===== SIDA 1 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2024 Starkare marknadsposition och ökat resultat JULI – SEPTEMBER 2024 JANUARI – SEPTEMBER 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 392,0 MSEK (262,9), en ökning med 49%. • Nettoomsättningen för jämförbara segment minskade med 26,3 MSEK, en minskning med 10%. • Rörelseresultatet uppgick till 32,2 MSEK (28,0), en ökning med 15%. • Rörelsemarginalen minskade till 8,2% (10,7). • Periodens resultat uppgick till 25,9 MSEK (20,8), en ökning med 25%. • Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 1,24 SEK (1,03 SEK) och efter utspädning till 1,24 SEK (0,99). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -7,3 MSEK (43,7). • Nettoomsättningen uppgick till 1 035,7 MSEK (788,5), en ökning med 31%. • Nettoomsättningen för jämförbara segment minskade med 39,8 MSEK, en minskning med 5%. • Rörelseresultatet uppgick till 93,8 MSEK (75,6), en ökning med 24%. • Rörelsemarginalen minskade till 9,1% (9,6). • Periodens resultat uppgick till 69,7 MSEK (57,8), en ökning med 21%. • Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 3,32 SEK (2,87) och efter utspädning till 3,32 SEK (2,76). • Nettoskulden uppgick till 70,4 MSEK (-8,8) vid periodens slut, vilket motsvarar 0,4 gånger (-0,1) EBITDA. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 58,0 MSEK (86,9). Nettoomsättning, MSEK 392,0 (262,9) en ökning med 49% Rörelseresultat, MSEK 32,2 (28,0) en ökning med 15% Rörelsemarginal, % 8,2 (10,7) en minskning med 23% KONCERNEN I SAMMANDRAG* jul-sep 2024 jul-sep 2023 ∆,% jan-sep 2024 jan-sep 2023 ∆,% R 12 jan-dec 2023 ∆,% Nettoomsättning, MSEK 392,0 262,9 49 1 035,7 788,5 31 1 262,3 1 015,1 24 Bruttomarginal, % 20,0 23,4 -15 21,6 21,6 - 21,6 21,6 - EBITDA, MSEK 44,4 41,9 6 140,4 112,0 25 167,9 139,5 20 Rörelseresultat, MSEK 32,2 28,0 15 93,8 75,6 24 109,8 91,6 20 Rörelsemarginal, % 8,2 10,7 -23 9,1 9,6 -5 8,7 9,0 -3 Periodens resultat, MSEK 25,9 20,8 25 69,7 57,8 21 78,8 66,9 18 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,24 1,03 20 3,32 2,87 16 3,76 3,29 14 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,24 0,99 25 3,32 2,76 20 3,76 3,19 18 Nettoskuld/EBITDA, ggr 0,4 -0,1 - 0,4 -0,1 - 0,4 -0,6 - Nettoskuld, MSEK 70,4 -8,8 - 70,4 -8,8 - 70,4 -81,3 - Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -7,3 43,7 - 58,0 86,9 -33 136,7 165,5 -17 Avkastning på sysselsatt kapital, % 14,9 13,0 15 14,9 13,0 15 14,9 14,2 5 Soliditet, % 56,7 69,4 -18 56,7 69,4 -18 56,7 72,4 -22 * För definitioner och alternativa nyckeltal se sid 18 ===== SIDA 2 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 2 (20) VD -ORD Starkare marknadsposition och ökat resultat Betydligt högre nettoomsättning, ett högre resultat och en tillfällig uppbyggnad av råmateriallager präglar det tredje kvartalet 2024. Marknaden Vi har en avvaktande marknad med en volym som enligt vår bedömning är i nivå med motsvarande period föregående år. Efterfrågan inom bygg- och fordonsindustrin fortsätter att vara relativt svag. Vi ser positivt nog en ihållande efterfrågan inom andra sektorer, särskilt inom industri och industriella projekt. Denna trend har varit tydlig både i segment Tjeckien och segment Sverige. Totalt sett är volymen avsevärt högre, påverkat av förvärvet som genomfördes under det andra kvartalet 2024. Genom förvärvet av Nudec S.A.U. har vår produkt- och kundportfölj stärkts och vi har en betydligt starkare marknadsposition i Central- och Sydeuropa. Priserna på råmaterial, vilka påverkar både nettoomsättningen och bruttovinsten, har fortsatt uppåt under tredje kvartalet men är på en lägre nivå än jämförelsekvartalet. Priskonkurrensen gentemot kund har ökat, vilket är en följdeffekt av en avvaktande marknad i kombination med stigande råmaterialpriser. Kunder inom distributörsledet har varit återhållsamma under perioden, vilket är en följd av de ökade inköpen som gjordes under årets första kvartal, detta är främst tydligt inom segment Spanien. Ökad nettoomsättning Nettoomsättningen ökade med 49% vilket är en effekt av den tillkommande nettoomsättningen från segment Spanien. I de jämförbara segmenten är den lägre omsättningen främst en följd av att råmaterialpriserna i snitt varit lägre under kvartalet jämfört med samma period föregående år. Vi ser nu en positiv diversifiering i vår produkt- och kundportfölj genom den ökade andelen PETG och PMMA som ett resultat av förvärvet av Nudec S.A.U. Under tredje kvartalet 2024 uppgick rörelseresultatet till 32,2 MSEK, vilket är en ökning jämfört med samma period föregående år. Vi har haft högt fokus på att bibehålla marginalerna under en period med ökade råmaterialpriser. Våra marginaler i kvartalet är något lägre jämfört med samma period föregående år, vilket var ett av de starkaste kvartalen i bolagets historia. För segment Spanien är marginalerna svagare än för de jämförbara segmenten. Under kvartalet har en temporär lageruppbyggnad skett och detta har kraftigt påverkat kassaflödet från den löpande verksamheten, vilken är negativ för första gången på länge. Kassaflödet är påverkat av ett volymmässigt större råmateriallager samt de ökade råmaterialpriserna i jämförelse med det andra kvartalet och helåret 2024. Utsikter Inför årets sista kvartal ser vi en stabil men avvaktande marknad. Vissa kundgrupper visar ett spekulativt köpbeteende som i hög grad påverkas av råvaruprisutvecklingen. Hittills har råvarupriserna haft en stigande trend, men fortsättningen är svårbedömd. Vår långsiktiga planering innefattar investeringar i flera producerande enheter under de kommande åren. Det innebär investeringar och utveckling av såväl personal som maskiner. I segment Spanien fortsätter arbetet med att linjera det operationella med övriga segment och därigenom öka effektiviteten. Samtidigt fortsätter projekteringen i Sverige med ny lager- och produktionsbyggnad. I Tjeckien pågår modernisering av maskinparken samt förbättring av produktionsflöden. Vi ser vikten av att vara i framkant med utvecklingen för att långsiktigt kunna leverera marknadens högsta kvalité på extruderade plastskivor. Christian Krichau Vd och koncernchef ===== SIDA 3 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 3 (20) FINANSIELL ÖVERSIKT Koncernens nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 49% till 392,0 MSEK (262,9). Den ökade omsättningen är en följd av den tillkommande volymen i och med förvärvet av Nudec S.A.U. För jämförbara segment minskade nettoomsättningen med 10% på grund av lägre råmaterialpriser. Bruttomarginalen minskade till 20,0% (23,4). Bruttomarginalen påverkades negativt framför allt av segment Spaniens jämförelsevis svagare marginaler. Dock var bruttomarginalen i jämförelsekvartalet väldigt stark. Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till 32,2 MSEK (28,0), en ökning med 15%. Rörelsemarginalen minskade till 8,2% (10,7). Rörelsemarginalen minskade främst till följd av lägre bruttomarginal. Rörelseresultatet belastades föregående år med ej återkommande kostnader motsvarande ca 2,5 MSEK. Under tredje kvartalet 2024 uppgick resultat före skatt till 31,6 MSEK (26,7). Nettot av finansiella intäkter och kostnader var -0,6 MSEK (-1,3) där räntekostnader ingår med -3,4 MSEK (-1,1). Skatten i tredje kvartalet uppgick till -5,7 MSEK (-5,9) vilket motsvarar en effektiv skattesats om 18,0% (22,0). Periodens resultat uppgick till 25,9 MSEK (20,8) och resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 1,24 SEK (1,03) och efter utspädning till 1,24 SEK (0,99). Nettoomsättningen under niomånadersperioden 2024 uppgick till 1 035,7 MSEK (788,5), en ökning med 31%. Den ökade omsättningen är en följd av den tillkommande volymen i och med förvärvet av Nudec S.A.U. För jämförbara segment minskade nettoomsättningen med 5% på grund av lägre råmaterialpriser. Bruttomarginalen uppgick till 21,6% (21,6). Bruttomarginalen är i nivå med föregående år. Den svagare marginalen i vårt förvärvade bolag Nudec S.A.U. vägs upp av stärkta marginaler i övriga segment. Rörelseresultatet för niomånadersperioden uppgick till 93,8 MSEK (75,6), en ökning med 24%. Rörelsemarginalen uppgick till 9,1% (9,6). Rörelseresultatet belastas med ej återkommande kostnader om ca 15,8 MSEK. Motsvarande period föregående år belastades rörelseresultatet med 2,5 MSEK i ej återkommande kostnader, men inkluderade även elstöd om 5,5 MSEK. Under niomånadersperioden 2024 uppgick resultat före skatt till 93,2 MSEK (71,8). Nettot av finansiella intäkter och kostnader var -0,6 MSEK (-3,8) där räntekostnader ingår med -5,1 MSEK (-2,5). Skatten i niomånadersperioden uppgick till -23,5 MSEK (-14,0) vilket motsvarar en effektiv skattesats om 25,2% (19,5). Periodens resultat var 69,7 MSEK (57,8) för niomånadersperioden och resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 3,32 SEK (2,87) och efter utspädning till 3,32 SEK (2,76). Nettoomsättning och rörelsemarginal Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarginal, % 0,0% 3,0% 6,0% 9,0% 12,0% 15,0% 0 80 160 240 320 400 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 ===== SIDA 4 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 4 (20) FINANSIELL ÖVERSIKT Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade under tredje kvartalet till -7,3 MSEK (43,7). Kassaflödet påverkades framför allt negativt från förändringen av rörelsekapital, främst på grund av ökat råvarulager. Kassaflödet från investeringsverksamheten var -0,9 MSEK (-0,4) under kvartalet och avser i huvudsak underhållsinvesteringar i de fyra anläggningarna. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 4,5 MSEK (20,3). Motsvarande kvartal föregående år inkluderar emissionslikvid från optionsprogram motsvarande 29,2 MSEK. För niomånadersperioden uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 58,0 MSEK (86,9). Det försämrade kassaflödet förklaras främst av en negativ effekt från förändringen av rörelsekapitalet, men motverkas något av det högre rörelseresultatet. Kassaflödet från investeringsverksamheten under niomånadersperioden uppgick till -102,6 MSEK (-4,7) och avser i huvudsak förvärvet av Nudec S.A.U. samt underhållsinvesteringar i de fyra anläggningarna. Från finansieringsverksamheten uppgick kassaflödet till -25,4 MSEK (-10,9) för niomånadersperioden och inkluderar utdelning om -26,2 MSEK (-20,0). Motsvarande period föregående år inkluderar emissionslikvid från optionsprogram motsvarande 29,2 MSEK. Finansiell ställning Arla Plasts balansomslutning uppgick till 1 078,0 MSEK per den 30 september 2024 (827,4). Koncernens nettoskuld uppgick till 70,4 MSEK per 30 september 2024 (-8,8), vilket motsvarar 0,4 gånger EBITDA (-0,1). Koncernens soliditet uppgick till 56,7% per den 30 september 2024 (69,4). Nettoskuldsättning och nettoskuld/EBITDA Nettoskuld, MSEK Nettoskuld/EBITDA, gånger -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 -100 -50 0 50 100 150 200 250 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2023 2024 ===== SIDA 5 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 5 (20) FINANSIELL ÖVERSIKT Segmentens nettoomsättning och resultat Koncernens verksamhet följs upp genom de fyra segmenten Sverige, Tjeckien, Tyskland och Spanien. Koncerngemensamma funktioner återfinns i såväl Sverige som i Tjeckien och internfaktureras för att ett rättvisande resultat ska kunna följas i respektive segment. Sverige Under tredje kvartalet minskade nettoomsättningen med 9% till 138,1 MSEK (151,0). Volymen var i nivå med samma period föregående år men råmaterialpriserna var lägre. Rörelseresultatet minskade till 14,1 MSEK (14,6) och rörelsemarginal ökade till 10,2% (9,7). Produktmix och effektivitet är i nivå med föregående år. Under niomånadersperioden 2024 var nettoomsättningen 447,8 MSEK (470,7), en minskning med 5%. Volymen var i nivå med samma period föregående år men råmaterialpriserna var lägre. Rörelseresultatet ökade till 52,7 MSEK (48,2) främst till följd av den högre bruttovinsten medan elstöd motsvarande 5,5 MSEK påverkade rörelseresultatet i motsvarande period föregående år. Rörelsemarginalen ökade till 11,8% (10,2). Tjeckien Under tredje kvartalet 2024 minskade nettoomsättningen med 10% till 90,1 MSEK (99,9). Volymen var i nivå med föregående år medan råmaterialpriserna var lägre. Rörelseresultatet minskade till 11,5 MSEK (14,5). Motsvarande kvartal föregående år belastades med ej återkommande kostnader om 2,5 MSEK. Motsvarande kvartal föregående år var starkt, vilket innebär att även om rörelseresultatet har minskat är det fortfarande på en relativt hög nivå. Rörelsemarginalen minskade till 12,8% (14,5). Under niomånadersperioden minskade nettoomsättningen med 1% till 274,4 MSEK (276,2). Volymen var något högre än föregående år men har motverkats av de lägre råmaterialpriserna. Rörelseresultatet uppgick till 35,8 MSEK (28,7) och belastas med ej återkommande kostnader motsvarande ca 12,7 MSEK i år och 2,5 MSEK föregående år. Rörelsemarginalen ökade till 13,0% (10,4). Tyskland För det tredje kvartalet uppgick nettoomsättningen till 25,5 MSEK (29,3), en minskning med 13%. Den minskade nettoomsättningen är en följd av de lägre råmaterialpriserna samt lägre volym. Rörelseresultatet uppgick till 0,8 MSEK (0,1) och rörelsemarginalen uppgick till 3,1% (0,3). Under niomånadersperioden 2024 uppgick nettoomsättningen till 77,9 MSEK (91,5), en minskning med 15%, vilket är en följd av lägre volym och lägre råmaterialpriser. Rörelseresultatet uppgick till 4,2 MSEK (2,0) och rörelsemarginalen uppgick till 5,3% (2,2). Spanien Segment Spanien startades 23 april 2024 i samband med förvärvet av Nudec S.A.U. För det tredje kvartalet uppgick nettoomsättningen till 161,2 MSEK och rörelseresultatet till 6,4 MSEK. Rörelsemarginalen uppgick till 4,0%. Under femmånadersperioden uppgick nettoomsättningen till 296,3 MSEK och rörelseresultatet till 5,4 MSEK. Rörelsemarginalen uppgick till 1,8%. För mer information om segmentet se not 3 och om förvärvet se not 7. Nyckeltal jul-sep 2024 jul-sep 2023 ∆,% jan-sep 2024 jan-sep 2023 ∆,% R 12 jan-dec 2023 ∆,% Sverige Nettoomsättning, MSEK 138,1 151,0 -9 447,8 470,7 -5 585,8 608,7 -4 Rörelseresultat, MSEK 14,1 14,6 -3 52,7 48,2 9 60,1 55,6 8 Rörelsemarginal, % 10,2 9,7 5 11,8 10,2 16 10,3 9,1 13 Tjeckien Nettoomsättning, MSEK 90,1 99,9 -10 274,4 276,2 -1 348,4 350,2 -1 Rörelseresultat, MSEK 11,5 14,5 -21 35,8 28,7 25 42,3 35,2 20 Rörelsemarginal, % 12,8 14,5 -12 13,0 10,4 25 12,1 10,1 20 Tyskland Nettoomsättning, MSEK 25,5 29,3 -13 77,9 91,5 -15 104,1 117,7 -12 Rörelseresultat, MSEK 0,8 0,1 700 4,2 2,0 110 6,3 4,1 54 Rörelsemarginal, % 3,1 0,3 933 5,3 2,2 141 6,1 3,5 74 Spanien* Nettoomsättning, MSEK 161,2 - - 296,3 - - 296,3 - - Rörelseresultat, MSEK 6,4 - - 5,4 - - 5,4 - - Rörelsemarginal, % 4,0 - - 1,8 - - 1,8 - - * Konsolidering startade 23 april 2024. ===== SIDA 6 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 6 (20) FINANSIELL ÖVERSIKT Övrigt Moderbolaget Arla Plast AB är moderbolag i Arla Plast koncernen. Moderbolagets verksamhet omfattar den svenska operativa verksamheten samt därtill koncerngemensamma funktioner som ledning, ekonomi, IT, inköp och kommunikation. Under tredje kvartalet 2024 uppgick nettoomsättningen till 138,1 MSEK (151,0) och rörelseresultatet till 14,1 MSEK (14,6). För niomånadersperioden uppgick nettoomsättningen till 447,8 MSEK (470,7) och rörelseresultatet till 52,7 MSEK (48,2). Likvida medel per 30 september 2024 uppgick till 63,1 MSEK (96,9). Säsongsvariationer Arla Plast har ett stort antal kunder inom ett stort antal branscher. Efterfrågan på Arla Plasts produkter har generellt sett inga stora säsongsvariationer förutom MWPC som normalt har en svagare vintersäsong och en starkare sommarsäsong. Dock påverkas koncernens resultat av antalet arbetsdagar där antal helgdagar samt semester påverkar negativt. Personal Medelantalet heltidsanställda under tredje kvartalet 2024 uppgick till 375 (259). Andelen kvinnor uppgick under tredje kvartalet till 24% (25) av medarbetarna. För niomånadersperioden var medelantalet heltidsanställda 342 (254) och andelen kvinnor 25% (25). Händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. Aktien Per den 30 september 2024 äger Mats Synnersten AB 14%, Svolder AB 14%, K Synnersten Holding AB 13%, Swedia Invest AB 11%, Ranzom AB 11%, Jan Synnersten AB 11% och Nordea Investment Funds 9%. Arla Plast AB har cirka 2 600 aktieägare. Risker och osäkerhetsfaktorer Upplysningar om koncernens risker framgår av koncernens årsredovisning 2023, tillgänglig på www.arlaplastgroup.com. Hållbarhet Under tredje kvartalet 2024 var vårt koldioxidavtryck relaterat till framställning av råvara förbrukad i genomsnitt 3,5 kg CO2e per kg producerad färdigvara (3,6) och sjukfrånvaron var 5,0% (5,2). Alphaplex GmbH producerar inte färdigvara och ingår därför inte i beräkningen av CO2e per kg producerad färdigvara. Ytterligare information om vårt hållbarhetsarbete finns i Årsredovisningen för 2023 som är tillgänglig på www.arlaplastgroup.com. ===== SIDA 7 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 7 (20) FINANSIELLA RAPPORTER Koncernens rapport över totalresultat Belopp i MSEK Not jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 R 12 jan-dec 2023 Nettoomsättning 2,3 392,0 262,9 1 035,7 788,5 1 262,3 1 015,1 Kostnader för sålda varor -313,6 -201,4 -812,0 -618,1 -989,7 -795,8 Bruttovinst 78,4 61,5 223,7 170,4 272,6 219,3 Försäljningskostnader -26,9 -17,1 -73,8 -54,4 -92,3 -72,9 Administrationskostnader -19,6 -17,4 -60,6 -50,1 -75,8 -65,3 Övriga rörelseintäkter 4 0,2 0,9 7,7 10,2 8,1 10,6 Övriga rörelsekostnader 7 0,1 0,1 -3,2 -0,5 -2,7 -0,1 Rörelseresultat 32,2 28,0 93,8 75,6 109,8 91,6 Finansnetto -0,6 -1,3 -0,6 -3,8 -2,4 -5,6 Resultat före skatt 31,6 26,7 93,2 71,8 107,4 86,0 Skattekostnad -5,7 -5,9 -23,5 -14,0 -28,6 -19,1 Periodens resultat 25,9 20,8 69,7 57,8 78,8 66,9 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omföras till periodens resultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -3,8 -14,1 -1,1 6,9 -15,6 -7,6 Övrigt totalresultat för perioden -3,8 -14,1 -1,1 6,9 -15,6 -7,6 Summa totalresultat för perioden 22,1 6,7 68,6 64,7 63,2 59,3 Belopp i SEK Resultat per aktie före utspädning 1,24 1,03 3,32 2,87 3,76 3,29 Resultat per aktie efter utspädning 1,24 0,99 3,32 2,76 3,76 3,19 Periodens resultat och summa totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare. ===== SIDA 8 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 8 (20) FINANSIELLA RAPPORTER Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i MSEK Not 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 52,9 32,5 30,9 Materiella anläggningstillgångar 268,5 250,7 238,0 Nyttjanderätter 23,8 28,3 26,0 Uppskjutna skattefordringar 13,3 - - Summa anläggningstillgångar 358,5 311,5 294,9 Omsättningstillgångar Varulager 334,9 198,7 173,2 Kundfordringar 5 256,3 179,3 126,2 Övriga kortfristiga fordringar 5 18,9 18,5 14,8 Likvida medel 5 109,4 119,5 176,1 Summa omsättningstillgångar 719,5 515,9 490,3 SUMMA TILLGÅNGAR 1 078,0 827,4 785,2 EGET KAPITAL Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 610,8 573,9 568,4 SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 5 34,8 10,3 5,8 Långfristig del av leasingskuld 5 15,5 20,9 18,6 Uppskjutna skatteskulder 46,9 44,0 41,7 Övriga avsättningar 21,8 - - Summa långfristiga skulder 119,0 75,2 66,1 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 5 120,8 71,9 62,7 Kortfristig del av leasingskuld 5 8,7 7,6 7,6 Leverantörsskulder 5 107,1 24,6 16,6 Övriga kortfristiga skulder 5 111,6 74,2 63,8 Summa kortfristiga skulder 348,2 178,3 150,7 Summa skulder 467,2 253,5 216,8 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 078,0 827,4 785,2 ===== SIDA 9 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 9 (20) FINANSIELLA RAPPORTER Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Belopp i MSEK Not 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Ingående balans 568,4 500,0 500,0 Periodens resultat 69,7 57,8 66,9 Övrigt totalresultat -1,1 6,9 -7,6 Summa totalresultat 68,6 64,7 59,3 Utdelning -26,2 -20,0 -20,0 Emission - 29,2 29,2 Summa transaktioner med aktieägare -26,2 9,2 9,2 Utgående balans 610,8 573,9 568,4 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Belopp i MSEK Not jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 R 12 jan-dec 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 32,0 33,3 106,6 93,1 139,5 126,0 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital -39,3 10,4 -48,6 -6,2 -2,9 39,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7,3 43,7 58,0 86,9 136,7 165,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -0,9 -0,4 -102,6 -4,7 -104,3 -6,4 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4,5 20,3 -25,4 -10,9 -38,6 -24,0 Periodens kassaflöde -3,7 63,6 -70,0 71,3 -6,2 135,1 Likvida medel vid periodens början 113,2 58,2 176,1 47,9 119,5 47,9 Kursdifferenser i likvida medel -0,1 -2,3 3,3 0,3 -3,9 -6,9 Likvida medel vid periodens slut 109,4 119,5 109,4 119,5 109,4 176,1 ===== SIDA 10 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 10 (20) FINANSIELLA RAPPORTER Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i MSEK Not jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 R 12 jan-dec 2023 Nettoomsättning 138,1 151,0 447,8 470,7 585,8 608,7 Kostnader för sålda varor -104,8 -112,1 -331,7 -359,1 -438,0 -465,4 Bruttoresultat 33,3 38,9 116,1 111,6 147,8 143,3 Försäljningskostnader -10,3 -11,7 -34,8 -39,5 -49,9 -54,6 Administrationskostnader -8,7 -11,2 -30,2 -31,2 -38,3 -39,3 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -0,2 -1,4 1,6 7,3 0,5 6,2 Rörelseresultat 14,1 14,6 52,7 48,2 60,1 55,6 Finansnetto -0,6 -1,6 68,1 -3,9 67,4 -4,6 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 13,5 13,0 120,8 44,3 127,5 51,0 Bokslutsdispositioner - - - - -4,5 -4,5 Resultat före skatt 13,5 13,0 120,8 44,3 123,0 46,5 Skattekostnad -3,2 -2,7 -10,9 -9,2 -11,8 -10,2 Periodens resultat 10,3 10,3 109,9 35,1 111,1 36,3 Moderbolagets rapport över totalresultat i sammandrag Belopp i MSEK Not jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 R 12 jan-dec 2023 Periodens resultat 10,3 10,3 109,9 35,1 111,1 36,3 Övrigt totalresultat för perioden - - - - - - Summa totalresultat för perioden 10,3 10,3 109,9 35,1 111,1 36,3 ===== SIDA 11 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 11 (20) Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK Not 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 0,2 0,3 0,3 Materiella anläggningstillgångar 133,9 144,2 140,8 Finansiella anläggningstillgångar 191,2 90,9 83,2 Summa anläggningstillgångar 325,3 235,3 224,3 Omsättningstillgångar Varulager 100,4 84,9 75,2 Övriga omsättningstillgångar 95,1 111,8 83,9 Kassa och bank 63,1 96,9 116,3 Summa omsättningstillgångar 258,6 293,5 275,4 SUMMA TILLGÅNGAR 583,9 528,8 499,7 Belopp i MSEK Not 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 EGET KAPITAL 331,9 247,0 248,2 Obeskattade reserver 140,5 136,0 140,5 SKULDER Långfristiga skulder Avsättningar 6,8 14,9 6,7 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 46,3 71,0 58,6 Övriga kortfristiga skulder 58,4 59,9 45,7 Summa kortfristiga skulder 104,7 130,8 104,3 Summa skulder 111,5 145,8 111,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 583,9 528,8 499,7 ===== SIDA 12 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 12 (20) FINANSIELLA RAPPORTER Noter Not 1 Noter Redovisningsprinciper Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt årsredovisningslagen. Samma redovisnings- och värderingsprinciper för koncernen och moderbolaget har tillämpats som i den senast avgivna årsredovisningen. Viktiga uppskattningar och bedömningar framgår av not 4 i årsredovisningen för 2023. Inga förändringar har gjorts av dessa som skulle kunna ha en väsentlig inverkan på den aktuella delårsrapporten. Nya standarder, tillägg och tolkningar effektiva från 1 januari 2024 eller senare har inte haft någon påverkan på denna finansiella rapport. Not 2 Intäkternas fördelning Nedan redovisas intäkternas fördelning från avtal med kund på Arla Plasts största marknader baserat på kundens hemvist samt för Arla Plasts produktområden. Ingen enskild kund står för 10 % eller mer av omsättningen vilket innebär att Arla Plast har ett begränsat beroende av enskilda kunder. Arla Plast arbetar med produkter i fyra tekniska plastmaterial; PC, ABS, PETG och PMMA. Baserat på produktegenskaper delas materialet PC upp i transparent och högoptisk (TPC), färgad eller opak (OPC) och kanalplast (MWPC). Det innebär att vi följer upp sex olika produktområden: TPC, OPC, MWPC, ABS, PETG och PMMA. Det finns stora anpassningsmöjligheter inom samtliga produktområden och en rad olika specifikationer såsom tjocklek, dimension, kulörer, designeffekter, strukturer och UV-skydd. Belopp i MSEK jul-sep 2024 ∆,% jul-sep 2023 ∆,% jan-sep 2024 ∆,% jan-sep 2023 ∆,% R 12 ∆,% jan-dec 2023 ∆,% Extern nettoomsättning per geografisk marknad Sverige 27,6 7 30,1 11 92,0 9 100,5 13 125,8 10 134,3 13 Tyskland 64,3 16 48,4 18 176,5 17 154,4 20 211,2 17 189,1 19 Tjeckien 49,8 13 54,2 21 158,6 15 143,7 18 202,4 16 187,5 18 Polen 34,5 9 24,9 10 89,4 9 89,1 11 117,3 9 117,0 12 Övriga Europa 185,9 47 79,2 30 453,6 44 236,6 30 525,3 42 308,3 30 Övriga Världen 29,9 8 26,1 10 65,6 6 64,2 8 80,3 6 78,9 8 Summa 392,0 100 262,9 100 1 035,7 100 788,5 100 1 262,3 100 1 015,1 100 Extern nettoomsättning per produktområde TPC 144,7 37 115,4 44 397,9 37 342,0 44 495,3 39 439,4 43 OPC 57,6 15 58,9 23 178,2 17 158,6 20 225,7 18 206,1 21 MWPC 42,3 11 44,2 17 119,7 12 128,7 16 154,6 12 163,6 16 ABS 20,0 5 22,1 8 61,5 6 87,4 11 88,0 7 113,9 11 PETG 59,6 15 11,4 4 132,2 13 38,7 5 143,6 12 50,1 5 PMMA 67,8 17 11,0 4 146,2 14 33,1 4 155,1 12 42,0 4 Summa 392,0 100 262,9 100 1 035,7 100 788,5 100 1 262,3 100 1 015,1 100 ===== SIDA 13 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 13 (20) Not 3 Rörelsesegment Koncernens verksamhet delas i fyra segment, Sverige, Tjeckien, Tyskland och Spanien. Koncerngemensamma funktioner återfinns i såväl Sverige som i Tjeckien och internfaktureras för att ett rättvisande resultat ska kunna följas i respektive segment. Jämförelsestörande poster belastar koncerngemensamma kostnader och har inte fördelats. I koncernens rapport över totalresultat återfinns de jämförelsestörande posterna bland administrationskostnader samt övriga rörelsekostnader. Försäljning mellan segment sker på marknadsmässiga villkor. VD använder främst nettoomsättning samt rörelseresultat i bedömning av koncernens resultat. Sverige Segment Sverige är koncernens största segment. Segmentet motsvarar cirka 33% (54) av koncernens totala nettoomsättning under tredje kvartalet 2024 och omfattar all verksamhet som bedrivs och utgår från Borensberg. De huvudsakliga råvarorna i segmentet är PC och ABS. De produktområden segmentet verkar i är TPC, OPC samt ABS. Av nettoomsättningen för det gemensamma produktområdet OPC härrör cirka 38% (35) från segment Sverige. Tjeckien Segment Tjeckien motsvarar cirka 21% (36) av koncernens totala nettoomsättning under tredje kvartalet 2024. Segmentet omfattar all verksamhet som bedrivs och utgår från Tjeckien. Produktionen sker i Kadaň och Pelhřimov. De huvudsakliga råvarorna i segmentet är PC och PETG. De produktområden segmentet verkar i är MWPC, OPC samt PETG. Av det gemensamma produktområdet OPC utgör cirka 62% (65) nettoomsättning från segment Tjeckien. Tyskland Segment Tyskland motsvarar cirka 7% (10) av koncernens totala nettoomsättning under tredje kvartalet 2024. Segmentet omfattar all verksamhet som bedrivs och utgår från Hüllhorst i Tyskland. Segmentet verkar inom samtliga produktområden. Segmentet är endast till begränsad omfattning verksam inom det gemensamma produktområdet OPC och för rapportperioderna fanns ingen omsättning inom produktområdet. Spanien Segment Spanien motsvarar cirka 39% (-) av gruppens totala nettoomsättning under det tredje kvartalet 2024. Segmentet omfattar all verksamhet som bedrivs och utgår från Polinyà, Barcelona i Spanien. De huvudsakliga råvarorna i segmentet är PC, PETG och PMMA. Segmentet verkar inom produktområdena TPC, PETG och PMMA. Segmentet är inte aktiv inom det gemensamma produktområdet OPC. Segment Spanien ingår sedan 23 april 2024 i niomånadersperioden. Nettoomsättning och resultat per segment Nettoomsättning och resultat, MSEK Sverige jul-sep 2024 Tjeckien jul-sep 2024 Tyskland jul-sep 2024 Spanien jul-sep 2024 Övrigt och elim. jul-sep 2024 Koncern jul-sep 2024 Sverige jul-sep 2023 Tjeckien jul-sep 2023 Tyskland jul-sep 2023 Spanien jul-sep 2023 Övrigt och elim. jul-sep 2023 Koncern jul-sep 2023 Nettoomsättning, extern 130,1 81,0 25,5 155,4 - 392,0 142,9 93,1 26,9 - - 262,9 Nettoomsättning, intern 8,0 9,1 - 5,8 -22,9 - 8,1 6,8 2,4 - -17,3 - Summa nettoomsättning 138,1 90,1 25,5 161,2 -22,9 392,0 151,0 99,9 29,3 - -17,3 262,9 Rörelseresultat 14,1 11,5 0,8 6,4 -0,6 32,2 14,6 14,5 0,1 - -1,2 28,0 Netto finansiella poster -0,6 1,0 - -0,8 -0,2 -0,6 -0,9 -0,4 - - - -1,3 Resultat före skatt, MSEK 13,5 12,5 0,8 5,6 -0,8 31,6 13,7 14,1 0,1 - -1,2 26,7 Rörelsemarginal, % 10,2 12,8 3,1 4,0 - 8,2 9,7 14,5 0,3 - - 10,7 Nettoomsättning och resultat, MSEK Sverige jan-sep 2024 Tjeckien jan-sep 2024 Tyskland jan-sep 2024 Spanien* jan-sep 2024 Övrigt och elim. jan-sep 2024 Koncern jan-sep 2024 Sverige jan-sep 2023 Tjeckien jan-sep 2023 Tyskland jan-sep 2023 Spanien jan-sep 2023 Övrigt och elim. jan-sep 2023 Koncern jan-sep 2023 Nettoomsättning, extern 423,9 246,9 77,9 287,0 - 1 035,7 448,2 253,7 86,6 - - 788,5 Nettoomsättning, intern 23,9 27,5 - 9,3 -60,7 - 22,5 22,5 4,9 - -49,9 - Summa nettoomsättning 447,8 274,4 77,9 296,3 -60,7 1 035,7 470,7 276,2 91,5 - -49,9 788,5 Rörelseresultat 52,7 35,8 4,2 5,4 -4,3 93,8 48,2 28,7 2,0 - -3,3 75,6 Netto finansiella poster 68,1 1,1 -0,1 -1,5 -68,2 -0,6 -3,2 -0,3 -0,3 - - -3,8 Resultat före skatt, MSEK 120,8 36,9 4,1 3,9 -72,5 93,2 45,0 28,4 1,7 - -3,3 71,8 Rörelsemarginal, % 11,8 13,0 5,3 1,8 - 9,1 10,2 10,4 2,2 - - 9,6 ===== SIDA 14 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 14 (20) Nettoomsättning och resultat, MSEK Sverige R 12 Tjeckien R 12 Tyskland R 12 Spanien* R 12 Övrigt och elim. R 12 Koncern R 12 Sverige jan-dec 2023 Tjeckien jan-dec 2023 Tyskland jan-dec 2023 Spanien jan-dec 2023 Övrigt och elim. jan-dec 2023 Koncern jan-dec 2023 Nettoomsättning, extern 556,9 315,2 103,2 287,0 - 1 262,3 581,2 322,0 111,9 - - 1 015,1 Nettoomsättning, intern 28,9 33,2 0,9 9,3 -72,3 - 27,5 28,2 5,8 - -61,5 - Summa nettoomsättning 585,8 348,4 104,1 296,3 -72,3 1 262,3 608,7 350,2 117,7 - -61,5 1 015,1 Rörelseresultat 60,1 42,3 6,3 5,4 -4,3 109,8 55,6 35,2 4,1 - -3,3 91,6 Netto finansiella poster 66,7 0,8 -0,2 -1,5 -68,2 -2,4 -4,6 -0,6 -0,4 - - -5,6 Resultat före skatt, MSEK 126,8 43,1 6,1 3,9 -72,5 107,4 51,0 34,6 3,7 - -3,3 86,0 Rörelsemarginal, % 10,3 12,1 6,1 1,8 - 8,7 9,1 10,1 3,5 - - 9,0 Nettoomsättning per geografisk marknad och segment Geografisk marknad, MSEK Sverige jul-sep 2024 Tjeckien jul-sep 2024 Tyskland jul-sep 2024 Spanien jul-sep 2024 Intern jul-sep 2024 Koncern jul-sep 2024 Sverige jul-sep 2023 Tjeckien jul-sep 2023 Tyskland jul-sep 2023 Spanien jul-sep 2023 Intern jul-sep 2023 Koncern jul-sep 2023 Sverige 22,2 7,4 2,0 3,3 -7,3 27,6 28,0 7,2 2,6 - -7,7 30,1 Tyskland 25,7 6,5 17,0 29,1 -14,0 64,3 29,5 6,2 22,1 - -9,4 48,4 Tjeckien 10,3 35,8 0,3 5,0 -1,6 49,8 9,6 44,4 0,4 - -0,2 54,2 Polen 14,0 12,9 0,4 7,2 - 34,5 12,5 12,2 0,2 - - 24,9 Övriga Europa 53,4 22,1 5,8 104,6 - 185,9 51,7 23,5 4,0 - - 79,2 Övriga Världen 12,5 5,4 - 12,0 - 29,9 19,7 6,4 - - - 26,1 Summa 138,1 90,1 25,5 161,2 -22,9 392,0 151,0 99,9 29,3 - -17,3 262,9 Geografisk marknad, MSEK Sverige jan-sep 2024 Tjeckien jan-sep 2024 Tyskland jan-sep 2024 Spanien* jan-sep 2024 Intern jan-sep 2024 Koncern jan-sep 2024 Sverige jan-sep 2023 Tjeckien jan-sep 2023 Tyskland jan-sep 2023 Spanien jan-sep 2023 Intern jan-sep 2023 Koncern jan-sep 2023 Sverige 76,5 25,4 4,0 8,3 -22,2 92,0 94,5 22,1 5,2 - -21,3 100,5 Tyskland 86,4 17,3 56,0 53,2 -36,4 176,5 88,0 22,2 71,7 - -27,5 154,4 Tjeckien 31,1 121,5 0,6 7,5 -2,1 158,6 29,5 114,4 0,9 - -1,1 143,7 Polen 40,7 32,6 0,4 15,7 - 89,4 53,3 35,2 0,6 - - 89,1 Övriga Europa 178,9 62,1 16,9 195,7 - 453,6 165,4 58,1 13,1 - - 236,6 Övriga Världen 34,2 15,5 - 15,9 - 65,6 40,0 24,2 - - - 64,2 Summa 447,8 274,4 77,9 296,3 -60,7 1 035,7 470,7 276,2 91,5 - -49,9 788,5 Geografisk marknad, MSEK Sverige R 12 Tjeckien R 12 Tyskland R 12 Spanien* R 12 Intern R 12 Koncern R 12 Sverige jan-dec 2023 Tjeckien jan-dec 2023 Tyskland jan-dec 2023 Spanien jan-dec 2023 Intern jan-dec 2023 Koncern jan-dec 2023 Sverige 110,6 29,2 5,4 8,3 -27,7 125,8 128,6 25,9 6,6 - -26,8 134,3 Tyskland 105,8 20,1 74,5 53,2 -42,4 211,2 107,4 25,0 90,2 - -33,5 189,1 Tjeckien 41,9 154,4 0,8 7,5 -2,2 202,4 40,3 147,3 1,1 - -1,2 187,5 Polen 56,7 44,1 0,8 15,7 0,0 117,3 69,3 46,7 1,0 - - 117,0 Övriga Europa 227,8 79,2 22,6 195,7 0,0 525,3 214,3 75,2 18,8 - - 308,3 Övriga Världen 43,0 21,4 0,0 15,9 0,0 80,3 48,8 30,1 - - - 78,9 Summa 585,8 348,4 104,1 296,3 -72,3 1 262,3 608,7 350,2 117,7 - -61,5 1 015,1 *Konsolidering startade 23 april 2024 ===== SIDA 15 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 15 (20) Not 4 Övriga rörelseintäkter Övriga intäkter inkluderar ersättning för sådan försäljning som sker utöver den ordinarie verksamheten, såsom nettovinst på sålda anläggningstillgångar, erhållna offentliga bidrag och kursvinster av rörelsekaraktär. Offentliga bidrag redovisas till verkligt värde då det föreligger rimlig säkerhet att bidragen kommer att erhållas och koncernen kommer att uppfylla de villkor som är förknippade med bidragen. Not 5 Finansiella instrument Koncernens finansiella tillgångar och skulder utgörs av posterna andra långfristiga fordringar, kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, skulder till kreditinstitut, leasingskulder, leverantörsskulder, övriga skulder samt derivatinstrument. För de finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffningsvärde anses det redovisade värdet utgöra en rimlig uppskattning av det verkliga värdet då samtliga är kortfristiga. Samtliga derivat värderas till verkligt värde och klassificeras enligt nivå 2, vilket innebär att all väsentlig indata som krävs för värdering är observerbar. Tabellen nedan visar det verkliga värdet av utestående derivat (valutaterminer) inkluderade i balansräkningen: Belopp i MSEK 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Derivattillgångar -0,3 0,4 0,2 Not 6 Transaktioner med närstående Inga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2023. Under perioden har det inte förekommit några väsentliga transaktioner med närstående. Not 7 Förvärv Den 23 april 2024 slutförde Arla Plast förvärvet av Nudec S.A.U. Nudec S.A.U. är likt Arla Plast en leverantör och tillverkare av extruderade skivor i tekniska plastmaterial med bas i Polinyà, strax utanför Barcelona, Spanien. Förvärvet stärker koncernens position i södra Europa samt breddar produktportföljen. Nudec S.A.U. är konsoliderat från 23 april 2024. Nedan finns den preliminära förvärvsbalansen: Preliminär förvärvsanalys Nudec S.A.U. MEUR MSEK Netto identifierbara tillgångar och skulder 7,4 85,3 Immateriella tillgångar (varumärke & kundrelationer) 2,1 24,2 Förvärvspris 9,5 109,5 Överförd ersättning för förvärvet 9,1 104,8 Likvida medel i Nudec S.A.U. 1,1 12,8 Påverkan på koncernens likvida medel -8,0 -92,0 Förvärvsanalysen är preliminär och kan komma att ändras om ytterligare information om verkligt värde erhålls eller om det finns avvikelser i den slutliga köpeskillingen. Förvärvet har lett till preliminära transaktionskostnader om -0,3 MEUR motsvarande -3,1 MSEK som har påverkat rörelseresultatet för det andra kvartalet och niomånadersperioden. I koncernens rapport över totalresultat återfinns kostnaden bland övriga rörelsekostnader. ===== SIDA 16 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 16 (20) Underskrifter Arla Plast AB (org. nr. 556131–2611) Borensberg den 7 november 2024 Jan Synnersten Styrelseordförande Annelie Arnbäck Styrelseledamot Maria Catoni Styrelseledamot Ulf Hedlundh Styrelseledamot Ola Salmén Styrelseledamot Thomas Widstrand Styrelseledamot Annika Erlandsson Arbetstagarledamot Klas Renlund Arbetstagarledamot Christian Krichau VD och koncernchef Denna delårsrapport har översiktligt granskats av bolagets revisorer. ===== SIDA 17 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 17 (20) Revisors granskningsrapport Arla Plast AB, org.nr 556131-2611 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Arla Plast AB per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten, inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Jönköping den 7 november 2024 Deloitte AB Pernilla Rehnberg Auktoriserad revisor ===== SIDA 18 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 18 (20) ALTERNATIVA NYCKELTAL Alternativa nyckeltal och definitioner Nyckeltalen i denna rapport beaktar verksamhetens art och bedöms ge relevant information till aktieägarna och övriga intressenter samtidigt som jämförbarhet med andra företag uppnås. Utöver de finansiella nyckeltal som upprättats i enlighet med IFRS, presenterar Arla Plast finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS, till exempel EBITDA och rörelsemarginal. Dessa alternativa nyckeltal anses vara viktiga resultat- och prestationsindikationer för investerare och andra användare av delårsrapporten. De alternativa nyckeltalen ska ses som ett komplement till, men inte en ersättning för, den finansiella information som upprättats i enlighet med IFRS. Arla Plast koncernens definitioner av dessa mått som inte definieras enligt IFRS beskrivs i denna not. Definitioner Definition Beräkning Bruttomarginal, % Bruttovinst i % av nettoomsättningen under perioden. Rörelsemarginal, % Rörelseresultat i % av nettoomsättning under perioden. EBITDA, MSEK Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. Räntebärande tillgångar, MSEK Kassa och bank. Räntebärande skulder, MSEK Korta och långa skulder till kreditinstitut, korta och långa leasingskulder. Nettoskuld, MSEK Räntebärande skulder minus räntebärande tillgångar. Nettoskuld/ EBITDA, ggr Nettoskuld vid periodens slut i förhållande till EBITDA de senaste 12 månaderna. Organisk tillväxt, % Organisk tillväxt avser omsättningstillväxt exklusive tillväxt hänförlig till förvärv och avyttringar. Rörelsekapital, MSEK Varulager samt övriga kortfristiga rörelsetillgångar minskat med övriga kortfristiga rörelseskulder. Rörelsekapital/omsättning, % Rörelsefordringar minus rörelseskulder i förhållande till omsättningen. Sysselsatt kapital, MSEK Balansomslutning minskat med icke räntebärande skulder (inklusive uppskjuten skatt). Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), % Rörelseresultat dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital beräknas genom att summera sysselsatt kapital vid periodens slut och sysselsatt kapital vid periodens slut för jämförelse-perioden föregående år och dividera med två. R12, MSEK En summering av utfall från de senaste 12 månaderna. Operativt kassaflöde, MSEK Kassaflöde från den löpande verksamheten samt kassaflöde från investeringsverksamheten. Soliditet Eget kapital vid periodens slut i % av balansomslutning. ===== SIDA 19 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 19 (20) Beräkning av alternativa nyckeltal jul-sep 2024 jul-sep 2023 jan-sep 2024 jan-sep 2023 R 12 jan-dec 2023 Bruttomarginal, %: Bruttovinst, MSEK 78,4 61,5 223,7 170,4 272,6 219,3 Nettoomsättning, MSEK 392,0 262,9 1 035,7 788,6 1 262,3 1 015,1 Bruttomarginal, % 20,0 23,4 21,6 21,6 21,6 21,6 EBITDA, MSEK: Rörelseresultat 32,2 28,0 93,8 75,6 109,8 91,6 Avskrivning anläggningstillgångar 12,2 13,9 46,6 36,4 58,1 47,9 EBITDA, MSEK 44,4 41,9 140,4 112,0 167,9 139,5 Organisk tillväxt, %: Nettoomsättning, MSEK 392,0 262,9 1 035,7 788,5 1 262,3 1 015,1 Nettoomsättning motsvarande period fg år, MSEK 262,9 232,0 788,5 725,7 1 020,6 957,8 Minus förvärv -155,4 -5,0 -287,0 -46,4 -287,0 -46,4 Nettoomsättning förändring -26,3 25,9 -39,8 16,4 -44,3 10,9 Organisk tillväxt, % -10,0 10,9 -5,0 2,1 -4,3 1,1 Rörelsekapital/omsättning, %: Rörelsefordringar, MSEK 602,2 396,1 602,2 396,1 602,2 310,6 Rörelseskulder, MSEK 217,1 96,9 217,1 96,9 217,1 -75,0 Rörelsekapital netto, MSEK 385,1 299,2 385,1 299,2 385,1 235,6 Nettoomsättning R12, MSEK 1 262,3 1 020,6 1 262,3 1 020,6 1 262,3 1 015,1 Rörelsekapital/omsättning, % 30,5 29,3 30,5 29,3 30,5 23,2 Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), %: Sysselsatt kapital, MSEK 790,5 684,6 790,5 684,6 790,5 663,2 Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK 737,6 671,2 737,6 671,2 737,6 643,9 Rörelseresultat R12, MSEK 109,8 87,0 109,8 87,0 109,8 91,6 Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), % 14,9 13,0 14,9 13,0 14,9 14,2 Nettoskuld, MSEK: Räntebärande tillgångar 109,4 119,5 109,4 119,5 109,4 176,1 Räntebärande skulder 179,8 110,7 179,8 110,7 179,8 94,8 Nettoskuld, MSEK 70,4 -8,8 70,4 -8,8 70,4 -81,3 Nettoskuld/ EBITDA, ggr: Nettoskuld, MSEK 70,4 -8,8 70,4 -8,8 70,4 -81,3 EBITDA R12, MSEK 167,9 134,9 167,9 134,9 167,9 139,5 Nettoskuld/ EBITDA, ggr 0,4 -0,1 0,4 -0,1 0,4 -0,6 Soliditet, %: Eget kapital, MSEK 610,8 573,9 610,8 573,9 610,8 568,4 Totalt kapital, MSEK 1 078,0 827,4 1 078,0 827,4 1 078,0 785,2 Soliditet, % 56,7 69,4 56,7 69,4 56,7 72,4 ===== SIDA 20 ===== ARLA PLAST — DELÅRSRAPPORT JAN - SEP 2024 20 (20) För ytterligare information, vänligen kontakta: Christian Krichau, VD och koncernchef, 0141-20 38 58 Framåtblickande information Vissa uttalanden i denna rapport är framåtblickande och det faktiska utfallet kan bli väsentligt annorlunda. Förutom de faktorer som särskilt framhållits kan andra faktorer ha en materiell påverkan på det faktiska utfallet. Sådana faktorer inbegriper, men är inte begränsade till, det allmänna ekonomiska läget, förändringar av valutakurser och räntor, politisk utveckling, påverkan av konkurrerande produkter och priser på dessa, avbrott i tillgången på råmaterial. Denna information är sådan information som Arla Plast AB är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 8 november 2024 kl. 08:00 (CET). Finansiell kalender Bokslutskommuniké 2024 - 19 februari 2025 Delårsrapport januari – mars 2025 - 29 april 2025 Publicering av års- och hållbarhetsrapport 2024 - vecka 14 2025 Årsstämma 2025 - 7 maj 2025, Borensberg Delårsrapport januari – juni 2025 - 15 augusti 2025 Delårsrapport januari – september 2025 - 7 november 2025 Bokslutskommuniké 2025 - 19 februari 2026 Om Arla Plast Arla Plast är en tillverkare och leverantör av extruderade skivor i tekniska plastmaterial. Plastskivorna är tillverkade i polykarbonat (PC), akrylnitrilbutadienstyren (ABS), glykolmodifierad polyetentereftalat (PETG) samt polymetylmetakrylat (PMMA) och har ett stort antal användningsområden såsom till exempel för säkerhetsprodukter, maskinskydd, ishockeyrinkar, växthus, pooltak, ljudbarriärer, resväskor, fordonsdetaljer samt diverse byggrelaterade användningsområden. Bolaget har sitt huvudkontor i Borensberg, Sverige, och totalt fyra produktionsanläggningar i Sverige, Tjeckien och Spanien samt en distributionsenhet i Tyskland. Arla Plast omsätter drygt 1 100 MSEK, har cirka 390 medarbetare och levererar till mer än 700 kunder i över 45 länder. Mer information om Arla Plast finns på www.arlaplastgroup.com. Finansiella mål Omsättningstillväxt Den årliga organiska omsättningstillväxten ska, över en konjunkturcykel, uppgå till 5 %. Rörelsemarginal Rörelsemarginalen ska, över en konjunkturcykel, uppgå till minst 10 %. Nettoskuldsättning Nettoskuld i förhållande till EBITDA ska inte överstiga 2,5 gånger. Utdelningspolicy Utdelningen till aktieägarna ska uppgå till cirka 30–50 % av årets resultat. Vid beslut om utdelning ska hänsyn tas till Bolagets finansiella ställning, kassaflöde och investeringsbehov. Hållbarhetsinformation Ytterligare information om vårt hållbarhetsarbete finns i Årsredovisningen för 2023 som är tillgänglig på www.arlaplastgroup.com. Definitioner produktområden ABS: Akrylnitrilbutadienstyren. I produktgruppen ingår även produkter av kombinationer PC och ABS. OPC: Opak polykarbonat. MWPC: Multiwall av polykarbonat. PETG: Polyetylentereftalat glykol. TPC: Transparent polykarbonat. PMMA: Polymetylmetakrylat.