===== SIDA 1 ===== Fortsatt svag marknad, men flera satsningar för framtiden NYCKELTAL 2024 2023 2024 2023 2024-09-30 2023 Koncernen JUL–SEP JUL–SEP JAN–SEP JAN–SEP 12 mån t.o.m. JAN–DEC Nettoomsättning, MSEK 2 143 2 122 6 744 6 797 9 282 9 335 Bruttovinst, MSEK 868 882 2 739 2 766 3 841 3 868 Bruttomarginal, % 40,5 41,6 40,6 40,7 41,4 41,4 Rörelseresultat, MSEK 115 175 327 470 605 748 Rörelsemarginal, % 5,4 8,2 4,8 6,9 6,5 8,0 Justerad EBITA, MSEK 137 191 387 519 695 827 Justerad EBITA-marginal, % 6,4 9,0 5,7 7,6 7,5 8,9 Avkastning på eget kapital, % 10 14 Eget kapital per aktie 2, SEK 71,63 69,55 71,63 69,55 71,63 72,19 Soliditet, % 39 40 39 40 39 41 1) F öre och efter utspädning. 2) A vser eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. Q3 2024 DELÅRSRAPPORT 1 januari—30 september 1 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 TREDJE KVARTALET I SAMMANDRAG l N ettoomsättningen ökade med 1,0 procent till 2 143 MSEK (2 122). Den organiska tillväxten var -3,0 procent. l B ruttomarginalen uppgick till 40,5 procent (41,6). l Ju sterad EBITA minskade till 137 MSEK (191), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 6,4 procent (9,0). l R örelseresultatet minskade till 115 MSEK (175) och rörelsemarginalen uppgick till 5,4 procent (8,2). Rörelseresultatet belastades med jämförelsestörande poster om -6 MSEK (0). l R esultatet uppgick till 60 MSEK (113). l R esultat per aktie uppgick till 1,20¹ SEK (2,25¹). l K assaflödet från den löpande verksamheten ökade till 116 MSEK (34). VIKTIGA HÄNDELSER UNDER TREDJE KVARTALET l A lligo har ingått avtal om hållbarhetslänkade lån med Handelsbanken gällande beviljade lån om sammanlagt 2,3 miljarder SEK. Villkoren kopplar lånen till koncernens hållbarhetsmål om ansvarsfulla leveran - törsrelationer, jämställdhet samt minskad el- och energianvändning. l D en 5 juli erhölls erforderligt myndighetsgodkännande avseende förvärven av Hämeen Teollisuuspalvelu Oy och Riihimäen Teollisuuspalvelu Oy. Förvärven slutfördes den 1 augusti. l D en 1 juli slutförde Alligo förvärven av T. Brantestig Svetsmaskin- service AB och Aktiebolaget Sundholm Welding. NIO MÅNADER I SAMMANDRAG l N ettoomsättningen minskade med -0,8 procent till 6 744 MSEK (6 797). Den organiska tillväxten var -4,1 procent. l B ruttomarginalen uppgick till 40,6 procent (40,7). l Ju sterad EBITA minskade till 387 MSEK (519), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 5,7 procent (7,6). l R örelseresultatet minskade till 327 MSEK (470) och rörelsemarginalen uppgick till 4,8 procent (6,9). Rörelseresultatet belastades med jämförelsestörande poster om -14 MSEK (-4). l R esultatet uppgick till 170 MSEK (305). l R esultat per aktie uppgick till 3,36¹ SEK (6,01¹). l K assaflödet från den löpande verksamheten ökade till 514 MSEK (467). HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG l D en 14 oktober tecknade Alligo avtal om förvärv av samtliga aktier i Corema Svets & Industriprodukter AB. Corema är en helhetsleverantör av svets- och industriprodukter samt infästning och har verksamheter i Göteborg och Sundsvall. Bolaget omsätter tillsammans med sina dotterbolag cirka 155 MSEK med god lönsamhet och har 25 anställda. ===== SIDA 2 ===== Q3 2024 2 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 VD-ORD D et är frustrerande att konstatera att utvecklingen under det tredje kvartalet följde trenden från de föregående kvartalen med en svag efterfrågan och en minskad organisk försäljning. Vi var tidiga med att anpassa kostnadsstrukturen och har huvud s akligen lyckats bibehålla våra marginaler i respektive produktsegment men en mindre fördelaktig kundmix har påverkat brutto - marginalen. Vi fortsätter att se positiva signaler i marknaden, men det är inget som hittills kunnat bekräftas i försäljningen. För att driva lönsam tillväxt även på en svag marknad fortsätter vi med kostnadsreduktioner men investerar också för fullt i att utveckla och stärka erbjudandet, förbättra försäljningsarbetet och genomföra strategiska förvärv. Lägre resultat och förbättrat kassaflöde I Sverige påverkades försäljningen framför allt av lägre volymer mot kund - gruppen små och medelstora företag. I Norge håller olja och gas fortsatt uppe försäljningen på en annars svag marknad. Försäljningen i Finland gynnades temporärt av ökad industriproduktion. Totalt uppgick nettoomsättningen för det tredje kvartalet till 2 143 MSEK (2 122), en ökning med 1,0 procent. Den organiska tillväxten var negativ och uppgick till -3,0 procent. Tillväxten genom förvärv var 4,8 procent. Den minskade efterfrågan från små och medelstora företag balanseras till viss del upp av ökad försäljning mot större industrikunder, men resulte - rar i lägre marginaler. I Norge påverkades resultatet negativt av fortsatta störningar vid samordningen av logistikcentret i Vestby. Vi har vidtagit flera åtgärder för att så fort som möjligt komma till rätta med problemen. Justerad EBITA för kvartalet minskade till 137 MSEK (191) och den juste - rade EBITA-marginalen uppgick till 6,4 procent (9,0). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 116 MSEK (34). Det förbättrade kassaflödet beror huvudsakligen på arbetet med att reducera lagernivåerna och förbättra inköpsarbetet. Det lägre resultatet och den förändrade kundmixen hade en motverkande effekt. Förvärv och fokus på svets Under det tredje kvartalet slutförde vi fyra förvärv med en sammanlagd omsättning om cirka 220 MSEK. Två förvärv stärker vår verksamhet i Finland medan de andra två stärker vår position och vårt erbjudande inom svets. Efter kvartalets utgång tecknades också avtal om förvärv av Corema Svets & Industriprodukter AB som är en helhetsleverantör av svets- och industri- produkter samt infästning med en årlig omsättning om cirka 155 MSEK. Svetsbolagen vi förvärvar är specialister inom sitt område och vi bevarar deras unika kunskap och fokus genom att de fortsätter som fristående bolag. Vi ser en fortsatt potential att växa inom olika teknikområden, däri - bland svets, och stärka de verksamheterna med vårt övriga erbjudande, till exempel arbetskläder och skyddsutrustning. En hållbar affär Hållbarhet är affärskritiskt och vi bedriver hela tiden ett målmedvetet arbete för att göra verksamheten mer hållbar samt förbättra vår kommu - nikation i hållbarhetsfrågor. Ett naturligt steg är att ännu tydligare koppla ihop vår finansiering med hållbarhet i vår affär. Under kvartalet ingick vi avtal om hållbarhetslänkade lån med Handelsbanken gällande beviljade lån om sammanlagt 2,3 miljarder SEK. Villkoren kopplar lånen till våra hållbarhetsmål om ansvarsfulla leverantörsrelationer, jämställdhet samt minskad el- och energianvändning. Hög konkurrenskraft och försäljningsdriv Alligo har en stark position på marknaden men det finns ännu mer som vi kan göra för att öka tillväxten och lönsamheten. För att driva försäljning investerar vi både i vår säljorganisation och vårt erbjudande. Vi har till exempel anställt två nordiska segmentschefer som fokuserar på varsitt av våra största kundsegment, bygg och industri. Vi har också stärkt försäljningsorganisationen med säljstöd som ska fokusera på kläder och skydd mot industrikunder och anställt fler duktiga nyckelkunds - säljare (KAM). Vi tittar hela tiden på nya smarta lösningar, som våra erbju - danden Smart Service och Smart Wear. Vi anpassar sortimentet utifrån marknaden med nya attraktiva varumärken med en lägre prispositionering som kompletterar befintliga varumärken, vi stärker vår tekniska kompetens inom viktiga produktområden och riktar in försäljningen mot områden där vi ser potential, exempelvis infrastruktur och serviceverksamhet. Vi känner oss trygga i att vi fokuserar på rätt saker och är redo att snabbt dra nytta av en förbättrad konjunktur, när den vändningen väl kommer. Clein Johansson Ullenvik VD och koncernchef För att driva lönsam tillväxt även på en svag marknad fortsätter vi med kostnadsreduktioner men investerar också för fullt i att utveckla och stärka erbjudandet, förbättra försäljnings- arbetet och genomföra strategiska förvärv. ===== SIDA 3 ===== SKISSBILKD Q3 2024 3 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 Vårt erbjudandet består av ett standar d iserat produktsortiment med varor och tjänster som får företag att fungera. Genom konceptvarumärkena Swedol och Tools samt lokala specialist- varumärken möter vi professionella användare i hela Norden i de kanaler där de vill möta oss, oavsett om det är i butik, utesälj, digitala kanaler eller genom smarta lösningar på plats hos kund. Vi har byggt en integrerad organisation med en gemensam skalbar plattform som kan driva långsiktigt lönsam och hållbar tillväxt, både organiskt och genom förvärv. Vi drivs av vår vision att bli oslagbara som partner till våra kunder och leverantörer, arbetsgivare för våra medarbetare och ledare för hållbar utveckling i vår bransch. Alligo är en ledande aktör inom arbetskläder, personligt skydd, verktyg och förnödenheter i Norden. Fristående butiker SVERIGE: M ercus, Company Line, Reklamproffsen, Industriprofil, TriffiQ, Profilmakarna, Defacto, Magnusson Agentur, Profeel, Z-Profil, Kents Textiltryck, Olympus Profile, Topline, Svets och Tillbehör i Sverige, Svetspartner i Malmö, Wiklunds i Bollnäs, New Promotion Sverige, T. Brantestig Svetsmaskinservice och Sundholm Welding. NORGE: T ore Vagle och Workwear AS. FINLAND: M etaplan, Liukkosen Pultti, Kitakone, Pirkka-Hitsi, Hämeen Teollisuuspalvelu och Riihimäen Teollisuuspalvelu. ALLIGO PÅ EN MINUT GEOGRAFISK NÄRVARO NORGE: 59 butiker FINLAND: 45 butiker SVERIGE: 120 butiker ===== SIDA 4 ===== Q3 2024 4 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 Tredje kvartalet 2024 Nettoomsättningen ökade med 1,0 procent till 2 143 MSEK (2 122). Genom - förda förvärv och en ytterligare handelsdag påverkade nettoomsättningen positivt och kompenserar sammantaget för negativ organisk tillväxt i Sverige och Finland och negativa valutaeffekter. Den organiska tillväxten uppgick till -3,0 procent och är svagt positivt påverkad av tre nyetable - ringar. Nettoomsättningen för jämförbara butiker, mätt i lokal valuta och justerat för antalet handelsdagar, minskade med -3,4 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Avmattningen i efterfrågan under kvar - talet var relaterad till flertalet kundsegment förutom olja- och gas i Norge och offentlig verksamhet i Sverige som hade en fortsatt bra utveckling. Framförallt är det små och medelstora kunder som har påverkats av den svagare konjunkturen samtidigt som försäljningen till vissa större indu - strikunder har ökat. Den förvärvade tillväxten uppgick till 4,8 procent och är främst hänförlig till förvärv i Sverige och Finland, men även i Norge. Andelen egna varumärken uppgick i kvartalet till 17,6 procent (19,7). Minskningen är främst hänförlig till Sverige och Finland och är en följd av genomförda förvärv, men även att försäljningen till större industrikunder med fasta sortiment varit mer motståndskraftig. Av andelen egna varumärken står arbetskläder och skydd för 78,4 procent och verktyg och förnödenheter för 21,6 procent. I kvartalet uppgick andelen butiksförsäljning till 52 procent (53), direktförsäljning till 43 procent (42) och resterande 5 procent (5) avser produktmedia. Valutaomräkningseffekter påverkade nettoomsättningen negativt med 49 MSEK, drivet av utvecklingen i NOK, men även av utveck- lingen i EUR. Nio månader 2024 Nettoomsättningen minskade med -0,8 procent till 6 744 MSEK (6 797). Genomförda förvärv och en ytterligare handelsdag påverkade netto - omsättningen positivt, men det kompenserar inte för negativ organisk tillväxt i både Sverige och Finland samt negativa valutaeffekter. Den organiska tillväxten uppgick till -4,1 procent och är svagt positivt påverkad av tre nyetableringar under perioden. Nettoomsättningen för jämförbara butiker, mätt i lokal valuta minskade med -4,4 procent jämfört med mot - svarande period föregående år. Avmattningen i efterfrågan på marknaden fortsatte under perioden och var relaterad till flertalet kundsegment förutom olja- och gas i Norge och offentlig verksamhet i Sverige som hade en fortsatt bra utveckling. Framför allt är det små och medelstora kunder som har påverkats av den svagare konjunkturen samtidigt som försälj - ningen till vissa större industrikunder har ökat. Strejken i Finland under det första kvartalet bidrog ytterligare till nedgången jämfört med i fjol. Den förvärvade tillväxten uppgick till 3,7 procent och är främst hänförlig till genomförda förvärv i Sverige, men även i Finland och Norge. Andelen egna varumärken uppgick i perioden till 17,8 procent (18,5). Minskningen är hänförlig till Sverige och är en följd av genomförda förvärv, men även att försäljningen till större industrikunder med fasta sortiment varit mer motståndskraftig. Av andelen egna varumärken står arbetskläder och skydd för 79,2 procent och verktyg och förnödenheter för 20,8 procent. I perioden uppgick andelen butiksförsäljning till 52 procent (53), direktför- säljning till 43 procent (42) och resterande 5 procent (5) avser produkt - media. Valutaomräkningseffekter påverkade nettoomsättningen negativt med 59 MSEK, drivet av utvecklingen i NOK, men även av utvecklingen i EUR. KONCERNENS UTVECKLING FÖRSÄLJNINGSUTVECKLING 2024 2024 2023 Procent, % JUL–SEP JAN–SEP JAN–DEC Förändringar i nettoomsättning för: Jämförbara butiker i lokal valuta -3,4 -4,4 -1,4 Valutaeffekter -2,3 -0,9 0,0 Antal handelsdagar 1,5 0,5 -0,8 Nyetablerade butiker i lokal valuta 0,4 0,3 - Övriga enheter 1 4,8 3,7 3,5 Summa förändring 1,0 -0,8 1,3 1) F örvärv och avyttringar. NETTOOMSÄTTNING 600 1 200 1 800 2 400 3 000 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 Q2 0 100 200 300 Rullande 12-månader, MSEK 2024 Q3 Rullande 12-månader, MSEK Per kvartal, MSEK Per kvartal, MSEK 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 Q2 2024 Q3 2023 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 0 300 600 900 2022 2023 2024 MSEK Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Per kvartal 2 723 2 287 2 388 2 122 2 538 2 169 2 432 2 143 Rullande 12 9 211 9 403 9 516 9 520 9 335 9 217 9 261 9 282 NETTOOMSÄTTNING EGNA VARUMÄRKEN JAN–SEP 2024 21% Verktyg & förnöd - enheter18% Egna varumärken Varav 82% Externa varumärken 79% Arbetskläder & personligt skydd 52% Butik 5% Produktmedia 43% Direktförsäljning inkl. webb FÖRSÄLJNING PER KANAL JAN–SEP 2024 Andel av omsättning samt fördelning per produktkategori ===== SIDA 5 ===== Q3 2024 5 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 Tredje kvartalet 2024 Rörelseresultatet uppgick till 115 MSEK (175). Justerad EBITA (rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster och avskrivningar på immateriella till g ångar som uppkommit vid förvärv) uppgick till 137 MSEK (191), mot - svarande en justerad EBITA-marginal om 6,4 procent (9,0). Resultat- försämringen var hänförlig till svagare efterfrågan på samtliga marknader och marginalpress drivet av en lägre andel små och medelstora kunder samtidigt som försäljningen till vissa större industrikunder ökat. Kostnads- anpassningar motverkar till viss del den svagare försäljningen. Resultat - försämringen i Finland var även en följd av satsningarna i butik för att bättre möta behoven hos små och medelstora kunder. I Norge har störningar vid samordningen av logistikverksamheten i Vestby påverkat resultatet. Rörelseresultatet belastades med jämförelsestörande poster om -6 MSEK (0) avseende kostnader för organisationsförändringar och effektivitets - höjande åtgärder i samband med genomförda besparingsprogram. Under kvartalet har 2 MSEK använts mot sedan tidigare år redovisade omstruktureringsreserver, varav 0 MSEK härstammar från det tredje kvartalet 2020 och 2 MSEK från det tredje kvartalet 2021. Den effektiva skattesatsen uppgick till 23,1 procent (21,5). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 78 MSEK (144) och resultatet efter skatt till 60 MSEK (113), vilket motsvarar ett resultat per aktie om 1,20 SEK (2,25) för kvartalet. Nio månader 2024 Rörelseresultatet uppgick till 327 MSEK (470). Justerad EBITA (rörelse - resultat exklusive jämförelsestörande poster och avskrivningar på imma - teriella tillgångar som uppkommit vid förvärv) uppgick till 387 MSEK (519), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 5,7 procent (7,6). Resultat- försämringen var hänförlig till svagare efterfrågan på samtliga marknader, strejk i Finland under det första kvartalet och marginalpress drivet av en lägre andel små och medelstora kunder samtidigt som försäljningen till vissa större industrikunder ökat. Kostnadsanpassningar motverkar till viss del den svagare försäljningen. Resultatförsämringen i Finland var även en följd av satsningarna i butik för att bättre möta behoven hos små och medelstora kunder. I Norge har störningar vid samordningen av logistik- verksamheten i Vestby påverkat resultatet. Rörelseresultatet belastades netto med jämförelsestörande poster om -14 MSEK (-4) avseende kostnader för organisationsförändringar och effektivitetshöjande åtgärder i samband med genomförda besparingsprogram samt förvärvskostnader. Samordningen mellan Tools och Swedol är i princip slutförd och det är endast sortimentsanpassning som kvarstår att fullt ut implementera vid sidan av affärssystembyte i Norge som planeras till början på 2025. Netto har antalet butiker ökat från 216 till 224 genom förvärv, samman - slagningar och 3 nyetableringar. Under perioden har 17 MSEK använts mot sedan tidigare år redovisade omstruktureringsreserver, varav 1 MSEK härstammar från det tredje kvartalet 2020 och 16 MSEK från det tredje kvartalet 2021. Omstrukture - ringsreserven från tredje kvartalet 2020 uppgår till 0 MSEK (ursprungligen 97 MSEK). Omstruktureringsreserven som härstammar från tredje kvartalet 2021 avseende samordning av logistik i Sverige uppgår till 39 MSEK mot ursprungliga 108 MSEK, och kommer att finnas kvar tills dess att hyres k ontraktet för fastigheten i Alingsås löper ut i december 2027. Båda omstruktureringsreserverna har nyttjats enligt ursprunglig plan. Den effektiva skattesatsen uppgick till 23,1 procent (21,8). Den högre effektiva skattesatsen förklaras av högre schablonränta av periodise - ringsfond i kombination med lägre resultat före skatt. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 221 MSEK (390) och resultatet efter skatt till 170 MSEK (305), vilket motsvarar ett resultat per aktie om 3,36 SEK (6,01) för perioden. Koncernens lönsamhet mätt som avkastning på eget kapital uppgick till 10 procent för den senaste tolvmånadersperioden och motsvarande 9 procent avkastning på sysselsatt kapital. RESULTAT JUSTERAD EBITA 600 1 200 1 800 2 400 3 000 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 Q2 0 100 200 300 Rullande 12-månader, MSEK 2024 Q3 Rullande 12-månader, MSEK Per kvartal, MSEK Per kvartal, MSEK 2023 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 Q2 2024 Q3 2023 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 0 300 600 900 2022 2023 2024 MSEK Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Per kvartal 298 127 201 191 308 84 166 137 Rullande 12 756 778 807 817 827 784 749 695 ===== SIDA 6 ===== Q3 2024 6 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 Tredje kvartalet 2024 Nettoomsättningen i Sverige ökade med 1,5 procent och uppgick till 1 172 MSEK (1 155). Den organiska tillväxten var negativ, men motverkades av sex förvärv och en handelsdag mer än motsvarande kvartal föregående år. Den svagare efterfrågan på marknaden har fortsatt, framför allt vad gäller små och medelstora företag medan försäljningen till vissa större industrikunder ökat. Den organiska tillväxten uppgick till cirka -5 procent och är relaterad till alla kundsegment förutom offentlig verksamhet. Förvärvad tillväxt uppgick till cirka 4 procent. Justerad EBITA för kvartalet uppgick till 97 MSEK (138) och justerade EBITA-marginal till 8,3 procent (11,9). Resultatförsämringen var en följd av svaga volymer och lägre marginaler driven av en ogynnsam kundmix. Genomförda kostnadsanpassningar har en motverkande effekt. Rörelseresultatet har belastats med jäm - förelsestörande poster om netto -2 MSEK (1). Andelen egna varumärken uppgick i kvartalet till 21,6 procent (24,5). Minskningen förklaras av genomförda förvärv, men även högre andel försäljning till större industrikunder med fasta sortiment av externa varumärken. Nettoomsättningen i Norge var i linje med i fjol och uppgick till 629 MSEK (630). Försäljningen påverkades positivt av utvecklingen inom olje- och gasindustrin, två förvärv och en handelsdag mer än motsvarande kvartal föregående år. Utvecklingen i NOK hade en negativ effekt på nettoomsättningen. Den organiska tillväxten uppgick till cirka 2 procent och drevs av utveck- lingen inom olje- och gasindustrin, medan övriga kundsegment utvecklades svagare. Förvärvad tillväxt uppgick till cirka 2 procent. Justerad EBITA för kvartalet uppgick till 29 MSEK (39) och justerad EBITA-marginal till 4,6 procent (6,2). Resultatförsämringen var en följd av lägre marginaler driven av tillväxt inom kundsegment med lägre lönsamhet samt störningar vid samordningen av logistikverk- samheten i Vestby. Rörelseresultatet har belastats med jäm f örelsestörande poster om -3 MSEK (-). Andelen egna varumärken uppgick i kvartalet till 15,9 procent (16,5). Minskningen förklaras av genomförda förvärv, men även högre andel försäljning till större olje- och gaskunder med fasta sortiment av externa varumärken. Kjell-Vidar Dokken tillträdde som ny landschef i Norge den 12 augusti. Nettoomsättningen i Finland var i linje med i fjol och uppgick till 416 MSEK (417). Den organiska tillväxten var negativ, men motver- kades delvis av två förvärv och en handelsdag mer än motsvarande kvartal föregående år. Utvecklingen i EUR hade en negativ effekt på nettoomsättningen. Den svagare efterfrågan på marknaden har fortsatt och nedgången är tydlig inom tillverkningsindustrin, men även inom flertalet andra kundsegment. Den organiska tillväxten uppgick till cirka -8 procent, vilket är en förbättring jämfört med det första halvåret. Förvärvad tillväxt uppgick till cirka 8 procent. Justerad EBITA för kvartalet uppgick till 13 MSEK (18) och justerad EBITA-marginal till 3,1 procent (4,3). Resultatförsämringen var en effekt av lägre volymer samt satsningarna i butik för att bättre möta behoven hos små och medelstora kunder. Rörelseresultatet har belastats med jäm - förelsestörande poster om -1 MSEK (-1). Andelen egna varumärken uppgick i kvartalet till 9,6 procent (11,8). Minskningen förklaras av genomförda förvärv. UTVECKLING PER GEOGRAFISKT SEGMENT SVERIGE JUL–SEP 2024 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . . . . 1 172 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . . . 97 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . . . . .8,3% Andel egna varumärken . . . . . . . . . . . . 21,6% Antal enheter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120 v arav Swedol / fristående . . . . . . . . . . . 91 / 29 NORGE JUL–SEP 2024 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . . . . 629 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . . . 29 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . . . . . 4,6% Andel egna varumärken . . . . . . . . . . . . 15,9% Antal enheter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 v arav Tools / fristående . . . . . . . . . . . . .56 / 3 FINLAND JUL–SEP 2024 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . . . . . 416 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . . . . . 3,1% Andel egna varumärken . . . . . . . . . . . . 9,6% Antal enheter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 v arav Tools / fristående . . . . . . . . . . . . 35 / 10 53% Sverige 70% Sverige 19% Finland 9% Finland 28% Norge 21% Norge NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISKT SEGMENT JUL–SEP 2024 JUSTERAD EBITA PER GEOGRAFISKT SEGMENT JUL–SEP 2024 ===== SIDA 7 ===== Q3 2024 7 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 Nio månader 2024 Nettoomsättningen i Sverige minskade med -0,4 procent och uppgick till 3 826 MSEK (3 840). Den organiska tillväxten var negativ, men mot- verkades av sju förvärv och en handels d ag mer i perioden. Den svagare efterfrågan på marknaden har fortsatt in i 2024, framförallt vad gäller små och medelstora företag medan försäljningen till vissa större industrikunder ökat. Den organiska tillväxten uppgick till cirka -5 procent och är relaterad till alla kundsegment förutom offentlig verksamhet. Antalet butiker vid periodens slut uppgick till 120 (114). Under perioden har nyeta- bleringar skett i Boden och Västervik. Förvärvad tillväxt uppgick till cirka 4 procent. Justerad EBITA för perioden uppgick till 301 MSEK (378) och justerad EBITA-marginal till 7,9 procent (9,8). Resultatförsämringen var en följd av lägre volymer och lägre marginaler driven av en ogynnsam kundmix. Genomförda kostnads- anpassningar har en motverkande effekt. Rörelseresultatet har belastats med jäm- förelsestörande poster om netto -3 MSEK (-3). Andelen egna varumärken uppgick i perioden till 21,5 procent (23,3). Minskningen förklaras av genomförda förvärv, men även högre andel försäljning till större industrikunder med fasta sortiment av externa varumärken. Under perioden uppgick andelen butiksförsälj- ning till 61 procent (66), andelen direktförsäljning till 30 procent (25) och resterande 9 procent (9) avser produktmedia. Arbete pågår med att öka aktivitetsnivån i försäljningsarbetet och stärka marginalerna inom industrisegmentet genom förbättrad sälj- och sortimentsstyrning. Nettoomsättningen i Norge ökade med 1,5 procent och uppgick till 1 943 MSEK (1 914). Försäljningen var positivt påverkad av utvecklingen inom olje- och gasindustrin, två förvärv och en handelsdag mer i perioden. Den organiska tillväxten uppgick till cirka 2 procent och drivs av utvecklingen inom olje- och gas - industrin, medan flertalet andra kundsegment utvecklades svagare. Utvecklingen i NOK hade en negativ effekt på nettoomsättningen. Antalet butiker vid periodens slut uppgick till 59 (57). Förvärvad tillväxt uppgick till cirka 2 procent. Justerad EBITA för perioden uppgick till 70 MSEK (103) och justerad EBITA-marginal till 3,6 procent (5,4). Resultatförsämringen var en följd av lägre marginaler driven av tillväxt inom kundsegment med lägre lönsamhet samt störningar vid samordningen av logistikverk- samheten i Vestby. Rörelseresultatet har belastats med jäm - förelsestörande poster om -6 MSEK (-). Andelen egna varumärken uppgick i perioden till 15,3 procent (15,2). I perioden uppgick andelen butiksförsäljning till 50 procent (46) och andelen direktförsäljning till 50 procent (54). Arbete pågår med att öka aktivitetsnivån i försäljningen och etablera en mer gynnsam kundmix i form av högre andel små och medel- stora kunder samt stärka sälj- och sortiments - styrningen för att förbättra marginalerna. Nettoomsättningen i Finland minskade med -6,1 procent och uppgick till 1 206 MSEK (1 284). Den organiska tillväxten var negativ, men mot- verkades av fyra förvärv och en handelsdag mer i perioden. Utvecklingen i EUR hade en negativ effekt på nettoomsättningen. Den svagare efter - frågan på marknaden har fortsatt in i 2024 vid sidan av strejk under det första kvartalet. Den organiska tillväxten uppgick till cirka -11 procent och nedgången är tydlig inom tillverkningsindu- strin, men även inom flertalet andra kundseg - ment. Antalet butiker vid periodens slut uppgick till 45 (42). Under perioden har en nyetablering skett i Herttoniemi. Förvärvad tillväxt uppgick till cirka 5 procent. Justerad EBITA för perioden uppgick till 22 MSEK (45) och justerad EBITA-marginal till 1,8 procent (3,5). Resultatförsämringen var en effekt av lägre volymer samt satsningarna i butik för att bättre möta behoven hos små och medelstora kunder. En högre andel försäljning av egna varumärken och genomförda kostnads- anpassningar hade en motverkande effekt. Rörelseresultatet har belastats med jäm - förelsestörande poster om -5 MSEK (-1). Andelen egna varumärken uppgick i perioden till 10,5 procent (9,6). I perioden uppgick andelen butiksförsäljning till 27 procent (25) och andelen direktförsäljning till 73 procent (75). Kundmixen är fortsatt ogynnsam, men akti- viteter pågår för att öka andelen små och medel- stora kunder, bland annat genom nyetableringar och investeringar i befintliga butiker. UTVECKLING PER GEOGRAFISKT SEGMENT forts. SVERIGE JAN–SEP 2024 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . . . 3 826 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . . 301 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . . . . . 7,9% Andel egna varumärken . . . . . . . . . . . . 21,5% NORGE JAN–SEP 2024 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . . . 1 943 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . . . .70 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . . . . .3,6% Andel egna varumärken . . . . . . . . . . . . 15,3% FINLAND JAN–SEP 2024 Nettoomsättning . . . . . . . . . . . . . 1 206 MSEK Justerad EBITA . . . . . . . . . . . . . . . . .22 MSEK Justerad EBITA-marginal . . . . . . . . . . . . . 1,8% Andel egna varumärken . . . . . . . . . . . . 10,5% 55% Sverige 77% Sverige 17% Finland 6% Finland 28% Norge 18% Norge NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISKT SEGMENT JAN–SEP 2024 JUSTERAD EBITA PER GEOGRAFISKT SEGMENT JAN–SEP 2024 ===== SIDA 8 ===== Q3 2024 8 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 Investeringar och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före rörelsekapitalföränd - ringar för perioden uppgick till 544 MSEK (647). Under perioden minskade varulagret med 6 MSEK, jämfört med en lageruppbyggnad om 159 MSEK i fjol. Genomsnittligt lagervärde uppgick till 2 380 MSEK (2 321) och lagerom - sättningshastigheten uppgick till 3,9 (4,1). Rörelsefordringarna ökade med 10 MSEK och rörelseskulderna minskade med 26 MSEK. Högre andel för- säljning till större industrikunder med längre betalningsvillkor har påverkat kassaflödet negativt. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick således till 514 MSEK (467). Periodens kassaflöde har även påverkats av investeringar i- och avyttringar av anläggningstillgångar med 80 MSEK (123) netto samt förvärv av dotterbolag med 290 MSEK (126). Investeringar i anläggningstillgångar är i huvudsak relaterade till utveckling av e-handel - slösningar, tjänstekoncept, affärssystembyte i Norge, nyetableringar och butiksanpassningar. Finansiell ställning och finansiering Koncernens finansiella nettolåneskuld uppgick vid periodens utgång till 3 033 MSEK jämfört med 2 640 MSEK vid räkenskapsårets ingång. Koncer - nens operativa nettolåneskuld uppgick vid periodens utgång till 1 775 MSEK jämfört med 1 449 MSEK vid räkenskapsårets ingång. Tillgängliga likvida medel inklusive beviljad kredit som ej utnyttjats, uppgick sammanlagt till 1 039 MSEK jämfört med 1 251 vid räkenskapsårets ingång. Under det första kvartalet 2022 refinansierades verksamheten som en följd av utdelningen av Momentum Group. Den totala kreditfaciliteten uppgår till 2 300 MSEK, exklusive två separata checkräkningskrediter om 400 MSEK respektive 10 MEUR. Kreditfaciliteten upptogs i mars 2022 och förlängdes med ett år i mars 2023 och med ett ytterligare år i mars 2024. Kreditfaciliteten löper därmed till 2027. Räntan är kopplad till STIBOR och ett påslag kopplat till förhållandet mellan operativ nettoskuld och justerad EBITDA. Lånen är hållbarhetslänkade och kopplade till koncernens hållbarhetsmål avseende ansvarsfulla leveran t örsrelationer, jämställdhet samt minskad el- och energianvändning. Soliditeten vid periodens utgång uppgick till 39 procent. Eget kapital per aktie uppgick till 71,63 SEK vid periodens utgång, att jämföra med 72,19 SEK vid räkenskapsårets ingång. Förvärv 2024 Under de första nio månaderna 2024 slutförde Alligo tio företagsförvärv. Förvärv av Tore Vagle AS Den 8 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i det norska bolaget Tore Vagle AS som har verksamhet i Sandnes och säljer verktyg och industrikomponenter. Tore Vagle AS omsätter cirka 39 MNOK årligen och har 11 anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. Efter förvärvet har bolaget bytt namn till Tools Vagle AS. Förvärv av Svets och Tillbehör i Sverige AB Den 13 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i Svets och Tillbehör i Sverige AB som bedriver verksamhet i Ystad och har ett brett erbjudande inom svets och slip med tillhörande service - verksamhet. Svets och Tillbehör i Sverige AB omsätter cirka 120 MSEK årligen och har 22 anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. Förvärv av Svetspartner i Malmö AB Den 13 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i Svetspartner i Malmö AB (”Järnab”) som har ett brett erbjudande inom svets och slip med tillhörande serviceverksamhet. Svetspartner i Malmö AB omsätter cirka 25 MSEK årligen och har tio anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. ÖVRIG FINANSIELL UTVECKLING ===== SIDA 9 ===== Q3 2024 9 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 Förvärv av Wiklunds i Bollnäs AB Den 3 maj förvärvade Alligo samtliga aktier i Wiklunds i Bollnäs AB som säljer verktyg, förnödenheter, arbetskläder och personligt skydd. Wiklunds i Bollnäs AB omsätter cirka 28 MSEK och har sex anställda. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. Förvärv av New Promotion Sverige AB Den 11 juni förvärvade Alligo 70 procent av aktierna i produktmediaföretaget New Promotion Sverige AB. Bolaget och dess dotterbolag, New Profile Skövde AB, har verksamhet i Lidköping och Skövde. Tillsammans omsätter bolagen cirka 44 MSEK och har sex anställda. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. Förvärv av Workwear AS Den 14 juni förvärvade Alligo samtliga aktier i det norska bolaget Workwear AS som säljer arbetskläder och personligt skydd och har butiker i Oslo och Gjøvik. Workwear AS omsätter cirka 27 MNOK och har nio anställda. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. Förvärv av Aktiebolaget Sundholm Welding Den 28 juni tecknade Alligo avtal om förvärv av samtliga aktier i Aktie - bolaget Sundholm Welding. Bolaget har butiker i Köping och Eskilstuna och är specialiserat på försäljning och service av svetsmaskiner och tillhörande utrustning. Aktiebolaget Sundholm Welding omsätter cirka 23 MSEK och har sex anställda. Tillträdet skedde den 1 juli. Förvärv av T. Brantestig Svetsmaskinservice AB Den 28 juni tecknade Alligo avtal om förvärv av samtliga aktier i T. Brantestig Svetsmaskinservice AB. Bolaget har butik i Västerås och verksamheten är inriktad på försäljning, uthyrning och service av svets - maskiner. T. Brantestig Svetsmaskinservice omsätter cirka 26 MSEK och har åtta anställda. Tillträdet skedde den 1 juli. Förvärv av Hämeen Teollisuuspalvelu Oy Den 24 april tecknade Alligo avtal om förvärv av samtliga aktier i det finska bolaget Hämeen Teollisuuspalvelu Oy. Bolaget bedriver verksamhet i Tavastehus och säljer verktyg, förnödenheter, industrikomponenter, yrkes - kläder och personligt skydd, med ett särskilt fokus på försvarsindustrin. Hämeen Teollisuuspalvelu Oy omsätter cirka 7,5 MEUR och har 16 anställda. Tillträdet skedde den 1 augusti. Förvärv av Riihimäen Teollisuuspalvelu Oy Den 24 april tecknade Alligo avtal om förvärv av samtliga aktier i det finska bolaget Riihimäen Teollisuuspalvelu Oy. Bolaget har verksamhet på flera orter i södra Finland och säljer verktyg, förnödenheter, industri - komponenter, yrkeskläder och personligt skydd. Riihimäen Teollisuuspal- velu Oy omsätter cirka 7,1 MEUR och har 26 anställda. Tillträdet skedde den 1 augusti. Förvärv efter periodens utgång Corema Svets & Industriprodukter AB Den 14 oktober tecknade Alligo avtal om förvärv av samtliga aktier i det svenska bolaget Corema Svets & Industriprodukter AB. Corema är en helhetsleverantör av svets- och industriprodukter samt infästning och har verksamheter i Göteborg och Sundsvall. Bolaget omsätter tillsammans med sina dotterbolag cirka 155 MSEK och har 25 anställda. Förvärvet förväntas slutföras under november. Personal Vid periodens utgång uppgick antalet anställda i koncernen till 2 498 jämfört med 2 443 vid årets ingång. Ökningen av antalet anställda förklaras av genomförda företagsförvärv, men som motverkats av genomförda personalneddragningar i Sverige och Finland samt försäljningen av Asås Logistik AB. Transaktioner med närstående Det har inte skett några transaktioner mellan Alligo och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat under perioden. Moderbolaget Vid periodens utgång bestod koncernen av moderbolaget Alligo AB och totalt 41 svenska och utländska dotterbolag. Moderbolagets verksamhet omfattar koncernövergripande ledning inklusive funktion för juridik och Investor Relations. Intäkter utgörs av management fee från koncernbolag för koncernövergripande tjänster och kostnader som moderbolaget har tillhandahållit. Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 17 MSEK (19) och resultatet efter finansiella poster till -17 MSEK (-12). Resultatet har belastats med jämförelsestörande poster om 0 MSEK (0). Balansomslut - ningen uppgick till 4 360 MSEK (3 964) och soliditeten var 36 procent (42) av de totala tillgångarna. Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 2 personer (2). ÖVRIG FINANSIELL UTVECKLING forts. ===== SIDA 10 ===== Q3 2024 10 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 Alligo noterades under namnet Momentum Group AB på Nasdaq Stockholm den 21 juni 2017. Efter stämmobeslut den 2 december 2021 bytte moder- bolaget i koncernen namn till Alligo AB. Sedan den 15 december 2021 handlas den noterade B-aktien under kortnamnet ALLIGO B med ISIN-koden SE0009922305. Aktien och aktiekapitalet Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 102 MSEK. Fördelningen per aktieslag vid periodens utgång den 30 september 2024 var enligt tabellen nedan: Kvotvärdet är 2,00 SEK per aktie. Varje aktie av serie A medför tio röster och varje aktie av serie B medför en röst. Samtliga aktier medför lika rätt till andel i bolagets tillgångar, resultat och utdelning. Omvandlingsförbehåll i bolagsordningen tillåter omvandling av A-aktie till B-aktie. Nordstjernan AB är den enda aktieägaren med ett innehav vars totala röstetal överstiger en tiondel av röstetalet för samtliga aktier i bolaget. Nordstjernans innehav motsvarar 54,6 procent av de utestående aktierna och 49,6 procent av rösterna i Alligo. Incitamentsprogram Köpoptionsprogram 2022/2025 På årsstämman 2022 beslutades om ett köpoptionsprogram omfattande högst 185 000 optioner motsvarande cirka 0,36 procent av totala antalet aktier och cirka 0,33 procent av totala antalet röster i bolaget. Programmet är riktat till nyckelpersoner i ledande ställning och ger möjlighet att till marknadspris förvärva köpoptioner avseende av Alligo återköpta aktier av serie B. Efter två år ska en subvention betalas ut motsvarande den erlagda premien för varje köpoption (före skatt) givet att optionsinnehavarens anställning i koncernen ej är uppsagd och att köpoptionerna ej avyttrats före denna tidpunkt. Subventionen periodiseras som en upplupen kostnad fram till dess att tiden för anställningsvillkoret är uppfyllt. Subvention belastas även med sociala avgifter. I juni 2024 har en subvention om totalt 1,3 MSEK utbetalats till optionsinnehavarna vars anställning i koncernen ej är uppsagd och köpoptionerna ej avyttrats. Varje köpoption berättigar till förvärv av en (1) återköpt aktie av serie B i bolaget vid tre tillfällen: 1) under perioden från och med den 2 juni 2025 till och med den 16 juni 2025, 2) under perioden från och med den 18 augusti 2025 till och med den 1 september 2025, samt 3) under perioden från och med 3 november 2025 till och med 17 november 2025. Lösenpriset har beräknats till 129,30 SEK baserat på 120 procent av det volymvägda medeltalet av betalkursen under perioden 12 maj till 25 maj 2022. Om börskursen vid den tidpunkt köpoptionen påkallas överstiger 194,00 SEK ska lösenkursen ökas krona för krona med det belopp som överstiger 194,00 SEK. Optionspremien har beräknats till 7,82 SEK och utförts av en oberoende tredje part enligt den vedertagna Black & Scholesmodellen. 185 000 köpoptioner har till- delats och på marknadsmässiga villkor förvärvats av anställda. Av dessa har 80 000 förvärvats av koncernens VD och CFO och 105 000 av övriga nyckelpersoner. Inbetald optionspremie uppgår till totalt 1,4 MSEK. Aktiesparprogram PSP 2024 På årsstämman 2024 beslutades om aktiesparprogrammet PSP 2024 riktat till koncernledningen och andra ledande befattningshavare baserat på pre- stationsaktier. Deltagarna erhöll rätt att förvärva investeringsaktier av serie B från Alligo under perioden 31 maj 2024 till och med 4 juni 2024. Högst 20 475 aktier av serie B fick överlåtas till deltagarna som investeringsaktier till ett pris motsvarande den volymviktade genomsnittliga aktiekursen för Alligos aktie på Nasdaq Stockholm under perioden 24 maj 2024 till 30 maj 2024. Under investeringsperioden har 16 749 aktier överlåtits till deltagarna varav 5 725 till koncernens VD och CFO och 11 024 till övriga nyckelpersoner. Det volymviktade genomsnittspriset uppgick till 143,00 SEK. För varje inves- teringsaktie tilldelas fem prestationsaktierätter som ger deltagaren rätt att erhålla upp till en aktie av serie B, s.k. prestationsaktie, vederlagsfritt. Överlåtelse kommer att ske genom att bolaget överlåter egna aktier av serie B. Det antal prestationsaktier som deltagarna kommer att tilldelas med stöd av prestationsaktierätterna beror på uppfyllandet av fastställda prestations v illkor relaterade till Alligos justerade EBITA och hållbarhetsmål under intjänandeperioden som är cirka tre år. Tilldelning av prestations- aktier förutsätter även att deltagaren alltjämt, med vissa undantag, kvar- står i sin anställning och behåller samtliga förvärvade investeringsaktier fram till intjänandeperiodens slut. Utifrån överlåtna investeringsaktier under investeringsperioden kan totalt högst 83 745 prestationsaktier överlåtas av bolaget inom ramen för PSP 2024. Enligt beslut på årsstämman kunde totalt högst 102 375 prestationsaktier överlåtas av bolaget. Innehav av egna aktier Per den 30 september 2024 uppgick Alligos innehav av egna aktier av serie B till 838 551 stycken, motsvarande 1,6 procent av totalt antal aktier och 1,5 procent av totalt antal röster. Det har inte skett några förändringar i innehavet av egna aktier efter periodens utgång. Syftet med Alligos innehav i egna aktier är att kunna anpassa koncer - nens kapitalstruktur och att möjliggöra att framtida förvärv av företag eller verksamheter kan ske genom betalning med egna aktier samt att säkerställa framtida åtaganden i aktierelaterade incitamentsprogram. AKTIEN AKTIESLAG 2024-09-30 A-aktier 562 293 B-aktier 50 343 896 Totalt antal aktier före återköp 50 906 189 Avgår: Återköpta B-aktier -838 551 Totalt antal aktier efter återköp 50 067 638 ===== SIDA 11 ===== Q3 2024 11 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 Alligos resultat, finansiella ställning och strategiska position påverkas av både interna faktorer som koncernen styr över och externa faktorer där möjligheten att påverka händelseförloppet är begränsad. De externa risk - faktorer som har störst betydelse för Alligo är konjunktur- och marknads - läget samt förändringar i antalet anställda, produktivitet och investerings - vilja inom tillverknings- och byggindustri i kombination med strukturella förändringar och konkurrenssituationen. Det senaste året har avmattningen i efterfrågan successivt tilltagit och konjunkturen har försämrats, vilket lett till en mer utmanande marknad. Alligos balanserade mix av företagskunder i olika storlekar och bransch - segment i tre länder har en dämpande effekt vid konjunkturella sväng - ningar och bidrar till riskspridning. Det råder också fortsatt osäkerhet kring utvecklingen i Röda havet och vilka framtida effekter det kan ha på fraktmarknad, råvarupriser, inflation och konjunktur. Samtidigt ökar de geopolitiska spänningarna i andra delar av världen och de potentiella effekterna är svårbedömda. Verksamheten har därför en hög beredskap för att möta förändringar i omvärldsläget och i konjunkturen. Valutakursförändringar och en svag svensk krona kan leda till dyrare inköp, framför allt i dollar, vilket riskerar att påverka marginalerna negativt. Alligo arbetar kontinuerligt med att parera förändringar i inköpspriser genom anpassning av prissättning till kund. För en mer detaljerad sammanställning över koncernens övriga risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidorna 32–35 i årsredovisningen för 2023. Moderbolaget påverkas indirekt av ovanstående risker och osäker - hetsfaktorer genom sin funktion i koncernen. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER ===== SIDA 12 ===== Q3 2024 12 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 Finansiella mål Alligos finansiella mål fokuserar på lönsam tillväxt, finansiell stabilitet och utdelning. Målen är satta utifrån Alligos förutsättningar under en strategiperiod på medellång sikt. Hållbarhetsmål Hållbarhetsmålen har sin utgångspunkt i Alligos vision och väsentliga hållbarhetsfrågor och syftar till att Alligo ska bli en ledare inom hållbar utveckling i branschen. MÅL UTFALL TILLVÄXT >5% Organisk tillväxt Genomsnittlig organisk tillväxt ska uppgå till mer än fem procent per år över en konjunkturcykel. Därutöver tillkommer tillväxt genom förvärv. 0 30 50 0 3 0 10 2021 7,6% 2022 8,2% 2023 8,9% 0 5 2021 4,3% 2022 6,1% 2023 -1,4% 2021 1,7 ggr 2022 1,8 ggr 2023 1,6 ggr 2021 30% 2022 31% 2023 35% LÖNSAMHET >10% Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA-marginalen ska uppgå till mer än tio procent per år. 0 30 50 0 3 0 10 2021 7,6% 2022 8,2% 2023 8,9% 0 5 2021 4,3% 2022 6,1% 2023 -1,4% 2021 1,7 ggr 2022 1,8 ggr 2023 1,6 ggr 2021 30% 2022 31% 2023 35% SKULDSÄTTNING <3X Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA ska vara mindre än tre gånger. 0 30 50 0 3 0 10 2021 7,6% 2022 8,2% 2023 8,9% 0 5 2021 4,3% 2022 6,1% 2023 -1,4% 2021 1,7 ggr 2022 1,8 ggr 2023 1,6 ggr 2021 30% 2022 31% 2023 35% UTDELNING 30-50% Utdelning av nettoresultatet Utdelning i procent av nettoresultat ska uppgå till mellan 30 och 50 procent, med beaktande av andra faktorer såsom finansiell ställning, kassaflöde och tillväxtmöjligheter. 0 30 50 0 3 0 10 2021 7,6% 2022 8,2% 2023 8,9% 0 5 2021 4,3% 2022 6,1% 2023 -1,4% 2021 1,7 ggr 2022 1,8 ggr 2023 1,6 ggr 2021 30% 2022 31% 2023 35% MÅL UTFALL ANSVARSFULLA LEVERANTÖRSRELATIONER >95% Ska uppfylla leverantörsstandarden Mer än 95 procent ska uppfylla Alligos leverantörsstandard¹, mätt som andel av det totala inköps vä rdet från leverantörer till standardsortimentet. 2023 2024 2025 2026 0 95 2022 65% 3 2023 67% 0 5 2021 7,1% 2022 5,4% 2023 5,2% 0 30 2021 22,3% 2022 21,7% 2023 24,4% NÖJDA KUNDER >75 Nöjd Kund Index Nöjd Kund Index (NKI) ska uppgå till mer än 75. HÄLSA <5% Sjukfrånvaro Sjukfrånvaro i förhållande till total schemalagd tid ska understiga fem procent. 2023 2024 2025 2026 0 95 2022 65% 3 2023 67% 0 5 2021 7,1% 2022 5,4% 2023 5,2% 0 30 2021 22,3% 2022 21,7% 2023 24,4% JÄMSTÄLLDHET > 30% Andel kvinnliga chefer Andelen kvinnliga chefer ska uppgå till mer än 30 procent. 2023 2024 2025 2026 0 95 2022 65% 3 2023 67% 0 5 2021 7,1% 2022 5,4% 2023 5,2% 0 30 2021 22,3% 2022 21,7% 2023 24,4% KLIMATPÅVERKAN➔ CO2 Minskade växthusgasutsläpp De klimatpåverkande utsläppen ska minskas. 2023 2024 2025 2026 0 95 2022 65% 3 2023 67% 0 5 2021 7,1% 2022 5,4% 2023 5,2% 0 30 2021 22,3% 2022 21,7% 2023 24,4% 1) A lligos leverantörsstandard omfattar avtal, accepterad uppförandekod för leverantörer med tillhörande kemikalierestriktionslistor och av leverantören genomförd självutvärdering kopplat till kraven i uppförandekoden. 2) B eräkningsunderlaget har justerats under 2023 och jämförelsetal för 2022 har räknats om enligt samma principer. 3) M etoden för att mäta kundnöjdhet är under revidering. Utfall för 2023 kan ej redovisas. NKI 2021 2022 20233 Sverige (Swedol) 76 76 – Sverige (Tools) 79 77 – Sverige (Grolls) 79 78 – Norge (Tools) 79 79 – Norge (Univern) 85 81 – Finland (Tools) 77 n.a. – Finland (Grolls) 76 n.a. – I december 2023 anslöt Alligo till Science Based Targets initiative. Innan utgången av 2025 ska koncernen fastställa mål för minskad klimatpåverkan. KONCERNENS MÅL 2 ===== SIDA 13 ===== Q3 2024 13 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 2024 2023 2024 2023 2024-09-30 2023 MSEK JUL–SEP JUL–SEP JAN–SEP JAN–SEP 12 mån t.o.m. JAN–DEC Nettoomsättning 2 143 2 122 6 744 6 797 9 282 9 335 Övriga rörelseintäkter 19 26 91 86 1321 1271 Summa rörelseintäkter 2 162 2 148 6 835 6 883 9 414 9 462 Varukostnader -1 275 -1 240 -4 005 -4 031 -5 441 -5 467 Personalkostnader -404 -392 -1 346 -1 311 -1 819 -1 784 Avskrivningar, nedskrivningar och återförda nedskrivningar -153 -138 -453 -395 -591 -533 Övriga rörelsekostnader -215 -203 -704 -676 -958 -930 Summa rörelsens kostnader -2 047 -1 973 -6 508 -6 413 -8 809 -8 714 Rörelseresultat 115 175 327 470 605 748 Finansiella intäkter 5 4 16 10 19 13 Finansiella kostnader -42 -35 -122 -90 -159 -127 Finansnetto -37 -31 -106 -80 -140 -114 Resultat efter finansiella poster 78 144 221 390 465 634 Skatter -18 -31 -51 -85 -103 -137 Periodens resultat 60 113 170 305 362 497 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 60 113 168 303 356 491 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 2 2 6 6 Resultat per aktie Före utspädning, SEK 1,20 2,25 3,36 6,01 7,11 9,76 Efter utspädning, SEK 1,20 2,25 3,36 6,01 7,11 9,76 1) I ö vriga rörelseintäkter ingår omvärderade villkorade tilläggsköpeskillingar om 6 MSEK. KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG 2024 2023 2024 2023 2024-09-30 2023 MSEK JUL–SEP JUL–SEP JAN–SEP JAN–SEP 12 mån t.o.m. JAN–DEC Periodens resultat 60 113 170 305 362 497 PERIODENS ÖVRIGA TOTALRESULTAT Komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat: Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 0 0 0 0 0 0 Skatt hänförlig till komponenter som inte kommer att omklassificeras 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Komponenter som kommer att omklassificeras till periodens resultat: Omräkningsdifferenser -38 -9 -17 -4 -61 -48 Periodens förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar -6 0 -2 5 -10 -3 Skatt hänförlig till komponenter som kommer att omklassificeras 1 0 0 -1 1 0 -43 -9 -19 0 -70 -51 Periodens övriga totalresultat -43 -9 -19 0 -70 -51 Periodens totalresultat 17 104 151 305 292 446 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 17 104 149 303 286 440 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 2 2 6 6 FINANSIELLA RAPPORTER ===== SIDA 14 ===== Q3 2024 14 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG MSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 2 952 2 747 2 723 Nyttjanderättstillgångar 1 207 1 140 1 162 Materiella anläggningstillgångar 661 616 666 Finansiella placeringar 2 2 2 Andra långfristiga fordringar 30 28 29 Uppskjutna skattefordringar 61 65 59 Summa anläggningstillgångar 4 913 4 598 4 641 Omsättningstillgångar Varulager 2 434 2 461 2 348 Kundfordringar 1 287 1 264 1 164 Övriga kortfristiga fordringar 234 209 252 Likvida medel 339 73 382 Summa omsättningstillgångar 4 294 4 007 4 146 SUMMA TILLGÅNGAR 9 207 8 605 8 787 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 3 584 3 481 3 613 Innehav utan bestämmande inflytande 33 22 26 Summa eget kapital 3 617 3 503 3 639 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 2 113 1 836 1 831 Långfristiga leasingskulder 824 809 793 Avsättningar till pensioner 0 0 0 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 459 455 475 Summa långfristiga skulder 3 396 3 100 3 099 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 1 0 0 Kortfristiga leasingskulder 434 387 398 Leverantörsskulder 1 054 999 1 017 Övriga kortfristiga skulder 705 616 634 Summa kortfristiga skulder 2 194 2 002 2 049 SUMMA SKULDER 5 590 5 102 5 148 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 207 8 605 8 787 ===== SIDA 15 ===== Q3 2024 15 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare MSEK Aktiekapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2023-01-01 102 48 3 258 3 408 5 3 413 Periodens resultat 303 303 2 305 Övrigt totalresultat 0 0 0 Utdelning -151 -151 -151 Återköp av egna aktier -46 -46 -46 Förvärv av delägda dotterbolag 0 15 15 Optionsskuld, förvärv 1 -33 -33 -33 Utgående eget kapital 2023-09-30 102 48 3 331 3 481 22 3 503 Ingående eget kapital 2023-01-01 102 48 3 258 3 408 5 3 413 Periodens resultat 491 491 6 497 Övrigt totalresultat -51 -51 -51 Utdelning -151 -151 -151 Återköp av egna aktier -46 -46 -46 Förvärv av delägda dotterbolag 0 15 15 Värdeförändring optionsskuld -5 -5 -5 Optionsskuld, förvärv² -33 -33 -33 Utgående eget kapital 2023-12-31 102 -3 3 514 3 613 26 3 639 Ingående eget kapital 2024-01-01 102 -3 3 514 3 613 26 3 639 Periodens resultat 168 168 2 170 Övrigt totalresultat -19 -19 -19 Utdelning -175 -175 -175 Aktierelaterade ersättningar 1 1 1 Försäljning av egna aktier 2 2 2 Förvärv av delägda dotterbolag 0 5 5 Värdeförändring optionsskuld 1 1 1 Optionsskuld, förvärv 3 -7 -7 -7 Utgående eget kapital 2024-09-30 102 -22 3 504 3 584 33 3 617 1) A vser värdet av säljoptioner i relation till minoritetsägare i de förvärvade dotterbolagen Z-Profil AB, Kents Textiltryck i Halmstad Aktiebolag samt Olympus Profile i Uddevalla AB som medger att innehavarna av aktierna har rätt att sälja aktier till Alligo. Priset på optionerna är beroende av uppnådda resultat i bolaget och kan från och med år 2026 förlängas med ett år i taget. 2) A vser värdet av säljoptioner i relation till minoritetsägare i de förvärvade dotterbolagen Z-Profil AB, Kents Textiltryck i Halmstad Aktiebolag, Olympus Profile i Uddevalla AB samt Topline AB som medger att innehavarna av aktierna har rätt att sälja aktier till Alligo. Priset på optionerna är beroende av uppnådda resultat i bolaget och kan från och med år 2026 förlängas med ett år i taget. 3) A vser värdet av säljoptioner i relation till minoritetsägare i de förvärvade dotterbolagt New Profile Sverige AB som medger att innehavarna av aktierna har rätt att sälja aktier till Alligo. Priset på optionerna är beroende av uppnådda resultat i bolaget och kan från och med år 2027 förlängas med ett år i taget. ===== SIDA 16 ===== Q3 2024 16 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG 2024 2023 2024 2023 2024-09-30 2023 MSEK JUL–SEP JUL–SEP JAN–SEP JAN–SEP 12 mån t.o.m. JAN–DEC Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 78 144 221 390 465 634 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 148 132 441 386 582 527 Betald skatt -39 -40 -118 -129 -130 -141 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 187 236 544 647 917 1 020 Förändring av varulager -72 -82 6 -159 82 -83 Förändring av rörelsefordringar 31 -47 -10 150 16 176 Förändring av rörelseskulder -30 -73 -26 -171 25 -120 Kassaflöde från den löpande verksamheten 116 34 514 467 1 040 993 Investeringsverksamheten Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar -19 -34 -80 -123 -172 -215 Förvärv av dotterföretag och andra affärsenheter -105 -4 -290 -126 -290 -126 Avyttring av dotterbolag och andra affärsenheter -5 - -5 - -5 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -129 -38 -375 -249 -467 -341 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 0 0 280 92 280 92 Amortering av lån -98 -96 -290 -256 -412 -378 Återköp/försäljning av egna aktier 0 -46 2 -46 2 -46 Utbetald utdelning 0 0 -175 -151 -175 -151 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -98 -142 -183 -361 -305 -483 Periodens kassaflöde -111 -146 -44 -143 268 169 Likvida medel vid periodens början 450 219 382 215 73 215 Kursdifferenser i likvida medel 0 0 1 1 -2 -2 Likvida medel vid periodens slut 339 73 339 73 339 382 ===== SIDA 17 ===== Q3 2024 17 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 2024 2023 2024 2023 2024-09-30 2023 MSEK JUL–SEP JUL–SEP JAN–SEP JAN–SEP 12 mån t.o.m. JAN–DEC Nettoomsättning 6 4 17 19 23 25 Övriga rörelseintäkter 1 0 4 3 4 3 Summa rörelseintäkter 7 4 21 22 27 28 Rörelsens kostnader -8 -8 -27 -29 -32 -34 Rörelseresultat -1 -4 -6 -7 -5 -6 Finansiella intäkter och kostnader -5 -3 -11 -5 -14 -8 Resultat efter finansiella poster -6 -7 -17 -12 -19 -14 Bokslutsdispositioner 0 - 0 - 108 108 Resultat före skatt -6 -7 -17 -12 89 94 Skatter 1 1 3 2 -19 -20 Periodens resultat -5 -6 -14 -10 70 74 Det finns inga poster i moderbolaget som redovisas som övrigt totalresultat. Summan av totalresultat motsvarar därför periodens resultat. MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 0 0 0 Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Finansiella anläggningstillgångar 3 433 3 434 3 432 Summa anläggningstillgångar 3 433 3 434 3 432 Kortfristiga fordringar 687 507 564 Kassa bank 240 23 329 Summa omsättningstillgångar 927 530 893 SUMMA TILLGÅNGAR 4 360 3 964 4 325 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Bundet eget kapital 102 102 102 Fritt eget kapital 1 451 1 554 1 638 Summa eget kapital 1 553 1 656 1 740 Obeskattade reserver 33 1 33 Avsättningar 4 4 4 Långfristiga skulder 2 113 1 835 1 831 Kortfristiga skulder 657 468 717 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 4 360 3 964 4 325 ===== SIDA 18 ===== Q3 2024 18 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 N OT 1 Redovisningsprinciper Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen samt lagen om värdepappersmarknaden. Upplysningar enligt IAS 34 punkt 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av rapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder som i årsredovisning 2023 har tillämpats. Belopp i delårsrapporten redovisas i miljontals svenska kronor (MSEK), om inget annat anges. Belopp inom parentes avser jämförelseperioden. Ny redovisningsprincip Aktiesparprogram PSP 2024 Kompensationskostnader relaterade till aktiesparprogram redovisas under intjänandeperioden baserat på verkligt värde av prestationsaktien vid tilldelningstidpunkten med beaktning av prestationsvillkoren. Eget kapital justeras med motsvarande belopp. Vid varje bokslut under intjänandeperioden uppskattas det förväntade antalet tilldelade aktier. Effekten av en eventuell förändring av tidigare bedömning av prestationsvillkoren redovisas i resultaträkningen med motsvarande justering av eget kapital. Sociala avgifter beräknade utifrån det verkliga värdet av aktierna kostnadsförs i resultaträkningen och betalas i det fall villkoren uppfylls och de anställda därmed erhåller prestationsaktierna vid programmets slut. NOTER N OT 2 Rörelsesegment Koncernens rörelsesegment består av de geografiska segmenten Sverige, Norge och Finland. Rörelsesegmenten speglar den operativa organisationen så som koncernens företagsledning och styrelse följer upp verksamheten. I Koncerngemensamt ingår koncernens ledning och stödfunktioner. Stödfunktionerna omfattar bland annat Investor Relations och juridik. Finansiella poster och skatt fördelas inte per rörelsesegment utan redovisas i sin helhet i Koncerngemensamt. Internprissättningen mellan rörelsesegmenten sker till marknadsmässiga villkor. Redovisnings- principerna överensstämmer med koncernredovisningen. JUL–SEP 2024 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 1 105 622 416 2 143 2 143 Intern nettoomsättning 67 7 0 74 -74 0 Nettoomsättning 1 172 629 416 2 217 0 -74 2 143 Justerad EBITA 97 29 13 139 -2 - 137 Jämförelsestörande poster² -2 -3 -1 -6 0 - -6 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -11 -3 -2 -16 - - -16 Rörelseresultat 84 23 10 117 -2 - 115 Anläggningstillgångar 3 287 800 733 4 820 0 - 4 820 JUL–SEP 2023 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 1 087 618 417 2 122 - - 2 122 Intern nettoomsättning 68 12 0 80 - -80 0 Nettoomsättning 1 155 630 417 2 202 - -80 2 122 Justerad EBITA 138 39 18 195 -4 - 191 Jämförelsestörande poster 3 1 - -1 0 - - 0 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -11 -2 -3 -16 - - -16 Rörelseresultat 128 37 14 179 -4 - 175 Anläggningstillgångar 3 190 753 560 4 503 0 - 4 503 1) I r örelsesegment Finland ingår även Estland. 2) Ko stnader för organisationsförändringar och effektivitetshöjande åtgärder i samband med genomfört besparingsprogram samt förvärvskostnader. 3) J ämförelsestörande poster avser kostnader för organisationsförändringar i samband med genomfört besparingsprogram. ===== SIDA 19 ===== Q3 2024 19 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 N OT 2 Rörelsesegment forts. JAN–SEP 2024 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 3 613 1 926 1 205 6 744 6 744 Intern nettoomsättning 213 17 1 231 -231 0 Nettoomsättning 3 826 1 943 1 206 6 975 - -231 6 744 Justerad EBITA 301 70 22 393 -6 387 Jämförelsestörande poster 2 -3 -6 -5 -14 - - -14 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -32 -8 -6 -46 - - -46 Rörelseresultat 266 56 11 333 -6 - 327 Anläggningstillgångar 3 287 800 733 4 820 0 - 4 820 JAN–SEP 2023 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 3 623 1 890 1 284 6 797 - - 6 797 Intern nettoomsättning 217 24 0 241 - -241 0 Nettoomsättning 3 840 1 914 1 284 7 038 - -241 6 797 Justerad EBITA 378 103 45 526 -7 - 519 Jämförelsestörande poster 3 -3 - -1 -4 - - -4 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -31 -8 -6 -45 - - -45 Rörelseresultat 344 95 38 477 -7 0 470 Anläggningstillgångar 3 190 753 560 4 503 0 - 4 503 JAN–DEC 2023 MSEK Sverige Norge Finland¹ Summa segment Koncern- gemensamt Elimineringar Koncernen totalt Extern nettoomsättning 5 058 2 569 1 708 9 335 9 335 Intern nettoomsättning 299 42 1 342 -342 0 Nettoomsättning 5 357 2 611 1 709 9 677 - -342 9 335 Justerad EBITA 612 160 61 833 -6 - 827 Jämförelsestörande poster 4 -9 -5 -6 -20 - - -20 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv -40 -11 -8 -59 - - -59 Rörelseresultat 563 144 47 754 -6 - 748 Anläggningstillgångar 3 184 812 556 4 552 0 - 4 552 1) I r örelsesegment Finland ingår även Estland. 2) Ko stnader för organisationsförändringar och effektivitetshöjande åtgärder i samband med genomfört besparingsprogram samt förvärvskostnader. 3) J ämförelsestörande poster avser kostnader för organisationsförändringar i samband med genomfört besparingsprogram. 4) J ämförelsestörande poster avser kassation av Covid-material, kostnader för organisationsförändringar och effektivitetshöjande åtgärder i samband med genomfört besparingsprogram samt förvärvskostnader. ===== SIDA 20 ===== Q3 2024 20 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 N OT 4 Verkligt värde på finansiella instrument Koncernen har finansiella instrument där nivå 3 använts för att fastställa det verkliga värdet. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet avser ännu ej utbetalda tilläggsköpeskillingar och uppgick vid periodens slut till 91 MSEK. Tilläggsköpeskillingarna baseras på bruttovinst för åren 2024–2025, samt omsättningstillväxt. Tilläggsköpeskillingarna värderas löpande genom en sannolikhetsbedömning där det bedöms om de kommer att betalas ut med avtalade belopp. Ledningen har här beaktat risken för utfallet av framtida kassaflöden. Verkligt värde på koncernens finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess redovisade värden. Köp- och söljoptioner utställda till ägare utan bestämmande inflytande värderas med utgångspunkt i villkoren i köpeavtal och aktieägaravtal och diskonteras till balansdagen. Den viktigaste parametern är aktiens värdeutveckling, vilken baseras på resultat fram till estimerad förfallo - tidpunkt. Värdeförändringar på köp- och säljoptioner utställda till ägare utan bestämmande inflytande redovisas direkt över eget kapital. Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för några av sina väsentliga tillgångar eller skulder. Det förekom inga överföringar mellan nivåer eller värderingskategorier under perioden. FÖRÄNDRINGAR FÖR FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE I NIVÅ 3 SKULDER, MSEK Villkorade köpeskillingar Köp- och säljoptioner Ingående värde 2024-01-01 26 47 Anskaffningsvärde förvärv 73 7 Utbetalade tilläggsköpeskillingar -9 - Redovisat i rörelseresultatet 1 - Redovisat i finansnettot -1 - Redovisat mot eget kapital - Övriga orealiserade värdeförändringar - -1 Omräkningsdifferenser 0 - Utgående värde 2024-09-30 90 53 Förväntade utbetalningar Förväntade utbetalningar < 1 2 månader 52 Förväntade utbetalningar > 1 2 månader 38 N OT 5 Rörelseförvärv Rörelseförvärv 2024 Aktieöverlåtelser Alligo har genomfört tio företagsförvärv med tillträde under de första nio månaderna 2024. Inget av dessa förvärv anses så väsentligt att förvärvsanalysen redovisas separat. l D en 8 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i det norska bolaget Tore Vagle AS som har verksamhet i Sandnes och säljer verktyg och industrikomponenter. Tore Vagle AS omsätter cirka 39 MNOK årligen och har 11 anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. Efter förvärvet har bolaget bytt namn till Tools Vagle AS. N OT 3 Intäkter per kategori LAND 2024 2023 2024 2023 2023 MSEK JUL–SEP JUL–SEP JAN–SEP JAN–SEP JAN–DEC Sverige 1 105 1 087 3 613 3 623 5 058 Norge 622 618 1 926 1 890 2 569 Finland 416 417 1 205 1 284 1 708 Summa intäkter 2 143 2 122 6 744 6 797 9 335 PRODUKTVARUMÄRKEN 2024 2023 2024 2023 2023 MSEK JUL–SEP JUL–SEP JAN–SEP JAN–SEP JAN–DEC Egna varumärken Sverige 239 266 778 845 1 210 Norge 99 102 294 287 424 Finland 40 49 126 123 175 Summa egna varumärken 378 417 1 198 1 255 1 809 Externa varumärken Sverige 866 821 2 835 2 778 3 848 Norge 523 516 1 632 1 603 2 145 Finland 376 368 1 079 1 161 1 533 Summa externa varumärken 1 765 1 705 5 546 5 542 7 526 Summa intäkter 2 143 2 122 6 744 6 797 9 335 ===== SIDA 21 ===== Q3 2024 21 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 N OT 5 Rö relseförvärv forts. l D en 13 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i Svets och Tillbehör i Sverige AB som bedriver verksamhet i Ystad och har ett brett erbjudande inom svets och slip med tillhörande service- verksamhet. Svets och Tillbehör i Sverige AB omsätter cirka 120 MSEK årligen och har 22 anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. l D en 13 december 2023 tecknade Alligo avtal om att förvärva samtliga aktier i Svetspartner i Malmö AB (”Järnab”) som har ett brett erbjudande inom svets och slip med tillhörande serviceverksamhet. Svetspartner i Malmö AB omsätter cirka 25 MSEK årligen och har 10 anställda. Tillträdet skedde den 2 januari 2024. l D en 3 maj förvärvade Alligo samtliga aktier i Wiklunds i Bollnäs AB. Bolaget har en butik i Bollnäs och säljer verktyg, förnödenheter, arbets- kläder och personligt skydd. Wiklunds omsätter cirka 28 MSEK årligen och har sex anställda. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. l D en 11 juni förvärvade Alligo 70 procent av aktierna i produktmedia - företaget New Promotion Sverige AB. Bolaget och dess dotterbolag, New Profile Skövde AB, har verksamhet i Lidköping och Skövde. Tillsam- mans omsätter bolagen cirka 44 MSEK årligen och har sex anställda. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. l D en 14 juni förvärvade Alligo samtliga aktier i det norska bolaget Work - wear AS som säljer arbetskläder och personligt skydd och har butiker i Oslo och Gjøvik. Workwear AS omsätter cirka 27 MNOK årligen och har nio anställda. Tillträdet skedde i samband med förvärvet. l D en 28 juni tecknade Alligo avtal om förvärv av samtliga aktier i Aktie - bolaget Sundholm Welding. Bolaget har butiker i Köping och Eskilstuna och är specialiserat på försäljning och service av svetsmaskiner och tillhörande utrustning. Aktiebolaget Sundholm Welding omsätter cirka 23 MSEK och har sex anställda. Tillträdet skedde den 1 juli l D en 28 juni tecknade Alligo avtal om förvärv av samtliga aktier i T. Brantestig Svetsmaskinservice AB. Bolaget har butik i Västerås och verksamheten är inriktad på försäljning, uthyrning och service av svets- maskiner. T. Brantestig Svetsmaskinservice omsätter cirka 26 MSEK och har åtta anställda. Tillträdet skedde den 1 juli. l D en 24 april tecknade Alligo avtal om förvärv av samtliga aktier i det finska bolaget Hämeen Teollisuuspalvelu Oy. Bolaget bedriver verksam- het i Tavastehus och säljer verktyg, förnödenheter, industrikomponenter, yrkeskläder och personligt skydd, med ett särskilt fokus på försvars- industrin. Hämeen Teollisuuspalvelu Oy omsätter cirka 7,5 MEUR och har 16 anställda. Tillträdet skedde den 1 augusti. l D en 24 april tecknade Alligo avtal om förvärv av samtliga aktier i det finska bolaget Riihimäen Teollisuuspalvelu Oy. Bolaget har verksamhet på flera orter i södra Finland och säljer verktyg, förnödenheter, industri- komponenter, yrkeskläder och personligt skydd. Riihimäen Teollisuuspal- velu Oy omsätter cirka 7,1 MEUR och har 26 anställda. Tillträdet skedde den 1 augusti. De förvärvade bolagen har under perioden bidragit med 202 MSEK till koncernens nettoomsättning och 18 MSEK till koncernens justerade EBITA. Beräknat som om tillträdet skett per den 1 januari 2024 har de förvärvade bolagen bidragit med 383 MSEK till koncernens nettoomsättning och 43 MSEK till koncernens justerade EBITA. Den sammanlagda köpeskillingen för förvärven uppgick till 423 MSEK, varav 73 MSEK utgjordes av tilläggs - köpeskillingar. Förvärvskostnader om cirka 5 MSEK har redovisats i posten övriga rörelsekostnader under perioden. Utbetalda tilläggsköpeskillingar Under perioden har 9 MSEK i tilläggsköpeskillingar utbetalats. Utfallet av tilläggsköpeskillingarna överensstämmer med tidigare gjorda bedömningar. Förvärvsanalyser En del av övervärdena i de preliminära förvärvsanalyserna har allokerats till kundrelationer medan oallokerade övervärden har hänförts till goodwill. Goodwill hänför sig till icke-identifierbara immateriella tillgångar och synergieffekter inom exempelvis inköp, logistik, IT och administration som förväntas uppkomma genom förvärvet. Goodwill har en obestämbar nyttjandeperiod och skrivs inte av men testas för nedskrivning årligen eller vid indikation. Det bedömda värdet för kundrelationer skrivs av över en bedömd nyttjandeperiod om 10 år. Att förvärvsanalyserna bedöms vara preliminära är huvudsakligen till följd av att endast en kort tid har förflutit sedan förvärv. AKTIEÖVERLÅTELSER MSEK Redovisat värde Verkligt värde- justering Verkligt värde FÖRVÄRVADE TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 0 82 82 Nyttjanderättstillgångar 77 77 Övriga anläggningstillgångar 11 11 Varulager 125 -25 100 Övriga omsättningstillgångar 132 5 137 SUMMA TILLGÅNGAR 268 139 407 FÖRVÄRVADE AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Långfristiga skulder 7 7 Leasingskulder 77 77 Uppskjuten skatteskuld 3 17 20 Kortfristiga rörelseskulder 79 79 SUMMA AVSÄTTNING OCH SKULDER 89 94 183 NETTO TILLGÅNGAR OCH SKULDER (identifierade) 179 45 224 Goodwill 204 Innehav utan bestämmande inflytande -5 Köpeskilling 423 Varav ej reglerad köpeskilling -17 Varav tilläggsköpeskilling -73 Utbetald tilläggsköpeskilling 9 Likvida medel i förvärvade verksamheter -62 Löst lån vid förvärv 10 PÅVERKAN PÅ KONCERNENS LIKVIDA MEDEL 290 ===== SIDA 22 ===== Q3 2024 22 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 N OT 5 Rö relseförvärv forts. GENOMFÖRDA FÖRETAGSFÖRVÄRV Förvärv – från och med räkenskapsåret 2020 Tillträde Nettoomsättning¹ Antal anställda¹ Swedol AB 2, SE / NO / FI April 2020 3 650 MSEK 1 046 Imatran Pultti Oy, FI April 2021 4,8 MEUR 11 RAF Romerike Arbeidstøy AS, NO Oktober 2021 16 MNOK 4 Liukkosen Pultti Oy, FI Februari 2022 4,5 MEUR 12 Lunna AS, NO Mars 2022 82 MNOK 26 H E Seglem AS Industriverksamhet³, NO Juni 2022 40 MNOK 8 Magnusson Agentur AB, SE Juli 2022 27 MSEK 6 LVH AS, NO Augusti 2022 13 MNOK 4 Profeel Sweden AB 4, SE November 2022 70 MNOK 18 Z-profil AB 5, SE Januari 2023 40 MSEK 13 Kents Textiltryck i Halmstad Aktiebolag 5, SE Januari 2023 40 MSEK 15 Olympus Profile i Uddevalla AB 5, SE Januari 2023 40 MSEK 13 Kitakone Oy, FI April 2023 3,0 MEUR 8 Topline AB5, SE Juni 2023 60 MSEK 16 Pirilä Group Oy (Tampereen Pirkka-Hitsi Oy), FI Juni 2023 4,7 MEUR 13 Tore Vagle AS, NO Januari 2024 39 MNOK 11 Svets och Tillbehör i Sverige AB, SE Januari 2024 120 MSEK 22 Svetspartner i Malmö AB, SE Januari 2024 25 MSEK 10 Wiklunds i Bollnäs AB, SE Maj 2024 28 MSEK 6 New Promotion Sverige AB 5, SE Juni 2024 44 MSEK 6 Workwear AS, NO Juni 2024 27 MNOK 9 Aktiebolaget Sundholm Welding, SE Juli 2024 23 MSEK 6 T. Brantestig Svetsmaskinservice AB, SE Juli 2024 26 MSEK 8 Hämeen Teollisuuspalvelu OY, FI Augusti 2024 7,5 MEUR 16 Riihimäen Teollisuuspalvelu OY, FI Augusti 2024 7,1 MEUR 26 Förvärv – efter periodens slut - - - - 1) A vser helårsuppgifter vid förvärvstidpunkten. 2) E fter att det offentliga uppköpserbjudandet till aktieägarna i Swedol AB avslutats uppgick Alligos ägarandel till cirka 99 procent av aktierna. Tvångsinlösen för resterande utestående aktier i Swedol har påkallats och förhandstillträde till aktierna beviljades av skiljenämnden i tvångsinlösenprocessen i början av juli 2020. Alligo innehar därefter 100 procent av aktierna och rösterna i Swedol. 3) F örvärvet skedde genom en inkråmsöverlåtelse. 4) A lligo förvärvade 75 procent av aktierna. 5) A lligo förvärvade 70 procent av aktierna i respektive bolag. N OT 6 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen, MSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Ställda säkerheter 3 3 3 Eventualförpliktelser 10 11 10 Moderbolaget, MSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 Ställda säkerheter - - - Eventualförpliktelser - - - ===== SIDA 23 ===== Q3 2024 23 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 Styrelsen och verkställande direktören anser att delårsrapporten ger en rättvisande bild av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står för. Stockholm 24 oktober 2024 Alligo AB (publ) Denna delårsrapport har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Informationen i denna rapport är sådan som Alligo AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom verkställande direktörens försorg, för offentliggörande den 24 oktober 2024, kl. 08:00 CEST. UNDERTECKNANDE Göran Näsholm Ordförande Cecilia Marlow Styrelseledamot Johan Lilliehöök Styrelseledamot Christina Åqvist Styrelseledamot Stefan Hedelius Styrelseledamot Johan Sjö Styrelseledamot Clein Johansson Ullenvik Verkställande direktör Johanna Främberg Styrelseledamot Personalrepresentant Emma Hammarlund Styrelseledamot Personalrepresentant ===== SIDA 24 ===== Q3 2024 24 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Alligo AB (publ.) per den 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovis - ningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säker- het som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 24 oktober 2024 KPMG AB Jonas Eriksson Auktoriserad revisor GRANSKNINGSRAPPORT Till styrelsen i Alligo AB (publ.), Org. nr 559072-1352 ===== SIDA 25 ===== Q3 2024 25 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 NYCKELTALSÖVERSIKT 2024 2023 2024 2023 2024-09-30 2023 Koncernen JUL–SEP JUL–SEP JAN–SEP JAN–SEP 12 mån t.o.m. JAN–DEC IFRS-NYCKELTAL Resultat per aktie Före utspädning, SEK 1,20 2,25 3,36 6,01 7,11 9,76 Efter utspädning, SEK 1,20 2,25 3,36 6,01 7,11 9,76 ALTERNATIVA NYCKELTAL Resultaträkningsbaserade nyckeltal Nettoomsättning, MSEK 2 143 2 122 6 744 6 797 9 282 9 335 Bruttovinst, MSEK 868 882 2 739 2 766 3 841 3 868 Rörelseresultat, MSEK 115 175 327 470 605 748 Jämförelsestörande poster, MSEK -6 0 -14 -4 -30 -20 Avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv, MSEK -16 -16 -46 -45 -60 -59 Justerad EBITA, MSEK 137 191 387 519 695 827 Avskrivningar på materiella och övriga immateriella anläggninstillgångar, MSEK 1 -32 -27 -97 -81 -127 -111 Justerad EBITDA, MSEK 162 213 460 583 791 914 Resultat efter finansiella poster, MSEK 78 144 221 390 465 634 Bruttomarginal, % 40,5 41,6 40,6 40,7 41,4 41,4 Rörelsemarginal, % 5,4 8,2 4,8 6,9 6,5 8,0 Justerad EBITA-marginal, % 6,4 9,0 5,7 7,6 7,5 8,9 Vinstmarginal, % 3,6 6,8 3,3 5,7 5,0 6,8 Lönsamhetsnyckeltal Avkastning på rörelsekapital (justerad EBITA/RK), % 27 32 Avkastning på sysselsatt kapital, % 9 12 Avkastning på eget kapital, % 10 14 Nyckeltal över finansiell ställning Finansiell nettoskuld, MSEK 3 033 2 959 3 033 2 959 3 033 2 640 Operativ nettoskuld, MSEK 1 775 1 763 1 775 1 763 1 775 1 449 Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA 2,2 1,6 Eget kapital 2, MSEK 3 584 3 481 3 584 3 481 3 584 3 613 Soliditet, % 39 40 39 40 39 41 Övriga nyckeltal Antal anställda vid periodens slut 2 498 2 476 2 498 2 476 2 498 2 443 Börskurs per aktie vid periodes slut, SEK 145 102 145 102 145 124 1) T otala avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar, exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv och effekter från IFRS 16. 2) A vser eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 26 ===== Q3 2024 26 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 DEFINITIONER OCH SYFTE MED NYCKELTAL Alligo redovisar nyckeltal för att beskriva verksamhetens underliggande lönsamhet och förbättra jämförbarheten. Koncernen tillämpar ESMA:s riktlinjer för alternativa nyckeltal. Bruttomarginal Bruttovinst, dvs. nettomsättning minus kostnad sålda varor, i relation till nettoomsättning. >> Används för att mäta produktlönsamheten . Rörelseresultat (EBIT) Resultat före finansiella poster och skatt >> Används för att visa koncernens resultat före räntor och skatter . Jämförelsestörande poster I jämförelsestörande poster ingår intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet i den löpande verksamheten. >> Exkludering av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av resultatet mellan perioder . Justerad EBITA Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster och före av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv. >> Används för att visa koncernens resultatgenerering i den operativa verksamheten . Justerad EBITDA Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster, före av- och nedskrivning av materiella anläggnings - tillgångar, goodwill och andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner exklusive effekter på rörelse - resultatet hänförligt till redovisning enligt IFRS 16. >> Nyckeltalet används för att beräkna skuldsättnings - graden, exklusive effekter från IFRS 16 . Rörelsemarginal Rörelseresultat (EBIT) i förhållande till nettoomsättningen. >> Används för att mäta koncernens resultatgenerering före räntor och skatt och ger en förståelse för resultat - utveckling över tid . Anger hur stor andel i procent av nettoomsättningen som finns kvar för att täcka ränte b etalningar och skatt samt ge vinst, efter att koncernens kostnader betalats . Justerad EBITA-marginal Justerad EBITA i procent av nettoomsättningen. >> Används för att mäta koncernens resultatgenerering i den löpande verksamheten och ger en förståelse för resultatutveckling över tid . Per affärsområde (rörelse- segment) visas justerad EBITA-marginal baserad på nettoomsättning från såväl externa som interna kunder . Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av netto omsättningen. >> Används för att bedöma koncernens vinstgenerering före skatt och visar hur stor del av nettoomsättningen som koncernen får behålla i resultat före skatt . Avkastning på rörelsekapital (justerad EBITA/RK) Justerad EBITA för de senaste 12 månaderna dividerat med genomsnittligt rörelse k apital mätt som summa rörelsekapital (kundfordringar och varulager med avdrag för leverantörsskulder) vid utgången av varje månad för de senaste 12 månaderna samt ingående balans vid periodens start dividerat med 13. >> Koncernens interna lönsamhetsmål vilket premierar hög justerad EBITA och låg kapitalbindning . Används för att analysera lönsamheten i koncernen och dess olika verksamheter . Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat med tillägg för finansiella intäkter för de senaste 12 månaderna dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital mätt som summa balansomslutning med avdrag för ej räntebärande skulder och avsättningar vid utgången av de senaste fyra kvartalen samt ingående balans vid periodens start dividerat med fem. >> Presenteras för att visa på koncernens avkastning på dess externt finansierade kapital och egna kapital, d .v .s . oberoende av dess finansiering . Avkastning på eget kapital Periodens resultat för de senaste 12 månaderna dividerat med genomsnittligt eget kapital mätt som summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid utgången av de senaste fyra kvartalen samt ingående balans vid periodens start dividerat med fem. >> Används för att mäta den avkastning som genereras på det kapital som aktieägarna har investerat . Finansiell nettoskuld Finansiell nettoskuld mätt som långfristiga räntebärande skulder och kortfristiga räntebärande skulder med avdrag för likvida medel vid periodens utgång. >> Används för att följa skuldutvecklingen och analysera koncernens totala skuldsättning inklusive leasingskulder . Operativ nettoskuld Operativ nettoskuld mätt som långfristiga räntebärande skulder och kortfristiga räntebärande skulder exklusive leasingskulder och nettoavsättningar till pensioner med avdrag för likvida medel vid periodens utgång. >> Används för att följa skuldutvecklingen och analysera koncernens totala skuldsättning exklusive leasingskulder och nettoavsättningar till pensioner . Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA Operativ nettoskuld dividerat med justerad EBITDA för rullande tolv månader. >> Nyckeltalet visar hur många av den senaste tolvmånaders periodens justerade EBITDA- resultat som skulle behövas för att betala av den operativa netto s kulden . S om skuldsättningsgrad visar måttet på koncernens motståndskraft och räntekänslighet . Soliditet Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i procent av balansomslutningen vid periodens utgång. >> Används för att analysera den finansiella risken i koncernen och visar hur stor andel av koncernens tillgångar som är finansierade med eget kapital . Förändring i nettoomsättning för jämförbara butiker Nettoomsättning för jämförbara butiker avser försäljning i lokal valuta från butiker som var del av koncernen under innevarande period och hela motsvarande period föregående år. >> Används för att analysera den underliggande försäljnings t illväxten drivet av förändring i volym, produkt- och tjänste u tbud och pris för liknande produkter och tjänster mellan olika perioder, exklusive tillväxt driven av nyetablerade butiker . Organisk tillväxt Organisk tillväxt avser försäljning i lokal valuta från butiker som var del av koncernen under innevarande period och hela motsvarande period föregående år samt försäljning från nya butiker som etablerats under året. >> Används för att analysera den underliggande försäljnings t illväxten drivet av förändring i volym, produkt- och tjänste u tbud och pris för liknande produkter och tjänster mellan olika perioder, inklusive tillväxt driven av nyetablerade butiker . Övriga enheter Övriga enheter avser förvärvade eller avyttrade enheter under motsvarande period. ===== SIDA 27 ===== Q3 2024 27 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 Alligo använder vissa finansiella nyckeltal vid sin analys av verksamheten och dess utveckling som inte definieras i enlighet med IFRS. Dessa alternativa nyckeltal ger värdefull information till bolagets styrelse, ägare och investerare då de möjliggör en utvärdering av aktuella trender och Alligos prestation på ett bättre sätt i kombination med andra nyckeltal som beräknas enligt IFRS. Eftersom inte alla börsnoterade bolag beräknar dessa finansiella nyckeltal på samma sätt är det inte säkert att informa - tionen är jämförbar med andra bolags nyckeltal med samma benämningar. Dessa finansiella nyckeltal ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. HÄRLEDNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL BRUTTOVINST 2024 2023 2024 2023 2024-09-30 2023 MSEK JUL–SEP JUL–SEP JAN–SEP JAN–SEP 12 mån t.o.m. JAN–DEC Nettoomsättning 2 143 2 122 6 744 6 797 9 282 9 335 Varukostnader -1 275 -1 240 -4 005 -4 031 -5 441 -5 467 Bruttovinst 868 882 2 739 2 766 3 841 3 868 JUSTERAD EBITA 2024 2023 2024 2023 2024-09-30 2023 MSEK JUL–SEP JUL–SEP JAN–SEP JAN–SEP 12 mån t.o.m. JAN–DEC Rörelseresultat 115 175 327 470 605 748 Poster av jämförelsestörande karaktär Organisationsförändringar 6 33 14 33 19 91 Kassation lager 2 0 - - - 11 11 Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit vid förvärv 16 16 46 45 60 59 Justerad EBITA 137 191 387 519 695 827 Rörelseresultat exkl. IFRS 16 108 170 303 453 574 724 Av- och nedskrivningar av övriga immateriella anläggningstillgångar 8 8 26 26 35 35 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar 24 19 71 55 92 76 Justerad EBITDA 162 213 460 583 791 914 1) Ko stnader för organisationsförändringar och effektivitetshöjande åtgärder i samband med genomfört besparingsprogram samt förvärvskostnader. 2) K assation av Covid-material. 3) Ko stnader för organisationsförändringar i samband med genomfört besparingsprogram. RÖRELSEKAPITAL 2024 2023 2024 2023 2024-09-30 2023 MSEK JUL–SEP JUL–SEP JAN–SEP JAN–SEP 12 mån t.o.m. JAN–DEC Genomsnittliga rörelsetillgångar Genomsnittligt varulager 2 380 2 321 2 380 2 321 2 380 2 353 Genomsnittliga kundfordringar 1 212 1 215 1 212 1 215 1 212 1 207 Summa genomsnittliga rörelsetillgångar 3 592 3 535 3 592 3 535 3 592 3 561 Genomsnittliga rörelseskulder Genomsnittliga leverantörsskulder -996 -971 -996 -971 -996 -968 Summa genomsnittliga rörelseskulder -996 -971 -996 -971 -996 -968 Genomsnittligt rörelsekapital 2 596 2 565 2 596 2 565 2 596 2 593 Justerad EBITA 695 827 Avkastning på rörelsekapital (justerad EBITA/RK), % 27 32 SYSSELSATT KAPITAL 2024 2023 2024 2023 2024-09-30 2023 MSEK JUL–SEP JUL–SEP JAN–SEP JAN–SEP 12 mån t.o.m. JAN–DEC Genomsnittlig balansomslutning 8 998 8 350 8 998 8 350 8 998 8 513 Genomsnittliga ej räntebärande skulder och avsättningar Genomsnittliga ej räntebärande långfristiga skulder -467 -431 -467 -431 -467 -448 Genomsnittliga ej räntebärande kortfristiga skulder -1 678 -1 657 -1 678 -1 657 -1 678 -1 670 Summa genomsnittliga ej räntebärande skulder och avsättningar -2 145 -2 088 -2 145 -2 088 -2 145 -2 118 Genomsnittligt sysselsatt kapital 6 853 6 262 6 853 6 262 6 853 6 395 Rörelseresultat 605 748 Finansiella intäkter 19 13 Summa rörelseresultat + finansiella intäkter 624 761 Avkastning på sysselsatt kapital, % 9 12 ===== SIDA 28 ===== Q3 2024 28 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL 2024-09-30 2023 MSEK 12 mån t.o.m. JAN–DEC Genomsnittligt eget kapital 4 3 581 3 469 Periodens resultat 4 356 491 Avkastning på eget kapital, % 10 14 FINANSIELL NETTOSKULD 2024-09-30 2023 MSEK 12 mån t.o.m. JAN–DEC Långfristiga räntebärande skulder 2 937 2 624 Kortfristiga räntebärande skulder 435 398 Likvida medel -339 -382 Finansiell nettoskuld 3 033 2 640 OPERATIV NETTOSKULD 2024-09-30 2023 MSEK 12 mån t.o.m. JAN–DEC Finansiell nettoskuld 3 033 2 640 Finansiella leasingskulder -1 258 -1 191 Nettoavsättningar till pensioner 0 0 Operativ nettoskuld 1 775 1 449 Justerad EBITDA, rullande tolv månader 791 914 Operativ nettoskuld i relation till justerad EBITDA 2,2 1,6 SOLIDITET 2024 2023 2024 2023 2024-09-30 2023 MSEK JUL–SEP JUL–SEP JAN–SEP JAN–SEP 12 mån t.o.m. JAN–DEC UB Balansomslutning 9 207 8 605 9 207 8 605 9 207 8 787 Eget kapital 4 3 584 3 481 3 584 3 481 3 584 3 613 Soliditet, % 39 40 39 40 39 41 4) A vser eget kapital respektive resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 29 ===== Q3 2024 FEM SKÄL ATT INVESTERA I ALLIGO 1 MARKNADSTILLVÄXT OCH MOTSTÅNDSKRAFTIGA KUNDSEGMENT Alligos marknader består av företagskunder i Sverige, Norge och Finland. De olika marknaderna ger en stabil tillväxt och kompletterar varandra väl. Kunderna utgörs av en balanserad mix av små och medelstora företag, stora industriföretag och offentlig sektor. Mixen av företag, branschsegment och geografiska marknader ger goda möjligheter till fortsatt lönsam tillväxt och motståndskraft i tider med svagare konjunktur. 2 SKALBAR PLATTFORM EN GRUND FÖR FORTSATT TILLVÄXT Alligo har byggt en integrerad organisation som kan skala upp i storlek och växa både organiskt och genom förvärv. Kostnadsstrukturen är anpassningsbar och genom funktioner som sortiment, inköp, logistik, ekonomi, IT och försäljning kan nya investe r ingar samordnas och effektiviseras. Koncernen arbetar kontinuerligt med att förbättra den operativa effektiviteten och utveckla organisationen med digitala lösningar. 3 EGNA VARUMÄRKEN ÖKAR KONKURRENS- KRAFTEN OCH LÖNSAMHETEN Egna varumärken möjliggör ökad kontroll över produktutvecklingsprocessen, vilket Alligo använder för att erbjuda ett produktsortiment som är anpassat till koncernens definierade branschsegment. Genom omfattande utveckling av egna varumärken och tjänster kan kunderna erbjudas ett unikt och konkurrenskraftigt produktsortiment med ökad lönsamhet för Alligo. 4 HÅLLBART FÖRETAGANDE Hållbarhet som en integrerad del av verksamheten – från strategi till arbetsprocesser och att hjälpa kunder göra hållbara val – ökar konkurrens- kraften och minskar riskerna. Alligo arbetar målinriktat för att bli en av ledarna inom hållbarhet i branschen. Den långsiktiga målsättningen är att bygga en genuint hållbar verksamhet. 5 LEDARE I KONSOLIDERINGS P ROCESSEN PÅ DE NORDISKA MARKNADERNA Marknaderna i de nordiska länderna genomgår en konsolideringsprocess som stora koncerner kan dra nytta av. Alligo, som har en ledande position, medverkar aktivt i den. Möjligheterna till hållbar lönsam tillväxt är goda och Alligo kommer att fortsätta investera och stärka sin position organiskt och genom förvärv på alla marknader där koncernen är verksam. 29 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 Q3 2024 ===== SIDA 30 ===== Q3 2024 SKISSBILKD 30 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 MISSION – VI FÅR FÖRETAG ATT FUNGERA Om vi gör vårt jobb rätt, så har våra kunder det som de behöver för att göra sitt jobb rätt – både som företag och som medarbetare. De har verktyg och förbrukningsartiklar där de behöver dem, när de behöver dem. De har arbetskläder och personlig skyddsutrustning som ger dem skydd mot väder och faror. Med vårt kunnande kan vi hjälpa kunderna att utveckla sin verksamhet så att den blir effektivare och säkrare. VISION – VI ÄR OSLAGBARA... …som partner till våra kunder …som arbetsgivare för våra medarbetare …som partner till våra leverantörer …som ledare för hållbar utveckling i vår bransch Vår vision beskriver vad vi vill åstadkomma på längre sikt. Vi ska inte nöja oss med att vara en av de ledande i branschen, vi ska vara oslagbara. För att uppnå detta så måste vi möta och överträffa förväntningarna hos våra intressenter. STRATEGISKA MÅL Vi arbetar utifrån fyra strategiska mål som är särskilt viktiga för att vi ska nå vår vision och skapa lönsam tillväxt: INTEGRERAT HÅLLBARHETSARBETE Hållbarhet är en integrerad del av Alligos strategi och arbetet utgår från våra väsentliga hållbarhetsfrågor: STRATEGISK RIKTNING Anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt • Kundnöjdhet • M ångfald och jämställdhet • A rbetsmiljö och hälsa • Kompetensutveckling • A rbetsförhållanden och mänskliga rättigheter i leverantörskedjan Hållbar produktion och konsumtion • P roduktkvalitet och -säkerhet • M iljöpåverkan och kemikalier • Transparent hållbarhets kommunikation och hjälpa kunderna göra hållbara val • Anti-korruption Bekämpa klimat- förändringarna • Klimatpåverkan Q3 2024 1 Vi erbjuder våra kunder det de behöver på ett vänligt sätt 2 Vi är arbetsplatsen där de bästa vill arbeta och vi får dem att växa 3 Vi har bransch- ledande effektivitet och pålitliga processer 4 Vi är kända som ledaren inom hållbar utveckling i vår bransch ===== SIDA 31 ===== Q3 2024 INFORMATION TILL AKTIEÄGARNA Clein Johansson Ullenvik VD och koncernchef +46 70 558 84 17 clein.ullenvik@alligo.com Irene Wisenborn Bellander CFO +46 72 452 60 40 irene.bellander@alligo.com FRÅGOR KRING RAPPORTEN BESVARAS AV: 31 ALLIGO AB (PUBL) | O RG. NR. 559072-1352 D ELÅRSRAPPORT Q3 | 1 JANUARI—30 SEPTEMBER 2024 Alligo AB (publ) Postadress: Box 631 135 26 Tyresö Besöksadress: Vindkraftsvägen 2 135 70 Stockholm Tel: +46 8-727 27 20 Org. nr: 559072-1352 IR-kontakt: ir@alligo.com FINANSIELL KALENDER Bokslutskommuniké 2024 . . . . . . . . . . 14 februari 2025 Delårsrapport Q1 jan–mar 2025 . . . . . . . . . 25 april 2025 Årsstämma 2025 . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 maj 2025 Delårsrapport Q2 jan-jun 2025 . . . . . . . . . . . 17 juli 2025 Delårsrapport Q3 jan-sep 2025 . . . . . . . 24 oktober 2025 WWW.ALLIGO.COM På koncernens webbplats återfinns finansiella rapporter, press- meddelanden, aktieinformation och annan relevant bolagsinformation. Här finns även en prenumerationstjänst genom vilken det finns möjlighet att följa pressmeddelanden och finansiella rapporter. Q3 2024