===== SIDA 1 ===== Förvärvsintensivt kvartal på en fortsatt svag marknad NYCKELTAL 2024 2023 2024 2023 2023-06-30 2023 Koncernen APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Nettoomsättning, MSEK 2 432 2 388 4 601 4 675 9 261 9 335 Bruttovinst, MSEK 979 977 1 871 1 884 3 855 3 868 Bruttomarginal, % 40,3 40,9 40,7 40,3 41,6 41,4 Rörelseresultat, MSEK 147 183 212 295 665 748 Rörelsemarginal, % 6,0 7,7 4,6 6,3 7,2 8,0 Justerad EBITA, MSEK 166 201 250 328 749 827 Justerad EBITA-marginal, % 6,8 8,4 5,4 7,0 8,1 8,9 Avkastning på eget kapital, % 12 14 Eget kapital per aktie 2, SEK 71,21 67,81 71,21 67,81 71,21 72,19 Soliditet, % 39 40 39 40 39 41 1) Före och efter utspädning. 2) Avser eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. DELÅRSRAPPORT 1 januari—30 juni Q2 2024 1 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 ANDRA KVARTALET I SAMMANDRAG l Nettoomsättningen ökade 1,8 procent till 2 432 MSEK (2 388). Den organiska tillväxten var -3,2 procent. l Bruttomarginalen uppgick till 40,3 procent (40,9). l Justerad EBITA minskade till 166 MSEK (201), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 6,8 procent (8,4). l Rörelseresultatet minskade till 147 MSEK (183) och rörelsemarginalen uppgick till 6,0 procent (7,7). Rörelseresultatet belastades med jämförelsestörande poster om -4 MSEK (-4). l Resultatet uppgick till 87 MSEK (124). l Resultat per aktie uppgick till 1,70¹ SEK (2,42¹). l Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 270 MSEK (287). FÖRSTA HALVÅRET I SAMMANDRAG l Nettoomsättningen minskade med -1,6 procent till 4 601 MSEK (4 675). Den organiska tillväxten var -4,5 procent. l Bruttomarginalen ökade till 40,7 procent (40,3). l Justerad EBITA minskade till 250 MSEK (328), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 5,4 procent (7,0). l Rörelseresultatet minskade till 212 MSEK (295) och rörelsemarginalen uppgick till 4,6 procent (6,3). Rörelseresultatet belastades med jämförelsestörande poster om -8 MSEK (-4). l Resultatet uppgick till 110 MSEK (192). l Resultat per aktie uppgick till 2,16¹ SEK (3,76¹). l Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 398 MSEK (433). VIKTIGA HÄNDELSER UNDER ANDRA KVARTALET l Den 28 juni tecknade Alligo avtal om förvärv av samtliga aktier i T. Brantestig Svetsmaskinservice AB och Sundholm Welding AB. Bolagen omsätter tillsammans cirka 50 MSEK. l Den 14 juni förvärvade Alligo samtliga aktier i Workwear AS. Bolaget omsätter cirka 30 MNOK. l Den 11 juni förvärvade Alligo 70 procent av aktierna i New Promotion Sverige AB med dotterbolag. Bolagen omsätter tillsammans cirka 45 MSEK. l Den 3 maj förvärvade Alligo samtliga aktier i Wiklunds i Bollnäs AB. Bolaget omsätter cirka 30 MSEK. l Den 24 april tecknade Alligo avtal om förvärv av samtliga aktier i Hämeen Teollisuuspalvelu Oy och Riihimäen Teollisuuspalvelu Oy. Bolagen omsätter tillsammans cirka 15 MEUR. l Årsstämman den 23 maj fastställde en utdelning om 3,50 SEK per aktie (3,00). l Vid årsstämman den 23 maj beslutades om omval av styrelse - ledamöterna Göran Näsholm, Stefan Hedelius, Cecilia Marlow, Johan Sjö och Christina Åqvist i enlighet med valberedningens förslag. Pontus Boman avböjde omval. Johan Lilliehöök valdes som ny styrelse - ledamot. Göran Näsholm omvaldes till styrelseordförande. l Under april omvandlades 1 780 A-aktier till B-aktier på aktieägares begäran. Med anledning av detta ändrades antalet röster i Alligo. HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG l Den 5 juli erhölls erforderligt myndighetsgodkännande avseende förvärven av av Hämeen Teollisuuspalvelu Oy och Riihimäen Teollisuuspalvelu Oy. Förvärven förväntas slutföras i augusti. ===== SIDA 2 ===== Q2 2024 2 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 M arknaden fortsatte utvecklas svagt under det andra kvarta - let vilket påverkat försäljningen. Men de kostnadsanpass - ningar vi genomfört har gett resultat och bidragit till att vi ändå kunnat möta det utmanande marknadsläget på ett bra sätt. På årsbasis uppgår besparingarna till cirka 100 MSEK. I väntan på att det vänder riktar vi vår energi och fokus på det vi själva kan påverka och fortsätter investera i ett starkt och väl positionerat bolag. Under kvartalet har vi tecknat avtal om förvärv av sju bolag och byggt vidare på vår styrka inom arbetskläder och skydd genom att förstärka organisationen och fortsätta rulla ut vår helhetslösning Smartwear med tvätt, reparation och återvinning. Till hösten lanserar vi en ny kollektion arbetskläder och skydd under vårt eget varumärke 1832 där vi erbjuder enklare produkter till attraktiva priser utan att tumma på vare sig kvalitet eller våra marginaler. Fortsatt svag marknad Nettoomsättningen för det andra kvartalet uppgick till 2 432 MSEK (2 388), en ökning om 1,8 procent, och gynnades av en tidig påsk. Avmattningen i efterfrågan gav en negativ organisk tillväxt om -3,2 procent. Den svaga försäljningsutvecklingen var relaterad till samtliga kundsegment med undantag för olja och gas i Norge som fortsatte utvecklas väl. Tillväxten genom förvärv var 3,1 procent. Den negativa organiska tillväxten och en ogynnsam kundmix gav en resultatförsämring under det andra kvartalet. Efterfrågan hos våra relativt sett mer lönsamma små och medelstora kunder har påverkats mest av den svaga konjunkturen samtidigt som försäljningen till vissa större industrik - under ökade. Justerad EBITA minskade till 166 MSEK (201), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 6,8 procent (8,4). I Norge belastades resultatet med kostnader till följd av störningar vid samordningen av logistikverksam - heten i det nya centrallagret i Vestby. I Finland belastades resultatet av kostnader för pågående butiksinvesteringar som syftar till att bättre möta behoven hos små och medelstora kunder. När kunderna har det tufft är det extra viktigt att arbeta med prissätt - ningen. För att kunna erbjuda konkurrenskraftiga priser med bibehållna marginaler gör vi löpande prisjusteringar, både uppåt och nedåt, utifrån förutsättningarna på produkt- och marknadsnivå. Fokus på förvärv Förvärv är viktigt för att driva utveckling och tillväxt i Alligo. Fokus ligger på lönsamma bolag som passar in i vår verksamhet. Genom förvärv kan vi stärka den geografiska närvaron, expandera kundbasen och stärka erbjudandet inom viktiga produktområden. Under det andra kvartalet har vi tecknat avtal om förvärv av sju nya bolag med en sammanlagd omsättning om cirka 300 MSEK. Två bolag är verksamma inom svets som är ett satsningsområde där vi driver kon - soli deringen av marknaden. Under det senaste året har vi förvärvat fem välskötta och lönsamma bolag inom svets som tillsammans bidrar med en årlig omsättning om cirka 250 MSEK och ger oss en stark nordisk position. Alligo har en stark balansräkning och en effektiv integrationsmodell som ger goda förutsättningar till fortsatta förvärv. Starka leverantörsrelationer Samarbetet med våra leverantörer och producenter är en viktig framgångs - faktor för Alligo, inte minst vid tillverkningen av produkter inom våra egna varumärken som är en av våra främsta styrkor. Det är också i leverantörs- och producentledet som vår största påverkan finns och där vi kan göra störst skillnad i vårt hållbarhetsarbete. Under våren besökte jag fabriker som tillverkar våra egna varumärken i Kina. Jag är verkligen stolt över det fina samarbete vi har och den skillnad vi kan åstadkomma tillsammans. Sedan sammanslagningen av Swedol och Tools har vi reducerat antalet leverantörer med cirka 50 procent. Det tillåter oss att bygga starka partnerrelationer med bättre möjlighet till kravställning och kontroll, konkurrenskraftiga inköps priser och god leveranssäkerhet. Redo för lönsam tillväxt Vi känner av en försiktig optimism hos våra små och medelstora kunder. När den svaga marknadsutvecklingen kommer att vända är dock svårt att förutspå. Under tiden fortsätter vi fokusera på det som vi själva kan påverka och bygger ett ännu starkare Alligo. Det är med gott självförtro - ende jag konstaterar att vi gör rätt saker när vi fortsätter fokusera på sälj- och sortimentstyrning, gör lönsamma förvärv och stärker vårt erbjudande så att vi står redo för lönsam tillväxt när marknaden vänder. Clein Johansson Ullenvik VD och koncernchef VD-ORD Under det andra kvartalet har vi tecknat avtal om förvärv av sju nya bolag med en sammanlagd omsättning om cirka 300 MSEK. ===== SIDA 3 ===== SKISSBILKD Q2 2024 3 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 Vårt erbjudandet består av ett standar diserat produktsortiment med varor och tjänster som får företag att fungera. Genom konceptvarumärkena Swedol och Tools samt lokala specialist­ varumärken möter vi professionella användare i hela Norden i de kanaler där de vill möta oss, oavsett om det är i butik, utesälj, digitala kanaler eller genom smarta lösningar på plats hos kund. Vi har byggt en integrerad organisation med en gemensam skalbar plattform som kan driva långsiktigt lönsam och hållbar tillväxt, både organiskt och genom förvärv. Vi drivs av vår vision att bli oslagbara som partner till våra kunder och leverantörer, arbetsgivare för våra medarbetare och ledare för hållbar utveckling i vår bransch. Alligo är en ledande aktör inom arbetskläder, personligt skydd, verktyg och förnödenheter i Norden. Fristående butiker SVERIGE: Mercus, Company Line, Reklamproffsen, Industriprofil, TriffiQ, Profilmakarna, Defacto, Magnusson Agentur, Profeel, Z-Profil, Kents Textiltryck, Olympus Profile, Topline, Svets och Tillbehör i Sverige, Svetspartner i Malmö, Wiklunds i Bollnäs och New Promotion Sverige. NORGE: Tore Vagle och Workwear AS. FINLAND: Metaplan, Liukkosen Pultti, Kitakone och Pirkka-Hitsi. ALLIGO PÅ EN MINUT GEOGRAFISK NÄRVARO NORGE: 59 butiker FINLAND: 41 butiker SVERIGE: 117 butiker ===== SIDA 4 ===== Q2 2024 4 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 Andra kvartalet 2024 Nettoomsättningen ökade med 1,8 procent till 2 432 MSEK (2 388). Genom- förda förvärv, en ytterligare handelsdag som en följd av att påsken inträffade i andra kvartalet i fjol och positiva valutaeffekter påverkade nettoomsätt- ningen positivt och kompenserar sammantaget för negativ organisk tillväxt i Sverige och Finland. Den organiska tillväxten uppgick till -3,2 procent och är svagt positivt påverkad av tre nyetableringar. Nettoomsättningen för jämförbara butiker, mätt i lokal valuta och justerat för antalet handelsdagar, minskade med -3,5 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Avmattningen i efterfrågan under kvartalet var relaterad till flertalet kundsegment förutom olja- och gas i Norge som hade en fortsatt bra utveckling. Framför allt är det små och medelstora kunder som har påverkats av den svagare konjunkturen samtidigt som försäljningen till vissa större industrikunder har ökat. Den förvärvade tillväxten uppgick till 3,1 procent och är främst hänförlig till förvärv i Sverige, men även i Finland och Norge. Andelen egna varumärken uppgick i kvartalet till 17,7 procent (18,3). Minskningen är hänförlig till Sverige och Norge och är en följd av genom- förda förvärv, men även att försäljningen till större industrikunder med fasta sortiment varit mer motståndskraftig. Av andelen egna varumärken står arbetskläder och skydd för 80,3 procent och verktyg och förnöden - heter för 19,7 procent. I kvartalet uppgick andelen butiksförsäljning till 53 procent (54), direktförsäljning till 41 procent (40) och resterande 6 procent (6) avser produktmedia. Valutaomräkningseffekter påverkade nettoomsättningen positivt med 7 MSEK, drivet av utvecklingen i NOK, men även av utvecklingen i EUR. Första halvåret 2024 Nettoomsättningen minskade med -1,6 procent till 4 601 MSEK (4 675). Genomförda förvärv påverkade nettoomsättningen positivt, men det kompenserar inte för negativ organisk tillväxt i både Sverige och Finland samt negativa valutaeffekter. Den organiska tillväxten uppgick till -4,5 procent och är svagt positivt påverkad av tre nyetableringar under det första halvåret. Nettoomsättningen för jämförbara butiker, mätt i lokal valuta minskade med -4,7 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Perioden innehöll lika många handelsdagar som i fjol. Avmattningen i efterfrågan på marknaden fortsatte under perioden och var relaterad till flertalet kundsegment förutom olja- och gas i Norge som hade en fortsatt bra utveckling. Framför allt är det små och medelstora kunder som har påverkats av den svagare konjunkturen samtidigt som försälj - ningen till vissa större industrikunder har ökat. Strejken i Finland under det första kvartalet bidrog ytterligare till nedgången jämfört med i fjol. Den förvärvade tillväxten uppgick till 3,2 procent och är främst hänförlig till genomförda förvärv i Sverige, men även i Finland och Norge. Andelen egna varumärken uppgick i perioden till 17,8 procent (17,9). Minskningen är hänförlig till Sverige och är en följd av genomförda förvärv, men även att försäljningen till större industrikunder med fasta sortiment varit mer motståndskraftig. Av andelen egna varumärken står arbetskläder och skydd för 79,4 procent och verktyg och förnödenheter för 20,6 procent. I perioden uppgick andelen butiksförsäljning till 52 procent (53), direktför- säljning till 43 procent (42) och resterande 5 procent (5) avser produktme - dia. Valutaomräkningseffekter påverkade nettoomsättningen negativt med 10 MSEK, drivet av utvecklingen i NOK och motverkat av utvecklingen i EUR. KONCERNENS UTVECKLING FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING 2024 2024 2023 APR–JUN JAN–JUN JAN–DEC Förändringar i nettoomsättning för: Jämförbara butiker i lokal valuta, % -3,5 -4,7 -1,4 Valutaeffekter, % 0,3 -0,2 0,0 Antal handelsdagar, % 1,6 0,0 -0,8 Nyetablerade butiker i lokal valuta, % 0,3 0,2 - Övriga enheter 1, % 3,1 3,2 3,5 Summa förändring, % 1,8 -1,6 1,3 1) Förvärv och avyttringar. NETTOOMSÄTTNING 600 1 200 1 800 2 400 3 000 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 Q1 0 100 200 300 Rullande 12-månader, MSEK 2024 Q2 Rullande 12-månader, MSEK Per kvartal, MSEK Per kvartal, MSEK 2023 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 Q1 2024 Q2 2023 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 0 300 600 900 2022 2023 2024 MSEK Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Per kvartal 2 118 2 723 2 287 2 388 2 122 2 538 2 169 2 432 Rullande 12 8 924 9 211 9 403 9 516 9 520 9 335 9 217 9 261 NETTOOMSÄTTNING EGNA VARUMÄRKEN JAN–JUN 2024 21% Verktyg & förnöd - enheter18% Egna varumärken Varav 82% Externa varumärken 79% Arbetskläder & personligt skydd 52% Butik 5% Produktmedia 43% Direktförsäljning inkl. webb FÖRSÄLJNING PER KANAL JAN–JUN 2024 Andel av omsättning samt fördelning per produktkategori ===== SIDA 5 ===== Q2 2024 5 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 RESULTAT JUSTERAD EBITA 600 1 200 1 800 2 400 3 000 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 Q1 0 100 200 300 Rullande 12-månader, MSEK 2024 Q2 Rullande 12-månader, MSEK Per kvartal, MSEK Per kvartal, MSEK 2023 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 Q1 2024 Q2 2023 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 0 300 600 900 2022 2023 2024 MSEK Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Per kvartal 181 298 127 201 191 308 84 166 Rullande 12 708 756 778 807 817 827 784 749 Andra kvartalet 2024 Rörelseresultatet uppgick till 147 MSEK (183). Justerad EBITA (rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster och avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv) uppgick till 166 MSEK (201), motsva- rande en justerad EBITA-marginal om 6,8 procent (8,4). Resultatförsäm- ringen var hänförlig till svagare efterfrågan på samtliga marknader, förutom inom kundsegment olja- och gas, och marginalpress drivet av en lägre andel små och medelstora kunder, medan försäljningen till vissa större industrikunder ökat. Kostnadsanpassningar motverkar till viss del den svagare försäljningen. Resultatförsämringen i Finland var även en följd av satsningarna i butik för att bättre möta behoven hos små och medelstora kunder. I Norge har störningar vid samordningen av logistik verksamheten i Vestby påverkat resultatet. Rörelseresultatet belastades med jämförelse - störande poster om netto -4 MSEK (-4) avseende kostnader för organi- sationsförändringar och effektivitetshöjande åtgärder i samband med genomförda besparingsprogram samt förvärvskostnader. Under kvartalet har 11 MSEK använts mot sedan tidigare år redovisade omstruktureringsreserver, varav 0 MSEK härstammar från det tredje kvarta - let 2020 och 11 MSEK från det tredje kvartalet 2021. Den effektiva skattesatsen uppgick till 21,6 procent (21,5). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 111 MSEK (158) och resultatet efter skatt till 87 MSEK (124), vilket motsvarar ett resultat per aktie om 1,70 SEK (2,42) för kvartalet. Första halvåret 2024 Rörelseresultatet uppgick till 212 MSEK (295). Justerad EBITA (rörelseresul - tat exklusive jämförelsestörande poster och avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv) uppgick till 250 MSEK (328), mot- svarande en justerad EBITA-marginal om 5,4 procent (7,0). Resultatför- sämringen var hänförlig till svagare efterfrågan på samtliga marknader, förutom inom kundsegment olja- och gas, vid sidan av negativ effekt av strejk i Finland under det första kvartalet. Marginalförbättringar och kostnadsanpassningar motverkar till viss del den svagare försäljningen. Resultatförsämringen i Finland var även en följd av satsningarna i butik för att bättre möta behoven hos små och medelstora kunder. I Norge har störningar vid samordningen av logistikverksamheten i Vestby påverkat resultatet. Rörelseresultatet belastades netto med jämförelsestörande poster om -8 MSEK (-4) avseende kostnader för organisationsförändringar och effektivitetshöjande åtgärder i samband med genomförda besparings - program samt förvärvskostnader. Samordningen mellan Tools och Swedol är i princip slutförd och det är endast sortimentsanpassning som kvarstår att fullt ut implementera vid sidan av affärssystembyte i Norge som planeras till början på 2025. Netto har antalet butiker ökat från 216 till 217 genom förvärv, sammanslag - ningar och 3 nyetableringar. Under perioden har 14 MSEK använts mot sedan tidigare år redovisade omstruktureringsreserver, varav 0 MSEK härstammar från det tredje kvartalet 2020 och 14 MSEK från det tredje kvartalet 2021. Omstrukture - ringsreserven från tredje kvartalet 2020 uppgår till 1 MSEK (ursprungligen 97 MSEK). Omstruktureringsreserven som härstammar från tredje kvartalet 2021 avseende samordning av logistik i Sverige uppgår till 48 MSEK mot ursprungliga 108 MSEK, och kommer att finnas kvar tills dess att hyreskontraktet för fastigheten i Alingsås löper ut i december 2027. Båda omstruktureringsreserverna har nyttjats enligt ursprunglig plan. Den effektiva skattesatsen uppgick till 23,1 procent (22,0). Den högre effektiva skattesatsen förklaras av högre schablonränta av periodiserings - fond i kombination med lägre resultat före skatt. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 143 MSEK (246) och resultatet efter skatt till 110 MSEK (192), vilket motsvarar ett resultat per aktie om 2,16 SEK (3,76) för perioden. Koncernens lönsamhet mätt som avkastning på eget kapital uppgick till 12 procent för den senaste tolvmånadersperioden och motsvarande 10 procent avkastning på sysselsatt kapital. ===== SIDA 6 ===== Q2 2024 6 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 Andra kvartalet 2024 Nettoomsättningen i Sverige var i linje med i fjol och uppgick till 1 410 MSEK (1 413). Den organiska tillväxten var negativ, men motverkades av fem förvärv och en handelsdag mer än motsvarande kvartal föregående år. Den svagare efterfrågan på marknaden har fortsatt, framför allt vad gäller små och medelstora företag medan för- säljningen till vissa större industrikunder ökat. Den organiska tillväxten uppgick till cirka -6 pro - cent och är relaterad till flertalet kundsegment. Förvärvad tillväxt uppgick till cirka 4 procent. Justerad EBITA för kvartalet uppgick till 129 MSEK (155) och justerade EBITA-marginal till 9,1 procent (11,0). Resultatförsämringen var en följd av svaga volymer och lägre marginaler driven av en ogynnsam kundmix. Genomförda kostnadsanpassningar har en motverkande effekt. Rörelseresultatet har belastats med jäm- förelsestörande poster om netto 1 MSEK (-4). Andelen egna varumärken uppgick i kvartalet till 21,0 procent (22,8). Minskningen förklaras av genomförda förvärv, men även högre andel försäljning till större industrikunder med fasta sortiment av externa varumärken. Nettoomsättningen i Norge ökade med 12,4 procent och uppgick till 691 MSEK (615) positivt påverkad av utvecklingen inom olje- och gasindustrin, påsk i andra kvartalet i fjol, två förvärv samt utvecklingen i NOK. Den orga - niska tillväxten uppgick till cirka 8 procent och drevs av utvecklingen inom olje- och gasindu- strin, medan övriga kundsegment utvecklades svagare. Förvärvad tillväxt uppgick till cirka 2 procent. Justerad EBITA för kvartalet uppgick till 26 MSEK (29) och justerad EBITA-marginal till 3,8 procent (4,7). Resultatförsämringen var en följd av lägre marginaler driven av tillväxt inom kundsegment med lägre lönsamhet samt störningar vid samordningen av logistikverk- samheten i Vestby. Rörelseresultatet har belastats med jämförel - sestörande poster om -2 MSEK (-). Andelen egna varumärken uppgick i kvartalet till 14,6 procent (15,3). Minskningen förklaras av genomförda förvärv, men även högre andel försäljning till större olje- och gaskunder med fasta sortiment av externa varumärken. Kjell-Vidar Dokken kommer att tillträda som ny landschef i Norge den 12 augusti. Nettoomsättningen i Finland minskade med -7,4 procent och uppgick till 414 MSEK (447). Den organiska tillväxten var negativ, men motverkades delvis av två förvärv, utvecklingen i EUR och en handelsdag mer i kvartalet. Den svagare efterfrågan på marknaden har fortsatt in i 2024. Den organiska tillväxten uppgick till cirka -12 procent och nedgången är tydlig inom tillverkningsindustrin, men även inom flertalet andra kundsegment. Förvärvad tillväxt uppgick till cirka 2 procent. Justerad EBITA för kvartalet uppgick till 13 MSEK (16) och justerad EBITA-marginal till 3,1 procent (3,6). Resultatförsämringen var en effekt av lägre volymer samt satsningarna i butik för att bättre möta behoven hos små och medelstora kunder. Rörelseresultatet har belastats med jämförel - sestörande poster om -3 MSEK (-). Andelen egna varumärken uppgick i kvartalet till 12,1 procent (8,7). UTVECKLING PER GEOGRAFISKT SEGMENT SVERIGE APR–JUN 2024 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . . . . 1 410 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . . . 129 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . . . . . 9,1% Andel egna varumärken . . . . . . . . . . . . 21,0% Antal enheter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 varav Swedol / fristående . . . . . . . . . . . 91 / 26 NORGE APR–JUN 2024 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . . . . 691 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . . . . . 3,8% Andel egna varumärken . . . . . . . . . . . . 14,6% Antal enheter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 varav Tools / fristående . . . . . . . . . . . . . 56 / 3 FINLAND APR–JUN 2024 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . . . . . 414 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . . . . . 3,1% Andel egna varumärken . . . . . . . . . . . . . 12,1% Antal enheter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 varav Tools / fristående . . . . . . . . . . . . . 36 / 5 56% Sverige 77% Sverige 16% Finland 8% Finland 27% Norge 15% Norge NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISKT SEGMENT APR–JUN 2024 JUSTERAD EBITA PER GEOGRAFISKT SEGMENT APR–JUN 2024 ===== SIDA 7 ===== Q2 2024 7 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 Första halvåret 2024 Nettoomsättningen i Sverige minskade med -1,2 procent och uppgick till 2 654 MSEK (2 685). Den organiska tillväxten var negativ, men motver- kades delvis av förvärven av Svets och Tillbehör i Sverige AB, Svetspartner i Malmö AB, Topline AB, Wiklunds i Bollnäs AB och New Promotion Sverige AB. Den svagare efterfrågan på marknaden har fortsatt in i 2024, framför allt vad gäller små och medelstora företag medan försäljningen till vissa större industrikunder ökat. Den organiska tillväx- ten uppgick till cirka -5 procent och är relaterad till flertalet kundsegment. Antalet butiker vid peri- odens slut uppgick till 117 (117). Under perioden har nyetableringar skett i Boden och Västervik. Förvärvad tillväxt uppgick till cirka 4 procent. Justerad EBITA för perioden uppgick till 204 MSEK (240) och justerad EBITA-marginal till 7,7 procent (8,9). Resultatförsämringen var en följd av lägre volymer medan kostnadsanpass - ningar har haft en motverkande effekt. Rörelseresultatet har belastats med jämförel - sestörande poster om netto -1 MSEK (-4). Andelen egna varumärken uppgick i perioden till 21,5 procent (22,8). Minskningen förklaras av genomförda förvärv, men även högre andel försäljning till större industrikunder med fasta sortiment av externa varumärken. Under perioden uppgick andelen butiks- försäljning till 59 procent (65), andelen direkt- försäljning till 32 procent (26) och resterande 9 procent (9) avser produktmedia. Arbete pågår med att öka aktivitetsnivån i försäljningsarbetet och stärka marginalerna inom industrisegmentet genom förbättrad sälj- och sortimentsstyrning. Nettoomsättningen i Norge ökade med 2,3 procent och uppgick till 1 314 MSEK (1 284). Den organiska tillväxten uppgick till cirka 2 procent och drivs av utvecklingen inom olje- och gasindustrin, medan flertalet andra kundsegment utvecklades svagare. Den förvär - vade tillväxten uppgick till cirka 1 procent och är relaterad till förvärven av Tore Vagle AS samt Workwear AS. Antalet butiker vid periodens slut uppgick till 59 (57). Justerad EBITA för perioden uppgick till 41 MSEK (64) och justerad EBITA-marginal till 3,1 procent (5,0). Resultatförsämringen var en följd av lägre marginaler driven av tillväxt inom kundsegment med lägre lönsamhet samt störningar vid samordningen av logistikverk- samheten i Vestby. Rörelseresultatet har belastats med jämförel - sestörande poster om -3 MSEK (-). Andelen egna varumärken uppgick i perioden till 15,0 procent (14,5). I perioden uppgick andelen butiksförsäljning till 51 procent (46) och andelen direktförsäljning till 49 procent (54). Arbete pågår med att öka aktivitetsnivån i försäljningsarbetet och etablera en mer gynn - sam kundmix i form av högre andel små och medelstora kunder samt stärka sälj- och sorti - mentsstyrningen för att förbättra marginalerna. Nettoomsättningen i Finland minskade med -8,9 procent och uppgick till 790 MSEK (867). Den organiska tillväxten var negativ, men mot- verkades delvis av förvärven av Kitakone Oy och Tampereen Pirkka-Hitsi Oy. Den svagare efter- frågan på marknaden har fortsatt in i 2024 vid sidan av strejk under det första kvartalet. Den organiska tillväxten uppgick till cirka -13 procent och nedgången är tydlig inom tillverkningsindu- strin, men även inom flertalet andra kundseg - ment. Antalet butiker vid periodens slut uppgick till 41 (40). Under perioden har en nyetablering skett i Herttoniemi. Förvärvad tillväxt uppgick till cirka 4 procent. Justerad EBITA för perioden uppgick till 9 MSEK (27) och justerad EBITA-marginal till 1,1 procent (3,1). Resultatförsämringen var en effekt av lägre volymer samt satsningarna i butik för att bättre möta behoven hos små och medelstora kunder. Rörelseresultatet har belastats med jämförel - sestörande poster om -4 MSEK (-). Andelen egna varumärken uppgick i perioden till 10,9 procent (8,5). I kvartalet uppgick andelen butiksförsäljning till 27 procent (25) och andelen direktförsäljning till 73 procent (75). Kundmixen är fortsatt ogynnsam, men akti - viteter pågår för att öka andelen små och medel- stora kunder, bland annat genom nyetableringar och investeringar i befintliga butiker. UTVECKLING PER GEOGRAFISKT SEGMENT forts. SVERIGE JAN–JUN 2024 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . . . 2 654 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . . . 204 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . . . . . 7,7% Andel egna varumärken . . . . . . . . . . . . 21,5% NORGE JAN–JUN 2024 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . . . . 1 314 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . . . . . 3,1% Andel egna varumärken . . . . . . . . . . . . 15,0% FINLAND JAN–JUN 2024 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . . . . . 790 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . . . . . . 1,1% Andel egna varumärken . . . . . . . . . . . . 10,9% 56% Sverige 80% Sverige 17% Finland 4% Finland 28% Norge 16% Norge NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISKT SEGMENT JAN–JUN 2024 JUSTERAD EBITA PER GEOGRAFISKT SEGMENT JAN–JUN 2024 ===== SIDA 8 ===== Q2 2024 8 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 Investeringar och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändringar för perioden uppgick till 357 MSEK (411). Under perioden minskade varu- lagret med 78 MSEK, jämfört med en lageruppbyggnad om 77 MSEK i fjol. Genomsnittligt lagervärde uppgick till 2 389 MSEK (2 238) och lageromsätt - ningshastigheten uppgick till 3,9 (4,3). Rörelsefordringarna ökade med 41 MSEK och rörelseskulderna ökade med 4 MSEK. Högre andel försälj - ning till större industrikunder med längre betalningsvillkor har påverkat kassaflödet negativt. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick således till 398 MSEK (433). Periodens kassaflöde har även påverkats av investeringar i och avyttringar av anläggningstillgångar med 61 MSEK (89) netto samt förvärv av dotterbolag med 185 MSEK (122). Investeringar i anläggningstillgångar är i huvudsak relaterade till utveckling av e-handel - slösningar, tjänstekoncept, affärssystembyte i Norge, nyetableringar och butiksanpassningar. Finansiell ställning och finansiering Koncernens finansiella nettolåneskuld uppgick vid periodens utgång till 2 948 MSEK jämfört med 2 640 MSEK vid räkenskapsårets ingång. Koncer- nens operativa nettolåneskuld uppgick vid periodens utgång till 1 664 MSEK jämfört med 1 449 MSEK vid räkenskapsårets ingång. Tillgängliga likvida medel inklusive beviljad kredit som ej utnyttjats, uppgick sammanlagt till 1 150 MSEK jämfört med 1 251 vid räkenskapsårets ingång. Under det första kvartalet 2022 refinansierades verksamheten som en följd av utdelningen av Momentum Group. Den totala kreditfaciliteten uppgår till 2 300 MSEK, exklu- sive två separata checkräkningskrediter om 400 MSEK respektive 10 MEUR. Kreditfaciliteten upptogs i mars 2022 och förlängdes med ett år i mars 2023 och med ett ytterligare år i mars 2024. Kreditfaciliteten löper därmed till 2027. Räntan är kopplad till STIBOR och ett påslag kopplat till förhållandet mellan operativ nettoskuld och justerad EBITDA. Soliditeten vid periodens utgång uppgick till 39 procent. Eget kapital per aktie uppgick till 71,21 SEK vid periodens utgång, att jämföra med 72,19 SEK vid räkenskapsårets ingång. Förvärv 2024 Under det första halvåret 2024 slutförde Alligo sex företagsförvärv. Förvärv av Tore Vagle AS Den 8 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i det norska bolaget Tore Vagle AS som har verksamhet i Sandnes och säljer verktyg och industrikomponenter. Tore Vagle AS omsätter cirka 40 MNOK årligen och har 11 anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. Förvärv av Svets och Tillbehör i Sverige AB Den 13 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i Svets och Tillbehör i Sverige AB som bedriver verksamhet i Ystad och har ett brett erbjudande inom svets och slip med tillhörande service - verksamhet. Svets och Tillbehör i Sverige AB omsätter cirka 120 MSEK årligen och har 22 anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. Förvärv av Svetspartner i Malmö AB Den 13 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i Svetspartner i Malmö AB (”Järnab”) som har ett brett erbjudande inom svets och slip med tillhörande serviceverksamhet. Svetspartner i Malmö AB omsätter cirka 25 MSEK årligen och har tio anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. ÖVRIG FINANSIELL UTVECKLING ===== SIDA 9 ===== Q2 2024 9 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 Förvärv av Wiklunds i Bollnäs AB Den 3 maj förvärvade Alligo samtliga aktier i Wiklunds i Bollnäs AB som säljer verktyg, förnödenheter, arbetskläder och personligt skydd. Wiklunds i Bollnäs AB omsätter cirka 30 MSEK och har sex anställda. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. Förvärv av New Promotion Sverige AB Den 11 juni förvärvade Alligo 70 procent av aktierna i produktmediaföretaget New Promotion Sverige AB. Bolaget och dess dotterbolag, New Profile Skövde AB, har verksamhet i Lidköping och Skövde. Tillsammans omsätter bolagen cirka 45 MSEK och har sex anställda. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. Förvärv av Workwear AS Den 14 juni förvärvade Alligo samtliga aktier i det norska bolaget Workwear AS som säljer arbetskläder och personligt skydd och har butiker i Oslo och Gjøvik. Workwear AS omsätter cirka 30 MNOK och har nio anställda. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. Förvärv efter periodens utgång Förvärv av T. Brantestig Svetsmaskinservice AB Den 28 juni tecknade Alligo avtal om förvärv av samtliga aktier i T. Brantestig Svetsmaskinservice AB. Bolaget har butik i Västerås och verksamheten är inriktad på försäljning, uthyrning och service av svets - maskiner. T.Brantestig Svetsmaskinservice omsätter cirka 30 MSEK och har åtta anställda. Tillträdet skedde den 1 juli. Förvärv av Sundholm Welding AB Den 28 juni tecknade Alligo avtal om förvärv av samtliga aktier i Sundholm Welding AB. Bolaget har butiker i Köping och Eskilstuna och är specialiserat på försäljning och service av svetsmaskiner och tillhörande utrustning. Sundholm Welding omsätter cirka 20 MSEK och har sex anställda. Tillträdet skedde den 1 juli. Personal Vid periodens utgång uppgick antalet anställda i koncernen till 2 455 jämfört med 2 443 vid årets ingång. Ökningen av antalet anställda förkla - ras av genomförda företagsförvärv, men som motverkats av genomförda personalneddragningar i Sverige och Finland. Transaktioner med närstående Det har inte skett några transaktioner mellan Alligo och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat under perioden. Moderbolaget Vid periodens utgång bestod koncernen av moderbolaget Alligo AB och totalt 38 svenska och utländska dotterbolag. Moderbolagets verksamhet omfattar koncernövergripande ledning inklusive funktion för juridik och Investor Relations. Intäkter utgörs av management fee från koncernbolag för koncernövergripande tjänster och kostnader som moderbolaget har tillhandahållit. Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 11 MSEK (15) och resultatet efter finansiella poster till -11 MSEK (-5). Resultatet har belastats med jämförelsestörande poster om 0 MSEK (0). Balansomslutningen upp- gick till 4 262 MSEK (4 079) och soliditeten var 37 procent (42) av de totala tillgångarna. Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 2 personer (2). ÖVRIG FINANSIELL UTVECKLING forts. ===== SIDA 10 ===== Q2 2024 10 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 Alligo noterades under namnet Momentum Group AB på Nasdaq Stockholm den 21 juni 2017. Efter stämmobeslut den 2 december 2021 bytte moderbolaget i koncer - nen namn till Alligo AB. Sedan den 15 december 2021 handlas den noterade B-aktien under kortnamnet ALLIGO B med ISIN-koden SE0009922305. Aktien och aktiekapitalet Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 102 MSEK. Fördelningen per aktieslag vid periodens utgång den 30 juni 2024 var enligt tabellen nedan: Kvotvärdet är 2,00 SEK per aktie. Varje aktie av serie A medför tio röster och varje aktie av serie B medför en röst. Samtliga aktier medför lika rätt till andel i bolagets tillgångar, resultat och utdelning. Omvandlingsförbehåll i bolagsordningen tillåter omvandling av A-aktie till B-aktie. Nordstjernan AB är den enda aktieägaren med ett innehav vars totala röstetal överstiger en tiondel av röstetalet för samtliga aktier i bolaget. Nordstjernans innehav motsvarar 54,6 procent av de utestående aktierna och 49,6 procent av rösterna i Alligo. Incitamentsprogram Köpoptionsprogram 2022/2025 På årsstämman 2022 beslutades om ett köpoptionsprogram omfattande högst 185 000 optioner motsvarande cirka 0,36 procent av totala antalet aktier och cirka 0,33 procent av totala antalet röster i bolaget. Programmet är riktat till nyckelpersoner i ledande ställning och ger möjlighet att till marknadspris förvärva köpoptioner avseende av Alligo återköpta aktier av serie B. Efter två år ska en subvention betalas ut motsvarande den erlagda premien för varje köpoption (före skatt) givet att optionsinnehavarens anställning i koncernen ej är uppsagd och att köpoptionerna ej avyttrats före denna tidpunkt. Subventionen periodiseras som en upplupen kostnad fram till dess att tiden för anställningsvillkoret är uppfyllt. Subvention belastas även med sociala avgifter. I juni 2024 har en subvention om totalt 1,3 MSEK utbetalats till optionsinnehavarna vars anställning i koncernen ej är uppsagd och köpoptionerna ej avyttrats. Varje köpoption berättigar till förvärv av en (1) återköpt aktie av serie B i bolaget vid tre tillfällen: 1) under perioden från och med den 2 juni 2025 till och med den 16 juni 2025, 2) under perioden från och med den 18 augusti 2025 till och med den 1 sep- tember 2025, samt 3) under perioden från och med 3 november 2025 till och med 17 november 2025. Lösenpriset har beräknats till 129,30 SEK baserat på 120 procent av det volymvägda medeltalet av betalkursen under perioden 12 maj till 25 maj 2022. Om börskursen vid den tidpunkt köpoptionen påkal- las överstiger 194,00 SEK ska lösenkursen ökas krona för krona med det belopp som överstiger 194,00 SEK. Optionspremien har beräknats till 7,82 SEK och utförts av en oberoende tredje part enligt den vedertagna Black & Scholesmodellen. 185 000 köpoptioner har tilldelats och på mark- nadsmässiga villkor förvärvats av anställda. Av dessa har 80 000 förvärvats av koncernens VD och CFO och 105 000 av övriga nyckelpersoner. Inbetald optionspremie uppgår till totalt 1,4 MSEK. Aktiesparprogram PSP 2024 På årsstämman 2024 beslutades om aktiesparprogrammet PSP 2024 riktat till koncernledningen och andra ledande befattningshavare baserat på prestationsaktier. Deltagarna erhöll rätt att förvärva investeringsaktier av serie B från Alligo under perioden 31 maj 2024 till och med 4 juni 2024. Högst 20 475 aktier av serie B fick överlåtas till deltagarna som investeringsaktier till ett pris motsvarande den volymviktade genomsnittliga aktiekursen för Alligos aktie på Nasdaq Stockholm under perioden 24 maj 2024 till 30 maj 2024. Under investeringsperioden har 16 749 aktier överlåtits till deltagarna varav 5 725 till koncernens VD och CFO och 11 024 till övriga nyckelperso- ner. Det volymviktade genomsnittspriset uppgick till 143,00 SEK. För varje investeringsaktie tilldelas fem prestationsaktierätter som ger deltagaren rätt att erhålla upp till en aktie av serie B, s.k. prestationsaktie, vederlags- fritt. Överlåtelse kommer att ske genom att bolaget överlåter egna aktier av serie B. Det antal prestationsaktier som deltagarna kommer att tilldelas med stöd av prestationsaktierätterna beror på uppfyllandet av fastställda prestationsvillkor relaterade till Alligos justerade EBITA och hållbarhetsmål under intjänandeperioden som är cirka tre år. Tilldelning av prestationsaktier förutsätter även att deltagaren alltjämt, med vissa undantag, kvarstår i sin anställning och behåller samtliga förvärvade investeringsaktier fram till intjänandeperiodens slut. Utifrån överlåtna investeringsaktier under investeringsperioden kan totalt högst 83 745 prestationsaktier överlåtas av bolaget inom ramen för PSP 2024. Enligt beslut på årsstämman kunde totalt högst 102 375 prestationsaktier överlåtas av bolaget. Innehav av egna aktier Per den 30 juni 2024 uppgick Alligos innehav av egna aktier av serie B till 838 551 stycken, efter att 16 749 aktier överlåtits till deltagarna i PSP 2024 under det andra kvartalet. Alligos innehav av egna aktier motsvarar 1,6 pro - cent av totalt antal aktier och 1,5 procent av totalt antal röster. Det har inte skett några förändringar i innehavet av egna aktier efter periodens utgång. Syftet med Alligos innehav i egna aktier är att kunna anpassa koncer - nens kapitalstruktur och att möjliggöra att framtida förvärv av företag eller verksamheter kan ske genom betalning med egna aktier samt att säkerställa framtida åtaganden i aktierelaterade incitamentsprogram. Kontant utdelning Årsstämman den 23 maj 2024 fastställde en utdelning om 3,50 SEK per aktie (3,00) i enlighet med styrelsens förslag. Utdelningen motsvarar 35 procent (31) av resultat per aktie för räkenskapsåret. Med beaktande av de återköpta aktierna av serie B motsvarar utdelningen totalt 175 MSEK (151). AKTIEN AKTIESLAG 2024-06-30 A-aktier 562 293 B-aktier 50 343 896 Totalt antal aktier före återköp 50 906 189 Avgår: Återköpta B-aktier -838 551 Totalt antal aktier efter återköp 50 067 638 ===== SIDA 11 ===== Q2 2024 11 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 Alligos resultat, finansiella ställning och strategiska position påverkas av både interna faktorer som koncernen styr över och externa faktorer där möjligheten att påverka händelseförloppet är begränsad. De externa risk - faktorer som har störst betydelse för Alligo är konjunktur- och marknads - läget samt förändringar i antalet anställda, produktivitet och investerings - vilja inom tillverknings- och byggindustri i kombination med strukturella förändringar och konkurrenssituationen. Det senaste året har avmattningen i efterfrågan successivt tilltagit och konjunkturen har försämrats, vilket lett till en mer utmanande marknad. Alligos balanserade mix av företagskunder i olika storlekar och bransch - segment i tre länder har en dämpande effekt vid konjunkturella sväng - ningar och bidrar till riskspridning. Det råder också fortsatt osäkerhet kring utvecklingen i Röda havet och vilka framtida effekter det kan ha på fraktmarknad, råvarupriser, inflation och konjunktur. Samtidigt ökar de geopolitiska spänningarna i andra delar av världen och de potentiella effekterna är svårbedömda. Verksamheten har därför en hög beredskap för att möta förändringar i omvärldsläget och i konjunkturen. Valutakursförändringar och en svag svensk krona kan leda till dyrare inköp, framför allt i dollar, vilket riskerar att påverka marginalerna negativt. Alligo arbetar kontinuerligt med att parera förändringar i inköpspriser genom anpassning av prissättning till kund. För en mer detaljerad sammanställning över koncernens övriga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidorna 32–35 i årsredovisningen för 2023. Moderbolaget påverkas indirekt av ovanstående risker och osäker - hetsfaktorer genom sin funktion i koncernen. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER ===== SIDA 12 ===== Q2 2024 12 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 Finansiella mål Alligos finansiella mål fokuserar på lönsam tillväxt, finansiell stabilitet och utdelning. Målen är satta utifrån Alligos förutsättningar under en strategiperiod på medellång sikt. Hållbarhetsmål Hållbarhetsmålen har sin utgångspunkt i Alligos vision och väsentliga hållbarhetsfrågor och syftar till att Alligo ska bli en ledare inom hållbar utveckling i branschen. MÅL UTFALL TILLVÄXT >5% Organisk tillväxt Genomsnittlig organisk tillväxt ska uppgå till mer än fem procent per år över en konjunkturcykel. Därutöver tillkommer tillväxt genom förvärv. 0 30 50 0 3 0 10 2021 7,6% 2022 8,2% 2023 8,9% 0 5 2021 4,3% 2022 6,1% 2023 -1,4% 2021 1,7 ggr 2022 1,8 ggr 2023 1,6 ggr 2021 30% 2022 31% 2023 35% LÖNSAMHET >10% Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA-marginalen ska uppgå till mer än tio procent per år. 0 30 50 0 3 0 10 2021 7,6% 2022 8,2% 2023 8,9% 0 5 2021 4,3% 2022 6,1% 2023 -1,4% 2021 1,7 ggr 2022 1,8 ggr 2023 1,6 ggr 2021 30% 2022 31% 2023 35% SKULDSÄTTNING <3X Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA ska vara mindre än tre gånger. 0 30 50 0 3 0 10 2021 7,6% 2022 8,2% 2023 8,9% 0 5 2021 4,3% 2022 6,1% 2023 -1,4% 2021 1,7 ggr 2022 1,8 ggr 2023 1,6 ggr 2021 30% 2022 31% 2023 35% UTDELNING 30-50% Utdelning av nettoresultatet Utdelning i procent av nettoresultat ska uppgå till mellan 30 och 50 procent, med beaktande av andra faktorer såsom finansiell ställning, kassaflöde och tillväxtmöjligheter. 0 30 50 0 3 0 10 2021 7,6% 2022 8,2% 2023 8,9% 0 5 2021 4,3% 2022 6,1% 2023 -1,4% 2021 1,7 ggr 2022 1,8 ggr 2023 1,6 ggr 2021 30% 2022 31% 2023 35% MÅL UTFALL ANSVARSFULLA LEVERANTÖRSRELATIONER >95% Ska uppfylla leverantörsstandarden Mer än 95 procent ska uppfylla Alligos leverantörsstandard¹, mätt som andel av det totala inköps värdet från leverantörer till standardsortimentet. 2023 2024 2025 2026 0 95 2022 65% 3 2023 67% 0 5 2021 7,1% 2022 5,4% 2023 5,2% 0 30 2021 22,3% 2022 21,7% 2023 24,4% NÖJDA KUNDER >75 Nöjd Kund Index Nöjd Kund Index (NKI) ska uppgå till mer än 75. HÄLSA <5% Sjukfrånvaro Sjukfrånvaro i förhållande till total schemalagd tid ska understiga fem procent. 2023 2024 2025 2026 0 95 2022 65% 3 2023 67% 0 5 2021 7,1% 2022 5,4% 2023 5,2% 0 30 2021 22,3% 2022 21,7% 2023 24,4% JÄMSTÄLLDHET > 30% Andel kvinnliga chefer Andelen kvinnliga chefer ska uppgå till mer än 30 procent. 2023 2024 2025 2026 0 95 2022 65% 3 2023 67% 0 5 2021 7,1% 2022 5,4% 2023 5,2% 0 30 2021 22,3% 2022 21,7% 2023 24,4% KLIMATPÅVERKAN➔ CO2 Minskade växthusgasutsläpp De klimatpåverkande utsläppen ska minskas. 2023 2024 2025 2026 0 95 2022 65% 3 2023 67% 0 5 2021 7,1% 2022 5,4% 2023 5,2% 0 30 2021 22,3% 2022 21,7% 2023 24,4% 1) Alligos leverantörsstandard omfattar avtal, accepterad uppförandekod för leverantörer med tillhörande kemikalierestriktionslistor och av leverantören genomförd självutvärdering kopplat till kraven i uppförandekoden. 2) Beräkningsunderlaget har justerats under 2023 och jämförelsetal för 2022 har räknats om enligt samma principer. 3) Metoden för att mäta kundnöjdhet är under revidering. Utfall för 2023 kan ej redovisas. NKI 2021 2022 20233 Sverige (Swedol) 76 76 – Sverige (Tools) 79 77 – Sverige (Grolls) 79 78 – Norge (Tools) 79 79 – Norge (Univern) 85 81 – Finland (Tools) 77 n.a. – Finland (Grolls) 76 n.a. – I december 2023 anslöt Alligo till Science Based Targets initiative. Innan utgången av 2025 ska koncernen fastställa mål för minskad klimatpåverkan. KONCERNENS MÅL 2 ===== SIDA 13 ===== Q2 2024 13 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 2024 2023 2024 2023 2024-06-30 2023 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Nettoomsättning 2 432 2 388 4 601 4 675 9 261 9 335 Övriga rörelseintäkter 37 27 72 60 139¹ 127¹ Summa rörelseintäkter 2 469 2 415 4 673 4 735 9 400 9 462 Varukostnader -1 453 -1 411 -2 730 -2 791 -5 406 -5 467 Personalkostnader -479 -468 -942 -919 -1 807 -1 784 Avskrivningar, nedskrivningar och återförda nedskrivningar -153 -130 -300 -257 -576 -533 Övriga rörelsekostnader -237 -223 -489 -473 -946 -930 Summa rörelsens kostnader -2 322 -2 232 -4 461 -4 440 -8 735 -8 714 Rörelseresultat 147 183 212 295 665 748 Finansiella intäkter 6 3 11 6 18 13 Finansiella kostnader -42 -28 -80 -55 -152 -127 Finansnetto -36 -25 -69 -49 -134 -114 Resultat efter finansiella poster 111 158 143 246 531 634 Skatter -24 -34 -33 -54 -116 -137 Periodens resultat 87 124 110 192 415 497 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 85 122 108 190 409 491 Innehav utan bestämmande inflytande 2 2 2 2 6 6 Resultat per aktie Före utspädning, SEK 1,70 2,42 2,16 3,76 8,17 9,76 Efter utspädning, SEK 1,70 2,42 2,16 3,76 8,16 9,76 1) I övriga rörelseintäkter ingår omvärderade villkorade tilläggsköpeskillingar om 6 MSEK. KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG 2024 2023 2024 2023 2024-06-30 2023 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Periodens resultat 87 124 110 192 415 497 PERIODENS ÖVRIGA TOTALRESULTAT Komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat: Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 0 0 0 0 0 0 Skatt hänförlig till komponenter som inte kommer att omklassificeras 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Komponenter som kommer att omklassificeras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser 0 36 21 5 -32 -48 Periodens förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar -2 6 4 5 -4 -3 Skatt hänförlig till komponenter som kommer att omklassificeras 0 -1 -1 -1 0 0 -2 41 24 9 -36 -51 Periodens övriga totalresultat -2 41 24 9 -36 -51 Periodens totalresultat 85 165 134 201 379 446 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 83 163 132 199 373 440 Innehav utan bestämmande inflytande 2 2 2 2 6 6 FINANSIELLA RAPPORTER ===== SIDA 14 ===== Q2 2024 14 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG MSEK 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 2 871 2 768 2 723 Nyttjanderättstillgångar 1 235 1 050 1 162 Materiella anläggningstillgångar 673 610 666 Finansiella placeringar 2 1 2 Andra långfristiga fordringar 30 28 29 Uppskjutna skattefordringar 60 67 59 Summa anläggningstillgångar 4 871 4 524 4 641 Omsättningstillgångar Varulager 2 332 2 386 2 348 Kundfordringar 1 271 1 222 1 164 Övriga kortfristiga fordringar 267 201 252 Likvida medel 450 219 382 Summa omsättningstillgångar 4 320 4 028 4 146 SUMMA TILLGÅNGAR 9 191 8 552 8 787 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 3 563 3 423 3 613 Innehav utan bestämmande inflytande 31 22 26 Summa eget kapital 3 594 3 445 3 639 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 2 114 1 839 1 831 Långfristiga leasingskulder 851 732 793 Avsättningar till pensioner 0 0 0 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 474 454 475 Summa långfristiga skulder 3 439 3 025 3 099 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 0 0 0 Kortfristiga leasingskulder 433 375 398 Leverantörsskulder 1 067 1 016 1 017 Övriga kortfristiga skulder 658 691 634 Summa kortfristiga skulder 2 158 2 082 2 049 SUMMA SKULDER 5 597 5 107 5 148 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 191 8 552 8 787 ===== SIDA 15 ===== Q2 2024 15 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare MSEK Aktiekapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2023-01-01 102 48 3 258 3 408 5 3 413 Periodens resultat 190 190 2 192 Övrigt totalresultat 9 9 9 Utdelning -151 -151 -151 Förvärv av delägda dotterbolag 0 15 15 Optionsskuld, förvärv 1 -33 -33 -33 Utgående eget kapital 2023-06-30 102 57 3 264 3 423 22 3 445 Ingående eget kapital 2023-01-01 102 48 3 258 3 408 5 3 413 Periodens resultat 491 491 6 497 Övrigt totalresultat -51 -51 -51 Utdelning -151 -151 -151 Återköp av egna aktier -46 -46 -46 Förvärv av delägda dotterbolag 0 15 15 Värdeförändring optionsskuld -5 -5 -5 Optionsskuld, förvärv² -33 -33 -33 Utgående eget kapital 2023-12-31 102 -3 3 514 3 613 26 3 639 Ingående eget kapital 2024-01-01 102 -3 3 514 3 613 26 3 639 Periodens resultat 108 108 2 110 Övrigt totalresultat 24 24 24 Utdelning -175 -175 -175 Aktierelaterade ersättningar 0 0 0 Försäljning av egna aktier 2 2 2 Förvärv av delägda dotterbolag -2 -2 3 1 Optionsskuld, förvärv 3 -7 -7 -7 Utgående eget kapital 2024-06-30 102 21 3 440 3 563 31 3 594 1) Avser värdet av säljoptioner i relation till minoritetsägare i de förvärvade dotterbolagen Z-Profil AB, Kents Textiltryck i Halmstad Aktiebolag samt Olympus Profile i Uddevalla AB som medger att innehavarna av aktierna har rätt att sälja aktier till Alligo. Priset på optionerna är beroende av uppnådda resultat i bolaget och kan från och med år 2026 förlängas med ett år i taget. 2) Avser värdet av säljoptioner i relation till minoritetsägare i de förvärvade dotterbolagen Z-Profil AB, Kents Textiltryck i Halmstad Aktiebolag, Olympus Profile i Uddevalla AB samt Topline AB som medger att innehavarna av aktierna har rätt att sälja aktier till Alligo. Priset på optionerna är beroende av uppnådda resultat i bolaget och kan från och med år 2026 förlängas med ett år i taget. 3) Avser värdet av säljoptioner i relation till minoritetsägare i de förvärvade dotterbolagt New Profile Sverige AB som medger att innehavarna av aktierna har rätt att sälja aktier till Alligo. Priset på optionerna är beroende av uppnådda resultat i bolaget och kan från och med år 2027 förlängas med ett år i taget. ===== SIDA 16 ===== Q2 2024 16 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG 2024 2023 2024 2023 2024-06-30 2023 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 111 158 143 246 531 634 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 145 129 293 254 566 527 Betald skatt -30 -33 -79 -89 -131 -141 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 226 254 357 411 966 1 020 Förändring av varulager 93 -32 78 -77 72 -83 Förändring av rörelsefordringar -109 22 -41 197 -62 176 Förändring av rörelseskulder 60 43 4 -98 -18 -120 Kassaflöde från den löpande verksamheten 270 287 398 433 958 993 Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar -27 -58 -61 -89 -187 -215 Förvärv av dotterbolag och andra affärsenheter -61 -85 -185 -122 -189 -126 Kassaflöde från investeringsverksamheten -88 -143 -246 -211 -376 -341 Finansieringsverksamheten Upptagna lån - 92 280 92 280 92 Amortering av lån -108 -71 -192 -160 -410 -378 Återköp/försäljning av egna aktier 2 - 2 - -44 -46 Utbetald utdelning -175 -151 -175 -151 -175 -151 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -281 -130 -85 -219 -349 -483 Periodens kassaflöde -99 14 67 3 233 169 Likvida medel vid periodens början 550 206 382 215 219 215 Kursdifferenser i likvida medel -1 -1 1 1 -2 -2 Likvida medel vid periodens slut 450 219 450 219 450 382 ===== SIDA 17 ===== Q2 2024 17 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 2024 2023 2024 2023 2024-06-30 2023 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Nettoomsättning 5 7 11 15 21 25 Övriga rörelseintäkter 3 3 3 3 3 3 Summa rörelseintäkter 8 10 14 18 24 28 Rörelsens kostnader -11 -9 -19 -21 -32 -34 Rörelseresultat -3 1 -5 -3 -8 -6 Finansiella intäkter och kostnader -4 0 -6 -2 -12 -8 Resultat efter finansiella poster -7 1 -11 -5 -20 -14 Bokslutsdispositioner 0 - - - 108 108 Resultat före skatt -7 1 -11 -5 88 94 Skatter 1 0 2 1 -19 -20 Periodens resultat -6 1 -9 -4 69 74 Det finns inga poster i moderbolaget som redovisas som övrigt totalresultat. Summan av totalresultat motsvarar därför periodens resultat. MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 0 0 0 Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Finansiella anläggningstillgångar 3 434 3 437 3 432 Summa anläggningstillgångar 3 434 3 437 3 432 Kortfristiga fordringar 455 475 564 Kassa bank 373 167 329 Summa omsättningstillgångar 828 642 893 SUMMA TILLGÅNGAR 4 262 4 079 4 325 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Bundet eget kapital 102 102 102 Fritt eget kapital 1 456 1 605 1 638 Summa eget kapital 1 558 1 707 1 740 Obeskattade reserver 33 1 33 Avsättningar 4 4 4 Långfristiga skulder 2 114 1 838 1 831 Kortfristiga skulder 553 529 717 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 4 262 4 079 4 325 ===== SIDA 18 ===== Q2 2024 18 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 NOT 1 Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen samt lagen om värdepappersmarknaden. Upplysningar enligt IAS 34 punkt 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av rapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder som i årsredovisning 2023 har tillämpats. Belopp i delårsrapporten redovisas i miljontals svenska kronor (MSEK), om inget annat anges. Belopp inom parentes avser jämförelseperioden. Ny redovisningsprincip Aktiesparprogram PSP 2024 Kompensationskostnader relaterade till aktiesparprogram redovisas under intjänandeperioden baserat på verkligt värde av prestationsaktien vid tilldelningstidpunkten med beaktning av prestationsvillkoren. Eget kapital justeras med motsvarande belopp. Vid varje bokslut under intjänandeperioden uppskattas det förväntade antalet tilldelade aktier. Effekten av en eventuell förändring av tidigare bedömning av prestationsvillkoren redovisas i resultaträkningen med motsvarande justering av eget kapital. Sociala avgifter beräknade utifrån det verkliga värdet av aktierna kostnadsförs i resultaträkningen och betalas i det fall villkoren uppfylls och de anställda därmed erhåller prestationsaktierna vid programmets slut. NOTER NOT 2 Rörelsesegment Koncernens rörelsesegment består av de geografiska segmenten Sverige, Norge och Finland. Rörelsesegmenten speglar den operativa organisationen så som koncernens företagsledning och styrelse följer upp verksamheten. I Koncerngemensamt ingår koncernens ledning och stödfunktioner. Stödfunktionerna omfattar bland annat Investor Relations och juridik. Finansiella poster och skatt fördelas inte per rörelsesegment utan redovisas i sin helhet i Koncerngemensamt. Internprissättningen mellan rörelsesegmenten sker till marknadsmässiga villkor. Redovisningsprinci- perna överensstämmer med koncernredovisningen. APR–JUN 2024 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern­ gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 1 331 687 414 2 432 2 432 Intern nettoomsättning 79 4 0 83 -83 0 Nettoomsättning 1 410 691 414 2 515 0 -83 2 432 Justerad EBITA 129 26 13 168 -2 - 166 Jämförelsestörande poster² 1 -2 -3 -4 0 - -4 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -10 -3 -2 -15 - - -15 Rörelseresultat 120 21 8 149 -2 - 147 Anläggningstillgångar 3 314 838 627 4 779 0 - 4 779 APR–JUN 2023 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern­ gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 1 332 609 447 2 388 - - 2 388 Intern nettoomsättning 81 6 0 87 - -87 0 Nettoomsättning 1 413 615 447 2 475 - -87 2 388 Justerad EBITA 155 29 16 200 1 - 201 Jämförelsestörande poster 3 -4 - - -4 - - -4 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -9 -3 -2 -14 - - -14 Rörelseresultat 142 26 14 182 1 - 183 Anläggningstillgångar 3 244 620 564 4 428 0 - 4 428 1) I rörelsesegment Finland ingår även Estland. 2) Kostnader för organisationsförändringar och effektivitetshöjande åtgärder i samband med genomfört besparingsprogram samt förvärvskostnader. 3) Jämförelsestörande poster avser kostnader för organisationsförändringar i samband med genomfört besparingsprogram. ===== SIDA 19 ===== Q2 2024 19 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 NOT 2 Rörelsesegment forts. JAN–JUN 2024 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern­ gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 2 508 1 304 789 4 601 4 601 Intern nettoomsättning 146 10 1 157 -157 0 Nettoomsättning 2 654 1 314 790 4 758 - -157 4 601 Justerad EBITA 204 41 9 254 -4 250 Jämförelsestörande poster 2 -1 -3 -4 -8 - - -8 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -21 -5 -4 -30 - - -30 Rörelseresultat 182 33 1 216 -4 - 212 Anläggningstillgångar 3 314 838 627 4 779 0 - 4 779 JAN–JUN 2023 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern­ gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 2 536 1 272 867 4 675 4 675 Intern nettoomsättning 149 12 0 161 -161 0 Nettoomsättning 2 685 1 284 867 4 836 - -161 4 675 Justerad EBITA 240 64 27 331 -3 328 Jämförelsestörande poster 3 -4 - - -4 - - -4 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -20 -6 -3 -29 - - -29 Rörelseresultat 216 58 24 298 -3 - 295 Anläggningstillgångar 3 244 620 564 4 428 0 - 4 428 JAN–DEC 2023 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern­ gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 5 058 2 569 1 708 9 335 9 335 Intern nettoomsättning 299 42 1 342 -342 0 Nettoomsättning 5 357 2 611 1 709 9 677 - -342 9 335 Justerad EBITA 612 160 61 833 -6 - 827 Jämförelsestörande poster 4 -9 -5 -6 -20 - - -20 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -40 -11 -8 -59 - - -59 Rörelseresultat 563 144 47 754 -6 - 748 Anläggningstillgångar 3 184 812 556 4 552 0 - 4 552 1) I rörelsesegment Finland ingår även Estland. 2) Kostnader för organisationsförändringar och effektivitetshöjande åtgärder i samband med genomfört besparingsprogram samt förvärvskostnader. 3) Jämförelsestörande poster avser kostnader för organisationsförändringar i samband med genomfört besparingsprogram. 4) Jämförelsestörande poster avser kassation av Covid-material, kostnader för organisationsförändringar och effektivitetshöjande åtgärder i samband med genomfört besparingsprogram samt förvärvskostnader. ===== SIDA 20 ===== Q2 2024 20 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 NOT 4 Verkligt värde på finansiella instrument Koncernen har finansiella instrument där nivå 3 använts för att fastställa det verkliga värdet. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resulta- tet avser ännu ej utbetalda tilläggsköpeskillingar och uppgick vid periodens slut till 45 MSEK. Tilläggsköpeskillingarna baseras på bruttovinst för åren 2023–2026, samt omsättningstillväxt. Tilläggsköpeskillingarna värderas löpande genom en sannolikhetsbedömning där det bedöms om de kommer att betalas ut med avtalade belopp. Ledningen har här beaktat risken för utfallet av framtida kassaflöden. Verkligt värde på koncernens finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess redovisade värden. Köp- och söljoptioner utställda till ägare utan bestämmande inflytande värderas med utgångspunkt i villkoren i köpeavtal och aktieägaravtal och diskonteras till balansdagen. Den viktigaste parametern är aktiens värdeutveckling, vilken baseras på resultat fram till estimerad förfallotid - punkt. Värdeförändringar på köp- och säljoptioner utställda till ägare utan bestämmande inflytande redovisas direkt över eget kapital. Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för några av sina väsentliga tillgångar eller skulder. Det förekom inga överföringar mellan nivåer eller värderingskategorier under perioden. FÖRÄNDRINGAR FÖR FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE I NIVÅ 3 SKULDER, MSEK Villkorade köpeskillingar Köp­ och säljoptioner Ingående värde 2024-01-01 26 47 Anskaffningsvärde förvärv 26 - Utbetalade tilläggsköpeskillingar -8 - Redovisat i rörelseresultatet 0 - Redovisat i finansnettot 0 - Redovisat mot eget kapital - - Omräkningsdifferenser 0 - Utgående värde 2024-06-30 45 47 Förväntade utbetalningar Förväntade utbetalningar < 12 månader 32 Förväntade utbetalningar > 12 månader 13 NOT 3 Intäkter per kategori LAND 2024 2023 2024 2023 2023 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN JAN–DEC Sverige 1 331 1 332 2 508 2 536 5 058 Norge 687 609 1 304 1 272 2 569 Finland 414 447 789 867 1 708 Summa intäkter 2 432 2 388 4 601 4 675 9 335 PRODUKTVARUMÄRKEN 2024 2023 2024 2023 2023 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN JAN–DEC Egna varumärken Sverige 280 304 539 579 1 210 Norge 100 93 195 185 424 Finland 50 39 86 74 175 Summa egna varumärken 430 436 820 838 1 809 Externa varumärken Sverige 1 051 1 028 1 969 1 957 3 848 Norge 587 516 1 109 1 087 2 145 Finland 364 408 703 793 1 533 Summa externa varumärken 2 002 1 952 3 781 3 837 7 526 Summa intäkter 2 432 2 388 4 601 4 675 9 335 ===== SIDA 21 ===== Q2 2024 21 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 NOT 5 Rörelseförvärv Rörelseförvärv 2024 Aktieöverlåtelser Alligo har genomfört sex företagsförvärv med tillträde under första halvåret 2024. Inget av dessa förvärv anses så väsentligt att förvärvs - analysen redovisas separat. l Den 8 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i det norska bolaget Tore Vagle AS som har verksamhet i Sandnes och säljer verktyg och industrikomponenter. Tore Vagle AS omsätter cirka 40 MNOK årligen och har 11 anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. l Den 13 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i Svets och Tillbehör i Sverige AB som bedriver verksamhet i Ystad och har ett brett erbjudande inom svets och slip med tillhörande service- verksamhet. Svets och Tillbehör i Sverige AB omsätter cirka 120 MSEK årligen och har 22 anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. l Den 13 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i Svetspartner i Malmö AB (”Järnab”) som har ett brett erbjudande inom svets och slip med tillhörande serviceverksamhet. Svetspartner i Malmö AB omsätter cirka 25 MSEK årligen och har 10 anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. l Den 3 maj förvärvade Alligo samtliga aktier i Wiklunds i Bollnäs AB. Bolaget har en butik i Bollnäs och säljer verktyg, förnödenheter, arbets - kläder och personligt skydd. Wiklunds omsätter cirka 30 MSEK årligen och har sex anställda. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. l Den 11 juni förvärvade Alligo 70 procent av aktierna i produktmedia - företaget New Promotion Sverige AB. Bolaget och dess dotterbolag, New Profile Skövde AB, har verksamhet i Lidköping och Skövde. Tillsam - mans omsätter bolagen cirka 45 MSEK årligen och har sex anställda. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. l Den 14 juni förvärvade Alligo samtliga aktier i det norska bolaget Work - wear AS som säljer arbets-kläder och personligt skydd och har butiker i Oslo och Gjøvik. Workwear AS omsätter cirka 30 MNOK årligen och har nio anställda. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. De förvärvade bolagen har under perioden bidragit med 99 MSEK till koncernens nettoomsättning och 9 MSEK till koncernens justerade EBITA. Beräknat som om tillträdet skett per den 1 januari 2024 har de förvärvade bolagen bidragit med 134 MSEK till koncernens nettoomsättning och 11 MSEK till koncernens justerade EBITA. Den sammanlagda köpeskillingen för förvärven uppgick till 219 MSEK, varav 26 MSEK utgjordes av tilläggs - köpeskillingar. Förvärvskostnader om cirka 5 MSEK har redovisats i posten övriga rörelsekostnader under perioden. Utbetalda tilläggsköpeskillingar Under perioden har 8 MSEK i tilläggsköpeskillingar utbetalats. Utfallet av tilläggsköpeskillingarna överensstämmer med tidigare gjorda bedömningar. Förvärvsanalyser En del av övervärdena i de preliminära förvärvsanalyserna har allokerats till kundrelationer medan oallokerade övervärden har hänförts till goodwill. Goodwill hänför sig till icke-identifierbara immateriella tillgångar och synergieffekter inom exempelvis inköp, logistik, IT och administration som förväntas uppkomma genom förvärvet. Goodwill har en obestämbar nyttjandeperiod och skrivs inte av men testas för nedskrivning årligen eller vid indikation. Det bedömda värdet för kundrelationer skrivs av över en bedömd nyttjandeperiod om 10 år. Att förvärvsanalyserna bedöms vara preliminära är huvudsakligen till följd av att endast en kort tid har förflutit sedan förvärv. AKTIEÖVERLÅTELSER MSEK Redovisat värde Verkligt värde ­ justering Verkligt värde FÖRVÄRVADE TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 50 50 Nyttjanderättstillgångar 52 52 Övriga anläggningstillgångar 7 2 9 Varulager 56 -12 44 Övriga omsättningstillgångar 57 57 SUMMA TILLGÅNGAR 120 92 212 FÖRVÄRVADE AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Långfristiga skulder 7 7 Leasingskulder 52 52 Uppskjuten skatteskuld 3 10 13 Kortfristiga rörelseskulder 43 43 SUMMA AVSÄTTNING OCH SKULDER 53 62 115 NETTO TILLGÅNGAR OCH SKULDER (identifierade) 67 30 97 Goodwill 126 Innehav utan bestämmande inflytande -4 Köpeskilling 219 Varav ej reglerad köpeskilling -4 Varav tilläggsköpeskilling -26 Utbetald tilläggsköpeskilling 8 Likvida medel i förvärvade verksamheter -22 Löst lån vid förvärv 10 PÅVERKAN PÅ KONCERNENS LIKVIDA MEDEL 185 ===== SIDA 22 ===== Q2 2024 22 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 NOT 5 Rörelseförvärv forts. GENOMFÖRDA FÖRETAGSFÖRVÄRV Förvärv – från och med räkenskapsåret 2020 Tillträde Nettoomsättning¹ Antal anställda¹ Swedol AB 2, SE / NO / FI April 2020 3 650 MSEK 1 046 Imatran Pultti Oy, FI April 2021 5 MEUR 11 RAF Romerike Arbeidstøy AS, NO Oktober 2021 16 MNOK 4 Liukkosen Pultti Oy, FI Februari 2022 4,5 MEUR 12 Lunna AS, NO Mars 2022 82 MNOK 26 H E Seglem AS Industriverksamhet³, NO Juni 2022 40 MNOK 8 Magnusson Agentur AB, SE Juli 2022 27 MSEK 6 LVH AS, NO Augusti 2022 13 MNOK 4 Profeel Sweden AB 4, SE November 2022 70 MNOK 18 Z-profil AB 5, SE Januari 2023 40 MSEK 13 Kents Textiltryck i Halmstad Aktiebolag 5, SE Januari 2023 40 MSEK 15 Olympus Profile i Uddevalla AB 5, SE Januari 2023 40 MSEK 13 Kitakone Oy, FI April 2023 3 MEUR 8 Topline AB5, SE Juni 2023 60 MSEK 16 Pirilä Group Oy (Tampereen Pirkka-Hitsi Oy), FI Juni 2023 5 MEUR 13 Tore Vagle AS, NO Januari 2024 40 MNOK 11 Svets och Tillbehör i Sverige AB, SE Januari 2024 120 MSEK 22 Svetspartner i Malmö AB, SE Januari 2024 25 MSEK 10 Wiklunds i Bollnäs AB, SE Maj 2024 30 MSEK 6 New Promotion Sverige AB 5, SE Juni 2024 45 MSEK 6 Workwear AS, NO Juni 2024 30 MNOK 9 Förvärv – efter periodens slut T. Brantestig Svetsmaskinservice AB, SE Juli 2024 30 MSEK 8 Sundholm Welding AB, SE Juli 2024 20 MSEK 6 1) Avser helårsuppgifter vid förvärvstidpunkten. 2) Efter att det offentliga uppköpserbjudandet till aktieägarna i Swedol AB avslutats uppgick Alligos ägarandel till cirka 99 procent av aktierna. Tvångsinlösen för resterande utestående aktier i Swedol har påkallats och förhandstillträde till aktierna beviljades av skiljenämnden i tvångsinlösenprocessen i början av juli 2020. Alligo innehar därefter 100 procent av aktierna och rösterna i Swedol. 3) Förvärvet skedde genom en inkråmsöverlåtelse. 4) Alligo förvärvade 75 procent av aktierna. 5) Alligo förvärvade 70 procent av aktierna i respektive bolag. NOT 6 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen, MSEK 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Ställda säkerheter 3 3 3 Eventualförpliktelser 10 11 10 Moderbolaget, MSEK 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 Ställda säkerheter - - - Eventualförpliktelser - - - ===== SIDA 23 ===== Q2 2024 23 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 Styrelsen och verkställande direktören anser att delårsrapporten ger en rättvisande bild av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står för. Stockholm 17 juli 2024 Alligo AB (publ) Denna delårsrapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Informationen i denna rapport är sådan som Alligo AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och Lagen omvärdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom verkställande direktörens försorg, för offentliggörande den 17 juli 2024 kl. 08:00 CEST. UNDERTECKNANDE Göran Näsholm Ordförande Cecilia Marlow Styrelseledamot Johan Lilliehöök Styrelseledamot Christina Åqvist Styrelseledamot Stefan Hedelius Styrelseledamot Johan Sjö Styrelseledamot Clein Johansson Ullenvik Verkställande direktör Johanna Främberg Styrelseledamot Personalrepresentant Emma Hammarlund Styrelseledamot Personalrepresentant ===== SIDA 24 ===== Q2 2024 24 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 NYCKELTALSÖVERSIKT 2024 2023 2024 2023 2024-06-30 2023 Koncernen APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC IFRS-NYCKELTAL Resultat per aktie Före utspädning, SEK 1,70 2,42 2,16 3,76 8,17 9,76 Efter utspädning, SEK 1,70 2,42 2,16 3,76 8,16 9,76 ALTERNATIVA NYCKELTAL Resultaträkningsbaserade nyckeltal Nettoomsättning, MSEK 2 432 2 388 4 601 4 675 9 261 9 335 Bruttovinst, MSEK 979 977 1 871 1 884 3 855 3 868 Rörelseresultat, MSEK 147 183 212 295 665 748 Jämförelsestörande poster, MSEK -4 -4 -8 -4 -24 -20 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv, MSEK -15 -14 -30 -29 -60 -59 Justerad EBITA, MSEK 166 201 250 328 749 827 Avskrivningar på materiella och övriga immateriella anläggninstillgångar, MSEK 1 -33 -28 -65 -54 -122 -111 Justerad EBITDA, MSEK 191 223 298 370 842 914 Resultat efter finansiella poster, MSEK 111 158 143 246 531 634 Bruttomarginal, % 40,3 40,9 40,7 40,3 41,6 41,4 Rörelsemarginal, % 6,0 7,7 4,6 6,3 7,2 8,0 Justerad EBITA-marginal, % 6,8 8,4 5,4 7,0 8,1 8,9 Vinstmarginal, % 4,6 6,6 3,1 5,3 5,7 6,8 Lönsamhetsnyckeltal Avkastning på rörelsekapital (justerad EBITA/RK), % 29 32 Avkastning på sysselsatt kapital, % 10 12 Avkastning på eget kapital, % 12 14 Nyckeltal över finansiell ställning Finansiell nettoskuld, MSEK 2 948 2 727 2 948 2 727 2 948 2 640 Operativ nettoskuld, MSEK 1 664 1 620 1 664 1 620 1 664 1 449 Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA 2 2 Eget kapital 2, MSEK 3 563 3 423 3 563 3 423 3 563 3 613 Soliditet, % 39 40 39 40 39 41 Övriga nyckeltal Antal anställda vid periodens slut 2 455 2472 2 455 2472 2 455 2 443 Börskurs per aktie vid periodes slut, SEK 144 110 144 110 144 124 1) Totala avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar, exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv och effekter från IFRS 16. 2) Avser eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 25 ===== Q2 2024 25 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 DEFINITIONER OCH SYFTE MED NYCKELTAL Alligo redovisar nyckeltal för att beskriva verksamhetens underliggande lönsamhet och förbättra jämförbarheten. Koncernen tillämpar ESMA:s riktlinjer för alternativa nyckeltal. Bruttomarginal Bruttovinst, dvs. nettomsättning minus kostnad sålda varor, i relation till nettoomsättning. >> Används för att mäta produktlönsamheten . Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster och skatt >> Används för att visa koncernens resultat före räntor och skatter . Jämförelsestörande poster I jämförelsestörande poster ingår intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet i den löpande verksamheten. >> Exkludering av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av resultatet mellan perioder . Justerad EBITA Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster och före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv. >> Används för att visa koncernens resultatgenerering i den operativa verksamheten . Justerad EBITDA Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster, före av- och nedskrivning av materiella anläggnings - tillgångar, goodwill och andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner exklusive effekter på rörelse - resultatet hänförligt till redovisning enligt IFRS 16. >> Nyckeltalet används för att beräkna skuldsättnings - graden, exklusive effekter från IFRS 16 . Rörelsemarginal Rörelseresultat (EBIT) i förhållande till nettoomsättningen. >> Används för att mäta koncernens resultatgenerering före räntor och skatt och ger en förståelse för resultat - utveckling över tid . Anger hur stor andel i procent av nettoomsättningen som finns kvar för att täcka ränte betalningar och skatt samt ge vinst, efter att koncernens kostnader betalats . Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA i procent av nettoomsättningen. >> Används för att mäta koncernens resultatgenerering i den löpande verksamheten och ger en förståelse för resultatutveckling över tid . Per affärsområde (rörelse- segment) visas justerad EBITA-marginal baserad på nettoomsättning från såväl externa som interna kunder . Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av netto omsättningen. >> Används för att bedöma koncernens vinstgenerering före skatt och visar hur stor del av nettoomsättningen som koncernen får behålla i resultat före skatt . Avkastning på rörelsekapital (justerad EBITA/RK) Justerad EBITA för de senaste 12 månaderna dividerat med genomsnittligt rörelse kapital mätt som summa rörelsekapital (kundfordringar och varulager med avdrag för leverantörsskulder) vid utgången av varje månad för de senaste 12 månaderna samt ingående balans vid periodens start dividerat med 13. >> Koncernens interna lönsamhetsmål vilket premierar hög justerad EBITA och låg kapitalbindning . Används för att analysera lönsamheten i koncernen och dess olika verksamheter . Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat med tillägg för finansiella intäkter för de senaste 12 månaderna dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital mätt som summa balansomslutning med avdrag för ej räntebärande skulder och avsättningar vid utgången av de senaste fyra kvartalen samt ingående balans vid periodens start dividerat med fem. >> Presenteras för att visa på koncernens avkastning på dess externt finansierade kapital och egna kapital, d .v .s . oberoende av dess finansiering . Avkastning på eget kapital Periodens resultat för de senaste 12 månaderna dividerat med genomsnittligt eget kapital mätt som summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid utgången av de senaste fyra kvartalen samt ingående balans vid periodens start dividerat med fem. >> Används för att mäta den avkastning som genereras på det kapital som aktieägarna har investerat . Finansiell nettoskuld Finansiell nettoskuld mätt som långfristiga räntebärande skulder och kortfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel vid periodens utgång. >> Används för att följa skuldutvecklingen och analysera koncernens totala skuldsättning inklusive leasingskulder . Operativ nettoskuld Operativ nettoskuld mätt som långfristiga räntebärande skulder och kortfristiga räntebärande skulder exklusive leasingskulder och nettoavsättningar till pensioner med avdrag för likvida medel vid periodens utgång. >> Används för att följa skuldutvecklingen och analysera koncernens totala skuldsättning exklusive leasingskulder och nettoavsättningar till pensioner . Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA Operativ nettoskuld dividerat med justerad EBITDA för rullande tolv månader. >> Nyckeltalet visar hur många av den senaste tolvmånaders periodens justerade EBITDA- resultat som skulle behövas för att betala av den operativa netto skulden . Som skuldsättningsgrad visar måttet på koncernens motståndskraft och räntekänslighet . Soliditet Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i procent av balansomslutningen vid periodens utgång. >> Används för att analysera den finansiella risken i koncernen och visar hur stor andel av koncernens tillgångar som är finansierade med eget kapital . Förändring i nettoomsättning för jämförbara butiker Nettoomsättning för jämförbara butiker avser försäljning i lokal valuta från butiker som var del av koncernen under innevarande period och hela motsvarande period föregående år. >> Används för att analysera den underliggande försäljnings tillväxten drivet av förändring i volym, produkt- och tjänste utbud och pris för liknande produkter och tjänster mellan olika perioder, exklusive tillväxt driven av nyetablerade butiker . Organisk tillväxt Organisk tillväxt avser försäljning i lokal valuta från butiker som var del av koncernen under innevarande period och hela motsvarande period föregående år samt försäljning från nya butiker som etablerats under året. >> Används för att analysera den underliggande försäljnings tillväxten drivet av förändring i volym, produkt- och tjänste utbud och pris för liknande produkter och tjänster mellan olika perioder, inklusive tillväxt driven av nyetablerade butiker . Övriga enheter Övriga enheter avser förvärvade eller avyttrade enheter under motsvarande period. ===== SIDA 26 ===== Q2 2024 26 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 Alligo använder vissa finansiella nyckeltal vid sin analys av verksamheten och dess utveckling som inte definieras i enlighet med IFRS. Dessa alternativa nyckeltal ger värdefull information till bolagets styrelse, ägare och investerare då de möjliggör en utvärdering av aktuella trender och Alligos prestation på ett bättre sätt i kombination med andra nyckeltal som beräknas enligt IFRS. Eftersom inte alla börsnoterade bolag beräknar dessa finansiella nyckeltal på samma sätt är det inte säkert att informa - tionen är jämförbar med andra bolags nyckeltal med samma benämningar. Dessa finansiella nyckeltal ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. HÄRLEDNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL BRUTTOVINST 2024 2023 2024 2023 2024-06-30 2023 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Nettoomsättning 2 432 2 388 4 601 4 675 9 261 9 335 Varukostnader -1 453 -1 411 -2 730 -2 791 -5 406 -5 467 Bruttovinst 979 977 1 871 1 884 3 855 3 868 JUSTERAD EBITA 2024 2023 2024 2023 2024-06-30 2023 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Rörelseresultat 147 183 212 295 665 748 Poster av jämförelsestörande karaktär Organisationsförändringar 41 43 81 43 131,3 91 Kassation lager 2 0 - - - 11 11 Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv 15 14 30 29 60 59 Justerad EBITA 166 201 250 328 749 827 Rörelseresultat exkl. IFRS 16 139 177 195 283 636 724 Av- och nedskrivningar av övriga immateriella anläggningstillgångar 9 10 18 18 35 35 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar 24 18 47 36 87 76 Justerad EBITDA 191 223 298 370 842 914 1) Kostnader för organisationsförändringar och effektivitetshöjande åtgärder i samband med genomfört besparingsprogram samt förvärvskostnader. 2) Kassation av Covid-material. 3) Kostnader för organisationsförändringar i samband med genomfört besparingsprogram. RÖRELSEKAPITAL 2024 2023 2024 2023 2024-06-30 2023 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Genomsnittliga rörelsetillgångar Genomsnittligt varulager 2 389 2 238 2 389 2 238 2 389 2 353 Genomsnittliga kundfordringar 1 205 1 201 1 205 1 201 1 205 1 207 Summa genomsnittliga rörelsetillgångar 3 594 3 439 3 594 3 439 3 594 3 561 Genomsnittliga rörelseskulder Genomsnittliga leverantörsskulder -991 -974 -991 -974 -991 -968 Summa genomsnittliga rörelseskulder -991 -974 -991 -974 -991 -968 Genomsnittligt rörelsekapital 2 603 2 465 2 603 2 465 2 603 2 593 Justerad EBITA 749 827 Avkastning på rörelsekapital (justerad EBITA/RK), % 29 32 SYSSELSATT KAPITAL 2024 2023 2024 2023 2024-06-30 2023 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC Genomsnittlig balansomslutning 8 867 8 145 8 867 8 145 8 867 8 513 Genomsnittliga ej räntebärande skulder och avsättningar Genomsnittliga ej räntebärande långfristiga skulder -466 -419 -466 -419 -466 -448 Genomsnittliga ej räntebärande kortfristiga skulder -1 668 -1 646 -1 668 -1 646 -1 668 -1 670 Summa genomsnittliga ej räntebärande skulder och avsättningar -2 134 -2 065 -2 134 -2 065 -2 134 -2 118 Genomsnittligt sysselsatt kapital 6 733 6 080 6 733 6 080 6 733 6 395 Rörelseresultat 665 748 Finansiella intäkter 18 13 Summa rörelseresultat + finansiella intäkter 683 761 Avkastning på sysselsatt kapital, % 10 12 ===== SIDA 27 ===== Q2 2024 27 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL 2024-06-30 2023 MSEK 12 mån t.o.m. JAN–DEC Genomsnittligt eget kapital 4 3 548 3 469 Periodens resultat 4 409 491 Avkastning på eget kapital, % 12 14 FINANSIELL NETTOSKULD 2024-06-30 2023 MSEK 12 mån t.o.m. JAN–DEC Långfristiga räntebärande skulder 2 965 2 624 Kortfristiga räntebärande skulder 433 398 Likvida medel -450 -382 Finansiell nettoskuld 2 948 2 640 OPERATIV NETTOSKULD 2024-06-30 2023 MSEK 12 mån t.o.m. JAN–DEC Finansiell nettoskuld 2 948 2 640 Finansiella leasingskulder -1 284 -1 191 Nettoavsättningar till pensioner 0 0 Operativ nettoskuld 1 664 1 449 Justerad EBITDA, rullande tolv månader 842 914 Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA 2,0 1,6 SOLIDITET 2024 2023 2024 2023 2024-06-30 2023 MSEK APR–JUN APR–JUN JAN–JUN JAN–JUN 12 mån t.o.m. JAN–DEC UB Balansomslutning 9 191 8 552 9 191 8 552 9 191 8 787 Eget kapital 4 3 563 3 423 3 563 3 423 3 563 3 613 Soliditet, % 39 40 39 40 39 41 4) Avser eget kapital respektive resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 28 ===== Q2 2024 FEM SKÄL ATT INVESTERA I ALLIGO 1 MARKNADSTILLVÄXT OCH MOTSTÅNDSKRAFTIGA KUNDSEGMENT Alligos marknader består av företagskunder i Sverige, Norge och Finland. De olika marknaderna ger en stabil tillväxt och kompletterar varandra väl. Kunderna utgörs av en balanserad mix av små och medelstora företag, stora industriföretag och offentlig sektor. Mixen av företag, branschsegment och geografiska marknader ger goda möjligheter till fortsatt lönsam tillväxt och motståndskraft i tider med svagare konjunktur. 2 SKALBAR PLATTFORM EN GRUND FÖR FORTSATT TILLVÄXT Alligo har byggt en integrerad organisation som kan skala upp i storlek och växa både organiskt och genom förvärv. Kostnadsstrukturen är anpassningsbar och genom funktioner som sortiment, inköp, logistik, ekonomi, IT och försäljning kan nya investe ringar samordnas och effektiviseras. Koncernen arbetar kontinuerligt med att förbättra den operativa effektiviteten och utveckla organisationen med digitala lösningar. 3 EGNA VARUMÄRKEN ÖKAR KONKURRENS- KRAFTEN OCH LÖNSAMHETEN Egna varumärken möjliggör ökad kontroll över produktutvecklingsprocessen, vilket Alligo använder för att erbjuda ett produktsortiment som är anpassat till koncernens definierade branschsegment. Genom omfattande utveckling av egna varumärken och tjänster kan kunderna erbjudas ett unikt och konkurrenskraftigt produktsortiment med ökad lönsamhet för Alligo. 4 HÅLLBART FÖRETAGANDE Hållbarhet som en integrerad del av verksamheten – från strategi till arbetsprocesser och att hjälpa kunder göra hållbara val – ökar konkurrens- kraften och minskar riskerna. Alligo arbetar målinriktat för att bli en av ledarna inom hållbarhet i branschen. Den långsiktiga målsättningen är att bygga en genuint hållbar verksamhet. 5 LEDARE I KONSOLIDERINGS PROCESSEN PÅ DE NORDISKA MARKNADERNA Marknaderna i de nordiska länderna genomgår en konsolideringsprocess som stora koncerner kan dra nytta av. Alligo, som har en ledande position, medverkar aktivt i den. Möjligheterna till hållbar lönsam tillväxt är goda och Alligo kommer att fortsätta investera och stärka sin position organiskt och genom förvärv på alla marknader där koncernen är verksam. 28 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 Q2 2024 ===== SIDA 29 ===== Q2 2024 SKISSBILKD 29 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 MISSION – VI FÅR FÖRETAG ATT FUNGERA Om vi gör vårt jobb rätt, så har våra kunder det som de behöver för att göra sitt jobb rätt – både som företag och som medarbetare. De har verktyg och förbrukningsartiklar där de behöver dem, när de behöver dem. De har arbetskläder och personlig skyddsutrustning som ger dem skydd mot väder och faror. Med vårt kunnande kan vi hjälpa kunderna att utveckla sin verksamhet så att den blir effektivare och säkrare. VISION – VI ÄR OSLAGBARA... …som partner till våra kunder …som arbetsgivare för våra medarbetare …som partner till våra leverantörer …som ledare för hållbar utveckling i vår bransch Vår vision beskriver vad vi vill åstadkomma på längre sikt. Vi ska inte nöja oss med att vara en av de ledande i branschen, vi ska vara oslagbara. För att uppnå detta så måste vi möta och överträffa förväntningarna hos våra intressenter. STRATEGISKA MÅL Vi arbetar utifrån fyra strategiska mål som är särskilt viktiga för att vi ska nå vår vision och skapa lönsam tillväxt: INTEGRERAT HÅLLBARHETSARBETE Hållbarhet är en integrerad del av Alligos strategi och arbetet utgår från våra väsentliga hållbarhetsfrågor: STRATEGISK RIKTNING Anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt • Kundnöjdhet • Mångfald och jämställdhet • Arbetsmiljö och hälsa • Kompetensutveckling • Arbetsförhållanden och mänskliga rättigheter i leverantörskedjan Hållbar produktion och konsumtion • Produktkvalitet och ­säkerhet • Miljöpåverkan och kemikalier • Transparent hållbarhets kommunikation och hjälpa kunderna göra hållbara val • Anti ­korruption Bekämpa klimat- förändringarna • Klimatpåverkan Q2 2024 1 Vi erbjuder våra kunder det de behöver på ett vänligt sätt 2 Vi är arbetsplatsen där de bästa vill arbeta och vi får dem att växa 3 Vi har bransch­ ledande effektivitet och pålitliga processer 4 Vi är kända som ledaren inom hållbar utveckling i vår bransch ===== SIDA 30 ===== Q2 2024 INFORMATION TILL AKTIEÄGARNA Clein Johansson Ullenvik VD och koncernchef +46 70 558 84 17 clein.ullenvik@alligo.com Irene Wisenborn Bellander CFO +46 72 452 60 40 irene.bellander@alligo.com FRÅGOR KRING RAPPORTEN BESVARAS AV: 30 ALLIGO AB (PUBL) | ORG. NR. 559072-1352 DELÅRSRAPPORT Q2 | 1 JANUARI—30 JUNI 2024 Alligo AB (publ) Postadress: Box 631 135 26 Tyresö Besöksadress: Vindkraftsvägen 2 135 70 Stockholm Tel: +46 8-727 27 20 Org. nr: 559072-1352 IR-kontakt: ir@alligo.com FINANSIELL KALENDER Delårsrapport Q3 jan–sep 2024 . . . . . . . 24 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 . . . . . . . . . . 14 februari 2025 Delårsrapport Q1 jan–mar 2025 . . . . . . . . . 25 april 2025 Delårsrapport Q2 jan-jun 2025 . . . . . . . . . . . 17 juli 2025 Delårsrapport Q3 jan-sep 2025 . . . . . . . 24 oktober 2025 WWW.ALLIGO.COM På koncernens webbplats återfinns finansiella rapporter, press- meddelanden, aktieinformation och annan relevant bolagsinformation. Här finns även en prenumerationstjänst genom vilken det finns möjlighet att följa pressmeddelanden och finansiella rapporter. Q2 2024