===== SIDA 1 ===== Kvartalsrapport Q1 2023 26 april 2023 Experience a safer and more open world Mycket stark inledning på 2023 Första kvartalet ● Omsättningen ökade med 22% till 32 391 MSEK (26 591), varav 8% (14) organisk tillväxt och 5% (0) förvärvad tillväxt netto. Valutaeffekter påverkade omsättningen med 9% (8). ● En mycket stark organisk försäljningstillväxt uppvisades av Global Technologies och Americas, stark tillväxt för Asia Pacific och god tillväxt för EMEIA och Entrance Systems. ● Fyra förvärv tecknades under kvartalet med en total årsomsättning på cirka 440 MSEK. ● Ett nytt omstruktureringsprogram lanserades vid utgången av det första kvartalet. Rörelsekostnaden för det nya programmet förväntas uppgå till 1 225 MSEK, med en förväntad återbetalningstid inklusive investeringar om cirka två år. ● Rörelseresultatet1 (EBIT) ökade med 30% och uppgick till 5 186 MSEK (4 001), med en rörelsemarginal på 16,0% (15,0). ● Nettoresultatet1 uppgick till 3 692 MSEK (2 859). ● Vinst per aktie1 uppgick till 3,32 SEK (2,57). ● Operativt kassaflöde uppgick till 4 069 MSEK (912), rekordhögt för ett första kvartal. Omsättning och resultat Helår Första kvartalet 2021 2022 Δ 2022 2023 Δ Omsättning, MSEK 95 007 120 793 27% 26 591 32 391 22% Varav: Organisk tillväxt 8 900 13 007 12% 3 287 2 218 8% Förvärv och avyttringar 1 975 2 126 2% –52 1 344 5% Valutaeffekt –3 517 10 653 13% 1 551 2 237 9% Rörelseresultat1 (EBIT), MSEK 14 181 18 532 31% 4 001 5 186 30% EBITA-marginal1, % 15,6% 15,9% 15,6% 16,6% Rörelsemarginal1 (EBIT), % 14,9% 15,3% 15,0% 16,0% Resultat före skatt1, MSEK 13 538 17 521 29% 3 811 4 843 27% Nettoresultat1, MSEK 10 901 13 296 22% 2 859 3 692 29% Operativt kassaflöde, MSEK 13 265 15 808 19% 912 4 069 346% Vinst per aktie1, SEK 9,81 11,97 22% 2,57 3,32 29% 1 Exklusive kostnader för ett nytt strukturprogram för det första kvartalet 2023, totalt 1 225 MSEK före inkomstskatt. Motsvarande kostnad efter skatt uppgår till 978 MSEK. Organisk tillväxt +8% Rörelseresultat1 +30% Vinst per aktie1 +29% ===== SIDA 2 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q1 2023 2 (17) Kommentar från VD och koncernchef Mycket stark inledning på 2023 Jag är glad att kunna rapportera en mycket bra start på 2023. Under kvartalet levererar vi en stark organisk försäljningstillväxt på 8%, kompletterad med en stark tillväxt om 5% från förvärv samt en rekordhög justerad rörelsemarginal för ett första kvartal på 16,0%, en förbättring med 100 bp sedan förra året. Försäljningen drevs av en mycket stark organisk tillväxt, en ökning med 24%, inom Global Technologies, med starkt bidrag från både HID och Global Solutions. Försäljningen inom Americas växte också mycket starkt med 11%, drivet av en mycket stark efterfrågan i de amerikanska kommersiella segmenten och god tillväxt på privatmarknaden i USA samt i Latinamerika. Utan större Covid-störningar planade försäljningsnedgången i Kina ut och Asia Pacific levererade en stark tillväxt på 6%. EMEIA rapporterade en god tillväxt på 3% med stark tillväxt på tillväxtmarknaderna. Entrance Systems rapporterade, trots en mycket stark tillväxt förra året, en god tillväxt på 3% drivet av stark utveckling inom Pedestrian och Industrials segmenten. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster ökade med 30% till 5 186 MSEK och motsvarande marginal ökade med 100 bp till 16,0%. Den operativa hävstången var mycket stark och uppgick till 33%, drivet av lägre direkta materialkostnader, stark prisrealisering och fortsatta operativa effektivitetsvinster. Vårt operativa kassaflöde förbättrades avsevärt till 4 069 MSEK med en kassakonvertering på 84% (24) då rörelsekapitalet förbättrades jämfört med fjolåret i kombination med det ökade resultatet. MFP möjliggör investeringar i produktutveckling och organisk tillväxt Under kvartalet lanserade vi vårt nionde Manufacturing Footprint Program (MFP), inklusive en omstruktureringskostnad på 1,2 miljarder SEK. Programmet kommer att resultera i nedläggning av 13 fabriker och generera årliga besparingar på över 0,7 miljarder SEK med en återbetalningstid på cirka två år. Effektivitetsförbättringar möjliggör investeringar i produktutveckling och långsiktig organisk tillväxt. Vårt serviceerbjudande inom Entrance Systems är ett område som vi har investerat i under de senaste åren och vi levererar på vår höga ensiffriga organiska tillväxtambition. Ett annat fokusområde är mobila identiteter som bidrar till tillväxten för våra återkommande prenumerationsintäkter och nu uppgår till cirka 5% av den totala omsättningen. Hög aktivitetsnivå inom förvärv Under första kvartalet tecknade vi avtal om fyra förvärv. Vi är också i en domstolsförhandling avseende förvärvet av HHI och förväntar ett beslut under det andra kvartalet. Slutligen är den makroekonomiska utvecklingen fortfarande osäker med vissa nyckeltal som indikerar en avmattning. Även om vi fortsätter att rapportera starka resultat, är vi väl förberedda att hantera ytterligare förändringar i efterfrågan samt om nödvändigt implementera ytterligare kostnadsminskningar för att skydda vår lönsamhet och kassaflöde. Tack för ditt fortsatta förtroende för ASSA ABLOY. Stockholm, 26 april 2023 Nico Delvaux VD och koncernchef 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 80 000 90 000 100 000 110 000 120 000 130 000 140 000 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 Q1 2021 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 Q2 Q3 Q4 Q1 2023 MSEK Försäljning per kvartal och senaste 12 mån Försäljning, kvartal Försäljning, 12 mån 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 16 000 18 000 20 000 22 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 Q1 2021 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 Q2 Q3 Q4 Q1 2023 MSEK Operativt kassaflöde per kvartal och senaste 12 mån Operativt kassaflöde, kvartal Operativt kassaflöde, 12 mån ===== SIDA 3 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q1 2023 3 (17) Första kvartalet Koncernens omsättning ökade med 22% till 32 391 MSEK (26 591). Den organiska tillväxten uppgick till 8% (14). Tillväxt från förvärv och avyttringar var 5% (0), varav 5% (1) förvärv och 0% (–1) avyttringar. Valutaeffekter påverkade omsättningen positivt med 9% (8). Koncernens rörelseresultat2 (EBIT) uppgick till 5 186 MSEK (4 001), en ökning med 30%. Motsvarande rörelsemarginal uppgick till 16,0% (15,0). Rörelseresultatet påverkades av valutaeffekter med 387 MSEK (212). Rörelseresultatet före avskrivningar från förvärv2 (EBITA) uppgick till 5 379 MSEK (4 153). Motsvarande EBITA-marginal uppgick till 16,6% (15,6). Finansnettot uppgick till –343 MSEK (–190), främst beroende på högre räntekostnader än föregående år. Koncernens resultat före skatt2 var 4 843 MSEK (3 811), en ökning med 27% jämfört med föregående år. Resultatet före skatt2 påverkades av valutaeffekter med 368 MSEK (203). Motsvarande vinstmarginal uppgick till 15,0% (14,3). Den förväntade effektiva skattesatsen 2023, på årsbasis, var 25% (24% för helåret 2022). Vinst per aktie2 uppgick till SEK 3,32 (2,57), en ökning med 29% jämfört med föregående år. Operativt kassaflöde uppgick till 4 069 MSEK (912), vilket motsvarar en kassakonvertering2 om 0,84 (0,24). Vid utgången av kvartalet var skuldsättningsgraden 0,33 (0,38). Strukturåtgärder Ett nytt omstruktureringsprogram lanserades vid utgången av det första kvartalet 2023. Nedläggning av fabriker och kontor i programmet förväntas ske under en period om cirka två år. Rörelsekostnaden för det nya programmet förväntas uppgå till 1 225 MSEK, med en förväntad återbetalningstid inklusive investeringar om cirka två år. Utbetalningar relaterade till samtliga strukturprogram uppgick till 109 MSEK (68) i kvartalet. Strukturprogrammen fortlöpte enligt plan. Vid utgången av kvartalet fanns 1 229 MSEK, inklusive det nya programmet, avsatt i balansräkningen för genomförandet av programmen. Kvartalskommentar per division Opening Solutions EMEIA Kvartalets försäljning i EMEIA uppgick till 6 229 MSEK (5 309) med 3% (7) organisk tillväxt. Organisk försäljningstillväxt var mycket stark i Mellanöstern, Afrika och Indien, god i Centraleuropa och i Norden samt stabil i Sydeuropa och Storbritannien /Irland. Tillväxt netto från förvärv var 9%. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 858 MSEK (776), vilket motsvarar en rörelsemarginal (EBIT) på 13,8% (14,6). Avkastning på sysselsatt kapital, på årsbasis och exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 16,4% (16,2). Det operativa kassaflödet före ej kassaflödespåverkande poster och betald ränta uppgick till 418 MSEK (23). 2 Exklusive kostnader för ett nytt strukturprogram för det första kvartalet 2023, totalt 1 225 MSEK före inkomstskatt. Motsvarande kostnad efter skatt uppgår till 978 MSEK. 6,00 7,00 8,00 9,00 10,00 11,00 12,00 13,00 14,00 0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 4,00 Q1 2021 Q2 Q3 Q4 Q1 2022 Q2 Q3 Q4 Q1 2023 SEK Vinst per aktie per kvartal och senaste 12 mån Vinst per aktie, kvartal Vinst per aktie, 12 mån ===== SIDA 4 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q1 2023 4 (17) Opening Solutions Americas Kvartalets försäljning i Americas uppgick till 7 861 MSEK (6 241) med 11% (22) organisk tillväxt. Organisk försäljningstillväxt var mycket stark i Kanada, Säkerhetsdörrar, Högsäkerhetsprodukter och Traditionella Låsprodukter samt stark för Privatbostadsmarknaden i USA och i Latinamerika. Den organiska försäljningen minskade för Smarta lås i USA och Elektromekaniska produkter. Tillväxt från förvärv var 2%. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 1 707 MSEK (1 265), vilket motsvarar en rörelsemarginal (EBIT) på 21,7% (20,3). Avkastning på sysselsatt kapital, på årsbasis och exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 32,8% (30,5). Det operativa kassaflödet före ej kassaflödespåverkande poster och betald ränta uppgick till 1 024 MSEK (552). Opening Solutions Asia Pacific Kvartalets försäljning i Asia Pacific uppgick till 2 411 MSEK (1 879) med 6% (–2) organisk tillväxt. Organisk försäljningstillväxt var mycket stark i Sydkorea, stark i Sydostasien, men minskade i Oceanien och i Kina. Tillväxt från förvärv var 16%. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 111 MSEK (67), vilket motsvarar en rörelsemarginal (EBIT) på 4,6% (3,5). Avkastning på sysselsatt kapital, på årsbasis och exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1,5% (5,6). Det operativa kassaflödet före ej kassaflödespåverkande poster och betald ränta uppgick till –86 MSEK (–226). Global Technologies Kvartalets försäljning i Global Technologies uppgick till 5 582 MSEK (4 051), med 24% (11) organisk tillväxt. Organisk försäljningstillväxt var mycket stark för Physical Access Control och Identification Technology, stark för Citizen ID, god för Identity & Access Solutions och minskade för Extended Access och Secure Issuance. Försäljningstillväxten var mycket stark för Global Solutions. Tillväxt netto från förvärv var 4%. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 939 MSEK (516), vilket motsvarar en rörelsemarginal (EBIT) på 16,8% (12,7). Rörelsemarginalen påverkades positivt av den starka tillväxten för Physical Access Control och återhämtning av efterfrågan för Hospitality, medan Citizen ID har fortsatt svårt att återgå till försäljningsnivåer före pandemin och är fortsatt utspädande mot resultatet. Avkastning på sysselsatt kapital, på årsbasis och exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 13,7% (10,4). Det operativa kassaflödet före ej kassaflödespåverkande poster och betald ränta uppgick till 627 MSEK (353). Entrance Systems Kvartalets försäljning i Entrance Systems uppgick till 11 037 MSEK (9 653), med 3% (20) organisk tillväxt. Organisk försäljningstillväxt var mycket stark för Pedestrian, stark för Industrial, men minskade inom Residential och minskade betydligt för Perimeter Security. Tillväxt netto från förvärv var 2%. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 1 786 MSEK (1 555), vilket motsvarar en rörelsemarginal (EBIT) på 16,2% (16,1). Avkastning på sysselsatt kapital, på årsbasis och exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 18,9% (16,8). Det operativa kassaflödet före ej kassaflödespåverkande poster och betald ränta uppgick till 2 525 MSEK (621). ===== SIDA 5 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q1 2023 5 (17) Förvärv och avyttringar Förvärv Tre förvärv konsoliderades under kvartalet. Det sammanlagda förvärvspriset för de verksamheter som förvärvats under året inklusive justeringar från tidigare års förvärv uppgick till 134 MSEK. Motsvarande förvärvspris på nettoskuldfri basis var 171 MSEK. Preliminära förvärvsanalyser indikerar att goodwill och andra immateriella tillgångar med obestämd livslängd avseende årets förvärv uppgick till 83 MSEK. Motsvarande beräknade tilläggsköpeskillingar uppgick till 0 MSEK. Den 30 mars 2023 meddelades att ASSA ABLOY har tecknat avtal om förvärv av Mottura, en ledande italiensk tillverkare av högsäkerhetslås och cylindrar för privatbostäder. Försäljningen 2022 uppgick till cirka 300 MSEK. Förvärvet kräver uppfyllande av sedvanliga villkor och förväntas slutföras under andra kvartalet 2023. Hållbar utveckling ASSA ABLOYs hållbarhetsredovisning för 2022 publicerades den 6 mars 2023. Under året ökade vi vårt fokus på hållbarhet, där våra vetenskapsbaserade mål ratificerades av Science Based Targets-initiativet, och vi fortsatte att göra goda framsteg mot målen i hållbarhetsprogrammet som löper till 2025. Under 2022, jämfört med referensåret 2019, minskade vi vår vattenintensitet med 40%, vår energiintensitet med 24% och intensiteten för organiska lösningsmedel med 64%. Våra absoluta koldioxidutsläpp i Scope 1 & 2 minskade med 20%. Minskningen av koldioxidutsläpp är direkt kopplad till vårt fokus på energieffektivitet. Under 2022 genomförde vi 874 hållbarhetsrevisioner av direkta materialleverantörer. Koncernen hade 299 miljövarudeklarationer verifierade och publicerade i slutet av 2022. Moderbolaget Övriga rörelseintäkter i moderbolaget ASSA ABLOY AB uppgick för det första kvartalet 2023 till 1 092 MSEK (615). Rörelseresultatet uppgick till –274 MSEK (–651). Investeringar i materiella och immateriella tillgångar uppgick till 1 MSEK (2). Likviditeten är god och soliditeten uppgick till 40,0% (43,9%). Redovisningsprinciper ASSA ABLOY tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av den Europeiska unionen. Samma redovisnings- och värderingsprinciper som i den senaste årsredovisningen har tillämpats. Inga nya eller ändrade standarder med väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter har tillämpats för första gången under 2023, med undantag för tillämpningen av IAS 29 Finansiell rapportering i höginflationsländer för ASSA ABLOYs verksamhet i Turkiet. ===== SIDA 6 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q1 2023 6 (17) Från och med 2023, har resultaträkningen och icke-monetära poster i balansräkningen för alla turkiska dotterföretag därför justerats för höginflationspåverkan. Det index som använts av ASSA ABLOY för omvärderingen till höginflation för resultaträkningar och icke-monetära poster i balansräkningen är konsumentprisindex, med basperiod 2005, från det turkiska statistikinstitutet. Resultaträkningen för alla turkiska dotterföretag har omräknats. Det monetära nettoresultatet redovisas i resultaträkningen inom finansnettot. Höginflationsjusteringen avseende omvärdering av tidsperioder före 2023 redovisas i omräkningsreserven inom eget kapital. Höginflationspåverkan har exkluderats i kassaflödesanalysen. Rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Rapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer. ASSA ABLOY använder sig av ett flertal ekonomiska nyckeltal som inte definieras i de redovisningsregelverk som företaget använder, s.k. alternativa nyckeltal. För definitioner av ekonomiska nyckeltal hänvisas till sid 17 i denna rapport. Information om hur dessa nyckeltal räknats ut återfinns på företagets hemsida www.assaabloy.com. För avstämning av hur de finansiella måtten har beräknats för innevarande och tidigare perioder hänvisas till tabellverket i kvartalsrapporten samt till företagets Årsredovisning. Årsredovisningar för åren 1994–2022 återfinns på företagets hemsida. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av avrundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå. Transaktioner med närstående Transaktioner mellan ASSA ABLOY och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat har inte ägt rum. Risker och osäkerhetsfaktorer ASSA ABLOY är en internationell koncern med stor geografisk spridning, vilket innebär en exponering för olika former av såväl strategiska, operativa som finansiella risker. Strategiska risker avser förändringar i affärsverksamhetens omgivning med potentiellt betydande effekter på ASSA ABLOY:s verksamhet och affärsmål. Operativa risker utgörs av risker direkt hänförliga till affärsverksamheten medförande en potentiell påverkan på koncernens resultat och finansiella ställning. Finansiella risker utgörs främst av finansieringsrisk, valutarisk, ränterisk, kreditrisk samt risker kring koncernens pensionsåtaganden. Risktagandet som sådant ger möjligheter till fortsatt ekonomisk tillväxt, men riskerar givetvis även att negativt påverka affärsverksamheten och dess uppsatta målsättningar. Det är därför av stor vikt att ha en systematisk och effektiv process för riskbedömning samt en väl fungerande riskhantering generellt. Riskhanteringen inom ASSA ABLOY syftar ej till att undvika risker utan att på ett kontrollerat sätt identifiera, hantera och reducera effekterna av dessa risker. Detta arbete sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. ===== SIDA 7 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q1 2023 7 (17) ASSA ABLOY har en begränsad direkt affärsmässig exponering mot Ryssland, Ukraina och Belarus, men indirekta effekter på verksamheten fortsätter att följas upp noga. En närmare beskrivning av nämnda risker och riskhantering återfinns i årsredovisningen för 2022. Förvärvs- och valutavägledning Nedan vägledning avseende två nyckeltal syftar till att underlätta finansiell modellering och skall inte ses som prognoser avseende marknadsutvecklingen och ASSA ABLOYs affärsverksamhet. Förvärv och avyttringar Det beräknas att genomförda förvärv och avyttringar, på rullande 12- månadersbasis per 31 mars 2023, har en effekt om 4–5% på omsättningen under det andra kvartalet 2023, jämfört med samma period föregående år, medan effekten på rörelsemarginalen beräknas vara utspädande under det andra kvartalet 2023. Valutaeffekter Baserat på valutakurserna per 31 mars 2023 beräknas de vägda valutaeffekterna på omsättningen under det andra kvartalet 2023 jämfört med motsvarande period föregående år bli 5%, medan effekten på rörelsemarginalen beräknas bli neutral under det andra kvartalet 2023. Granskning Bolagets revisorer har inte utfört någon granskning av rapporten för det första kvartalet 2023. Stockholm den 26 april 2023 Nico Delvaux VD och koncernchef ===== SIDA 8 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q1 2023 8 (17) Ekonomisk information Kvartalsrapport avseende andra kvartalet 2023 publiceras den 19 juli 2023. Kvartalsrapport avseende tredje kvartalet 2023 publiceras den 25 oktober 2023. Bokslutskommuniké och kvartalsrapport avseende fjärde kvartalet 2023 publiceras den 7 februari 2024. Mer information lämnas av: Nico Delvaux, VD och koncernchef, telefon: 08-506 485 82 Erik Pieder, Executive Vice President samt ekonomi- och finansdirektör, telefon: 08-506 485 72 Björn Tibell, IR-chef, telefon: 070-275 67 68, E-mail: bjorn.tibell@assaabloy.com ASSA ABLOY håller en telefon och webkonferens den 26 april 2023 kl. 09.30 som sänds via Internet assaabloy.com/investors. Det finns möjlighet att ställa frågor per telefon: 08–505 100 31, +44 207 107 0613 eller +1 631 570 5613 Denna information är sådan information som ASSA ABLOY AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 26 april 2023 kl. 8.00 CEST. ASSA ABLOY AB (publ) Box 703 40 107 23 Stockholm Besöksadress Klarabergsviadukten 90, Sweden Tel +46 (0)8 506 485 00 Fax +46 (0)8 506 485 85 www.assaabloy.com Organisationsnr: 556059-3575 Nr 07/2023 ===== SIDA 9 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q1 2023 9 (17) Finansiell information - Koncernen RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Helår MSEK 2022 2022 2023 Försäljningsintäkter 120 793 26 591 32 391 Kostnad för sålda varor -72 862 -16 115 -19 781 Bruttoresultat 47 931 10 476 12 610 Försäljnings-, administrations- och FoU-kostnader -29 425 -6 480 -8 653 Resultatandel i intressebolag 26 6 4 Rörelseresultat 18 532 4 001 3 961 Finansnetto -1 011 -190 -343 Resultat före skatt 17 521 3 811 3 619 Inkomstskatt -4 225 -953 -905 Periodens resultat 13 296 2 859 2 714 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 13 291 2 858 2 713 Innehav utan bestämmande inflytande 5 0 1 Vinst per aktie Före och efter utspädning, SEK 11,97 2,57 2,44 Före och efter utspädning och exklusive jämförelsestörande poster, SEK 11,97 2,57 3,32 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET I SAMMANDRAG Helår MSEK 2022 2022 2023 Periodens resultat 13 296 2 859 2 714 Övrigt totalresultat: Poster som inte ska omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av nettopensionsförpliktelser, netto efter skatt 914 -10 -35 Summa 914 -10 -35 Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen Andel av övrigt totalresultat i intressebolag -11 -26 -21 Kassaflödessäkringar och säkring av nettoinvesteringar, netto efter skatt -10 7 -2 Omräkningsdifferenser 6 916 1 205 -113 Summa 6 895 1 186 -136 Summa övrigt totalresultat 7 809 1 176 -171 Totalresultat för perioden 21 105 4 035 2 543 Totalresultat för perioden hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 21 101 4 035 2 544 Innehav utan bestämmande inflytande 4 0 -1 Q1 Q1 ===== SIDA 10 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q1 2023 10 (17) Finansiell information - Koncernen BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 2022 2022 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 90 897 77 478 90 614 Materiella anläggningstillgångar 10 106 8 934 10 178 Nyttjanderättstillgångar 3 804 3 450 4 075 Andelar i intressebolag 676 637 657 Övriga finansiella tillgångar 373 273 371 Uppskjutna skattefordringar 1 313 1 162 1 444 Summa anläggningstillgångar 107 170 91 933 107 339 Omsättningstillgångar Varulager 19 217 15 914 18 949 Kundfordringar 19 760 17 186 19 864 Övriga kortfristiga fordringar och placeringar 5 000 6 144 5 985 Likvida medel 3 417 4 113 2 811 Summa omsättningstillgångar 47 394 43 357 47 608 SUMMA TILLGÅNGAR 154 564 135 290 154 948 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 86 014 73 568 88 496 Innehav utan bestämmande inflytande 12 9 12 Summa eget kapital 86 026 73 577 88 508 Långfristiga skulder Långfristiga lån 20 523 19 723 20 078 Långfristiga leasingskulder 2 624 2 365 2 918 Uppskjutna skatteskulder 2 785 2 616 2 697 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 3 005 3 860 3 405 Summa långfristiga skulder 28 936 28 563 29 099 Kortfristiga skulder Kortfristiga lån 9 304 5 651 6 422 Kortfristiga leasingskulder 1 284 1 170 1 264 Leverantörsskulder 10 469 9 688 9 827 Övriga kortfristiga skulder och avsättningar 18 545 16 641 19 827 Summa kortfristiga skulder 39 602 33 149 37 341 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 154 564 135 290 154 948 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Eget kapital hänförligt till: Moder- Innehav utan Totalt bolagets bestämmande eget MSEK aktieägare inflytande kapital Ingående balans 1 januari 2022 69 582 9 69 592 Periodens resultat 2 858 0 2 859 Övrigt totalresultat 1 177 -1 1 176 Summa totalresultat 4 035 0 4 035 Aktiesparplaner -49 - -49 Summa transaktioner med aktieägare -49 - -49 Utgående balans 31 mars 2022 73 568 9 73 577 Ingående balans 1 januari 2023 86 014 12 86 026 Periodens resultat 2 713 1 2 714 Övrigt totalresultat -169 -2 -171 Summa totalresultat 2 544 -1 2 543 Aktiesparplaner -61 - -61 Förändring av innehav utan bestämmande inflytande 0 - 0 Summa transaktioner med aktieägare -62 0 -62 Utgående balans 31 mars 2023 88 496 12 88 508 31 mar31 dec ===== SIDA 11 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q1 2023 11 (17) Finansiell information - Koncernen KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG Helår MSEK 2022 2022 2023 LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 18 532 4 001 3 961 Återläggning av Avskrivningar 4 088 939 1 055 Omstruktureringskostnader - - 1 225 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 137 13 50 Omstruktureringsbetalningar -404 -68 -109 Kassaflöde före räntor och skatt 22 353 4 886 6 182 Erlagd och erhållen ränta -799 -133 -242 Betald inkomstskatt -4 366 -597 -726 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 17 188 4 155 5 214 Förändring av rörelsekapital -2 831 -3 261 -1 111 Kassaflöde från löpande verksamheten 14 357 894 4 103 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Nettoinvesteringar i materiella och immateriella tillgångar -1 990 -336 -516 Investeringar i dotterbolag -8 583 -47 -338 Avyttringar av dotterbolag 37 2 0 Övriga investeringar och försäljningar -26 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -10 561 -380 -854 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utdelning -4 666 - - Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande -55 - - Amorteringar av leasingskulder -1 330 -312 -352 Upptagna lån och amorteringar, netto 1 352 -422 -3 481 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -4 699 -734 -3 833 PERIODENS KASSAFLÖDE -904 -220 -584 LIKVIDA MEDEL Likvida medel vid periodens början 4 325 4 325 3 417 Periodens kassaflöde -904 -220 -584 Omräkningsdifferens i likvida medel -5 7 -22 Likvida medel vid periodens slut 3 417 4 113 2 811 Q1 ===== SIDA 12 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q1 2023 12 (17) Kvartalsinformation - Koncernen KONCERNEN I SAMMANDRAG Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Helår 12 mån MSEK 2021 2021 2021 2021 2022 2022 2022 2022 2023 2022 rullande Försäljningsintäkter 21 805 23 648 23 930 25 623 26 591 29 466 31 820 32 915 32 391 120 793 126 593 Organisk tillväxt 4% 23% 7% 10% 14% 13% 14% 9% 8% 12% - Bruttoresultat1 8 722 9 438 9 535 10 082 10 476 11 630 12 626 13 199 13 393 47 931 50 848 Bruttomarginal 1 40,0% 39,9% 39,8% 39,3% 39,4% 39,5% 39,7% 40,1% 41,3% 39,7% 40,2% EBITDA1 4 115 4 552 4 373 4 982 4 941 5 367 6 014 6 298 6 241 22 620 23 920 EBITDA-marginal 1 18,9% 19,3% 18,3% 19,4% 18,6% 18,2% 18,9% 19,1% 19,3% 18,7% 18,9% Avskrivningar, exkl hänförliga till förvärv -774 -812 -833 -821 -788 -810 -875 -961 -862 -3 433 -3 507 EBITA1 3 341 3 740 3 539 4 161 4 153 4 557 5 139 5 338 5 379 19 187 20 413 EBITA-marginal 1 15,3% 15,8% 14,8% 16,2% 15,6% 15,5% 16,2% 16,2% 16,6% 15,9% 16,1% Avskrivningar hänförliga till förvärv -154 -151 -147 -148 -151 -152 -166 -185 -193 -655 -696 Rörelseresultat (EBIT)1 3 187 3 589 3 392 4 013 4 001 4 406 4 973 5 152 5 186 18 532 19 717 Rörelsemarginal (EBIT) 1 14,6% 15,2% 14,2% 15,7% 15,0% 15,0% 15,6% 15,7% 16,0% 15,3% 15,6% Jämförelsestörande poster1 - - - - - - - - -1 225 - -1 225 Rörelseresultat (EBIT) 3 187 3 589 3 392 4 013 4 001 4 406 4 973 5 152 3 961 18 532 18 492 Rörelsemarginal (EBIT) 14,6% 15,2% 14,2% 15,7% 15,0% 15,0% 15,6% 15,7% 12,2% 15,3% 14,6% Finansnetto -142 -148 -159 -194 -190 -198 -237 -387 -343 -1 011 -1 163 Resultat före skatt 3 045 3 441 3 233 3 819 3 811 4 208 4 736 4 766 3 619 17 521 17 328 Vinstmarginal 14,0% 14,6% 13,5% 14,9% 14,3% 14,3% 14,9% 14,5% 11,2% 14,5% 13,7% Inkomstskatt -792 -229 -841 -776 -953 -1 052 -1 184 -1 036 -905 -4 225 -4 177 Periodens resultat 2 253 3 212 2 392 3 043 2 859 3 156 3 552 3 729 2 714 13 296 13 152 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 2 253 3 212 2 393 3 042 2 858 3 153 3 551 3 728 2 713 13 291 13 146 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 1 0 3 1 1 1 5 6 OPERATIVT KASSAFLÖDE Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Helår 12 mån MSEK 2021 2021 2021 2021 2022 2022 2022 2022 2023 2022 rullande Rörelseresultat (EBIT) 3 187 3 589 3 392 4 013 4 001 4 406 4 973 5 152 3 961 18 532 18 492 Återläggning jämförelsestörande poster - - - - - - - - 1 225 - 1 225 Avskrivningar 929 963 980 969 939 961 1 041 1 146 1 055 4 088 4 203 Rörelsens nettoinvesteringar -289 -388 -407 -545 -336 -410 -509 -735 -516 -1 990 -2 170 Förändring av rörelsekapital -701 -9 -157 -629 -3 261 -641 -477 1 548 -1 111 -2 831 -681 Erlagd och erhållen ränta -122 -175 -110 -162 -133 -257 -217 -192 -242 -799 -908 Amorteringar av leasingskulder -311 -315 -313 -303 -312 -324 -335 -360 -352 -1 330 -1 370 Övriga ej kassaflödespåverkande poster -57 -39 233 41 13 52 44 29 50 137 175 Operativt kassaflöde 2 636 3 627 3 619 3 384 912 3 787 4 520 6 588 4 069 15 808 18 965 Kassakonvertering 0,87 1,05 1,12 0,89 0,24 0,90 0,95 1,38 0,84 0,90 1,02 NETTOSKULDENS FÖRÄNDRING Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Helår 12 mån MSEK 2021 2021 2021 2021 2022 2022 2022 2022 2023 2022 rullande Nettoskuld vid periodens ingång 29 755 29 160 28 509 25 732 27 071 27 617 32 565 30 618 31 732 27 071 27 617 Operativt kassaflöde -2 636 -3 627 -3 619 -3 384 -912 -3 787 -4 520 -6 588 -4 069 -15 808 -18 965 Omstruktureringsbetalningar 138 129 130 166 68 84 81 171 109 404 445 Betald inkomstskatt 532 820 805 960 597 1 278 1 038 1 452 726 4 366 4 495 Förvärv och avyttringar 385 472 -632 975 67 3 039 826 5 080 367 9 012 9 312 Utdelning - 2 167 1 2 166 - 2 333 - 2 333 - 4 666 4 666 Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen -619 -44 -37 -216 11 191 -538 -906 47 -1 241 -1 206 Förändring av leasingskulder -29 -97 7 33 -76 -51 -53 62 254 -119 211 Omräkningsdifferens m.m. 1 633 -471 568 639 791 1 860 1 219 -490 171 3 380 2 761 Nettoskuld vid periodens utgång 29 160 28 509 25 732 27 071 27 617 32 565 30 618 31 732 29 336 31 732 29 336 Skuldsättningsgrad 0,46 0,45 0,38 0,39 0,38 0,42 0,35 0,37 0,33 NETTOSKULD Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 MSEK 2021 2021 2021 2021 2022 2022 2022 2022 2023 Räntebärande fordringar -189 -176 -177 -177 -177 -199 -207 -224 -221 Likvida medel -3 610 -3 544 -5 995 -4 325 -4 113 -1 707 -2 978 -3 417 -2 811 Derivatinstrument, netto 83 1 62 86 283 141 231 288 306 Pensionsavsättningar 2 995 2 922 2 949 2 736 2 715 2 803 2 389 1 351 1 379 Leasingskulder 3 678 3 530 3 401 3 515 3 534 3 697 3 840 3 907 4 182 Räntebärande skulder 26 202 25 776 25 492 25 237 25 374 27 829 27 344 29 826 26 500 Totalt 29 160 28 509 25 732 27 071 27 617 32 565 30 618 31 732 29 336 SYSSELSATT KAPITAL OCH FINANSIERING Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 MSEK 2021 2021 2021 2021 2022 2022 2022 2022 2023 Goodwill 60 822 60 198 60 604 62 502 63 600 69 536 73 540 75 873 75 075 Övriga immateriella anläggningstillgångar 14 446 14 004 13 920 13 834 13 877 14 476 14 774 15 024 15 539 Materiella anläggningstillgångar 8 329 8 186 8 325 8 753 8 934 9 538 10 079 10 106 10 178 Nyttjanderättstillgångar 3 619 3 466 3 330 3 436 3 450 3 601 3 735 3 804 4 075 Övrigt sysselsatt kapital 6 721 7 588 7 623 8 796 11 932 14 327 15 257 13 244 14 206 Strukturreserv -1 119 -971 -848 -658 -600 -537 -469 -294 -1 229 Sysselsatt kapital 92 818 92 471 92 954 96 663 101 193 110 941 116 916 117 758 117 844 Nettoskuld 29 160 28 509 25 732 27 071 27 617 32 565 30 618 31 732 29 336 Innehav utan bestämmande inflytande 10 9 8 9 9 11 13 12 12 Eget kapital hänf. till moderbolagets aktieägare 63 649 63 953 67 214 69 582 73 568 78 365 86 285 86 014 88 496 ÖVRIGA NYCKELTAL MM Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2021 2021 2021 2022 2022 2022 2022 2023 Vinst per aktie, SEK 2,03 2,89 2,15 2,74 2,57 2,84 3,20 3,36 2,44 Vinst per aktie, exkl jmf.störande poster, SEK 2,03 2,89 2,15 2,74 2,57 2,84 3,20 3,36 3,32 Eget kapital per aktie, SEK 57,30 57,57 60,51 62,64 66,23 70,55 77,68 77,44 79,67 Avkastning på sysselsatt kapital 13,1% 14,9% 14,6% 15,2% 15,7% 16,0% 16,8% 16,9% 17,4% Avkastning på eget kapital 15,1% 18,5% 14,4% 17,0% 16,8% 16,1% 16,4% 17,1% 16,2% Nettoskuld/EBITDA 1,8 1,6 1,5 1,5 1,5 1,7 1,4 1,4 1,2 Medelantal anställda 49 685 50 727 50 946 50 934 50 984 51 545 51 937 52 463 52 960 Genomsnittligt justerat sysselsatt kapital 94 230 93 076 93 287 93 199 95 766 99 074 103 663 109 372 113 480 Genomsnittligt antal aktier, tusental 1 110 776 1 110 776 1 110 776 1 110 776 1 110 776 1 110 776 1 110 776 1 110 776 1 110 776 Jämförelsestörande poster, netto efter skatt - - - - - - - - -978 1 Exklusive jämförelsestörande poster, som avser omstruktureringskostnader för vårt nionde Manufacturing Footpring Program (MFP). ===== SIDA 13 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q1 2023 13 (17) Rapportering per division Q1 respektive 31 mar MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Försäljningsintäkter, externt 5 175 6 052 6 209 7 812 1 561 1 971 4 018 5 544 9 628 11 012 - - 26 591 32 391 Försäljningsintäkter, internt 134 177 31 49 318 441 33 38 25 24 -542 -729 - - Försäljningsintäkter 5 309 6 229 6 241 7 861 1 879 2 411 4 051 5 582 9 653 11 037 -542 -729 26 591 32 391 Organisk tillväxt 7% 3% 22% 11% -2% 6% 11% 24% 20% 3% - - 14% 8% Förvärv och avyttringar -5% 9% 1% 2% 1% 16% 2% 4% 1% 2% - - 0% 5% Valutaeffekt 3% 5% 13% 13% 7% 6% 10% 10% 8% 9% - - 8% 9% Resultatandel i intressebolag - - - - 4 4 - - 1 - - - 6 4 Rörelseresultat, exkl jämförelsestörande poster 776 858 1 265 1 707 67 111 516 939 1 555 1 786 -177 -215 4 001 5 186 Rörelsemarginal, exkl jämförelsestörande poster 14,6% 13,8% 20,3% 21,7% 3,5% 4,6% 12,7% 16,8% 16,1% 16,2% - - 15,0% 16,0% Jämförelsestörande poster1 - -468 - -167 - -140 - -216 - -130 - -104 - -1 225 Rörelseresultat (EBIT) 776 390 1 265 1 540 67 -30 516 723 1 555 1 656 -177 -318 4 001 3 961 Rörelsemarginal (EBIT) 14,6% 6,3% 20,3% 19,6% 3,5% -1,2% 12,7% 13,0% 16,1% 15,0% - - 15,0% 12,2% OPERATIVT KASSAFLÖDE MSEK Rörelseresultat (EBIT) 776 390 1 265 1 540 67 -30 516 723 1 555 1 656 -177 -318 4 001 3 961 Omstruktureringskostnader - 468 - 167 - 140 - 216 - 130 - 104 - 1 225 Avskrivningar 206 224 127 159 79 99 239 252 278 309 10 12 939 1 055 Rörelsens nettoinvesteringar -86 -128 -83 -147 -25 -59 -46 -56 -92 -125 -4 -2 -336 -516 Amorteringar av leasingskulder -62 -68 -41 -47 -26 -29 -36 -45 -142 -158 -5 -5 -312 -352 Förändring av rörelsekapitalet -811 -468 -716 -648 -321 -208 -321 -464 -977 713 -116 -37 -3 261 -1 111 Operativt kassaflöde per division 23 418 552 1 024 -226 -86 353 627 621 2 525 -291 -246 1 032 4 261 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 13 50 13 50 Erlagd och erhållen ränta -133 -242 -133 -242 Operativt kassaflöde 912 4 069 SYSSELSATT KAPITAL MSEK Goodwill 11 026 13 037 12 126 14 896 4 153 5 987 16 446 18 909 19 850 22 246 - - 63 600 75 075 Övriga immateriella tillgångar 1 077 1 181 1 263 1 837 1 027 1 592 3 785 3 701 6 684 7 194 42 35 13 877 15 539 Materiella anläggningstillgångar 2 421 2 861 1 818 2 135 1 497 1 509 1 208 1 392 1 943 2 229 47 52 8 934 10 178 Nyttjanderättstillgångar 916 917 473 556 246 272 489 566 1 282 1 735 44 30 3 450 4 075 Övrigt sysselsatt kapital 2 660 4 507 912 1 491 2 412 2 364 1 025 1 670 4 419 4 312 504 -138 11 932 14 206 Justerat sysselsatt kapital 18 099 22 503 16 593 20 914 9 335 11 723 22 953 26 238 34 176 37 716 637 -20 101 793 119 073 Strukturreserv -252 -500 -1 -142 -100 -62 -109 -224 -106 -199 -32 -101 -600 -1 229 Sysselsatt kapital 17 847 22 002 16 591 20 772 9 236 11 661 22 845 26 013 34 071 37 517 604 -121 101 193 117 844 Avkastning på sysselsatt kapital 16,2% 16,4% 30,5% 32,8% 5,6% 1,5% 10,4% 13,7% 16,8% 18,9% - - 15,7% 17,4% Genomsnittligt justerat sysselsatt kapital 18 119 20 852 14 774 19 321 8 710 10 822 22 142 25 436 32 341 37 370 - - 95 766 113 480 Medelantal anställda 11 755 12 109 9 392 9 892 7 676 7 502 6 861 7 422 14 916 15 767 384 269 50 984 52 960 1 Jämförelsestörande poster avser omstruktureringskostnader för vårt nionde Manufacturing Footpring Program (MFP). EMEIA Asia Pacific Technologies Systems Global Entrance TotaltÖvrigtAmericas ===== SIDA 14 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q1 2023 14 (17) Rapportering per division Jan-dec respektive 31 dec MSEK 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 Försäljningsintäkter, externt 20 040 22 286 20 356 28 191 7 549 8 302 14 495 19 186 32 568 42 827 - - 95 007 120 793 Försäljningsintäkter, internt 483 572 151 152 1 170 1 522 109 158 123 100 -2 036 -2 505 - - Försäljningsintäkter 20 522 22 858 20 507 28 344 8 719 9 824 14 604 19 344 32 690 42 928 -2 036 -2 505 95 007 120 793 Organisk tillväxt 13% 5% 14% 17% 2% -5% 5% 15% 14% 17% - - 11% 12% Förvärv och avyttringar -2% 1% 1% 1% -2% 7% 3% 2% 7% 2% - - 2% 2% Valutaeffekt -3% 5% -7% 20% -1% 11% -5% 15% -6% 12% - - -5% 13% Resultatandel i intressebolag - - - - 18 22 1 3 -1 1 - - 19 26 Rörelseresultat (EBIT) 2 916 3 335 4 200 5 899 499 119 2 253 3 065 4 988 6 847 -675 -732 14 181 18 532 Rörelsemarginal (EBIT) 14,2% 14,6% 20,5% 20,8% 5,7% 1,2% 15,4% 15,8% 15,3% 15,9% - - 14,9% 15,3% Rörelseresultat (EBIT) 2 916 3 335 4 200 5 899 499 119 2 253 3 065 4 988 6 847 -675 -732 14 181 18 532 Avskrivningar 969 865 493 634 306 363 923 1 012 1 114 1 176 37 38 3 841 4 088 Rörelsens nettoinvesteringar -475 -443 -351 -436 -182 -289 -250 -301 -361 -495 -10 -26 -1 629 -1 990 Amorteringar av leasingskulder -306 -266 -148 -178 -92 -111 -144 -158 -537 -599 -15 -18 -1 242 -1 330 Förändring av rörelsekapitalet -14 -707 -471 -400 -247 207 397 -642 -1 233 -1 494 73 205 -1 496 -2 831 Operativt kassaflöde per division 3 089 2 785 3 722 5 520 285 288 3 179 2 974 3 971 5 436 -591 -534 13 656 16 470 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 178 137 178 137 Erlagd och erhållen ränta -569 -799 -569 -799 Operativt kassaflöde 13 265 15 808 SYSSELSATT KAPITAL MSEK Goodwill 10 949 12 957 11 700 15 416 4 028 6 058 16 164 19 041 19 662 22 401 - - 62 502 75 873 Övriga immateriella tillgångar 1 120 1 223 1 250 1 375 1 006 1 637 3 871 3 691 6 545 7 056 43 42 13 834 15 024 Materiella anläggningstillgångar 2 396 2 745 1 727 2 079 1 477 1 591 1 188 1 421 1 917 2 215 48 55 8 753 10 106 Nyttjanderättstillgångar 937 914 430 482 243 234 512 540 1 270 1 603 44 31 3 436 3 804 Övrigt sysselsatt kapital 1 939 4 034 807 1 536 2 011 1 692 706 1 604 3 510 5 141 -176 -764 8 796 13 244 Justerat sysselsatt kapital 17 341 21 874 15 915 20 889 8 764 11 211 22 440 26 297 32 903 38 418 -42 -636 97 321 118 052 Strukturreserv -278 -97 -7 12 -111 -49 -114 -60 -117 -76 -32 -23 -658 -294 Sysselsatt kapital 17 063 21 777 15 908 20 900 8 653 11 161 22 326 26 237 32 787 38 342 -74 -659 96 663 117 758 Avkastning på sysselsatt kapital 16,2% 16,8% 30,0% 32,1% 5,9% 1,2% 10,4% 12,4% 15,8% 18,8% - - 15,2% 16,9% Genomsnittligt justerat sysselsatt kapital 17 991 19 861 13 986 18 369 8 498 10 167 21 751 24 745 31 525 36 447 - - 93 199 109 372 Medelantal anställda 11 848 11 943 9 298 9 435 8 259 7 914 6 556 7 278 14 604 15 621 369 271 50 934 52 463 Global Entrance EMEIA Americas Asia Pacific Technologies Systems Övrigt Totalt ===== SIDA 15 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q1 2023 15 (17) Finansiell information – Noter NOT 1 UPPDELNING AV INTÄKTER Försäljning per världsdel Q1 MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Europa 4 579 5 403 24 27 147 169 1 204 1 448 3 970 4 480 -219 -249 9 705 11 277 Nordamerika 114 144 5 630 7 044 303 714 1 822 2 840 5 167 5 850 -225 -343 12 812 16 249 Central- och Sydamerika 24 21 553 746 11 14 147 139 20 25 -7 -10 748 935 Afrika 215 229 8 3 2 1 123 119 11 19 -8 -8 351 363 Asien 343 381 23 40 760 821 550 704 252 352 -48 -70 1 879 2 227 Oceanien 32 50 3 2 656 692 206 333 233 310 -35 -50 1 096 1 338 Totalt 5 309 6 229 6 241 7 861 1 879 2 411 4 051 5 582 9 653 11 037 -542 -729 26 591 32 391 Försäljning per produktgrupp Q1 MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Mekaniska lås, låssystem och tillbehör 2 634 2 936 2 483 3 051 1 014 1 249 73 98 2 3 -193 -217 6 014 7 122 Elektromekaniska och elektroniska lås 1 646 1 981 1 644 2 125 445 611 3 975 5 433 267 320 -285 -446 7 692 10 023 Säkerhetsdörrar och beslag 906 1 164 2 099 2 667 375 517 3 51 938 856 -35 -35 4 287 5 219 Entréautomatik 123 148 15 18 44 35 - - 8 446 9 857 -30 -31 8 599 10 027 Totalt 5 309 6 229 6 241 7 861 1 879 2 411 4 051 5 582 9 653 11 037 -542 -729 26 591 32 391 NOT 2 RÖRELSEFÖRVÄRV Konsoliderade förvärv 2023 Antal Försäljning Konsoliderings- Förvärvat bolag Division Land anställda 2022 (ca) månad GuardRFID Global technologies Kanada <50 60 2023-02 Crewsight Global technologies USA <50 <50 2023-02 Connexient Global technologies USA <50 <50 2023-03 Helår Belopp redovisade i koncernen, MSEK 2022 2022 2023 Förvärvspris Erlagda köpeskillingar avseende årets förvärv 8 945 8 125 Innehållna och villkorade köpeskillingar avseende årets förvärv 864 3 - Justering av förvärvspris avseende föregående års förvärv 2 8 9 Summa 9 812 18 134 Verkligt värde på förvärvade tillgångar och skulder Immateriella tillgångar 803 100 858 Materiella anläggnings- och nyttjanderättstillgångar 477 23 82 Övriga anläggningstillgångar 102 0 -2 Varulager 1 312 11 -31 Kortfristiga fordringar och placeringar 948 -37 33 Likvida medel 533 2 -5 Långfristiga skulder -256 -18 -107 Kortfristiga skulder -1 297 -13 -54 Summa 2 621 66 774 Goodwill 7 190 -48 -640 Förändring i koncernens likvida medel vid förvärv Erlagda köpeskillingar avseende årets förvärv 8 945 8 125 Likvida medel i förvärvade dotterbolag -533 -2 5 Erlagda köpeskillingar avseende förvärv genomförda tidigare år 171 40 208 Summa 8 583 47 338 Övrigt Totalt I tabellen ingår justeringar av verkligt värde på förvärvade nettotillgångar från förvärv genomförda under tidigare perioder. Under kvartalet har förvärvsanalyser för några av de förvärv som slutfördes under 2022 färdigställts, varmed identifierad goodwill har minskat. EntranceGlobal Q1 Technologies ÖvrigtSystems TotaltEMEIA Americas Asia Pacific Entrance EMEIA Americas Asia Pacific Technologies Systems Global ===== SIDA 16 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q1 2023 16 (17) Finansiell information - Noter NOT 3 REDOVISAT OCH VERKLIGT VÄRDE FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 31 mars 2023 Redovisat Verkligt MSEK värde värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 22 954 22 954 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet 92 92 Derivatinstrument - Använda för säkringsändamål - - - Derivatinstrument - Innehas för handel 107 107 107 Summa finnasiella tillgångar 23 153 23 153 - 107 - Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde 36 328 35 425 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet 841 841 841 Leasingskulder 4 182 4 182 Derivatinstrument - Använda för säkringsändamål 245 245 245 Derivatinstrument - Innehas för handel 168 168 168 Summa finnasiella skulder 41 764 40 861 - 413 841 31 december 2022 Redovisat Verkligt MSEK värde värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 23 458 23 458 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet 93 93 Derivatinstrument - Använda för säkringsändamål 5 5 5 Derivatinstrument - Innehas för handel 135 135 135 Summa finnasiella tillgångar 23 690 23 690 - 139 - Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde 40 295 39 244 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet 1 034 1 034 1 034 Leasingskulder 3 907 3 907 Derivatinstrument - Använda för säkringsändamål 163 163 163 Derivatinstrument - Innehas för handel 264 264 264 Summa finnasiella skulder 45 664 44 613 - 428 1 034 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet avser tilläggsköpeskillingar, Tilläggsköpeskillingar värderas initialt på förvärvsdagen utifrån företags- d v s tillkommande betalningar för förvärvade bolag. En tilläggsköpeskillings storlek är ledningens bästa bedömning av det framtida utfallet och tillhör nivå 3 i vanligtvis kopplad till resultat­ och försäljningsutvecklingen i ett förvärvat bolag under hierarkin. en viss tidsperiod. Finansiella instrument Finansiella instrument värderade till verkligt värde värderade till verkligt värde ===== SIDA 17 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q1 2023 17 (17) Finansiell information - Moderbolaget Nyckeltalsdefinitioner RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG Helår MSEK 2022 2022 2023 Rörelseresultat 1 965 -651 -274 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 3 411 -394 -515 Periodens resultat 3 292 -248 -408 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 31 dec MSEK 2022 2022 2023 Anläggningstillgångar 47 860 46 020 48 047 Omsättningstillgångar 18 809 18 232 18 542 Summa tillgångar 66 669 64 253 66 590 Eget kapital 27 104 28 184 26 634 Obeskattade reserver 1 265 1 606 1 265 Långfristiga skulder 15 119 14 145 14 791 Kortfristiga skulder 23 182 20 318 23 900 Summa eget kapital och skulder 66 669 64 253 66 590 Q1 31 mar Organisk tillväxt Genomsnittligt justerat sysselsatt kapital Förändring av försäljningsintäkter i jämförbara enheter efter Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive omstrukturerings- justering för förvärv, avyttringar och valutakurseffekter. reserver under de senaste 12 månaderna. Rörelsemarginal (EBITDA) Nettoskuld Rörelseresultat före av- och nedskrivningar i förhållande till Räntebärande skulder minskat med räntebärande placeringar . försäljningsintäkter. Se uppställning av nettoskulden för ingående delar . Rörelsemarginal (EBITA) Nettoskuld/EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella tillgångar Nettoskuld vid periodens slut i förhållande till 12 månaders värderade i samband med företagsförvärv, i förhållande till rullande EBITDA. försäljningsintäkter. Skuldsättningsgrad Rörelsemarginal (EBIT) Nettoskuld i förhållande till eget kapital . Rörelseresultat i förhållande till försäljningsintäkter . Soliditet Vinstmarginal (EBT) Eget kapital i förhållande till balansomslutningen . Resultat före skatt i förhållande till försäljningsintäkter . Eget kapital per aktie Jämförelsestörande poster Eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande Omstruktureringskostnader samt väsentliga resultatposter av engångs - i förhållande till antal utestående aktier efter eventuell karaktär såsom omvärdering av tidigare ägd intressebolagsandel utspädning och nedskrivning av goodwill. Avkastning på sysselsatt kapital Operativt kassaflöde 12 månaders rullande rörelseresultat (EBIT), exklusive Kassaflöde från löpande verksamheten exklusive omstrukturerings - jämförelsestörande poster, i förhållande till genomsnittligt betalningar och betald inkomstskatt minus nettoinvesteringar och justerat sysselsatt kapital. amorteringar av leasingskulder. Se uppställningen av operativt kassaflöde för ingående delar. Avkastning på eget kapital 12 månaders rullande resultat hänförligt till moderbolagets Kassakonvertering aktieägare i förhållande till genomsnittligt eget kapital Operativt kassaflöde i förhållande till resultat före skatt exklusive hänförligt till moderbolagets aktieägare . jämförelsestörande poster. Vinst per aktie före och efter utspädning Nettoinvesteringar Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande Investeringar i, reducerat med försäljning av, immateriella tillgångar till vägt genomsnittligt antal utestående aktier . Inga av och materiella anläggningstillgångar . koncernens utestående aktiesparprogram bedöms kunna medföra väsentlig framtida utspädning. Avskrivningar Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar , materiella Vinst per aktie före och efter utspädning exklusive anläggningstillgångar och nyttjanderättstillgångar . jämförelsestörande poster Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare exklusive Sysselsatt kapital jämförelsestörande poster, netto efter skatt, i förhållande till Balansomslutning minskad med räntebärande tillgångar och vägt genomsnittligt antal utestående aktier . Inga av koncernens icke räntebärande skulder inklusive uppskjuten skatteskuld . utestående aktiesparprogram bedöms kunna medföra väsentlig framtida utspädning.