===== SIDA 1 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT J AN - MAR 2024 DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024 Starkt resultat och förbättrad rörelsemarginal inleder året JANUARI – MARS 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 247,8 MSEK (251,0), en minskning med 1%. • Rörelseresultatet uppgick till 35,8 MSEK (15,6), en ökning med 129%. • Rörelsemarginalen ökade till 14,4% (6,2). • Periodens resultat uppgick till 27,3 MSEK (13,4), en ökning med 104%. • Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 1,30 SEK (0,67) och efter utspädning till 1,30 SEK (0,64). • Nettoskulden uppgick till -106,6 MSEK (59,6) vid periodens slut, vilket motsvarar -0,6 gånger (0,6) EBITDA. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 27,3 MSEK (20,9). Nettoomsättning , MSEK 247,8 (251,0) en minskning med 1% Rörelseresultat, MSEK 35,8 (15,6) en ökning med 129% Rörelsemarginal, % 14,4 (6,2) en ökning med 133% KONCERNEN I SAMMANDRAG * jan-mar 2024 jan-mar 2023 ∆,% R 12 jan-dec 2023 ∆,% Nettoomsättning, MSEK 247,8 251,0 -1 1 011,9 1 015,1 - Bruttomarginal, % 25,9 19,9 30 23,1 21,6 7 EBITDA, MSEK 53,2 26,8 98 165,9 139,5 19 Rörelseresultat, MSEK 35,8 15,6 129 111,8 91,6 22 Rörelsemarginal, % 14,4 6,2 133 11,0 9,0 23 Periodens resultat, MSEK 27,3 13,4 104 80,8 66,9 21 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,30 0,67 94 3,93 3,29 19 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,30 0,64 103 3,85 3,19 21 Nettoskuld/EBITDA, ggr -0,6 0,6 - -0,6 -0,6 - Nettoskuld, MSEK -106,6 59,6 - -106,6 -81,3 - Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 27,3 20,9 31 171,9 165,5 4 Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), % 16,6 8,6 93 16,6 14,2 17 Soliditet, % 71,6 67,1 7 71,6 72,4 -1 * För definitioner och alternativa nyckeltal se sid 14 ===== SIDA 2 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - MAR 2024 2 (16) VD -ORD Starkt resultat och förbättrad rörelsemarginal inleder året Marknaden Den dämpning i efterfrågan vi noterade i slutet av föregående år vändes till en positiv utveckling under första kvartalet och marknadsvolymerna ökade mot jämförelseperioden. Efterfrågan i Tyskland är fortfarande generellt svag och så även efterfrågan från applikationer kopplade till byggbranschen, som till exempel energilösningar. Vi ser dock en god efterfrågan från flera andra marknader och sektorer, särskilt applikationer för våra högoptiska produkter och nischade projekt. Vi bedömer att vår marknadsandel är stabil och oförändrad. Priserna på råmaterial, vilka direkt påverkar nettoomsättningen, har börjat att stiga och i takt med förväntningar om fortsatta pris-ökningar har flera av våra kunder valt att fylla på sina lagernivåer. Som ett resultat har försäljningen temporärt ökat. Starkt resultat trots lägre nettoomsättning Vår nettoomsättning minskade med 1% mot jämförelsekvartalet främst på grund av de förhållandevis låga råmaterialprisena. De låga prisnivåerna har kompenserats av en fördelaktig produktmix med större andel specialprodukter jämfört med motsvarande period föregående år. Det finns även en positiv valutaeffekt under perioden. Under första kvartalet 2024 uppgick rörelseresultatet till 35,8 MSEK, vilket representerar en betydande ökning jämfört med samma period föregående år och ett av de bästa kvartalen i vår historia. Den huvudsakliga anledningen är en bruttomarginal på 25,9%, vilken är ett resultat av såväl fördelaktig kund- och produktmix som en effektiv produktion med hög materialutnyttjandegrad. En viss säsongsuppbyggnad av lager har skett i Tjeckien vilket haft en positiv resultateffekt. Inför kommande modernisering i Tjeckien har en maskin som ska ersättas skrivits ner med 6,8 MSEK. Vi är nöjda med kassaflödet som tack vare det starka resultatet förbättrats jämfört med samma period föregående år. Utsikter Vi ser medvetna kapacitetsbegränsande åtgärder från några av de europeiska leverantörerna av råmaterial och som följd viss allokering och fortsatta prisökningar vilket är en dynamik som tillhör branschen och som vi, som tidigare, kommer att navigera igenom. Vi har under slutet av april glädjande kunnat presentera förvärvet av Nudec S.A. i Spanien. Till koncernen har vi adderat ett välskött familjebolag med kunniga medarbetare och en stark ställning i södra Europa. Det är ett strategiskt viktigt förvärv där vi ser vårt kombinerade kunderbjudande som ett bra sätt att öka värdet för våra kunder. En utmanande men väldigt spännande tid ligger framför Arla Plast. Christian Krichau Vd och koncernchef ===== SIDA 3 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - MAR 2024 3 (16) FINANSIELL ÖVERSIKT Koncernen Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen minskade med 1% till 247,8 MSEK (251,0). Den totala efterfrågan på marknaden mätt i försäljningsvolym ökade och vi behåller vår marknadsandel. Försäljningen av specialprodukter ökade och standardprodukter minskade samtidigt som råmaterialpriser är lägre än föregående år. Sammanvägningen av de olika faktorerna blir en nettoomsättning som är i nivå med föregående år. Bruttomarginalen ökade till 25,9% (19,9). Bruttomarginalen påverkades positivt framför allt av förändrad produktmix med större del specialprodukter samt en förbättrad intern effektivitet. Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till 35,8 MSEK (15,6), en ökning med 129%. Rörelsemarginalen ökade till 14,4% (6,2). Rörelsemarginalen ökade främst till följd av högre bruttomarginal. Rörelseresultatet belastas med reserveringskostnader för avyttring motsvarande ca 6,8 MSEK för en maskin som kommer tas ur drift. Under första kvartalet 2024 uppgick resultat före skatt till 35,6 MSEK (14,6). Nettot av finansiella intäkter och kostnader var -0,2 MSEK (-1,0) där räntekostnader ingår med -0,2 MSEK (-0,7). Skatten i första kvartalet uppgick till - 8,3 MSEK (-1,3) vilket motsvarar en effektiv skattesats om 23,3% (8,9). Periodens resultat var 27,3 MSEK (13,4) och resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 1,30 SEK (0,67) och efter utspädning till 1,30 SEK (0,64). Nettoomsättning och rörelsemarginal Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal, % Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade under första kvartalet till 27,3 MSEK (20,9). Kassaflödet påverkades positivt främst av ett högre rörelseresultat. Kassaflödet från investeringsverksamheten var -3,3 MSEK (-1,1) under kvartalet och avser i huvudsak underhållsinvesteringar i de tre produktionsanläggningarna. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -2,6 MSEK (-3,0) och avser främst amortering på leasingskuld. Koncernens investeringar i anläggningstillgångar för första kvartalet uppgick till 3,3 MSEK (1,1) och är främst hänförlig till underhållsinvesteringar i de tre produktionsanläggningarna. Totala avskrivningar för första kvartalet uppgick till -17,4 MSEK (-11,2) och inkluderar reserveringskostnader för avyttring motsvarande ca -6,8 MSEK för en maskin som kommer tas ur drift . Finansiell ställning Arla Plasts balansomslutning uppgick till 840,5 MSEK per den 31 mars 2024 (779,7). Koncernens nettoskuld uppgick till -106,6 MSEK per 31 mars 2024 (59,6), vilket motsvarar -0,6 gånger EBITDA (0,6 gånger). Nettoskulden har blivit nettokassa till följd av förbättrat kassaflöde samt medveten strategi inför kommande investeringar och förvärv. Koncernens soliditet uppgick till 71,6% per den 31 mars 2024 (67,1). Nettoskuldsättning och nettoskuld/EBITDA Nettoskuld, MSEK N ettoskuld/EBITDA, ggr 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 0 50 100 150 200 250 300 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023 2024 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 -150 -100 -50 0 50 100 150 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 2023 2024 ===== SIDA 4 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - MAR 2024 4 (16) FINANSIELL ÖVERSIKT Segmenten Koncernens verksamhet följs upp genom de tre rörelsesegmenten Sverige, Tjeckien och Tyskland. Koncerngemensamma funktioner återfinns i såväl Sverige som i Tjeckien och internfaktureras för att ett rättvisande resultat ska kunna följas i respektive segment. Sverige Under det första kvartalet 2024 ökade nettoomsättningen till 152,8 MSEK (152,3). Ökade volymer och bättre produktmix påverkade positivt medan lägre råmaterialpriser påverkade i motsatt riktning. Rörelseresultatet ökade till 21,2 MSEK (12,2) främst till följd av högre bruttovinst. En gynnsam produktmix med större del specialprodukter samt högt materialutnyttjande har bidragit positivt. Rörelsemarginalen ökade till 13,9% (8,0). Tjeckien Under första kvartalet 2024 ökade nettoomsättningen till 90,0 MSEK (85,6). Efterfrågan inom industriapplikationer och industriella projekt var drivande samtidigt som de generella volymerna inom bygg har börjat öka igen. Rörelseresultatet ökade till 14,6 MSEK (4,0). Det högre rörelseresultatet är en följd av bättre absorption av de fasta kostnaderna tillsammans med högre andel specialprodukter. Rörelseresultatet belastas med reserveringskostnader motsvarande ca 6,8 MSEK för avyttring av en maskin som kommer att tas ur drift. Rörelsemarginalen ökade till 16,2% (4,7). Tyskland Nettoomsättningen uppgick för det första kvartalet 2024 till 23,9 MSEK (28,5). Den minskade nettoomsättningen är främst en följd av de lägre råmaterialpriserna. Rörelseresultatet uppgick till 0,1 MSEK (0,5) och rörelsemarginalen minskade till 0,4% (1,9). Nyckeltal jan-mar 2024 jan-mar 2023 ∆,% R 12 jan-dec 2023 ∆,% Sverige Nettoomsättning, MSEK 152,8 152,3 - 609,2 608,7 - Rörelseresultat, MSEK 21,2 12,2 74 64,6 55,6 16 Rörelsemarginal, % 13,9 8,0 74 10,6 9,1 16 Tjeckien Nettoomsättning, MSEK 90,0 85,6 5 354,6 350,2 1 Rörelseresultat, MSEK 14,6 4,0 265 45,8 35,2 30 Rörelsemarginal, % 16,2 4,7 245 12,9 10,1 28 Tyskland Nettoomsättning, MSEK 23,9 28,5 -16 113,1 117,7 -4 Rörelseresultat, MSEK 0,1 0,5 -80 3,7 4,1 -10 Rörelsemarginal, % 0,4 1,9 -79 3,3 3,5 -6 ===== SIDA 5 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - MAR 2024 5 (16) FINANSIELL ÖVERSIKT Övrigt Moderbolaget Arla Plast AB är moderbolag i Arla Plast koncernen. Moderbolagets verksamhet omfattar den svenska operativa verksamheten samt därtill koncerngemensamma funktioner som ledning, ekonomi, IT, inköp och kommunikation. Under första kvartalet 2024 uppgick nettoomsättningen till 152,8 MSEK (152,3 MSEK) och rörelseresultatet till 21,2 MSEK (12,2 MSEK). Likvida medel per 31 mars 2024 uppgick till 118,3 MSEK jämfört med 59,2 MSEK per 31 mars 2023. Säsongsvariationer Arla Plast har ett stort antal kunder inom ett stort antal branscher. Efterfrågan på Arla Plasts produkter har generellt sett inga stora säsongsvariationer förutom MWPC som normalt har en svagare vintersäsong och en starkare sommarsäsong. Dock påverkas koncernens resultat av antalet arbetsdagar där antal helgdagar samt semester- och julperioden påverkar negativt. Personal Medelantalet heltidsanställda under första kvartalet 2024 uppgick till 261 (243). Andelen kvinnor uppgick under första kvartalet till 26% (26) av medarbetarna. Händelser efter rapportperiodens utgång Arla Plast har efter rapportperiodens utgång förvärvat aktierna i Nudec S.A. Bolaget grundades 1980, har 110 anställda och bas strax norr om Barcelona, Katalonien, Spanien. Nudec är en leverantör och tillverkare av extruderade skivor i tekniska plastmaterial och även en leverantör av PMMA till Arla Plast koncernen. För 2023 uppgick nettoomsättningen till 58,9 MEUR, motsvarande cirka 670 MSEK. Nudec har en historia med lönsamhet och framgångsrik tillväxt även om resultaten de två senaste åren varit jämförelsevis svaga. För 2023 var rörelsemarginalen negativ om cirka 2,0%. Om bolaget konsoliderats 2023 hade tillkommande nettoomsättning varit drygt 650 MSEK och vinst per aktie sjunkit med 0,8 kronor, exklusive förvärvskostnader och IFRS-effekter. Köpeskillingen uppgår till 9,5 MEUR motsvarande cirka 109 MSEK och förvärvet finansieras genom Arla Plasts befintliga kassa. Förvärvskostnaderna beräknas uppgå till cirka 2,6 MSEK och kommer att belasta det andra kvartalet 2024. Nudec kommer att konsolideras i Arla Plast koncernen från och med tillträdesdagen 23 april 2024 och rapporteras i det nya rörelsesegmentet Spanien. Rapportändring och ändrad definition organisk tillväxt Baserat på de ändrade förutsättningarna förvärvet medför kommer kvartalsrapporterna att förändras så att sålda ton inte presenteras samt att definitionen av organisk tillväxt kommer att avse omsättningstillväxt exklusive tillväxt hänförlig till förvärv och avyttringar. Se definition organisk tillväxt på sidan 14 och beräkning sidan 15. Aktien Per den 31 mars 2024 äger Svolder AB 15%, Mats Synnersten AB 14%, K Synnersten Holding AB 13%, Swedia Invest AB 11%, Ranzom AB 11%, Jan Synnersten AB 11% och Nordea Investment Funds 9%. Arla Plast AB har cirka 2 200 aktieägare. Risker och osäkerhetsfaktorer Upplysningar om koncernens risker framgår av koncernens årsredovisning 2023, tillgänglig på www.arlaplastgroup.com. Hållbarhet Under första kvartalet 2024 var vårt koldioxidavtryck relaterat till framställning av förbrukad råvara i genomsnitt 3,3 kg CO2e per kg producerad färdigvara (3,2) och sjukfrånvaron var 5,2% (4,8). Alphaplex GmbH producerar inte färdigvara och ingår därför inte i beräkningen av CO2e per kg producerad färdigvara. Ytterligare information om vårt hållbarhetsarbete finns i Årsredovisningen för 2023 som är tillgänglig på www.arlaplastgroup.com. ===== SIDA 6 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - MAR 2024 6 (16) FINANSIELLA RAPPORTER Koncernens rapport över totalresultat Belopp i MSEK Not jan-mar 2024 jan-mar 2023 R 12 jan-dec 2023 Nettoomsättning 2,3 247,8 251,0 1 011,9 1 015,1 Kostnader för sålda varor -183,7 -201,0 -778,5 -795,8 Bruttovinst 64,1 50,0 233,4 219,3 Försäljningskostnader -16,7 -18,1 -71,5 -72,9 Administrationskostnader -16,5 -16,1 -65,7 -65,3 Övriga rörelseintäkter 4 4,9 0,7 14,8 10,6 Övriga rörelsekostnader - -0,8 0,8 -0,1 Rörelseresultat 35,8 15,6 111,8 91,6 Finansnetto -0,2 -1,0 -4,8 -5,6 Resultat före skatt 35,6 14,6 107,0 86,0 Skattekostnad -8,3 -1,3 -26,2 -19,1 Periodens resultat 27,3 13,4 80,8 66,9 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omföras till periodens resultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 5,7 9,7 -11,6 -7,6 Övrigt totalresultat för perioden 5,7 9,7 -11,6 -7,6 Summa totalresultat för perioden 33,0 23,1 69,2 59,3 Belopp i SEK Resultat per aktie före utspädning 1,30 0,67 3,93 3,29 Resultat per aktie efter utspädning 1,30 0,64 3,85 3,19 Periodens resultat och summa totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare. ===== SIDA 7 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - MAR 2024 7 (16) FINANSIELLA RAPPORTER Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i MSEK Not 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 31,7 32,7 30,9 Materiella anläggningstillgångar 227,3 268,7 238,0 Nyttjanderätter 24,9 31,0 26,0 Summa anläggningstillgångar 283,9 332,4 294,9 Omsättningstillgångar Varulager 191,7 205,4 173,2 Kundfordringar 5 152,1 159,4 126,2 Övriga kortfristiga fordringar 5 10,6 17,4 14,8 Likvida medel 5 202,2 65,1 176,1 Summa omsättningstillgångar 556,6 447,3 490,3 SUMMA TILLGÅNGAR 840,5 779,7 785,2 EGET KAPITAL Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 601,4 523,1 568,4 SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 5 5,3 - 5,8 Långfristig del av leasingskuld 5 17,5 23,5 18,6 Uppskjutna skatteskulder 41,8 42,6 41,7 Summa långfristiga skulder 64,6 66,1 66,1 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 5 65,2 93,5 62,7 Kortfristig del av leasingskuld 5 7,7 7,6 7,6 Leverantörsskulder 5 30,3 34,4 16,6 Övriga kortfristiga skulder 5 71,3 55,0 63,8 Summa kortfristiga skulder 174,5 190,5 150,7 Summa skulder 239,1 256,6 216,8 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 840,5 779,7 785,2 ===== SIDA 8 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - MAR 2024 8 (16) FINANSIELLA RAPPORTER Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Belopp i MSEK Not 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Ingående balans 568,4 500,0 500,0 Periodens resultat 27,3 13,4 66,9 Övrigt totalresultat 5,7 9,7 -7,6 Summa totalresultat 33,0 23,1 59,3 Utdelning - - -20,0 Emission - - 29,2 Summa transaktioner med aktieägare - - 9,2 Utgående balans 601,4 523,1 568,4 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Belopp i MSEK Not jan-mar 2024 jan-mar 2023 R 12 jan-dec 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 43,6 22,2 147,4 126,0 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital -16,3 -1,3 24,5 39,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten 27,3 20,9 171,9 165,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3,3 -1,1 -8,6 -6,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2,6 -3,0 -23,6 -24,0 Periodens kassaflöde 21,4 16,8 139,7 135,1 Likvida medel vid periodens början 176,1 47,9 65,1 47,9 Kursdifferenser i likvida medel 4,7 0,3 -2,6 -6,9 Likvida medel vid periodens slut 202,2 65,1 202,2 176,1 ===== SIDA 9 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - MAR 2024 9 (16) FINANSIELLA RAPPORTER Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i MSEK Not jan-mar 2024 jan-mar 2023 jan-dec 2023 Nettoomsättning 152,8 152,3 608,7 Kostnader för sålda varor -111,2 -118,2 -465,4 Bruttoresultat 41,6 34,2 143,3 Försäljningskostnader -12,3 -12,7 -54,6 Administrationskostnader -10,6 -9,7 -39,3 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 2,5 0,5 6,2 Rörelseresultat 21,2 12,2 55,6 Finansnetto 0,4 -0,6 -4,6 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 21,6 11,5 51,0 Bokslutsdispositioner - - -4,5 Resultat före skatt 21,6 11,5 46,5 Skattekostnad -4,5 -2,4 -10,2 Periodens resultat 17,1 9,1 36,3 Moderbolagets rapport över totalresultat i sammandrag Belopp i MSEK Not jan-mar 2024 jan-mar 2023 jan-dec 2023 Periodens resultat 17,1 9,1 36,3 Övrigt totalresultat för perioden - - - Summa totalresultat för perioden 17,1 9,1 36,3 ===== SIDA 10 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - MAR 2024 10 (16) FINANSIELLA RAPPORTER Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK Not 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0,3 0,3 0,3 Materiella anläggningstillgångar 139,5 150,9 140,8 Finansiella anläggningstillgångar 83,2 90,9 83,2 Summa anläggningstillgångar 223,0 242,1 224,3 Omsättningstillgångar Varulager 85,7 92,9 75,2 Övriga omsättningstillgångar 111,4 96,9 83,9 Kassa och bank 118,3 59,2 116,3 Summa omsättningstillgångar 315,4 249,0 275,4 SUMMA TILLGÅNGAR 538,4 491,1 499,7 Belopp i MSEK Not 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 EGET KAPITAL 265,3 211,9 248,2 Obeskattade reserver 140,5 136,0 140,5 SKULDER Långfristiga skulder Avsättningar 6,9 14,2 6,7 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 61,1 68,8 58,6 Övriga kortfristiga skulder 64,6 60,2 45,7 Summa kortfristiga skulder 125,7 129,0 104,3 Summa skulder 132,6 143,2 111,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 538,4 491,1 499,7 ===== SIDA 11 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - MAR 2024 11 (16) FINANSIELLA RAPPORTER Noter Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt årsredovisningslagen. Samma redovisnings- och värderingsprinciper för koncernen och moderbolaget har tillämpats som i den senast avgivna årsredovisningen. Viktiga uppskattningar och bedömningar framgår av not 4 i årsredovisningen för 2023. Inga förändringar har gjorts av dessa som skulle kunna ha en väsentlig inverkan på den aktuella delårsrapporten. Nya standarder, tillägg och tolkningar effektiva från 1 januari 2024 eller senare har inte haft någon påverkan på denna finansiella rapport. Not 2 Intäkternas fördelning Nedan redovisas intäkternas fördelning från avtal med kund på Arla Plasts största marknader baserat på kundens hemvist samt för Arla Plasts produktområden. Ingen enskild kund står för 10% eller mer av omsättningen vilket innebär att Arla Plast har ett begränsat beroende av enskilda kunder. Arla Plast arbetar med produkter i fyra tekniska plastmaterial; PC, ABS, PETG och PMMA. Baserat på produktegenskaper delas materialet PC upp i transparent och högoptisk (TPC), färgad eller opak (OPC) och multiwall (MWPC). Det innebär att vi följer upp sex olika produktområden: TPC, OPC, MWPC, ABS, PETG och PMMA. Det finns stora anpassningsmöjligheter inom samtliga produktområden och en rad olika specifikationer såsom tjocklek, dimension, kulörer, designeffekter, strukturer och UV-skydd. Belopp i MSEK jan-mar 2024 % jan-mar 2023 % R 12 % jan-dec 2023 % Extern nettoomsättning per geografisk marknad Sverige 27,3 11 33,2 13 128,4 13 134,3 13 Tyskland 42,8 17 52,1 21 179,8 18 189,1 19 Tjeckien 50,3 20 40,9 16 196,9 19 187,5 18 Polen 22,8 9 31,5 13 108,3 11 117,0 12 Övriga Europa 88,5 36 74,0 29 322,8 32 308,3 30 Övriga Världen 16,1 7 19,3 8 75,7 7 78,9 8 Summa 247,8 100 251,0 100 1 011,9 100 1 015,1 100 Extern nettoomsättning per produktområde TPC 107,1 43 105,6 42 440,9 44 439,4 43 OPC 62,4 25 50,8 20 217,7 21 206,1 21 MWPC 34,7 14 34,9 14 163,4 16 163,6 16 ABS 21,3 9 34,6 14 100,6 10 113,9 11 PETG 12,4 5 14,9 6 47,6 5 50,1 5 PMMA 9,9 4 10,2 4 41,7 4 42,0 4 Summa 247,8 100 251,0 100 1 011,9 100 1 015,1 100 ===== SIDA 12 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - MAR 2024 12 (16) Not 3 Rörelsesegment Koncernens verksamhet delas i tre rörelsesegment, Sverige, Tjeckien och Tyskland. Koncerngemensamma funktioner återfinns i såväl Sverige som i Tjeckien och internfaktureras för att ett rättvisande resultat ska kunna följas i respektive segment. Jämförelsestörande poster belastar koncerngemensamma kostnader och har inte fördelats. I koncernens rapport över totalresultat återfinns de jämförelsestörande posterna bland övriga rörelsekostnader. Försäljning mellan segment sker på marknadsmässiga villkor. VD använder främst nettoomsättning samt rörelseresultat i bedömning av koncernens resultat. Sverige Segment Sverige är koncernens största segment. Segmentet motsvarar cirka 58% (57) av koncernens totala nettoomsättning under första kvartalet 2024 och omfattar all verksamhet som bedrivs och utgår från Borensberg. De huvudsakliga råvarorna i segmentet är polykarbonat och ABS. De produktområden segmentet verkar i är TPC, OPC samt ABS. Av nettoomsättningen för det gemensamma produktområdet OPC härrör cirka 36% (35) från segment Sverige. Tjeckien Segment Tjeckien motsvarar cirka 32% (32) av koncernens totala nettoomsättning under första kvartalet 2024. Segmentet omfattar all verksamhet som bedrivs och utgår från Tjeckien. Produktionen sker i Kadaň och Pelhřimov. De huvudsakliga råvarorna i segmentet är polykarbonat och PETG. De produktområden segmentet verkar i är MWPC, OPC samt PETG. Av det gemensamma produktområdet OPC utgör cirka 64% (65) nettoomsättning från segment Tjeckien. Tyskland Segment Tyskland motsvarar cirka 10% (11) av koncernens totala nettoomsättning under första kvartalet 2024. Segmentet omfattar all verksamhet som bedrivs och utgår från Hüllhorst i Tyskland. Segmentet verkar inom samtliga produktområden och därtill inom PMMA. Segmentet är endast till begränsad omfattning verksam inom det gemensamma produktområdet OPC och för rapportperioderna fanns ingen omsättning inom produktområdet. Intäkter Försäljning mellan segment sker på marknadsmässiga villkor. De intäkter från externa parter som rapporteras till VD värderas på samma sätt som i koncernens rapport över totalresultat. Nedan visas nettoomsättning och resultat per segment, nettoomsättning per geografisk marknad och segment. Nettoomsättning och resultat per segmen t Nettoomsättning och resultat, MSEK Sverige jan-mar 2024 Tjeckien jan-mar 2024 Tyskland jan-mar 2024 Övrigt och elim. jan-mar 2024 Koncern jan-mar 2024 Sverige jan-mar 2023 Tjeckien jan-mar 2023 Tyskland jan-mar 2023 Övrigt och elim. jan-mar 2023 Koncern jan-mar 2023 Nettoomsättning, extern 143,5 80,4 23,9 - 247,8 145,6 77,4 28,0 - 251,0 Nettoomsättning, intern 9,3 9,6 - -18,9 - 6,7 8,2 0,5 -15,4 - Summa nettoomsättning 152,8 90,0 23,9 -18,9 247,8 152,3 85,6 28,5 -15,4 251,0 Rörelseresultat 21,2 14,6 0,1 -0,1 35,8 12,2 4,0 0,5 -1,1 15,6 Netto finansiella poster 0,4 -0,4 -0,1 - -0,2 -0,6 -0,2 -0,1 - -1,0 Resultat före skatt, MSEK 21,6 13,9 - -0,1 35,6 11,5 3,8 0,4 -1,1 14,6 Rörelsemarginal, % 13,9 16,2 0,4 - 14,4 8,0 4,7 1,9 - 6,2 Nettoomsättning och resultat, MSEK Sverige R 12 Tjeckien R 12 Tyskland R 12 Övrigt och elim. R 12 Koncern R 12 Sverige jan-dec 2023 Tjeckien jan-dec 2023 Tyskland jan-dec 2023 Övrigt och elim. jan-dec 2023 Koncern jan-dec 2023 Nettoomsättning, extern 579,1 325,0 107,8 - 1 011,9 581,2 322,0 111,9 - 1 015,1 Nettoomsättning, intern 30,1 29,6 5,3 -65,0 - 27,5 28,2 5,8 -61,5 - Summa nettoomsättning 609,2 354,6 113,1 -65,0 1 011,9 608,7 350,2 117,7 -61,5 1 015,1 Rörelseresultat 64,6 45,8 3,7 -2,3 111,8 55,6 35,2 4,1 -3,3 91,6 Netto finansiella poster -3,5 -0,9 -0,4 - -4,8 -4,6 -0,6 -0,4 - -5,6 Resultat före skatt, MSEK 61,1 44,7 3,3 -2,3 107,0 51,0 34,6 3,7 -3,3 86,0 Rörelsemarginal, % 10,6 12,9 3,3 - 11,0 9,1 10,1 3,5 - 9,0 ===== SIDA 13 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - MAR 2024 13 (16) Nettoomsättning per geografisk marknad och segment Geografisk marknad, MSEK Sverige jan-mar 2024 Tjeckien jan-mar 2024 Tyskland jan-mar 2024 Intern jan-mar 2024 Koncern jan-mar 2024 Sverige jan-mar 2023 Tjeckien jan-mar 2023 Tyskland jan-mar 2023 Intern jan-mar 2023 Koncern jan-mar 2023 Sverige 24,5 10,4 0,1 -7,7 27,3 30,0 8,5 1,0 -6,3 33,2 Tyskland 30,3 4,9 18,6 -11,0 42,8 27,5 8,9 24,6 -9,0 52,1 Tjeckien 11,0 39,5 - -0,2 50,3 6,3 34,5 0,2 -0,2 40,9 Polen 14,0 8,8 - - 22,8 21,0 10,5 - - 31,5 Övriga Europa 62,8 20,5 5,2 - 88,5 58,0 13,4 2,6 - 74,0 Övriga Världen 10,2 5,9 - - 16,1 9,5 9,8 - - 19,3 Summa 152,8 90,0 23,9 -18,9 247,8 152,3 85,6 28,5 -15,5 251,0 Geografisk marknad, MSEK Sverige R 12 Tjeckien R 12 Tyskland R 12 Intern R 12 Koncern R 12 Sverige jan-dec 2023 Tjeckien jan-dec 2023 Tyskland jan-dec 2023 Intern jan-dec 2023 Koncern jan-dec 2023 Sverige 123,1 27,8 5,7 -28,2 128,4 128,6 25,9 6,6 -26,8 134,3 Tyskland 110,2 21,0 84,2 -35,6 179,8 107,4 25,0 90,2 -33,5 189,1 Tjeckien 45,0 152,3 0,9 -1,3 196,9 40,3 147,3 1,1 -1,2 187,5 Polen 62,3 45,0 1,0 - 108,3 69,3 46,7 1,0 - 117,0 Övriga Europa 219,1 82,3 21,4 - 322,8 214,3 75,2 18,8 - 308,3 Övriga Världen 49,5 26,2 - - 75,7 48,8 30,1 - - 78,9 Summa 609,2 354,6 113,1 -65,0 1 011,9 608,7 350,2 117,7 -61,5 1 015,1 Not 4 Övriga rörelseintäkter Övriga intäkter inkluderar ersättning för sådan försäljning som sker utöver den ordinarie verksamheten, såsom nettovinst på sålda anläggningstillgångar, erhållna offentliga bidrag och kursvinster av rörelsekaraktär. Offentliga bidrag redovisas till verkligt värde då det föreligger rimlig säkerhet att bidragen kommer att erhållas och koncernen kommer att uppfylla de villkor som är förknippade med bidragen. Not 5 Finansiella instrument Koncernens finansiella tillgångar och skulder utgörs av posterna kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, skulder till kreditinstitut, leasingskulder, leverantörsskulder, övriga skulder samt derivatinstrument. För de finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffningsvärde anses det redovisade värdet utgöra en rimlig uppskattning av det verkliga värdet då samtliga är kortfristiga. Samtliga derivat värderas till verkligt värde och klassificeras enligt nivå 2, vilket innebär att all väsentlig indata som krävs för värdering är observerbar. Tabellen nedan visar det verkliga värdet av utestående derivat (valutaterminer) inkluderade i balansräkningen: Belopp i MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Derivattillgångar - 0,7 0,2 Derivataskulder 0,5 - - Not 6 Transaktioner med närstående Inga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2023. Under perioden har det inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående. Arla Plast AB (org. nr 556131-2611) Borensberg den 25 april 2024 Christian Krichau Vd och koncernchef Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. ===== SIDA 14 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - MAR 2024 14 (16) ALTERNATIVA NYCKELTAL Alternativa nyckeltal och definitioner Nyckeltalen i denna rapport beaktar verksamhetens art och bedöms ge relevant information till aktieägarna och övriga intressenter samtidigt som jämförbarhet med andra företag uppnås. Utöver de finansiella nyckeltal som upprättats i enlighet med IFRS, presenterar Arla Plast finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS, till exempel EBITDA och rörelsemarginal. Dessa alternativa nyckeltal anses vara viktiga resultat- och prestationsindikationer för investerare och andra användare av delårsrapporten. De alternativa nyckeltalen ska ses som ett komplement till, men inte en ersättning för, den finansiella information som upprättats i enlighet med IFRS. Arla Plast koncernens definitioner av dessa mått som inte definieras enligt IFRS beskrivs i denna not. Definitioner Definition Beräkning Bruttomarginal, % Bruttovinst i % av nettoomsättningen under perioden. Rörelsemarginal, % Rörelseresultat i % av nettoomsättning under perioden. EBITDA, MSEK Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. Räntebärande tillgångar, MSEK Kassa och bank. Räntebärande skulder, MSEK Korta och långa skulder till kreditinstitut, korta och långa leasingskulder. Nettoskuld, MSEK Räntebärande skulder minus räntebärande tillgångar. Nettoskuld/ EBITDA, ggr Nettoskuld vid periodens slut i förhållande till EBITDA de senaste 12 månaderna. Organisk tillväxt, % Organisk tillväxt avser omsättningstillväxt exklusive tillväxt hänförlig till förvärv och avyttringar. Rörelsekapital, MSEK Varulager samt övriga kortfristiga rörelsetillgångar minskat med övriga kortfristiga rörelseskulder. Rörelsekapital/omsättning, % Rörelsekapital i förhållande till omsättningen. Sysselsatt kapital, MSEK Balansomslutning minskat med icke räntebärande skulder (inklusive uppskjuten skatt). Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), % Rörelseresultat dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital beräknas genom att summera sysselsatt kapital vid periodens slut och sysselsatt kapital vid periodens slut för jämförelseperioden föregående år och dividera med två. R12, MSEK En summering av utfall från de senaste 12 månaderna. Operativt kassaflöde, MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten samt kassaflöde från investeringsverksamheten. Soliditet Eget kapital vid periodens slut i % av balansomslutning. ===== SIDA 15 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - MAR 2024 15 (16) Beräkning av alternativa nyckeltal jan-mar 2024 jan-mar 2023 R 12 jan-dec 2023 Bruttomarginal, %: Bruttovinst, MSEK 64,1 50,0 233,4 219,3 Nettoomsättning, MSEK 247,8 251,0 1 011,9 1 015,1 Bruttomarginal, % 25,9 19,9 23,1 21,6 Rörelsemarginal, % Sverige: Nettoomsättning, MSEK 152,8 152,3 609,2 608,7 Rörelseresultat, MSEK 21,2 12,2 64,6 55,6 Rörelsemarginal, %, Sverige 13,9 8,0 10,6 9,1 Rörelsemarginal, % Tjeckien: Nettoomsättning MSEK 90,0 85,6 354,6 350,2 Rörelseresultat MSEK 14,6 4,0 45,8 35,2 Rörelsemarginal, %, Tjeckien 16,2 4,7 12,9 10,1 Rörelsemarginal, % Tyskland: Nettoomsättning MSEK 23,9 28,5 113,1 117,7 Rörelseresultat MSEK 0,1 0,5 3,7 4,1 Rörelsemarginal, %, Tyskland 0,4 1,9 3,3 3,5 EBITDA, MSEK: Rörelseresultat, MSEK 35,8 15,6 111,8 91,6 Avskrivning anläggningstillgångar, MSEK 17,4 11,2 54,1 47,9 EBITDA, MSEK 53,2 26,8 165,9 139,5 Organisk tillväxt, %: Nettoomsättning, MSEK 247,8 251,0 1 011,9 1 015,1 Nettoomsättning motsvarande period fg år, MSEK 251,0 226,7 982,1 957,8 Minus förvärv, MSEK - -19,2 -27,2 -46,4 Nettoomsättning förändring , MSEK -3,2 5,1 2,6 10,9 Organisk tillväxt, % -1,3 2,2 0,3 1,1 Rörelsekapital/omsättning, %: Rörelsefordringar, MSEK 354,4 372,1 354,4 310,6 Rörelseskulder, MSEK -97,2 -87,4 -97,2 -75,0 Rörelsekapital netto, MSEK 257,2 284,7 257,2 235,6 Nettoomsättning R12, MSEK 1 011,9 982,1 1 011,9 1 015,1 Rörelsekapital/omsättning, % 25,4 29,0 25,4 23,2 Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), %: Sysselsatt kapital, MSEK 697,0 647,8 697,0 663,2 Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK 672,4 606,3 672,4 643,9 Rörelseresultat R12, MSEK 111,8 52,4 111,8 91,6 Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), % 16,6 8,6 16,6 14,2 Nettoskuld, MSEK: Räntebärande skulder, MSEK 95,6 124,6 95,6 94,8 Räntebärande tillgångar, MSEK -202,2 -65,1 -202,2 -176,1 Nettoskuld, MSEK -106,6 59,6 -106,6 -81,3 Nettoskuld/ EBITDA, ggr: Nettoskuld, MSEK -106,6 59,6 -106,6 -81,3 EBITDA R12, MSEK 165,9 94,3 165,9 139,5 Nettoskuld/ EBITDA, ggr -0,6 0,6 -0,6 -0,6 Soliditet, %: Eget kapital, MSEK 601,4 523,1 601,4 568,4 Totalt kapital, MSEK 840,5 779,7 840,5 785,2 Soliditet, % 71,6 67,1 71,6 72,4 ===== SIDA 16 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - MAR 2024 16 (16) För ytterligare information , vänligen kontakta: Christian Krichau, VD och koncernchef, 0141-20 38 58 Monica Ljung, CFO, 0141-20 38 02 Framåtblickande information Vissa uttalanden i denna rapport är framåtblickande och det faktiska utfallet kan bli väsentligt annorlunda. Förutom de faktorer som särskilt framhållits kan andra faktorer ha en materiell påverkan på det faktiska utfallet. Sådana faktorer inbegriper, men är inte begränsade till, det allmänna ekonomiska läget, förändringar av valutakurser och räntor, politisk utveckling, påverkan av konkurrerande produkter och priser på dessa, avbrott i tillgången på råmaterial. Denna information är sådan information som Arla Plast AB är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 25 april 2024 kl. 08:00 (CET). Finansiell kalender Årsstämma 2024 - 7 maj 2024, Borensberg Delårsrapport januari – juni 2024 - 16 augusti 2024 Delårsrapport januari – september 2024 - 8 november 2024 Bokslutskommuniké 2024 - 19 februari 2025 Om Arla Plast Arla Plast är en tillverkare och leverantör av extruderade skivor i tekniska plastmaterial. Plastskivorna är tillverkade i polykarbonat (PC), akrylnitrilbutadienstyren (ABS) glykolmodifierad polyetentereftalat (PETG) och polymetylmetakrylat (PMMA) och har ett stort antal användningsområden såsom till exempel för säkerhetsprodukter, maskinskydd, ishockeyrinkar, växthus, pooltak, ljudbarriärer, resväskor, fordonsdetaljer samt diverse byggrelaterade användningsområden. Bolaget har sitt huvudkontor i Borensberg, Sverige, och totalt tre produktionsanläggningar i Sverige och Tjeckien samt en distributionsenhet i Tyskland. Arla Plast omsätter drygt 1 000 MSEK, har cirka 250 medarbetare och levererar till mer än 700 kunder i över 45 länder. Mer information om Arla Plast finns på www.arlaplastgroup.com. Finansiella mål Omsättningstillväxt Den årliga organiska omsättningstillväxten ska, över en konjunkturcykel, uppgå till 5%. Rörelsemarginal Rörelsemarginalen ska, över en konjunkturcykel, uppgå till minst 10%. Nettoskuldsättning Nettoskuld i förhållande till EBITDA ska inte överstiga 2,5 gånger. Utdelningspolicy Utdelningen till aktieägarna ska uppgå till cirka 30–50% av årets resultat. Vid beslut om utdelning ska hänsyn tas till Bolagets finansiella ställning, kassaflöde och investeringsbehov. Hållbarhetsinformation Ytterligare information om vårt hållbarhetsarbete finns i Årsredovisningen för 2023 som är tillgänglig på www.arlaplastgroup.com. Definitioner produktområden ABS: Akrylnitrilbutadienstyren. I produktgruppen ingår även produkter av kombinationer PC och ABS. OPC: Opak polykarbonat. MWPC: Multiwall av polykarbonat. PETG: Polyetylentereftalat glykol. TPC: Transparent polykarbonat. PMMA: Polymetylmetakrylat.