 360 Kundfordringar 3 221 3 556 3 221 3 556 2 952 Leverantörsskulder -2 288 -2 514 -2 288 -2 514 -2 003 Övriga fordringar 578 663 578 663 720 Övriga skulder -2 105 -2 063 -2 105 -2 063 -2 205 Rörelsekapital 7 094 7 738 7 094 7 738 6 825 Genomsnittligt rörelsekapital 7 009 7 492 7 138 7 047 7 087 Intäkter, annualiserade 21 436 22 552 19 755 20 442 20 669 Rörelsekapital i förhållande till intäkter, % 32,7 33,2 36,1 34,5 34,3 Materiella anläggningstillgångar 7 296 7 331 7 281 Immateriella anläggningstillgångar 1 967 1 973 1 913 Likvida medel 1 499 542 1 595 Övriga tillgångar 12 369 13 626 12 206 Övriga skulder -5 867 -6 484 -5 868 Sysselsatt kapital 17 264 16 988 17 128 Genomsnittligt sysselsatt kapital 17 096 17 030 16 999 Rörelseresultat, rullande 12 månader 1 465 1 775 2 046 Finansiella intäkter, exkl. derivat, rullande 12 månader 51 13 34 Summa avkastning, rullande 12 månader 1 516 1 789 2 080 Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), % 8,9 10,5 12,2 Genomsnittligt sysselsatt kapital exkl. likvida medel 15 777 16 035 15 920 Avkastning på sysselsatt kapital exkl. likvida medel, % 9,3 11,1 12,9 Alleima anser att ROCE är relevant och användbart för läsare av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjligheten till att genomföra strategiska investeringar och beakta koncernens förmåga att uppfylla sina finansiella åtaganden. I tillägg är det även användbart att beakta ROCE exklusive likvida medel, då det fokuserar på operativt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital: Totala tillgångar minskat med icke rän - tebärande skulder (inklusive uppskjuten skatteskuld) Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE): Rullande 12 månaders rörelseresultat plus finansiella intäkter (exkl. derivat), i procent av fyra kvartals genomsnittligt syssel - satt kapital. Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) exklusive likvida medel: Rullande 12 månaders rörelseresultat, i procent av fyra kvartals genomsnittligt sysselsatt kapital exklu - sive likvida medel. Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 27 ===== SIDA 28 ===== Fritt operativt kassaflöde (FOCF) Alleima anser att fritt operativt kassaflöde (FOCF) är relevant att presentera då det ger en indikation på det kapital verk - samheten genererar för att kunna genomföra strategiska investeringar, amortera och betala utdelning till aktieägarna. Fritt operativt kassaflöde (FOCF): Rörelseresultat (EBIT) exklu - sive avskrivningar och nedskrivningar (EBITDA), justerat för icke kassaflödespåverkande poster plus förändring i rörelse - kapitalet minus investeringar och avyttringar av materiella och immateriella anläggningstillgångar och plus amortering av leasingskulder. Nettoskuldsättningsgrad och nettoskuld till justerad EBITDA Alleima anser att både nettoskuldsättningsgrad och net - toskuld till justerad EBITDA är relevant att presentera i de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjligheterna till utdelning, att genomföra strategiska inves - Nettoskuldsättningsgrad och nettoskuld till justerad EBITDA SEK M 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Räntebärande långfristiga skulder 1 136 957 1 266 Räntebärande kortfristiga skulder 126 124 130 Förskottsbetalning av pensioner -40 -91 -43 Likvida medel -1 499 -542 -1 595 Nettoskuld -277 448 -242 Nettopensionsskuld -761 -569 -843 Leasingskulder -457 -395 -505 Finansiell nettoskuld -1 496 -516 -1 590 Justerad EBITDA ackumulerad innevarande år 1 496 1 651 3 056 Justerad EBITDA föregående år 1 405 1 188 - Justerad EBITDA rullande 12 månader 2 901 2 839 3 056 Totalt eget kapital 16 043 15 908 15 732 Nettoskuldsättningsgrad -0,02 0,03 -0,02 Nettoskuld/Justerad EBITDA (multipel) -0,10 0,16 -0,08 teringar samt koncernens förmåga att uppfylla de finansiella åtagandena. Nettoskuldsättningsgraden är inkluderad i Allei - mas finansiella mål. Nettoskuld: Räntebärande korta och långfristiga skulder, inklusive nettopensions- och leasingskuld, minskat med lik - vida medel. Justerad EBITDA: Rörelseresultat (EBIT) före av- och ned - skrivningar, justerat för metallpriseffekter och jämförelsestö - rande poster. Finansiell nettoskuld Alleima anser att finansiell nettoskuld är en användbar indika - tor på verksamhetens förmåga att betala sina skulder, exklu - sive pensionsskulder och leasingskulder, vid en viss tidpunkt. Finansiell nettoskuld: Nettoskuld exklusive nettopensions- och leasingskulder. Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 28 ===== SIDA 29 ===== Aktieägarinformation Friskrivning Vissa uttalanden i denna rapport är framåtblickande och det faktiska resultatet kan bli väsentligt annorlunda. Utöver de faktorer som uttryckligen kommenteras kan det faktiska utfallet påverkas väsentligt av andra faktorer, till exempel effekten av ekonomiska förhållanden, växelkurs- och ränterörelser, politiska risker, påverkan från konkurrerande produkter och prissättningen av dem, produktutveckling, kommersialisering och tekniska svårigheter, utbudsstörningar och stora kundkredit - förluster. Denna rapport publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen ska gälla i de fall där de två versionerna skiljer sig åt. Finansiell kalender Kv3 delårsrapport januari - september 22 oktober 2024 Kv4 helårsrapport januari - december 24 januari 2025 Kv1 delårsrapport januari - mars 23 april 2025 Kv2 delårsrapport januari - juni 18 juli 2025 Kv3 delårsrapport januari - september 22 oktober 2025 Följ oss: Denna information är sådan information som Alleima AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 19 juli 2024 kl. 11.30. Alleima AB (publ), Org.nr. 559224-1433 Postadress: SE-811 81 Sandviken, Sverige Besöksadress: Storgatan 2, Sandviken, Sverige Telefon: +46 26 426 00 00 För ytterligare information, vänligen kontakta: Emelie Alm, chef för investerarrelationer +46 79 060 87 17, eller emelie.alm@alleima.com Telefonkonferens och webcast: En telefonkonferens kommer att hållas kl 13:00 den 19 juli 2024 Presentation för nedladdning och länk till webbsändning: https://www.alleima.com/se/investerare/ T elefonnummer till telefonkonferensen: Deltagare i Sverige: +46 (0)8 5051 0031 Deltagare i Storbritannien: +44 (0) 207 107 06 13 Deltagare i USA: +1 (1) 631 570 56 13 Alleima Kv2 1 januari – 30 juni 2024 29