===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT – Q4 Oktober–december 2023 © 2023 ANOTO Digital Time Data Solutions ===== SIDA 2 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 2 / 19 Anoto AB (publ) är ett världsledande företag inom digitalt skrivande och ritande. Anoto utvecklar digitala pennor och tillhörande programvara med hjälp av sin egenutvecklade teknologi. Anoto använder sina tekniska lösningar, sitt mönster, sin optik och sin bildbehandlingsexpertis för att överbrygga mellan analoga och digitala områden. Två programvarulösningar baserade på den egenutvecklade teknologin har lanserats. Huvudkontoret finns i Stockholm och Anoto har 25 heltidsanställda eller motsvarande konsulter (heltidsekvivalenter) per den 31 december 2023. Anoto Group AB är noterat på Nasdaq Stockholm (ANOT). För mer information besöker du www.anoto.com. ===== SIDA 3 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 3 / 19 DELÅRSRAPPORT OKTOBER–DECEMBER 2023 Fjärde kvartalet 2023  Nettoomsättningen ökade till 13 MSEK (8)  Bruttomarginalen för kvartalet uppgick till 57 % (57%)  Rörelseresultatet ökade till -12 MSEK (-11).  Nettoresultat för perioden ökade till -29 MSEK (-22)  Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,09 SEK (-0,05)  Den 28 november 2023 meddelade bolaget att det hade undertecknat ett avtal om försäljning av nya pennor och ett nytt treårigt licensavtal för programvara med Deutsche Telekom AG ("Deutsche Telekom"). Deutsche Telekom är en av de äldsta kunderna till Anoto Enterprise Forms verksamhet och detta avtal innebär att det ramverk inom vilket Anoto och Deutsche Telekom har samarbetat för att tillgodose behov hos Deutsche Telekoms kunder fortsätter. Det totala ordervärdet uppgår till cirka 1,1 miljoner US-dollar och Anoto förväntas erhålla full betalning i januari och februari 2024.  Den 20 december 2023 meddelade Anoto att bolagets styrelse har mottagit en anmälan från bolagets revisor, revisionsbyrån BDO Mälardalen AB ("BDO"), att revisorn inte kommer att förlänga uppdraget för uppdragsperiodens sista år. BDO:s sista revision under innevarande uppdragsperiod kommer därmed att vara Anotos årsredovisning 2023, varefter en ny revisor kommer att väljas i samband med årsstämman 2024. Händelser efter rapportperiodens utgång  Den 26 januari meddelades att Hans Haywood har avgått som tillförordnad vd och Anotos styrelse utsåg Joonhee Won till ny tillförordnad vd för bolaget. Januari-december 2023  Nettoomsättningen under perioden uppgick till 43 MSEK (69)  Bruttomarginalen under perioden ökade till 63 % (62)  Rörelseresultatet ökade till 86 MSEK (-47)  Nettointäkter under perioden ökade till 70 MSEK (-31)  Resultat per aktie före och efter utspädning ökade till 0,29 SEK (-0,20)  Under det andra kvartalet genomförde Anoto följande riktade emission och företrädesemission: Riktad emission Anotos styrelse beslutade om emission av 50 miljoner stamaktier med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, vilket inbringade 20 miljoner kronor före transaktionsrelaterade kostnader. Den riktade emissionen var föremål för godkännande av den extra bolagsstämman, som hölls den 4 maj 2023. De nya aktierna tecknades av Be of Company Ltd., som är ett koreanskt företag. Teckningskursen fastställdes baserat på stängningskursen för bolagets stamaktie på Nasdaq Stockholm den 4 april 2023 om 0,40 kronor per aktie, vilket innebar att teckningskursen motsvarade en premie om cirka 2,6 procent. ===== SIDA 4 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 4 / 19 De nya aktierna i den riktade emissionen motsvarar cirka 15,1 procent av det totala antalet aktier i bolaget efter utspädning även inklusive de nya aktier som emitterats i företrädesemissionen (se nedan). Företrädesemission Anotos styrelse beslutade om en nyemission av stamaktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare, vilket tillförde bolaget cirka 20 miljoner kronor före emissionskostnader. Företrädesemissionen var villkorad av godkännande vid den extra bolagsstämman den 4 maj 2023. I företrädesemissionen hade Anotos befintliga aktieägare företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier de innehade på avstämningsdagen. Teckningskursen fastställdes till 0,40 SEK per aktie och företrädesemissionen omfattade cirka 50 miljoner stamaktier. De nya aktierna i företrädesemissionen motsvarade cirka 15,1 procent av det totala antalet aktier i Bolaget efter utspädning, inklusive de nya aktier som emitteras i den riktade emissionen som beskrivits ovan. Den 9 juni meddelade Anoto att teckningsgraden i företrädesemissionen uppgick till 69,3 procent. Garantiåtaganden motsvarande 15 740 288 aktier, dvs. cirka 30,7 procent av aktierna i företrädesemissionen, utnyttjades.  Under det andra kvartalet tog Anoto in ytterligare 2,75 MUSD genom försäljning av KAIT- aktier som innehades av Anoto Group AB:s dotterbolag Anoto AB. Aktierna placerades främst till europeiska riskkapitalbolag och enskilda investerare. Transaktionen genomfördes till en värdering av KAIT om 12 MUSD efter full utspädning. Försäljningen genomfördes i enlighet med Anotos styrelses beslut att göra KAIT självständigt. Som ett oberoende bolag kan KAIT anskaffa finansiering på egen hand och minska bördan för Anoto. Att göra KAIT självständigt innebär en dekonsolidering (en minskning av Anotos ägande till under 50 %), vilket avsevärt minskar Anotos finansiella skulder och förbättrar resultatet eftersom KAIT:s förluster inte fullt ut konsolideras i koncernens räkenskaper. Den 7 augusti höll Anoto en extra bolagsstämma för att godkänna försäljningen av KAIT-aktier till Joonhee Won, VD för Anoto, och Jörgen Durban, dåvarande styrelseordförande i Anoto. Den extra bolagsstämman godkände de förslagna transaktionerna och Anoto överlät 1 250 000 stamaktier i KAIT till Joonhee Won och 100 000 stamaktier i KAIT till Jörgen Durban till samma värdering som vid den senaste försäljningen av aktier i KAIT till externa investerare. Genom transaktionerna minskade Anoto sina skulder med 1 350 000 USD genom att betalning av aktierna skedde genom kvittning mot utestående lån till förvärvarna av aktierna. De KAIT-aktier som överfördes till Jörgen Durban och Joonhee Won gjordes till följd av att en av de externa investerare som köpte KAIT-aktier under det andra kvartalet inte hade slutfört transaktionen på den avtalade tillträdesdagen.  Under det tredje kvartalet meddelade Anoto att bolagets antal aktier och röster hade ökat med 51 247 103 vardera. Ökningen var ett resultat av registreringar av de aktier som emitterades genom den riktade emission och företrädesemission som den extra bolagsstämman den 4 maj 2023 beslutade att genomföra. Anoto meddelade att bolagets styrelse, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 30 juni 2023, beslutat om en riktad emission av konvertibler och teckningsoptioner. Genom emissionen skulle bolaget tillföras 15,6 miljoner kronor före emissionskostnader. Samtliga ===== SIDA 5 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 5 / 19 konvertibler tecknades av en internationell institutionell investerare. Konvertiblerna emitterades till en teckningskurs motsvarande 100 procent av konvertiblernas nominella belopp. Det konvertibla lånet löper utan ränta. Innehavare av konvertibler har rätt att konvertera hela eller delar av konvertibellånet till nya stamaktier i bolaget under perioden från och med den 20 augusti 2023 till och med den 20 januari 2025. Konverteringskursen uppgår till 0,52 kronor per stamaktie, vilket motsvarar 130 procent av slutkursen för aktien i Anoto den 28 juli 2023. Lånet förfaller till betalning den 31 januari 2025, såvida inte konvertering skett dessförinnan. Styrelsen i Anoto beslutade även att emittera högst 10 miljoner teckningsoptioner till tecknare i ovanstående konvertibelemission. Samtliga teckningsoptioner hade därför tecknats och tilldelats samma internationella institutionella investerare. Varje teckningsoption ger rätt att teckna en ny stamaktie i Anoto till en teckningskurs om 0,52 kronor, vilket motsvarar 130 procent av Anoto-aktiens stängningskurs den 28 juli 2023, under perioden från och med den 1 augusti 2023 till och med den 31 januari 2025. Teckningsoptionerna emitterades vederlagsfritt. Nyckeltal 2023 2022 <> % 2023 2022 <> % Okt-dec Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Nettoomsättning, MSEK* 13 8 51 % 43 69 -38 % Bruttoresultat* 7 5 50 % 27 43 -37 % Bruttomarginal, % 57 % 57 % -1 % 63 % 62 % 2 % Rörelseresultat, MSEK -12 -11 -10 % 86 -47 282 % Rörelsemarginal, % Neg Neg 200 % Neg EBITDA, MSEK -6 -7 11 % 102 -33 409 % Periodens resultat, MSEK* -29 -22 -29 % 70 -31 327 % Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK* -0,09 -0,05 -87 % 0,29 -0,20 248 % Periodens kassaflöde, MSEK* 1 0 721 % 1 -3 129 % Likvida medel vid periodens slut, MSEK* 3 2 52 % 3 2 52 % * Definierad enligt IFRS Se rapportens sista sida för definitioner av resultatmått som presenteras i tabellen ovan ===== SIDA 6 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 6 / 19 Kommentarer från VD Livescribe Intäkterna för Livescribe ökade med 55 % jämfört med det fjärde kvartalet 2022 och uppgick till 5,8 MSEK. Intäkterna består helt och hållet av vår nästa generations ljudpenna, Echo II. Vi har inte lanserat vår nya penna, Live Pen, som kommer att åtföljas av en ny mobilapp. Lanseringen av Live Pen är planerad till Q1 2024. Enterprise Forms Förnyade licenser från en kund i Tyskland och en kund i USA bidrog till de ökade intäkterna för Enterprise Forms. Deutsche Telekom, en av Enterprise Forms äldsta kunder, förnyade sin licens med oss och betalade hälften av den totala förnyelseavgiften, uppgående till cirka 500 000 US-dollar, i december och resten betalades i januari 2024. Nettoomsättning per affärssegment 2023 2022 <> % 2023 2022 <> % TSEK Okt-dec Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Livescribe 5 783 3 722 55% 23 073 27 598 -16% Enterprise Forms 6 893 1 481 365% 19 961 14 212 40% OEM 0 2 796 0% -21 27 091 -100% UTSIKTER OCH STRATEGI Under 2024 har vi tre viktiga strategiska initiativ. Lansering av Live Pen Live Pen, en penna till lågt pris med en mycket intuitiv mobilapp, är ett av de viktigaste initiativen för Livescribe. Detta är det sista pusslet att omvandla Anoto till ett mjukvaruföretag och minska beroendet av hårdvara. Denna strategi möjliggjordes av tillgången på en penna med låg tillverkningskostnad, vilket är ett resultat av ett femårigt projekt som inleddes 2017. Anoto är uppfinnaren av smarta pennor och kommer att leda övergången till prisvärda, smarta pennor som människor kan köpa enkelt i detaljhandeln. Forskning och utveckling av ytterligare penna Ett av Anotos strategiska initiativ är att vara innovativa gällande tillverkning av pennor till lägre kostnad och att producera pennor som är utformade för tillverkning, vilket gör att vi kan producera stora volymer. Vi har uppnått produktion av pennor till låg kostnad främst genom innovation av komponenter. Emellertid anser vi fortfarande att arbetskraftskostnaden utgör en betydande del av tillverkningskostnaden samt att forskning och utveckling har i uppgift att minska kostnaden för mänsklig arbetskraft. ===== SIDA 7 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 7 / 19 Enterprise Forms expanderar i Europa Under 2024 är ett fokusområde expansionen av verksamheten i Enterprise Forms. Europa är en särskilt viktig strategisk marknad. I EU är det fortfarande obligatoriskt att skriva under med bläck och vi kommer att anställa säljare eller samarbeta med andra företag, för att öka vår närvaro på marknaden. KONSEKVENSANALYS AV DEKONSOLIDERING Ägarandel i KAIT: 77,8 % till 45 % Transkationsvärde: 29 644 276 SEK Resultatvinst: 28 789 805 SEK i Anoto AB Vinst på koncernnivå 92 344 636 SEK Verkligt värde 44 720 625 SEK Totalt 137 065 261 SEK (koncernens resultaträkning) Påverkan på balansräkningen: Innehav i intresseföretag (KAIT) 38,453,416 SEK Uppgifter om dekonsolideringen Anoto AB sålde 2,75 miljoner aktier i KAIT till ett värde av 1 USD per aktie, för en total köpeskilling om cirka 28,8 MSEK. Värderingen av KAIT gjordes till 1 USD per aktie, vilket innebar en värdering på KAIT om 9 MUSD baserat på utestående aktier och en värdering om 12 MUSD efter full utspädning. Anoto är fortfarande den största aktieägaren i KAIT, men försäljningen resulterade i att Anoto äger cirka 47 procent av utestånde aktier och röster i KAIT. Genom aktieförsäljningen förlorade Anoto sitt tidigare bestämmande inflytande i KAIT. Aktieförsäljningen genomfördes för att göra KAIT självständigt och därmed kunna anskaffa kapital och finansiera sin verksamhet på egen hand. Syftet till försäljningen var också att minska den finansiella bördan för Anoto genom de förluster som KAIT i egenskap av ett start up-bolag genererat. e Dekonsolidering av KAIT gjordes i slutet av juli 2023. Denna kvartalsrapport innefattar därmed siffror för vilka KAIT konsoliderades till den 31 juli och icke-konsoliderade KAIT-siffror från den 1 augusti till och med den 31 december. Per den 31 december 2023 bokförs KAIT som en investering i ett intressebolag snarare än ett som ett affärssegment i Anoto i balansräkning. Effekten av aktieförsäljningen innebär en vinst för försäljning av dotterbolag om 92,3 MSEK, samt ett verkligt värde som vinst vid omvärdering av resterande andel i KAIT (investering i intressebolag) om 44,7 MSEK. Efter dekonsolideringen konverterades personallån som getts till KAIT till aktier vilket ledde till ytterligare utspädning av Anotos ägande i KAIT, som genom konverteringen minskade från 47 procent till 45 procnet. Joonhee Won VD, Anoto Group AB (publ) ===== SIDA 8 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 8 / 19 Koncernens ekonomiska utveckling Fjärde kvartalet 2023 Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen för det fjärde kvartalet ökade till 13 MSEK (8) och bruttomarginalen låg kvar på 57 procent (57). Rörelseresultatet ökade till -12 MSEK (-11). Finansnetto Koncernens finansnetto uppgick till -16,5 MSEK (-12,4). Periodens resultat Nettoresultat under perioden uppgick till -29 MEK (-22), motsvarande -0,09 SEK (-0,05) per aktie före och efter utspädning. Januari-december 2023 Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen under perioden minskade till 43 MSEK (69). Bruttomarginalen ökade till 63 procent (62). Rörelseresultatet under perioden uppgick till 86 MSEK (-47). Finansnetto Koncernens finansnetto uppgick till -15,7 MSEK (16,2). Periodens resultat Resultatet under perioden uppgick till 70 MSEK (-31), motsvarande 0,29 SEK (-0,20) per aktie före och efter utspädning. Investeringar och ekonomisk ställning Investeringar Anoto har investerat 0,0 MSEK (1,4) under kvartalet samt 1,1 MSEK (2,3) under året. Investeringar hänförliga till materiella tillgångar uppgick till 0,0 MSEK (0,6) under kvartalet och 0,4 MSEK (2,9) under året. Övriga investeringar omfattar investeringar i utvecklingskostnad för nya produkter. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 3,2 MSEK (-3,3) under kvartalet och -52 MSEK (-28) under året, vilket delvis förklaras av omräkningsskillnader under perioden. ===== SIDA 9 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 9 / 19 Utveckling per intäktstyp och verksamhetsgren Verksamhetsrapporter och uppföljningar är uppdelade per intäktstyp och verksamhetsgren, sålunda Livescribe, Enterprise Forms och OEM. Intäkterna för kvartalet ökade till 12,7 MSEK från 8,4 MSEK och intäkterna för året minskade till 43,0 MSEK från 69,4 MSEK. Nettoomsättning per intäktsslag 2023 2022 <> % 2023 2022 <> % TSEK Okt-dec Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Hårdvara 10 741 7 145 50% 32 452 41,137 -21% Mjukvara och icke-hårdvara 1 934 1 258 54% 10 560 28,224 -63% Totalt 12 676 8 403 51% 43 012 69,362 -38% Nettoomsättning per rörelsegren 2023 2022 <> % 2023 2022 <> % TSEK Okt-dec Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Livescribe 5 783 3 722 55% 23 073 27 598 -16% Enterprise Forms 6 893 1 481 365% 19 961 14 212 40% OEM 0 2 796 0% -21 27 091 -100% KAIT 0 404 -100% 0 460 -100% Totalt 12 676 8 403 51% 43 012 69 362 -38% Livescribe Verksamhetsgrenen tillhandahåller konsumentprodukter för digitala anteckningar, det vill säga handskrivna/analoga anteckningar och dokument som konverteras till digitala anteckningar som kan lagras och delas genom molnfunktioner. Livescribe+ och mjukvara för såväl mobiltelefoner som bärbara datorer är också tillgängliga för kunder. Försäljningen sker framför allt i USA, men också i ökande takt i Europa och APAC (Asien-Stillahavsregionen). Tillverkning av pennor sker i Sydkorea. Nettoomsättningen för Livescribe ökade till 5,8 MSEK (3,7) under kvartalet, vilket är en ökning på 55 procent jämfört med samma period föregående år. Under perioden januari till december har nettoomsättningen minskat med 16 procent till 23,1 MSEK (27,6). Enterprise Forms Verksamhetsgrenen erbjuder digitalisering och automatisering av rutiner. Erbjudandet till kund omfattar både hårdvara och programvara som gör det möjligt för kunden att fylla i till exempel ett pappersformulär med en Anoto-penna och därefter konvertera den handskrivna texten/informationen direkt till digital form. Kunderna är spridda inom olika sektorer såsom hälsovård, detaljhandel och logistik, finansiella tjänster samt inom den offentliga sektorn. Nettoomsättningen under fjärde kvartalet ökade med 365 procent till 6,9 MSEK (1,5) och omsättningen under året uppgick till 20,0 MSEK (14,2), vilket motsvarar en ökning med 40 procent. MEDARBETARE Från och med den 31 december 2023 har Anoto Group 25 anställda och konsulter (heltidsekvivalenter), jämfört med 62 anställda och konsulter (heltidsekvivalenter) per den 31 december 2022, där 28 av dessa var anställda i KAIT-dotterbolagen. ===== SIDA 10 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 10 / 19 JURIDISKA TVISTER Vi har en tvist med Green Mango Corp. som avser utebliven betalning för levererade tjänster vid byggandet av en mjukvarulösning med invändning om kontraktsbrott till följd av fel på levererade tjänster. Målet är anhängiggjort vid Suwon District Court i Sydkorea (motsvarande svensk tingsrätt). Utgången i målet kommer att påverka Anotos skyldighet att betala för tjänster levererade av Green Mango Corp. Vi bedömer emellertid att risken att förlora tvisten i sin helhet som låg och har avsatt 150 000 USD (50 % av det tvisteföremålets värde), plus 50 000 USD för potentiella rättegångskostnader. Huvudförhandling i målet är planerad att hållas under första halvåret 2023. Anoto har även en tvist med Marveldex Inc. Marveldex Inc., som anhängiggjorde målet i domstol, har begärt att Anoto betalar 83 000 000 koreanska won (motsvarande cirka 670 000 SEK) till Marveldex Inc. för utebliven betalning för levererade komponenter. Anoto har motsatt sig kravet och invänt om att det varit fel i de komponenter som levererats. Marveldex Inc. ansökte även om provisoriskt beslag av Anoto Koreas bankkonto i samband med att Anoto förlorade målet i första instans. Domen har överklagats och fortsätter i högre instans. Anoto har bokfört hela värdet av det tvistiga beloppet om 83 000 000 koreanska won som fordran i dotterbolagets Anoto Koreas balansräkning. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER En svag ekonomisk ställning är fortfarande den största riskfaktorn för Anoto. Hur väl lanseringen av Live Pen lyckas är också en osäkerhetsfaktor, eftersom vi kommer att sänka vår bruttomarginal och hoppas på hållbara intäkter för appen. Att uppnå en kritisk massa av betalande användare av appen är avgörande för programmets framgångar. Vid en framgångsrik lansering av programmet behöver vi uppgradera vår tillverkningsplattform, för att öka produktionsvolymen vilket kan kräva inköp av komponenter på förhand. Anoto behöver ytterligare finansiering för att fortsätta sin verksamhet. Styrelse och vd arbetar för att säkra finansieringen och undersöker olika finansieringsalternativ såsom försäljning av ytterligare aktier i KAIT. REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER Denna delårsrapport upprättades i enlighet med IAS 34, delårsrapportering och tillämpliga delar av årsredovisningslagen (ÅRL). Upplysningar enligt IAS 34 presenteras antingen i kommentarer eller på annan plats i rapporten. Kvartalsrapporten för moderbolaget upprättades i enlighet med RFR2. Information om redovisningsprinciper som tillämpats återfinns i årsredovisningen för 2022. De redovisningsprinciper som tillämpats och de bedömningar som gjorts i delårsrapporten överensstämmer med dem som tillämpades i årsredovisningen för 2022. MODERBOLAGET Anoto Group AB är ett holdingbolag med ett begränsat antal stabsfunktioner i koncernen. Nettoomsättningen för Anoto Group AB (publ) under det fjärde kvartalet uppgick till 4,8 MSEK (1,8). EBIT uppgick till 0,4 MSEK (-1,4) för kvartalet. AKTIEDATA Anotoaktien är noterad på Nasdaq Stockholm, Small Cap-listan. Per den 31 december 2023 uppgick det totala antalet aktier i Anoto till 331 859 066. Enligt statistik från Euroclear Sweden AB uppgick ===== SIDA 11 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 11 / 19 antalet aktieägare per den 31 december 2023 till 13 549, vilket är en minskning med 7,10 procent under de senaste 12 månaderna. Den största aktieägaren per den 31 december 2023 var Stolkin Helicopters Limited med 12,27 procent av rösterna och kapitalet. Det finns endast ett aktieslag (stamaktier). NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Inga transaktioner med närstående parter har ägt rum som ska inkluderas i denna rapport. HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG Den 26 januari meddelades att Hans Haywood har avgått som tillförordnad vd och styrelsen i Anoto utsåg Joonhee Won till ny tillförordnad vd för bolaget. Joonhee Won VD ===== SIDA 12 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 12 / 19 FINANSIELL KALENDER Årsredovisning 2023 23 april 2024 Delårsrapport januari—mars 24 maj 2024 Delårsrapport januari—juni 22 augusti 2024 Delårsrapport januari—september 22 november 2024 Bokslutskommuniké 2023 21 februari 2025 Gå till www.anoto.com/investors för aktuell information. För mer information: Joonhee Won, VD E-post: ir@anoto.com Anoto Group AB (publ.) Org. Nr. 556532-3929 Flaggan 1165 116 74 Stockholm, Sweden www.anoto.com Denna information är sådan information som Anoto Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 29 februari 2024, kl. 08:00 CET. ===== SIDA 13 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 13 / 19 FINANSIELLA RAPPORTER Rapport över koncernens totalresultat i sammandrag 2023 2022 2023 2022 TSEK Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Nettoomsättning 12 676 8 403 43 012 69 362 Kostnad sålda varor/tjänster -5 509 -3 614 -15 973 -26 460 Bruttovinst 7 167 4 788 27 038 42 901 Försäljnings-, administrations- och forskningskostnader -21 308 -24 039 -67 118 -94 401 Inkomster från försäljning av dotterbolag1 0 0 137 065 0 Resultat från intressebolag -2 145 0 -6 267 0 Övriga rörelseposter 4 493 8 544 -4 683 4 281 Rörelseresultat -11 793 -10 706 86 036 -47 219 Finansiella poster -16,526 -12 368 -15 668 16 231 Resultat före skatt -28 319 -23 075 70 367 -30 987 Skatt -214 975 -244 84 Periodens resultat -28 533 -22 100 70 124 -30 903 Övrigt totalresultat Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen under efterföljande perioder: Valutakursförluster som uppstår vid omräkning av utlandsverksamheter -517 10 649 13 549 -21 653 Periodens summa totalresultat -29 050 -11 451 83 673 -52 557 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -28 533 -20 645 70 124 -24 744 Innehav utan bestämmande inflytande 0 -1 455 0 -6 159 Periodens summa resultat -28 533 -22 100 70 124 -30 903 Övrigt totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -517 9 861 13 549 -20 234 Innehav utan bestämmande inflytande 0 788 0 -1 419 Periodens övriga totalresultat -517 10 649 13 549 -21 653 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -29 050 -10 784 83 673 -44 978 Innehav utan bestämmande inflytande 0 -668 0 -7 579 Periodens Summa totalresultat -29 050 -11 452 83 673 -52 557 Nyckeltal: Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) -0,09 -0,05 0,29 -0,20 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning 331 859 067 230 551 958 286 114 064 227 263 704 1 Dekonsolideringen av KAIT har haft en väsentlig påverkan på bo lagets finansiella ställning. Andelen sålda aktier (vinst i konc ernen) uppgår till 92 344 636 SEK och behållen investering uppgår till 44 720 625 SEK, se även noten "Konsekvensanalys av dekonsolideringen" på sidan 8 i denna rapport. ===== SIDA 14 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 14 / 19 TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Immateriella tillgångar 160 474 179 186 Materiella anläggningstillgångar 2 168 5 212 Innehav i intresseföretag 38 453 0 Lån till intresseföretag 42 554 0 Finansiella anläggningstillgångar 709 1 483 Summa anläggningstillgångar 244 358 185 881 Varulager 28 407 40 406 Kundfordringar 13 505 1 557 Övriga omsättningstillgångar 9 058 9 166 Summa kortfristiga fordringar 22 563 10 723 Kassa och andra likvida medel 2 616 1 721 Summa omsättningstillgångar 53 586 52 850 Summa tillgångar 297 944 238 732 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 213 660 110 997 Innehav utan bestämmande inflytande 0 -19 346 Summa eget kapital 213 660 91 650 Långfristiga lån 0 14 627 Konvertibla skulder1 15 600 0 Långfristiga avsättningar 174 498 Summa långfristiga skulder 15 774 15 125 Kortfristiga lån 8 686 42 538 Konvertibla skulder 0 15 000 Övriga kortfristiga skulder 59 824 74 418 Summa kortfristiga skulder 68 510 131 957 Summa Eget kapital och skulder 297 944 238 732 1 Konvertiblerna emitterades till en teckningskurs motsvarande 100 procent av konvertiblernas nominella belopp. Konvertibellånet löper utan ränta. Konvertibelinnehavare har rätt att konvertera hela eller delar av konvertibellånet till nya stamaktier i Bolaget under p erioden från och med den 20 augusti 2023 till och med den 20 januari 2025. Konverteringskursen uppgår till 0,52 kronor per stamaktie, vilket mot svarar 130 procent av stängningskursen för Anoto-aktien den 28 juli 2023. Lånet förfaller till betalning den 31 januari 2025, i den mån ko nvertering inte skett dessförinnan. Mer information finns på sidan 4 i denna rapport. ===== SIDA 15 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 15 / 19 TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Summa eget kapital Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående balans 1 januari 2022 129 395 1 324 868 -14 325 -1 295 422 144 516 -11 767 132 748 Årets resultat -24 744 -24 744 -6 159 -30 903 Övrigt totalresultat -20 234 -20 234 -1 419 -21 653 Summa totalresultat 0 0 -20 234 -24 744 -44 978 -7 579 -52 557 Riktad emission – 17 jan 3 967 1 197 5 163 5 163 Kvittningsemission – 7 april 4 000 1 000 5 000 5 000 Ny aktieemission – 27 sep 1 000 1 000 1 000 Utnyttjade optioner – 25 nov 6 32 37 37 Personaloptioner 1 078 1 078 1 078 Emissionskostnader -819 -819 -819 Utgående balans 31 december 2022 138 368 1 326 277 -34 559 -1 319 089 110 997 -19 346 91 650 Ingående balans 1 januari 2023 138 368 1 326 277 -34 559 -1 319 089 110 997 -19 346 91 650 Årets resultat 70 124 70 124 70 124 Övrigt totalresultat 13 549 13 549 13 549 Summa totalresultat 0 0 13 549 70 124 83 673 0 83 673 Ny aktieemission – 11 maj 20 000 20 000 20 000 Ny aktieemission – 31 juli 20 499 20 499 20 499 Minskning av kvotvärde till 0,42 -39 485 39 485 0 0 Personaloptioner 974 974 974 Emissionskostnader -2 423 -2 423 -2 423 Justering dekonsolidering KAIT -28 652 8 593 -20 059 19 346 -713 Utgående balans 30 december 2023 139 381 1 295 202 -21 009 -1 199 913 213 660 0 213 660 ===== SIDA 16 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 16 / 19 Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag 2023 2022 2023 2022 TSEK Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Årets resultat -28 533 -22 100 70 124 -30 903 Avskrivningar & nedskrivningar 5 737 3 902 15 996 14 235 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet 19 132 -2 799 -117 985 -34 793 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 663 -20 997 -31 865 -51 461 före förändring i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar -11 827 4 204 -18 141 4 983 Förändring av varulager 6 271 2 286 11 999 -13 176 Förändring av rörelsetillgångar -48 5 728 1 168 7 450 Förändring av rörelseskulder 12 462 5 510 -14 918 24 251 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 194 -3 268 -51 756 -27 952 Förvärvade immateriella tillgångar -845 -659 -1 637 -2 415 Förvärvade materiella tillgångar 0 -640 -351 -2 932 Avyttring av anläggningstillgångar 0 0 93 912 Finansiella tillgångar 846 -81 770 2 164 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 -1 380 -1 126 -2 271 Summa kassaflöde före finansiering 3 194 -4 648 -52 882 -30 223 Nyemission 0 37 40 499 11 201 Emissionskostnad -1 845 0 -2 423 0 Aktieoption 294 0 974 0 Konvertibelt lån 3 149 4 632 39 622 25 233 Likvid från försäljning av dotterbolag 0 0 14 973 0 Återbetalning av finansiella skulder -3 348 -254 -40 028 -8 730 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 749 4 415 53 617 27 703 Periodens kassaflöde 1 445 -233 734 -2 520 Likvida medel vid periodens början 1 191 2 041 1 721 3 885 Effekter av växelkurser på kontanter -20 -88 161 354 Likvida medel vid periodens slut 2 616 1 721 2 616 1 721 Nyckeltal 2023 2022 2023 2022 TSEK Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Periodens kassaflöde 1 445 -233 734 -2 520 Kassaflöde före och efter utspädning (SEK)1 0,00 0,00 0,00 -0,01 Genomsnittligt antal utestående aktier före och efter utspädning 331 859 067 230 551 958 286 114 064 227 263 704 2023 2022 Jan-dec Jan-dec Soliditet 71,7% 38,4% Antal aktier 331 859 067 230 611 964 Eget kapital per aktie (SEK) 0,64 0,48 1 Nyckeltal avseende Kassaflöde per aktie är baserat på vägt genomsnittligt antal aktier och utestående teckningsoptioner för varje period. Endast teckningsoptioner där nuvärdet på teckningskursen är lägre än stamaktiens verkliga värde ingår i underlaget. ===== SIDA 17 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 17 / 19 Kvartalsvis sammanfattning för koncernen 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 2022 4Q 3Q 2Q 1Q 4Q 3Q 2Q 1Q Nettoomsättning, MSEK* 13 8 9 13 8 24 19 18 Bruttomarginal, % 57% 67 % 51 % 74 % 57 % 35 % 69 % 91 % Rörelsekostnader, MSEK -17 -10 -21 -24 -15 -23 -24 -27 Rörelseresultat, MSEK -12 128 -16 -14 -11 -12 -12 -10 EBITDA, MSEK -6 131 -12 -10 -7 -11 -8 -7 Periodens resultat, MSEK -29 122 -9 -15 -22 -4 -2 -2 * Definierad enligt IFRS Moderbolagets resultaträkning i sammandrag 2023 2022 2023 2022 TSEK Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Nettoomsättning 4 767 1 727 11 806 10 246 Bruttovinst 4 767 1 727 11 806 10 246 0 Administrationskostnader -4 340 -3 112 -12 170 -9 643 Rörelseresultat 427 -1 385 -364 603 Resultat från andelar i koncernföretag 0 0 0 0 Finansiella poster -17 444 -104 436 -7 013 -531 Periodens resultat -17 017 -105 821 -7 377 71 Övrigt totalresultat för perioden* 0 0 0 0 Summa totalresultat för perioden -17 017 -105 821 -7 377 71 *Moderbolaget har inget övrigt totalresultat, varför totalresultatet för moderbolaget är detsamma som "periodens resultat" som presenteras ovan. En separat rapport över totalresultat presenteras inte. Moderbolagets balansräkning i sammandrag TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Immateriella tillgångar 4 258 4 897 Finansiella anläggningstillgångar 442 413 516 930 Summa anläggningstillgångar 446 671 521 827 Övriga kortfristiga fordringar 88 383 74 140 Likvida medel 6 613 Summa omsättningstillgångar 88 388 74 753 Summa tillgångar 535 059 596 580 Eget kapital 490 997 459 324 Övriga långfristiga skulder 1 084 98 602 Konvertibel skuld 15 600 0 Övriga kortfristiga skulder 27 379 38 654 Summa Eget kapital och skulder 535 059 596 580 ===== SIDA 18 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 18 / 19 Not 1 – Rörelsesegment Koncernens strategiska styrgrupp, bestående av verkställande direktören och finansdirektören har undersökt koncernens prestationer i ett produktperspektiv och identifierat fyra segment inom verksamheten för vilka information ska lämnas. Styrgruppen använder i första hand nettoomsättningen för att bedöma resultatet för rörelsesegmenten. Nettoomsättning per rörelsegren 2023 2022 <> % 2023 2022 <> % TSEK Okt-dec Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Livescribe 5 783 3 722 55% 23 073 27 598 -16% Enterprise Forms 6 893 1 481 365% 19 961 14 212 40% OEM 0 2 796 0% -21 27 091 -100% KAIT 0 404 -100% 0 460 -100% Totalt 12 676 8 403 51% 43 012 69 362 -38% Resultat per rörelsegren 2023 2022 <> % 2023 2022 <> % TSEK Okt-dec Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Livescribe -8 857 -6 568 -35% -15 453 -23 679 35% Enterprise Forms 425 -4 804 109% 825 -6 105 114% OEM -1 573 7 034 -122% -26 509 8 120 -426% Övrigt1 -1 788 -6 367 72% 127 174 -25 555 598% Totalt rörelseresultat -11 793 -10 706 -10% 86 036 -47 219 282% Finansiella poster -16 526 -12 368 -34% -15 668 16 231 -197% Skatt -214 975 -122% -244 84 -391% Periodens resultat -28 533 -22 100 -29% 70 124 -30 903 327% 1 Inkluderar försäljnings- och administrationskostnader och andra allmänna kostnader från icke-intäktsgenererande enheter samt vissa koncerninterna elimineringar i konsolideringen. Not 2 – Koncernens nettoomsättning per marknad och segment Segmentens nettoomsättning per marknad presenteras baserat på kundernas geografiska läge och grupperas i tre regioner samt för Sverige. Q4 2023 (TSEK) Enterprise Form Livescribe OEM Totalt Sverige (51) 426 - 375 EMEA 6 653 3 484 - 10 137 Nord- och Sydamerika 267 1 873 - 2 140 APAC 23 - - 23 Q4 2023 Totalt 6 893 5 783 - 12 676 Jan–dec 2023 (TSEK) Enterprise Forms Livescribe OEM Totalt Sverige 109 1 187 1 295 EMEA 12 268 2 899 15 167 Nord- och Sydamerika 7 192 18 987 26 179 APAC 392 (21) 371 Jan–dec 2023 Totalt 19 961 23 073 (21) 43 012 ===== SIDA 19 ===== Anoto Group AB (publ) Oktober–december 2023 19 / 19 Alternativa finansiella nyckeltal Anoto Group presenterar vissa finansiella mått i denna delårsrapport, som inte definieras enligt IFRS. Anoto Group anser att dessa mätetal tillför värdefull tilläggsinformation för investerare och bolagets ledning då de bidrar till en bättre analys av bolagets utfall. Eftersom alla bolag inte beräknar dessa finansiella mått på samma sätt, är de inte alltid jämförbara bolag emellan. Dessa finansiella mätetal ska inte anses vara ett substitut för de mätetal som definieras enligt IFRS. Definitioner av de kompletterande mätetal som används av Anoto Group, och som inte definieras under IFRS presenteras nedan. BRUTTOMARGINAL Bruttoresultat som ett procenttal av nettoomsättningen. Bruttoresultat definieras som nettoförsäljning minskat med kostnader för sålda varor. RÖRELSERESULTAT Bruttoresultat minus försäljnings-, administrations och utvecklingskostnader samt övriga rörelseintäkter/ -kostnader. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat efter avskrivningar som ett procenttal av nettoomsättningen. ÅRETS KASSAFLÖDE PER AKTIE Årets kassaflöde delat med det viktade genomsnittliga antalet aktier för året. SOLIDITET Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Anoto Group AB som ett procenttal av de totala tillgångarna. EBITDA Resultat före räntor, skatt, av- och nedskrivningar. EBITDA anses vara ett användbart mått för koncernen därför att det ger en uppskattning av det underliggande operativa kassaflödet genom eliminering av avskrivningarna. Nedan visas en jämförelse mot koncernens rörelseresultat. 2023 2022 2023 2022 TSEK Okt-dec Okt-dec Jan-dec Jan-dec Rörelseresultat -11 793 -10 706 86 036 -47 219 Avskrivningar och nedskrivningar 5 737 3 902 15 996 14 235 EBITDA -6 055 -6 804 102 032 -32 983