===== SIDA 1 ===== Kvartalsrapport Q3 2024 23 oktober 2024 Experience a safer and more open world Rekordhög rörelsevinst Tredje kvartalet ● Omsättningen ökade med 1% till 37 418 MSEK (36 881), varav 0% (1) i positiv organisk tillväxt och 4% (11) förvärvad tillväxt netto. Valutaeffekter påverkade omsättningen med –3% (4). ● Organisk försäljningstillväxt var god för Americas och Global Technologies, stabil för EMEIA, medan organisk försäljning minskade för Entrance Systems och Asia Pacific. ● Sju förvärv genomfördes i kvartalet med en total årsomsättning på cirka 4 miljarder SEK. ● Rörelseresultatet1 (EBIT) ökade med 8% och uppgick till 6 255 MSEK (5 777), med en rörelsemarginal på 16,7% (15,7). ● Nettoresultatet1 uppgick till 4 033 MSEK (3 656). ● Vinst per aktie1 uppgick till 3,63 SEK (3,31). ● Operativt kassaflöde uppgick till 6 341 MSEK (7 177). Omsättning och resultat Tredje kvartalet Januari-September 2023 2024 Δ 2023 2024 Δ Omsättning, MSEK 36 881 37 418 1% 103 746 110 586 7% Varav: Organisk tillväxt 144 91 0% 3 259 –1 020 –1% Förvärv och avyttringar 3 733 1 579 4% 7 079 9 111 9% Valutaeffekt 1 184 –1 133 –3% 5 530 –1 251 –1% Rörelseresultat1 (EBIT), MSEK 5 777 6 255 8% 16 462 17 767 8% EBITA-marginal1, % 16,7% 17,7% 16,6% 17,0% Rörelsemarginal1 (EBIT), % 15,7% 16,7% 15,9% 16,1% Resultat före skatt1, MSEK 4 876 5 377 10% 14 774 15 229 3% Nettoresultat1, MSEK 3 656 4 033 10% 11 079 11 422 3% Operativt kassaflöde, MSEK 7 177 6 341 –12% 17 918 15 042 –16% Vinst per aktie1, SEK 3,31 3,63 10% 9,99 10,28 3% 1 Exklusive jämförelsestörande poster. Se avsnittet ”Jämförelsestörande poster” i rapporten för mer information om de finansiella effekterna för 2024. För information om jämförelsestörande poster för 2023 hänvisas till bokslutskommunikén 2023, tillgänglig via assaabloy.com. Organisk tillväxt +0% Förvärvad tillväxt netto +4% Rörelseresultat1 +8% Vinst per aktie1 +10% ===== SIDA 2 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q3 2024 2 (18) Kommentar från VD och koncernchef Rekordhög rörelsevinst Under tredje kvartalet rapporterar vi rekordhög rörelsevinst och en försäljningstillväxt i fast valuta på 5%. Försäljningstillväxten drevs av stark förvärvad nettotillväxt på 4% och en låg positiv organisk tillväxt medan valutaeffekterna var –3%. De nordamerikanska kommersiella/institutionella- och Latinamerika segmenten bidrog med god organisk tillväxt på 4% för Americas. Global Technologies levererade god organisk tillväxt på 2% med mycket stark tillväxt i Global Solutions, samtidigt som Physical Access Control inom HID återgick till tillväxt. Försäljningstillväxten var stabil i EMEIA med god tillväxt i Centraleuropa och Norden. Entrance Systems och Asia Pacific rapporterar negativ organisk tillväxt i kvartalet. Svag efterfrågan inom logistikvertikalen och på privatmarknaden påverkade Entrance Systems negativt. Asia Pacific påverkades av en försämrad utveckling på den kinesiska fastighetsmarknaden. Trots en utmanande marknad levererade vi starkt under kvartalet. Rörelseresultatet ökade med 8% till 6 255 MSEK, motsvarande en rörelsemarginal på 16,7%, en ökning med 100 punkter jämfört med föregående år. Rörelseresultatet och marginalen förbättrades till följd av prisjusteringar, kostnadskontroll och synergier i våra förvärv. Det operativa kassaflödet uppgick till 6 341 MSEK under kvartalet med en kassakonvertering på 118%. Ytterligare potential att förbättra den underliggande verksamheten Sedan pandemin har vi uppnått betydande förbättringar i vår rörelsemarginal. Under de senaste tolv månaderna har rörelsemarginalen varit 16,6%, exklusive förvärvet av HHI. Vi har potential att fortsätta förbättra den underliggande verksamheten. I exempelvis vår EMEIA division ser vi möjligheter från en återhämtning på de för närvarande svaga privatbostadsmarknaderna, framförallt i Norden, samt från ytterligare MFP åtgärder. Vi har också potential att växa vår serviceverksamhet inom Entrance Systems. I Americas ser vi möjligheter från en förbättrad underliggande efterfrågan i privatbostadssegmentet och från synergier inom HHI. Global Technologies har potential att accelerera tillväxten när vi nu ser att Physical Access Control åter visar tillväxt. Asia Pacific divisionen kan förbättra sitt resultat vid en återhämtning av privatmarknaden samt genom effektiviseringsåtgärder. Den underliggande verksamheten har helt klart potential att förbättras i alla divisioner, men eftersom vi kommer att fortsätta med vår förvärvsstrategi och investera i innovation kvarstår målsättningen om en rörelsemarginal om 16–17%. Hög förvärvsaktivitet Under kvartalet slutförde vi sju förvärv med årlig försäljning på cirka 4 miljarder SEK, inklusive SKIDATA och Level Lock. SKIDATA är en internationellt ledande leverantör av accesslösningar för parkering och mobilitet samt för idrotts-och underhållningsevenemang. Verksamheten ligger nära vår kärna och gör det möjligt att erbjuda ett större utbud av lösningar till våra kunder. Level Lock är ett spännande teknologiskt tillägg som stärker vårt digitala utbud med innovativa smarta lås som är osynligt integrerade inuti dörren. Vi ser stora möjligheter att använda denna teknologi i det kommersiella segmentet i Americas och i Latinamerika. Vår förvärvspipeline fortsätter att vara mycket aktiv framöver. Slutligen vill jag tacka för ditt fortsatta förtroende för ASSA ABLOY. Stockholm, 23 oktober 2024 Nico Delvaux VD och koncernchef 60 000 70 000 80 000 90 000 100 000 110 000 120 000 130 000 140 000 150 000 160 000 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 Q3 Q4 Q1 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 2024 Q2 Q3 MSEK Försäljning per kvartal och senaste 12 mån Försäljning, kvartal Försäljning, 12 mån 5 000 7 000 9 000 11 000 13 000 15 000 17 000 19 000 21 000 23 000 25 000 27 000 29 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 Q3 Q4 Q1 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 2024 Q2 Q3 MSEK Operativt kassaflöde per kvartal och senaste 12 mån Operativt kassaflöde, kvartal Operativt kassaflöde, 12 mån ===== SIDA 3 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q3 2024 3 (18) Tredje kvartalet Koncernens omsättning ökade med 1% till 37 418 MSEK (36 881). Den organiska tillväxten uppgick till 0% (1). Tillväxt netto från förvärv och avyttringar var 4% (11), varav 4% (15) förvärv och 0% (–4) avyttringar. Valutaeffekter påverkade omsättningen med –3% (4). Koncernens rörelseresultat2 (EBIT) uppgick till 6 255 MSEK (5 777), en ökning med 8%. Motsvarande rörelsemarginal uppgick till 16,7% (15,7). Rörelseresultatet påverkades av valutaeffekter med –194 MSEK (243). Rörelseresultatet före avskrivningar från förvärv2 (EBITA) uppgick till 6 609 MSEK (6 152). Motsvarande EBITA-marginal uppgick till 17,7% (16,7). Finansnettot uppgick till –878 MSEK (–900). Koncernens resultat före skatt2 var 5 377 MSEK (4 876), en ökning med 10% jämfört med föregående år. Resultatet före skatt2 påverkades av valutaeffekter med –172 MSEK (185). Motsvarande vinstmarginal uppgick till 14,4% (13,2). Den förväntade effektiva skattesatsen 2024, på årsbasis och exklusive jämförelsestörande poster, är 25,0% (23,4% för helåret 2023). Vinst per aktie före och efter utspädning2 uppgick till SEK 3,63 (3,31), en ökning med 10% jämfört med föregående år. Operativt kassaflöde uppgick till 6 341 MSEK (7 177), vilket motsvarar en kassakonvertering2 om 1,18 (1,47). Vid utgången av kvartalet uppgick skuldsättningsgraden till 0,66 (0,70). Den finansiella nettoskulden uppgick till 66 927 MSEK (64 109). Nya obligationer emitterades under kvartalet till ett värde av 3 392 MSEK medan 2 246 MSEK i tidigare långfristiga lån amorterades. Långfristig upplåning uppgick till 54 077 MSEK (49 917) medan den kortfristiga upplåningen var 10 515 MSEK (9 833). Första nio månaderna av året Koncernens omsättning för de första nio månaderna av 2024 uppgick till 110 586 MSEK (103 746), motsvarande en ökning med 7%. Den organiska tillväxten var –1% (4). Tillväxt från förvärv och avyttringar var 9% (8), varav 11% (9) förvärv och –2% (–1) avyttringar. Valutaeffekter påverkade omsättningen med –1% (6). Koncernens rörelseresultat (EBIT)2 uppgick till 17 767 MSEK (16 462) vilket var en ökning med 8% jämfört med föregående år. Motsvarande rörelsemarginal2 var 16,1% (15,9). Rörelseresultatet före avskrivningar från förvärv (EBITA)2 uppgick till 18 783 MSEK (17 253). Motsvarande EBITA-marginal2 uppgick till 17,0% (16,6). Vinst per aktie före och efter utspädning2 uppgick till 10,28 SEK (9,99), en ökning med 3% jämfört med föregående år. Operativt kassaflöde uppgick till 15 042 MSEK (17 918), vilket motsvarar en kassakonvertering2 om 0,99 (1,21). 2 Exklusive jämförelsestörande poster. Se avsnittet ”Jämförelsestörande poster” i rapporten för mer information om de finansiella effekterna för 2024. För information om jämförelsestörande poster för 2023 hänvisas till bokslutskommunikén 2023, tillgänglig via assaabloy.com. 7,00 8,00 9,00 10,00 11,00 12,00 13,00 14,00 15,00 0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 4,00 4,50 Q3 Q4 Q1 2023 Q2 Q3 Q4 Q1 2024 Q2 Q3 SEK Vinst per aktie per kvartal och senaste 12 mån Vinst per aktie, kvartal, exkl IAC Vinst per aktie, 12 mån, exkl. IAC ===== SIDA 4 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q3 2024 4 (18) Jämförelsestörande poster, första nio månaderna Smart Residential-avyttring Avvecklingskostnader relaterade till fjolårets avyttring av Smart Residential- verksamheten i USA and Kanada uppgick till 75 MSEK för de första nio månaderna av året. Motsvarande kostnad efter skatt uppgick till 56 MSEK. Strukturåtgärder Utbetalningar relaterade till samtliga strukturprogram uppgick till 150 MSEK (167) för kvartalet. Programmen fortlöpte enligt plan. Vid utgången av kvartalet fanns 358 MSEK avsatt i balansräkningen för genomförandet av programmen. Händelser efter rapportperiodens utgång Den 18 oktober 2024 meddelades att ASSA ABLOY har ingått avtal om försäljning av verksamheten inom Citizen ID till TOPPAN. Citizen ID tillverkar, designar och implementerar fysiska och digitala identitetslösningar för statliga identitetsprogram över hela världen. Citizen ID har cirka 450 anställda med tillverkningsenheter på Irland, Malta och i USA. Försäljningen 2023 uppgick till cirka 1 300 MSEK. Transaktionen kommer att ha en positiv effekt på koncernens rörelsemarginal framöver. Realisationsresultatet före skatt förväntas ej bli väsentlig. Avyttringen kräver uppfyllandet av sedvanliga villkor, regulatoriska godkännanden och medarbetarkonsultationer och förväntas slutföras under första kvartalet 2025. Kvartalskommentar per division Opening Solutions EMEIA Kvartalets försäljning i EMEIA uppgick till 6 010 MSEK (6 061) och den organiska tillväxten var 1% (–3). Organisk försäljningstillväxt var god i Centraleuropa och Norden, stabil för Sydeuropa, medan den minskade för Mellanöstern/Afrika/ Indien och Storbritannien/Irland. Tillväxt från förvärv var 1%. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 869 MSEK (838), vilket motsvarar en rörelsemarginal (EBIT) på 14,5% (13,8). Avkastning på sysselsatt kapital, på årsbasis och exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 15,8% (14,9). Det operativa kassaflödet före ej kassaflödespåverkande poster och betald ränta uppgick till 923 MSEK (1 088). Opening Solutions Americas Kvartalets försäljning i Americas uppgick till 11 214 MSEK (11 091) och den organiska tillväxten var 4% (3). Organisk försäljningstillväxt var mycket stark för Latinamerika-segmentet, stark tillväxt för det kommersiella segmentet i Nordamerika och stabil försäljning för privatbostadsmarknaden i Nordamerika. Tillväxt från förvärv var 1%. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 2 149 MSEK (1 870), vilket motsvarar en rörelsemarginal (EBIT) på 19,2% (16,9). Avkastning på sysselsatt kapital, på årsbasis och exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 12,7% (20,3). Det operativa kassaflödet före ej kassaflödespåverkande poster och betald ränta uppgick till 2 339 MSEK (2 807). ===== SIDA 5 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q3 2024 5 (18) Opening Solutions Asia Pacific Kvartalets försäljning i Asia Pacific uppgick till 2 425 MSEK (2 640) och den organiska tillväxten var –6% (–7). Organisk försäljning var stabil för Sydkorea, medan den minskade för Oceanien och minskade betydligt för Kina och Sydostasien. Tillväxt från förvärv var 0%. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 193 MSEK (229), vilket motsvarar en rörelsemarginal (EBIT) på 7,9% (8,7). Avkastning på sysselsatt kapital, på årsbasis och exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 5,6% (3,8). Det operativa kassaflödet före ej kassaflödespåverkande poster och betald ränta uppgick till 267 MSEK (344). Global Technologies Kvartalets försäljning i Global Technologies uppgick till 6 313 MSEK (5 763) och den organiska tillväxten var 2% (4). Organisk försäljningstillväxt var mycket stark för Citizen ID, god tillväxt för Identification Technology och Physical Access Control, stabil för Identity & Access Solutions, medan den minskade betydligt för Secure Issuance och Extended Access. Försäljningstillväxten var mycket stark för Global Solutions. Tillväxt från förvärv var 11%. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 1 195 MSEK (1 065), vilket motsvarar en rörelsemarginal (EBIT) på 18,9% (18,5). Avkastning på sysselsatt kapital, på årsbasis och exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 13,8% (15,5). Det operativa kassaflödet före ej kassaflödespåverkande poster och betald ränta uppgick till 1 339 MSEK (1 074). Entrance Systems Kvartalets försäljning i Entrance Systems uppgick till 11 973 MSEK (11 725), och den organiska tillväxten var –2% (0). Organisk försäljningstillväxt var stark för Pedestrian, god tillväxt för Perimeter Security, medan den minskade för Residential och Industrial. Tillväxt netto från förvärv och avyttringar var 7%. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 2 047 MSEK (1 995), vilket motsvarar en rörelsemarginal (EBIT) på 17,1% (17,0). Avkastning på sysselsatt kapital, på årsbasis och exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 20,2% (19,6). Det operativa kassaflödet före ej kassaflödespåverkande poster och betald ränta uppgick till 2 622 MSEK (2 791). Förvärv och avyttringar Förvärv Sju förvärv konsoliderades under kvartalet. Det sammanlagda förvärvspriset för alla de verksamheter som förvärvats under året inklusive justeringar från tidigare års förvärv uppgick till 9 638 MSEK. Motsvarande förvärvspris på nettoskuldfri basis var 10 227 MSEK. Preliminära förvärvsanalyser indikerar att goodwill och andra immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod uppgick till 6 770 MSEK. Beräknade tilläggsköpeskillingar avseende årets förvärv uppgick till 383 MSEK. Den 10 september 2024 meddelades att ASSA ABLOY hade förvärvat Level Lock, en leverantör av tekniklösningar baserat i USA. Försäljningen 2023 uppgick till cirka 170 MSEK. Den 22 juli 2024 meddelades att ASSA ABLOY hade tecknat avtal om förvärv av SKIDATA, en internationell ledande leverantör av lösningar för accesskontroll. SKIDATA har huvudkontor i Salzburg, Österrike och kommer att bli en del av Business Segment Pedestrian inom division Entrance Systems. Försäljningen 2023 uppgick till cirka 3 500 MSEK. Förvärvet krävde uppfyllande av sedvanliga villkor och slutfördes under tredje kvartalet 2024. ===== SIDA 6 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q3 2024 6 (18) Hållbar utveckling Vi påskyndar minskningen av Scope 2-utsläpp, som främst drivs av vår elförbrukning. Genom att fokusera på att elektrifiera relevanta produktionsprocesser ökar vi effektiviteten och möjliggör för processerna att drivas med förnybar energi, vilket leder till betydande minskningar av vårt koldioxidavtryck. Ett av våra viktigaste initiativ är att förändra olika faser i våra ytbehandlingsprocesser, som traditionellt drivits med gas. Processerna är nu elektrifierade och fungerar vid lägre temperaturer, vilket ökar effektiviteten och minskar relaterade energikostnader. Ett antal olika projekt kommer att hjälpa oss att minska vår elförbrukning med 9 500 MWh eller cirka 3% av koncernens årliga elförbrukning. Detta tillvägagångssätt säkerställer att vi håller oss på rätt spår för att nå våra vetenskapsbaserade mål till 2030, vilket visar vårt engagemang för hållbarhet och innovation. Moderbolaget Övriga rörelseintäkter i moderbolaget ASSA ABLOY AB uppgick för de första nio månaderna av 2024 till 4 360 MSEK (5 394). Rörelseresultatet för motsvarande period uppgick till 339 MSEK (1 239). Investeringar i materiella och immateriella tillgångar uppgick till 21 MSEK (3). Likviditeten är god och soliditeten uppgick till 23,8% (26,9%). Redovisningsprinciper ASSA ABLOY tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av den Europeiska unionen. Samma redovisnings- och värderingsprinciper som i den senaste årsredovisningen har tillämpats. Inga nya eller ändrade standarder med väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter har tillämpats för första gången under 2024. Rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Rapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer. ASSA ABLOY använder sig av ett flertal ekonomiska nyckeltal som inte definieras i de redovisningsregelverk som företaget använder, så kallade alternativa nyckeltal. För definitioner av ekonomiska nyckeltal hänvisas till sid 18 i denna rapport. Information om hur dessa nyckeltal räknats ut återfinns på företagets hemsida www.assaabloy.com. För avstämning av hur de finansiella måtten har beräknats för innevarande och tidigare perioder hänvisas till tabellverket i kvartalsrapporten samt till företagets Årsredovisning. Årsredovisningar för åren 1994–2023 återfinns på företagets hemsida. Alla jämförelsetal för resultaträknings- och kassaflödesmått avser motsvarande period under föregående år, om inget annat anges. Jämförelsetal för balansräkningen avser det senaste årsskiftet, om inget annat anges. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av avrundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå. ===== SIDA 7 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q3 2024 7 (18) Transaktioner med närstående Transaktioner mellan ASSA ABLOY och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat har inte ägt rum, förutom ordinarie transaktioner i den löpande verksamheten såsom betalning av utdelning till aktieägare. Risker och osäkerhetsfaktorer ASSA ABLOY är en internationell koncern med stor geografisk spridning, vilket innebär en exponering för olika former av såväl strategiska, operativa som finansiella risker. Strategiska risker avser förändringar i affärsverksamhetens omgivning med potentiellt betydande effekter på ASSA ABLOY:s verksamhet och affärsmål. Operativa risker utgörs av risker direkt hänförliga till affärsverksamheten medförande en potentiell påverkan på koncernens resultat och finansiella ställning. Finansiella risker utgörs främst av finansieringsrisk, valutarisk, ränterisk, kreditrisk samt risker kring koncernens pensionsåtaganden. Risktagandet som sådant ger möjligheter till fortsatt ekonomisk tillväxt, men riskerar givetvis även att negativt påverka affärsverksamheten och dess uppsatta målsättningar. Det är därför av stor vikt att ha en systematisk och effektiv process för riskbedömning samt en väl fungerande riskhantering generellt. Riskhanteringen inom ASSA ABLOY syftar ej till att undvika risker utan att på ett kontrollerat sätt identifiera, hantera och reducera effekterna av dessa risker. Detta arbete sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. Kriget i Ukraina och konflikten i Mellanöstern kan få en negativ affärsmässig påverkan för ASSA ABLOY på både kort- och lång sikt, men den direkta affärsmässiga påverkan bedöms för närvarande vara begränsad. En närmare beskrivning av nämnda risker och riskhantering återfinns i årsredovisningen för 2023. Förvärvs- och valutavägledning Nedan vägledning avseende två nyckeltal syftar till att underlätta finansiell modellering och skall inte ses som prognoser avseende marknadsutvecklingen och ASSA ABLOYs affärsverksamhet. Förvärv och avyttringar Det beräknas att genomförda förvärv och avyttringar, på rullande 12- månadersbasis per 30 september 2024, har en effekt om 5% på omsättningen under det fjärde kvartalet 2024 jämfört med samma period föregående år, medan effekten på rörelsemarginalen beräknas vara neutral under det fjärde kvartalet 2024. Valutaeffekter Baserat på valutakurserna per 30 september 2024 beräknas de vägda valutaeffekterna på omsättningen under det fjärde kvartalet 2024 jämfört med motsvarande period föregående år bli –3%, medan effekten på rörelsemarginalen beräknas vara utspädande under det fjärde kvartalet 2024. ===== SIDA 8 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q3 2024 8 (18) Granskning Bolagets revisorer har inte utfört någon granskning av rapporten för det tredje kvartalet 2024. Stockholm den 23 oktober 2024 Nico Delvaux VD och koncernchef ===== SIDA 9 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q3 2024 9 (18) Ekonomisk information Bokslutskommuniké och kvartalsrapport avseende fjärde kvartalet 2024 publiceras den 5 februari 2025. Mer information lämnas av: Nico Delvaux, VD och koncernchef, telefon: 08-506 485 82 Erik Pieder, Executive Vice President samt ekonomi- och finansdirektör, telefon: 08-506 485 72 Björn Tibell, IR-chef, telefon: 070-275 67 68, E-mail: bjorn.tibell@assaabloy.com ASSA ABLOY håller en telefon och webkonferens den 23 oktober 2024 kl. 09.00 som sänds via Internet assaabloy.com/investors. Det finns möjlighet att ställa frågor per telefon: 08–505 100 31, +44 207 107 0613 eller +1 631 570 5613 Denna information är sådan information som ASSA ABLOY AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 23 oktober 2024 kl. 8.00 CEST. ASSA ABLOY AB (publ) Box 703 40 107 23 Stockholm Besöksadress Klarabergsviadukten 90, Sweden Tel +46 (0)8 506 485 00 Fax +46 (0)8 506 485 85 www.assaabloy.com Organisationsnr: 556059-3575 Nr 19/2024 ===== SIDA 10 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q3 2024 10 (18) Finansiell information - Koncernen RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 2023 2024 2023 2 024 Försäljningsintäkter 36 881 37 418 103 746 110 586 Kostnad för sålda varor -22 115 -21 662 -62 151 - 64 442 Bruttoresultat 14 766 15 756 41 595 4 6 144 Försäljnings-, administrations- oc h FoU-kostnader samt övriga rörelseintäkter och -kostnader -9 353 -9 521 -26 747 -28 400 Realisationsresultat från avyttring av dotterföretag, inkl. e xitkostnader 1 -4 -43 3 657 -75 Nedskrivning av goodwill och andra förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -4 - -2 272 - Resultatandel i intressebolag 4 19 13 22 Rörelseresultat 5 409 6 211 16 246 1 7 692 Finansnetto -900 -878 -1 688 - 2 537 Resultat före skatt 4 509 5 333 14 558 1 5 154 Inkomstskatt -1 139 -1 333 -4 897 - 3 789 Periodens resultat 3 371 4 000 9 660 1 1 366 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 3 386 3 998 9 674 11 367 Innehav utan bestämmande inflytande -15 2 -14 -1 Vinst per aktie Före och efter utspädning, SEK 3,05 3, 60 8,71 10,23 Före och efter utspädning och exklusive jämförelsestörande poster, SEK 3,31 3, 63 9,99 10,28 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET I SAMMANDRAG MSEK 2023 2024 2023 2 024 Periodens resultat 3 371 4 000 9 660 1 1 366 Övrigt totalresultat: Poster som inte ska omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av nettopensionsförpliktelser, netto efter skatt -30 36 3 213 Summa -30 36 3 2 13 Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen Andel av övrigt totalresultat i intressebolag -13 39 -58 1 Kassaflödessäkringar och säkring av nettoinvesteringar 77 -187 80 -9 1 Säkringskostnad - -5 - -5 Omräkningsdifferenser -938 -3 269 3 169 656 Skatt hänförlig till poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen 0 2 2 0 Summa -874 -3 419 3 193 5 61 Summa övrigt totalresultat -904 -3 384 3 196 7 74 Totalresultat för perioden 2 466 616 12 856 1 2 140 Totalresultat för perioden hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 2 481 616 12 874 12 143 Innehav utan bestämmande inflytande -15 1 -17 -3 1 Se avsnittet ’Jämförelsestörande poster’ på sid 4 i rapporten för mer information om exitkostnader och de finansiella effekterna för 2024. Jan-sep Jan-sepQ3 Q3 ===== SIDA 11 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q3 2024 11 (18) Finansiell information - Koncernen BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 2023 2023 2024 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 127 704 134 340 135 662 Materiella anläggningstillgångar 11 460 12 111 12 222 Nyttjanderättstillgångar 5 296 5 501 5 670 Andelar i intressebolag 622 631 693 Övriga finansiella tillgångar 412 557 494 Uppskjutna skattefordringar 1 863 1 685 1 829 Summa anläggningstillgångar 147 357 154 826 156 570 Omsättningstillgångar Varulager 18 603 21 181 20 579 Kundfordringar 20 934 22 377 22 767 Övriga kortfristiga fordringar och placeringar 7 991 6 767 8 040 Likvida medel 1 466 1 688 4 073 Summa omsättningstillgångar 48 994 52 013 55 459 SUMMA TILLGÅNGAR 196 351 206 839 212 029 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 91 629 96 197 100 731 Innehav utan bestämmande inflytande 16 36 16 Summa eget kapital 91 644 96 233 100 746 Långfristiga skulder Långfristiga lån 49 917 50 916 54 077 Långfristiga leasingskulder 4 001 4 183 4 103 Uppskjutna skatteskulder 2 991 3 230 3 606 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 3 222 3 351 2 691 Summa långfristiga skulder 60 131 61 680 64 477 Kortfristiga skulder Kortfristiga lån 9 833 12 607 10 515 Kortfristiga leasingskulder 1 443 1 459 1 787 Leverantörsskulder 11 320 11 592 11 373 Övriga kortfristiga skulder och avsättningar 21 980 23 269 23 132 Summa kortfristiga skulder 44 576 48 927 46 806 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 196 351 206 839 212 029 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Eget kapital hänförligt till: Moder- Innehav utan Totalt bolagets bestämmande eget MSEK aktieägare inflytande kapital Ingående balans 1 januari 2023 86 014 12 86 026 Periodens resultat 9 674 -14 9 660 Övrigt totalresultat 3 200 -4 3 196 Summa totalresultat 12 874 -17 12 856 Utdelning -2 666 - -2 666 Aktierelaterade ersättningar -25 - -25 Förändring av innehav utan bestämmande inflytande 0 41 41 Summa transaktioner med aktieägare -2 690 41 -2 650 Utgående balans 30 september 2023 96 197 36 96 233 Ingående balans 1 januari 2024 91 629 16 91 644 Periodens resultat 11 367 -1 11 366 Övrigt totalresultat 776 -2 774 Summa totalresultat 12 143 -3 12 140 Utdelning -2 999 0 -2 999 Aktierelaterade ersättningar -42 - -42 Förändring av innehav utan bestämmande inflytande - 3 3 Summa transaktioner med aktieägare -3 041 3 -3 038 Utgående balans 30 september 2024 100 731 16 100 746 30 sep31 dec ===== SIDA 12 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q3 2024 12 (18) Finansiell information - Koncernen KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG MSEK 2023 2 024 2023 2024 LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 5 409 6 211 16 246 17 692 Återläggning av Avskrivningar 1 371 1 380 3 584 4 082 Jämförelsestörande poster 367 43 217 75 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 27 44 122 39 Omstruktureringsbetalningar -167 - 150 -423 -425 Förändring av rörelsekapital 1 754 802 1 910 -1 400 Kassaflöde före räntor och skatt 8 761 8 331 21 656 20 062 Erlagd och erhållen ränta -738 - 1 032 -1 344 -2 454 Betald inkomstskatt - 2 456 -1 505 -5 463 -3 707 Kassaflöde från löpande verksamheten 5 567 5 794 14 848 13 901 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Nettoinvesteringar i materiella och immateriella tillgångar -604 - 655 -1 693 -1 680 Investeringar i dotterbolag -3 718 - 5 050 -52 013 -9 141 Avyttringar av dotterbolag - - 8 114 402 Övriga investeringar och försäljningar 0 0 -1 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten -4 322 - 5 705 -45 593 -10 419 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utdelning - - - 2 666 -2 999 Amorteringar av leasingskulder -409 - 453 -1 124 -1 311 Upptagna lån och amorteringar, ne tto -5 809 861 32 806 3 455 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -6 218 4 08 29 016 -856 PERIODENS KASSAFLÖDE -4 974 4 96 -1 728 2 626 LIKVIDA MEDEL Likvida medel vid periodens början 6 665 3 605 3 417 1 466 Periodens kassaflöde -4 974 496 - 1 728 2 626 Omräkningsdifferens i likvida medel -4 -2 8 0 -18 Likvida medel vid periodens slut 1 688 4 073 1 688 4 073 Jan-sepQ3 ===== SIDA 13 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q3 2024 13 (18) Kvartalsinformation - Koncernen KONCERNEN I SAMMANDRAG Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 J an-sep Jan-sep Helår 12 mån MSEK 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 2023 2024 2023 ru llande Försäljningsintäkter 31 820 32 915 32 391 34 474 36 881 36 970 35 200 37 968 37 418 103 746 110 586 140 716 147 556 Organisk tillväxt 14% 9% 8% 3% 1% 0% -2 % -1% 0% 4% -1% 3% - Bruttoresultat1 12 626 13 199 13 393 14 231 15 123 15 024 14 530 15 858 15 756 42 747 46 144 57 771 61 169 Bruttomarginal 1 39,7% 40,1% 41,3% 41,3% 41,0% 40,6% 41,3% 41,8% 42,1% 41,2% 41,7% 41,1% 41,5% EBITDA1 6 014 6 298 6 241 6 658 7 148 7 312 6 728 7 485 7 635 20 047 21 848 27 358 29 160 EBITDA-marginal 1 18,9% 19,1% 19,3% 19,3% 19,4% 19,8% 19,1% 19,7% 20,4% 19,3% 19,8% 19,4% 19,8% Avskrivningar, e xkl hänförliga till förvärv -875 -961 -862 -936 -995 -1 304 -988 -1 051 -1 026 -2 793 -3 065 -4 098 -4 369 EBITA1 5 139 5 338 5 379 5 722 6 152 6 008 5 740 6 434 6 609 17 253 18 783 23 261 24 791 EBITA-marginal 1 16,2% 16,2% 16,6% 16,6% 16,7% 16,2% 16,3% 16,9% 17,7% 16,6% 17,0% 16,5% 16,8% Avskrivningar hänförliga till förvärv -166 - 185 -193 -222 -376 -285 -313 -349 -354 -791 -1 016 -1 076 -1 302 Rörelseresultat (E BIT )1 4 973 5 152 5 186 5 500 5 777 5 722 5 427 6 085 6 255 16 462 17 767 22 185 23 489 Rörelsemarginal (E BIT ) 1 15,6% 15,7% 16,0% 16,0% 15,7% 15,5% 15,4% 16,0% 16,7% 15,9% 16,1% 15,8% 15,9% Jämförelsestörande poster1 - - -1 225 1 376 -367 -183 -18 -13 -43 -217 -75 -400 -258 Rörelseresultat (E BIT ) 4 973 5 152 3 961 6 875 5 409 5 539 5 409 6 071 6 211 16 246 17 692 21 785 23 231 Rörelsemarginal (E BIT ) 15,6% 15,7% 12,2% 19,9% 14,7% 15,0% 15,4% 16,0% 16,6% 15,7% 16,0% 15,5% 15,7% Finansnetto -237 - 387 -343 -445 -900 -843 -811 -849 -878 -1 688 -2 537 -2 531 -3 380 Resultat före skatt 4 736 4 766 3 619 6 430 4 509 4 696 4 598 5 223 5 333 14 558 15 154 19 254 19 851 Vinstmarginal 14,9% 14, 5% 11,2% 18,7% 12,2% 12,7% 13,1% 13,8% 14,3% 14,0% 13,7% 13,7% 13,5% Inkomstskatt -1 184 - 1 036 -905 -2 854 -1 139 -717 -1 150 -1 306 -1 333 -4 897 -3 789 -5 615 -4 506 Periodens resultat 3 552 3 729 2 714 3 576 3 371 3 979 3 449 3 917 4 000 9 660 11 366 13 639 15 345 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 3 551 3 728 2 713 3 574 3 386 3 959 3 452 3 917 3 998 9 674 11 367 13 633 15 326 Innehav utan bestämmande inflytande 1 1 1 1 -1 5 20 -3 0 2 -14 -1 7 19 OPERATIVT KASSAFLÖDE Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 J an-sep Jan-sep Helår 12 mån MSEK 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 2023 2024 2023 ru llande Rörelseresultat (E BIT ) 4 973 5 152 3 961 6 875 5 409 5 539 5 409 6 071 6 211 16 246 17 692 21 785 23 231 Återläggning jämförelsestörande poster - - 1 225 - 1 376 367 183 18 13 43 217 75 400 258 Avskrivningar 1 041 1 146 1 055 1 158 1 371 1 590 1 301 1 400 1 380 3 584 4 082 5 174 5 671 Rörelsens nettoinvesteringar -509 - 735 -516 -572 -604 -727 -429 -596 -655 -1 693 -1 680 -2 419 -2 407 Förändring av rörelsekapital -477 1 548 - 1 111 1 267 1 754 1 927 -2 091 -111 802 1 910 -1 400 3 836 526 Erlagd och erhållen ränta -217 - 192 -242 -364 -738 -778 -650 -772 -1 032 -1 344 -2 454 -2 122 -3 232 Amorteringar av leasingskulder -335 - 360 -352 -363 -409 -420 -402 -456 -453 -1 124 -1 311 -1 543 -1 731 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 44 29 50 45 27 0 -6 0 55 44 122 39 123 40 Operativt kassaflöde 4 520 6 588 4 069 6 671 7 177 7 315 3 096 5 604 6 341 17 918 15 042 25 232 22 356 Kassakonvertering 0,95 1, 38 0,84 1,32 1,47 1,50 0,67 1,07 1,18 1,21 0,99 1,28 1,11 NETTOSKULDENS FÖRÄNDRING Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 J an-sep Jan-sep Helår 12 mån MSEK 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 2023 2024 2023 ru llande Nettoskuld vid periodens ingång 32 565 30 618 31 732 29 336 69 851 68 736 64 109 67 536 68 198 31 732 64 109 31 732 68 736 Operativt kassaflöde -4 520 - 6 588 -4 069 -6 671 -7 177 -7 315 -3 096 -5 604 -6 341 -17 918 -15 042 -25 232 -22 356 Omstruktureringsbetalningar 81 171 109 146 167 190 137 138 150 423 425 613 615 Betald inkomstskatt 1 038 1 452 726 2 281 2 456 1 825 712 1 490 1 505 5 463 3 707 7 289 5 533 Förvärv och avyttringar 826 5 080 367 40 773 3 783 1 903 2 038 2 182 5 592 44 923 9 812 46 826 11 715 Utdelning - 2 333 - 2 666 - 2 666 - 2 999 - 2 666 2 999 5 332 5 665 Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen -538 - 906 47 -92 41 12 -142 -96 -50 -4 -288 8 -276 Förändring av leasingskulder -53 62 254 138 111 125 292 - 105 -95 503 92 628 217 Omräkningsdifferens m.m. 1 219 - 490 171 1 274 -496 -4 033 3 488 -342 -2 033 948 1 113 -3 085 -2 921 Nettoskuld vid periodens utgång 30 618 31 732 29 336 69 851 68 736 64 109 67 536 68 198 66 927 68 736 66 927 64 109 66 927 Skuldsättningsgrad 0,35 0, 37 0,33 0,75 0,71 0,70 0,68 0,68 0,66 NETTOSKULD Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 MSEK 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 Räntebärande fordringar -207 - 224 -221 -484 -495 -459 -504 -248 -257 Likvida medel -2 978 - 3 417 -2 811 -6 665 -1 688 -1 466 -2 437 -3 605 -4 073 Derivatinstrument, netto 231 288 306 15 284 - 595 -251 116 -456 Pensionsavsättningar 2 389 1 351 1 379 1 415 1 471 1 435 1 283 1 186 1 232 Leasingskulder 3 840 3 907 4 182 5 607 5 641 5 443 6 020 6 001 5 890 Räntebärande skulder 27 344 29 826 26 500 69 965 63 523 59 751 63 425 64 748 64 591 Totalt 30 618 31 732 29 336 69 851 68 736 64 109 67 536 68 198 66 927 SYSSELSATT KAPITAL OCH FINANSIERING Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 MSEK 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 Goodwill 73 540 75 873 75 075 117 142 119 006 92 873 99 680 99 317 99 199 Övriga immateriella anläggningstillgångar 14 774 15 024 15 539 15 918 15 333 34 831 36 000 36 970 36 463 Materiella anläggningstillgångar 10 079 10 106 10 178 11 885 12 111 11 460 12 129 12 134 12 222 Nyttjanderättstillgångar 3 735 3 804 4 075 5 476 5 501 5 296 5 837 5 789 5 670 Övrigt sysselsatt kapital 15 257 13 244 14 206 14 277 13 958 12 060 14 534 14 605 14 478 Strukturreserv -469 - 294 -1 229 -1 140 -941 -767 -662 -514 -358 Sysselsatt kapital 116 916 117 758 117 844 163 558 164 969 155 753 167 517 168 300 167 674 Nettoskuld 30 618 31 732 29 336 69 851 68 736 64 109 67 536 68 198 66 927 Innehav utan bestämmande inflytande 13 12 12 10 36 16 12 12 16 Eget kapital hänf. t ill moderbolagets aktieägare 86 285 86 014 88 496 93 696 96 197 91 629 99 969 100 090 100 731 ÖVRIGA NYCKELTAL MM Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 Vinst per aktie, SEK 3,20 3, 36 2,44 3,22 3,05 3,56 3,11 3,53 3,60 Vinst per aktie, e xkl jmf .störande poster, SEK 3,20 3,36 3,32 3,36 3,31 3,56 3,12 3,54 3,63 Eget kapital per aktie, SEK 77,68 77, 44 79,67 84,35 86,60 82,49 90,00 90,11 90,68 Avkastning på sysselsatt kapital 16,8% 16, 9% 17,4% 17,2% 16,3% 15,6% 14,6% 14,0% 14,2% Avkastning på eget kapital 16,4% 17, 1% 16,2% 15,8% 14,7% 15,3% 15,3% 15,2% 15,6% Nettoskuld/EBITDA 1,4 1 ,4 1,2 2,8 2,6 2,3 2,4 2,4 2,3 Medelantal anställda 51 937 52 463 52 960 53 824 56 289 56 845 61 282 62 538 62 634 Genomsnittligt justerat sysselsatt kapital 103 663 109 372 113 480 120 917 132 788 142 611 153 385 164 603 165 649 Genomsnittligt antal aktier, tusental 1 110 776 1 110 776 1 110 776 1 110 776 1 110 776 1 110 776 1 110 776 1 110 776 1 110 776 Jämförelsestörande poster, n etto efter skatt - - -978 -156 -285 10 -13 -10 -33 1 Exklusive jämförelsestörande poster. Se avsnittet ’Jämförelsestörande poster’ på sid 4 i rapporten för mer information om de finansiella effekterna för 2024. För information om jämförelsestörande poster för 2023 h änvisas till bokslutskommunikén 2023, tillgänglig via assaabloy.com ===== SIDA 14 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q3 2024 14 (18) Rapportering per division Q3 respektive 30 sep MSEK 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 Försäljningsintäkter, externt 5 918 5 849 11 063 11 180 2 474 2 176 5 716 6 258 11 709 11 956 - - 36 881 37 418 Försäljningsintäkter, internt 142 161 28 34 166 250 47 55 16 17 -398 -517 - - Försäljningsintäkter 6 061 6 010 11 091 11 214 2 640 2 425 5 763 6 313 11 725 11 973 -398 -517 36 881 37 418 Organisk tillväxt -3% 1% 3% 4% -7% -6% 4% 2% 0% -2% - - 1% 0% Förvärv och avyttringar 3% 1% 38% 1% -3% 0% 4% 11% 2% 7% - - 11% 4% Valutaeffekt 5% -3% 4% -4% 0% -2% 4% -3% 4% -3% - - 4% -3% Resultatandel i intressebolag - - - - 4 1 - 12 - 6 - - 4 19 Rörelseresultat, exkl jämförelsestörande poster 838 869 1 870 2 149 229 193 1 065 1 195 1 995 2 047 -221 -198 5 777 6 255 Rörelsemarginal, exkl jämförelsestörande poster 13,8% 14,5% 16,9% 19,2% 8,7% 7,9% 18,5% 18,9% 17,0% 17,1% - - 15,7% 16,7% Jämförelsestörande poster1 -29 -20 -332 0 1 -23 -6 - -1 - - - -367 -43 Rörelseresultat (EBIT) 809 849 1 538 2 149 230 169 1 059 1 195 1 994 2 047 -221 -198 5 409 6 211 Rörelsemarginal (EBIT) 13,4% 14,1% 13,9% 19,2% 8,7% 7,0% 18,4% 18,9% 17,0% 17,1% - - 14,7% 16,6% OPERATIVT KASSAFLÖDE MSEK Rörelseresultat (EBIT) 809 849 1 538 2 149 230 169 1 059 1 195 1 994 2 047 -221 -198 5 409 6 211 Återföring jämförelsestörande poster 29 20 332 0 -1 23 6 - 1 - - - 367 43 Avskrivningar 234 236 451 397 99 97 234 249 344 387 10 15 1 371 1 380 Rörelsens nettoinvesteringar -188 -127 -193 -146 -59 -57 -55 -181 -109 -130 -1 -14 -604 -655 Amorteringar av leasingskulder -67 -70 -78 -86 -34 -32 -52 -49 -173 -208 -5 -9 -409 -453 Förändring av rörelsekapitalet 271 14 758 25 108 66 -117 125 734 527 1 45 1 754 802 Operativt kassaflöde per division 1 088 923 2 807 2 339 344 267 1 074 1 339 2 791 2 622 -217 -161 7 888 7 329 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 27 44 27 44 Erlagd och erhållen ränta -738 -1 032 -738 -1 032 Operativt kassaflöde 7 177 6 341 Jan-sep respektive 30 sep MSEK 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 Försäljningsintäkter, externt 18 017 18 138 27 381 33 210 6 860 6 188 17 078 17 516 34 410 35 534 - - 103 746 110 586 Försäljningsintäkter, internt 475 479 119 98 957 715 136 170 67 77 -1 754 -1 539 - - Försäljningsintäkter 18 492 18 617 27 500 33 308 7 817 6 904 17 214 17 686 34 477 35 611 -1 754 -1 539 103 746 110 586 Organisk tillväxt -2% 0% 6% 2% -2% -5% 15% -5% 1% 0% - - 4% -1% Förvärv och avyttringar 7% 2% 17% 21% 8% -5% 4% 9% 2% 5% - - 8% 9% Valutaeffekt 6% -1% 8% -2% 3% -2% 7% -1% 7% -2% - - 6% -1% Resultatandel i intressebolag - - - - 13 4 - 12 - 6 - - 13 22 Rörelseresultat, exkl jmf.störande poster 2 473 2 591 5 332 6 257 555 500 3 086 2 970 5 681 6 068 -664 -620 16 462 17 767 Rörelsemarginal, exkl jmf.störande poster 13,4% 13,9% 19,4% 18,8% 7,1% 7,2% 17,9% 16,8% 16,5% 17,0% - - 15,9% 16,1% Jämförelsestörande poster1 -529 -38 3 032 0 10 -37 -2 493 - -133 - -104 - -217 -75 Rörelseresultat (EBIT) 1 944 2 553 8 364 6 257 566 464 593 2 970 5 547 6 068 -768 -620 16 246 17 692 Rörelsemarginal (EBIT) 10,5% 13,7% 30,4% 18,8% 7,2% 6,7% 3,4% 16,8% 16,1% 17,0% - - 15,7% 16,0% OPERATIVT KASSAFLÖDE MSEK Rörelseresultat (EBIT) 1 944 2 553 8 364 6 257 566 464 593 2 970 5 547 6 068 -768 -620 16 246 17 692 Återföring jämförelsestörande poster 529 38 -3 032 0 -10 37 2 493 - 133 - 104 - 217 75 Avskrivningar 703 729 826 1 154 301 298 742 743 980 1 120 32 38 3 584 4 082 Rörelsens nettoinvesteringar -484 -364 -430 -563 -156 -39 -227 -347 -394 -338 -1 -28 -1 693 -1 680 Amorteringar av leasingskulder -204 -211 -172 -258 -94 -98 -140 -145 -498 -579 -15 -21 -1 124 -1 311 Förändring av rörelsekapitalet -141 -463 505 -1 041 2 -103 -508 -560 2 021 978 29 -211 1 910 -1 400 Operativt kassaflöde per division 2 347 2 281 6 061 5 549 608 558 2 953 2 662 7 790 7 249 -620 -841 19 140 17 456 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 122 39 122 39 Erlagd och erhållen ränta -1 344 -2 454 -1 344 -2 454 Operativt kassaflöde 17 918 15 042 SYSSELSATT KAPITAL MSEK Goodwill 13 870 13 893 56 565 33 038 5 667 5 470 19 878 19 804 23 027 26 993 - - 119 006 99 199 Övriga immateriella tillgångar 1 427 1 513 1 267 21 110 2 064 1 865 3 240 3 621 7 306 8 315 30 40 15 333 36 463 Materiella anläggningstillgångar 3 293 3 254 3 328 3 218 1 472 1 417 1 603 1 691 2 369 2 595 46 48 12 111 12 222 Nyttjanderättstillgångar 944 844 1 690 1 526 321 308 585 585 1 940 2 287 21 119 5 501 5 670 Övrigt sysselsatt kapital 2 951 3 513 2 418 3 218 1 885 1 294 2 634 2 706 4 648 4 273 -579 -526 13 958 14 478 Justerat sysselsatt kapital 22 484 23 017 65 267 62 110 11 410 10 354 27 940 28 407 39 290 44 462 -481 -318 165 910 168 032 Strukturreserv -407 -162 -128 -23 -58 -15 -125 -40 -218 -113 -5 -5 -941 -358 Sysselsatt kapital 22 077 22 856 65 139 62 087 11 352 10 339 27 815 28 367 39 072 44 349 -486 -324 164 969 167 674 Avkastning på sysselsatt kapital 14,9% 15,8% 20,3% 12,7% 3,8% 5,6% 15,5% 13,8% 19,6% 20,2% - - 16,3% 14,2% Genomsnittligt justerat sysselsatt kapital 22 825 22 239 34 111 63 971 11 435 10 757 26 300 28 020 38 684 40 663 - - 132 788 165 649 Medelantal anställda 12 307 12 314 12 763 18 135 7 306 6 828 7 624 8 504 15 860 16 575 429 278 56 289 62 634 1 Exklusive jämförelsestörande poster. Se avsnittet ’Jämförelsestörande poster’ på sid 4 i rapporten för mer information om de finansiella effekterna för 2024. För information om jämförelsestörande poster för 2023 hänvisas till bokslutskommunikén 2023, tillgänglig via assaabloy.com ÖvrigtAmericas Americas Asia Pacific Technologies Entrance Global Entrance Totalt Totalt Global EMEIA EMEIA Asia Pacific Technologies Systems Systems Övrigt ===== SIDA 15 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q3 2024 15 (18) Rapportering per division Jan-dec respektive 31 dec MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Försäljningsintäkter, e xternt 22 286 24 214 28 191 37 867 8 302 9 133 19 186 22 930 42 827 46 570 - - 120 793 140 716 Försäljningsintäkter, i nternt 572 617 152 141 1 522 1 151 158 169 100 95 -2 505 -2 173 - - Försäljningsintäkter 22 858 24 831 28 344 38 009 9 824 10 284 19 344 23 099 42 928 46 665 - 2 505 -2 173 120 793 140 716 Organisk tillväxt 5% -2 % 17% 6% -5% -2% 15% 9% 17% 1% - - 12% 3% Förvärv och avyttringar 1% 6% 1% 22% 7% 5% 2% 5% 2% 2% - - 2% 8% Valutaeffekt 5% 5% 20% 6% 11% 2% 15% 5% 12% 6% - - 13% 5% Resultatandel i intressebolag - - - - 22 7 3 11 1 - - - 26 18 Rörelseresultat, e xkl jämförelsestörande poster 3 335 3 388 5 899 7 186 119 662 3 065 3 996 6 847 7 807 - 732 -854 18 532 22 185 Rörelsemarginal, e xkl jämförelsestörande 14,6% 13,6% 20, 8% 18,9% 1,2% 6,4% 15,8% 17,3% 15,9% 16,7% - - 15,3% 15,8% poster Jämförelsestörande poster1 - -551 - 2 908 - -27 - -2 492 - -133 - -104 - -400 Rörelseresultat (E BIT ) 3 335 2 837 5 899 10 094 119 635 3 065 1 504 6 847 7 673 -732 -958 18 532 21 785 Rörelsemarginal (E BIT ) 14,6% 11,4% 20,8% 26,6% 1,2% 6,2% 15,8% 6,5% 15,9% 16,4% - - 15,3% 15,5% Rörelseresultat (E BIT ) 3 335 2 837 5 899 10 094 119 635 3 065 1 504 6 847 7 673 -732 -958 18 532 21 785 Återföring jämförelsestörande poster - 551 - - 2 908 - 27 - 2 492 - 133 - 104 - 400 Avskrivningar 865 1 055 634 1 154 363 424 1 012 1 013 1 176 1 484 38 44 4 088 5 174 Rörelsens nettoinvesteringar -443 - 627 -436 -631 -289 -202 -301 -378 -495 -576 -26 -6 -1 990 -2 419 Amorteringar av leasingskulder -266 - 276 -178 -255 -111 -129 -158 -188 -599 -675 -18 -21 -1 330 -1 543 Förändring av rörelsekapitalet -707 643 - 400 726 207 457 -642 -298 -1 494 2 352 205 -44 -2 831 3 836 Operativt kassaflöde per division 2 785 4 183 5 520 8 181 288 1 213 2 974 4 145 5 436 10 391 - 534 -881 16 470 27 232 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 137 123 137 123 Erlagd och erhållen ränta -799 - 2 122 -799 -2 122 Operativt kassaflöde 15 808 25 232 SYSSELSATT KAPITAL MSEK Goodwill 12 957 13 232 15 416 32 382 6 058 5 379 19 041 18 989 22 401 22 891 - - 75 873 92 873 Övriga immateriella tillgångar 1 223 1 366 1 375 21 652 1 637 1 937 3 691 2 968 7 056 6 876 42 32 15 024 34 831 Materiella anläggningstillgångar 2 745 3 166 2 079 3 037 1 591 1 398 1 421 1 556 2 215 2 260 55 43 10 106 11 460 Nyttjanderättstillgångar 914 976 482 1 598 234 295 540 553 1 603 1 858 31 17 3 804 5 296 Övrigt sysselsatt kapital 4 034 2 120 1 536 2 875 1 692 1 324 1 604 1 827 5 141 3 830 - 764 84 13 244 12 060 Justerat sysselsatt kapital 21 874 20 860 20 889 61 544 11 211 10 332 26 297 25 891 38 418 37 715 - 636 177 118 052 156 520 Strukturreserv -97 - 298 12 -150 -49 -43 -60 -89 -76 -182 -23 -5 -294 -767 Sysselsatt kapital 21 777 20 562 20 900 61 395 11 161 10 289 26 237 25 802 38 342 37 533 - 659 172 117 758 155 753 Avkastning på sysselsatt kapital 16,8% 14, 8% 32,1% 16,3% 1,2% 5,8% 12,4% 15,2% 18,8% 20,3% - - 16,9% 15,6% Genomsnittligt justerat sysselsatt kapital 19 861 22 872 18 369 44 025 10 167 11 396 24 745 26 295 36 447 38 502 - - 109 372 142 611 Medelantal anställda 11 943 12 188 9 435 13 358 7 914 7 099 7 278 7 895 15 621 16 028 271 276 52 463 56 845 1 För information om jämförelsestörande poster för 2023 hänvisas till bokslutskommunikén 2023, tillgänglig via assaabloy.com Global Entrance EMEIA Americas Asia Pacific Technologies Systems Övrigt Totalt ===== SIDA 16 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q3 2024 16 (18) Finansiell information – Noter NOT 1 UP PDELNING AV INTÄKTER Försäljning per världsdel Q3 MSEK 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 Europa 5 098 5 088 19 25 121 193 1 377 1 707 4 441 4 433 - 182 -248 10 875 11 199 Nordamerika 167 172 10 025 9 968 537 531 2 836 3 112 6 506 6 679 - 116 -147 19 955 20 314 Central- och Sydamerika 24 28 961 1 002 10 11 287 191 45 69 -1 0 -17 1 317 1 284 Afrika 265 284 2 4 4 3 167 256 11 13 -2 -1 0 447 550 Asien 459 404 75 204 1 170 960 774 734 349 392 -4 4 -60 2 784 2 634 Oceanien 46 35 9 11 798 727 322 312 373 387 -4 5 -35 1 503 1 437 Totalt 6 061 6 010 11 091 11 214 2 640 2 425 5 763 6 313 11 725 11 973 - 398 -517 36 881 37 418 Försäljning per världsdel Jan-se p MSEK 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 Europa 15 731 15 956 67 62 417 547 4 297 4 968 13 457 13 479 - 622 -777 33 347 34 234 Nordamerika 537 502 24 740 29 918 1 978 1 597 8 650 8 335 18 759 19 749 - 771 -403 53 893 59 699 Central- och Sydamerika 72 78 2 513 2 920 37 40 644 587 106 186 -2 7 -44 3 344 3 767 Afrika 740 761 8 6 11 6 454 698 56 37 -2 7 -31 1 243 1 477 Asien 1 278 1 210 160 374 3 145 2 656 2 184 2 156 1 059 1 108 - 178 -175 7 649 7 330 Oceanien 135 110 13 26 2 228 2 058 986 942 1 039 1 052 - 130 -110 4 270 4 078 Totalt 18 492 18 617 27 500 33 308 7 817 6 904 17 214 17 686 34 477 35 611 - 1 754 -1 539 103 746 110 586 Försäljning per produktgrupp Q3 MSEK 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 Mekaniska lås, l åssystem och tillbehör 2 814 2 770 4 700 6 941 1 365 1 382 108 109 2 2 -186 -229 8 803 10 975 Elektromekaniska och elektroniska lås 1 926 1 981 2 580 2 660 459 418 5 612 6 201 326 322 - 149 -217 10 755 11 364 Säkerhetsdörrar och beslag 1 209 1 167 3 787 1 579 754 608 43 3 1 050 1 132 -4 4 -50 6 798 4 440 Entréautomatik 111 92 24 34 62 17 - - 10 347 10 517 -2 0 -21 10 525 10 639 Totalt 6 061 6 010 11 091 11 214 2 640 2 425 5 763 6 313 11 725 11 973 - 398 -517 36 881 37 418 Försäljning per produktgrupp Jan-se p MSEK 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 Mekaniska lås, l åssystem och tillbehör 8 788 8 619 11 253 16 474 3 960 3 934 310 339 6 5 -601 -665 23 716 28 705 Elektromekaniska och elektroniska lås 5 867 6 140 6 808 7 961 1 705 1 213 16 777 17 340 955 918 - 959 -652 31 154 32 920 Säkerhetsdörrar och beslag 3 494 3 561 9 372 8 786 2 008 1 682 127 8 3 014 3 276 - 110 -133 17 906 17 180 Entréautomatik 343 297 66 86 143 75 - - 30 501 31 411 -8 3 -89 30 970 31 780 Totalt 18 492 18 617 27 500 33 308 7 817 6 904 17 214 17 686 34 477 35 611 - 1 754 -1 539 103 746 110 586 NOT 2 RÖ RELSEFÖRVÄRV Konsoliderade förvärv 2024 Antal Försäljning Förvärvat bolag Division L and anställda 2023 (ca) månad Integrated Warehouse Solutions (IWS) Entrance systems US A 550 1 850 2024-01 Cemoel Global technologies S panien 60 70 2024-02 Kadex Global technologies N ederländerna <50 50 2024-03 Axxess Industries Global technologies K anada <50 <50 2024-04 Industrial door Entrance systems US A <50 90 2024-04 Messerschmitt Systems Global technologies T yskland 100 130 2024-04 Nomadix & Global reach Global technologies US A 120 300 2024-04 Spaltabdichtung Entrance systems T yskland <50 <50 2024-04 Amecor EMEIA S ydafrika 120 150 2024-05 Vizzia Global technologies US A <50 90 2024-06 Wesko Americas K anada 70 170 2024-06 G-Mac Entrance systems US A <50 <50 2024-07 Cole Kepro Americas US A 65 160 2024-08 Elite Entrances Entrance systems US A <50 80 2024-08 Modern Entrance systems US A <50 60 2024-08 Sewio Global technologies T jeckien <50 <50 2024-08 Level Lock Americas US A 70 170 2024-09 Skidata Entrance systems Ö sterrike 1 280 3 500 2024-09 Totalt TotaltÖvrigtEMEIA Americas Asia Pacific Americas Övrigt Technologies Systems Global Entrance ÖvrigtSystems Totalt Totalt EntranceGlobal Entrance Övrigt Technologies Technologies EMEIA Systems Americas Asia Pacific Global EMEIA Asia Pacific Entrance EMEIA Americas Asia Pacific Technologies Systems Global ===== SIDA 17 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q3 2024 17 (18) Finansiell information – Noter Belopp redovisade i koncernen, MSEK 2023 2024 2023 2024 Förvärvspris Erlagda köpeskillingar avseende årets förvärv 4 001 5 211 52 705 9 775 Innehållna och villkorade köpeskillingar avseende årets förvärv 223 65 327 383 Justering av förvärvspris avseende föregående års förvärv - -2 9 - 520 Summa 4 224 5 274 53 041 9 638 Verkligt värde på förvärvade tillgångar och skulder Immateriella tillgångar 352 1 327 1 931 2 463 Materiella anläggnings- och nyttjanderättstillgångar 301 435 2 762 724 Övriga anläggningstillgångar 47 255 241 323 Varulager 943 761 4 029 1 177 Kortfristiga fordringar och placeringar 402 1 081 2 462 1 514 Likvida medel 362 245 1 027 380 Långfristiga skulder -322 -772 - 1 918 -993 Kortfristiga skulder -263 -1 000 - 3 172 -1 480 Summa 1 822 2 331 7 361 4 109 Goodwill 2 402 2 944 45 680 5 529 Förändring i koncernens likvida medel vid förvärv Erlagda köpeskillingar avseende årets förvärv 4 001 5 211 52 705 9 775 Likvida medel i förvärvade dotterbolag -362 -245 - 1 027 -380 Erlagda köpeskillingar avseende förvärv genomförda tidigare år 79 84 335 - 254 Summa 3 718 5 050 52 013 9 141 Q3 Förvärvsanalyser för de förvärv som genomförts under de senaste 12 månaderna är preliminära och kommer att slutföras inom ett år efter förvärvsdatumet. I tabellen ingår justeringar av verkligt värde på förvärvade nettotillgångar från förvärv genomförda under tidigare perioder. Under året har förvärvsanalyser för några av de förvärv som slutfördes under 2023 färdigställts, bland annat för Hardware and Home Improvement (HHI) som förvärvades i juni föregående år. Jan-sep NOT 3 REDOVISAT OCH VERKLIGT VÄRDE FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER 30 september 2024 Redovisat Verkligt MSEK värde värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 27 237 27 237 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet 122 122 Derivatinstrument - Använda för säkringsändamål 618 618 618 Derivatinstrument - Innehas för handel 340 340 340 Summa finansiella tillgångar 28 316 28 316 - 957 - Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde 75 964 76 082 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet 1 156 1 156 1 156 Leasingskulder 5 890 5 890 Derivatinstrument - Använda för säkringsändamål 211 211 211 Derivatinstrument - Innehas för handel 291 291 291 Summa finansiella skulder 83 511 83 629 - 501 1 156 31 december 2023 Redovisat Verkligt MSEK värde värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 22 934 22 934 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet 115 115 Derivatinstrument - Använda för säkringsändamål 633 633 633 Derivatinstrument - Innehas för handel 293 293 293 Summa finansiella tillgångar 23 975 23 975 - 926 - Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde 71 071 70 310 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet 1 045 1 045 1 045 Leasingskulder 5 443 5 443 Derivatinstrument - Använda för säkringsändamål 161 161 161 Derivatinstrument - Innehas för handel 170 170 170 Summa finansiella skulder 77 890 77 129 - 331 1 045 Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet avser tilläggsköpeskillingar, Tilläggsköpeskillingar värderas initialt på förvärvsdagen utifrån företagsledningens d v s tillkommande betalningar för förvärvade bolag. En tilläggsköpeskillings storlek är bästa bedömning av det framtida utfallet och tillhör nivå 3 i hierarkin. vanligtvis kopplad till resultat- och försäljningsutvecklingen i ett förvärvat bolag under en viss tidsperiod. värderade till verkligt värde värderade till verkligt värde Finansiella instrument Finansiella instrument ===== SIDA 18 ===== © ASSA ABLOY – Kvartalsrapport Q3 2024 18 (18) Finansiell information - Moderbolaget Nyckeltalsdefinitioner UTDRAG FRÅN RESULTATRÄKNING Helår MSEK 2023 2023 2024 Rörelseresultat 2 951 1 239 339 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 2 809 692 1 084 Periodens resultat 3 365 631 1 275 UTDRAG FRÅN BALANSRÄKNING 31 dec MSEK 2023 2023 2024 Anläggningstillgångar 52 722 49 695 54 431 Omsättningstillgångar 40 730 41 686 43 839 Summa tillgångar 93 452 91 381 98 270 Eget kapital 25 130 25 045 23 364 Obeskattade reserver 1 021 1 265 1 021 Långfristiga skulder 35 550 34 864 38 763 Kortfristiga skulder 31 751 30 207 35 121 Summa eget kapital och skulder 93 452 91 381 98 270 Jan-sep 30 sep Organisk tillväxt Genomsnittligt justerat sysselsatt kapital Förändring av försäljningsintäkter i jämförbara enheter efter Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive omstrukturerings- justering för förvärv, av yttringar och valutakurseffekter. reserver under de senaste 12 månaderna. Rörelsemarginal (EBITDA) N ettoskuld Rörelseresultat före av- och nedskrivningar i förhållande till R äntebärande skulder minskat med räntebärande placeringar . försäljningsintäkter. Se uppställning av nettoskulden för ingående delar . Rörelsemarginal (EBITA) N ettoskuld/EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar av immateriella tillgångar Nettoskuld vid periodens slut i förhållande till 12 m ånaders värderade i samband med företagsförvärv, i förhållande till rullande EBITDA. försäljningsintäkter. Skuldsättningsgrad Rörelsemarginal (EBIT) Nettoskuld i förhållande till eget kapital. Rörelseresultat i förhållande till försäljningsintäkter . Soliditet Vinstmarginal (EBT) Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Resultat före skatt i förhållande till försäljningsintäkter . Eget kapital per aktie Jämförelsestörande poster Eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande Omstruktureringskostnader samt väsentliga resultatposter av engångs - i förhållande till antal utestående aktier efter eventuell k araktär såsom omvärdering av tidigare ägd intressebolagsandel, utspädning omvärdering av lager vid rörelseförvärv och nedskrivning av goodwill. Avkastning på sysselsatt kapital 12 månaders rullande rörelseresultat (EBIT) , exklusive Operativt kassaflöde jämförelsestörande poster, i förhållande till genomsnittligt Kassaflöde från löpande verksamheten exklusive omstrukturerings - justerat sysselsatt kapital. bet alningar och betald inkomstskatt minus nettoinvesteringar och amorteringar av leasingskulder. Se uppställningen av operativt Avkastning på eget kapital kassaflöde för ingående delar. 12 m ånaders rullande resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt eget kapital Kassakonvertering hänförligt till moderbolagets aktieägare. Operativt kassaflöde i förhållande till resultat före skatt exklusive jämförelsestörande poster. Vinst per aktie före och efter utspädning Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande Nettoinvesteringar till vägt genomsnittligt antal utestående aktier . I nga av Investeringar i, reducerat med försäljning av, i mmateriella tillgångar koncernens utestående aktiesparprogram bedöms kunna och materiella anläggningstillgångar . medföra väsentlig framtida utspädning. Avskrivningar Vinst per aktie före och efter utspädning exklusive Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar , m ateriella jämförelsestörande poster anläggningstillgångar och nyttjanderättstillgångar . Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare exklusive j ämförelsestörande poster, netto efter skatt, i förhållande till Sysselsatt kapital vägt genomsnittligt antal utestående aktier . I nga av koncernens Balansomslutning minskad med räntebärande tillgångar och utestående aktiesparprogram bedöms kunna medföra icke räntebärande skulder inklusive uppskjuten skatteskuld. väsentlig framtida utspädning. Information om hur dessa nyckeltal räknats ut återfinns på företagets hemsida www.assaabloy.co m. För avstämning av hur de finansiella måtten har beräknats för innevarande och tidigare perioder hänvisas till tabellverket i kvartalsrapporten samt till företagets Årsredovisning. Årsredovisningar för åren 1994–2023 återfinns på företagets hemsida.