===== SIDA 1 ===== Årsredovisning 2023 ===== SIDA 2 ===== I Atlas Copco Group skapar vi möjlighet för våra kunder att växa och driva samhället framåt. Vi utvecklar teknologier som formar framtiden och våra innovativa produkter, lösningar och service är centrala inom de flesta industrier. Elektronik, medicinsk forskning, förnybar energi, livsmedelstillverkning och infra struktur är några exempel. Årsredovisningen speglar Atlas Copco Groups uppdrag att skapa hållbar, lönsam och inklude- rande tillväxt. För att ge en övergripande och sammanhängande beskrivning innehåller den finansiell information, hållbarhet och styrning. Introduktion 1 Summering av 2023 2 En decentraliserad koncern med fyra affärsområden 3 Vd och koncernchef Det här är Atlas Copco Group 5 Det här är Atlas Copco Group 6 Våra mål 7 Så här gör vi affärer 11 Värdeskapande för intressenter Året i sammandrag 12 Året i sammandrag 20 Affärsområde: Kompressorteknik 23 Affärsområde: Vakuumteknik 26 Affärsområde: Industriteknik 29 Affärsområde: Energiteknik 32 Varaktigt värdeskapande för alla intressenter 36 Klimat och miljö 45 Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning 51 Socialt ansvar 58 Affärsetik 61 Om hållbarhetsrapporten 62 GRI-index 66 Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen 67 Risker, riskhantering och möjligheter 72 Atlas Copco AB-aktien Styrning 74 Koncernens styrning 78 Styrelse 80 Koncernledning 82 Intern kontroll över rapportering Finansiellt 85 Finansiella rapporter (Atlas Copco Group) 89 Noter (Atlas Copco Group) 130 Finansiella rapporter (Moderbolaget) 133 Noter (Moderbolaget) Övrig information 144 Styrelsens underskrifter 145 Revisionsberättelse 149 Finansiella definitioner 150 Fyra år i sammandrag 151 Kontaktuppgifter Lagstadgad hållbarhetsrapport och extern granskning Atlas Copco Group rapporterar sitt hållbarhetsarbete för 2023 i enlighet med GRI Standards. Hållbarhets - redovisningen utgör tillsammans med upplysningarna i enlighet med EU:s taxonomiförordning på sidorna 45–50 koncernens lagstadgade hållbarhetsrapport. Ernst & Young har lämnat ett yttrande om att en lag - stadgad hållbarhetsrapport enligt kraven i årsredovis- ningslagen har upprättats och de har genomfört en översiktlig granskning av hållbarhetsredovisningen i enlighet med GRI, se sidan 66. Ytterligare information finns på: www.atlascopcogroup.com. Notera Belopp som presenteras är i MSEK om inget annat anges och siffror inom parentes avser föregående år. De siffror som presenteras i rapporten hänvisar till kvarvarande verksamheter om inget annat anges. Atlas Copco AB är ett publikt bolag. Atlas Copco AB och dess dotterbolag benämns ofta Atlas Copco Group, Gruppen, koncernen eller bolaget/företaget. Med varje hänvisning till styrelsen avses styrelsen för Atlas Copco AB. I Gruppen finns många starka varumärken som till- sammans bidrar till vår framgång. När vi beskriver Gruppen, och inte enskilda varumärken eller enheter, refererar vi till Atlas Copco Group. Framåtblickande uttalanden Vissa uttalanden i denna rapport är framåtblickande och det faktiska utfallet kan bli väsentligt annorlunda. Utöver de faktorer som kommenteras särskilt kan det faktiska utfallet påverkas väsentligt av andra faktorer såsom konjunkturutveckling, valutakurs- och ränte - fluktuationer, politisk och geopolitisk utveckling, konkurrerande produkter och deras prissättning, produktutveckling, kommersiella och teknologiska utmaningar, störningar i leverantörskedjor och betydande kundförluster. Årsredovisningen för koncernen och moderbolaget finns på sidorna 5–65, 67–71 och 74–144, exklusive kvartalsinformationen på sidan 101. Den bolagsstyrningsrapport som granskats av revisorerna finns på sidorna 74–83. Den hållbarhetsinformation som har granskats översiktligt av revisorerna finns på sidorna 5–11, 32–44 och 51–65. Denna information utgör, tillsammans med upplysningarna enligt EU:s taxonomiförordning på sidorna 45–50, koncernens lagstadgade hållbarhetsrapport. Omslagsbild: Produktserien K-Flow erbjuder lösningar för fastsättning med friktionsborrning, en teknik som används flitigt inom fordonsindustrin. Produktserien är utvecklad av divi- sionen Atlas Copco Industrial Assembly Solutions, inom affärsområde Industriteknik. Atlas Copco Group 2023 ===== SIDA 3 ===== Atlas Copco Group 2023 Rekord i orderingång, intäkter och rörelseresultat Orderingång, intäkter och rörelsemarginal 0 50 000 100 000 150 000 200 000 20232022202120202019 0 10 20 30 40 MSEK % Operativt kassaflöde och avkastning på sysselsatt kapital 0 7 14 21 28 35 2020201920182017* % 0 7 14 21 28 35 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 20232022202120202019 0 10 20 30 40 50 Operating cash flow and return on capital employed 2023 är operating cash flow: 23192 Return on cap empl. är 30% MSEK % Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Operativt kassaflöde, MSEK Avkastning på sysselsatt kapital, % Finansiella nyckeltal MSEK 2023 2022 2021 2020 2019 Orderingång 170 627 158 092 129 545 100 554 106 104 Intäkter 172 664 141 325 110 912 99 787 103 756 EBITDA 44 852 36 549 29 025 24 335 26 597 – i % av intäkterna 26.0 25.9 26.2 24.4 25.6 EBITA 1) 39 242 31 956 25 015 20 474 22 900 – i % av intäkterna 22.7 22.6 22.6 20.5 22.1 Rörelseresultat 37 091 30 216 23 559 19 146 21 897 – i % av intäkterna 21.5 21.4 21.2 19.2 21.1 Justerat rörelseresultat 38 217 30 065 24 246 19 998 22 677 – i % av intäkterna 22.1 21.3 21.9 20.0 21.9 Resultat före skatt 36 442 30 044 23 410 18 825 21 572 – i % av intäkterna 21.1 21.3 21.1 18.9 20.8 Årets resultat 28 052 23 482 18 134 14 783 16 543 Resultat per aktie, SEK 5.76 4.82 3.72 2) 3.04 2) 3.40 2) Resultat per aktie efter utspädning, SEK 5.75 4.81 3.71 2) 3.04 2) 3.40 2) 1) Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. 2) Justerat för aktiesplit Rörelse- marginal: 21.5% (21.4) Operativt kassaflöde: MSEK 23 192 (17 099) Intäkter: MSEK 172 664 +22% Avkastning på sysselsatt kapital: 30% (29) Utdelning/resultat per aktie, genomsnitt 3) inklusive avyttrade verksamheter 0 10 20 30 40 50 60 3 år5 år10 år Mål % Historisk utdelningspolicy –2003 30–40% av årets resultat 2003–2011 40–50% av årets resultat 2011– cirka 50% av årets resultat 3) Utdelningen för verksamhets - året 2023 baseras på styrelsens förslag. Summerin G Av 2 023 Atlas Copco Group 2023 1 Introduktion • S ummering av 2023 En decentraliserad koncern med fyra affärsområden VD och koncernchef Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Övrig information ===== SIDA 4 ===== En decentraliserad koncern med fyra affärsområden Atlas Copco Group möjliggör teknologier som formar framtiden. v i utvecklar innovativa produkter, tjänster och lösningar som är avgörande för våra kunders framgång. Genom våra fyra affärs- områden erbjuder vi trycklufts- och gaslösningar, vakuum - lösningar, energilösningar, avvattnings- och industriella pumpar, industri verktyg, samt monterings- och visionslösningar. År 2023 hade Gruppen en omsättning på 173 miljarder kronor och cirka 53 000 medarbetare vid årets slut. Intäkter per region Intäkter per region Orderingång per kundkategori Orderingång per kundkategori Asien/ Oceanien, 31% Nord- amerika, 25% Afrika / Mellanös tern, 7% Europa, 31% Syd- amerika, 6% Asien/ Oceanien, 30% Nord- amerika, 32% Afrika/Mel lan- östern, 1% Europa, 34% Syd- amerika, 3% Asien/ Oceanien, 58% Nord- amerika, 25% Afrika / Mellanös tern, 1% Europa, 16% Asien/Oceanien, 22% Nord- amerika, 28% Afrika/ Mellanöstern, 8% Europa, 35% Syd- amerika, 7% Övrigt, 16% Generell tillverkning, 25% Bygg- och anläggning, 13% Service, 15% Processindustri, 26% Fordons- industri, 2% Elektronik, 3% Övrigt, 9% Generell tillverkning, 22% Bygg- och anläggning, 2% Service, 6% Elektronik, 4% Fordonsindus tri, 54%Processindustri, 3% Service, 1% Generell tillverkning, 12%Process- industri, 26% Elektronik, 59%Övrigt, 2% Generell tillverkning, 19% Övrigt, 19% Bygg- och anläggning, 30% Service, 5% Process- industri, 27% Kompressor- teknik Sidan 20 Affärsområde Kompressorteknik erbjuder tryckluftslösningar såsom industrikompressorer, gas- och processkompressorer och expansions - turbiner, utrustning för luft- och gasbehandling, styrsystem för tryckluft, samt service genom ett globalt nätverk. Orderingång: mSeK 79 492 i ntäkter: m S e K 75 552 r örelsemarginal: 24.5% Vakuum- teknik Sidan 23 Affärsområde Vakuumteknik erbjuder vakuumprodukter, renings- system, ventiler och relaterade produkter, samt service genom ett globalt nätverk. Orderingång: mSeK 35 723 i ntäkter: m S e K 42 812 r örelsemarginal: 22.4% Intäkter per region Intäkter per region Orderingång per kundkategori Orderingång per kundkategori Energi- teknik Sidan 29 Affärsområde Energiteknik erbjuder lösningar för portabel luft och energi, samt för industriellt och portabelt flöde genom produkter såsom portabla kompressorer, generatorer, energilagringssystem, avvattnings- och indu- striella pumpar, samt kompletterande produkter. Affärsområdet erbjuder även specialiserad uthyrning och service genom ett globalt nätverk. Orderingång: mSeK 26 940 i ntäkter: m S e K 26 899 r örelsemarginal: 19.3% Intäkter per region, koncernen Asien/Oceanien, 36% Nord- amerika, 27% Afrika / Mellanös tern, 5% Europa, 28% Syd- amerika, 4% Andel av intäkter, koncernen Utrustning, 65%Service, 35% Orderingång per kundkategori, koncernen Övrigt, 12% Generell tillverkning, 21% Bygg- och anläggning, 11% Service, 9% Processindustri, 22% Elektronik, 15% Fordonsindus tri, 10% Andel av intäkter Service, 41%U trustning, 59% Andel av intäkter Utrustning, 77%Service, 23% Andel av intäkter Utrustning, 73%Service, 27% Andel av intäkter Utrustning, 57%Service, 15% Service (Specialiserad uthyrning), 28% Industri- teknik Sidan 26 Affärsområde Industriteknik erbjuder industriverktyg, monterings- och visionslösningar, produkter för kvalitetssäkring, samt service genom ett globalt nätverk. Orderingång: mSeK 29 497 i ntäkter: m S e K 28 453 r örelsemarginal: 21.7% en deCen tr Al iSerAd KOnCer n med fyr A Af färS Om rÅd en Atlas Copco Group 2023 2 Introduktion Summering av 2023 • E n decentraliserad koncern med fyra affärsområden VD och koncernchef Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Övrig information ===== SIDA 5 ===== Teknologi som förändrar framtiden 2023 blev ett minnesvärt år då vi nådde flera milstolpar. Orderingång, intäkter och rörelseresultat nådde rekordnivåer och vi tog vara på det unika tillfället att fira vårt 150-årsjubileum. Vår tillväxt drivs av våra medarbetare och deras konstanta fokus på att skapa kundvärde. Det har gjort oss väl positionerade att hantera både möjligheter och utmaningar, och säkerställa att vi fortsätter att bygga ett starkare och bättre företag. Vår orderingång, intäkter och rörelseresultat nådde rekordnivåer 2023. Orderingången ökade med 8% till MSEK 170 627 (158 092). Intäkterna ökade med 22% till MSEK 172 664 (141 325), mot sva - ran de en organisk ökning med 14%, och rörelseresultatet ökade med 23% till MSEK 37 091 (30 216), motsvarande en marginal på 21.5% (21.4). Under 2023 tog vi också ett steg tillbaka och firade vår historia. Under ett och ett halvt sekel har vi levererat banbrytande innova- tioner och teknologier till kunder i många olika branscher. Vi har bidragit till utvecklingen inom många delar av det moderna sam- hället och har haft en positiv inverkan på människors yrkes- och privatliv. Vi tog vara på tillfället att inte bara se tillbaka, utan även fokusera på hur vi kan forma framtiden. Det har bidragit till stor stolthet, energi och entusiasm såväl i våra nyförvärvade företag som för anställda i länder där vi funnits länge. Passionen hos våra medarbetare, deras förmåga att anpassa sig och se framåt mot nya möjligheter till värdeskapande, samt vårt engagemang för att driva utveckling, är verkligen värt att uppmärksamma och jubileet gav oss det perfekta tillfället. Lösningar som påverkar på bred front Kärnan i vårt värdeskapande är teknologier och människor som ser möjligheter i de utmaningar våra kunder och samhället står inför. Under 2023 investerade vi 4% av våra totala intäkter, eller MSEK 6 166, i forskning och utveckling. De senaste åren har vi ökat våra ansträngningar och resurser för att utveckla effektiva teknologier och lösningar som möjliggör omställningen till ett koldioxidsnålt samhälle. Det råder ingen tvekan om att klimatförändringarna är vår tids största utmaning och vi har åtagit oss att vara en del av lös- ningen genom att minska miljöpåverkan från vår verksamhet och våra produkter. Samtidigt kan det vara vår största möjlighet någon- sin att skapa plattformar för tillväxt inom nya segment kopplat till samhällets behov av nya energikällor, transportmetoder och auto- mation. Det kommer att krävas stora förändringar om vi ska lyckas begränsa den globala uppvärmningen och hålla oss inom plane- tens gränser. Jag är mycket stolt över den roll Atlas Copco Group spelar i omställningen. Genom våra teknologier för sammanfog- ning, vakuumlösningar och kompressorer spelar vi en viktig roll i att möjliggöra elektrifieringen av transportsektorn. Vi är också en viktig partner för våra kunder i utvecklingen av lösningar för lagring av energi och utrustning som används vid produktion av förnybar energi, såsom solpaneler, vindkraftverk och vätgas. Dessa segment har blivit en allt viktigare del av vår affär. Sedan några år har vi även ett ökat fokus på FoU-initiativ med inriktning på nya plattformar för tillväxt, vilket har resulterat i flera nya produktlanseringar. Ett åtagande om att göra verklig skillnad Genom att anta vetenskapsbaserade mål har vi åtagit oss att minska våra utsläpp av växthusgaser, både direkta och indirekta, i linje med Parisavtalet. Vi har dock ännu inte lyckats vända utveck- lingen när det gäller de utsläpp som uppstår vid användningen av våra produkter. Idag är den absoluta majoriteten av våra produkter redan elektrifierade. Utmaningen i att minska kundernas utsläpp är något vi delar med andra industriföretag eftersom våra framsteg är beroende av extern utveckling av ny teknik och infrastruktur. En ökad användning av förnybar energi och avkarbonisering av elnätet är avgörande för att vi ska kunna minska utsläppen från den energi som förbrukas av våra produkter. Vi gör goda framsteg när det gäller utsläppen som uppstår i den egna verksamheten, och indirekta utsläpp från köpt energi. Det visar att vi är fast beslutna att bidra till verklig förändring och att vi menar allvar med våra långsiktiga mål. En annan positiv effekt av att sätta ambitiösa mål är att de inspirerar till nya tankesätt och initiativ. I år har vi lanserat en utbildning i klimatmedvetenhet och arrangerat ”hackatons” i våra enheter för att skapa idéer till hur vi som företag kan minska såväl vår egen klimatpåverkan, som våra kunders. Vi behöver alla reflektera över hur vi, som individer och som en del av ett större sammanhang, kan bidra till att kommande generationer ska kunna ha ett gott liv på vår fantastiska planet och ta del av de möjligheter ekonomisk utveckling och ett öppet och inkluderande samhälle för med sig. Möjligheter till lärande och utveckling Förmågan att hantera en föränderlig omvärld, tillsammans med kompetensutveckling och livslångt lärande, är viktigare än någon- sin. Vårt årliga initiativ, Never Stop Learning Festival, är en vecka tillägnad kontinuerligt lärande där vi betonar vikten av att ta ansvar för den egna utvecklingen och utforska vår fulla potential. Under hela året erbjuder vi olika utbildningsmöjligheter, såsom online - kurser, lärande i arbetet, coachning, mentorskap och formella utbildningsprogram. Personlig utveckling handlar om mer än att Världens första batteridrivna skruvkompressor, B-Air, lanserades under 2023. Atlas Copco Group 2023 3 Introduktion Året i korthet En decentraliserad koncern med fyra affärsområden • V D och koncernchef Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Övrig information vd OCh KOnCe rnCh ef ===== SIDA 6 ===== skaffa sig nya färdigheter. Det handlar också om att tillämpa kunskaperna på nya sätt. Jag är stolt över att vi som organisation erbjuder våra anställda en plattform för utveckling och lärande, och över vårt synsätt att vi alla är ansvariga för vårt eget yrkesliv. Positionerad för att hantera geopolitiska utmaningar Vi möter fortsatta utmaningar kopplat till våra försörjningskedjor och logistik, men har lyckats normalisera led tiderna. Vi tror på att ha en stark lokal närvaro genom hela värdekedjan och har investe - rat i ny tillverkningskapacitet i USA, Asien och Europa. Vi kommer att fortsätta investera i lokal tillverkning för lokala kunder och se till att ha hela värdekedjan på plats i Europa, Asien och Amerika. Att bygga motståndskraft och förmåga att snabbt anpassa oss till nya förhållanden är ett måste för att förbli konkurrenskraftiga. Arbetet med att bygga starka nav i dessa tre regioner har gett oss en stabil grund för att reducera riskerna och samverka. Vi tror på frihandel, men globalt har protektionism och konkurrens mellan länder och regerings system vunnit mark de senaste åren. Världen har blivit mindre öppen och alltmer polariserad. Många länder kämpar mot korruption, bristfälliga arbetsvillkor och kränkningar av mänskliga rättigheter. Miljöstandarder och lag - stiftning varierar också kraftigt länder emellan. Tillsammans med våra partner och andra intressenter följer vi utvecklingen och försö- ker hitta sätt att förbättra situationen. Genom en dialog som syftar till att förstå och minska riskerna tror vi att vi kan ha en positiv inver- kan. Vi har ett starkt engagemang för att göra affärer på ett etiskt sätt, utbildar alla anställda i vår uppförandekod och informerar om vårt system för rapportering av överträdelser. Vi begär också att våra betydande affärspartner ska underteckna och följa vår uppfö- randekod, och granskar utvalda leverantörer baserat på divisioner- nas riskbedömningar. I år har vi också haft ett fortsatt ökat fokus på efterlevnad av handelsregler, för att säkerställa att vi följer alla til l - lämpliga internationella lagar och exportkontroller, ekonomiska sanktioner och embargon. Som en global koncern med cirka 53 000 anställda världen över kan vi också ha en positiv inverkan genom att visa att vi delar samma värderingar och driver omställningen tillsammans. Vi tror på att dra nytta av våra olika perspektiv och bakgrunder som en källa till inspiration och kreativitet. Genom vårt uppdrag uttrycker vi nu att vi strävar efter hållbar, lönsam och inkluderande tillväxt. Det innebär att vi kontinuerligt ska leverera lönsam tillväxt med en ökad positiv inverkan på samhälle och miljö, samtidigt som vi främjar mångfald och inkludering. Inkludering handlar inte bara om att stödja och uppmuntra alla i vår egen organisation att lära och utvecklas. Det handlar också om att ta hänsyn till andra intressenters perspektiv, såsom våra kunders. En ny identitet som speglar koncernen av idag Vi vill erbjuda våra kundsegment olika upplevelser och ett brett utbud av teknologier och tjänster som möter deras behov. Det är därför vi har olika varumärken. De senaste åren har nya varumär- ken och teknologier tillkommit, liksom nya plattformar för tillväxt. Enbart under 2023 förvärvade vi 17 bolag och många av de senaste årens förvärv har en mycket stark och växande position inom sina respektive segment. Att slutföra ett förvärv är starten på en resa där vi välkomnar nya medlemmar till vår familj, får nya perspektiv och kompetenser och växer tillsammans för att nå vår fulla poten- tial. Fram till förra året använde vi Atlas Copcos identitet för att kommunicera om koncernen som helhet, såväl som om Atlas Copco- märkta produkter och lösningar. För att bättre spegla vilka vi är och hur alla våra teknologier och varumärken tillför värde till anställda, talanger, investerare och samhället som helhet, har vi lanserat en ny identitet som ska fungera som ett paraply för alla varumärken i koncernen. På så vis ges alla varumärken möjlighet att behålla sin unika roll och en jämställd position, samtidigt som vi bättre kan lyfta fram det vi har gemensamt. Ett starkare och bättre företag I november 2023 meddelade jag att jag slutar i rollen som vd. Jag har arbetat i koncernen i 35 år och haft förmånen att leda organisationen i sju av dessa. Mitt fokus har alltid varit att bygga ett starkare och bättre företag och jag är mycket nöjd med den tillväxt vi har skapat och de initiativ som lanserats under min tid som vd. Jag kommer att bära med mig uteslutande mycket goda minnen av människorna, passionen och det kontinuerliga fokuset på ständiga förbättringar, som jag upplevt här. Koncernen handlar om ett fokus på att skapa värde för såväl våra kunder som andra intressenter och att leva våra värderingar. Det är det som har gjort Atlas Copco Group till ett så fantastiskt företag och det är det som kommer att möjliggöra ytterligare tillväxt och utveckling även i framtiden. Mats Rahmström Vd och koncernchef för Atlas Copco Group   För en översikt över samtliga förvärv, se sidan 94. Teknologi som förändrar framtiden, fortsättning Atlas Copco Group 2023 4 Introduktion Året i korthet En decentraliserad koncern med fyra affärsområden • V D och koncernchef Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Övrig information vd OCh KOnCe rnCh ef ===== SIDA 7 ===== Det här är Atlas Copco Group – teknologier som formar framtiden Atlas Copco Group identifierar lönsamma nischer och verkar inom utvalda marknadssegment. Vi ökar vår marknadsnärvaro genom att växa inom segment och teknologier som ligger nära vår kärnverksamhet. Om försäljningen sker direkt eller indirekt och vilket varumärke vi använder beror på kund och marknad. Vår globala närvaro och mångsidiga kundbas stödjer varaktig tillväxt. Genom investeringar i forskning och utveck- ling säkerställer vi en ledande marknadsposition. Med ledande teknologier utvecklar vi nya produk- ter och lösningar som är avgörande för våra kun- ders verksamhet, förbättrar deras produktivitet och stödjer deras framgång. Energieffektivitet, uppkoppling, och datadrivna insikter är ofta nyck- eln till ett tydligt ökat kundvärde. För att säkerställa långsiktig lönsam tillväxt över en konjunkturcykel har Atlas Copco Group ett starkt fokus på service, snabbhet och flexibili- tet. Vi strävar också efter att ha en kapitallätt balansräkning och en flexibel kostnadsbas. Strategi och grunden för tillväxt Vi strävar efter att utföra mer service på en större andel av den installerade basen av utrustning och utökar vårt serviceerbjudande genom att ge kunderna insikter som stöds av uppkopplade produkter. Snabbhet och flexibilitet uppnås genom en decentraliserad ledarskapsmodell med tydligt ansvar, en outsourcad produktionsmodell, en flexibel personalstyrka, kontinuerlig scenario - planering och en transparent organisation med gedigen finansiell uppföljning. Vi tror på att ha produktionen nära våra kunder och har produktionsenheter i Europa, Asien och Amerika. Vi strävar kontinuerligt efter en ökad operationell effektivitet med ansvarsfull resurs - användning. Detta inkluderar fortsatt förbättrade produktionsprocesser och utveckling av produk - ter och service av högsta kvalitet och effektivitet. le dande position inom utvalda slut- marknader le dande differen- tierade teknologier Hållbar lönsam inkluderande tillväxt Produkter som är kritiska för kundernas verksamheter Global marknads- närvaro Diversifierad kundbas Olika värdeerbju- danden med flera varu- märken Passionerade och engagerade medarbetare Decentraliserad affärsmodell fok us på motstånds - kraft Kapitallätt verksamhet Operativ excellens Snabbhet och flexibilitet le dande service - e rbjudande de finierade lönsamma nischer Vår vision är att vara First in Mind—First in Choice för kunder och andra intressenter. Vårt uppdrag är att uppnå hållbar, lönsam och inkluderande tillväxt. Det innebär att vi kontinuerligt ska leverera lönsam tillväxt med ökad positiv påverkan på samhälle och miljö genom att främja mångfald och inkludering. Inkludering handlar om att ge alla inom vår organisation stöd och inspiration för att lära sig och växa. Det innebär också att vi tar hänsyn till olika intressenters perspektiv, såsom kunder och samhälle, i vårt värdeskapande. För att säkerställa genomförandet av vår strategi förlitar sig Atlas Copco Group på kompetenta medarbetare med en passionerad inställning till arbetet och som är dedikerade till att leverera mervärde till våra kunder. Vi fokuserar på att attrahera medarbetare med rätt inställning och kompetens och ger dem förutsättningar att utvecklas med frihet och ansvar. Detta är avgörande för vår framgång. Atlas Copco Group 2023 5 Introduktion Det här är Atlas Copco Group • T eknologier som formar framtiden Våra mål Så här gör vi affärer Varaktigt värdeskapande för alla intressenter Året i sammandrag Finansiellt Övrig information de t här är Atl A S CO PCO GrOuP ===== SIDA 8 ===== Atlas Copco Group har antagit ambitiösa mål för en hållbar, lönsam och inkluderande tillväxt. Målen har olika tidshorisont: årliga, tre år, över en konjunkturcykel och till 2030 för de långsiktiga ambitionerna. Hållbarhet spelar en central roll i vår vision och är en integrerad del i vårt uppdrag. En integrerad, hållbar strategi som stöds av ambitiösa mål, hjälper företaget att skapa ökat värde för alla intressenter på ett ekonomiskt, miljömässigt och socialt ansvarsfullt sätt. Finansiellt Intäktsökning mätt över en konjunkturcykel M ål: 8% per år Fortsatt hög avkastning på sysselsatt kapital genom att ständigt öka effektiviteten och generera tillväxt Utdelning av vinst till aktieägare M ål: cirka 50% 0 5 10 15 20 3 år5 år10 år 0 30 000 60 000 90 000 120 000 150 000 20232022202120202019 0 10 20 30 40 50 60 3 år5 år10 år Mål Mål % MSEK % % 0 10 20 30 40 50 0 5 10 15 20 3 år5 år10 år 0 30 000 60 000 90 000 120 000 150 000 20232022202120202019 0 10 20 30 40 50 60 3 år5 år10 år Mål Mål % MSEK % % 0 10 20 30 40 50 Årlig intäktsökning, genomsnitt 1) Sysselsatt kapital och avkastning 1) Sysselsatt kapital, MSEK Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) Siffrorna för åren 2014–2017 är bäst uppskattade siffror, då effekterna av utdelningen av Epiroc samt omräkningar för IFRS 15 inte är fullt avstämda. Våra mål Utdelning/resultat per aktie, genomsnitt 2) inklusive avvecklade verksamheter 0 5 10 15 20 3 år5 år10 år 0 30 000 60 000 90 000 120 000 150 000 20232022202120202019 0 10 20 30 40 50 60 3 år5 år10 år Mål Mål % MSEK % % 0 10 20 30 40 50 Historisk utdelningspolicy –2003 3 0–40% av årets resultat 2003–2011 4 0–50% av årets resultat 2011– c irka 50% av årets resultat 2) Utdelning för verksamhetsåret 2023 baseras på styrelsens förslag. Klimat och miljö 2023 2022 2021 Mål Minskade CO 2e-utsläpp 1) (ton) från scope 1 & 2, i linje med Parisavtalets mål om att begränsa den globala uppvärmningen till 1.5 grader, jämfört med basåret 2019 –38% –35% 2) –21% 2) –46% år 2030 Minskade CO2e-utsläpp 1) (ton) från scope 3, i linje med Parisavtalets mål om att begränsa den globala uppvärmningen till väl under 2 grader, jämfört med basåret 2019 +28% +19% 2) +3% 2) –28% år 2030 Betydande direkta leverantörer med ett godkänt miljöledningssystem 31% 31% 31% Kontinuerlig ökning Vattenförbrukning (m 3) i förhållande till kostnaden för sålda varor 3) 7.5 8.4 – Kontinuerlig minskning Återanvänt, recirkulerat eller återvunnet avfall från den interna verksamheten 3) 91% 92% – 100% år 2030 Projekt för nya och omdesignade produkter med mål för minskad klimatpåverkan 95% 97% 98% 100% Koncerngemensam metod för att bedöma cirkularitet i nya/omdesignade produkter – – – På plats år 2024 Medarbetare Kvinnliga medarbetare, vid årets slut 22.0% 21.6% 20.9% 30% år 2030 Medarbetare som känner delaktighet i företaget 4) 5) 77 – – Över det globala riktmärket (73, 76 och 72) och en kontinuerlig ökning Medarbetare som anser att företagskulturen präglas av respekt, rättvisa och öppenhet 4) 76 – 76 Medarbetare som anser att det finns möjlighet att lära och utvecklas i företaget 4) 75 – 73 Medarbetare som anser att företaget har ett genuint intresse för deras välbefinnande 4) 74 – 73 Kontinuerlig ökning Balanserad säkerhetspyramid = fler rapporterade riskobservationer än tillbud, fler rapporterade tillbud än mindre skador, och fler eller lika många mindre skador än registrerade skador Ja Ja Ja En balanserad säkerhetspyramid Affärsetik Medarbetare undertecknar Affärskoden årligen 99% 99% 98% 100% Nyanställda deltar i koncernens utbildning i etik inom 12 månader från anställningsdatum, med början 2023 5) 94% – – 100% Medarbetare deltar i utbildning i etik vartannat år, med början 2023 5) 99% – – 100% Betydande leverantörer som undertecknat Affärskoden 90% 93% 93% 100% Betydande distributörer som undertecknat Affärskoden 94% 92% 87% 100% 1) CO 2e står för koldioxidekvivalenter. 2) GHG-utsläppen omräknade 2023. Se sidan 42 för detaljer. 3) Ny och utökad omfattning från 2022, inkluderar hela verksamheten. 4) Mäts vartannat år genom medarbetarundersökningen. Resultatet baseras på skalan 0–100 där 0 står för “instämmer inte alls” och 100 står för “instämmer helt”. 5) Den första mätningen gjordes 2023. Atlas Copco Group 2023 6 de t här är Atl A S CO PCO GrOuP Introduktion Det här är Atlas Copco Group Teknologier som formar framtiden • V åra mål Så här gör vi affärer Varaktigt värdeskapande för alla intressenter Året i sammandrag Finansiellt Övrig information ===== SIDA 9 ===== Så här gör vi affärer Atlas Copco Group kännetecknas av fokuserade verksamheter inom utvalda marknadssegment, ett starkt kundfokus genom en decentraliserad organisation, global närvaro, en stabil serviceverksamhet, professionella medarbetare och flexibel tillverkning som binder lite kapital. Med professionell service, teknisk kompetens, applikationskunskap och digital kapacitet bygger Gruppen nära relationer med våra kunder genom direkta och indirekta kanaler. 75% Global räckvidd med lokal närvaro Atlas Copco Group har en glo - bal närvaro med försäljning i mer än 180 länder. fö rsäljning och service utförs av medarbe - tare med stor kunskap om til l- l ämpningar och processer. Cirka 75% av utrustningens tillverkningskostnad utgörs av inköpta komponenter. Energiteknik, 16% Kompressor- teknik, 43% Vakuum- teknik, 25% Industriteknik, 16% Andel intäkter per affärsområde Utrustning, 65%Service, 35% Övrigt, 12% Generell tillverkning, 21% Bygg- och anläggning, 11% Service, 9% Processindustri, 22% Elektronik, 15% Fordonsindus tri, 10% Orderingång per kundkategori Andel av intäkter Stabil serviceverksamhet 35% av Gruppens intäkter kommer från service (reservdelar, underhåll, reparationer, förbruk- ningsvaror, tillbehör och specialiserad uthyrning) och genereras ofta genom serviceavtal. En ökad andel uppkopplad utrustning skapar ytterligare möjligheter att stödja serviceverksamheten i att utveckla värde för våra kunder. Serviceverksam- heten utgör en stark plattform då intäkterna från service är stabilare än intäkterna från försälj- ning av utrustning. Ökat värde för kunderna Kundfokus är en ledande princip för Atlas Copco Group. Vi genomför regelbundna undersök- ningar för att ta del av kundernas erfarenheter och synpunkter på kontakten med Gruppen. Kun- dernas återkoppling bidrar till att förbättra våra produkter och vår service. För att säkerställa att kundnöjdheten ökar har vi fastställt ett antal nyckeltal som följs upp kontinuerligt. Tillverkning och logistik Vi strävar efter att lokalisera tillverkning nära våra kunder och har produktionsanläggningar i Europa, Asien och Amerika. Lokal tillverkning skapar också motståndskraft och förmåga att anpassa sig till förändrade förhållanden. Grundtanken är att internt tillverka de kompo- nenter som är kritiska för utrustningens pre- standa. När det gäller övriga komponenter nytt- jar vi affärspartners kapacitet och kompetens. Flexibilitet inom inköp och logistik är centralt. Inköpta komponenter står för cirka 75% av utrustningens produktionskostnad, medan reste- rande 25% utgörs av internt tillverkade nyckel- komponenter, monteringskostnader och indi- rekta kostnader. Försäljning av utrustning står för cirka 65% av intäkterna och tillverkning och logistik är organiserat på ett sätt som möjliggör en snabb anpass- ning till ändrad efterfrågan. Försäljning och service Atlas Copco Groups ambition är att etablera nära relationer med kunderna och hjälpa dem att öka sin produktivitet och kvalitet på ett hållbart sätt. För att maximera marknadsnärvaron sker kund- kontakter, försäljning och service genom direkta och indirekta kanaler (främst distributörer), såväl fysiskt som online. Vår digitala kapacitet och interaktion med kunderna är avgörande för att stödja dem och skapa nya affärsmöjligheter. Där- för utbildar vi kontinuerligt våra team så att de har rätt kompetens för att säkerställa att det är lätt att göra affärer med oss. Vi strävar efter att alltid vara tillgängliga när våra kunder behöver oss, oavsett var vi bäst kan stödja dem. Gruppen har en global närvaro med försäljning i över 180 länder. Utrustning säljs av ingenjörer med stor kun- skap om tillämpningar och ambitionen att erbjuda den bästa lösningen för specifika appli- kationer. Service och underhåll som utförs av kvalificerade tekniker är en väsentlig del av erbjudandet. Inom varje affärsområde finns en särskild division med ansvar för service. Ansva- ret omfattar utveckling av serviceprodukter, för- säljning och marknadsföring, teknisk support samt leverans av service, allt med stöd av analys från uppkopplad utrustning. Atlas Copco Group 2023 7 de t här är Atl A S CO PCO GrOuP Introduktion Det här är Atlas Copco Group Teknologier som formar framtiden Våra mål • S å här gör vi affärer Varaktigt värdeskapande för alla intressenter Året i sammandrag Finansiellt Övrig information ===== SIDA 10 ===== Utrustningen tillverkas huvudsakligen baserat på kundorder, medan viss standardutrustning med höga volymer tillverkas utifrån förväntad efter - frågan. Montering av utrustning sker i stor utsträck - ning vid Gruppens egna fabriker och vi ansvarar för produkternas funktionalitet och kvalitet. Mon- teringen är i regel flödesorienterad och slutpro- dukten levereras normalt direkt till kunden. Vi arbetar löpande med att effektivisera använd- ningen av human kapital, naturresurser och kapi - tal i verksamheten, samtidigt som vi säkerställer högsta möjliga kvalitet. Innovation Inom Atlas Copco Group är vi övertygade om att det alltid finns ett bättre sätt att göra saker. Genom att utveckla rätt teknologier bidrar vi till en bättre morgondag. Arbetet med innovationer och produktutveckling är därför av största vikt. Innovationer bidrar till ökad kundnöjdhet och stärker våra kundrelationer, varumärken och vårt finansiella resultat. Våra produkter designas internt och kostnaderna för forskning och utveck- ling uppgår till cirka 4% av de totala intäkterna. Det övergripande syftet är att utforma och effek- tivt producera nya eller förbättrade produkter med hållbara och påtagliga kundfördelar vad gäl- ler produktivitet, energieffektivitet och/eller lägre livscykelkostnad. Ny hårdvara och mjukvara utvecklas av skickliga ingenjörer i divisionerna. Atlas Copco Group skyddar tekniska innovationer med patent. I vårt arbete med innovationer ingår även förbättring av processer som främjar flöden och nyttjandet av tillgångar och information. Över kapacitet och ineffektivitet ska alltid ifråga - sättas. Investeringar i anläggningstillgångar och rörelsekapital Vår tillverkningsfilosofi medför ett måttligt behov av investeringar i fastigheter, fabriker och utrust- ning, som kan anpassas till förändringar i efter- frågan på kort och medellång sikt. Investeringar görs främst i bearbetningsutrustning och i pro- duktionsenheter för tillverkning av nyckelkompo- nenter och montering. Behovet av rörelsekapital påverkas av att för- säljningen i huvudsak sker via egna distribu- tionscenter, vilket i sin tur påverkar storleken på lager och kundfordringar. Behovet av rörelseka- pital ökar i ett starkt affärsklimat med högre voly- mer och minskar när konjunkturen för sämras. F örvärv Förvärv sker huvudsakligen inom eller mycket nära befintliga kärnverksamheter i syfte att växa befintliga verksamheter eller skapa nya plattfor- mar för tillväxt. Samtliga divisioner ska kartlägga och utvärdera närliggande verksamheter som kan erbjuda påtagliga synergier med vår befint- liga affär. Alla förvärvade verksamheter förväntas bidra med ekonomiska mervärden. Kostnader för forskning och utveckling uppgår till cirka FLEXIBEL OCH MOTSTÅNDSKRAFTIG VERKSAMHET MOTSTÅNDSKRAFT FÖRSÄMRAT AFFÄRSKLIMAT Atlas Copco Group kan: – minska rörelsekostnaderna – minska rörelsekapitalet FÖRBÄTTRAT AFFÄRSKLIMAT Atlas Copco Group kan: – utöka nödvändiga resurser – utöka rörelsekapitalet – göra små, stegvisa investeringar tid v olym/ vinst Kapitallätt verksamhet Lönsam eftermarknadsverksamhet FLEXIBILITET Atlas Copco Group har organiserat tillverkning och logistik på ett sätt som möjliggör snabb anpassning vid förändrad efterfrågan på utrustning. 4% av de totala intäkterna. Så här gör vi affärer, fortsättning Atlas Copco Group 2023 8 de t här är Atl A S CO PCO GrOuP Introduktion Det här är Atlas Copco Group Teknologier som formar framtiden Våra mål • S å här gör vi affärer Varaktigt värdeskapande för alla intressenter Året i sammandrag Finansiellt Övrig information ===== SIDA 11 ===== Atlas Copco Groups organisation bygger på principen om decentraliserat ansvar och befogenheter Struktur och styrning Atlas Copco Groups organisation bygger på principen om decen- traliserat ansvar och befogenheter (se organisationsschemat intill). I organisationen ingår både operativa och legala enheter. Varje operativ enhet har en styrelse (business board), som speg- lar Gruppens operativa struktur. Denna styrelse har till uppgift att ge råd och fatta beslut i strategiska och operativa frågor. Den säkerställer också att kontroller och utvärderingar genomförs. De legala enheterna har även en styrelse som fokuserar på regelefterlevnad och som avspeglar Gruppens legala struktur. Styrelsen ansvarar för organisationen och förvaltningen av Gruppen, att löpande bedöma koncernens finansiella ställning, ekonomiska, legala, sociala och miljömässiga risker, samt säker- ställa att organisationen är utformad för tillfredsställande kon- troll. Styrelsen är också ansvarig för rekrytering och utnämnande av vd och koncernchef. Vd och koncernchef är ansvarig för den löpande ledningen av Gruppen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar. Vd och kon- cernchef ansvarar för att se till att organisationen arbetar för att uppnå målen för en hållbar, lönsam och inkluderande tillväxt. Vd och koncernchef leder koncernledningen, som även består av affärsområdeschefer och fem funktionella chefer. Affärsområdena ansvarar för att utveckla sina respektive verk- samheter genom implementering och uppföljning av strategier och mål för att uppnå en hållbar, lönsam och inkluderande tillväxt. Divisionerna är separata operativa enheter, med ansvar för att leverera resultat i linje med affärsområdets strategier och mål. Varje division har globalt ansvar för ett specifikt produkt- eller serviceerbjudande. En division kan omfatta ett eller flera produkt- bolag (enheter med ansvar för produktutveckling, tillverkning och produktmarknadsföring), distributionscenter och flera marknads- bolag (enheter med ansvar för kundkontakter, försäljning och service) som tillhör en division, eller delas med andra divisioner. Regionala holdingfunktioner har etablerats över hela värl- den för att stödja Gruppens divisionsstruktur och representera koncernledningen. 1 januari 2024 Delade resurser och infrastruktur/leverantörer av tjänster Gemensamma processer och bästa praxis som samlats i handboken med policyer och riktlinjer The Way We Do Things En gemensam ledarskaps- modell En intern arbets - marknad Ett Group Treasury Gemensamt syfte, vision och identitet Gemensamma mål och strategiska principer Företagskulturen och våra kärn - värden: samverkan, engagemang och innovation Gemensamma varumärken Atlas Copco Group förenas och stärks av: KONCERNLEDNING STYRELSE VD OCH KONCERNCHEF Divisionerna bedriver generellt sina verksamheter genom produktbolag, distributionscenter och marknadsbolag. KOMPRESSORTEKNIK Divisioner Compressor Technique Service Industrial Air Oil-free Air Professional Air Gas and Process Medical Gas Solutions Airtec Divisioner Vacuum Technique Service Semiconductor Service Semiconductor Semiconductor Chamber Solutions Scientific Vacuum Industrial Vacuum VAKUUMTEKNIK Divisioner Industrial Technique Service Motor Vehicle Industry Tools and Assembly Systems General Industry Tools and Assembly Systems Chicago Pneumatic Tools Industrial Assembly Solutions Machine Vision Solutions INDUSTRITEKNIK Divisioner Power Technique Service Specialty Rental Portable Air Power and Flow ENERGITEKNIK Koncernens affärskod Så här gör vi affärer, fortsättning Atlas Copco Group 2023 9 de t här är Atl A S CO PCO GrOuP Introduktion Det här är Atlas Copco Group Teknologier som formar framtiden Våra mål • S å här gör vi affärer Varaktigt värdeskapande för alla intressenter Året i sammandrag Finansiellt Övrig information ===== SIDA 12 ===== SAMVERKAN Vi samverkar och utvecklar nära relationer med kunder, internt och externt, samt med andra intressenter. Samverkan sker på många olika sätt: fysiskt, digitalt eller indirekt via våra affärspartner. Vi ser alltid till vad som är bäst för den specifika målgruppen. INNOVATION Vår innovativa anda återspeglas i allt vi gör. Kunderna förväntar sig det bästa från Atlas Copco Group och vår målsättning är att alltid leverera högkvalitativa produkter och service som ökar kundernas produktivitet och konkurrenskraft. ENGAGEMANG Vi är verksamma globalt och har ett långsiktigt kundengagemang i varje land och på alla marknader där vi finns. Vi håller vad vi lovar och strävar efter att alltid överträffa högt ställda förväntningar. Kultur, ledarskap och medarbetare Atlas Copco Groups kultur kännetecknas av hög- presterande team och ett engagemang för människor, kunder, produkter och innovation. Vi tror att det alltid finns ett bättre sätt att göra saker på och förespråkar frihet under ansvar. Flera aktiviteter genomförs regelbundet för att upprätthålla och utveckla företagskulturen, såsom återkommande workshops om företagets värderingar, strategi och riktlinjer. Inom Gruppen definieras ledarskap som för- mågan att skapa bestående resultat genom våra medarbetare. Gruppen anser att kompetenta och engagerade ledare är avgörande för att uppnå en hållbar, lönsam och inkluderande till- växt. Frihet att agera och ansvar är vägledande principer. Alla ledare får ett uppdrag av sin chef med långsiktiga förväntningar och mål i kvantitativa och kvalitativa termer. Uppdraget löper oftast över en period om tre till fem år. Baserat på upp- dragsbeskrivningen förväntas ledaren ta fram en vision som tydliggör hur uppdraget ska fullgöras, samt de strategier, den organisation och de med- arbetare som behövs. VÅRA KÄRNVÄRDEN vå ra värderingar visar hur vi beter oss internt och i våra externa relationer. GRUPPENS AFFÄRSKOD De interna policydokument som rör affärs - etiska, sociala och miljömässiga frågor sam - manfattas i Atlas Copco Groups affärskod. Alla våra medarbetare, liksom affärspartner, förväntas följa dessa riktlinjer. Samtliga medarbetare måste genomgå utbildning i affärsetik vartannat år och årligen under- teckna efterlevnaden av Affärskoden. Inom Atlas Copco Group definieras ledarskap som förmågan att skapa bestående resultat. Atlas Copco Groups framgång bygger på att Gruppen är en bra arbetsgivare med förmåga att attrahera och utveckla duktiga och engagerade medarbetare. Med en global verksamhet som bedrivs genom flera bolag arbetar vi kontinuer- ligt med kompetensutveckling och kunskaps - överföring, samtidigt som alla processer genom - syras av våra kärnvärden, samverkan, engage- mang och innovation. Atlas Copco Group har en stark kultur av att utveckla duktiga medarbetare genom att upp- muntra dem att själva ta ansvar för sin karriär och kompetensutveckling. Gruppen uppmuntrar och möjliggör intern rörlighet och kompetensutveck- ling genom fortlöpande aktiviteter och en intern arbetsmarknad. Ambitionen är att utveckla med- arbetare och team så att de uppnår sin fulla potential och Gruppen erbjuder lättillgängliga verktyg och riktade utbildningar, digitala och lärarledda, kurser och program för alla med - arbetare. Om Gruppen behöver anpassa kapaciteten i ett för sämrat affärsklimat stoppas rekryteringar i första hand. Uppsägningar sker i sista hand. P rocesser Koncerngemensamma strategier, processer, principer, riktlinjer och goda exempel finns sam- lade i handboken för policyer och riktlinjer The Way We Do Things, som alla medarbetare har tillgång till. Processerna är till stor del självförkla- rande men chefer utbildas ändå regelbundet i hur de ska implementeras. Oavsett arbetsplats för- väntas Atlas Copco Groups medarbetare arbeta enligt dessa processer, principer och riktlinjer. Handboken omfattar bolagsstyrning, säkerhet, hälsa, miljö och kvalitet, redovisning och affärs - kontroll, treasury, skatt, revision och intern - kontroll, IT, medarbetare, företagskultur, juridik, kommunikation och varumärkeshantering, risk, krishantering och administrativa tjänster, försäk- rings- och standardiseringsfrågor, samt förvärv. SAMVERKAN INNOVATION ENGAGEMANG Så här gör vi affärer, fortsättning Atlas Copco Group 2023 10 de t här är Atl A S CO PCO GrOuP Introduktion Det här är Atlas Copco Group Teknologier som formar framtiden Våra mål • S å här gör vi affärer Varaktigt värdeskapande för alla intressenter Året i sammandrag Finansiellt Övrig information ===== SIDA 13 ===== Varaktigt värdeskapande för alla intressenter Atlas Copco Groups vision är att vara First in Mind—First in Choice för sina kunder och andra viktiga intressenter. Gruppen strävar efter att ständigt leve- rera hållbar, lönsam och inkluderande tillväxt med ökad positiv påverkan på samhället och miljön. Genom ansvars- fullt nyttjande av humankapital, natur- resurser och kapital skapar vi värde för kunder, medarbetare, affärspartner och aktieägare, samt för sam hället och miljön. 1) Investeringar i produktutveckling, inklusive kapitaliserade kostnader. Kunder • Öka d produktivitet • S äkrare och mer ergonomisk arbetsmiljö • en ergibesparingar • mi nskad total ägandekostnad Samhälle/ miljö • 9 9% av medarbetarna har utbildats i, och undertecknat, Affärskoden • 3 8% lägre koldioxidutsläpp från energi i verksamheten • A nställning för 52 778 medarbetare i 70 länder vid årets slut Aktieägare • 3 0% avkastning på sysselsatt kapital • m SeK 2 3 192 i operativt kassaflöde • 2 1% årlig totalavkastning på A-aktien, tio år Affärs- partner • P ålitlig partner till över 7 000 betydande leverantörer • n y ttjande av kompetens • t il lgång till marknader • m e r än 900 leverantörer granskade inom säkerhet, hälsa, miljö och etik Medarbetare • K ontinuerliga utvecklingsmöjligheter • en f öretagskultur präglad av respekt, rättvisa och öppenhet Naturresurser • 531 GWh total energiförbrukning • 6 4% förnybar energi av verksamhetens totala energi - f örbrukning, GWh • in köpta komponenter står för 75% av produktionskostnaden Humankapital • 5 1 110 anställda i genomsnitt • me darbetare i 70 länder • 5 0 35 fou- ingenjörer som utvecklar industriella idéer och innovationer Kapital • G enomsnittligt sysselsatt kapital mSeK 1 25 133 • mSeK 6 1 66 investeringar i innovation 1) Gemensam vision, uppdrag och strategi in novationer för kundernas framgång n ära kundrelationer, kunskap om applikationer och professionell service hå llbarhets- prioriteringar Kärn- värden d ecentraliserad ledarskaps- modell fl exibel och kapitallätt verksamhet Resurserna vi använder Atlas Copco Group Vårt värdeskapande Atlas Copco Group stöder alla FN:s 17 mål för hållbar utveckling och bidrar direkt till åtta av dem: 5. Jämställd - het; 6. Rent vatten och sanitet; 7. Hållbar energi för alla; 8. Anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt; 9. Håll - bar industri, innovationer och infrastruktur; 12. Hållbar konsumtion och produktion; 13. Bekämpa klimatföränd - ringen; och 16. Fredliga och inkluderande samhällen. Se sidan 35 för mer information om hur Gruppen bidrar till uppfyllandet av dessa mål. Atlas Copco Group 2023 11 de t här är Atl A S CO PCO GrOuP Introduktion Det här är Atlas Copco Group Teknologier som formar framtiden Våra mål Så här gör vi affärer • V araktigt värdeskapande för alla intressenter Året i sammandrag Finansiellt Övrig information ===== SIDA 14 ===== Året i sammandrag Marknadsöversikt och efterfrågeutveckling Den övergripande efterfrågan på Atlas Copco Groups utrustning och service var fortsatt hög under 2023 och den övergripande orderin- gången ökade. I jämförbara valutor var koncer- nens orderingång för utrustning i princip oför- ändrad, medan servicedelen, inklusive den speci- aliserade uthyrningsverksamheten, växte med 16%, med en positiv utveckling inom alla affärs- områden och i samtliga regioner. Ordervolymerna för kompressorer ökade, sär- skilt för stora industrikompressorer samt gas- och processkompressorer, under första halvåret. Till- växten fick stöd av ökad efterfrågan från kundseg- ment som bidrar till övergången till ett koldioxid - snålt samhälle, såsom tillverkning av batterier för elfordon, solpaneler, flytande naturgas (LNG), koldioxidavskiljning och vätgastillämpningar. Orderingången för vakuumutrustning mins- kade kraftigt, främst till följd av betydligt lägre efterfrågan från halvledarindustrin och tillverkare av platta bildskärmar. Efterfrågan på utrustning för industriella och vetenskapliga applikationer var också lägre, särskilt under andra halvåret. En solid ordertillväxt uppnåddes för industri- ella monterings- och visionslösningar, med stöd av ökad efterfrågan från fordonsindustrins inves- teringar i elfordonsproduktion. Efterfrågan på kraftutrustning såsom portabla kompressorer och generatorer minskade jämfört med föregående år, delvis till följd av lägre inves- teringsnivåer hos uthyrningsföretag i Nordame- rika. Med stöd av bidrag från nyligen genomförda förvärv och produkterbjudandet inom industri- pumpar ökade dock den totala orderingången. Sammantaget ökade Gruppens orderingång med 8% till rekordhöga MSEK 170 627 (158 092). Förvärv bidrog med 5% och valuta hade en positiv inverkan med 3%. Organiskt var order - ingången oförändrad. Se ytterligare information i affärsområdesavsnitten på sidorna 20–31. Nordamerika Orderingången i Nordamerika ökade med 6% i lokala valutor. Ordervolymerna för kompressorer ökade, särskilt större industrikompressorer och gas- och processkompressorer. Ordervolymerna ökade också för industriella monterings- och visionslösningar, främst till följd av ökade kund - investeringar i produktionen av elfordon, samt på kraftutrustning såsom portabla kompressorer, generatorer och pumpar. Det senare var främst en följd av ökad efterfrågan från uthyrningsföre - tag under årets början. Orderingången för vakuumutrustning minskade däremot till följd av lägre efterfrågan från halvledarindustrin. Order- volymerna för service ökade i samtliga affärsom- råden. Totalt svarade Nordamerika för 27% (27) av orderingången. Sydamerika Orderingången i Sydamerika ökade med 11% i lokala valutor, främst drivet av ökad efterfrågan på industrikompressorer. Ordervolymerna ökade dock även för industriella monterings- och visionslösningar, liksom för kraftutrustning, såsom generatorer och pumpar. Orderingången för service ökade i alla affärsområden. Totalt stod Sydamerika för 4% (4) av orderingången. Europa Orderingången i Europa ökade med 3% i lokala valutor. Ordervolymerna ökade för industrikom- pressorer, gas- och processkompressorer, sär- skilt under första halvåret. För vakuumutrustning noterades däremot en markant minskad order - ingång, till följd av lägre efterfrågan inom fram - förallt halvledarindustrin. En solid ordertillväxt noterades för industriella monterings- och visionslösningar, med stöd av ökad efterfrågan från fordonsindustrin och allmän industri. Order - volymerna för kraftutrustning, såsom portabla kompressorer, generatorer och pumpar, nådde däremot inte upp till föregående års nivå. Solid ordertillväxt uppnåddes inom service - verksamheten i samtliga affärsområden. Totalt svarade Europa för 27% (27) av orderingången. A frika/Mellanöstern Orderingången i Afrika/Mellanöstern ökade med 17% i lokala valutor, drivet av en ökad efterfrågan på industrikompressorer och kraftutrustning såsom portabla kompressorer, generatorer och pumpar. Större ordervolymer för service bidrog också till ökningen. Totalt stod Afrika/Mellan - östern för 5% (4) av orderingången. A sien/Oceanien Orderingången i Asien/Oceanien ökade med 4% i lokala valutor. Ordervolymerna för industri- kompressorer ökade något och en stark order - tillväxt noterades för gas- och processkompres - sorer. Orderingången ökade även för industriella monterings- och visionslösningar, med stöd av ökad efterfrågan från fordonsindustrin och all- män industri. Ordervolymerna för vakuumutrust- ning minskade däremot markant till följd av lägre orderingång från halvledarindustrin och tillver- kare av platta bildskärmar. Orderingången på kraftutrustning, såsom portabla kompressorer och pumpar, ökade med gott bidrag från nyligen genomförda förvärv. Ordervolymerna för service- verksamheten ökade i alla affärsområden. Totalt stod Asien/Oceanien för 37% (38) av order- ingången. Marknadsnärvaro Atlas Copco Group hade egna marknadsbolag i 71 (70) länder och produktionsenheter i 26 (24) länder. Intäkter rapporterades i 182 (183) länder. Risker relaterade till kriget i Ukraina Atlas Copco Groups finansiella exponering mot Ryssland och Ukraina är begränsad. Under 2023 utgjorde intäkter från Ryssland långt under 0.5% av Gruppens totala intäkter, medan Ukraina stod för mindre än 0.1%. Vidare har Gruppen inga pro- duktionsenheter i Ryssland eller Ukraina. Därmed har det pågående kriget en mycket begränsad direkt finansiell påverkan på Gruppen. Givet osäkerheten kring den pågående konflikten är det väldigt svårt att förutse potentiella indirekta effekter som denna kan ha på Gruppen. Per den 31 december, 2023 finns det ingen signifikant påverkan på någon balanspost. Betydande händelser – före och efter rapportperiodens slut Förvärv och avyttringar Koncernen slutförde 17 förvärv under året. Dessa tillförde nettointäkter om sammanlagt cirka MSEK 6 235 jämfört med tidigare år. Se ytterligare information i not 2 och i affärs - områdesavsnitten på sidorna 20–31. F örändringar i koncernledningen Den 16 oktober 2023 tillkännagavs att IT- funktionen kommer att vara representerat i Atlas Copco Groups koncernledning. Marcus Hvied utsågs till IT-direktör och medlem av koncern - ledningen från och med 1 januari 2024. Den 24 november 2023 tillkännagavs att Mats Rahmström, vd och koncernchef för Atlas Copco Group, lämnar koncernen. Efter 35 år i Gruppen, varav nästan sju år som vd, meddelade Mats Rahmström styrelsen för Atlas Copco AB att han önskar avgå. Mats Rahmström kommer att kvar - stå i sin nuvarande roll på heltid fram till och med den 30 april 2024. Den 11 januari 2024 tillkännagavs att styrelsen har utsett Vagner Rego till ny vd och koncernchef för Atlas Copco Group från och med 1 maj 2024. Atlas Copco Group 2023 12 Introduktion Det här är Atlas Copco Group • Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAmmA ndr A G ===== SIDA 15 ===== Finansiella mål – tillväxt och avkastning Årlig intäktsökning, genomsnitt (FX-justerad) 1) Gruppens mål för årlig intäktsökning är 8 procent mätt över en konjunkturcykel. Ambitionen är samtidigt att växa snabbare än de främsta konkurrenterna. Tillväxten ska främst vara organisk och ske med stöd av utvalda förvärv. Atlas Copco Group eftersträvar en stark och kostnadseffektiv finansiering av verksamheten. Prioriteringen för kapitalanvändning är att utveckla och växa verksamheten. Den goda lönsam heten och kassagenerering möjliggör detta och att sam tidigt ha ambitionen att distri - buera cirka 50 procent av årets resultat som utdelning till aktieägarna. Utdelning/resultat per aktie, genomsnitt 2) inklusive avvecklade verksamheter Sysselsatt kapital och avkastning Gruppens mål är att fortsätta leverera hög avkastning på sysselsatt kapital genom att ständigt förbättra verksamhetens effektivi- tet och generera tillväxt. 1) 2014 till 2017 visar bäst uppskattade siffror, eftersom effekterna av utdelningen av Epiroc samt omräkningar för IFRS 15 inte är fullt avstämda. 0 5 10 15 20 3 år5 år10 år 0 30 000 60 000 90 000 120 000 150 000 20232022202120202019 0 10 20 30 40 50 60 3 år5 år10 år Mål Mål % MSEK % % 0 10 20 30 40 50 0 5 10 15 20 3 år5 år10 år 0 30 000 60 000 90 000 120 000 150 000 20232022202120202019 0 10 20 30 40 50 60 3 år5 år10 år Mål Mål % MSEK % % 0 10 20 30 40 50 0 5 10 15 20 3 år5 år10 år 0 30 000 60 000 90 000 120 000 150 000 20232022202120202019 0 10 20 30 40 50 60 3 år5 år10 år Mål Mål % MSEK % % 0 10 20 30 40 50 Historisk utdelningspolicy –2003 30–40% av årets resultat 2003–2011 40–50% av årets resultat 2011– cirka 50% av årets resultat 2) Utdelning för verksamhetsåret 2023 baseras på styrelsens förslag. Orderingång och ordertillväxt per region, lokal valuta Sysselsatt kapital, MSEK Avkastning på sysselsatt kapital, % Andel: 27% fö rändring: +6% Andel: 4% fö rändring: +11% Andel: 27% fö rändring: +3% Andel: 5% fö rändring: +17% Andel: 37% fö rändring: +4% Nord- amerika Syd- amerika Europa Afrika/ Mellanöstern Asien/ Oceanien Atlas Copco Group 2023 13 Introduktion Det här är Atlas Copco Group • Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAmmA ndr A G ===== SIDA 16 ===== Intäkter Koncernens intäkter ökade med 22% till rekordhöga MSEK 172 664 (141 325), motsvarande en organisk ökning med 14%. Valuta hade en positiv effekt om 4% och förvärv bidrog med 4% under året. Koncernens mål är att uppnå en årlig intäktsökning på 8% mätt över en konjunkturcykel. För perioden 2014–2023 har den genom- snittliga årliga intäktsökningen varit 10%*. Rörelseresultat Även rörelseresultatet nådde en ny rekordnivå på MSEK 37 091 (30 216), motsvarande en rörelsemarginal på 21.5% (21.4). Jämfö- relsestörande poster på MSEK –1 126 (151) inkluderar en föränd- ring i avsättning för aktierelaterade långsiktiga incitamentspro- gram om MSEK –520 (151), redovisade under gruppgemensamma poster. Övriga jämförelsestörande poster inkluderade en avsätt- ning på MSEK –606 avseende en kommersiell tvist som härstam- mar från före Gruppens nuvarande struktur och spliten 2018, redo- visat i gruppgemensamma poster. Det justerade rörelseresultatet ökade 27% till MSEK 38 217 (30 065), motsvarande en marginal på 22.1% (21.3). Se försäljnings- och rörelseresultatbrygga nedan. Rörelseresultatet för affärsområdet Kompressorteknik ökade med 28% till MSEK 18 488 (14 425), motsvarande en rörelsemarginal på 24.5% (23.6). Den främsta förklaringen till den högre marginalen var ökade organiska intäkter. Valuta och utspädning från förvärv hade en liten negativ effekt på rörelsemarginalen. Rörelseresultatet för affärsområdet Vakuumteknik ökade med 14% till MSEK 9 607 (8 407), motsvarande en rörelsemarginal på 22.4% (21.6). Marginalen påverkades positivt av valuta och av kom- binationen av volym, pris, mix och övrigt, medan utspädning från förvärv påverkade marginalen negativt. Rörelseresultatet för affärsområdet Industriteknik ökade med 35% till MSEK 6 183 (4 597) och rörelsemarginalen uppgick till 21.7% (20.0). Ökade intäkter var den främsta förklaringen till den högre marginalen, medan effekten av valuta var negativ. Rörelseresultatet för affärsområdet Energiteknik ökade med 47% till MSEK 5 191 (3 525), motsvarande en rörelsemarginal på 19.3% (18.5). Ökade organiska intäkter var den främsta förklaringen till den högre marginalen. Valuta och förvärv hade inte någon mate - riell effekt på rörelsemarginalen. Nettokostnader för gruppgemen - samma funktioner och elimineringar uppgick till MSEK –2 378 Intäkter och avkastning * Valutajusterat. 2014–2017 visar bäst uppskattade siffror, eftersom effekterna av utdelningen av Epiroc samt omräkningar för IFR S 15 inte är fullt avstämda. Brygga – intäkter och rörelseresultat, MSEK 2023 Volym, pris, mix och övrigt Valuta Förvärv Jämförelse - störande poster Aktierelaterade långsiktiga incitamentsprogram 2022 Intäkter 172 664 19 249 5 855 6 235 – – 141 325 Rörelseresultat 37 091 6 642 930 580 –606 –671 30 216 Marginaleffekt, % 21.5 21.4 Försäljningsbrygga, Atlas Copco Group Orderingång Intäkter 2022, MSEK 158 092 141 325 Strukturförändring, % +5 +4 Valuta, % +3 +4 Organiskt*, % +0 +14 Totalt, % +8 +22 2023, MSEK 170 627 172 664 * Volym, pris och mix. Försäljningsbrygga Kompressorteknik Vakuumteknik Industriteknik Energiteknik Orderingång Intäkter Orderingång Intäkter Orderingång Intäkter Orderingång Intäkter 2022, MSEK 69 834 61 058 41 213 38 941 26 070 23 007 21 783 19 053 Strukturförändring, % +2 +2 +4 +4 +0 +0 +21 +18 Valuta, % +3 +4 +3 +3 +4 +5 +4 +5 Organiskt*, % +9 +18 –20 +3 +9 +19 –1 +18 Totalt, % +14 +24 –13 +10 +13 +24 +24 +41 2023, MSEK 79 492 75 552 35 723 42 812 29 497 28 453 26 940 26 899 * Volym, pris och mix. (–738). Ökningen beror främst på ökade avsättningar för aktierela- terade långsiktiga incitamentsprogram om MSEK –520 (151) och en avsättning om MSEK –606 avseende en kommersiell tvist som här- stammar från före Gruppens nuvarande struktur och spliten 2018. 0 50 000 100 000 150 000 200 000 20232022202120202019 0 10 20 30 40 MSEK % Orderingång, intäkter och rörelsemarginal Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelse - marginal, % Atlas Copco Group 2023 14 Introduktion Det här är Atlas Copco Group • Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAmmA ndr A G ===== SIDA 17 ===== Intäkter och rörelseresultat, Intäkter Rörelseresultat Rörelsemarginal, % Avkastning på sysselsatt kapital, % Investeringar i anläggningar 1) MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Kompressorteknik 75 552 61 058 18 488 14 425 24.5 23.6 85 82 1 091 897 Vakuumteknik 42 812 38 941 9 607 8 407 22.4 21.6 22 24 1 742 2 099 Industriteknik 28 453 23 007 6 183 4 597 21.7 20.0 21 17 738 518 Energiteknik 26 899 19 053 5 191 3 525 19.3 18.5 22 25 2 089 1 009 Gruppgemensamma funktioner/elimineringar –1 052 –734 –2 378 –738 –57 25 Totalt för Gruppen 172 664 141 325 37 091 30 216 21.5 21.4 30 29 5 803 4 548 1) Exklusive nyttjanderättstillgångar. Avskrivningar och EBITDA Av- och nedskrivningar uppgick sammanlagt till MSEK 7 779 (6 347) och resultat före avskrivningar och amorteringar, EBITDA, uppgick till MSEK 44 852 (36 549) motsvarande en marginal på 26.0% (25.9). Finansnetto Koncernens finansnetto uppgick till MSEK –649 (–172) varav ränte- nettot uppgick till MSEK –521 (–166). De ökade räntekostnaderna var främst ett resultat av högre räntenivåer. Övriga finansiella pos- ter uppgick till MSEK –128 (–6). Se noter 7 och 26. Resultat före skatt Resultatet före skatt ökade med 21% till MSEK 36 442 (30 044). Exklusive jämförelsestörande poster uppgick resultatet före skatt till MSEK 37 568 (29 893) motsvarande en marginal på 21.8% (21.2). Skatter Årets inkomstskatt uppgick till MSEK 8 390 (6 562), motsvarande en effektiv skattesats på 23.0% (21.8) i förhållande till resultat före skatt. Den högre skattesatsen återspeglar ökade skattesatser i större länder där vi är verksamma och effekten av geografisk mix. Se not 8. Resultat och resultat per aktie Årets resultat ökade med 19% till MSEK 28 052 (23 482). Detta mot- svarar ett resultat per aktie före och efter utspädning på SEK 5.76 (4.82) respektive SEK 5.75 (4.81). Av- och nedskrivningar, MSEK 2023 2022 Hyresmaskiner 897 779 Övriga materiella anläggningstillgångar 1 944 1 561 Nyttjanderättstillgångar 1 639 1 330 Immateriella tillgångar 3 299 2 677 Totalt 7 779 6 347 Finansiella nyckeltal, MSEK 2023 2022 Förändring, % Orderingång 170 627 158 092 8 Intäkter 172 664 141 325 22 EBITDA 44 852 36 549 – i % av intäkterna 26.0 25.9 EBITA 1) 39 242 31 956 – i % av intäkterna 22.7 22.6 Rörelseresultat 37 091 30 216 23 – i % av intäkterna 21.5 21.4 Justerat rörelseresultat 38 217 30 065 27 – i % av intäkterna 22.1 21.3 Resultat före skatt 36 442 30 044 21 – i % av intäkterna 21.1 21.3 Årets resultat 28 052 23 482 19 Resultat per aktie, SEK 5.76 4.82 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 5.75 4.81 1) Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. Intäkter och avkastning, fortsättning Atlas Copco Group 2023 15 Introduktion Det här är Atlas Copco Group • Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAmmA ndr A G ===== SIDA 18 ===== Balansräkning Koncernens totala tillgångar ökade med 6% till MSEK 182 684 (172 3 01). Likvida medel och andra finansiella omsättningstillgångar minskade till MSEK 11 852 (12 143), som nettoeffekt av operationell kassagenerering (se nästa sida), utdelning till aktieägare om MSEK –11 203 och förvärv MSEK –4 314. Rörelsekapital nyckeltal Andelen varulager i förhållande till intäkter vid årets slut minskade till 17.0% (19.3) och andelen kundfordringar till 18.9% (21.2). Leverantörsskulder uppgick till 10.3% (13.5). Kapitalomsättningshastighet Kapitalomsättningshastigheten var 0.94 (0.91) och omsättnings- hastigheten på sysselsatt kapital var 1.38 (1.33). Eget kapital Koncernens eget kapital inklusive minoritetsintressen uppgick vid årets slut till MSEK 91 500 (80 026), motsvarande 50% (46) av de totala tillgångarna. Eget kapital per aktie var SEK 19 (16). Vid årets slut uppgick Atlas Copco AB:s börsvärde till BSEK 816 (587), en ökning med 39%. Informationen gällande offentligt uppköpserbjudande är densamma som för moderbolaget, se sidan 18. Årets totalresultat uppgick till MSEK 22 900 (31 854). Se sidan 85 och not 9. Aktieägares transaktioner inkluderar utdelning om totalt MSEK –11 211 (–18 982), försäljning och återköp av egna aktier om netto MSEK –265 (483) och aktierelaterade betalningar om netto MSEK –472 (–41). Se sidan 87 och not 19. Avkastning på sysselsatt kapital och på eget kapital Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 30% (29) och avkast- ning på eget kapital uppgick till 32% (32). Koncernen använder en sammanvägd genomsnittlig kapitalkostnad (WACC) på 8% (8) efter skatt som ett övergripande jämförelsemått för investeringar. Balansräkning i sammandrag, MSEK 31 dec. 2023 31 dec. 2022 Immateriella anläggnings tillgångar 67 501 67 067 Hyresmaskiner 4 345 2 689 Övriga materiella anläggnings tillgångar 14 358 12 720 Nyttjanderättstillgångar 5 763 4 752 Övriga anläggningstillgångar 4 510 4 861 Varulager 29 283 27 219 Kundfordringar och övriga fordringar 45 072 40 849 Finansiella omsättnings tillgångar 965 889 Likvida medel 10 887 11 254 Tillgångar som innehas för försäljning – 1 Summa tillgångar 182 684 172 301 Eget kapital 91 500 80 026 Räntebärande skulder 35 293 38 713 Icke-räntebärande skulder 55 891 53 562 Summa eget kapital och skulder 182 684 172 301 Eget kapital, MSEK 2023 2022 Vid årets början 80 026 67 634 Årets resultat 28 052 23 482 Övrigt totalresultat för året –5 152 8 372 Transaktioner med aktieägare –11 211 –18 982 Förändring av innehav utan bestämmande inflytande –8 44 Återköp och avyttringar av egna aktier 265 –483 Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument –472 –41 Vid årets slut 91 500 80 026 Eget kapital hänförligt till – moderbolagets ägare 91 450 79 976 – innehav utan bestämmande inflytande 50 50 Intäkter och avkastning, fortsättning Atlas Copco Group 2023 16 Introduktion Det här är Atlas Copco Group • Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAmmA ndr A G ===== SIDA 19 ===== Räntebärande skulder och nettoskuldsättning Räntebärande skulder uppgick till MSEK 35 293 (38 713), varav MSEK 2 584 (2 380) utgjorde ersättningar efter avslutad anställning (pensioner). Den genomsnittliga löptiden för räntebärande skulder är 5.7 år. Se not 20 och 22 för ytterligare information. Koncernens nettoskuldsättning uppgick vid årets slut till MSEK 23 441 (26 570). Nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 0.5 (0.7) och netto skuldsättningsgraden var 26% (33). K reditbetyg Atlas Copco AB:s långsiktiga och kortsiktiga upplåning utvärderas av Standard & Poor’s och Fitch. Betygen för lång-/kortfristig upplå- ning är A+/A-1 respektive A+/F1+. Operativt kassaflöde och investeringar Kassamässigt rörelseöverskott uppgick till MSEK 45 781 (36 978). Kassaflöde från finansiella poster var MSEK –883 (–714). Netto - pensionsavsättningar och utbetalning av pension till anställda var MSEK –512 (–419). Rörelsekapitalet ökade med MSEK 5 775 (ökning med 7 415), till följd av ökade lager. Nettoinvesteringar i hyres - maskiner var MSEK 1 769 (808). Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar ökade till MSEK 3 987 (3 660). Under 2023 gjorde Kompressorteknik bety- dande investeringar i en ny produktions- och distributionsanlägg- ning i Kina, i produktion av gas- och processkompressorer samt i en ny fabrik för industrikompressorer i Indien. Vakuumteknik investe- rade i en produktionsanläggning för reningssystem i Sydkorea, i utökad produktion av torra vakuumpumpar i Kina och i ytterligare automatisering av en produktionsenhet för industriella vakuum- pumpar i Tyskland. Industriteknik investerade i ett innovations - center och kontor för visionslösningar i Tyskland och i en ny pro - duktionsanläggning och FoU-center i Kina. Energiteknik investe- rade i ett servicecenter i Sverige och i uthyrningsdepåer i Brasilien, Indien och Peru. Försäljning av materiella anläggningstillgångar uppgick till MSEK 101 (99). Nettoinvesteringar i immateriella tillgångar, främst avseende aktivering av utvecklingskostnader, uppgick till MSEK 1 464 (1 371). Nettoinvesteringar i övriga tillgångar uppgick till MSEK –18 (20). Totalt uppgick det operativa kassaflödet till MSEK 23 192 (17 099). Kassaflöde från strukturförändringar Nettokassaflödet från strukturförändringar, det vill säga förvärv och avyttringar, uppgick till MSEK –4 314 (–10 591). Se även not 2. Kassaflöde från finansiering Utbetalda utdelningar uppgick till MSEK –11 203 (–9 250). Försälj- ning och återköp av egna aktier uppgick till netto MSEK 265 (–483), allt relaterat till säkring eller leverans av aktier för de långsiktiga incitamentsprogram som beskrivs på sidan 113. Förändring av räntebärande skulder var MSEK –7 330 (4 814). Personal Under 2023 ökade medelantalet anställda i Atlas Copco Group med 5 329 till 51 110. Vid årets slut uppgick antalet anställda till 52 778 (48 951) och antalet konsulter/extern arbetskraft till 3 123 (3 834). För jämförbara enheter ökade den totala arbetsstyrkan med 1 986. Se även not 4. Beräkning av operativt kassaflöde, MSEK 2023 2022 Kassamässigt rörelseöverskott 45 781 36 978 Finansnetto –883 –714 Betald skatt –8 758 –6 245 Tillskott till fonderade planer (pensioner) –512 –419 Förändring av rörelsekapital –5 775 –7 415 Förändring i hyresmaskiner, netto –1 769 –808 Kassaflöden från den löpande verksamheten 28 084 21 377 Investeringar i materiella anläggnings - tillgångar, netto –3 886 –3 561 Övriga investeringar, netto –1 482 –1 351 Kassaflöden från investeringsverksamheten –5 368 –4 912 Justering för valutasäkringar av lån 476 634 Operativt kassaflöde 23 192 17 099 Medelantal anställda 2023 2022 Atlas Copco Group 51 110 45 781 – Sverige 1 576 1 474 – Utanför Sverige 49 534 44 307 Affärsområden – Kompressorteknik 21 638 20 044 – Vakuumteknik 12 620 10 929 – Industriteknik 9 746 9 162 – Energiteknik 6 242 4 810 – Gruppgemensamma funktioner 864 836 Intäkter och avkastning, fortsättning Atlas Copco Group 2023 17 Introduktion Det här är Atlas Copco Group • Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAmmA ndr A G ===== SIDA 20 ===== Atlas Copco AB är moderbolag i Atlas Copco Group och har sitt huvudkontor i Nacka, Sverige. Resultat Resultat före skatt uppgick till MSEK 11 621 (32 753) och årets resultat uppgick till MSEK 11 374 (32 433). Skillnaden mellan åren beror främst på minskade utdelningar från koncernbolag. Finansiering Moderbolagets balansomslutning uppgick till MSEK 198 050 (184 774). Vid årets slut 2023, uppgick likvida medel till MSEK 0 (0) och räntebärande skulder till MSEK 34 605 (21 393). Andelen eget kapital var 82% (88) av de totala tillgångarna och de disponibla vinstmedlen var MSEK 156 444 (156 517). Personal Medelantalet anställda i moderbolaget var 119 (110). Ersättning Principer för ersättningar, arvoden och annan ersättning till styrelse, vd och koncernchef, och övriga medlemmar i koncern - ledningen, övriga uppgifter och riktlinjer för ersättningar och förmåner till koncernledningen godkända av bolagsstämman redovisas i not 4. Finansiella risker, risker och osäkerhetsfaktorer Atlas Copco Group exponeras för valutarisker, ränterisker och andra finansiella risker. Gruppen har antagit en policy för kontroll av de finansiella risker Atlas Copco AB och andra koncernbolag exponeras för. En kommitté för finansiell riskhantering sammanträ- der regelbundet för att fatta beslut om hanteringen av dessa risker. Se avsnittet Risker, riskhantering och möjligheter på sidorna 67–71. Vinstdisposition Styrelsen föreslår till årsstämman 2024 en utdelning på SEK 2.80 (2.30) per aktie för räkenskapsåret 2023. Undantaget aktier som bolaget äger motsvarar den föreslagna utdelningen totalt MSEK 13 638 (11 203). För en effektivare likviditetshantering föreslås att den ordinarie årliga utdelningen sker i två lika delar, den första med avstämnings- dag den 26 april 2024 och den andra med avstämningsdag den 21 oktober 2024. SEK Balanserade vinstmedel inkl. reserv för verkligt värde 145 070 388 816 Årets resultat 11 373 879 363 Styrelsen föreslår att dessa vinstmedel disponeras enligt följande: Till aktieägare utdelas SEK 2.80 per aktie 13 637 565 992 I ny räkning balanseras 142 806 702 187 Totalt 156 444 268 179 Moderbolaget Aktier och aktiekapital Atlas Copco AB:s aktiekapital uppgick vid årets slut till MSEK 786 (786) och totalt var 4 918 452 416 aktier utgivna, fördelat på 3 357 576 384 A-aktier och 1 560 876 032 B-aktier. Exklusive Gruppens eget innehav om 47 893 133 A-aktier och 0 B-aktier var 4 870 559 283 aktier utestående. A-aktier berättigar innehavaren till en röst medan B-aktier berättigar innehavaren till en tiondels röst. A-aktier och B-aktier har samma rätt till andel i bolagets till- gångar och vinst. Investor AB är den största enskilda aktieägaren i Atlas Copco AB. Vid årets slut 2023 hade Investor AB sammanlagt 835 653 755 aktier, motsvarande 22.3% av rösterna och 17.0% av kapitalet. Det finns inga begränsningar som förbjuder överlåtelse av bola- gets aktier och bolaget känner inte till att sådana överenskommel- ser existerar. Bolaget är heller inte part i något väsentligt avtal som får verkan eller ändras eller upphör att gälla om kontrollen över bolaget förändras till följd av ett offentligt uppköpserbjudande. Det finns ingen begränsning i antalet röster som kan avges av en aktieägare vid en bolagsstämma. Som framgår av bolagsordningen har bolagsstämman full beslu- tanderätt vid val av styrelseledamöter och det finns inga andra bestämmelser hänförliga till tillsättande och entledigande av styrelse ledamöter eller till förändringar av bolagsordningen. På motsvarande vis finns heller inga avtal med styrelseledamöter eller anställda gällande kompensation för den händelse ett offentligt uppköpserbjudande påverkar deras nuvarande ställning. L agstadgad hållbarhetsrapport Atlas Copco AB har upprättat en hållbarhetsrapport enligt Global Reporting Initiatives riktlinjer (GRI Standards), vilken tillsammans med upplysningarna enligt EU:s taxonomiförordning på sidorna 45–50 även utgör Atlas Copco AB:s lagstadgade hållbarhetsrapport och omfattar alla dess dotterbolag. Hållbarhetsrapporten har upp- rättats för att uppfylla de krav som anges i Årsredovisningslagens sjätte kapitel, tionde paragrafen. Rapportens omfattning och inne- håll definieras på sidan 61. Atlas Copco Group 2023 18 Introduktion Det här är Atlas Copco Group • Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAmmA ndr A G ===== SIDA 21 ===== Atlas Copco Group 2023 19 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag • Affärsområden Kompressorteknik Vakuumteknik Industriteknik Energiteknik Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Affär S O m rÅ den Affärsområden Atlas Copco Group erbjuder kunder innovativa trycklufts- och gaslösningar, luftbehandlingssystem, vakuumlösningar, industriverktyg och monteringssystem, visionsystem, samt energi- och flödeslösningar. Gruppens fyra affärsområden är ansvariga för att utveckla sina respektive verksamheter genom att implementera och följa upp strategier och mål för att uppnå en hållbar, lönsam och inkluderande tillväxt. Nyckeltal, MSEK 2023 2022 Förändring, % Orderingång 79 492 69 834 14% Intäkter 75 552 61 058 24% EBITA* 19 073 14 882 28% – i procent av intäkterna 25.2 24.4 Rörelseresultat 18 488 14 425 28% Rörelsemarginal, % 24.5 23.6 Avkastning på sysselsatt kapital, % 85 82 Investeringar 1 091 897 Medelantal anställda 21 638 20 044 * Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. Nyckeltal, MSEK 2023 2022 Förändring, % Orderingång 35 723 41 213 –13% Intäkter 42 812 38 941 10% EBITA* 10 327 9 019 15% – i procent av intäkterna 24.1 23.2 Rörelseresultat 9 607 8 407 14% Rörelsemarginal, % 22.4 21.6 Avkastning på sysselsatt kapital, % 22 24 Investeringar 1 742 2 099 Medelantal anställda 12 620 10 929 * Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. Nyckeltal, MSEK 2023 2022 Förändring, % Orderingång 29 497 26 070 13% Intäkter 28 453 23 007 24% EBITA* 6 730 5 127 31% – i procent av intäkterna 23.7 22.3 Rörelseresultat 6 183 4 597 35% Rörelsemarginal, % 21.7 20.0 Avkastning på sysselsatt kapital, % 21 17 Investeringar 738 518 Medelantal anställda 9 746 9 162 * Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. Nyckeltal, MSEK 2023 2022 Förändring, % Orderingång 26 940 21 783 24% Intäkter 26 899 19 053 41% EBITA* 5 490 3 666 50% – i procent av intäkterna 20.4 19.2 Rörelseresultat 5 191 3 525 47% Rörelsemarginal, % 19.3 18.5 Avkastning på sysselsatt kapital, % 22 25 Investeringar 2 089 1 009 Medelantal anställda 6 242 4 810 * Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. Affärsområde Kompressorteknik erbjuder tryckluftslösningar såsom industrikompressorer, gas- och processkompressorer och expansionsturbiner, utrustning för luft- och gasbehandling, styrsystem för tryckluft, samt service genom ett globalt nätverk. Kompressorteknik, sidan 20 Vakuumteknik, sidan 23 Affärsområde Vakuumteknik erbjuder vakuumprodukter, reningssystem, ventiler och relaterade produkter, samt service genom ett globalt nätverk. Industriteknik, sidan 26 Energiteknik, sidan 29 Affärsområde Industriteknik erbjuder industriverktyg, monterings- och visionslösningar, produkter för kvalitetssäkring, samt service genom ett globalt nätverk. Affärsområde Energiteknik erbjuder lösningar för portabel luft och energi, samt för industriellt och portabelt flöde genom produkter såsom portabla kompressorer, generatorer, energi - lagringssystem, avvattnings- och industriella pumpar, samt kompletterande produkter. Affärs - området erbjuder även specialiserad uthyrning och service genom ett globalt nätverk. ===== SIDA 22 ===== Kompressorteknik Efterfrågan på affärsområdets utrustning och service var fortsatt stark och ordervolymerna ökade med stöd av god efter- frågan i samtliga regioner. Åtta förvärv genomfördes och fortsatta investeringar gjordes i produktutveckling, marknads - närvaro online och offline, service och digital kapacitet, samt i produktion. Affärsområdet var fortsatt fokuserat på arbetet med att minska sitt klimatavtryck och på lösningar som stödjer kunderna i deras hållbarhetsambitioner. Marknadsutveckling Efterfrågan på utrustning och service var stark och ordervolymerna ökade under hela året, fram- för allt på utrustning under första halvåret 2023. Sammantaget ökade orderingången med 9% organiskt. Serviceverksamheten visade en solid order - tillväxt med ökade ordervolymer i samtliga regio - ner. Den gynnsamma orderutvecklingen stöddes av ökad efterfrågan på reservdelar, reparationer, underhåll och servicekontrakt, de sistnämnda med stöd av ett ökat antal uppkopplade produk- ter på marknaden. Orderingången för utrustning ökade med större ordervolymer i samtliga regioner. Orderingången för industrikompressorer ökade främst drivet av en växande efterfrågan på stora industrikompressorer, medan efterfrågan på små och medelstora kompressorer växte i en mer måttlig takt. Den övergripande tillväxten var ett resultat av ett allmänt gynnsamt affärsklimat men fick även stöd av en solid efterfrågan från kundsegment som bidrar till övergången till ett koldioxid snålt samhälle, såsom tillverkning av batterier för elbilar, solpaneler, LNG och vätgas - applikationer. Totalt ökade ordervolymerna i alla regioner. Orderingången för gas- och processkompres- sorer ökade markant, med stöd, men inte helt dri- vet av, flera större ordrar relaterade till LNG- och koldioxidavskiljningsapplikationer under första kvartalet. Ordervolymerna ökade i samtliga regio- ner, framför allt i Nordamerika och Asien. Försäljningsbrygga Orderingång i ntäkter 2022, MSEK 69 834 61 058 Strukturförändring, % +2 +2 v aluta, % +3 +4 Organiskt* , % +9 +18 Totalt, % +14 +24 2023, MSEK 79 492 75 552 * Volym, pris och mix Intäkter, MSEK 2022: 61 058 75 552 Rörelsemarginal 2022: 23.6% 24.5% Avkastning på sysselsatt kapital 2022: 82% 85% Marknadsnärvaro och organisationsutveckling Affärsområdet fortsatte att investera i innovation under året och erbjudandet stärktes genom lan- seringen av flera nya produkter. Affärsområdet fortsatte också att investera i marknadsnärvaro genom utökade resurser och ökad digital kapaci- tet inom forskning och utveckling, marknads - föring och försäljning, samt service. Även service - erbjudandet stärktes ytterligare med ökat fokus på uppkoppling och dataanalys för att ytterligare stödja våra kunder. Arbetet med att minska klimatavtrycket från affärsområdets egen verksamhet fortsatte, med ytterligare investeringar i solpaneler som ett exempel. Flera aktiviteter genomfördes för att stödja kunderna i deras hållbarhetsambitioner. Pro - dukt erbjudandet vidareutvecklades med stort fokus på att minska kundernas klimatpåverkan. Bland annat introducerades ännu mer energi - effektiva produkter, särskilt genom vidareutveck - lad variabel varvtalsstyrning. Affärsområdet eta- blerade också en dedikerad organisation fokuse- rad på att stödja kunderna i att optimera energi- effektiviteten hos den installerade basen av produkter. Affärsområdet investerade i en ny produktions- och distributionsanläggning i Wuxi, Kina, i pro- duktion för gas- och processdivisionen i Pune, Indien, samt i en ny fabrik i Pune, Indien, för tillverkning av industrikompressorer. Affärsområdet ökade också sin närvaro på utvalda marknader och kundsegment genom flera förvärv, se följande avsnitt. Affärsområdet slutförde sammanlagt åtta förvärv under 2023: • FS Medical Technology Business (FS Medical), en USA-baserad serviceleverantör av medicin- ska gassystem med 32 anställda. • MedCore Services Inc., en kanadensisk leverantör av medicinska gassystem med 7 anställda. • C.P. Service SRL, en italiensk kompressordistri - butör och serviceleverantör med 13 anställda. • Maziak Compressor Services Ltd., en brittisk distributör av kompressorer, kvävegeneratorer och processkylningsutrustning, samt relaterad service, med 40 anställda. • Asven S.R.L., en argentinsk kompressordistri - butör med 10 anställda. • Två USA-baserade företag som utför service av medicinska gassystem: William G. Frank Medical Gas Testing and Consulting, LLC, och Medical Gas Credentialing LLC, med totalt 8 anställda. • ACJ, s.r.o., en distributör av kompressorer i Slovakien med 14 anställda. • Hamamcıoğlu Makina (HAMAK), en turkisk dist- ributör av tryckluftslösningar med 23 anställda. Se sidan 94 för ytterligare information. Intäkter, resultat och avkastning Intäkterna uppgick till MSEK 75 552 (61 058), en organisk ökning med 18%. Rörelseresultatet ökade med 28% till MSEK 18 488 (14 425), motsvarande en marginal på 24.5% (23.6). Den främsta förklaringen till den högre marginalen var ökade organiska intäkter. Valuta och utspäd- ning från förvärv hade en liten negativ effekt på rörelsemarginalen. Avkastningen på sysselsatt kapital var 85% (82). 0 20 000 40 000 60 000 80 000 20232022202120202019 0 10 20 30 40 MSEK % Orderingång, intäkter och rörelsemarginal Orderingång Intäkter Rörelse- marginal Atlas Copco Group 2023 20 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden • K ompressorteknik Vakuumteknik Industriteknik Energiteknik Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAmmA ndr A G – KOmPr eS SOr teK niK ===== SIDA 23 ===== Marknaden Den globala marknaden för tryckluftsutrustning, luft- och gasbehandlingsutrustning och tillhö- rande service karakteriseras av en diversifierad kundbas. Kunderna efterfrågar lösningar som är tillförlitliga, produktiva, effektiva och anpassade till specifika applikationer. De söker även i allt större utsträckning efter affärspartner som kan stödja dem i deras hållbarhetsambitioner. Kompressorer används vid vitt skilda tillämp- ningar. Ren, torr och oljefri luft behövs i proces- ser inom exempelvis livsmedels-, läkemedels-, elektronik- och textilindustrin. Kompressorer används även vid rening av avloppsvatten och i allt större utsträckning i tillämpningar som bidrar till omställningen till ett koldioxidsnålt samhälle, såsom fossilfri vätgas, flytande naturgas (LNG), koldioxidavskiljning och batterier till elfordon. Tryckluft används också vid automation och inom vitt skilda sektorer såsom sjukhus och på snabb- tåg. Blåsmaskiner används i applikationer med behov av ett konstant luftflöde med lågt tryck, såsom behandling av avloppsvatten och trans- port av material. Gas- och processkompressorer och expandrar levereras till olika processindustrier, såsom kol - dioxidavskiljning, vätgas, anläggningar för luft - separering, kraftverk, kemiska och petrokemiska verksamheter, samt LNG-applikationer. Stationära industrikompressorer och tillhö - rande utrustning för luftbehandling, samt reserv- delar och service står för cirka 90% av intäkterna. Stora gas- och processkompressorer med till - hörande service svarar för cirka 10%. M arknadstrender • Ökat fokus på energieffektivitet och -optimering, energiåtervinning och minskade koldioxidutsläpp • Ökade investeringar inom segment kopplade till övergången till ett koldioxidsnålt samhälle • Fokus på helhetslösningar och total livscykel - kostnad • Kombinationen av molnteknologi, stordata och AI/maskininlärning medför ökad efterfrågan på datadrivna servicelösningar • Nya tillämpningar för tryckluft och gaser F aktorer som driver efterfrågan • Industriproduktion • Övergången till ett koldioxidsnålt samhälle • Energikostnader • Behovet av minskade koldioxidutsläpp driver efterfrågan på mer energieffektiv utrustning V ision och strategi Visionen är att vara First in Mind—First in Choice som leverantör av tryckluft och gaslösningar. Den ska uppnås genom samverkan, engagemang, innovation och genom att erbjuda största möjliga kundvärde. Strategin är att ytterligare stärka Atlas Copco Groups ledande position inom utvalda nischer och utöka verksamheten på ett ekonomiskt, miljömässigt och socialt ansvarsfullt sätt. Det uppnås genom att nyttja den starka marknadsnärvaron globalt, förbättra mark- nadspenetrationen på mogna och växande marknader, samt genom kontinuerlig utveckling av förbättrade produkter och lösningar som tillgodoser kundernas behov. Marknadsnärvaron stärks med stöd av flera kommersiella varumär- ken. Nyckelstrategier omfattar att utöka service- verksamheten samt utveckla verksam heter inom fokusområden såsom luftbehandlingsutrustning, blåsmaskiner, samt kompressorlösningar inom grön energi, tåg, fartyg och sjukhus. Genom att erbjuda marknadens mest energi - effektiva produkter, strävar affärsområdet efter att bidra till en bättre framtid och stödja kun- derna i att uppnå sina hållbarhetsambitioner. Affärsområdet söker aktivt efter att förvärva kompletterande verksamheter. Strategiska aktiviteter • Utökat fokus på forskning och utveckling • Ökat fokus på digitalisering och uppkopplade produkter • Öka marknadstäckningen, genom digital och fysisk närvaro, och närvaron inom utvalda marknader/segment • Utveckla nya hållbara produkter och lösningar som ökar kundvärde och energieffektivitet • Aktiviteter för att stödja kunderna i att nå sina hållbarhetsambitioner • Utöka erbjudandet av produkter och service till befintliga kunder och till närliggande segment och tillämpningar • Utföra mer service på en större andel av den installerade basen av utrustning • Öka effektiviteten inom verksamheten • Investera i medarbetare och deras kompetens • Förvärva kompletterande verksamheter K onkurrenter Kompressortekniks huvudkonkurrenter på mark- naden för industrikompressorer och luftbehand- lingsutrustning är Ingersoll-Rand, Kaeser, Hitachi och Parker Hannifin. Det finns också flera regio- nala och lokala konkurrenter, exempelvis i Kina. De främsta konkurrenterna på marknaden för gas- och processkompressorer och expandrar är Siemens och MAN Turbo. Marknadsposition Affärsområdet har en ledande position globalt inom de flesta av sina verksamheter. Intäkter per region Asien/ Oceanien, 31% Nord- amerika, 25% Afrika / Mellanös tern, 7% Europa, 31% Syd- amerika, 6% Övrigt, 16% Generell tillverkning, 25% Bygg- och anläggning, 13% Service, 15% Processindustri, 26% Fordons- industri, 2% Elektronik, 3% Andel av intäkter Service, 41%U trustning, 59% Orderingång per kundkategori Atlas Copco Group 2023 21 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden • K ompressorteknik Vakuumteknik Industriteknik Energiteknik Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAmmA ndr A G – KOmPr eS SOr teK niK ===== SIDA 24 ===== Kompressorteknik: Produkter och tillämpningsområden Kolvkompressorer Kolvkompressorer finns som oljesmorda och olje- fria. De används i såväl allmänna industritillämp- ningar som i specialiserade applikationer. Oljefria tand- och scrollkompressorer Oljefria tand- och scrollkompressorer används i industri- och medicinska applikationer som kräver högkvalitativ oljefri luft. Vissa modeller finns som arbetsplatskompressorer (WorkPlace AirSystem) med integrerade torkar och energi - effektiv varvtalsstyrning (VSD). S kruvkompressorer Skruvkompressorer finns som oljesmorda och oljefria. De används inom ett flertal industriappli- kationer och finns som arbetsplatskompressorer med integrerade torkar, samt med energieffektiv varvtalsstyrning (VSD) och utrustning för energi- återvinning. Oljefria blåsmaskiner Oljefria blåsmaskiner finns med olika teknologier: lob, skruv och turbo. Blåsmaskiner används vid tillämpningar i processindustrin där det krävs ett jämnt luftflöde med lågt tryck, till exempel vid behandling av avloppsvatten och vid transporter. Oljesmord skruvkompressor med variabelt varvtal Vätgaskompressor för transportsektorn Oljefria gasskruv- kompressorer är nödvändig utrustning på LNG-fartyg Atlas Copco Group erbjuder samtliga betydande teknologier för luftkomprimering samt luft- och gasbehandlings- utrustning och luftstyrningssystem, och kan erbjuda kunderna den bästa lösningen för varje tillämpning. INNOVATIONER UNDER 2023 Ett flertal produkter introducerades under året, exempelvis: GA 55+-90, en ny serie oljesmorda skruv- kompressorer som erbjuder hög tillförlit- lighet och energieffektivitet tack vare den senaste teknologin för kompressor - element och ett intelligent system för temperaturstyrning. H2Y, en ny vätgaskompressor för trans- portsektorn som erbjuder konsekvent gaskvalitet och tillförlitlighet vid frekventa start och stopp. H2ECM, en ny turboexpander för förvätsk - ning av väte som är designad för att han - tera extremt låga temperaturer och maxi- mera nedkylning. ZR CO2 + ND CO2, en ny kompressor och en tork som utgör en viktig byggsten för koldioxidlagringssystem som bidrar med kompression och torkning av koldioxid i flera industrier där koldioxid fångas in i syfte att förhindra utsläpp i atmosfären. Gas and Process, Chef Robert Radimeczky LEDNING Kompressorteknik, 31 december 2023 Affärsområdeschef Vagner Rego Compressor Technique Service, Chef Dirk Beyts Industrial Air, Chef Joeri Ooms Oil-free Air, Chef Philippe Ernens Professional Air, Chef Alain Lefranc Medical Gas Solutions, Chef Ben Van Hove Airtec, Chef Wouter Ceulemans Oljefria centrifugalkompressorer Oljefria centrifugalkompressorer används i industri applikationer som kräver konstanta, stora volymer oljefri tryckluft. De kallas även turbo - kompressorer. G as- och processkompressorer, expansionsturbiner och pumpar Gas- och processkompressorer, expansions - turbiner och pumpar levereras främst till energi - industrin (inklusive olje- och gas, konventionell och förnybar kraftgenerering och vätgas), samt framställning av industrigaser. De främsta lös- ningarna är centrifugalkompressorer med ett eller flera steg, expansionsturbiner och pumpar, kompletterat av oljefria gasskruvkompressorer till marinen och transportörer av flytande natur- gas (LNG). Luft- och gasbehandlingsutrustning samt lösningar för medicinsk luft Tryckluftstorkar, kylare, gasrenare och filter levere- ras för att producera rätt kvalitet av tryckluft eller gas. I erbjudandet ingår lösningar för medicinsk luft, syre och kvävegenerering samt system för biogasuppgradering. De främsta enheterna för produktutveckling och tillverkning ligger i: Belgien, USA, Kina, Indien, Tyskland och Italien. Atlas Copco Group 2023 22 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden • K ompressorteknik Vakuumteknik Industriteknik Energiteknik Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAmmA ndr A G – KOmPr eS SOr teK niK ===== SIDA 25 ===== Vakuumteknik Marknaden för vakuumutrustning försvagades markant, främst på grund av lägre investeringsnivåer inom halvledarindustrin och tillverkare av platta bildskärmar. Samtidigt ökade efterfrågan på vakuumservice. Affärsområdet var fortsatt fokuserat på innovation och introducerade flera nya produkter till marknaden, inklusive produkter som möjliggör för kunderna att minska sitt klimatavtryck. Investeringar gjordes i marknadsnärvaro och produktion. Marknadsutveckling Den totala efterfrågan på vakuumutrustning och service försvagades markant, främst till följd av lägre investeringsnivåer inom halvledarindustrin och tillverkare av platta bildskärmar. Organiskt minskade orderingången med 20%. Trots en generellt lägre efterfrågan var service- verksamheten stabil och ordervolymerna till halvledarindustrin och industriella kunder ökade med tillväxt i alla regioner. Ordervolymerna för utrustning minskade, främst på grund av en betydligt lägre efterfrågan från halvledarindustrin och tillverkare av platta bildskärmar. Detta var ett resultat av kundernas lägre investeringsnivåer i alla större regioner. Ordervolymerna för utrustning till kunder inom industriella och vetenskapliga applikationer minskade också med lägre orderingång i alla större regioner utom Nordamerika, där order - ingången ökade. M arknadsnärvaro och organisationsutveckling Även om det allmänna affärsklimatet försvaga- des, var affärsområdet fortsatt engagerat i inno- vation för att öka kundvärdena. Flera nya produk- ter introducerades på marknaden under året, både för halvledarindustrin och tillverkare av platta bildskärmar, och för industriella och veten- skapliga applikationer. Investeringar gjordes också för att stärka marknadsnärvaron, digitalt och offline, det senare särskilt i Asien. Försäljningsbrygga Orderingång i ntäkter 2022, MSEK 41 213 38 941 Strukturförändring, % +4 +4 v aluta, % +3 +3 Organiskt* , % –20 +3 Totalt, % –13 +10 2023, MSEK 35 723 42 812 * Volym, pris och mix Intäkter, MSEK 2022: 38 941 42 812 Rörelsemarginal 2022: 21.6% 22.4% Avkastning på sysselsatt kapital 2022: 24% 22% Affärsområdet var fortsatt fokuserat på att minska klimatavtrycket från verksamheten. För att stödja kunderna i deras hållbarhetsambitio- ner har affärsområdet ytterligare kommersialise- rat produkterbjudandet som möjliggör minskat klimatavtryck, med digitala övervakningssystem som möjliggör minskad energiförbrukning och gasåtervinning i kundernas tillverkningsprocess som två exempel. Affärsområdet investerade i en produktionsan- läggning för reningssystem i Asan City, Sydkorea, i utökad produktion av torra vakuumpumpar i Qingdao, Kina, och i ytterligare automatisering av en produktionsenhet för industriella vakuum- pumpar i Köln, Tyskland. Affärsområdet slutförde sammanlagt fem förvärv under 2023: • CVS Engineering GmbH, en tysk tillverkare av industriella vakuumpumpar och blåsutrustning för mobil användning, med 76 anställda. • James E. Watson & Co., en USA-baserad distri - butör av vakuumutrustning och service - lösningar, med 7 anställda. • Shandong Bozhong Vacuum Technology Co., Ltd, en kinesisk tillverkare av vätskering - vakuumpumpar och system, med 116 anställda. • Trillium US Inc., en USA-baserad service - leverantör inom halvledarindustrin med 140 anställda • ZEUS Co., Ltd. en koreansk distributör och serviceleverantör med 59 anställda. Se sidan 94 för ytterligare information. Intäkter, resultat och avkastning Intäkterna ökade med 10% till MSEK 42 812 (38 941), motsvarande en 3% organisk ökning. Rörelseresultatet ökade 14% till MSEK 9 607 (8 407), motsvarande en marginal på 22.4% (21.6). Marginalen påverkades positivt av valuta och av kombinationen av volym, pris, mix, och övrigt, medan utspädning från förvärv inverkade negativ effekt på marginalen. Avkastningen på sysselsatt kapital var 22% (24). 0 12 000 24 000 36 000 48 000 60 000 20232022202120202019 0 5 10 15 20 25 MSEK % Orderingång, intäkter och rörelsemarginal Orderingång Intäkter Rörelse- marginal Atlas Copco Group 2023 23 Året i SAmmA ndr A G – vAKu umteK niK Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Kompressorteknik • V akuumteknik Industriteknik Energiteknik Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information ===== SIDA 26 ===== Marknaden Vakuum- och reningslösningar används i ett fler- tal applikationer där lufttrycket måste vara lägre än atmosfärstryck och/eller där miljön måste vara ren. Affärsområdet Vakuumteknik säljer produkter, system och service till ett flertal utvalda sektorer på marknaden. Marknaden kan delas in i halvledare, samt industrivakuum och vakuum för vetenskapliga instrument. Inom dessa sektorer finns även flera undersektorer och särskilda tillämpningar. Vakuumprodukter omfattar ett brett sortiment av torra vakuumpumpar, turbomolekylärpumpar och andra vakuumpumpar. Produkterna används för att skapa kontrollerade, partikelfria miljöer med lågt tryck för tillverkning inom ett brett spek- trum av industrier, såsom halvledare, platta bild- skärmar, LED och solenergi, glas- och optiska beläggningar, instrument för forskning inom life science, forskningsinstitut inom förnybar energi, högenergilaser och nanoteknik, läkemedel, värme behandling, litiumjonbatterier, samt livs - medelstillverkning och paketering. Reningssystem är fristående och kundanpas- sade lösningar som integrerar teknologier för vakuum och utsläppshantering. Rening är nöd- vändigt både för att förhindra motverkande kemiska reaktioner i produktionsprocesser och för efterlevnad av strikta utsläppsregler. Affärs- området erbjuder också värdeskapande service såsom övervakning av utrustning, service på plats och i fält, ombyggnad, serviceuppgradering, samt tillhandahåller reservdelar och oljor. Marknadstrender • Ökad användning av krävande material och extrema temperaturer i tillverkningsmiljön inom halvledare och industriell produktion • Fokus på energieffektivitet • Striktare regleringar gällande utsläpp • Ökad efterfrågan på serviceerbjudanden med digitalt stöd för att öka drifttiden • Fokus på helhetslösningar och total livs cykelkostnad • Fokus på cirkularitet som hållbarhetslösning F aktorer som driver efterfrågan • Industriproduktion • Tillverkning av halvledare, utrustning för forskning och utveckling, litiumjonbatterier, platta bildskärmar och utrustning för solenergi • Ökade krav på vakuum som stöd i nya tillverkningsprocesser • Efterfrågan på energieffektiva vakuumpumpar • Kunders nyttjandegrad av utrustning V ision och strategi Visionen är att vara First in Mind—First in Choice som leverantör av lösningar inom vakuum och rening. Strategin är inriktad på teknologiskt ledarskap, marknadsledarskap och flexibilitet för att stödja tillväxten. Detta ska ske genom fokus på forsknings- och utvecklingsprogram och genom att erbjuda produkter och service med hög innovationsgrad. Fortsatt marknadsledar- skap säkerställs genom en organisation inriktad på flexibilitet, som ökar marknadsandelen inom våra traditionella områden och genom utökad geografisk täckning. Affärsområdet har även ett starkt fokus på att utveckla serviceverksamheten och på en effektiv och flexibel global verksamhetstäckning. Strategiska aktiviteter • Öka marknadstäckning och närvaron inom utvalda marknader och segment • Snabba lanseringar av innovativa produkter och service som ger mervärden och ökad energieffektivitet • Öka marknadspenetration och närvaro med stöd av varumärkesportföljen • Utföra mer service på en högre andel av den installerade basen av utrustning • Investera i servicenärvaro och produktion nära kunderna • Öka verksamhetens flexibilitet och effektivitet • Investera i medarbetare och deras kompetens • Växa genom strategiskt lämpliga förvärv K onkurrenter Vakuumteknik främsta konkurrenter är: Halvledarindustrin: DAS Environmental Expert, Ebara, Kashiyama, Pfeiffer Vacuum och Shimadzu Corporation. Industrivakuum och vakuum för vetenskapliga instrument: Ingersoll Rand, Pfeiffer Vacuum och Busch. Marknadsposition Affärsområdet har en ledande position globalt inom vakuumprodukter och reningslösningar. Asien/ Oceanien, 58% Nord- amerika, 25% Afrika / Mellanös tern, 1% Europa, 16% Service, 1% Generell tillverkning, 12%Process- industri, 26% Elektronik, 59%Övrigt, 2% Utrustning, 77%Service, 23% Intäkter per region Andel av intäkterOrderingång per kundkategori Atlas Copco Group 2023 24 Året i SAmmA ndr A G – vAKu umteK niK Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Kompressorteknik • V akuumteknik Industriteknik Energiteknik Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information ===== SIDA 27 ===== Vakuumteknik: Produkter och tillämpningsområden Oljesmorda lamellvakuumpumpar Den senaste generationen oljesmorda lamell- pumpar har förfinats till att ge vakuum av högre kvalitet samtidigt som tryckintervallet över vilket pumpen kan arbeta har utökats. Pumparna används i en mängd industriella-, forsknings- och utvecklingsapplikationer. Torra vakuumpumpar Torra vakuumpumpar är oljefria pumpmekanis- mer för att skapa vakuummiljöer. Pumpkamma- ren kräver inget smörjmedel och finns med en rad övervaknings- och kontrollfunktioner. Torra pumpar används i stor utsträckning i många halv- ledarapplikationer och i industriella processer som metallurgi, beläggning, torkning, mobila appli- kationer samt solenergi. De används också i veten- skapliga instrument som svepelektronmikroskop. Turbomolekylära pumpar Turbomolekylära pumpar (turbopumpar) bildar vakuum med hjälp av en snabbroterande turbin- motor. Den höga rotationshastigheten är turbo- pumpens utmärkande egenskap. Pumparna används vanligen tillsammans med primära olje - smorda eller oljefria pumpar. D e används i halv- ledarapplikationer, inom forskning och utveckling, i industriella tillämpningar och högenergifysik. Torr vakuumpump för industriella applikationer Integrerat reningssystem som används inom halvledar - industrin Turbomolekylär pump för halv - ledarindustrin och tillverkning av platta bildskärmar Affärsområdet Vakuumteknik erbjuder ett brett utbud av vakuumprodukter och reningslösningar. INNOVATIONER UNDER 2023 Ett flertal produkter introducerades under året, exempelvis: DZS 600-1200 VSD+, en ny serie torra vakuumpumpar med kloteknik, för industri- ella applikationer, som erbjuder hög energi- effektivitet och låg ljudnivå för kunder. Leybold PENNINGVAC PTR 90/225 RN, en ny serie avancerade vakuummätare som erbjuder ett högt mätområde, kompakt design och flexibilitet. Edwards STPiXA4507, en ny turbomole- kylär pump, till industrin för plattskärmar, som med sitt lilla format erbjuder säker hantering av höga flöden av processgaser. DZS A & DZS VSD+, en ny generation torra klovakuumpumpar, för den generella industrin, som erbjuder låga ljudnivåer, hög prestanda och tillförlitlighet tack vare intern temperaturkontroll och en patenterad smart algoritm. LEDNING vakuumteknik, 31 december 2023 Vätskeringsvakuumpumpar Vätskeringspumpar är utrustade med en impeller med fixerat blad. När impellern roterar bildar vätskan en ring runt höljets omkrets. Standard- lösningar för vätskeringsvakuum lämpar sig för användning i fuktiga, dammiga och smutsiga miljöer vanligen förekommande i industriella processer, såsom inom livsmedel och dryck, gruv- drift, kemi, olja, stål, cement, plast och textil. Reningssystem och integrerade system Reningssystem används för att hantera gaser och andra biprodukter ur processer från utsläpp från torra pumpar. Rening krävs för att förhindra mot- verkande kemiska reaktioner i produktionspro- cesser och för efterlevnad av strikta utsläppsreg- ler. Reningssystem och integrerade system före- kommer främst inom applikationer inom halv - ledare, platta bildskärmar, solenergi och LED. K ryopumpar Kryopumpar bildar vakuum genom att konden- sera (frysa) gas på särskilda uppsättningar av kryogeniskt kylda ytor inom pumpens hölje. Yttemperaturen kan vara lägre än 20K/–250°C för att möjliggöra infångning av de flesta gaser. Kryopumpar används vid en rad högteknologiska forskningsapplikationer och vid tillverkning av halv- ledare, platta bildskärmar och optisk utrustning. Affärsområdeschef Geert Follens Vacuum Technique Service, Chef Eckart Roettger Semiconductor Service, Chef Paul Neller Semiconductor, Chef Koen Lauwers Semiconductor Chamber Solutions, Chef Martin Tollner Scientific Vacuum, Chef Carl Brockmeyer Industrial Vacuum, Chef Andries Desiron De främsta enheterna för produktutveckling och tillverkning ligger i: USA, Mexiko, Storbritannien, Tjeckien, Tyskland, Sydkorea, Kina och Japan. Atlas Copco Group 2023 25 Året i SAmmA ndr A G – vAKu umteK niK Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Kompressorteknik • V akuumteknik Industriteknik Energiteknik Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information ===== SIDA 28 ===== Industriteknik Marknaden för utrustning och service var gynnsam, särskilt under första halvåret. Flera nya produkter introducerades på marknaden och orderingången ökade för både utrustning och service. Affärsområdet fortsatte att investera i innovation och marknadsnärvaro samt intensifierade sitt fokus på att minska det egna klimatavtrycket samt på att stödja kunderna i deras hållbarhetsambitioner. Marknadsutveckling Den totala efterfrågan på affärsområdets utrust- ning och service var god, särskilt under första halvåret. Totalt ökade ordervolymerna med 9% organiskt. Orderingången för service ökade med märk- bar tillväxt i alla större regioner. Efterfrågan på industriella monterings- och visionslösningar till fordonsindustrin ökade och en solid ordertillväxt uppnåddes, med stöd av flera investeringsprojekt hos kunder relaterade till produktion av elfordon och automation, under början av året. Ordervolymerna för industriella monterings- och visionslösningar till allmän industri ökade också, drivet av en ökad efterfrågan från kund- segment såsom anläggningsmaskiner, flyg - industrin, och tillämpningar inom solenergi. Totalt ökade orderingången för utrustning i samtliga regioner. Försäljningsbrygga Orderingång i ntäkter 2022, MSEK 26 070 23 007 Strukturförändring, % +0 +0 v aluta, % +4 +5 Organiskt* , % +9 +19 Totalt, % +13 +24 2023, MSEK 29 497 28 453 * Volym, pris och mix Intäkter, MSEK 2022: 23 007 28 453 Rörelsemarginal 2022: 20.0% 21.7% Avkastning på sysselsatt kapital 2022: 17% 21% Marknadsnärvaro och organisationsutveckling Affärsområdet fortsatte att investera i innovation med ett ökat antal anställda inom forskning och utveckling. Produkterbjudandet stärktes också genom att flera nya produkter introducerades på marknaden. Fokus på att öka marknadsnärvaron online och offline fortsatte, särskilt med inriktning på kundsegment som bidrar till ett koldioxidsnålt samhälle, såsom batteriproduktion. För att bättre stödja kunderna och öka effektiviteten digitali - serades leadgenerering och kundsupport ytter - ligare. Förmågan att skapa påtagligt kundvärde genom serviceerbjudandet stärktes, med fortsatt fokus på utveckling av uppkopplade produkter. Flera aktiviteter genomfördes för att minska klimatavtrycket från affärsområdets egen verk - samhet och för att stödja kunderna i deras håll- barhetsambitioner. Intensifierad ESG-utbildning för lokala chefer inom organisationen och fort- satt elektrifiering av produkterbjudandet är två exempel. Investeringar gjordes i ett innovationscenter och kontorsanläggning för visionsystem i Darm- stadt, Tyskland, och i en ny produktionsanlägg- ning och FoU-center i Shanghai, Kina. Affärsområdet slutförde ett förvärv under 2023: • Extend3D GmbH, en tysk utvecklare av augmented reality-baserade guidningssystem baserat på laser- och videoprojektion för operatörer inom industrin, med 16 anställda. För ytterligare information, se sidan 94. Intäkter, resultat och avkastning Intäkterna ökade med 24% till MSEK 28 453 (23 007), motsvarande en organisk ökning med 19%. Rörelseresultatet ökade med 35% till MSEK 6 183 (4 597) och rörelsemarginalen nådde 21.7% (20.0). Den främsta förklaringen till den högre marginalen var ökade organiska intäkter, medan valuta hade en negativ inverkan på marginalen. Avkastningen på sysselsatt kapital var 21% (17). 0 10 000 20 000 30 000 20232022202120202019 0 10 20 30 MSEK % Orderingång, intäkter och rörelsemarginal Orderingång Intäkter Rörelse- marginal Atlas Copco Group 2023 26 Året i SAmmA ndr A G – induSt rite K niK Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Kompressorteknik Vakuumteknik • I ndustriteknik Energiteknik Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information ===== SIDA 29 ===== Marknaden Den globala marknaden för industriella hand- verktyg och monteringssystem med tillhörande service, innefattar ett stort antal aktörer och ett brett spektrum av produkter för olika applikatio- ner som montering, borrning och materialbear- betning. Kunder återfinns inom exempelvis for- donsindustrin, anläggningsmaskiner, elektronik- industrin, flygindustrin, vitvaror, energisektorn och allmän industriproduktion. Affärsområdet har varit särskilt framgångsrikt i utvecklingen av avancerade elektriska industriverktyg och monte- ringssystem som hjälper kunderna att utföra åtdragningar enligt särskilda specifikationer samt minimera fel och avbrott i produktionen. Med en ökad efterfrågan på elbilar, batteripro- duktion och ökad användning av lättare material, söker fordonsindustrin efter innovativa monte- ringslösningar. Marknaden efterfrågar nya mon- teringsteknologier såsom doseringsutrustning för lim och tätningsmedel, samt självstansande nitning. Marknaden för visionsystem blir allt viktigare, drivet av en växande efterfrågan på automation, kvalitet och produktivitet inom industriell produk- tion. Lösningar inom visionsystem används både vid diskret tillverkning, exempelvis inom fordons- industrin, och i kontinuerliga processer, såsom metall och pappersproduktion, avancerad mate- rialproduktion och tillverkning av solpaneler. Marknadstrender • Automation av kunders tillverkningsprocesser • Digitalisering och efterfrågan på uppkopplade produkter inom tillverkning • Ökat kundfokus på minskade koldioxidutsläpp • Ökad efterfrågan på eldrivna fordon • Ökade krav inom produktivitet, flexibilitet och ergonomi, samt ökad efterfrågan på integre - rad kvalitetskontroll • Ökat fokus på förnybar energi och lagring • Användning av lättviktsmaterial inom trans - portrelaterade branscher Faktorer som driver efterfrågan • Investeringar i produktion inom fordons - industri och allmän industri • Kundinvesteringar i nya produktionslinjer för nya produkter • Kundinvesteringar i effektivare produktions - processer, exempelvis kvalitetssäkring och flexibel automation • Kunders ökade produktionsvolymer driver behovet av service • Investeringar i kundsegment som bidrar till omställningen till ett koldioxidsnålt samhälle V ision och strategi Visionen är att vara First in Mind—First in Choice som leverantör av industriverktyg, lösningar för sammanfogning och applicering, visionsystem och relaterad service. Strategin är att fortsätta växa lönsamt genom att vidareutveckla affärs - områdets tekniska ledarskap och kontinuerligt erbjuda produkter och service som förbättrar kundernas produktivitet, flexibilitet, kvalitet, energieffektivitet, säkerhet och ergonomi. Viktiga strategiska satsningar är att anpassa produkt - erbjudandet för att möta den ökade automatio - nen inom kundernas produktionsprocesser, samt utöka erbjudandet inom service, expertis och utbildning. Affärsområdet ökar också närvaron på utvalda geografiska marknader. Närvaron stärks av en flervarumärkesstrategi. Affärsområdet söker aktivt efter att förvärva kompletterande verksam- heter. Tillväxten ska ske på ett ekonomiskt, miljö- mässigt och socialt ansvarsfullt sätt. Strategiska aktiviteter • Öka marknadstäckning och närvaro inom utvalda marknader/segment • Utveckla nya innovativa produkter och lös - ningar med ökad kvalitet och produktivitet, samt förbättrad ergonomi • Utveckla produkter som hjälper kunderna att minska sin miljöpåverkan • Ökat fokus på automation och digitalisering genom uppkopplade produkter och lösningar, som förbättrar kundernas produktivitet och flexibilitet • Öka andelen proaktiv service och utföra mer service på en större andel av den installerade basen av utrustning • Förbättra effektiviteten i verksamheten • Investera i medarbetare och deras kompetens • Förvärva och framgångsrikt integrera komplet - terande verksamheter Konkurrenter Industritekniks främsta konkurrenter är inom: Industriverktyg: Apex Tool Group, Ingersoll Rand, ESTIC och Bosch. Utrustning för limning och tätning: Nordson, Graco, Viscotec, BD Tronic och Dürr. Självstansande nitning: Stanley Black & Decker och Böllhoff. Visionsystem: Zeiss, ISV, Coherix, Ametek och Dr. Schenk. Marknadsposition Affärsområdet har en ledande position globalt inom de flesta av sina verksamheter. Asien/ Oceanien, 30% Nord- amerika, 32% Afrika/Mel lan- östern, 1% Europa, 34% Syd- amerika, 3% Övrigt, 9% Generell tillverkning, 22% Bygg- och anläggning, 2% Service, 6% Elektronik, 4% Fordonsindus tri, 54%Processindustri, 3% Utrustning, 73%Service, 27% Intäkter per region Andel av intäkterOrderingång per kundkategori Atlas Copco Group 2023 27 Året i SAmmA ndr A G – induSt rite K niK Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Kompressorteknik Vakuumteknik • I ndustriteknik Energiteknik Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information ===== SIDA 30 ===== Industriteknik: Produkter och tillämpningsområden Industriella monteringsverktyg och -lösningar Avancerade monteringsverktyg och -system används inom fordonsindustrin och allmän industri, exempelvis flygindustri, produktion av anläggningsmaskiner och elektronik. Affärsområ- det har ett brett sortiment av luftdrivna, hydrau- liska och elektriska monteringsverktyg, kontroll- system, samt tillhörande mjukvara för säkerhets- kritiska åtdragningsapplikationer. Systemen möjliggör insamling, registrering och bearbet- ning av monteringsdata i kundernas produktion. Lösningar för självstansande nitning och applicering av lim, samt utrustning för sammanfogning genom flytborrning Självstansande nitar, lim och verktyg för samman- fogning genom flytborrning används i fordons - industrin där efterfrågan drivs av ökad använd - ning av lätta material i tillverkningen. Affärsområ- det erbjuder verktyg för självstansande nitning, doseringsutrustning för lim och tätningsmedel, samt utrustning för sammanfogning genom flytborrning. Doseringsutrustning för lim med integrerat visionsystem Affärsområdet Industriteknik erbjuder marknadens mest omfattande sortiment av industriverktyg, monteringssystem och visionsystem. INNOVATIONER UNDER 2023 Ett flertal produkter introducerades under året, exempelvis: ToolsControl, en ny serverbaserad styr - enhet för industriella monteringsverktyg som erbjuder en enpunktsanslutning till kundernas system, minskar behovet av fysiska styrenheter och sparar golvyta. MULTI, en ny monteringslösning för applikationer med flera monterings - spindlar, som erbjuder fjärrstyrning och kan styra upp till 40 verktyg. TorcFLex, en ny serie hydrauliska mutter- dragare, som möjliggör öppning och stängning av kritiskt fastskruvade flänsar vid underhåll och konstruktion hos kunder inom vindkraft, gasindustri och allmän industri. Paint scan, ett robotbaserat och fullt auto- matiserat visionsystem för färginspektion till bilindustrin som säkerställer upptäckten av kvalitetsbrister, medan processanalyser ger feedback för att garantera kontinuer- liga processförbättringar. LEDNING industriteknik, 31 december 2023 Verktyg för materialavverkning, borrar och andra pneumatiska produkter Luftdrivna och elektriska slipmaskiner, borrar och slående verktyg används inom många industri- ella applikationer, såsom metallbearbetning och flygplanstillverkning. Affärsområdet erbjuder även lösningar för optimering av luftdrivna verk- tyg samt luftmotorer som används som driv - enheter inom olika industrier och applikationer. V isionsystem Visionsystem är en av nyckelteknologierna inom industriell automation och digital produktion. Erbjudandet är inriktat på kvalitetskontroll av ytor och 3D-visionsystem för integrerad mätteknik, kvalitetskontroll och robotvägledning. Kombina- tionen av kameraenheter med hög prestanda, belysning och programvara för vision och analys, möjliggör kvalitetssäkring och automation av pro- duktionen för kunder inom ett flertal industrier. Affärsområdeschef Henrik Elmin Industrial Technique Service, Chef Oskar Sörensson Motor Vehicle Industry Tools and Assembly Systems, Chef Lars Eklöf General Industry Tools and Assembly Systems, Chef Håkan Andersson Chicago Pneumatic Tools, Chef Ivo Maltir Industrial Assembly Solutions, Chef Olaf Leonhardt Machine Vision Solutions, Chef Tomas Lundin De främsta enheterna för produktutveckling och tillverkning ligger i: Sverige, Tyskland, Ungern, Storbritannien, Frankrike, Kina, Japan och USA. Handhållet batteriverktyg för monterings- applikationer Visionsystem för kvalitetskontroll Atlas Copco Group 2023 28 Året i SAmmA ndr A G – induSt rite K niK Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Kompressorteknik Vakuumteknik • I ndustriteknik Energiteknik Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information ===== SIDA 31 ===== Energiteknik Den övergripande underliggande efterfrågan på utrustning, service och specialiserade uthyrningslösningar försvagades. Den totala orderingången ökade dock tack vare en stark service- och specialuthyrnings verksamhet samt bidrag från förvärv. Affärsområdet fortsatte att investera i innovation, marknadsnärvaro, digitalisering och lösningar för att minska kundernas klimatavtryck. Produkterbjudandet stärktes också ytterligare genom förvärv. Marknadsutveckling Den övergripande underliggande efterfrågan på utrustning, service och specialiserade uthyr- ningslösningar försvagades. Den totala order - ingången ökade dock tack vare en stark service- och specialuthyrningsverksamhet, samt bidrag från förvärv. Totalt minskade orderingången med 1% organiskt. Ordervolymerna för den specialiserade uthyr - ningsverksamheten ökade markant under hela året och en solid ordertillväxt uppnåddes i de flesta regioner. Efterfrågan på service var också stark och orderingången ökade markant, drivet av ökade ordervolymer i samtliga regioner. Orderingången för utrustning ökade markant under årets första kvartal, drivet av ökad efterfrå- gan från utrustningsuthyrningsföretag i Nord- amerika, medan den ökade orderingången under de återstående kvartalen var bidrag från förvärv. Under året minskade ordervolymerna för gene- ratorer medan volymerna på portabla kompres- sorer i stort sett var oförändrade. Försäljningsbrygga Orderingång i ntäkter 2022, MSEK 21 783 19 053 Strukturförändring, % +21 +18 v aluta, % +4 +5 Organiskt* , % –1 +18 Totalt, % +24 +41 2023, MSEK 26 940 26 899 * Volym, pris och mix Intäkter, MSEK 2022: 19 053 26 899 Rörelsemarginal 2022: 18.5% 19.3% Avkastning på sysselsatt kapital 2022: 25% 22% Marknadsnärvaro och organisations- u tveckling Affärsområdet fortsatte att investera i innovation och i marknadsnärvaro online och offline på utvalda marknader och segment. Flera nya pro- dukter introducerades på marknaden under året. Arbetet med att utveckla och integrera de verk- samheter som förvärvades 2022 fortsatte enligt plan. Affärsområdet fortsatte att utveckla sitt erbju- dande för att stödja kunderna att minska deras miljöpåverkan, till exempel genom ytterligare investeringar i utrustning som drivs med eko- bränsle (HVO), motorer i nya produkter som upp- fyller strängare utsläppsregler och lanseringen av en batteridriven portabel kompressor. Under året öppnades ett nytt center för att stödja förbättrad drifttid hos kunderna, genom exempelvis övervakning och analys av data från uppkopplade produkter. Centret kommer också att övervaka och analysera data från utrust- ningen i affärsområdets specialiserade uthyr- ningsverksamhet. Under året har investeringar gjorts i ett service center i Stockholm, Sverige, samt i hyres - depåer i Para, Brasilien, Kolkata, Indien och Arequipa, Peru. Affärsområdet slutförde tre förvärv under 2023: • National Pump & Energy, ett australiensiskt företag som tillhandahåller avvattning, miljö - tjänster och lösningar för vattenrening, med 420 anställda. • Climorent, ett företag baserat i Spanien, som erbjuder specialiserad uthyrning av industri - ella kylningslösningar, med 15 anställda. • Sykes Group Pty Ltd (Sykes), en australiensisk tillverkare av avvattningspumpar med 123 anställda. För ytterligare information, se sidan 94. Int äkter, resultat och avkastning Intäkterna ökade 41% till MSEK 26 899 (19 053), motsvarande 18% organisk ökning. Rörelse - resultatet ökade 47% till rekordhöga MSEK 5 191 (3 525), motsvarande en marginal på 19.3% (18.5). Den huvudsakliga förklaringen till den högre rörelsemarginalen var ökade organiska intäktsvolymer. Valuta hade ingen betydande inverkan på rörelsemarginalen. Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 22% (25). 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 20232022202120202019 0 5 10 15 20 25 30 MSEK % Orderingång, intäkter och rörelsemarginal Orderingång Intäkter Rörelse- marginal Atlas Copco Group 2023 29 Året i SAmmA ndr A G – enerGi teK niK Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Kompressorteknik Vakuumteknik Industriteknik • E nergiteknik Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information ===== SIDA 32 ===== Marknaden Marknaden för portabel luft, energi och flöde inkluderar ett stort antal aktörer som erbjuder ett brett utbud av produkter för olika tillämp- ningar. Affärsområdet Energiteknik fokuserar på ett urval av tillämpningar. Affärsområdets erbjudande riktar sig till ett flertal marknadssegment. Lätt entreprenad - utrustning efterfrågas av entreprenadföretag inom bygg- och anläggningsindustrin som är verksamma i infrastrukturprojekt. Portabla kom - pressorer, generatorer, energilagringssystem, belysningsmaster och pumpar är tillförlitliga kraftkällor för verktyg och applikationer inom bygg- och anläggningsindustrin. Affärsområdet fokuserar även på ett antal industriella flödes - tillämpningar genom sitt utbud av mät- och dose - ringspumpar, och erbjuder lösningar för tillfällig luft, kraft, ånga och kväve genom den specialise- rade uthyrningsverksamheten. Marknadstrender • Ökade krav inom produktivitet, flexibilitet och ergonomi • Ökat kundfokus på minskade koldioxidutsläpp • Elektrifiering av portabel utrustning • Ökat kundfokus inom säkerhet • Uppkoppling av utrustning • Ökad efterfrågan på service och serviceavtal F aktorer som driver efterfrågan • Investeringar i infrastruktur • Investeringar i produkter som bidrar till övergången till ett koldioxidsnålt samhälle • Industriproduktion • Investeringar i industriella produktions - anläggningar • Nödhjälpsinsatser • Miljöregleringar V ision och strategi Visionen är att vara First in Mind—First in Choice som leverantör av lösningar inom luft, energi och flöden för hållbar produktivitet. Strategin är att växa genom att utveckla mark- nadspositionen och närvaron som global leve- rantör av portabla kompressorer, pumpar, gene- ratorer, industripumpar och belysningsmaster, tillsammans med ett sortiment av komplette- rande, specifika nischprodukter såsom boosters med högt tryck. Strategin omfattar även en vidare utveckling av verksamheten inom speciali - serad uthyrning och service, samt att öka intäk- terna genom att erbjuda mer service till fler kunder. Tillväxten ska ske på ett sätt som är eko- nomiskt, miljömässigt och socialt ansvarsfullt. Strategiska aktiviteter • Öka marknadstäckningen och närvaron inom utvalda marknader/segment • Utveckla nya hållbara produkter och lösningar som ger ökad produktivitet, säkerhet och minskad miljöpåverkan • Investera i design-, utvecklings- och produktions kapacitet på tillväxtmarknader • Utveckla fler konkurrenskraftiga utbud med olika värdeerbjudanden • Utföra mer service på en större del av den installerade basen av utrustning • Utveckla serviceverksamheten • Öka effektiviteten i verksamheten • Investera i medarbetare och deras kompetens • Förvärva kompletterande verksamheter och framgångsrikt integrera dessa K onkurrens Energitekniks främsta konkurrenter är: Marknaden för portabel kraftutrustning: Doosan, Generac, Kaeser och Sullair. Därutöver finns ett stort antal lokala och regionala konkurrenter. Marknaden för industriella pumpar: Milton Roy och Bran+Luebbe Marknadsposition Affärsområdet har en ledande position globalt inom de flesta av sina verksamheter. Asien/Oceanien, 22% Nord- amerika, 28% Afrika/ Mellanöstern, 8% Europa, 35% Syd- amerika, 7% Generell tillverkning, 19% Övrigt, 19% Bygg- och anläggning, 30% Service, 5% Process- industri, 27% Utrustning, 57%Service, 15% Service (Specialiserad uthyrning), 28% Intäkter per region Andel av intäkterOrderingång per kundkategori Atlas Copco Group 2023 30 Året i SAmmA ndr A G – enerGi teK niK Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Kompressorteknik Vakuumteknik Industriteknik • E nergiteknik Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information ===== SIDA 33 ===== Energiteknik: Produkter och tillämpningsområden Industriellt flöde Elektriska excenterskruvpumpar används i ett brett spektrum av industrier. Portabel energi Portabla generatorer används för att täcka tillfäl- liga behov av elektricitet, främst inom bygg- och anläggningsapplikationer. Elförsörjning vid evenemang, reservström och elektricitet till svår- tillgängliga platser är andra vanliga tillämpnings- områden. Belysningsmaster ger belysning för en säker verksamhet dygnet runt. Portabla pumpar Portabla el- och dieseldrivna pumpar, samt dränkbara elektriska pumpar för användning främst i vatten. Portabel eldriven kompressor Membrandoserings- pump för industriella applikationer Portabel pump Affärsområdet Energiteknik erbjuder en rad produkter till ett flertal industrier såsom industriell produktion, anläggningsindustri, demolering och prospekteringsborrning. INNOVATIONER UNDER 2023 Ett flertal produkter introducerades under året, exempelvis: E-pumpar (E PAS och E PAC), en ny serie eldrivna avvattningspumpar som erbjuder låg ljudnivå, låga koldioxidutsläpp och upp till 40% lägre total ägande k ostnad jämfört med traditionella diesel drivna motsvarig - heter. LEWA LCD Ecosmart Plus, en ny membran doseringspump som erbjuder högt flöde och som kan dosera en stor variation av vätskor med hög precision, med bibehållen hög effektivitet. X-AIR+ 750-25, 1200-40, en ny serie por- tabla kompressorer för geotermisk- och grundläggningsborrning, som är 10% mer effektiva och erbjuder bättre bränsle- ekonomi än tidigare modeller. ZBC1000-1200m, ett nytt energilagrings- system, som genom att använda olika energikällor, exempelvis solenergi, möjlig- gör skapandet av mikrokraftnät vid infra- strukturbyggen, samt kan stötta hybrid - elnät och stabilisering av elnät vid under - hållsarbeten. LEDNING energiteknik, 31 december 2023 Portabel luft Portabla oljesmorda kompressorer används främst vid tillämpningar inom bygg- och anlägg- ningsindustrin där tryckluft används som kraft- källa för utrustning, såsom luftdrivna spett och bergborrmaskiner. Portabla oljefria kompresso- rer hyrs av kunder för att täcka tillfälliga behov av oljefri tryckluft, främst i industriella applikationer. Elektriska portabla kompressorer är tystare än kompressorer med förbränningsmotor och sär- skilt lämpade för områden med krav på lågt ljud och låga utsläpp eller för applikationer inomhus. Entreprenad- och demoleringsverktyg Hydrauliska, pneumatiska och bensindrivna spett och borrar levereras till entreprenad-, demolerings- och gruvföretag. Affärsområdeschef Andrew Walker Power Technique Service, Chef Stefaan Vertriest Specialty Rental, Chef Tim Last Portable Air, Chef Bert Derom Power and Flow, Chef Mikael Andersson De främsta enheterna för produktutveckling och tillverkning ligger i: Belgien, Tyskland, Spanien, USA, Kina och Indien. Atlas Copco Group 2023 31 Året i SAmmA ndr A G – enerGi teK niK Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Kompressorteknik Vakuumteknik Industriteknik • E nergiteknik Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information ===== SIDA 34 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden • Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Varaktigt värdeskapande för alla intressenter Inom Atlas Copco Group är vi fast beslutna att vara en del av lösningen för en bättre morgondag. Genom att ta ansvar för vår påverkan och agera på ett etiskt sätt i alla våra affärsrelationer strävar vi efter att skapa värde, både för våra kunder och för samhället som helhet. ett livscykelperspektiv vid produktutveckling. Vattenförbrukning, samhällsengagemang och skattepolitik bedömdes som något mindre väsentligt. De hållbarhetsfrågor som identifierades som mest väsentliga i analysen år 2021 listas i tabellen intill. De har kategoriserats som frågor som är centrala för vårt långsiktiga värdeskapande, frågor som bygger förtroende för Atlas Copco Group och vår verksamhet, och frågor som är centrala för att fullfölja vår affärsstrategi och skapa en motståndskraftig verksamhet. Ytterligare information kring genomförandet av vår väsentlighetsanalys finns på Gruppens hemsida, www.atlascopcogroup.com. Nytt direktiv för hållbarhetsrapportering Atlas Copco Group omfattas av det nya direktivet för hållbarhets- rapportering, Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), och kommer att rapportera i enlighet med den nya standarden, European Sustainability Reporting Standards (ESRS). Som en förbe- redelse för det nya direktivet genomförde Gruppen en dubbel väsentlighetsanalys under 2023. Resultatet, och de identifierade hållbarhetsfrågorna, kommer att ligga till grund för Gruppens hållbarhetsrapport 2024. samhället och miljön. Intressenterna bidrar också till att identifiera hållbarhetsrisker och möjligheter som kan påverka Gruppens lång- siktiga värdeskapande och resultat. Resultatet av analysen diskuteras i interna workshops med bred representation av experter och funktioner, däribland specialist- funktionen inom säkerhet, hälsa, miljö och kvalitet (SHEQ). Resulta- tet granskas även av styrelsen och koncernledningen. Väsentlighetsanalysen ligger, tillsammans med FN:s Global Com- pacts tio principer, FN:s globala hållbarhetsmål, samt bedömningar av risker och möjligheter, till grund för översynen av Gruppens håll- barhetsambitioner och fokusområden. Den är även en utgångs- punkt för våra hållbarhetsmål som presenteras på sidan 6, samt för koncernens hållbarhetsrapportering. Väsentliga hållbarhetsfrågor Gruppen genomförde en väsentlighetsanalys år 2021 och gjorde bedömningen att några frågor hade blivit mer väsentliga och andra mindre, jämfört med den tidigare analysen. Bland annat hade intressenterna ökat fokus på mångfald och inkludering, på att utveckla och behålla talanger, samt på könsfördelningen i ledande befattningar. Frågor kopplade till klimatförändringarna gavs också högre prioritet, såsom klimatavtryck, cirkulära affärs modeller och Hållbarhet är en central del av Atlas Copco Groups uppdrag och strategiska inriktning, och en del i vår dagliga verksamhet. Vi har åtagit oss att bidra till en hållbar utveckling och till omställningen till ett koldioxidsnålt samhälle. Det innebär att vi tar ansvar för att han - tera de miljömässiga och sociala effekterna av vår verksamhet och från vår värdekedja. I arbetet fokuserar vi på områden där vi har identifierat vår största påverkan och områden där vi ser betydande risker eller möjligheter. Det är också områden som är centrala för att uppfylla vår strategi och bygga motståndskraft, samt skapa värde för våra nyckelintressenter. Att rikta våra resurser till dessa områden och arbeta systematiskt hjälper oss att uppfylla vårt upp- drag om att skapa en hållbar, lönsam och inkluderande tillväxt. Väsentlig påverkan, risker och möjligheter Atlas Copco Group genomför regelbundet en väsentlighetsanalys för att identifiera hållbarhetsrisker och möjligheter, samt Gruppens mest betydande ekonomiska, miljömässiga och sociala påverkan, inklusive påverkan på mänskliga rättigheter. Vid analysen inhämtar vi nyckelintressenternas synpunkter genom undersökningar och intervjuer där de får rangordna ett antal frågor där Atlas Copco Group, genom vår verksamhet eller våra affärsrelationer, har en faktisk eller potentiell påverkan på Värdeskapande Dessa frågor är centrala för långsiktigt värdeskapande och vårt arbete bidrar till att positionera Atlas Copco Group som en ledare inom hållbarhet. Förtroendeskapande Vårt arbete med dessa frågor bidrar till att bygga förtroende för vår verksamhet. Vår ambition är att vara transparenta och uppfylla intressenternas förväntningar. Strategiska möjliggörare Dessa frågor är avgörande för att för- verkliga vår affärsstrategi. Vårt arbete med dem ska säkerställa Gruppens affärsmässiga motståndskraft. Frågor – A ffärsetik och integritet – H älsa och säkerhet i arbetet – P roduktkvalitet och -säkerhet – P roduktutveckling med ett livscykel - perspektiv – P rodukters klimatpåverkan Frågor – E nergiförbrukning och -effektivitet – Mä nskliga rättigheter – A nsvar i värdekedjan – D ataskydd och integritet – K limatpåverkan i värdekedjan Frågor – M ångfald och inkludering – U tveckla och behålla talanger – K önsfördelning i ledande befattningar – C irkulära affärsmodeller Hållbarhet är en del i vårt dagliga arbete. Vi har åtagit oss att bidra till en hållbar utveckling och att vara en del av omställningen till ett koldioxidsnålt samhälle. Atlas Copco Group 2023 32 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 35 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden • Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Intressentdialog Som global koncern måste vi säkerställa att vi tar ansvar för den faktiska och potentiella påverkan vår verksamhet har på ekonomin, miljön och människor. Gruppens hållbarhetsteam och koncern- funktioner för kontinuerliga och systematiska dialoger med en rad interna och externa intressenter. Dialogen hjälper oss att förstå, prioritera och hantera vår egen påverkan, liksom påverkan längs värdekedjan. Den är också avgörande för att proaktivt identifiera intressenternas förväntningar och angelägna frågeställningar. Lärdomarna från dialogerna redovisas för koncernledningen och används som beslutsunderlag för att stärka vår strategi och för- bättra vår respons. Se hur vi för dialog med viktiga intressent - grupper och frågorna de tar upp i tabellen intill. H ållbarhetsstyrning Styrelsen har det övergripande ansvaret för att övervaka koncer- nens strategiska inriktning, inklusive finansiella och icke-finansiella strategier och mål för att säkerställa en hållbar, lönsam och inklu- derande tillväxt. Atlas Copco Groups vd redovisar kvartalsvis utvecklingen i förhållande till målen för styrelsen. Styrelsen är ägare av Affärskoden som innehåller riktlinjer för hur Gruppens medarbetare, och styrelsen, ska agera i förhållande till varandra och andra intressenter. Styrelsen är också, tillsammans med kon- cernledningen, ansvarig för upprättandet, granskningen och god- kännandet av Gruppens hållbarhetsrapport, inklusive de väsentliga hållbarhets frågorna. Varje medlem i koncernledningen är ansvarig för genomförandet och uppföljningen av mål och strategier, men vd och koncernchefen har det yttersta ansvaret. Utvecklingen i förhållande till målen är en del av den rörliga ersättningen för medlemmarna i koncernled- ningen och andra medarbetare. Gruppens hållbarhetschef ansvarar för samordningen av koncernens hållbarhetsarbete och rapporte- rar till kommunikationsdirektören som ingår i koncernledningen. I enlighet med Atlas Copco Groups decentraliserade organisa- tionsstruktur sker implementeringen huvudsakligen i divisionerna, som är separata operativa enheter ansvariga för att leverera i linje med affärsområdets strategier och mål. Affärsområdena och divi- sionerna fastställer kvantitativa mål som ska bidra till koncern - målen. Divisions- och bolagscheferna fastställer mål som en del av sina treårsplaner, samt ansvarar för att utvecklingen följs upp och rapporteras till Gruppen. Medarbetare med särskilt ansvar för säkerhet, hälsa, miljö och kvalitet (SHEQ) stödjer hållbarhetsarbetet i de operativa enheterna och divisionerna, medan hållbarhetschefer koordinerar arbetet på affärsområdesnivå. På koncernnivå finns ett hållbarhetsteam som samordnar och stödjer organisationen i nära samarbete med en SHEQ-ansvarig och hållbarhetsansvarig inom respektive affärsområde. Gruppen har ett SHEQ-råd som leds av en divisionschef och består av SHEQ-ansvariga och hållbarhetsrepresentanter inom respektive affärsområde, koncernens hållbarhetschef, representanter för HR, holding och controlling. Rådet sammanträder kvartalsvis för att diskutera aktiviteter, policyer och riktlinjer som ska bidra till att organisationen uppfyller sina ambitioner. Affärskoden Atlas Copco Groups uppförandekod, Affärskoden, är den centrala vägledande policy som anger tydliga krav som ska säkerställa att vi bedriver affärer med hög etik och agerar med integritet, rättvisa och respekt i hela verksamheten. Gruppens alla anställda, affärs- partner och styrelsen förväntas efterleva principerna i Affärskoden. I fall där kraven i Affärskoden är striktare än lokala lagar och regel- verk, ska Affärs koden följas. Varaktigt värdeskapande för alla intressenter, fortsättning Intressentgrupp Prioriterade frågor Dialogform Kunder • Produktsäkerhet • Produktinnovation • Produkters klimatpåverkan • Produkters resurseffektivitet och cirkularitet • Kundbesök • Kundundersökningar och intervjuer • Kundevenemang • Digitala kanaler Investerare, analytiker, aktieägare • Tillväxt och lönsamhet • Riskhantering • Klimat- och miljöpåverkan • Affärsetik • Balanserad könsfördelning • Investerarkontakter • Kapitalmarknadsdagar • Bolagsstämma • Digitala kanaler • Finansiella rapporter och presentationer Medarbetare • Hälsa och säkerhet • Mångfald och inkludering • Arbetsvillkor • Kompetensutveckling • Löner och förmåner • Medarbetarsamtal • Medarbetarundersökning • Arbetsråd • Arbetstagarrepresentanter i styrelsen Samhälle • Klimat- och miljöpåverkan • Efterlevnad av miljölagar och sociala lagar • Mänskliga rättigheter • Arbetsrättsliga frågor • Medlemskap i internationella samarbeten och branschinitiativ • Lokalt engagemang och media • Digitala kanaler • Undersökningar och intervjuer Affärspartner • Hälsa och säkerhet i arbetet • Arbetsvillkor • Mänskliga rättigheter • Affärsetik • Klimat- och miljöpåverkan • Samarbeten med leverantörer • Leverantörsutvärderingar och granskningar på plats • Undersökningar och intervjuer Atlas Copco Group 2023 33 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 36 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden • Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Affärskoden utgår ifrån följande internationella standarder och riktlinjer: • FN:s allmänna förklaring om de mänskliga rättigheterna • ILO:s deklaration om grundläggande principer och rättigheter i arbetet • FN:s Global Compact • OECD:s riktlinjer för multinationella företag • FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter Styrelsen äger Affärskoden och ser över den regelbundet. På senare år har Affärskoden uppdaterats med nytt innehåll inom områden såsom modernt slaveri, riskhantering, cirkularitet, data - skydd och integritet. Gruppens styrgrupp för regelefterlevnad övervakar implemente- ringen och efterlevnaden av Affärskoden. I styrgruppen ingår två medlemmar ur koncernledningen: chefsjuristen och kommunika- tionsdirektören, samt Gruppens hållbarhetschef, Corporate Coun- sel Compliance och representanter för holdingbolagen. Gruppen utvärderar även utbildningsbehov, riskbedömningar och åtgärder kopplat till implementeringen av FN:s vägledande principer. Alla anställda ska genomgå en lärarledd etikutbildning vartannat år och årligen bekräfta efterlevnaden av Affärskoden. Affärskoden har översatts till över 30 språk och finns tillgänglig på koncernens webbplats. Kompletterande policyer och riktlinjer Affärskoden stöds och kompletteras av andra koncernpolicyer och riktlinjer, såsom: • SHEQ policy: Global policy för säkerhet, hälsa, miljö och kvalitet som tydliggör standarder inom säkerhet och välbefinnande, samt miljö- och kvalitetsperspektiv på teknologier, produkter och service för att säkerställa att dessa bidrar till en hållbar produktivitet för kunderna. • Uttalande om mänskliga rättigheter: Uttalandet tydliggör Grup- pens åtagande om att respektera och främja mänskliga rättig - heter och omfattar rutiner för att säkerställa att åtagandet efterlevs i hela verksamheten. • Kriterier för affärspartner: Betydande affärspartner måste åta sig att följa Gruppens affärskod, genom undertecknandet av ett dokument som tydliggör förväntningarna på våra affärspartner kopplat till affärsetik, socialt ansvar, säkerhet, hälsa och miljö. Incitamentsprogram Den rörliga ersättningen uppgår till maximalt 80% av grundlönen för vd och koncernchef, 60% för affärsområdeschefer, och 50% för övriga medlemmar i koncernledningen. Den rörliga ersättningen är kopplad till i förväg bestämda och mätbara kriterier som kan vara både finansiella och icke-finansiella. Ett av de icke-finansiella kriteri- erna är att bidra till att minska koncernens utsläpp av växthusgaser i linje med Gruppens vetenskapsbaserade mål. Hantering av hållbarhetsrisker Gruppens riskprocess, Enterprise Risk Management (ERM), genom- förs årligen på divisionsnivå och omfattar hållbarhetsrelaterade ris- ker. Resultaten aggregeras på affärsområdesnivå och koncernnivå. En översikt över Gruppens huvudsakliga risker, inklusive hållbar- hetsrisker, finns i avsnittet Risker, riskhantering och möjligheter på sidorna 67–71. Varaktigt värdeskapande för alla intressenter, fortsättning Insikter relaterat till risker förmedlas till divisionerna genom riskbe- dömningar i koncernens holdingbolag, samt genom resultatet av workshops i koncernfunktioner. Exempelvis har workshops hållits om risker kopplat till klimatförändringar, mänskliga rättigheter och efterlevnad. Hållbarhetsrelaterade risker har ytterligare införlivats i företagets ramverk för riskhantering, liksom i den övergripande riskbedömningsprocessen. Ledningssystem Atlas Copco Groups ambition är att alla större enheter ska vara certifierade enligt tre standarder: ISO 9001 (kvalitet), ISO 14001 (miljö) och ISO 45001 (säkerhet och hälsa i arbetet). Alla affärsom- råden verkar under trippelcertifikat som stöds av gemensamma ledningssystem och täcker en majoritet av affärsområdets enheter. Alla produktionsenheter med mer än 20 anställda, samt mark- nads- och uthyrningsbolag med mer än 70 anställda, ska vara trippel certifierade. Se tabellen intill för andelen ISO-certifierade enheter av de som ska vara certifierade, samt som en andel av alla koncernens enheter. Några av de enheter som är icke-certifierade är förvärvade enheter som befinner sig inom den tvåårsgräns som gäller för efterlevnad, eller nyligen omstrukturerade enheter. Några enheter befinner sig i pågående certifieringsprocess medan ett fåtal enheter hittills har saknat tillräckliga resurser för att genomgå trippel certifiering. ESG-relaterade betyg och index Under 2023 tilldelades Atlas Copco Group bland annat betyget AA i MSCI:s ESG-bedömning, Prime Status i ISS ESG-bedömning och inklude- rades än en gång i FTSE4Good Index Series. Atlas Copco Group erhöll betyget B av CDP för sin klimatrapportering och ett B- för rapportering- en kopplat till vatten. Operativa enheter 1) med ledningssystem, % ISO 9001 ISO 14001 ISO 45001 Trippelcertifikat Certifierade enheter (av enheter med krav om certifiering) 86 77 75 73 Total arbetskraft som omfattas av certifikat (av enheter med krav om certifiering) 92 87 84 83 Certifierade enheter (av samtliga produktions- och distributionsenheter) 81 67 63 62 Total arbetskraft som omfattas av certifikat (av samtliga produktions- och distributionsenheter) 94 86 80 80 1) Inklusive förvärv. Fram till och med 2022 mätte och rapporterade Atlas Copco Group andelen operativa enheter som inte var trippelcertifierade. Från och med 2023 redovisar vi istället andelen som är certifierade. Siffrorna i tabellen ovan kan därför inte jämföras med tidigare års rapportering. Atlas Copco Group 2023 34 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 37 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden • Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Varaktigt värdeskapande för alla intressenter, fortsättning Vårt bidrag till FN:s globala mål för hållbar utveckling Atlas Copco Group stöder alla 17 mål för hållbar utveckling och bidrar genom vårt arbete främst till följande: Jämställdhet – A ktivt främjande av mångfald och inkludering – Å tgärder för att förbättra könsfördelningen på alla nivåer, inklusive koncerngemensamma mål för 2030 – D edikerade arbetsgrupper som etablerats av våra affärsområdeschefer och vd Rent vatten och sanitet – L okala aktiviteter för att minska vattenförbrukning – G enom initiativet Vatten åt Alla, som drivs av våra frivilliga medarbetare, främjar vi tillgång till rent vatten och bättre sanitet – K oncerngemensamma mål om ständig förbättring Hållbar energi för alla – L okala aktiviteter för att minska koldioxidutsläpp – I nstallation av solpaneler – B yte till förnybar elektricitet – B ättre logistikplanering för att undvika flygfrakt Anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt – V åra affärspartner måste efterleva Affärskoden – B arnarbete och modernt slaveri accepteras inte – Granskning och uppföljning av efterlevnaden – R ätten till kollektivavtal säkerställs Hållbar industri, innovationer och infrastruktur – U tveckling av energieffektiva produkter och service – I a lla projekt för nya och omdesignade produkter ska produkternas miljöpåverkan bedömas – P rodukter utvecklas med ett livscykelperspektiv Hållbar konsumtion och produktion – L okala aktiviteter för att minska den totala avfallsmängden och ökad återvinning – K oncerngemensamma mål för 2030 – H antering av kemikalier följer strikta protokoll – K onfliktmineraler tillåts ej i våra komponenter – G ranskning och uppföljning av värdekedjan Bekämpa klimatförändringen – V etenskapsbaserade mål för utsläpp i scope 1, 2 och 3 – L ösningar för att minska kunders energi - fö rbrukning och koldioxidutsläpp – L okala initiativ för minskad energiförbrukning – Byte till förnybar energi – V al av transportmetoder för att minimera klimatpåverkan FREDLIGA OCH INKLUDERANDE SAMHÄLLEN Fredliga och inkluderande samhällen – S amtliga medarbetare måste underteckna efterlevnaden av Affärskoden – U tbildning för medarbetare i etiska dilemman – V åra affärspartner måste underteckna efter - l evnaden av Affärskoden Externa initiativ och medlemskap i organisationer Atlas Copco Group har undertecknat fn: s Global Compact, ett strategiskt policyinitiativ för företag som åtagit sig att följa tio globalt accepterade principer inom mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, miljö och antikorruption. vi ä r också aktiv medlem i ett antal internationella sammanslutningar och initiativ, däribland: • Stockholms handelskammare • Näringslivets Internationella Råd • Teknikföretagen • Transparency International Sverige • Pneurop – den europeiska sammanslutningen för tillverkare av kompressorer, vakuumpumpar, tryckluftsutrustning och tillhörande utrustning • The Responsible Minerals Initiative – organisation för ansvarsfull utvinning av mineraler Även om organisationernas övergripande mål överens- stämmer med Atlas Copco Groups intressen kan avvikande uppfattningar förekomma i vissa frågor. Medlemskapet ska inte tolkas som att koncernen stödjer alla handlingar eller uttalanden som görs av respektive organisation. Atlas Copco Group 2023 35 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 38 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport • K limat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Klimat och miljö KLIMATRELATERADE UPPLYSNINGAR Syftet med Atlas Copco Groups klimatrelaterade upplysningar är att beskriva hur klimatförändringar kan påverka koncernen på kort, medellång och lång sikt. De beskriver också hur koncernen identi- fierar och hanterar klimatrisker, samt vår roll i att mildra klimatför- ändringen. I enlighet med rekommendationerna från Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) baseras rapporte- ringen på två potentiella klimatscenarier och deras inverkan över tid, i termer av risker och möjligheter. Styrning Styrelsen är ansvarig för Atlas Copco Groups övergripande strategi, organisation, förvaltning och ledning. Detta omfattar även klimat- relaterade risker och möjligheter. Styrelsen har godkänt Gruppens vetenskapsbaserade mål som antogs 2021 och mot vilka vårt klimat relaterade arbete följs upp sedan 2022. Klimatrelaterade frå - gor berör flera av organisationens funktioner och expertområden. Risker och möjligheter på verksamhetsnivå hanteras av divisio- nerna och övervakas av koncernledningen och styrelsen. Läs mer om koncernens bolagsstyrning på sidorna 74–77. Strategi Atlas Copco Group har åtagit sig att minska utsläppen av växthus - gaser genom hela värdekedjan i linje med målen i Parisavtalet. För vår egen verksamhet innebär det att vi ska minska utsläppen i linje med att begränsa den globala temperaturökningen till under 1.5 grader. Vi ska också minska utsläppen från vår värdekedja i linje med att begränsa temperaturökningen till väl under 2 grader. Målen har godkänts av initiativet Science Based Targets och imple - menterades under 2022. Atlas Copco Group verkar utifrån ett scenario med en övergång till ett koldioxidsnålt samhälle och är väl positionerade för att dra fördel av de möjligheter ett sådant scenario medför. Införandet av vetenskapsbaserade mål för 2030, liksom många av våra produkter och lösningar, syftar också till att stödja en sådan övergång. Mer än 90% av koldioxidutsläppen i vår värdekedja uppstår när kunderna använder våra produkter. Det är här vi har störst påver- kan och vi fokuserar därför på att utveckla produkter med hög energieffektivitet och lösningar med lågt koldioxidavtryck genom hela livscykeln. Genom att instruera kunderna i hur produkterna ska användas och genom vårt serviceerbjudande kan vi minska påverkan ytterligare. Eftersom merparten av våra produkter drivs av elektricitet påverkas dock utsläppen vid användningen, och där- med produkternas klimat avtryck i värdekedjan, av tillgången till förnybar energi, vilken varierar mellan länder och regioner. Många av våra teknologier och lösningar används också i indu- strier och tillämpningar som är centrala för omställningen till ett koldioxidsnålt samhälle. De är avgörande vid tillverkning av el - fordon och utrustning för sol- och vindkraftsanläggningar, och är en del inom framväxande teknologier för energiproduktion, energi - lagring, koldioxidavskiljning, smart tillverkning med mera. K limatscenarioanalys Under 2023 har vi identifierat och analyserat klimatrelaterade ris- ker och möjligheter, med en faktisk och potentiell påverkan på vår verksamhet och strategi, utifrån ett koncernperspektiv och baserat på två klimatscenarier – ”snabb omställning” och ”business as usual”. I processen konsulterades koncernfunktioner och interna ämnesexperter, inklusive regionala holdingfunktioner. Analysen omfattar tidshorisonterna: kort sikt (0–3 år), medellång sikt (till år 2030) och lång sikt (år 2030–2050). De båda scenarierna medför en rad olika risker och möjligheter i hela värdekedjan. Dessa risker och möjligheter har kvantifierats i termer av potentiell ekonomisk påverkan på divisionsnivå i hela organisationen, samt ur affärsområdes- och koncernperspektiv om det ansetts relevant. Slutsatserna används som underlag för vidare riskidentifiering, kvantifiering och hantering inom divisionerna. Se sidan 37 för en översikt över våra slutsatser. Riskhantering Klimatrelaterade risker, såsom fysiska risker för operativa enheter eller omställningsrisker, såsom marknadsrisker kopplat till produk- ter, och dess finansiella effekter, utvärderas på divisionsnivå och inkluderas, om det bedöms relevant, i Gruppens årliga riskhante- ringsprocess. En sammanställning av de identifierade riskerna pre- senteras årligen för koncernledningen. Läs mer om riskhanterings- processen på sidan 67. Mätetal och mål Koncernen har implementerat vetenskapsbaserade mål som täcker hela värdekedjan. Våra mål för minskade växthusgasutsläpp är godkända av Science Based Targets Initiative som bedömt att de är i linje med Parisavtalet. Se sidorna 38–42. Fortsatt utveckling Vi kommer att fortsätta utveckla bedömningen av klimatrisker och möjligheter i nära samarbete med divisionerna som en del av en dju- pare integration av hållbarhetsrisker i vårt ramverk för riskhantering. Atlas Copco Group 2023 36 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 39 ===== * RCP:er (Representative Concentration Pathways) används för att beskriva scenarier för klimatet vid olika halter av växthusgaser i atmosfären. Dessa har antagits av FN:s klimatpanel, IPCC. Detta scenario medför främst fysiska risker, både för vår egen verksamhet men även i värdekedjan. Ett förändrat klimat innebär ökade akuta fysiska risker, till följd av oftare förekommande och/eller allvarligare väderhändelser såsom orkaner och översvämningar, vilka kan påverka leverantörer, verksamheter och transporter i vår bransch. Ökade kroniska risker från ett ändrat klimat, såsom torka och stigande havs- nivåer, kan också påverka värdekedjan med störningar i produktion eller logistik. Såväl akuta som kroniska naturrisker kan utgöra en risk för anläggningar och utrustning, och leda till förluster. Dessa ris- ker ingår i Atlas Copco Groups riskuniversum och adresseras vid lokala riskbedömningar samt vid genomgångar av nya projekt. Fysiska risker bedöms på anläggningsnivå och åtgär- der vidtas vid behov som en del av vårt skadeförebyggande arbete. Koncernen har ett globalt nätverk av leverantörer I scenariot med en snabb omställning är de risker som identi- fierats främst marknadsrelaterade och regulatoriska. Som leverantör av ledande produkter och differentierad teknologi, och genom investeringar i forskning och utveckling av nya lösningar som förbättrar våra kunders prestanda och energi- effektivitet, är Atlas Copco Group väl positionerad för att han- tera sådana risker. Utgångspunkten är att designa och effek- tivt producera nya eller förbättrade produkter med påtagliga fördelar för kunderna i form av produktivitet, energieffektivi- tet och/eller lägre livscykelkostnader. En marknadsskifte mot en koldioxidsnål ekonomi kan leda till att vissa sektorer och produkter missgynnas. Ett kontinu- erligt arbete i Gruppen med att öka produkternas energi - effektivitet bidrar till att minska dessa risker. Ett sådant skifte innebär också möjligheten att fortsätta utveckla mer energi - effektiva produkter och kan ge upphov till nya affärer och affärsmodeller. Exempelvis kan ökade investeringar i för - nybar energi, såsom solpaneler och vindkraftverk, och en S CENARIO MED SNABB OMSTÄLLNING Scenario med snabb omställning Parisavtalet uppnås (RCP 2.6)* • Temperaturökningen begränsas till 1.5–2 °C, med lägre klimatrelaterade risker. • De globala utsläppen av växthusgaser minskar med 45% till år 2030 och når netto noll år 2050. • Energikällor som är förnybara, diversifierade, stabila och tillgängliga. • Ökade investeringar i koldioxidavskiljning, teknologier med låga eller obefintliga koldioxid- utsläpp, ökad energi- och materialeffektivitet, socio kulturella och beteendemässiga förändringar. • Effektiv klimatpolitik, samt regulatoriska och ekonomiska verktyg (såsom prissättning av koldioxid), som stödjer minskade utsläpp. • Ökad jämställdhet, inkludering, social och klimat mässig rättvisa, då aspekterna prioriteras vid åtgärder för anpassning och begränsning. ”BUSINESS AS USUAL”-SCENARIO ökad produktion av elfordon, innebära möjlig heter eftersom Atlas Copco Group levererar produkter och service till dessa industrier. En successiv skärpning av klimat- och energipolitiken gynnar företag som levererar energieffektiva produkter och agerar hållbart. Bland riskerna kan nämnas ökade energi - priser och skatter, samt regleringar kopplat till utsläpp av kol - dioxid eller andra växthusgaser. I takt med att Gruppen inves- terar i forskning och utveckling, i syfte att lansera nya innova- tiva produkter och lösningar på marknaden, kommer sträng- are regler sannolikt att innebära möjligheter för koncernen. Scenariot med en snabb omställning till ett kol di oxid snålt samhälle bedöms ligga i linje med de trender och möjligheter Atlas Copco Group identifierat när det gäller teknologier med låga koldioxidutsläpp. De möjligheter som identifierats inom detta scenario bedöms vara relevanta ur ett kort, medellångt och långsiktigt perspektiv, där den längsta period som beak - tats sträcker sig fram till år 2050. vilket ger motståndskraft mot lokala eller regionala stör- ningar. De logistik system koncernen förlitar sig på för transporter av gods bedöms också vara motståndskraf - tiga mot fysiska risker då det finns tillgängliga alternativ. Gruppens skadeförebyggande arbete stödjer beslut gällande särskilt utsatta anläggningar och prioriteringar av större investeringar. Efter en analys har exempelvis åtgärder rekommenderats för att minska riskerna för översvämningar eller blixtnedslag. Inga av åtgärderna kräver för närvarande betydande investeringar. Risker kopplat till en eller ett fåtal anläggningar är inte nödvän- digtvis väsentliga för koncernen som helhet. Eftersom ett förändrat klimat väntas medföra ökade naturrisker, kom- mer de kommande årens arbete vara inriktat på att förstå nuvarande och framtida sårbarheter i anläggningarna och behovet av investeringar för att minska dessa. ”Business as usual”-scenario Ett förändrat klimat (RCP 8.5)* • I scenariot “business as usual” lyckas världen inte göra nödvändiga förändringar och utsläppen av växthusgaser fortsätter att öka i nuvarande takt. • En global temperaturökning på 3–5 °C. • Otillräcklig klimatpolitik och misslyckade globala samarbeten. • Energikällor är endast delvis förnybara och energiintensiteten är hög. • Betydligt ökade klimatrisker och mer frekventa störningar av verksamheter till följd av extrema väderhändelser. • Begränsade förändringar i beteende och efterfrågan från kunder och investerare. Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport • K limat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Klimat och miljö, fortsättning Atlas Copco Group 2023 37 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 40 ===== ENERGI OCH UTSLÄPP I Atlas Copco Group har vi åtagit oss att kontinuerligt förbättra vår miljöprestanda och bedriva verksamheten på ett sätt som bevarar planeten för framtida generationer. Vi arbetar för att förbättra energi effektiviteten i våra produkter och i verksamheten, och har antagit vetenskapsbaserade mål för att minska utsläppen av växt - husgaser genom hela värdekedjan. Gruppens SHEQ-policy kompletterar Affärskoden och är vårt övergripande styrdokument inom miljöområdet. I enlighet med policyn ska vi utveckla produkter med ett livscykelperspektiv, med fokus på en ansvarsfull resursanvändning, och bedriva verksam- heten på ett sådant sätt att vi undviker negativ påverkan på miljön och den biologiska mångfalden. Miljöledningssystem För att minimera miljöpåverkan och säkerställa tillämpningen av försiktighetsprincipen har vi ambitionen att införa miljölednings- system i hela verksamheten. Alla produktionsenheter med mer än 20 anställda, liksom marknads- och uthyrningsbolag med mer än 70 anställda, ska vara certifierade enligt ISO 14001. Förvärvade produktionsenheter certifieras normalt inom en tvåårsperiod. Se sidan 34. Vetenskapsbaserade mål Under 2021 höjde vi våra ambitioner genom åtagandet att minska utsläppen av växthusgaser i hela värdekedjan i linje med Paris - avtalets mål. För koncernens egen verksamhet (scope 1 och 2) innebär det att vi ska minska utsläppen i linje med att begränsa den globala uppvärmningen till under 1.5 grader. Vi ska också minska de indirekta utsläppen i värdekedjan (scope 3), inklusive de utsläpp som uppstår när våra produkter används, i linje med att begränsa temperaturökningen till väl under 2 grader. Målen som gäller fram till år 2030 har validerats av The Science Based Targets initiative och implementerades under 2022. Arbetet med att finna ytterli - gare sätt att minska utsläppen fortsätter och vi är medvetna om behovet av att utveckla våra färdplaner och mål bortom år 2030. Utsläpp i den egna verksamheten, scope 1 och 2 För att minska påverkan från utsläpp i vår egen verksamhet fokuse- rar vi på energibesparande åtgärder och på att öka användningen av förnybar energi. Vi använder till exempel biobränsle vid testning av produkter, byter till förnybar el i våra fastigheter och installerar solpaneler. Att hantera utsläppen från tjänstefordon möjliggör ytterligare minskningar. Airtec-divisionen har fokuserat på att minska energiförbrukningen genom att automatiskt stänga av filtreringsinstallationer för att optimera energiåtgången i stand- by-läge. Genom att tillämpa samma metod i andra fabriker finns potential att spara ännu mer energi och ytterligare minska utsläp- pen från scope 2. Under 2023 var koldioxidutsläppen från vår egen verksamhet 38% lägre än under basåret 2019. Minskningen har möjliggjorts främst genom ökad användning av förnybar el och genom att några större enheter bytte till förnybar energi under året. Under 2023 uppgick andelen förnybar energi i Gruppen till 63.6%. På vissa marknader är dock tillgången till förnybar energi en utmaning för vår förmåga att öka andelen ytterligare. Energiförbrukning i den egna verksamheten 1) 2) 2023 2022 Direkt energiförbrukning, GWh 3) 153 159 Indirekt energiförbrukning, GWh 4) 378 359 Total energiförbrukning, GWh 531 518 Total energiförbrukning, MWh/KSV 5) 5.9 7.0 Förnybar energi, % av total energiförbrukning 63.6 58.0 1) Ny och utökad omfattning från 2022, inkluderar hela verksamheten. 2) Energiförbrukningen omfattar ej bränsle och energi från tjänstefordon. Kylning och ånga särredovisas inte. 3) I beräkningen av direkt energi, dvs. energi som genereras av företaget för den egna produktionen och verksamheten, ingår all energi som används vid enheterna, inklusive diesel, olja, biobränsle, bensin, solenergi, geotermisk energi, propan och naturgas. 4) Beräkningen av indirekt energi, dvs. energi som köpts in externt, inkluderar elektricitet (97%) och fjärrvärme (3%) som används i verksamheten. 5) Se sidan 61 för definition av kostnad sålda varor (KSV). Intern koldioxidprissättning Under 2021 infördes en riktlinje för hur koldioxidprissättning ska inkluderas i beslut om kapitalinvesteringar (Capex). Syftet är att klimatpåverkan ska ingå som en relevant faktor i sådana beslut. Klimat och miljö, fortsättning Nyckeltal Mål 2023 2022 2021 Minskade CO2e1)-utsläpp (ton) från scope 1 och 2, jämfört med basåret 2019 –46% år 2030 2) –38% –35% –21% Minskade CO2e1)-utsläpp (ton) från scope 3, jämfört med basåret 2019 –28% år 2030 3) +28% +19% +3% Projekt för nya och omdesignade produkter med mål för minskad klimatpåverkan 100% 95% 97% 98% 1) CO2e står för koldioxidekvivalenter. 2) I linje med en global uppvärmning på 1.5 grader. 3) I linje med en global uppvärmning på 2.0 grader. I Atlas Copco Group har vi åtagit oss att kontinuerligt förbättra vår miljö- p restanda och bedriva verksamheten på ett sätt som bevarar planeten för framtida generationer. Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport • K limat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Atlas Copco Group 2023 38 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 41 ===== Utsläppen i värdekedjan, scope 3 Mer än 90% av koldioxidutsläppen i värdekedjan uppstår när kunderna använder våra produkter. För att minska utsläppen i scope 3 fokuserar vi framförallt på att öka produkternas energi effektivitet och fortsätta elektrifieringen av den mindre andel produkter som ännu inte drivs av el. Mål för minskade koldioxidavtryck ska fastställas för alla projekt för nya eller omdesignade produkter. Under 2023 hade sådana mål fast - ställts för 95% av dessa projekt. Logistikplanering, övergång till transporter med lägre utsläpp och samarbete med trans- portpartner är andra metoder för att minska utsläppen. Under 2023 var de absoluta utsläppen i värdekedjan (scope 3) 28% högre än under basåret. Detta beror främst på en ökad försäljning, men kundernas tillgång till förnybar energi innebär en fortsatt stor utmaning för våra möjligheter att nå målet om minskade utsläpp i scope 3. Huvudsakliga metoder för att nå målen för scope 3 Mot bakgrund av produkternas varierande egenskaper skiljer sig affärsområdenas planer och insatser åt för att minska produkternas klimatpåverkan. Gemensamt för alla affärsområden är dock att utvecklingen av och tillgången till förnybara energikällor på kundernas marknader är avgö- rande för förmågan att nå Gruppens mål. Se affärsområde- nas främsta insatser för att nå målen nedan: • Affärsområde Kompressorteknik: Fokus är att kontinuer- ligt förbättra produkternas effektivitet, öka försäljnings - andelen av de mest effektiva produkterna, och optimera kompressorrummet genom en kombination av mer intelli - genta centrala kontroller och variabel varvtalsstyrning. • Affärsområde Vakuumteknik: Fokus på att förbättra pro- dukternas prestanda, integrering av smart teknologi för att optimera energibehovet, samt på serviceteamens produkt- uppgraderingar för att förlänga produkternas livscykel. Klimat och miljö, fortsättning Maskiner för mekanisk ångkomprimering (MVR) återvinner stora mängder energi ur överskottsånga och ökar trycket för vidare användning i processen. MVR är ett bra exempel på elektrifiering av industrins energibehov. Atlas Copco har sett en kraftigt ökad efterfrågan på denna applikation som möjliggör förbättrad resurseffektivitet och produktivitet för våra kunder. Vid en kunds petrokemiska processanläggning i Nederländerna används MVR för att uppgradera ånga med lågt tryck, som annars skulle släppas ut i kylvattnet varvid energin i ångan går till spillo. Lågtrycksångan är en biprodukt vid tillverkning av plast. Anläggningen har också användning av ånga med medelhögt tryck i andra applikatio- ner, och Atlas Copcos nya tvåstegs MVR-kompressor har gjort det möjligt för kunden att återanvända avfallsångan som en effektiv energikälla för att återföra ånga med medelhögt tryck i processen. Tidigare producerades ånga med medelhögt tryck till anläggningen i separata ångpannor, som drivs på naturgas. Genom att installera MVR-kompressorn minskar anläggningen avsevärt mängden naturgas som används i produktionen. Projektet visar hur anläggningen har lyckats finna en mer resurseffektiv energiförsörjning med el istället för naturgas. MVR-kompressorn minskar driftskostnaderna genom att den årliga förbrukningen av naturgas minskar med 100 000 MWh, samtidigt som de årliga CO2e-utsläppen reduceras med 17 600 ton. Det motsvarar utsläppen från cirka 4 000 bensindrivna personbilar som körs under ett år. Överskottsånga omvandlas till energi ton CO2e- utsläpp per år 17 600 Besparingar på Stålindustrin ligger bakom 7% av världens koldioxidutsläpp. Branschen är både energi- och vattenintensiv, och avgasningsprocessen för flytande stål är till stor del beroende av högintensiva, lågeffektiva ångejektorsystem som en del av masugnarnas konstruk- tion. En snabb avkarbonisering av den globala stålindustrin, och en övergång från masugnar till ljusbågsugnar, är därför ett viktigt steg i omställningen till en koldioxid - snål ekonomi. Med Leybolds mekaniska vakuumsystem (MVS) för avgasning av stål ersätts de tradi tionella gasdrivna pumpsystemen av en elektrifierad vakuumlösning. Under den 25-åriga livstiden för en typisk 100-tons vakuumlösning för avgasning som används i Tyskland, bedömer vi att den ger en CO 2e-besparing på cirka 170 000 ton och undviker nästan 1.1 miljoner m3 vattenanvändning, vilket även kan minska koldioxid skatt, energi- och vattenkostnader för kunden. De CO 2e-utsläpp som kan sparas under livscykeln motsvarar utsläppen från cirka 37 800 bensindrivna personbilar som körs under ett år. Ett MVS levererar dessutom hög processeffektivitet och genom att avlägsna ånga och gas från processen förbättras säkerheten på arbetsplatsen. Elektrifierad lösning för avgasning av stål ton CO2e-utsläpp 170 000 Besparing på Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport • K limat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Atlas Copco Group 2023 39 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 42 ===== Klimat och miljö, fortsättning • Affärsområde Industriteknik: Fokus på att utveckla och erbjuda elektriska alternativ till de luftdrivna produktseri- erna, förbättrad energieffektivitet i det befintliga produkt - erbjudandet och på att optimera kundernas användning av produkterna. • Affärsområde Energiteknik: Fokus på att erbjuda eldrivna alternativ för varje produkt, inklusive energilagringssystem, samt på ökad bränsleeffektivitet i förbränningsmotorerna, och att öka kunders användning av ekobränsle (HVO) med stöd av lösningar som gör detta tillgängligt vid byggarbets- platserna. energi- besparing 40% Upp till jämfört med en traditionell pump E-Pump, Atlas Copcos serie med elektriska, självprimande ytavvattningspumpar, är utformad för flera applikationer där det finns tillgång till en strömkälla, såsom förbipump - ning av avlopp, inom den kommunala sektorn och byggprojekt. E-Pump-serien består av olika elektriska modeller; E PAS med kåpa och E PAC med öppen konfiguration. De hanterar krävande flöden och stora fasta ämnen, med en lägre total ägandekostnad jämfört med motsva - rande dieseldriven pump. E-Pump-sortimentet erbjuder ett elektriskt utsläppsfritt alternativ till traditionella dies- eldrivna avvattningspumpar, vilket möjliggör arbete i områden som omfattas av utsläpps- begränsningar. E PAS-modellen har en intelligent funktion som säkerställer att pumpens primingsystem endast körs vid behov, vilket minskar ener- Elektrisk avvattningspump med smarta funktioner giförbrukning och bullernivåer vid normala förhållanden. Modellen är också utrustad med Atlas Copcos lösning för variabel varv- talsstyrning, vilket ger energibesparingar på upp till 40% och en ökad livslängd. Driftskostnaden för E PAS är upp till 40% lägre, beroende på lokala skillnader i pris på diesel och elektricitet. Underhållskostnaden för elmotorer är också väsentligt lägre än för dieselmotorer och modellen har en patente- rad gångjärns lucka som ger enkel åtkomst och kortare servicetid. Genom att ersätta alla dieselpumpar som säljs på den europeiska marknaden under ett normalt år, med pumpar som drivs av för - nybar el, kan 4 400 ton CO2e-utsläpp sparas årligen, vilket motsvarar utsläppen från nära 1 000 bensindrivna personbilar som körs under ett år. Omställningen i globala monteringsindustrin fortsätter till att bli mer effektiv, integrerad och fokuserad på minskad miljöpåverkan. CP86 är en batteridriven, sladdlös mutter - dragare som är väl lämpad för applikationer i tuffa miljöer inom industrier som gruvdrift, varvsindustri, järnväg eller olja och gas. I dessa industrier krävs extremt robusta och pålitliga verktyg som fungerar under alla förhållanden. Mutterdragaren CP86 har dessa egenskaper tillsammans med flexibili - teten och uppkopplingsmöjligheten hos en sladdlös lösning, vilket gör att våra kunder kan säkerställa kvalitet och prestanda var som helst. Modellen kan även kopplas upp mot plattformen CPLinQ där kunderna kan optimera inställningar och processen, vilket Innovation som ger energieffektivitet i fält 12 000 Sparar mer än ton CO2e-utsläpp per år minskar riskerna för felaktiga åtdragningar och behovet av korrigeringar. Denna Chicago Pneumatic-produkt möjlig- gör övergången till en koldioxidsnål industri genom att erbjuda kunder möjligheten att ersätta ett traditionellt luftdrivet verktyg med ett elektriskt alternativ. Koldioxidpåverkan under verktygets livs - cykel minskas med 96%, vilket sparar mer än 12 000 ton CO 2e-utsläpp per år. Uppskatt- ningen baseras på en försäljningsprognos där luftdrivna verktyg ersätts av elektriska under de kommande två åren. Detta motsva- rar utsläppen från cirka 2 700 bensindrivna personbilar som körs under ett år i USA. Mer än 90% av koldioxidutsläppen i värdekedjan uppstår när kun- derna använder våra produkter. För att minska utsläppen i scope 3 fokuserar vi framförallt på att öka produkternas energieffektivitet och fortsätta elektrifieringen av den mindre andel produkter som ännu inte drivs av el. Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport • K limat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Atlas Copco Group 2023 40 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 43 ===== Under 2021 genomförde Atlas Copco Group en bedömning av vår påverkan i värde kedjan, till grund för våra vetenskapsbaserade mål. En koncern gemensam metod användes med 2019 som basår. Initialt beräknades den direkta klimatpåverkan från enheternas energiförbruk - ning (scope 1 och 2) utifrån faktiska data från rapporterande enheter och en upp- skattning av påverkan från övriga enheter. Sedan år 2022 rapporterar samtliga enheter faktiska utsläpp av koldioxidekvivalenter från energianvändning i bolagen och från fordon. Resultaten inom scope 1 och 2 följs upp och rapporteras på enhetsnivå och aggregeras till koncernnivå. För att beräkna de produktrelaterade utsläppen i värdekedjan, som en del av utsläpp i scope 3, har ett koncerngemensamt verktyg utvecklats – The Product Car- bon Footprint tool (PCF). Med hjälp av verktyget beräknas produkternas påverkan genom hela livscykeln, från val av material, till tillverkning, energiförbrukning i användarfasen, uppskattat servicebehov, återvinning och bortskaffande. Samtliga affärsområden gjorde beräkningar av produktrelaterade och icke-pro- duktrelaterade utsläpp i enlighet med GHG-protokollet och resultaten konsolidera- des på koncernnivå. Utsläppen av koldioxidekvivalenter i scope 1, 2 och 3 för åren 2019–2021 har räknats om baserat på resultaten av bedömningen av påverkan i värdekedjan. Vår ambition är att den data vi redovisar ska vara så rättvisande som möjligt och spegla produkternas faktiska utsläpp. Mot bakgrund av områdets komplexitet, och antalet antaganden och uppskattningar som ligger till grund för beräkningarna, är vi medvetna om att vår data är förknippad med betydande osäkerhet. Vi kommer därför att arbeta successivt med att utveckla och förbättra våra processer och verk- tyg, för att öka uppgifternas tillförlitlighet och minimera osäkerheter. Som en del av arbetet med att förbättra noggrannheten i vår data och göra den mer rättvisande har vi infört en process för omräkning av utsläpp av växthusgaser under 2023, se sidan 42. Energiförbrukningen i användarfasen beräknas med hjälp av den aktuella CO2- intensiteten på den relevanta marknaden under produktens livslängd. Ingen hän - syn har tagits till prognoser gällande ökad tillgänglighet och användning av förny- bar energi. Detta leder med största sannolikhet till att utsläppen överskattats. Affärsområde Beräkningsmetod Kompressor- teknik Utsläppen i scope 3, inklusive inbyggda utsläpp och utsläpp från användningen av sålda produkter, beräknas genom att tillämpa PCF-verktyget, med landsspecifika utsläppsfaktorer, på ett brett urval av referensprodukter som valts av specialister på applikationerna. Verklig driftsdata, som inhämtats via basen av uppkopplad utrustning, används för att göra bästa möjliga uppskattning av hur maskinernas användning varierar över livscykeln. Vakuum- teknik Utsläppen i scope 3 har beräknats genom att tillämpa PCF-verktygets metodik på de produkter som säljs till globala marknader. Uppskattningar har gjorts av produkternas energiförbrukning, standardbelastning och underhållsprofil. För inbyggda utsläpp har den utgiftsbaserade metoden använts. Metoden tar hänsyn till totala utgifter för alla varor och tjänster, kategoriserar varje utgiftspost och matchar dem med rätt utsläppsfaktorer. Databaserna EXIOBASE och USIO har använts för utgiftsbaserade utsläppsfaktorer. Den utgiftsbaserade metoden ger en övergripande, men fullständig, uppskattning av de totala utsläppen från köpta varor och tjänster. Industri- teknik Utsläppen i scope 3 har beräknats genom att tillämpa PCF-verktyget på affärsområdets urval av referensprodukter. Energi- teknik Utsläppen i scope 3 för åren 2019–2021 har beräknats manuellt baserat på affärsområdets urval av referensprodukter. Under 2022 utökades detaljnivån i de manuella beräkningarna, med försäljningsdata och data om produkternas klimatpåverkan. Sedan 2023 har utsläppsberäkningarna, från två av fyra divisioner från 2022 och framåt, automatiserats baserat på PCF-verktyget. Bedömning av klimatpåverkan i värdekedjan – beräkningsmetoderIntroduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport • K limat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Klimat och miljö, fortsättning Atlas Copco Group 2023 41 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 44 ===== Utsläpp av växthusgaser, GHG (omräknade värden) (CO2e) ‘000 ton 2023 2022 Retrospektivt basår 2019 % förändring 2023 vs. 2022 % förändring vs. basår Milstolpar och målår 2030 Scope 1 växthusgasutsläpp Bruttoutsläpp, Scope 1 86 84 86 +2 0 Scope 2 växthusgasutsläpp Bruttoutsläpp, lägesbaserade Scope 2 142 140 – +1 – Bruttoutsläpp, marknadsbaserade Scope 2 26 33 94 –21 –72 Scope 1 + 2 växthusgasutsläpp Scope 1 + 2 (marknadsbaserade) 112 117 180 –4 –38 –46% Scope 3 växthusgasutsläpp Totalt indirekta bruttoutsläpp (Scope 3) 250 528 233 197 195 236 +7 +28 –28% Inköpta varor och tjänster (CO2e) ‘000 ton 3 764 4 250 3 276 –11 +15 Användning av sålda produkter (CO2e) ‘000 ton 244 618 226 902 190 381 +8 +28 Leasade tillgångar nedströms (CO2e) ‘000 ton 1 668 1 541 1 086 +8 +54 Övriga kategorier (CO2e) ‘000 ton 478 504 493 –5 –3 Totala GHG-utsläpp, (CO2e) ‘000 ton Totala växthusgasutsläpp (lägesbaserade) 250 756 233 421 – +7 – Totala växthusgasutsläpp (marknadsbaserade) 250 640 233 314 195 416 +7 +28 Växthusgasutsläpp*/intäkter (MSEK) (CO2e) ton 2023 2022 Retrospektivt basår 2019 % förändring 2023 vs. 2022 % förändring vs. basår Milstolpar och målår 2030 Scope 1+2 (marknadsbaserade) växthusgasutsläpp / intäkter 0.65 0.79 1.61 –18 –60 Scope 3 växthusgasutsläpp (CO2e) ton / intäkter 1 451 1 624 1 843 –11 –21 Totala växthusgasutsläpp (marknadsbaserade) / intäkter 1 452 1 625 1 844 –11 –21 Totala växthusgasutsläpp (lägesbaserade) / intäkter 1 452 1 626 – –11 – * Historiska data har inte justerats för förvärv. Växthusgasutsläpp, specificerade omräkningar (CO2e) ‘000 ton 2022 Basår 2019 Scope 1+2 växthusgasutsläpp Initialt rapporterad Scope 1+2 108 162 Justering av Scope 1+2 9 18 Omräknad Scope 1+2 117 180 Scope 3 växthusgasutsläpp Initialt rapporterat Scope 3 219 822 170 634 Justering av Scope 3 13 375 24 602 Omräknad Scope 3 233 197 195 236 Omräkningar Atlas Copco Group har utvecklat en riktlinje för omräkning av vår växthus - gasrapportering relaterat till våra vetenskapsbaserade mål och motsvaran - de baslinje. Basårets utsläpp ska räknas om retroaktivt för att reflektera för - ändringar i bolaget som riskerar att påverka konsekvensen och relevansen av rapporterade utsläpp och mål. Divisionerna ser över behovet av omräk - ningar på årsbasis. Riktlinjen för omräkningar baseras på GHG-protokollets standarder för företag. Faktorer som ger upphov till omräkningar: 1) strukturella förändringar i organisationen som har betydande inverkan på företagets utsläpp under basåret, exempelvis fusioner, förvärv, avyttringar, oursourcing och insourcing av aktiviteter som påverkar koncernens utsläpp, 2) förändringar i beräkningsmetoder eller ökad noggrannhet vad gäller emissionsfaktorer eller annan data med betydande påverkan på basårets utsläppsdata, 3) upptäckten av betydande fel, eller ett antal kumulativa fel som sammantaget är betydande. Redovisningen av växthusgasutsläpp är gjord i enlighet med GHG-protokol - let (ghgprotocol.org). Länderfaktorer som används för energi har hämtats från International Energy Agency. Indirekt energi (scope 2) redovisas både som marknadsbaserad och lägesbaserad enligt GHG-protokollet. Där inget annat anges har den marknadsbaserade metoden tillämpats. Faktorer från NTM (transportmeasures.org) används för transport av varor där utsläpps - data inte tillhandahålls av transportföretaget. Scope 1 omfattar direkt energi som använts i den egna verksamheten och bränsle som använts i tjänste - f ordon. Scope 2 omfattar indirekt energi i den egna verksamheten och elektricitet i tjänstefordon. Scope 3 omfattar växthusgasutsläpp uppströms och nedströms i värdekedjan. Direkta koldioxidutsläpp från biologiskt bun - det kol (t.ex. koldioxid från förbränning av biomassa/biobränsle), som faller utanför scope 1, 2 och 3, uppgick till 2 400 ton under 2023. CO 2e står för koldioxid ek vivalenter. Beräkningar enligt GRI Standard Guidelines, www.globalreporting.org. Klimat och miljö, fortsättning Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport • K limat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Atlas Copco Group 2023 42 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 45 ===== MILJÖHANTERING Resursanvändning och cirkularitet Atlas Copco Group arbetar med innovationer ur ett livscykelper- spektiv. Varje produkt är designad med dess fulla klimatpåverkan i åtanke – från påverkan från material och transporter, till energiför- brukning och slutet av produktens livscykel. Vårt mål är att vi år 2024 ska ha tagit fram en koncerngemensam metod för att bedöma cirkulariteten för nya eller omdesignade produkter. Med ett starkt serviceerbjudande säkerställer vi att våra kunder får ut så mycket som möjligt av varje investering. Våra service - divisioner genomför reparationer och säkerställer återanvändning av produkter, vilket förlänger produkternas livstid och bidrar till minskat avfall. Servicedivisionerna ger också råd om hur produk - terna används optimalt, vilket möjliggör energibesparingar. Många av Gruppens produkter är utformade så att de kan retur- neras, renoveras och säljas på nytt som begagnad utrustning. Detta bidrar till ökad cirkularitet och utrustningen uppfyller samma höga krav som när den var ny vad gäller kvalitet, prestanda och energieffektivitet. Många produkter har också en modulär design, som stödjer cirkularitet, eftersom det möjliggör enkel demontering så att delar kan bytas ut. Detta bidrar till att förlänga verktygets livs- längd och minskar avfallet. Vissa av Gruppens enheter tar även emot produkter som annars skulle kasseras som farligt avfall och återställer dem till full drift. Hantering av avfall Att minska avfallet är viktigt för att minska vår totala miljöpåverkan från produktionen och öka cirkulariteten. Vårt avfall utgörs huvud- sakligen av metallskrot och den absoluta majoriteten återanvänds eller återvinns. Andelen har legat på en konstant hög nivå under många år. Målet för år 2030 är att 100% av avfallet i verksamheten ska återanvändas, recirkuleras eller återvinnas. Målet är nära kopplat till cirkulariet, där material tas tillvara och återanvänds i ett flöde. Generellt omfattas alla Gruppens elektriska produkter som säljs inom EU av EU-direktivet Waste Electrical and Electronic Equipment (WEEE), däribland kompressorer, vakuumpumpar, handhållna elek- triska verktyg och kontrollinstrument. Atlas Copco Group ansvarar för, och samordnar med kunderna, skrotningen av de produkter som omfattas av direktivet. Hantering av vatten Atlas Copco Groups totala vattenförbrukning är relativt låg tack vare verksamhetens inriktning på montering snarare än andra resursintensiva aktiviteter. Vi strävar ändå efter att minska vår vatten förbrukning och öka återanvändning och cirkulation. Genom innovativ utformning av produkter och förbättrade processer kan vi även bidra till att minska kundernas vattenförbrukning. Avfall och vatten 1) 2023 2022 Totalt avfall i ’000 kg 57 598 54 855 Avfall (i kg)/KSV 2) 641 739 Återanvänt, återvunnet eller återbrukat avfall, % 91 92 Vattenförbrukning i ’000 m3 671 624 Vattenförbrukning (m3)/KSV 2) 7.5 8.4 1) Ny och utökad omfattning från 2022, inkluderar hela verksamheten. 2) Se sidan 61 för definition av kostnad sålda varor (KSV). Klimat och miljö, fortsättning Nyckeltal Mål 2023 2022 2021 Kommentar Betydande direkta leverantörer med ett godkänt miljöledningssystem 1) Kontinuerlig ökning 31% 31% 31% Vattenförbrukning (m3)/i förhållande till kostnad sålda varor 2) Kontinuerlig minskning 7.5 8.4 – Återanvänt, återvunnet eller recirkulerat avfall från den interna verksamheten 2) 100% år 2030 91% 92% – En koncerngemensam metod för bedömning av cirkularitet i nya eller omdesignade produkter På plats år 2024 – – – Implementeringen påbörjas 2024. 1) Till godkända miljöledningssystem räknas ISO 14001 alternativt system som uppfyller kraven enligt EU:s miljöstyrnings- och miljörevisionsordning, EMAS. Leverantören ska vara certifierad av tredje part enligt ISO 14001 eller EMAS-registrerad och inneha giltigt certifikat. Nyckeltalet omfattar betydande direkta leverantörer till produktions- och distributionsenheter. 2) Omfattningen utökades 2022 till att gälla hela verksamheten. Mer hållbar paketering I Power Tools Distribution center i Belgien pågår ett arbete med att gå över till förpackningar med lägre miljöpåverkan. Ambitionen är att opti- mera förpackningar och minska mängden material som används, samt undvika plast genom att ersätta plastpåsar med återvunnet papper. I de fall plast fortfarande behövs är ambitionen att använda inslagsfilm och band av mer återvunnet material. Ett annat fokusområde är att maximera återanvändningen av inkommande förpackningar i utgående försändelser. Små pallar i trä ersätts också med kartong, vilket minskar vikten vid transport och underlättar återvinningen för kunderna. Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport • K limat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Atlas Copco Group 2023 43 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 46 ===== Biologisk mångfald och ekosystem Allvaret med den pågående förlusten av natur och biologisk mång- fald ska inte underskattas och som en globalt koncern har vi ett ansvar för att förstå och begränsa potentiell negativ påverkan. Även om vi ännu inte har identifierat biologisk mångfald som en väsentlig hållbarhetsfråga för Gruppen, finns frågan på vår agenda. Vår SHEQ-policy uppdaterades 2022 med ett åtagande om att bibe- hålla biologisk mångfald. Under 2023 etablerade vi ett internt nät- verk för biologisk mångfald med representanter från koncernen och våra fyra affärsområden. Syftet är att bygga intern kompetens, följa utvecklingen inom området och vägleda organisationen fram- över i frågor kopplade till biologisk mångfald. Under 2023 genomförde vi också en första analys för att avgöra om någon av våra egna anläggningar, eller betydande leverantö- rers, är belägna i eller nära biologiskt känsliga områden. När det gäller verksamhetens påverkan bedömer vi att denna främst är indirekt genom leverantörskedjan och genom våra utsläpp av växt- husgaser. Eftersom klimatförändringar är en av drivkrafterna bakom förlusten av biologisk mångfald, bedömer vi att vi för närva- rande hanterar vår påverkan genom våra vetenskapsbaserade mål. Analysen för att bättre förstå påverkan och risker fortsätter under 2024. Efterlevnad av miljölagar Atlas Copco Group följer tillämpliga lagar i alla länder där verksam- heten bedrivs. Incidenter och böter rapporteras vid överträdelser av miljölagstiftning eller utsläpp av kemikalier, olja eller bränslen. Under 2023 rapporterades inga incidenter (1) med negativ miljöpå- verkan. Koncernens saneringskostnader uppgick till totalt KSEK 0 (379). Böter för bristande efterlevnad uppgick till KSEK 0 (171). Två svenska verksamheter, som bedriver bearbetning och mon- tering av komponenter, är tillståndspliktiga enligt svensk miljölag- stiftning. Tillstånden gäller områden såsom användning av skär - vätskor, process- och hydrauloljor, utsläpp till vatten och luft, samt buller. Under 2023 var ett av tillstånden under omprövning. Miljöpåverkan i leverantörskedjan Vi är medvetna om vikten av att hantera miljörisker i hela värdeked - jan. Genom att underteckna Gruppens kriterier för affärspartner åtar sig våra leverantörer att minimera miljöpåverkan från produk- ter och tjänster vid produktion, distribution och användning, samt bortskaffande. Granskningar och utvärderingar ingår som en del av koncernens system för leverantörshantering. Vi arbetar med första ledets leverantörer med stöd av kriterierna för affärspartner och vid behov utvecklar vi åtgärdsplaner tillsam- mans för att förbättra vissa leverantörers miljöarbete. För att ytter- ligare minska vår påverkan längs värdekedjan, mäter vi andelen betydande direkta leverantörer, till våra produktions- och distribu- tionsenheter, som har ett godkänt miljöledningssystem med målet att andelen ska öka varje år. 2023 uppfyllde 31% av dessa leveran- törer kravet. Potentiellt skadliga ämnen Atlas Copco Group har upprättat förteckningar över ämnen som är förbjudna eller som måste redovisas på grund av deras potentiellt negativa påverkan på hälsa eller miljö. Förbjudna ämnen är inte til l - låtna i Gruppens produkter eller processer. Föremål som innehåller ämnen som måste deklareras undviks eller byts ut så snart detta är möjligt. Klimat och miljö, fortsättning Via en särskild kommunikationskanal kan Gruppen snabbt infor- mera alla leverantörer om kommande lagändringar. Ett team av experter följer upp våra leverantörer för att säkerställa att de förstår vikten av att följa Gruppens policy. Atlas Copcos förteckningar uppdateras regelbundet i enlighet med tillämpliga regelverk, såsom direktiven REACH och RoHS, den amerikanska delstaten Kaliforniens lag om säkert dricksvatten och giftiga ämnen från 1986 (Proposition 65), samt den japanska lagen om kemisk substanskontroll (CSCL). Förteckningarna över ämnen som är förbjudna eller måste redovisas finns även på Gruppens webbplats, www.atlascopcogroup.com. Vi är medvetna om vikten av att hantera miljörisker i hela värdekedjan. Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport • K limat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Atlas Copco Group 2023 44 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 47 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö • U pplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Europeiska unionens (EU) taxonomi syftar till att ge vägledning och över tid ett heltäckande klassificeringssystem av miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter. Vi har utvärderat vilka delar av vår verksamhet som omfattas av taxonomin och hur vi lever upp till rapporteringskraven. bland annat utvecklats med avsikten att sänka kundernas energi- förbrukning. Detta görs främst genom energieffektiva kompresso- rer med variabelt varvtal, men även kompressorer med fast varvtal tillverkas i syfte att erbjuda energieffektivitet. Ytterligare produkter och lösningar som anses omfattas är t.ex. gasgeneratorer för fram- ställning av industrigaser på plats, moduler för energiåtervinning, blåsmaskiner, boosterkompressorer och torkar samt optimerande servicelösningar såsom installationer för optimal luftfördelning. i nom affärsområdet v akuumteknik är produkter särskilt fram- tagna för att möjliggöra tillverkningen av lågkoldioxidteknik och -produkter inom flera marknadssegment. Energieffektiva renings- systemlösningar som eliminerar giftiga utsläpp från komplexa till- verkningsprocesser anses omfattas av taxonomin liksom vakuum- pumplösningar som till följd av hög vakuumprestanda bidrar till energieffektivitet. i nom affärsområdet i ndustriteknik utvecklas en majoritet av produkterna och lösningarna med avsikten att minska kundernas energiförbrukning genom energieffektivitet och bedöms därför omfattas av taxonomin. Detta inkluderar alla produkter och lös- ningar som stödjer övergången från lufttrycksdrivet till eldrift, samt användningsoptimering av både pneumatiska och elektriska pro- dukter i syfte att göra dem så energieffektiva som möjligt. i nom affärsområdet e nergiteknik anses alla elektriska och batteri drivna produkter omfattas av taxonomin, då de stödjer över - gången från fossildrift till el- eller batteridrift. Detta inkluderar den elektriska uthyrningsflottan. Även dieseldrivna produkter anses omfattas eftersom dessa behövs på marknaden när nödvändig infrastruktur för elektriska lösningar saknas och då kan Atlas Copco Group erbjuda energieffektiva lösningar. Likväl är målet att ersätta dieseldrivna produkter med elektriska alternativ när så är möjligt. Industripumpar som nyligen inkluderats i produktsortimentet ingår i rapporteringen om de är elektriska med hög energieffektivi- tet. Som helhet anses en majoritet av affärsområdets produkter och lösningar omfattas av taxonomin. Intäkterna som omfattas av taxonomin inkluderar både produk- ter och tjänster. Både Kompressorteknik och Energiteknik har inkluderat intäkter relaterade till renovering. För räkenskapsåret 2023 krävs endast alignmentrapportering för den delegerade klimatakten. Det enda affärsområde som är kvalifi- cerat att rapportera gentemot båda delegerade akter är Industri- teknik. För att undvika dubbelräkning rapporterar vi endast mot den delegerade klimatakten för alla tre nyckeltal. Nyckeltal: Intäkter Baserat på taxonomins delegerade klimatakt omfattas Atlas Copco Group av miljömålet Begränsning av klimatförändringar (CCM) enligt avsnitt CCM 3.6 med verksamhetsbeskrivningen: ”Tillverkning av teknik för betydande minskningar av växthusgasutsläppen i andra sektorer av ekonomin”. Atlas Copco Group definierar att omfattas av taxonomin (eligi - bility) gällande CCM 3.6 som teknik som möjliggör betydande energi besparing och/eller andra sätt att undvika, minska, avlägsna eller lagra utsläpp av växthusgaser jämfört med alternativa tekniker som är vanliga på marknaden. Detta inkluderar produkter och tjänster som: 1) förhindrar direkta utsläpp av miljöfarliga gaser till atmosfären, eller 2) möjliggör betydande energibesparingar jäm - fört med alternativa teknologier som är vanliga på marknaden genom antingen optimerad användning, produktens karaktär/i eller av sig själv, möjliggörandet av övergången till el-/batteridrift eller genom att introducera helt nya lösningar på marknaden. Sedan 2022 inkluderar detta följande: • Energieffektiva produkter och tjänster som nu eller över tid förväntas vara förenliga med taxonomikraven. • Produkter och tjänster som syftar till att fasas ut och ersättas av produkter som är förenliga med taxonomikraven. V ad som omfattas av taxonomin Kartläggningen av omfattade tekniker är en löpande process och kan resultera i revideringar i framtida årsredovisningar i takt med att rapporteringspraxis utvecklas. För 2023 års rapportering har följande inkluderats: i nom affärsområdet Kompressorteknik anses en majoritet av produkterna och lösningarna omfattas av taxonomin då de Atlas Copco Group utvecklar och erbjuder ett stort antal teknolo- gier och tjänster för olika marknader och tillämpningsområden. Vi är centrala inom många delar av det moderna samhället och våra kunder ligger ofta i framkant i omställningen av sina branscher och i att driva utvecklingen framåt. Som företag eftersträvar vi alltid att erbjuda de mest energieffektiva produkterna för varje specifik app- likation för att hjälpa våra kunder att minimera sin energiförbruk- ning och minska sina klimatavtryck. EU:s taxonomi består av sex miljömål och två delegerade akter. Den delegerade klimatakten adresserar två av dessa mål (begräns- ning av klimatförändringar och anpassning till klimatförändringar) och den delegerade miljöakten de resterande fyra miljömålen (vat- ten, omställningen till en cirkulär ekonomin, föroreningar samt bio- logisk mångfald). Företag som omfattas av taxonomin (är eligible) anses ha en påverkan på klimatet eller miljön. För att också anses miljömässigt hållbart, förenligt med taxonomikraven (aligned), måste företaget också kunna påvisa efterlevnad med tre uppsättningar kriterier: de tekniska granskningskriterierna, kriterierna för att inte göra bety- dande skada samt minimiskyddsåtgärderna. I december 2022 indikerade Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (ESMA) en restriktiv efterlevnadstolkning när det kommer till minimiskyddsåtgärderna, de sociala aspekterna av ett ansvarsfullt företagande. Det som signalerades var att det inte är tillräckligt att bekräfta efterlevnad genom att hänvisa till befintliga företagspolicyer. Detta resulterade i valet att bibehålla Gruppens konservativa hållning från 2021 och vi rapporterade 0% förenlighet med taxonomikraven (alignment) för alla tre nyckeltal. Vi har kontinuerligt vidtagit åtgärder för att stärka våra due diligence-processer gällande mänskliga rättigheter (se kapitlet Minimiskyddsåtgärder nedan). Till dess att vi kan bekräfta att de genomförda aktiviteterna är tillräckliga för att uppfylla mini- miskyddsåtgärderna kvarstår vår konservativa hållning och vi rapporterar 0% alignment för alla tre nyckeltal också 2023. Därmed ges ingen detaljerad beskrivning av efterlevnaden av övriga kriterier i detta skede. Atlas Copco Group 2023 45 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t Atlas Copco Group 2023 45 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 48 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö • U pplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Utvärdering av de tekniska granskningskriterierna Taxonomiavsnitt CCM 3.6 kräver att utsläppsbesparingar beräknas med en metodik som är taxonomikompatibel och att dessa beräk- ningar verifieras av tredje part. År 2022 certifierades vårt verktyg för koldioxidavtryck (PCF tool) mot ISO 14067:2018 av en extern konsult och verktyget kan därmed användas för våra beräkningar. Resultat Intäkterna som omfattas av taxonomin uppgår till 65% (60). Ökningen beror främst på att nyförvärvad teknik inom affärs - området Energiteknik inkluderats. N yckeltal: CapEx Vi nyttjar alla typer av kapitalutgifter som taxonomin listar för CapEx-täljaren enligt nedan: • ”CapEx som avser tillgångar eller förfaranden som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomi - kraven”: Används för investeringar i fabriker som möjliggör tillverk - ning av produkter som relaterar till taxonomiavsnitt CCM 3.6. • ”Del av en kapitalutgiftsplan för att öka andelen produkter som är förenliga med taxonomikraven”: Används för rapportering av FoU-investeringar relaterade till taxonomiavsnitt CCM 3.6. • ”Inköp av output från ekonomiska verksamheter som är fören - liga med taxonomikraven”: Används för produkttillskott i Atlas Copco Groups hyrflotta relaterat till taxonomiavsnitt CCM 3.6. • ”Enskilda åtgärder” för att minska Atlas Copco Groups egna växt - husgasutsläpp: Används för installationer av energieffektiv utrustning, installationer av laddstationer för elfordon, installa- tioner gällande byggnaders energiprestanda, installationer av teknik för förnybar energi samt investeringar relaterade till före- tagets fordonsflotta (relaterade till taxonomiavsnitt CCM 6.5, 7.3, 7.4, 7.5 och 7.6). Den CapEx-nämnare som använts vid beräkningen av nyckeltalet utgörs av tillägg till materiella och immateriella tillgångar (inklusive nyttjanderättstillgångar) under räkenskapsåret, före avskrivningar och eventuella omvärderingar, inklusive sådana som är resultat av omvärderingar och nedskrivningar, och exklusive förändringar i verkligt värde. Nämnaren inkluderar även tillägg till materiella och immateriella tillgångar till följd av rörelseförvärv. Inga betydande investeringar gällande anpassning till klimat - förändringar har gjorts under året. R esultat CapEx som omfattas av taxonomin uppgår till 17% (7). Ökningen beror främst på förbättrad datakvalitet. Det är värt att notera att majoriteten av utgifterna för forskning och utveckling rapporteras som OpEx inom Atlas Copco Group och att CapEx-nämnaren inklu- derar en relativt låg andel taxonomirelevanta utgifter. Givet att vi rapporterar 0% alignment rapporterar vi även 0 MSEK när det gäller kapitalutgiftsplanen för att utöka andelen produkter som är förenliga med taxonomikraven inom forskning och utveck- ling (både för denna rapportperiod och planens hela tidsperiod). Nyckeltal: OpEx OpEx-täljaren inkluderar endast rörelsekostnader som är väsent- liga för vår affärsmodell, det vill säga utgifter för forskning och utveckling samt den egna hyrflottan (relaterat till taxonomiavsnitt CCM 3.6). Nämnaren inkluderar dock rörelsekostnader för forsk- ning och utveckling, hyrflottan samt underhållskostnader för bygg- nader, utrustning och den egna fordonsflottan. Resultat OpEx som omfattas av taxonomin uppgår till 29% (22). Ökningen beror främst på förbättrad datakvalitet. Inte orsaka betydande skada Alignment kräver ett väsentligt bidrag till minst ett av taxonomins miljömål samtidigt som ingen betydande skada orsakas något av de andra målen. Taxonomin listar specifika kriterier för vad skada innebär och hur sådan potentiell skada ska utvärderas. År 2022 utvärderade vi vår verksamhet gentemot taxonomins bilagor A, B, C och D (avseende klimatanpassning, vatten, föroreningar respektive biologisk mångfald) samt kraven för att inte motverka övergången till en cirkulär ekonomi. Slutsatsen var att ingen betydande skada förekommer men att det är svårt att bedöma efterlevnaden av kriterierna för föroreningar, särskilt efter att kriterierna reviderats under 2023. Vi välkomnar därför EU:s utlo - vade publicering av övergripande principer för nödvändig använd- ning av kemikalier eftersom detta förväntas resultera i ytterligare förändringar och förtydliganden. Förbättringar kan göras gällande vissa befintliga företagspolicyer och processer och vi har tagit steg för att bättre tillgodose kraven i taxonomin. Minimiskyddsåtgärderna Taxonomin hänvisar till efterlevnad av OECD:s riktlinjer för multi - nationella företag och FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter, inklusive principerna och rättigheterna i de åtta grundläggande konventioner som tas upp i Internationella arbetsorganisationens deklaration om grundläggande principer och rättigheter i arbetslivet och i det internationella regelverket för mänskliga rättigheter. Som framgår av förra årets årsredovisning är våra policyer i linje med kriterierna eftersom vi stöttar samtliga ramverk som taxono - min refererar till. Under 2023 har vi vidareutvecklat vår Enterprise Risk Management-process för våra divisioner och inkluderat aspek- ter gällande mänskliga rättigheter. Vi har också reviderat vårt utta- lande om mänskliga rättigheter, utvärderat processen för hur vi identifierar riskländer, samt införskaffat ett externt system för att utveckla bedömningen av våra affärspartners processer kring miljö, sociala aspekter samt bolagsstyrning. Det föreslagna EU-direktivet för due diligence refererar till samma internationella ramverk som taxonomin och vi har därför valt att se dess krav som vägledande även i taxonomirapporte- ringen i väntan på att rapporteringspraxis utvecklas. Avslutande kommentar En motsvarande andel intäkter rapporteras vara omfattade av taxo- nomin 2023 jämfört med föregående år. Fokus har legat på att stärka Gruppens interna processer för främst minimiskyddsåtgär- derna och biologisk mångfald. I princip överensstämmer våra företags policyer och processer med taxonomikraven, men vi har valt att bibehålla vår konservativa efterlevnadstolkning av minimi - skydds åtgärderna och rapporterar därför 0% alignment för samt - liga tre nyckeltal. Vi följer utvecklingen kring taxonomin noga och kan komma att justera vår rapportering i takt med att praxis och vägledning utvecklas, särskilt med tanke på att EU:s arbetsprogram för 2024 indikerar kommande förändringar i rapporteringskraven för taxo- nomin. Förtydliganden kring hur alignment-analysen av så kallad möjlig- görande ekonomisk verksamhet avser utföras kommer sannolikt också att påverka vår taxonomirapportering då många av våra produkter och lösningar bidrar till ett mer koldioxidsnålt samhälle och spelar en väsentlig roll i flera tillverkningsprocesser som finns listade i taxonomin. Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning, fortsättning Atlas Copco Group 2023 46 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 49 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö • U pplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning, fortsättning ny ckeltal: i ntäkter Budgetår n 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada Ekonomiska verksamheter Kod Intäkter (MSEK) Andel av intäkterna, år n (%) Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Minimiskyddsåtgärder Taxonomiförenlig (A.1) eller omfattade av taxonomin (A.2) andel intäkter, år n-1 Kategori möjlig görande verksam heter Kategori omställ nings - verksamhet A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter De miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheternas intäkter (A.1) 0.0 0% 100% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Varav möjliggörande verksamheter 0.0 0% N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% Varav omställningsverksamheter 0.0 0% N/EL 0% A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) Tillverkning av annan koldioxidsnål teknik CCM 3.6 112 821.1 65.34% N N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 60.28% Intäkter från de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 112 821.1 65.34% 100% 0% 0% 0% 0% 0% 60.28% A. Intäkter för verk s amheter som omfat t as av taxonomin (A.1+A.2) 112 821.1 65.34% 60.28% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Intäkter för verksamheter som inte omfattas av taxonomin 59 842.4 34.66% TOTALT 172 663.5 100% J = Ja, verksamheten omfattas av och är förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet. n = n ej, verksamheten omfattas av men är inte förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet. n / el = Omfattas ej, verksamheten omfattas inte av taxonomin för det relevanta miljömålet. Atlas Copco Group 2023 47 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 50 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö • U pplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information ny ckeltal: Cap ex Budgetår n 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada Ekonomiska verksamheter Kod CapEx (MSEK) Andel av CapEx, år n (%) Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Minimiskyddsåtgärder Taxonomiförenlig (A.1) eller omfattade av taxonomin (A.2) andel CapEx, år n-1 Kategori möjlig görande verksam heter Kategori omställ nings - verksamhet A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter CapEx för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) 0.0 0% 100% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Varav möjliggörande verksamheter 0.0 0% N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% Varav omställningsverksamheter 0.0 0% N/EL 0% A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) Tillverkning av annan koldioxidsnål teknik CCM 3.6 1 599.6 12.21% N N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 4.26% Transport med motorcyklar, personbilar och lätta motorfordon CCM 6.5 580.1 4.43% N N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 2.87% Installation av energieffektiv utrustning CCM 7.3 12.6 0.10% N N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0.10% Installation av laddstationer för elfordon i byggnader (och parkeringsplatser i anslutning till byggnader) CCM 7.4 1.6 0.01% N N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0.02% Installation av instrument och anordningar för mätning, reglering och kontroll av byggnaders energiprestanda CCM 7.5 0.7 0.01% N N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0.00% Installation av tekniker för förnybar energi CCM 7.6 8.5 0.06% N N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0.08% CapEx för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 2 203.1 16.82% 100% 0% 0% 0% 0% 0% 7.34% A. CapEx för verk s amheter som omfat t as av taxonomin (A.1+A.2) 2 203.1 16.82% 7.34% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN CapEx för verksamheter som inte omfattas av taxonomin 10 897.6 83.18% TOTALT 13 100.8 100% J = Ja, verksamheten omfattas av och är förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet. n = n ej, verksamheten omfattas av men är inte förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet. n / el = Omfattas ej, verksamheten omfattas inte av taxonomin för det relevanta miljömålet. Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning, fortsättning Atlas Copco Group 2023 48 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 51 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö • U pplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information ny ckeltal: Op ex Budgetår n 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada Ekonomiska verksamheter Kod OpEx (MSEK) Andel av OpEx, år n (%) Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Minimiskyddsåtgärder Taxonomiförenlig (A.1) eller omfattade av taxonomin (A.2) andel OpEx, år n-1 Kategori möjlig görande verksam heter Kategori omställ nings - verksamhet A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter OpEx för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) 0.0 0% 100% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Varav möjliggörande verksamheter 0.0 0% N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% Varav omställningsverksamheter 0.0 0% N/EL 0% A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) Tillverkning av annan koldioxidsnål teknik CCM 3.6 2 060.9 28.96% N N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 21.79% OpEx för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 2 060.9 28.96% 100% 0% 0% 0% 0% 0% 21.79% A. OpEx för verk s amheter som omfat t as av taxonomin (A.1+A.2) 2 060.9 28.96% 21.79% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN OpEx för verksamheter som inte omfattas av taxonomin 5 055.9 71.04% TOTALT 7 116.7 100% J = Ja, verksamheten omfattas av och är förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet. n = n ej, verksamheten omfattas av men är inte förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet. n / el = Omfattas ej, verksamheten omfattas inte av taxonomin för det relevanta miljömålet. Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning, fortsättning Atlas Copco Group 2023 49 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 52 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö • U pplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning, fortsättning CCM – Begränsning av klimatförändringar CCA – Anpassning till klimatförändringar WTR – Vattenresurser och marina resurser CE – Den cirkulära ekonomin PPC – Förebyggande och begränsning av föroreningar BIO – Biologisk mångfald och ekosystem Som tillverkare av motordrivna handverktyg är affärsområdet Industriteknik kvalificerat att rapportera gentemot både den delegerade klimatakten och den delegerade miljöakten. Vår initiala bedömning är att det som omfattas av taxonomin är icke-signifikant sett ur ett Grupperspektiv – endast applicer- bart för nyckeltalet för intäkter – och vi rapporterar därför att 0% omfattas av den delegerade miljöakten. Vi följer utveck- lingen kring taxonomin noga och kan komma att justera vår rapportering i framtiden i takt med att rapporteringspraxis och vägledning utvecklas. Kärnenergirelaterade verksamheter 1. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot forskning, utveckling, demonstration och utbyggnad av innovativa elproduktionsanläggningar som producerar energi från kärnenergiprocesser med minimalt avfall från bränslecykeln. NEJ 2. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande och säker drift av nya kärntekniska anläggningar för produktion av el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion, samt för säkerhetsuppgraderingar av dessa, med hjälp av bästa tillgängliga teknik. NEJ 3. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot säker drift av befintliga kärntekniska anläggningar som producerar el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion från kärnenergi, samt säkerhetsuppgraderingar av dessa. NEJ Fossilgasrelaterade verksamheter 4. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande eller drift av elproduktionsanläggningar som producerar el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ 5. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av anläggningar för kombinerad produktion av värme/kyla och el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ 6. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av värmeproduktions - anläggningar som producerar värme/kyla med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ Andel av omsättningen/total omsättning Taxonomiförenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin CCM 0% 65% CCA 0% 0% WTR 0% 0% CE 0% 0% PPC 0% 0% BIO 0% 0% Andel av CapEx/total CapEx Taxonomiförenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin CCM 0% 17% CCA 0% 0% WTR 0% 0% CE 0% 0% PPC 0% 0% BIO 0% 0% Andel av OpEx/total OpEx Taxonomiförenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin CCM 0% 29% CCA 0% 0% WTR 0% 0% CE 0% 0% PPC 0% 0% BIO 0% 0% Atlas Copco Group 2023 50 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 53 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning • S ocialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Socialt ansvar Som global industrikoncern kommer vi i kontakt med ett stort antal individer genom vår värdekedja. Med det följer ett stort ansvar för att se till att vår verksamhet har en positiv inverkan och att vi främjar alla våra intressenters rättigheter. Insight: Medarbetarnas engagemang har ökat De övergripande resultaten i Gruppens medarbetarundersökning Insight 2023, låg över det globala riktmärket och visar att våra anställda är mer engagerade nu än för två år sedan. Poängen ökade för 16 av de 29 frågorna jämfört med 2021, bland annat inom fokusområden som ledar- skap, samarbete och säkerhet/välbefinnande. I 2023 års undersökning introducerade vi även ett index för mångfald och inkludering, bestående av sex indikatorer. Vi har till exempel börjat mäta engagemanget för mångfald och inkludering bland våra chefer och om vi upplevs ha ett arbetsklimat där olika perspektiv värdesätts. Att våra medarbetare är engagerade reflekteras genom 40 000 kommentarer, där 30% av medarbetarna lämnade minst en kommentar. Svarsfrekvensen var 90% vilket även det är över det globala riktmärket. Resultatet följs upp i workshops, under ledning av våra chefer, där konkreta åtgärder planeras för att ytterligare stärka engagemanget och företagskulturen. Se resultatet i tabellen nedan. Mångfald och inkludering Vi är övertygade om att mångfald och inkludering främjar innova- tion, ökar medarbetarnas engagemang och leder till bättre besluts- fattande. Med cirka 53 000 anställda vid årets slut, från cirka 130 länder världen över, har vi åtagit oss att erbjuda en inkluderande arbetsmiljö där alla behandlas med respekt, känner sig sedda och hörda, och kan nå sin fulla potential. MEDARBETARE För att säkerställa genomförandet av Atlas Copco Groups strategi förlitar vi oss på kompetenta medarbetare med en passionerad inställning till arbetet och som är dedikerade till att leverera mer- värde till våra kunder. Vi fokuserar på att attrahera medarbetare med rätt inställning och kompetens och ge dem förutsättningar att utvecklas med frihet och ansvar. För att lyckas behöver vi erbjuda en inkluderande arbetsmiljö där våra medarbetare upplever att de har ett syfte och känner tillhörighet, är motiverade att bidra och ges möjlighet att utvecklas och nå sin fulla potential. Vi tror att det alltid finns ett bättre sätt att göra saker på och förespråkar frihet under ansvar. För att följa utvecklingen inom området har Gruppen fastställt nyckeltal och mål för medarbetarnöjdhet och engagemang, samt för mångfald, se tabellen nedan. Medarbetarengagemang Att etablera och upprätthålla relationer med Gruppens intressen- ter, baserade på integritet, rättvisa och respekt, är en viktig del av vår kultur. Det är också centralt för att främja medarbetarnas förtroende och engagemang, samt för vår förståelse för vad som motiverar dem. Vartannat år genomförs en global medarbetarundersökning som ger oss viktiga insikter inom följande områden: engagemang, företagskultur, säkerhet och ledarskap, samt mångfald och inklu- dering. Målet är att resultaten ska ligga över det globala riktmärket inom respektive område och kontinuerligt förbättras. Gruppens riktlinje inom området omfattar samtliga medarbetare, inklusive extern arbetskraft, och anger att mångfald och inklude- ring ska eftersträvas i alla aspekter i verksamheten. Alla arbets - sökande och medarbetare ska erbjudas samma möjligheter och ingen diskrimineras utifrån etnicitet, religion, kön, ålder, nationali - tet, funktionshinder, sexuell läggning eller politisk uppfattning. Gruppens bolag upprättar lokala riktlinjer baserat på koncern - policyn, lokala lagar och regler, samt lokala förhållanden. Frågor om trakasserier och diskriminering ingår i den obligatoriska utbild - ningen i Affärskoden för medarbetare. Atlas Copco Group har inrättat ett särskilt råd för mångfald och inkludering som leds av koncernchefen och består av representan- ter för alla affärsområden, samt för koncernfunktionerna kommu- nikation, HR, redovisning och controlling. Rådet följer upp åtgärds- planer och utvecklingen inom området vid regelbundna möten. Arbetet drivs huvudsakligen av arbetsgrupper inom Gruppens affärsområden och av ambassadörer i de operativa enheterna. I koncernens medarbetarundersökning Insight introducerade vi under 2023 ett index för mångfald och inkludering, och började mäta och rapportera utfallet kopplat till sex nyckeltal. Att uppnå en bättre fördelning mellan män och kvinnor är en pri- oritet för att öka mångfalden bland våra medarbetare. Det speglas genom Gruppens mål om 30% kvinnliga medarbetare år 2030. Under 2023 förbättrades könsfördelningen då andelen kvinnliga medarbetare uppgick till 22.0% (21.6) vid årets slut. Nyckeltal Mål 2023 2022 2021 Kommentar Medarbetare känner delaktighet i företaget 1) Över riktmärket (73) och en löpande förbättring 77 – – Mättes första gången genom medarbetarundersökningen 2023. Medarbetare anser att det finns möjlighet att lära och utvecklas inom företaget 1) Över riktmärket (72) och en löpande förbättring 75 – 73 Mäts vartannat år genom medarbetarundersökningen. Medarbetare anser att företagskulturen präglas av respekt, rättvisa och öppenhet 1) Över riktmärket (76) och en löpande förbättring 76 – 76 Mäts vartannat år genom medarbetarundersökningen. Andel kvinnliga medarbetare, vid årets slut 30% år 2030 22.0% 21.6% 20.9% 1) Resultatet baseras på skalan 0–100 där 0 står för “instämmer inte alls” och 100 står för “instämmer helt”. Undersökningsföretagets riktmärke för globala företag baseras på anonymi- serad data från företagets kundbas, som omfattar tiotals miljoner svarande i över 150 länder, samt på input från branschpaneler för att säkerställa tillförlitlig och opartisk data. Atlas Copco Group 2023 51 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 54 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning • S ocialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Andel kvinnor vid årets slut, % 2023 2022 2021 Samtliga medarbetare 22.0 21.6 20.9 Chefer 20.6 20.4 20.5 Koncernledning 33.3 33.3 22.2 Styrelse 1) 37.5 25.0 25.0 1) Exklusive arbetstagarrepresentanter. Kompetensutveckling Atlas Copco Groups framgång är beroende av vår förmåga att attrahera och utveckla medarbetare som är motiverade till livslångt lärande och utveckling. Vi har en stark kultur som bygger på att uppmuntra medarbetare att ta ansvar för sin egen utveckling och att möjliggöra kunskapsutbyte genom ständig återkoppling och coachning. Vi uppmuntrar och underlättar även intern rörlighet genom vår interna arbetsmarknad. Gruppen har utvecklat ett ramverk för talanghantering baserat på ett antal kompetenser, som vi ser som avgörande för framgång och som gäller alla medarbetare. Kompetenserna bryts ned i bete- enden som driver medarbetarnas prestation och tydliggör vår upp- fattning att varje medarbetare är central för Gruppens framgång. Anpassad och interaktiv utbildning Genom Gruppens utbildningssystem erbjuder vi individanpassade och interaktiva utbildningar som möjliggör kompetensutveckling och omskolning. Systemet innehåller ett stort utbud av utbild- ningar i specifika ämnen, eller anpassade och paketerade för olika funktioner eller roller. Våra ämnesexperter stödjer kunskapsöver- föring inom Gruppen och främjar samarbeten och lärande kollegor emellan. Utveckling av framtidens ledare Ledarskapsutveckling är en annan del av Gruppens medarbetar - filosofi. Vi definierar ledarskap som förmågan att skapa bestående resultat och strävar efter att utveckla ledare som i sin tur kan coacha och utveckla sina team och medarbetare till att nå sin fulla potential. Vår process för prestations- och utvecklingssamtal är utformad så att antalet dialoger och kvaliteten på dessa ska öka, samt för att hålla ledare ansvariga för medarbetarnas utveckling genom löpande feedback och coachning. Utbildningspaketet för chefer kan individanpassas med hjälp av moduler med inriktning på specifika kompetensområden. Under året lanserades nya moduler med fokus på förändringsledning och ledarskap i tider av osäkerhet. Kompetensutveckling 2023 2022 2021 Årligt medarbetarsamtal, % 81 79 82 Antal utbildningstimmar i genomsnitt per anställd 43.2 42.0 39.5 Antal utbildningstimmar i genomsnitt, tjänstemän 44.4 43.2 39.9 Antal utbildningstimmar i genomsnitt, arbetare 40.7 39.4 38.6 Inkluderande och datadriven rekrytering Atlas Copco Group strävar efter att proaktivt attrahera talanger från hela poolen av kvalificerade kandidater. Datadrivna rekryteringsmetoder med stöd av AI-drivna verktyg ger insikter och en effektivare anställnings- process. Under 2023 genomfördes ett pilotprojekt i USA, Storbritannien, Tyskland och Belgien. Rekryterare testade en AI-lösning som främjar ett inkluderande språk i jobbannonser och förbättrar resultatet. Utfallet har hittills varit positivt, med en ökning av både antalet sökande och kvinn- liga rekryteringar. Lösningen har nu lanserats i USA och Storbritannien som nyckelmarknader. Atlas Copco Groups serviceverksamhet har traditionellt sett varit ett mansdominerat område. Att attrahera kvinnliga kollegor har varit en utmaning av flera anledningar, varav en kan vara omedvetna fördomar som att kvinnor inte är lämpliga för teknikeryrket. Divisionen Compressor Technique Service har dock utmanat denna uppfattning. Fem års fokuserat arbete i hela divisionen har resulterat i en stadig ökning från endast två kvinnliga servicetekniker år 2018 till 126 stycken år 2023. Utvecklingen har möjliggjorts tack vare ett förändrat tankesätt och ökad medvetenhet om vikten av mångfald som en central framgångs- faktor i dagens affärsklimat. Teknikerns roll har också förändrats till att bli mindre fysiskt krävande och säkrare för alla, oavsett kön. Andra bidragande faktorer har varit utbildningsinsatser, employer branding- kampanjer, könsneutrala jobbannonser och relationsbyggande med tekniska skolor. Väl lämpad för uppgiften Socialt ansvar, fortsättning Atlas Copco Group 2023 52 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 55 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning • S ocialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information HÄLSA OCH SÄKERHET I ARBETET På Atlas Copco Group har vi ett starkt engagemang när det gäller hantering av risker för hälsa och säkerhet på arbetsplatsen och att främja en säker och sund arbetsmiljö för alla medarbetare i hela verksamheten. Det är avgörande för hälsa, välbefinnande och moti- vation, liksom för Gruppens produktivitet och konkurrenskraft. En kultur som karakteriseras av medvetenhet Våra medarbetare möter olika slags risker i sitt dagliga arbete. En stor del av arbetet i verksamheten utförs i strikt kontrollerade miljöer. Många arbetsmoment är automatiserade men manuellt arbete förekommer, vilket kan medföra risk för hälsa och säkerhet. Medarbetare kan också möta risker utanför våra anläggningar, när de reser i arbetet, besöker kunder och affärspartner, eller utför service och underhåll av utrustning hos kunder. Andra risker kan vara psykosociala, exempelvis relaterade till arbetsbelastning eller balans mellan arbete och privatliv. Vi vill främja en kultur och beteenden som bidrar till säkerhet och välbefinnande på arbetsplatsen både för våra medarbetare och entreprenörer. Alla involveras i arbetet med att öka säkerheten och minska riskerna. Vi uppmuntrar också omedelbar rapportering av tillbud, incidenter och risk observationer. Det är avgörande för en ökad riskmedvetenhet och ett effektivt förebyggande arbete. R obusta standarder för säkerhet Koncernens globala policy för säkerhet, hälsa, miljö och kvalitet (SHEQ) säkerställer robusta standarder för säkerhet och välbefin- nande på arbetsplatserna. Arbetet omfattar riskbedömningar och säkerhetsrutiner, utbildning, en god miljö på och omkring arbets- platsen, rutiner för uppföljning, samt transparent rapportering. Divisionerna sätter egna mål och upprättar handlingsplaner för att öka medvetenheten och stärka beteenden, policyer och arbetssätt. Gruppens råd inom säkerhet, hälsa, miljö och kvalitet övervakar arbetet och stödjer organisationen i att öka den lokala kompeten- sen, samt utvecklar koncernpolicyer, rikt linjer och processer som implementeras lokalt, och delar goda exempel och lärdomar. L edningssystem inom hälsa och säkerhet i arbetet Alla bolag i Gruppen ska ha ett godkänt ledningssystem för säker- het, hälsa, miljö och kvalitet som löpande dokumenteras, imple- menteras och uppdateras. Marknadsbolag och uthyrningsbolag med mer än 70 medarbetare, samt produktbolag med mer än 20 medarbetare, ska vara certifierade enligt ISO 45001. Systemet omfattar regelbundna riskbedömningar och uppföljning av för - hållanden och rutiner både på våra egna och entre prenörers arbetsplatser. M ål och utveckling Uppföljning av nyckeltalen inom säkerhet och välbefinnande sker löpande av den lokala ledningen, samt av koncernledningen och ledningen för divisioner och affärsområden i samband med den kvartalsvisa rapporteringen av hållbarhetsdata. Utvecklingen följs även upp genom medarbetarundersökning vart- annat år, där målet är att andelen medarbetare som upplever att Gruppen har ett genuint intresse för deras välbefinnande ständigt ska öka. Medarbetarundersökningen som genomfördes 2023 bekräftar att denna andel har ökat jämfört med 2021. Uppföljning sker också med stöd av en säkerhetspyramid, där målet är att pyramiden ska vara i balans. Det innebär att vi får fler rapporter om riskobservationer än tillbud, fler tillbud än lindriga skador och fler eller lika många rapporter om lindriga skador i för- hållande till registrerbara skador. Rapporteringen av riskobserva- tioner och tillbud bidrar till en ökad medvetenhet om förhållanden och beteenden som kan leda till faktiska incidenter. Insikterna utgör en stabil grund för ett välriktat förebyggande säkerhets - arbete. Resultatet under 2023 var i linje med Gruppens mål, se illustrationen nedan. Socialt ansvar, fortsättning Säkerhetspyramiden 2023 – total arbetskraft, antal Dödsfall (0) Bet ydande skador (4) Ö vriga registrerade skador (465) M indre skada (1 479) Tillbud (6 911) Riskobservationer (148 020) Totalt antal registrerade skador dö dsfall i arbetet Skada där den totala tiden för återhämtning överstiger sex månader Skada som resulterar i frånvaro, reducerad arbetstid, medicinsk vård, medvetslöshet eller betydande skada som diagnosticerats av läkare S kada som hanterades med första hjälpen hä ndelse som hade kunnat leda till en skada men inte gjorde det Observation av en arbetsmiljörisk som kan orsaka tillbud/olycka Nyckeltal Mål 2023 2022 2021 Kommentar En balanserad säkerhetspyramid Ja Ja Ja Ja Medarbetare som anser att företaget har ett genuint intresse för deras välbefinnande 1) Kontinuerlig ökning 74 – 73 Mäts vartannat år genom medarbetarundersökningen. 1) Resultatet baseras på skalan 0–100 där 0 står för “instämmer inte alls” och 100 står för “instämmer helt”. Atlas Copco Group 2023 53 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 56 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning • S ocialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Skador, total arbetskraft, och sjukfrånvaro 1) 2023 2022 2021 Registrerade skador, antal 469 403 387 Registrerade skador per en miljon arbetade timmar 4.5 4.2 4.5 Betydande skador, antal 4 4 3 Betydande skador per en miljon arbetade timmar 0.04 0.04 0.03 Mindre skador, antal 1 479 1 261 1 148 Mindre skador per en miljon arbetade timmar 14.1 13.2 13.4 Dödsfall, antal 0 0 0 Dödsfall per en miljon arbetade timmar 0 0 0 Frånvaro till följd av sjukdom eller registrerade skador, Gruppens medarbetare, % 2.3 2.5 2.2 1) Sjukfrånvaro mäts endast för Gruppens medarbetare. Skador relaterar till den totala arbetskraften. Definitionerna av allvarsgraden av olyckor och skador är anpassade till internationella standarder. Totalt antal registrerade skador, 2023 Per miljon arbetade timmar Antal Registrerade skador, totala arbetsstyrkan 4.5 469 Registrerade skador, Gruppens medarbetare 4.4 429 Registrerade skador, konsulter/extern arbetskraft 6.1 40 Dödsfall, totala arbetsstyrkan 0 0 Dödsfall, Gruppens medarbetare 0 0 Dödsfall, konsulter/extern arbetskraft 0 0 Betydande skador, totala arbetsstyrkan 0.04 4 Betydande skador, Gruppens medarbetare 0.04 4 Betydande skador, konsulter/extern arbetskraft 0 0 Vanligast förekommande risker De största riskerna för betydande skador som rapporterats under senare år är beteenderelaterade, exempelvis halk- och snubbel - olyckor, ensamarbete och manuell hantering av utrustning. Exem - pel på åtgärder som vidtagits för att minska riskerna är utbildning och riskbedömningar på arbetsplatsen, säkerhetsinspektioner, redskap för mekanisk hantering av utrustning, samt åtgärder för att säkerställa en säker åtkomst till utrustningen. Koncerngemensamt ramverk för välbefinnande Gruppen har ett ramverk för välbefinnande som ska hjälpa våra ledare att förstå vad deras medarbetare behöver för att må bra och hur de kan stödja dem. Ramverket omfattar fyra områden; en känsla av syfte, social samhörighet, samt fysiskt och mentalt välbefinnande. En manual finns tillgänglig som bland annat innehåller referensmaterial och exempel på insatser på individ-, grupp- och/eller verksamhetsnivå. Kompletterande information om anställda och arbetskraft Föreningsfrihet och kollektivavtal Atlas Copco Group ser fackföreningar och arbetstagarrepresentan- ter som ett värdefullt stöd för medarbetarna och relationerna med dessa parter baseras på ömsesidig respekt och konstruktiv dialog. Arbetsvillkor och anställdas rättigheter, såsom rätten till kollektiv - avtal, omfattas av Affärskoden. Under 2023 omfattades 28% (29) av det totala antalet medarbetare av kollektivavtal. Anställda som inte omfattas av kollektivavtal skyddas av standarder baserade på lokala och internationella referenser. Atlas Copco Groups organisation är decentraliserad och kontak - terna och dialogen med fackföreningar sker på lokal nivå. Vid för- ändringar som kan få betydande påverkan på anställda, eller leda till uppsägning, respekteras och följs lokala lagar och förordningar, samt kollektivavtal. Behovet av övergångsprogram bedöms på lokal nivå och stödet som ges via programmen anpassas till den aktuella situationen och lokala förhållanden. Koncernen har en intern arbetsmarknad som är tillgänglig för alla anställda och möjliggör intern rörlighet. I länder där oberoende fackföreningar inte förekommer etable- ras forum för dialog mellan arbetsgivare och arbetstagare, såsom miljö- och skyddskommittéer. Arbetsrelationer följs upp regelbun- det på operativ nivå och granskas i samband med internrevisioner. Betydande leverantörer granskas regelbundet gällande efterlev- naden av Affärskoden, som utgår ifrån internationella riktlinjer och ramverk såsom FN:s Global Compact och ILO:s deklaration om grundläggande principer och rättigheter i arbetet. Socialt ansvar, fortsättning Information om anställda och andra medarbetare Atlas Copco Group är en betydande global arbetsgivare. Gruppen är kundfokuserad och 48% (49) av alla anställda arbetar inom mark- nadsföring, försäljning eller service. Vi strävar efter att utveckla lokala ledare och den geografiska spridningen av anställda och högre chefer i Gruppen utvecklas kontinuerligt. Geografisk spridning av anställda, vid årets slut, % 2023 2022 Nordamerika 16 16 Sydamerika 4 4 Europa 44 45 Afrika/Mellanöstern 3 3 Asien/Oceanien 33 32 Totalt 100 100 Geografisk spridning av seniora chefers nationalitet, vid årets slut, % 2023 2022 Nordamerika 11 11 Sydamerika 5 4 Europa 66 71 Afrika/Mellanöstern 3 3 Asien/Oceanien 15 11 Totalt 100 100 Medarbetare per yrkeskategori, vid årets slut, % 2023 2022 Produktion 26 26 Marknadsföring 8 8 Försäljning och support 13 14 Service 27 27 Administration 16 16 Forskning och utveckling 10 9 Totalt 100 100 Atlas Copco Group 2023 54 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 57 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning • S ocialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Extern arbetskraft per region, vid årets slut, % 2023 2022 Nordamerika 13 16 Sydamerika 2 1 Europa 44 47 Afrika/Mellanöstern 1 1 Asien/Oceanien 40 35 Totalt 100 100 Extern arbetskraft per yrkeskategori, vid årets slut, % 2023 2022 Produktion 41 52 Marknadsföring 3 2 Service 14 15 Administration 19 14 Forskning och utveckling 23 17 Totalt 100 100 Gruppen har chefer på internationella uppdrag från 44 länder som arbetar i 47 länder. Under 2023 uppgick andelen lokalt rekryterade seniora chefer till 77% (77*). Bland de 580 (557*) högsta cheferna i Gruppen fanns 42 (46) nationaliteter representerade. * Antalet seniora chefer för år 2022 har justerats till följd av ett rapporteringsfel. Nyanställda och personalomsättning Under 2023 var det totala antalet och omsättningen av externt rekryterade nyanställda 7 936 (8 524) motsvarande 15.5% (18.6) av det totala genomsnittliga antalet anställda. Andelen externt rekry- terade kvinnliga medarbetare var 26% (27). Det totala antalet upp- sägningar var 3 158 (3 667), motsvarande 6.2% (8.0) av det totala genomsnittliga antalet anställda under året. Personalomsättning 2023 2022 2021 Personalomsättning, tjänstemän, % 68 69 69 Personalomsättning, arbetare, % 32 31 31 Personalomsättning, tjänstemän, egen uppsägning, % 6.0 7.6 6.4 Personalomsättning, arbetare, egen uppsägning, % 6.6 8.9 7.8 Total personalomsättning, egen uppsägning, % 6.2 8.0 6.9 Gruppen redovisar antalet medarbetare som heltidsekvivalenter (full time equivalents, FTE) per region och yrkeskategori, samt fördelat på tjänstemän och arbetare. Socialt ansvar, fortsättning Atlas Copco Group 2023 55 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 58 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning • S ocialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Vatten åt Alla: Medarbetarnas samhällsengagemang Vatten åt Alla är Atlas Copco Groups huvudsakliga samhällsengagemang, enligt Affärskoden. Genom medarbetares frivilliga och målmedvetna insatser finansierar Vatten åt Alla projekt som genom tillgången till vatten, sanitet och hygien skapar nya möjligheter för människor. På detta sätt stöttar vi utsatta människors rättigheter och bidrar till hälsosamma samhällen, fria från konflikt och fattigdom. Kvinnor och unga flickor påverkas särskilt av brist på vatten och sanitet, och samtliga projekt som stöds av Vatten åt Alla syftar särskilt till att främja villkoren för denna grupp. Atlas Copco Group matchar alla bidrag från medarbetare med det dubbla beloppet. Under 2023 genomfördes en effektstudie av Vatten åt Alla-finansierade projekt i Kenya, Indien och Malawi av ett konsultföretag. Resultaten indikerar en hög grad av effektivitet och effekt i Vatten åt Allas projekt tack vare ett långvarigt fokus på tillgång till vatten och bra processer för implementering och screening av projekt. Ett aktivt deltagande från mottagarna i implemen- teringen av projekten är en framgångsfaktor. Studien visar på en generellt hög grad av samhälls påverkan, med positiva effekter för kvinnor och flickor, samhällsengagemang, jordbruk och industri, välfärd samt för miljön. Att göra långsiktiga framsteg inom hälsa är däremot en utmaning, eftersom det visat sig vara svårt att varaktigt förändra beteenden kopplat till hygien och sanitet. Effektstudien kommer att utgöra ett viktigt internt verktyg för att stödja vidareutvecklingen av Vatten åt Alla. Under 2023 stöttade Vatten åt Alla cirka 70 vatten- och sanitetsprojekt och nådde mer än 300 000 människor i 44 länder, inklusive ett projekt i Australien med inriktning på landets ursprungsbefolkning. I december avslutades också vårt treåriga engagemang i norra Uganda. Projektet har varit en gemensam insats mellan 14 Vatten åt Alla-organisationer och Stiftelsen Peter Wallenberg Water for All Foundation och inkluderade nästan 30 000 människor i 48 byar. Atlas Copco Group uppmuntrar alla medarbetare att engagera sig i Vatten åt Alla, via frivilliga donationer eller genom någon av de lokala orga- nisationerna. En central koordinator stöttar det globala nätverket av lokala ambassadörer. Genom obligatoriska årsrapporter samlar vi in kvantitativa resultat och kvalitativa lärdomar. Vatten åt Alla är Atlas Copco Groups och Epirocs främsta samhälls- engagemang. Siffrorna avser Vatten åt Allas globala resultat 2023 med stöd från båda bolagen. MÄNSKLIGA RÄTTIGHETER Atlas Copco Group har åtagit sig att respektera de internationellt erkända principer för mänskliga rättigheter som uttrycks i FN:s all- männa förklaring om de mänskliga rättigheterna. Affärs koden är vår centrala vägledande policy och den kompletteras med vårt uttalande om mänskliga rättigheter. Risker i värdekedjan Risker kopplat till mänskliga rättigheter förekommer i hela Grup- pens värde kedja, främst för våra egna anställda och våra leverantö - rer. De sociala förhållandena varierar kraftigt mellan de länder där vi och våra leverantörer verkar. Vissa marknader är förknippade med hög risk för kränkningar av mänskliga rättigheter, såsom bris- tande efterlevnad av normer, exempelvis genom tvångs arbete och barnarbete, dåliga arbetsförhållanden, diskriminering eller avsak - nad av föreningsfrihet. Att skydda rättigheterna för alla individer som påverkas av våra aktiviteter eller affärsrelationer, samt efter- levnad av lagstiftning och internationella standarder, är avgörande både för vår verksamhet och vårt rykte. De ekonomiska konsekven- serna av överträdelser kan också bli betydande, till exempel i form av rättsliga påföljder eller böter. Konsekvensanalys (due diligence) Genom koncernens due diligence-förfarande för mänskliga rättig- heter arbetar vi med att identifiera, förebygga och mildra negativa effekter på mänskliga rättigheter som är kopplade till vår verksam- het, våra produkter och service, eller affärsrelationer. Due diligence avseende mänskliga rättigheter genomförs vid behov, exempelvis vid etablering på marknader där riskerna kopp- lat till mänskliga rättigheter bedöms vara betydande eller i sam- band med förvärv. Vi samarbetar med affärspartner som delar vår respekt för mänskliga rättigheter. Alla betydande affärspartner ska åta sig att följa Affärskoden genom att underteckna ett dokument med krite- rier för affärspartner. Mänskliga rättigheter ingår även vid utvärde- ringen av affärspartner, för att säkerställa att deras arbetssätt över- ensstämmer med våra standarder. Läs mer på sidorna 59–60. Utbildning i policyer och processer Att öka medvetenheten hos våra anställda och affärspartner är en viktig del i arbetet för att förebygga kränkningar av mänskliga rättigheter. Alla medarbetare måste delta i en utbildning i Affärs - koden, en utbildning vi även uppmuntrar våra affärspartner att genomgå. Gruppen har även tagit fram en särskild utbildning i mänskliga rättigheter som finns tillgänglig för alla medarbetare på vårt intranät. Att bekämpa korruption är centralt för främjandet av mänskliga rättigheter, eftersom korruption kan begränsa regeringars för - måga att uppfylla sina åtaganden inom området. På marknader där den legala och politiska infrastrukturen medför utmaningar är bila- terala samarbeten med civilsamhället centralt för att framgångsrikt uppmärksamma frågorna. Genom medlemskap i lokala bransch- föreningar och i samarbete med andra aktörer arbetar vi för att framföra vår ståndpunkt inom området. Åtgärdsmekanismer Rapportering av potentiella kränkningar av mänskliga rättigheter kan göras anonymt genom SpeakUp-systemet. Se sidan 58. Samhällsinvesteringar Gruppens samhällsinvesteringar uppgick till MSEK 35 (28). Uttalande om mänskliga rättigheter I Gruppens uttalande om mänskliga rättigheter beskriver vi vårt åtag- ande om att respektera och främja dessa rättigheter, något som även uttrycks i Affärskoden. Uttalandet reflekterar vårt ansvar såsom det defi- nieras i FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättig heter, vilka vi åtagit oss att följa. Uttalandet finns på vår webbplats. I enlighet med kraven i UK Modern Slavery Act 2015 (section 54), publicerar vi även årligen ett uttalande om modernt slaveri. www.atlascopcogroup.com/en/sustainability/ living-by-the-highest-ethical-standards/human-rights Socialt ansvar, fortsättning Atlas Copco Group 2023 56 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 59 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning • S ocialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Socialt ansvar, fortsättning PRODUKTSÄKERHET Våra kunder förlitar sig på att våra produkter, teknologier och vår service ger ökad effektivitet och produktivitet, samtidigt som pro- dukterna är säkra och ergonomiska att hantera. Vi strävar efter att leva upp till dessa förväntningar och är fast beslutna att utveckla, tillverka och sälja produkter och service som erbjuder god kvalitet, tillförlitlighet och säkerhet för användaren. Om vi inte lyckas kan det skada vårt varumärke och vår verksamhet, samt medföra juri- diska och regulatoriska risker. Att arbeta systematiskt för att för- bättra och säkerställa produktsäkerheten är därför centralt i pro- duktutvecklingsprocessen och avgörande för att upprätthålla lång- siktiga kundrelationer. Vi erbjuder och levererar ett stort utbud av produkter och service för många olika branscher och användningsområden. Genom att utveckla lösningar baserade på automatisering och digitalisering av produkter och service ökar både effektiviteten och säkerheten för våra kunder och användare kontinuerligt. Policyåtagande och ansvar Alla Gruppens produkter måste leva upp till relevanta regleringar och industristandarder, inklusive regler gällande slutanvändares hälsa och säkerhet. Vi avsätter de resurser och den kompetens som är nödvändig för att säkerställa adekvat produktsäkerhet. Bedömning av säkerhet centralt vid produktutveckling Säkerhet och användarvänlighet är integrerat i varje steg av pro- duktdesignen, vilket kan innefatta riskbedömningar och tester för att upptäcka förbättringsområden. Säkerhetsaspekter är centralt i varje fas av produktens livscykel, från design till bort skaffande. När det gäller produktmärkning ser vi till att våra produkter kan använ - das på ett säkert sätt när instruktionerna följs. Alla medarbetare har tillgång till utbildning i produktsäkerhet. Vi utbildar våra egna anställda, inklusive fältserviceingenjörer, i säker användning av produkterna som en del av deras introduktion och kontinuerliga kompetensutveckling. Vi erbjuder även utbildning till kunder när det är relevant för att säkerställa en säker hantering av våra produkter. Många av Gruppens produkter har externa certifieringar och märk ningar såsom CSA, SEMI, ETL, ATEX, som en del av kvalitetslednings systemet ISO 9001. Att erhålla och behålla dessa certifieringar inkluderar rutinmässiga oberoende tredje - partsrevisioner. Uppföljning av säkerhet i produkter och service Vi säkerställer rapportering och fullständig utredning av eventuella produktrelaterade säkerhetsincidenter. Dessa undersöks grundligt av interna experter för att fastställa grundorsaken och vilka korri- gerande åtgärder som bör vidtas, såsom eventuella förändringar av produkten, eftermontering, återkallelser eller fältservice - aktiviteter hos kunder. Resultaten följs upp och rapporteras regel - bundet till ansvariga chefer. Våra kunder förlitar sig på att våra produkter, teknologier och vår service ger ökad effektivitet och produktivitet, samtidigt som produkterna är säkra och ergonomiska att hantera. Atlas Copco Group 2023 57 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 60 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar • Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Atlas Copco Group främjar en kultur som karakteriseras av integritet genom ömsesidig respekt, förtroende och höga etiska standarder i alla affärsrelationer, såväl externa som interna. Skydd mot repressalier Affärskoden inkluderar ett åtagande som ger ett särskilt skydd mot repressalier för den som slagit larm i god tro. Där uttrycks tydligt att medarbetare uppmuntras att rapportera upplevda missförhål- landen och att detta aldrig får leda till negativa följder för individen, även om anmälan resulterar i förlusten av affärer. Rapporterade ärenden via SpeakUp, antal 2023 2022 Bedrägeri 26 13 Arbetsvillkor, inklusive diskriminering och trakasserier 296 245 Korruption och lagöverträdelser 29 28 Intressekonflikter 21 7 Övriga ärenden 49 70 Totalt 421 363 Under 2023 inkom totalt 421 ärenden via SpeakUp. I 24 av dessa fall kunde ingen överträdelse bevisas, och i 42 fall fanns stöd som bekräftade att inget fel begåtts. I åtta av fallen ledde utredningen till en disciplinär åtgärd, såsom en skriftlig varning, för en eller flera anställda. I 15 fall konstaterades brister i interna processer, vilka kunde åtgärdas till följd av utredningen. Ett ärende avgjordes i domstol. Övriga fall var under pågående utredning vid årets slut. Under året utbetalades inga betydande böter och inga icke- monetära sanktioner hade utdömts för konkurrenshindrande akti- viteter eller bristande efterlevnad av lagar eller förordningar inom det sociala/ekonomiska området. Arbete mot korruption och mutor Atlas Copco Group tolererar inga former av mutor eller korruption, varken direkt eller genom tredje part. Alla överträdelser av denna regel bemöts med kraftfulla åtgärder. Regeln om nolltolerans gäl- ler samtliga medarbetare, inklusive styrelsen, i alla affärsrelationer och transaktioner och i samtliga länder där vi är verksamma. Korruption eller påskyndande betalningar för att säkra en affär accepteras aldrig. Denna regel bidrar till att stärka Gruppens varu- märke och främjar en rättvis konkurrens. Vägran att ta emot eller Vid slutet av 2023 hade 99% av våra medarbetare (exklusive nyan- ställda under året) deltagit i den nya lärarledda utbildningen och 99% hade undertecknat efterlevnaden av Affärskoden. Nyanställda ska ha genomgått etikutbildningen inom tolv månader från anställ- ningsdatumet. Målen följs upp årligen. Visselblåsarsystem Efterlevnaden av lagar och förordningar samt av Affärskoden är obligatorisk. För att kunna upprätthålla detta är det viktigt att vi får kännedom om eventuella överträdelser av lagar eller Affärskoden. Vi uppmuntrar därför starkt rapportering av potentiella missförhål- landen genom vårt externa visselblåsarsystem, SpeakUp. Systemet är publikt och tillgängligt för alla medarbetare och andra intressenter som vill lyfta problem. Det hanteras av en extern tredje part för att säkerställa anonymitet och är öppet dygnet runt, veckans alla dagar. Röst- eller textmeddelanden kan lämnas på mer än 70 språk. För att säkerställa att alla medarbetare känner till Speak Up, hänvisar vi till systemet i den obligatoriska årliga bekräf - telsen av Affärskoden, som de anställda skriver under. Ärenden inkommer från alla regioner där vi är verksamma, vilket tyder på att våra medarbetare är väl medvetna om systemets existens. Utredning av ärenden Alla ärenden som inkommer via SpeakUp granskas och tilldelas en opartisk utredare som ansvarar för utredningen, med stöd av kon- cernens juridiska avdelning. Alla utredningar hanteras professio- nellt och konfidentiellt. Gruppens chefsjurist informerar styrelsen om angelägna frågor och årligen om trender och statistik. UPPFÖRANDEKOD OCH FÖRETAGSKULTUR Atlas Copco Group strävar efter att förtjäna förtroendet från alla som påverkas av vår verksamhet, genom att bygga relationer som präglas av integritet, rättvisa och respekt. Det är en grundläggande del av Gruppens företagskultur och vi har samma höga förvänt- ningar på våra affärspartner. Atlas Copco Groups uppförandekod, Affärskoden, är den cen- trala policy som beskriver de grundläggande värderingar och prin- ciper för uppförande som gäller alla medarbetare i Gruppen, inklu- sive styrelsen, och våra affärspartner. Affärskodens principer base- ras på internationella standarder, såsom FN:s allmänna förklaring om de mänskliga rättigheterna, FN:s Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag. Se sidorna 33–34. Divisionscheferna har det yttersta ansvaret för efterlevnaden av Gruppens värderingar och policyer. Intern kontroll utövas genom ansvarsfördelning och internrevision. Gruppens styrgrupp för regelefterlevnad övervakar efterlevnaden av Affärskoden. Kommunikation och utbildning För att säkerställa att alla medarbetare känner till Affärskoden och vad som förväntas av dem, lägger vi stor vikt vid kommunikation, utbildning och uppföljning. Alla anställda måste delta i en lärarledd etikutbildning vartannat år. De ska också genomgå en årlig utbild- ning och bekräfta efterlevnaden av Affärskoden genom att under- teckna ett dokument. Under 2023 lanserades en ny utbildning i affärsetik till samtliga medarbetare i Gruppen. Utbildningen omfattar exempel på etiska dilemman, som täcker alla områden i Affärskoden, och deltagarna uppmanas att diskutera hur dessa situationer bör hanteras. Affärsetik Nyckeltal Mål 2023 2022 2021 Kommentar Medarbetare som undertecknat efterlevnaden av Affärskoden 100% 99% 99% 98% Medarbetare som fullföljt etikutbildningen som hålls vartannat år 1) 100% 99% – – Första mätningen gjordes 2023. Nyanställda som deltagit i etikutbildningen inom 12 månader 100% 94% – – Första mätningen gjordes 2023. Betydande leverantörer 2) som undertecknat efterlevnaden av Affärskoden 100% 90% 93% 93% Betydande distributörer som undertecknat efterlevnaden av Affärskoden 100% 94% 92% 87% 1) Exklusive medarbetare som anställdes under 2023. 2) Betydande leverantörer till produktions- och distributionsenheter. Atlas Copco Group 2023 58 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 61 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar • Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information betala mutor, eller rapportering av överträdelser av Affärskoden, medför aldrig nackdelar, såsom degradering eller andra påföljder. Gruppen genomför internrevisioner av samtliga enheter med stöd av en riskbaserad ansats. Generellt sett granskas varje enhet minst vart femte år. Varje internrevision omfattar en etisk översyn och en granskning av korruptionsrisk. Under 2023 genomfördes internrevisioner vid 109 enheter (18% av det totala antalet) varvid inga betydande risker kopplat till korruption uppdagades. Skattepolicy Atlas Copco Group inser att skatter har en central roll för att främja ekonomisk utveckling och anser att det är av yttersta vikt att bekämpa korruption och stödja god affärssed för att skapa värde i samhället. Vi tror på god företagssed när det gäller skattehantering och på att eftersträva en balans mellan olika intressenters intres- sen, exempelvis myndigheters och samhällens, i våra verksamhets- länder. Atlas Copco Group ägnar sig inte åt aggressiv skatteplane- ring utan säkerställer att företaget betalar korrekt skatt i respektive land. Koncernens skattepolicy finns tillgänglig på webbplatsen www.atlascopcogroup.com. Se not 8 i koncernredovisningen för information om betalda skatter som redovisats enligt den interna- tionella redovisningsstandarden, IFRS. Redovisning av betald skatt per land Atlas Copco Group redovisar öppet i årsredovisningen koncernens bolagsskatt, inklusive den effektiva bolagsskattesatsen. Koncer- nens intäkter, bolagsskatt och andra nyckeltal redovisas via land-för-land-rapportering till skattemyndigheter globalt. För närvarande finns ingen etablerad internationell standard för redovisning av skatt per land och uppgifterna är därför inte jämförbara bolag emellan. Mot bakgrund av olika initiativ som syftar till öppen rapportering av bolagsskatter, såsom EU-direktivet om offentlig land-för-land-rapportering, förväntar vi oss att Gruppens bolagsskatt på regional nivå eller landnivå kommer att redo visas offentligt inom de kommande åren. RELATIONER MED AFFÄRSPARTNER Relationer med leverantörer Att arbeta med affärspartner som delar Atlas Copco Groups respekt för mänskliga rättigheter och höga standarder inom miljö, säkerhet, kvalitet och affärsetik, är nödvändigt för att effektivt han- tera risker och främja hållbarhet i värdekedjan. Vi arbetar därför kontinuerligt med att bedöma och minska riskerna i vår värdekedja. Affärskoden är utgångspunkten för arbetet i värdekedjan. Arbe- tet stöds av det skriftliga åtagandet från våra betydande leverantö- rer och distributörer om att efterleva koden, samt av riskbedöm- ningar och regelbundna granskningar på plats, kundutvärderingar och riktad utbildning. Samtliga betydande affärspartner måste bekräfta att de följer Affärskoden genom att underteckna ett dokument med särskilda kriterier. Dokumentet har översatts till mer än 30 språk och finns på koncernens webbplats. Vid slutet av 2023 hade 90% av våra bety- dande leverantörer* undertecknat dokumentet. Atlas Copco Group har en stor internationell leverantörsbas, vilket medför betydande utmaningar då risker kan variera kraftigt länder emellan. Vi har ett riskbaserat arbetssätt där vi prioriterar uppfölj- ningen av betydande leverantörer som står för huvuddelen av inköpsvärdet eller som är verksamma på marknader där risken är hög för korruption, bristande miljöarbete eller brott mot mänskliga rättigheter. Gruppens inköpsstrategier är decentraliserade för att öka flexibi- liteten och säkerställa rätt kompetens. Inköpsråd övervakar proces- serna för hantering av leverantörskedjan på divisionsnivå och sam- verkar med Gruppens inköpsråd kring utvecklingen av centrala policyer och verktyg som påverkar hela verksamheten. Lokala inköp av icke-kritiska komponenter uppmuntras för att bidra till värdeskapande i samhällen där Atlas Copco Group verkar, i form av arbets tillfällen, samt direkta och indirekta intäkter. Dessa inköp hanteras främst av lokala företag, vilket medför kortare ledtider och lägre miljöpåverkan från transporter. Utvärderingsprocess Betydande leverantörer utvärderas under och efter urval utifrån parametrar i internationella ramverk som FN:s Global Compact och Internationella arbetsorganisationens deklaration om grund- läggande principer och rättigheter i arbetet. Utvärderingen görs av produktbolagen och oftast av personal på inköpsavdelningen. Utbildning i genomförandet av leverantörsutvärdering finns till- gänglig i den interna handboken The Way We Do Things. Affärsetik, fortsättning * Definition av betydande leverantörer: Alla externa leverantörer av varor och tjänster, direkt och indirekt, med ett inköpsvärde som överstiger en bestämd nivå, baserat på tolv månaders värde från oktober föregående år till september innevarande år. För leverantörer i länder med hög risk gällande kränkningar av mänskliga rättigheter, miljörisk eller korruption, fastställs de betydande leverantörerna baserat på en lägre inköpsnivå (cirka 13% av det bestämda värdet). Asien/Oceanien, 39% Nordamerika, 13% Europa, 45% Sydamerika, 3% Atlas Copco Group 2023 59 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 62 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar • Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Leverantörsutvärderingen omfattar: • Affärspartners historik gällande styrning, etik och förhållnings - sätt till korruption • Arbetsvillkor: arbete mot tvångs- eller barnarbete, avskaffande av diskriminering, främjande av medarbetares hälsa och säker - het, samt rätt till kollektiva förhandlingar • Miljöarbete: hantering av avfall och kemikalier, arbete för att minimera utsläpp och en effektiv användning av naturresurser • Mänskliga rättigheter: ansvarsfulla inköp och respekt för mänskliga rättigheter i verksamheten. I vissa fall skickas checklistor för självutvärdering till leverantörer, medan utvärderingar på plats genomförs regelbundet eller vid behov. Detta kan utmynna i en rapport med konkreta förslag, i form av en åtgärdsplan eller förbättringar som ska följas upp vid en avta- lad tidpunkt. Atlas Copco Group kan bistå med erfarenhet och kun- nande till leverantörer som behöver stöd för att uppfylla de minimi- kriterier som framgår av dokumentet för efterlevnad som affärs- partner ska underteckna. Leverantörer som inte uppfyller kriteri- erna och som saknar ambition att utvecklas blir underkända. Betydande leverantörers åtagande 1) 2023 2022 Leverantörer, antal 7 109 6 214 Leverantörer som ombetts att följa Affärskoden, antal 6 929 6 029 Leverantörer som åtagit sig att följa Affärskoden, % 90 93 Leverantörer som utvärderats inom säkerhet, hälsa, styrning, sociala och miljömässiga aspekter 2) 966 922 Godkända leverantörer (utan uppföljningsbehov) 837 880 Leverantörer som godkänts med villkor (följs upp) 129 41 Underkända leverantörer (relationen avslutad) 3) 0 1 1) Betydande leverantörer till produktions- och distributionsenheter. 2) Revisioner genomförs av Gruppens team på plats hos leverantören. 3) Leverantörer kan underkännas av orsaker gällande säkerhet på arbetsplatsen, arbets - villkor, miljöaspekter eller överträdelse av lagar. Leverantörer blir underkända om de inte uppfyller Gruppens kriterier och inte är villiga att genomföra förbättringar. Ansvarsfulla inköp av mineraler Utvinning och handel med vissa råvaror kan bidra till finansiering av väpnade grupper i områden som är förknippade med kränk- ningar av mänskliga rättigheter. Även om Atlas Copco Group inte gör direkta inköp från smältverk/raffinaderier, förekommer sådana inköp i leverantörskedjan. Gruppen omfattas varken av Dodd-Frank Act eller EU-förordningen 2017/821, men på grund av riskerna för kränkningar av mänskliga rättigheter, såsom tvångsarbete, människo handel och barnarbete, och för att stödja våra kunder att uppfylla sina åtaganden enligt dessa förordningar, arbetar vi för att upptäcka och förhindra förekomsten av konfliktmineraler i leverantörskedjan. Atlas Copco Group kräver att direkta leverantörer förbinder sig till ansvarsfulla inköp av alla mineraler som ingår i de komponenter och produkter de säljer till oss. Åtagandet följs upp genom årlig insamling av mineraldata och due diligence. Vidare måste alla bety- dande leverantörer underteckna Affärskoden som innehåller krav gällande ansvarsfulla inköp. Processen finns beskriven i mer detalj på vår webbplats, www.atlascopcogroup.com. Atlas Copco Group har ett omfattande program för att under- söka den eventuella förekomsten av konfliktmineraler i komponen- ter i Gruppens produkter. Programmet säkerställer ansvarsfulla inköp av tenn, tantal, volfram, guld och kobolt (tillagt 2020). Data - insamling och due diligence genomförs löpande med stöd av Responsible Minerals Initiatives (RMI) riktlinjer och Cobalt Reporting Template (CRT). Atlas Copco Group är medlem i RMI och följer riktlinjerna genom att uppmuntra leverantörer att köpa mineraler från smältverk som verifierats av tredje part (exempelvis Responsible Minerals Assu - rance Process, RMAP), och främjar transparens genom att distribu- era rapporteringsmallar till kunder om smältverk i leverantörs - kedjan, samt genom samarbeten med intressenter. R elationer med distributörer och agenter Atlas Copco Group begär att alla betydande distributörer* ska åta sig att följa Affärskoden genom att underteckna dokumentet med kriterier för affärspartner. Distributörer som står för huvuddelen av försäljningsvärdet eller som är verksamma på högriskmarknader prioriteras. I slutet av 2023 hade 94% av våra betydande distributö- rer signerat dokumentet. Atlas Copco Group har en stor internationell bas av distributörer. Gruppens försäljningsstrategier fastställs av divisionerna på global nivå och anpassas av marknadsbolagen till lokala behov. Strate- gierna omfattar val av kanal och hantering av distributörer. Mark- nadsföringsråden säkerställer anpassning divisionerna emellan och utvecklar centrala policyer för hela verksamheten, inklusive program för certifiering av distributörer. Efterlevnad inom försäljning Vid behov samarbetar Atlas Copco Group med våra kunder för att hantera riskerna i värdekedjan. Gruppen har ett verktyg för att identifiera och utvärdera potentiella risker kopplat till miljö, arbets- villkor, mänskliga rättigheter och korruption. Utvärderingen kom- pletteras av fördjupade dialoger och platsbesök. Gruppens bolagschefer, och ytterst divisionscheferna, är ansva- riga för implementeringen av koncernens policyer och riktlinjer och för att fatta säljbeslut. Koncernens juridiska avdelning stödjer orga- nisationen i frågor om efterlevnad av regler inom försäljning, inklu- sive frågor om sanktioner och exportkontroll. Sedan början av mars 2022 har Gruppen pausat samtliga nya ordrar på utrustning till Ryssland, med undantag av viss utrustning avsedd för humanitära ändamål, såsom medicinsk utrustning. Vi utför även viss service, till exempel kopplat till juridiskt bindande garantiåtaganden, men endast efter att först ha säkerställt att vi följer alla gällande handels- regler. Affärsetik, fortsättning * Definition av betydande distributörer: Alla externa distributörer, inklusive agenter och återförsäljare, med en försäljning av Gruppens produkter och service som överstiger en bestämd nivå, baserat på tolv månaders värde från oktober föregående år till september innevarande år. För distributörer, agenter och återförsäljare i länder med hög risk gällande kränkningar av mänskliga rättigheter, miljöpåverkan eller korruption etc., har nivån anpassats för att inkludera samtliga aktiva distributörer. Atlas Copco Group 2023 60 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 63 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik • O m hållbarhetsrapporten GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Andra ramverk för rapportering För att tillgodose intressenter som är mer bekanta med Sustaina - b ility Accounting Standards Board (SASB) har vi publicerat en tabell på sidan 65, med referenser till information i årsredovisningen. Information kopplat till SASB:s specifika standarder för ’Industrial machinery and goods’ redovisas för relevanta aspekter där data är tillgänglig. Vi gör dock inte gällande att SASB-standarden efterlevs. Externt bestyrkande Atlas Copco AB:s har genomfört en översiktlig granskning av hållbarhetsrapporten i enlighet med GRI Standards, se Revisors rapport på sidan 66. För frågor om hållbarhetsrapporten, vänligen kontakta: Anna Sjörén, hållbarhetschef sustainability@atlascopco.com Förändringar i rapporteringen Vår ambition är att presentera en så övergripande och transparent beskrivning som möjligt av Gruppens påverkan, och hur vi arbetar för att hantera denna. Vi arbetar kontinuerligt med att utveckla vår rapportering för att bli mer transparenta och bidra till en ökad förståelse för vår påverkan, samt för att lämna information som har efterfrågats av våra intressenter. Detta kan resultera både i att upplysningar läggs till eller tas bort. I 2023 års hållbarhetsrapport har GRI-upplysningen om ekono- miskt resultat, 201–1 Skapat och fördelat direkt ekonomiskt värde, tagits bort. Det speglar vår uppfattning att Gruppens ekonomiska resultat bäst presenteras i relation till våra finansiella mål, se sidan 6. Se även hur vi skapar värde för våra intressenter på sidan 11. Omräkningar Redovisade värden korrigeras vanligtvis inte i efterhand. En omräkning av tidigare rapporterade siffror kan föranledas av en ny beräkningsmetod eller omfattning. Om en justering har gjorts jämfört med tidigare år anges detta i anslutning till respektive diagram eller tabell. Under 2023 har omräkningar gjorts gällande årliga utsläpp av växthusgaser. Se sidan 42. Definitioner Rörelsekostnader omfattar kostnad för sålda varor, utgifter för marknadsföring, administration, forskning och utveckling, samt övriga utgifter med avdrag för ersättning till löner och förmåner. När KSV används i relation till hållbarhetsinformation avses kostnad för sålda varor till standardpris i MSEK. Hållbarhetsaspekter är en integrerad del av Atlas Copco Groups arbetssätt och vi redovisar därför finansiell och icke-finansiell data i en integrerad årsredovisning. Innehållet utgörs av områden där Gruppen har en betydande ekonomisk, miljömässig och social påverkan, inklusive påverkan på mänskliga rättigheter. Se information om vår väsentlighetsanalys på sidan 32. Rapportperiod och frekvens Atlas Copco Group publicerar en hållbarhetsrapport årligen. Denna rapport gäller för perioden 1 januari 2023 till och med 31 december 2023, vilket överensstämmer med koncernens finansiella rapportering. Hållbarhetsrapporten publicerades den 21 mars 2024. Rapportens avgränsningar Hållbarhetsrapporten omfattar Atlas Copco Group, inklusive alla enheter som konsolideras i koncernens finansiella rapporter, se sidorna 141–143. Verksamheter som avyttrats under året omfattas inte. Förvärvade verksamheter integreras gradvis enligt interna riktlinjer. Detta kan ge upphov till förändringar i redovisat resultat. Miljödata omfattar hela verksamheten om inget annat anges. Data om leverantörer redovisas för produktionsenheter och distri - butionscenter, medan data om distributörer redovisas för alla til l - lämpliga enheter. Medarbetardata omfattar hela verksamheten. Insamling och verifiering av data Insamling av hållbarhetsdata är integrerat i Gruppens koncern- redovisningssystem och sammanställs månatligen eller kvartalsvis. Uppgifter som redovisas i hållbarhetsrapporten har verifierats i enlighet med Gruppens rutiner för intern kontroll. Läs mer i avsnittet ”Intern kontroll av finansiell rapportering och hållbarhetsrapportering”, på sidorna 82–83. Huvuddelen av uppgifterna samlas in och redovisas lokalt och sammanställs på divisions- och affärsområdesnivå, samt på kon- cernnivå. För vissa kategorier kopplat till de vetenskapsbaserade målen, taxonomiintäkter och projekt, rapporteras data på divi- sionsnivå. Verifiering av data sker på varje nivå innan den levereras till externa revisorer för granskning. Om hållbarhetsrapporten Atlas Copco Group 2023 61 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 64 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten • GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information GRI-standard Upplysning Sidhänvisning Kommentarer och avsteg Allmänna upplysningar Nr Beskrivning GRI 2: Allmänna upplysningar 2021 2-1 Information om organisationen 18, 141–143 2-2 Enheter som omfattas av hållbarhetsrapporten 141–143 2-3 Redovisningsperiod, -frekvens och kontaktperson 61 2-4 Förändringar i tidigare rapporterade upplysningar 41–42, 61 2-5 Externt bestyrkande 66 2-6 Aktiviteter, värdekedja och andra affärsrelationer Omslagets insida, 7–10, 19–31 För information om betydande förvärv och avyttringar, se sid. 20, 23, 26 och 29. 2-7 Anställda 52, 54–55 Avsteg: Gruppen redovisar det totala antalet heltidsekvivalenter (FTE). Antalet anställda som arbetar hel- eller deltid och uppgifter om den externa arbetskraften fördelat på kön är inte tillgänglig i Gruppens HR-system och kan därför inte redovisas. 2-8 Medarbetare som inte är anställda 55 Avsteg: Den externa arbetskraften kan vara temporär eller permanent och är oftast anställd av tredje part. Uppgifter om extern arbetskraft fördelat på kön eller avtalsform är inte tillgänglig i Gruppens HR-system och kan därför inte redovisas. 2-9 Styrningsstruktur och sammansättning 33, 74–77 2-10 Nominering och val av styrelse 76 2-11 Styrelsens ordförande 78 Styrelsens ordförande är inte en ledande befattningshavare i Atlas Copco Group. 2-12 Styrelsens roll i arbetet med översyn och hantering av påverkan 33, 76 2-13 Delegering av ansvar för att hantera påverkan 33 2-14 Styrelsens roll i arbetet med hållbarhetsredovisningen 33 2-15 Intressekonflikter 76 Atlas Copco Group följer Svensk kod för bolagsstyrning som omfattar regler och rutiner kopplat till intressekonflikter. 2-16 Kommunikation av kritiska frågor 58, 76, 83 2-17 Den samlade kunskapen inom styrelsen 76 2-18 Utvärdering av styrelsens arbete 76 2-19 Ersättningspolicy 103–104 2-20 Process för att fastställa ersättningar 76–77 2-21 Årlig total ersättningskvot Avsteg: Redovisas inte på koncernnivå. Gruppen eftersträvar en rättvis och hållbar ersättningspolicy, för att vara konkurrenskraftig som arbetsgivare och ur internt rättviseperspektiv. Upplysningen kan för närvarande inte redovisas på ett meningsfullt sätt, men vi är fortsatt angelägna om transparens i detta avseende. 2-22 Uttalande om strategi för hållbar utveckling 3–4, 77 2-23 Policyåtaganden 33–34 2-24 Förankring av policyåtaganden 33–34, 58, 74 GRI-index Uttalande om tillämpning Atlas Copco Group har rapporterat i enlighet med G ri Standards för perioden 1 januari 2023 till 31 december 2023. Tillämpad GRI-standard G ri 1: f oundation 2021 Atlas Copco Group 2023 62 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 65 ===== GRI-standard Upplysning Sidhänvisning Kommentarer och avsteg Allmänna upplysningar Nr Beskrivning 2-25 Processer för att avhjälpa negativ påverkan 32–34, 58 2-26 Processer för rådgivning och rapportering av angelägenheter 58 2-27 Efterlevnad av lagar och förordningar 44, 58 2-28 Medlemskap i organisationer 35 2-29 Metod för intressentdialoger 33 2-30 Kollektivavtal 54 Väsentliga frågor GRI 3: Material topics 2021 3-1 Process för att fastställa väsentliga frågor 32 Se ytterligare information på www.atlascopcogroup.com 3-2 Lista över väsentliga frågor 32 3-3 Styrning av väsentliga frågor 6, 33–34 EKONOMISK PÅVERKAN Ekonomiska resultat GRI 3: Material topics 2021 3-3 Styrning av den väsentliga frågan 6, 33–34, 36, 67 GRI 201: Economic performance 2016 201-2 Finansiell påverkan samt andra risker och möjligheter på grund av klimatförändringar 37, 70 Avsteg: Bedömningen av klimatrelaterade risker och relaterade finansiella konsekvenser har påbörjats på divisionsnivå. Resultaten har dock ännu inte konsoliderats och redovisats i kvantitativa termer externt. Antikorruption GRI 3: Material topics 2021 3-3 Styrning av den väsentliga frågan 6, 33–34, 58 GRI 201: Economic performance 2016 205-1 Enheter som utvärderats avseende risker relaterat till korruption 59 205-2 Kommunikation och utbildning om antikorruptionspolicyer och processer 58–60 Avsteg: Andelen medarbetare och affärspartner redovisas inte per kategori eller region. 205-3 Bekräftade fall av korruption och vidtagna åtgärder 58 Konkurrenshämmande beteende 6, 33–34 GRI 3: Material topics 2021 3-3 Styrning av den väsentliga frågan 6, 33–34, 58, 60 GRI 201: Economic performance 2016 206-1 Rättsliga åtgärder rörande konkurrenshämmande beteende 58 MILJÖPÅVERKAN Energi GRI 3: Material topics 2021 3-3 Styrning av den väsentliga frågan 33–34, 38 GRI 302: Energy 2016 302-1 Energianvändning inom organisationen 38 302-3 Energiintensitet 38 Utsläpp GRI 3: Material topics 2021 3-3 Styrning av den väsentliga frågan 6, 33–34, 36, 38–39 GRI 305: Emissions 2016 305-1 Direkta utsläpp av växthusgaser (Scope 1) 42 305-2 Indirekta utsläpp av växthusgaser (Scope 2) 42 305-3 Övriga indirekta utsläpp av växthusgaser (Scope 3) 42 305-4 Växthusgasintensitet 42 GRI-index, fortsättning Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten • GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Atlas Copco Group 2023 63 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 66 ===== GRI-standard Upplysning Sidhänvisning Kommentarer och avsteg Leverantörsutvärdering – miljö GRI 3: Material topics 2021 3-3 Styrning av den väsentliga frågan 6, 33–34 GRI 308: Supplier environ - mental assessment 2016 308-1 Nya leverantörer som utvärderats utifrån miljökriterier 59–60 En riskbaserad metod används för att identifiera betydande leverantörer, nya och befintliga. Avsteg: Data för nya leverantörer redovisas inte separat. Miljö- och social utvärdering redovisas gemensamt. 308-2 Negativ miljöpåverkan i leverantörskedjan och vidtagna åtgärder 59–60 Avsteg: Leverantörsgranskningar omfattar både miljömässiga och sociala aspekter och redovisas därför inte uppdelat på dessa kategorier. SOCIAL PÅVERKAN Anställning GRI 3: Material topics 2021 3-3 Styrning av den väsentliga frågan 6, 33–34 GRI 401: Employment 2016 401-1 Personalomsättning 55 Avsteg: Gruppen redovisar inte personalomsättning efter ålder och kön. Hälsa och säkerhet i arbetet GRI 3: Material topics 2021 3-3 Styrning av den väsentliga frågan 6, 33–34, 53–54 GRI 403: Occupational health and safety 2018 403-1 Ledningssystem för hälsa och säkerhet i arbetet 34, 53 403-2 Riskidentifiering, riskbedömning och utredning av incidenter 53 403-3 Företagshälsovård 53 403-4 Arbetstagarinflytande, rådgivning och kommunikation om hälsa och säkerhet i arbetet 53 403-5 Utbildning av anställda inom hälsa och säkerhet i arbetet 53 403-6 Åtgärder för att främja medarbetarnas hälsa 53–54 403-7 Anpassning och förebyggande arbetsmiljöåtgärder direkt kopplade till affärsrelationer 53 403-8 Anställda som omfattas av ett ledningssystem för hälsa och säkerhet i arbetet 34 Beräkningen är gjord utifrån de enheter som ska vara ISO 45001-certifierade. 403-9 Arbetsrelaterade skador 53–54 Träning och utbildning GRI 3: Material topics 2021 3-3 Styrning av den väsentliga frågan 6, 33–34, 52 GRI 404: Training and education 2016 404-1 Genomsnittligt antal utbildningstimmar per anställd 52 Avsteg: Informationen är inte tillgänglig fördelat på kön. 404-2 Program för att uppgradera medarbetarnas kompetens och för hjälp vid övergångar 52, 54 404-3 Andel anställda som utvärderas löpande gällande resultat och karriärutveckling 52 Avsteg: Informationen är inte tillgänglig fördelat på kön och yrkeskategori. Mångfald och lika möjligheter GRI 3: Material topics 2021 3-3 Styrning av den väsentliga frågan 6, 33–34, 51 GRI 405: Diversity and equal opportunity 2016 405-1 Mångfald hos styrelse, ledning och anställda 6, 51–52, 80–81 Avsteg: Såvida det inte krävs för efterlevnad av lokala lagar och förordningar samlar Gruppen inte in mångfaldsdata, såsom tillhörighet till minoriteter eller utsatta grupper, från anställda eller medlemmar av styrande organ. Icke-diskriminering GRI 3: Material topics 2021 3-3 Styrning av den väsentliga frågan 33–34, 51 GRI 406: Non-discrimination 2016 406-1 Bekräftade fall av diskriminering och vidtagna åtgärder 58 GRI-index, fortsättning Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten • GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Atlas Copco Group 2023 64 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 67 ===== GRI-standard Upplysning Sidhänvisning Kommentarer och avsteg Leverantörsutvärdering – social GRI 3: Material topics 2021 3-3 Styrning av den väsentliga frågan 6, 33–34 GRI 414: Supplier social assessment 2016 414-1 Nya leverantörer som utvärderats utifrån sociala kriterier 59–60 En riskbaserad metod används för att identifiera betydande leverantörer, nya och befintliga. Avsteg: Data för nya leverantörer redovisas inte separat. Miljö- och social utvärdering redovisas gemensamt. 414-2 Negativ social påverkan i leverantörskedjan och vidtagna åtgärder 59–60 Avsteg: Leverantörsgranskningar omfattar både miljömässiga och sociala aspekter och redovisas därför inte uppdelat på dessa kategorier. Kunders hälsa och säkerhet GRI 3: Material topics 2021 3-3 Styrning av den väsentliga frågan 33–34, 57 416-2 Fall av bristande efterlevnad avseende produkters påverkan på hälsa och säkerhet 65 Under 2023 rapporterades inga betydande incidenter av bristande efterlevnad avseende produkters påverkan på hälsa och säkerhet, som resulterade i betydande böter, straff eller varningar. Marknadsföring och märkning GRI 3: Material topics 2021 3-3 Styrning av den väsentliga frågan 33–34 GRI 417: Marketing and labeling 2016 417-2 Fall av bristande efterlevnad avseende information och märkning av produkter 65 Under 2023 rapporterades inga betydande incidenter av bristande efterlevnad avseende information och märkning av produkter, som resulterade i betydande böter, straff eller varningar. Fråga Indikator Kod Kommentar Sida Energihantering 1. Total energiförbrukning 2. Andel nätel 3. Andel förnybar energi RT-IG-130a.1 Total energi redovisas i MWh istället för gigajoule. Andelen nätel redovisas inte. 38 Medarbetares hälsa och säkerhet 1. Totalt antal incidenter, frekvens (TRIR) 2. Dödsfall (frekvens) 3. Tillbud, frekvens (NMFR) RT-IG-320a.1 53–54 Bränsleekonomi och utsläpp vid användning Försäljningsviktad bränsleeffektivitet för utrustning RT-IG-410a.2 Produkternas bränsleeffektivitet redovisas inte men Gruppen utvecklar produkter som ska öka kundernas energieffektivitet och minska utsläppen. Mål för minskad miljöpåverkan ska finnas för samtliga projekt för nya eller omdesignade produkter. 39–42 Anskaffning av material Beskrivning av hanteringen av risker relaterat till användning av kritiska material RT-IG-440a.1 Hanteringen av risker kopplat till konfliktmineraler beskrivs. 60, 69 Återtillverkning design & service Intäkter från återtillverkade produkter och återtillverkningstjänster RT-IG-440b.1 Frågan adresseras men andel av intäkterna redovisas inte. 43 SASB-index Tabell 1. Hållbarhetsupplysningar och redovisade indikatorer Indikator Kod Kommentar Sida Antal producerade enheter per produktkategori RT-IG-000.A Redovisas ej. Antal anställda RT-IG-000.B 17 Tabell 2. Verksamhetsindikatorer GRI-index, fortsättning Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten • GRI-index Revisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Atlas Copco Group 2023 65 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 68 ===== Revisors rapport från översiktlig granskning av Atlas Copco AB:s hållbarhetsredovisning Inledning Vi har fått i uppdrag av styrelsen i Atlas Copco AB att översiktligt granska Atlas Copco AB:s hållbarhetsredovisning för år 2023. Företaget har definierat hållbarhetsredovisningens omfattning till de områden som hänvisas till i GRI index på sidorna 62–65. Styrelsens och företagsledningens ansvar för hållbarhetsredovisningen Det är styrelsen och företagsledningen som har ansvaret för att upprätta hållbarhetsredovisningen i enlighet med tillämpliga kriterier, vilka framgår på sidan 61 i hållbarhetsredovisningen, och utgörs av de delar av ramverket för hållbarhetsredovisning utgivet av GRI (Global Reporting Initiative) som är tillämpliga för hållbarhetsredovisningen, samt av företagets egna framtagna redovisnings- och beräkningsprinciper. Detta ansvar innefattar även den interna kontroll som bedöms nödvändig för att upprätta en hållbarhetsredo- visning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala en slutsats om hållbarhetsredovisningen grundad på vår översiktliga granskning. Vårt uppdrag är begränsat till informationen i detta dokument och den historiska information som redovisas och omfattar således inte framtidsorienterade uppgifter. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med ISAE 3000 (omar- betad) Andra bestyrkandeuppdrag än revisioner och översiktliga granskningar av historisk finansiell information. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för upprättandet av hållbarhetsredovisningen, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inrikt- ning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. Till Atlas Copco AB, org nr 556014-2720 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Klimat och miljö Upplysningar enligt EU:s taxonomiförordning Socialt ansvar Affärsetik Om hållbarhetsrapporten GRI-index • R evisors granskning av hållbarhetsredovisningen Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Vi är oberoende i förhållande till Atlas Copco AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig gransk- ning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Vår granskning utgår från de av styrelsen och företagsledningen valda kriterier, som definieras ovan. Vi anser att dessa kriterier är lämpliga för upprättande av hållbarhetsredovisningen. Vi anser att de bevis som vi skaffat under vår granskning är tillräckliga och ändamålsenliga i syfte att ge oss grund för vårt uttalande nedan. Uttalande Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att hållbarhetsredovis - ningen inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med de ovan av styrelsen och företagsledningen angivna kriterierna. Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska underskrift Ernst & Young AB Erik Sandström Outi Alestalo Auktoriserad revisor Specialistmedlem i FAR Atlas Copco Group 2023 66 Året i SAmmA ndr A G – hÅ llbA rhet SrAP POr t ===== SIDA 69 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport • R isker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Risker, riskhantering och möjligheter All affärsverksamhet innebär risker. För att bemöta dessa krävs ett strukturerat och proaktivt riskhanteringsarbete, både lokalt och centralt inom organisationen. Rätt hanterade kan risker omvandlas till möjligheter och tillföra affärsvärde, medan risker som inte hanteras väl kan orsaka incidenter och förluster. Atlas Copco Groups globala och diversifierade verksamhet med kunder i många olika branscher medför en spridning av risker och möjligheter såväl geografiskt som verksamhetsmässigt. Förmågan att identifiera, analysera och hantera risker är därför avgörande för en effektiv styrning och kontroll av verksamheten. Syftet är att uppnå koncernens mål med hög riskmedvetenhet och välhanterat risktagande, i linje med strategin och inom ramen för de policyer och riktlinjer som anges i den interna handboken The Way We Do Things. Atlas Copco Group ser fördelarna med en effektiv riskhante- ring både när det handlar om att minska riskerna och att skapa affärsmöjligheter, vilket kan leda till en god tillväxt. Atlas Copco Groups riskhanteringsarbete är anpassat efter orga- nisationens decentraliserade struktur. Koncernens funktioner för juridik, försäkring, hållbarhet, finans, skatt, controlling och redovis- ning tillhandahåller policyer, riktlinjer och instruktioner gällande riskhantering. De lokala bolagen ansvarar för sin egen riskhante- ring, vilken övervakas och följs upp regelbundet vid möten i lokala styrelser. Arbetet granskas regelbundet genom interna och externa revisioner. De huvudsakliga riskerna som identifierats genom koncernens riskhanteringsprocess och hur de hanteras visas i tabellen i detta avsnitt. Enterprise risk management (ERM) Atlas Copco Group har utvecklat en ERM-process för att kartlägga strategiska risker. Metoden tillämpas av divisionerna som är den högsta operativa nivån i koncernen. Varje divisionsledning genom- för årliga workshops där risker identifieras, analyseras, bedöms och hanteras för att säkerställa ett strukturerat och proaktivt förhåll- ningssätt. Ägarskapet av identifierade risker ligger främst hos respektive division, medan avdelningen Insurance & Risk Manage- ment hanterar den övergripande processen, modererar och rap- porterar det konsoliderade resultatet på affärsområdes- och koncernnivå. Denna pragmatiska process ligger också i linje med Atlas Copco Groups decentraliserade organisationsstruktur. ERM-ramverket anpassas regelbundet för att bättre identifiera och hantera koncernens och divisionernas strategiska risker. Insik- ter förmedlas till divisioner, till exempel genom självutvärderingar utförda av de regionala Holdingfunktionerna, samt workshops av koncernfunktioner. Specifika fördjupningar utförs också vid föränd- ringar i risklandskapet. Ett antal workshops har till exempel genom- förts om klimatförändringar, mänskliga rättigheter och efterlev- nadsrisker. ESG-relaterade risker har ytterligare införlivats i ram- verket och i den övergripande riskbedömningsprocessen. Alla väsentliga hållbarhetsfrågor som identifierats har också integre- rats helt i riskbedömningsprocessen. Skadeförebyggande arbete Det huvudsakliga syftet med koncernens skadeförebyggande arbete är att förhindra eventuella egendomsskador och produk- tionsavbrott. Atlas Copco Groups Loss Prevention Standard före- skriver kraven gällande det fysiska skyddet och det skadeförebyg- gande arbetet för produktbolag och distributionscenter. Standar- den inkluderar områden som: konstruktion, säkerhetssystem, ska- deförebyggande processer och handlingsplaner. Processen inklu- derar också rekommendationer kopplat till naturrisker. Stort fokus läggs på att identifiera anläggningar med hög exponering mot klimatförändringar, vilket stödjer prioritering av framtida investe- ringar. För att säkerställa att standarden efterlevs och stödja anläggningarna i deras arbete, utförs årligen cirka 25 riskbesikt- ningar. Resultaten från dessa besök konsolideras och rapporteras regelbundet till koncernledningen. Försäkring Koncernens försäkringsprogram tillhandahålls av det egna försäk- ringsbolaget Industria Försäkringsaktiebolag, som försäkrar en del av riskexponeringen inom följande områden: egendoms- och avbrottsförsäkring, varutransporter, samt allmänt ansvar och pro- duktansvar. Koncernens försäkringar avseende financial lines och tjänsteseförsäkring hanteras av avdelningen Insurance & Risk Management, men Industria är inte försäkringsgivare för dessa för- säkringar. Försäkringskapacitet köps in från ledande försäkrings- bolag och återförsäkringsbolag i samarbete med internationella Riskprocess Enterprise risk management (ERM) ses inte som ett projekt utan som en kontinuerlig process i Atlas Copco Group. Omständigheter förändras kontinuerligt varför det är nödvändigt att regelbundet utvärdera och identifiera befintliga och nya risker. Det ramverk som används visas i ovan illustration. ATLAS COPCO GROUP e nterprise risk management- process Kontroll & uppföljning ri sk- identifiering ri sk- hantering ri sk- utvärdering ri sk- analys försäkringsmäklare. Skadehanteringsservice köps delvis in globalt från ledande leverantörer. Försäkringspolicyer utfärdas lokalt för att säkerställa att lokala försäkringslagar efterlevs i tillämpliga fall. Atlas Copco Group 2023 67 Året i SAmmA ndr A G – riS Ke r, ri S Kh A nterin G OCh mÖ Jl iGh eter ===== SIDA 70 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport • R isker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Huvudsakliga risker och hur de hanteras i Atlas Copco Group RISK BESKRIVNING MOTVERKANDE ÅTGÄRDER MÖJLIGHETER LAGAR OCH EFTERLEVNAD Atlas Copco Groups affärsverksamhet påverkas av lagar, regleringar och sanktioner, av affärsmässiga och ekonomiska avtal med kunder, leverantörer och andra motparter, samt av licenser, patent och annan immaterialrätt. • Egen juridisk avdelning med jurister på fem kontinenter som stödjer enheter när det gäller efterlevnaden av lagar och regleringar. Detta innefattar även granskning av kon- trakt och utbildning. Proaktiva utbildningar genomförs också. • En årlig undersökning av legala risker inom samtliga bolag i Gruppen utöver den fort - löpande uppföljningen av den legala riskexponeringen. Resultatet av undersökningen sammanställs, analyseras och redovisas för styrelsen och revisorerna. • Gruppens juridiska funktion ansvarar för att anpassa och samordna compliance- organisationen som, i linje med koncernens decentraliserade struktur, finns inom affärs - områdena och divisionerna. • Regelbundna utbildningar genomförs för att skapa medvetenhet kring sanktioner. – A tt uppfylla legala normer och regler minimerar kostnader och ökar möjligheterna att stärka Atlas Copco Groups anse- ende. Det bidrar också till utvecklingen av pålitliga samarbe- ten och att förbättra verksamhetens stabilitet. – A tt kunna verka på alla marknader, i efterlevnad med befint- liga handelssanktioner, ökar vinsten och minskar riskerna. FINANS Valutakursförändringar kan påverka koncernens resultat nega- tivt när intäkter från försäljning och kostnader för produktion och inköp är i skilda valutor (transaktionsrisk). En negativ effekt på Gruppens resultat kan också inträffa när de utländska dotter för etagens resultat räknas om till SEK och på koncernens eget kapital när de utländska dotterföretagens nettotillgångar räknas om till SEK (omräkningsrisk). Koncernens nettoräntekostnad påverkas av förändrade mark- nadsräntor. Finansieringsrisk är risken att koncernen inte har tillgång till finansiering på acceptabla villkor. Som i alla verksamheter, kan det finnas en kreditrisk avseende kundernas betalningsförmåga. • Ett utskott för finansiell riskhantering sammanträder regelbundet för att hantera de finansiella riskerna. • Atlas Copco Financial Solutions ansvarar för dessa risker och stödjer koncernens bolag i implementeringen av finansiella policyer och riktlinjer. • Koncernen bevakar löpande relevanta valutakurser och försöker kompensera negativa förändringar genom att justera försäljningspriser och kostnader. • Omräkningsrisker kan säkras delvis genom upplåning i utländsk valuta och finansiella derivat. • Koncernens policy för finansiella risker anger ett minsta belopp av tillgängliga krediter och en miniminivå för den genomsnittliga löptiden på den utestående externa skulden. • Strikta kreditpolicyer tillämpas och det förekommer ingen större koncentration av kredit risk. Avsättningen för osäkra fordringar baseras på historiska förluster och bedöms vara tillräcklig. – E tt proaktivt arbete med de finansiella riskerna skyddar och kan förbättra vinstmarginalen och skapar möjligheter till mer stabila kassaflöden. Sammantaget ger arbetet med finansiell riskminimering möjlighet att förbättra verksamhetens mot - ståndskraft.RAPPORTERING (INKLUSIVE SKATT) Risken relaterad till kommunikationen av den finansiella infor- mationen till kapitalmarknaden är att rapporterna inte ger en rättvisande bild av koncernens verkliga finansiella ställning och resultat. Felrapportering kan resultera i att ledningen drar felaktiga slutsatser men med många mindre enheter är påverkan låg. Skatt är ett område som har fått ökat fokus, särskilt risker kopplade till transferpriser, men också nya skatteregler och riktlinjer. Rapporterade hållbarhetsdata utgörs ibland till viss del av upp- skattningar och motsvarar därmed inte koncernens påverkan exakt. • Koncernens dotterbolag rapporterar sin finansiella ställning regelbundet i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Koncernredovisningen, baserad på dessa rapporter, upprättas i enlighet med IFRS och relevanta delar av årsredovisnings - lagen som redovisas i RFR 1 “Kompletterande redovisningsregler för koncerner”. • Koncernens operativa och legala resultat baseras på samma siffror och system. Dessa analyseras av divisions-, affärsområdes-, koncernledning och koncernfunktioner innan publicering. • Koncernen har rutiner för att säkerställa efterlevnaden av koncernens instruktioner, standarder och regler, exempelvis internrevisioner och externa revisioner. • Ett skatteutskott har regelbundna möten för att hantera skatterisker. • Group Tax följer upp efterlevnaden av skatteregler och riktlinjer. Transferprispolicy och avtal är införda i verksamheten och ses över regelbundet. Uppdateringar om skatt rapporteras på kvartalsbasis till styrelsen och koncernledningen. • Atlas Copco Group redovisar hållbarhetsdata i enlighet med GRI Standards och håller utbildningar för att förbättra rapporteringen. • Atlas Copco Group är föremål för Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) och förbereder sig för att rapportera enligt European Sustainability Reporting Standards (ESRS). Ett exempel på åtgärder är bildandet av ett nytt råd för hållbarhetsrapportering. – I ntegrerad rapportering ökar förståelsen av affärsrisker och potential vilket i sin tur förbättrar beslutsprocessen och möjligheterna att identifiera potentiella affärssynergier. – H antering av rapporteringsrisker ökar transparensen och möjligheterna att presentera verksamheten rättvist och korrekt. – F örbättrad rapportering resulterar i förbättrad affärsförstå - else och riskhantering, särskilt då uppgifterna har integrerats för att belysa samband. – E ffektiv och konsekvent rapportering baserad på tydliga standarder och principer ger ökad transparens och bra beslutsunderlag. – Ö kade rapporteringskrav för skatter förbättrar transparensen inom området. MARKNAD En utbredd finansiell kris och ekonomisk nedgång påverkar inte bara koncernen negativt utan även kundernas möjligheter att finansiera sina investeringar. Förändringar i kundernas produktionsnivåer påverkar även koncernens försäljning av reservdelar, service och förbrukningsvaror. I tillväxtmarknader etableras regelbundet nya mindre konkur- renter, vilket kan påverka koncernen negativt. • Väl spridd försäljning med kunder i många länder och branscher. Försäljning av reservdelar och service är relativt stabil i jämförelse med försäljning av utrustning. • Månatlig uppföljning av marknad, teknologi och försäljningsutveckling möjliggör snabba åtgärder. • Flexibel tillverkning möjliggör snabb anpassning till förändringar i efterfrågan på utrustning. • En ledande position inom de flesta marknadssegment ger skalfördelar. – E n betydande konkurrensfördel till följd av en stark global närvaro som inkluderar tillväxtmarknader. – M öjlighet att positivt påverka både samhälle och miljö genom koncernens högkvalitativa och hållbara produkter och höga etiska standard. – F ortsätta att utveckla nära, långsiktiga och strategiska relationer med kunder och leverantörer. Atlas Copco Group 2023 68 Året i SAmmA ndr A G – riS Ke r, ri S Kh A nterin G OCh mÖ Jl iGh eter ===== SIDA 71 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport • R isker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information RISK BESKRIVNING MOTVERKANDE ÅTGÄRDER MÖJLIGHETER ANSEENDE Atlas Copco Groups anseende är en värdefull tillgång som kan påverkas dels av koncernens verksamhet eller agerande, dels av externa intressenters agerande. Produkterna måste leva upp till varumärkeslöftet och hålla hög kvalitet, vara säkra och ha låg miljöpåverkan då de används av kunderna. Risker för anseendet kan uppstå vid avvikelser gällande produktmärk- ning eller vid falsk marknadsföring. Missnöjda medarbetare kan påverka Atlas Copco Groups varumärke negativt. • Alla Atlas Copco-produkter är testade och kvalitetssäkrade. Produkternas märkning övervakas och regelbunden utbildning i kommunikation tillhandahålls. • Koncernen för en aktiv dialog med sina intressenter. • Obligatorisk utbildning i Affärskoden, inklusive årligt undertecknande om efterlevnad. • En tydlig och välkänd företagsidentitet och varumärkesarbete. • En medarbetarundersökning genomförs vartannat år och följs upp aktivt. • En robust krishanteringsprocess finns på plats och testas regelbundet. – V arumärkespositionering. – E ngagemanget i intressenterna minskar inte bara riskerna för anseendet i vissa fall, det skapar också möjligheter till ökad medvetenhet och trovärdighet för Atlas Copco Groups varu - märke genom förbättringar och innovationer. – L everanser av testade och kvalitetssäkrade produkter ökar kundnöjdheten och främjar återkommande affärer. – A ttrahera och utveckla medarbetare som följer Affärskoden. TILLVERKNING Tillverkningen av nyckelkomponenter är koncentrerad till ett fåtal platser. Avbrott i produktionen eller otillräcklig kapacitet kan få följder för leveranserna eller produkternas kvalitet. Produktionsanläggningarna riskerar att påverka miljön nega- tivt genom verksamheten, exempelvis genom farligt avfall och utsläpp. Koncernen är direkt eller indirekt exponerat för råvarupriser. Koncernen distribuerar främst produkter och tjänster direkt till slutkunden. En inneffektiv distribution påverkar kundnöjdhet, försäljning och lönsamhet. Skador och förluster vid distributio- nen kan bli kostsamt. Viss försäljning sker indirekt via distributörer och uthyrnings - för etag och brister i deras leverans kan inverka negativt på försäljningen. Distributionen av produkter leder till koldioxidutsläpp från transporter. • Tillverkningsenheterna övervakar kontinuerligt produktionsprocessen, testar produkternas säkerhet och kvalitet, gör riskbedömningar och utbildar medarbetare. • Atlas Copco Group har ett internt förebyggande arbete (Loss Prevention Standard) för att säkerställa skydd och förebygga incidenter. • Produktionsenheter har uppdaterade kontinuitetsplaner på plats. • Ambitionen är att certifiera alla tillverkningsenheter i enlighet med standarden ISO 14001. • Den fysiska distributionen av produkter är koncentrerad till ett antal distributionscenter vars leveranseffektivitet övervakas fortlöpande. • Resurser allokeras till utbildning och utveckling av serviceorganisationen. • Då indirekt försäljning sker lokalt/regionalt är den negativa påverkan från svaga prestationer begränsad. • Ökat fokus på säkrare och effektivare transporter för att minska förluster, kostnader och de totala utsläppen per transport. – F ortsatta möjligheter att i hög grad främja ständiga förbätt- ringar för att effektivisera produktionen, minska ineffektivite - ten, samt upprätthålla hög flexibilitet i produktionsprocessen. – F ortsätta att stärka relationen med kunderna genom punkt - liga leveranser av produkter och service. – E ffektivare och säkrare transporter kan spara tid och kostna- der åt kunden samtidigt som det minskar miljöpåverkan i den egna verksamheten. – L okal produktion och lokal service förbättrar koncernens flexibilitet. – A tt minska de egna bränslekostnaderna och resursbehoven minskar koncernens koldioxidavtryck. LEVERANTÖRS - K EDJA Atlas Copco Group och dess affärspartner, såsom leverantörer, entreprenörer och partner i samriskbolag, måste dela samma värderingar som uttrycks i koncernens affärskod gällande frå- gor som mänskliga rättigheter och affärsetik. Tillgången till många komponenter är beroende av leverantö- rer, och effektiva leveranskedjor, och om dessa drabbas av störningar eller kapacitetsbrist, kan det få oönskade effekter på leveranserna. Ett stort antal leverantörer ökar risken för att produkter innehåller komponenter som inte är hållbart producerade, såsom risken att elektroniska komponenter innehåller konflikt- mineraler, eller komponenter med ett stort koldioxidavtryck. • Affärspartner väljs och utvärderas utifrån objektiva faktorer som kvalitet, leverans, pris och tillförlitlighet, samt miljömässigt och socialt ansvar och engagemang. • Betydande leverantörer ska ha ett godkänt ledningssystem. • Förekomsten av konfliktmineraler i värdekedjan undersöks och undanröjs. • Etablering av ett globalt nätverk av underleverantörer för att minska beroendet av enskilda leverantörer. • E-utbildning för affärspartner (leverantörer och distributörer) för att öka kännedom om koncernens affärskod, inklusive kravet att betydande affärspartner ska underteckna och efterleva denna. Handlingsplaner ska utvecklas tillsammans med leverantörer för att hantera brister och avvikelser. • Koncernen upprättar en lista på ämnen som är förbjudna eller vars användning ska begränsas på grund av deras potentiellt negativa påverkan på hälsa eller miljö. Efterlevnaden av dessa listor är en del av kriterierna för betydande leverantörer. – Ö ka koncernens flexibilitet och minska kostnader genom att förbättra leverantörernas lagerhantering när efterfrågan för - ändras. – F ortsätta att vara en självklar samarbetspartner och främja ökad effektivitet, hållbarhet och säkerhet. Starka leverantörs - relationer ger Atlas Copco Group en mer konkurrenskraftig position. – S tärka relationen med kunderna genom att stödja kunder som påverkas av Dodd Frank-lagstiftningen om konfliktmine - raler. – F rämja mänskliga rättigheter och verka för förbättrade arbetsförhållanden, samt minskad korruption och konflikter genom hela värdekedjan. GEOPOLITIK Koncernen har närvaro i de flesta delar av världen och geo gr afisk kriser kan leda till handelsrestriktioner. Koncernen kan oavsiktligt sälja till kunder som är föremål för sanktioner, direkt eller indirekt. • Koncernen gör regelbundet geopolitiska bedömningar och scenarier för att förbereda sig för olika händelser. • Produktion, leveranskedja och distributionscenter lokaliseras nära kunder för att minska eventuella störningar. • Kontinuerliga kontroller genomförs på divisionerna för att följa sanktionslistor. – M ed en decentraliserad organisation och en strategi att fin- nas nära kunderna kan Atlas Copco Group snabbt identifiera och svara på ändrade marknadsförhållanden eller föränd - ringar i lagstiftning. Huvudsakliga risker och hur de hanteras i Atlas Copco Group, fortsättning Atlas Copco Group 2023 69 Året i SAmmA ndr A G – riS Ke r, ri S Kh A nterin G OCh mÖ Jl iGh eter ===== SIDA 72 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport • R isker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information RISK BESKRIVNING MOTVERKANDE ÅTGÄRDER MÖJLIGHETER INFORMATIONS - TEKNOLOGI (IT) Atlas Copco Group förlitar sig på IT-system i den dagliga verk- samheten. Störningar eller fel i kritiska system har en direkt påverkan på produktionen. Felaktig hantering av finansiella system kan påverka företagets resultatrapportering. Stöld eller ändring av intellektuell egendom utgör risker för våra produkter och framtida affärsframgång. Risker kopplade till cybersäkerhet ökar och kan få en bety- dande påverkan på koncernens verksamhet. EU:s dataskyddsförordning (General Data Protection Regula- tion, GDPR), och annan jämförbar lagstiftning, påverkar hante- ringen av personuppgifter. Om förordningen inte efterlevs kan detta resultera i dryga böter och skada koncernens rykte. • Koncernen har en global policy för IT-säkerhet, inklusive kvalitetssäkringsprocesser som styr IT-verksamheten. Informationssäkerhet följs upp regelbundet genom revisioner av IT-säkerheten och bedömningar av cyberrelaterade risker. Standardiserade processer finns för implementeringen av nya system, byte av befintliga system och den dagliga verksamheten. IT-system baseras på välkända teknologier. • IT-säkerhet spårar globalt större nedladdningar av filer. Affärspartner/konsulter som arbetar i våra system granskas. • Cybersäkerhet diskuteras regelbundet och frågorna hanteras av funktionen för IT- säkerhet. Medvetenhet om riskerna kring cybersäkerhet ökar beredskapen att snabbt upptäcka och bemöta ett angrepp. • Obligatorisk utbildning för samtliga medarbetare genomförs regelbundet. • Ett särskilt råd för data- och personuppgifter följer de nödvändiga aktiviteterna för att säkra efterlevnad av integritetslagar. • Ökat fokus på säkra processer vid utveckling av programvara för produkter. – S tabila IT-system, säker IT-miljö och standardiserade processer ökar effektiviteten och minskar kostnader. – E n snabb reaktion på större nedladdningar av filer inom produktutveckling minskar den potentiella skadan. – E tt snabbt agerande för att bemöta ett cyberangrepp möjlig- gör en stabil arbetsmiljö och kontinuitet i verksamheten. – E tt globalt tillvägagångssätt avseende GDPR, har gjort kon- cernen väl förberedd inför framtida dataskyddsförordningar i andra länder eller regioner. FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR Vid förvärv finns risker vid val och värdering av möjliga mål lik- som vid förvärvsprocessen. Att integrera förvärvade verksam- heter kan också vara en komplex och krävande process. Det finns ingen garanti för att ett förvärv blir framgångsrikt även om alla steg genomförts på rätt sätt. Prövningar av nedskrivningsbehov görs årligen på förvärvad goodwill. Om dessa inte anses rätt värderade vid en sådan prövning kan det resultera i en nedskrivning, vilket påverkar koncernens resultat. • Koncernen har ett dedikerat råd, Acquisitions Process Council, som har inrättat en sär - skild process för förvärv. Processen uppdateras och förbättras kontinuerligt för att han- tera och förebygga risker. Rådet erbjuder utbildning och stödjer affärsenheter före, under och efter ett förvärv. Innan ett förvärv avslutas, genomförs en företagsbesiktning för att identifiera och utvärdera möjliga risker. • Atlas Copco Groups riktlinjer och policyer tillämpas för att bedöma och hantera verk - samhetens miljömässiga eller sociala effekter, inklusive affärsetik, i berörda samhällen när förvärvet är genomfört. – F örvärv ger möjligheten att komma in på nya marknader, marknadssegment, nya teknologier, nya kunder, öka intäkter, etc. – A tt identifiera hinder för integrering kan tillåta Atlas Copco Group att förbättra processen genom metoder såsom arbets - växling, utbildning eller teambuildingövningar. Det skulle inte bara leda till en smidigare integrationsprocess utan också till lägre driftskostnader genom att minska driftstopp och låta nyförvärvade bolag bli än mer produktiva och effektiva. – E tablerad process för en snabbare integration av nyförvär- vade företag. PRODUKT - U TVECKLING En av utmaningarna för koncernens långsiktiga tillväxt och lön- samhet är att kontinuerligt utveckla innovativa, hållbara eller återvinningsbara produkter som förbrukar mindre resurser under livscykeln. Koncernens produkterbjudande påverkas också av nationell och regional lagstiftning inom områden såsom utsläpp, buller- och vibrationsnivåer samt återvinning. Det kan dock finnas ökad risk för konkurrens på tillväxtmarkna- der där lågkostnadsprodukter inte påverkas av sådana regler. • Kontinuerliga investeringar i forskning och utveckling för att utveckla produkter i linje med koncernens mål, inklusive vetenskapsbaserade mål, kundernas efterfrågan och förväntningar, även i perioder av ekonomisk nedgång. • Utveckla produkter med ett livscykelperspektiv och sätta mätbara effektivitetsmål för respektive divisions huvudsakliga produktkategorier. • Utveckla produkter med mindre utsläpp, vibrationer eller buller, samt ökad möjlighet till återvinning för att möta lagkrav. – B etydande möjligheter att stärka konkurrenskraften genom innovationer av högkvalitativa, hållbara produkter och att skapa ett integrerat värdeerbjudande till kunderna. – S tödja interna och externa intressenter i att minska koldioxid- utsläppen. KLIMAT OCH MILJÖ De primära drivkrafterna för externa miljörisker är föränd- ringar i klimat och naturtillgångar, förändringar i regelverk, beskattning och priser på resurser. Naturkatastrofer till följd av klimatförändringar kan störa den egna verksamheten eller påverka leverantörskedjan. Högre skatter på bränsle/energi ökar rörelsekostnaderna. Regler och krav som rör koldioxidutsläpp från produkter och industriprocesser skärps kontinuerligt. Klimat- eller miljörelaterade händelser kan påverka hela koncernens verksamhet direkt eller genom störningar i leveranskedjan. Övergången till en koldioxidsnål ekonomi kan påverka vissa sektorer. Ökade krav gällande påverkan på biologisk mångfald. • Den skadeförebyggande arbetet förhindrar potentiella egendomsförluster och avbrott på grund av klimathändelser och naturkatastrofer. • Atlas Copco Group utvecklar kontinuerligt, i nära samverkan med kunderna, produkter med förbättrad energieffektivitet och minskade utsläpp. • Koncernen har ett flertal nyckeltal kopplade till resurs- och energiförbrukning med syfte att reducera koldioxidutsläppen. • Strikta processer för att hantera farligt avfall och kemikalier finns i alla operativa enheter. Regelefterlevnad revideras kontinuerligt och medvetenheten stärks genom utbildning. • De köldmedia som används i koncernens produkter påverkar inte ozonskiktet och finns i slutna system för att förhindra att de frigörs till atmosfären under produkternas livslängd. Ambitionen är att fortsätta lansera köldmedia med lägre klimatpåverkan. • Koncernens SHEQ-policy omfattar aspekter gällande biologisk mångfald. ISO 14001- certifiering av större dotterbolag stödjer hanteringen av relevanta miljöfokusområden. – D et proaktiva arbetet med miljörisker kan skapa betydande möjligheter att utveckla innovationer. – D å många kunder är verksamma i områden med extrem vatten s tress eller vattenbrist, kan det finnas en stark kund - e fterfrågan på vatteneffektiva produkter eller produkter för vattenåtervinning. Detta innebär en affärsmöjlighet att utöka koncernens innovationer inom vattenförbrukning. – E ffekter och prognoser om klimatförändringar kan framkalla förändringar i konsumenternas vanor och beteende. Till följd av klimathändelser kan kunderna bli mer medvetna om miljö- risker och efterfråga produkter med lägre miljöpåverkan. Atlas Copco Group kan börja verka inom nya områden och affärsmodeller. Till exempel medför lösningar för förnybar energi och ökad produktion av eldrivna fordon möjligheter att erbjuda produkter till dessa industrier. – E n ökad medvetenhet om dotterbolagens påverkan på den närliggande biologiska mångfalden kan stödja aktiviteter för att återställa denna. Huvudsakliga risker och hur de hanteras i Atlas Copco Group, fortsättning Atlas Copco Group 2023 70 Året i SAmmA ndr A G – riS Ke r, ri S Kh A nterin G OCh mÖ Jl iGh eter ===== SIDA 73 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport • R isker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information RISK BESKRIVNING MOTVERKANDE ÅTGÄRDER MÖJLIGHETER TALANG- HANTERING Atlas Copco Group behöver ha och attrahera duktiga och motiverade medarbetare och säkra tillgången till kompetenta chefer för att nå de fastställda strategiska och verksamhets- mässiga målen. • Kompetenskartläggning och -planering säkrar tillgången till medarbetare med rätt kunskaper vid rätt tidpunkt. Såväl externa som interna rekryteringar äger rum; intern rekrytering och jobbrotation underlättas av den interna jobbmarknaden. • Löner och andra villkor anpassas till marknaden och kopplas till verksamhetens priorite - ringar. Atlas Copco Group strävar efter att ha goda relationer med fackföreningar. • Kontinuerliga kontakter med universitet och skolor underlättar rekrytering av nya talanger och förståelsen för vilka förväntningar yngre generationer har. – M otiverade och duktiga medarbetare och chefer är avgörande för att nå eller överträffa affärsmålen. SÄKERHET OCH HÄLSA Fysisk och psykisk ohälsa och för mycket stress är ett problem såväl individen som för företaget och kan leda till sjukfrånvaro som i sin tur kan påverka produktionen. Olyckor eller tillbud på arbetsplatsen på grund av bristande säkerhetsåtgärder eller skyddsutrustning skadar de anställda och kan inverka negativt på produktiviteten och på Atlas Copco Group som arbetsgivare. Atlas Copco Group är medvetet om risken för att allvarliga sjukdomar och pandemier kan leda till störningar i affärsverk- samheten och drabba anställda. • Koncernen utvärderar regelbundet säkerhets- och hälsorisker i verksamheten. • Utbildningar hålls regelbundet. • Ambitionen är att certifiera alla större enheter enligt ISO 45001. • Friskvårdsprogram finns på arbetsplatsen. • Atlas Copco Groups anställda och affärspartner har tillgång till utbildning i koncernens principer, inklusive förhållningssättet till hälsa och säkerhet. – F örbättrad säkerhet och välbefinnande ökar de anställdas produktivitet och engagemang och stärker Atlas Copco Groups varumärke. – F örbättrade arbetsvillkor för kunder och affärspartner kan i sin tur komma deras anställda och samhällen till godo och kan skapa långvariga relationer och resultera i återkommande beställningar. MÄNSKLIGA RÄTTIGHETER Atlas Copco Group har verksamhet i länder/områden med hög risk för kränkningar av mänskliga rättigheter, exempelvis i form av barnarbete, tvångsarbete, modernt slaveri, dåliga arbetsför- hållanden, begränsning av föreningsfrihet och diskriminering. Koncernen kommer i kontakt med kunder som är exponerade för frågor som rör mänskliga rättigheter. Risker rörande koncernens anseende kan också uppstå på grund av relationer med affärspartner som inte lever upp till internationellt accepterade etiska, sociala och miljöstandarder. • Vägledning och samverkan med väletablerade frivilligorganisationer för att identifiera och minska risker. • Policyer och processer som överensstämmer med standarder i FN:s vägledande principer om företag och mänskliga rättigheter, som Atlas Copco har förbundit sig att följa sedan 2011. • Due diligence-process och integrering av interna kontroller gällande kränkningar av mänskliga rättigheter i samtliga relevanta processer. • Gruppens verktyg för utvärdering av kundernas hållbarhetsarbete. • Leverantörsutvärderingar genomförs regelbundet i enlighet med FN:s Global Compact. – A tt följa FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter minskar risker och kostnader. – S tark affärsetik främjar framgångsrika samhällen samtidigt som det bidrar till en stabilare marknad. – A rbetet med mänskliga rättigheter har en positiv inverkan både på Atlas Copco Groups varumärke och relationerna med intressenter. KORRUPTION OCH BEDRÄGERI Korruption och mutor förekommer på många marknader där Atlas Copco Group är verksamt. Bedrägeri handlar om felaktigt eller kriminellt beteende i syfte att nå finansiell eller personlig vinning, en risk som alltid före- kommer i globala verksamheter. • Policy om nolltolerans för mutor och korruption, inklusive påskyndande betalningar. • Interna kontrollrutiner för att förebygga och upptäcka avvikelser. Internrevisions - funktionen är etablerad för att säkra bolagsstyrningen, intern kontroll och policyer för riskhantering. • Verktyg för självutvärdering för att analysera interna kontrollprocesser. • Utbildning i Affärskoden inklusive påskrift av alla anställda och viktiga affärspartner. • SpeakUp: koncernens globala system genom vilket överträdelser kan rapporteras anonymt. • Koncernen stödjer rättvis konkurrens och förbjuder diskussioner eller överens - kommelser med konkurrenter gällande prissättning och uppdelning av marknaden. – G enom att bekämpa korruption och bedrägerier skapar Atlas Copco Group möjligheter att arbeta med branschkollegor och påverka internationell marknadspraxis. Vägran att betala mutor kan resultera i tillfälliga förseningar eller motgångar men det minskar kostnader på både lång och kort sikt, skapar möjligheter att förbättra effektiviteten i verksamheten och ökar stabiliteten på de marknader där Gruppen är verksam. – A rbetet mot korruption och bedrägerier ökar koncernens trovärdighet och transparens, samt skapar ytterligare möjlig - heter till förbättrade relationer med företagets intressenter. Huvudsakliga risker och hur de hanteras i Atlas Copco Group, fortsättning Atlas Copco Group 2023 71 Året i SAmmA ndr A G – riS Ke r, ri S Kh A nterin G OCh mÖ Jl iGh eter ===== SIDA 74 ===== Atlas Copco Group 2023 72 Atlas Copco AB-aktien 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 20192018201720162015 SEK Highest–lowest share price, A share General index (OMXS) Industrials index (OMXSI) 0 100000 200000 300000 400000500000 600000 700000 800000 900000 1000000 1100000 1200000 1300000 1400000 1500000 1600000 1700000 1800000 1900000 2000000 Total average daily volume traded A shares, thousands 0 2 500 5 000 7 500 10 000 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 20232022202120202019 Distribution of Epiroc AB on June 18, 2018 20232022202120192018 2020 0 10 000 20 000 30 000 SEK Högsta/lägsta börskurs A-aktien Generalindex (OMXS) Verkstadsindex (OMXSI) Genomsnitt antal omsatta A-aktier per dag, tusental Kursutveckling 1) Aktiekursens utveckling och avkastning Under 2023 steg kursen på A-aktien med 41.0% till SEK 173.6 (123.1) och B-aktien steg 34.5% till SEK 149.4 (111.1). Den årliga totalavkastningen på Atlas Copcos A-aktie, motsva- rande summan av utdelning, inlösen och kurstillväxt, inklusive utdelningen av Epiroc AB, har varit i genomsnitt 21% under den senaste tioårs perioden och 31% under den senaste femårs perioden. Motsvarande avkastning på Nasdaq Stockholm var 12% respektive 16%. Handel och börsvärde Atlas Copcos aktier är noterade på Nasdaq Stockholm där 22.6% av den totala handeln med A-aktien (30.9% för B-aktien) ägde rum under 2023. Övriga marknadsplatser, så kallade Multilateral Trading Facilities (MTF), såsom CBOE svarade för 35.6% (35.4% för B-aktien) och återstående 41.8% (33.7% för B-aktien) handlades utanför publika marknader, till exempel genom ”over-the-counter- trading”. Börsvärdet vid årets slut 2023 var MSEK 815 902 (586 731) och företaget representerade 7.8% (6.3) av det totala mark- nadsvärdet på Nasdaq Stockholm. Totalt var Atlas Copco- aktien den mest omsatta under 2023 (näst mest omsatta aktien under 2022). Ett program för depåbevis (American Depositary Receipts, ADR) etablerades i USA 1990. Ett depåbevis motsvarar en aktie. Depåbank är Citibank N .A. Vid årets slut 2023 var 91 670 227 depåbevis utestående, varav 81 072 104 repre- senterade A-aktier och 10 598 123 B-aktier. Personaloptionsprogram och återköp av egna aktier Styrelsen kommer att föreslå till årsstämman 2024 ett lik- nande prestationsbaserat långsiktigt incitamentsprogram som under tidigare år. Företagets innehav av egna aktier den 31 december 2023 framgår av tabellen till höger. Aktieinformation 2023-12-31 A-aktien B-aktien Nasdaq Stockholm ATCO A ATCO B ISIN-kod SE0017486889 SE0017486897 ADR ATLKY.OTC ATLCY.OTC Totalt antal aktier 3 357 576 384 1 560 876 032 % av rösterna 95.6 4.4 % av aktiekapitalet 68.3 31.7 varav aktier som innehas av Atlas Copco 47 893 133 0 % av rösterna 1.4 0.0 % av aktiekapitalet 1.0 0.0 Utdelning Styrelsen föreslår till årsstämman 2024 en ordinarie utdelning på SEK 2.80 (2.30) per aktie för verksamhetsåret 2023. För att underlätta en effektivare likviditetshantering föreslås att den årliga ut delningen ska utbetalas i två lika delar. Om st yrelsens förslag godkänns kommer den årliga utdelningen för den senaste femårs perioden att uppgå till i genomsnit t 52% av resultat per aktie. Ambitionen är att dela ut cirka 50% av vinsten som utdelning till aktie - ägarna. Se ytterligare information på sid an 18. 1) Justerat för aktiesplit, 2022 2) enligt styrelsens förslag. SEK 0 1 2 3 4 5 6 202322022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 3.00 3.75 3.90 utdelning och inlösen per aktie, S e K e xtraordinära poster, S e K v inst per aktie, S e K Ordinarie utdelning per aktie, S e K u tdelningen av e piroc A b 18 juni, 2018 Distribution of Epiroc AB on June 18, 2018 Vinst och utdelning per aktie 1) Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter • A tlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information År et i SAm mAn drA G – AtlA S CO PCO Ab-A Kt ien ===== SIDA 75 ===== Atlas Copco Group 2023 73 De tio största aktieägarna * 31 december 2023 % av rösterna % av kapitalet Investor AB 22.3 17.0 Swedbank Robur fonder 3.1 4.0 Handelsbanken fonder 2.3 2.0 SEB Investment Management 1.4 1.1 Nordea Investment Funds 1.1 1.0 Folksam 1.0 1.0 SPP Fonder AB 0.8 0.8 Avanza Fonder 0.8 0.8 Alecta Pensionsförsäkring 0.7 2.7 Länsförsäkringar fondförvaltning AB 0.5 0.7 Övriga 66.0 68.9 Totalt 100.0 100.0 – varav aktier som innehas av Atlas Copco 1.4 1.0 * Aktieägare som är registrerade direkt eller som ägargrupp hos Euroclear Sweden. Aktieägarstruktur Antal aktier, 31 december 2023 % av rösterna % av kapitalet 1–500 61.6 0.2 501–2 000 20.0 0.6 2 001–10 000 13.7 1.6 10 001–50 000 3.7 1.9 50 001–100 000 0.4 0.7 >100 000 0.6 95.0 Totalt 100.0 100.0 Emissioner 1) Förändring av aktiekapital, MSEK Utskiftat belopp, MSEK 2015 Split 2:1 Aktieinlösen 2) 1 229 613 104 aktier á SEK 6 –393.0 –7 304.7 Fondemission Ingen utgivning av nya aktier 393.0 2018 Split 2:1 Aktieinlösen 3) 1 229 613 104 aktier á SEK 8 –393.0 –9 704.6 Fondemission Ingen utgivning av nya aktier 393.0 2022 Split 4 ordinarie aktier och 1 inlösenaktie Aktieinlösen 4) 1 229 613 104 aktier á SEK 8 –157.0 –9 731.8 Fondemission Ingen utgivning av nya aktier 157.0 Viktiga datum 2024 24 april Rapport för första kvartalet 24 april Årsstämma 25 april * Aktierna handlas utan rätt till utdelning om SEK 1.40 2 maj * Utdelningen betalas ut (preliminärt) 16 maj Kapitalmarknadsdag 18 juli Rapport för andra kvartalet 18 oktober * Aktierna handlas utan rätt till utdelning om SEK 1.40 24 oktober Rapport för tredje kvartalet 24 oktober * Utdelningen betalas ut (preliminärt) 2025 Januari 28 Rapport för fjärde kvartalet 2023 Mer information • Ytterligare data per aktie finns på sidan 150 i fyra - årsöversikten. • För information om fördelning av aktier, optionsprogram och återköp av egna aktier, se not 4, 19 och 22. • Detaljerad information om aktien och lån finns på www.atlascopcogroup.com/investor-relations Ägarkategorier 31 december 2023 % av kapitalet Utländska ägare (juridiska och privatpersoner) 52.8 Svenska finansiella företag 36.8 Svenska privatpersoner 4.6 Övriga svenska juridiska personer 2.0 Svenska socialförsäkringsfonder 2.5 Svenska intresseorganisationer 1.0 Svenska staten och kommuner 0.3 Totalt 100.0 1) För ytterligare information www.atlascopcogroup.com/investor-relations. 2) 1 217 444 513 aktier netto efter aktier som innehas av Atlas Copco AB. 3) 1 213 080 695 aktier netto efter aktier som innehas av Atlas Copco AB. 4) 4 865 921 644 aktier netto efter aktier som innehas av Atlas Copco AB per 13 maj 2022. Ägarfördelning per land 31 december, 2023, procent av kapitalet Other, 14% Sweden, 47% The United Kingdom, 8% The United States, 32% Övriga, 14%S verige, 47% Storbritannien, 7% USA, 32% * Styrelsens förslag till bolagsstämman. Avstämningsdag är första handelsdagen efter den dag aktier handlas utan rätt till utdelning. Atlas Copco AB-aktien, fortsättning Ägarstruktur Vid årets slut 2023, hade Atlas Copco AB 125 893 (115 459) aktie - ägare. De tio största aktieägarna, efter röstetal, som är registre - rade direkt eller som ägargrupp hos Euroclear Sweden, svarade för 34% (35) av rösterna och 31% (32) av kapitalet. Svenska investe- rare svarade för 47% (50) av kapitalet och motsvarande 45% (47) av rösterna. Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter • A tlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information År et i SAm mAn drA G – AtlA S CO PCO Ab-A Kt ien ===== SIDA 76 ===== Atlas Copco Group 2023 74 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien • K oncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAm mAn drA G – KOnCe rnenS St yrnin G Atlas Copco AB är ett svenskt publikt aktiebolag noterat på Nasdaq Stockholm AB (Nasdaq Stockholm). Atlas Copco AB:s bolagsstyrning baseras på svenska regler och svensk lagstiftning, främst den svenska aktiebolagslagen men även noteringsavtalet med Nasdaq Stockholm, Svensk kod för bolagsstyrning (Koden), bolagsord- ningen och andra relevanta regelverk. Atlas Copco Group redovisar inga avvikelser från Koden för räkenskapsåret 2023. Rapporten om koncernens styrning har granskats av revisorerna, se sidan 148. Koncernens styrning I bolagsstyrningsrapporten beskriver Atlas Copco Group hur tillämpliga regler implementeras i effektiva kontroll- system för att skapa långsiktig tillväxt. Bra bolagsstyrning handlar inte bara om att följa relevanta regelverk, det handlar också om att göra rätt. Syftet är att hitta rätt balans mellan risk och kontroll i en decentraliserad ledar - skapsmodell. Målet är att vara hållbara inom produktivitet och lönsamhet, men även när det gäller styrning. Atlas Copco Group är ett verkligt globalt industribolag, som skapar bestående värden och gör det möjligt för kunder i över 180 länder att driva samhället framåt. Genom energieffektiva produkter som möjliggör sänkta koldioxidutsläpp och genom att implementera våra värderingar och processer med hänsyn till människor och vår planet, kan koncernen bidra till en bättre morgondag. Som ledande industriell innovatör och global leverantör kan Atlas Copco Group bidra till att bekämpa klimatförändringen. Genom åtagandet om att minska växt- husgasutsläppen i linje med Parisavtalet, och genom att anta vetenskapsbaserade mål, visar företaget sin ambition att vara en del av omställningen till ett koldioxidsnålt samhälle. Koncernens affärskod är det viktigaste verktyget för att säkerställa att vi alltid agerar i enlighet med de högsta etiska normerna och med högsta möjliga integritet. De främsta internationella etiska standarder företaget stödjer är FN:s all- männa förklaring om de mänskliga rättigheterna, den inter- nationella arbetsorganisationens (ILO) deklaration om grund- läggande principer och rättigheter i arbetet, OECD:s riktlinjer för multinationella företag och FN:s Global Compact. Atlas Copco Group är medlem i FN Global Compact sedan 2008. Styrelsens och valberedningens möten under 2023 Styrelsens möten och aktiviteter mö ten i val beredningenQ1 Q2 Q3 Q4 JAN. FEB. MAR. APR. MAJ JUN. JUL. AUG. SEP . OKT. NOV. DEC. Följande information finns tillgänglig på www.atlascopcogroup.com • Atlas Copcos AB:s bolagsordning • Affärskoden • Rapporter om koncernens styrning sedan 2004 (som en del av årsredovisningen) • Information om Atlas Copcos AB:s årsstämma Det årliga undertecknandet av Affärskoden, i kombination med utbildning, hjälper Atlas Copco Groups medarbetare att identifiera och hantera etiska dilemman och det ökar medvetenheten om företa - gets värderingar och riktlinjer. Atlas Copco Group begär även att bety- dande affärspartner åtar sig att följa Affärskoden. Ett globalt system för anonym rapportering av potentiella missförhållanden som hanteras av tredje part, SpeakUp, är ytterligare ett stöd i arbetet. För att skydda företagets rykte, förlitar sig Atlas Copco Group på tydlig styrning och på ledar- nas förmåga att främja värderingar, samt förstås även på interna och externa kontroller och revisioner. Hans Stråberg Ordförande sedan 2014 Kommentar från ordförande Möte om bokslutskommunikén 2022, den årliga revisionen och genomgång av Energiteknik Möte per capsulam Möte om rapporten för andra kvartalet Möte om rapporten för första kvartalet och genom gång av Vakuumteknik Möte i val - beredningen Möte i val - beredningen Möte i val - beredningen Konstituerande styrelsemöte Genomgång av ledningen, successionsplanering, Industriteknik och strategidiskussion Preliminär information om ett potentiellt projekt Möte om rapporten för tredje kvartalet, samt genomgång av Kompressorteknik och Group Treasury-rapporten Preliminär information om potentiell vd-avgång ===== SIDA 77 ===== Atlas Copco Group 2023 75 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien • K oncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAm mAn drA G – KOnCe rnenS St yrnin G 1. Aktieägare Vid årets slut 2023 hade Atlas Copco 125 893 (115 459) aktieägare. De tio största aktieägarna efter röstetal, som är registrerade direkt eller som ägargrupp hos Euroclear Sweden, svarade för 34% (35) av rösterna och 31% (32) av kapitalet. Svenska investerare inne- hade 47% (50) av aktiekapitalet, motsvarande 45% (47) av rösterna. Investor AB är den största aktieägaren med 17.0% av kapitalet och 22.3% av rösterna. Ytterligare information om Atlas Copco AB:s aktieägare finns på sidorna 72–73. 2. Bolagsstämma I enlighet med bolagsordningen utses och entledigas styrelseleda- möterna av årsstämman. Dock, avseende de styrelseledamöter som representerar arbetstagarna, så utses de, i enlighet med lag, inte av årsstämman. Bolagsstämman är Atlas Copco Groups högsta beslutande organ där alla aktieägare har rätt att delta. Samtliga aktieägare som är registrerade i aktieägarregistret och som anmält deltagande i tid till bolaget har rätt att delta i stämman och rösta för sitt totala innehav av aktier. Atlas Copco Group uppmuntrar alla aktieägare att delta vid bolagsstämman och aktieägare som inte själva kan närvara får företrädas av ombud eller poströsta. En aktie- ägare eller ett ombud får ha två biträden med sig vid stämman. Fullmakts blankett finns tillgänglig inför bolagsstämman på www.atlascopcogroup.com/arsstamma. Årsstämman 2023 hölls den 27 april 2023 i Solna. Bolaget erbjöd även aktieägarna möjligheten till poströstning. 66% av rösterna i bolaget och 66% av aktiekapitalet var representerat. Följande beslut fattades vid årsstämman 2023: • Fastställande av resultat- och balansräkningar för moderbolaget och koncernen 2022. • Ansvarsfrihet för vd och koncernchef samt för styrelsen för räkenskapsåret 2022. • Fastställande av styrelsens förslag till utdelning om SEK 2.30 per aktie uppdelat på två utbetalningstillfällen. Den första ordinarie utdelningen på SEK 1.15 per aktie och den andra utdelningen på SEK 1.15 per aktie. • Ändring av bolagsordningen, som tillåter styrelsen att bjuda in besökare (det vill säga icke-aktieägare) att närvara vid en bolagsstämma. • Att antalet styrelsemedlemmar valda av årsstämman för tiden fram till nästa årsstämma ska vara åtta ledamöter utan suppleanter. • Val av styrelse. • Beslut om arvode för styrelsens medlemmar. • Godkännande av ersättningsrapporten 2022. • Godkännande av omfattning och principer för en prestations - baserad personaloptionsplan för 2023, inklusive mandat till styrelsen att besluta om återköp och försäljning av Atlas Copco- aktier för att kostnadssäkra planen och tidigare liknande planer. • Val av Ernst & Young AB som revisionsbyrå fram till och med årsstämman 2024. Affärsområden och divisioner 2. Bolagsstämma 4. Styrelse 1. Aktieägare 9. Koncernledning 3. Valberedning 6. Ersättningsutskott 5. Revisionsutskott 8. Internrevision 7. Revisor Koncernens styrning, fortsättning Årsstämma 2024 Årsstämman kommer att hållas den 24 april 2024. Aktieägare som önskar komma i kontakt med valberedningen eller vill ha en fråga besvarad av styrelsen vid årsstämman kan skicka sina förslag med ordinarie post eller e-post till: Atlas Copco AB, Chefsjurist, 105 23 Stockholm valberedningen@atlascopco.com eller board@atlascopco.com Förslag måste ha inkommit till styrelsen eller valberedningen senast sju veckor före bolagsstämman för att kunna inkluderas i kallelsen och dagordningen för stämman. 0 20 40 60 80 20231)20222)20213)20204)2019 0 150 300 450 600 AGM, votes, % EGM, votes, % Shareholders and proxy holders, number % Antal Närvaro vid bolagsstämmor 1) Årsstämma 2023, poströstning var möjligt. 2) Årsstämma 2022, poströstning var möjligt. 2) Årsstämma 2021, på grund av covid-19 var endast poströstning möjlig, ingen fysisk närvaro. 4) Årsstämma 2020, på grund av covid-19 fanns möjlighet att poströsta vilket rekommenderades. Extra bolagsstämma 2020, på grund av covid-19 var endast poströstning möjlig, ingen fysisk närvaro. Årsstämma, röster, % Extra bolagsstämma, röster, % Aktieägare och ombud, antal ===== SIDA 78 ===== Atlas Copco Group 2023 76 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien • K oncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAm mAn drA G – KOnCe rnenS St yrnin G 3. Valberedning Valberedningen strävar efter att föreslå en styrelse med bred och kompletterande erfarenhet från ett flertal viktiga branscher och marknader. Erfarenhet från internationell tillverkningsindustri anses särskilt värdefull. Valberedningen tar även hänsyn till fakto- rer som mångfald, könsfördelning, potentiella intressekonflikter mm. Valberedningens mångfaldspolicy baseras på avsnitt 4.1 i Svensk kod för bolagsstyrning. De åtta styrelseledamöter som valts av aktieägarna har erfarenhet från olika branscher. Enligt förslaget till årsstämman 2023 är tre av de sju ledamöter som ej är anställda på Atlas Copco Group kvinnor. Tre ledamöter är födda på 1950- talet, två på 1960-talet och två på 1970-talet. Styrelsemedlem- marna är av två olika nationaliteter, från Tyskland och majoriteten är från Sverige. Att öka mångfalden inom styrelsen vad gäller köns- fördelningen är en prioritet för valberedningen. Valberedningen gör en årlig utvärdering av styrelsens arbete som baseras på styrelseordförandens kommentarer. Valbered- ningen föreslår även ordförande vid årsstämman och förbereder ett förslag till stämman vad gäller antal styrelseledamöter med namnförslag, inklusive styrelsens ordförande, förslag till arvode för ordförande och övriga ledamöter som ej är anställda i företaget, samt förslag till ersättning för utskottsarbete. Slutligen föreslår valberedningen en revisionsbyrå inklusive revisionsarvode. Valberedningens förslag och uttalande publiceras senast i sam- band med kallelsen till årsstämman 2024. I enlighet med valbered- ningens ambition att åstadkomma en jämn könsfördelning gäller, exempelvis vid lika kompetens, att den kandidat som bidrar till en jämnare könsfördelning föreslås. I enlighet med Svensk kod för bolagsstyrning, och kriterierna beslutade av årsstämman 2016, ska valberedningen utgöras av representanter för de fyra största direktregistrerade eller ägar- grupperade aktieägarna, som anges i aktieboken per den 31 augusti 2023, tillsammans med styrelsens ordförande. Medlem- marna i valberedningen för årsstämman 2023 presenterades den 11 september 2023 och representerade cirka 30% av rösterna i bolaget. Medlemmarna i valberedningen erhåller ingen ersättning för sitt arbete i valberedningen. Medlemmar i valberedningen för årsstämman 2024: Petra Hedengran, Investor AB, ordförande i valberedningen; Jan Andersson, Swedbank Robur funds; Helen Fasth Gillstedt, Handelsbanken Fonder AB; Mikael Wiberg, Alecta; och Hans Stråberg, ordförande i Atlas Copco AB. 4. Styrelse Styrelsen är övergripande ansvarig för organisation, administration och förvaltning av Atlas Copco Groups verksamhet i enlighet med företagets och aktieägarnas intresse. Styrelsen är ansvarig för att följa tillämpliga regler och implementera effektiva kontrollsystem i den decentraliserade organisationen. Ett effektivt kontrollsystem skapar rätt balans mellan risk och kontroll. De långsiktiga målen utvärderas regelbundet av styrelsen baserat på koncernens finan- siella ställning, samt finansiella, legala, sociala och miljömässiga risker. Uppdraget är att uppnå en hållbar och lönsam utveckling för koncernen. Styrelsemedlemmar Vid årets slut 2023 bestod styrelsen av åtta valda styrelsemedlem- mar, inklusive vd och koncernchef. I styrelsen ingår också två fack- ligt utsedda arbetstagarrepresentanter med varsin personlig supp- leant. Atlas Copco Group uppfyllde 2023 års krav från Nasdaq Stockholm och reglerna i Svensk kod för bolagsstyrning gällande styrelsemedlemmarnas oberoende. Svensk kod för bolagsstyrning anger att en majoritet av styrelsens ledamöter ska vara oberoende i förhållande till bolaget och dess ledning. Vidare ska enligt Koden minst två ledamöter vara oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. I linje med aktiebolagslagens förarbeten, som uttrycker en positiv syn på ett aktivt och ansvarsfullt ägande, får större aktieägare i svenska bolag utse en majoritet av ledamöter som de har nära anknytning till. Koden föreskriver också att högst en av de styrelseledamöter som väljs av stämman får ingå i bola- gets eller ett av dess dotterbolags ledningsgrupp. Normalt innehas denna plats av vd. Styrelsens arbete Styrelsen följer löpande upp bolagets strategiska inriktning, ekono- miska resultat och arbetssätt för att upprätthålla en hållbar lön- samhet. Vidare säkerställer styrelsen regelbundet att effektiva kontrollsystem är på plats. Styrelsen uppdateras, informeras och utbildas regelbundet om hållbarhetsrelaterade ämnen, såsom möj- ligheter relaterade till nya segment och teknologier, regelverk och koncernens icke-finansiella mål. Styrelsen följer även upp efterlev- naden av Atlas Copco Groups affärskod och visselblåsarsystemet, SpeakUp. Utöver den allmänna ansvarsfördelning som gäller enligt den svenska aktiebolagslagen och Koden, ser styrelsen och utskot- ten (revisionsutskottet, ersättningsutskottet, med flera) årligen över och antar ”Arbetsordningen” och ”De skriftliga instruktio- nerna” som är de dokument som reglerar styrelsens arbete och fördelningen av uppgifter mellan styrelsen, dess utskott och vd, samt företagets redovisningsprocesser. Under 2023 sammanträdde styrelsen nio gånger. Fyra av dessa var fysiska möten som hölls på Atlas Copco AB i Nacka. Fyra möten var virtuella och ett möte hölls per capsulam. Styrelseledamöternas närvaro framgår av sidorna 78–79. Styrelsen utvärderar löpande vd och koncernchefens, Mats Rahmström, arbete. Vid den årliga revisionen redovisade den huvudansvarige revisorn, Erik Sandström, Ernst & Young AB, sina synpunkter för styrelsen. Styrelsen hade även ett separat möte med revisorn då medlemmar ur koncernledningen inte närvarade. Utvärdering av styrelsens arbete Den årliga utvärderingen av styrelsens arbete, inklusive utskottens (revisionsutskottet, ersättningsutskottet med flera) genomfördes av styrelsens ordförande Hans Stråberg. Han utvärderade styrelsens arbetsrutiner, kompetens och sammansättning, inklu- sive styrelsemedlemmarnas bakgrund, erfarenhet och mångfald. Hans Stråbergs slutsatser presenterades för valberedningen. Ersättning till styrelsen Ersättning och arvode baseras på det arbete som utförts av styrel- sen. Bolagsstämman 2023 beslutade att anta valberedningens för- slag till arvode för ordförande och övriga styrelseledamöter som inte är anställda i bolaget, samt förslaget till arvode för arbete i utskotten. Se även not 4. • Ordföranden erhöll SEK 3 200 000. • Var och en av de övriga styrelseledamöterna som inte är anställda av bolaget tilldelades SEK 1 035 000. • Ett belopp på SEK 360 000 tilldelades ordföranden för revisions - utskottet och SEK 225 000 till var och en av de övriga medlem - marna i utskottet. • Ett belopp på SEK 140 000 tilldelades ordföranden för ersätt - ningsutskottet och SEK 105 000 till var och en av de övriga medlemmarna i utskottet. • Ett belopp på SEK 100 000 tilldelades sådan styrelseledamot som deltagit i annat utskottsarbete som styrelsen beslutat. • Bolagsstämman beslöt vidare att 50% av de fastställda styrelse - arvodena kunde erhållas i form av syntetiska aktier. ===== SIDA 79 ===== Atlas Copco Group 2023 77 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien • K oncernens styrning Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAm mAn drA G – KOnCe rnenS St yrnin G 5. Revisionsutskott Revisionsutskottet väljs av styrelsen vid det konstituerande styrelse - mötet efter årsstämman till det konstituerande styrelsemötet kom - mande år. Revisionsutskottets arbete styrs av en skriftlig arbetsord- ning som årligen revideras och godkänns av styrelsen. Utskottets ordförande har den redovisningskompetens som är ett krav enligt aktiebolagslagen och två av medlemmarna är oberoende i förhål- lande till bolaget och dess största ägare. Revisionsutskottets främ- sta uppgift är att stödja styrelsen i att uppfylla sitt ansvar inom revi- sion och intern kontroll, redovisning, finansiell rapportering och riskhantering, samt att övervaka koncernens finansiella struktur och verksamhet och att godkänna finansiella garantier samt kapital tillskott som delegerats av styrelsen. Revisionsutskottets arbete omfattar även att se över rutinerna för internrevision, över - vaka den externa revisorn, ta ställning till upptäckter vid revisionen, granska och övervaka den externa revisorns oberoende, samt att bistå valberedningen vid valet av revisor. Under året har utskottet haft fem sammanträden där samtliga medlemmar var närvarande. Samtliga möten i revisionsutskottet, inklusive protokoll, har redovisats för styrelsen. Medlemmar i revisionsutskottet under 2023 var Anna Ohlsson- Leijon, ordförande, Johan Forssell och Hans Stråberg. 6. Ersättningsutskott Ersättningsutskottet väljs av styrelsen vid det konstituerande styrelse mötet efter årsstämman till det konstituerande styrelse - mötet kommande år. Utskottets arbete styrs av en skriftlig arbets - ordning som årligen revideras och godkänns av styrelsen. Ersätt- ningsutskottets främsta uppgift är att lämna förslag till styrelsen om ersättning till vd och koncernchefen, samt till ett långsiktigt inci- tamentsprogram för nyckelmedarbetare. Syftet med ett långsiktigt incitamentsprogram är att anpassa nyckelmedarbetares intressen till aktieägarnas. Ersättningspolicyn för koncernledningen syftar till att säkerställa principer för rättvis och konsekvent ersättning, för- måner och avgångar. Grundlönen bestäms av kompetens, ansvars- område, erfarenhet och prestation medan den rörliga ersättningen relaterar till i förväg bestämda och mätbara kriterier som kan vara finansiella eller icke-finansiella. Ersättningspolicyn utvärderas årligen och godkändes av årsstämman 2020. Se ytterligare infor- mation i not 4. Ersättningsutskottet sammanträdde tre gånger under 2023 och var då fulltaligt. Ersättningsutskottet har också under året stöttat vd och koncernchefen vid beslut om ersättning till övriga medlem- mar i koncernledningen. Samtliga möten i utskottet, inklusive protokoll, har redovisats för styrelsen. Under 2023 var Hans Stråberg, ordförande och Peter Wallenberg Jr medlemmar i ersättningsutskottet. Staffan Bohman ingick i utskot- tet till årsstämman 2023 då han ersattes av Gordon Riske. 7. Revisor Den externa revisorns uppgift är att granska Atlas Copco Groups årsredovisning och koncernredovisning, liksom styrelsens och koncernchefens förvaltning av bolaget. Vid årsstämman 2023 val- des Ernst & Young AB till revisionsbyrå fram till och med årsstäm- man 2024, i enlighet med valberedningens förslag. Huvudansvarig revisor är Erik Sandström, auktoriserad revisor på Ernst & Young AB. Vid årsstämman 2023 hänvisade Erik Sandström till revisions- berättelsen för moderbolaget och koncernen i årsredovisningen och beskrev processen för revisionens genomförande. Han till- styrkte också fastställandet av de presenterade resultat- och balansräkningarna, ansvarsfrihet för vd och koncernchef och styrelsen, samt den föreslagna vinstdispositionen. 8. Internrevision Internrevisionsfunktionens uppgift är att ge en oberoende och objektiv försäkran av intern kontroll genom att utföra internrevi- sioner. Funktionen rapporterar fem gånger per år till revisions- utskottet. Läs mer på sidorna 82–83. 9. Koncernledningen Under 2023 bestod koncernledningen, utöver vd och koncernchef, av fyra affärsområdeschefer och fyra chefer ansvariga för Grup- pens koncernfunktioner: Kommunikation, Personal, Ekonomi och finans, samt Juridik. Vd och koncernchefen är ansvarig för den löpande förvaltningen av Gruppen enligt styrelsens riktlinjer och instruktioner. Ersättning till koncernledningen Atlas Copco Groups ersättningspolicy utvärderas årligen och pre- senteras av styrelsen vid årsstämman för godkännande minst vart fjärde år. Vid årsstämman 2020 antogs styrelsens förslag och ett nytt förslag kommer att presenteras på årsstämman 2024. Utöver ett förtydligande angående bolagets rätt att återkräva rörlig ersätt- ning, samt vissa redaktionella ändringar, överensstämmer de nya föreslagna riktlinjerna med de som senast antogs av årsstämman. Inga väsentliga kommentarer som föranleder någon ändring av riktlinjerna har inkommit sedan riktlinjerna antogs 2020. Styrelsen bedömer att förändringarna, med ovannämnda förtydligande, avspeglar aktieägarnas allmänna intressen. Ersättningen ska bestå av en årlig grundlön, rörlig ersättning, eventuella långsiktiga incita- ment (personaloptioner), pensionspremier och andra förmåner. Den rörliga ersättningen är begränsad till en högsta procentsats av grundlönen och baseras på förutbestämda och mätbara kriterier som kan vara finansiella eller icke-finansiella. Under 2023 har de icke-finansiella kriterierna varit att minska Gruppens koldioxid - utsläpp. Inget arvode utgår för arbete i Gruppens styrelser. Baserat på riktlinjerna för ersättning till ledande befattnings - havare föreslår styrelsen årligen en ersättningsrapport till års - stämman för godkännande. Vid årsstämman 2023 godkändes ersättningsrapporten för 2022. Förklaring av väsentlighet och betydande intressenter Atlas Copco AB är registrerat i Sverige och regleras juridiskt av aktie- bolagslagen (2005:551). Lagen föreskriver att styrelsen styr företaget mot lönsamhet och mot att skapa värde för sina aktieägare. Atlas Copco Group åtar sig dock att gå längre än så och att integrera hållbarhet i verksamheten skapar långsiktigt värde för alla intres- senter, vilket i förlängningen är det bästa för företaget, aktieägarna och samhället. De betydande intressenter som definieras i Atlas Copco Groups affärskod omfattar representanter för samhället, anställda, kunder, affärspartner och aktieägare. Affärskoden är Atlas Copco Groups centrala policy och ägs av styrelsen. Dess åtaganden sträcker sig utöver efterlevnad av gällande lagstiftning då den stödjer frivilliga internationella etiska riktlinjer. Dessa inkluderar FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättig heter, ILO:s deklaration om grundläggande principer och rättig - heter i arbetslivet, FN Global Compacts tio principer samt OECD:s rikt - linjer för multi nationella företag. Atlas Copco Group har ett intressent - drivet arbetssätt för att identifiera de mest väsentliga frågorna för verksamheten inom miljö, mänskliga rättigheter, arbetsförhållanden och etik. Dessa fokusområden vägleder Gruppen vid utvecklingen av affärsstrategin och handlingsplanen för att stödja FN:s globala håll- barhetsmål. Strategin och grunden för tillväxt tillsammans med Gruppens gemen samma mål som presenteras på sidan 6 syftar till att Gruppen kontinuerligt ska leverera hållbar, lönsam och inkluderande tillväxt. Detta innebär ett ökat ekonomiskt värdeskapande samtidigt som man har en positiv inverkan på samhället och miljön, vilket skapar gemensamma värden. Atlas Copco Group följer och beskriver frivilligt utvecklingen inom väsentliga finansiella och icke-finansiella områden i en externt revid - erad integrerad årsredovisning. Utöver vid bolagsstämman, skapar Atlas Copco Group möjlig heter för intressenter som ej är aktie ägare att förmedla synpunkter till Gruppen genom olika intressentdialoger. ===== SIDA 80 ===== Atlas Copco Group 2023 78 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning • Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAm mAn drA G – KOnCe rnenS St yrnin G Namn Befattning, födelseår Hans Stråberg Ordförande sedan 2014, född 1957 Mats Rahmström Styrelseledamot, vd och koncernchef, född 1965 Jumana Al-Sibai Styrelseledamot, född 1972 Heléne Mellquist Styrelseledamot, född 1964 Utbildning Civilingenjör från Chalmers Tekniska Högskola, Göteborg. MBA från Henley Management College, Storbritannien. Universitetet i Karlsruhe (TH), Karlsruhe Tekniska Högskola, Tyskland och HEC Lausanne, Schweiz, Diploma in Industrial Engineering. Kandidat i Internationell ekonomi, Göteborgs universitet. Executive Management, Handelshögskolan i Stockholm. Nationalitet / invald Svensk / 2013 Svensk / 2017 Tysk / 2023 Svensk / 2022 Styrelseuppdrag Styrelseordförande i AB SKF, Roxtec AB, CTEK AB och Anocca AB. Styrelseledamot i Investor AB och Mellby Gård AB. Ledamot i Kungliga Ingenjörsvetenskapsakademien. Styrelseordförande i Piab AB. Styrelseledamot i Wärtsilä Oyj Abp, Finland. Ledamot i Kungliga Ingenjörsvetenskapsakademien. Ledamot i FKFS (Forschungsinstitut für Kraftfahrwesen und Fahrzeug motoren Stuttgart), Tyskland. Styrelseledamot i Thule Group AB. Arbetslivserfarenhet och övrig information Vd och koncernchef för AB Electrolux. Chefsbefattningar inom Electrolux-koncernen i Sverige och USA. Europeisk ordförande TABD, Trans-Atlantic Business Dialogue. Vd och koncernchef för Atlas Copco AB*. Chef för divisionen Atlas Copco Tools and Assembly Systems General Industry. Innan han utsågs till vd och koncernchef var han chef för affärsområdet Industriteknik. Medlem i ledningsgruppen för MAHLE GmbH med ansvar för Termisk Hantering och vd för MAHLE Behr GmbH & Co. KG*. Ledande befattningar med fokus på ledning, försäljning och strategi inom Robert Bosch GmbH. Chef på Simon Kucher & Partners Strategy & Marketing Consultants. Executive Vice President and Chief Operating Officer på Latour Group*. President för Volvo Penta. Senior Vice President Volvo Trucks Europe, Senior Vice President Volvo Trucks International och verkställande direktör i TransAtlantic AB. Närvaro Styrelsemöten 9 av 9 8 av 9 6 av 9 7) 9 av 9 Årsstämma Ja Ja Ja Ja Oberoende I förhållande till Atlas Copco AB och dess ledning Ja Nej 3) Ja Ja I förhållande till större aktieägare Nej 4) Ja Ja Ja Ersättning och innehav Total ersättning 2023, KSEK 1) 3 651 906 1 031 Innehav i Atlas Copco AB 2) 166 380 A-aktier 132 000 B-aktier 68 145 syntetiska aktier 58 348 A-aktier 60 240 B-aktier 928 297 personaloptioner 3 499 syntetiska aktier 8 171 syntetiska aktier Styrelse Styrelseledamöter utsedda av fackföreningar Benny Larsson Befattning: Styrelse - ledamot Födelseår: 1972 Nationalitet: Svensk Invald: 2018 Styrelsenärvaro: 9 av 9 Mikael Bergstedt Befattning: Styrelse- ledamot Födelseår 1960 Nationalitet: Svensk Invald: 2004 Styrelsenärvaro: 8 av 9 REFERENSER: Lärosäten och företag är baserade i Sverige om inget annat anges. 1) Se ytterligare information om beräkning av ersättning i not 4. 2) Eget eller närstående juridiska eller fysiska personers innehav per 31 december 2023, inklusive tilldelning för 2023. 3) Vd och koncernchef i Atlas Copco AB. 4) Styrelseledamot i Investor AB, som är en större ägare i Atlas Copco AB. 5) Vd och koncernchef i Investor AB, som är en större ägare i Atlas Copco AB. 6) Styrelseledamot i ett bolag som är indirekt ägare av Atlas Copco AB. 7) Full närvaro sedan inval vid årsstämman i april 2023. * Nuvarande befattning. ===== SIDA 81 ===== Atlas Copco Group 2023 79 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning • Styrelse Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAm mAn drA G – KOnCe rnenS St yrnin G Namn Befattning, födelseår Johan Forssell Styrelseledamot, född 1971 Anna Ohlsson-Leijon Styrelseledamot, född 1968 Gordon Riske Styrelseledamot, född 1957 Peter Wallenberg Jr Styrelseledamot, född 1959 Utbildning Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm. Civilekonom från Linköpings universitet. MBA från GSBA, Zürich, Schweiz i samarbete med the State University i New York, USA och BBA, Oekreal School of Business, Zürich, Schweiz. BSBA Hotel Administration, University of Denver, USA och International Bachaloria, American School, Leysin, Schweiz. Nationalitet / invald Svensk / 2008 Svensk / 2020 Amerikansk / Tysk / 2020 Svensk / 2012 Styrelseuppdrag Styrelseledamot i EQT AB, Investor AB, Patricia Industries AB, Wärtsilä Oyj Abp, Finland, Epiroc AB, Svenskt Näringsliv och Handelshögskolan i Stockholm. Ledamot i Kungliga Ingenjörsvetenskapsakademien. Styrelseledamot i Schneider Electric. Styrelseordförande i MTU Aero Engines AG München, Tyskland och i Sunlight Group SA, Aten, Grekland. Ledamot i icke-vinstdrivande stiftelsen Hertie-Stiftung GmbH i Frankfurt, Tyskland. Styrelseordförande i Knut och Alice Wallenbergs Stiftelse, Wallenbergstiftelsen AB och FAM Förvalt- ning AB (The Grand Group). Styrelseledamot i Scania. Arbetslivserfarenhet och övrig information Vd och koncernchef för Investor AB*. Direktör och ansvarig för företagets kärninvesteringar och medlem i ledningsgruppen för Investor AB. Vice verkställande direktör och chef för affärsområde Europa, och affärsområde Asien-Stillahavsområdet, Mellanöstern och Afrika, samt chef för Group Consumer Direct Interaction development och produktlinje Wellbeing i AB Electrolux.* Ledande befattningar inom Electrolux Group, däribland chef för Commercial & Consumer Journey, Ekonomi- och finansdirektör för AB Electrolux, CFO för Electrolux Vitvaror EMEA och chef för Electrolux Corporate Control & Services. Ekonomidirektör i Kimoda. Olika befattningar inom PricewaterhouseCoopers. Vd för KION Group AG, Tyskland. Ordförande i led- ningsgruppen för Linde Material Handling GmbH, Tyskland, ordförande i ledningsgruppen för Deutz AG, Tyskland, vd för KUKA Roboter GmbH, Tyskland, och chefsbefattningar inom KUKA Schweißanlagen & Roboter GmbH, Tyskland och KUKA Welding Systems & Robot Corporation, USA. Vd och koncernchef för The Grand Hotel Holdings, chef The Grand Hotel, chef hotell - divisionen Stockholm-Saltsjön. Närvaro Styrelsemöten 9 av 9 9 av 9 9 av 9 9 av 9 Årsstämma Ja Ja Ja Nej Oberoende I förhållande till Atlas Copco AB och dess ledning Ja Ja Ja Ja I förhållande till större aktieägare Nej 5) Ja Ja Nej 6) Ersättning och innehav Total ersättning 2023, KSEK 1) 1 255 1 464 1 110 1 135 Innehav i Atlas Copco AB 2) 44 000 B-aktier, 21 798 syntetiska aktier 1 400 B-aktier, 11 523 syntetiska aktier 16 182 syntetiska aktier 666 668 A-aktier, 21 798 syntetiska aktier Styrelse, fortsättning REFERENSER: Lärosäten och företag är baserade i Sverige om inget annat anges. 1) Se ytterligare information om beräkning av ersättning i not 4. 2) Eget eller närstående juridiska eller fysiska personers innehav per 31 december 2023, inklusive tilldelning för 2023. 3) Vd och koncernchef i Atlas Copco AB. 4) Styrelseledamot i Investor AB, som är en större ägare i Atlas Copco AB. 5) Vd och koncernchef i Investor AB, som är en större ägare i Atlas Copco AB. 6) Styrelseledamot i ett bolag som är indirekt ägare av Atlas Copco AB. 7) Full närvaro sedan inval vid årsstämman i april 2023. * Nuvarande befattning. Styrelseledamöter utsedda av fackföreningar Thomas Nilsson Befattning: Suppleant till Benny Larsson Födelseår 1972 Nationalitet: Svensk Invald: 2021 Styrelsenärvaro: 8 av 9 Helena Hemström Befattning: Suppleant till Mikael Bergstedt Födelseår 1969 Nationalitet: Svensk Invald: 2021 Styrelsenärvaro: 9 av 9 ===== SIDA 82 ===== Atlas Copco Group 2023 80 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse • Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAm mAn drA G – KOnCe rnenS St yrnin G Koncernledning Koncernledningen består, utöver vd och koncernchef, av fyra affärsområdeschefer och fyra chefer för Gruppens koncernfunktioner: Kommunikation, Personal, Ekonomi, samt Juridik. Mats Rahmström Mats Rahmström har haft olika befattningar inom försäljning, service och marknadsföring, samt som bolagschef inom affärsområdet Industriteknik. Han har även varit chef för divisionen Atlas Copco Tools and Assembly Systems General Industry inom Industriteknik. Innan han utsågs till vd och koncernchef var han chef för affärsområdet Industriteknik. Befattning: Vd och koncernchef Född: 1965 Utbildning: MBA från Henley Management College, Storbritannien. Nationalitet: Svensk Anställningsår/i nuvarande befattning sedan: 1988/2017 Styrelseuppdrag: Styrelseordförande i Piab AB. Styrelseledamot i Wärtsilä Oyj Abp, Finland. Ledamot i Kungliga Ingenjörsveten- skaps akademien. Innehav i Atlas Copco AB 1) 58 348 A-aktier 60 240 B-aktier 928 297 personaloptioner Vagner Rego Vagner Rego började på Atlas Copco Group som ingenjörs lärling i delstaten São Paulo, Brasilien och utsågs senare till chef för Kompressor tekniks serviceverksamhet. Han blev senare marknads- och försäljningsdirek - tör för divisionen Compressor Technique Ser- vice i Belgien. Innan han började som chef för divisionen Compressor Technique Service var han chef för affärsområdet Bygg- och anläggnings tekniks marknadsbolag i Brasilien. Befattning: Chef för affärsområdet Kompressorteknik Född: 1972 Utbildning: Maskinteknik från Mackenzie University och MBA från Ibmec Business School, båda i Brasilien. Nationalitet: Brasiliansk Anställningsår/i nuvarande befattning sedan: 1996/2017 Innehav i Atlas Copco AB 1) 17 272 A-aktier 316 991 personaloptioner Geert Follens Geert Follens har haft olika befattningar inom inköp, logistik och företagsledning. Han har varit chef för Atlas Copco Kompressortekniks marknadsbolag i Storbritannien. Innan han blev chef för divisionen Vacuum Solutions var han chef för divisionen Portable Energy och därefter för divisionen Industrial Air. Befattning: Chef för affärsområdet Vakuumteknik Född: 1959 Utbildning: M.Sc. i Electromechanical Engineering samt doktorandutbildning i företags ekonomi från universitetet i Leuven, Belgien. Nationalitet: Belgisk Anställningsår/i nuvarande befattning sedan: 1995/2017 Styrelseuppdrag: Styrelseledamot i AB SKF. Innehav i Atlas Copco AB 1) 18 792 A-aktier 228 037 personaloptioner Henrik Elmin Henrik Elmin började på Atlas Copco Group som chef för Atlas Copco Tools nordiska mark- nadsbolag inom affärsområdet Industriteknik. Han utsågs senare till chef för divisionen General Industry Tools and Assembly Systems. Innan sin nuvarande befattning var han chef för divisionen Industrial Technique Service. Befattning: Chef för affärsområdet Industriteknik Född: 1970 Utbildning: Civilingenjörsexamen i maskin - teknik från Lunds Tekniska Högskola och MBA från INSEAD, Frankrike. Nationalitet: Svensk Anställningsår/i nuvarande befattning sedan: 2007/2017 Innehav i Atlas Copco AB 1) 16 240 A-aktier 427 316 personaloptioner 1) Eget eller närstående juridiska eller fysiska personers innehav per 31 december 2023. Se not 22 för mer information om optionsprogrammet och matchning av aktier. Samtliga lärosäten och företag är baserade i Sverige om inget annat anges. Andrew Walker Andrew Walker har haft flera ledande befattningar i bland annat Storbritannien, Irland, Belgien och USA. Innan sin nuvarande befattning var han chef för service divisionen inom affärsområdet Kompressorteknik. Befattning: Chef för affärsområdet Energiteknik Född: 1961 Utbildning: M.Sc. Industrial Engineering och MBA, båda från University College Dublin, Irland. Nationalitet: Irländsk Anställningsår/i nuvarande befattning sedan: 1986/2014 Innehav i Atlas Copco AB 1) 29 797 A-aktier 8 288 B-aktier 375 333 personaloptioner ===== SIDA 83 ===== Atlas Copco Group 2023 81 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse • Koncernledning Intern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAm mAn drA G – KOnCe rnenS St yrnin G Eva Klasén Eva Klasén började på Atlas Copco Group år 2000 som biträdande bolagsjurist och har sedan dess arbetat på flera positioner inom jurist - avdelningen, både i Sverige och i Kina. Hon har varit råd givande i samband med flera förvärv, etablerat juristavdelningen i Kina och även varit chefsjurist för EMEA där hon ledde juristteamet i området. Innan sin nuvarande befattning var hon biträdande chefsjurist. Befattning: Chefsjurist Född: 1975 Utbildning: Jur.kand från Lunds universitet. Nationalitet: Svensk Anställningsår/i nuvarande befattning sedan: 2000/2022 Innehav i Atlas Copco AB 1) 3 439 A-aktier 105 772 personaloptioner Peter Kinnart Peter Kinnart inledde sin karriär på Atlas Copco Group som controller vid Airpower i Antwerpen. Han har sedan dess tjänstgjort i ledande roller inom olika områden på Atlas Copco Group i Bel- gien, Tyskland, Spanien och Schweiz. Innan sin nuvarande befattning var han Vice President Business Control för Atlas Copcos affärsområde Kompressorteknik. Befattning: Ekonomi- och finansdirektör Född: 1969 Utbildning: Master in Applied Economic Science och Master in Commercial Engineering från universitetet i Antwerpen (UFSIA), Belgien. Nationalitet: Belgisk Anställningsår/i nuvarande befattning sedan: 1993/2021 Innehav i Atlas Copco AB 1) 7 800 A-aktier 170 701 personaloptioner Sara Hägg Liljedal Sara Hägg Liljedal inledde sin karriär som jour- nalist hos olika svenska mediehus. Mellan 2007 och 2013 arbetade hon som pres sekreterare för riksdagens talman. Hon har även haft roller som press- och PR-chef för fond- och försäkrings - bolagen Swedbank Robur och Skandia. Innan hon utsågs till kommunikationsdirektör var hon presschef för Atlas Copco Group. Befattning: Kommunikationsdirektör Född: 1980 Utbildning: Kandidatexamen i journalistik från Stockholms universitet. Nationalitet: Svensk Anställningsår/i nuvarande befattning sedan: 2018/2022 Innehav i Atlas Copco AB 1) 3 651 A-aktier 240 B-aktier 62 700 personaloptioner Cecilia Sandberg Cecilia Sandberg inledde sin karriär som HR- konsult på en resebyrå. Åren 1999–2007 hade hon olika HR-befattningar på Scandinavian Airlines och AstraZeneca. 2007–2015 var Cecilia Sandberg personalchef för Atlas Copco Groups affärs område Industriteknik. Innan hon började i sin nuvarande befattning var hon personalchef på Permobil. Befattning: Personaldirektör Född: 1968 Utbildning: Filosofie kandidatexamen i personal frågor och magisterexamen i sociologi, Stockholms universitet. Nationalitet: Svensk Anställningsår/i nuvarande befattning sedan: 2017/2017 Innehav i Atlas Copco AB 1) 12 752 A-aktier 600 B-aktier 198 780 personaloptioner Koncernledning, fortsättning 1) Eget eller närstående juridiska eller fysiska personers innehav per 31 december 2023. Se not 22 för mer information om optionsprogrammet och matchning av aktier. Samtliga lärosäten och företag är baserade i Sverige om inget annat anges. ===== SIDA 84 ===== Atlas Copco Group 2023 82 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning • I ntern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAm mAn drA G – KOnCe rnenS St yrnin G Intern kontroll över finansiell rapportering och hållbarhetsrapportering Detta avsnitt beskriver Atlas Copco Groups system för intern kontroll avseende finansiell rapportering i enlighet med de krav som anges i Svensk kod för bolagsstyrning och den svenska aktiebolagslagen. Syftet med en välutvecklad intern kontroll av den finansiella rappor- teringen och hållbarhetsrapporteringen är att säkerställa korrekta och tillförlitliga finansiella rapporter och upplysningar. Internkontroll formas av den övergripande kontrollmiljön. Styrel- sen ansvarar för att fastställa ett effektivt system för internkontroll och styr arbetet genom revisionsutskottet och vd. Koncernled- ningen anger tonen för verksamheten och påverkar medarbetar- nas medvetenhet gällande kontroll. En framgångsfaktor för en stark kontrollmiljö handlar om att säkra att organisationsstruktur, beslutsvägar, koncernvärderingar i termer av etik och integritet, samt befogenheter är tydligt definierade och kommunicerade genom styrdokument såsom interna policyer, riktlinjer, manualer och koder. För den finansiella rapporteringen och hållbarhetsrapporte- ringen utfärdar koncernledningen policyer och riktlinjer till alla dotter bolag, vilket följs upp med nyhetsbrev och telefonkonferen - ser. För svåra redovisningsområden och nya redovisningspolicyer hålls också utbildningar. Policyer och riktlinjer anger lämplig redo- visning för viktiga riskområden såsom intäkter, kundfordringar inklusive reservering för osäkra fordringar, lagervärdering och inkurans, redovisning för inkomstskatter (aktuell och uppskjuten), finansiella instrument och rörelseförvärv. Grunden för internkontrollprocessen utgörs av ett ramverk som skapar struktur för de fyra andra komponenterna i processen: risk- bedömning, kontrollaktiviteter, information och kommunikation, samt uppföljning. Utgångspunkten för processen är ramverket för internkontroll utgiven av Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO), www.coso.org. 1 Riskbedömning Företaget tillämpar olika processer för att bedöma och identifiera de huvudsakliga riskerna för fel i den finansiella rapporteringen. Riskbedömningar görs regelbundet för att identifiera nya risker och följa upp att den interna kontrollen är riktig avseende identifie- rade risker. De mest betydande riskområdena beskrivs i tabellen på nästa sida tillsammans med kontrollaktiviteter för att hantera dem. ATLAS COPCO GROUPS SYSTEM FÖR INTERNKONTROLL Kontrollmiljö Riskbedömning Kontrollaktiviteter (se nästa sida) 1 2 4 3 Uppföljning (se nästa sida) Information och kommunikation (se nästa sida) ===== SIDA 85 ===== Atlas Copco Group 2023 83 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Affärsområden Hållbarhetsrapport Risker, riskhantering och möjligheter Atlas Copco AB-aktien Koncernens styrning Styrelse Koncernledning • I ntern kontroll över rapportering Finansiellt Övrig information Året i SAm mAn drA G – KOnCe rnenS St yrnin G Intern kontroll över finansiell rapportering och hållbarhetsrapportering, fortsättning BETYDANDE FINANSIELLA RAPPORTERINGSRISKER Intäkter redovisas inte i korrekt redovisningsperiod Kundfordringar värderas inte korrekt Varulagret är inte korrekt värderat till det lägsta av anskaffningsvärde och nettoförsäljningsvärde Inkomstskatter är inte redovisade enligt tillämplig skattelagstiftning Rörelseförvärv och hänförlig good - will samt immateriella tillgångar är inte korrekt redovisade 2 Kontrollaktiviteter fö r hantering av betydande finansiella rapporterings - risker Kundkontrakt godkänns på lämplig nivå i koncernen. Kundfordringar och reserver för osäkra fordringar stäms av vid varje balansdag. Inventeringar av varulager sker regelbundet. Skatteberäkningar upprättas och granskas vid varje balansdag. Alla rörelseförvärv godkänns av styrelsen, vd eller divisionschef. Intäkter delas upp och analyseras per typ (t ex varor, tjänster och uthyrning) och per period på lokal-, divisions-, affärsområdes- och koncernnivå. Kreditprövningar utförs och kredit - gränser utvärderas regelbundet. Varulagret stäms av vid varje balansdag. Den effektiva skattesatsen för respektive land analyseras vid varje balansdag av koncernens skattefunktion. Förvärvskalkyler upprättas på divisionsnivå och granskas på koncernnivå. Intäkter för levererade varor stäms av vid periodbokslut mot fraktsedlar och färdigställandegraden för service - k ontrakt bedöms vid varje balansdag. Reserver för osäkra fordringar redovisas enligt koncernpolicy. Kostnader för varulager analyseras och godkänns av divisionerna. Tillämpningen av transferprispolicyer följs upp regelbundet. Nedskrivningsprövningar av goodwill förbereds på affärsområdesnivå och granskas på koncernnivå. Antal kreditdagar analyseras på lokal-, divisions-, affärsområdes- och koncernnivå. Lagernivåer och lagrets säljbarhet utvärderas vid varje balansdag tillsammans med inkurans. Pågående skatterevisioner och tvister följs upp av koncernens skatteexperter. 3 Information och kommunication Företaget har informations- och kommunikationskanaler för att säkerställa att information identifieras, samlas in och kommunice- ras på ett sätt och inom en tidsram som möjliggör för chefer och andra anställda att utföra sina uppgifter. Instruktioner för rappor- tering och redovisningsriktlinjer förmedlas till berörda medarbe- tare genom de policyer och riktlinjer för den finansiella rapporte- ringen och hållbarhetsrapporteringen som finns i den interna handboken The Way We Do Things och med stöd av exempelvis utbildningsprogram för olika medarbetarkategorier. Gruppen använder ett gemensamt system för rapportering och konsolide- ring av rapporterna. 4 Uppföljning Exempel på uppföljningsaktiviteter för den finansiella rapporteringen och hållbarhetsrapporteringen: • Ledningen på divisions-, affärsområdes- och koncernnivå gran - skar regelbundet den finansiella rapporteringen och hållbarhets- rapporteringen och utvärderar efterlevnaden av Gruppens policyer. • Revisionsutskottet och styrelsen i Atlas Copco AB granskar regel - bundet rapporter angående finansiellt resultat och hållbarhets- resultat för Gruppen, per affärsområde och region. • Internrevisionsprocessen syftar till att ge en oberoende och objektiv försäkran av den interna kontrollen. Processen syftar dessutom till att vara ett verktyg för medarbetarutveckling och till att identifiera och rekommendera ledande metoder inom koncernen. Internrevisioner planeras årligen och initieras av Gruppens internrevisionsfunktion med ett riskbaserat arbets - sätt. Internrevisioner utförs under ledning av medarbetare från koncernens internrevisionsavdelning med teammedlemmar med olika kompetenser, dock alltid inom redovisning och controlling. Resultatet från dessa revisioner rapporteras regel- bundet till revisionsutskottet och koncernledningen. • En självutvärderingsprocess genomförs framför allt för att stödja lokala enhetschefer i att utvärdera status kopplat till kontrollruti - ner och att åtgärda förbättringsområden. En av delarna i självut- värderingsprocessen är internkontrollen, vilket inkluderar intern- kontroll av finansiell rapportering och hållbarhetsrapportering. Andra områden omfattar legala frågor, kommunikation och varumärkesstrategi, samt Affärskoden. • Koncernen har ett oberoende system för rapportering av över - trädelser genom vilket medarbetare och andra intressenter ano- nymt kan rapportera beteenden eller handlingar som innebär en möjlig överträdelse av lagar eller Gruppens policyer, eller av rikt- linjer och policyer gällande redovisning och finansiell rapporte- ring. Rapporteringssystemet omfattar även upplevda fall av kränkningar av mänskliga rättigheter, samt av diskriminering eller korruption. Uppgifterna behandlas konfidentiellt och upp- giftslämnaren garanteras anonymitet då systemet hanteras av en oberoende tredje part. För mer information rörande klago- målsmekanismer, se sidan 58. • I efterlevnadsprocessen ombeds samtliga chefer och anställda att signera en skrivelse där man garanterar efterlevnad av finan - siella policyer, Affärskoden och gällande lagar. ===== SIDA 86 ===== Finansiella rapporter och noter MSEK om ej annat anges KONCERNEN Sida Koncernens resultaträkning 85 Koncernens rapport över totalresultat 85 Koncernens balansräkning 86 Koncernens förändring av eget kapital 87 Koncernens kassaflödesanalys 88 Not 1 Information om väsentliga redovisningsprinciper, viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar och bedömningar 89 2 Förvärv 94 3 Segmentinformation 98 4 Anställda och personalkostnader 101 5 Ersättning till revisorer 105 6 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 105 7 Finansiella intäkter och kostnader 105 8 Skatter 105 9 Övrigt totalresultat 107 10 Resultat per aktie 107 11 Immateriella tillgångar 108 12 Materiella anläggningstillgångar 110 13 Andelar i intresseföretag och joint ventures 111 14 Övriga finansiella tillgångar 111 15 Varulager 112 16 Kundfordringar 112 17 Övriga fordringar 112 18 Likvida medel 112 19 Eget kapital 113 20 Räntebärande skulder 114 21 Leasingavtal 116 22 Ersättningar till anställda 118 23 Övriga skulder 124 24 Avsättningar 124 25 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 124 26 Finansiell exponering och principer för riskhantering 125 27 Närstående 129 MODERBOLAGET Sida Resultaträkning 130 Rapport över totalresultat 130 Balansräkning 130 Förändring av eget kapital 131 Kassaflödesanalys 132 Not A1 Väsentliga redovisningsprinciper 133 A2 Anställda, personalkostnader samt ersättning till revisorer 134 A3 Övriga rörelseintäkter och rörelse kostnader 134 A4 Finansiella intäkter och kostnader 134 A5 Bokslutsdispositioner 135 A6 Inkomstskatt 135 A7 Immateriella tillgångar 135 A8 Materiella anläggningstillgångar 135 A9 Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder 136 A10 Andelar i koncernföretag 136 A11 Övriga finansiella tillgångar 136 A12 Övriga fordringar 136 A13 Likvida medel 136 A14 Eget kapital 136 A15 Pensioner och liknande förpliktelser 137 A16 Övriga avsättningar 138 A17 Räntebärande skulder 138 A18 Övriga skulder 139 A19 Finansiell exponering och principer för riskhantering 139 A20 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 139 A21 Direktägda dotterföretag 140 A22 Närstående 141 FINANSIELLA RAPPORTER Atlas Copco Group 2023 84 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag • Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 87 ===== Koncernens resultaträkning 1 januari –31 december Belopp i MSEK Not 2023 2022 Intäkter 3 172 664 141 325 Kostnad för sålda varor –97 547 –81 941 Bruttoresultat 75 117 59 384 Marknadsföringskostnader –19 387 –15 629 Administrationskostnader –10 649 –7 961 Forsknings- och utvecklingskostnader –6 693 –5 389 Övriga rörelseintäkter 6 544 536 Övriga rörelsekostnader 6 –1 882 –754 Andel av intresseföretags och joint ventures resultat 13 41 29 Rörelseresultat 3, 4, 5, 15 37 091 30 216 Finansiella intäkter 7 440 343 Finansiella kostnader 7 –1 089 –515 Finansnetto –649 –172 Resultat före skatt 36 442 30 044 Inkomstskatt 8 –8 390 –6 562 Årets resultat 28 052 23 482 Resultat hänförligt till: – moderbolagets ägare 28 040 23 477 – innehav utan bestämmande inflytande 12 5 Resultat per aktie före utspädning, SEK 10 5.76 4.82 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 10 5.75 4.81 Koncernens rapport över totalresultat 1 januari –31 december Belopp i MSEK Not 2023 2022 Årets resultat 28 052 23 482 Övrigt totalresultat Poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen Omvärderingar av förmånsbestämda planer –753 1 550 Skatt hänförlig till poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen 192 –420 –561 1 130 Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser: – utlandsverksamheter –4 717 8 112 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter 148 –1 328 Kassaflödessäkringar 28 13 Skatt hänförlig till poster som kan komma att återföras till resultaträkningen –50 445 –4 591 7 242 Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt 9 –5 152 8 372 Årets totalresultat 22 900 31 854 Totalresultat hänförligt till: – moderbolagets ägare 22 892 31 849 – innehav utan bestämmande inflytande 8 5 FINANSIELLA RAPPORTER Atlas Copco Group 2023 85 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen • K oncernens resultaträkning • K oncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 88 ===== Koncernens balansräkning Belopp i MSEK Not 31 december 2023 31 december 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 11 67 501 67 067 Hyresmaskiner 12 4 345 2 689 Övriga materiella tillgångar 12 14 358 12 720 Nyttjanderättstillgångar 21 5 763 4 752 Andelar i intresseföretag och joint ventures 13 854 939 Övriga finansiella tillgångar 14 1 394 1 668 Övriga fordringar 28 61 Uppskjutna skattefordringar 8 2 234 2 193 Summa anläggningstillgångar 96 477 92 089 Omsättningstillgångar Varulager 15 29 283 27 219 Kundfordringar 16 32 680 29 910 Skattefordringar 1 351 908 Övriga fordringar 17 11 041 10 031 Övriga finansiella tillgångar 14 965 889 Likvida medel 18 10 887 11 254 Tillgångar som innehas för försäljning – 1 Summa omsättningstillgångar 86 207 80 212 SUMMA TILLGÅNGAR 182 684 172 301 Belopp i MSEK Not 31 december 2023 31 december 2022 EGET KAPITAL Sidan 87 Aktiekapital 786 786 Övrigt tillskjutet kapital 9 380 8 695 Reserver 9 863 14 450 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 71 421 56 045 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 91 450 79 976 Innehav utan bestämmande inflytande 50 50 SUMMA EGET KAPITAL 91 500 80 026 SKULDER Långfristiga skulder Räntebärande skulder 20 29 967 23 770 Ersättningar efter avslutad anställning 22 2 584 2 380 Övriga skulder 462 445 Avsättningar 24 1 692 1 477 Uppskjutna skatteskulder 8 2 267 2 745 Summa långfristiga skulder 36 972 30 817 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 20 2 742 12 563 Leverantörsskulder 17 792 19 145 Skatteskulder 3 313 2 603 Övriga skulder 23 27 766 25 394 Avsättningar 24 2 599 1 753 Summa kortfristiga skulder 54 212 61 458 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 182 684 172 301 Se not 25 för information om ställda säkerheter och eventualförpliktelser. FINANSIELLA RAPPORTER Atlas Copco Group 2023 86 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat • K oncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 89 ===== Koncernens förändring av eget kapital 2023 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Belopp i MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Säkringsreserv Om räkningsreserv Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Vid årets början 786 8 695 –14 14 464 56 045 79 976 50 80 026 Årets resultat – – – – 28 040 28 040 12 28 052 Övrigt totalresultat för året – – 22 –4 609 –561 –5 148 –4 –5 152 Årets totalresultat – – 22 –4 609 27 479 22 892 8 22 900 Utdelning – – – – –11 203 –11 203 –8 –11 211 Förvärv av A-aktier – – – – –1 243 –1 243 – –1 243 Avyttring av A-aktier – 685 – – 823 1 508 – 1 508 Förändring av innehav utan bestämmande inflytande – – – – –8 –8 – –8 Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument: – årets kostnader – – – – 165 165 – 165 – utnyttjande av optioner – – – – –706 –706 – –706 – relaterad skatt – – – – 69 69 – 69 Vid årets slut 786 9 380 8 9 855 71 421 91 450 50 91 500 2022 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Belopp i MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Säkringsreserv Om räkningsreserv Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Vid årets början 786 8 557 –24 7 232 51 082 67 633 1 67 634 Årets resultat – – – – 23 477 23 477 5 23 482 Övrigt totalresultat för året – – 10 7 232 1 130 8 372 – 8 372 Årets totalresultat – – 10 7 232 24 607 31 849 5 31 854 Utdelning – – – – –9 250 –9 250 – –9 250 Inlösen av aktier –157 – – – –9 575 –9 732 – –9 732 Ökning av aktiekapital genom fondemission 157 – – – –157 – – – Förvärv av A-aktier – – – – –864 –864 – –864 Avyttring av A-aktier – 138 – – 243 381 – 381 Förändring av innehav utan bestämmande inflytande – – – – – – 44 44 Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument: – årets kostnader – – – – 89 89 – 89 – utnyttjande av optioner – – – – –130 –130 – –130 Vid årets slut 786 8 695 –14 14 464 56 045 79 976 50 80 026 FINANSIELLA RAPPORTER Atlas Copco Group 2023 87 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning • K oncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 90 ===== Koncernens kassaflödesanalys 1 januari –31 december Belopp i MSEK Not 2023 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 37 091 30 216 Justering för: Av- och nedskrivningar 11, 12, 21 7 761 6 333 Realisationsresultat och övriga ej kassaflödespåverkande poster 929 429 Kassamässigt rörelseöverskott 45 781 36 978 Finansnetto, erhållet/betalt –883 –714 Betald skatt –8 758 –6 245 Pensionsfinansiering och utbetalning av pension till anställda –512 –419 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 35 628 29 600 Förändring av: Varulager –2 950 –6 355 Rörelsefordringar –4 418 –6 645 Rörelseskulder 1 593 5 585 Förändring av rörelsekapital –5 775 –7 415 Ökning av hyresmaskiner –1 814 –884 Försäljning av hyresmaskiner 45 76 Nettokassaflöde från den löpande verksamheten 28 084 21 377 1 januari –31 december Belopp i MSEK Not 2023 2022 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i övriga materiella anläggningstillgångar 12 –3 987 –3 660 Försäljning av övriga materiella anläggningstillgångar 101 99 Investeringar i immateriella tillgångar 11 –1 464 –1 371 Förvärv av dotterföretag 2 –4 314 –10 591 Investeringar i övriga finansiella tillgångar, netto 276 20 Nettokassaflöde från investeringsverksamheten –9 388 –15 503 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Ordinarie utdelning –11 203 –9 250 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande –8 – Inlösen av aktier – –9 732 Återköp av egna aktier –1 243 –864 Avyttring av egna aktier 1 508 381 Upptagna lån 7 697 11 373 Amortering av lån –12 925 –5 133 Lösen av CSA 1 –309 –24 Amortering av leasingskulder 21 –1 793 –1 402 Nettokassaflöde från finansieringsverksamheten –18 276 –14 651 Årets nettokassaflöde 420 –8 777 Likvida medel vid årets början 11 254 18 990 Årets nettokassaflöde 420 –8 777 Valutakursdifferens i likvida medel –787 1 041 Likvida medel vid årets slut 18 10 887 11 254 1 Credit Support Annex, se not 26. FINANSIELLA RAPPORTER Atlas Copco Group 2023 88 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital • K oncernens kassaflödes - ana lys Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 91 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 1. Information om väsentliga redovisningsprinciper, viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar och bedömningar INFORMATION OM VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen omfattar Atlas Copco AB, moderföretaget (”bolaget”), och dess dotterföretag (tillsammans Atlas Copco Group, ”Gruppen” eller ”Koncernen”), samt Gruppens andelar i intresseföretag och joint ventures. Atlas Copco AB har huvudkontor i Nacka, Sverige. Grund för upprättande Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS). Koncernredovisningen är också upprättad enligt den svenska rekommendationen RFR 1 ”Komplet - terande redovisningsregler för koncerner” och tillämpliga uttalanden ut fär - dade av Rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering. Dessa kräver vissa ytterligare upplysningar för svenska koncernredovisningar som är upprättade enligt IFRS. De redovisningsprinciper som beskrivs nedan har, såvida inte annat anges, tillämpats konsekvent för samtliga perioder som redovisas i koncern- redovisningen och för alla företag som omfattas av koncernredovisningen. Årsredovisningen för Gruppen och för Atlas Copco AB, inklusive finansiella rapporter, godkändes för utfärdande den 19 mars 2024. Balansräkningar och resultaträkningar är föremål för fastställande av bolagsstämman den 24 april 2024. Grund för konsolidering Gruppens finansiella rapporter omfattar alla företag över vilka bolaget direkt eller indirekt utövar ett bestämmande inflytande. Normalt bygger bestämmande inflytande och därmed intagandet i kon- cernredovisningen på ägande. I några få undantag bygger intagandet i koncernredovisningen på avtal som ger Gruppen bestämmande inflytande i ett företag. Se även not A22 för information om Gruppens dotterföretag. Rörelseförvärv Per förvärvstidpunkten, det datum då bestämmande inflytande erhålls, redo- visas varje identifierbar förvärvad tillgång och skuld till sitt verkliga värde. Erlagd köpeskilling, värderad till verkligt värde, innefattar tillgångar som överlåtits av Gruppen, uppkomna skulder till de tidigare ägarna av det förvär- vade företaget och egetkapitalandelar som Gruppen utfärdat i utbyte mot bestämmande inflytande i det förvärvade företaget. Efterföljande ändringar i verkligt värde redovisas i årets resultat, såvida den villkorade köpeskillingen inte klassificeras som eget kapital. Innehav utan bestämmande inflytande värderas vid första redovisnings- tillfället antingen till • verkligt värde, eller • innehavets proportionella andel av det verkliga värdet på identifierbara nettotillgångar. Efterföljande resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande fördelas på innehavet utan bestämmande inflytande även om detta innebär att det uppstår en underskottsposition för innehavet i fråga. Förvärv av inne - hav utan bestämmande inflytande redovisas som en transaktion mellan eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare och innehav utan bestämmande inflytande. Skillnaden mellan erlagd köpeskilling och den proportionella andelen av de förvärvade nettotillgångarna redovisas i eget kapital. För upp- gifter om förvärv under året, se not 2. Intresseföretag och joint ventures Innehav i intresseföretag och joint ventures redovisas enligt kapitalandels- metoden. ”Andel av intresseföretags och joint ventures resultat”, som redovisas i resultaträkningen, utgörs av Gruppens andel av intresseföretagets och joint venture-företagets resultat efter skatt, justerat för eventuella avskrivningar, nedskrivningar och andra justeringar som uppkommit på grund av eventu- ella kvarstående justeringar till verkligt värde som redovisats vid förvärvstid- punkten. Gruppens andel av orealiserade vinster och förluster vid transaktioner med intresseföretag eller joint ventures elimineras, förluster emellertid enbart i den mån det inte föreligger ett nedskrivningsbehov hos tillgången. När Gruppens andel av förluster i ett intresseföretag eller joint venture mot- svarar eller överstiger dess innehav i intresseföretaget redovisar inte Grup- pen ytterligare förluster såvida inte Gruppen har påtagit sig förpliktelser eller gjort utbetalningar å intresseföretagets vägnar. Funktionell valuta och omräkning av utländsk valuta Koncernredovisningen redovisas i svenska kronor (SEK) som är Atlas Copco AB:s funktionella valuta och även rapporteringsvaluta för Gruppens finan- siella rapportering. Såvida inte annat anges redovisas beloppen i miljoner svenska kronor (MSEK). Valutakursvinster och -förluster hänförliga till kundfordringar och leveran- törsskulder samt andra rörelsefordringar och rörelseskulder ingår i ”Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader” och valutakursvinster och -förluster hänförliga till övriga finansiella tillgångar och finansiella skulder ingår i ”Finansiella intäkter och kostnader”. Valutakursdifferenser vid omräkning till funktionell valuta redovisas i ”Övrigt totalresultat” i följande fall: • omräkning av en finansiell skuld identifierad som säkring av en netto - investering i en utlandsverksamhet, • omräkning av koncerninterna fordringar på, eller skulder till, en utlandsverksamhet som i allt väsentligt är del av nettoinvesteringen i utlandsverksamheten, • kassaflödessäkringar av valutarisk i den utsträckning som säkringen är effektiv. Vid konsolideringen omräknas balansräkningar för utländska dotterföretag till SEK med de valutakurser som gällde vid rapportperiodens slut och resul - taträkningarna omräknas till rapportperiodens genomsnittskurser. Omräk- ningsdifferenser som uppstår vid sådan valutaomräkning redovisas i ”Övrigt totalresultat” och ackumuleras i omräkningsreserven i eget kapital. Valuta- kurser för de viktigaste valutorna som använts i koncernredovisningen åter- finns i not 26. Höginflation i Turkiet Resultaträkningen och icke-monetära poster i balansräkningen för alla tur- kiska dotterbolag inom koncernen har omräknats och justerats för höginfla- tionspåverkan. Indexet som används av Atlas Copco Group för omvärde- ringen till höginflation av resultaträkningen och icke-monetära poster i balansräkningen är konsumentprisindex från det turkiska statistikinstitutet. Resultaträkningen för alla turkiska dotterbolag har omräknats till balansdags- kursen. Den monetära nettovinsten eller -förlusten redovisas i resultaträk- ningen inom “Finansiella poster”. Höginflationsjusteringen avseende omvär- dering av perioder före 2022 redovisas i omräkningsreserven inom eget kapital. Höginflationspåverkan har exkluderats i kassaflödesanalysen. Segmentrapportering Ett rörelsesegment är en del av Gruppen som bedriver verksamhet från vil- ken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader och för vilken det finns fristående finansiell information tillgänglig. Alla rörelsesegments rörelse - resultat följs regelbundet upp av Gruppens vd och koncernchef, högste verk - ställande beslutsfattare, i syfte att fatta beslut om hur resurser ska för delas på rörelsesegmenten och bedöma deras resultat. Se även not 3. Intäktsredovisning Försäljning av varor Intäkter från försäljning av varor redovisas vid den tidpunkt när kontrollen har överförts till kunden. Detta sker t.ex. när Gruppen har en befintlig rätt till betalning för varan, kunden har äganderätt till varan, varan har levererats till kunden och/eller kunden har de betydande risker och fördelar som är för - knippade med varornas ägande. När de sålda varorna i hög grad är kundanpassade och det finns en legal rätt till betalning redovisas intäkter över tid. Nedlagda utgifter jämfört med totala beräknade utgifter används för att mäta förloppet mot ett fullständigt uppfyllande av prestationsåtagandet. Installation säljs tillsammans med varan eller separat. Vid avtalets början bedömer Gruppen om installationen är en del av prestationsåtagandet för försäljningen av varan eller om det är ett separat prestationsåtagande. Installationen är ett separat prestationsåtagande om kunden kan dra nytta av tjänsten separat eller tillsammans med andra resurser som finns tillgäng- liga och löftet att överföra tjänsten till kunden kan särskiljas från andra löften i avtalet. Vid åtaganden om återköp där återköpspriset är lägre än det ursprungliga försäljningspriset men kunden har ekonomiska incitament att använda alter- nativet åtagande om återköp redovisas transaktionen som ett leasingavtal. Rörlig ersättning Vissa kontrakt med kunder innehåller returrätt, handelsrabatter eller mäng- drabatter. Om det inte går att beräkna intäkter på ett tillförlitligt sätt skjuter Gruppen upp intäkten fram till att osäkerheten har upphört. Sådana skulder uppskattas vid kontraktets ingående och uppdateras därefter. Returrätt När ett kontrakt med en kund ger en rätt att returnera varan inom en viss tid redovisar Gruppen denna returrätt utifrån en väntevärdesbaserad metod. De intäkter som avser den förväntade returen skjuts upp och redovisas i balansräkningen, inom ”Övriga skulder”. En motsvarande justering görs av kostnaden för sålda varor och redovisas i balansräkningen, inom ”Varulager”. Utförande av tjänster Intäkter från tjänster (inklusive serviceavtal med fast avgift som faller inom definitionen av försäkringsavtal) redovisas över tid med hänvisning till fram- steg mot färdigställande för varje prestationsåtagande. Framsteg mot färdig - ställande för varje prestationsåtagande beräknas baserat på andelen ned - lagda utgifter jämfört med totala beräknade utgifter för varje prestations - åtagande. I de fall utfallet för ett servicekontrakt inte kan uppskattas på ett tillförlitligt sätt redovisas intäkter i den mån det finns uppkomna kostnader som väntas kunna bli återvunna. När det är sannolikt att de totala kontraktskostnaderna kommer att överstiga de totala intäkterna redovisas den förväntade förlus - Atlas Copco Group 2023 89 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 92 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 1. Information om väsentliga redovisningsprinciper, viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar och bedömningar, fortsättning ten omedelbart som en kostnad. När värdet på den utförda tjänsten till kun- den direkt motsvarar rätten att fakturera tjänsten redovisas intäkter för det fakturerade beloppet. Specialiserad uthyrning Intäkter från den specialiserade uthyrningsverksamheten redovisas linjärt över hyresperioden. Den specialiserade uthyrningsverksamheten anses vara en service, då denna innefattar en helhetslösning för att uppfylla kundens behov. Försäljning av maskiner från den specialiserade uthyrningsverksam- heten redovisas som intäkt när köparen erhåller kontroll över tillgången. Indikationer på att kontroll har övergått till köparen förklaras under ”Försälj- ning av varor” se sidan 89. Det redovisade värdet för de sålda maskinerna från den specialiserade uthyrningsverksamheten redovisas som kostnad för sålda varor. Investeringar i och försäljning av maskiner från den specialise- rade uthyrningsverksamheten ingår i kassaflödet från den löpande verksam- heten. Avtalstillgångar och avtalsskulder Avtalstillgångar (ofakturerade kundfordringar) och avtalsskulder (förskotts- betalningar) redovisas i koncernbalansräkningen, inom ”Övriga fordringar” eller ”Övriga skulder”, på kontraktsbasis per slutet av varje rapportperiod. Betalningsvillkoren varierar från kontrakt till kontrakt och beror på vad som avtalats med kunden. Praktiska lösningar Gruppen har valt att tillämpa följande praktiska lösningar: För upplysningar om det sammanlagda beloppet av transaktionspriset som fördelats till de prestationsåtaganden som är ouppfyllda (eller delvis oupp- fyllda) i slutet av rapportperioden upplyser inte Gruppen om värdet relaterat till följande undantag: • prestationsåtagandet är en del av ett avtal som har en ursprunglig förväntad löptid på högst ett år, och • företaget har rätt till ersättning från en kund till ett belopp som direkt mot - svarar värdet för kunden av företagets prestation som uppnåtts till dato. För tillkommande utgifter för att erhålla ett avtal använder Gruppen den praktiska lösningen att redovisa tillkommande utgifter som en kostnad om avskrivningstiden för tillgången, som annars skulle ha redovisats, är ett år eller mindre. Statliga bidrag Statliga bidrag avseende kostnader redovisas i resultaträkningen som en minskning av de relaterade kostnader. Om bidragen inte kan allokeras till en kostnad redovisas de statliga bidragen i ”Övriga rörelseintäkter”. Statliga bidrag avseende tillgångar redovisas som ett avdrag i fastställande av till- gångens redovisade värde och redovisas som intäkt över tillgångens nyttjan- deperiod som en minskning av avskrivningskostnad. Se även not 6. Inkomstskatter Inkomstskatter innefattar både aktuella och uppskjutna skatter. Inkomst- skatter redovisas i årets resultat om inte den underliggande transaktionen redovisas i ”Övrigt totalresultat” eller i ”Eget kapital”, i vilket fall motsvarande skatt redovisas enligt samma princip. Uppskjuten skatt redovisas genom användning av balansräkningsmeto- den. En uppskjuten skattefordran redovisas bara i den mån det är sannolikt att det kommer att gå att utnyttja denna fordran mot framtida skattepliktiga resultat. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen för respektive skatte subjekt. Gruppen tillämpar det temporära obligatoriska undantaget från reglerna om redovisning av uppskjuten skatt med avseende på implementeringen av OECD:s Pelare 2. För uppgifter om Gruppens skatter, se not 8. Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning beräknas utifrån årets resultat hänförligt till moderbolagets ägare och det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier. Resultat per aktie efter utspädning beräknas utifrån årets resultat hänförligt till moderbolagets ägare och det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier efter utspädning. Utspädningseffekter uppkommer på grund av aktieoptioner som kan regleras med aktier i de aktierelaterade inci- tamentsprogrammen. Aktieoptioner har en utspädningseffekt när den genomsnittliga aktie - kursen under perioden överstiger optionernas lösenpris. När utspädnings - effekten beräknas justeras lösenpriset med värdet på framtida tjänster hän - förliga till optionerna. Se även not 10. Immateriella tillgångar Goodwill Goodwill redovisas till anskaffningsvärde, enligt vad som fastställts vid för- värvstidpunkten, efter avdrag för eventuella ackumulerade nedskrivningar. Goodwill fördelas på de kassagenererande enheter som väntas gynnas av rörelseförvärvets synergieffekter. Atlas Copco Groups fyra affärsområden har identifierats som kassagenererande enheter. Goodwill redovisas som en immateriell tillgång med obestämbar nyttjandeperiod. Teknikbaserade immateriella tillgångar Utgifter för forskning och utveckling (FoU) kostnadsförs när de uppkommer, såvida utvecklingsutgifterna inte uppfyller kraven för att kunna aktiveras. De utvecklingsutgifter som aktiveras innefattar utgifter för material, direkt lön och andra till projektet direkt hänförliga utgifter. Aktiverade utvecklings- utgifter redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar. Avskrivningar och nedskrivningar avseende FoU redo - visats som del av FoU-kostnaderna i resultaträkningen eftersom Gruppen följer upp FoU-funktionen som helhet. Varumärken Varumärken som förvärvas av Gruppen aktiveras med utgångspunkt från de verkliga värdena vid förvärvstidpunkten. Vissa varumärken bedöms ha obe - stämbar nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minus acku- mulerade nedskrivningar. Övriga varumärken, som har bestämbara nyttjan- deperioder, redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar. Marknads- och kundrelaterade immateriella tillgångar Förvärvade marknads- och kundrelaterade immateriella tillgångar aktiveras baserat på deras verkliga värde vid förvärvstidpunkten och redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar. Övriga immateriella tillgångar Förvärvade immateriella tillgångar avseende kontraktsbaserade rättigheter som licenser eller franchiseavtal aktiveras baserat på deras verkliga värde vid förvärvstidpunkten och redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ack- umulerade av- och nedskrivningar. Förändringar i Gruppens immateriella till- gångar under året beskrivs i not 11. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar. Gruppen aktiverar utgifter vid det första redovisningstillfället och vid utbyte av betydande delar av mate- riella anläggningstillgångar, om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer Gruppen till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra utgifter redovisas som kostnader i årets resultat i den period de uppkommer. För årets förändring i Gruppens materiella anläggningstillgångar, se not 12. Hyresmaskiner Hyresflottan består av diesel- och eldrivna kompressorer, generatorer, luft- torkar och till mindre del av allmän anläggningsutrustning. Hyresmaskinerna redovisas vid det första redovisningstillfället till anskaffningsvärde och skrivs av över den beräknade nyttjandeperioden. Hyresmaskiner skrivs av till ett restvärde som uppgår till 0–10% av anskaffningsvärdet. Avskrivningar Avskrivningar beräknas utifrån anskaffningsvärde genom tillämpning av linjär avskrivning över tillgångens uppskattade nyttjandeperiod. Följande nyttjandeperioder används vid avskrivningar: Teknikbaserade immateriella tillgångar 3–15 år Varumärken med bestämbar nyttjandeperiod 5–15 år Marknads- och kundrelaterade immateriella tillgångar 5–15 år Byggnader 25–50 år Maskiner och inventarier 3–10 år Fordon 4–5 år Datorutrustning, maskin- och programvara 3–10 år Hyresmaskiner 3–8 år Leasingavtal Gruppen som leasetagare Redovisning av ett leasingavtal Vid initiering av ett kontrakt, bedömer Gruppen om kontraktet är, eller innehåller, ett leasingavtal. Gruppen har valt att särskilja icke-leasingkompo- nenter och bara redovisa leasingkomponenterna och har också valt att til l - lämpa ett antal praktiska lösningar när det gäller kortfristiga leasingavtal och leasingavtal för vilka den underliggande tillgången har ett lågt värde. I de fall Gruppen agerar som mellanliggande leasegivare redovisas huvudleasing - avtalet och vidareuthyrningsavtalet separat. Atlas Copco Group 2023 90 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 93 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 1. Information om väsentliga redovisningsprinciper, viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar och bedömningar, fortsättning Nyttjanderättstillgång Per inledningsdatumet redovisar Gruppen en nyttjanderättstillgång till anskaffningsvärde. Nyttjanderättstillgången skrivs av linjärt över leasing perioden. För årets förändring i Gruppens nyttjanderättstillgångar, se not 21. Leasingskuld Vid inledningsdatumet redovisas leasingskulden till nuvärdet av de leasing - avgifter som inte har betalats, diskonterat till den implicita räntan i leasing - avtalet, eller om den räntesatsen inte lätt kan fastställas, till Gruppens margi - nella upplåningsränta. Leasingskulden värderas till upplupet anskaffningsvärde genom använd- ning av effektivräntemetoden. Se även not 20. Korttidsleasingavtal och leasingavtal för vilka den underliggande tillgången har ett lågt värde Gruppen har valt att tillämpa undantag för korttidsleasingavtal och leasing - avtal för vilka den underliggande tillgången har ett lågt värde, t.ex. kontors - utrustning såsom skrivare och datorer. Leasingavgifter avseende dessa leasingavtal redovisas som en kostnad linjärt över leasingperioden. Gruppen som leasegivare Vid ett leasingavtals början bedömer Gruppen om leasingavtalet är ett finan- siellt leasingavtal eller ett operationellt leasingavtal. Vid finansiella leasing - avtal där Gruppen är leasegivare redovisas transaktionen som en försäljning och en leasingfordran, bestående av de framtida minimileaseavgifterna och eventuella restvärden som garanteras till Gruppen. Leasingavgifter redovisas som återbetalning av leasingfordran och ränteintäkt. I de fall där Gruppen är leasegivare enligt ett operationellt leasingavtal redovisas leasing avgifterna i årets resultat linjärt över leasingperioden. I de fall Gruppen agerar som mellanliggande leasegivare redovisas huvud leasingavtalet och vidareuthyrningsavtalet separat. Gruppen bedömer klassificeringen av ett avtal om vidareuthyrning genom hänvisning till de nyttjanderättstillgångar som uppkommer genom huvudleasingavtalet. Varulager Varulagret redovisas enligt först in-, först ut-principen och innefattar kostnader för anskaffning och för att bringa varorna till deras aktuella plats och skick. Egentillverkade lagervaror och produkter i arbete innefattar en rimlig andel av tillverkningsomkostnaderna baserat på normal kapacitet. Vid beräkningen av nettoförsäljningsvärdet tas utgångspunkt i uppskattat försäljningspris, med hänsyn till artiklar med övertalighet, utgående artiklar, skadat gods samt försäljningskostnader. Om det uppskattade nettoförsäljnings värdet understiger anskaffningsvärdet fastställs en värderingsreserv för lager - inkurans. Se även not 15. Eget kapital Aktier som utfärdas av bolaget klassificeras som eget kapital. Tillkommande kostnader som är direkt hänförliga till emissionen av stamaktier och aktie - optioner redovisas som en avdragspost i eget kapital efter avdrag för even - tuella skatteeffekter. När Atlas Copco AB:s aktier återköps redovisas beloppet för erlagd köpeskilling som en reducering av eget kapital, efter avdrag för eventuella skatte effekter. Återköpta aktier klassificeras som egna aktier och redovisas som en avdragspost under eget kapital. När egna aktier därefter säljs eller återutges redovisas erhållet belopp som en ökning av eget kapital och det överskott eller underskott som blir följden av transaktionen överförs till eller från övrigt tillskjutet kapital. Leverantörsfinansiering Gruppen och banker med en nära relation till Atlas Copco Group erbjuder leverantörer möjligheten att nyttja leverantörsfinansiering vilket möjliggör en tidigare betalning än fakturans förfallodatum. Gruppen utvärderar leve - rantörsavtalen mot ett antal parametrar för att bedöma om leverantörsskul- den fortsätter att ha egenskaperna av en leverantörsskuld eller om den bör klassificeras som upplåning. Dessa parametrar inkluderar om betalningsvill- koren överskrider sedvanliga betalningsvillkor i branschen. Transaktionerna redovisas antingen som ”Leverantörsskulder” eller ”Räntebärande skulder” i balansräkningen och ”Förändring av rörelseskulder” eller förändring i ”Upp- tagna lån” och ”Amortering av lån” i kassaflödesanalysen. Avsättningar Avsättningar för produktgarantier redovisas som kostnad för sålda varor i samband med att produkterna säljs, baserat på en uppskattad kostnad utifrån historiska data gällande nivån för reparationer och ersättningsprodukter. En avsättning för omstrukturering redovisas när en utförlig och formell omstruktureringsplan har fastställts av Gruppen och när denna antingen har påbörjats eller har gjorts allmänt känd. Befintliga förpliktelser som uppstår på grund av förlustbringande kontrakt redovisas som avsättningar. Ett förlustbringande kontrakt anses föreligga när Gruppen har ett kontrakt enligt vilket de oundvikliga kostnaderna för att uppfylla kontraktets förpliktelser överstiger de ekonomiska fördelarna som kontraktet väntas ge. Innan en avsättning kan fastställas redovisar Gruppen eventuella nedskrivningar på den tillgång som är förknippad med kontraktet. För uppgifter om avsättningar, se not 24. Pensioner och liknande förpliktelser Gruppens planer för ersättning efter avslutad anställning utgörs av såväl avgiftsbestämda som förmånsbestämda planer. Avgifter till avgiftsbestämda planer kostnadsförs när de anställda tillhandahåller tjänster till företaget som berättigar till ersättningen. För förmånsbestämda planer innehar Gruppen förpliktelse att tillhanda- hålla avtalade förmåner till nuvarande och tidigare anställda. Nettoförpliktel- sen för förmånsbestämda planer beräknas genom en uppskattning av de framtida förmåner som intjänats under tidigare och innevarande perioder. Beloppet diskonteras för att fastställa nuvärdet och reduceras med det verkliga värdet för eventuella förvaltningstillgångar. Fonderade planer med nettotillgångar, dvs. planer med tillgångar som överstiger förpliktelserna, redovisas som långfristiga finansiella tillgångar. Kostnaden för de förmånsbestämda planerna beräknas genom tillämp- ning av den s.k. Projected Unit Credit Method, vilken innebär att kostnaden fördelas över den anställdes tjänstgöringsperiod. Beräkningen utförs varje år av oberoende aktuarier som använder aktuariella antaganden såsom per- sonalomsättning, livslängd, framtida ökningar av löner och sjukvårdskostna- der. Förändringar i aktuariella antaganden, erfarenhetsbaserade justeringar av förpliktelser och ändringar av verkligt värde på förvaltningstillgångar leder till omvärderingar och redovisas i ”Övrigt totalresultat”. Varje kvartal görs en omvärdering i syfte att justera nuvärdet för pensionsskulder och verkligt värde för pensionstillgångar mot ”Övrigt totalresultat”. Nettoränta på för- månsbestämda förpliktelser och förvaltningstillgångar redovisas som ränte- intäkter eller räntekostnader. Se även not 22. Aktierelaterade ersättningar Gruppen har aktierelaterade incitamentsprogram, bestående av personal - optioner och syntetiska personaloptioner, som erbjudits till vissa anställda beroende på befattning och utförd prestation. Dessutom erbjuds styrelsen syntetiska aktier. Det verkliga värdet på personaloptioner som endast kan regleras med aktier (egetkapitalinstrumentreglerade) redovisas som en personalkostnad med en motsvarande ökning av eget kapital. Verkligt värde, som beräknas per tilldelningstidpunkten genom tillämpning av Black-Scholes modell, redo - visas som en personalkostnad över intjänandeperioden. Det belopp som redovisas som en kostnad justeras för att återspegla det faktiska antalet aktieoptioner som intjänats. Det verkliga värdet på de syntetiska optionerna och de syntetiska aktierna redovisas enligt principer för aktierelaterade ersättningar som regleras med kontanter. Värdet redovisas därmed som en personalkostnad med en mot- svarande ökning av skulder. Verkligt värde, som beräknas per tilldelningstid- punkten och sedan räknas om per varje balansdag genom tillämpning av Black-Scholes modell, periodiseras och redovisas som en kostnad över intjä- nandeperioden. Förändringar i verkligt värde under intjänandeperioden och efter intjänandeperioden fram till reglering redovisas som en personalkost- nad i årets resultat. Den ackumulerade kostnaden motsvarar det kontantbe- lopp som betalas vid regleringen. Sociala avgifter betalas kontant och redovisas på ett sätt som stämmer överens med principerna för aktierelaterade ersättningar som regleras med kontanter, vare sig de avser aktierelaterade ersättningar som regleras med egetkapitalinstrument eller med kontanter. Se även not 22. Finansiella tillgångar och skulder – finansiella instrument Värdering av finansiella instrument Finansiella instrument klassificeras vid första redovisningstillfället. Klassifice- ringen bestämmer värderingen av instrumenten. Verkligt värde för finan- siella tillgångar och finansiella skulder fastställs enligt beskrivning i not 26. Klassificering och värdering av finansiella tillgångar Egetkapitalinstrument: klassificeras till verkligt värde via resultatet. Derivatinstrument: klassificeras till verkligt värde via resultatet förutom om de klassificeras som säkringsinstrument och den effektiva delen av säkringen redovisas i ”Övrigt totalresultat”. Skuldinstrument: klassificeringen av finansiella tillgångar som är skuldinstru- ment, inklusive inbäddade derivat, baseras på Gruppens affärsmodell för för- valtning av tillgången och karaktären på tillgångens avtalsenliga kassaflöden. Instrumenten klassificeras till: • upplupet anskaffningsvärde, • verkligt värde via övrigt totalresultat, eller • verkligt värde via resultatet. Finansiella tillgångar klassificerade till upplupet anskaffningsvärde värderas initialt till verkligt värde med tillägg av transaktionskostnader. Efter första redovisningstillfället värderas tillgångarna enligt effektivräntemetoden. Finansiella instrument i kategorin ”Verkligt värde via övrigt totalresultat” Atlas Copco Group 2023 91 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 94 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 1. Information om väsentliga redovisningsprinciper, viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar och bedömningar, fortsättning värderas vid första redovisningstillfället till verkligt värde. Förändringar i verk- ligt värde redovisas i ”Övrigt totalresultat” till dess att tillgången tas bort från balansräkningen, då beloppen i ”Övrigt totalresultat” omklassificeras till resultatet. Verkligt värde via resultatet är alla andra skuldinstrument som inte är vär- derade till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalre- sultat. Finansiella instrument i denna kategori redovisas initialt till verkligt värde. Förändringar i verkligt värde redovisas i resultatet. Klassificering och värdering av finansiella skulder Finansiella skulder klassificeras till upplupet anskaffningsvärde med undan- tag för derivat. Finansiella skulder redovisade till upplupet anskaffningsvärde värderas initialt till verkligt värde inklusive transaktionskostnader. Efter det första redovisningstillfället värderas de enligt effektivräntemetoden. Derivat klassificeras till verkligt värde via resultatet förutom om de klassifi- ceras som säkringsinstrument och den effektiva delen av säkringen redovi- sas i ”Övrigt totalresultat”. Nedskrivning av finansiella tillgångar Finansiella tillgångar, förutom de som klassificeras till verkligt värde via resul- tatet, omfattas av nedskrivningsmodellen för förväntade kreditförluster. Här- utöver omfattar nedskrivningen även avtalstillgångar, låneåtaganden och finansiella garantier som inte värderas till verkligt värde via resultatet. Den förenklade modellen tillämpas för kundfordringar, leasingfordringar, avtalstillgångar och vissa övriga finansiella fordringar. En förlustreserv redo- visas för fordrans eller tillgångens förväntade återstående löptid. För övriga poster som omfattas av förväntade kreditförluster tillämpas en nedskriv- ningsmodell med tre stadier. Initialt, samt per varje balansdag, redovisas en förlustreserv för de nästkommande 12 månaderna, alternativt för en kortare tidsperiod beroende på återstående löptid (stadie 1). Om det har skett en väsentlig ökning av kreditrisk sedan första redovisningstillfället redovisas en förlustreserv för tillgångens återstående löptid (stadie 2). För tillgångar som bedöms vara kreditförsämrade reserveras fortsatt för förväntade kreditför- luster för den återstående löptiden (stadie 3). För kreditförsämrade till- gångar och fordringar baseras beräkningen av ränteintäkterna på tillgång- ens redovisade värde, netto efter förlustreservering, till skillnad från på brutto beloppet som i föregående stadier. Under respektive modell baseras värderingen av förväntade kreditförlus - ter på olika metoder för olika kreditriskexponeringar. Metoden för kundford- ringar, avtalstillgångar och vissa övriga finansiella fordringar baseras på his- torisk kreditförlustnivå kombinerat med framåtblickande faktorer. Leasing- fordringar, vissa övriga finansiella fordringar samt likvida medel skrivs ned enligt en ratingbaserad metod. Förväntade kreditförluster värderas till pro- dukten av sannolikhet för fallissemang, förlust givet fallissemang samt expo- neringen vid fallissemang. Både extern kreditrating och internt utvecklade ratingmetoder används. Värderingen av förväntade kreditförluster beaktar eventuella säkerheter och andra kreditförstärkningar i form av garantier. De finansiella tillgångarna redovisas i balansräkningen till upplupet anskaffningsvärde, dvs. netto av bruttovärde och förlustreserv. Förändringar i förlustreserven redovisas i resultaträkningen som kreditförluster i posten ”Kostnad för sålda varor”. Derivat och säkringsredovisning Derivat redovisas vid första redovisningstillfället till verkligt värde per det datum ett derivatkontrakt ingås och därefter värderas det till verkligt värde. Metoden för att redovisa uppkommen vinst eller förlust beror på om deri- vatet är identifierat som ett säkringsinstrument och i så fall karaktären på den post som säkras. En förändring i verkligt värde för derivat som inte upp- fyller kriterierna för säkringsredovisning redovisas som operationella eller finansiella poster, beroende på syftet med användningen av derivatet. Ränte- betalningar avseende ränteswappar redovisas som ränteintäkter eller ränte - kostnader, medan förändringar i verkligt värde avseende framtida betal - ningar redovisas som vinster eller förluster från finansiella instrument. Gruppen tillämpar säkringsredovisning. Gruppen bedömer, utvärderar och dokumenterar effektivitet såväl vid säkringens början som löpande. Säk- ringens effektivitet bedöms utifrån en analys av det ekonomiska sambandet mellan säkrad post och säkringsinstrument och effekten av kreditrisk får inte dominera värdeförändringar i underliggande post och instrument. Härutö- ver ska säkringskvoten, definierad i Gruppens riskstrategi, vara densamma i säkringsförhållandet som i den faktiska säkringen. Kassaflödessäkringar: Förändringar i verkligt värde för ett säkringsinstrument som avser den effektiva delen av säkringen redovisas i ”Övrigt totalresultat” och ackumuleras som en separat komponent i eget kapital. Vinster eller för- luster som härrör från den del av säkringen som inte är effektiv redovisas omedelbart i periodens resultat. Det belopp som redovisats i eget kapital via ”Övrigt totalresultat” återförs till periodens resultat i samma period som den säkrade posten påverkar resultatet. Gruppen kan använda valuta terminer för att säkra delar av fram - tida kassaflöden från prognostiserade transaktioner i utländska valutor. Ränte swappar kan användas som säkringar av kassaflöden, för att säkra ränta på lån med rörlig ränta. Säkringar av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter: Gruppen säkrar en betydande del av nettoinvesteringarna i utlandsverksamheter. Förändringar i verkligt värde för säkringsinstrumentet redovisas i ”Övrigt totalresultat” i den mån säkringen är effektiv och de ackumulerade förändringarna i verkligt värde redovisas som en separat komponent i eget kapital. Vinst eller förlust som härrör från den del av säkringen som inte är effektiv redovisas omedel- bart i periodens resultat. Vid avyttring av utlandsverksamheter omförs den vinst eller förlust som ackumulerats i eget kapital till periodens resultat, vilket därmed ökar eller minskar resultatet för avyttringen. Gruppen använder lån och terminskontrakt som säkringsinstrument. Nya eller ändrade redovisningsstandarder 2023 Följande omarbetade och ändrade IFRS-standarder har tillämpats av Gruppen 2023 och har inte haft någon eller mycket begränsad inverkan på Gruppen. • IFRS 17 Försäkringsavtal • Upplysningar om redovisningsprinciper (Ändringar i IAS 1) • Definition av uppskattningar (Ändringar i IAS 8) • Uppskjuten skatt hänförlig till tillgångar och skulder från en enskild transaktion (Ändringar i IAS 12) • Inkomstskatter: Internationella skattereformen – Pelare 2 (Ändringar i IAS 12) Nya eller ändrade redovisningsstandarder som träder i kraft efter 2023 Följande standarder, tolkningar och ändringar var utfärdade men hade inte trätt i kraft per 31 december 2023 och i vissa fall har dessa ännu inte god- känts av EU. Gruppen har inte tillämpat de nya standarderna, tolkningarna och ändringarna. Den nuvarande bedömningen är att dessa inte förväntas ha någon eller mycket begränsad inverkan på Gruppen. • Leasingskuld i en sale and Leaseback-transaktion (Ändringar i IFRS 16) • Klassificering av skulder som kortfristiga eller långfristiga (Ändringar i IAS 1) • Långfristiga skulder med kovenanter (Ändringar i IAS 1) • Leverantörsfinansiering (Ändringar i IAS 7 och IFRS 7) • Avsaknad av växelkurs (Ändringar i IAS 21) VIKTIGA KÄLLOR TILL OSÄKERHET I UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Upprättandet av finansiella rapporter kräver att företagsledningen gör bedömningar samt använder uppskattningar och antaganden som påverkar redovisade belopp i koncernredovisningen. Dessa uppskattningar, bedöm- ningar och hänförliga antaganden bygger på erfarenhet och andra faktorer som anses vara rimliga under rådande omständigheter. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar. Uppskattningarna, bedömningarna och antagandena omprövas regelbundet. Ändringar av uppskattningar och bedömningar redovisas i den period då ändringen görs och i framtida perio- der om dessa perioder påverkas. Nedan följer de uppskattningar och bedömningar som, enligt företagsled- ningens uppfattning, är väsentliga för redovisade belopp i de finansiella rap- porterna och för vilka det finns risk att framtida händelser eller ny informa- tion kan medföra en förändring av dem. Intäktsredovisning Företagsledningens bedömning används till exempel vid bedömning av: • förloppet mot ett fullständigt uppfyllande av prestationsåtagandena och de uppskattade totala kostnaderna för sådana kontrakt när intäkter redo - visas över tid, för att bestämma intäkter och kostnader som ska redovisas under den aktuella perioden och om eventuella förluster ska redovisas, • om kontrollen har överförts till kunden (det vill säga att Gruppen har en nuvarande rätt till betalning för varan, kunden har en legal rätt till varan, varan har levererats till kunden och/eller kunden har de betydande risker och fördelar som är förknippade med varans ägande), för att avgöra om intäkter och kostnader bör redovisas under den aktuella perioden, • transaktionspriset för varje prestationsåtagande när ett kontrakt innehåller mer än ett prestationsåtagande, för att fastställa intäkter och kostnader som ska redovisas under den aktuella perioden, • vissa kontrakt som innefattar en returrätt och/eller volymrabatter som ger upphov till en rörlig ersättning, där rörlig ersättning bedöms för att identi - fiera möjliga begränsningar, och • kundkreditrisken (det vill säga risken att kunden inte kommer att uppfylla betalningsskyldigheten), för att fastställa de intäkter som redovisats under den aktuella perioden. Atlas Copco Group 2023 92 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 95 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 1. Information om väsentliga redovisningsprinciper, viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar och bedömningar, fortsättning Materiella anläggningstillgångar Naturrisker kan utgöra en betydande risk för anläggningar och utrustning och resultera i stora förluster. Dessa ingår i Atlas Copco Groups riskuniver- sum och diskuteras vid riskbedömningar på plats, samt beaktas vid utvärde- ringen av nya projekt. Koncernens skadeförebyggande arbete har skapat en baslinje för naturrisker som ligger till stöd för beslutsprocessen för anlägg- ningar med hög exponering, vilket underlättar vid prioritering av stora inves- teringar. Som exempel, baserat på analyserna lämnades förslag till fem pågående rekommendationer för att minska riskerna för översvämningar och blixtnedslag. Ingen av dessa kräver för närvarande betydande investe- ringar. Eftersom klimatförändringarna väntas leda till ökade naturrisker kom- mer fokus de kommande åren att ligga på att förstå nuvarande och framtida sårbarheter hos anläggningarna och vilka investeringar som behöver göras för att minska dessa risker. Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill, andra immateriella tillgångar och övriga anläggningstillgångar Goodwill och vissa varumärken skrivs inte av, utan i stället prövas nedskriv- ningsbehovet årligen. Övriga immateriella tillgångar och övriga anläggnings- tillgångar skrivs av över den period företagsledningen uppskattar att tillgången kommer att generera intäkter. Dessutom sker regelbundna prövningar av om det finns indikation på nedskrivningsbehov. Prövningen av nedskrivningsbehov baseras på en bedömning av återvin- ningsvärdet. Värdet uppskattas utifrån företagsledningens beräkningar av framtida kassaflöden vilka baseras på interna affärsplaner och prognoser. Företagsledningens bedömning krävs när det gäller nedskrivningar, i synnerhet vid bedömning av: • om en händelse har inträffat som kan påverka tillgångarnas värden, • om en tillgångs redovisade värde kan styrkas av det diskonterade nuvärdet av framtida kassaflöden som uppskattas baserat på fortsatt användning av tillgången i verksamheten, • att adekvata antaganden används vid upprättande av kassaflödes - prognoser, och • diskonteringen av dessa kassaflöden. Förändringar av de antaganden som gjorts av företagsledningen vid faststäl - lande av eventuell nivå för nedskrivning kan påverka finansiell ställning och operativt resultat. Se not 11. Leasingavtal Den marginella räntan är den ränta som Gruppen skulle behöva betala under liknande villkor, vilket kräver uppskattningar när inga observerbara data finns tillgängliga. Gruppen uppskattar den marginella låneräntan med hjälp av marknads- räntor och justerar utifrån enhetsspecifika uppskattningar såsom valuta- och landsrisk. Gruppen har ett flertal leasingavtal som innefattar möjligheter till förläng- ning. Gruppen tillämpar uppskattningar och bedömningar vid bedömningen av leasingperioden och beaktar samtliga fakta och omständigheter som ska- par ett ekonomiskt incitament att utnyttja en möjlighet till förlängning. Möj- ligheter till förlängning inkluderas endast i leasingperioden om det finns en rimlig säkerhet att leasingavtalet kommer att förlängas. För leasingavtal rela- terade till lokaler är följande faktorer normalt sett de mest relevanta: • om förbättringsutgifter på annans fastighet förväntas ha ett betydande restvärde är Gruppen normalt rimligt säker på att förlänga avtalet. • i annat fall beaktar Gruppen andra faktorer, däribland historiska leasing - avtal samt vilka kostnader och störningar i verksamheten som krävs för att ersätta nyttjanderättstillgången. Förnyelseperioderna för leasingavtal avseende kontors- och lagerlokaler med längre icke-uppsägningsbara perioder överstigande 10 till 15 år inklu - deras inte som en del av leasingperioden då det inte är rimligt säkert att dessa kommer att utnyttjas. Därutöver är inte möjligheten till förlängning av leasingavtal för motorfordon en del av leasingperioden, eftersom Gruppens leasingavtal för motorfordon normalt inte överstiger tre till fem år. Efter ikraftträdandedatumet gör Gruppen en ny bedömning av leasing - perioden om det föreligger en betydande händelse eller en förändring i omständigheterna som är inom dess kontroll och som påverkar dess möjlig - heter att utnyttja möjligheten till förlängning. Se not 21 för information om potentiella framtida hyresbetalningar hänförliga till förlängningsoptioner som inte är inkluderade i leasingperioden. Kundfordringar och finansiella tillgångar Förväntade kreditförluster för kundfordringar och avtalstillgångar utgör en bedömning av specifika förlustavsättningar av individuellt betydande expo- neringar samt historiska kreditförlustnivåer i kombination med framåtblick- ande faktorer. Förväntade kreditförluster för leasingfordringar och finan- siella fordringar utgör en bedömning som återspeglar ett objektivt, sannolik- hetsviktat utfall baserat på rimliga och verifierbara prognoser. I företagsledningens bedömning beaktas snabba förändringar av marknads villkor. Det genomförs en övergripande bedömning för att säker - ställa en rimlig redovisad förlustreserv. Mer information finns i avsnittet ”Kreditrisk” i not 26. Antaganden vid värdering av pensioner och övriga ersättningar efter avslutad anställning Pensionsförpliktelser och övriga ersättningar efter avslutad anställning är beroende av de antaganden företagsledningen gjort och som aktuarierna har använt vid beräkning av dessa belopp. De viktigaste antagandena inne- fattar diskonteringsräntor, inflation, framtida löneökningar, livslängd och utvecklingen av sjuk- och hälsovårdskostnader. De aktuariella antagandena granskas årligen och ändras när det bedöms vara lämpligt. Se not 22 för ytterligare information om använda antaganden vid beräk- ning av pensioner och andra ersättningar efter avslutad anställning. Rättsliga förfaranden och skattekrav Atlas Copco Group granskar regelbundet utestående rättsliga ärenden för att bedöma behovet av avsättningar i de finansiella rapporterna. Vid dessa genomgångar beaktas förhållandena i varje särskilt ärende av interna bolagsjurister och vid behov med hjälp av externa jurister och rådgivare. De finansiella rapporterna kan påverkas i den mån som företagsledningens bedömning av de faktorer som beaktats inte överensstämmer med faktiskt utfall. Bolag inom Gruppen är dessutom ofta föremål för revision av skattemyn - digheter enligt praxis i de länder där Gruppen bedriver verksamhet. I de fall där skattemyndigheterna gör en annan tolkning av skattelagstiftningen gör Gruppen uppskattningar av troligt utfall av tvisten, samt av potentiella betal- ningskrav. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar. Avsättningar för garantier Avsättningar för produktgarantier ska täcka framtida åtaganden för försälj- ningsvolymer som redan har realiserats. Garantiavsättningen är en komplex uppskattning på grund av de olika variabler som ingår i beräkningarna. Beräkningsmetoderna bygger på typen av produkter som har sålts och histo- riska data angående reparationer och ersättningar. De underliggande upp- skattningarna för att beräkna avsättningen granskas minst en gång varje kvartal samt när nya produkter introduceras eller när andra förändringar sker som kan påverka beräkningen. Se not 24. Förvärv Verkligt värde baseras vanligen på värderingsmodeller. Värderingsmeto- derna bygger på olika antaganden såsom uppskattade framtida kassaflöden, återstående ekonomisk livslängd etc. Fastställande av det verkliga värdet krä- ver att Gruppen tillämpar antaganden och uppskattningar som kan variera från det faktiska utfallet. Se även not 2. Atlas Copco Group 2023 93 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 96 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 2. Förvärv Nedan sammanfattas förvärven för 2023 och 2022: Förvärvstidpunkt Land Affärsområde Intäkter 1 Antal anställda 1 5 dec. 2023 Sykes Group Pty Ltd (Sykes) Australien Energiteknik 455 123 14 nov. 2023 Hamamcıoğlu Makina (HAMAK) Turkiet Kompressorteknik 75 23 16 okt. 2023 ACJ, s.r.o. Slovakien Kompressorteknik 2 14 11 okt. 2023 William G Frank Medical Gas Testing and Consulting, LLC & Medical Gas Credentialing LLC USA Kompressorteknik 20 8 3 aug. 2023 Climorent Spanien Energiteknik 21 15 17 jul. 2023 ZEUS Co.,Ltd Sydkorea Vakuumteknik 2 59 4 jul. 2023 Extend3D GmbH Tyskland Industriteknik 32 16 1 jun. 2023 National Pump & Energy Australien Energiteknik 1 400 420 23 maj 2023 Maziak Compressor Services Ltd. Storbritannien Kompressorteknik 87 40 4 maj 2023 C.P. Service SRL Italien Kompressorteknik 60 13 2 maj 2023 James E. Watson & Co. USA Vakuumteknik 2 7 5 apr. 2023 Shandong Bozhong Vacuum Technology Co.,Ltd Kina Vakuumteknik 120 116 4 apr. 2023 Asven S.R.L. Argentina Kompressorteknik 2 10 4 apr. 2023 Trillium US Inc. USA Vakuumteknik 270 140 7 mar. 2023 FS Medical Technology Business USA Kompressorteknik 71 32 2 feb. 2023 CVS Engineering GmbH Tyskland Vakuumteknik 200 76 17 jan. 2023 MedCore Services Inc. Kanada Kompressorteknik 10 7 5 dec. 2022 Shandong Meditech Medical Technology Co., Ltd Kina Kompressorteknik 114 70 2 dec. 2022 Suzhou Since Gas System Co., Ltd Kina Kompressorteknik 93 80 21 nov. 2022 Montana Instruments Corporation USA Vakuumteknik 106 38 11 nov. 2022 Northeast Compressor USA Kompressorteknik 2 6 9 nov. 2022 Entreprises Larry Inc. Kanada Kompressorteknik 2 65 2 nov. 2022 Precision Pneumatics Ltd Storbritannien Kompressorteknik 2 26 2 nov. 2022 Wearside Pneumatics Ltd Storbritannien Kompressorteknik 2 19 2 nov. 2022 Shandong Jinggong Pump Co., Ltd Kina Vakuumteknik 102 100 2 nov. 2022 Aircel, LLC. USA Kompressorteknik 55 19 17 okt. 2022 Vector Sp. z o.o. Polen Kompressorteknik 2 23 4 okt. 2022 Mesa Equipment & Supply Company USA Kompressorteknik 2 19 5 sep. 2022 DF-Druckluft-Fachhandel GmbH Tyskland Kompressorteknik 2 39 2 sep. 2022 Oxymat A/S Danmark Kompressorteknik 411 146 1 aug. 2022 LEWA GmbH Tyskland Energiteknik 2 400 1 200 1 aug. 2022 Geveke B.V. Nederländerna Energiteknik 648 173 29 jul. 2022 Compressed Air Products, Inc. (tillgångarna) USA Kompressorteknik 2 20 27 jul. 2022 Glaston Compressor Services Ltd Storbritannien Kompressorteknik 2 26 Samtliga förvärv genomfördes via köp av 100% av aktierna och rösterna eller genom köp av nettotillgångarna i de förvärvade verksamheterna. Koncernen fick bestämmande inflytande över verksamheterna vid förvärvstidpunkten. Inga egetkapitalinstrument har emitterats i samband med förvärven. Samt- liga förvärv har redovisats genom tillämpning av förvärvsmetoden. De belopp som redovisas i de följande tabellerna ger information om redovisade belopp sammantaget per affärsområde eftersom de relativa beloppen för de enskilda förvärven inte bedöms vara väsentliga. Verkligt värde avseende immateriella tillgångar utöver goodwill skrivs av på 5–15 år. För mer information om värderingen av villkorad köpeskilling, se not 26. Gruppen analyserar för närvarande de slutgiltiga värdena på vissa nyligen förvärvade rörelser. Inga väsentliga justeringar väntas. Justeringar relate- rade till förvärv gjorda under 2022 är inkluderade i de följande tabellerna. 1 Årsintäkter och antal anställda vid förvärvstidpunkten. 2 Tidigare distributör av Atlas Copcos Groups produkter. Inga upplysningar lämnas rörande intäkter för tidigare distributörer av Atlas Copco Groups produkter. Atlas Copco Group 2023 94 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 97 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 2. Förvärv, fortsättning Nedan sammanfattas förvärven för 2023 och 2022, fortsättning: Förvärvstidpunkt Land Affärsområde Intäkter 1 Antal anställda 1 18 jul. 2022 Ceres Technologies, Inc. USA Vakuumteknik 351 185 8 jul. 2022 Les pompes à vide TECHNI-V-AC inc. Kanada Vakuumteknik 2 10 5 jul. 2022 FITEC S.A.S. Frankrike Kompressorteknik 2 8 4 jul. 2022 National Vacuum Equipment Inc. USA Vakuumteknik 223 100 4 jul. 2022 Bireme Gruppen Singapore Kompressorteknik 2 20 13 jun. 2022 Qolibri Inc. USA Vakuumteknik 0.6 4 8 jun. 2022 Associated Compressor Engineers Ltd (ACE) Storbritannien Kompressorteknik 2 12 2 jun. 2022 Tekser Endüstriyel Cihazlar Sanayi ve Ticaret A.Ş (Tekser) Turkiet Vakuumteknik 2 8 1 jun. 2022 CAS Products Ltd (CAS) Storbritannien Kompressorteknik 2 12 5 apr. 2022 Pumpenfabrik Wangen GmbH Tyskland Energiteknik 466 265 2 mar. 2022 SCB S.r.l. Italien Kompressorteknik 51 16 24 jan. 2022 Soft2tec GmbH Tyskland Industriteknik 20 38 21 jan. 2022 HHV Pumps Pvt. Ltd Indien Vakuumteknik 53 151 1 Årsintäkter och antal anställda vid förvärvstidpunkten. 2 Tidigare distributör av Atlas Copco Groups produkter. Inga upplysningar lämnas rörande intäkter för tidigare distributörer av Atlas Copco Groups produkter. Kompressorteknik Redovisade värden 2023 2022 Immateriella tillgångar 322 996 Materiella anläggningstillgångar 1 19 180 Övriga tillgångar 91 602 Likvida medel 44 148 Räntebärande skulder –14 –205 Övriga skulder och avsättningar –169 –549 Identifierbara tillgångar, netto 293 1 172 Goodwill 159 814 Total köpeskilling 452 1 986 Uppskjuten köpeskilling 50 –65 Likvida medel i förvärvade verksamheter –44 –148 Kassautflöde, netto 458 1 773 1 Inkluderar nyttjanderättstillgångar I januari förvärvade affärsområdet Kompressorteknik tillgångarna i MedCore Services Inc. Företaget är baserat i Kanada och tillhandahåller service av medicinsk gasutrustning, exempelvis medicinska luftsystem, vakuumsystem och rörledningsutrustning. Förvärvet bidrar till att ytterligare stärka Atlas Copco Groups position som en ledande tjänsteleverantör av medicinska gaslösningar i denna viktiga region i Kanada. Immateriella tillgångar om 11 redovisades för förvärvet. I mars förvärvades tillgångarna i FS Medical Technology Business (FS Medical), ett USA-baserat ledande serviceföretag inom medicinsk gas och laboratoriegas. Detta förvärv kommer att komplettera Atlas Copco Groups befintliga support och service till sjukvårds- och laboratoriekunder på USAs västkust. Immateriella tillgångar om 51 redovisades för förvärvet. I oktober förvärvades William G Frank Medical Gas Testing and Consulting, LLC en leverantör av service- och inspektionstjänster för medicinska gas - system samt Medical Gas Credentialing LLC., båda baserade i USA. Förvärvet möjliggör att Atlas Copco Group än mer kan stärka sin position som en ledande tjänsteleverantör av medicinska gaslösningar. Immateriella till - gångar om 38 redovisades för förvärvet. Därutöver förvärvade affärsområdet fem distributörer under året: tryck- luftsverksamheten i Asven S.R.L., ett företag baserat i Argentina, C.P. Service SRL baserat i Italien, Maziak Compressor Services Ltd., baserat i Storbritan- nien, ACJ, s.r.o. baserat i Slovakien och Hamamcıoğlu Makina (HAMAK) i Tur- kiet. Förvärven förväntas öka Atlas Copco Groups närvaro på sina respektive marknader. Totalt har immateriella tillgångar om 213 och goodwill om 55 redovisats för förvärven. Goodwillen är inte skattemässig avdragsgill. Atlas Copco Group 2023 95 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 98 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 2. Förvärv, fortsättning Vakuumteknik Redovisade värden 2023 2022 Immateriella tillgångar 420 848 Materiella anläggningstillgångar 1 175 167 Övriga tillgångar 263 491 Likvida medel – 27 Räntebärande skulder –195 –124 Övriga skulder och avsättningar –171 –301 Identifierbara tillgångar, netto 492 1 108 Goodwill 466 929 Total köpeskilling 958 2 037 Uppskjuten köpeskilling –17 –204 Likvida medel i förvärvade verksamheter – –27 Kassautflöde, netto 941 1 806 1 Inkluderar nyttjanderättstillgångar I februari slutförde affärsområdet Vakuumteknik förvärvet av CVS Engine- ering GmbH, en tysk tillverkare av industriella vakuumpumpar och blås - utrustning för mobil användning på tankbilar och andra typer av transporter. Förvärvet kommer att utöka Atlas Copco Groups portfölj av mobila vakuum - lösningar, vilket innebär ytterligare expansion inom den marknaden samt öka Gruppens närvaro i Europa. Immateriella tillgångar om 167 och goodwill om 235 redovisades för förvärvet. Goodwillen är inte skattemässigt avdrags- gill. I april slutfördes förvärvet av Trillium US Inc., ett USA-baserat företag. Företaget tillhandahåller service och har även en småskalig tillverkningsverk- samhet, fokuserad på kryogen- och kolvvakuumpumpar. Förvärvet kommer att förbättra Atlas Copco Groups supportkapacitet för kunder inom halv - ledarsektorn och generell vakuumindustri i USA och det kommer att utöka Gruppens service erbjudande kopplat till torra vakuumpumpar för kunder inom halvledarindustrin. Dessutom utökar och breddar det Atlas Copco Groups generella serviceerbjudande inom vakuumindustrin. Immateriella tillgångar om 60 och goodwill om 62 redovisades för förvärvet. Goodwillen är skattemässigt avdragsgill. I april förvärvades även tillgångarna i Shandong Bozhong Vacuum Tech - nology Co., Ltd., ett kinesiskt företag som utvecklar och tillverkar vätskering- vakuumpumpar och system. Shandong Bozhong Vacuum Technology är ett erfaret tillverkningsföretag, och detta förvärv adderar ett företag med gott rykte för sin höga kvalitetsstandard och är i linje med Atlas Copco Groups strategi att ha tillverkning som levererar till den lokala marknaden. Immateri- ella tillgångar om 119 och goodwill om 110 redovisades för förvärvet. Good- willen är inte skattemässigt avdragsgill. Därutöver förvärvade affärsområdet två distributörer under året. Tillgång- arna i James E. Watson & Co,. baserat i USA, och ZEUS Co.,Ltd:s kryopumpser- vice och distributionsverksamhet i Sydkorea förvärvades. Förvärven förvän- tas öka Atlas Copco Groups närvaro på sina respektive marknader. Totalt har immateriella tillgångar om 72 och goodwill om 60 redovisats för förvärven. Goodwillen är skattemässigt avdragsgill. Industriteknik Redovisade värden 2023 2022 Immateriella tillgångar 34 30 Materiella anläggningstillgångar 1 1 2 Övriga tillgångar 15 –426 Likvida medel 2 6 Räntebärande skulder –21 –11 Övriga skulder och avsättningar –22 85 Identifierbara tillgångar, netto 9 –314 Goodwill 71 417 Total köpeskilling 80 103 Uppskjuten köpeskilling 23 –35 Likvida medel i förvärvade verksamheter –2 –6 Kassautflöde, netto 101 62 1 Inkluderar nyttjanderättstillgångar I juli förvärvade affärsområdet Industriteknik Extend3D GmbH, ett tyskt före- tag som utvecklar och producerar augmented reality-baserade guidnings- system, byggda på laser- och videoprojektion, för operatörer inom industrin. Detta förvärv kommer att stärka Atlas Copco Groups erbjudande inom pro- cess- och kvalitetskontroll och ger Gruppen en mångsidig portfölj av aug- mented reality-produkter designade specifikt för industriell montering, med hög komplexitet och höga kvalitetskrav. Immateriella tillgångar om 34 och goodwill om 71 redovisades för förvärvet. Goodwillen är inte skattemässigt avdragsgill. Energiteknik Redovisade värden 2023 2022 Immateriella tillgångar 975 1 903 Materiella anläggningstillgångar 1 1 139 822 Övriga tillgångar 553 1 576 Likvida medel 155 1 047 Räntebärande skulder –818 –1 522 Övriga skulder och avsättningar –575 –1 463 Identifierbara tillgångar, netto 1 429 2 363 Innehav utan betsämmande inflytande – –44 Goodwill 1 553 5 678 Total köpeskilling 2 982 7 997 Uppskjuten köpeskilling –13 – Likvida medel i förvärvade verksamheter –155 –1 047 Kassautflöde, netto 2 814 6 950 1 Inkluderar nyttjanderättstillgångar I juni förvärvade affärsområdet Energiteknik National Pump & Energy (NPE). Företaget tillhandahåller avvattning, miljötjänster och lösningar för vattenrening i Australien och Nya Zeeland. NPE är välkänt inom sin marknad och har stor expertis. Förvärvet kommer att stärka Atlas Copco Groups när- varo inom avvattning och vattenrening, vilket är områden där behoven ökar till följd av klimatförändringarna och mer frekventa översvämningar. Detta leder till ett ökat behov av snabb respons och speciallösningar inom avvatt- ning. Immateriella tillgångar om 809 och goodwill om 1 154 redovisades för förvärvet. Goodwillen är inte skattemässigt avdragsgill. I augusti förvärvades Climorent, en spansk leverantör som erbjuder speci- aliserad uthyrning av industriella kylningslösningar. Klimatförändringarna driver upp efterfrågan på effektiva kylningslösningar, även i industrisektorn, och Climorent har en stark lokal närvaro inom uthyrning av industriella kyl- ningslösningar och har potential att växa ytterligare. Immateriella tillgångar om 10 och goodwill om 24 redovisades för förvärvet. Goodwillen är inte skat- temässigt avdragsgill. I december förvärvades Sykes Group Pty Ltd (Sykes). Sykes är en austra- liensisk global tillverkare av avvattningspumpar. Pumparna används för att överföra spillvatten innehållande fasta material, främst inom gruvindustri och avloppsverksamhet. Sykes är kända inom branschen för att erbjuda hög- kvalitativa, tåliga produkter för tuffa och krävande miljöer. De tillverkar pro- dukter som kompletterar Atlas Copco Groups nuvarande erbjudande på ett bra sätt. Immateriella tillgångar om 156 och goodwill om 375 redovisades för förvärvet. Goodwillen är inte skattemässigt avdragsgill. Atlas Copco Group 2023 96 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 99 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 2. Förvärv, fortsättning Sammanlagt verkligt värde på förvärvade tillgångar och skulder Redovisade värden i Gruppen 2023 2022 Immateriella tillgångar 1 751 3 777 Materiella anläggnings tillgångar 1 1 334 1 171 Övriga anläggnings tillgångar 4 9 Varulager 424 1 140 Kundfordringar 2 467 918 Övriga omsättnings tillgångar 27 176 Likvida medel 201 1 228 Räntebärande skulder –1 048 –1 862 Övriga skulder och avsättningar –581 –1 571 Uppskjutna skatte fordringar/ skulder, netto –356 –657 Identifierbara tillgångar, netto 2 223 4 329 Innehav utan bestämmande inflytande – –44 Goodwill 2 249 7 838 Total köpeskilling 4 472 12 123 Uppskjuten köpeskilling 43 –304 Likvida medel i förvärvade verksamheter –201 –1 228 Kassautflöde, netto 4 314 10 591 1 Inkluderar nyttjanderättstillgångar. 2 Bruttobeloppet uppgår till 477 (1 017) varav 10 (99) väntas vara ej indrivningsbara. Den goodwill som redovisats för förvärv avser i första hand tillgångar som inte fullt ut kan redovisas i balansräkningen. Dessa inkluderar, men är inte begränsade till, framtida tillväxt, närvaro på marknader, tekniska framsteg, personal etc. Se också information på tidigare sidor. Total köpeskilling för samtliga förvärv uppgick till 4 472 (12 123). Uppskju- ten köpeskilling innefattar både uppskjuten köpeskilling som ännu inte erlagts för förvärv under 2023 samt reglering av uppskjuten köpeskilling för förvärv under tidigare år. För samtliga förvärv uppgick det totala kassaflödet till 4 314 (10 591) efter avdrag för förvärvade likvida medel på 201 (1 228). Förvärvsrelaterade kostnader uppgick till 48 (81) och inkluderas i ”Admi- nistrationskostnader”. Kostnaderna avseende förvärv som slutfördes under 2023 inkluderades i resultaträkningarna för 2023 och 2022. Bidrag från verksamheter förvärvade 2023 och 2022 uppdelade på affärsområden Kompressorteknik Vakuumteknik Industriteknik Energiteknik Gruppen 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Bidrag från förvärvstidpunkten Intäkter 206 465 695 551 15 66 971 1 944 1 887 3 026 Rörelseresultat –4 –11 9 49 –4 5 176 232 177 275 Årets resultat 95 205 Bidrag om förvärvet hade genomförts 1 januari Intäkter 379 1 660 899 1 275 30 71 2 036 3 877 3 344 6 883 Rörelseresultat –7 4 12 116 –9 6 311 553 307 679 Årets resultat 213 444 Atlas Copco Group 2023 97 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 100 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 3. Segmentinformation 2023 Kompressorteknik Vakuum teknik Industriteknik Energiteknik Gruppgemensamma funktioner Elimineringar Gruppen Intäkter från externa kunder 74 787 42 781 28 375 26 721 – – 172 664 Interna intäkter 765 31 78 178 – –1 052 – Summa intäkter 75 552 42 812 28 453 26 899 – –1 052 172 664 – varav utrustning 59% 77% 73% 57% – – 65% – varav service 1 41% 23% 27% 43% – – 35% Rörelseresultat 18 488 9 607 6 183 5 191 –2 362 –16 37 091 – varav andel av intresseföretags och joint ventures resultat – 29 12 – – – 41 Finansnetto –649 Inkomstskatt –8 390 Årets resultat 28 052 Kostnader som inte motsvaras av kassaflöden Avskrivningar 2 172 2 051 1 507 1 722 273 –34 7 691 Nedskrivningar 18 30 12 28 – – 88 Övriga kostnader som inte motsvaras av kassaflöden 35 20 117 –69 821 – 924 Tillgångar i segmenten 47 984 48 726 34 768 31 414 3 269 –1 089 165 072 – varav goodwill 7 078 14 542 14 713 9 028 – – 45 361 Andelar i intresseföretag och joint ventures – 719 135 – – – 854 Ej fördelade tillgångar 16 758 Summa tillgångar 47 984 49 445 34 903 31 414 3 269 –1 089 182 684 Skulder i segmenten 25 937 8 241 6 781 6 012 3 589 –952 49 608 Ej fördelade skulder 41 576 Summa skulder 25 937 8 241 6 781 6 012 3 589 –952 91 184 Investeringar Materiella anläggningstillgångar 2 424 2 380 970 2 436 399 –57 8 552 – varav nyttjanderättstillgångar 1 333 638 232 347 199 – 2 749 Immateriella tillgångar 183 457 527 178 119 – 1 464 Summa investeringar 2 607 2 837 1 497 2 614 518 –57 10 016 Förvärvad goodwill 159 466 71 1 553 – – 2 249 1 Inklusive reservdelar, förbrukningsvaror, tillbehör och uthyrning. 2023 Kompressorteknik Vakuum teknik Industriteknik Energiteknik Gruppgemensamma funktioner Elimineringar Gruppen Jämförelsestörande poster i rörelseresultatet – – – – –1 126 1 – –1 126 1 1 Avser förändring i avsättning för aktierelaterade långsiktiga incitamentsprogram samt en avsättning avseende en kommersiell tvist som härstammar från tiden före Gruppens nuvarande struktur och spliten 2018. Atlas Copco Group 2023 98 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 101 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 3. Segmentinformation, fortsättning 2022 Kompressorteknik Vakuum teknik Industriteknik Energiteknik Gruppgemensamma funktioner Elimineringar Gruppen Intäkter från externa kunder 60 544 38 917 22 963 18 901 – – 141 325 Interna intäkter 514 24 44 152 – –734 – Summa intäkter 61 058 38 941 23 007 19 053 – –734 141 325 – varav utrustning 57% 78% 73% 56% – – 65% – varav service 1 43% 22% 27% 44% – – 35% Rörelseresultat 14 425 8 407 4 597 3 525 –755 17 30 216 – varav andel av intresseföretags och joint ventures resultat 1 23 5 – – – 29 Finansnetto –172 Inkomstskatt –6 562 Årets resultat 23 482 Kostnader som inte motsvaras av kassaflöden Avskrivningar 1 768 1 593 1 385 1 340 231 –33 6 284 Nedskrivningar – 12 36 7 8 – 63 Övriga kostnader som inte motsvaras av kassaflöden 373 167 –14 28 –284 – 270 Tillgångar i segmenten 44 771 47 875 33 948 25 486 4 434 –1 836 154 678 – varav goodwill 7 132 14 683 14 884 7 600 – – 44 299 Andelar i intresseföretag och joint ventures – 800 139 – – – 939 Ej fördelade tillgångar 16 684 Summa tillgångar 44 771 48 675 34 087 25 486 4 434 –1 836 172 301 Skulder i segmenten 25 521 9 332 6 583 5 470 2 628 –1 724 47 810 Ej fördelade skulder 44 465 Summa skulder 25 521 9 332 6 583 5 470 2 628 –1 724 92 275 Investeringar Materiella anläggningstillgångar 1 754 2 397 696 1 330 673 –24 6 826 – varav nyttjanderättstillgångar 857 298 178 321 624 – 2 278 Immateriella tillgångar 289 393 517 159 13 – 1 371 Summa investeringar 2 043 2 790 1 213 1 489 686 –24 8 197 Förvärvad goodwill 814 929 417 5 678 – – 7 838 1 Inklusive reservdelar, förbrukningsvaror, tillbehör och uthyrning. 2022 Kompressorteknik Vakuum teknik Industriteknik Energiteknik Gruppgemensamma funktioner Elimineringar Gruppen Jämförelsestörande poster i rörelseresultatet – – – – 151 1 – 151 1 1 Avser förändring i avsättning för aktierelaterade långsiktiga incitamentsprogram. Atlas Copco Group 2023 99 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 102 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 3. Segmentinformation, fortsättning Gruppen är uppdelad i separata och fokuserade men ändå integrerade affärsområden som vart och ett bedriver verksamheten i divisioner. Affärs- områdena erbjuder olika produkter och tjänster till olika kundgrupper. De utgör också grunden för gruppens ledningsstruktur och struktur för intern rapportering och granskas av gruppens verkställande direktör och koncern- chef, som är gruppens högste verkställande beslutsfattare. Högste verkstäl- lande besluts fattaren använder mer än ett mått på de operativa segmentens resultat för att bedöma prestation och allokera resurser. Rörelseresultat för affärsområdena är det primära vinstmåttet som används av högste verkstäl - lande beslutsfattare och är avstämt mot koncernens rörelseresultat i tabel- lerna på de föregående sidorna. Jämförelsestörande poster inkluderas i en separat tabell eftersom den verkställande beslutsfattaren även granskar dessa i allokeringen av resurser till de olika affärsområdena. Samtliga affärs- områden leds på global nivå och deras roll är att utveckla, implementera och följa upp målsättningar och strategier inom sina respektive verksamheter. Se sidorna 19-31 för en beskrivning av affärsområdena. Gruppgemensamma funktioner, dvs. funktioner som omfattar alla affärs - områden eller gruppen i sin helhet, anses inte vara ett segment. Redovisningsprinciperna för rörelsesegmenten är desamma som beskrivits i not 1. Atlas Copco Groups internpriser bestäms enligt marknads- mässiga villkor. Tillgångar i segmenten består av materiella anläggningstillgångar, nyttjande rättstillgångar, immateriella tillgångar, övriga långfristiga ford - ringar, lager och kortfristiga fordringar. Skulder i segmenten innefattar icke-räntebärande skulder, såsom skulder i den löpande verksamheten, övriga avsättningar och övriga långfristiga skulder. Investeringar innefattar materiella anläggningstillgångar, nytt jande rätts - tillgångar och immateriella tillgångar, men exkluderar effekten av goodwill, immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar genom förvärv. Geografisk information De intäkter som redovisas baseras på var kunderna finns medan anläggnings tillgångar grundas på var tillgångarna är belägna. Dessa till - gångar innefattar anläggningstillgångar förutom finansiella instrument, andelar i intresse företag och joint ventures, uppskjutna skattefordringar och tillgångar avseende ersättningar efter avslutad anställning. Geografiskt område/land Intäkter Anläggningstillgångar 2023 2022 2023 2022 Nordamerika USA 39 562 31 294 16 255 16 323 Övriga länder 6 458 4 744 2 376 2 465 46 020 36 038 18 631 18 788 Sydamerika Brasilien 4 570 3 665 899 663 Övriga länder 2 437 2 197 256 188 7 007 5 862 1 155 851 Europa Belgien 1 636 1 257 3 539 3 058 Frankrike 5 208 3 800 701 693 Italien 4 445 3 560 2 360 2 303 Storbritannien 4 334 3 255 14 837 15 507 Sverige 2 288 1 898 1 771 1 657 Tyskland 10 702 8 076 31 319 31 462 Övriga länder 19 993 16 709 4 481 4 214 48 606 38 555 59 008 58 894 Afrika/Mellanöstern Sydafrika 946 844 204 137 Övriga länder 7 087 5 524 466 440 8 033 6 368 670 577 Asien/Oceanien Australien 2 859 1 602 3 655 175 Indien 5 976 4 883 525 507 Japan 3 321 2 793 634 608 Storkina 35 810 31 914 3 905 3 493 Sydkorea 7 937 6 816 3 164 2 806 Övriga länder 7 095 6 494 620 529 62 998 54 502 12 503 8 118 Summa 172 664 141 325 91 967 87 228 Geografisk fördelning 2023 Kompressorteknik, % Vakuum teknik, % Industriteknik, % Energiteknik, % Gruppen, % Orderingång Intäkter Orderingång Intäkter Orderingång Intäkter Orderingång Intäkter Orderingång Intäkter Nordamerika 26 25 26 25 32 32 29 28 27 27 Sydamerika 6 6 – – 3 3 7 7 4 4 Europa 29 31 15 16 34 34 30 34 27 28 Afrika/Mellanöstern 6 7 1 1 1 1 8 9 5 5 Asien/Oceanien 33 31 58 58 30 30 26 22 37 36 2022 Nordamerika 25 23 24 23 32 32 32 28 27 25 Sydamerika 5 6 – – 2 2 7 8 4 4 Europa 29 31 16 15 33 33 36 37 27 27 Afrika/Mellanöstern 7 7 1 1 1 2 8 9 4 5 Asien/Oceanien 34 33 59 61 32 31 17 18 38 39 Atlas Copco Group 2023 100 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 103 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 3. Segmentinformation, fortsättning Kvartalsdata, intäkter per affärsområde Intäkter 2023 2022 1 2 3 4 1 2 3 4 Kompressorteknik 17 632 18 600 19 493 19 827 13 305 14 291 16 377 17 085 – varav externa 17 466 18 407 19 300 19 614 13 169 14 174 16 244 16 957 – varav interna 166 193 193 213 136 117 133 128 Vakuumteknik 9 989 10 911 10 802 11 110 8 179 9 335 10 781 10 646 – varav externa 9 979 10 906 10 795 11 101 8 173 9 332 10 773 10 639 – varav interna 10 5 7 9 6 3 8 7 Industriteknik 6 492 7 280 7 306 7 375 5 083 5 405 5 911 6 608 – varav externa 6 469 7 260 7 290 7 356 5 072 5 396 5 900 6 595 – varav interna 23 20 16 19 11 9 11 13 Energiteknik 5 996 6 828 7 142 6 933 3 702 4 247 5 207 5 897 – varav externa 5 947 6 791 7 100 6 883 3 672 4 209 5 157 5 863 – varav interna 49 37 42 50 30 38 50 34 Gruppgemensamma funktioner/elimineringar –248 –255 –258 –291 –183 –167 –202 –182 Summa 39 861 43 364 44 485 44 954 30 086 33 111 38 074 40 054 Kvartalsdata, Rörelseresultat per affärsområde Rörelseresultat 2023 2022 1 2 3 4 1 2 3 4 Kompressorteknik 4 245 4 472 4 856 4 915 3 170 3 266 3 963 4 026 i % av intäkterna 24.1% 24.0% 24.9% 24.8% 23.8% 22.9% 24.2% 23.6% Vakuumteknik 2 268 2 504 2 465 2 370 1 859 2 123 2 484 1 941 i % av intäkterna 22.7% 22.9% 22.8% 21.3% 22.7% 22.7% 23.0% 18.2% Industriteknik 1 371 1 585 1 647 1 580 1 065 1 077 1 267 1 188 i % av intäkterna 21.1% 21.8% 22.5% 21.4% 21.0% 19.9% 21.4% 18.0% Energiteknik 1 145 1 294 1 429 1 323 664 807 983 1 071 i % av intäkterna 19.1% 19.0% 20.0% 19.1% 17.9% 19.0% 18.9% 18.2% Gruppgemensamma funktioner/elimineringar –330 –666 –280 –1 102 –9 6 –319 –416 Rörelseresultat 8 699 9 189 10 117 9 086 6 749 7 279 8 378 7 810 i % av intäkterna 21.8% 21.2% 22.7% 20.2% 22.4% 22.0% 22.0% 19.5% Finansnetto –44 –163 –189 –253 –78 26 70 –190 Resultat före skatt 8 655 9 026 9 928 8 833 6 671 7 305 8 448 7 620 i % av intäkterna 21.7% 20.8% 22.3% 19.6% 22.2% 22.1% 22.2% 19.0% 4. Anställda och personalkostnader Medelantal anställda 2023 2022 Kvinnor Män Totalt Kvinnor Män Totalt Moderbolaget Sverige 78 41 119 67 43 110 Dotterföretag Nordamerika 1 769 6 413 8 182 1 549 5 641 7 190 Sydamerika 560 1 684 2 244 492 1 582 2 074 Europa 4 997 17 612 22 609 4 401 16 115 20 516 – varav Sverige 347 1 110 1 457 308 1 056 1 364 Afrika/Mellanöstern 255 1 101 1 356 230 970 1 200 Asien/Oceanien 3 499 13 101 16 600 3 016 11 675 14 691 Summa dotterföretag 11 080 39 911 50 991 9 688 35 983 45 671 Summa 11 158 39 952 51 110 9 755 36 026 45 781 För ytterligare information om personalsammansättning, se Hållbarhetsrapporten sidan 54. Kvinnor i Atlas Copco AB:s styrelse och koncernledning, % 31 december, 2023 31 december, 2022 Moderbolaget Styrelse 1 33 22 Koncernledning 33 33 1 Exklusive vd och koncernchef, men inklusive styrelseledamöter utsedda av fackföreningar, dock inte deras ersättare. Ersättningar och andra förmåner Gruppen 2023 2022 Löner och andra ersättningar 33 708 27 201 Avtalsenliga pensioner 1 798 1 547 Övriga sociala avgifter 5 970 4 832 Summa 41 476 33 580 Pensionsförpliktelser till styrelseledamöter och koncernledning 1 4 4 1 Avser tidigare medlemmar i koncernledningen. Atlas Copco Group 2023 101 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 104 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 4. Anställda och personalkostnader, fortsättning 2023 Ersättningar och andra förmåner till styrelsen, TSEK Arvode Värde på syntetiska aktier vid tilldelningstidpunkten Antal syntetiska aktier vid tilldelningstidpunkten Övriga arvoden 1 Summa arvoden inkl. värde på syntetiska aktier vid tilldelningstidpunkten Effekt av intjäning och förändring i verkligt värde på syntetiska aktier 2 Summa redovisad kostnad 3 Styrelseordförande: Hans Stråberg 1 588 1 600 10 817 463 3 651 3 199 6 850 Övriga styrelseledamöter: Jumana Al-Sibai 4 388 518 3 499 – 906 –62 844 Staffan Bohman 5 125 – – 50 175 672 847 Johan Forssell 513 518 3 499 224 1 255 1 022 2 277 Heléne Mellquist 513 518 3 499 – 1 031 321 1 352 Anna Ohlsson-Leijon 513 518 3 499 433 1 464 493 1 957 Gordon Riske 513 518 3 499 79 1 110 733 1 843 Peter Wallenberg Jr 513 518 3 499 104 1 135 1 022 2 157 Övriga styrelseledamöter föregående år – – – – – 578 578 Arbetstagarrepresentanter (4) 6 113 – – – 113 – 113 Summa 4 779 4 708 31 811 1 353 10 840 7 978 18 818 1 Avser ersättning för medverkan i styrelseutskott. 2 Avser syntetiska aktier som erhölls 2019–2023. 3 Avsättningar för syntetiska aktier per 31 december 2023 uppgick till MSEK 29 (22). 4 Jumana Al-Sibai utsågs till styrelsemedlem vid bolagsstämman 2023. 5 Staffan Bohman lämnade styrelsen vid årsstämman 2023. 6 Arbetstagarrepresentanterna erhåller kompensation för deras förberedelse inför deltagande på styrelsemöten. 2022 Ersättningar och andra förmåner till styrelsen, TSEK Arvode Värde på syntetiska aktier vid tilldelningstidpunkten Antal syntetiska aktier vid tilldelningstidpunkten Övriga arvoden 1 Summa arvoden inkl. värde på syntetiska aktier vid tilldelningstidpunkten Effekt av intjäning och förändring i verkligt värde på syntetiska aktier ² Summa redovisad kostnad 3 Styrelseordförande: Hans Stråberg 1 488 1 550 3 565 451 3 489 –1 414 2 075 Övriga styrelseledamöter: Staffan Bohman 581 500 1 150 251 1 332 –370 962 Tina Donikowski 4 206 – – – 206 –298 –92 Johan Forssell 478 500 1 150 218 1 196 –451 745 Heléne Mellquist 5 375 500 1 150 – 875 –72 803 Anna Ohlsson-Leijon 478 500 1 150 346 1 324 –34 1 290 Gordon Riske 478 500 1 150 – 978 –153 825 Peter Wallenberg Jr 478 500 1 150 99 1 077 –451 626 Övriga styrelseledamöter föregående år – – – – – –298 –298 Arbetstagarrepresentanter (4) 6 86 – – – 86 – 86 Summa 4 648 4 550 10 465 1 365 10 563 –3 541 7 022 1 Avser ersättning för medverkan i styrelseutskott. 2 Avser syntetiska aktier som erhölls 2018–2022. 3 Avsättningar för syntetiska aktier per 31 december 2022 uppgick till MSEK 22 (25). 4 Tina Donikowski lämnade styrelsen vid årsstämman 2022. 5 Heléne Mellquist utsågs till styrelsemedlem vid bolagsstämman 2022. 6 Arbetstagarrepresentanterna erhåller kompensation för deras förberedelse inför deltagande på styrelsemöten. Atlas Copco Group 2023 102 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 105 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 4. Anställda och personalkostnader, fortsättning 2023 Ersättningar och andra förmåner till koncernledningen, TSEK Grundlön Rörlig ersättning 2 Övriga förmåner 3 Pensions avgifter Totalt, exkl. redovisad kostnad för aktie relaterade incitaments program Redovisad kostnad för aktie - relaterade incitaments program 4 Summa redo - visad kostnad Vd och koncernchef Mats Rahmström 1 20 200 14 221 613 7 070 42 104 10 328 52 432 Övriga medlemmar i koncernledningen (8 befattningar) 32 036 18 459 7 223 9 126 66 844 11 933 78 777 Summa 52 236 32 680 7 836 16 196 108 948 22 261 131 209 Summa ersättning och andra förmåner till styrelse och koncernledning 150 027 1 Ytterligare detaljer avseende vd och koncernchefens ersättning återfinns i Ersättningsrapporten som publiceras i samband med kallelsen till årsstämman. 2 Avser rörlig ersättning intjänad 2023 som utbetalas 2024, baserad på grundlön. 3 Avser semesterlön, förmånsbil, sjukvårdsförsäkring och övriga förmåner. 4 Avser aktieoptioner och syntetiska optioner som erhölls 2017–2023 och inkluderar redovisade kostnader som beror på förändringar i aktiekurs och intjänandeperiod. Se även not 22. 2022 Ersättningar och andra förmåner till koncernledningen, TSEK Grundlön Rörlig ersättning 2 Övriga förmåner 3 Pensions avgifter Totalt, exkl. redovisad kostnad för aktie relaterade incitaments program Redovisad kostnad för aktie - relaterade incitaments program 4 Summa redo - visad kostnad Vd och koncernchef Mats Rahmström 1 19 500 14 820 406 6 836 41 562 5 052 46 614 Övriga medlemmar i koncernledningen (8 befattningar) 28 979 15 055 7 153 8 430 59 617 3 566 63 183 Summa 48 479 29 875 7 559 15 266 101 179 8 618 109 797 Summa ersättning och andra förmåner till styrelse och koncernledning 116 819 1 Ytterligare detaljer avseende vd och koncernchefens ersättning återfinns i Ersättningsrapporten som publiceras i samband med kallelsen till årsstämman. 2 Avser rörlig ersättning intjänad 2022 som utbetalas 2023, baserad på grundlön. 3 Avser semesterlön, förmånsbil, sjukvårdsförsäkring och övriga förmåner. 4 Avser aktieoptioner och syntetiska optioner som erhölls 2016–2022 och inkluderar redovisade kostnader som beror på förändringar i aktiekurs och intjänandeperiod. Se även not 22. Principer för ersättningar till styrelseledamöter, verkställande direktör och koncernchef samt övriga medlemmar i koncernledningen Principerna för ersättning till styrelsen och koncernledningen godkänns på årsstämman av aktieägarna. De principer som godkändes av årsstämman 2020 beskrivs nedan. Styrelseledamöter Ersättning och arvoden bygger på det arbete styrelsen utför. De ersättningar och arvoden som godkänts för 2023 beskrivs i tabellen på föregående sida. Ersättning till vd och koncernchef, som ingår i koncernledningen, beskrivs i de kommande avsnitten och i Ersättningsrapporten. Årsstämman beslutade att varje styrelseledamot ska ha rätt att välja att erhålla 50% av 2023 års bruttoarvode före skatt, exklusive arvode för utskottsarbete, i form av syntetiska aktier och resterande del i kontanter. Antalet erhållna syntetiska aktier baseras på ett genomsnitt av slutkursen för A-aktier under de tio handelsdagar som följer närmast efter att den första delårsrapporten för 2023 publicerats. Aktierätterna intjänas med 25% per kvartal så länge ledamot kvarstår i styrelsen. De syntetiska aktierna medför en rätt att efter fem år erhålla utbetalning av ett kontant belopp per syntetisk aktie, vilket fastställs baserat på ett genomsnitt av slutkursen för A-aktier under tio handelsdagar efter publiceringen av den första delårsrapporten för utbetalningsåret. Utdelningar på A-aktier fram till tiden för utbetalning gottskrivs ledamot i form av tilldelning av ytterligare syntetiska aktier. Om en styrelseledamot avgår före utbetalningstidpunkten enligt ovan äger leda- moten rätt att begära tidigareläggning av utbetalning. Förtida utbetalning sker då tolv månader efter avgångstidpunkten, annars gäller ursprunglig tidpunkt för utbetalning. Status vid årets slut Sju styrelseledamöter accepterade rätten att erhålla syntetiska aktier. Antal och värde vid tidpunkten för tilldelning och vid räkenskapets utgång framgår per styrelseledamot av tabellen på föregående sida. Ersättningsutskott och övriga utskott 2023 Styrelsen har fyra styrelseutskott: • Ersättningsutskott bestående av Hans Stråberg (ordförande), Peter Wallenberg Jr och Staffan Bohman (till 27 april 2023) och Gordon Riske (från 27 april 2023). Utskottet lade fram förslag på ersättning till vd och koncernchef för godkännande av styrelsen. Utskottet bistod också vd och koncernchef vid fastställande av ersättningen till övriga medlemmar i koncernledningen. • Revisionsutskott bestående av Anna Ohlsson-Leijon (ordförande), Johan Forssell och Hans Stråberg. • Återköpsutskott bestående av Anna Ohlsson-Leijon (ordförande) och Hans Stråberg. • Utskottet för rekrytering av ny vd och koncernchef bestående av Hans Stråberg (ordförande), Johan Forssell, Gordon Riske och Peter Wallenberg Jr. Atlas Copco Group 2023 103 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 106 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 4. Anställda och personalkostnader, fortsättning Koncernledning Koncernledningen består av vd och koncernchef samt övriga åtta medlem- mar i ledningsgruppen. Ersättningen till koncernledningen ska bestå av grundlön, rörlig ersättning, möjliga långsiktiga incitament (aktierelaterat inci- tamentsprogram), pensionsförmåner och andra förmåner. Nedan beskrivs de olika riktlinjerna för fastställande av ersättningsbelopp: • Grundlönen fastställs med hänsyn till kompetens, ansvarsområde, erfarenhet och prestation. • Rörlig ersättning är kopplad till förutbestämda och mätbara mål som kan vara finansiella eller icke-finansiella. Icke-finansiella mål för 2023 har varit att minska koncernens utsläpp av växthusgaser i linje med Gruppens vetenskapsbaserade mål. Rörlig ersättning kan maximalt uppgå till 80% av grund lönen för vd och koncernchef, 60% för affärsområdescheferna samt 50% för övriga medlemmar i koncernledningen. • Prestationsbaserat personaloptionsprogram för anställda, se not 22. • Pensionsförmåner betalas enligt en avgiftsbestämd plan med premier i enlighet med Atlas Copco Groups pensionspolicy för chefer i koncernled - ningen. För dem som är anställda utomlands betalas premier i enlighet med Atlas Copco Groups villkor för utlandsanställda. • Övriga förmåner består av tjänstebil och privat sjukvårdsförsäkring. • För dem som är anställda utomlands betalas vissa förmåner i enlighet med Atlas Copco Groups villkor för utlandsanställda. • Sex månaders ömsesidig uppsägningstid ska tillämpas. Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga hållbara intressen eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Inget arvode utgår till koncernledningen för arbete i styrelser i Gruppens dotterföretag. Vd och koncernchef Den rörliga ersättningen kan uppgå till högst 80% av grundlönen. Den rör - liga ersättningen är inte pensionsgrundande. Enligt ett avtal har vd och kon- cernchef möjlighet att välja mellan att erhålla den rörliga ersättningen i form av kontantutbetalning eller pensionsförsäkring. Vd och koncernchef omfat- tas av Atlas Copco AB:s pensionspolicy för högre svenska chefer, vilket utgörs av en avgiftsbestämd plan. Premiens storlek är åldersrelaterad och uppgår till maximalt 35% av grundlönen. Dessa pensionsplaner är intjänade. Här - utöver tillkommer premie för sjukförsäkring. Pensionsåldern för vd och koncernchef är 65 år. Övriga medlemmar i koncernledningen Den rörliga ersättningen är inte pensionsgrundande. Medlemmar i koncern- ledningen har en avgiftsbestämd pensionsplan där premien varierar upp till maximalt 35% av grundlönen beroende på ålder. Pensionsplanerna är intjänade. Pensionsåldern är 65 år om det inte finns ett avtal mellan företa- get och individen om en längre anställning. Uppsägning av anställning Vd och koncernchef har rätt till tolv månaders avgångsvederlag om bolaget avbryter anställningen och ytterligare tolv månader om vederbörande inte har funnit en ny anställning. Övriga medlemmar i koncernledningen har rätt till avgångsvederlag om bolaget avbryter anställningen. Avgångsvederlagets storlek beror på anställ- ningstid inom bolaget samt ålder, men är aldrig lägre än motsvarande 12 månaders lön och aldrig högre än 24 månaders lön. Eventuell inkomst som personen i fråga uppbär från anställning eller annan affärsverksamhet under den tid som ersättningen utgår medför en minskning av avgångsvederlaget med motsvarande belopp. För vd och koncernchef samt övriga medlemmar i koncernledningen bygger avgångsvederlaget endast på grundlön och innefattar inte rörlig ersättning. Ingen av dem har möjlighet att själva utlösa avgångsvederlaget. Avgångsvederlag betalas endast ut om anställningen avslutas från bolagets sida. Koncernledningens innehav av aktierelaterade incitamentsprogram vid årets slut Innehavet av aktierelaterade incitamentsprogram (se not 22) per 31 december visas nedan: Innehav av personaloptioner/matchningsoptioner per 31 december 2023 1 Tilldelningsår Vd och koncernchef Övriga medlemmar i koncernledningen 2017 – 13 179 2018 – 183 128 2019 – 655 351 2020 18 242 16 402 2021 452 871 508 494 2022 457 184 509 076 2023 2 478 909 576 215 Summa 1 407 206 2 461 845 1 Siffrorna har justerats för effekten av utdelningen av Epiroc samt aktiesplittarna 2018 och 2022. Se även not 22 för ytterligare information. 2 Uppskattade tilldelningar för optionsprogrammet 2023 inklusive matchningsaktier. Atlas Copco Group 2023 104 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 107 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 5. Ersättning till revisorer Revisionsarvoden och andra tjänster 2023 2022 Ernst & Young Revisionsarvode 108 87 Revisionstjänster utöver revisionsuppdraget 1 – Övriga tjänster, skatt 5 3 Övriga tjänster, övrigt 2 1 Övriga revisionsföretag Revisionsarvode 19 20 Summa 135 111 Revisionsarvode avser revision av de finansiella rapporterna och räkenska- perna. För moderbolaget innefattar detta även styrelsens och vd:s förvalt- ning av verksamheten. Skattetjänster inkluderar huvudsakligen skattekonsulttjänster. Övriga tjänster utgörs huvudsakligen av konsulttjänster, till exempel råd givning i samband med förvärv, undersökningar och liknande tjänster. Vid årsstämman 2023 omvaldes Ernst & Young till Gruppens revisor fram till och med årsstämman 2024. 6. Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader Övriga rörelseintäkter 2023 2022 Erhållna provisioner 28 16 Intäkter från försäkringsverksamhet 146 138 Realisationsresultat vid försäljning av tillgångar som innehas för försäljning – 2 Realisationsvinst vid försäljning av övriga materiella anläggningstillgångar 75 59 Övriga rörelseintäkter 295 321 Summa 544 536 Övriga rörelsekostnader 2023 2022 Realisationsförlust vid försäljning av övriga materiella anläggningstillgångar –33 –35 Valutakursdifferenser, netto –1 016 –574 Övriga rörelsekostnader –833 1 –145 Summa –1 882 –754 1 Övriga rörelsekostnader inkluderar –606 relaterat till en avsättning avseende en kommersiell tvist som härstammar från före Gruppens nuvarande struktur och spliten 2018. 6. Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, fortsättning Ytterligare information om kostnader per kostnadsslag Kostnad för sålda varor innefattar kostnader för varulager, se not 15, garanti- kostnader och transportkostnader. Löner, ersättningar och sociala avgifter uppgick till 41 476 (33 580) varav kostnader för ersättningar efter avslutad anställning uppgick till 1 798 (1 547). Se not 4 för mer information. Statliga bidrag om 252 (243) har antingen reducerat de tillhörande kost- naderna eller inkluderats i övriga rörelseintäkter. Statliga stöd avseende till- gångar redovisas som en minskning av det redovisade värdet. Därmed redo- visas statliga stöd som en intäkt över nyttjandeperioden för tillgången genom en reducering av avskrivningskostnaden. Det kvarvarande värdet för dessa statliga stöd uppgick vid slutet av 2023 till 181 (117). Rörelseresultatet inkluderar förändringar i valutakurser för leverantörs - skulder och kundfordringar samt effekter av valutasäkring. I rörelseresulta - tet inkluderas också realiserat resultat för valutasäkringar om –72 (–658) som tidigare redovisats direkt i eget kapital. Årets av- och nedskrivningar uppgick till 7 779 (6 347). Se not 11, 12 och 21 för mer information. Kostnader för forskning och utveckling uppgick till 6 693 (5 389). 7. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader 2023 2022 Ränteintäkter: – likvida medel 393 108 – derivat – 165 Realisationsvinster: – övriga tillgångar 9 6 Förändring i verkligt värde – övriga tillgångar 38 37 Valutakursvinster, netto – 27 Finansiella intäkter 440 343 Räntekostnader: – räntebärande skulder –850 –394 – derivat –23 – – pensionsavsättningar, netto –27 –30 – uppskjuten köpeskilling –14 –15 Förändring i verkligt värde – övriga skulder och räntebärande skulder – –22 Valutakursförluster, netto –175 – Nedskrivningar – –54 Finansiella kostnader –1 089 –515 Finansnetto –649 –172 I valutakursförluster, netto ingår valutakursvinster om 1 074 (712) på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen och valutakurs förluster om –1 249 (–685) på övriga skulder. 8. Skatter Inkomstskatt 2023 2022 Aktuell skatt –9 334 –7 262 Uppskjuten skatt 944 700 Summa –8 390 –6 562 Nedan följer en avstämning av bolagens vägda genomsnittliga skatt utifrån de nominella skattesatserna för respektive land jämfört med faktisk total skatt: 2023 2022 Resultat före skatt 36 442 30 044 Vägd genomsnittlig skatt utifrån nationella skattesatser –8 557 –6 927 i % 23.5 23.1 Skatteeffekt av: – ej avdragsgilla kostnader –401 –278 – kupongskatt och andra skatter på utdelning –498 –349 – ej skattepliktiga intäkter 1 064 893 Justeringar från tidigare år: – aktuell skatt –103 146 – uppskjuten skatt 77 –45 Effekter av utnyttjade underskottsavdrag 29 8 Förändring av skattesats, uppskjuten skatt 19 10 Underskottsavdrag som inte redovisats –48 20 Övriga poster 28 –40 Inkomstskatt –8 390 –6 562 Effektiv skatt i % 23.0 21.8 Den effektiva skattesatsen var 23.0% (21.8). Kupongskatt och andra skatter på utdelningar uppgående till –498 (–349) avser avsättningar på balanserade vinstmedel i länder där Atlas Copco Group måste betala kupongskatt och andra skatter på utdelningar. Ej skattepliktiga intäkter på 1 064 (893) avser intäkter som inte beskattas eller som beskattas lägre på grund av lokala lagar i olika länder. I justeringar från tidigare år – aktuell skatt ingår nettot för skatte ärenden, skatte tvister samt även positiva skatteeffekter av engångs - karaktär i olika länder. Dessa uppgick till – 103 (146). Under 2023 påverkade effekterna av förändrade skattesatser i uppskjuten skatt resultatet med 19 (10). EU-kommissionens beslut om Belgiens skatteöverenskommelser Den 11 januari 2016 meddelade EU-kommissionen sitt beslut att belgiska skatte överenskommelser med företag med avseende på ”övervinster” ska betraktas som olagliga statliga stöd och att obetalda skatter ska återkrävas av den belgiska staten. Atlas Copco Group hade en sådan skatteöverens - kommelse sedan 2010. Under 2015 gjorde Atlas Copco Group en avsättning om MEUR 300 (MSEK 2 802) och MEUR 239 (MSEK 2 250) betalades under 2016 och Atlas Copco Group 2023 105 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 108 ===== Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information 8. Skatter, fortsättning MEUR 68 (MSEK 655) under 2017. Under 2017 kostnadsfördes MEUR 13 (MSEK 125) som ränta. Både den belgiska staten och Atlas Copco Group överklagade beslutet till första instansen av EU-domstolen i Luxemburg (Tribunalen). Sedan dess har olika aspekter av målet prövats i såväl Tribunalen som EU-domstolen. I september 2023 meddelade Tribunalen att EU-kommissionens beslut från 2016 kvarstår, således anses att skatteförmånen med anledning av Atlas Copco Groups överenskommelse med belgiska staten, ska betraktas som otillåtet statsstöd. Per den 7 december 2023 har Atlas Copco Group över - klagat domen till EU-domstolen. Det kommer sannolikt att ta flera år tills slutgiltig dom meddelas. Bedömning avseende OECD:s Pelare 2 Regelverket för den globala minimiskatten (Pelare 2, alt. tilläggsskatt) har antagits eller i huvudsak antagits i jurisdiktioner där Gruppen verkar. Regel - verket kommer att tillämpas på gruppen från räkenskapsåret som påbörjas 1 januari 2024. Atlas Copco Group omfattas av de antagna eller i huvudsak antagna reglerna och en uppskattning av Gruppens potentiella tilläggsskatt har gjorts. Uppskattningen av potentiell tilläggsskatt är baserad på underliggande finansiell data för 2023 som kommer ligga till grund för land-för-land- rapporteringen och årsredovisningar för Gruppens koncernenheter. Upp - skattningen visar att den effektiva skattesatsen är över 15%, enligt Pelare 2-regelverket, i de flesta jurisdiktioner där Gruppen verkar. Det finns ett begränsat antal jurisdiktioner där den tillfälliga förenklingsregeln inte är tillämplig. Tilläggsskatten i dessa länder förväntas inte vara materiell i jäm förelse med Atlas Copco Groups totala skattekostnad. I nedanstående tabell visas en avstämning av nettoförändringen i upp - skjuten skatt från årets början till årets slut: Förändringar i uppskjuten skatt 2023 2022 Vid årets början –552 –435 Rörelseförvärv –356 –657 Redovisat i årets resultat 944 700 Skatt på belopp redovisade i övrigt totalresultat –75 –65 Skatt hänförlig till aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument 69 – Omräkningsdifferenser –63 –95 Vid årets slut –33 –552 De uppskjutna skattefordringar och -skulder som redovisas i balansräkningen hänför sig till följande: Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder 2023 2022 Tillgångar Skulder Netto Tillgångar Skulder Netto Immateriella tillgångar 779 5 248 –4 469 595 5 195 –4 600 Materiella anläggningstillgångar 1 304 1 368 –1 064 250 1 115 –865 Övriga finansiella tillgångar 22 145 –123 43 227 –184 Varulager 2 762 40 2 722 2 525 37 2 488 Kortfristiga fordringar 305 310 –5 321 364 –43 Rörelseskulder 984 24 960 979 29 950 Avsättningar 534 17 517 340 10 330 Ersättningar efter avslutad anställning 557 23 534 509 24 485 Räntebärande skulder 1 988 14 974 1 140 21 1 119 Underskottsavdrag 516 – 516 194 – 194 Övriga poster 2 4 599 –595 22 448 –426 Uppskjutna skattefordringar/skulder 7 755 7 788 –33 6 918 7 470 –552 Kvittning fordringar/skulder –5 521 –5 521 – –4 725 –4 725 – Uppskjutna skattefordringar/-skulder, netto 2 234 2 267 –33 2 193 2 745 –552 1 Bruttobeloppen av uppskjuten skattefordran och skatteskuld relaterade till nyttjanderättstillgångar och leasingskuld är inkluderade i materiella anläggningstillgångar och ränte bärande skulder. Nettobeloppet av dessa är inte materiellt. 2 Övriga poster består framför allt av skatteavdrag som inte är hänförliga till en viss balanspost. Uppskjutna skattefordringar avseende underskottsavdrag redovisas i den mån det är sannolikt att den tillhörande skatteförmånen kommer att realise- ras genom framtida skattepliktiga resultat. Per 31 december uppgick Grup- pens underskottsavdrag till totalt 3 499 (2 404), varav uppskjutna skatteford- ringar redovisades för 1 853 (934). Skattemässigt värde på de redovisade underskottsavdragen uppgick till 506 (189). Det finns inga förfallodatum för utnyttjande av större delen av de underskottsavdrag för vilka uppskjutna skattefordringar har redovisats. Totala underskottsavdrag för vilka ingen uppskjuten skatt har redovisats förfaller enligt nedanstående tabell: 2023 2022 Förfaller efter 1–2 år 6 82 Förfaller efter 3–4 år 1 31 Förfaller efter 5–6 år 4 12 Inget förfallodatum 1 635 1 345 Summa 1 646 1 470 Förändringar i temporära skillnader under året som har redovisats i resultat - räkningen hänför sig till följande: 2023 2022 Immateriella tillgångar 453 249 Materiella anläggningstillgångar –177 –134 Övriga finansiella tillgångar 19 8 Varulager 327 635 Kortfristiga fordringar –28 –72 Rörelseskulder 27 71 Avsättningar 149 –33 Ersättningar efter avslutad anställning –89 –11 Räntebärande skulder 91 115 Övriga poster –173 –28 Förändringar på grund av temporära skillnader 599 800 Underskottsavdrag 345 –100 Redovisat i årets resultat 944 700 Atlas Copco Group 2023 106 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER ===== SIDA 109 ===== Atlas Copco Group 2023 107 9. Övrigt totalresultat Övrigt totalresultat för året 2023 2022 Före skatt Skatt Efter skatt Före skatt Skatt Efter skatt Hänförligt till moderbolagets ägare Poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen Omvärderingar av förmånsbestämda planer –753 192 –561 1 550 –420 1 130 Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser: – utlandsverksamheter –4 713 –13 –4 726 8 112 174 8 286 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter 148 –31 117 –1 328 273 –1 055 Kassaflödessäkringar 28 –6 22 13 –2 11 Summa övrigt totalresultat –5 290 142 –5 148 8 347 25 8 372 Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Omräkningsdifferenser utlandsverksamheter –4 – –4 – – – Summa övrigt totalresultat –5 294 142 –5 152 8 347 25 8 372 10. Resultat per aktie Belopp i SEK Resultat per aktie före utspädning Resultat per aktie efter utspädning 2023 2022 2023 2022 Resultat per aktie 5.76 4.82 5.75 4.81 Beräkningen av resultat per aktie ovan baseras på resultat och antalet aktier enligt nedan. Årets resultat hänförligt till moderbolagets ägare 2023 2022 Årets resultat 28 040 23 477 Genomsnittligt antal utestående aktier 2023 2022 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 4 871 364 070 4 868 350 241 Effekt av personaloptioner 7 486 197 7 577 524 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 4 878 850 267 4 875 927 765 Instrument med potentiell utspädningseffekt Per den 31 december 2023 hade Atlas Copco Group sju utestående personal optionsprogram. För 2020 års program utfärdades inga optioner då EVA-målet för Gruppen inte uppnåddes. Lösenpriset inklusive justering för återstående intjäningskostnader för 2021, 2022 och 2023 års program över - steg den genomsnittliga aktiekursen för A-aktier, SEK 144.23 per aktie. Dessa program anses därför sakna utspädningseffekt och har undantagits från beräkningen av resultat per aktie efter utspädning. Om den genomsnittliga aktiekursen i framtiden överstiger lösenpriset inklusive justering enligt ovan, kommer dessa optioner att ge upphov till utspädning, vilket är fallet för 2017, 2018 och 2019 års program. FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 110 ===== Atlas Copco Group 2023 108 11. Immateriella tillgångar Prövning av nedskrivningsbehov för kassagenererande enheter inne- hållande goodwill och för immateriella tillgångar med obestämbara nyttjandeperioder Prövning av nedskrivningsbehoven (inklusive känslighetsanalyser) görs per 30 september varje år och när det finns en indikation på nedskrivnings- behov. Aktuell goodwill följs upp av företagsledningen på affärsområdesnivå som också representerar koncernens rörelsesegment. Goodwill har därför prövats för nedskrivningsbehov på affärsområdesnivå. De kassagenererande enheternas återvinningsvärden har beräknats som nyttjandevärde baserat på företagsledningens femårsprognos för nettokassa flöde där de viktigaste antagandena är intäkter, rörelseresultat, rörelsekapital och investeringar. Alla antaganden om femårsprognosen görs individuellt för varje affärs - område utifrån dess marknadsposition samt respektive marknads egenska - per och utveckling. Prognoserna representerar företagsledningens bedöm- ning och bygger på både externa och interna källor. För perioden efter fem år uppskattas den årliga tillväxten till 2% (2). Gruppens vägda genomsnittliga kapitalkostnad för 2023 var 8% (8) efter skatt (cirka 10.5% (10.5) före skatt) och har använts som diskonteringsränta vid fastställande av återvinningsvärdena. Affärsområdena är alla relativt diversifierade och har liknande geografisk täckning, liknande organisation och struktur samt till stor del en industriell kundbas. Eventuella specifika risker har påverkat prognostiserat kassaflöde. Samma diskonteringsränta har därför använts för samtliga affärsområden. Alla affärsområden väntas generera en avkastning som ligger klart över de värden som prövas, vilket inkluderar känslighets analyser/”worst case-scenarier”. I följande tabell presenteras det redovisade värdet för goodwill och varu - märken med obestämbara nyttjandeperioder fördelat per affärsområde: 2023 2022 Varumärken Goodwill Varumärken Goodwill Kompressorteknik – 7 078 – 7 132 Vakuumteknik 2 897 14 542 3 008 14 683 Industriteknik – 14 713 – 14 884 Energiteknik – 9 028 – 7 600 Summa 2 897 45 361 3 008 44 299 Varunamnen Edwards, Leybold, CTI och Polycold i affärsområdet Vakuum - teknik representerar starka varunamn som har använts under lång tid i sina respektive branscher. Företagsledningens avsikt är att dessa varunamn ska användas under en icke tidsbestämd period. Förutom bedömningen av framtida efterfrågan och lönsamhet i verksamheten kan framtida beslut om marknadsföringsstrategi som omfattar varunamnen påverka det redovisade värdet av dessa immateriella tillgångar. Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar redovisas i följande poster i resultaträkningen: 2023 2022 Internt upparbetade Förvärvade Summa Internt upparbetade Förvärvade Summa Kostnad för sålda varor 23 25 48 32 43 75 Marknadsförings kostnader 23 1 446 1 469 20 1 131 1 151 Administrations kostnader 108 58 166 110 47 157 Forsknings- och utvecklingskostnader 868 748 1 616 670 624 1 294 Summa 1 022 2 277 3 299 832 1 845 2 677 Nedskrivningar av immateriella tillgångar uppgick till 82 (61), varav 82 (52) klassificerades som forsknings- och utvecklingskostnader samt 0 (9) klassificerades som administrationskostnader. Av redovisade nedskrivningar avsåg 61 (19) aktiverade utvecklingskostnader för avvecklade projekt. FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 111 ===== Atlas Copco Group 2023 109 11. Immateriella tillgångar, fortsättning Internt upparbetade immateriella tillgångar Förvärvade immateriella tillgångar 2023 Produkt utveckling Övriga teknik- och kontrakts baserade Produkt utveckling Varumärken Marknads- och kundrelaterade Övriga teknik- och kontrakts baserade Goodwill Summa Anskaffningsvärde Vid årets början 7 997 1 875 696 5 889 14 504 10 943 44 338 86 242 Investeringar 1 091 229 1 – – 143 – 1 464 Rörelseförvärv – – –2 433 1 160 160 2 249 4 000 Avyttringar och utrangeringar –108 –59 – – –6 –70 – –243 Omklassificeringar 11 –16 – – 26 –10 – 11 Omräkningsdifferenser –139 –26 –23 –166 –392 –294 –1 187 –2 227 Vid årets slut 8 852 2 003 672 6 156 15 292 10 872 45 400 89 247 Av- och nedskrivningar Vid årets början 4 330 1 107 115 1 688 6 877 5 019 39 19 175 Periodens avskrivningar 786 154 5 205 1 230 837 – 3 217 Periodens nedskrivningar 82 – – – – – – 82 Avyttringar och utrangeringar –105 –59 – – –6 –69 – –239 Omklassificeringar 1 –1 – 3 22 –10 – 15 Omräkningsdifferenser –63 –15 –5 –26 –230 –165 – –504 Vid årets slut 5 031 1 186 115 1 870 7 893 5 612 39 21 746 Redovisade värden vid årets början 3 667 768 581 4 201 7 627 5 924 44 299 67 067 Redovisade värden vid årets slut 3 821 817 557 4 286 7 399 5 260 45 361 67 501 Internt upparbetade immateriella tillgångar Förvärvade immateriella tillgångar 2022 Produkt utveckling Övriga teknik- och kontrakts baserade Produkt utveckling Varumärken Marknads- och kundrelaterade Övriga teknik- och kontrakts baserade Goodwill Summa Anskaffningsvärde Vid årets början 6 720 1 774 610 4 866 11 226 8 506 32 144 65 846 Investeringar 1 049 209 – – 8 105 – 1 371 Rörelseförvärv – – 14 447 1 977 1 339 7 838 11 615 Avyttringar och utrangeringar –186 –264 – –30 –70 –27 – –577 Omklassificeringar –13 29 –4 – –34 30 7 15 Omräkningsdifferenser 427 127 76 606 1 397 990 4 349 7 972 Vid årets slut 7 997 1 875 696 5 889 14 504 10 943 44 338 86 242 Av- och nedskrivningar Vid årets början 3 620 1 128 101 1 418 5 305 3 895 31 15 498 Periodens avskrivningar 615 157 10 160 977 697 – 2 616 Periodens nedskrivningar 52 8 – – – 1 – 61 Avyttringar och utrangeringar –176 –264 – –30 –70 –27 – –567 Omklassificeringar – 1 – – –34 30 7 4 Omräkningsdifferenser 219 77 4 140 699 423 1 1 563 Vid årets slut 4 330 1 107 115 1 688 6 877 5 019 39 19 175 Redovisade värden vid årets början 3 100 646 509 3 448 5 921 4 611 32 113 50 348 Redovisade värden vid årets slut 3 667 768 581 4 201 7 627 5 924 44 299 67 067 Övriga teknik- och kontraktsbaserade immateri- ella tillgångar innefattar dator program, patent och kontraktsbaserade rättigheter såsom licen - ser och franchise avtal. Marknads- och kundrela - terade immateriella tillgångar innefattar domän- namn, kundlistor, kundkontrakt och kundrelatio- ner. Alla immateriella tillgångar, förutom goodwill och varumärken med obestämbara nyttjandeperio- der, skrivs av. För information om principer för av- och nedskrivningar, se not 1. Se not 2 för information om rörelse förvärv. FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 112 ===== Atlas Copco Group 2023 110 12. Materiella anläggningstillgångar 2023 Byggnader och mark Maskiner och inventarier Pågående nyanläggningar och förskott Summa Hyresmaskiner Anskaffningsvärde Vid årets början 8 350 16 300 2 418 27 068 7 287 Investeringar 215 1 129 2 645 3 989 1 814 Rörelseförvärv 50 103 – 153 907 Avyttringar och utrangeringar –96 –558 – –654 –449 Omklassificeringar 727 1 476 –2 167 36 –27 Omräkningsdifferenser –282 –586 –100 –968 –303 Vid årets slut 8 964 17 864 2 796 29 624 9 229 Av- och nedskrivningar Vid årets början 3 375 10 968 5 14 348 4 598 Periodens avskrivningar 335 1 600 – 1 935 897 Periodens nedskrivningar 3 6 – 9 – Avyttringar och utrangeringar –79 –517 – –596 –409 Omklassificeringar –3 37 – 34 –32 Omräkningsdifferenser –102 –362 – –464 –170 Vid årets slut 3 529 11 732 5 15 266 4 884 Redovisade värden vid årets början 4 975 5 332 2 413 12 720 2 689 Redovisade värden vid årets slut 5 435 6 132 2 791 14 358 4 345 2022 Byggnader och mark Maskiner och inventarier Pågående nyanläggningar och förskott Summa Hyresmaskiner Anskaffningsvärde Vid årets början 6 757 13 184 1 204 21 145 5 961 Investeringar 91 839 2 734 3 664 884 Rörelseförvärv 501 302 5 808 13 Avyttringar och utrangeringar –75 –499 – –574 –314 Omklassificeringar 431 1 275 –1 668 38 –21 Omräkningsdifferenser 645 1 199 143 1 987 764 Vid årets slut 8 350 16 300 2 418 27 068 7 287 Av- och nedskrivningar Vid årets början 2 842 9 307 5 12 154 3 619 Periodens avskrivningar 278 1 283 – 1 561 775 Periodens nedskrivningar – – – – 4 Avyttringar och utrangeringar –52 –465 – –517 –242 Omklassificeringar 32 16 – 48 –21 Omräkningsdifferenser 275 827 – 1 102 463 Vid årets slut 3 375 10 968 5 14 348 4 598 Redovisade värden vid årets början 3 915 3 877 1 199 8 991 2 342 Redovisade värden vid årets slut 4 975 5 332 2 413 12 720 2 689 För information om principer för av- och nedskrivningar, se not 1. Se not 2 för information om rörelse förvärv. FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 113 ===== Atlas Copco Group 2023 111 13. Andelar i intresseföretag och joint ventures Ackumulerade värden på kapitalandelar 2023 2022 Vid årets början 939 931 Utdelning –34 –40 Årets resultat efter skatt 41 29 Omräkningsdifferenser –92 19 Vid årets slut 854 939 Nedan tabeller bygger på de senaste tillgängliga finansiella rapporterna från intresseföretag och joint ventures. 2023 Sammanfattning av finansiell information för intresseföretag och joint ventures Land Tillgångar 1 Skulder 1 Eget kapital 1 Intäkter 1 Årets resultat 1 Gruppens andel, % 2 Redovisat värde 31 december Intresseföretag Qingdao Qianshao Pneumatic Tool Manufacturing Tech Ltd. Kina 75 34 41 41 0 25 10 Reintube S.L. Spanien 8 4 4 12 0 47 0 Joint ventures Toku-Hanbai Group Japan 449 199 250 1 019 25 50 125 Ulvac Cryogenics Inc. Japan 1 101 357 744 745 57 50 719 Summa 854 1 Presenterade belopp avseende intresseföretag och joint ventures avser 100% av företaget. 2 Atlas Copco Groups procentuella andel av varje innehav representerar både ägar andel och röster. 2022 Sammanfattning av finansiell information för intresseföretag och joint ventures Land Tillgångar 1 Skulder 1 Eget kapital 1 Intäkter 1 Årets resultat 1 Gruppens andel, % 2 Redovisat värde 31 december Intresseföretag Qingdao Qianshao Pneumatic Tool Manufacturing Tech Ltd. Kina 73 29 44 46 1 25 11 Reintube S.L. Spanien 9 4 5 13 1 47 0 Joint ventures Toku-Hanbai Group Japan 443 182 261 1 273 11 50 128 Ulvac Cryogenics Inc. Japan 1 237 415 822 718 48 50 800 Summa 939 1 Presenterade belopp avseende intresseföretag och joint ventures avser 100% av företaget. 2 Atlas Copco Groups procentuella andel av varje innehav representerar både ägar andel och röster. 14. Övriga finansiella tillgångar Verkligt värde för finansiella instrument under övriga finansiella tillgångar motsvarar det redovisade värdet. 2023 2022 Anläggningstillgångar Förvaltningstillgångar överstigande pensionsåtaganden (not 22) 1 132 1 423 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 1 1 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet 96 86 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde: – leasingfordringar 72 67 – övriga finansiella fordringar 93 91 Vid årets slut 1 394 1 668 Omsättningstillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet 329 591 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde: – leasingfordringar 38 27 – övriga finansiella fordringar 598 271 Vid årets slut 965 889 Se not 21 för information om leasingavtal och not 26 för information om kreditrisk. FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 114 ===== Atlas Copco Group 2023 112 15. Varulager 2023 2022 Råmaterial 5 020 5 260 Produkter i arbete 6 597 5 524 Halvfabrikat 7 511 7 623 Färdigvaror 10 155 8 812 Vid årets slut 29 283 27 219 I kostnad för sålda varor ingår avsättningar för inkurans och andra nedskriv- ningar av varulagret med 908 (560). Återföringar av tidigare gjorda nedskriv- ningar, som redovisats i resultaträkningen, uppgick till 25 (35). Tidigare nedskrivningar har återförts till följd av förbättrade marknadsvillkor på vissa marknader. Det belopp för varor i lager som redovisats som kostnad uppgick till 72 189 (60 607). 16. Kundfordringar Verkligt värde för kundfordringar motsvarar det redovisade värdet. Kundfordringar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Förväntade kreditförluster 2023 2022 Avsättningar vid årets början 976 745 Rörelseförvärv och avyttringar 10 99 Avsättningar redovisade för potentiella värdeminskningar 467 367 Belopp använda för fastställda kreditförluster –141 –118 Upplösning av ej utnyttjade avsättningar –193 –191 Omräkningsdifferenser –41 74 Vid årets slut 1 078 976 Kundfordringar om 32 680 (29 910) redovisas netto efter avsättningar för förväntade kreditförluster och andra nedskrivningar uppgående till 1 078 (976). Avsättningar för förväntade kreditförluster samt nedskrivningar som har redo visats i resultaträkningen uppgick till 248 (147). Se not 26 för information om kreditrisker. 17. Övriga fordringar Verkligt värde för övriga fordringar motsvarar det redovisade värdet. 2023 2022 Derivat: – värderade till verkligt värde via resultatet 108 34 Finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde: – övriga fordringar 3 940 4 085 – avtalstillgångar 5 699 4 738 Förutbetalda kostnader 1 294 1 174 Vid årets slut 11 041 10 031 Övriga fordringar består främst av momsfordringar och förskott till leveran - t örer. Avtalstillgångar avser främst servicekontrakt och projekt avseende kund anpassade varor som redovisas över tid. Nedskrivningar avseende avtals - tillgångar har inte varit väsentliga. Förut betalda kostnader inkluderar poster såsom försäkring, IT- och personalkostnader. Se not 26 för information om Gruppens derivat. 18. Likvida medel Verkligt värde på likvida medel motsvarar det redovisade värdet. Likvida medel värderas till upplupet anskaffningsvärde. 2023 2022 Kassa och bank 9 490 10 016 Kortfristiga likvida placeringar 1 397 1 238 Vid årets slut 10 887 11 254 I likvida medel ingår likvida medel i Ryssland om 226 (257) som inte är ome- delbart tillgängliga för användning av Gruppen. Eftersom Gruppens verk- samhet i Ryssland har minskat avsevärt har ett överskott av likvida medel uppstått. Under året hade likvida medel en uppskattad genomsnittlig effektiv ränta på 3.28% (0.71). Garanterade, men outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till MEUR 1 640 (1 640), vilket motsvarade MSEK 18 124 (18 277). Se även not 26 för ytterligare information. FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 115 ===== Atlas Copco Group 2023 113 19. Eget kapital 2023 2022 Utestående aktier A-aktier B-aktier Summa A-aktier B-aktier Summa Vid årets början 3 357 576 384 1 560 876 032 4 918 452 416 839 394 096 390 219 008 1 229 613 104 Aktiesplit – – – 3 357 576 384 1 560 876 032 4 918 452 416 3 357 576 384 1 560 876 032 4 918 452 416 4 196 970 480 1 951 095 040 6 148 065 520 Inlösen av aktier – – – –799 996 017 –390 219 008 –1 190 215 025 Inlösen av aktier som innehafts av Atlas Copco – – – –39 398 079 – –39 398 079 Antal aktier vid årets slut 3 357 576 384 1 560 876 032 4 918 452 416 3 357 576 384 1 560 876 032 4 918 452 416 – varav innehas av Atlas Copco –47 893 133 – –47 893 133 –50 095 451 – –50 095 451 Antal utestående aktier vid årets slut 3 309 683 251 1 560 876 032 4 870 559 283 3 307 480 933 1 560 876 032 4 868 356 965 Per 31 december 2023 uppgick Atlas Copco AB:s aktiekapital till SEK 786 008 190 fördelat på 4 918 452 416 aktier, var och en med ett kvotvärde på cirka SEK 0.16 (0.16). A-aktier berättigar innehavaren till rösträtt vid bolagsstämman med en röst per aktie och B-aktier berättigar innehavaren till rösträtt med en tiondels röst per aktie. I tabellen nedan framgår de faktiska transaktionerna för 2023 av köpta och sålda aktier. Antal aktier som innehas av Atlas Copco Anskaffningsvärde som påverkar eget kapital Återköp/avyttring av aktier 2023 Mandat från bolags - stämman 2023 apr–dec Mandat från bolags - stämman 2022 jan–mar 2022 Mandat från bolags - stämman 2022 apr–dec Mandat från bolags - stämman 2021 jan–mar 2023 2022 Vid årets början 50 095 451 11 422 736 4 007 3 386 Återköp av A-aktier 7 785 000 6 040 000 1 745 000 1 870 000 1 270 000 600 000 1 243 864 Avyttring av A-aktier –9 987 318 –8 214 129 –1 773 189 –2 595 364 –130 993 –2 464 371 –823 – 243 Aktiesplit – – – 39 398 079 – – – – Vid årets slut 47 893 133 50 095 451 4 427 4 007 Andel av utestående aktier 1.0% 1.0% Bolagsstämman 2023 godkände ett mandat för styrelsen att återköpa och sälja A-aktier på Nasdaq Stockholm i syfte att uppfylla förpliktelserna enligt det resultat baserade optionsprogrammet. Mandatet gäller fram till nästa bolags stämma och tillåter: • Köp av högst 14 810 000 A-aktier, varav högst 10 450 000 kan överlåtas till inne havare av personaloptioner enligt det resultatbaserade options - programmet 2023. • Köp av högst 60 000 A-aktier, för senare försäljning på marknaden i samband med betalning till styrelseledamöter som har valt att ta emot syntetiska aktier som en del av sitt styrelsearvode. • Försäljning av högst 60 000 A-aktier för att täcka kostnader relaterade till tidigare utfärdade syntetiska aktier till styrelseledamöter. • Försäljning av högst 33 000 000 A-aktier för att täcka förpliktelser enligt de resultatbaserade optionsprogrammen 2017, 2018, 2019 och 2020. Bolagsstämman 2022 godkände ett mandat för styrelsen att återköpa och sälja A-aktier på Nasdaq Stockholm i syfte att uppfylla förpliktelserna enligt det resultatbaserade optionsprogrammet. Mandatet gällde fram till nästa årsstämma och tillät: • Köp av högst 3 000 000 A-aktier, varav högst 2 400 000 kan överlåtas till innehavare av personaloptioner enligt det resultatbaserade options - programmet 2022. • Köp av högst 15 000 A-aktier, för senare försäljning på marknaden i sam - band med betalning till styrelseledamöter som har valt att ta emot synte- tiska aktier som en del av sitt styrelsearvode. • Försäljning av högst 15 000 A-aktier för att täcka kostnader relaterade till tidigare utfärdade syntetiska aktier till styrelseledamöter. • Försäljning av högst 8 800 000 A-aktier för att täcka förpliktelser enligt de resultatbaserade optionsprogrammen 2016, 2017, 2018 och 2019. Återköp och försäljning styrs vid varje given tidpunkt av marknadsvillkor, myndigheters begränsningar och bolagets kapitalstruktur. Under 2023 åter- köptes 7 785 000 A-aktier medan 9 987 318 A-aktier avyttrades enligt man- daten från bolagsstämmorna 2022 och 2023. Mer information om återköpen och försäljningarna enligt bolagsstämmans mandat finns i tabellen ovan. A-aktierna innehas för att kunna användas i personal optionsprogrammen för åren 2017–2023. A-aktierna som innehas kan avyttras över tid för att täcka kostnader avse - ende optionsprogrammen, inklusive sociala avgifter, kontantregleringar eller utfall av andra incitamentslösningar i länder där tilldelning av aktieoptioner inte är lämplig. Totalt antal A-aktier som innehas av Atlas Copco AB redovisas i tabellen ovan. Reserver Konsoliderat eget kapital innefattar vissa reserver som beskrivs nedan. Säkringsreserv består av den effektiva delen av nettoförändringar i verkligt värde för vissa instrument som används för kassaflödessäkringar. Omräkningsreserv består av alla valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av utlandsverksamheters finansiella rapporter, omräkning av koncerninterna fordringar på eller skulder till utlands verk sam heter som i allt väsentligt är del av nettoinvesteringen i utlands verk samheter samt från omräkning av skulder som säkrar bolagets netto investeringar i utlandsverksamheter. Innehav utan bestämmande inflytande uppgår till 50 (50). Gruppen har sex dotter bolag med innehav utan bestämmande inflytande. Innehaven utan bestämmande inflytande är inte av väsentlig betydelse för Gruppen. Vinstdisposition Styrelsen föreslår en utdelning på SEK 2.80 (2.30) per aktie, totalt SEK 13 637 565 992 om aktier som bolaget ägde per 31 december 2023 undantas. Balanserade vinstmedel inklusive fond för verkligt värde 145 070 388 816 Årets resultat 11 373 879 363 156 444 268 179 Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel disponeras enligt nedan: Till aktieägarna en utdelning om SEK 2.80 per aktie 13 637 565 992 Att balanseras i ny räkning 142 806 702 187 Summa 156 444 268 179 Den föreslagna utdelningen för 2022 uppgick till SEK 2.30 per aktie, beslut om utdelning fattades på den ordinarie årsstämman den 27 april 2023 och har utbetalats av Atlas Copco AB i enlighet med detta beslut. Total utbetald utdelning uppgick till SEK 11 202 833 168. FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 116 ===== Atlas Copco Group 2023 114 20. Räntebärande skulder 2023 2022 Förfall Återköpt nominellt belopp Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Långfristiga Medium Term Note Program MEUR 500 2023 MEUR 314 – – 3 497 3 500 Medium Term Note Program MEUR 500 2026 5 523 5 215 5 568 5 063 Medium Term Note Program MEUR 300 2029 3 299 2 848 3 324 2 656 Medium Term Note Program MEUR 500 2032 5 473 4 571 5 513 4 316 Bilaterala lån NIB MEUR 200 2024 MEUR 200 – – 2 229 2 257 Bilaterala lån EIB MEUR 200 2027 2 210 2 099 2 229 1 958 Bilaterala lån EIB MEUR 100 2028 1 105 1 009 1 114 959 Bilaterala lån EIB MEUR 415 2030 4 586 4 717 – – Bilaterala lån EIB MEUR 60 2030 663 684 – – Bilaterala lån NIB MEUR 183 2031 2 022 2 053 – – Övriga banklån 881 850 283 282 Avgår kortfristig del av långfristiga lån –164 –164 –3 524 –3 527 Summa långfristiga obligationer och lån 25 598 23 882 20 233 17 464 Leasingskuld 4 251 4 251 3 505 3 505 Övriga finansiella skulder 118 118 32 32 Summa långfristiga räntebärande skulder 29 967 28 251 23 770 21 001 Kortfristiga Kortfristig del av långfristiga lån 164 164 3 524 3 527 Kortfristiga lån 1 087 1 087 7 725 7 735 Leasingskuld 1 491 1 491 1 314 1 314 Summa kortfristiga räntebärande skulder 2 742 2 742 12 563 12 576 Vid årets slut 32 709 30 993 36 333 33 577 Skillnaden mellan redovisat värde och verkligt värde hänger samman med värderingsmetoden eftersom vissa skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde och inte till verkligt värde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnaden mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. Se not 26 för mer information om Gruppens exponering för ränte- och valuta risker. Återbetalda lån under 2023 inkluderade det utestående beloppet på 314 MEUR av ett offentligt obligationslån på 500 MEUR och ett 200 MEUR lån från Nordiska Investeringsbanken (NIB). Nyupplåning innefattade ett långfristigt lån på 475 MEUR från Europeiska investeringsbanken (EIB) och ett lång - fristigt lån på 183 MEUR från Nordiska Investeringsbanken (NIB). Kortfristiga lån inkluderar leverantörsfinansiering med återstående betalningsvillkor överskridande 180 dagar. Atlas Copco AB:s långfristiga och kortfristiga skulder värderas av Standard & Poor’s Corporation och Fitch Ratings med långfristig kreditvärdighet A+/A- respektive A+/F1+. Gruppens kreditfaciliteter presenteras i tabellen nedan. Kreditfaciliteter Nominellt belopp Förfall Utnyttjat Företagscertifikat 1 2 MSEK 10 000 – Kreditfacilitet MEUR 640 2026 – Kreditfacilitet MEUR 1 000 2026 – Motsvarande i SEK MSEK 28 124 – 1 Räntan baseras på marknadsvillkoren vid den tidpunkt då kreditfaciliteten utnyttjas. Förfallodatum fastställs när kreditfaciliteten utnyttjas. 2 Det maximala belopp som finns tillgängligt inom ramen för detta program är MSEK 10 000 ( 10 000). Gruppens kort- och långfristiga räntebärande skulder är fördelade på de valutor som visas i tabellen nedan. 2023 2022 Valuta Lokal valuta (miljoner) MSEK % Lokal valuta (miljoner) MSEK % EUR 2 483 27 435 84 2 877 32 062 88 SEK 641 641 2 620 620 2 USD 151 1 508 5 110 1 153 3 Övrigt – 3 125 9 – 2 498 7 Summa 32 709 100 36 333 100 I tabellen nedan visas förfallostrukturen för Gruppens räntebärande skulder. Förfall Fast Rörlig 1 Redovisat värde Verkligt värde 2024 887 1 855 2 742 2 746 2025 1 341 – 1 341 1 341 2026 6 543 – 6 543 6 235 2027 2 915 – 2 915 2 804 2028 1 511 – 1 511 1 415 2029 3 622 – 3 622 3 155 2030 324 5 249 5 573 5 725 2031 406 2 022 2 428 2 441 2032 och senare 6 034 – 6 034 5 131 Summa 23 583 9 126 32 709 30 993 1 Rörlig ränta i tabellen är lån med räntesättning var sjätte månad eller oftare. FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 117 ===== Atlas Copco Group 2023 115 20. Räntebärande skulder, fortsättning 2023 Kassaflödes påverkande förändringar Icke kassaflödespåverkande förändringar Sammanställning av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten Vid årets början Finansiella kassaflöden Leasing- tillägg Leasing- avdrag Rörelseförvärv och avyttringar Förändring av verkligt värde via resultat räkningen Förändring av verkligt värde via eget kapital Valutakurs- förändring Omklassi ficering Vid årets slut Långfristiga räntebärande skulder Långfristiga obligationer och lån 20 233 5 141 – – 482 10 –115 –93 –60 25 598 Leasingskulder 3 505 – 1 539 –99 239 57 – –150 –840 4 251 Övriga finansiella skulder 32 –2 – – 108 – – –5 –15 118 Summa långfristiga räntebärande skulder 23 770 5 139 1 539 –99 829 67 –115 –248 –915 29 967 Kortfristiga räntebärande skulder Kortfristig del av långfristiga lån 3 524 –3 503 – – 150 –22 –33 –6 54 164 Kortfristiga lån 7 725 –6 864 – – 53 4 – 116 21 1 055 Leasingskulder 1 314 –1 916 1 1 206 –65 46 114 – –48 840 1 491 Summa kortfristiga räntebärande skulder 12 563 –12 283 1 206 –65 249 96 –33 62 915 2 710 Summa 36 333 –7 144 2 745 –164 1 078 163 –148 –186 – 32 677 1 Inkluderar betald ränta på leasingskulder. 2022 Kassaflödespåverkande förändringar Icke kassaflödespåverkande förändringar Sammanställning av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten Vid årets början Finansiella kassaflöden Leasing- tillägg Leasing- avdrag Rörelseförvärv och avyttringar Förändring av verkligt värde via resultat räkningen Förändring av verkligt värde via eget kapital Valutakurs- förändring Omklassi ficering Vid årets slut Långfristiga räntebärande skulder Långfristiga obligationer och lån 18 542 3 409 – – 27 14 587 541 –2 887 20 233 Leasingskulder 2 328 – 1 397 –35 252 28 – 223 –688 3 505 Övriga finansiella skulder 23 –667 – – 648 2 – 20 6 32 Summa långfristiga räntebärande skulder 20 893 2 742 1 397 –35 927 44 587 784 –3 569 23 770 Kortfristiga räntebärande skulder Kortfristig del av långfristiga lån 1 045 –1 118 – – 9 – 700 2 2 886 3 524 Kortfristiga lån 1 915 4 616 – – 762 – – 430 2 7 725 Leasingskulder 1 021 –1 469 1 883 –72 117 56 – 97 681 1 314 Summa kortfristiga räntebärande skulder 3 981 2 029 883 –72 888 56 700 529 3 569 12 563 Summa 24 874 4 771 2 280 –107 1 815 100 1 287 1 313 – 36 333 1 Inkluderar betald ränta på leasingskulder. Kassaflöde från finansieringsverksamheten inkluderar även ”Lösen av CSA” (Credit Support Annex), –309 (–24) MSEK, vilket inte är inkluderat i tabellerna ovan. Per december 2023 uppgick den finansiella skulden relaterad till CSA till 32 (0) MSEK. FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 118 ===== Atlas Copco Group 2023 116 21. Leasingavtal Gruppen som leasetagare Atlas Copco Groups leasingportfölj omfattar främst leasade byggnader såsom kontor och lagerlokaler, fordon och tillverkningsutrustning. Det finns ett flertal leasing kontrakt med förlängningsoptioner och variabla leasingbetalningar. Redovisade värden och förändring i nyttjanderättstillgångar presenteras i nedanstående tabeller: Nyttjanderättstillgångar, 2023 Byggnader och mark Maskiner och inventarier Hyresmaskiner Summa Anskaffningsvärde Vid årets början 6 109 2 086 13 8 208 Tillägg 1 773 975 1 2 749 Rörelseförvärv 262 12 – 274 Avdrag –295 –484 –5 –784 Omklassificeringar –15 –16 – –31 Omräkningsdifferenser –271 –77 1 –347 Vid årets slut 7 563 2 496 10 10 069 Av- och nedskrivningar Vid årets början 2 398 1 050 8 3 456 Periodens av- och nedskrivningar 1 036 600 3 1 639 Avdrag –201 –407 –5 –613 Omklassificeringar –17 –11 – –28 Omräkningsdifferenser –114 –35 1 –148 Vid årets slut 3 102 1 197 7 4 306 Redovisade värden, vid årets början 3 711 1 036 5 4 752 Redovisade värden, vid årets slut 4 461 1 299 3 5 763 Nyttjanderättstillgångar, 2022 Byggnader och mark Maskiner och inventarier Hyresmaskiner Summa Anskaffningsvärde Vid årets början 4 117 1 776 34 5 927 Tillägg 1 679 599 – 2 278 Rörelseförvärv 311 39 – 350 Avdrag –401 –501 –23 –925 Omklassificeringar –8 – – –8 Omräkningsdifferenser 411 173 2 586 Vid årets slut 6 109 2 086 13 8 208 Av- och nedskrivningar Vid årets början 1 738 920 25 2 683 Periodens av- och nedskrivningar 827 499 4 1 330 Avdrag –335 –461 –22 –818 Omklassificeringar –4 – – –4 Omräkningsdifferenser 172 92 1 265 Vid årets slut 2 398 1 050 8 3 456 Redovisade värden, vid årets början 2 379 856 9 3 244 Redovisade värden, vid årets slut 3 711 1 036 5 4 752 Följande belopp har redovisats i resultaträkningen: Leasing i resultaträkningen 2023 2022 Av- och nedskrivningar för nyttjande- rättstillgångar –1 639 –1 330 Räntekostnader för leasingskulder –171 –85 Kostnader avseende leasingavtal för tillgångar av lågt värde –83 –74 Kostnader avseende korttidsleasingavtal –191 –155 Kostnader avseende variabla leasingavgifter –19 –24 Intäkter från vidareuthyrning av nyttjanderättstillgångar 8 6 Vinster eller förluster från sale and leaseback- transaktioner –1 – Summa belopp redovisade i resultaträkningen –2 096 –1 662 För kassautflöde relaterat till leasingavtal uppgår kapitalbeloppet till 1 793 (1 403) och räntedelen av leasingbetalningen till 123 (67). Kapitalbeloppet redo visas i kassaflödet från finansieringsverksamheten och räntedelen av leasing betalningen i kassaflödet från den löpande verksamheten, i posten Finansnetto, betalt. För ytterligare information, se koncernens kassaflödes - analys och not 20. Leasingkontrakt som inkluderar förlängningsoptioner avser främst lokaler, maskiner och utrustning. Ledningen använder väsentliga bedömningar vid fastställandet av huruvida dessa förlängningsoptioner med rimlig säkerhet kommer att nyttjas. Förlängningsoptioner som med rimlig säkerhet kommer att nyttjas inkluderas i leasingperioden. Framtida kassautflöden relaterade t ill förlängningsoptioner som ej förväntas nyttjas uppgår till 118 (137). För leasing- kontrakt som ännu ej startat uppgår framtida kassautflöden till 54 (86). För redovisade värden och förändring i leasingskulder relaterade till nyttjanderättstillgångarna, se not 20. Förfallostrukturen för leasingskulder presenteras i not 26. FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 119 ===== Atlas Copco Group 2023 117 21. Leasingavtal, fortsättning Gruppen som leasegivare Som leasegivare har gruppen både finansiella och operationella leasingavtal, se not 1 för ytterligare information. Finansiella leasingavtal – leasegivare Atlas Copco Group har utrustning som hyrs ut till kunder enligt finansiella leasingavtal. Framtida betalningar förfaller enligt följande: 2023 2022 Bruttoinvestering Nuvärde av framtida leasingavgifter Bruttoinvestering Nuvärde av framtida leasingavgifter Inom ett år 42 38 28 27 Mellan ett och fem år 65 56 64 60 Senare än fem år 8 7 4 3 Summa 115 101 96 90 Ej intjänade finansiella intäkter – 5 – 2 Ej garanterat restvärde – 9 – 4 Summa 115 115 96 96 Operationella leasingavtal – leasegivare Atlas Copco Group har utrustning som hyrs ut till kunder enligt operationella leasingavtal. Framtida betalningar för icke uppsägningsbara operationella leasingavtal förfaller enligt följande: 2023 2022 Inom ett år 160 117 Mellan ett och fem år 349 222 Senare än fem år 67 52 Summa 576 391 Variabla avgifter som redovisas som intäkt uppgick till 0 (1). FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 120 ===== 22. Ersättningar till anställda Pensioner och liknande förpliktelser Atlas Copco Group tillhandahåller förmånsbestämda pensionsplaner och övriga långfristiga ersättningar till anställda på de flesta av sina större verk- samhetsställen. De mest betydande planerna vad gäller storlek finns i Bel- gien, Tyskland, Sverige, Stor britannien och USA. Vissa planer är fonderade m ed öronmärkta tillgångar eller fonder som innehas skilt från Gruppen för framtida utbetalningar. Andra planer är ofonderade och ersättningar från dessa betalas av Gruppen i takt med att de förfaller. De belgiska planerna avser förtidspensioner samt ersättningar i samband med jubileer och vid uppsägning. Dessa planer är ofonderade. De tyska planerna inkluderar planer för pensioner, förtidspensioner och ersättningar vid jubileer. Planerna är fonderade. Det finns tre förmånsbestämda pensionsplaner i Sverige. ITP-planen är en slutlönebaserad plan som omfattar huvuddelen av tjänstemännen i Sverige. Atlas Copco Group finansierar förmånerna genom en pensionsstiftelse. Den andra planen hänför sig till en grupp anställda som tjänar mer än tio inkomstbasbelopp och som har valt bort ITP-planen. Denna plan är försäk- rad. Den tredje förmåns bestämda pensionsplanen hänför sig till högre tjäns - temän som har gått i pension. Utöver förmånsbestämda pensionsplaner har Atlas Copco Group förpliktelser för familjepensioner för många tjänstemän i Sverige. Dessa förpliktelser tryggas genom ett försäkringsbolag, Alecta. Pla- nen redovisas som en avgifts bestämd plan eftersom det inte finns tillräcklig information för att beräkna netto pensionsförpliktelsen. I Storbritannien finns en slutlönebaserad pensionsplan. Denna plan är fonderad. Under 2010 omvandlades planen till en avgiftsbestämd plan för framtida tjänster. I USA tillhandahåller Atlas Copco Group en pensionsplan, en plan för sjuk- vård efter avslutad anställning samt ett antal kompletterande pensionsför- måner för högre chefer. Pensionsplanen är fonderad medan de andra pla- nerna är ofonderade. Gruppen identifierar ett antal risker i placeringarna av pensionsförvalt- ningstillgångar. De största riskerna är ränterisk, marknadsrisk, motpartsrisk, likviditets- och inflationsrisk samt valutarisk. Gruppen arbetar löpande för att hantera riskerna och har en långsiktig investeringshorisont. Investerings- portföljen ska vara diversifierad vilket innebär att flera tillgångstyper, mark- nader och emittenter används. Med jämna mellanrum ska en bedömning genomföras av förvaltningen av tillgångar och skulder. Studien ska innefatta ett antal element. De viktigaste elementen är tillgångarnas duration och skul- dernas förfallostruktur, den förväntade avkastningen på tillgångarna, den förväntade utvecklingen av skulderna, de prognostiserade kassaflödena och påverkan på förpliktelsen av en ränteändring. Förpliktelser för pensioner till anställda och övriga långfristiga ersätt- ningar till anställda, netto, redovisas i följande poster i balansräkningen: 2023 2022 Finansiella tillgångar (not 14) –1 132 –1 423 Ersättningar efter avslutad anställning 2 584 2 380 Övriga avsättningar (not 24) 122 93 Vid årets slut, netto 1 574 1 050 Tabellerna nedan visar koncernens förpliktelser för pensioner och övriga långfristiga ersättningar till anställda, de antaganden som använts för att fastställa dessa förpliktelser och förvaltningstillgångar relaterade till dessa förpliktelser för ersättningar till anställda, samt de belopp som redovisas i resultat- och balansräkningen. Nettobeloppet som redovisas i balansräkningen uppgick till 1 574 (1 050). Den vägda genomsnittliga löptiden för förpliktelsen är 12.3 (12.5) år. Ersättning efter avslutad anställning 2023 Fonderade pensions planer Ofonderade pensions planer Övriga fonderade planer Övriga ofonderade planer Summa Nuvärde av förmånsbestämda förpliktelser 8 494 1 380 80 165 10 119 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde –8 583 – –92 – –8 675 Nuvärdet för nettoförpliktelser –89 1 380 –12 165 1 444 Effekt av begränsning av tillgångsvärdet 101 – – – 101 Övriga avsättningar för pensioner och liknande – – 29 – 29 Nettobelopp redovisat i balansräkningen 12 1 380 17 165 1 574 Ersättning efter avslutad anställning 2022 Fonderade pensions planer Ofonderade pensions planer Övriga fonderade planer Övriga ofonderade planer Summa Nuvärde av förmånsbestämda förpliktelser 8 017 1 428 71 151 9 667 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde –8 743 – –94 – –8 837 Nuvärdet för nettoförpliktelser –726 1 428 –23 151 830 Effekt av begränsning av tillgångsvärdet 175 – – – 175 Övriga avsättningar för pensioner och liknande – – 45 – 45 Nettobelopp redovisat i balansräkningen –551 1 428 22 151 1 050 Förvaltningstillgångar består av följande: 2023 2022Noterade marknads priser Onoterade marknads priser Summa Skuldinstrument 909 307 1 216 1 137 Egetkapitalinstrument 980 343 1 323 1 158 Fastigheter 1 216 285 1 501 1 871 Tillgångar som innehas av försäkringsbolag 111 1 610 1 721 1 626 Likvida medel 485 – 485 396 Investeringsfonder 747 614 1 361 1 256 Derivat 486 20 506 681 Övriga 151 411 562 712 Vid årets slut 5 085 3 590 8 675 8 837 Atlas Copco Group 2023 118 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 121 ===== 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 20222023 MSEK Europe North America Rest of the world 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 20222023 MSEK Europa Nordamerika Övriga världen Förmånsbestämda förpliktelser för ersättningar till anställda består av planer i följande geografiska områden: 22. Ersättningar till anställda, fortsättning Förändring i förvaltningstillgångar 2023 2022 Verkligt värde för förvaltningstillgångar vid årets början 8 837 9 671 Rörelseförvärv 10 24 Ränteintäkter 352 139 Omvärderingar – avkastning på förvaltningstillgångar –372 –1 526 Regleringar –33 – Inbetalning av avgifter från arbetsgivaren 222 188 Inbetalning av avgifter från anställda 20 16 Administrationskostnader –17 –15 Förmåner betalda av planen –336 –274 Omräkningsdifferenser –8 614 Verkligt värde för förvaltningstillgångar vid årets slut 8 675 8 837 Förvaltningstillgångar fördelas på följande geografiska områden: 2023 2022 Europa 7 540 7 664 Nordamerika 559 615 Övriga världen 576 558 Summa 8 675 8 837 Begränsning av tillgångsvärdet 2023 2022 Begränsning av tillgångsvärdet vid årets början 175 25 Räntor 4 1 Omvärderingar – begränsning av tillgångsvärdet –85 135 Omräkningsdifferenser 7 14 Begränsning av tillgångsvärdet vid årets slut 101 175 Förändringar av nuvärdet på förmånsbestämda förpliktelser 2023 2022 Förmånsbestämda förpliktelser vid årets början 9 667 12 030 Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande period 308 374 Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder 1 –10 Räntekostnader (+) 375 168 Aktuariella vinster (–)/förluster (+) hänförliga till erfarenhetsmässiga justeringar 333 423 Aktuariella vinster (–)/förluster (+) hänförliga till förändringar i finansiella antaganden 239 –3 540 Aktuariella vinster (–)/förluster (+) hänförliga till förändringar i demografiska antaganden –85 –99 Rörelseförvärv 41 62 Regleringar –37 – Ersättningar betalade med förvaltningstillgångar eller företagets tillgångar –655 –533 Omräkningsdifferenser –68 792 Förmånsbestämda förpliktelser vid årets slut 10 119 9 667 Omvärderingar som redovisas i övrigt total resultat uppgår till 753 (–1 550) och 21 (–5) i resultaträkningen. Gruppen förväntas betala 476 (429) till för- månsbestämda pensionsplaner för 2023. Belopp som redovisas i resultaträkningen 2023 2022 Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande period 308 374 Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder 1 –10 Räntekostnad netto 23 29 Inbetalning av avgifter från anställda –20 –16 Omvärderingar av övriga långfristiga personalersättningar 21 –5 Administrationskostnader 17 15 Summa 350 387 Den totala pensionskostnaden för förmånsbestämda planer uppgick till 350 (387), varav 327 (358) har redovisats som rörelsekostnader och 23 (29) som finansiella kostnader. Kostnaderna för de avgiftsbestämda planerna uppgick totalt till 1 471 (1 189). Väsentliga aktuariella antaganden per balansdagen (uttryckta som vägda medeltal i %) 2023 2022 Diskonteringsränta Europa 3.51 3.73 Nordamerika 5.14 5.41 Framtida löneökningar Europa 2.56 2.53 Ökning av sjukvårdskostnader Nordamerika 4.50 4.50 Koncernen har identifierat diskonteringsränta, framtida löneökningar och mortalitet som de väsentliga aktuariella antagandena för att beräkna för- månsbestämda förpliktelser. Förändringar i de aktuariella antagandena påverkar nuvärdet av nettoförpliktelsen. Diskonteringsräntan fastställs genom hänvisning till den på balansdagen marknadsmässiga avkastningen på företags obligationer med hög kreditvärdighet (AAA eller AA), om sådan finns tillgänglig, motsvarande pensionsförpliktelsernas duration. I länder där företagsobligationer inte finns tillgängliga används statsobligationer för att fastställa diskonteringsräntan. I Sverige används, i linje med tidigare år, bostads obligationer som grund för fastställande av diskonteringsräntan. Atlas Copco Groups mortalitetsantaganden fastställs på landbasis, base - rat på de senaste mortalitetsstudier som finns tillgängliga. Generations - tabeller används när det är möjligt, vilket innebär att antaganden innehåller förväntade förbättringar i den förväntade livslängden över tid. Tabellen nedan visar känslighetsanalys för diskonteringsräntan och ökad förväntad livslängd. Tabellen beskriver den potentiella effekten på nuvärdet på den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen. Känslighetsanalys Europa Nordamerika Ändring i diskonteringsränta +0.5% –523 –21 Ändring i diskonteringsränta –0.5% 546 22 Förändring i förväntad livslängd, +1 år 228 13 Atlas Copco Group 2023 119 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 122 ===== 22. Ersättningar till anställda, fortsättning Aktierelaterade incitamentsprogram Syftet med de aktierelaterade incitamentsprogrammen är att stärka det gemensamma ägarintresset mellan nyckelpersoner i Gruppen och aktie - ägarna och därmed främja ett intresse av god värdeutveckling av bolagets aktier och att anpassa arbetet på ett sätt som främjar en sådan utveckling. Syftet är även att underlätta rekrytering och att behålla nyckelpersoner med rätt inställning och kompetens. Som beskrivs mer i detalj nedan har Gruppen implementerat ett presta - tionsbaserat personaloptionsprogram för 2023 som riktas till maximalt 500 nyckelpersoner. Deltagandet i planen baseras på befattning, kvalifikationer och individuell prestation och de nominerade personerna delas in i fyra olika kategorier med olika antal maximalt tilldelande av optioner. Utfärdandet av optioner kommer att ske i mars 2024 och varierar linjärt mellan noll till 100% beroende på värdeskapandet i Gruppen under 2023. Lösenpriserna kommer att beräknas i februari 2024 och då lösenpriset för en personaloption sätts med en premie finns det inget ekonomiskt värde för nyckelpersonerna om inte aktieägarvärdet ökar under intjänandeperioden. Förutsatt fortsatt anställning kan optionerna inlösas tidigast tre år efter tilldelning och lösen är endast möjlig när marknadspriset är högre än lösenpriset vilket främjar ett fokus på Gruppens kontinuerliga tillväxt. Då styrelsen finner det särskilt angeläget för aktieägarna att Gruppens kon- cernledning och divisionschefer har ett långsiktigt intresse av en god värde - utveckling av bolagets aktier, finns det ett krav på egen investering i Atlas Copco AB-aktier för att delta i det prestationsbaserade personaloptionspla - nen. De som investerar får, förutom ett proportionellt deltagande i personal - optionsplanen, en matchningsoption för varje aktie som investerats under planen. Förutsatt fortsatt anställning, och fortsatt innehav av investerade aktier under intjänandeperioden, är matchningsoptionerna lösenbara tidi - gast tre år efter tilldelningen. Följaktligen, och förutsatt fortsatt anställning, förväntas koncernledningen och divisionschefer alltid inneha aktier under tre på varandra följande planer. Prestationsbaserad personaloptionsplan 2017–2022 På årsstämmorna 2017–2022 beslutades det om prestationsbaserade personaloptionsplaner, i enlighet med styrelsens förlag, för respektive år. Villkoren för dessa planer är i alla väsentliga delar liknande villkoren för den prestationsbaserade personaloptionsplanen för 2023 i Atlas Copco Group, vilket beskrivs nedan. Prestationsbaserad personaloptionsplan 2023 Bolagsstämman 2023 beslutade om en prestationsbaserad personaloptions - plan för 2023 likande tidigare planer som fastställts av bolagsstämman. Pla - nen riktas till maximalt 500 nyckelpersoner i Atlas Copco Group, vilka kom- mer att få möjlighet att förvärva maximalt 10 302 190 serie A-aktier i Atlas Copco AB. Tilldelningen av optioner beror på värdeökningen i Gruppen, uttryckt som EVA (Economic Value Added, definierat som summan av justerat rörelseresultat och ränteintäkter minskat med skattekostnad och kostnad för kapital) under 2023. I det intervall på 3 710 000 000 kronor varierar tilldel- ningen linjärt från noll till 100% av maximala antalet. Deltagande i planen baseras på befattning, kvalifikationer och individuell prestation och de nomi- nerade personerna delas in i fyra kategorier med olika antal maximalt tillde- lande av optioner. Storleken på programmet och intervallets gränser har fastställts av styrelsen samt har godkänts av bolagsstämman och är förenliga med Gruppens långsiktiga affärsplan. I samband med utfärdandet, vilket kommer att ske senast den 20 mars 2024, sätts lösenpriset till ett belopp motsvarande 110% av genomsnittet av slutkurserna vid Nasdaq Stockholm för Atlas Copco AB serie A-aktier under en period om tio börsdagar närmast publiceringen av bokslutskommunikén för 2023. Det finns sålunda inget ekonomiskt värde för nyckelpersonerna om 0 40 80 120 160 200 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 Dec. 2023Jan 2016Jan. 2016 Dec. 2023 Aktiekursutveckling 2016–2023 Prestationsbaserad personaloptionsplan 2023 Årsstämma Information om tilldelning Koncernledningens och divisionschefernas egna investeringar Fastställande av lösenpris Utfärdande av optioner Slutdatum för planen i ntjänandeperiod Optioner och matchningsoptioner inlösenbara januari 2023 april 2023 maj 2023 juni 2023 december 2023 februari 2024 mars 2024 1 maj 2026 30 april 2030 Värdeskapande i Gruppen, uttryckt som Economic Value Added (EVA) Personaloptioner utfärdas med en premie efter prestations - perioden. Det finns inget ekonomiskt värde för personerna om inte aktieägarvärdet ökar under intjänandeperioden. Lösen är endast möjlig när marknadspriset på serie A aktien är högre än lösenpriset, vilket främjar ett fokus på Gruppens kontinuerliga tillväxt. Prestationsperioden är i realiteten förlängd 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 Personaloptionsplan 2023: Krav på egen investering i nlösenbara Personaloptionsplan 2022: Krav på egen investering i nlösenbara Personaloptionsplan 2021: Krav på egen investering i nlösenbara Personaloptionsplan 2020: Krav på egen investering i nlösenbara Egen investering för koncernledning och divisionschefer Atlas Copco Group 2023 120 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 123 ===== inte aktieägarvärdet ökar under intjänandeperioden. Optionerna kan inte överlåtas och rätten till optionerna kvarstår endast till den del de är inlösen- bara vid tidpunkten för anställningens upphörande. Löptiden för optionerna är sju år och optionerna kan inlösas tidigast tre år efter tilldelning. Lösen är endast möjlig när marknadspriset på Atlas Copco AB serie A-aktie är högre än lösenpriset, vilket främjar ett fokus på Gruppens kontinuerliga tillväxt. En enskild utbetalning/aktietilldelning under planen kan aldrig överstiga fyra gånger värdet av lösenpriset. Då styrelsen finner det särskilt angeläget för aktieägarna att Gruppens koncernledning och divisionschefer har ett långsiktigt intresse av en god värde utveckling av bolagets aktier finns det ett krav på egen investering. För koncernledningen och divisionscheferna gäller som förutsättning för fullt deltagande i den prestationsbaserade personaloptionsplanen 2023 att de investerar 10% av baslönen före skatt för 2023 (20% för expatriater med netto lön) i Atlas Copco AB serie A-aktier. Ett lägre investerat belopp minskar antalet prestationsbaserade personaloptioner i motsvarande grad. Dess - utom får medlemmar i koncernledningen och divisionschefer som har valt att investera i planen, förutom ett proportionellt deltagande i planen, rätt att tre år efter investeringsåret förvärva matchningsoptioner som svarar mot antalet investerade aktier under 2023 till ett belopp motsvarande 75% av genomsnittet av slutkurserna vid Nasdaq Stockholm för Atlas Copco AB serie A-aktier under en period om tio börsdagar närmast publiceringen av bok- slutskommunikén för 2023, under förutsättning av fortsatt anställning och fortsatt innehav av dessa aktier. Har innehavet av de förvärvade aktierna minskat i antal före det datum då matchningsoptionerna blir lösenbara mins- kar också rätten till matchningsoptioner aktie för aktie. Denna rätt gäller från tre år efter tilldelningen fram till att personaloptionsprogrammet löper ut. Styrelsen har rätt att besluta att införa en alternativ incitaments lösning, syntetiska optioner, för nyckelpersoner i sådana länder där tilldelning av personaloptioner ej är lämplig. Sådan alternativ incitamentslösning ska, så långt som är praktiskt möjligt, utformas med motsvarande villkor som personaloptionsplanen. 22. Ersättningar till anställda, fortsättning Black-Scholes modell används för att beräkna det verkliga värdet på personal optionerna och de syntetiska optionerna (alternativ incitaments - lösning) i programmen per utfärdandedatum. För programmen 2022 och 2023 baserades det verkliga värdet på personaloptionerna och de syntetiska optionerna på följande antaganden: Viktiga antaganden 2023 års program (per 31 dec, 2023) 2022 års program (per utfärdande datum) Förväntat lösenpris SEK 191/130 1 SEK 139/95 1 2 Förväntad volatilitet 30% 30% Förväntad löptid (år) 4.3 4.1 Förväntad aktiekurs SEK 173.55 SEK 118.37 Förväntad utdelning (tillväxt) SEK 2.4 (6%) 2.3 (6%) Riskfri ränta 2.3% 2.6% Genomsnittligt tilldelnings- värde SEK 35.92/58.59 SEK 25.29/42.09 Maximalt antal optioner 10 302 190 9 421 164 – varav förverkade –113 403 –170 520 Antal matchningsaktier 96 829 86 840 1 Matchningsoptioner för koncernledningen och divisionschefer. 2 Verkligt utfall. Den förväntade volatiliteten har fastställts genom analys av den historiska utvecklingen av kursen på Atlas Copco AB serie A-aktie samt andra aktier på aktie marknaden. Vid fastställande av optionens förväntade löptid har antaganden gjorts avseende förväntade beteenden vid inlösen hos olika kategorier av options- berättigade. För optionerna i programmen 2017–2023 redovisas det verkliga värdet som en kostnad under följande intjänandeperioder: Program Intjänandeperiod Lösenperiod Personal- optioner Från Till Från Till 2017 Maj 2017 April 2020 Maj 2020 April 2024 2018 Maj 2018 April 2021 Maj 2021 April 2025 2019 Maj 2019 April 2022 Maj 2022 April 2026 2020 1 N/A N/A N/A N/A 2021 Maj 2021 April 2024 Maj 2024 April 2028 2022 Maj 2022 April 2025 Maj 2025 April 2029 2023 Maj 2023 April 2026 Maj 2026 April 2030 1 Inga personaloptioner utfärdades då EVA-målet för Gruppen ej uppnåddes. För 2023 års program har en ny beräkning av verkligt värde gjorts och kom- mer att göras per varje balansdag fram till utfärdandet, vilket som anges nedan kommer att ske i mars 2024. För de syntetiska optionerna och personaloptionerna som är klassifice- rade som kontantreglerade redovisas det verkliga värdet som en kostnad över samma intjänandeperiod, dock görs en ny beräkning av det verkliga värdet per varje balansdag och förändringar i verkligt värde efter intjänande- perioden fortsätter att redovisas som personalkostnad. I enlighet med IFRS 2 uppgick kostnaden för 2023 för samtliga aktierelate- rade incitamentsprogram, till 370 (–27) exklusive sociala avgifter, varav 165 (89) avser optioner som regleras med egetkapitalinstrument. Sociala avgifter redovisas i enlighet med uttalandet från Rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering (UFR 7) och klassificeras som personalkostnader. I balansräkningen uppgick avsättningar för syntetiska optioner och aktie- optioner som klassificeras som kontant reglerade per 31 december till 263 (221). Atlas Copco-aktier innehas av moderbolaget för att täcka åtaganden i samband med programmen 2017–2023. Se även not 19. Atlas Copco Group 2023 121 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 124 ===== 22. Ersättningar till anställda, fortsättning Sammanfattning av aktierelaterade incitamentsprogram Program Initialt antal anställda Initialt antal optioner Förfallo datum Lösenpris, SEK Aktieslag Verkligt värde per utfärdande- datum Realvärde för intjänade syntetiska optioner Personal optioner 2016 256 29 667 891 Apr. 30, 23 56.48 A 12.32 – 2017 262 12 416 688 Apr. 30, 24 70.37 A 11.85 – 2018 269 9 786 066 Apr. 30, 25 64.77 A 14.40 – 2019 267 13 628 104 Apr. 30, 26 96.42 A 13.86 – 2021 289 6 904 551 Apr. 30, 28 144.76 A 15.80 – 2022 414 7 965 604 Apr. 30, 29 139.00 A 25.29 – Matchningsoptioner 2016 27 167 286 Apr. 30, 23 38.61 A 19.60 – 2017 34 149 737 Apr. 30, 24 48.00 A 20.01 – 2018 29 169 599 Apr. 30, 25 44.16 A 22.77 – 2019 30 112 564 Apr. 30, 26 65.76 A 24.09 – 2020 31 117 829 Apr. 30, 27 87.59 A 43.29 – 2021 32 94 951 Apr. 30, 28 98.63 A 29.93 – 2022 32 86 840 Apr. 30, 29 95.00 A 42.09 – Syntetiska optioner 2016 64 6 466 282 Apr. 30, 23 56.48 A – 117.07 2017 61 2 473 914 Apr. 30, 24 70.37 A – 103.18 2018 57 1 769 052 Apr. 30, 25 64.77 A – 108.78 2019 62 2 659 552 Apr. 30, 26 96.42 A – 77.13 2021 44 855 181 Apr. 30, 28 144.76 A – – 2022 77 1 285 040 Apr. 30, 29 139.00 A – – Antal optioner/syntetiska optioner 2023 1 Program Utestående vid årets början Utnyttjade Förfallna/ förverkade Utestående vid årets slut – varav intjänade Åter - stående löptid, månader Genomsnittlig aktiekurs för utnyttjade optioner under året, SEK Personal optioner 2016 1 473 840 1 473 840 – – – – 123 2017 2 645 566 1 945 331 – 700 235 700 235 4 154 2018 5 560 398 2 182 794 – 3 377 604 3 377 604 16 155 2019 12 659 531 4 201 515 – 8 458 016 8 458 016 28 156 2021 6 735 855 – 154 610 6 581 245 – 52 – 2022 7 965 604 – 106 520 7 859 084 – 64 – Matchningsoptioner 2016 27 310 27 310 – – – – 129 2017 42 097 35 096 – 7 001 7 001 4 152 2018 120 788 66 621 – 54 167 54 167 16 154 2019 101 626 41 519 – 60 107 60 107 28 161 2020 111 382 24 730 – 86 652 86 652 40 161 2021 94 951 – 4 490 90 461 – 52 – 2022 86 840 – 2 196 84 644 – 64 – Syntetiska optioner 2016 887 788 887 788 – – – – 125 2017 1 053 155 683 400 – 369 755 369 755 4 153 2018 635 102 150 959 – 484 143 484 143 16 156 2019 1 564 152 553 634 – 1 010 518 1 010 518 28 152 2021 855 181 – 18 744 836 437 – 52 – 2022 1 285 040 – 16 000 1 269 040 – 64 – 1 Alla siffror har justerats för effekten av utdelningen av Epiroc samt aktiesplittar som genomfördes 2018 och 2022 i enlighet med den metod som används av Nasdaq Stockholm för att justera börsnoterade optioner. Atlas Copco Group 2023 122 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 125 ===== 22. Ersättningar till anställda, fortsättning Antal optioner/syntetiska optioner 2022 1 Program Utestående vid årets början Utfärdade Utnyttjade Förfallna/ förverkade Utestående vid årets slut – varav intjänade Åter - stående löptid, månader Genomsnittlig aktiekurs för utnyttjade optioner under året, SEK Personal optioner 2016 2 261 917 – 788 077 – 1 473 840 1 473 840 4 125 2017 2 843 599 – 198 033 – 2 645 566 2 645 566 16 112 2018 6 119 294 – 527 861 31 035 5 560 398 5 560 398 28 123 2019 13 670 357 – 967 930 42 896 12 659 531 12 659 531 40 121 2021 6 904 551 – – 168 696 6 735 855 – 64 – 2022 – 7 965 604 – – 7 965 604 – 76 – Matchningsoptioner 2016 36 563 – 9 253 – 27 310 27 310 4 115 2017 57 694 – 15 597 – 42 097 42 097 16 84 2018 132 692 – 11 904 – 120 788 120 788 28 134 2019 109 805 – 8 179 – 101 626 101 626 40 131 2020 114 707 – – 3 325 111 382 – 52 – 2021 94 951 – – – 94 951 – 64 – 2022 – 86 840 – – 86 840 – 76 – Syntetiska optioner 2016 1 304 700 – 416 912 – 887 788 887 788 4 128 2017 1 167 204 – 114 049 – 1 053 155 1 053 155 16 124 2018 640 693 – 5 591 – 635 102 635 102 28 105 2019 1 822 682 – 258 530 – 1 564 152 1 564 152 40 124 2021 855 181 – – – 855 181 – 64 – 2022 – 1 285 040 – – 1 285 040 – 76 – 1 Alla siffror har justerats för effekten av utdelningen av Epiroc samt aktiesplittar som genomfördes 2018 och 2022 i enlighet med den metod som används av Nasdaq Stockholm för att justera börsnoterade optioner. Atlas Copco Group 2023 123 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 126 ===== 23. Övriga skulder Verkligt värde för övriga skulder motsvarar det redovisade värdet. Övriga kortfristiga skulder 2023 2022 Derivat: – värderade till verkligt värde via resultatet 721 205 – värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat – 82 Övriga finansiella skulder: – övriga skulder 3 062 3 091 – upplupna kostnader 11 052 9 906 Förutbetalda intäkter, övriga 59 52 Avtalsskulder: – förskott från kunder 9 241 8 597 – förutbetalda intäkter avseende entreprenadavtal 901 925 – förutbetalda intäkter avseende servicekontrakt 2 730 2 536 Vid årets slut 27 766 25 394 Upplupna kostnader inkluderar poster såsom sociala avgifter, semesterlöne- skuld, upplupna räntor och upplupna rörelsekostnader. Se not 26 för infor- mation om Gruppens derivat. Beloppen som ingick i avtalsskulder vid årets början har redovisats som intäkter under året, förutom 876 (579). Huvudorsaken till intäkter som inte redovisats under året är att de är relaterade till prestationsåtaganden som kommer att genomföras under framtida perioder. Vid utgången av 2023 var transaktionspriset som allokerats till resterande prestationsåtaganden 24 978 (20 261) och majoriteten kommer att redovisas som intäkter under de kommande tre åren. Transaktionspriset inkluderar inte ersättningar som är begränsade. 24. Avsättningar 2023 Produkt - garantier Omstrukturering Övrigt Summa Vid årets början 1 472 137 1 621 3 230 Under året: – gjorda avsättningar 1 630 104 1 388 3 122 – utnyttjade avsättningar –1 160 –80 –365 –1 605 – återförda avsättningar –206 –11 –166 –383 Rörelseförvärv 26 – 17 43 Omräkningsdifferenser –62 –11 –43 –116 Vid årets slut 1 700 139 2 452 4 291 Långfristiga 273 32 1 387 1 692 Kortfristiga 1 427 107 1 065 2 599 Summa 1 700 139 2 452 4 291 2022 Produkt - garantier Omstrukturering Övrigt Summa Vid årets början 1 261 271 1 780 3 312 Under året: – gjorda avsättningar 1 409 80 437 1 926 – utnyttjade avsättningar –1 090 –113 –279 –1 482 – återförda avsättningar –261 –117 –387 –765 Rörelseförvärv 40 – 16 56 Omräkningsdifferenser 113 16 54 183 Vid årets slut 1 472 137 1 621 3 230 Långfristiga 257 33 1 187 1 477 Kortfristiga 1 215 104 434 1 753 Summa 1 472 137 1 621 3 230 Förfall 2023 Produkt - garantier Omstrukturering Övrigt Summa Inom ett år 1 427 107 1 065 2 599 Mellan ett och fem år 259 24 990 1 273 Senare än fem år 14 8 397 419 Summa 1 700 139 2 452 4 291 Posten gjorda avsättningar 2023 inkluderar MSEK 606 relaterat till en avsätt- ning avseende en kommersiell tvist som härstammar från före Gruppens nuvarande struktur och spliten 2018. Övriga avsättningar består huvudsakligen av belopp som rör aktierelate- rade ersättningar, inklusive sociala avgifter, övriga långfristiga ersättningar till anställda (se not 22) samt förpliktelser för återställande av tillgångar. 25. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter för skulder till kreditinstitut och andra förpliktelser 2023 2022 Lager 20 31 Kapitalförsäkringar 205 199 Summa 225 230 Eventualförpliktelser 2023 2022 Diskonterade växlar 13 8 Borgensförbindelser och övriga eventualförpliktelser 287 259 Summa 300 267 Borgensförbindelser och övriga eventualförpliktelser avser främst pensions - åtaganden och åtaganden avseende krav från kunder samt diverse rättsliga frågor. Atlas Copco Group 2023 124 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 127 ===== Vinst och utdelning per aktie 1 Financial Solutions Kommittén för hantering av finansiella risker (FRMC) STYRELSEN ATLAS COPCO AB Policyer Beslut Financial Solutions Asia and Pacific Financial Solutions Europe, Middle East and Africa Financial Solutions North America and South America Genomförande och övervakning Utdelning och inlösen per aktie, SEK Extraordinära poster, SEK Vinst per aktie, SEK Ordinarie utdelning per aktie, SEK Utdelning av Epiroc AB 18 juni, 2018 1 Justerad för aktiesplit 2022 2 Enligt styrelsens förslag SEK 0 1 2 3 4 5 6 202322022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 3.00 3.75 3.90 26. Finansiell exponering och principer för riskhantering FINANSIELLA RISKER Gruppen exponeras för olika finansiella risker i verksamheten. Dessa finansiella risker innefattar: finansierings- och likviditetsrisk, ränterisk, valutarisk, kreditrisk samt övriga marknads- och prisrisker. Styrelsen fastställer övergripande finansiella policyer och säkerställer att dessa följs. Gruppens kommitté för hante- ring av finansiella risker (FRMC) hanterar Gruppens finansiella risker utifrån sitt mandat från styrelsen. Medlemmarna i FRMC är koncernchefen, finans- och ekonomidirektören och koncernens treasurer. FRMC sammanträder en gång per kvartal, eller oftare vid behov. Financial Solutions har det operativa ansvaret för finansiell riskhantering i Gruppen. Financial Solutions hanterar och styr finansiell riskexponering, säkerställer att rätt finansiering finns på plats genom lån och garanterade kredit - faciliteter samt hanterar Gruppens likviditet. Kapitalförvaltning Atlas Copco definierar kapital som räntebärande skulder och eget kapital, vilket vid årets slut uppgick till 124 209 ( 116 3 59). Gruppens policy är att ha en kapitalstruktur som upprätthåller investerarnas, fordringsägarnas och mark - nadens förtroende och som är ett stöd för verksamhetens framtida utveckling. Styrelsens ambition är att den årliga ut delningen ska motsvara cirka 50% av resultat per aktie. På senare år har styrelsen också i enstaka fall föreslagit, och årsstämman godkänt, utdelning av ”överskottskapital” till aktie ägarna genom inlösen och återköp av aktier. Gruppen omfattas inte av några externa kapitalkrav. Finansierings- och likviditetsrisk Finansieringsrisk är risken att Gruppen vid en given tidpunkt inte har tillgång till adekvat finansiering till godtagbara villkor. Likviditetsrisk är risken att Gruppen, på grund av bristande likviditet på marknaden, inte har tillgång till sina medel när dessa behövs. Policy Gruppens policy för finansieringsrisk avser Atlas Copco AB och Atlas Copco Finance DAC eftersom externa lån i huvudsak funnits i dessa företag. • Gruppen bör som lägst ha MSEK 8 000 i garanterade kreditfaciliteter för att kunna uppnå operativa och strategiska mål samt uppfylla kreditbedömnings kriterier. • Genomsnittlig återstående löptid (tid till förfall) för Gruppens externa lån ska vara minst tre år. • Högst MSEK 8 000 av Gruppens externa lån får ha en löptid kortare än 12 månader . • Det ska alltid finnas tillräcklig finansiering på dotterföretagsnivå. Status vid årets slut Per 31 december fanns det inga avvikelser från Gruppens policy. Finansierings- och likviditetsrisk 2023 2022 Garanterade kreditfaciliteter 18 124 18 277 Likvida medel 10 887 11 254 Genomsnittlig löptid, år 5.7 4.0 Kortfristiga externa lån 164 3 524 Gruppens likviditet är god med hänsyn till förfallostrukturen för externa lån, storleken på likvida medel vid årets slut samt tillgängliga kreditfaciliteter från banker. Se not 20 för information om utnyttjade lån, löptider och tillgängliga kredit faciliteter. I nedanstående kassaflödestabell visas förfallostrukturen för Gruppens finansiella skulder. Siffrorna visar avtalsenliga odiskonterade kassaflöden baserade på avtalad tidpunkt då Gruppen är skyldig att betala, inklusive både ränta och nominella belopp. De kortfristiga tillgångarna är väl matchade mot de kortfristiga skulderna vad gäller förfallo struktur. Vidare har Gruppen kreditfaciliteter med förfall 2026 för att säkra likviditet . Finansiella instrument Upp till 1 år 1–3 år 4–5 år Över 5 år Obligationer och lån – 5 948 3 443 16 306 Leasingskulder – 2 015 1 011 1 411 Övriga finansiella skulder – 84 33 1 Övriga skulder – 223 2 – Långfristiga finansiella skulder – 8 270 4 489 17 718 Obligationer och lån 1 249 – – – Leasingskulder 1 520 – – – Kortfristig del av räntebärande skulder 164 – – – Derivat 721 – – – Övriga upplupna kostnader 11 052 – – – Leverantörsskulder 17 792 – – – Övriga skulder 3 062 – – – Kortfristiga finansiella skulder 35 560 – – – Finansiella skulder 35 560 8 270 4 489 17 718 Distribution of Epiroc AB on June 18, 2018 Atlas Copco Group 2023 125 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 128 ===== GRAF 1 Uppskattad rörelsebetingad transaktionsexponering i Gruppens viktigaste valutor * –25 000 –20 000 –15 000 –10 000 –5 000 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 ÖvrigaZARUSDSEKKRWINRIDRGBPEURCZK CNYCADBRLAUD MSEK 2023 –25 000 –20 000 –15 000 –10 000 –5 000 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 ÖvrigaZARUSDSEKKRWINRIDRGBPEURCZK CNYCADBRLAUD MSEK 2022 –25 000 –20 000 –15 000 –10 000 –5 000 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 ÖvrigaZARUSDSEKKRWINRIDRGBPEURCZK CNYCADBRLAUD MSEK 2023 –25 000 –20 000 –15 000 –10 000 –5 000 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 ÖvrigaZARUSDSEKKRWINRIDRGBPEURCZK CNYCADBRLAUD MSEK 2022 * Utan justeringar för engångseffekter. Transaktionsexponering 26. Finansiell exponering och principer för riskhantering, fortsättning Ränterisk Ränterisk är risken att Gruppen påverkas negativt av förändringar i ränte nivån. Policy Enligt Gruppens policy ska den genomsnittliga durationen (det vill säga den period för vilken räntesatserna är fasta) vara minst 6 månader och utan övre gräns. Status vid årets slut Gruppens lån löper med en blandning av fasta och rörliga räntor. Inga ränte - swappar används för att konvertera ränta på lån. För mer information om Gruppens lån, se not 20. Ränterisk 2023 2022 Effektiv ränta på obligationer och lån 1.6% 1.2% Effektiv ränta på leasingskulder 3.0% 1.8% Duration (månader) 45 46 29% (27) av Gruppens obligationer och lån löper med rörlig ränta. En rörelse med en procent enhet uppåt för samtliga rörliga räntor skulle påverka Grup - pens räntenetto med –73 (–78). Samma rörelse nedåt skulle påverka Grup- pens räntenetto med 73 (78). Det bokförda värdet på Gruppens obligationer och lån är inte exponerade för marknadsränterisker vid årets slut eftersom samtliga lån redovisas till upplupet anskaffningsvärde, jämfört med om lånen redovisades till verkligt värde där kassaflödena diskonteras med hjälp av marknadsräntorna. Valutarisk Gruppen bedriver verksamhet på olika geografiska marknader och genom- för transaktioner i utländska valutor vilket innebär exponering för valutakurs - rörelser. Exponeringen uppkommer i samband med betalningar i utländska valutor (transaktionsexponering) och vid omräkningen av utländska dotterföre- tags balansräkningar och resultaträkningar till SEK (omräkningsexponering). t ransaktionsexponeringsrisk Transaktionsexponering innebär en risk att lönsamheten påverkas negativt av ändrade valutakurser, vilka påverkar kassaflöden i utländska valutor i verk- samheten. Eftersom Gruppen bedriver verksamhet på olika marknader glo- balt sker in- och utflöden i olika valutor. Som en naturlig del av affärsverksam- heten uppstår ett nettoöverskott eller ett nettounderskott i en viss valuta. Netto positionernas värden fluktuerar till följd av ändringar i valutakurserna och därmed uppstår en transaktionsexponering för Gruppen. Policy Gruppens policy anger att exponeringen ska minskas genom att matcha in- och utflöden i samma valutor. Ledningen för respektive affärsområde och division ansvarar för att upprätthålla en beredskap för att justera sina verk - samheter (pris och kostnad) för att kompensera för ogynnsamma kursrörel- ser. Baserat på antagandet att valutasäkring inte har någon betydande inver- kan på Gruppens resultat på lång sikt rekommenderar policyn inte att trans- aktionsexponering säkras på löpande basis. Affärsområdena och divisio- nerna ska därför normalt inte säkra valutarisker. FRMC kan besluta om att delar av transaktionsexponeringen ska säkras. Transaktionerna ska uppfylla villkoren för säkringsredovisning enligt IFRS och säkring längre än 18 måna- der är inte tillåten. Exponering för finansiella transaktioner säkras fullt ut. Status vid årets slut Gruppen har fortsatt att hantera transaktionsexponering i huvudsak genom att matcha in- och utflöden i samma valutor. Valutorna med de största rörelse betingade över- och underskotten framgår av graf 1. Den rörelse - betingade transaktionsexponeringen definieras som rörelsebetingad kassa - flödesexponering netto och uppgår till –6 455 (–5 091). De uppskattade vär- dena bygger på Gruppens operationella externa betalningsflöden från kun- der och till leverantörer. Känslighetsanalysen för transaktionsexponering baseras på den rörelse - betingade transaktionsexponeringen. Den visar hur kassaflöden och resultat före skatt teoretiskt skulle påverkas av en förändring om fem procentenheter i SEK, USD eller EUR, jämfört med alla andra valutor. Analysen är baserad på antagandet att inga valutaflöden har säkrats och är gjord före motverkande prisjusteringar och andra liknande åtgärder. Som ett exempel är nettotransaktionsexponeringen för ingående och utgående betalningar i EUR ett underskott, vilket framgår av graf 1. En för - stärkning av EUR valutakurs gentemot alla övriga valutor med +5% skulle få en negativ påverkan på kassaflöde och resultat före skatt med –1 075 och en försvagning skulle ge en positiv effekt om 1 075. Känslighet för transaktionsexponering 2023 2022 SEK valutakurs +5% –323 –255 USD valutakurs +5% 1 157 980 EUR valutakurs +5% –1 075 –914 Utestående derivatinstrument hänförliga till transaktions - exponering 2023 Nominellt belopp, netto i transaktionsvaluta 2022 Nominellt belopp, netto i transaktionsvaluta Valutaterminskontrakt GBP – 73 USD – –96 FRMC har tidigare beslutat att säkra en del av GBP/USD transaktionsexpone- ringen med valuta terminskontrakt. Samtliga kontrakt förföll per 2023. De nominella nettobeloppen är MGBP 0/ MUSD 0 (MGBP 73/ MUSD –96). Verk- ligt värde för samtliga utestående kontrakt är 0 (–82). Omräkningsexponeringsrisk Omräkningsexponeringsrisken är risken att värdet på Gruppens nettoinves- teringar i utländska valutor påverkas negativt av ändringar i valutakurser. Gruppens världsomspännande verksamhet ger upphov till en valutaeffekt eftersom finansiella rapporter för företag med andra funktionella valutor än SEK räknas om till SEK vid upprättandet av koncernredovisningen. Omräk- ning av dotter företagens vinst påverkar Gruppens resultat och omräkning av balansräkningen påverkar övrigt totalresultat. Nettoexponeringen i varje valuta mot svarar nettot av tillgångar och skulder i en viss valuta. Policy Koncernens policy anger att omräkningsexponering bör minskas genom att matcha tillgångar och skulder i samma valutor. FRMC kan besluta att säkra en del av, eller hela, den återstående omräkningsexponeringen. Eventuell säkring av omräkningsexponeringen ska uppfylla villkoren för säkringsredo - visning enligt IFRS. Atlas Copco Group 2023 126 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 129 ===== –5 –4 –3 –2 –1 0 1 2 3 4 5 –1 710–1 368–1 026–684–342 03426841 0261 3681 710 Värdeförändring, SEK, % –5 –4 –3 –2 –1 0 1 2 3 4 5 –1 710–1 368–1 026–684–342 03426841 0261 3681 710 Change in exchange rate SEK, % –1 710–1 368–1 026–684–342 03426841 0261 3681 710 GRAF 2 Omräkningseffekt på resultat före skatt 26. Finansiell exponering och principer för riskhantering, fortsättning Status vid årets slut Graf 2 visar Gruppens känslighet för valutaomräkningseffekter när utländska dotterföretags resultat räknas om till SEK. Effekten av en positiv rörelse om fem procent i SEK påverkar Gruppens resultat före skatt med –1 710 (–1 380). Gruppen har säkrat en del av omräkningsexponeringen genom att använda lån och valutaterminskontrakt. Säkringarna har minskat exponeringen för netto investeringar i EUR i koncernredovisningen och den valutarisk som är hänförlig till nettotillgångar i dotterföretag. Säkringsinstrumenten är identi - fierade som säkringar av nettoinvesteringar i koncernredovisningen. De finansiella instrumenten i tabellen nedan används för att säkra netto - tillgångar som är noterade i EUR. Utestående finansiella instrument hänförliga till omräknings- exponering 2023 2022 Effekt i Övrigt totalresultat Nominellt belopp Effekt i Övrigt totalresultat Nominellt belopp Lån i EUR 1 MSEK –534 MSEK 1 458 MSEK –1 238 MEUR 1 314 1 I balansräkningen är de lån som är identifierade som säkringar av nettoinvesteringar rapporterade till upplupet anskaffningsvärde och inte till verkligt värde. Huvuddelen av Gruppens obligationer och lån är identifierade som netto- inves terings säkringar, och förändringar i valutakurserna redovisas i övrigt total resultat. Effekten av en positiv rörelse om fem procent i kursen för EUR/ SEK påverkar övrigt totalresultat med 639 (580), se även not 1, avsnitt ’Finan - siella tillgångar och skulder – finansiella instrument’. Kreditrisk Kreditrisk kan delas upp i rörelsebetingad och finansiell kreditrisk. Dessa risker beskrivs mer utförligt i följande avsnitt. r örelsebetingad kreditrisk Rörelsebetingad kreditrisk är risken att Gruppens kunder inte uppfyller sina betalningsförpliktelser. Policy Gruppens rörelsebetingade kreditriskpolicy är att affärsområden, divisioner och enskilda affärsenheter ansvarar för de affärsrisker som genereras i deras respektive verksamheter. Den rörelsebetingade kredit risken mäts utifrån det totala nettovärdet av fordringar på kunder. Status vid årets slut I tabellen nedan visas total kreditrisk exponering avseende tillgångar som klassificerades som finansiella instrument per 31 december. Kreditrisk 2023 2022 Låne- och kundfordringar till upplupet anskaffningsvärde: – kundfordringar 32 708 29 971 – finansiella leasingfordringar 110 94 – övriga finansiella fordringar 691 362 – övriga fordringar 3 029 3 314 – avtalstillgångar 5 699 4 738 – likvida medel 10 887 11 254 Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat 1 1 Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via resultatet 425 677 Derivat 108 34 Summa 53 658 50 445 Eftersom Gruppens försäljning är fördelad på flertalet kunder och ingen enskild kund står för en betydande andel av Gruppens affärsrisk sker bevak- ningen av affärskreditrisker främst på affärsområdes-, divisions- eller affärs - enhetsnivå. Varje affärsenhet måste ha en godkänd affärsriskpolicy. Avsättningar för kreditrisker Affärsenheterna fastställer avsättningar som motsvarar den förväntade kredit förlusten avseende kundfordringar och andra fordringar. Nedskrivning enligt IFRS 9 är framåtblickande och en förlustreservering görs när det finns en exponering för kreditrisk. Den förenklade modellen används för tillgångar såsom kundfordringar, leasingfordringar, avtalstillgångar och vissa andra finansiella tillgångar. De huvudsakliga delarna i denna avsättning är särskilda avsättningar för värdeminskningar som avser individuellt betydande expone - ringar samt en komponent för historisk kreditförlustnivå i kombination med framåtblickande faktorer. Leasingfordringar, vissa andra finansiella tillgångar och likvida medel skrivs ned enligt en ratingbaserad metod. Förväntade kredit förluster värderas till produkten av sannolikhet för fallissemang, förlust givet fallissemang samt exponeringen vid fallissemang. Vid årets slut 2023 uppgick avsättningarna för osäkra fordringar till 3.2% (3.2) av bruttot av totala kundfordringar. I följande tabell redovisas bruttovärdet för kundfordringar, både kort- och långfristiga, uppdelade efter löptid, tillsammans med hänförliga avsättningar för kredit risker. Kundfordringar 2023 2022 Brutto Nedskrivningar Brutto Nedskrivningar Ännu ej förfallna 25 591 1 23 722 5 Förfallna men inte individuellt nedskrivna 0–30 dagar 3 424 – 3 017 – 31–60 dagar 1 463 – 1 215 – 61–90 dagar 730 – 764 – Över 90 dagar 2 220 – 1 892 – Förfallna och individuellt nedskrivna 0–30 dagar 2 1 4 1 31–60 dagar 3 2 3 2 61–90 dagar 14 7 3 3 Över 90 dagar 339 315 327 287 Kollektiv nedskrivning – 752 – 678 Summa 33 786 1 078 30 947 976 Baserat på historik för förlustnivån på fordringar och den varierade kund - basen bedöms kreditrisken vara begränsad. Bruttobeloppet för Gruppens finansiella leasingfordringar uppgick till 110 (9 4), varav 0 (0) har skrivits ned. Bruttobeloppet för övriga finansiella ford- ringar uppgick till 692 (364), varav 1 (2) har skrivits ned. Det finns inga betydande förfallna belopp som inte har skrivits ned. Atlas Copco Group 2023 127 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 130 ===== 26. Finansiell exponering och principer för riskhantering, fortsättning finansiell kreditrisk Kreditrisk för finansiella transaktioner är risken att Gruppen ådrar sig förlus - ter avseende Gruppens investeringar, bankmedel eller derivattransaktioner, till följd av att motparten inte betalar. Policy Den finansiella kreditrisken mäts på olika sätt beroende på vad det är för typ av transaktion; investeringstransaktioner eller derivattransaktioner. Investeringstransaktioner Likvida medel får endast placeras hos en motpart som överstiger ett visst kreditbetyg. Kreditbetyget för likvida medel är satt till A-/A3 (enligt kreditbe- dömningar från Standard & Poor’s, Fitch Ratings eller Moody’s). Investeringar i strukturerade finansiella produkter är inte tillåtna, såvida de inte godkänts av FRMC. Dessutom beaktas investeringens motpartsexponering, löptid och likviditet innan en investering genomförs. En lista på varje godkänd motpart och dess högsta gräns för exponering upprätthålls och övervakas. Derivattransaktioner Derivattransaktioner kan endast ske med godkända motparter för vilka kredit limiter har fastställts och med vilka ISDAs (International Swaps and Derivatives Association) ramavtal och CSA-avtal (Credit Support Annex) gäl - ler. Derivat transaktioner kan endast ingås av Atlas Copco Financial Solutions eller i sällsynta fall av annan enhet, dock endast med godkännande av kon - cernens treasurer. Atlas Copco Group använder derivat främst som säk- ringsinstrument och enligt policyn får endast standardiserade derivat (till skillnad från strukturerade derivat) användas. Status vid årets slut Investeringstransaktioner i form av likvida medel uppgick till 10 887 (11 254) vid årets slut. Dessa består av kassa, kortfristiga placeringar och investe- ringar i likviditetsfonder. Vid årets slut uppgick den beräknade kredit risken på derivat, med beaktande av aktuellt marknadsvärde och säkerheter, till 28 (27). I tabellen nedan visas det redovisade värdet för Gruppens derivat. Utestående derivatinstrument 2023 2022 Tillgångar 108 34 Skulder 721 287 Inga finansiella tillgångar eller skulder nettoredovisas i balansräkningen. Derivat omfattas av kvittningsavtal och visas i tabellen nedan. Utestående nettoposition för derivatinstrument Brutto Netto- redovisas i balans - räkningen Netto i balans - räkningen Kvittnings - avtal Likvida säker - heter Netto - position Tillgångar Derivat 108 – 108 –108 – – Skulder Derivat 721 – 721 –108 –567 46 Den negativa nettopositionen rörande skulder beror på veckovis ändring av säker het. Övriga marknads- och prisrisker Råvaruprisrisk är risken att kostnaden för direkta och indirekta material ska stiga till följd av ökade råvarupriser på de globala marknaderna. Gruppen är direkt och indirekt exponerad för fluktuationer i råvarupriser. Kostnads - ökningar på råvaror och komponenter sammanfaller ofta med hög efterfrå - gan från slutkunder och uppvägs av högre marknadspriser. Gruppen säkrar därför inte råvaruprisrisker. v erkligt värde på finansiella instrument I Atlas Copco Groups balansräkning redovisas finansiella instrument till verk- ligt värde eller upplupet anskaffningsvärde. Verkligt värde fastställs enligt en hierarki för verkligt värde. Nivåerna i hierarkin ska återspegla i vilken omfatt- ning verkligt värde bygger på observerbara marknadsdata eller egna anta- ganden. Nedan följer en beskrivning av varje nivå och de värderingsmetoder som används för varje instrument. n ivå 1 Enligt metoden för Nivå 1 baseras verkligt värde på noterade (ojusterade) priser på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. En marknad betraktas som aktiv om noterade priser med lätthet och regelbundet finns tillgängliga på en börs, hos en mäklare, branschorganisation, företag som tillhanda håller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser represente- rar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärs mässiga villkor. n ivå 2 Enligt metoden för Nivå 2 baseras verkligt värde på modeller som använder andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser som ingår i Nivå 1. Dessa andra data är antingen direkt (det vill säga som priser) eller indirekt (det vill säga härledda från priser) observerbara. Sådana obser- verbara data kan vara marknadsräntor och avkastningskurvor. n ivå 3 Enligt metoden för Nivå 3 baseras verkligt värde på en värderingsmodell, där betydande indata bygger på icke observerbara marknadsdata. Värderingsmetoder Derivat Verkligt värde för valutaterminskontrakt beräknas utifrån rådande mark- nadsläge. Ränteswappar värderas baserat på marknadsräntor och nuvärde av framtida kassaflöden. Modeller för diskonterade kassaflöden används vid värderingen. Räntebärande skulder Verkliga värden beräknas baserat på marknadsräntor och nuvärde av framtida kassaflöden. Finansiella leasingavtal och övriga finansiella fordringar Verkliga värden beräknas baserat på marknadsräntor för liknande avtal och nuvärde av framtida kassaflöden. Atlas Copco Group 2023 128 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 131 ===== 26. Finansiell exponering och principer för riskhantering, fortsättning Gruppens finansiella instrument uppdelade i nivåer Det redovisade värdet för Gruppens finansiella instrument motsvarar verkligt värde i alla kategorier förutom för räntebärande skulder. Se not 20 för mer infor- mation om Gruppens ränte b ärande skulder. Följande tabell visar finansiella instrument till verkligt värde och per kategori. Finansiella instrument uppdelade i hierarkin för verkligt värde 2023 2022 Verkligt värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Verkligt värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar 262 96 166 – 245 86 159 – Övriga fordringar 28 – 28 – 61 – 61 – Långfristiga finansiella tillgångar 290 96 194 – 306 86 220 – Kundfordringar 32 680 – 32 680 – 29 910 – 29 910 – Finansiella tillgångar 965 – 965 – 889 – 889 – Övriga fordringar 3 029 – 3 029 – 3 315 – 3 315 – Derivat 108 – 108 – 34 – 34 – Avtalstillgångar 5 699 – 5 699 – 4 738 – 4 738 – Kortfristiga finansiella tillgångar 42 481 – 42 481 – 38 886 – 38 886 – Finansiella tillgångar 42 771 96 42 675 – 39 192 86 39 106 – Obligationer och lån 23 913 12 634 11 279 – 17 491 15 535 1 956 – Övriga finansiella skulder 118 – 118 – 32 – 32 – Övriga skulder 225 – 148 77 230 – 104 126 Långfristiga finansiella skulder 24 256 12 634 11 545 77 17 753 15 535 2 092 126 Kortfristig del av långfristiga lån 164 – 164 – 3 500 – 3 500 – Kortfristiga lån 1 087 – 1 087 – 7 735 – 7 735 – Derivat 721 – 721 – 287 – 287 – Övriga upplupna kostnader 11 052 – 11 052 – 9 906 – 9 906 – Leverantörsskulder 17 792 – 17 792 – 19 145 – 19 145 – Övriga skulder 3 062 – 3 008 54 3 091 – 2 918 173 Kortfristiga finansiella skulder 33 878 – 33 824 54 43 664 – 43 491 173 Finansiella skulder 58 134 12 634 45 369 131 61 417 15 535 45 583 299 Förändring av finansiella skulder i Nivå 3 Vid årets början Rörelseförvärv Utbetalning Diskonteringseffekt Omvärdering Omräknings- differenser Vid årets slut Nettoresultat avseende skulder Villkorad köpeskilling 2023 299 –1 –94 14 –84 –3 131 70 I övriga skulder, avser 131 (299) villkorade köpeskillingar för förvärv. Verkligt värde på dessa skulder har beräknats baserat på det förväntade utfallet av de i kontrakten uppsatta målen, givet en diskonteringsränta på 10.5%. Se not 2 angående förändringar hänförliga till förvärv. Valutakurser som använts i de finansiella rapporterna Värde Valutakod Balansdagens kurs Genomsnittlig kurs 2023 2022 2023 2022 EU 1 EUR 11.05 11.14 11.44 10.64 Indien 1 INR 0.12 0.13 0.13 0.13 Kanada 1 CAD 7.54 7.72 7.83 7.73 Kina 1 CNY 1.41 1.50 1.49 1.50 Storbritannien 1 GBP 12.73 12.63 13.15 12.47 Sydkorea 1 000 KRW 7.75 8.27 8.10 7.86 USA 1 USD 9.98 10.46 10.57 10.08 27. Närstående Relationer Gruppen har närståenderelationer med bolagets största aktieägare, dess intresseföretag och joint ventures samt med dess styrelseledamöter och koncernledning. Bolagets största aktieägare, Investor AB, kontrollerar cirka 22% (22) av rösterna i Atlas Copco Group. De dotterföretag som är direktägda av moderbolaget redovisas i not A21 i de finansiella rapporterna för moderbolaget. Holdingbolag och operativa dotter företag redovisas i not A22. Information om intresseföretag och joint ventures finns i not 13. Information om styrelseledamöter och koncern - ledning presenteras på sidorna 78–81. Transaktioner och utestående balanser Gruppen har inte haft några transaktioner med Investor AB under året, förutom aviserade utdelningar, och har inga utestående balanser med Investor AB. Investor AB har bestämmande eller betydande inflytande i andra företag med vilka Atlas Copco Group kan göra affärer i den ordinarie verksamheten. Alla sådana transaktioner görs på affärsmässiga villkor. Gruppen har leasingavtal relaterade till byggnader som ägs av Gruppens tyska pensionsstiftelse. Dessa leasingavtal är enligt marknadsmässiga villkor. ”Leasingskulder” i tabellen nedan representerar de utestående balanserna över kontraktsperioden med Gruppens tyska pensionsstiftelse. Gruppen sålde även olika produkter och köpte varor genom vissa intresse företag och joint ventures till villkor som i allt väsentligt liknade dem som gäller för icke närstående parter. I följande tabell sammanfattas Gruppens transaktioner med dess intresse - företag, joint ventures och övriga närstående: 2023 2022 Intäkter 29 16 Inköp av varor 22 29 Inköp av tjänster 141 101 Vid årets slut: Kundfordringar 20 9 Leverantörsskulder 23 16 Leasingskulder 536 340 Ersättning till nyckelpersoner i ledande ställning Ersättning till styrelsen och koncernledningen redovisas i not 4. Atlas Copco Group 2023 129 FINANSIELLA RAPPORTER – NOTER Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys • Noter Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 132 ===== Atlas Copco Group 2023 130 finAnSi ell A rA PPOr ter Finansiella rapporter, moderbolaget Resultaträkning 1 januari–31 december Belopp i MSEK Not 2023 2022 Administrationskostnader A2 –932 –733 Övriga rörelseintäkter A3 476 278 Övriga rörelsekostnader A3 – –9 Rörelseresultat –456 –464 Finansiella intäkter A4 9 935 30 613 Finansiella kostnader A4 –1 241 –342 Resultat efter finansiella poster 8 238 29 807 Bokslutsdispositioner A5 3 383 2 946 Resultat före skatt 11 621 32 753 Inkomstskatt A6 –247 –320 Årets resultat 11 374 32 433 Rapport över totalresultat 1 januari–31 december Belopp i MSEK Not 2023 2022 Årets resultat 11 374 32 433 Övrigt totalresultat för året – – Årets totalresultat 11 374 32 433 Balansräkning 31 december Belopp i MSEK Not 2023 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar A7 4 8 Materiella tillgångar A8 29 33 Finansiella tillgångar: Uppskjutna skattefordringar A9 121 55 Andelar i koncernföretag A10, A21 192 460 179 491 Övriga finansiella tillgångar A11 271 255 Summa anläggningstillgångar 192 885 179 842 Omsättningstillgångar Skattefordringar 553 461 Övriga fordringar A12 4 612 4 471 Likvida medel A13 0 0 Summa omsättningstillgångar 5 165 4 932 SUMMA TILLGÅNGAR 198 050 184 774 31 december Belopp i MSEK Not 2023 2022 EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital 786 786 Reservfond 4 999 4 999 Summa bundet eget kapital 5 785 5 785 Fritt eget kapital Fond för verkligt värde –1 180 –1 180 Balanserade vinstmedel 146 250 125 264 Årets resultat 11 374 32 433 Summa fritt eget kapital 156 444 156 517 SUMMA EGET KAPITAL 162 229 162 302 AVSÄTTNINGAR Pensioner och liknande förpliktelser A15 209 203 Övriga avsättningar A16 651 501 Summa avsättningar 860 704 SKULDER Långfristiga skulder Räntebärande skulder A17 34 605 18 532 Summa långfristiga skulder 34 605 18 532 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder A17 – 2 861 Övriga skulder A18 356 375 Summa kortfristiga skulder 356 3 236 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 198 050 184 774 Se not A20 för information om ställda säkerheter och eventualförpliktelser. Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter • Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 133 ===== Atlas Copco Group 2023 131 finAnSi ell A rA PPOr ter Förändring av eget kapital MSEK om ej annat anges Antal utestående aktier Aktiekapital Reservfond Fond för verkligt värde – omräkningsreserv Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa Vid årets början, 2023 4 868 356 965 786 4 999 –1 180 157 697 162 302 Årets totalresultat – – – – 11 374 11 374 Ordinarie utdelning – – – – –11 203 –11 203 Förvärv av A-aktier –7 785 000 – – – –1 243 –1 243 Avyttring av A-aktier 9 987 318 – – – 1 508 1 508 Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument: – årets kostnader – 197 197 – utnyttjande av optioner – –706 –706 Vid årets slut, 2023 4 870 559 283 786 4 999 –1 180 157 624 162 229 Vid årets början, 2022 1 218 190 368 786 4 999 –1 180 144 771 149 376 Årets totalresultat – – – – 32 433 32 433 Ordinarie utdelning – – – – –9 250 –9 250 Aktiesplit 4 872 761 472 – – – – – Inlösen av aktier –1 223 320 239 –157 – – –9 575 –9 732 Ökning av aktiekapital genom fondemission – 157 – – –157 – Förvärv av A-aktier –1 870 000 – – – –864 –864 Avyttring av A-aktier 2 595 364 – – – 381 381 Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument: – årets kostnader – – – – 89 89 – utnyttjande av optioner – – – – –131 –131 Vid årets slut, 2022 4 868 356 965 786 4 999 –1 180 157 697 162 302 Se även not A14. Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter • Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 134 ===== Atlas Copco Group 2023 132 finAnSi ell A rA PPOr ter Kassaflödesanalys 1 januari–31 december. Belopp i MSEK 2023 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat –456 –464 Justering för: Avskrivningar 10 12 Realisationsresultat och övriga ej kassaflödespåverkande poster –775 –686 Kassamässigt rörelseunderskott –1 221 –1 138 Finansnetto, erhållet 7 783 22 834 Erhållna koncernbidrag 2 946 2 695 Betald skatt –356 –309 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 9 152 24 082 Förändring av Rörelsefordringar 304 5 276 Rörelseskulder –18 30 Förändring av rörelsekapital 286 5 306 Nettokassaflöde från den löpande verksamheten 9 438 29 388 1 januari–31 december. Belopp i MSEK 2023 2022 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar –2 –6 Investeringar i dotterföretag –12 146 –8 186 Återbetalningar/investeringar i finansiella tillgångar – –3 Nettokassaflöde från investeringsverksamheten –12 148 –8 195 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Utbetald utdelning –11 203 –9 250 Inlösen av aktier – –9 732 Återköp och avyttringar av egna aktier 265 –483 Förändring av räntebärande skulder 13 648 –1 728 Nettokassaflöde från finansierings verksamheten 2 710 –21 193 Årets nettokassaflöde 0 0 Likvida medel vid årets början 0 0 Årets nettokassaflöde 0 0 Likvida medel vid årets slut 0 0 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter • Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 135 ===== Atlas Copco Group 2023 133 finAnSi ell A rA PPOr ter – nOt er Noter till moderbolagets finansiella rapporter MSEK om ej annat anges A1. Väsentliga redovisningsprinciper Atlas Copco AB är moderbolag i Atlas Copco-gruppen och har sitt huvud- kontor i Nacka, Sverige. Verksamheten omfattar administrativa funktioner, holdingverksamhet och delar av Atlas Copco Financial Solutions (Treasury). Atlas Copco AB har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen och rekommendation RFR 2, ”Redovisning för juridiska personer”, nedan kal l - lad ”RFR 2”, som utfärdats av Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporte- ring. I enlighet med RFR 2 ska moderbolag vars finansiella rapporter för kon- cernen följer International Financial Reporting Standards (IFRS), godkända av EU, tillämpa IFRS i den mån dessa redovisningsprinciper överensstämmer med den svenska årsredovisningslagen och kan tillämpa de undantag från IFRS som fastställs i RFR 2 med hänsyn till svensk redovisnings- eller skatte- lagstiftning. De finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor (SEK), avrundat till närmaste miljon. Moderbolagets redovisningsprinciper har tillämpats kon - sekvent på alla perioder, såvida inte annat anges. En närmare beskrivning av tillämpade redovisningsprinciper återfinns i not 1 till Atlas Copco-gruppens koncernredovisning. Beskrivningar enligt nedan har begränsats till förekom - mande avvikelser. För viktiga uppskattningar och bedömningar, se sidan 92. Dotterföretag Andelar i koncernföretag redovisas i moderbolaget enligt anskaffningsvärde- metoden. Se även Gruppens redo visningsprinciper, Nedskrivningar av finan - siella tillgångar, för ytterligare information. Transaktionskostnader som uppkommer i samband med ett rörelse förvärv redovisas av moderbolaget som del av förvärvskostnaderna och kostnadsförs därmed inte. Leasingavtal I moderbolaget redovisas kostnaderna för leasingavtal i resultaträkningen linjärt över leasingperioden. Leasingavtal hanteras inte som en tillgång i balansräkningen då vare sig risker eller nyttjanderätter i samband med ett ägande av tillgångarna har överförts till moderbolaget. Ersättningar till anställda Förmånsbestämda planer I moderbolaget tillämpas andra grunder för beräkning av förmånsbestämda planer än de som anges i IAS 19. Moderbolaget följer Tryggandelagens bestämmelser och Finansinspektionens föreskrifter, eftersom detta är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt. De viktigaste skillnaderna jämfört med reglerna i IAS 19 gäller främst hur diskonteringsräntan fastställs samt att beräkning av den förmånsbestämda förpliktelsen sker utifrån nuvarande lönenivå utan antagande om framtida löneökningar, och att alla aktuariella vinster och förluster redovisas i resultatet då de uppstår. Aktierelaterade ersättningar Aktierelaterade ersättningar som moderbolaget har erbjudit anställda i moderbolaget har redovisats enligt de principer som beskrivs i not 1 till Gruppens koncernredovisning. De aktierelaterade ersättningar som moderbolaget har tilldelat anställda i dotterföretag redovisas inte som personalkostnad i moderbolaget utan i stället mot andelar i koncernföretag. Denna intjänandekostnad redovisas över samma period som i Gruppen och med en motsvarande ökning i eget kapital för ersättningar som regleras med egetkapitalinstrument och som en förändring av skulder för ersättningar som regleras med kontanter. Finansiella garantier Finansiella garantier som moderbolaget har ställt till förmån för dotterföre- tag värderas inte enligt IFRS 9. De redovisas som eventualförpliktelser, såvida det inte blir sannolikt att garantierna kommer att leda till betalningar. I sådana fall redovisas en reservering. Säkringsredovisning Räntebärande skulder i annan valuta än svenska kronor som används för att säkra valutarisker för investeringar i aktier emitterade av utländska dotter - företag, räknas inte om utifrån valutakurserna på balansdagen. De värderas i stället utifrån valutakursen den dag då säkringen gjordes. Derivat som används för att säkra investeringar i utländska dotterföretag redovisas till verkligt värde och förändringar av detta redovisas i årets resul - tat. Motsvarande förändring i verkligt värde på aktier i dotterföretag redovi- sas i årets resultat, då säkring av verkligt värde tillämpas. Koncernbidrag och aktieägartillskott I Sverige är koncernbidrag avdragsgilla, till skillnad från aktieägartillskott. Koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition i resultaträkningen. Aktie - ägartillskott redovisas som en ökning av andelar i koncernföretag och prövas för nedskrivningsbehov. Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter • Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 136 ===== Atlas Copco Group 2023 134 finAnSi ell A rA PPOr ter – nOt er A2. Anställda, personalkostnader samt ersättning till revisorer Medelantal anställda 2023 2022 Kvinnor Män Totalt Kvinnor Män Totalt Sverige 78 41 119 67 43 110 Andel kvinnor i Atlas Copcos styrelse och ledning, % 31 december, 2023 31 december, 2022 Styrelse exklusive arbetstagarrepresentanter 38 22 Koncernledning 33 33 Löner och andra ersättningar 2023 2022 Ledande befattningshavare 1 Övriga anställda Ledande befattningshavare 1 Övriga anställda Sverige 107 164 84 123 varav tantiem 22 23 1 Innefattar 8 (8) styrelsemedlemmar, som erhåller arvoden från Atlas Copco AB samt vd och koncernchef och 5 (5) personer i koncern ledningen som är anställda av och uppbär lön och andra ersättningar från bolaget. För information om ersättningar till styrelseledamöter, koncernchef och vd samt övriga medlemmar i koncernledningen, se not 4 i koncernredovisningen. Pensioner och andra sociala kostnader 2023 2022 Avtalsenliga pensioner till styrelseledamöter och koncernledning 12 12 Avtalsenliga pensioner till övriga anställda 25 25 Övriga sociala avgifter 102 64 Summa 139 101 Pensionsförpliktelser till före detta medlemmar i koncernledning 4 4 Ersättning till revisorer Ersättningen för lagstadgad revision och konsultarvoden till revisorer fördelar sig enligt följande: 2023 2022 Ernst & Young – revisionsarvode 6 6 – övriga tjänster, skatt – 0 – övriga tjänster 1 0 Summa 7 6 Revisionsarvode avser revision av de finansiella rapporterna och räken skaperna. För moderbolaget innefattar detta även styrelsens och vd:s förvaltning av verksamheten. Skattetjänster inkluderar granskning av efter levnad inom skatteområdet. Övriga tjänster utgörs huvudsakligen av konsulttjänster. På årsstämman omvaldes Ernst & Young till Gruppens revisor fram till och med årsstämman 2024. A3. Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 2023 2022 Erhållna provisioner 413 271 Valutakursdifferenser, netto 5 – Övriga rörelseintäkter 58 7 Summa övriga rörelseintäkter 476 278 Valutakursdifferenser, netto – –9 Summa övriga rörelsekostnader – –9 A4. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader 2023 2022 Ränteintäkter: – likvida medel 9 1 – fordringar på koncernföretag 184 38 Utdelningsintäkter från koncernföretag 9 739 30 536 Förändring verkligt värde – övriga tillgångar 3 31 Valutakursvinster, netto – 7 Finansiella intäkter 9 935 30 613 Räntekostnader: – räntebärande skulder –328 –168 – skulder till koncernföretag –309 –101 Kapitalförlust –7 – Förändring verkligt värde – övriga skulder 0 –61 Valutakursförluster, netto –4 –4 Nedskrivningar: – nedskrivning av andelar i koncernföretag –593 –8 Finansiella kostnader –1 241 –342 Finansiella intäkter, netto 8 694 30 271 Följande tabell visar nettovinst eller nettoförlust uppdelat per kategori inom finansiella instrument. Nettovinst/-förlust på 2023 2022 – lånefordringar och kundfordringar, inkl. bankmedel –139 –126 – övriga tillgångar 3 31 – övriga skulder –316 –162 Resultat från andelar i koncernföretag 9 146 30 528 Summa 8 694 30 271 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter • Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 137 ===== Atlas Copco Group 2023 135 finAnSi ell A rA PPOr ter – nOt er A4. Finansiella intäkter och kostnader, fortsättning Resultat från andelar i koncernföretag är huvudsakligen hänförliga till utdel- ningsintäkter från koncernföretag samt realisationsvinster från överlåtelser av aktier i koncernföretag. Dessa transaktioner är eliminerade i Gruppen då de är koncern interna. Mer information om säkringarna finns i not 26 i koncernredovisningen. A5. Bokslutsdispositioner 2023 2022 Lämnade koncernbidrag 0 –3 Erhållna koncernbidrag 3 383 2 949 Summa 3 383 2 946 A6. Inkomstskatt 2023 2022 Aktuell skatt –282 –312 Uppskjuten skatt 35 –8 Summa –247 –320 Resultat före skatt 11 621 32 753 Svensk inkomstskatt i % 20.6 20.6 Aktuell skatt baserad på resultat före skatt –2 394 –6 747 Skatteeffekt av: – ej avdragsgilla kostnader –151 70 – ej skattepliktiga intäkter 2 018 6 290 – avdragsgilla kostnader, ej redovisade i resultaträkningen 289 3 – avdragsgilla intäkter, ej redovisade i resultaträkningen – 7 – skattemässigt räntenetto – 26 – CFC-beskattning –20 –27 – justeringar från tidigare år 11 58 Summa –247 –320 Effektiv skatt i % 2.1 1.0 Moderbolagets effektiva skattesats på 2.1% (1.0) påverkas främst av ej skattepliktiga intäkter i form av utdelningar från dotterföretag. A7. Immateriella tillgångar Aktiverade utgifter för datorprogram 2023 2022 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 34 72 Avyttringar – –38 Vid årets slut 34 34 Ackumulerade avskrivningar Vid årets början 26 59 Årets avskrivningar 4 5 Avyttringar – –38 Vid årets slut 30 26 Redovisat värde Vid årets början 8 13 Vid årets slut 4 8 A8. Materiella anläggningstillgångar 2023 2022 Byggnader och mark Maskiner och inventarier Summa Byggnader och mark Maskiner och inventarier Summa Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 48 60 108 48 68 116 Investeringar 1 1 2 0 6 6 Avyttringar – –1 –1 – –14 –14 Vid årets slut 49 60 109 48 60 108 Ackumulerade avskrivningar Vid årets början 22 53 75 19 63 82 Årets avskrivningar 4 2 6 3 4 7 Avyttringar – –1 –1 – –14 –14 Vid årets slut 26 54 80 22 53 75 Redovisat värde Vid årets början 26 7 33 29 5 34 Vid årets slut 23 6 29 26 7 33 Byggnader och mark avser förbättringar av hyrda fastigheter. Årets avskriv- ningar redovisas under administrationskostnader i resultaträkningen. Leasingkostnader för tillgångar som innehas via operationella leasing avtal såsom förhyrda lokaler, bilar och kontorsutrustning redovisas under admi - nistrationskostnader och uppgick till 69 (62). Framtida betalningar för icke uppsägningsbara leasingavtal uppgick till 570 (611) och förfaller enligt tabellen till höger. 2023 2022 Inom ett år 71 65 Mellan ett och fem år 248 258 Senare än fem år 251 288 Summa 570 611 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter • Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 138 ===== Atlas Copco Group 2023 136 finAnSi ell A rA PPOr ter – nOt er A9. Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder 2023 2022 Till - gångar Skulder Netto Till - gångar Skulder Netto Pensioner och liknande förpliktelser 43 – 43 42 – 42 Övriga avsättningar 78 – 78 13 – 13 Summa 121 – 121 55 – 55 Nedan följer en avstämning av nettoförändringen i uppskjuten skatt från årets början till årets slut: 2023 2022 Vid årets början, netto 55 63 Redovisat i eget kapital 31 – Redovisat i årets resultat 35 –8 Vid årets slut, netto 121 55 A10. Andelar i koncernföretag 2023 2022 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 259 254 243 324 Investeringar – 3 Säkring av nettoinvestering 1 075 450 Aktieägartillskott 12 504 15 477 Avyttringar –17 – Vid årets slut 272 816 259 254 Ackumulerade uppskrivningar Vid årets början 600 600 Vid årets slut 600 600 Ackumulerade nedskrivningar Vid årets början –80 363 –80 355 Nedskrivningar –593 –8 Vid årets slut –80 956 –80 363 Summa 192 460 179 491 Se not A21 för ytterligare information om andelar i koncernföretag. A11. Övriga finansiella tillgångar 2023 2022 Fordringar på koncernföretag 9 – Kapitalförsäkringar 205 199 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde: – övriga finansiella fordringar 57 56 Vid årets slut 271 255 Kapitalförsäkringar avser avgiftsbestämda pensionsplaner och ställs som säkerhet till förmånstagaren (se not A15 och A20). A12. Övriga fordringar 2023 2022 Fordringar på koncernföretag 4 501 4 396 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde: – övriga fordringar 26 17 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 85 58 Vid årets slut 4 612 4 471 A13. Likvida medel 2023 2022 Likvida medel värderade till upplupet anskaffningsvärde: – kassa och bank 0 0 Vid årets slut 0 0 Moderbolagets garanterade men outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 7 073 (7 133). A14. Eget kapital Se not 19 i koncernredovisningen för information om aktietransaktioner, föreslagen utdelning för 2023 och mandat godkända av bolagsstämman. Reserver Moderbolagets egna kapital innefattar reserver som beskrivs nedan. Reservfond Reservfonden är en del av bundet eget kapital och är inte utdelningsbar. Fond för verkligt värde – omräkningsreserv Fonden består av omräkning av koncerninterna fordringar på eller skulder till en utlandsverksamhet som i allt väsentligt är del av nettoinvesteringen i utlandsverksamheten liksom kassaflödessäkringar för omvandling av rörlig ränta till fast ränta. Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter • Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 139 ===== Atlas Copco Group 2023 137 finAnSi ell A rA PPOr ter – nOt er A15. Pensioner och liknande förpliktelser 2023 2022 Avgiftsbestämda pensionsplaner Förmånsbestämda pensionsplaner Summa Avgiftsbestämda pensionsplaner Förmånsbestämda pensionsplaner Summa Vid årets början 199 4 203 201 4 205 Avsättningar 33 1 34 26 1 27 Utbetalningar –27 –1 –28 –28 –1 –29 Vid årets slut 205 4 209 199 4 203 Moderbolaget har kapitalförsäkringar på 205 (199) hänförliga till avgiftsbestämda pensionsplaner. Försäkringarna redovisas som övriga finansiella tillgångar och ställs som säkerhet till förmånstagaren. Beskrivning av förmånsbestämda pensionsplaner Moderbolaget har två förmånsbestämda pensionsplaner. ITP-planen är en slutlönebaserad pensionsplan som omfattar huvuddelen av Atlas Copco AB:s tjänstemän i Sverige. Atlas Copco tryggar förmånerna genom en pensionsstiftelse. Den andra planen hänför sig till tidigare anställda högre tjänstemän som i dag är pensionerade. Denna plan är tryggad genom skuldföring. 2023 2022 Fonderade pensionsplaner Ofonderade pensionsplaner Summa Fonderade pensionsplaner Ofonderade pensionsplaner Summa Redovisade belopp för förmånsbestämda förpliktelser 186 4 190 172 4 176 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde –594 – –594 –625 – –625 Nuvärdet för nettoförpliktelser –408 4 –404 –453 4 –449 Ej redovisade överskott 408 – 408 453 – 453 Nettobelopp redovisat i balansräkningen 0 4 4 0 4 4 2023 2022 Förändring av redovisade belopp för förmånsbestämda förpliktelser Fonderade pensionsplaner Ofonderade pensionsplaner Summa Fonderade pensionsplaner Ofonderade pensionsplaner Summa Förmånsbestämda förpliktelser vid årets början 172 4 176 150 5 155 Kostnader för pensioner intjänade under året 3 1 4 4 0 4 Räntekostnader 5 0 5 4 0 4 Utbetalda pensioner 14 – 14 –8 –1 –9 Andra ändringar i förmånsbestämda förpliktelser –8 –1 –9 22 0 22 Förmånsbestämda förpliktelser vid årets slut 186 4 190 172 4 176 2023 2022 Förändringar i förvaltningstillgångar Fonderade pensionsplaner Ofonderade pensionsplaner Summa Fonderade pensionsplaner Ofonderade pensionsplaner Summa Verkligt värde för förvaltningstillgångar vid årets början 625 – 625 672 – 672 Avkastning på förvaltningstillgångar –23 – –23 –39 – –39 Utbetalning av förvaltningstillgångar –8 – –8 –8 – –8 Verkligt värde för förvaltningstillgångar vid årets slut 594 – 594 625 – 625 2023 2022 Pensionsåtaganden i egen regi Kostnader exkl. ränta 16 16 Summa 16 16 Pensionsåtaganden inom innehavd försäkring Kostnader för pensioner intjänade under året 25 25 Summa 25 25 Nettokostnader för pensioner, exkl. skatter 41 41 Särskild löneskatt på pensionskostnader 7 7 Summa 48 48 Årets pensionskostnader, som redovisas under administrationskostnader i resultaträkningen, uppgick till 41 (41) varav till ledande befattningshavare 12 (12) och till andra 29 (29). Moderbolagets andel av förvaltningstillgångarnas verkliga värde i Atlas Copcos pensionsstiftelse uppgår till 594 (625) enligt följande: 2023 2022 Aktierelaterade värdepapper 107 61 Obligationer 119 38 Fastigheter 2 – Alternativa investeringar 281 260 Likvida medel 85 266 Summa 594 625 Förvaltningstillgångarna i Atlas Copcos pensionsstiftelse är inte inkluderade i moderbolagets finansiella tillgångar. Avkastningen på förvaltningstillgångarna i Atlas Copcos pensions stiftelse uppgick till 0.24% (–6.91) inklusive utbetald ersättning om MSEK 8.1 (8.1). Moderbolaget tillämpar de aktuariella antaganden som används av Pensionsregistreringsinstitutet (PRI), bland annat diskonteringsräntan 2.9% (2.9). Moderbolaget uppskattar att MSEK 11 kommer att betalas in till för- måns bestämda planer under 2024. Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter • Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 140 ===== Atlas Copco Group 2023 138 finAnSi ell A rA PPOr ter – nOt er A16. Övriga avsättningar 2023 2022 Vid årets början 501 813 Under året: – gjorda avsättningar 364 –245 – utnyttjade avsättningar –214 –67 Vid årets slut 651 501 Övriga avsättningar omfattar främst avsättningar hänförliga till personal - optionsprogram redovisade enligt IFRS 2 och UFR 7. A17. Räntebärande skulder 2023 2022 Förfall Återköpt nominellt belopp Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Långfristiga Medium Term Note Program MEUR 500 2023 MEUR 314 – – 2 861 3 500 Medium Term Note Program MEUR 500 2026 5 077 5 215 5 076 5 063 Bilaterala lån NIB MEUR 200 2024 MEUR 200 – – 2 100 2 257 Bilaterala lån EIB MEUR 200 2027 2 030 2 099 2 030 1 958 Bilaterala lån EIB MEUR 100 2028 1 012 1 009 1 012 959 Bilaterala lån EIB MEUR 415 2030 4 576 4 718 – – Bilaterala lån EIB MEUR 60 2030 697 683 – – Bilaterala lån NIB MEUR 183 2031 2 045 2 053 – – Långfristiga räntebärande skulder till koncernföretag 19 168 20 752 8 314 9 614 Avgår kortfristig del av långfristiga lån – – –2 861 –3 500 Summa långfristiga räntebärande skulder 34 605 36 529 18 532 19 851 Kortfristiga Kortfristig del av långfristiga lån – – 2 861 3 500 Summa kortfristiga räntebärande skulder – – 2 861 3 500 Vid årets slut 34 605 36 529 21 393 23 351 Varav externa räntebärande skulder 15 437 15 777 13 079 13 737 Skillnaden mellan redovisat värde och verkligt värde hänger samman med värderingsmetoden eftersom vissa skulder redovisas till upplupet anskaffnings värde och inte till verkligt värde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler ger upphov till skillnaden mellan verkligt värde och upplupet anskaffnings- värde. Återbetalda lån under 2023 inkluderade det utestående beloppet på 314 MEUR av ett offentligt obliogationslån på 500 MEUR och ett 200 MEUR lån från Nordiska Investeringsbanken (NIB). Nyupplåning innefattade ett långfristigt lån på 475 MEUR från Europeiska Investeringsbanken (EIB) och ett långfristigt lån på 183 MEUR från Nordiska Investeringsbanken (NIB). I tabellen nedan visas förfallostrukturen för moderbolagets externa ränte bärande skulder. Förfall Fast Rörlig 1 Redovisat värde Verkligt värde 2026 5 077 – 5 077 5 215 2027 2 030 – 2 030 2 099 2028 1 012 – 1 012 1 009 2030 – 5 273 5 273 5 401 2031 – 2 045 2 045 2 053 Summa 8 119 7 318 15 437 15 777 1 Rörlig ränta i tabellen är lån med räntesättning var sjätte månad eller oftare. Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter • Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 141 ===== Atlas Copco Group 2023 139 finAnSi ell A rA PPOr ter – nOt er A18. Övriga skulder 2023 2022 Leverantörsskulder 24 15 Skulder till koncernföretag 63 90 Övriga finansiella skulder: – övriga skulder 47 38 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 222 232 Vid årets slut 356 375 Upplupna kostnader inkluderar poster såsom sociala avgifter, semesterlöne- skuld och upplupna räntor. A19. Finansiell exponering och principer för riskhantering Moderbolagets räntebärande skulder Atlas Copco AB hade externa räntebärande skulder på 15 437 (13 079) och interna räntebärande skulder på MSEK 19 168 (8 314) per den 31 december 2023. Derivat instrument används för att hantera valuta- och ränterisker i linje med Financial Risk Management Committees riktlinjer, se not 26 i koncern - redovisningen. Säkringsredovisning Moderbolaget säkrar andelar i dotterföretag genom lån på MEUR 2 378 (2 392). Den använda metoden för säkrings redovisning avseende lån bygger på ett undantag i RFR 2. Finansiell kreditrisk Kreditrisk för finansiella transaktioner är risken att moderbolaget ådrar sig förluster, avseende moderbolagets investeringar, bankmedel eller derivat - transaktioner, till följd av att motparten inte betalar. Mer information om investerings- och derivattransaktioner finns i not 26 i koncernredovisningen. I tabellen nedan visas faktisk exponering avseende finansiella instrument per 31 december. Finansiell kreditrisk 2023 2022 Likvida medel 0 0 Fordringar på koncernföretag 4 510 4 396 Övrigt 169 131 Summa 4 679 4 527 Hierarki för verkligt värde Verkliga värden baseras på marknadsvärden eller, i de fall sådana inte är till- gängliga, på observerbara indata eller andra värderingstekniker. De belopp som visas i andra noter är orealiserade och kommer inte nödvändigtvis att realiseras. För nivåklassificering, se not 26 i koncernredovisningen. Det finns inga instrument klassificerade i nivå 3 i moderbolaget. Värderingsmetoder Derivat Verkligt värde för valutaterminskontrakt beräknas utifrån rådande mark- nadsläge. Ränteswappar värderas baserat på marknadsräntor och nuvärde av framtida kassaflöden. Räntebärande skulder Verkliga värden beräknas baserat på marknadsräntor och nuvärde av framtida kassaflöden. Moderbolagets finansiella instrument uppdelade i kategorier Det redovisade värdet för moderbolagets finansiella instrument motsvarar verkligt värde i alla kategorier förutom för räntebärande skulder. Se not A17 för mer information. A20. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 2023 2022 Ställda säkerheter för derivat Kapitalförsäkringar 205 199 Summa 205 199 Eventualförpliktelser Borgensförbindelser och övriga eventualförpliktelser: – för externa parter 3 3 – för koncernföretag 10 843 10 063 Summa 10 846 10 066 Borgensförbindelser och övriga eventualförpliktelser inkluderar bank - garantier samt kommersiella garantier. Ökningen jämfört med föregående år härrör främst från moderbolagsgarantier tillhandahållna av Atlas Copco AB på uppdrag av dess dotterbolag. Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter • Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 142 ===== Atlas Copco Group 2023 140 finAnSi ell A rA PPOr ter – nOt er A21. Direktägda dotterföretag 2023 2022 Antal aktier Andel Redovisat värde Antal aktier Andel Redovisat värde Direktägda produktbolag Atlas Copco Airpower n.v., Wilrijk 76 416 100 46 931 76 416 100 46 744 Direktägda kundcenter AGRE Kompressoren GmbH, Steyr 200 000 100 7 200 000 100 7 ALUP Kompressoren AG, Oftringen 3 500 100 25 3 500 100 25 ALUP Kompressoren Polska sp. z.o.o., Janki 9 000 100 14 9 000 100 14 Atlas Copco (Cyprus) Ltd., Nicosia 99 998 100 0 99 998 100 0 Atlas Copco (India) Private Ltd., Pune 21 731 917 100 933 21 731 917 100 898 Atlas Copco (Ireland) Ltd., Dublin 250 000 100 28 250 000 100 28 Atlas Copco (Malaysia), Sdn. Bhd., Shah Alam 1 000 000 100 16 1 000 000 100 13 Atlas Copco (Philippines) Inc., Binan 677 980 100 129 677 980 100 69 Atlas Copco (Schweiz) AG, Studen 8 000 100 65 8 000 100 64 Atlas Copco (South East Asia) Pte. Ltd., Singapore 4 500 000 100 35 4 500 000 100 35 Atlas Copco (Thailand) Limited, Bangkok 1 0/100 1 0 1 0/100 1 0 Atlas Copco Argentina S.A.C.I., Buenos Aires 5 120 025 93/100 1 84 5 120 025 93/100 1 84 Atlas Copco Brasil Ltda, Barueri 70 358 841 100 259 70 358 841 100 255 Atlas Copco Canada Inc., Toronto 6 946 100 2 417 6 946 100 2 185 Atlas Copco Chile SpA, Santiago 24 998 100 7 24 998 100 7 Atlas Copco Compressor AB, 556155-2794, Nacka 60 000 100 38 60 000 100 36 Atlas Copco Eastern Africa Limited, Nairobi 482 999 100 40 482 999 100 40 Atlas Copco Equipment Egypt S.A.E., Kairo 5 0/100 1 5 5 0/100 1 5 Atlas Copco GmbH, Wien 1 100 43 1 100 43 Atlas Copco Indoeuropeiska AB, 556155-2760, Nacka 3 500 100 20 3 500 100 20 Atlas Copco KK, Tokyo 100 000 100 41 100 000 100 39 Atlas Copco Kompressorteknik A/S, Albertslund 4 000 100 5 4 000 100 5 Atlas Copco Maroc SA, Casablanca 3 960 99 6 3 960 99 6 Atlas Copco Polska Sp. z o. o., Warszawa 4 000 100 81 4 000 100 80 2023 2022 Antal aktier Andel Redovisat värde Antal aktier Andel Redovisat värde Atlas Copco Services Middle East OMC, Manama 500 100 31 500 100 24 Atlas Copco Ukraine LLC, Kiev 10 000 000 100 4 10 000 000 100 3 Atlas Copco Venezuela SA, Valencia 1 592 100 9 1 592 100 9 Sociedade Atlas Copco Portugal Unipessoal Lda, Porto Salvo 1 100 19 1 100 15 Direktägda holdingbolag och andra bolag AB Atlas Diesel, 556019-1610, Nacka 1 000 100 0 1 000 100 0 Atlas Copco A/S, Vestby 2 500 100 46 2 500 100 45 Atlas Copco Beheer B.V., Zwijndrecht 15 712 100 76 15 712 100 76 Atlas Copco Finance Belgium bv, Wilrijk 1 0/100 1 0 1 0/100 1 0 Atlas Copco Finance DAC, Dublin 5 162 000 001 100 55 954 5 162 000 001 100 54 878 Atlas Copco France Holding S.A., Frépillon 278 255 100 338 278 255 100 321 Atlas Copco Holding GmbH, Essen 2 100 21 232 2 100 9 377 Atlas Copco Internationaal B.V., Zwijndrecht 10 002 100 27 439 10 002 100 27 455 Atlas Copco Järla Holding AB, 556062-0212, Nacka 95 000 100 124 95 000 100 716 Atlas Copco Nacka Holding AB, 556397-7452, Nacka 100 000 100 12 100 000 100 12 Atlas Copco Sickla Holding AB, 556309-5255, Nacka 1 000 100 35 699 1 000 100 35 590 Econus S A, Montevideo – – – 21 582 605 100 17 Industria Försäkringsaktiebolag Industria Insurance Company Ltd, 516401-7930, Nacka 300 000 100 30 300 000 100 30 JSC Atlas Copco, Moskva 2 644 100 185 2 644 100 185 Oy Atlas Copco AB, Vantaa 150 100 33 150 100 33 Power Tools Distribution n.v., Hoeselt – –/100 1 – 1 0/100 1 3 Saltus Industrial Technique AB, 559053-5455, Nacka 100 100 0 500 100 0 Redovisat värde, 31 december 192 460 179 491 1 Första siffran: andel som innehas av moderbolaget, andra siffran: andel som innehas av Atlas Copco Group. Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter • Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 143 ===== Atlas Copco Group 2023 141 finAnSi ell A rA PPOr ter – nOt er A22. Närstående Relationer Moderbolaget har närstående relationer med sina största aktieägare, dotter företag, intresseföretag och joint ventures samt med styrelse - ledamöter och koncernledning. Moderbolagets största aktieägare, Investor AB, kontrollerar cirka 22% (22%) av rösterna i Atlas Copco AB. Moderbolagets direktägda dotterföretag redovisas i not A21 och andra direkt och indirekt ägda operativa dotterföretag redovisas på sidorna som följer. Information om styrelseledamöter och koncernledning presenteras på sidorna 78–81. Transaktioner och utestående balanser Gruppen har inte haft några transaktioner med Investor AB under året, förutom aviserade utdelningar, och har inga utestående balanser med Investor AB. Investor AB har även bestämmande eller betydande inflytande i andra företag som Atlas Copco AB kan göra affärer med i den ordinarie verksamheten. Alla sådana transaktioner görs på affärsmässiga villkor. I tabellen nedan redovisas moderbolagets transaktioner med koncern företag: 2023 2022 Intäkter Utdelning 9 739 30 536 Koncernbidrag 3 383 2 949 Ränteintäkter 184 38 Kostnader Koncernbidrag 0 –3 Räntekostnader –309 –101 Fordringar 4 510 4 396 Skulder 19 231 8 404 Garantiförbindelser 10 843 10 063 Direkt och indirekt ägda holdingbolag och operativa koncernföretag (exklusive filialer), redovisade per land/område. Land/Område Företag Placering (stad) Algeriet SPA Atlas Copco Algérie Alger Angola Atlas Copco Angola Ltd Luanda Argentina Atlas Copco Argentina S.A.C.I. Buenos Aires Australien Atlas Copco Australia Pty Ltd Blacktown Ausmedi International Pty. Ltd. Melbourne Dewatering Holdings No 2 Pty Limited Perth LEWA Australia PTY LTD East Perth National Pump and Energy Pty Birtinya SCS Filtration Melbourne Land/Område Företag Placering (stad) Australien Sykes Group Pty Ltd Cardiff Vortex Group Australasia Pty Ltd Perth Vortex Group of Companies Pty Ltd Perth Walker Filtration Pty Ltd Melbourne Bahrain Atlas Copco Services Middle East OMC Manama Bangladesh Atlas Copco Bangladesh Ltd. Dhaka Belgien Atlas Copco Airpower n.v. Wilrijk Atlas Copco Belgium n.v. Overijse Atlas Copco Finance Belgium bv Wilrijk Atlas Copco Rental Europe n.v. Boom Atlas Copco Support Services n.v. Kontich Atlas Copco Vacuum Belgium nv Hoeselt EDMAC Europe n.v. Wilrijk Geveke Compressor Technology nv Vilvoorde Geveke Process Technology bv Vilvoorde International Compressor Distribution n.v. Wilrijk MultiAir BELUX nv Deinze Power Tools Distribution n.v. Hoeselt Bolivia Atlas Copco Bolivia S.A Compresores, Maquinaria y Servicio Santa Cruz de la Sierra Brasilien Atlas Copco Brasil Indústria e Comércio Ltda. Barueri  Atlas Copco Brasil Ltda. Barueri  Atlas Copco Real Estate Ltda Barueri Chicago Pneumatic Brasil Ltda. Barueri  Edwards Vácuo Ltda. Sao Paulo ISRA VISION Comércio, Serviços, Importação e Exportação Ltda. Barueri Itubombas Locação, Comércio, Importação e Exportação Ltda. Itu LEWA Brasil Equipamentos Ltda. Diadema Leybold do Brasil Ltda. Jundiaí Perceptron do Brazil Ltda. Barueri Pressure Compressores Ltda. Maringa Bulgarien Atlas Copco Bulgaria EOOD Sofia Chile Atlas Copco Chile SpA Santiago Colombia Atlas Copco Colombia Ltda Bogotá Cypern Atlas Copco (Cyprus) Ltd. Nicosia Danmark Atlas Copco Kompressorteknik A/S Albertslund Oxymat A/S Helsinge RENO A/S Århus Egypten Atlas Copco Equipment Egypt S.A.E. Kairo Atlas Copco Service Egypt Kairo Filippinerna Atlas Copco (Philippines) Inc. Binan Finland Oy Atlas Copco Ab Vanda Oy Atlas Copco Kompressorit Ab Vanda Oy Atlas Copco Tools Ab Vanda Land/Område Företag Placering (stad) Frankrike Atlas Copco Applications Industrielles S.A.S. Frépillon Atlas Copco Crépelle S.A.S. Lille Atlas Copco France Holding S.A. Frépillon Atlas Copco France SAS Frépillon Edwards SAS Herblay ETS Georges Renault S.A.S. Saint-Herblain Exlair S.A.S. Frépillon FITEC Tarnos LEWA France SAS Neuville-sur-Oise Leybold France SAS Bourg-lès-Valence MultiAir France S.A.S Chambly Perceptron EURL Montigny le Bretonneux Seti-Tec S.A.S. Collegien Förenade Allightprimax FZCO Dubai Arabemiraten Atlas Copco Middle East FZE Dubai LEWA Middle East FZE Sharjah Grekland Atlas Copco Hellas AE Koropi  Hongkong Atlas Copco China/Hong Kong Ltd Hongkong Indien Atlas Copco (India) Private Ltd. Pune  Edwards India Private Ltd. Pune HHV Pumps Private Limited Bangalore ISRA VISION INDIA Private Limited Mumbai LEWA Pumps India Pvt Ltd. Chennai Leybold India Pvt Ltd. Bangalore Perceptron Non-Contact Metrology Solutions Pvt Ltd. Chennai Indonesien PT Atlas Copco Indonesia Jakarta Irak Atlas Copco Iraq LLC Erbil Irland Atlas Copco (Ireland) Ltd. Dublin Atlas Copco Finance DAC Dublin Edwards Vacuum Technology Ireland Ltd Dublin Provac Limited Wexford Israel Edwards Israel Vacuum Ltd Kiryat Gat Italien ABAC Aria Compressa S.r.l Robassomero Atlas Copco BLM S.r.l. Milano Atlas Copco Italia S.r.l. Milano C.P. Service SRL Neapel Ceccato Aria Compressa S.r.l Montecchio Maggiore Desoutter Industrial Tools SrL Lissone Edwards S.r.l. Milano Eurochiller S.r.l. Castello d'Agogna (Pv) Fiac Professional Air Compressors S.r.l. Sasso Marconi LEWA Italy S.r.l. Rho Leybold Italia S.r.l Milano  MultiAir Italia S.r.l Montecchio Maggiore SCB S.r.l. Villar San Costanzo Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter • Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 144 ===== Atlas Copco Group 2023 142 finAnSi ell A rA PPOr ter – nOt er A22. Närstående, fortsättning Land/Område Företag Placering (stad) Italien Varisco S.r.l. Padua Japan Atlas Copco KK Tokyo Edwards Japan Ltd Chiba Fuji Industrial Technique Co., Ltd. Osaka Leybold Japan Co.Ltd. Kohoku-Ku,  Yokohama-Shi Kanada Atlas Copco Canada Inc. Toronto Chicago Pneumatic Tool Co. Canada Ltd. Toronto Class 1 Incorporated Cambridge CPC Pumps International Inc. Burlington Entreprises Larry Inc. Montreal Lucas Drive - 2352341 Ontario Inc. Burlington Sutton Drive - 2485283 Ontario Inc. Burlington Kazakstan Atlas Copco AirPower Central Asia LLP Almaty Kenya Atlas Copco Eastern Africa Limited Nairobi Kina Atlas Copco (Wuxi) Compressor Co., Ltd. Wuxi Atlas Copco (Shanghai) Equipment Rental Co., Ltd. Shanghai Atlas Copco Industrial Technique (Shanghai) Co., Ltd. Shanghai Atlas Copco (China) Investment Co., Ltd. Shanghai Atlas Copco (Shanghai) Process Equipment Co., Ltd. Shanghai Atlas Copco (Shanghai) Trading Co., Ltd. Shanghai Bolaite (Shanghai) Compressor. Co., Ltd Shanghai Bozhong (Shandong) Industrial Equipment Co., Ltd. Zibo Chinco Vacuum Technique (Zibo) Co., Ltd. Zibo CSK China Co. Ltd. Wuxi  CSK Xian China Co. Ltd. Xian  Edmac (Shanghai) Trading Co., Ltd. Shanghai Edwards Technologies Trading (Shanghai) Company Ltd. Shanghai Edwards Technologies Vacuum Engineering (Qingdao) Company Ltd. Qingdao Edwards Technologies Vacuum Engineering (Shanghai) Company Ltd. Shanghai Edwards Technologies Vacuum Engineering (Xian) Company Ltd. Xian  Factory for Industrial Air Compressors (Jiangmen) Co., Ltd. Jiangmen  ISRA VISION (Shanghai) Co. Ltd. Shanghai Kunshan Q-Tech Air System Technologies Ltd. Kunshan LEWA (Dalian) Fluid Technology Co., Ltd. Dalian LEWA Pumps (Dalian) Co., Ltd. Dalian Leybold Equipment (Tianjin) Co., Ltd. Tianjin  Leybold (Tianjin) International Trade Co.Ltd. Tianjin  Linghein (Shanghai) Gas Technologies Co., Ltd. Shanghai Liutech Compressor Air System (Shanghai) Co., Ltd Shanghai Land/Område Företag Placering (stad) Kina Liutech Machinery Equipment Co., Ltd. Liuzhou Liuzhou Tech Machinery Co., Ltd. Liuzhou Meditech (Shanghai) Gas Technology Co., Ltd. Shanghai Perceptron Metrology Technology (Shanghai) Co.,Ltd. Shanghai Q-Tech (Shanghai) Gas Equipment Co.,Ltd. Shanghai Shandong Meditech Technology Co., Ltd. Jinan Shanghai Beacon Medaes Medical Gas Engineering Consulting Co., Ltd. Shanghai Shanghai Tooltec Industrial Tool Co., Ltd. Shanghai Suzhou Since Gas Technology Co., Ltd. Suzhou Pan-Asia Gas Technologies (Wuxi) Co., Ltd. Wuxi Wuxi Pneumatech Air/Gas Purity Equipment Co., Ltd. Wuxi Wuxi Shengda Air/Gas Purity Equipment Co., Ltd. Wuxi Lettland Atlas Copco Baltic SIA Marupes Novads Libanon Atlas Copco Levant S.A.L. Beirut Luxemburg Atlas Copco Finance S.á.r.l. Luxemburg Malaysia Atlas Copco (Malaysia) Sdn. Bhd. Shah Alam  Geveke Malaysia Snd. Bhd. Shah Alam  Geveke Oil & Gas Sdn. Bhd. Shah Alam  Nano-Purification Solutions (Malaysia) Sdn Bhd Johor Bahru Vacuum Technique Malaysia Sdn. Bhd. Puchong Marocko Atlas Copco Maroc SA Casablanca Mexiko Atlas Copco Mexicana S.A. de C.V. Tlalnepantla Desarrollos Técnologicos ACMSA S.A. de C.V. Tlalnepantla Desoutter Tools Mexico SA de CV Tlalnepantla Vacuum Technique Mexico Monterrey Myanmar Atlas Copco Services Myanmar Co., Ltd. Yangon Nederländerna Alup Kompressoren BV Oss Atlas Copco Beheer B.V. Zwijndrecht Atlas Copco Internationaal B.V. Zwijndrecht Creemers Compressors B.V. Oss Eco Ketelservice Verhuur B.V. Tilburg Eco Steam Trading & Consultancy B.V. Tilburg E.K.S. Holding B.V. Tilburg Geveke BV Amsterdam Geveke Werktuigbouw BV Amsterdam Leybold Nederland B.V. Utrecht  Nigeria Atlas Copco Nigeria Ltd. Lagos  Norge Atlas Copco A/S Vestby Atlas Copco Kompressorteknikk A/S Vestby Atlas Copco Tools A/S Vestby Berema A/S Vestby Nya Zeeland Atlas Copco (N.Z.) Ltd. Auckland Conhur Limited Takanini Land/Område Företag Placering (stad) Nya Zeeland Exlair (NZ) Limited Auckland Sykes New Zealand Limited Auckland Pakistan Atlas Copco Pakistan (Private) Limited Lahore Peru Atlas Copco Perú S.A.C. Lima Polen ALUP Kompressoren Polska sp. z.o.o. Janki Atlas Copco Polska Sp. z o.o. Warszawa Vector Sp. z o.o. Tarnowo Podgórne Portugal Sociedade Atlas Copco de Portugal Unipessoal Lda Porto Salvo Rumänien Atlas Copco Romania S.R.L. Bukarest Scheugenpflug S.R.L. Sibiu Ryssland JSC Atlas Copco Moskva Schweiz ALUP Kompressoren AG Oftringen Atlas Copco (Schweiz) AG Studen LEWA Switzerland AG Reinach Leybold Schweiz AG Steinhausen  Medgas-Technik Schweiz AG Sankt-Gallen Photonfocus AG Lachen Serbien Atlas Copco Srbija doo Belgrad Singapore Atlas Copco (South East Asia) Pte. Ltd Singapore Geveke International Pte Ltd Singapore LEWA Singapore Pte. Ltd. Singapore Leybold Singapore Pte Ltd Singapore Nano-Purification Solutions Asia Pacific Pte Ltd Singapore Vacuum Technique Singapore Pte Ltd Singapore Slovakien ACJ s.r.o. Samorin Atlas Copco s.r.o Bratislava ISRA VISION s.r.o. Bratislava Oxymat Slovakia SrO Vadovce Perceptron Slovensko s.r.o. Bratislava Schneider Airsystems s.r.o. Nitra Slovenien Atlas Copco d.o.o. Trzin Spanien Aire Comprimido Industrial Iberia, S.L. Madrid Atlas Copco S.A.E. Madrid Bostran 21 SL Santa Margarida Grupos Electrógenos Europa, S.A. Zaragoza IBVC Vacuum, S.L.U. Madrid LEWA Hispania S.L. Madrid Leybold Hispanica S.A. Cornellá de Llobregat Storbritannien Air Compressors and Tools Limited Warrington Airflow Compressors and Pneumatics Limited Warrington Associated Compressor Engineers Limited Stockport Atlas Copco IAS UK Limited Flintshire Atlas Copco Ltd. Hemel Hempstead Atlas Copco UK Holdings Ltd. Hemel Hempstead BeaconMedaes Ltd Markham Vale C.A.S products Limited Bolton Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter • Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 145 ===== Atlas Copco Group 2023 143 finAnSi ell A rA PPOr ter – nOt er A22. Närstående, fortsättning Land/Område Företag Placering (stad) Storbritannien Edwards Ltd. Burgess Hill Glaston Compressor Services Limited Hemel Hempstead Leybold UK Ltd. Chessington  Maziak Compressor Services Limited Wellingborough Maziak Holdings 2022 Limited Wellingborough Maziak Holdings Limited Wellingborough Nano Purification Solutions Ltd Gateshead Precision Pneumatics Ltd Liverpool Tentec Ltd. Wolverhampton Walker Filtration Ltd. UK Washington Wearside Pneumatics Ltd Newcastle Sverige Atlas Copco Compressor AB Nacka Atlas Copco Industrial Technique AB Nacka Atlas Copco Järla Holding AB Nacka Atlas Copco Nacka Holding AB Nacka Atlas Copco Sickla Holding AB Nacka Industria Försäkringsaktiebolag, Industria Insurance Company Ltd Nacka Sydafrika Atlas Copco Industrial South Africa (Pty) Ltd Boksburg Rand Air South Africa (Pty) Ltd Boksburg Sydkorea Atlas Copco Korea Co., Ltd. Seongnam CP Tools Korea Co., Ltd. Anyang CSK Inc. Yongin  Edwards Korea Ltd Cheonan ISRA VISION Korea Co. Ltd Seoul LEWA Korea Co., Ltd. Seoul Leybold Korea Ltd Bundang  Taiwan Atlas Copco Taiwan Ltd. Taoyuan CSKT Inc. Jubei  Edwards Technologies Ltd Jhunan Leybold Taiwan Ltd Zhubei Thailand Atlas Copco (Thailand) Limited Bangkok Turkiet Atlas Copco Makinalari Imalat AS Istanbul Chicago Pneumatic Endüstriyel Ürünler Ticaret A.Ş Istanbul Dost Kompresör Endüstri Makinaları İmal Bakım ve Ticaret A.Ş Istanbul Ekomak Endüstriyel Kompresör Makine Sanayi ve Ticaret A.Ş Istanbul Hamamcıoğlu Makina Sanayi ve Ticaret A.Ş. Istanbul ISRA VISION Yapay Görme Ve Otomasyon San. Ve T ı̇c. A.ş Istanbul Multiair Endüstriyel Hava Ekipmanları Ticaret A.Ş. Istanbul Tekser Endüstriyel Cihazlar Sanayi ve Ticaret A.Ş. Istanbul Land/Område Företag Placering (stad) Tjeckien ALUP CZ spol. S.r.o Breclav Atlas Copco s.r.o. Prag Atlas Copco Services s.r.o. Brno Edwards s.r.o. Lutin Next Metrology Software s.r.o. Prag Schneider Airsystems s.r.o. Line Tyskland Arpuma GmbH Kerpen Atlas Copco Beteiligungs GmbH ¹ Essen Atlas Copco Energas GmbH ¹ Köln Atlas Copco Holding GmbH ¹ Essen Atlas Copco IAS GmbH ¹ Bretten Atlas Copco Industry GmbH ¹ Essen Atlas Copco Kompressoren und Drucklufttechnik GmbH ¹ Essen Atlas Copco Power Technique GmbH ¹ Essen Atlas Copco Tools Central Europe GmbH ¹ Essen CVS Engineering GmbH ¹ Rheinfelden (Baden) Desoutter GmbH ¹ Maintal DF Druckluft-Fachhandel GmbH ¹ Herrenberg Dipotec GmbH ¹ Neustadt a.d. Donau Edwards GmbH Feldkirchen Ehrler & Beck Vakuum- und Drucklufttechnik GmbH ¹ Renningen EXTEND3D GmbH ¹ München ISRA Immobilie Darmstadt GmbH ¹ Darmstadt ISRA Immobilie Herten GmbH ¹ Darmstadt ISRA PARSYTEC GmbH ¹ Aachen ISRA SURFACE VISION GmbH ¹ Herten ISRA VISION GmbH ¹ Darmstadt ISRA VISION PARSYTEC AG ¹ Aachen KDS Kompressoren- und Druckluftservice GmbH ¹ Essen LEWA GmbH ¹ Leonberg LEWA Deutschland GmbH ¹ Leonberg Leybold Dresden GmbH Dresden  Leybold GmbH Köln Leybold Real Estate GmbH ¹ Köln Medgas-Technik GmbH Medical-Technology ¹ Berndroth metronom Automation GmbH ¹ Mainz Multiair Germany GmbH ¹ Reutlingen nano-purification solutions GmbH ¹ Krefeld Perceptron GmbH ¹ München PMH Druckluft GmbH ¹ Erkelenz Pumpenfabrik Wangen GmbH ¹ Wangen I'm Allgau QUISS Qualitäts-Inspektionssysteme und Service GmbH ¹ Puchheim Scheugenpflug GmbH ¹ Neustadt a.d. Donau Land/Område Företag Placering (stad) Tyskland soft2tec GmbH ¹ Russelsheim Synatec GmbH ¹ Leinfelden- Echterdingen Ukraina Atlas Copco Ukraine LLC Kiev Ungern Atlas Copco Hungary Kft Szigetszentmiklós USA Air & Gas Solutions LLC Charlotte Atlas Copco Compressors LLC Rock Hill Atlas Copco Comptec LLC Voorheesville Atlas Copco IAS LLC Auburn Hills Atlas Copco Mafi-Trench Company LLC Santa Maria Atlas Copco North America LLC Parsippany Atlas Copco Rental LLC Laporte Atlas Copco Tools & Assembly Systems LLC Auburn Hills BeaconMedaes LLC Rock Hill C H Spencer LLC Salt Lake City Chicago Pneumatic International Inc. Rock Hill Chicago Pneumatic Tool Company LLC Rock Hill Dekker Vacuum Technologies Inc Michigan City Edwards Semiconductor Solutions LLC Saugerties Edwards Vacuum, LLC Sanborn Henrob Corporation New Hudson Industrial Flow North America LLC Hollistone Leybold USA Inc. Wilmington Mid-South Engine & Power Systems LLC White Oak Montana Instruments Corporation Bozeman Perceptron Inc. Plymouth Perceptron Global Inc. Plymouth Perceptron Software Technology , Inc. Plymouth Powerhouse Equipment & Engineering Co. Inc. Delanco Power Technique North America LLC Rock Hill Primax USA, INC. Charlotte Quincy Compressor LLC Bay Minette Scheugenpflug Inc. Kennesaw Vacuum Technique LLC Michigan City Walker Filtration Inc. US Erie Uzbekistan Atlas Copco Compressor and Power Technique Tashkent Venezuela Atlas Copco Venezuela SA Valencia Vietnam Atlas Copco Vietnam Company Ltd. Hanoi Zambia Atlas Copco Industrial Zambia Limited Kitwe Österrike AGRE Kompressoren GmbH Steyr Atlas Copco GmbH Wien LEWA Austria GmbH Wien Medgas-Technik medical Systems GmbH Leisach ¹ Lokalt regelverk innefattar undantagsregel från lokala lagstadgade krav enl. sektion 264 Handelsgesetz - buch (HGB) och sådant undantag har tillämpats för tyska dotterbolag för räkenskapsår 2021–2023. Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Koncernen Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Koncernens balansräkning Koncernens förändring av eget kapital Koncernens kassaflödesanalys Noter • Moderbolaget Övrig information ===== SIDA 146 ===== Styrelsens underskrifter Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de inter - nationella redo visningsstandarder som avses i Europa parlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redo visningsstandarder. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen respektive moderbolaget ger en rätt visande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Årsredovisningen innehåller också koncernens och moderbolagets lag stadgade hållbarhetsrapport. Nacka, Atlas Copco AB Hans Stråberg Jumana Al-Sibai Johan Forssell Heléne Mellquist Anna Ohlsson-Leijon Ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Mats Rahmström Gordon Riske Peter Wallenberg Jr Mikael Bergstedt Benny Larsson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Vd och koncernchef Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska underskrift Ernst & Young AB Erik Sandström Auktoriserad revisor Informationen i denna rapport är sådan som Atlas Copco AB är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen har lämnats till medier för offentliggörande den 21 mars 2024. Styrel SenS u nderS Kr ifter Atlas Copco Group 2023 144 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Övrig information • S tyrelsens underskrifter Revisionsberättelse Finansiella definitioner Fyra år i sammandrag Kontaktuppgifter ===== SIDA 147 ===== Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Atlas Copco AB, org nr 556014-2720 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Atlas Copco AB för år 2023 med undantag för bolagsstyrningsrapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 74–83 respektive 5–11 och 32–65 samt kvartalsdata på sida 101. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 5–65, 67–71 och 74–144 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med års- redovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Kon- cernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kas- saflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS Redovisningsstandarder), så som de antagits av EU, och årsredovisningsla- gen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten och hållbar- hetsrapporten på sidorna 74–83, respektive 5–11 och 32–65. Förvaltningsbe- rättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredo- visningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsför- ordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs när- mare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbo- laget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisors- förordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bola- get eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamål- senliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsre- dovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningsta- gande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Beskrivningen nedan av hur revisionen genomfördes inom dessa områden ska läsas i detta samman- hang. Vi har fullgjort de skyldigheter som beskrivs i avsnittet Revisorns ansvar i vår rapport om årsredovisningen också inom dessa områden. Därmed genomfördes revisionsåtgärder som utformats för att beakta vår bedömning av risk för väsentliga fel i årsredovisningen och koncernredovisningen. Utfal- let av vår granskning och de granskningsåtgärder som genomförts för att behandla de områden som framgår nedan utgör grunden för vår revisions- berättelse. Värdering av goodwill Beskrivning av området Per 31 december 2023 uppgår det totala värdet på goodwill till 45,4 miljarder SEK vilket allokeras till koncernens kassagenererande enheter. Nedskriv- ningsprövning för goodwill genomförs årligen och så snart det finns indika- tioner på nedskrivningsbehov. Prövningen genomförs genom att beräkna återvinningsvärdet och jämföra det med det bokförda värdet. För att beräkna återvinningsvärdet krävs väsentliga uppskattningar och bedömningar gäl- lande framtida kassaflöden, terminaltillväxt och diskonteringsränta. Ned- skrivningsprövningen för 2023 resulterade inte i någon nedskrivning. Upplysningar relaterade till koncernens väsentliga redovisningsprinciper och huvudsakliga källor till osäkerhet i uppskattningar och bedömningar framgår av not 1 och upplysningar relaterade till goodwill och nedskrivnings- test lämnas i not 11. Då det bokförda värdet på goodwill är väsentligt och till följd av den höga grad av bedömningar som krävs i genomförandet av nedskrivningspröv- ningar har vi bedömt att värdering av goodwill är ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. Hur detta område beaktades i revisionen I vår revision har vi utvärderat koncernens process för genomförande av nedskrivningsprövningar. Vi har även granskat hur koncernen, baserat på etablerade kriterier, identifierar kassagenererande enheter. Med stöd av våra interna värderingsspecialister har vi utvärderat de värde- ringsmetoder som har använts. Vi har bedömt rimligheten i väsentliga anta- ganden samt granskat dessa genom att upprätta känslighetsanalyser, jämfö- relser mot historiskt utfall och externa källor samt jämförelseanalyser mot andra jämförbara bolag. Slutligen har vi utvärderat ändamålsenligheten i de upplysningar som lämnats i årsredovisningen. Intäktsredovisning Beskrivning av området Koncernen redovisar intäkter från flera olika geografiska marknader och intäkterna genereras från en mängd produkt- och produktrelaterade erbju- danden såsom produktförsäljning, service och uthyrning. Tidpunkten för när en intäkt ska redovisas varierar och både redovisning vid en viss tidpunkt samt redovisning över tid tillämpas inom koncernen. För att bedöma huru- vida kontrollen av en produkt har överförts till kunden och för att fastställa till vilken grad prestationsåtaganden har uppfyllts kan väsentliga antaganden och bedömningar behöva göras. Koncernens decentraliserade organisation där intäkter genereras från ett stort antal dotterbolag ökar vidare komplexiteten i att fastställa att princi- perna för intäktsredovisning tillämpas konsekvent. Upplysningar relaterade till koncernens väsentliga redovisningsprinciper och huvudsakliga källor till osäkerhet i uppskattningar och bedömningar framgår av not 1 och not 3 innehåller upplysningar avseende intäkter per segment och geografisk marknad. Baserat på ovanstående har vi gjort bedömningen att intäktsredovisning är ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. Hur detta område beaktades i revisionen I vår revision har vi utvärderat koncernens processer för intäktsredovisning. Vidare har vi granskat koncernens redovisningsmanual och bedömt huru- vida redovisningsprinciperna för intäktsredovisning är i enlighet med gäl- lande redovisningsstandarder. Vi har granskat de olika väsentliga typerna av kundkontrakt och utvärderat de identifierade prestationsåtagandena samt de ställningstaganden som gjorts avseende när prestationsåtaganden anses vara uppfyllda. Vi har även utfört detaljerad testning av intäktstransaktioner samt dataanalys för att bedöma intäktsredovisningen. Vi har också utvärderat ändamålsenligheten i de upplysningar som läm- nas i årsredovisningen. re vi SiOnSb erättel Se Atlas Copco Group 2023 145 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Övrig information Styrelsens underskrifter • Revisionsberättelse Finansiella definitioner Fyra år i sammandrag Kontaktuppgifter ===== SIDA 148 ===== Redovisning av inkomstskatt Beskrivning av området Atlas Copco är en global koncern med dotterbolag i stora delar av världen. Redovisning av inkomstskatt kräver efterlevnad av lokal skattelagstiftning vil- ket ofta kan vara komplext och ge utrymme för tolkningar och bedömningar. Koncernens dotterbolag är regelbundet föremål för skatterevisioner i vilka de lokala skattemyndigheterna kan komma att ifrågasätta koncernens tolk- ning av den lokala lagstiftningen. I de fall då skattemyndigheter är av en annan åsikt gällande tolkning av skattelagstiftningen är utfallet ofta beroende av förhandlingar med lokala skattemyndigheter eller legala processer. För att redovisa inkomstskatter finns det fall då koncernen behöver göra väsentliga uppskattningar. Föränd- ringar i dessa uppskattningar kan få väsentlig påverkan på de redovisade inkomstskatterna. Upplysningar relaterade till koncernens väsentliga redovisningsprinciper och huvudsakliga källor till osäkerhet i uppskattningar och bedömningar framgår av not 1 och upplysningar avseende inkomstskatter framgår i not 8. Baserat på ovanstående har vi gjort bedömningen att redovisning av inkomstskatter är ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. Hur detta område beaktades i revisionen Vi har utvärderat koncernens process för redovisning av inkomstskatter. Vi har granskat kommunikation mellan Atlas Copco och lokala skatte - myndigheter för väsentliga skatteärenden där osäkerhet föreligger. Våra interna specialister har utvärderat de antaganden och tolkningar som kon - cernen gjort. Vi har också bedömt rimligheten i redovisningen av väsentliga skatteärenden genom jämförelse mot historiska utfall i liknande fall samt genom att ta del av bedömningar från koncernens externa skatterådgivare i tillämpliga fall. Vi har utvärderat ändamålsenligheten i de upplysningar som lämnas i årsredovisningen. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1–4, 72–73 och 149–151 samt kvartalsdata på sida 101. Den andra informationen består även av ersättningsrapporten som vi inhämtade före datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med års - redovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktig- het, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att års - redovisningen och koncernredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncern - redovisningen, enligt IFRS Redovisningsstandarder så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncern redovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansva - rar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets för- måga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om för- hållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bola- get, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapporte- ring. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felak- tigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: • identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredo - visningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegent- ligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. • skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. • utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. • drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direk - tören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredo- visningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsre- dovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan fram- tida händelser eller förhållanden göra att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten. • utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger de underlig - gande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rätt- visande bild. • inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för enheterna eller affärsaktiviteterna inom kon - cernen för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ans- varar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfatt- ning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om Revisionsberättelse, fortsättning re vi SiOnSb erättel Se Atlas Copco Group 2023 146 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Övrig information Styrelsens underskrifter • Revisionsberättelse Finansiella definitioner Fyra år i sammandrag Kontaktuppgifter ===== SIDA 149 ===== betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella bety- dande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt rele- vanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämp- liga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredo- visningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda ris- kerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisions - berättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Revisorns granskning av förvaltning och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av Atlas Copco AB för år 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i för- valtningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i för- hållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamåls - enliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsoliderings - behov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bola- gets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organi- sation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrel- sens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nöd- vändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direk- tören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisning - slagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upp- täcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositio- ner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räken- skaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och för- hållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträ- delser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhål- landen som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bola- gets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Revisorns granskning av ESEF-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (ESEF-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Atlas Copco AB för år 2023. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har ESEF-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalande Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av ESEF-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Atlas Copco AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att ESEF-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upp- rätta ESEF-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om ESEF-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att ESEF-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktighe- ter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i ESEF-rapporten. Revisionsberättelse, fortsättning re vi SiOnSb erättel Se Atlas Copco Group 2023 147 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Övrig information Styrelsens underskrifter • Revisionsberättelse Finansiella definitioner Fyra år i sammandrag Kontaktuppgifter ===== SIDA 150 ===== Revisionsföretaget tillämpar ISQM 1 Kvalitetsstyrning för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster som kräver att före - taget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra för - fattningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att ESEF -rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektro- nisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väl- jer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegent- ligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att ESEF-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att ESEF-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncer- nens resultat-, balans- och eget kapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i ESEF-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av ESEF-förordningen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 74–83 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncern - redovisningens övriga delar samt i överensstämmelse med årsredovis - ningslagen. Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten på sidorna 5–11 och 32–65 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsent- ligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. En hållbarhetsrapport har upprättats. Ernst & Young AB med Erik Sandström som huvudansvarig revisor, Box 7850, 103 99 Stockholm, utsågs till Atlas Copco ABs revisor av bolags- stämman den 27 april 2023 och har varit bolagets revisor sedan 23 april 2020. Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska underskrift Ernst & Young AB Erik Sandström Auktoriserad revisor Revisionsberättelse, fortsättning re vi SiOnSb erättel Se Atlas Copco Group 2023 148 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Övrig information Styrelsens underskrifter • Revisionsberättelse Finansiella definitioner Fyra år i sammandrag Kontaktuppgifter ===== SIDA 151 ===== Finansiella definitioner * Hänvisningar görs i årsredovisningen till ett antal finansiella mått som inte definieras enligt IFRS eller årsredovisningslagen. Dessa nyckeltal ger kompletterande information och används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS eller årsredovisningslagen. Avkastning på eget kapital Periodens resultat hänförligt till moder bolagets ägare, i procent av genomsnittligt eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat före skatt med tillägg för ränte kostnader och valutakursdifferenser (för affärsområdena: rörelse resultat) i procent av sysselsatt kapital. D irektavkastning Utdelning i procent av verksamhetsårets genomsnittliga börskurs på A-aktien. EBITA Rörelseresultat plus av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar hänförliga till förvärv. EBITA marginal EBITA i procent av intäkter. EBITDA Rörelseresultat plus av- och nedskrivningar. EBITDA marginal EBITDA i procent av intäkter. Eget kapital per aktie Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Justerat rörelseresultat Beräknas som rörelseresultat (resultat före finansiella poster och skatt) exklusive jämförelsestörande poster. Justerad rörelsemarginal Justerat rörelsemarginal exklusive icke jämförbara poster. Jämförelsestörande poster Kostnader i samband med förvärv, omstruktureringar, nedskrivningar, optionsprogrammet samt och andra engångshändelser. Genomsnittligt antal utestående aktier Vägt genomsnittligt antal utestående aktier före eller efter utspädning. Aktier som innehas av Atlas Copco räknas inte med i antalet utestående aktier. Utspäd- nings effekterna uppkommer på grund av aktieoptioner som kan regleras med aktier eller som enligt de anställdas val kan regleras med aktier eller kontanter i de aktiebaserade incitaments programmen. Aktieoptionerna har en utspädningseffekt när den genomsnittliga aktiekursen under perioden överstiger optionernas lösenpris. Ge nomsnittlig kapitalkostnad (WACC) räntebärande skulder x i + börsvärde x r räntebärande skulder + börsvärde i: En uppskattad genomsnittlig riskfri räntesats på 4% plus en premie på 0.5%. En uppskattad schablonskatt har sedan använts. r: En uppskattad genomsnittlig riskfri räntesats på 4% plus en riskpremie för aktier på 5%. Kapitalomsättningshastighet Intäkter dividerad med genomsnittlig balansomslutning. Kassamässigt rörelseöverskott Rörelseresultat med återläggning av avskrivningar och nedskrivningar samt realisationsresultat och andra poster som ej utgör kassa. Nettokassaflöde Förändring av likvida medel exklusive valutakurs effekter. N ettoskuld/EBITDA Nettoskuldsättning i relation till EBITDA. Nettoskuldsättning/nettokassa Räntebärande skulder plus ersättningar efter avslutad anställning minus likvida medel och övriga kortfristiga finansiella omsättnings tillgångar, justerad för verkligt värde av ränteswappar. O msättningshastighet sysselsatt kapital Intäkter dividerad med sysselsatt kapital. Operativt kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten och kassaflödet från investeringsverksam heten exklusive rörelseförvärv och -avyttringar och valutasäkringar. O rganisk tillväxt Försäljningstillväxt vilken exkluderar valuta effekter, förvärv och avyttringar Re sultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moder bolagets ägare, dividerat med genom snittligt antal utestående aktier. Rän tenetto Räntekostnader minus ränteintäkter. Rörelseresultat Intäkter minus alla kostnader hänförliga till rörelsen men exklusive finansnetto och inkomstskatt. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av intäkter. Skuldsättningsgrad Nettoskuldsättning i relation till eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande. Soliditet Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, i procent av balansomslutning. Sysselsatt kapital Genomsnittlig balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder och avsättningar. Sysselsatt kapital för affärsområdena exkluderar kassa, skatteskulder och -fordringar. Totalavkastning till aktieägare Aktiekursutveckling inklusive återinvesterad utdelning och aktieinlösen. Vinstmarginal Resultat före skatt i procent av intäkter. * Atlas Copco har valt att i särskild bilaga presentera upplysningar avseende dessa finansiella mått i enlighet med Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens riktlinjer om ”alternative performance measures”. Bilagan är publicerad på www.atlascopcogroup.com/se/investor-relations/key-figures/financial-definitions fi n AnSi ell A d efiniti On er Atlas Copco Group 2023 149 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Övrig information Styrelsens underskrifter Revisionsberättelse • F inansiella definitioner Fyra år i sammandrag Kontaktuppgifter ===== SIDA 152 ===== Orderingång, intäkter och resultat 2023 2022 2021 2020 Orderingång, MSEK 170 627 158 092 129 545 100 554 Intäkter, MSEK 172 664 141 325 110 912 99 787 Förändring, organiskt från volym, pris och mix, % 14 12 14 –3 EBITDA, MSEK 44 852 36 549 29 025 24 335 EBITDA marginal, % 26.0 25.9 26.2 24.4 Rörelseresultat, MSEK 37 091 30 216 23 559 19 146 Rörelsemarginal, % 21.5 21.4 21.2 19.2 Räntenetto, MSEK –521 –166 –234 –245 Resultat före skatt, MSEK 36 442 30 044 23 410 18 825 Vinstmarginal, % 21.1 21.3 21.1 18.9 Årets resultat, MSEK 28 052 23 482 18 134 14 783 Medarbetare 2023 2022 2021 2020 Medelantal anställda 51 110 45 781 41 272 39 606 Intäkter per anställd, KSEK 3 378 3 087 2 687 2 519 Kassaflöde 2023 2022 2021 2020 Kassamässigt rörelseöverskott, MSEK 45 781 36 978 28 952 25 081 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital, MSEK 35 628 29 600 23 870 20 454 Förändring i rörelsekapital, MSEK –5 775 –7 415 –244 2 166 Kassaflöde från investeringsverksamheten, MSEK –9 388 –15 503 –6 121 –16 286 Bruttoinvesteringar i övriga materiella anläggningstillgångar, MSEK –3 987 –3 660 –1 970 –1 459 Bruttoinvesteringar i hyresmaskiner, MSEK –1 814 –884 –510 –486 Nettoinvesteringar i hyresmaskiner, MSEK –1 769 –808 –474 –416 Kassaflöde från finansieringsverksamheten, MSEK –18 276 –14 651 –10 323 –8 552 varav utbetald utdelning, MSEK –11 211 –9 250 –8 889 –8 506 Operativt kassaflöde, MSEK 23 192 17 099 19 378 18 910 Fyra år i sammandrag Finansiell ställning och avkastning 2023 2022 2021 2020 Balansomslutning, MSEK 182 684 172 301 136 683 113 366 Kapitalomsättningshastighet, ggr 0.94 0.91 0.88 0.86 Sysselsatt kapital, genomsnitt, MSEK 125 133 106 054 87 537 83 649 Omsättningshastighet, sysselsatt kapital, ggr 1.38 1.33 1.27 1.19 Avkastning på sysselsatt kapital, % 30 29 27 23 Skuldsättningsgrad, MSEK 23 441 26 570 8 151 16 421 Nettoskuld/EBITDA, MSEK 0.5 0.7 0.3 0.7 Eget kapital, MSEK 91 500 80 026 67 634 53 534 Skuldsättningsgrad, % 26 33 12 31 Soliditet, % 50 46 49 47 Avkastning på eget kapital, % 32 32 30 27 Nyckeltal per aktie 2023 2022 2021 1 20201 Resultat före utspädning/resultat efter utspädning, SEK 5.76 / 5.75 4.82 / 4.81 3.72 / 3.71 3.04 / 3.04 Utdelning, SEK 2.80 2 2.30 1.90 1.83 Utdelning i % av resultat före utspädning 48.6 47.7 51.0 60.0 Direktavkastning, % 1.9 2.0 1.4 1.9 Inlösen av aktier, SEK – – 2.00 – Operativt kassaflöde, SEK 4.76 3.51 3.98 3.89 Eget kapital, SEK 19 16 14 11 Börskurs, 31 december, A-aktien / B-aktien, SEK 173.6 / 149.4 123.1 / 111.1 156.5 / 133.1 105.3 / 92.1 Högsta börskurs, A-aktien / B-aktien, SEK 174.2 / 150.0 161.2 / 136.3 157.4 / 133.4 111.4 / 97.5 Lägsta börskurs, A-aktien / B-aktien, SEK 119.4 / 106.5 92.5 / 83.2 108.5 / 94.8 66.7 / 57.9 Genomsnittlig börskurs, A-aktien / B-aktien, SEK 144.2 / 126.1 117.9 / 104.4 134.9 / 114.9 96.3 / 84.5 Genomsnittligt antal aktier, miljoner 4871.4 4 868.4 4 870.9 4 861.7 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner 4878.9 4 875.9 4 882.1 4 869.0 Antal aktieägare den 31 december 125 893 115 459 87 923 82 079 Börsvärde, 31 december, MSEK 815 902 586 731 732 967 497 187 1 Justerat för aktiesplit, 2022 2 Enligt styrelsens förslag fyrA Å r i SA mmA ndr A G Atlas Copco Group 2023 150 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Övrig information Styrelsens underskrifter Revisionsberättelse Finansiella definitioner • Fy ra år i sammandrag Kontaktuppgifter ===== SIDA 153 ===== KOn t AKt u P PGi fter Atlas Copco Group 2023 151 Introduktion Det här är Atlas Copco Group Året i sammandrag Finansiellt Övrig information Styrelsens underskrifter Revisionsberättelse Finansiella definitioner Fyra år i sammandrag • Kontaktuppgifter KONTAKTUPPGIFTER Investerarrelationer Daniel Althoff, Chef Investerarrelationer ir@atlascopco.com Hållbarhet Anna Sjörén, Chef Hållbarhet sustainability@atlascopco.com Media Christina Malmberg Hägerstrand, Presschef media@atlascopco.com Atlas Copco i samarbete med Griller grafisk form AB och Text Helene AB Copyright 2024, Atlas Copco AB, Stockholm Prepress och tryck: POD Sthlm ===== SIDA 154 ===== Atlas Copco Ab (publ) 105 23 Stockholm te lefon: 08 743 80 00 Org nr: 556014-2720