===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT – Q2 April–juni 2023 © 2023 ANOTO ===== SIDA 2 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 2 / 19 Anoto AB (publ) är ett världsledande företag inom digitala skriv- och ritlösningar. Anoto utvecklar digitala pennor och tillhörande programvara med hjälp av sin egenutvecklade teknik. Anoto använder sina tekniska lösningar, sitt mönster, sin optik och sin bildbehandlingsexpertis för att överbrygga den analoga och den digitala världen. Två programvarulösningar baserade på den egenutvecklade teknologin har lanserats. Huvudkontoret finns i Stockholm och Anoto har 40 heltidsanställda eller motsvarande konsulter (heltidsekvivalenter). Anoto Group AB är noterat på Nasdaq Stockholm (ANOT) och nettoomsättningen uppgick till 9 MSEK (19) under Q2 2023. För mer information besök www.anoto.com. ===== SIDA 3 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 3 / 19 DELÅRSRAPPORT APRIL –JUNI 2023 Andra kvartalet 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 9 MSEK (19) • Bruttomarginalen minskade till 51 % (69 %) • Rörelseförlusten minskade till -16 MSEK (-12) • Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,05 SEK (-0,07) • Den 5 april meddelade Anoto att Bolaget befann sig i långt framskridna diskussioner om en potentiell order på flera hundra tusen pennor. För att finansiera en snabb leverans av pennor avseende den potentiella ordern och återbetala utestående skuld, beslutade styrelsen att genomföra en riktad nyemission och en företrädesemission om totalt cirka 40 miljoner kr. Företrädesemissionen var garanterad till 50 procent och såväl den riktade nyemissionen som företrädesemissionen är villkorad av godkännande av extra bolagsstämma. Riktade emissionen Styrelsen för Anoto beslutade om nyemission av 50 miljoner stamaktier med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vilket skulle tillföra 20 miljoner kr före transaktionsrelaterade kostnader. Den riktade emissionen var villkorad av godkännande av extra bolagsstämma som hölls den 4 maj 2023. De nya aktierna hade tecknats av Beof Company Ltd., ett sydkoreanskt företag associerat med Mr. KC Kim, som tidigare var associerad med AIITONE Co Ltd, Anotos största aktieägare. Teckningskursen fastställdes baserat på stängningskursen för Bolagets stamaktie på Nasdaq Stockholm den 4 april 2023 om 0,4 kr per aktie, vilket innebar att teckningskursen motsvarade en premie om cirka 2,6 procent. De nya aktierna i den riktade emissionen motsvarar cirka 15,1 procent av det totala antalet aktier i Bolaget efter utspädning. Företrädesemissionen Styrelsen för Anoto beslutade om en nyemission av stamaktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare, vilket skulle tillföra Bolaget cirka 20 miljoner kr före transaktionsrelaterade kostnader. Företrädesemissionen var villkorad av godkännande av extra bolagsstämman som hölls den 4 maj 2023. I företrädesemissionen hade Anotos aktieägare företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier som innehades på avstämningsdagen. Teckningskursen fastställdes till 0,40 SEK per aktie och Företrädesemissionen omfattade cirka 50 miljoner stamaktier. De nya aktierna i Företrädesemissionen motsvarade cirka 15,1 procent av det totala antalet aktier i Bolaget efter utspädning. Den 9 juni meddelade Anoto att teckningsgraden i företrädesemissionen uppgick till 69,3 procent och att garantiåtaganden om aktier motsvarande cirka 30,7 pocent av aktierna i företrädesemissionen därmed skulle utnyttjas. Genom företrädesemissionen tillfördes Anoto cirka 20,5 MSEK före transaktionsrelaterade konstnader. ===== SIDA 4 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 4 / 19 • Anoto anskaffade ytterligare 1,4 miljoner USD genom försäljning av stamaktier i sitt dotterbolag Knowledge AI Holdings Ltd. (”KAIT”). Aktierna såldes till en grupp av investerare som utgjordes av europeiska riskkapitalbolag och enskilda europeiska investerare. Transaktionen genomfördes till en värdering om 12 miljoner USD vid full utspädning. Beslutet att sälja aktierna i KAIT är i linje med Anotos styrelses vision om att KAIT ska vara självständigt oberoende av Anoto. Som ett oberoende bolag kan KAIT anskaffa kapital på egen hand och därmed minska Anotos finansieringsbörda. Omständigheten att KAIT görs oberoende av Anoto kommer innebära att KAIT kommer att dekonsolideras från Anoto (dekonsolidering kommer ske när Anotos ägande understiger 50 procent av KAIT), vilket på ett betydande sätt kommer minska Anotos finansiella skulder samt förbättra Anoto-koncernens resultat eftersom KAIT:s månadsvisa burn rate (användande av kassa och andra likvida medel) har stor inverkan på Anotos resultat. • Händelser efter rapportperiodens utgång: o Den 31 juli meddelade Anoto att Bolaget, med stöd av emissionsbemyndigande från årsstämman den 30 juni 2023, beslutat om en riktad emission av konvertibler och teckningsoptioner. Genom emissionen tillfördes bolaget 15,6 miljoner kronor före emissionskostnader. Samtliga konvertibler tecknades av en utländsk institutionell investerare. Konvertiblerna emitterades till en kurs motsvarande 100 procent av konvertiblernas nominella belopp. Det konvertibla lånet löper inte med ränta. Konvertibelinnehavare äger rätt att under tiden från och med den 20 augusti 2023 till och med den 20 januari 2025 konvertera hela eller delar av konvertibellånet till nya stamaktier i Bolaget. Konverteringskursen uppgår till 0,52 kronor per stamaktie, vilket motsvarar 130 procent av Anoto-aktiens stängningskurs den 28 juli 2023. Lånet förfaller till betalning den 31 januari 2025 i den mån konvertering inte dessförinnan ägt rum. Styrelsen i Anoto har även beslutat emittera högst 10 000 000 teckningsoptioner till deltagare i ovanstående konvertibelemission. Samtliga teckningsoptioner har därför tecknats och tilldelats samma utländska institutionella investerare. Varje teckningsoption ger rätt att under tiden från och med den 1 augusti 2023 till och med den 31 januari 2025 teckna en ny stamaktie i Anoto till en teckningskurs om 0,52 kronor, vilket motsvarar 130 procent av Anoto-aktiens stängningskurs den 28 juli 2023. Teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt. o Den 7 augusti höll Anoto en extra bolagsstämma för att godkänna försäljningen av KAIT-aktier till Joonhee Won, VD för Anoto, och Jörgen Durban, styrelseordförande i Anoto. Bolaget överlät 1 250 000 stamaktier i KAIT till Joonhee Won och 100 000 stamaktier i KAIT till Jörgen Durban till samma värdering som vid den närmast föregående försäljningen av aktier i KAIT till externa investerare. Genom transaktionerna erhöll Anoto 1 350 000 USD. • Januari–juni 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 22 MSEK (37) • Bruttomarginalen minskade till 74 % (80 %) • Rörelseförlusten ökade till -31 MSEK (-22) • Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,10 SEK (-0,11) ===== SIDA 5 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 5 / 19 Nyckeltal 2023 2022 <> % 2023 2022 <> % 2022 Apr-jun Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec Nettoomsättning, MSEK* 9 19 -52% 22 37 -40% 69 Bruttoresultat* 5 13 -65% 14 30 -51% 43 Bruttomarginal, % 51% 69% -26% 74% 80% -7% 62% Rörelseresultat, MSEK -16 -12 -41% -31 -22 -39% -47 Rörelsemarginal Neg Neg Neg Neg Neg EBITDA, MSEK -12 -8 -52% -23 -15 -51% -33 Periodens resultat, MSEK* -9 -2 -255% -23 -5 -404% -31 Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK* -0.05 -0.07 39% -0.10 -0.11 25% -0.20 Periodens kassaflöde, MSEK* 6 0 1552% 5 -1 978% -3 Likvida medel vid periodens slut, MSEK* 7 3 95% 7 4 68% 2 * Definierad enligt IFRS, se delårsrapportens sista sida för definitioner av prestationsmåtten presenterade i tabellen ovan ===== SIDA 6 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 6 / 19 Kommentarer från VD Anoto Korea Anoto Korea har inlett utvecklingen av nästa generations penna som ersätter pennan AP701. Den nya pennan är designad för att möjliggöra storskalig produktion i stora kvantiteter och för att förbättra dess formfaktor med mindre diameter och längd. Denna penna är planerad att gå i massproduktion i maj/juni 2024. Pennan kommer att vara den huvudsakliga pennan som kommer användas av KAIT tillika som att den kommer att fungera som en ny lågprispenna för konsumentmarknaden för Livescribe. Nettoomsättning per segment 2023 2022 <> % 2023 2022 <> % TSEK Apr-jun Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Livescribe 6 249 12 421 -50 % 11 842 15 876 -25 % Enterprise Forms 2 616 1 323 98 % 10 351 10 944 -5 % OEM - 4 873 -100% -21 10 250 -100% KAIT - 25 -100% - 48 -100% Livescribe Vi har nu slutat sälja Symphony-pennor eftersom företaget förbereder sig för storskalig produktion av AP701-pennor för KAIT. Livescribe har i stället förberett sig på en ökning av försäljningen från tredje kvartalet i år och framåt för Echo II-pennor för Back to School- och Black Friday-beställningar. Ett av de viktigaste initiativen för Livescribe är utvecklingen av en ny mobilapp. Den nya mobilappen syftar till att förbättra kundanvändningen och ge enkel åtkomst. Den första versionen av den nya appen förväntas släppas i oktober/november i år. Enterprise Forms Ökning av intäkterna inom segmentet Enterprise Forms är huvudsakligen hänförliga till licensförnyelser från en tysk och en kanadensisk kund samt ytterligare beställningar av pennor från Deutsche Telekom. Utsikter och framtida strategi Anotos styrelse beslutade under kvartalet att genomföra en riktad emission och en företrädesemission, som därefter godkändes av extra bolagsstämma som hölls den 4 maj 2023, och reste genom emissionerna cirka 40 MSEK. Likviderna har använts för att minska skuldsättningen och för att köpa in komponenter. Dessutom beslutade styrelsen att sälja aktier i KAIT i syfte att dels minska utspädningen för aktieägare i Anoto, dels uppnå avkonsolidering av KAIT. Genom avkonsolideringen av KAIT kommer Anoto nu att ha en mycket stabilare finansiell struktur. ===== SIDA 7 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 7 / 19 Innan transaktionerna i KAIT ägde Anoto 7 000 000 stamaktier i KAIT (77,77 %) och AIIT ONE Co. Ltd., en sydkoreansk investerare, ägde 2 000 000 aktier (22,22 %). Anotos styrelse beslutade att sälja KAIT-aktier för att förbättra Anotos finansiella struktur och för att göra det möjligt för KAIT att självständigt genomföra finansiering. Omständigheten att ett börsnoterat bolag ägde en majoritetsandel av KAIT utgjorde ett av de mest kritiska problemen för att säkra finansiering eftersom presumtiva investerare i KAIT ansåg att exit-alternativen var begränsade. Efter att ha säkrat 1,4 MUSD från 14 europeiska riskkapitalinvesterare ägde Anoto fortfarande 62,2 % av KAIT. För att uppnå avkonsolidering förvärvade Anotos VD, Joonhee Won, och Anotos styrelseordförande, Jörgen Durban, 1,250 000 respektive 100 000 aktier i KAIT till samma värdering som för de externa investerarna. Dessa transaktioner krävde godkännande från extra bolagsstämma av 90 % av de representerade aktierna på stämman. Extra bolagsstämma godkände transaktionerna den 7 augusti i år. Efter transaktionen äger Anoto fortfarande 4 250 000 aktier i KAIT (47,22%). Vi arbetar för närvarande med våra revisorer med avkonsolideringen av KAIT från Anoto-koncernen. Avkonsolideringen förväntas minska Anotos skulder och öka dess tillgångar. Dessutom kommer KAIT:s förluster att redovisas pro rata i förhållande till Anotos innehav i KAIT, vilket förbättrar Anotos finansiella ställning markant. Knowledge AI (KAIT) KAIT fortsätter att expandera till andra regioner i Mellanöstern. Vi är nu egagerade i två ytterligare länder i regionen. Dessutom förbereder vi för en expansion till Storbritannien både inom provförberedelse för b2c-marknaden och b2g (Business to Government) för PPA-marknaden (Planning, Preparation and Assessment). Joonhee Won VD, Anoto Group AB (publ) ===== SIDA 8 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 8 / 19 Koncernens finansiella utveckling Andra kvartalet Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till 9 MSEK (19). Bruttomarginalen minskade till 51 procent (69). Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -16 MSEK (-12). Finansnetto Koncernens finansnetto uppgick till 8 MSEK (9). Den positiva siffran beror på en valutakursförändring i SEK/USD som under andra kvartalet varit gynnsam för koncernen. Periodens resultat Resultatet under perioden uppgick till -9 MSEK (-2), motsvarande SEK -0,05 (-0,07) per aktie före och efter utspädning. Januari–juni Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 22 MSEK (37). Bruttomarginalen minskade till 74 procent (80). Rörelseresultatet för perioden uppgick till -31 MSEK (-22). Finansnetto Koncernens finansnetto uppgick till 7 MSEK (17). Den positiva siffran beror på en valutakursförändring i SEK/USD som under andra kvartalet varit gynnsam för koncernen. Periodens resultat Resultatet under perioden uppgick till -23 MSEK (-5), motsvarande SEK -0,10 (-0,11) per aktie före och efter utspädning. Investeringar och finansiell ställning Investeringar Investeringar hänförliga till materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,1 MSEK (-0,6) under kvartalet, och till 0,4 MSEK (0,9) för hela perioden. Övriga investeringar omfattade investeringar i utveckling av nya produkter. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -13,1 MSEK (-12,7) för kvartalet och -17,8 MSEK (-25,3) för perioden och förklaras delvis av omräkningsdifferenser under perioden. ===== SIDA 9 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 9 / 19 Utveckling per verksamhetssegment Rapporterna per verksamhetssegment och uppföljningen delas upp i segmenten Livescribe, Enterprise Forms och OEM. Vår kvartalsvisa omsättning minskade till 8,9 MSEK från 18,6 MSEK, och för helåret minskade omsättningen till 22,2 MSEK från 37,1 MSEK. Nettoomsättning per intäktsslag 2023 2022 <> % 2023 2022 <> % 2022 TSEK Apr-jun Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec Hårdvara 7,656 12,575 -39% 14,917 17,815 -16% 41,137 Mjukvara och andra intäkter ej relaterade till hårdvara 1,208 6,067 -80% 7,255 19,302 -62% 28,224 Totalt 8,865 18,642 -52% 22,171 37,117 -40% 69,362 Nettoomsättning per segment 2023 2022 <> % 2023 2022 <> % 2022 TSEK Apr-jun Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec Livescribe 6,249 12,421 -50% 11,842 15,876 -25% 27,598 Enterprise Forms 2,616 1,323 98% 10,351 10,944 -5% 14,212 OEM - 4,873 -100% -21 10,250 -100% 27,091 KAIT - 25 -100% - 48 -100% 460 Totalt 8,865 18,642 -52% 22,171 37,117 -40% 69,362 Livescribe Segmentet tillhandahåller konsumentprodukter för digitala anteckningar, det vill säga handskrivna/analoga anteckningar och dokument som konverteras till digitala anteckningar som kan lagras och delas genom molnfunktionalitet. Livescribe+ och mjukvara för såväl mobiltelefoner som laptops är också tillgängliga för kunder. Försäljningen sker framför allt i USA men också i växande takt i Europa och APAC (Asien-Stillahavsregionen). Penntillverkning sker i Sydkorea. Nettointäkterna minskade till 6 MSEK (12) för andra kvartalet, vilket motsvarar en minskning med 50 procent jämfört med andra kvartalet föregående år. För perioden minskade nettointäkterna med 25 procent från 12 MSEK till 16 MSEK. Enterprise Forms Segmentet erbjuder digitalisering och automatisering av rutiner. Erbjudandet till kund omfattar såväl hård- som programvara som gör det möjligt för kunden att fylla i till exempel ett pappersformulär med en Anoto-penna och därefter konvertera den analogt handskrivna texten/informationen till digital form. Kunder är spridda inom olika sektorer såsom hälsovård, detaljhandel och logistik, finansiella tjänster samt inom den offentliga sektorn. Nettoomsättningen under andra kvartalet ökade med 98 procent till 2,6 MSEK (1,3). För helåret uppgick nettoomsättningen till 10,4 MSEK (10,9), vilket motsvarar en minskning med 5 procent. ===== SIDA 10 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 10 / 19 OEM Segmentet tillhandahåller pennor med tillhörande teknologi och annan hårdvara såsom dockningsstationer, vilka anpassas efter kundens önskemål och marknadsförs under kundens eget varumärke. Vi utvecklar för närvarande en ny penna framtagen för storskalig tillverkning och förväntar oss att kunna lansera denna penna under första halvåret 2024. KAIT (Knowledge AI, Inc.) Detta segment riktar sig till utbildningssektorn med en helhetslösning för både klass- och distansutbildning. Lösningen är en SaaS-programvara och mjukvaran möjliggörs genom Anotos egenutvecklade penna. KAIT är etablerat som intressebolag till Anoto. KAIT fortsätter att expandera till andra marknader i regionen Mellanöstern och Nordafrika samt en europeisk marknad med både b2c- och b2g-produkter. MEDARBETARE Den 30 juni 2023 hade Anoto Group 40 heltidsanställda eller motsvarande konsulter (heltidsekvivalenter), varav 15 av dessa återfinns inom KAIT, jämfört med 65 heltidsekvivalenter den 30 juni 2022, varav 30 av dessa återfanns i KAIT. JURIDISKA TVISTER Anoto har en pågående tvist med Green Mango Corp. som avser utebliven betalning för levererade tjänster vid byggandet av en programvarulösning, med talan om kontraktsbrott till följd av fel på levererade tjänster. Målet ligger för närvarande hos Suwon District Court i Sydkorea (motsvarande svensk tingsrätt). Utgången i målet kommer att påverka Anotos skyldighet att betala för tjänster som Green Mango Corp. har levererat. Anoto bedömer risken att förlora målet i sin helhet som låg och har reserverat 150 000 USD (50 procent av det totala tvistiga beloppet). RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Svag finansiell ställning var den största riskfaktorn för Anoto. Även om KAIT är en av de mest lovande framtidsutsikterna för Anoto, var KAIT också det segment som krävde och förbrukat mest likvida medel i koncernen. Vi har hanterat detta genom att 1) anskaffa ytterligare kapital till Anoto för att förbättra koncernens balansräkning, 2) sälja aktier i KAIT för att Anoto skulle kunna finansiera inköp av kritiska komponenter, och 3) KAIT anskaffat kapital på egen väg för att säkra finansiering för KAIT:s expansion och kommersialisering. REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Denna delårsrapport upprättades i enlighet med IAS 34, delårsrapportering och tillämpliga delar av årsredovisningslagen (ÅRL). Upplysningar enligt IAS 34 presenteras antingen i kommentarer eller på annan plats i rapporten. Kvartalsrapporten för moderbolaget upprättades i enlighet med RFR2. Information om redovisningsprinciper som tillämpats återfinns i årsredovisningen för 2022. De redovisningsprinciper som tillämpats och de bedömningar som gjorts i delårsrapporten överensstämmer med dem som tillämpades i årsredovisningen för 2022. ===== SIDA 11 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 11 / 19 MODERBOLAGET Anoto Group AB är ett holdingbolag med ett begränsat antal koncernstabsfunktioner. Nettoomsättningen för Anoto Group AB (publ) under andra kvartalet uppgick till 2 MSEK (6). Rörelseresultatet under kvartalet uppgick till -0,2 MSEK (3,3). AKTIEDATA Anotoaktien är noterad på Nasdaq OMX, Small Cap-listan. Per den 30 juni 2023 uppgick det totala antalet aktier i Anoto till 230 611 964. Enligt statistik från Euroclear Sweden AB fanns det 14 075 aktieägare per den 30 juni 2023, vilket motsvarar en minskning med 6,45 procent över de tolv senaste månaderna. Den största aktieägaren per den 30 juni 2023 var AIIT ONE Co. Ltd. (tidigare Soltworks Co. Ltd.) som innehade 10,7 procent av aktiekapital och röster. Det finns endast en aktieklass (stamaktier). NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Det har inte skett några närståendetransaktioner under kvartalet att redovisa. HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Den 31 juli meddelade Anoto att Bolaget, med stöd av emissionsbemyndigande från årsstämman den 30 juni 2023, beslutat om en riktad emission av konvertibler och teckningsoptioner. Genom emissionen tillfördes bolaget 15,6 miljoner kronor före emissionskostnader. Samtliga konvertibler tecknades av en utländsk institutionell investerare. Konvertiblerna emitterades till en kurs motsvarande 100 procent av konvertiblernas nominella belopp. Det konvertibla lånet löper inte med ränta. Konvertibelinnehavare äger rätt att under tiden från och med den 20 augusti 2023 till och med den 20 januari 2025 konvertera hela eller delar av konvertibellånet till nya stamaktier i Bolaget. Konverteringskursen uppgår till 0,52 kronor per stamaktie, vilket motsvarar 130 procent av Anoto- aktiens stängningskurs den 28 juli 2023. Lånet förfaller till betalning den 31 januari 2025 i den mån konvertering inte dessförinnan ägt rum. Styrelsen i Anoto har även beslutat emittera högst 10 000 000 teckningsoptioner till deltagare i ovanstående konvertibelemission. Samtliga teckningsoptioner har därför tecknats och tilldelats samma utländska institutionella investerare. Varje teckningsoption ger rätt att under tiden från och med den 1 augusti 2023 till och med den 31 januari 2025 teckna en ny stamaktie i Anoto till en teckningskurs om 0,52 kronor, vilket motsvarar 130 procent av Anoto-aktiens stängningskurs den 28 juli 2023. Teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt. Stockholm den 31 augusti 2023 Jörgen Durban Anders Sjögren Styrelsens ordförande Styrelseledamot Young He Song Joonhee Won Styrelseledamot VD och styrelseledamot ===== SIDA 12 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 12 / 19 FINANSIELL KALENDER Delårsrapport januari—september 18 november 2023 Bokslutskommuniké 2023 28 februari 2023 Gå till www.anoto.com/investors för aktuell information. För mer information: Joonhee Won, VD E-post: ir@anoto.com Anoto Group AB (publ.) Org. Nr. 556532-3929 Flaggan 1165 116 74 Stockholm, Sweden www.anoto.com Denna information är sådan information som Anoto Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 31 augusti 2023, kl. 17:30 CEST. ===== SIDA 13 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 13 / 19 FINANSIELLA RAPPORTER Rapport över koncernens totalresultat i sammandrag 2023 2022 2023 2022 2022 TSEK Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec Nettoomsättning 8 865 18 642 22 171 37 117 69 362 Kostnad sålda varor/tjänster -4 328 -5 798 -7 766 -7 446 -26 460 Bruttovinst 4 537 12 845 14 405 29 671 42 901 Försäljnings-, administrations- och FoU-kostnader -19 270 -21 490 -40 056 -46 587 -94 401 Övriga rörelseposter -1 517 -2 920 -4 885 -5 111 4 281 Rörelseresultat -16 250 -11 566 -30 536 -22 026 -47 219 Finansiella poster 7 578 9 017 7 221 17 296 16 231 Resultat före skatt -8 672 -2 549 -23 314 -4 730 -30 987 Skatt -28 99 -28 99 84 Periodens resultat -8 700 -2 450 -23 343 -4 631 -30 903 Övrigt totalresultat Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen under efterföljande perioder: Valutakursförluster som uppstår vid omräkning av utlandsverksamheter -9 378 -17 763 -5 471 -24 394 -21 653 Periodens summa totalresultat -18 077 -20 213 -28 813 -29 025 -52 557 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -5 823 -1 204 -19 461 -1 403 -24 744 Innehav utan bestämmande inflytande -2 876 -1 246 -3 881 -3 228 -6 159 Periodens summa resultat -8 700 -2 450 -23 343 -4 631 -30 903 Övrigt totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -8 087 -15 712 -4 279 -23 165 -20 234 Innehav utan bestämmande inflytande -1 291 -2 051 -1 191 -1 230 -1 419 Periodens summa totalresultat -9 378 -17 763 -5 471 -24 394 -21 653 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -13 910 -16 916 -23 741 -24 567 -44 978 Innehav utan bestämmande inflytande -4 167 -3 297 -5 073 -4 458 -7 579 Periodens summa totalresultat -18 077 -20 213 -28 813 -29 025 -52 557 Nyckeltal: Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) -0,05 -0,07 -0,10 -0,11 -0,20 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning 258 084 492 228 423 182 244 424 119 224 742 319 227 263 704 ===== SIDA 14 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 14 / 19 Koncernens balansräkning/rapport över finansiell ställning i sammandrag TSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Immateriella tillgångar 172 890 170 738 179 186 Materiella anläggningstillgångar 3 762 4 292 5 212 Finansiella anläggningstillgångar 767 1 456 1 483 Summa anläggningstillgångar 177 419 176 486 185 881 Varulager 37 387 44 272 40 406 Kundfordringar 8 977 10 364 1 557 Övriga omsättningstillgångar 8 343 18 330 9 166 Summa kortfristiga fordringar 17 320 28 694 10 723 Likvida medel 6 545 3 359 1 721 Summa omsättningstillgångar 61 252 76 325 52 850 Summa tillgångar 238 671 252 811 238 732 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 122 284 130 143 110 997 Innehav utan bestämmande inflytande -24 419 -16 225 -19 346 Summa eget kapital 97 865 113 917 91 651 Låneskulder 224 81 14 627 Långfristiga avsättningar 494 0 498 Summa långfristiga skulder 718 81 15 125 Kortfristiga lån 59 238 34 544 42 538 Konvertibla skulder1 15 000 20 000 15 000 Övriga kortfristiga skulder 65 851 84 270 74 418 Summa kortfristiga skulder 140 088 138 814 131 957 Summa Eget kapital och skulder 238 671 252 811 238 732 1 5 MSEK konverterat till aktier i april 2022, återstående lånebelopp kvarstår som lån enligt villkoren som följer av låneavtalet. ===== SIDA 15 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 15 / 19 Rapport över förändringar I koncernens eget kapital i sammandrag TSEK Aktie- kapital Pågående nyemission Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balans- erade vinstmedel Summa eget kapital Innehav utan best- ämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående balans 2022 129 395 0 1 324 868 -14 325 -1 295 422 144 516 -11 767 132 748 Årets resultat -24 744 -24 744 -6 159 -30 903 Övrigt totalresultat -20 234 -20 234 -1 419 -21 653 Summa totalresultat 0 0 0 -20 234 -24 744 -44 978 -7 579 -52 557 Riktad nyemission – 17 jan 3 967 1 197 5 163 5 163 Kvittningsemission – 7 april 4 000 1 000 5 000 5 000 Ny aktieemission – 27 sep 1 000 1 000 1 000 Utnyttjade optioner – 25 nov 6 32 37 37 Personaloptioner Emissionskostnad 1 078 1 078 1 078 -819 -819 -819 Utgående balans 31 december 2022 138 368 0 1 326 277 -34 559 -1 319 089 110 997 -19 346 91 650 Ingående balans 1 januari 2023 138 368 0 1 326 277 -34 559 -1 319 089 110 997 -19 346 91 650 Årets resultat -19 461 -19 461 -3 881 -23 343 Övrigt totalresultat -4 279 -4 279 -1 191 -5 471 Summa totalresultat 0 0 0 -4 279 -19 461 -23 741 -5 073 -28 813 Ny aktieemission – 11 maj 20 000 0 20 000 20 000 Avyttring till innehav utan bestämmande inflytande 15 028 15 028 15 028 Utgående balans 30 juni 2023 138 368 20 000 1 341 305 -38 838 -1 338 550 122 284 -24 419 97 865 ===== SIDA 16 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 16 / 19 Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag 2023 2022 2023 2022 2022 TSEK Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec Resultat efter finansiella poster -8 700 -2 450 - 23 343 -4 631 -30 903 Avskrivningar & nedskrivningar 3 811 3 385 7 677 6 869 14 235 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet 4 470 -17 764 9 276 -25 541 -34 793 Kassaflöde från den löpande verksamheten -419 -16 828 -6 390 -23 303 -51 461 före förändring i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar -4 434 -1 933 -7 420 -3 824 4 983 Förändring av varulager -858 -14 268 3 019 -17 042 -13 176 Förändring av rörelsetillgångar 1 363 1 404 1 575 -730 7 450 Förändring av rörelseskulder -8 785 18 966 -8 572 19 587 24 251 Kassaflöde från den löpande verksamheten -13 132 -12 658 -17 788 -25 311 -27 952 Förvärvade immateriella tillgångar -167 785 -330 -8 639 -2 415 Förvärvade materiella tillgångar -76 623 -351 -944 -2 932 Avyttring av anläggningstillgångar 100 0 93 0 912 Finansiella tillgångar 960 -97 716 2 191 2 164 Kassaflöde från investeringsverksamheten 817 1 311 128 -7 391 -2 271 Summa kassaflöde före finansiering -12 315 -11 346 -17 660 -32 702 -30 223 Nyemission 20 000 5 000 20 000 19 194 11 201 Konvertibla lån 15 496 0 15 496 0 0 Lånintäkter 0 12 056 5 376 19 050 25 233 Återbetalning av finansiella skulder -17 594 -5 372 -18 576 -6 070 -8 730 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 17 902 11 684 22 296 32 174 27 703 Periodens kassaflöde 5 587 338 4 636 -528 -2 520 Likvida medel vid periodens början 766 3 020 1 721 3 885 3 885 Effekt av valutakursförändringar på kontanter 192 0 188 0 354 Likvida medel vid periodens slut 6 545 3 359 6 545 3 359 1 721 Nyckeltal 2023 2022 2023 2022 2022 TSEK Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec Periodens kassaflöde 5 587 338 4 636 -528 -2 520 Kassaflöde före och efter utspädning (SEK) 1 0,02 0,00 0,02 0,00 -0,01 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning 258 084 492 228 423 182 244 424 119 224 742 319 227 263 704 2023 2022 2022 Jan-jun Jan-jun Jan-dec Soliditet 41,0 % 45,1 % 34,8 % Antal aktier 280 611 964 228 423 182 230 611 964 Eget kapital per aktie (SEK) 0,44 0,57 0,44 1 Nyckeltal avseende Kassaflöde per aktie är baserat på vägt genomsnittligt antal aktier och utestående teckningsoptioner för v arje period. Endast teckningsoptioner där nuvärdet på teckningskursen är lägre än stamaktiens verkliga värde ingår i underlaget. ===== SIDA 17 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 17 / 19 Kvartalsvis sammanfattning för koncernen Quarterly Summary 2023 2023 2022 2022 2022 2022 2021 2021 2021 2021 2Q 1Q 4Q 3Q 2Q 1Q 4Q 3Q 2Q 1Q Nettoomsättning, MSEK* 9 13 8 24 19 18 21 24 11 16 Bruttomarginal, % 51 % 74 % 57 % 35 % 69 % 91 % 62 % 34 % 56 % 70 % Rörelsekostnader, MSEK -21 -24 -15 -23 -24 -27 -32 -21 -20 -22 Rörelseresultat, MSEK -16 -14 -11 -12 -12 -10 -20 -13 -14 -10 EBITDA, MSEK -12 -10 -7 -11 -8 -7 -15 -11 -11 -7 Periodens resultat, MSEK -9 -15 -22 -4 -2 -2 -8 -15 -20 3 * Definierat enligt IFRS Moderbolagets resultaträkning i sammandrag 2023 2022 2023 2022 2022 TSEK Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec Nettoomsättning 1 971 5 709 5 549 5 709 10 246 Bruttovinst 1 971 5 709 5 549 5 709 10 246 Administrationskostnader -2 129 -2 365 -5 601 -5 466 -9 643 Rörelseresultat -158 3 344 -52 243 603 Resultat från andelar i koncernföretag* 0 0 0 0 0 Finansiella poster 803 1 752 -477 11 617 -531 Periodens resultat 645 5 096 -529 11 860 71 Övrigt totalresultat för perioden 0 0 0 0 0 Summa totalresultat för perioden 645 5 096 -529 11 860 71 * Moderbolaget har inte annat totalresultat, därför är totalresultatet för moderbolaget detsamma som ”periodens resultat” som presenteras ovan och en separat rapport över totalresultatet presenteras inte. Moderbolagets balansräkning i sammandrag TSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 4 577 5 067 4 897 Finansiella anläggningstillgångar 435 100 401 437 516 930 Summa anläggningstillgångar 439 678 406 504 521 827 Övriga kortfristiga fordringar 85 007 102 569 74 140 Likvida medel 6 257 613 Summa omsättningstillgångar 85 014 102 826 74 753 Summa tillgångar 524 691 509 330 596 580 Eget kapital 478 795 469 848 459 324 Övriga långfristiga skulder 1 086 835 98 602 Övriga kortfristiga skulder 44 810 38 646 38 654 Summa eget kapital och skulder 524 691 509 330 596 580 ===== SIDA 18 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 18 / 19 Not 1 – Rörelsesegment Koncernens strategiska styrgrupp, bestående av verkställande direktören och finansdirektören har undersökt koncernens prestationer i ett produktperspektiv och identifierat fyra segment inom verksamheten för vilka information ska lämnas. Styrgruppen använde r i första hand nettoomsättningen för att bedöma resultatet för rörelsesegmenten. Styrgruppen använder i första hand nettoomsättning för att bedöma resultatet för rörelsesegmenten. Nettoomsättning per rörelsegren 2023 2022 <> % 2023 2022 <> % 2022 TSEK Apr-jun Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec Livescribe 6 249 12 421 -50 % 11 842 15 876 -25 % 27 598 Enterprise Forms 2 616 1 323 98 % 10 351 10 944 -5 % 14 212 OEM - 4 873 -100 % -21 10 250 -100 % 27 091 KAIT - 25 -100 % - 48 -100 % 460 Totalt 8 865 18 642 -52 % 22 171 37 117 -40 % 69 362 Resultat per rörelsegren 2023 2022 <> % 2023 2022 <> % 2022 TSEK Apr-jun Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec Livescribe -1 560 -4 241 63 % -3 159 -6 783 53 % -23 679 Enterprise Forms -1 647 -4 392 63 % 1 117 1 674 -33 % -6 105 OEM -7 355 -2 159 -241 % -17 056 -2 919 -484 % 8 120 KAIT -5 363 -5 423 1 % -11 133 -14 296 22 % -25 631 Övrigt1 -325 4 649 -107 % -304 298 -202 % 76 Totalt -16 250 -11 566 -41 % -30 536 -22 026 -39 % -47 219 Finansiella poster2 7 578 9 017 -16 % 7 221 17 296 -58 % 16 231 Skatt -28 99 -128 % -28 99 -129 % 84 Periodens resultat -8 700 -2 450 -255 % -23 343 -4 631 -404 % -30 903 1 Inkluderar försäljnings- och administrationskostnader och andra allmänna kostnader från icke-intäktsgenererande enheter samt koncerninterna elimineringar i konsolideringen. 2 Består främst av valutaförluster (-10 MSEK) och räntekostnader (-2 MSEK) under Q4 2022 samt valutavinst (23 MSEK) plus räntekostnader (-6 MSEK) för år 2022. Not 2 – Koncernens nettoomsättning per marknad och segment Segmentens nettoomsättning per marknad presenteras baserat på kundernas geografiska läge och grupperas i tre regioner samt för Sverige. Q2 2023 (TSEK) Enterprise Form Livescribe OEM KAIT Totalt Sverige 1 312 - - 312 EMEA 1 112 431 - - 1 544 Nord- och Sydamerika 1 392 5 505 - - 6 897 APAC 111 - - - 111 Q2 2023 Totalt 2 616 6 249 - - 8 865 Jan–jun 2023 (TSEK) Enterprise Form Livescribe OEM KAIT Totalt Sverige 54 339 - - 393 EMEA 4 300 1 372 - - 5 672 Nord- och Sydamerika 5 780 10 120 - - 15 911 APAC 218 - (21) - 196 Jan–jun 2023 Totalt 10 351 11 842 (21) - 22 171 ===== SIDA 19 ===== Anoto Group AB (publ) April–juni 2023 19 / 19 Alternativa finansiella nyckeltal Anoto Group presenterar vissa finansiella mått i denna delårsrapport, som inte definieras enligt IFRS. Anoto Group anser att dessa mätetal tillför värdefull tilläggsinformation för investerare och bolagets ledning då de bidrar till en bättre analys av bolagets utfall. Eftersom alla bolag inte beräknar dessa finansiella mått på samma sätt, är de inte alltid jämförbara bolag emellan. Dessa finansiella mätetal ska inte anses vara ett substitut för de mätetal som definieras enligt IFRS. Definitioner av de kompletterande mätetal som används av Anoto Group, och som inte definieras under IFRS presenteras nedan. BRUTTOMARGINAL Bruttoresultat som ett procenttal av nettoomsättningen. Bruttoresultat definieras som nettoförsäljning minskat med kostnader för sålda varor. RÖRELSERESULTAT Bruttoresultat minus försäljnings-, administrations och utvecklingskostnader samt övriga rörelseintäkter/ -kostnader. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat efter avskrivningar som ett procenttal av nettoomsättningen. ÅRETS KASSAFLÖDE PER AKTIE Årets kassaflöde delat med det viktade genomsnittliga antalet aktier för året. SOLIDITET Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Anoto Group AB som ett procenttal av de totala tillgångarna. EBITDA Resultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar. EBITDA anses vara ett användbart mått för koncernen därför att det ger en uppskattning av det underliggande operativa kassaflödet genom eliminering av avskrivningarna. Nedan visas en jämförelse mot koncernens rörelseresultat. 2023 2022 2023 2022 2022 TSEK Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jan-dec Rörelseresultat -16 250 -11 566 -30 536 -22 026 -47 219 Avskrivningar och nedskrivningar 3 811 3 385 7 677 6 869 14 235 EBITDA -12 440 -8 180 -22 859 -15 157 -32 983