===== SIDA 1 ===== Q2 2023 Starkt kvartal och första halvår NYCKELTAL 2023 2022 2023 2022 2023-06-30 2022 Koncernen APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Nettoomsättning, MSEK 2 388 2 275 4 675 4 370 9 516 9 211 Bruttovinst, MSEK 977 922 1 884 1 739 3 873 3 728 Bruttomarginal, % 40,9 40,5 40,3 39,8 40,7 40,5 Rörelseresultat, MSEK 183 155 295 235 729 669 Rörelsemarginal, % 7,7 6,8 6,3 5,4 7,7 7,3 Justerad EBITA, MSEK 201 172 328 277 807 756 Justerad EBITA-marginal, % 8,4 7,6 7,0 6,3 8,5 8,2 Avkastning på eget kapital 1,3, % 15 16 Eget kapital per aktie 4, SEK 67,81 60,97 67,81 60,97 67,81 67,51 Soliditet, % 40 41 40 41 40 41 1) Justerat för resultatpåverkan från utdelning av Momentum Group AB. 2) Före och efter utspädning. 3) Avser koncernen totalt (kvarvarande verksamhet samt avvecklad verksamhet). 4) Avser eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. AVVECKLAD VERKSAMHET Alligos tidigare dotterbolag Momentum Group AB redovisas som avvecklad verksamhet i enlighet med IFRS 5. Kommentarer och siffror relateras till kvarvarande verk samhe t, om inget annat anges. Jämförelsesiffror i koncernens resultaträkning har räknats om. För mer information, se not 1 Redovisningsprinciper samt not 7 Avvecklad verksamhet. DELÅRSRAPPORT 1 januari – 30 juni 2023 ANDRA KVARTALET I SAMMANDRAG l Nettoomsättningen ökade med 5,0 procent till 2 388 MSEK (2 275). Den organiska till väx ten var 2,7 procent. l Bruttomarginalen ökade till 40,9 procent (40,5). l Justerad EBITA ökade med 17 procent till 201 MSEK (172), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 8,4 procent (7,6). l Rörelseresultatet ökade till 183 MSEK (155) och rörelsemarginalen upp- gick till 7,7 procent (6,8). Rörelseresultatet belastades med jämförelse- störande poster om -4 MSEK (0). l Resultatet uppgick till 124 MSEK (113). l Resultat per aktie uppgick till 2,42² SEK (2,24²). l Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 287 MSEK (211). VIKTIGA HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET l Den 3 april förvärvade Alligo samtliga aktier i det finska bolaget Kitakone Oy som driver en butik i Jyväskylä och säljer verktyg, infästning och kemikalier till bygg- och bilverkstadsmarknaden. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. l Vid årsstämman den 24 maj beslutades om omval av styrelse - ledamöterna Göran Näsholm, Stefan Hedelius, Cecilia Marlow, Johan Sjö, Christina Åqvist och Pontus Boman i enlighet med valberedningens förslag. Göran Näsholm omvaldes till styrelseordförande. l Årsstämman den 24 maj beslutade om en utdelning om 3,00 SEK per aktie (1,75). l Den 24 maj tecknade Alligo avtal om förvärv av 70 procent av aktierna i profilföretaget Topline AB. Topline har verksamhet i Borås och Göteborg och finns även i Kalmar genom dotterbolaget Topline Kalmar AB. Tillträdet skedde den 1 juni. l Den 7 juni förvärvade Alligo samtliga aktier i det finska bolaget Tampereen Pirkka-Hitsi Oy som driver två butiker och är specialiserade på försäljning och service av svetsmaskiner. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. FÖRSTA HALVÅRET I SAMMANDRAG l Nettoomsättningen ökade med 7,0 procent till 4 675 MSEK (4 370). Den organiska tillväxten var 3,0 procent. l Bruttomarginalen ökade till 40,3 procent (39,8). l Justerad EBITA ökade med 18 procent till 328 MSEK (277), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 7,0 procent (6,3). l Rörelseresultatet ökade till 295 MSEK (235) och rörelsemarginalen uppgick till 6,3 procent (5,4). Rörelseresultatet belastades med jäm förelsestörande poster om -4 MSEK (-9). l Resultatet uppgick till 192 MSEK (169) från kvarvarande verksamhet och 0 MSEK (28¹) från avvecklad verksamhet. Resultatpåverkan från utdelning av Momentum Group uppgick till 0 MSEK (3 553) och resultatet från koncernen totalt uppgick till 192 MSEK (3 750). l Resultat per aktie uppgick till 3,76² SEK (3,35²) från kvarvarande verksamhet och 0,00² SEK (0,55¹,²) från avvecklad verksamhet. Resultat påverkan från utdelningen av Momentum Group uppgick till 0,00² SEK (70,38²) per aktie och resultat per aktie för koncernen totalt uppgick till 3,76² SEK (74,29²). l Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 433 MSEK (181). HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG l Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens slut. ===== SIDA 2 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 2 A lligo avslutade kvartalet starkt och fortsatte att växa lönsamt på en utmanande marknad med organisk tillväxt i samtliga länder. Samtidigt som den organiska tillväxten var stabil har vi investerat långsiktigt i linje med vår strategi och vi ser goda möjligheter framöver att stärka vår verksamhet och mark - nadsposition ytterligare. Under kvartalet tecknades avtal om tre förvärv, varav två i Finland och ett i Sverige. Vi tecknade också avtal om etablering av en ny butik i Boden. Investeringarna kommer att stärka Alligo inom strategiskt viktiga områden och komplettera den organiska tillväxten. Stabil organisk tillväxt Nettoomsättningen uppgick till 2 388 (2 275) MSEK under det andra kvarta- let, en ökning med 5,0 (5,5) procent. Tillväxten drevs av en bra försäljnings- utveckling bland större industrikunder i Finland och Norge. Försvagningen av den norska kronan motverkade tillväxtökningen i lokal valuta i Norge. Samtidigt förstärkte Euron den goda tillväxten i lokal valuta i Finland. I Sverige var konjunkturen fortsatt svag under kvartalet. Då vår tillväxt ska vara lönsam fortsatte vårt arbete med att förbättra prisbilden mot mindre lönsamma kunder eller avsluta samarbetet. Av tillväxten var 2,7 procent organisk, 4,0 procent genom förvärv, och -1,7 procent effekten av antalet handelsdagar. Förbättrat resultat Justerad EBITA ökade till 201 MSEK (172) och den justerade EBITA-marginalen ökade till 8,4 procent (7,6). Både justerad EBITA och justerad EBITA-marginal ökade i Sverige och Norge under kvartalet. I Finland försämrades resultatet till följd av de pågående satsningar som syftar till att butikerna bättre ska kunna möta behoven hos små och medelstora kunder. Utöver att vi har stärkt bruttomarginalen ser vi hela tiden över kostnaderna och under kvartalet genomfördes ett besparingsprogram och ett femtiotal tjänster avslutades. Inflationen gör att vi noggrant måste se över prissättningen på samtliga marknader. Den svenska kronans försvagning mot framför allt dollarn har lett till dyrare inköp. Vi behöver säkerställa att prishöjningarna blir tillräckliga för att behålla våra marginaler samtidigt som de är skäliga och inte negativt påverkar vår konkurrenskraft och vi har därför sänkt priset på vissa varor inom flera sortiment. Under kvartalet förde vi intensiva diskussioner och förhandlingar med våra leverantörer. Detta har lett till förändringar i leverantörsbasen som i samtliga fall har stärkt vår gemensamma konkurrenskraft. Utveckling av egna varumärken Egna varumärken stärker erbjudandets konkurrenskraft och kan samtidigt öka våra marginaler. Vi är särskilt starka inom personligt skydd och arbetskläder där vi har starka varumärken och ett kvalitetsarbete inom värdekedjan som gör att våra produkter sticker ut. Vi strävar hela tiden efter att välja mer hållbara råvaror och processer för att minska produkternas miljö- och klimatpåverkan. Ett viktigt pågå - ende arbete är att eliminera PFAS-ämnen från våra produkter. Vi arbetar också med att öka användningen av infärgningsprocessen ”Dope dyeing” som innebär väsentligt lägre vatten- och kemikalieanvändning jämfört med konventionella processer. Personligt skydd och arbetskläder utgör cirka 75 procent av försälj - ningen av egna varumärken och vi ser en stor potential i att ytterligare stärka Alligos konkurrenskraft genom fler produkter inom egna varumärken för verktyg och förnödenheter. Totalt står egna varumärken för cirka 18 procent av omsättningen och har ökat på samtliga marknader. Lång sik tigt är målsättningen att successivt öka andelen egna varumärken till 25 procent. Samtidigt som egna varu - märken ställer högre krav på lager hål lning så fortsätter arbetet med att reducera lagernivåerna och förbättra kapitaleffektiviteten. Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 287 MSEK (211) under kvartalet. Fortsatt fokus på försäljningsarbetet Marknaden är utmanande men vi ser fortsatt goda möjligheter att driva lönsam tillväxt. Vi har en etablerad modell samtidigt som vi anpassar organisationen och försäljningsarbetet utifrån förutsättningarna. För att effektivisera försäljningsarbetet kommer vi att genomföra en organisatorisk förändring där den nuvarande landschefen för försäljning i Sverige i stället kommer att ansvara för att etablera en nordisk försäljnings- organisation med fokus på industrikunder som kommer att samverka med de befintliga landsorganisationerna. Förändringen är nödvändig för att vi bättre ska kunna styra försäljningsarbetet mot de stora industrikunderna som har helt andra krav och behov än vad små och medelstora företag vanligtvis har. Ny landschef för försäljning i Sverige blir nuvarande chef för sortiment och inköp som med lång erfarenhet inom marknad och försäljning kommer att fokusera på att öka drivet i försäljningsarbetet mot små och medelstora företag i Sverige. Clein Johansson Ullenvik VD och koncernchef VD-ORD Alligo avslutade kvartalet starkt och fortsatte att växa lönsamt på en utmanande marknad med organisk tillväxt i samtliga länder. ===== SIDA 3 ===== Q2 2023 SKISSBILKD SKISSBILKD ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 3 Alligo är en ledande aktör inom arbetskläder, personligt skydd, verktyg och förnödenheter i Norden. Erbjudandet består av ett standardiserat produktsortiment med varor och tjänster som får företag att fungera. Sortimentet består av en balanserad mix av egna och ledande externa varumärken och kännetecknas av hög kvalitet, prisvärdhet och produkt - säkerhet, kombinerat med god servicenivå och tillgänglighet. Alligos huvudmarknader Sverige, Norge och Finland omsätter totalt cirka 53 miljarder SEK per år. Kunderna utgör en balanserad mix av små och medelstora företag, stora företag och offentlig sektor inom åtta definierade branschsegment: Tillverkning, Byggindustri, Offentlig verk - samhet, Transport och lager, Reparation och underhåll, Jord- och skogs - bruk, Fiske och vattenbruk samt Olja och gas. Genom konceptvarumärkena Swedol, Tools, Grolls och Univern samt lokala specialistvarumärken möter vi professionella användare i hela Norden i de kanaler där de vill möta oss, oavsett om det är butik, utesälj, digitala kanaler eller genom smarta lösningar på plats hos kund. Sedan Alligo bildades genom sammanslagningen av Swedol och Tools 2020 har vi bedrivit ett intensivt integrationsarbete. Idag är de stora integrationsprojekten avslutade – Alligo är ett integrerat företag med en skalbar plattform som kan fortsätta driva långsiktigt lönsam och hållbar tillväxt, både organiskt och genom förvärv. Vi drivs av vår vision att bli oslagbara som partner till våra kunder och leverantörer, arbetsgivare för våra medarbetare och ledare för hållbar utveckling i vår bransch. Fristående butiker SVERIGE: Mercus, Company Line, Reklamproffsen, Industriprofil, TriffiQ, Profilmakarna, Defacto, Magnusson Agentur, Profeel, Z-Profil, Kents Textiltryck, Olympus Profile och Topline. FINLAND: Metaplan, Liukkosen Pultti, Kitakone och Pirkka-Hitsi. ALLIGO – VI FÅR FÖRETAG ATT FUNGERA Q1 2023 ===== SIDA 4 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 4 Andra kvartalet 2023 Nettoomsättningen ökade med 5,0 procent till 2 388 MSEK (2 275). Netto- omsättningen för jämförbara butiker, mätt i lokal valuta och justerat för antalet handelsdagar, ökade med 2,7 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Tillväxten för jämförbara butiker sammanfaller med den organiska tillväxten då det inte skett några nyetableringar under kvartalet. Ökningen var främst driven av större industrikunder i Finland och Norge, men med signaler att tillväxten bromsar in. Den avmattning som noterades i Sverige under det fjärde kvartalet i fjol och som förstärktes i det första kvartalet har fortsatt i det andra kvartalet och är relaterad till fler - talet kundsegment. Försäljningen påverkas också negativt av vårt beslut att avsluta större olönsamma industrikunder i Sverige. Den förvärvade tillväxten uppgick till 4,0 procent och är framför allt hänförlig till förvärv av profilföretag i Sverige. Andelen egna varumärken uppgick i kvartalet till 18,3 procent (17,5). Ökningen är hänförlig till samtliga marknader. Utav andelen egna varumärkena så står arbetskläder och skydd för 78,4 procent och verktyg och förnödenheter för 21,6 procent. Valutaomräkningseffek- terna i kvartalet var netto noll då utvecklingen i EUR motverkats av utveck - lingen i NOK. Kvartalet innehöll en handelsdag färre än i fjol. Första halvåret 2023 Nettoomsättningen ökade med 7,0 procent till 4 675 MSEK (4 370). Netto- omsättningen för jämförbara butiker, mätt i lokal valuta och justerat för antalet handelsdagar, ökade med 3,0 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Tillväxten för jämförbara butiker sammanfaller med den organiska tillväxten då det inte skett några nyetableringar under perioden. Ökningen var främst driven av större industrikunder i Finland och Norge, men med signaler att tillväxten bromsar in. Den avmattning som noterades i Sverige under det fjärde kvartalet i fjol förstärktes under det första halvåret och är relaterat till flertalet kundsegment. Försäljningen påverkas också negativt av vårt beslut att avsluta större olönsamma indu - strikunder i Sverige. Den förvärvade tillväxten uppgick till 3,9 procent och är framför allt hänförlig till förvärv av profilföretag i Sverige. Andelen egna varumärken uppgick i kvartalet till 17,9 procent (17,2). Ökningen är hänförlig till samtliga marknader. Utav andelen egna varumärkena så står arbets- kläder och skydd för 77,3 procent och verktyg och förnödenheter för 22,7 procent. Valutaomräkningseffekter påverkade nettoomsättningen positivt med 4 MSEK, drivet av utvecklingen i EUR och motverkat av utveck - lingen i NOK. Perioden innehöll lika många handelsdagar som i fjol. KONCERNENS UTVECKLING FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING 2023 2023 2022 APR–JUN JAN–JUN JAN–DEC Förändringar i nettoomsättning för: Jämförbara butiker i lokal valuta, % 2,7 3,0 6,1 Valutaeffekter, % 0,0 0,1 2,3 Antal handelsdagar, % -1,7 0,0 - Nyetablerade butiker i lokal valuta, % - - - Övriga enheter 1, % 4,0 3,9 1,0 Summa förändring, % 5,0 7,0 9,4 1) Förvärv och avyttringar. NETTOOMSÄTTNING 600 1 200 1 800 2 400 3 000 2021 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 Q1 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 0 75 150 225 300 0 200 400 600 800 Rullande 12-månader, MSEK 2021 2022 2023 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Rullande 12-månader, MSEK Per kvartal, MSEK Per kvartal, MSEK 2021 2022 2023 MSEK Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Per kvartal 1 856 2 436 2 095 2 275 2 118 2 723 2 287 2 388 Rullande 12 8 205 8 417 8 544 8 662 8 924 9 211 9 403 9 516 NETTOOMSÄTTNING EGNA VARUMÄRKEN – ANDEL AV OMSÄTTNING SAMT FÖRDELNING PER PRODUKTKATEGORI JAN–JUN 2023 23% Verktyg & förnöd - enheter18% Egna varumärken Varav 82% Externa varumärken 77% Arbetskläder & personligt skydd ===== SIDA 5 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 5 Andra kvartalet 2023 Rörelseresultatet uppgick till 183 MSEK (155). Justerad EBITA (rörelse - resultat exklusive jämförelsestörande poster och avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv) ökade med 17 procent till 201 MSEK (172), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 8,4 procent (7,6). Resultatförbättringen var hänförlig till Sverige och Norge och drevs av tillväxt, marginalförbättringar och kostnadsanpassningar. Resultat - försämringen i Finland är en effekt av satsningarna i butik för att bättre möta behoven hos små- och medelstora kunder. Effekten motverkas av ogynnsam landsmix i form av högre tillväxt i Norge och Finland än i Sverige som utvecklades svagare. Rörelseresultatet har belastats med jämförelse - störande poster om -4 MSEK (-) avseende kostnader för organisations - förändringar i samband med genomfört besparingsprogram. Under kvartalet har 5 MSEK använts mot sedan tidigare år redovisade omstruktureringsreserver, varav 3 MSEK härstammar från det tredje kvartalet 2020 och 2 MSEK från det tredje kvartalet 2021. Den effektiva skattesatsen uppgick till 21,5 procent (21,5). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 158 MSEK (144) och resultatet efter skatt till 124 MSEK (113), vilket motsvarar ett resultat per aktie om 2,42 SEK (2,24) för kvartalet. Första halvåret 2023 Rörelseresultatet uppgick till 295 MSEK (235). Justerad EBITA (rörelse- resultat exklusive jämförelsestörande poster och avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv) ökade med 18 procent till 328 MSEK (277), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 7,0 procent (6,3). Resultatförbättringen var hänförlig till Sverige och Norge och drevs av tillväxt, marginalförbättringar och kostnadsanpassningar. Effekten mot - verkas av ogynnsam landsmix i form av högre tillväxt i Norge och Finland än i Sverige som utvecklades svagare. Rörelseresultatet har belastats med jämförelsestörande poster om -4 MSEK (-9) avseende kostnader för organi- sationsförändringar i samband med genomfört besparingsprogram. Samordningen mellan Tools och Swedol är i princip slutförd och det är endast sortimentsanpassning som kvarstår att fullt ut implementera vid sidan av affärssystemsbyte i Norge som planeras till början på 2025. Netto har antalet butiker ökat från 204 till 216 genom förvärv. Under perioden har 10 MSEK använts mot sedan tidigare år redovisade omstruk - tureringsreserver, varav 5 MSEK härstammar från det tredje kvartalet 2020 och 5 MSEK från det tredje kvartalet 2021. Omstruktureringsreserven från tredje kvartalet 2020 uppgår till 15 MSEK (ursprungligen 97 MSEK). Omstruktureringsreserven som härstammar från tredje kvartalet 2021 upp - går till 75 MSEK mot initiala 108 MSEK. Båda omstruktureringsreserverna har nyttjats enligt ursprunglig plan. Den effektiva skattesatsen uppgick till 22,0 procent (21,4). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 246 MSEK (215) och resultatet efter skatt till 192 MSEK (169), vilket motsvarar ett resultat per aktie för kvar - varande verksamhet om 3,76 SEK (3,35) för perioden. Koncernens lönsamhet mätt som avkastning på eget kapital uppgick till 15 procent för den senaste 12-månadersperioden och motsvarande 12 procent avkastning på sysselsatt kapital. Total verksamhet Resultatet från koncernen totalt uppgick till 192 MSEK (3 750), varav 192 MSEK (169) är hänförligt till kvarvarande verksamhet, 0 MSEK (28) till avvecklad verksamhet samt resultatpåverkan från utdelningen av Momentum Group om 0 MSEK (3 553). RESULTAT JUSTERAD EBITA 600 1 200 1 800 2 400 3 000 2021 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 Q1 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 0 75 150 225 300 0 200 400 600 800 Rullande 12-månader, MSEK 2021 2022 2023 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Rullande 12-månader, MSEK Per kvartal, MSEK Per kvartal, MSEK 2021 2022 2023 MSEK Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Per kvartal 149 250 105 172 181 298 127 201 Rullande 12 557 645 668 676 708 756 778 807 ===== SIDA 6 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 6 Andra kvartalet 2023 Nettoomsättningen i Sverige uppgick till 1 413 MSEK (1 327). Försäljningstillväxten är främst relaterad till förvärven av Magnussson Agenturer AB, Profeel Sweden AB, Profilföretaget Z-profil AB, Kents Textiltryck i Halmstad, Olym - pus Profile i Uddevalla AB och Topline AB. Den organiska tillväxten uppgick till cirka 1 procent och den avmattning som tidigare noterades har fortsatt i det andra kvartalet och är relaterad till flertalet kundsegment. Justerad EBITA ökade till 155 MSEK (131) och den justerade EBITA- marginalen till 11,0 procent (9,9). Rörelseresul- tatet har belastats med jämförelsestörande poster om -4 MSEK (-) avseende kostnader för organisationsförändringar i samband med genomfört besparingsprogram. Resultatförbätt - ringen drevs av tillväxt, marginalförbättringar i form av bland annat avslutade olönsamma kundavtal och kostnadsanpassningar. Andelen egna varumärken uppgick i kvartalet till 22,8 procent (22,4). Nettoomsättningen i Norge uppgick till 615 MSEK (617) och är negativt påverkad av utvecklingen i NOK. Den organiska tillväxten uppgick till cirka 6 procent, driven av utveck- lingen inom framför allt olje- och gasindustrin, medan bygg- och anläggning uppvisar en tendens till avmattning. Förvärvet av LVH AS har påverkat försäljningen positivt. Justerad EBITA för kvartalet uppgick till 29 MSEK (24) och justerad EBITA-marginal till 4,7 procent (3,9). Resultatförbättringen drevs av tillväxt, förbätt - rad sälj- och sortimentsstyrning och kost - nadsanpassningar. Andelen egna varumärken uppgick i kvartalet till 15,3 procent (13,2). Nettoomsättningen i Finland uppgick till 447 MSEK (393). Förvärven av Kitakone Oy och Tampereen Pirkka-Hitsi Oy bidrog positivt till - sammans med gynnsamma valutaeffekter och fortsatt positiv utveckling hos större industri - kunder. Den organiska tillväxten uppgick till 3 procent, men uppvisar tendens till avmatt- ning. Justerad EBITA för kvartalet uppgick till 16 MSEK (22) och justerad EBITA-marginalen till 3,6 procent (5,6). Resultatförsämringen är en effekt av satsningarna i butik för att bättre möta behoven hos små- och medelstora kunder. Andelen egna varumärken uppgick i kvartalet till 8,7 procent (8,4). SVERIGE APR–JUN 2023 Nettoomsättning . . . . . . . . . . 1 413 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . 155 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . 11,0% Andel egna varumärken . . . . . . . . . 22,8% NORGE APR–JUN 2023 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . 615 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . 29 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . 4,7% Andel egna varumärken . . . . . . . . . 15,3% FINLAND APR–JUN 2023 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . 447 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . 16 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . 3,6% Andel egna varumärken . . . . . . . . . . 8,7% UTVECKLING PER GEOGRAFISKT SEGMENT 57% Sverige 78% Sverige18% Finland 8% Finland 25% Norge 14% Norge NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISKT SEGMENT APR–JUN 2023 JUSTERAD EBITA PER GEOGRAFISKT SEGMENT APR–JUN 2023 ===== SIDA 7 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 7 Första halvåret 2023 Nettoomsättningen i Sverige uppgick till 2 685 MSEK (2 519). Försäljningstillväxten är helt relaterad till förvärven av Magnussson Agenturer AB, Profeel Sweden AB, Profilföretaget Z-profil AB, Kents Textiltryck i Halmstad, Olympus Profile i Uddevalla AB och Topline AB. Den avmattning som noterades under det fjärde kvartalet i fjol har fortsatt under hela första halvåret och är relaterat till flertalet kundsegment. Antalet butiker vid periodens slut uppgick till 117 (104). Justerad EBITA ökade till 240 MSEK (220) och den justerade EBITA-marginalen till 8,9 procent (8,7). Rörelseresultatet har belastats med jämförel- sestörande poster om -4 MSEK (-1) avseende kostnader för organisationsförändringar i samband med genomfört besparingsprogram. Resultatförbättringen drevs av tillväxt, marginal - förbättringar och kostnadsanpassningar. Marginalförbättringarna är bland annat en effekt av avslutade olönsamma kundavtal, leverantörs- förhandlingar, ökad andel egna varumärken och prishöjningar för att kompensera för ogynnsamma valutaeffekter på inköp från Asien. Andelen egna varumärken uppgick i perioden till 22,8 procent (22,4). Arbete pågår med att öka aktivitetsnivån i försäljningsarbetet och stärka marginalerna inom industrisegmentet genom förbättrad sälj- och sortimentsstyrning. Den beslutade organisatoriska förändringen med ny landschef och samtidigt etablera en nordisk försäljnings- organisation med fokus på industrikunder är ett led i detta. Nettoomsättningen i Norge uppgick till 1 284 MSEK (1 216). Ökningen om cirka 6 procent var positivt påverkad av förvärven av Lunna AS, H E Seglem och LVH AS samt en bra utvecklingen inom framför allt olje- och gasindustrin, men motverkas av utvecklingen i NOK. Den organiska tillväxten uppgick till cirka 7 procent, men uppvisar en tendens till avmattning. Antalet butiker vid periodens slut uppgick till 57 (60). Justerad EBITA för perioden uppgick till 64 MSEK (41) och justerad EBITA-marginal till 5,0 procent (3,4). Resultatförbättringen drevs av tillväxt, förbättrad sälj- och sortimentsstyrning och kost- nadsanpassningar. Andelen egna varumärken uppgick i perioden till 14,5 procent (12,7). Arbete pågår med att etablera en mer gynn - sam kundmix i form av högre andel små och medelstora kunder samt stärka sälj- och sorti - mentsstyrningen för att förbättra marginalerna och samtidigt reducera kostnaderna. Nettoomsättningen i Finland uppgick till 867 MSEK (744). Förvärven av Liukkosen Pultti Oy, Kitakone Oy och Tampereen Pirkka-Hitsi Oy bidrog positivt tillsammans med gynnsamma valutaeffekter och fortsatt positiv utveckling hos större industrikunder. Den organiska tillväxten uppgick till cirka 6 procent, men uppvisar tendens till avmattning. Antalet butiker vid periodens slut uppgick till 42 (40). Justerad EBITA för perioden uppgick till 27 MSEK (25) och justerad EBITA-marginalen till 3,1 procent (3,4). Resultatförbättringen drevs av tillväxt, och marginalförbättringar men motverkas av högre kostnader som en följd av satsningarna i butik. Andelen egna varumärken uppgick i perioden till 8,5 procent (7,4). Kundmixen är fortsatt ogynnsam, men akti - viteter pågår för att öka andelen små och medel- stora kunder bland annat genom nyetableringar och investeringar i befintliga butiker. SVERIGE JAN –JUN 2023 Nettoomsättning . . . . . . . . . 2 685 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . 240 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . 8,9% Andel egna varumärken . . . . . . . . . 22,8% NORGE JAN–JUN 2023 Nettoomsättning . . . . . . . . . . 1 284 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . 64 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . 5,0% Andel egna varumärken . . . . . . . . . 14,5% FINLAND JAN–JUN 2023 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . 867 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . 27 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . . 3,1% Andel egna varumärken . . . . . . . . . . 8,5% GEOGRAFISK NÄRVARO NORGE: 57 butiker FINLAND: 42 butiker SVERIGE: 117 butiker 55% Sverige 73% Sverige18% Finland 8% Finland 27% Norge 19% Norge NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISKT SEGMENT JAN–JUN 2023 JUSTERAD EBITA PER GEOGRAFISKT SEGMENT JAN–JUN 2023 ===== SIDA 8 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 8 Investeringar och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändringar för rapportperioden uppgick till 411 MSEK (390). Under perioden ökade varu- lagret med 77 MSEK till följd av striktare gemensamt sortiment inklusive egna varumärken. Genomsnittligt lagervärde uppgick till 2 238 MSEK (1 859) och lageromsättningshastigheten uppgick till 4,3 (4,7). Rörelse - fordringarna minskade med 197 MSEK och rörelseskulderna minskade med -98 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten för rapportperioden uppgick således till 433 MSEK (181). Periodens kassaflöde har även påverkats av investeringar i och avyttringar av anläggningstillgångar med -89 MSEK (-76) netto samt förvärv av dotterbolag med -122 MSEK (-111). Investeringar i anläggningstillgångar är i huvudsak relaterade utveckling av e-handelslösningar och tjänstekoncept, butiksanpassningar i samtliga länder men framför allt i Finland samt fortsatt uppbyggnad och automati - sering av koncernens logistikcenter i Örebro. Finansiell ställning och finansiering Koncernens finansiella nettolåneskuld uppgick vid periodens utgång till 2 727 MSEK jämfört med 2 547 MSEK vid räkenskapsårets ingång. Koncer- nens operativa nettolåneskuld uppgick vid periodens utgång till 1 620 MSEK jämfört med 1 534 MSEK vid årets ingång. Tillgängliga likvida medel inklusive beviljad kredit som ej utnyttjats, uppgick sammanlagt till 1 081 MSEK jämfört med 1 176 vid årets ingång. Under det första kvartalet 2022 refinansierades verksamheten som en följd av utdelningen av Momentum Group. Den totala kreditfaciliteten uppgår till 2 300 MSEK, exklusive en checkräkningskredit om 400 MSEK. Kreditfaciliteten upptogs i mars 2022 och förlängdes med ett år i mars 2023. Kreditfaciliteten löper därmed till 2026 med möjlighet till förlängning i ett år. Räntan är kopplad till STIBOR och ett påslag kopplat till förhållandet mellan operativ nettoskuld och EBITDA. Soliditeten vid periodens utgång uppgick till 40 procent. Eget kapital per aktie uppgick till 67,81 SEK vid periodens utgång, att jämföra med 67,51 SEK vid räkenskapsårets ingång. Förvärv Under det första halvåret slutförde Alligo sex företagsförvärv. Förvärv av Profilföretaget Z-Profil AB Den 6 december 2022 tecknade Alligo avtal om att förvärva 70 procent av aktierna i Profilföretaget Z-Profil AB som har verksamhet i Umeå och Skellefteå. Förvärvet stärker Alligos position inom profilkläder och produkt - media i Sverige. Z-Profil omsätter cirka 40 MSEK och har 13 anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2023. Förvärv av Kents Textiltryck i Halmstad AB och Olympus Profile i Uddevalla AB Den 22 december tecknade Alligo avtal om att förvärva 70 procent av aktierna i profilföretagen Kents Textiltryck i Halmstad AB och Olympus Profile i Uddevalla AB. Bolagen omsätter dryga 40 MSEK var, har 15 respek - tive 13 anställda och säljer arbetskläder, profilkläder och produktmedia. Tillträdena skedde den 2 januari 2023. Förvärv av Kitakone Oy Den 3 april förvärvade Alligo samtliga aktier i det finska bolaget Kitakone Oy som driver en butik i Jyväskylä och säljer verktyg, infästning och kemikalier till bygg- och bilverkstadsmarknaden. Kitakone omsätter cirka 3 MEUR årligen och har åtta anställda. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. Förvärv av Topline AB Den 24 maj tecknade Alligo avtal om förvärv av 70 procent av aktierna i profilföretaget Topline AB som säljer arbetskläder, profilkläder och produkt- media. Topline har verksamhet i Borås och Göteborg och finns även i Kalmar genom dotterbolaget Topline Kalmar AB. Tillsammans omsätter de båda bolagen drygt 60 MSEK och har 16 medarbetare. Tillträdet skedde den 1 juni. Förvärv av Tampereen Pirkka-Hitsi Oy Den 7 juni förvärvade Alligo samtliga aktier i det finska bolaget Tampe - reen Pirkka-Hitsi Oy som driver två butiker belägna i Pirkkala respektive Varkaus och är specialiserat på försäljning och service av svetsmaskiner. Pirkka-Hitsi omsätter cirka 5,0 MEUR årligen och har 13 anställda. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. Personal Vid periodens utgång uppgick antalet anställda i koncernen till 2 472 jäm- fört med 2 371 vid årets ingång. Ökningen av antalet anställda förklaras av genomförda företagsförvärv samt satsningar i Finland. Transaktioner med närstående Det har inte skett några transaktioner mellan Alligo och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat under perioden. Moderbolaget Efter beslut på en extrastämma den 2 december 2021 har moderbolaget i koncernen bytt namn från Momentum Group AB till Alligo AB. Vid periodens utgång bestod koncernen av moderbolaget Alligo AB och totalt 32 svenska och utländska dotterbolag. Moderbolagets verksam - het omfattar koncernövergripande ledning inklusive funktion för juridik och Investor Relations. Intäkter utgörs av management fee från koncernbolag för koncernövergripande tjänster och kostnader som moderbolaget har tillhandahållit. Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 15 MSEK (8) och resultatet efter finansiella poster till -5 MSEK (-12). Resultatet har belastats med jämförelsestörande poster om 0 MSEK (-4). Utdelningen av Momentum Group under det första kvartalet 2022 motsvarade det redovisade värdet om 42 578 000 SEK. Balansomslutningen uppgick till 4 079 MSEK (4 074) och andelen eget kapital var 42 procent (45) av de totala tillgångarna. Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 2 personer (2). ÖVRIG FINANSIELL UTVECKLING ===== SIDA 9 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 9 Alligos resultat, finansiella ställning och strategiska position påverkas av både interna faktorer som koncernen styr över och externa faktorer där möjligheten att påverka händelseförloppet är begränsad. De externa risk- faktorer som har störst betydelse för Alligo är konjunktur- och marknads- läget samt förändringar i antalet anställda, produktivitet och investerings- vilja inom industri- och byggsektorn i kombination med strukturförändringar och konkurrenssituationen. Rysslands invasion av Ukraina och efterföljande sanktioner har bidragit till att driva upp priserna på energi och råvaror, vilket spätt på en redan tilltagande inflation. Alligo bedriver inte någon handel med företag som har kopplingar till Ryssland eller Belarus, men påverkas av marknads - utvecklingen. Det finns en fortsatt osäkerhet kring krigets utveckling, men hög inflation och kraftigt höjda räntor har en direkt effekt på konjunkturen, vilket utgör en risk i efterfrågan på Alligos marknader. Alligo arbetar kontinuerligt med att parera förändringar i inköpspriser genom anpassning av prissättning till kund. Dyrare inköp i dollar riskerar att påverka marginalerna negativt. Risken för pandemirelaterade effekter har minskat sedan början av 2022, men kan samtidigt inte uteslutas i framtiden. Verksamheten har därför en högre beredskap för att möta förändringar i omvärldsläget och i konjunkturen. För en mer detaljerad sammanställning över koncernens övriga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidan 28–31 i årsredovisningen för 2022. Moderbolaget påverkas indirekt av ovanstående risker och osäker - hetsfaktorer genom sin funktion i koncernen. ÖVRIG INFORMATION KONCERNENS MÅL1 Finansiella mål Alligos finansiella mål fokuserar på lönsam tillväxt, finansiell stabilitet och utdelning. Målen är satta utifrån Alligos förutsättningar under en strategiperiod på medellång sikt. Hållbarhetsmål Hållbarhetsmålen har sin utgångspunkt i Alligos vision och väsentliga hållbarhetsfrågor och syftar till att Alligo ska bli en ledare inom hållbar utveckling i branschen. TILLVÄXT >5% Organisk tillväxt Genomsnittlig organisk tillväxt ska uppgå till mer än 5 procent per år över en konjunkturcykel. Därutöver tillkommer tillväxt genom förvärv. LÖNSAMHET >10% Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA-marginal ska uppgå till mer än 10 procent per år. SKULDSÄTTNING <3X Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA ska vara mindre än 3 gånger. UTDELNING 30-50% Utdelning av netto resultatet Utdelning i procent av nettoresultat ska uppgå till mellan 30 och 50 procent, med beaktande av andra faktorer såsom finansiell ställning, kassaflöde och tillväxtmöjligheter. 1) Fastställda under första kvartalet 2022. ANSVARSFULLA LEVERANTÖRSRELATIONER 100% Undertecknande av uppförandekod Samtliga betydande leverantörer ska ha skrivit under Alligos uppförandekod för leverantörer. NÖJDA KUNDER >75 Nöjd-kund-index Samtliga konceptvarumärken på alla koncernens geografiska marknader ska uppnå ett Nöjd Kund Index (NKI) som uppgår till mer än 75. HÄLSA <5% Sjukfrånvaro Sjukfrånvaro i förhållande till total schemalagd tid ska understiga 5 procent. JÄMSTÄLLDHET >30% Andel kvinnliga chefer Andelen kvinnliga chefer ska uppgå till mer än 30 procent. KLIMATPÅVERKAN➔ CO2 Minskade koldioxid utsläpp Under 2022 genomfördes en över gri pande kartläggning av de klimatpåverkande utsläpp som uppkommer i värdekedjan. Utifrån kartläggningen kommer Alligo att sätta mål för att minska utsläppen. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER ===== SIDA 10 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 10 Enligt beslut på extrastämman den 2 december 2021 har moderbolaget i koncernen bytt namn från Momentum Group AB till Alligo AB. Sedan den 15 december 2021 handlas den noterade B-aktien under kortnamnet ALLIGO B med ISIN-koden SE0009922305 på Nasdaq Stockholm, i övrigt påverkar namnbytet inte aktieägarna eller handeln med aktien. Aktien och aktiekapitalet Som ett led i förberedelserna för utdelningen av Momentum Group under det första kvartalet 2022 begärde Nordstjernan konvertering av 498 363 A-aktier till motsvarande antal B-aktier i Alligo. Med anledning av detta ändrades antalet aktier och röster i Alligo under februari 2022. Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 102 MSEK. Fördelningen per aktieslag vid periodens utgång den 30 juni 2023 var enligt tabellen nedan: Kvotvärdet är 2,00 SEK per aktie. Varje aktie av serie A medför tio röster och varje aktie av serie B medför en röst. Samtliga aktier medför lika rätt till andel i bolagets tillgångar, resultat och utdelning. Endast B-aktien är noterad på Stockholmsbörsen. Omvandlingsförbehåll i bolagsordningen tillåter omvandling av A-aktie till B-aktie. Nordstjernan AB är den enda aktieägaren med ett innehav vars totala röstetal överstiger en tiondel av röstetalet för samtliga aktier i bolaget. Nordstjernans innehav motsvarar 54,6 procent av de utestående aktierna och 49,6 procent av rösterna i Alligo. Incitamentsprogram Köpoptionsprogram 2022/2025 På årsstämman 2022 beslutades om ett köpoptionsprogram omfattande högst 185 000 optioner motsvarande cirka 0,36 procent av totala antalet aktier och cirka 0,33 procent av totala antalet röster i bolaget. Programmet är riktat till nyckelpersoner i ledande ställning och ger möjlighet att till marknadspris förvärva köpoptioner avseende av Alligo återköpta aktier av serie B. Efter två år ska en subvention betalas ut motsvarande den erlagda premien för varje köpoption (före skatt) givet att optionsinnehavarens anställning i koncernen ej är uppsagd och att köpoptionerna ej avyttrats före denna tidpunkt. Subventionen periodiseras som en upplupen kostnad fram till dess att tiden för anställningsvillkoret är uppfyllt. Subvention belastas även med sociala avgifter. Varje köpoption berättigar till förvärv av en (1) återköpt aktie av serie B i bolaget vid tre tillfällen: 1) under perio- den från och med den 2 juni 2025 till och med den 16 juni 2025, 2) under perioden från och med den 18 augusti 2025 till och med den 1 september 2025, samt 3) under perioden från och med 3 november 2025 till och med 17 november 2025. Lösenpriset har beräknats till 129,30 SEK baserat på 120 procent av det volymvägda medeltalet av betalkursen under perio - den 12 maj till 25 maj 2022. Om börskursen vid den tidpunkt köpoptionen påkallas överstiger 194,00 SEK ska lösenkursen ökas krona för krona med det belopp som överstiger 194,00 SEK. Optionspremien har beräknats till 7,82 SEK och utförts av en oberoende tredje part enligt den vedertagna Black & Scholesmodellen. 185 000 köpoptioner har tilldelats och på marknadsmässiga villkor förvärvats av anställda. Av dessa har 80 000 för - värvats av koncernens VD och CFO och 105 000 av övriga nyckelpersoner. Inbetald optionspremie uppgår till totalt 1,4 MSEK. Innehav av egna aktier Per den 31 mars 2023 uppgick Alligos innehav av egna aktier av serie B till 425 300 stycken, vilket motsvarar 0,8 procent av totalt antal aktier och 0,8 procent av totalt antal röster. Det har inte skett några förändringar i innehavet av egna aktier efter periodens utgång och innehavet i egna aktier kommer användas till incitamentsprogram eller makuleras. Utdelning av Momentum Group Vid extra bolagsstämma den 23 mars 2022 beslutades i enlighet med styrelsens förslag, om vinstutdelning av bolagets samtliga aktier i Momen - tum Group AB till aktieägarna i Alligo. Vinstutdelningen omfattade totalt 50 480 889 aktier, varav 564 073 aktier av serie A och 49 916 816 aktier av serie B, vilket motsvarade samtliga aktier i Momentum Group. En aktie av serie A i Alligo medförde rätt till en aktie av serie A i Momentum Group och en aktie av serie B i Alligo medförde rätt till en aktie av serie B i Momentum Group. Utdelningen motsvarade ett belopp om sammanlagt 43 MSEK, baserat på redovisat värde, innebärande en utdelning per aktie om cirka 0,84 SEK. Alligos 425 300 egna aktier av serie B berättigade inte till utdelning av aktier i Momentum Group. Avstämningsdag för utdelningen var den 25 mars 2022. Momentum Groups nettotillgångar innan utdelning var 486 MSEK. Omvärdering till verkligt värde vid utdelningen, motsvarande marknads - värdet om 4 038 MSEK på Momentum Group vid noteringstillfället, gav en resultatpåverkan om 3 553 MSEK. Kontant utdelning Årsstämman den 24 maj 2023 fastställde en utdelning om 3,00 SEK per aktie (1,75) i enlighet med styrelsens förslag. Utdelningen motsvarar 31 procent (30) av resultat per aktie för kvarvarande verksamhet och räkenskapsåret 2022. Med beaktande av de återköpta aktierna av serie B motsvarar utdelningen totalt 151 MSEK (88). AKTIEN AKTIESLAG 2023-06-30 A-aktier 564 073 B-aktier 50 342 116 Totalt antal aktier före återköp 50 906 189 Avgår: Återköpta B-aktier -425 300 Totalt antal aktier efter återköp 50 480 889 ===== SIDA 11 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 11 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG 2023 2022 2023 2022 2023-06-30 2022 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Nettoomsättning 2 388 2 275 4 675 4 370 9 516 9 211 Övriga rörelseintäkter 27 29 60 56 126 122 Summa rörelseintäkter 2 415 2 304 4 735 4 426 9 642 9 333 Varukostnader -1 411 -1 353 -2 791 -2 631 -5 643 -5 483 Personalkostnader -468 -440 -919 -863 -1 775 -1 719 Avskrivningar, nedskrivningar och återförda nedskrivningar -130 -124 -257 -248 -495 -486 Övriga rörelsekostnader -223 -232 -473 -449 -1 000 -976 Summa rörelsens kostnader -2 232 -2 149 -4 440 -4 191 -8 913 -8 664 Rörelseresultat 183 155 295 235 729 669 Finansiella intäkter 3 1 6 2 8 4 Finansiella kostnader -28 -12 -55 -22 -94 -61 Finansnetto -25 -11 -49 -20 -86 -57 Resultat efter finansiella poster 158 144 246 215 643 612 Skatter -34 -31 -54 -46 -139 -131 Periodens resultat, kvarvarande verksamhet 124 113 192 169 504 481 Periodens resultat, avvecklad verksamhet - - - 3 581 - 3 581 Periodens resultat, koncernen totalt 124 113 192 3 750 504 4 062 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 122 113 190 3 750 501 4 061 Periodens resultat, kvarvarande verksamhet 122 113 190 169 501 480 Periodens resultat, avvecklad verksamhet exklusive resultatpåverkan från utdelning av Momentum Group - - - 28 - 28 Resultatpåverkan från utdelningen av Momentum Group - - - 3 553 - 3 553 Innehav utan bestämmande inflytande 2 0 2 0 3 1 Periodens resultat, kvarvarande verksamhet 2 0 2 0 3 1 Periodens resultat, avvecklad verksamhet - - - 0 - 0 Resultat per aktie Kvarvarande verksamhet, före och efter utspädning, SEK 2,42 2,24 3,76 3,35 9,92 9,51 Avvecklad verksamhet exklusive resultatpåverkan från utdelning av Momentum Group, före och efter utspädning, SEK - - - 0,55 - 0,55 Resultateffekt från utdelningen av Momentum Group, före och efter utspädning, SEK - - - 70,38 - 70,382023 2022 2023 2022 2023-06-30 2022 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Periodens resultat 124 113 192 3 750 504 4 062 PERIODENS ÖVRIGA TOTALRESULTAT Komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat: Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 0 0 0 0 0 0 Skatt hänförlig till komponenter som inte kommer att omklassificeras 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Komponenter som kommer att omklassificeras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser 36 -5 5 23 39 57 Periodens förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar 6 3 5 2 -2 -5 Skatt hänförlig till komponenter som kommer att omklassificeras -1 -1 -1 -1 1 1 41 -3 9 24 38 53 Periodens övriga totalresultat 41 -3 9 24 38 53 Periodens totalresultat 165 110 201 3 774 542 4 115 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 163 110 199 3 774 539 4 114 Innehav utan bestämmande inflytande 2 0 2 0 3 1 ===== SIDA 12 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 12 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG MSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 2 768 2 637 2 655 Nyttjanderättstillgångar 1 050 901 983 Materiella anläggningstillgångar 610 551 574 Finansiella placeringar 1 0 0 Andra långfristiga fordringar 28 14 24 Uppskjutna skattefordringar 67 72 67 Summa anläggningstillgångar 4 524 4 175 4 303 Omsättningstillgångar Varulager 2 386 2 002 2 275 Kundfordringar 1 222 1 124 1 285 Övriga kortfristiga fordringar 201 239 286 Likvida medel 219 38 215 Summa omsättningstillgångar 4 028 3 403 4 061 SUMMA TILLGÅNGAR 8 552 7 578 8 364 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 3 423 3 078 3 408 Innehav utan bestämmande inflytande 22 2 5 Summa eget kapital 3 445 3 080 3 413 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 1 839 1 563 1 749 Långfristiga leasingskulder 732 605 661 Avsättningar till pensioner 0 0 0 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 454 395 415 Summa långfristiga skulder 3 025 2 563 2 825 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 0 39 0 Kortfristiga leasingskulder 375 340 352 Leverantörsskulder 1 016 936 1 070 Övriga kortfristiga skulder 691 620 704 Summa kortfristiga skulder 2 082 1 935 2 126 SUMMA SKULDER 5 107 4 498 4 951 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 8 552 7 578 8 364 ===== SIDA 13 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 13 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare MSEK Aktiekapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 102 -5 3 332 3 429 19 3 448 Periodens resultat 3 750 3 750 3 750 Övrigt totalresultat 24 24 24 Utdelning aktier Momentum Group 1 -4 038 -4 038 -17 -4 055 Utdelning -88 -88 -88 Inbetald premie vid utfärdande av aktieoptioner 1 1 1 Återköp av aktieoptioner 0 0 0 Utgående eget kapital 2022-06-30 102 19 2 957 3 078 2 3 080 Ingående eget kapital 2022-01-01 102 -5 3 332 3 429 19 3 448 Periodens resultat 4 061 4 061 1 4 062 Övrigt totalresultat 53 53 53 Utdelning aktier Momentum Group¹ -4 038 -4 038 -17 -4 055 Utdelning -88 -88 -88 Inbetald premie vid utfärdande av aktieoptioner 1 1 1 Återköp av aktieoptioner 0 0 0 Förvärv av delägda dotterbolag 0 4 4 Förändringar av ägarandel i delägda dotterbolag -1 -1 -2 -3 Optionsskuld, förvärv² -9 -9 -9 Utgående eget kapital 2022-12-31 102 48 3 258 3 408 5 3 413 Ingående eget kapital 2023-01-01 102 48 3 258 3 408 5 3 413 Periodens resultat 190 190 2 192 Övrigt totalresultat 9 9 9 Utdelning -151 -151 -151 Förvärv av delägda dotterbolag 0 15 15 Optionsskuld, förvärv³ -33 -33 -33 Utgående eget kapital 2023-06-30 102 57 3 264 3 423 22 3 445 1) Utdelning av Momentum Group AB. Motsvarar marknadsvärdet på Momentum Group vid notering på Nasdaq Stockholm den 31 mars 2022 baserat på öppningskursen). 2) Avser värdet av säljoptioner i relation till minoritetsägare i det förvärvade dotterbolaget Profeel Sweden AB som medger att innehavarna av aktierna har rätt att sälja aktier till Alligo. Priset på optionerna är beroende av uppnådda resultat i bolaget och kan från och med år 2026 förlängas med ett år i taget. 3) Avser värdet av säljoptioner i relation till minoritetsägare i de förvärvade dotterbolagen Z-Profil AB, Kents Textiltryck i Halmstad Aktiebolag, Olympus Profile i Uddevalla AB samt Topline AB som medger att innehavarna av aktierna har rätt att sälja aktier till Alligo. Priset på optionerna är beroende av uppnådda resultat i bolaget och kan från och med år 2026 förlängas med ett år i taget. ===== SIDA 14 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 14 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG 2023 2022 2023 2022 2023-06-30 2022 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 158 144 246 215 643 612 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 129 124 254 256 483 485 Betald skatt -33 -35 -89 -81 -58 -50 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 254 233 411 390 1 068 1 047 Förändring av varulager -32 -44 -77 -118 -308 -349 Förändring av rörelsefordringar 22 86 197 113 -16 -100 Förändring av rörelseskulder 43 -64 -98 -204 15 -91 Kassaflöde från den löpande verksamheten 287 211 433 181 759 507 Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar -58 -41 -89 -76 -165 -152 Förvärv av dotterbolag och andra affärsenheter -85 -23 -122 -111 -155 -144 Kassaflöde från investeringsverksamheten -143 -64 -211 -187 -320 -296 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 92 42 92 1 592 371 1 871 Amortering av lån -71 -104 -160 -1 747 -471 -2 058 Övriga transaktioner med ägare - - - - -7 -7 Återköp/försäljning av aktieoptioner - 1 - 1 - 1 Utbetald utdelning -151 -88 -151 -88 -151 -88 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -130 -149 -219 -242 -258 -281 Periodens kassaflöde, kvarvarande verksamhet 14 -2 3 -248 181 -70 Periodens kassaflöde, avvecklad verksamhet (se not 7) - - - 7 - 7 Periodens kassaflöde, koncernen totalt 14 -2 3 -241 181 -63 Likvida medel vid periodens början 206 40 215 345 38 345 Kursdifferenser i likvida medel -1 0 1 0 0 -1 Likvida medel i avvecklad verksamhet - - - -66 - -66 Likvida medel vid periodens slut 219 38 219 38 219 215 ===== SIDA 15 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 15 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 2023 2022 2023 2022 2023-06-30 2022 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Nettoomsättning 7 4 15 8 24 17 Övriga rörelseintäkter 3 4 3 4 3 4 Summa rörelseintäkter 10 8 18 12 27 21 Rörelsens kostnader -9 -12 -21 -24 -45 -48 Rörelseresultat 1 -4 -3 -12 -18 -27 Finansiella intäkter och kostnader 0 -1 -2 0 -4 -2 Resultat efter finansiella poster 1 -5 -5 -12 -22 -29 Bokslutsdispositioner - - - - 32 32 Resultat före skatt 1 -5 -5 -12 10 3 Skatter 0 1 1 2 -2 -1 Periodens resultat 1 -4 -4 -10 8 2 Det finns inga poster i moderbolaget som redovisas som övrigt totalresultat. Summan av totalresultat motsvarar därför periodens resultat. MSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 0 0 0 Materiella anläggningstillgångar 0 - - Finansiella anläggningstillgångar 3 437 3 580 3 432 Summa anläggningstillgångar 3 437 3 580 3 432 Kortfristiga fordringar 475 494 457 Kassa bank 167 0 175 Summa omsättningstillgångar 642 494 632 SUMMA TILLGÅNGAR 4 079 4 074 4 064 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Bundet eget kapital 102 102 102 Fritt eget kapital 1 605 1 749 1 761 Summa eget kapital 1 707 1 851 1 863 Obeskattade reserver 1 - 1 Avsättningar 4 4 4 Långfristiga skulder 1 838 1 555 1 739 Kortfristiga skulder 529 664 457 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 4 079 4 074 4 064 ===== SIDA 16 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 16 NOT 1 Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen samt lagen om värdepappersmarknaden. Upplysningar enligt IAS 34 punkt 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av rapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder som i årsredovisning 2022 har tillämpats. Belopp i delårsrapporten redovisas i miljontals svenska kronor (MSEK), om inget annat anges. Belopp inom parentes avser jämförelseperioden. Avvecklad verksamhet Verksamheten i Momentum Group redovisas i enlighet med IFRS 5 Anlägg - ningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter. Utdelning av Momentum Group har redovisats i enlighet med IFRIC 17 Värdeöverföring av icke-kontanta tillgångar genom utdelning till ägare. Aktierna i den avvecklade verksamheten Momentum Group delades ut till Alligos aktieägare med avstämningsdag den 25 mars 2022 och redo - visas som avvecklad verksamhet enligt IFRS 5. En avvecklad verksamhet redovisas skild från kvarvarande verksamhet i resultaträkningen med retroaktiv effekt för tidigare perioder. Momentum Groups resultat fram till utdelnings tillfället, och den ej kassa flö despåverkande vinst som utdel - ningen av Momentum Group enligt IFRIC 17 har genererat, redovisas på en rad i resultaträkningen. Vinsten återspeglar skillnaden mellan marknads - värdet på Momentum Groups aktier (baserat på öppningskursen första handelsdagen 31 mars 2022) och bolagets redovisade värde i koncernens balansräkning. Koncernen redovisar även ett resultat efter skatt från den utdelade verksamheten fram till utdelningstillfället. Se not 7 Avvecklad verksamhet för ytterligare information. Incitamentsprogram 2022/2025 Subventionen på köpoptionsprogrammet 2022/2025 motsvarande den erlagda premien för varje köpoption (före skatt) periodiseras som en upp- lupen kostnad fram till dess att tiden för anställningsvillkoret är uppfylld. Subvention belastas även med sociala avgifter. NOTER NOT 2 Rörelsesegment Koncernens rörelsesegment består av de geografiska segmenten Sverige, Norge och Finland. Rörelsesegmenten speglar den operativa organisationen så som koncernens företags led ning och styrelse följer upp verksamheten. I Koncerngemensamt ingår koncernens ledning och stödfunktioner. Stödfunktionerna omfattar bland annat Investor Relations och juridik. Finansiella poster och skatt fördelas inte per rörelsesegment utan redovisas i sin helhet i Koncern gemen samt. Internprissättningen mellan rörelsesegmenten sker till marknadsmässiga villkor. Redovisnings - principerna överensstämmer med koncernredovisningen. APR–JUN 2023 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 1 332 609 447 2 388 2 388 Intern nettoomsättning 81 6 0 87 -87 0 Nettoomsättning 1 413 615 447 2 475 - -87 2 388 Justerad EBITA 155 29 16 200 1 - 201 Jämförelsestörande poster 4 -4 - - -4 - - -4 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -9 -3 -2 -14 - - -14 Rörelseresultat 142 26 14 182 1 - 183 Anläggningstillgångar 3 244 620 564 4 428 0 - 4 428 APR–JUN 2022 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 1 268 614 393 2 275 2 275 Intern nettoomsättning 59 3 0 62 -62 0 Nettoomsättning 1 327 617 393 2 337 - -62 2 275 Justerad EBITA 131 24 22 177 -5 - 172 Jämförelsestörande poster 2 - - - - 0 - 0 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -11 -4 -2 -17 - - -17 Rörelseresultat 120 20 20 160 -5 - 155 Anläggningstillgångar 3 020 653 416 4 089 0 - 4 089 ===== SIDA 17 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 17 NOT 2 Rörelsesegment forts. JAN–JUN 2023 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 2 536 1 272 867 4 675 4 675 Intern nettoomsättning 149 12 0 161 -161 0 Nettoomsättning 2 685 1 284 867 4 836 - -161 4 675 Justerad EBITA 240 64 27 331 -3 328 Jämförelsestörande poster 4 -4 - - -4 - - -4 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -20 -6 -3 -29 - - -29 Rörelseresultat 216 58 24 298 -3 - 295 Anläggningstillgångar 3 244 620 564 4 428 0 - 4 428 JAN–JUN 2022 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 2 418 1 208 744 4370 - - 4370 Intern nettoomsättning 101 8 0 109 - -109 0 Nettoomsättning 2 519 1 216 744 4 479 - -109 4 370 Justerad EBITA 220 41 25 286 -9 - 277 Jämförelsestörande poster 2 -1 - -4 -5 -4 - -9 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -22 -8 -3 -33 - - -33 Rörelseresultat 197 33 18 248 -13 - 235 Anläggningstillgångar 3 020 653 416 4 089 0 - 4 089 JAN–DEC 2022 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 5 105 2 559 1 547 9 211 - - 9 211 Intern nettoomsättning 234 32 5 271 - -271 0 Nettoomsättning 5 339 2 591 1 552 9 482 - -271 9 211 Justerad EBITA 610 107 62 779 -23 - 756 Jämförelsestörande poster 3 -9 -6 -5 -20 -4 - -24 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -41 -16 -6 -63 - - -63 Rörelseresultat 560 85 51 696 -27 - 669 Anläggningstillgångar 3 120 659 433 4 212 0 - 4 212 1) I rörelsesegment Finland ingår även Estland. 2) Jämförelsestörande poster i Sverige och Koncerngemensamt avser kostnader inför särnotering av Momentum Group. Jämförelsestörande kostnader i Finland avser avgångs - kostnader i samband med ledningsbyte. 3) Jämförelsestörande poster i Sverige och Norge avser kostnader för organisationsförändringar i samband med etablering av ny försäljningsorganisation samt hyreskostnader för samordning av logistik. Jämförelsestörande poster i Finland avser avgångskostnader i samband med ledningsbyte och hyreskostnader. Därtill belastas perioden av jämförelsestörande poster avseende kostnader inför särnotering av Momentum Group. 4) Jämförelsestörande poster i Sverige avser kostnader för organisationsförändringar i samband med genomfört besparingsprogram. ===== SIDA 18 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 18 NOT 4 Verkligt värde på finansiella instrument Koncernen har finansiella instrument där nivå 3 använts för att fastställa det verkliga värdet. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet avser ännu ej utbetalda tilläggsköpeskillingar och uppgick vid periodens början till 13 MSEK. Under perioden januari till juni 2023 utbe - talades tilläggsköpeskillingar om 8 MSEK. Nya tillkommande tilläggsköpe- skillingar uppgick till 2 MSEK från förvärvet av Kents Textiltryck i Halmstad Aktiebolag, 6 MSEK från förvärvet av Kitakone Oy samt 19 MSEK från förvär - vet av Pirilä Group Oy. Ännu ej utbetalda tilläggsköpeskillingar uppgick vid periodens slut till 32 MSEK. Tilläggsköpeskillingarna baseras på bruttovinst för åren 2023 och 2024, samt omsättningstillväxt. Tilläggsköpeskillingarna värderas löpande genom en sannolikhetsbedömning där det bedöms om de kommer att betalas ut med avtalade belopp. Ledningen har här beaktat risken för utfallet av framtida kassaflöden. Verkligt värde på koncernens finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess redovi - sade värden. Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för några av sina väsentliga tillgångar eller skulder. Det förekom inga överföringar mellan nivåer eller värderingskategorier under perioden. FÖRÄNDRINGAR I VILLKORADE KÖPESKILLINGAR SKULDER, MSEK Ingående villkorade köpeskillingar 2023-01-01 13 Tillkommande villkorade tilläggsköpeskillingar 2023 27 Utbetalade tilläggsköpeskillingar 2023 -8 Utbetalda tilläggsköpeskillingar 2023 utöver bedömd värdering - Omvärdering villkorade tilläggsköpeskillingar 2023 0 Omräkningseffekt 0 Utgående villkorade tilläggsköpeskillingar 2023-06-30 32 Förväntade utbetalningar Förväntade utbetalningar < 12 månader 13 Förväntade utbetalningar > 12 månader 19 NOT 3 Intäkter per kategori LAND 2023 2022 2023 2022 2022 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN JAN–DEC Sverige 1 332 1 268 2 536 2 418 5 105 Norge 609 614 1 272 1 208 2 559 Finland 447 393 867 744 1 547 Summa intäkter 2 388 2 275 4 675 4 370 9 211 PRODUKTVARUMÄRKEN 2023 2022 2023 2022 2022 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN JAN–DEC Egna varumärken Sverige 304 284 579 541 1 167 Norge 93 81 185 154 374 Finland 39 33 74 55 136 Summa egna varumärken 436 398 838 750 1 677 Externa varumärken Sverige 1 028 984 1 957 1 877 3 938 Norge 516 533 1 087 1 054 2 185 Finland 408 360 793 689 1 411 Summa externa varumärken 1 952 1 877 3 837 3 620 7 534 Summa intäkter 2 388 2 275 4 675 4 370 9 211 ===== SIDA 19 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 19 NOT 5 Rörelseförvärv Rörelseförvärv 2023 Aktieöverlåtelser Alligo har genomfört sex företagsförvärv med tillträde under 2023. Inget av dessa förvärv anses så väsentligt att förvärvsanalysen redovisas separat. l Den 6 december 2022 tecknade Alligo avtal om att förvärva 70 procent av aktierna i Profilföretaget Z-Profil AB som har verksamhet i Umeå och Skellefteå. Förvärvet stärker Alligos position inom profilkläder och produktmedia i Sverige. Z-Profil omsätter cirka 40 MSEK och har 13 anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2023. l Den 22 december 2022 tecknade Alligo avtal om att förvärva 70 procent av aktierna i profilföretagen Kents Textiltryck i Halmstad AB och Olympus Profile i Uddevalla AB. Bolagen omsätter dryga 40 MSEK var, har 15 respektive 13 anställda och säljer arbetskläder, profilkläder och produktmedia. Tillträdena skedde den 2 januari 2023. l Den 3 april förvärvade Alligo samtliga aktier i det finska bolaget Kitakone Oy som driver en butik i Jyväskylä och säljer verktyg, infästning och kemikalier till bygg- och bilverkstadsmarknaden. Kitakone omsätter cirka 3 MEUR årligen och har åtta anställda. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. l Den 24 maj tecknade Alligo avtal om förvärv av 70 procent av aktierna i profilföretaget Topline AB som säljer arbetskläder, profilkläder och produktmedia. Topline har verksamhet i Borås och Göteborg och finns även i Kalmar genom dotterbolaget Topline Kalmar AB. Tillsammans omsätter de båda bolagen drygt 60 MSEK och har 16 medarbetare. Tillträdet skedde den 1 juni. l Den 7 juni förvärvade Alligo samtliga aktier i det finska bolaget Tampereen Pirkka-Hitsi Oy som driver två butiker belägna i Pirkkala respektive Varkaus och är specialiserat på försäljning och service av svetsmaskiner. Pirkka-Hitsi omsätter cirka 5,0 MEUR årligen och har 13 anställda. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. De förvärvade bolagen har under perioden bidragit med 78 MSEK till kon- cernens nettoomsättning och 6 MSEK till koncernens EBITA. Beräknat som om tillträdet skett per den 1 januari 2023 har de förvärvade bolagen bidragit med 131 MSEK till koncernens nettoomsättning och 10 MSEK till koncernens EBITA. Den sammanlagda köpeskillingen för förvärven uppgick till 167 MSEK, varav 27 MSEK utgjordes av tilläggsköpeskillingar. Förvärvskostnader om cirka 2 MSEK har redovisats i posten övriga rörelsekostnader under 2023. Utbetalda tilläggsköpeskillingar Under perioden har tilläggsköpeskillingar om cirka 8 MSEK utbetalats hän - förliga till förvärven av Kents Textiltryck i Halmstad Aktiebolag, Liukkosen Pultti Oy, Magnusson Agentur AB och Imatran Pultti Oy. Utfallet av tilläggs - köpeskillingarna överensstämmer med tidigare gjorda bedömningar. Förvärvsanalyser En del av övervärdena i de preliminära förvärvsanalyserna har allokerats till kundrelationer medan oallokerade övervärden har hänförts till goodwill. Goodwill hänför sig till icke-identifierbara immateriella tillgångar och synergieffekter inom exempelvis inköp, logistik, IT och administration som förväntas uppkomma genom förvärvet. Goodwill har en obestämbar nyttjandeperiod och skrivs inte av men testas för nedskrivning årligen eller vid indikation. Det bedömda värdet för kundrelationer skrivs av över en bedömd nyttjandeperiod om 10 år. Att förvärvsanalyserna bedöms vara preliminära är huvudsakligen till följd av att endast en kort tid har förflutit sedan förvärv. AKTIEÖVERLÅTELSER MSEK Redovisat värde Verkligt värde- justering Verkligt värde FÖRVÄRVADE TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 48 48 Nyttjanderättstillgångar 25 25 Övriga anläggningstillgångar 4 2 6 Varulager 47 -11 36 Övriga omsättningstillgångar 75 75 SUMMA TILLGÅNGAR 126 64 190 FÖRVÄRVADE AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Långfristiga skulder 1 1 Leasingskulder 25 25 Uppskjuten skatteskuld 2 10 12 Kortfristiga rörelseskulder 56 56 SUMMA AVSÄTTNING OCH SKULDER 59 35 94 NETTO TILLGÅNGAR OCH SKULDER (identifierade) 67 29 96 Goodwill 85 Innehav utan bestämmande inflytande -14 Köpeskilling 167 Varav tilläggsköpeskilling -27 Utbetald tilläggsköpeskilling 8 Likvida medel i förvärvade verksamheter -26 PÅVERKAN PÅ KONCERNENS LIKVIDA MEDEL 122 ===== SIDA 20 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 20 NOT 5 Rörelseförvärv forts. GENOMFÖRDA FÖRETAGSFÖRVÄRV Förvärv – från och med räkenskapsåret 2015/2016 Tillträde Nettoomsättning¹ Antal anställda¹ Tønsberg Maskinforretning AS, NO April 2016 20 MNOK 10 Astrup Industrivarer AS, NO November 2016 240 MNOK 50 TriffiQ Företagsprofilering AB, SE September 2017 70 MSEK 18 AB Knut Sehlins Industrivaruhus, SE Oktober 2017 40 MSEK 14 Reklamproffsen Skandinavien AB, SE Mars 2018 35 MSEK 12 Profilmakarna i Södertälje AB, SE April 2018 25 MSEK 8 MFG Components Oy³, FI Oktober 2018 1 MEUR 3 TOOLS Løvold AS, NO Januari 2019 95 MNOK 28 Lindström Groups PPE-verksamhet³, FI April 2019 6 MEUR 5 Company Line Förvaltning AB, SE Juni 2019 75 MSEK 25 AMJ Papper AB, SE Mars 2020 15 MSEK 6 Swedol AB 4, SE / NO / FI April 2020 3 650 MSEK 1 046 Imatran Pultti Oy, FI April 2021 5 MEUR 11 RAF Romerike Arbeidstøy AS, NO Oktober 2021 16 MNOK 4 Liukkosen Pultti Oy, FI Februari 2022 4,5 MEUR 12 Lunna AS, NO Mars 2022 82 MNOK 26 H E Seglem AS³, NO Juni 2022 40 MNOK 8 Magnusson Agentur AB, SE Juli 2022 27 MSEK 6 LVH AS, NO Augusti 2022 13 MNOK 4 Profeel Sweden AB 5, SE November 2022 70 MNOK 18 Z-profil AB², SE Jan 2023 40 MSEK 13 Kents Textiltryck i Halmstad Aktiebolag², SE Jan 2023 40 MSEK 15 Olympus Profile i Uddevalla AB², SE Jan 2023 40 MSEK 13 Kitakone Oy, FI April 2023 3 MEUR 8 Topline AB², SE Juni 2023 60 MSEK 16 Pirilä Group Oy (Tampereen Pirkka-Hitsi Oy), FI Juni 2023 5 MEUR 13 Förvärv – efter periodens slut - 1) Avser helårsuppgifter vid förvärvstidpunkten. 2) Alligo förvärvade 70 procent av aktierna i respektive bolag. 3) Förvärvet skedde genom en inkråmsöverlåtelse. 4) Efter att det offentliga uppköpserbjudandet till aktieägarna i Swedol AB avslutats uppgick Alligos ägarandel till cirka 99 procent av aktierna. Tvångsinlösen för resterande utestående aktier i Swedol har påkallats och förhandstillträde till aktierna beviljades av skiljenämnden i tvångsinlösen-processen i början av juli 2020. Alligo innehar därefter 100 procent av aktierna och rösterna i Swedol. 5) Alligo förvärvade 75 procent av aktierna. ===== SIDA 21 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 21 NOT 7 Avvecklad verksamhet Alligos dotterbolag Momentum Group AB (affärsområde Komponenter & Tjänster) klassificerades under det fjärde kvartalet 2021 som verksamhet under avveckling och redovisas sedan dess i enlighet med tillämpliga principer i IFRS 5 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter. Utdelningen av verksamheten slutfördes under första kvartalet 2022 när Momentum Group delades ut till aktieägarna och noterades på Nasdaq Stockholm den 31 mars 2022. Momentum Groups nettotillgångar innan utdelning var 486 MSEK. Omvärdering till verkligt värde vid utdelningen, motsvarande marknadsvärdet om 4 038 MSEK på Momentum Group vid noteringstillfället, gav en resultatpåverkan om 3 553 MSEK. Momentum Group rapporteras som avvecklad verksamhet i koncernens rapport över totalresultat för perioden januari till mars 2022 samt för peri- oden januari till december 2021. Koncernens rapport över totalresultat för jämförelseperioderna januari till mars 2021 samt 12 månader tom 31 mars 2022 har omräknats enligt samma principer. Resultatet för Momentum Group har exkluderats från de individuella raderna i den konsoliderade resultaträkningen och i stället redovisas nettoresultatet som "Periodens resultat, avvecklad verksamhet". I balansräkningen per den 31 december 2021 redovisas tillgångar och skulder hänförliga till Momentum Group som "Verksamhet under avveckling, tillgångar som innehas för utdelning" res- pektive "Verksamhet under avveckling, skulder som innehas för utdelning". Information avseende resultaträkning, balansräkning och kassaflöde för avvecklad verksamhet presenteras nedan. RESULTATRÄKNING 2023 2022 2023 2022 2023-06-30 2022 Koncernen, MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Nettoomsättning - - - 399 - 399 Övriga rörelseintäkter - - - 2 - 2 Summa rörelseintäkter - - - 401 - 401 Varukostnader - - - -211 - -211 Personalkostnader - - - -101 - -101 Avskrivningar, nedskrivningar och återförda nedskrivningar - - - -15 - -15 Övriga rörelsekostnader - - - -37 - -37 Summa rörelsens kostnader - - - -364 - -364 Rörelseresultat - - - 37 - 37 Finansnetto - - - -1 - -1 Resultat efter finansiella poster - - - 36 - 36 Skatter - - - -8 - -8 Periodens resultat, Komponenter och Tjänster - - - 28 - 28 Omklassificering av omräkningsdifferens från övrigt totalresultat - - - 1 - 1 Resultatpåverkan från utdelning av Momentum Group - - - 3 552 - 3 552 Periodens resultat, avvecklad verksamhet - - - 3 581 - 3 581 NOT 6 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen, MSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Ställda säkerheter 3 3 3 Eventualförpliktelser 11 17 11 Moderbolaget, MSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Ställda säkerheter - - - Eventualförpliktelser - - - ===== SIDA 22 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 22 NOT 7 Avvecklad verksamhet forts. KASSAFLÖDESANALYS 2023 2022 2023 2022 2023-06-30 2022 Koncernen, MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Kassaflöde från den löpande verksamheten - - - 8 - 8 Kassaflöde från investeringsverksamheten - - - 0 - 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - - -1 - -1 Periodens kassaflöde från avvecklad verksamhet - - - 7 - 7 TILLGÅNGAR OCH SKULDER MSEK 2023-06-30 2022-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar - - Nyttjanderättstillgångar - - Materiella anläggningstillgångar - - Andra långfristiga fordringar - - Uppskjutna skattefordringar - - Summa anläggningstillgångar - - Varulager - - Kundfordringar - - Övriga kortfristiga fordringar - - Likvida medel - - Summa omsättningstillgångar - - SUMMA TILLGÅNGAR SOM INNEHAS FÖR UTDELNING - - SKULDER Långfristiga räntebärande skulder - - Långfristiga leasingskulder - - Övriga långfristiga skulder och avsättningar - - Summa långfristiga skulder - - Kortfristiga räntebärande skulder - - Kortfristiga leasingskulder - - Leverantörsskulder - - Övriga kortfristiga skulder - - Summa kortfristiga skulder - - SUMMA SKULDER SOM INNEHAS FÖR UTDELNING - - NETTOTILLGÅNGAR SOM INNEHAS FÖR UTDELNING - - ===== SIDA 23 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 23 Styrelsen och verkställande direktören anser att delårsrapporten ger en rättvisande bild av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står för. Stockholm 18 juli 2023 Alligo AB (publ) Denna delårsrapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Informationen i denna rapport är sådan som Alligo AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och Lagen omvärdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom verkställande direktörens försorg, för offentliggörande den 18 juli 2023, kl. 08.00 CEST. UNDERTECKNANDE Göran Näsholm Ordförande Johan Sjö Styrelseledamot Pontus Boman Styrelseledamot Stefan Hedelius Styrelseledamot Cecilia Marlow Styrelseledamot Christina Åqvist Styrelseledamot Johanna Främberg Styrelseledamot Personalrepresentant Clein Johansson Ullenvik Verkställande direktör ===== SIDA 24 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 24 NYCKELTALSÖVERSIKT 2023 2022 2023 2022 2023-06-30 2022 Koncernen APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC IFRS-NYCKELTAL Resultat per aktie Kvarvarande verksamhet, före och efter utspädning, SEK 2,42 2,24 3,76 3,35 9,92 9,51 Avvecklad verksamhet, före och efter utspädning¹, SEK - - - 0,55 - 0,55 Resultatpåverkan från utdelningen av Momentum Group, före och efter utspädning, SEK - - - 70,38 - 70,38 ALTERNATIVA NYCKELTAL Resultaträkningsbaserade nyckeltal Nettoomsättning, MSEK 2 388 2 275 4 675 4 370 9 516 9 211 Bruttovinst, MSEK 977 922 1 884 1 739 3 873 3 728 Rörelseresultat, MSEK 183 155 295 235 729 669 Jämförelsestörande poster, MSEK -4 0 -4 -9 -19 -24 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv, MSEK -14 -17 -29 -33 -59 -63 Justerad EBITA, MSEK 201 172 328 277 807 756 Avskrivningar på materiella och övriga immateriella anläggninstillgångar, MSEK 2 -28 -25 -54 -52 -107 -105 Justerad EBITDA exkl IFRS 16, MSEK 223 192 370 320 895 845 Resultat efter finansiella poster, MSEK 158 144 246 215 643 612 Bruttomarginal, % 40,9 40,5 40,3 39,8 40,7 40,5 Rörelsemarginal, % 7,7 6,8 6,3 5,4 7,7 7,3 Justerad EBITA-marginal, % 8,4 7,6 7,0 6,3 8,5 8,2 Vinstmarginal, % 6,6 6,3 5,3 4,9 6,8 6,6 Lönsamhetsnyckeltal Avkastning på rörelsekapital (justerad EBITA/RK), % 33 34 Avkastning på sysselsatt kapital, % 12 11 Avkastning på eget kapital 1,3, % 15 16 Nyckeltal över finansiell ställning Finansiell nettoskuld, MSEK 2 727 2 509 2 727 2 509 2 727 2 547 Operativ nettoskuld, MSEK 1 620 1 564 1 620 1 564 1 620 1 534 Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA 1,8 1,8 Eget kapital 4, MSEK 3 423 3 078 3 423 3 078 3 423 3 408 Soliditet, % 40 41 40 41 40 41 Övriga nyckeltal Antal anställda vid periodens slut 2 472 2 314 2 472 2 314 2 472 2 371 Börskurs per aktie vid periodes slut, SEK 110 99 110 99 110 79 1) Justerat för resultatpåverkan från utdelning av Momentum Group AB. 2) Totala avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar, exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv och effekter från IFRS 16. 3) Avser koncernen totalt (kvarvarande verksamhet samt avvecklad verksamhet). 4) Avser eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 25 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 25 DEFINITIONER OCH SYFTE MED NYCKELTAL Alligo redovisar nyckeltal för att beskriva verksamhetens underliggande lönsamhet och förbättra jämförbarheten. Koncernen tillämpar ESMA:s riktlinjer för alternativa nyckeltal. Bruttomarginal Bruttovinst, dvs. nettomsättning minus kostnad sålda varor, i relation till nettoomsättning. >> Används för att mäta produktlönsamheten . Rörelseresultat Resultat före finansiella poster och skatt >> Används för att visa koncernens resultat före räntor och skatter . Jämförelsestörande poster I jämförelsestörande poster ingår intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet i den löpande verksamheten. >> Exkludering av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av resultatet mellan perioder . Justerad EBITA 1 Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster och före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar. >> Används för att visa koncernens resultatgenerering i den operativa verksamheten . Justerad EBITDA 1 Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster, före av- och nedskrivning av materiella anläggnings - tillgångar, goodwill och andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner exklusive effekter på rörelse - resultatet hänförligt till redovisning enligt IFRS 16. >> Nyckeltalet används för att beräkna skuldsättnings - graden, exklusive effekter från IFRS 16 . Rörelsemarginal Rörelseresultat (EBIT) i förhållande till nettoomsättningen. >> Används för att mäta koncernens resultatgenerering före räntor och skatt och ger en förståelse för resultat - utveckling över tid . An ger hur stor andel i procent av nettoomsättningen som finns kvar för att täcka ränte betalningar och skatt samt ge vinst, efter att koncernens kostnader betalats . Justerad EBITA-marginal 1 Justerad EBITA i procent av nettoomsättningen. >> Används för att mäta koncernens resultatgenerering i den löpande verksamheten och ger en förståelse för resultatutveckling över tid . Pe r affärsområde (rörelse- segment) visas justerad EBITA-marginal baserad på nettoomsättning från såväl externa som interna kunder . Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av netto omsättningen. >> Används för att bedöma koncernens vinstgenerering före skatt och visar hur stor del av nettoomsättningen som koncernen får behålla i resultat före skatt . Avkastning på rörelsekapital (justerad EBITA/RK) Justerad EBITA för de senaste 12 månaderna dividerat med genomsnittligt rörelse kapit al mätt som summa rörelsekapital (kundfordringar och varulager med avdrag för leverantörsskulder) vid utgången av varje månad för de senaste 12 månaderna samt ingående balans vid periodens start dividerat med 13. >> Koncernens interna lönsamhetsmål vilket premierar hög justerad EBITA och låg kapitalbindning . An vänds för att analysera lönsamheten i koncernen och dess olika verksamheter . Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat med tillägg för finansiella intäkter för de senaste 12 månaderna dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital mätt som summa balansomslutning med avdrag för ej räntebärande skulder och avsättningar vid utgången av de senaste fyra kvartalen samt ingående balans vid periodens start dividerat med fem. >> Presenteras för att visa på koncernens avkastning på dess externt finansierade kapital och egna kapital, d .v .s . oberoende av dess finansiering . Avkastning på eget kapital Periodens resultat för den senaste 12 månaderna divi - derat med genomsnittligt eget kapital mätt som summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid utgången av de senaste fyra kvartalen samt ingående balans vid periodens start dividerat med fem. >> Används för att mäta den avkastning som genereras på det kapital som aktieägarna har investerat . Finansiell nettoskuld Finansiell nettoskuld mätt som långfristiga räntebärande skulder och kortfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel vid periodens utgång. >> Används för att följa skuldutvecklingen och analysera koncernens totala skuldsättning inklusive leasingskulder . Operativ nettoskuld Operativ nettoskuld mätt som långfristiga räntebärande skulder och kortfristiga räntebärande skulder exklusive leasingskulder och nettoavsättningar till pensioner med avdrag för likvida medel vid periodens utgång. >> Används för att följa skuldutvecklingen och analysera koncernens totala skuldsättning exklusive leasingskulder och nettoavsättningar till pensioner . Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA 1 Operativ nettoskulden dividerat med justerad EBITDA för rullande tolv månader. >> Nyckeltalet visar hur många av den senaste tolvmånaders periodens justerade EBITDA- resu ltat som skulle behövas för att betala av den operativa netto skulden . Som s kuldsättningsgrad visar måttet på koncernens motståndskraft och räntekänslighet . Soliditet Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i procent av balansomslutningen vid periodens utgång. >> Används för att analysera den finansiella risken i koncernen och visar hur stor andel av koncernens tillgångar som är finansierade med eget kapital . Förändring i nettoomsättning för jämförbara butiker Nettoomsättning för jämförbara butiker avser försäljning i lokal valuta från butiker som var del av koncernen under innevarande period och hela motsvarande period föregående år. >> Används för att analysera den underliggande försäljnings tillväxten drivet av förändring i volym, produkt- och tjänste utbud och pris för liknande produkter och tjänster mellan olika perioder, exklusive tillväxt driven av nyetablerade butiker . Organisk tillväxt Organisk tillväxt avser försäljning i lokal valuta från butiker som var del av koncernen under innevarande period och hela motsvarande period föregående år samt försäljning från nya butiker som etablerats under året. >> Används för att analysera den underliggande försäljnings tillväxten drivet av förändring i volym, produkt- och tjänste utbud och pris för liknande produkter och tjänster mellan olika perioder, inklusive tillväxt driven av nyetablerade butiker . Övriga enheter Övriga enheter avser förvärvade eller avyttrade enheter under motsvarande period. 1) Från och med första kvartalet 2023 har Alligo förtydligats nyckeltalets benämning till justerad. Inga förändringar i beräkningen har genomförts. ===== SIDA 26 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 26 Alligo använder vissa finansiella nyckeltal vid sin analys av verksamheten och dess utveckling som inte definieras i enlighet med IFRS. Dessa alternativa nyckeltal ger värdefull information till bolagets styrelse, ägare och investerare då de möjliggör en utvärdering av aktuella trender och Alligos prestation på ett bättre sätt i kombination med andra nyckeltal som beräknas enligt IFRS. Eftersom inte alla börsnoterade bolag beräknar dessa finansiella nyckeltal på samma sätt är det inte säkert att informa - tionen är jämförbar med andra bolags nyckeltal med samma benämningar. Dessa finansiella nyckeltal ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. HÄRLEDNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL BRUTTOVINST 2023 2022 2023 2022 2023-06-30 2022 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Nettoomsättning 2 388 2 275 4 675 4 370 9 516 9 211 Varukostnader -1 411 -1 353 -2 791 -2 631 -5 643 -5 483 Bruttovinst 977 922 1 884 1 739 3 873 3 728 JUSTERAD EBITA 2023 2022 2023 2022 2023-06-30 2022 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Rörelseresultat 183 155 295 235 729 669 Poster av jämförelsestörande karaktär Omstruktureringskostnader - - - 42 151 191,2 Organisationsförändringar 3 4 - 4 - 4 - Separations- och noteringskostnader - 0 - 5 - 5 Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv 14 17 29 33 59 63 Justerad EBITA 201 172 328 277 807 756 Rörelseresultat exkl. IFRS 16 177 150 283 226 710 653 Av- och nedskrivningar av övriga immateriella anläggningstillgångar 10 8 18 18 35 35 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar 18 17 36 34 72 70 Justerad EBITDA 223 192 370 320 895 845 1) Kostnader för organisationsförändringar i samband med etablering av ny försäljningsorganisation samt hyreskostnader för samordning av logistik. 2) Avgångskostnader i samband med ledningsbyte. 3) Kostnader för organisationsförändringar i smband med genomfört besparingsprogram. RÖRELSEKAPITAL 2023 2022 2023 2022 2023-06-30 2022 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Genomsnittliga rörelsetillgångar Genomsnittligt varulager 2 238 1 859 2 238 1 859 2 238 2 068 Genomsnittliga kundfordringar 1 201 1 095 1 201 1 095 1 201 1 164 Summa genomsnittliga rörelsetillgångar 3 439 2 953 3 439 2 953 3 439 3 231 Genomsnittliga rörelseskulder Genomsnittliga leverantörsskulder -974 -993 -974 -993 -974 -1 015 Summa genomsnittliga rörelseskulder -974 -993 -974 -993 -974 -1 015 Genomsnittligt rörelsekapital 2 465 1 961 2 465 1 961 2 465 2 216 Justerad EBITA 807 756 Avkastning på rörelsekapital (justerad EBITA/RK), % 33 34 SYSSELSATT KAPITAL 2023 2022 2023 2022 2023-06-30 2022 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Genomsnittlig balansomslutning 8 145 8 077 8 145 8 077 8 145 8 054 Genomsnittliga ej räntebärande skulder och avsättningar Genomsnittliga ej räntebärande långfristiga skulder -419 -385 -419 -385 -419 -400 Genomsnittliga ej räntebärande kortfristiga skulder -1 646 -1 619 -1 646 -1 619 -1 646 -1 665 Summa genomsnittliga ej räntebärande skulder och avsättningar -2 065 -2 004 -2 065 -2 004 -2 065 -2 065 Genomsnittligt sysselsatt kapital 6 080 6 073 6 080 6 073 6 080 5 989 Rörelseresultat 729 669 Finansiella intäkter 8 4 Summa rörelseresultat + finansiella intäkter 737 673 Avkastning på sysselsatt kapital, % 12 11 ===== SIDA 27 ===== Q2 2023 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 27 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL 2023-06-30 2022 MSEK 12 mån t.o.m. JAN–DEC Genomsnittligt eget kapital 4 3 308 3 236 Periodens resultat 4 501 508 Avkastning på eget kapital, % 15 16 FINANSIELL NETTOSKULD 2023-06-30 2022 MSEK 12 mån t.o.m. JAN–DEC Långfristiga räntebärande skulder 2 571 2 410 Kortfristiga räntebärande skulder 375 352 Likvida medel -219 -215 Finansiell nettoskuld 2 727 2 547 OPERATIV NETTOSKULD 2023-06-30 2022 MSEK 12 mån t.o.m. JAN–DEC Finansiell nettoskuld 2 727 2 547 Finansiella leasingskulder -1 107 -1 013 Nettoavsättningar till pensioner 0 0 Operativ nettoskuld 1 620 1 534 Justerad EBITDA rullande tolv månader 895 845 Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA 1,8 1,8 SOLIDITET 2023 2022 2023 2022 2023-06-30 2022 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC UB Balansomslutning 8 552 7 578 8 552 7 578 8 552 8 364 Eget kapital 4 3 423 3 078 3 423 3 078 3 423 3 408 Soliditet, % 40 41 40 41 40 41 4) Avser eget kapital respektive resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 28 ===== Q2 2023 1 MARKNADSTILLVÄXT OCH MOTSTÅNDSKRAFTIGA KUNDSEGMENT Alligos marknader består av företagskunder i Sverige, Norge och Finland. De olika marknaderna ger en stabil tillväxt och kompletterar varandra väl. Kunderna utgörs av en balanserad mix av små och medelstora företag, stora företag och offentlig sektor. Tillsammans ger de olika branschsegmenten goda möjligheter till fortsatt organisk tillväxt och god motståndskraft i tider med svagare konjunktur. 2 SKALBAR PLATTFORM EN GRUND FÖR FORTSATT TILLVÄXT Alligo har byggt en integrerad organisation som kan skala upp i storlek och växa både organiskt och genom förvärv. Kostnadsstrukturen är anpassningsbar och funktioner som IT, logistik, inköp, försäljning och ekonomi samordnas och effektiviseras. Koncernen arbetar kontinuerligt med att förbättra den operativa effektiviteten och utveckla organisationen med digitala lösningar. 3 EGNA VARUMÄRKEN ÖKAR KONKURRENSKRAFTEN OCH LÖNSAMHETEN Egna varumärken möjliggör ökad kontroll över produktutvecklingsprocessen, vilket Alligo använder för att erbjuda ett produktsortiment som är anpassat till våra definierade branschsegment. Genom omfattande utveckling av egna varumärken och tjänster kan kunderna erbjudas ett unikt och konkurrenskraftigt produktsortiment med ökad lönsamhet för Alligo. 4 HÅLLBART FÖRETAGANDE Hållbarhet som en integrerad del av verksamheten – från strategi till arbetsprocesser och att hjälpa kunder göra hållbara val – ökar konkurrenskraften och minskar riskerna. Alligo arbetar målinriktat tillsammans med intressenterna för att bli en av ledarna inom hållbarhet i branschen. Den långsiktiga målsättningen är att bygga en genuint hållbar verksamhet. 5 LEDARE I KONSOLIDERINGS PROC ESSEN PÅ DE NORDISKA MARKNADERNA Marknaderna i de nordiska länderna genomgår en konsolideringsprocess som relativt stora koncerner som Alligo kan dra nytta av. Alligo medverkar aktivt i konsolideringsprocessen och har ledande positioner i Sverige och Norge. Möjligheterna till hållbar lönsam tillväxt är goda och Alligo kommer att fortsätta investera och stärka sin position organiskt och genom förvärv på alla marknader där koncernen är verksam. FEM SKÄL ATT INVESTERA I ALLIGO ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 28 Q2 2023 ===== SIDA 29 ===== Q2 2023 SKISSBILKD ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 29 MISSION – VI FÅR FÖRETAG ATT FUNGERA Om vi gör vårt jobb rätt, så har våra kunder det som de behöver för att göra sitt jobb rätt – både som företag och som medarbetare. De har verktyg och förbrukningsartiklar där de behöver dem, när de behöver dem. De har arbetskläder och personlig skyddsutrustning som ger dem skydd mot väder och faror. Med vårt kunnande kan vi hjälpa kunderna att utveckla sin verksamhet så att den blir effektivare och säkrare. VISION – VI ÄR OSLAGBARA... …som partner till våra kunder …som arbetsgivare för våra medarbetare …som partner till våra leverantörer …som ledare för hållbar utveckling i vår bransch Vår vision beskriver vad vi vill åstadkomma på längre sikt. Vi ska inte nöja oss med att vara en av de ledande i branschen, vi ska vara oslagbara. För att uppnå detta så måste vi möta och överträffa förväntningarna hos våra intressenter STRATEGISKA MÅL För att stärka Alligos strategiska position arbetar vi utifrån fyra strategiska mål som har identifierats som särskilt viktiga för att vi ska nå vår vision och skapa lönsam tillväxt: INTEGRERAT HÅLLBARHETSARBETE Genom att arbeta med hållbarhet som en integrerad del av vår strategi ska vi bli oslagbara som ledare för hållbar utveckling i vår bransch. ALLIGOS VÄSENTLIGA HÅLLBARHETSFRÅGOR OCH DE GLOBALA MÅL DE ÄR KOPPLADE TILL: STRATEGISK RIKTNING Vi erbjuder våra kunder det de behöver på ett vänligt sätt Vi är arbetsplatsen där de bästa vill arbeta och vi får dem att växa Vi har bransch- ledande effektivitet och pålitliga processer Vi är kända som ledaren inom hållbar utveckling i vår bransch Anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt • Kundnöjdhet • Mångfald och jämställdhet • Arbetsmiljö och hälsa • Kompetensutveckling • Arbetsförhållanden och mänskliga rättigheter i leverantörskedjan Hållbar produktion och konsumtion • Produktkvalitet och -säkerhet • Miljöpåverkan och kemikalier • Transparent hållbarhets ko mmunikation och hjälpa kunderna göra hållbara val • Anti-korruption Bekämpa klimat- förändringarna • Klimatpåverkan Q2 2023 ===== SIDA 30 ===== Q2 2023 INFORMATION TILL AKTIEÄGARNA Clein Johansson Ullenvik VD och koncernchef +46 70 558 84 17 clein.ullenvik@alligo.com Irene Wisenborn Bellander CFO +46 72 452 60 40 irene.bellander@alligo.com FRÅGOR KRING RAPPORTEN BESVARAS AV: ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI – 30 JUNI 2023 30 Alligo AB (publ) Postadress: Box 631 135 26 Tyresö Besöksadress: Vindkraftsvägen 2 135 70 Stockholm Tel: +46 8-727 27 20 Org. nr: 559072-1352 IR-kontakt: ir@alligo.com FINANSIELL KALENDER Delårsrapport Q3 jan–sep 2023 . . . . . . . 26 oktober 2023 Bokslutskommuniké 2023 . . . . . . . . . . 16 februari 2024 Delårsrapport Q1 jan–mar 2024 . . . . . . . . . 25 april 2024 Årsstämma 2024 . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 maj 2024 Delårsrapport Q2 jan–jun 2024 . . . . . . . . . . 17 juli 2024 Delårsrapport Q3 jan–sep 2024 . . . . . . . 24 oktober 2024 WWW.ALLIGO.COM På koncernens webbplats återfinns finansiella rapporter, press- meddelanden, aktieinformation och annan relevant bolagsinformation. Här finns även en prenumerationstjänst genom vilken det finns möjlighet att följa pressmeddelanden och finansiella rapporter.