===== SIDA 1 ===== Apotea AB (publ) Org.nr 556864-7324 Bokslutskommuniké Januari-december 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Bokslutskommuniké 2024 Stark tillväxt och ökad lönsamhet Fjärde kvartalet 2024 Fjärde kvartalet 2024 • Nettoomsättningen ökade med 15,8% till 1 732,9 MSEK (1 495,9) • Bruttomarginalen var 27,0% (27,2%) • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 51,9 MSEK (34,3) motsvarande en EBIT-marginal om 3,0% (2,3%) • Rörelseresultat (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 66,9 MSEK (34,3) motsvarande en justerad EBIT-marginal om 3,9% (2,3%) • Jämförelsestörande poster uppgick till -15,0 MSEK (-) och avser kostnader hänförliga till Apoteas börsnotering. • Periodens resultat uppgick till 48,8 MSEK (24,7) • Resultat per aktie före och efter utspädning var 0,48 SEK (0,26) • Kassaflödet från den löpande verksamheten var 28,3 MSEK (82,2) 1 732,9 Nettoomsättning (MSEK) 15,8% Tillväxt (%) 3,0% EBIT -marginal (%) Januari-december 2024 • Nettoomsättningen ökade med 20,0% till 6 541,1 MSEK (5 450,2) • Bruttomarginalen var 27,3% (26,6%) • Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 265,8 MSEK (113,6) motsvarande en EBIT-marginal om 4,1% (2,1%) • Rörelseresultat (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 289,8 MSEK (113,6) motsvarande en justerad EBIT-marginal om 4,4% (2,1%) • Jämförelsestörande poster uppgick till -24,0 MSEK (-) och avser kostnader hänförliga till Apoteas börsnotering. • Periodens resultat uppgick till 212,0 MSEK (82,4) • Resultat per aktie före och efter utspädning var 2,09 SEK (0,85) • Kassaflödet från den löpande verksamheten var 206,2 MSEK (215,8) Koncernens utvalda nyckeltal (MSEK) 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Nettoomsättning 1 732,9 1 495,9 6 541,1 5 450,2 Tillväxt omsättning (%) 15,8 18,2 20,0 11,6 Bruttomarginal (%) 27,0 27,2 27,3 26,6 Rörelseresultat (EBIT) 51,9 34,3 265,8 113,6 EBIT-marginal (%) 3,0 2,3 4,1 2,1 Rörelseresultat (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster 66,9 34,3 289,8 113,6 EBIT-marginal exklusive jämförelsestörande poster (%) 3,9 2,3 4,4 2,1 Periodens resultat 48,8 24,7 212,0 82,4 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) 0,48 0,26 2,09 0,85 Kassaflöde från den löpande verksamheten 28,3 82,2 206,2 215,8 Nettoskuld 214,7 242,6 214,7 242,6 Nettoskuld exkl IFRS 16 Leasing 52,3 47,8 52,3 47,8 Lageromsättningshastighet R12 (x) 9,8 10,0 9,8 10,0 Medelantal anställda 796 880 831 883 Not: Finansiella mått som inte definieras enligt IFRS finns redovisade på sid 21- 24. Definition av måtten finns redovisade på sid 25-26. Styrelsen föreslår till årsstämman att ingen utdelning utgår till aktieägarna för räkenskapsåret 2024. ===== SIDA 3 ===== 3 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 2024 var ett händelserikt år för Apotea. Vi växte om- sättningen med 20,0%, stärkte lönsamheten och i december introducerades Apotea på Stockholms börsen. Börsnoteringen var en viktig mil stolpe och det var glädjande att se det stora intresset! Med börsnoteringen fick vi tiotusentals nya aktieägare som nu är med på vår bolagsresa. Under det fjärde kvartalet växte Apotea med 15,8% och vår rörelsemarginal exklusive kostnader relaterade till börsnoteringen ökade till 3,9% (2,3%). Den förbättrade lönsam heten förklaras av högre omsättning i kombina - tion med lägre fraktkostnader i relation till nettoom - sättningen samt en ökad logistikeffektivitet. Den goda till växten i kvartalet drevs, liksom under hela 2024, av en hög efterfrågan på receptbelagda varor. Den recept - belagda delen av vår försäljning växte med 27,9% i det fjärde kvartalet och utgjorde 37,4% av om sättningen. För att möta den höga efterfrågan, ökade vi under hösten rekryteringen av farmaceuter och till våren planerar vi att öppna ytterligare en ny receptfilial i södra Stockholm. Höstens ansträngningar har gett resultat och i december slog vi ett nytt rekord med närmare 20 000 expedierade receptbelagda ordrar under en dag. Försäljningen i Q4 präglades, likt tidigare år, av Black Week. Under kampanjveckan hade vi en försäljning om totalt 273 MSEK och som mest skickade vi ut 86 000 paket under en dag. Vi hanterade det höga kampanj - trycket på ett bra sätt tack vare den utökade auto- mation vi lanserade våren 2023 i vårt logistikcenter. Med utbyggnaden ökade vår produktionskapacitet betydligt - från 60 000 ordrar per dag till 100 000 ordrar per dag. Den ökade kapaciteten har varit en viktig möjliggörare för vår fina tillväxt under 2024. I början av januari 2025 fick vi nycklarna till vårt nya logistikcenter i Varberg. Arbetet med att färdigställa automationen går som planerat och vi förväntar oss att starta produktionen till sommaren. Produktionsstarten i Varberg kommer, som vi tidigare kommunicerat, att medföra ökade kostnader under våren samtidigt som vi med det nya logistikcentret säkerställer kapacitet i linje med vårt mål om att dubbla omsättningen inom 4-5 år. Med ytterligare ett logistikcenter ökar vi kapaciteten till närmare 150 000 ordrar per dag samtidigt som vi kan erbjuda snabbare leveranser till Sveriges västkust. Vårt norska dotterbolag, Apotera, hade en positiv utveckling under 2024 och lyckades förbättra resultatet betydligt samtidigt som omsättningen ökade till 134 MSEK (114). Mål sättningen är att bli lönsamma i Norge 2025 samtidigt som vi accelererar till växten. Under 2024 lanserade vi många nya produkter inom våra egna varumärken och vi kan nu erbjuda våra kunder över 270 artiklar inom detta strategiskt viktiga område. Med våra egna produkter stärker vi vår bruttomarginal samti - digt som vi kan erbjuda kunderna unika varor med höga hållbarhetskrav och till ett bra pris. Kommersiellt utgör egna produkter en liten del av vår totala försäljning (ca 1%) men vi ser en god försäljningstillväxt och flera av våra egna varor är storsäljare inom sina respektive kategorier. Tillsammans med våra kunder och partners samlade vi under 2024 in drygt 30 MSEK till välgörande ända - mål och sedan start uppgår insamlingen därmed till närmare 139 MSEK. Vi fortsatte under 2024 att stötta det krigsdrabbade Ukraina med mediciner och nödut - rustning. Totalt har vi levererat över 550 specialbyggda rygg säckar med akutmedicinsk utrustning till Ukraina - utrustning som räddar liv vid fronten. Vi ser fram emot att under 2025 fortsätta att ut veckla Apotea och att bli morgondagens apotek! Pär Svärdson, VD VD har ordet ===== SIDA 4 ===== 4 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Koncernens utveckling Nettoomsättning Fjärde kvartalet Nettoomsättningen för det fjärde kvartalet ökade med 15,8% (18,2%) till 1 732,9 MSEK (1 495,9). Den organiska tillväxten för perioden uppgick till 15,9% (16,8%). Försäljningen av receptbelagda varor ökade med 27,9% (20,2%) och drevs av en ökad produktions - kapacitet inom detta område samt till viss del av medie rapportering kring förändrat högkostnads - skydd. Receptfria läke medel och handelsvaror hade en tillväxt om 9,4% (17,1%). Receptbelagda varors andel av försäljningen fortsatte att växa och utgjorde totalt 37,4% (33,8%) av netto- omsättningen. Receptfria läkemedel och handelsvaror utgjorde 60,3% (63,8%) medan tjänster stod för 2,3% (2,3%). Januari-december Nettoomsättningen januari-december ökade med 20,0% (11,6%) till 6 541,1 MSEK (5 450,2). Den organiska tillväxten för perioden uppgick till 20,1% (9,6%). Försäljningen januari-december drevs av en stark tillväxt av receptbelagda varor om 27,1% (11,6%). Receptfria läkemedel och handelsvaror hade en till - växt om 15,8% (10,6%) och tjänster hade en tillväxt om 28,2% (2,5%) under motsvarande period. Resultat Fjärde kvartalet Bruttomarginalen för kvartalet uppgick till 27,0% (27,2%) och var i linje med motsvarande kvartal före gående år. Brutto marginalen påverkades som för- väntat av kampanjförsäljning under Black Week. Avskrivningar uppgick till 34,4 MSEK (34,2). Av - skrivningarna avser främst automationen i Apoteas logistikcenter i Morgongåva. Rörelseresultatet (EBIT) för det fjärde kvartalet ökade till 51,9 MSEK (34,3) motsvarande en EBIT-marginal om 3,0% (2,3%). Rörelseresultatet (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 66,9 MSEK (34,3) motsvarande en EBIT-marginal om 3,9% (2,3%). Det förbättrade rörelseresultatet för klaras av högre omsättning i kombination med lägre kostnader för frakt i relation till nettoomsättningen och ökad logistik effektivitet. Jämförelsestörande poster upp - gick till -15,0 MSEK (-) och avser kostnader relaterat till börs noteringen. Finansnettot om 2,0 MSEK (-1,5) avser huvudsakligen realiserade valutakursvinster samt räntekostnader kopplade till leasingskulder. Skatte kostnaden uppgick till -5,1 MSEK (-8,1). Periodens resultat uppgick till 48,8 MSEK (24,7). Januari-december Bruttomarginalen ökade till 27,3% jämfört med före- gående år (26,6%). Bruttomarginalen, som under 2023 påverkades negativt av höjda inköps priser, stärktes som ett resultat av aktivt inköps arbete, löpande kategoriuppföljning samt ökade ersättningar från leverantörer. Avskrivningar uppgick till 129,6 MSEK (112,7). Av - skrivningarna ökade som ett resultat av utökad auto - mation i Apoteas logistikcenter i Morgongåva. Rörelseresultatet (EBIT) för januari-december ökade till 265,8 MSEK (113,6) motsvarande en EBIT-marginal om 4,1% (2,1%). Rörelseresultatet (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster var 289,8 MSEK (113,6) motsvarande en EBIT-marginal om 4,4% (2,1%). Det förbättrade rörelseresultatet förklaras av ökad omsättning, högre effektivitet i Apoteas logistik - center samt lägre kostnader för frakt i relation till om sättningen. Jämförelsestörande poster uppgick till -24,0 MSEK (-) och avser kostnader relaterat till börsnoteringen. Receptbelagda varor Receptfria läkemedel och handelsvaror Tjänster 60,3% 37,4% 2,3% 33,8% 63,8% 2,3% Q4 2024 Q4 2023 Fördelning av nettoomsättningen 0 ,0 % 1,0 % 2,0 % 3,0 % 4 ,0 % 5,0 % 6,0 % 0 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 Q1 ‘20 Q2 ‘20 Q3 ‘20 Q4 ‘20 Q1 ‘21 Q2 ‘21 Q3 ‘21 Q4 ‘21 Q1 ‘22 Q2 ‘22 Q3 ‘22 Q4 ‘22 Q1 ‘23 Q2 ‘23 Q3 ‘23 Q4 ‘23 Q1 ‘24 Q2 ‘24 Q3 ‘24 Q4 ‘24 Nettoomsättning och EBIT -marginal (%) rullande 12 mån MSEK Nettoomsättning EBIT-marginal ===== SIDA 5 ===== 5 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Finansnettot för januari-december om -1,1 MSEK (-4,8) avser huvudsakligen realiserade valutakursvinster samt räntekostnader kopplade till leasingskulder. Skattekostnaden uppgick till -52,7 MSEK (-26,4). Periodens resultat uppgick till 212,0 MSEK (82,4). Kassaflöde Fjärde kvartalet Kassaflödet från den löpande verksamheten upp- gick till 28,3 MSEK (82,2). Kassaflödet påverkades positivt av en stärkt lönsamhet och negativt av en ökad fordran till E-hälso myndigheten (vilken är en subventionsersättning från staten) som ett resultat av kraftigt ökad receptbelagd för säljning i slutet av året. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -71,7 MSEK (-73,4) främst som ett resultat av in - vesteringar i automation relaterat till koncernens nya logistikcenter i Varberg. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 58,7 MSEK (-10,9). Den främsta skillnaden mellan kvartalen är upptagande av kortfristig upplåning 79,6 MSEK (66,9) samt amortering av kortfristig upplåning -14,0 MSEK (-65,7). Det totala kassaflödet för kvartalet var 15,3 MSEK (-2,1). Januari-december Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 206,2 MSEK (215,8). Kassaflödet påverkades nega - tivt av förändring av rörelsekapital främst hänförligt till ett ökat varulager. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -163,7 MSEK (-121,6) främst som ett resultat av investeringar relaterat till det nya logistikcentret i Varberg. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -34,2 MSEK (-93,3). Den främsta skillnaden mellan åren är upptagande kortfristig upplåning 79,6 MSEK (66,9), amortering av kortfristig upplåning -66,9 MSEK (-111,8) samt amortering av leasingskuld -46,7 MSEK (-39,7). Det totala kassaflödet under januari-december var 8,3 MSEK (0,9). Investeringar Fjärde kvartalet Koncernens investeringar i materiella anläggnings - tillgångar under kvartalet uppgick till 71,4 MSEK (73,2). Investeringar är hänförliga till fortsatta auto- matiseringar i koncernens befintliga logistikcenter i Morgongåva och till uppbyggnaden av Apoteas nya logistikcenter i Varberg. Januari-december Koncernens investeringar i materiella anläggnings - tillgångar under perioden januari-december uppgick till 162,8 MSEK (119,9). Investeringar är primärt hän- förliga till uppbyggnaden av Apoteas nya logistik - center i Varberg. Per den 31 december 2024 uppgår de totala investeringarna i Varberg till 194,4 MSEK. Finansiell ställning Totala tillgångar per den 31 december 2024 ökade till 1 627,7 MSEK jämfört med 1 336,3 MSEK per den 31 december 2023. Ökningen förklaras främst av investeringar i logistikcentret i Morgongåva och nya logistikcentret i Varberg samt av ett ökat varulager. Varulagret uppgick vid slutet av perioden till 562,3 MSEK (410,1) och lager omsättningshastigheten upp - gick till 9,8 ggr per rullande 12 månader jämfört med 10,0 ggr den 31 december 2023. Kundfordringarna, som även innefattar fordran på E-hälsomyndigheten, uppgick till 358,8 MSEK (289,4). Totala skulder ökade till 991,7 MSEK jämfört med 911,4 MSEK per den 31 december 2023 och påverkades främst av ökade leverantörsskulder och upplupna kostnader och förutbetalda intäkter medan leasings - kulderna minskade. Finansiering Koncernen har en total beviljad kreditram om 506,5 MSEK (505,0) bestående av en checkkredit, block - belåning och revolverande kredit. Per 31 december 2024 nyttjade koncernen 79,6 MSEK (66,9) av befintligt kreditutrymme. Nettoskulden minskade jämfört med den 31 december 2023 och uppgick till 214,7 MSEK (242,6). Nettoskuld exkl IFRS 16 Leasing uppgick till 52,3 MSEK jämfört med 47,8 MSEK per den 31 de cember 2023. Nettoskuld exkl IFRS 16/EBITDA, R12 uppgick till 0,2 ggr (0,3). Säsongsvariationer Koncernens verksamhet saknar tydliga säsongs- variationer mellan kvartalen. ===== SIDA 6 ===== 6 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Övrig information Organisation och anställda Apoteas huvudkontor ligger på Sveavägen 168 i Stockholm. Merparten av de anställda arbetar i logistik centret i Morgongåva i Heby kommun. Apotea har även en receptfilial på Lidingö utanför Stockholm och ytterligare en på Sveavägen i Stockholm. Medel- antalet anställda för fjärde kvartalet var 796 (880). För januari-december var medel antalet anställda 831 (883). Antalet anställda har minskat som ett resultat av en ökad automationsgrad i Apoteas logistikcenter samt ökad grad av inhyrd personal. Koncernen har ändrat mätpunkterna för beräkning av medelantal anställda under 2024 och justerat jämförelse perioden för att reflektera detta. Moderbolaget Apotea AB (publ) (org.nummer 556864–7324) är ett publikt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Apotea AB (publ) är moderbolag till Apotea Sverige AB (tidigare namn Apotea AB), Apotera. no AS samt Zoeco AB och dessa fyra bolag utgör koncernen. I samband med börs noteringen förvärvade Apotea AB (publ), genom apport emission, utestående aktier av serie B och C i Apotea Sverige AB, som därefter blev ett helägt dotterbolag till Apotea AB (publ). Apotea AB (publ) äger per 31 december 56,80% (59,13%) av Apotera.no AS samt 100% (100%) av Zoeco AB och 100% (96,97) av Apotea Sverige AB. Moderbolaget har ingen operativ verk samhet utan all verksamhet bedrivs i dotterbolagen. Aktien Apotea AB (publ)s aktiekapital var den 31 december 2024 fördelat på 105 265 254 (2 038 476) aktier med ett kvotvärde om 0,005 SEK (0,05). Aktierna består av 104 070 966 stamaktier med rösträtt och 1 194 288 C-aktier utan rösträtt. Aktien är sedan den 6 december 2024 noterad på Nasdaq Stockholm under tickern APOTEA. Väsentliga händelser under kvartalet Den 6 december börsnoterades Apotea på Nasdaq Stockholm. Inför Apoteas börsnotering genomfördes ett flertal ändringar i Apoteas bolagsordning och aktiekapital: • Moderbolaget bytte namn till Apotea AB (publ) och fick ändrad bolagskategori till publikt bolag. • Moderbolaget förvärvade genom apport - emission utestående aktier av serie B och C i Apotea Sverige AB. Apotea Sverige AB blev därmed ett helägt dotterbolag samtidigt som anställda och nyckelpersoner i Apotea AB (publ) blev ägare till aktier av serie C i Apotea AB (publ). • Antalet aktier ökade genom en aktiesplit om 1:50. • En riktad nyemission till anställda genomfördes i koncernens dotterbolag Apotera.no AS och som ett resultat minskade moderbolagets ägarandel från 59,13% till 56,8%. Väsentliga händelser efter kvartalet Inga väsentliga händelser har inträffat efter kvartalets slut. Styrelsens utdelningsförslag Styrelsen föreslår ingen utdelning vid årsstämman i maj 2025 då Apotea ser flera spännande investeringsmöjligheter inom ramen för verksamheten. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat påverkas av ett antal risker och osäkerhets - faktorer. Dessa risker beskrivs i koncernens års- redovisning för 2023. Risker och osäkerhets - faktorer för moderbolaget bedöms indirekt vara samma som för koncernen. Inga nya betydande risker har identifierats sedan publiceringen av års - redovisningen. Transaktioner med närstående Apotea AB (publ)s närstående parter och om- fattningen med dess närstående parter beskrivs i not 3 samt i not 4 och 34 i årsredovisningen 2023. ===== SIDA 7 ===== 7 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Om Apotea Om apoteksmarknaden 2009 avreglerades det statliga monopolet på apoteks marknaden. Sedan dess har fler apotek och e-handelns framväxt bidragit till en större till- gänglighet för konsumenterna. Tillväxten för e-handeln inom apoteksbranschen har varit stark de senaste åren både för receptfria och receptbelagda läkemedel. E-handelns andel av den totala apoteks marknaden i Sverige uppgick för januari-december till 23% (21%). Apoteas marknadsandel av apoteks marknaden i Sveri - ge uppgick för januari-december till 10% (9%). 1) 1) Källa: Sveriges Apoteksförening och Apotea försäljningsdata Om bolaget Idag är Apotea det ledande nätapoteket i Sverige. Visionen är att vara morgondagens apotek genom att ständigt underlätta och förenkla för kunden. Affärs - idén är att vara apoteket som levererar på kundlöftet ”snabbt, billigt och fraktfritt” . Apotea grundades 2012 av Pär Svärdson, tidigare grundare av Adlibris, samt fem andra kollegor från Adlibris. Idag är Apotea det ledande nätapoteket i Sverige med visionen att bli det största apoteket i Sverige och därmed även i Norden. Den svenska verksamheten bedrivs vid koncernens huvudkontor i Stockholm, dess receptfilialer på Lidingö och i Stock - holm samt logistikcenter i Morgongåva. Koncernens norska dotterbolag, Apotera, bedriver sin verksamhet i Oslo, Norge. Merparten av koncernens anställda arbetar inom lager och logistik. Apotea har marknadens bredaste utbud av apoteks - varor med närmare 53 000 artiklar. Sortimentet inkluderar Apoteas egna märkesvaror (EMV) som i dagsläget omfattar bl.a. produkter för husdjur, skön - het och hälsa, vitaminer och kosttillskott. EMV utgör en liten men växande andel av Apoteas försäljning. Apoteas EMV-produkter är producerade med höga krav på hållbarhet och förpackningarna är gjorda av förnybara eller återvunna material. Koncernen har högt ställda hållbarhetskrav. Apotea har som mål att bli Sveriges mest hållbara företag. 2021 blev Apoteas klimatmål godkända av Science Based Targets och därmed blev Apotea den första e-handeln i Sverige som anslutit sig till de globala klimatmålen. Science Based Targets är ett inter - nationellt samarbete med bland annat FN och Världs - naturfonden. Apoteas hållbarhetsarbete fokuserar på att minska resursanvändningen genom exempelvis att an - vända el producerad av solcellsanläggningen på logistikcentret i Morgongåva, samt minska onödigt förpacknings material. Apotea arbetar aktivt med att ersätta inkommande transportförpackningar som är anpassade för fysisk butiksdrift till förpackningar som bättre passar för ehandel. Hittills har Apotea tillsammans med sina leverantörer konverterat över 350 varor till ehandelsförpackningar, vilket både är kostnadseffektivt och minskar onödigt emballage. Hållbarhetsarbetet omfattar även in- samlingar till välgörande ändamål och sedan start har Apotea samlat in närmare 139 MSEK. E-handelns andel av totala apoteksmarknaden 1 : 0% 5% 10% 15% 20% 25% 23% 21% 2023 2024 Apoteas andel av apoteksmarknaden 1 : 0% 2% 4% 6% 8% 10% 2023 10% 9% 2024 ===== SIDA 8 ===== 8 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Belopp i MSEK Not 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Nettoomsättning 1, 3 1 732,9 1 495,9 6 541,1 5 450,2 Övriga rörelseintäkter 5,6 8,5 21,0 27,9 Summa rörelsens intäkter 1 738,5 1 504,4 6 562,1 5 478,1 Rörelsens kostnader Handelsvaror 3 -1 265,0 -1 088,7 -4 753,0 -4 001,4 Övriga externa kostnader 3 -246,1 -210,3 -875,8 -744,2 Personalkostnader -139,9 -135,1 -536,7 -503,4 Av- och nedskrivningar -34,4 -34,2 -129,6 -112,7 Övriga rörelsekostnader -1,2 -1,8 -1,2 -3,0 Summa rörelsens kostnader -1 686,6 -1 470,1 -6 296,3 -5 364,6 Rörelseresultat (EBIT) 51,9 34,3 265,8 113,6 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 4,0 1,3 4,2 1,5 Finansiella kostnader -2,0 -2,8 -5,3 -6,3 Finansiella poster - netto 2,0 -1,5 -1,1 -4,8 Resultat före skatt 53,9 32,8 264,7 108,7 Inkomstskatt -5,1 -8,1 -52,7 -26,4 Periodens resultat 48,8 24,7 212,0 82,4 Övrigt totalresultat: Poster som kan återföras till resultatet Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 0,6 -2,0 -0,8 -0,1 Periodens totalresultat 49,4 22,7 211,2 82,3 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 49,4 27,0 214,9 87,0 Innehav utan bestämmande inflytande -0,6 -2,3 -2,9 -4,7 48,8 24,7 212,0 82,4 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 49,1 25,8 212,9 87,0 Innehav utan bestämmande inflytande 0,3 -3,1 -1,7 -4,7 49,4 22,7 211,2 82,3 Resultat per aktie, räknat på periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare: Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) 1 ) 0,48 0,26 2,09 0,85 Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag 1 ) Till följd av ökningen av antalet aktier efter split 1:50 i november 2024 har Resultat per aktie för tidigare kvartal räknats om, genom att antalet aktier justerats upp, för att göra resultatmåttet jämförbart över tid. ===== SIDA 9 ===== 9 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Belopp i MSEK Not 2024-12-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 32,0 32,5 Immateriella tillgångar 18,1 23,7 Materiella tillgångar 388,0 299,2 Nyttjanderätter 158,9 191,6 Uppskjuten skattefordran 1,6 - Finansiella anläggningstillgångar 2 7,7 7,8 Summa anläggningstillgångar 606,3 554,8 Omsättningstillgångar Färdiga varor och handelsvaror 562,3 410,1 Summa varulager 562,3 410,1 Kundfordringar 1) 3 358,8 289,4 Aktuell skattefordran - 0,9 Övriga fordringar 1) 2) 47,9 46,2 Finansiella tillgångar 2) 2 - 0,1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 25,1 15,7 Summa kortfristiga fordringar 431,8 352,3 Likvida medel 27,3 19,1 Summa omsättningstillgångar 1 021,4 781,5 SUMMA TILLGÅNGAR 1 627,7 1 336,3 1) Fordringar mot betalningsleverantören Klarna redovisades tidigare som en del av kundfordringar. En omklassificiering har skett per 31 december 2023 från posten Kundfordringar till posten Övriga fordringar. 2) Koncernens valutatermin redovisades tidigare som en del av Övriga fordringar. En omklassificering har skett per 31 december 2023 från posten Övriga fordringar till posten Finansiella tillgångar. Koncernens balansräkning i sammandrag ===== SIDA 10 ===== 10 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Koncernens balansräkning i sammandrag, forts. Belopp i MSEK Not 2024-12-31 2023-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Aktiekapital 0,5 0,1 Övrigt tillskjutet kapital 14,7 15,1 Valutareserver 1) -2,2 -0,2 Balanserat resultat inklusive årets resultat 1) 602,2 388,7 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 615,2 403,7 Innehav utan bestämmande inflytande 20,8 21,3 Summa eget kapital 636,0 425,0 SKULDER Uppskjuten skatteskuld 0,2 4,6 Leasingskulder 110,7 150,1 Summa långfristiga skulder 110,9 154,7 Leverantörsskulder 3 559,4 546,1 Skatteskulder 28,4 - Leasingskulder 51,7 44,7 Skulder till kreditinstitut 79,6 66,9 Övriga skulder 21,7 21,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 140,0 77,1 Summa kortfristiga skulder 880,8 756,7 Summa skulder 991,7 911,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 627,7 1 336,3 1) Koncernens valutakursreserv redovisades tidigare som en del av balanserat resultat. En omklassificering har skett per 31 december 2023 från posten Balanserat resultat till posten Valutareserver. ===== SIDA 11 ===== 11 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Belopp i MSEK Aktie- kapital Övrigt till- skjutet kapital Valuta- reserver Balanserat resultat ink. årets resultat Summa Innehav utan be- stämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående balans per 1 januari 2023 0,1 15,1 - 312,3 327,5 27,5 355,1 Årets resultat - - - 87,0 87,0 -4,7 82,4 Övrigt totalresultat för året 1) - - -0,2 - -0,2 0,1 -0,1 Summa totalresultat för året - - -0,2 87,0 86,8 -4,6 82,3 Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare Återköp av aktier (Apotea Sverige AB) 2) - - - -8,7 -8,7 - -8,7 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande 3) - - - -1,9 -1,9 -1,7 -3,6 Utgående balans per 31 december 2023 0,1 15,1 -0,2 388,7 403,7 21,3 425,0 Ingående balans per 1 januari 2024 0,1 15,1 -0,2 388,7 403,7 21,3 425,0 Årets resultat - - - 214,9 214,9 -2,9 212,0 Övrigt totalresultat för året - - -2,0 - -2,0 1,2 -0,8 Summa totalresultat för året - - -2,2 214,9 212,9 -1,7 211,2 Fondemission 0,4 -0,4 - - - - - Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare Återköp av aktier (Apotea Sverige AB) 2) - - - -0,5 -0,5 - -0,5 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande 4) - - - -0,9 -0,9 1,2 0,3 Utgående balans per 31 december 2024 0,5 14,7 -2,2 602,2 615,2 20,8 636,0 1) Koncernens valutakursreserv redovisades tidigare som en del av balanserat resultat. En omklassificering har skett per 31 december 2023 från posten Balanserat resultat till posten Valutareserver. 2) Under 2024 förvärvade Apotea AB (publ) andelar i Apotea Sverige AB för 8,4 MSEK (11,8). Försäljning av andelar till anställda och nyckelpersoner uppgick till 7,9 MSEK (3,1). Redovisat värde på innehav utan bestämmande inflytande uppgick vid tidpunkten för transaktionerna till 0,0 MSEK varför transaktionerna föranledde en minskning av eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare om -0,5 MSEK (8,7). 3) Under 2023 utökade Apotea AB (publ) sitt innehav i Apotera.no AS med 5,45%. Transaktionen med innehav utan bestämmande inflytande medförde en minskning av eget kapital om 3,6 MSEK. 4) Under 2024 minskade Apotea AB (publ) sitt innehav i Apotera.no AS med 2,33% till följd av en riktad nyemission till anställda i Apotera.no AS. Transaktionen med innehav utan bestämmande inflytande medförde en ökning av minoritetens eget kapital om 0,3 MSEK. ===== SIDA 12 ===== 12 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Belopp i MSEK Not 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 51,9 34,3 265,8 113,6 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 32,6 34,1 127,0 112,7 Erhållen ränta 4,0 1,3 4,2 1,3 Erlagd ränta -2,1 -2,7 -5,2 -6,3 Betalda inkomstskatter -3,6 -3,1 -29,3 -25,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 82,8 63,9 362,5 195,2 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Förändring av varulager -8,3 32,0 -152,4 -20,0 Förändring av rörelsefordringar -55,2 -1,1 -80,4 -41,7 Förändring av rörelseskulder 9,0 -12,6 76,5 82,3 Summa förändring av rörelsekapital -54,5 18,3 -156,3 20,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten 28,3 82.2 206,2 215,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar -0,3 -0,2 -1,0 -1,2 Investeringar i materiella tillgångar -71,4 -73,2 -162,8 -119,9 Avyttringar av materiella tillgångar - - - 0,1 Investeringar i övriga finansiella anläggnings- tillgångar - - 0,1 -0,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten -71,7 -73,4 -163,7 -121,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission 0,3 - 0,3 - Amortering av leasingskuld -12,3 -10,6 -46,7 -39,7 Upptagande kortfristig upplåning 79,6 66,9 79,6 66,9 Amortering kortfristig upplåning -14,0 -65,7 -66,9 -111,8 Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande 5,1 -1,6 -0,5 -8,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 58,7 -10,9 -34,2 -93,3 Periodens kassaflöde 15,3 -2,1 8,3 0,9 Likvida medel vid periodens början 12,1 21,2 19,1 18,2 Kursdifferens i likvida medel -0,1 - -0,1 - Likvida medel vid periodens slut 27,3 19,1 27,3 19,1 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag ===== SIDA 13 ===== 13 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Belopp i MSEK 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Rörelseintäkter Övriga rörelseintäkter 5,6 1,8 9,3 4,9 Summa rörelsens intäkter 5,6 1,8 9,3 4,9 Rörelsekostnader Övriga externa kostnader -16,8 -0,4 -26,6 -0,6 Personalkostnader -6,6 -2,5 -12,1 -7,3 Summa rörelsekostnader -23,4 -2,9 -38,7 -7,9 Rörelseresultat -17,8 -1,1 -29,4 -3,0 Finansiella poster Ränteintäkter och liknande poster 0,2 - 29,9 75,3 Räntekostnader och liknade resultatposter -0,1 -0,1 -0,4 -1,3 Summa finansiella poster 0,1 -0,1 29,5 74,0 Resultat efter finansiella poster -17,7 -1,2 0,1 71,0 Bokslutsdispositioner 39,0 - 39,0 - Resultat före skatt 21,3 -1,2 39,1 71,0 Skatt - - - - Periodens resultat tillika totalresultat 21,3 -1,2 39,1 71,0 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i MSEK 2024-12-31 2023-12-31 Andelar i koncernföretag 264,0 133,9 Andra långfristiga värdepappersinnehav 7,7 7,7 Kortfristiga fordringar hos koncernföretag 1) 21,3 - Övriga fordringar 5,3 0,1 Kassa och bank 18,4 3,0 SUMMA TILLGÅNGAR 316,7 144,7 Bundet eget kapital 0,5 0,1 Fritt eget kapital 295,6 127,3 SUMMA EGET KAPITAL 296,1 127,4 Kortfristiga skulder 20,6 3,3 Kortfristiga skulder hos koncernföretag 1) - 14,0 SUMMA SKULDER 20,6 17,3 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 316,7 144,7 Moderbolagets balansräkning i sammandrag 1 ) Föregående års kortfristiga fordringar hos koncernföretag om 2,4 MSEK har nettats mot kortfristiga skulder hos koncernföretag då det avsåg samma motpart. ===== SIDA 14 ===== 14 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Noter till finansiella rapporter Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisnings- lagen. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisnings principer som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. De redovisningsprinciper som tillämpas beskrivs i årsredovisningen för år 2023, not 2. Nya eller reviderade IFRS-standarder och tolknings - uttalanden för 2024 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella ställning, resultat eller upplysningar. Omklassificeringar och övriga justeringar I samband med upprättande av denna rapport har följande omklassificieringar skett jämfört med tidigare publicerad årsredovisning för 2023: - Fordringar mot betalningsleverantören Klarna redovisades tidigare som en del av kundfordringar. En omklassificiering har skett från posten Kundfordringar till posten Övriga fordringar. - Förändringar i verkligt värde av valutaterminer redovisades tidigare som en del av övriga fordringar. En omklassificiering har skett från posten Övriga fordringar till posten Finansiella tillgångar. - Koncernens valutakursreserv redovisades tidigare som en del av balanserat resultat. En omklassificiering har skett från posten Balanserat resultat till posten Valutareserver. Koncernen har ändrat mätpunkterna för beräkning av medelantal anställda under 2024 och justerat jämförelse perioden för att reflektera detta. Redovisningsprincip i tillägg till årsredovisningen Finansiella tillgångar/skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkning utgörs av onoterade värdepapper och derivat. Derivatinstrument innehas endast för ekonomisk säkring av risker och inte i spekulativt syfte. I det fall derivatinstrumentet inte uppfyller kriterierna för säkringsredovisning klassificeras de som innehas för handel och värderas till verkligt värde via resultat - räkningen. De klassificeras som omsättningstillgångar eller kortfristiga skulder om de förväntas bli reglerade inom tolv månader efter rapportperiodens slut. Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisnings- ändamål Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. För ytter - ligare information, se koncernens årsredovisning för 2023, not 3. ===== SIDA 15 ===== 15 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Not 1 Intäkter från avtal med kunder Koncernen erhåller till största delen intäkter från för - säljning av receptbelagda varor och övriga varor, men också från försäljning av tjänster som främst utgörs av marknadsbidrag men även leasing och uthyrning av personal till närstående bolag. Belopp i MSEK 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Nettoomsättning Försäljning av receptbelagda varor 647,4 506,3 2 412,9 1 899,1 Försäljning a v receptfria läkemedel och handelsvaror 1 044,8 954,8 3 981,5 3 436,7 Tjänster 40,7 34,8 146,7 114,4 Summa intäkter 1 732,9 1 495,9 6 541,1 5 450,2 Not 2 Finansiella instrument Finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde För finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde bedöms det redovisade värdet utgöra en rimlig uppskattning av tillgångens eller skuldens verkliga värde. Finansiella instrument värderade till verkligt värde över resultaträkningen I balansräkningen finns finansiella anläggningstillgångar bestående av innehav av onoterade aktier. Koncernens onoterade aktieinnehav värderas till verkligt värde över resultaträkningen och ingår i nivå 3. I balans - räkningen finns även kortfristiga finansiella tillgångar som består av valutaterminer med löptider kortare än 12 månader. Då dessa inte uppfyller kraven för säkringsredovisning värderas de till verkligt värde över resultaträkningen via nivå 2. Förändringar i det verkliga värdet redovisas i resultaträkningen och ingår i posterna övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelse kostnader. Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen Belopp i MSEK 2024-12-31 2023-12-31 Finansiella tillgångar Valutaterminer - 0,1 Onoterade aktier 7,7 7,7 Summa 7,7 7,8 ===== SIDA 16 ===== 16 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Not 3 Transaktioner med närstående Följande transaktioner har skett med närstående (MSEK): (a) Försäljning av varor och tjänster 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Uthyrning övrig personal 0,1 0,4 0,8 1,2 Leasingintäkter logistikcenter och kontorslokal 0,2 0,5 1,2 2,3 Varuförsäljning - 1,1 1,4 5,0 Övrigt - 0,3 0,5 0,9 Summa försäljning av varor och tjänster 0,3 2,3 4,0 9,4 För mer information om transaktioner med närstående hänvisas till årsredovisningen för 2023. (b) Köp av varor och tjänster 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Varor och tjänster -1,9 -1,9 -10,4 -7,3 Summa köp av varor och tjänster -1,9 -1,9 -10,4 -7,3 (c) Fordringar och skulder vid periodens slut till följd av försäljning och köp av varor och tjänster 2024-12-31 2023-12-31 Fordringar på närstående: Kundfordringar 3,7 5,6 Skulder till närstående: Leverantörsskulder 6,7 1,6 Not 4 Antal aktier och aktiekapital Per 2024-12-31 uppgick antalet aktier till 105 265 254 (2 038 476) stycken varav 104 070 966 (2 038 476) stamaktier och 1 194 288 (-) C-aktier. Aktiernas kvotvärde uppgår till 0,005 SEK (0,05). Belopp i MSEK 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Totalt antal aktier, ingående balans 2 054 859 2 038 476 2 038 476 2 038 476 Aktier emitterade i nyemission - - 16 383 - Totalt antal aktier före aktiesplit 2 054 859 2 038 476 2 054 859 2 038 476 Omräknat antal aktier efter split 1:50 1 ) 102 742 950 2 038 476 102 742 950 2 038 476 Aktier emitterade i nyemission 2) 2 522 304 - 2 522 304 - Totalt antal aktier utgående balans 105 265 254 2 038 476 105 265 254 2 038 476 Vägt genomsnittligt antal aktier för perioden 3) 103 118 259 2 038 476 102 559 879 2 038 476 Aktiekapital 526 326 101 924 526 326 101 924 1 ) Den 11 november 2024 genomfördes en aktiesplit 1:50 vilket förklarar den stora skillnaden i antal aktier i ingående och utgående balans. Jämförelseperiodens utgående balans, omräknat för aktiespliten, motsvarar 101 923 800 aktier. 2 ) I samband med börsnoteringen emitterade Apotea AB (publ) 2 522 304 aktier varav 1 194 288 avser C-aktier till anställda och nyckelpersoner. 3) Vägt genomsnittligt antal aktier beräknas för respektive period som genomsnittligt antal stamaktier för perioden. Vid en aktiekurs över 87 SEK kommer Koncernens C-aktier att bidra till utspädning och inkluderas i antalet. ===== SIDA 17 ===== 17 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Finansiella mål Denna delårsrapport har inte varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisorer. Intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm 6 februari 2025 Pär Svärdson VD och styrelseledamot Nettoomsättningstillväxt Bolagets mål är att dubblera nettoomsättningen de kommande fyra-fem år. Lönsamhet Bolagets mål på kort till medellång sikt är en rörelse- marginal (EBIT-marginal) om 3-5 procent. Bolagets långsiktiga mål är en rörelsemarginal (EBIT-marginal) på 7-8 procent. Utdelning Bolaget kommer i första hand att använda positiva kassaflöden till investeringar i lönsam tillväxt. Eventuellt överskott kan delas ut till aktieägarna med hänsyn tagen till strategiska och finansiella övervägan - den. Maria Curman Styrelseledamot Cecilia Qvist Styrelseordförande Henrik Forsberg Schoultz Styrelseledamot Jonas Hagströmer Styrelseledamot Monica Lindstedt Styrelseledamot Per Schlingmann Styrelseledamot Joanna Hummel Styrelseledamot Anders Eriksson Styrelseledamot ===== SIDA 18 ===== 18 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 29 april 2025 Årsredovisning 2024 8 maj 2025 Delårsrapport januari-mars 2025 (Q1) 28 maj 2025 Årsstämma 18 juli 2025 Delårsrapport januari-juni 2025 (Q2) 6 november 2025 Delårsrapport januari-september 2025 (Q3) Finansiell kalender Kontaktuppgifter För ytterligare information, vänligen besök www.ir.apotea.se eller kontakta: Ingrid Christensson , IR-ansvarig ingrid.christensson @apotea.se +46-729 37 95 95 Denna information är sådan information som Apotea AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknads missbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande, genom ovanstående kontakt - persons försorg, den 6 februari 2025 klockan 07:30 CET . ===== SIDA 19 ===== 19 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Kvartalsöversikt Belopp i MSEK Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Nettoomsättning 1 732,9 1 625,3 1 661,1 1 521,7 1 495,9 1 377,0 1 317,0 1 260,3 Tillväxt omsättning (%) 15,8 18,0 26,1 20,7 18,2 20,5 10,3 -1,6 Bruttomarginal (%) 27,0 27,3 27,8 27,3 27,2 25,8 25,9 27,4 Rörelseresultat (EBIT) 51,9 76,5 79,5 58,0 34,3 26,1 22,6 30,5 EBIT-marginal (%) 3,0 4,7 4,8 3,8 2,3 1,9 1,7 2,4 Rörelseresultat (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster 66,9 82,2 82,8 58,0 34,3 26,1 22,6 30,5 EBIT-marginal exklusive jämförelse- störande poster (%) 3,9 5,1 5,0 3,8 2,3 1,9 1,7 2,4 Periodens resultat 48,8 55,5 60,0 47,7 24,7 19,1 16,3 22,1 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) 1) 0,48 0,55 0,59 0,53 0,26 0,19 0,17 0,22 Kassaflöde från den löpande verksamheten 28,3 55,0 44,5 78,4 82,2 82,6 -39,7 90,4 Nettoskuld 214,7 172,6 221,5 195,9 242,6 234,5 311,1 256,6 Nettoskuld exkl IFRS 16 Leasing 52,3 1,9 38,9 2,0 47,8 44,5 111,3 47,0 Lageromsättningshastighet R12 (x) 9,8 9,2 8,9 8,4 10,0 9,7 9,0 8,2 Medelantal anställda 796 807 842 861 880 941 876 844 Nettoomsättning per kvartal (MSEK) EBIT per kvartal (MSEK) 0 Q1 Q2 Q3 Q4 8 0 0 6 0 0 1 800 4 0 0 2 0 0 1 600 1 400 1 200 1 00 0 20242023 00 10 20 30 40 50 60 70 80 90 Q1 Q2 Q3 Q4 2023 2024 1 ) Till följd av ökningen av antalet aktier efter split 1:50 i november 2024 har Resultat per aktie för tidigare kvartal räknats om, genom att antalet aktier justerats upp, för att göra resultatmåttet jämförbart över tid. Not: Finansiella mått som inte definieras enligt IFRS finns redovisade på sid 21- 24. Definition av måtten finns redovisade på sid 25-26. ===== SIDA 20 ===== 20 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Nyckeltal Belopp i MSEK 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Nettoomsättning 1 732,9 1 495,9 6 541,1 5 450,2 Tillväxt omsättning (%) 15,8 18,2 20,0 11,6 Organisk tillväxt (%) 15,9 16,8 20,1 9,6 Bruttomarginal (%) 27,0 27,2 27,3 26,6 EBITDA 86,3 68,5 395,4 226,3 EBITDA-marginal (%) 5,0 4,6 6,0 4,2 Övriga externa kostnader i procent av netto- omsättning (%) 14,2 14,1 13,4 13,7 Personalkostnader i procent av nettoomsättning (%) 8,1 9,0 8,2 9,2 Av- och nedskrivningar i procent av netto- omsättning (%) 2,0 2,3 2,0 2,1 Rörelseresultat (EBIT) 51,9 34,3 265,8 113,6 EBIT-marginal (%) 3,0 2,3 4,1 2,1 Jämförelsestörande poster 15,0 - 24,0 - Rörelseresultat (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster 66,9 34,3 289,8 113,6 EBIT-marginal exklusive jämförelsestörande poster (%) 3,9 2,3 4,4 2,1 Periodens resultat 48,8 24,7 212,0 82,4 Avkastning på sysselsatt kapital (%) 34,5 16,7 34,5 16,7 Soliditet (%) 39,1 31,8 39,1 31,8 Nettoskuld 214,7 242,6 214,7 242,6 Nettoskuld exkl IFRS 16 Leasing 52,3 47,8 52,3 47,8 Nettoskuld/EBITDA exkl IFRS 16 Leasing R12 (x) 0,2 0,3 0,2 0,3 Lageromsättningshastighet R12 (x) 9,8 10,0 9,8 10,0 Medelantal anställda 796 880 831 883 Aktien Antal aktier 105 265 254 2 038 476 105 265 254 2 038 476 Vägt genomsnittligt antal aktier 103 118 259 2 038 476 102 559 879 2 038 476 Resultat före och efter utspädning per aktie (SEK) 1 ) 0,48 0,26 2,09 0,85 1 ) Till följd av ökningen av antalet aktier efter split 1:50 i november 2024 har Resultat per aktie för tidigare kvartal räknats om, genom att antalet aktier justerats upp, för att göra resultatmåttet jämförbart över tid. Not: Finansiella mått som inte definieras enligt IFRS finns redovisade på sid 21- 24. Definition av måtten finns redovisade på sid 25-26. ===== SIDA 21 ===== 21 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Alternativa nyckeltal Apotea AB (publ) presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definierats enligt IFRS. I nedanstående tabeller redovisas avstämningar av vissa finansiella mått som inte är definierade enligt IFRS. Definitioner finns på sidan 25-26. Belopp i MSEK 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Nettoomsättning föregående års period 1 495,9 1 265,7 5 450,2 4 882,8 Organisk tillväxt 237,8 212,4 1 093,9 468,4 Förvärvad nettoomsättning - 17,7 - 99,1 Valutaeffekt -0,8 0,1 -3,0 -0,1 Nettoomsättning 1 723,9 1 495,9 6 541,1 5 450,2 Organisk tillväxt (%) 15,9 16,8 20,1 9,6 Organisk tillväxt (%) Bruttomarginal (%) Belopp i MSEK 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Nettoomsättning 1 732,9 1 495,9 6 541,1 5 450,2 Handelsvaror -1 265,0 -1 088,7 -4 753,0 -4 001,4 Bruttovinst 467,9 407,2 1 788,1 1 448,8 Bruttomarginal (%) 27,0 27,2 27,3 26,6 Tillväxt omsättning (%) Belopp i MSEK 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Nettoomsättning aktuell period 1 732,9 1 495,9 6 541,1 5 450,2 Nettoomsättning föregående år/period 1 495,9 1 265,7 5 450,2 4 882,8 Tillväxt omsättning (%) 15,8 18,2 20,0 11,6 Belopp i MSEK 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Rörelseresultat (EBIT) 51,9 34,3 265,8 113,6 Avskrivningar - och nedskrivningar 34,4 34,2 129,6 112,7 EBITDA 86,3 68,5 395,4 226,3 EBITDA ===== SIDA 22 ===== 22 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Rörelseresultat (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster Belopp i MSEK 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Rörelseresultat (EBIT) 51,9 34,3 265,8 113,6 Jämförelsestörande poster Övriga externa kostnader avseende börsnotering 15,0 - 24,0 - Rörelseresultat (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster 66,9 34,3 289,8 113,6 Belopp i MSEK 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Rörelseresultat (EBIT) 51,9 34,3 265,8 113,6 Nettoomsättning 1 732,9 1 495,9 6 541,1 5 450,2 EBIT -marginal (%) 3,0 2,3 4,1 2,1 EBIT -marginal (%) Belopp i MSEK 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Rörelseresultat (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster 66,9 34,3 289,8 113,6 Nettoomsättning 1 732,9 1 495,9 6 541,1 5 450,2 EBIT -marginal exklusive jämförelsestörande poster (%) 3,9 2,3 4,4 2,1 EBIT -marginal exklusive jämförelsestörande poster (%) Utvalda kostnader i relation till nettoomsättning (%) Belopp i MSEK 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec Nettoomsättning 1 732,9 1 495,9 6 541,1 5 450,2 Övriga externa kostnader 246,1 210,3 875,8 744,2 Övriga externa kostnader i procent av nettoomsättning (%) 14,2 14,1 13,4 13,7 Personalkostnader 139,9 135,1 536,7 503,4 Personalkostnader i procent av nettoomsättning (%) 8,1 9,0 8,2 9,2 Av- och nedskrivningar 34,4 34,2 129,6 112,7 Av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättning (%) 2,0 2,3 2,0 2,1 Belopp i MSEK 2024 okt-dec 2023 okt-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec EBITDA 86,3 68,5 395,4 226,3 Nettoomsättning 1 732,9 1 495,9 6 541,1 5 450,2 EBITDA-marginal (%) 5,0 4,6 6,0 4,2 EBITDA-marginal (%) ===== SIDA 23 ===== 23 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Belopp i MSEK 2024 31 dec 2023 31 dec Totala tillgångar 1 627,7 1 336,3 Eget kapital 636,0 425,0 Soliditet (%) 39,1 31,8 Soliditet (%) Nettoskuld Belopp i MSEK 2024 31 dec 2023 31 dec Skulder till kreditinstitut 79,6 66,9 Långfristiga leasingskulder 110,7 150,1 Kortfristiga leasingskulder 51,7 44,7 Total upplåning 242,0 261,7 Likvida medel -27,3 -19,1 Nettoskuld 214,7 242,6 Avkastning på sysselsatt kapital % Belopp i MSEK 2024 31 dec 2023 31 dec Resultat efter finansiella poster, rullande 12 mån 264,7 108,7 Finansiella kostnader, rullande 12 mån 5,2 6,3 Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader, rullande 12 mån 269,9 115,0 Totala tillgångar 1 627,7 1 336,3 Räntefria skulder -749,7 -649,7 Sysselsatt kapital 878,0 686,6 Sysselsatt kapital jmf periodens slut 686,6 687,7 Genomsnittligt sysselsatt kapital 782,3 687,2 Avkastning på sysselsatt kapital (%) 34,5 16,7 Belopp i MSEK 2024 31 dec 2023 31 dec Totala skulder 991,7 911,4 Skulder till kreditinstitut -79,6 -66,9 Leasingskulder - långfristiga -110,7 -150,1 Leasingskulder - kortfristiga -51,7 -44,7 Räntefria skulder 749,7 649,7 Räntefria skulder ===== SIDA 24 ===== 24 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Nettoskuldsättning/EBITDA exklusive IFRS 16 Leasing Belopp i MSEK 2024 31 dec 2023 31 dec Nettoskuld exklusive IFRS 16 Leasing 52,3 47,8 EBITDA, rullande 12 mån 395,4 226,3 Avskrivningar och räntekostnader IFRS 16 , rullande 12 mån -54,0 -43,6 EBITDA exklusive IFRS 16 Leasing, rullande 12 mån 341,4 182,7 Skuldsättning mot EBITDA exklusive IFRS 16 Leasing (x) 0,2 0,3 Lageromsättningshastighet, rullande 12 mån (x) Belopp i MSEK 2024 31 dec 2023 31 dec Handelsvaror, rullande 12 mån 4 753,0 4 001,4 Färdiga varor och handelsvaror årets/periodens slut 562,3 410,1 Färdiga varor och handelsvaror jmf årets/periodens slut 410,1 390,0 Genomsnittligt varulager 486,2 400,1 Lageromsättningshastighet, rullande 12 mån (x) 9,8 10,0 Nettoskuld exklusive IFRS 16 Leasing Belopp i MSEK 2024 31 dec 2023 31 dec Nettoskuld 214,7 242,6 Långfristiga leasingskulder -110,7 -150,1 Kortfristiga leasingskulder -51,7 -44,7 Nettoskuld exklusive IFRS 16 Leasing 52,3 47,8 ===== SIDA 25 ===== 25 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Alternativa nyckeltal Definitioner Motivering för användandet Avkastning på sysselsatt kapital (%) Resultat efter finansiella poster med tillägg av finansiella kostnader för rullande 12 månader i förhållande till genomsnittligt (medeltalet av värdena per periodens och per jämförelseperiodens utgång) sysselsatt kapital. Avkastning på sysselsatt kapital visar hur effektivt Bolaget använder ägarnas kapital och eventuella ränte - bärande lån för att skapa vinster i Bolaget. Av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättning (%) Av- och nedskrivningar dividerat med netto- omsättning. Syftet med måttet är att visa utvecklingen av Av- och nedskrivningar i förhållande till nettoomsättningen och utvärdera dessa kostnader mot skapade netto - intäkter. Bruttomarginal % Nettoomsättning minskat med kostnad för handels - varor genom nettoomsättning. Bruttomarginalen visar täckningsbidraget som genereras av den löpande verksamheten. EBITDA Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation). Visar övergripande resultat som har genererats av rö - relsen rensat från effekten av av - och nedskrivningar. EBITDA-marginal % Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar i relation till nettoomsättning. För att bedöma effektivitet och värdeskapande rensat från effekten av av- och nedskrivningar. EBITDA exklusive IFRS 16 Leasing EBITDA exklusive avskrivningar och räntekostnader enligt IFRS 16. Visar EBITDA rensat från effekten av IFRS 16- justeringar. EBIT -marginal % Rörelseresultat före finansiella poster och skatt i relation till nettoomsättning. För att bedöma effektivitet och värdeskapande inklusive effekten av av - och nedskrivningar kopplade till Bolagets investeringar. Jämförelsestörande poster Väsentliga händelser och transaktioner som är relevan - ta att uppmärksamma när en periods resultat jämförs med en annan. Jämförelsestörande poster avser omstruktureringskostnader av betydande karaktär (konsultkostnader, kostnader relaterat till personal- reduktioner, förlustavtal samt nedskrivningar), förvärvskostnader, nedskrivningar och transaktioner från strategiska beslut så som emissionskostnader och noteringskostnader, tvister och försäkringsärende, av - gångsvederlag eller dylikt till medlemmar i koncernens ledningsgrupp eller i dess dotterbolag. Jämförelsestörande poster exkluderas för att göra det lättare att jämföra resultat mellan perioder. Lageromsättningshastighet, rullande 12 mån (x) Beräknas som kostnad handelsvaror rullande 12 månader dividerat med genomsnittligt varulager 12 månader (IB+UB)/2. Visar hur många gånger lagret omsätts per år och mäter lager- och inköpsprocessens effektivitet. Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel. Visar tillgängliga likvida medel efter en teoretisk avräkning av alla räntebärande skulder, vare sig de är korta eller långa och ger en uppfattning om Bolagets skuldsättning. Nettoskuld exklusive IFRS 16 Leasing Räntebärande skulder exklusive leasingskulder minus likvida medel. Visar tillgängliga likvida medel efter en teoretisk avräkning av alla räntebärande skulder exklusive leasingskulder, vare sig de är korta eller långa och ger en uppfattning om Bolagets skuldsättning. Nettoskuldsättning/EBITDA exklusive IFRS 16 Leasing, rullande 12 mån (x) Räntebärande skulder exklusive leasingskulder minus likvida medel i relation till EBITDA exklusive IFRS 16 kostnader, rullande 12 månader. Visar Bolagets möjlighet att genomföra strategiska investeringar och att leva upp till sina finansiella åtaganden och ger en uppfattning om Bolagets skuldsättningsgrad. Nyckeltalsdefinitioner ===== SIDA 26 ===== 26 Apotea AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2024 Alternativa nyckeltal Definitioner Motivering för användandet Organisk tillväxt (%) Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år justerat för förvärv/avyttringar och valutaeffekter. Måttet visar tillväxt i nettoomsättning justerat för förvärv under de senaste 12 månaderna. Förvärvade verksamheter inkluderas i organisk tillväxt när de har varit en del av koncernen under fyra kvartal. Måttet används för att analysera under - liggande nettoomsättningstillväxt. Personalkostnader i procent av nettoomsättning (%) Personalkostnader dividerat med nettoomsättning. Visar personalkostnader i relation till nettoomsättning. Räntefria skulder Totala skulder minskat med skulder till kredit- institut och leasingskulder. Visar räntefria skulder för beräkning av sysselsatt kapital och ger en uppfattning om Bolagets räntefria finansiering. Rörelseresultat (EBIT) Rörelseresultat före finansiella poster och skatt. Rörelseresultatet visar resultatet som har genererats i den löpande verksamheten. Soliditet (%) Justerat eget kapital i relation till totala tillgångar. Bolaget redovisar nyckeltalet soliditet då det visar bolagets långsiktiga fortlevnadsförmåga. Sysselsatt kapital De totala tillgångarna minus räntefria skulder. Används vid analys av bolagets förmåga att effektivisera och öka lönsamheten. Tillväxt omsättning (%) Utveckling för nettoomsättningen i förhållande till föregående period. Används för att analysera Bolagets totala nettoomsättnings - tillväxt för att kunna sätta den i relation till konkurrenter och marknaden i sin helhet. Övriga externa kostnader i procent av nettoomsättning (%) Övriga externa kostnader dividerat med nettoom - sättning. Syftet med måttet är att visa utvecklingen av Övriga externa kostnader samt att utvärdera dessa kostnader mot skapade nettointäkter. Nyckeltalsdefinitioner, forts. Övriga nyckeltal Definitioner Motivering för användandet Medelantal anställda Beräknas som ett genomsnitt av antal anställda vid fyra representativa tillfällen under vald period, där antal anställda är antalet aktiva tjänster oavsett syssel - sättningsgrad och anställningsform. Visar medelantal anställda i genomsnitt för vald tidsperiod och ger en uppfattning om storleken och utvecklingen av Bolagets organisation. Nettoomsättning Bruttoförsäljning inklusive frakt- och fakturerings- intäkter minskat med rabatter och returer exklusive moms. Målet med begreppet är att visa totala konsument- värdet minus returer och moms. Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i relation till det vägda genomsnittliga antalet aktier utestående under perioden. Målet är att fördela bolagets vinst per aktie. ===== SIDA 27 =====