===== SIDA 1 ===== Finansiell översikt SEK M Kv3 2024 Kv3 2023 Förändring, % Kv1-Kv3 2024 Kv1-Kv3 2023 Förändring, % Orderingång, rullande 12 månader 1 19 646 22 362 -12 – – – Organisk tillväxt, rullande 12 månader 1, % -8 0 – – – – Intäkter 4 498 4 617 -3 14 597 15 631 -7 Organisk tillväxt, % 3 5 – 0 12 – Justerat rörelseresultat (EBIT) 314 350 -10 1 360 1 559 -13 Marginal, % 7,0 7,6 – 9,3 10,0 – Rörelseresultat (EBIT) 290 206 41 1 105 1 601 -31 Periodens resultat 237 137 73 925 1 170 -21 Justerat resultat per aktie, efter utspäd - ning, kronor 1,02 0,99 4 4,49 4,53 -1 Resultat per aktie, efter utspädning, kro - nor 0,95 0,55 73 3,69 4,67 -21 Fritt operativt kassaflöde 411 812 -49 1 064 1 288 -17 Nettoskuld/Eget kapital -0,03 -0,02 – -0,03 -0,02 – Kommentar till läsaren: 1) Orderingång för kvartalet avser den rullande 12-månadersperioden. Justerat rörelseresultat (EBIT) exkluderar jämförelsestörande poster och metallpriseffekter, se Not 5 samt beskrivning av Alternativa nyckeltal på sida 26 för mer information. Definitioner och ordlista finns på www.alleima.com/se/investerare. På grund av avrundningar summerar rapportens tabeller och beräkningar inte alltid exakt. Kommentarer gäller resultat för kvartalet och jämförelse görs mot motsvarande period föregående år, om inte annat anges. Animated render Our metal element first exists as an animated render of our symbol. For more information, please refer to the motion directive. Visual identity guidelines Version 1.0 61Alleima Kv3 2024 Delårsrapport – Orderingången för den rullande 12-månadersperioden minskade med 12 % till 19 646 miljoner kronor (22 362), med en organisk tillväxt om -8 %. Orderboken var fortsatt solid med en god produktmix. – Intäkterna minskade med 3 % till 4 498 miljoner kronor (4 617), med en organisk tillväxt om 3 %. – Justerat rörelseresultat (EBIT) uppgick till 314 miljoner kronor (350) med en marginal om 7,0 % (7,6). – Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 290 miljoner kronor (206), med en marginal om 6,5 % (4,5), och inkluderar metallpris- effekter om -24 miljoner kronor (-144). – Justerat resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,02 kronor (0,99). – Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,95 kronor (0,55). – Fritt operativt kassaflöde uppgick till 411 miljoner kronor (812). God lönsamhet och beslutade kapacitetsökningar ===== SIDA 2 ===== “Vi fortsätter att investera i kapacitetsökningar inom mer lönsamma och mindre cykliska segment." Marknadsläge Inom Tube-divisionen noterade vi en fortsatt hög aktivitets - nivå i exempelvis segmenten olja och gas, kärnkraft och transport. För flera övriga segment var marknadsläget mer svårbedömt under det tredje kvartalet. Inom Kanthal-divisio - nen fortsätter vår medicinteknikaffär sin goda utveckling, samtidigt som vi noterar försiktighet hos våra kunder inom industriell värmning. Marknadsläget i Strip-divisionen för - bättrades under kvartalet, och vi ser tecken på att markna - den stabiliserat sig på bättre, om än något låga nivåer. Orderingången för den rullande 12-månadersperioden uppgick till 19 646 miljoner kronor (22 362), med en organisk tillväxt om -8 %. Utvecklingen var främst hänförlig till en lägre orderingång inom olje- och gassegmentet inom Tube, jämfört med föregående års starka uppbyggnad av orderboken. Efterfrågan är dock på en fortsatt hög nivå och orderboken är solid. Orderingång i relation till intäkter var 100 % för den rullande 12-månadersperioden. Ett bra resultat i säsongsmässigt svagt kvartal Våra intäkter växte organiskt med 3 % i kvartalet till 4 498 mil - joner kronor (4 617), med organisk tillväxt inom alla segment utom industri och industriell värmning. Vår diversifierade exponering mot kundsegment i olika sta - dier av konjunkturcykeln samt vår strategi att växa inom mer lönsamma och mindre cykliska segment har visat sig vara framgångsrik. Den justerade EBIT-marginalen om 7,0 % (7,6) som inkluderade en signifikant valutamotvind, är en stark prestation i ett tredje kvartal, vilka är säsongsmässigt svaga på grund av planerade sommar- och underhållsstopp. Detta visar hur vi långsiktigt drivit en positiv produktmix och behållit vår disciplin för orderbokningar i svagare marknadsförhållan - den och därmed kunnat upprätthålla lönsamheten. Det fria operativa kassaflödet uppgick till 411 miljoner kronor (812), vilket är en god nivå även om det ställs mot ett högt kassaflöde i det tredje kvartalet föregående år. Sammantaget är vår finansiella ställning fortsatt stark och vi har gott om handlingsutrymme för att fortsätta genomföra vår strategi. Stark position inom energi Vi har en ledande position i energisektorn, vilken inkluderar kärnkraft, olja och gas, elektrifiering samt framväxande tek - nologier inom vätgas och förnybar energi. Efterfrågan inom kärnkraft växer globalt, och för att ta vara på tillväxtmöjlighe - ter har vi nu beslutat att utöka vår kapacitet genom att åter - öppna ett rörverk för tillverkning av ånggeneratorrör. Det här är en unik möjlighet att relativt snabbt kunna möta efterfrågan från våra kunder inom kärnkraftssegmentet. Genom denna anläggning kommer vi att kunna leverera till både konventio - nella kärnkraftverk och framväxande teknologier som små modulära reaktorer (SMR). Lönsam tillväxt inom medicinteknik I vårt lönsamma och starkt växande medicintekniksegment inom Kanthal ser vi ständigt nya möjligheter. Vi har nu beslutat att etablera en ny produktionsanläggning för ultrafin medi - cinsk tråd i Penang, Malaysia. Detta är ett viktigt och växande centrum för medicinteknikbolag, och vi kommer genom lokal närvaro och utökad produktionskapacitet kunna betjäna både befintliga och nya kunder i Asien. Fokus på att skala upp kapacitet mot valda segment Vi har nu fokus på att färdigställa våra pågående kapacitets- ökningar och skala upp vår produktion mot valda segment för att driva lönsam tillväxt. Vi fortsätter dessutom att anpassa oss efter rådande marknadsläge och det är glädjande att se hur vi över tid byggt en mer handlings- och motståndskraftig organisation. Jag vill rikta ett stort tack till alla medarbetare för deras engagemang, då de är en viktig del av denna utveckling. Göran Björkman, VD och koncernchef VD-ord Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 2 ===== SIDA 3 ===== Marknadsutveckling – Efterfrågan inom olje- och gassegmentet var stabil på historiskt höga nivåer, och orderboken förblev fortsatt solid. – Efterfrågan inom industrisegmentet var stabil. – Efterfrågan inom kemi- och petrokemisegmentet minskade. Överlag var efterfrågan i Asien på en fortsatt god nivå för segmentet. – Efterfrågan inom segmentet industriell värmning minskade, främst drivet av kunder inom solkrafts- och metallindustrin. – I konsumentsegmentet fortsatte efterfrågan att växa från låga nivåer, främst drivet av vitvaruindustrin. – Efterfrågan i gruv- och anläggningssegmentet var sam- mantaget stabil, drivet av gruvindustrin, och med något svagare efterfrågan relaterat till anläggningsindustrin. – Efterfrågan inom medicintekniksegmentet fortsatte att växa från höga nivåer. – I kärnkraftssegmentet fortsatte efterfrågan att stärkas. – Efterfrågan inom transportsegmentet ökade, med hög aktivitet inom flygindustrin. – Efterfrågan inom segmentet vätgas och förnybar energi var blandad men sammantaget minskande, med effekter från försenade upprampningar hos vissa kunder. Marknadsutveckling och utsikter Utsikter för det fjärde kvartalet 2024 Marknadsläget var blandat och något mer svårbedömt vid utgången av det tredje kvartalet. Samtidigt ser vi positivt på utvecklingen i flera av våra kundsegment, där de underlig - gande megatrenderna förväntas fortsätta stödja utveck - lingen i ett något avvaktande konjunkturläge. Orderboken är solid inom flera av våra nyckelsegment och vi har en god visibilitet i våra leveranser i närtid. Produktmixen förväntas vara liknande den under det tredje kvartalet. Kassaflödet är normalt högre under det andra halvåret än under första halvåret. Bedömning av underliggande marknadsefterfrågan OLJA OCH GAS INDUSTRI KEMI OCH PETROKEMI INDUSTRIELL VÄRMNING KONSUMENT Underliggande efterfrågan jämfört med föregående år → → ↘ ↘ ↗ % av koncernens intäkter 2023 21 % 21 % 18 % 11 % 8 % GRUV OCH ANLÄGGNING MEDICIN- TEKNIK KÄRNKRAFT TRANSPORT VÄTGAS OCH FÖRNYBAR ENERGI Underliggande efterfrågan jämfört med föregående år → ↗ ↗ ↗ ↘ % av koncernens intäkter 2023 5 % 5 % 5 % 4 % 2 % Notera: Kommentarer gäller markadsutvecklingen i kvartalet jämfört med samma period föregående år, om inte annat anges. Kommentarer om marknadsutveckling och utsikter är baserade på bolagets nuvarande bedömningar av den underliggande efterfrågan, och är inte baserad på utvecklingen av orderingången i enskilda kvartal. Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 3 ===== SIDA 4 ===== Orderingången för den rullande 12-månadersperioden minskade med 12 % till 19 646 miljoner kronor (22 362), med en organisk tillväxt om -8 %. Utvecklingen var främst hänförlig till en lägre orderingång inom olje- och gassegmentet inom Tube-divisionen, jämfört med föregående års starka upp - byggnad av orderboken. Efterfrågan är dock på en fortsatt hög nivå och orderboken är solid. Intäkterna minskade med 3 % till 4 498 miljoner kronor (4 617), med en organisk tillväxt om 3 %. Divisionerna Tube och Strip visade organisk tillväxt om 3 % respektive 16 %. I Kanthal-divisionen uppgick den organiska intäktstillväxten till -3 %. Orderingång i relation till intäkter uppgick till 100 % för den rullande 12-månadersperioden. Orderboken var fortsatt solid med en god produktmix. Orderingång och intäkter Tillväxtbrygga SEK M Orderingång, R12 Intäkter, Kvartal Kv3 2023 22 362 4 617 Organisk, % -8 3 Struktur, % 0 – Valuta, % -1 -3 Legering, % -4 -2 Total tillväxt, % -12 -3 Kv3 2024 19 646 4 498 Förändring jämfört med samma period föregående år. Tabellen är multiplikativ, det vill säga de ingående effekterna ska multipliceras för att nå totaleffekten. 3% Organisk intäktstillväxt i kvartalet Organisk intäktstillväxtIntäkter Rullande 12 månader SEK M Kvartal % Orderingång Kvartal SEK M % 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 0 20 40 60 80 100 120 140 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 Intäkter Orderingång/Intäkter R12 , % -2 2 6 10 14 18 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 4 ===== SIDA 5 ===== Rörelsekapital Fritt operativt kassaflöde SEK M Kv3 2024 Kv3 2023 Kv1-Kv3 2024 Kv1-Kv3 2023 EBITDA 514 438 1 779 2 272 Ej kassagenererande poster 77 25 96 1 Förändring av rörelsekapitalet 105 567 -112 -445 Capex -249 -187 -602 -453 Amortering av leasingskulder -36 -31 -98 -87 Fritt operativt kassaflöde 1 411 812 1 064 1 288 1) Fritt operativt kassaflöde från verksamheten före förvärv och avyttringar av bolag, finansnetto och betald skatt. Kassaflöde och finansiell ställning Sysselsatt kapital exklusive likvida medel ökade till 15 720 miljoner kronor (15 610). Avkastningen på sysselsatt kapital exklusive likvida medel minskade till 9,9 % (12,5), till följd av förändrade metallpriser. Rörelseka pitalet minskade jämfört med samma period föregå - ende år till 6 884 miljoner kronor (7 108), och minskade även jämfört med föregående kvartal i enlighet med normala säsongsvariationer. Rörelsekapital i relation till intäkter uppgick till 38,8 % (40,2). Capex uppgick till -249 miljoner kronor (-187). Ökningen drevs främst av pågående tillväxtinvesteringar. Nettoskulden uppgick till -410 miljoner kronor (-293), dvs en nettokassa. Nettoskuld i förhållande till eget kapital var -0,03x (-0,02). Den finansiella nettoskulden var -1 779 miljoner kronor (-1 239). Tillgängliga kreditfaciliteter var outnyttjade i slutet av det tredje kvartalet. Nettopensionsskulden ökade jämfört med samma period föregående år till 938 miljoner kronor (449), främst till följd av en lägre långsiktig diskonteringsränta. Net - toskuld i relation till rullande 12 månaders justerad EBITDA var -0,14x (-0,10). Fritt operativt kassaflöde uppgick till 411 miljoner kronor (812), till viss del drivet av ökade tillväxtinvesteringar. Det lägre kassa- flödet jämfört med föregående år påverkades även av en stor reduktion av kundfordringar i jämförelseperioden. Kvartal SEK M % Resultat Bruttoresultatet ökade med 5 % till 861 miljoner kronor (820), med en bruttomarginal om 19,1 % (17,8). Utvecklingen var hänförlig till förändrade metallpriser. Försäljnings-, administrations- och FoU-kostnader minskade med 5 % till -570 miljoner kronor (-598). Justerad EBIT minskade med 10 % till 314 miljoner kronor (350), med en marginal om 7,0 % (7,6), främst påverkat av ett lägre resultat inom Kanthal-divisionen samt negativa valuta- effekter. Valutakurserna hade en negativ påverkan om 51 miljo- ner kronor jämfört med motsvarande period föregående år. Avskrivningar uppgick till -224 miljoner kronor (-231). Rapporterad EBIT uppgick till 290 miljoner kronor (206), med en marginal om 6,5 % (4,5). Metallpriseffekter hade en påver- kan om -24 miljoner kronor (-144). Finansnettot uppgick till 0 miljoner kronor (-15). Den rapporterade skattesatsen var 18,4 % (28,3) i kvartalet. Den normaliserade skattesatsen, exklusive metallpriseffekter i EBIT, uppgick till 23,7 % (24,4) för de första nio månaderna. Justerat resultat för perioden uppgick till 256 miljoner kronor (247), och justerat resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,02 kronor (0,99). Periodens resultat uppgick till 237 miljoner kronor (137), motsvarande ett resultat per aktie efter utspäd- ning om 0,95 kronor (0,55). Se sida 27 för mer information. SEK M Justerad EBIT Kv3 2023 350 Organisk 14 Valuta -51 Struktur 0 Kv3 2024 314 Förändring jämfört med samma kvartal föregående år. Justerad EBIT -0,03x Nettoskuld/Eget kapital Kvartal Nyckeltal 7,0% Justerad EBIT -marginal Kvartal SEK M % Kvartal 0 2 4 6 8 10 12 0 100 200 300 400 500 600 700 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 EBIT, justerad EBIT-marginal, justerad, R12 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 5 800 6 000 6 200 6 400 6 600 6 800 7 000 7 200 7 400 7 600 7 800 8 000 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 Rörelsekapital Rörelsekapital % av intäkter Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 5 ===== SIDA 6 ===== Orderingång och intäkter – Orderingången för den rullande 12-månadersperioden minskade med 13 % till 14 232 miljoner kronor (16 401), med en organisk tillväxt om -9 %. Utvecklingen var främst hänförlig till en lägre orderingång inom segmentet olja och gas, jämfört med föregående års uppbyggnad av orderbo - ken. Orderboken är fortsatt solid. – Intäkterna i kvartalet minskade med 2 % till 3 077 miljoner kronor (3 130), med en organisk tillväxt om 3 %. Den orga - niska tillväxten var främst driven av kärnkraftssegmentet. – Orderingång i relation till intäkter uppgick till 103 % för den rullande 12-månadersperioden. Resultat – Justerad EBIT uppgick till 202 miljoner kronor (199), med en marginal om 6,6 % (6,4), främst drivet av en starkare produktmix. – EBIT uppgick till 179 miljoner kronor (94) och inkluderade negativa metallpriseffekter om 23 miljoner kronor (-105). – Förändrade valutakurser hade en negativ påverkan om 15 miljoner kronor jämfört med samma period föregående år. – Avskrivningar uppgick till -177 miljoner kronor (-184). Tube utvecklar och tillverkar sömlösa rör och andra långa produkter av avancerat rostfritt stål och speciallegeringar som främst används inom kundsegmenten olja och gas, kemi och petrokemi, industri, gruv och anläggning, kärnkraft samt transport. Erbjudandet omfattar även produkter och lösningar till det växande segmentet för vätgas och förnybar energi. Tu be SEK M Orderingång R12 Intäkter Kv Justerad EBIT Kv Kv3 2023 16 401 3 130 199 Organisk -9% 3% 18 Struktur 0% – 0 Valuta -1% -2% -15 Legeringar -4% -3% N/A Total tillväxt -13% -2% 3 Kv3 2024 14 232 3 077 202 Förändring jämfört med samma kvartal föregående år. För orderingång och intäkter är tabellen multiplikativ, det vill säga de ingående effekterna ska multipliceras för att nå totaleffekten. SEK M Kv3 2024 Kv3 2023 För- ändr. % Kv1-Kv3 2024 Kv1-Kv3 2023 För- ändr. % Orderingång, R12 1 14 232 16 401 -13 – – – Organisk tillväxt, R12 1, % -9 2 – – – – Intäkter 3 077 3 130 -2 10 314 10 917 -6 Organisk tillväxt, % 3 4 – 1 13 – Justerad EBIT 202 199 1 965 1 060 -9 Marginal, % 6,6 6,4 – 9,4 9,7 – EBIT 179 94 90 757 1 121 -32 Marginal, % 5,8 3,0 – 7,3 10,3 – Antal med- arbetare 2 4 630 4 470 4 – – – 1) Orderingång för kvartalet avser den rullande 12-månadersperioden. 2) Antal medarbetare inkluderar anställda och inhyrd personal och är omräknat till heltidstjänster. Justerad EBITIntäkter Intäkter per kundsegment, 2023 SEK M% % Olja & gas Kemi & petrokemi Industri Gruv & anläggning Kärnkraft Transport Vätgas & förnybar energi Medicinteknik SEK M 0 20 40 60 80 100 120 140 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 Intäkter Orderingång/Intäkter R12 , % 0 2 4 6 8 10 12 0 100 200 300 400 500 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 EBIT, justerad EBIT-marginal, justerad, R12 Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 6 ===== SIDA 7 ===== Orderingång och intäkter – Orderingången för den rullande 12-månadersperioden minskade med 14 % till 3 986 miljoner kronor (4 619), med en organisk tillväxt om -8 %, främst hänförlig till en lägre orderingång inom segmentet industriell värmning. Medicin - tekniksegmentet uppvisade fortsatt god orderingång. – Intäkterna i kvartalet minskade med 9 % till 1 049 miljoner kronor (1 153), med en organisk tillväxt om -3 %. Intäkterna minskade inom segmenten industriell värmning och indu - stri, och ökade inom medicinteknik. – Orderingång i relation till intäkter uppgick till 93 % för den rullande 12-månadersperioden. Resultat – Justerad EBIT uppgick till 174 miljoner kronor (214), med en marginal om 16,6 % (18,6), främst drivet av negativa valuta- effekter samt lägre intäkter. – EBIT uppgick till 168 miljoner kronor (182) och inkluderade negativa metallpriseffekter om 5 miljoner kronor (-33). – Förändrade valutakurser hade en negativ påverkan om 32 miljoner kronor jämfört med samma period föregående år. – Avskrivningar uppgick till -28 miljoner kronor (-30). Kanthal är en leverantör av produkter och tjänster inom industriell värmning och motståndsmaterial och tillverkar även ultratunn tråd för medicinska produk ter. Kunderna finns främst i segmenten industriell värmning, konsument, medicinteknik och industri. Kanthal SEK M Orderingång R12 Intäkter Kv Justerad EBIT Kv Kv3 2023 4 619 1 153 214 Organisk -8% -3% -9 Struktur 0% – 0 Valuta -1% -4% -32 Legeringar -5% -3% N/A Total tillväxt -14% -9% -40 Kv3 2024 3 986 1 049 174 Förändring jämfört med samma kvartal föregående år. För orderingång och intäkter är tabellen multiplikativ, det vill säga de ingående effekterna ska multipliceras för att nå totaleffekten. SEK M Kv3 2024 Kv3 2023 För- ändr. % Kv1-Kv3 2024 Kv1-Kv3 2023 För- ändr. % Orderingång, R12 1 3 986 4 619 -14 – – – Organisk tillväxt, R12 1, % -8 4 – – – – Intäkter 1 049 1 153 -9 3 201 3 527 -9 Organisk tillväxt, % -3 13 – -2 13 – Justerad EBIT 174 214 -19 569 637 -11 Marginal, % 16,6 18,6 – 17,8 18,1 – EBIT 168 182 -7 524 618 -15 Marginal, % 16,1 15,8 – 16,4 17,5 – Antal med- arbetare 2 1 419 1 419 0 – – – 1) Orderingång för kvartalet avser den rullande 12-månadersperioden. 2) Antal medarbetare inkluderar anställda och inhyrd personal och är omräknat till heltidstjänster. Justerad EBITIntäkter % SEK M % Intäker per kundsegment, 2023 Industriell värmning Konsument Medicinteknik Industri Transport SEK M 0 20 40 60 80 100 120 0 200 400 600 800 1 000 1 200 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 Intäkter Orderingång/Intäkter R12 , % 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 0 50 100 150 200 250 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 EBIT, justerad EBIT-marginal, justerad, R12 Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 7 ===== SIDA 8 ===== Orderingång och intäkter – Orderingången för den rullande 12-månadersperioden ökade med 6 % till 1 428 miljoner kronor (1 342), med en organisk tillväxt om 11 %, främst hänförlig till en högre orderingång inom segmenten konsument, industri och transport. – Intäkterna i kvartalet ökade med 11 % till 372 miljoner kronor (334), med en organisk tillväxt om 16 %. Intäkterna ökade inom segmenten konsument, industri och transport. – Orderingång i relation till intäkter uppgick till 96 % för den rullande 12-månadersperioden. Resultat – Justerad EBIT uppgick till -7 miljoner kronor (-4), med en marginal om -1,9 % (-1,3). Utvecklingen påverkades av en nedskrivning om 6 miljoner kronor relaterat till skrotning av ej längre användbart material för en avvecklad affär. – EBIT uppgick till -2 miljoner kronor (-10) och inkluderade positiva metallpriseffekter om 5 miljoner kronor (-6). – Förändrade valutakurser hade en negativ påverkan om 5 miljoner kronor jämfört med samma period föregående år. – Avskrivningar uppgick till -12 miljoner kronor (-11). Strip utvecklar och tillverkar ett brett utbud av precisionsbandstål och kompressorventilstål och erbjuder även en portfölj av ytbelagt bandstål till en av de mest kritiska komponenterna i vätgasbränsleceller - de bipolära plattorna. Kunderna finns inom segmenten, konsument, industri, transport, vätgas och för - nybar energi samt medicinteknik. Strip SEK M Orderingång R12 Intäkter Kv Justerad EBIT Kv Kv3 2023 1 342 334 -4 Organisk 11% 16% 2 Struktur – – – Valuta -2% -2% -5 Legeringar -2% -2% N/A Total tillväxt 6% 11% -3 Kv3 2024 1 428 372 -7 Förändring jämfört med samma kvartal föregående år. För orderingång och intäkter är tabellen multiplikativ, det vill säga de ingående effekterna ska multipliceras för att nå totaleffekten. SEK M Kv3 2024 Kv3 2023 För- ändr. % Kv1-Kv3 2024 Kv1-Kv3 2023 För- ändr. % Orderingång, R12 1 1 428 1 342 6 – – – Organisk tillväxt, R12 1, % 11 -25 – – – – Intäkter 372 334 11 1 083 1 187 -9 Organisk tillväxt, % 16 -3 – -5 0 – Justerad EBIT -7 -4 – 42 80 -47 Marginal, % -1,9 -1,3 – 3,9 6,7 – EBIT -2 -10 – 41 81 -49 Marginal, % -0,5 -3,1 – 3,8 6,8 – Antal med- arbetare 2 499 499 0 – – – 1) Orderingång för kvartalet avser den rullande 12-månadersperioden. 2) Antal medarbetare inkluderar anställda och inhyrd personal och är omräknat till heltidstjänster. Justerad EBIT Intäkter % SEK M % Intäkter per kundsegment, 2023 Konsument Industri Transport Vätgas & förnybar energi Medicinteknik SEK M 0 20 40 60 80 100 120 140 0 100 200 300 400 500 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 Intäkter Orderingång/Intäkter R12 , % -2 2 6 10 14 -10 10 30 50 70 90 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 EBIT, justerad EBIT-marginal, justerad, R12 Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 8 ===== SIDA 9 ===== Hållbarhet Påverkan genom produkterbjudandet Sedan 1960-talet har Alleima varit en ledande leverantör mot kärnkraftsindustrin. Under kvartalet fattades beslut om att utöka kapaciteten för att möta den växande globala efterfrå - gan och ytterligare stärka bolagets ledande marknadsposition inom ånggeneratorrör. Expansionen innefattar upprustning och återöppning av ett av Alleimas rörverk för ånggeneratorrör. Detta kommer att utöka produktionskapaciteten samt stärka förmågan att tillvarata tillväxtmöjligheter inom ånggeneratorrör för fullskaliga kärnkraftsverk och små modulära reaktorer (SMR). Påverkan genom verksamheten – Den totala olycksfallsfrekvensen, TRIFR, för den rullande 12-månadersperioden uppgick till 6,9 (7,7). TRIFR i kvartalet uppgick till 7,1 (7,0). – Andelen återvunnet stål, dvs skrot i ståltillverkningen, för den rullande 12-månadersperioden, uppgick till 80,7 % (80,7). För kvartalet uppgick andelen till 81,0 % (80,9). – CO₂-utsläppen för den rullande 12-månadersperioden uppgick till 93,9 tusen ton (95,7), motsvarande en minsk - ning om 2 %. CO₂-utsläppen under kvartalet uppgick till 16,1 tusen ton (15,5), motsvarande en ökning om 4 %. – Andelen kvinnliga chefer uppgick till 23,3 % (23,4). Definitioner och ordlista finns på www.alleima.com/investerare. Hållbarhetsöversikt Kv3 2024 Kv3 2023 Föränd - ring, % R12, Kv3 2024 R12, Kv3 2023 Föränd - ring, % TRIFR 1 7,1 7,0 2 6,9 7,7 -10 Återvunnet stål, % 81,0 80,9 0 80,7 80,7 0 CO₂-utsläpp (tusen ton) 16,1 15,5 4 93,9 95,7 -2 Andel kvinnliga chefer, % 23,3 23,4 -1 - - - 1) Total recordable injury frequency rate (total olycksfallsfrekvens). Normaliserat till 1 000 000 arbetade timmar. Strategin för Alleima innefattar att vara ledande på marknaden ur ett hållbarhetsperspektiv, bidra till ökad cirkularitet och stödja allmän hälsa och välbefinnande, både genom produkterbjudande och verksamhet. Att utveckla ett hållbart produkterbjudande, kombinerat med flera initiativ för att minska produktionsprocessens totala miljöpåverkan är några av de viktigaste framgångsfaktorerna. Andel kvinnliga chefer Återvunnet stål CO₂-utsläppHälsa och säkerhet Antal skador Skadefrekvens, R12 Tusen ton % R12 Tusen ton Tusen ton R12 % 0 4 8 12 0 5 10 15 20 25 30 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 TRI TRIFR, R12 75 77 79 81 83 85 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 Primärt material Sekundärt material Återvinningsgrad, R12 % 0 20 40 60 80 100 120 140 0 5 10 15 20 25 30 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 Scope 2 Scope 1 - bränslen Scope 1 - råvarubaserat Totala CO₂-utsläpp, R12 15 20 25 30 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 Andel kvinnliga chefer, % Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 9 ===== SIDA 10 ===== Vägledning och finansiella mål Vägledning   Vägledning för vissa icke-operativa nyckeltal som kan vara användbara för modellering av den finansiella utvecklingen: Capex (kassaflödespåverkande) (helår) Uppskattas till omkring 1 050 miljoner kronor för 2024. Valutaeffekter (kvartal) Baserat på valutakurserna i slutet av september 2024 uppskattas transaktions- och omräkningseffekter att ha en påverkan om cirka -40 miljoner kronor på rörelseresultatet (EBIT) för det fjärde kvartalet 2024, jämfört med samma kvartal föregående år. Metallpriseffekter (kvartal) Baserat på valutakurser, lagernivåer och metallpriser i slutet av september 2024 uppskattas en påverkan om omkring -200 miljoner kronor på rörelseresultatet (EBIT) för det fjärde kvartalet 2024. Skattesats, normaliserad (helår) Uppskattas till 24-26% för 2024. Finansiella mål Alleima har fyra långsiktiga finansiella mål: Organisk tillväxt Leverera lönsam organisk intäktstillväxt i linje med, eller överstigande, tillväxten i prioriterade slutmarknader över en konjunkturcykel. Resultat Justerad EBIT-marginal (exklusive jämförelsestörande poster och metallpriseffekter) överstigande i genomsnitt 9 % över en konjunkturcykel. Kapitalstruktur Nettoskuld i förhållande till eget kapital understigande 0,3x. Utdelningspolicy Utdelning om i genomsnitt 50 % av periodens resultat (justerat för metallpriseffekter) över en konjunkturcykel. Utdelningen ska beakta finansiell ställning, kassaflöde och framtidsutsikter. Väsentliga händelser Efter kvartalet – Den 22 oktober meddelades att Alleima beslutat att eta - blera en ny produktionsanläggning för ultrafin medicinsk tråd i Penang, Malaysia. Under kvartalet – Den 27 september meddelades att Alleima beslutat att utöka sin kapacitet för ånggeneratorrör i Sandviken. Den totala investeringen förväntas uppgå till cirka 330 miljoner kronor. Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 10 ===== SIDA 11 ===== Första nio månaderna Marknadsutveckling och intäkter – Under de första nio månaderna var marknadsutvecklingen blandad inom de olika kundsegmenten. Den kortcykliska affären som främst avser lågförädlade produkter i industri - segmentet var stabil på låga nivåer, medan konsumentseg - ment stärktes något från låga nivåer. Efterfrågan inom främst segmenten kärnkraft och medicinteknik förblev hög och ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Inom segmenten kemi och petrokemi samt olja och gas var efterfrågan hög, om än inte fortsatt växande. Efterfrågan inom segmentet industriell värmning minskade. – Intäkterna minskade med 7 % till 14 597 miljoner kronor (15 631), med en organisk tillväxt om 0 %. Tube-divisionen noterade en positiv organisk tillväxt, medan Kanthal och Strip noterade en negativ utveckling. Resultat – Justerad EBIT minskade med 13 % till 1 360 miljoner kronor (1 559), med en marginal om 9,3 % (10,0). Utvecklingen var främst hänförlig till lägre intäkter. – Valutakurser hade en neutral påverkan på EBIT jämfört med motsvarande period föregående år. – Avskrivningar uppgick till -674 miljoner kronor (-671). – Rapporterad EBIT uppgick till 1 105 miljoner kronor (1 601), med en marginal om 7,6 % (10,2). Metallpriseffekter hade en påverkan om -255 miljoner kronor (42). – Periodens resultat uppgick till 925 miljoner kronor (1 170), motsvarande ett resultat per aktie efter utspädning om 3,69 kronor (4,67). Kassaflöde och finansiell ställning – Sysselsatt kapital exklusive likvida medel ökade till 15 720 miljoner kronor (15 610). Avkastningen på sysselsatt kapital exklusive likvida medel uppgick till 9,9 % (12,5). – Capex uppgick till -602 miljoner kronor (-453), och motsva - rade 89,3 % (67,5) av planerade avskrivningar och 4,1 % (2,9) av intäkterna. Ökningen är främst hänförlig till produktions - optimeringar och tillväxtinvesteringar. – Fritt operativt kassaflöde minskade till 1 064 miljoner kronor (1 288). Stockholm, 22 oktober 2024 Alleima AB (publ) 559224-1433 Göran Björkman VD och koncernchef Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 11 ===== SIDA 12 ===== Revisorns granskningsrapport Alleima AB (publ), org nr 559224-1433 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella del - årsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Alleima AB (publ) per 30 september 2024 och den niomånaderspe - riod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verk - ställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Inter - national Standard on Review Engagements ISRE 2410 Över - siktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifie - rade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för kon - cernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovis - ningslagen. Stockholm, 22 oktober 2024 PricewaterhouseCoopers AB Magnus Svensson Henryson Auktoriserad revisor Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 12 ===== SIDA 13 ===== Om oss  Alleima är en världsledande utvecklare, tillverkare och leverantör av högförädlade produkter i avancerat rostfritt stål och speciallegeringar samt produkter för industriell värmning, med en global närvaro. Baserat på nära och långvariga sam - arbeten med kunder utvecklar Alleima processer och användningsområden i de mest krävande branscher genom material som har lägre vikt, är slitstarka, korrosionsbestän - diga och kan motstå extremt höga temperaturer och tryck. Genom sitt erbjudande och omfattande kunskaper om materialteknik, metallurgi och industriprocesser hjälper Alleima sina kunder att bli mer effektiva, lönsamma, säkra och hållbara. Syfte Vi avancerar industrier genom materialteknologi Vår unika och ledande expertis möjliggör effektivare, mer lönsamma och mer hållbara processer, produkter och applikationer för våra kunder. Värderingar Vi utvecklasVi levererarVi bryr oss Kanthal Kanthal är en leverantör av produkter och tjänster inom industriell värmning och motståndsmaterial och tillverkar även ultratunn tråd för medicinska produk ter. Tu be Tube utvecklar och tillverkar sömlösa rör och andra långa produkter av avancerat rostfritt stål och speciallegeringar. Strip Strip utvecklar och tillverkar ett brett utbud av precisionsbandstål och kompressorventilstål och erbjuder även en portfölj av ytbelagt bandstål. Affärsmodell Affärsmodellen bygger på nära kund- samarbete och omfattande bransch - kunnande i kombination med mate- rial- och processkompetens samt en global närvaro. Kundrelationer kännetecknas ofta av en hög grad av tekniskt samarbete, som inkluderar att identifiera kundernas behov och hitta innovativa sätt att lösa komplexa utmaningar. Cirka 80 procent av för- säljningen sker direkt genom ett eget globalt försäljningsnätverk och resterande ofta via distributörer. Alleima har en helt integrerad värdekedja, inklusive egen FoU, två stålverk med smältverk, fem extrude - ringspressar och flera anläggningar för varm- och kallbearbetning samt efterbehandling. Strategi Strategin är baserad på fyra pelare: – Driva lönsam tillväxt genom att dra nytta av globala megatrender som energiom- ställning, energieffektivitet, elektrifiering och tillväxt inom medicinteknik. – Kontinuerligt fokus på FoU-aktiviteter och digitala innovationer mot nya affärsmöjligheter, att försvara och stärka den nuvarande verksamheten och bredda materialportföljen. – Operationell och kommersiell effekti - vitet genom ständiga förbättringar, prishantering, mixoptimering, kost- nadsflexibilitet, optimering av foot- print och ökad motståndskraft. – Branschledande hållbarhet som ger fördelar för klimatet, bidrar till ökad cirkularitet och främjar allmän hälsa och välbefinnande, både genom produktutbud och verksamhet. Intäkter per kundsegment  Intäkter per kundsegment är baserat på helåret 2023. Historiskt har dessa procentsatser inte förändrats nämnvärt mellan kvartalen och helårssiffrorna för 2023 ger därför en god uppskattning. Intäkter per kundsegment, helår 2023 Olja & gas Industri Kemi & petrokemi Industriell värmning Konsument Gruv & anläggning Medicinteknik Kärnkraft Transport Vätgas och förnybar energi Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 13 ===== SIDA 14 ===== SEK M Not Kv3 2024 Kv3 2023 Kv1-Kv3 2024 Kv1-Kv3 2023 Intäkter 3 4 498 4 617 14 597 15 631 Kostnad för sålda varor -3 637 -3 797 -11 670 -12 135 Bruttoresultat 861 820 2 927 3 496 Försäljningskostnader -294 -318 -937 -970 Administrationskostnader -208 -231 -722 -712 Kostnader för forskning och utveckling -67 -49 -208 -182 Övriga rörelseintäkter 23 59 100 168 Övriga rörelsekostnader -24 -75 -55 -199 Rörelseresultat 4,5 290 206 1 105 1 601 Finansiella intäkter 40 21 170 43 Finansiella kostnader -40 -36 -76 -95 Finansnetto 0 -15 95 -52 Resultat efter finansiella poster 291 191 1 200 1 550 Inkomstskatt 6 -53 -54 -275 -379 Periodens resultat 237 137 925 1 170 Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 237 137 925 1 170 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - Resultat per aktie, SEK Före utspädning 9 0,95 0,55 3,69 4,67 Efter utspädning 9 0,95 0,55 3,69 4,67 Finansiella rapporter i sammandrag Koncernen | Resultaträkning i sammandrag SEK M Not Kv3 2024 Kv3 2023 Kv1-Kv3 2024 Kv1-Kv3 2023 Periodens resultat 237 137 925 1 170 Övrigt totalresultat Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Aktuariella vinster (förluster) på förmånsbestämda pensionsplaner -179 119 -81 63 Skatt hänförligt till poster som inte kommer att omklassificeras 37 -25 17 -13 Totalt poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen -142 94 -64 50 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser -146 -135 46 143 Justering säkringsreserv 198 -167 164 -1 303 Skatt hänförligt till poster som kan komma att omklassificeras -41 34 -34 268 Totalt poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 11 -268 176 -892 Övrigt totalresultat -131 -174 112 -842 Totalresultat för perioden 106 -37 1 037 328 Totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare 106 -37 1 037 328 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - Koncernen | Rapport över totalresultat i sammandrag Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 14 ===== SIDA 15 ===== SEK M Not 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Goodwill 1 641 1 686 1 621 Övriga immateriella tillgångar 303 269 292 Materiella anläggningstillgångar 7 291 7 290 7 281 Nyttjanderättstillgångar 423 495 502 Finansiella tillgångar 7 82 197 103 Uppskjutna skattefordringar 295 185 164 Anläggningstillgångar 10 035 10 123 9 963 Varulager 7 480 7 722 7 360 Kortfristiga fordringar 7 3 611 3 724 4 077 Likvida medel 1 781 1 245 1 595 Omsättningstillgångar 12 872 12 691 13 033 T otala tillgångar 22 907 22 814 22 996 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1,9 16 130 15 815 15 732 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 Totalt eget kapital 16 130 15 815 15 732 Räntebärande skulder 1 292 919 1 266 Ej räntebärande skulder 7 1 035 1 061 971 Långfristiga skulder 2 327 1 980 2 237 Räntebärande skulder 122 120 130 Ej räntebärande skulder 7 4 329 4 898 4 897 Kortfristiga skulder 4 451 5 018 5 027 Totalt eget kapital och skulder 22 907 22 814 22 996 Koncernen | Balansräkning i sammandrag Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 15 ===== SIDA 16 ===== SEK M Not Kv3 2024 Kv3 2023 Kv1-Kv3 2024 Kv1-Kv3 2023 Löpande verksamheten Rörelseresultat 290 206 1 105 1 601 Justeringar för ej kassagenererande poster: Avskrivningar och nedskrivningar 224 231 674 671 Övriga ej kassagenererande poster 77 25 96 1 Erhållna och betalda räntor 5 -20 31 -9 Betald skatt -122 -60 -392 -381 Kassaflöde från den löpande verksamheten före föränd - ring av rörelsekapital 474 382 1 514 1 883 Förändringar av rörelsekapitalet 105 567 -112 -445 Kassaflöde från den löpande verksamheten 579 949 1 402 1 438 Investeringsverksamhet Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -251 -194 -605 -462 Kassaflöde från avyttring av immateriella och materiella till - gångar 1 7 3 9 Förvärv och avyttring av aktier och andelar 10 - - - -170 Övriga investeringar och finansiella tillgångar, netto 0 -1 0 -1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -250 -188 -602 -625 Finansieringsverksamhet Upptagande av lån - - - 18 Amortering av lån -1 -20 -3 -22 Amortering av leasingskulder -36 -31 -98 -87 Aktieswap 9 - - -20 -20 Utdelning 9 - - -501 -351 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -36 -51 -622 -461 Netto förändring av likvida medel 293 711 178 352 Likvida medel vid periodens början 1 499 542 1 595 892 Valutakursdifferenser i likvida medel -11 -8 7 1 Likvida medel vid periodens slut 1 781 1 245 1 781 1 245 Koncernen | Kassaflödesanalys i sammandrag Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 16 ===== SIDA 17 ===== SEK M Not Moderbola - gets ägare Innehav utan bestäm - mande infly - tande Summa eget kapital Eget kapital 1 januari 2023 1 15 901 0 15 901 Förändringar Periodens resultat 1 170 - 1 170 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -842 - -842 Totalresultat för perioden 328 - 328 Kassaflödessäkring, överföring till säkrad post -56 - -56 Skatt på kassaflödessäkring, överföring till säkrad post 12 - 12 Netto kassaflödessäkring, överföring till säkrad post -44 - -44 Aktierelaterade ersättningar 9 1 - 1 Aktieswap -20 - -20 Utdelning -351 - -351 Summa transaktioner med ägare -370 - -370 Eget kapital 30 september 2023 1 15 815 0 15 815 Förändringar Periodens resultat 403 - 403 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -410 - -410 Totalresultat för perioden -7 - -7 Kassaflödessäkring, överföring till säkrad post -109 - -109 Skatt på kassaflödessäkring, överföring till säkrad post 32 - 32 Netto kassaflödessäkring, överföring till säkrad post -77 - -77 Aktierelaterade ersättningar 9 1 - 1 Summa transaktioner med ägare 1 - 1 Eget kapital 31 december 2023 1 15 732 0 15 732 Förändringar Periodens resultat 925 - 925 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 112 - 112 Totalresultat för perioden 1 037 - 1 037 Kassaflödessäkring, överföring till säkrad post -154 - -154 Skatt på kassaflödessäkring, överföring till säkrad post 32 - 32 Netto kassaflödessäkring, överföring till säkrad post -122 - -122 Aktierelaterade ersättningar 9 4 - 4 Aktieswap 9 -20 - -20 Utdelning 9 -501 - -501 Summa transaktioner med ägare -517 - -517 Eget kapital 30 september 2024 16 130 0 16 130 Koncernen | Förändringar i eget kapital i sammandrag Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 17 ===== SIDA 18 ===== SEK M Not Kv3 2024 Kv3 2023 Kv1-Kv3 2024 Kv1-Kv3 2023 Nettoomsättning 7 6 20 18 Bruttoresultat 7 6 20 18 Administrationskostnader -17 -16 -56 -58 Övriga rörelsekostnader 1 0 -0 0 Rörelseresultat -9 -10 -36 -41 Utdelning från koncernbolag 1 076 - 1 076 - Ränteintäkter och liknande resultatposter 9 8 28 23 Räntekostnader och liknande resultatposter -0 0 -1 0 Resultat efter finansiella poster 1 076 -3 1 067 -18 Koncernbidrag 6 20 6 20 Inkomstskatt -1 -4 1 -1 Periodens resultat 1 081 14 1 074 1 SEK M Not 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Finansiella anläggningstillgångar 11 907 11 907 11 907 Uppskjuten skattefordran 3 0 2 Anläggningstillgångar 11 910 11 908 11 909 Kortfristiga fordringar 2 135 1 085 1 580 Omsättningstillgångar 2 135 1 085 1 580 Summa tillgångar 14 045 12 992 13 490 Bundet eget kapital 251 251 251 Fritt eget kapital 9 13 745 12 700 13 188 Summa eget kapital 13 996 12 951 13 439 Långfristiga räntebärande skulder 2 0 2 Långfristiga ej räntebärande skulder 14 11 13 Långfristiga skulder 16 11 14 Kortfristiga ej räntebärande skulder 33 30 36 Kortfristiga skulder 33 30 36 Summa eget kapital och skulder 14 045 12 992 13 490 Moderbolaget | Resultaträkning i sammandrag Moderbolaget | Balansräkning i sammandrag Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 18 ===== SIDA 19 ===== Noter Not 1 | Redovisningsnorm De finansiella rapporterna för koncernen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av EU. Delårsrappor - ten för koncernen har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering utgiven av International Accounting Standards Board (IASB) samt årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen och RFR 2 Redo - visning för juridiska personer och uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tilläm - pats vid upprättandet av denna delårsrapport är detsamma som de som til l- lämpades i Årsredovisningen 2023 förutom vad som anges nedan. Samtliga belopp är i miljoner svenska kronor (SEK M) om inget annat anges. Avrund - ningar kan förekomma. Delårsinformationen på sidorna 1–30 är en integrerad del av dessa finan - siella rapporter. Ändringar i IFRS standarder IASB har publicerat ändringar av standarder som träder i kraft från och med den 1 januari 2024 eller senare. Standarderna har inte haft någon väsentlig inverkan på de finansiella rapporterna. Justering av säkringsredovisning Under andra kvartalet 2024 gjordes en korrigering av vissa säkringsredovis - ningstransaktioner relaterade till 2022, vilket resulterade i en omräkning av utgående balans för eget kapital per den 31 december 2022 mellan säkrings - reserven och balanserade vinstmedel om -277 miljoner kronor. Justeringen hade ingen effekt på totalt eget kapital. Efter justeringen uppgår balanserade vinstmedel per 31 december 2023 till 15 276 miljoner kronor. Referenser För mer information avseende: – Koncernöversikt, se sid 1 – Väsentliga händelser, se sid 10 Not 2 | Risker och osäkerheter Som en global koncern med stor geografisk spridning är Alleima exponerad för ett antal strategiska, affärsmässiga och finansiella risker. Strategisk risk inom Alleima definieras som framväxande risker som påverkar verksamheten på lång sikt, såsom förändringar i industrin, tekniska förändringar och makroeko - nomisk utveckling. Affärsmässiga risker kan delas in i operativa, hållbarhetsre - laterade, regelefterlevnadsrelaterade samt juridiska och kommersiella risker. De finansiella riskerna inkluderar valutarisker, ränterisker, prisrisker, skatteris - ker med mera. Dessa riskområden kan alla påverka affären negativt både på lång och kort sikt, men skapar ofta även affärsmöjligheter om man kan hantera dem väl. Riskhanteringen inom Alleima börjar med en bedömning i operativa ledningsgrupper där de väsentliga riskerna för verksamheten identifieras, följt av en bedömning av sannolikheten för att riskerna kommer materialiseras och deras potentiella påverkan på koncernen. När de materiella riskerna har identi - fierats och utvärderats beslutas det om aktiviteter för att eliminera eller minska riskerna. För en mer detaljerad beskrivning av Alleima samt analys av risker och riskuniversum, se Alleimas årsredovisning 2023. Situationen i Röda havet Den osäkerhet som uppstått kring situationen i Röda havet och transporter genom Suezkanalen kan medföra vissa effekter på fraktkostnader, ledtider samt kapitalbindning då Alleima har viss logistisk exponering genom områ - det. Då det för närvarande råder stor osäkerhet kring hur situationen kommer att utvecklas är det svårt att förutse den slutliga påverkan på Alleimas resultat och finansiella ställning. Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 19 ===== SIDA 20 ===== SEK M Not R12 Kv3 2024 R12 Kv3 2023 Organisk % Tube Europa 7 978 9 711 -14 Nordamerika 3 047 3 202 -1 Asien 2 267 2 076 19 Övriga 940 1 412 -32 Tota l t 14 232 16 401 -9 Kanthal Europa 1 187 1 334 -7 Nordamerika 1 443 1 620 -3 Asien 1 090 1 468 -21 Övriga 265 197 33 Tota l t 3 986 4 619 -8 Strip Europa 637 539 22 Nordamerika 111 157 -25 Asien 663 625 11 Övriga 17 22 -21 Tota l t 1 428 1 342 11 KONCERNEN Europa 9 802 11 584 -11 Nordamerika 4 601 4 979 -3 Asien 4 021 4 169 4 Övriga 1 222 1 631 -24 Tota l t 19 646 22 362 -8 Not 3 | Orderingång och intäkter per division och region Orderingång per division och region Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 20 ===== SIDA 21 ===== SEK M Not Kv3 2024 Kv3 2023 Organisk % Kv1-Kv3 2024 Kv1-Kv3 2023 Organisk % Tube Europa 1 586 1 659 0 5 853 5 977 5 Nordamerika 740 656 18 2 072 2 193 0 Asien 532 420 34 1 663 1 491 21 Övriga 219 396 -40 726 1 257 -40 Tota l t 3 077 3 130 3 10 314 10 917 1 Kanthal 0 Europa 274 367 -21 935 1 143 -12 Nordamerika 371 374 7 1 140 1 218 3 Asien 327 359 -3 933 1 025 -2 Övriga 76 53 50 193 141 40 Tota l t 1 049 1 153 -3 3 201 3 527 -2 Strip 0 Europa 151 137 14 461 542 -12 Nordamerika 31 51 -36 83 180 -52 Asien 188 137 43 520 447 23 Övriga 2 9 -73 19 18 6 Tota l t 372 334 16 1 083 1 187 -5 KONCERNEN Europa 2 011 2 163 -3 7 249 7 661 1 Nordamerika 1 143 1 081 12 3 295 3 591 -2 Asien 1 047 916 21 3 116 2 963 13 Övriga 297 457 -31 938 1 416 -31 Tota l t 4 498 4 617 3 14 597 15 631 0 Intäkter per division och region Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 21 ===== SIDA 22 ===== Alleima har tre rapporterbara rörelsesegment, Tube, Kanthal och Strip. Poster som ej inkluderats i rörelsesegmenten, i huvudsak hänförliga till koncernstaben för koncernfunktioner eller poster som Alleima beslutat om centralt, redovisas i Common functions. Not K v 1 - K v 3 2024 K v 1 - K v 3 2023 H e l å r 2023 Kv3 2024 Kv2 2024 Kv1 2024 Kv4 2023 Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023 Orderingång, rullande 12 månader, SEK M 1 Tube - - 16 052 14 232 14 552 14 954 16 052 16 401 15 637 16 377 Kanthal - - 4 321 3 986 4 196 4 064 4 321 4 619 4 561 4 606 Strip - - 1 310 1 428 1 386 1 344 1 310 1 342 1 438 1 567 Tota l t 2 - - 21 684 19 646 20 135 20 362 21 684 22 362 21 636 22 550 Intäkter, SEK M Tube 10 314 10 917 14 475 3 077 3 890 3 347 3 557 3 130 4 025 3 763 Kanthal 3 201 3 527 4 609 1 049 1 082 1 069 1 082 1 153 1 179 1 195 Strip 1 083 1 187 1 585 372 387 324 399 334 435 418 Tota l t 2 14 597 15 631 20 669 4 498 5 359 4 740 5 038 4 617 5 638 5 376 Justerad EBIT, SEK M Tube 965 1 060 1 491 202 454 308 430 199 457 404 Kanthal 569 637 844 174 198 197 207 214 227 196 Strip 42 80 109 -7 39 10 29 -4 44 41 Common functions -217 -218 -303 -55 -99 -63 -84 -59 -86 -73 Tota l t 2 1 360 1 559 2 141 314 592 453 582 350 642 567 Justerad EBIT marginal, % Tube 9,4 9,7 10,3 6,6 11,7 9,2 12,1 6,4 11,4 10,7 Kanthal 17,8 18,1 18,3 16,6 18,3 18,5 19,1 18,6 19,3 16,4 Strip 3,9 6,7 6,9 -1,9 10,2 3,1 7,3 -1,3 10,0 9,7 Common functions N/M N/M N/M N/M N/M N/M N/M N/M N/M N/M Tota l t 2 9,3 10,0 10,4 7,0 11,1 9,6 11,6 7,6 11,4 10,5 EBIT, SEK M Tube 757 1 121 1 460 179 544 34 339 94 189 838 Kanthal 524 618 778 168 202 153 161 182 203 233 Strip 41 81 110 -2 42 1 29 -10 44 48 Common functions -217 -218 -303 -55 -99 -63 -84 -59 -86 -73 Tota l t 2 1 105 1 601 2 046 290 689 126 444 206 350 1 045 1) Orderingång för kvartalen avser den rullande 12-månadersperioden. 2) Interna transaktioner hade försumbar effekt på divisionernas resultat. Not 4 | Segmentinformation Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 22 ===== SIDA 23 ===== Not 5 | Justeringsposter inom EBIT SEK M Kv1-Kv3 2024 Kv1-Kv3 2023 Helår 2023 K v 3 2024 K v 2 2024 K v 1 2024 K v 4 2023 K v 3 2023 K v 2 2023 K v 1 2023 EBIT Jämförelsestörande poster Tube 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kanthal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Strip 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Common functions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tota l t 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Metallpriseffekter Tube -208 61 -30 -23 90 -274 -91 -105 -268 434 Kanthal -45 -19 -65 -5 4 -44 -46 -33 -24 38 Strip -2 1 0 5 2 -9 -1 -6 0 7 Tota l t -255 42 -95 -24 96 -328 -138 -144 -293 479 Summa justeringsposter EBIT Tube -208 61 -30 -23 90 -274 -91 -105 -268 434 Kanthal -45 -19 -65 -5 4 -44 -46 -33 -24 38 Strip -2 1 0 5 2 -9 -1 -6 0 7 Common functions 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tota l t -255 42 -95 -24 96 -328 -138 -144 -293 479 Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 23 ===== SIDA 24 ===== Not 6 | Skatter SEK M Kv3 2024 Kv3 2023 Kv1-Kv3 2024 Kv1-Kv3 2023 Rapporterad skattekostnad -53 18,4% -54 28,3% -275 22,9% -379 24,5% Skatt hänförlig till justeringsposter (not 5) -5 -19,6% -34 -23,5% -54 -21,4% 8 -17,8% Skattekostnad exklusive juste - ringsposter -58 18,5% -88 26,2% -329 22,7% -372 24,7% Justering för engångsposter skatt -15 5,1% 4 -1,1% -15 1,2% 4 -0,3% Normaliserad skattesats -73 23,1% -84 25,1% -344 23,7% -368 24,4% Not 9 | Eget kapital, antal aktier och incitamentsprogram Antal aktier 30 sep 2024 31 dec 2023 Totalt antal aktier 250 877 184 250 877 184 Antal aktier i aktieswap (LTI) -702 053 -410 620 Antal utestående aktier 250 175 131 250 466 564 Genomsnittligt antal utestående aktier 250 320 847 250 630 812 Antal aktier efter utspädning 250 862 889 250 870 108 Genomsnittligt antal aktier efter utspäd - ning 250 867 986 250 875 769 Utestående aktierättsprogram Alleimas årsstämma beslutade den 2 maj 2024, enligt styrelsens förslag, om ett långsiktigt aktierelaterat incitamentsprogram för 30 ledande befattnings - havare och nyckelpersoner inom koncernen (LTI 2024). Deltagandet förutsät - ter en investering i Alleima-aktier. Varje förvärvad Alleima-aktie ger deltagaren rätt att efter en treårsperiod vederlagsfritt tilldelas ett visst antal aktier, förut - satt att vissa prestationsmål rörande vinst per aktie och reduktion av koldiox - idutsläpp uppfylls. LTI 2024 omfattar per 30 september 2024, 306 857 aktie - rätter. Leverans av dessa aktier har säkrats genom ett aktieswapavtal med tredje part. Den totala kostnaden före skatt för utestående aktierätter i incita - mentsprogrammet kostnadsförs löpande under den treåriga intjänandeperio - den. Dessa kostnader beräknas uppgå till 19 miljoner kronor, varav sociala avgifter till 4 miljoner kronor. Information om Alleimas långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram 2023 (LTI 2023) såsom syfte, förutsättningar och villkor för programmet fram - går av not 3 i Årsredovisningen för 2023. LTI 2023 omfattar per 30 september 2024, 380 901 aktierätter (403 544). Under de nio första månaderna av 2024 uppgick den totala kostnaden före skatt för LTI programmen till 6 (2) miljoner kronor. Utdelning Alleimas årsstämma den 2 maj 2024 beslutade om en ordinarie utdelning för räkenskapsåret 2023 på 2,00 kronor per aktie. Utdelningen om 502 miljoner kronor utbetalades till aktieägarna den 10 maj 2024 varav 1 miljon kronor åter - betalades till Alleima i form av utdelning relaterat till aktieswappen för LTI 2023. Not 7 | Finansiella tillgångar och skulder Finansiering Under andra kvartalet 2024 har Alleima förlängt den revolverande kreditfacili - teten om 3 000 miljoner kronor till 2029 genom utnyttjande av den sista för - längningsoptionen. Faciliteten var outnyttjad per den 30 september 2024. Finansiella instrument - verkliga värden För att minska de finansiella riskerna har koncernen nyttjat finansiella instru - ment såsom valuta-, råvaru- och el- och gasderivat. Alla derivat tillhör nivå 2 i verkligt-värde-hierarkin, dvs. observerbara marknadsdata har använts för att fastställa verkligt värde. Verkligt värde, som är lika med det redovisade värdet, av utestående derivat uppgick per respektive bokslutsdag till beloppen nedan. SEK M 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Finansiella tillgångar derivat 132 169 327 Finansiella skulder derivat 219 683 493 Det redovisade värdet för övriga finansiella tillgångar och skulder anses vara representativt för verkligt värde på grund av de korta löptiderna. Not 8 | Närstående transaktioner Koncernens bolag ingår transaktioner sinsemellan. Marknadsmässiga förhål - landen och prissättning råder mellan parterna. För utestående aktierättspro - gram se not 9. Övriga ersättningar till ledande befattningshavare för Alleima framgår av Årsredovisningen 2023 i not 3. Not 10 | Rörelseförvärv Förvärv av verksamheter som genomfördes under innevarande samt föregående år presenteras i nedan tabell. Förvärv under 2023 presenteras i detalj i Alleimas års - redovisningen för 2023 i not 28. Årliga intäkter och antal medarbetare avser förhållandet vid tidpunkten för transaktionen. Division/kassa - genererande enhet Företag Land Förvärvsdatum Årliga intäkter Antal medarbetare Tube Söderfors Steel Operations AB Sverige 2 maj 2023 145 SEK M 2022 50 Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 24 ===== SIDA 25 ===== Nyckeltal Kv3 2024 Kv3 2023 Kv1-Kv3 2024 Kv1-Kv3 2023 Helår 2023 Helår 2022 Helår 2021 Helår 2020 Justerad EBITDA, SEK M 538 583 2 034 2 233 3 056 2 540 1 811 1 933 Justerad EBITDA-marginal, % 12,0 12,6 13,9 14,3 14,8 13,8 13,1 13,9 Justerat rörelseresultat (EBIT), SEK M 314 350 1 360 1 559 2 141 1 681 1 055 1 205 Justerad rörelsemarginal (EBIT), % 7,0 7,6 9,3 10,0 10,4 9,1 7,6 8,7 Rörelseresultat (EBIT), SEK M 290 206 1 105 1 601 2 046 2 122 1 379 492 Rörelsemarginal (EBIT), % 6,5 4,5 7,6 10,2 9,9 11,5 10,0 3,5 Normaliserad skattesats, % (not 6) 23,1 25,1 23,7 24,4 24,2 24,3 24,9 31,6 Rörelsekapital i förhållande till intäkter, % 1 38,8 40,2 35,5 34,3 34,3 32,8 31,2 30,4 Avkastning på sysselsatt kapital, % 2 9,3 11,9 9,3 11,9 12,2 13,2 10,4 3,8 Avkastning på sysselsatt kapital exklusive likvida medel, % 2 9,9 12,5 9,9 12,5 12,9 14,2 11,0 3,8 Nettoskuld/Justerad EBITDA -0,14 -0,10 -0,14 -0,10 -0,08 0,01 0,73 0,90 Nettoskuldsättningsgrad -0,03 -0,02 -0,03 -0,02 -0,02 0,00 0,11 0,17 Fritt operativt kassaflöde, SEK M 411 812 1 064 1 288 1 688 505 1 046 1 483 Justerad vinst per aktie, efter utspädning, SEK 1,02 0,99 4,49 4,53 6,56 3,36 4 3,82 3,69 Vinst per aktie justerat för metallpriseffekter, efter utspädning, SEK 1,02 0,99 4,49 4,53 6,56 2,55 4 3,27 2,09 Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning, vid periodens utgång (miljontal) (not 9) 250,870 250,877 250,868 250,877 250,876 250,877 250,877 250,877 Antal aktier vid periodens utgång (miljontal) (not 9) 250,175 250,467 250,175 250,467 250,467 250,877 250,877 250,877 Antal anställda 3 6 299 6 042 6 299 6 042 6 110 5 886 5 465 5 084 Antal inhyrd personal 3 512 596 512 596 596 612 413 287 1) Kvartalet baserat på annualiserad kvartalssiffra och årssiffran baserad på genomsnitt fyra kvartal. 2) Baserat på 12 månader rullande rörelseresultat, i procent av fyra kvartals genomsnittligt sysselsatt kapital (inklusive respektive exklusive likvida medel). 3) Omräknat till heltidstjänster. 4) Vinst per aktie 2022 är omräknat pga korrigering av säkringsredovisning, se not 1. Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 25 ===== SIDA 26 ===== Alternativa nyckeltal Delårsrapporten innehåller vissa nyckeltal som inte definie - ras av IFRS. Dessa finansiella mått ingår eftersom de anses utgöra värdefull information för Alleimas operativa utveckling och likviditet. Nyckeltalen skall inte ses som substitut för Allei - mas finansiella rapporter som upprättats i enlighet med IFRS. Definitioner av dessa nyckeltal beskrivs nedan, men andra företag kan räkna ut dessa alternativa nyckeltal på ett annat sätt och därför är dessa inte alltid jämförbara med liknande nyckeltal som används av andra företag. Organisk orderingång och tillväxttakt Förändring i orderingång och intäkter efter justering för valu - takurseffekter och strukturförändringar såsom avyttringar och förvärv samt legeringstillägg. Organisk tillväxt används för att analysera den underliggande försäljningsutvecklingen i koncernen, eftersom de flesta av intäkterna är i andra valu - tor än i rapporteringsvalutan (dvs. SEK, svenska kronor). Legeringstillägg används som ett instrument för att föra vidare förändringar i legeringskostnader längs värdekedjan och effekterna av legeringstillägg kan fluktuera över tiden. Justerat rörelseresultat (EBIT) SEK M Kv1-Kv3 2024 Kv1 -Kv3 2023 Helår 2023 K v 3 2024 K v 2 2024 K v 1 2024 K v 4 2023 K v 3 2023 K v 2 2023 K v 1 2023 Rörelseresultat 1 105 1 601 2 046 290 689 126 444 206 350 1 045 Återför (not 5): Jämförelsestörande poster 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Metallpriseffekt 255 -42 95 24 -96 328 138 144 293 -479 Nedskrivningar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Justerat rörelseresultat (EBIT) 1 360 1 559 2 141 314 592 453 582 350 642 567 Intäkter 14 597 15 631 20 669 4 498 5 359 4 740 5 038 4 617 5 638 5 376 Justerat rörelseresultat (EBIT) marginal, % 9,3 10,0 10,4 7,0 11,1 9,6 11,6 7,6 11,4 10,5 Justerat rörelseresultat (EBIT) Alleima anser att justerat rörelseresultat (EBIT) och den rela - terade marginalen är relevanta mått för att presentera lön - samheten i den underliggande verksamheten exklusive metallpriseffekter och jämförelsestörande poster. Metallpriseffekten är skillnaden mellan försäljningspris och inköpspris på metaller som används vid tillverkning av pro - dukter. Metallprispåverkan på rörelseresultat i en viss period uppstår från förändringar i legeringspriser som uppkommer från tiden mellan inköp, inkluderad i kostnad såld vara, och försäljning av en legering, inkluderad i intäkten, när legerings - tillägg appliceras. Jämförelsestörande poster inkluderar rea - lisationsvinster och -förluster från avyttringar och större omstruktureringsinitiativ, nedskrivningar, realisationsvinster och -förluster från avyttringar av finansiella tillgångar samt andra väsentliga poster som har en betydande inverkan på jämförbarheten. Justerat rörelseresultat (EBIT) och marginal: Rörelseresultat (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster och metallprisef - fekter. Marginalen uttrycks i procent av intäkterna. Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 26 ===== SIDA 27 ===== Justerat resultat för perioden och justerat resultat per aktie efter utspädning SEK M K v 1 - K v 3 2024 Kv1-Kv3 2023 H e l å r 2023 K v 3 2024 K v 2 2024 K v 1 2024 K v 4 2023 K v 3 2023 K v 2 2023 K v 1 2023 Periodens resultat 925 1 170 1 574 237 636 51 403 137 218 815 Återför: Justeringsposter EBIT (not 5) 255 -42 95 24 -96 328 138 144 293 -479 Skatt hänförlig till justerings - poster (not 6) -54 8 -22 -5 19 -69 -30 -34 -61 103 Justerat resultat för perioden 1 125 1 136 1 647 256 559 310 511 247 449 439 Hänförligt till Moderbolagets aktieägare 1 125 1 136 1 647 256 559 310 511 247 449 439 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - - - - - - Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning, vid perio - dens utgång (miljontal) 250,868 250,877 250,876 250,870 250,870 250,866 250,874 250,877 250,877 250,877 Justerat resultat per aktie efter utspädning, SEK 4,49 4,53 6,56 1,02 2,23 1,24 2,04 0,99 1,79 1,75 Justerat resultat per aktie efter utspädning Alleima anser att justerat resultat per aktie efter utspädning är relevant för att förstå det underliggande resultatet som exkluderar jämförelsestörande poster och metallpriseffekter mellan perioder. Justerat resultat per aktie efter utspädning: Resultat justerat för jämförelsestörande poster och metallpriseffekter hänför - ligt till moderbolagets aktieägare i relation till det vägda genomsnittligt antalet utestående aktier efter utspädning under perioden. Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 27 ===== SIDA 28 ===== Rörelsekapital (NWC) i förhållande till intäkter och avkast - ning på sysselsatt kapital (ROCE) Alleima anser att NWC i förhållande till intäkterna för kvartalet är relevant både som mått för koncernens effektivitet och dess kortsiktiga finansiella hälsotillstånd. Rörelsekapital (NWC): Summa varulager, kundfordringar, leve - rantörsskulder och andra kortfristiga icke räntebärande ford - ringar och skulder, inklusive sådana som klassificeras som skulder och tillgångar som innehas för försäljning, men exklu - sive skattefordringar och skatteskulder samt avsättningar. Rörelsekapital (NWC) i förhållande till intäkter: Kvartalet är baserat på annualiserad kvartalssiffra och årssiffran är base - rad på snittet för fyra kvartal. SEK M Kv3 2024 Kv3 2023 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Varulager 7 480 7 722 7 480 7 722 7 360 Kundfordringar 2 685 2 864 2 685 2 864 2 952 Leverantörsskulder -1 944 -1 955 -1 944 -1 955 -2 003 Övriga fordringar 684 641 684 641 720 Övriga skulder -2 019 -2 162 -2 019 -2 162 -2 205 Rörelsekapital 6 884 7 108 6 884 7 108 6 825 Genomsnittligt rörelsekapital 6 989 7 423 6 967 7 141 7 087 Intäkter, annualiserade 17 992 18 469 19 635 20 790 20 669 Rörelsekapital i förhållande till intäkter, % 38,8 40,2 35,5 34,3 34,3 Materiella anläggningstillgångar 7 291 7 290 7 281 Immateriella anläggningstillgångar 1 944 1 955 1 913 Likvida medel 1 781 1 245 1 595 Övriga tillgångar 11 848 12 324 12 206 Övriga skulder -5 364 -5 959 -5 868 Sysselsatt kapital 17 501 16 854 17 128 Genomsnittligt sysselsatt kapital 17 207 17 073 16 999 Rörelseresultat, rullande 12 månader 1 548 2 008 2 046 Finansiella intäkter, exkl. derivat, rullande 12 månader 53 19 34 Summa avkastning, rullande 12 månader 1 601 2 026 2 080 Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), % 9,3 11,9 12,2 Genomsnittligt sysselsatt kapital exkl. likvida medel 15 640 16 095 15 920 Avkastning på sysselsatt kapital exkl. likvida medel, % 9,9 12,5 12,9 Alleima anser att ROCE är relevant och användbart för läsare av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjligheten till att genomföra strategiska investeringar och beakta koncernens förmåga att uppfylla sina finansiella åtaganden. I tillägg är det även användbart att beakta ROCE exklusive likvida medel, då det fokuserar på operativt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital: Totala tillgångar minskat med icke rän - tebärande skulder (inklusive uppskjuten skatteskuld) Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE): Rullande 12 månaders rörelseresultat plus finansiella intäkter (exkl. derivat), i procent av fyra kvartals genomsnittligt syssel - satt kapital. Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) exklusive likvida medel: Rullande 12 månaders rörelseresultat, i procent av fyra kvartals genomsnittligt sysselsatt kapital exklu - sive likvida medel. Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 28 ===== SIDA 29 ===== Fritt operativt kassaflöde (FOCF) Alleima anser att fritt operativt kassaflöde (FOCF) är relevant att presentera då det ger en indikation på det kapital verk - samheten genererar för att kunna genomföra strategiska investeringar, amortera och betala utdelning till aktieägarna. Fritt operativt kassaflöde (FOCF): Rörelseresultat (EBIT) exklu - sive avskrivningar och nedskrivningar (EBITDA), justerat för icke kassaflödespåverkande poster plus förändring i rörelse - kapitalet minus investeringar och avyttringar av materiella och immateriella anläggningstillgångar och plus amortering av leasingskulder. Nettoskuldsättningsgrad och nettoskuld till justerad EBITDA Alleima anser att både nettoskuldsättningsgrad och net - toskuld till justerad EBITDA är relevant att presentera i de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjligheterna till utdelning, att genomföra strategiska inves - Nettoskuldsättningsgrad och nettoskuld till justerad EBITDA SEK M 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Räntebärande långfristiga skulder 1 292 919 1 266 Räntebärande kortfristiga skulder 122 120 130 Förskottsbetalning av pensioner -42 -87 -43 Likvida medel -1 781 -1 245 -1 595 Nettoskuld -410 -293 -242 Nettopensionsskuld -938 -449 -843 Leasingskulder -431 -497 -505 Finansiell nettoskuld -1 779 -1 239 -1 590 Justerad EBITDA ackumulerad innevarande år 2 034 2 233 3 056 Justerad EBITDA föregående år 823 785 - Justerad EBITDA rullande 12 månader 2 857 3 018 3 056 Totalt eget kapital 16 130 15 815 15 732 Nettoskuldsättningsgrad -0,03 -0,02 -0,02 Nettoskuld/Justerad EBITDA (multipel) -0,14 -0,10 -0,08 teringar samt koncernens förmåga att uppfylla de finansiella åtagandena. Nettoskuldsättningsgraden är inkluderad i Allei - mas finansiella mål. Nettoskuld: Räntebärande korta och långfristiga skulder, inklusive nettopensions- och leasingskuld, minskat med lik - vida medel. Justerad EBITDA: Rörelseresultat (EBIT) före av- och ned - skrivningar, justerat för metallpriseffekter och jämförelsestö - rande poster. Finansiell nettoskuld Alleima anser att finansiell nettoskuld är en användbar indika - tor på verksamhetens förmåga att betala sina skulder, exklu - sive pensionsskulder och leasingskulder, vid en viss tidpunkt. Finansiell nettoskuld: Nettoskuld exklusive nettopensions- och leasingskulder. Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 29 ===== SIDA 30 ===== Aktieägarinformation Friskrivning Vissa uttalanden i denna rapport är framåtblickande och det faktiska resultatet kan bli väsentligt annorlunda. Utöver de faktorer som uttryckligen kommenteras kan det faktiska utfallet påverkas väsentligt av andra faktorer, till exempel effekten av ekonomiska förhållanden, växelkurs- och ränterörelser, politiska risker, påverkan från konkurrerande produkter och prissättningen av dem, produktutveckling, kommersialisering och tekniska svårigheter, utbudsstörningar och stora kundkredit - förluster. Denna rapport publiceras på svenska och engelska. Den svenska versionen ska gälla i de fall där de två versionerna skiljer sig åt. Årsstämma Styrelsen har beslutat att årsstämman 2025 ska hållas i Sandviken den 28 april 2025. Kallelse kommer att utgå i vederbörlig ordning. Finansiell kalender Kv4 helårsrapport januari - december 24 januari 2025 Kv1 delårsrapport januari - mars 23 april 2025 Årsstämma, Sandviken 28 april 2025 Kv2 delårsrapport januari - juni 18 juli 2025 Kv3 delårsrapport januari - september 22 oktober 2025 Följ oss: Denna information är sådan information som Alleima AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 22 oktober 2024 kl. 11.30. Alleima AB (publ), Org.nr. 559224-1433 Postadress: SE-811 81 Sandviken, Sverige Besöksadress: Storgatan 2, Sandviken, Sverige Telefon: +46 26 426 00 00 För ytterligare information, vänligen kontakta: Emelie Alm, chef för investerarrelationer +46 79 060 87 17, eller emelie.alm@alleima.com Telefonkonferens och webcast: En telefonkonferens kommer att hållas kl 13:00 den 22 oktober 2024 Presentation för nedladdning och länk till webbsändning: https://www.alleima.com/se/investerare/ T elefonnummer till telefonkonferensen: Deltagare i Sverige: +46 (0)8 5051 0031 Deltagare i Storbritannien: +44 (0) 207 107 06 13 Deltagare i USA: +1 (1) 631 570 56 13 Alleima Kv3 1 januari – 30 september 2024 30