===== SIDA 1 ===== Pressmeddelande från Atlas Copco AB Atlas Copco Group Center Atlas Copco AB (publ) Besöksadress: Telefon: +46 (0)8 743 8000 Org. Nr. 556014-2720 105 23 Stockholm Sickla Industriväg 19 www.atlascopcogroup.com Säte: Nacka Sverige Nacka 19 juli 2023 Atlas Copco Rapport för andra kvartalet 2023 Solid orderingång, rekordhöga intäkter och rörelseresultat Jämförelsesiffrorna i denna rapport avser föregående år om ej annat anges. Andra kvartalet • Orderingången ökade 6% till MSEK 43 471 (41 010), en organisk minskning med 5% • Intäkterna ökade 31% till MSEK 43 364 (33 111), en organisk ökning med 18% • Rörelseresultat nådde MSEK 9 189 (7 279), vilket motsvarar en marginal på 21.2% (22.0) ─ Justerat rörelseresultat, exkluderat jämförelsestörande poster, var MSEK 9 488 (7 042), vilket motsvarar en marginal på 21.9% (21.3) • Resultat före skatt uppgick till MSEK 9 026 (7 305) • Vinst per aktie före utspädning var SEK 1.42 (1.17) • Operativt kassaflöde om MSEK 2 864 (3 064) • Avkastning på sysselsatt kapital var 30% (28) MSEK 2023 2022 2023 2022 Orderingång 43 471 41 010 6% 91 178 81 389 12% Intäkter 43 364 33 111 31% 83 225 63 197 32% EBITA 1) 9 722 7 679 27% 18 933 14 806 28% – i % av intäkterna 22.4 23.2 22.7 23.4 Rörelseresultat 9 189 7 279 26% 17 888 14 028 28% – i % av intäkterna 21.2 22.0 21.5 22.2 Resultat före skatt 9 026 7 305 24% 17 681 13 976 27% – i % av intäkterna 20.8 22.1 21.2 22.1 Periodens resultat 6 941 5 678 22% 13 469 10 891 24% Vinst per aktie före utspädning, SEK 1.42 1.17 2.76 2.24 Vinst per aktie efter utspädning, SEK 1.42 1.16 2.76 2.23 Avkastning på sysselsatt kapital, % 30 28 april - juni 1) Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar januari - juni Marknadsutsikt på kort sikt Atlas Copco förväntar sig att kundernas aktivitetsnivå kommer försvagas något jämfört med den höga nuvarande nivån. Tidigare marknadsutsikt på kort sikt (publicerad den 27 april, 2023): Atlas Copco förväntar sig att kundernas underliggande aktivitetsnivå kommer att kvarstå på den nuvarande nivån. Årlig och kvartalsvis finansiell data i Excel-format finns på: https://www.atlascopcogroup.com/se/investor-relations/financial-reports-presentations/latest-results ===== SIDA 2 ===== ) Atlas Copco – Kvartal 2 2023 2 (19) Halvårsresultat i sammandrag Orderingången för första halvåret 2023 ökade med 12% till MSEK 91 178 (81 389), vilket motsvarar en organisk tillväxt med 0%. Förvärv bidrog med 6% och valuta hade en positiv effekt om 6%. Intäkterna ökade med 32% till MSEK 83 225 (63 197), vilket motsvarar en organisk ökning med 18%. Rörelseresultatet ökade med 28% till MSEK 17 888 (14 028). Rörelsemarginalen var 21.5% (22.2). Justerat för jämförelsestörande poster var marginalen 21.8% (21.5). Valutakursförändringar hade en positiv effekt om MSEK 1 010 för det första halvåret. Resultat före skatt var MSEK 17 681 (13 976) vilket motsvarar en marginal på 21.2% (22.1). Periodens resultat uppgick till MSEK 13 469 (10 891). Vinst per aktie före och efter utspädning var SEK 2.76 (2.24) respektive 2.76 (2.23). Operativt kassaflöde före förvärv, avyttringar och utdelningar uppgick till MSEK 7 812 (5 464). Utveckling under andra kvartalet Marknadsutveckling Efterfrågan på Atlas Copco-gruppens produkter och tjänster var fortsatt stark även om orderingången inte nådde förra kvartalets mycket höga nivå. Jämfört med föregående år uppnåddes en solid ordertillväxt för gas- och processkompressorer medan ordervolymerna för industrikompressorer var i stort sett oförändrade. Efterfrågan på vakuumutrustning var lägre än föregående år och orderingången minskade markant, särskilt för halvledarindustriapplikationer. Ordervolymer för industriella monterings- och visionslösningar ökade, drivet av ökad efterfrågan från fordonsindustrin. Ordervolymerna för kraftutrustning så som portabla kompressorer och generatorer minskade, påverkat av svagare efterfrågan från uthyrningsföretag. Den specialiserade uthyrningsaffären uppnådde solid ordertillväxt i kvartalet och ordervolymerna för service ökade i samtliga affärsområden. Totalt ökade orderingången i Europa och Asien men minskade i Nordamerika. Geografisk fördelning av orderingång april - juni 2023 Orderingång, % Förändring*, % Nordamerika 25 -6 Sydamerika 4 +6 Europa 27 +4 Afrika/Mellanös tern 5 +15 As ien/Oceanien 39 +4 Atlas Copco-gruppen 100 +2 Atlas Copco-gruppen *Förändring i orderingång jämfört med föregående år i lokal valuta. Försäljningsbrygga MSEK Orderingång Intäkter 2022 41 010 33 111 Strukturförändring, % +7 +6 Valuta, % +4 +7 Organis k*, % -5 +18 Totalt, % +6 +31 2023 43 471 43 364 *Volym, pris och mix. april - juni Orderingång, intäkter och rörelsemarginal 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 50 000 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 2020 2021 2022 2023 Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Justerad rörelsemarginal, % Geografisk fördelning av orderingång och intäkter april - juni 2023 Orderingång Intäkter Orderingång Intäkter Orderingång Intäkter Orderingång Intäkter Orderingång Intäkter Nordamerika 24 26 25 25 30 33 21 29 25 27 Sydamerika 6 5 1 0 3 3 8 7 4 4 Europa 28 30 14 17 35 33 30 35 27 28 Afrika/Mellanöstern 7 6 1 1 1 1 8 8 5 5 Asien/Oceanien 35 33 59 57 31 30 33 21 39 36 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Kompressorteknik, % Vakuumteknik, % Industriteknik, % Energiteknik, % Atlas Copco, % ===== SIDA 3 ===== Atlas Copco – Kvartal 2 2023 3 (19) Intäkter, resultat och avkastning Intäkterna ökade 31% till rekordhöga MSEK 43 364 (33 111), vilket motsvarar en organisk tillväxt på 18%. Valuta hade en positiv effekt om 7% och förvärv bidrog med 6%. Rörelseresultatet ökade 26% till rekordhöga MSEK 9 189 (7 279) och inkluderar en förändring i avsättning för aktierelaterade långsiktiga incitamentsprogram, redovisade i gruppgemensamma poster, om MSEK -299 (+237). Justerat rörelseresultat ökade med 35% till MSEK 9 488 (7 042), motsvarande en marginal på 21.9% (21.3). Den huvudsakliga förklaringen till den högre marginalen var ökade organiska intäkter. Finansnettot uppgick till MSEK -163 (26) varav räntenetto om MSEK -156 (-29). De ökade räntekostnaderna var ett resultat av mer lån och högre räntor. Övriga finansiella poster, inklusive finansiella valutakursförändringar, var MSEK -7 (55). Resultat före skatt uppgick till MSEK 9 026 (7 305), motsvarande en marginal på 20.8% (22.1). Inkomstskatt uppgick till MSEK -2 085 (-1 627), vilket motsvarar en effektiv skattesats på 23.1% (22.3). Den högre effektiva skattesatsen jämfört med föregående år berodde delvis på en geografisk mixeffekt. Periodens resultat var MSEK 6 941 (5 678). Vinst per aktie före och efter utspädning var SEK 1.42 (1.17) respektive SEK 1.42 (1.16). Avkastning på sysselsatt kapital under de senaste 12 månaderna var 30% (28). Avkastning på eget kapital var 33% (31). Gruppen använder en sammanvägd genomsnittlig kapitalkostnad (WACC) på 8.0% för investeringar och som övergripande jämförelsemått. Operativt kassaflöde och investeringar Kassamässigt rörelseöverskott ökade till MSEK 11 100 (8 645). Finansnettot och betald skatt uppgick till MSEK -3 652 (-2 039). Rörelsekapitalet ökade med MSEK 3 158 (ökning med 2 301), i huvudsak beroende på ökade kundfordringar som ett resultat av högre intäkter. Nettoinvesteringar i hyresmaskiner var MSEK -372 (-172). Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar, var MSEK -934 (-760). Operativt kassaflöde (ett viktigt internt finansiellt mått men inte ett IFRS-mått, och stäms därför av på sidan 13) nådde MSEK 2 864 (3 064). Nettoskuldsättning Gruppens nettoskuld uppgick till MSEK 31 998 (20 437) av vilket MSEK 2 492 (1 977) avser avsättningar för ersättning efter avslutad anställning. Gruppens räntebärande skulder har en genomsnittlig löptid på 4.8 år. Nettoskuld i förhållande till EBITDA var 0.8 (0.6) och nettoskuldsättningsgraden var 37% (31). Återköp och försäljning av egna aktier Under kvartalet såldes 4 594 319 A-aktier netto, för ett nettobelopp om MSEK 697. Dessa transaktioner är i enlighet med de mandat som årsstämman givit och är relaterade till Gruppens långsiktiga incitamentsprogram. Se sidan 17. Anställda Den 30 juni 2023 var antalet anställda 51 363 (45 130). Antalet konsulter/extern arbetskraft var 3 459 (4 155). För jämförbara enheter ökade den totala arbetsstyrkan med 2 353 från den 30 juni 2022. Intäkter och rörelseresultat – brygga Jämförelse- Volym, pris, störande Aktierelaterade MSEK Kv 2 2023 mix och övrigt Valuta Förvärv poster incitamentsprogram Kv 2 2022 Atlas Copco-gruppen Intäkter 43 364 5 973 2 150 2 130 - - 33 111 Rörelseresultat 9 189 2 006 230 210 0 -536 7 279 21.2% 22.0% ===== SIDA 4 ===== Atlas Copco – Kvartal 2 2023 4 (19) Kompressorteknik MSEK 2023 2022 2023 2022 Orderingång 20 119 17 964 12% 41 938 34 823 20% Intäkter 18 600 14 291 30% 36 232 27 596 31% EBITA* 4 616 3 367 37% 9 002 6 637 36% – i % av intäkterna 24.8 23.6 24.8 24.1 Rörelseresultat 4 472 3 266 37% 8 717 6 436 35% – i % av intäkterna 24.0 22.9 24.1 23.3 Avkastning på sysselsatt kapital, % 83 86 *Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. april - juni januari - juni • Order för utrustning på en solid nivå • Fortsatt tillväxt för service • Rekordhöga intäkter och rörelseresultat, marginal på 24.0% Försäljningsbrygga MSEK Orderingång Intäkter 2022 17 964 14 291 Strukturförändring, % +3 +3 Valuta, % +5 +6 Organis k*, % +4 +21 Totalt, % +12 +30 2023 20 119 18 600 *Volym, pris och mix. april - juni Industrikompressorer Efterfrågan på industrikompressorer var fortsatt solid, även om den organiska orderingången var i princip oförändrad jämfört med föregående år, både för stora och små kompressorer. Sekventiellt nådde dock inte orderingången föregående kvartals höga nivå. Geografiskt och jämfört med föregående år ökade ordervolymerna i Europa, var fortsatt oförändrade i Asien men minskade i Nordamerika. Gas- och processkompressorer Solid ordertillväxt uppnåddes för gas- och processkompressorer, även om orderingången inte nådde den exceptionella nivån i det första kvartalet. Geografiskt och jämfört med föregående år ökade ordervolymerna i Asien och Afrika/Mellanöstern men minskade i alla andra regioner. Kompressorservice Efterfrågan på service var fortsatt stark och solid ordertillväxt uppnåddes i samtliga regioner. Innovation Affärsområdet introducerade en ny vätgaskompressor för transportsektorn, H2Y. Den nya produkten riktar sig till flera typer av vätgastankstationer. Tack vare hydraulisk boosterteknik, erbjuder den nya produkten konsekvent gaskvalitet och tillförlitlighet vid frekventa start och stopp. Produkten är särskilt lämpad för "FastFill"-stationer. Förvärv Affärsområdet slutförde tre förvärv under kvartalet: C.P. Service SRL, en italiensk kompressordistributör och serviceleverantör med 13 anställda och en omsättning på MSEK 60. Maziak Compressor Services Ltd., en brittisk distributör av kompressorer, kvävegeneratorer och process- kylningsutrustning samt relaterade tjänster och service, med 40 anställda och en omsättning på omkring MSEK 87. Asven S.R.L., en argentinsk kompressordistributör med 10 anställda. Intäkter och lönsamhet Intäkterna ökade med 30% till rekordhöga MSEK 18 600 (14 291), vilket motsvarar en organisk ökning med 21%. Rörelseresultatet nådde även ett rekord om MSEK 4 472 (3 266), motsvarande en marginal på 24.0% (22.9). Den högre marginalen förklaras huvudsakligen av ökade organiska intäkter. Valuta och utspädning från förvärv påverkade marginalen negativt. Avkastning på sysselsatt kapital (de senaste 12 månaderna) var 83% (86). Orderingång, intäkter och rörelsemarginal 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0 2 500 5 000 7 500 10 000 12 500 15 000 17 500 20 000 22 500 25 000 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 2020 2021 2022 2023 Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % ===== SIDA 5 ===== Atlas Copco – Kvartal 2 2023 5 (19) Vakuumteknik MSEK 2023 2022 2023 2022 Orderingång 9 190 11 403 -19% 18 714 22 967 -19% Intäkter 10 911 9 335 17% 20 900 17 514 19% EBITA* 2 684 2 267 18% 5 125 4 262 20% – i % av intäkterna 24.6 24.3 24.5 24.3 Rörelseresultat 2 504 2 123 18% 4 772 3 982 20% – i % av intäkterna 22.9 22.7 22.8 22.7 Avkastning på sysselsatt kapital, % 23 25 *Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. april - juni januari - juni • Svagare efterfrågan på utrustning, särskilt från halvledarindustrin • Solid ordertillväxt för service • Förbättrade intäkter och rekordhögt rörelseresultat, marginal på 22.9% Försäljningsbrygga MSEK Orderingång Intäkter 2022 11 403 9 335 Strukturförändring, % +5 +6 Valuta, % +4 +6 Organis k*, % -28 +5 Totalt, % -19 +17 2023 9 190 10 911 *Volym, pris och mix. april - juni Utrustning för halvledarindustrin och industrin för platta bildskärmar Efterfrågan på utrustning till halvledarindustrin och industrin för platta bildskärmar försvagades signifikant och ordervolymerna minskade jämfört med föregående år. Orderingången jämfört med föregående kvartal var i stort sett oförändrad. Geografiskt och jämfört med föregående år, minskade ordervolymerna i samtliga regioner. Utrustning för industri och vetenskapliga applikationer Ordervolymerna för utrustning till marknaden för industriella och vetenskapliga applikationer minskade jämfört med föregående år och sekventiellt. Den negativa orderutvecklingen jämfört med föregående år berodde på lägre efterfrågan på utrustning till både industriella och vetenskapliga applikationer. Geografiskt ökade ordervolymerna i Nordamerika, var oförändrade i Europa men minskade i Asien. Vakuumservice Serviceverksamheten fortsatte att växa med ökad orderingång från halvledarindustrin och industrikunder. Solid ordertillväxt uppnåddes i samtliga huvudregioner. Innovation En ny serie avancerade vakuummätare lanserades, Leybold PENNINGVAC PTR 90/225 R. De nya produkterna erbjuder ett högt mätområde, kompakt design och flexibilitet för att passa kunders specifika system, särskilt i kundsegmenten glasbeläggning, medicin, samt forskning och utveckling. Förvärv Affärsområdet slutförde tre förvärv under kvartalet: James E. Watson & Co., en USA-baserad distributör av vakuumutrustning och servicelösningar med 7 anställda. Shandong Bozhong Vacuum Technology Co., Ltd, en kinesisk tillverkare av vätskeringvakuumpumpar och system, med 116 anställda och en omsättning på omkring MSEK 120. Trillium US Inc., en USA-baserad serviceleverantör inom halvledarindustrin med 140 anställda och en omsättning på MSEK 270. Intäkter och lönsamhet Intäkterna ökade med 17% till MSEK 10 911 (9 335), vilket motsvarar en organisk ökning med 5%. Rörelseresultatet ökade med 18% till rekordhöga MSEK 2 504 (2 123), motsvarande en marginal på 22.9% (22.7). Marginalen var hjälpt av ökade organiska intäkter men negativt påverkad av utspädning från förvärv. Valuta hade ingen effekt på rörelsemarginalen. Avkastning på sysselsatt kapital (de senaste 12 månaderna) var 23% (25). Orderingång, intäkter och rörelsemarginal 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 11 000 12 000 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 2020 2021 2022 2023 Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Justerad rörelsemarginal, % ===== SIDA 6 ===== Atlas Copco – Kvartal 2 2023 6 (19) Industriteknik MSEK 2023 2022 2023 2022 Orderingång 7 918 6 868 15% 15 647 12 870 22% Intäkter 7 280 5 405 35% 13 772 10 488 31% EBITA* 1 724 1 210 42% 3 231 2 406 34% – i % av intäkterna 23.7 22.4 23.5 22.9 Rörelseresultat 1 585 1 077 47% 2 956 2 142 38% – i % av intäkterna 21.8 19.9 21.5 20.4 Avkastning på sysselsatt kapital, % 20 17 *Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. april - juni januari - juni • Solid ordertillväxt driven av ökad efterfrågan på utrustning från fordonsindustrin • Fortsatt solid tillväxt för service • Rekordhöga intäkter och rörelseresultat, marginal på 21.8% Försäljningsbrygga MSEK Orderingång Intäkter 2022 6 868 5 405 Strukturförändring, % +0 +0 Valuta, % +5 +7 Organis k*, % +10 +28 Totalt, % +15 +35 2023 7 918 7 280 *Volym, pris och mix. april - juni Fordonsindustri Orderingången för industriella monterings- och visionslösningar till fordonsindustrin var fortsatt stark och solid ordertillväxt uppnåddes jämfört med föregående år. Ordervolymerna växte även sekventiellt. Geografiskt och jämfört med föregående år ökade ordervolymerna markant i samtliga större regioner, särskilt i Europa. Allmän industri Efterfrågan på industriella monterings- och visionslösningar till allmän industri var blandad och orderingången var fortsatt oförändrad jämfört med föregående år, såväl som sekventiellt. En del kundsegment, såsom flygindustri och anläggningsmaskiner, hade en positiv orderutveckling, medan andra, såsom glas och energi inte nådde föregående års nivå. Geografiskt var orderingången något upp i Nordamerika, ökade i Europa och förblev i princip oförändrad i Asien. Service Ordervolymerna för service var fortsatt starka och solid ordertillväxt uppnåddes i samtliga större regioner. Innovation Affärsområdet introducerade en ny monteringslösning för applikationer med flera monteringsspindlar, Multi. De nya produkterna, placerade på en åtdragningsstation, erbjuder fjärrstyrning, kräver mindre golvyta och kan styra upp till 40 verktyg. Intäkter och lönsamhet Intäkterna ökade med 35% till rekordhöga MSEK 7 280 (5 405), vilket motsvarar en organisk ökning med 28%. Rörelseresultatet ökade med 47% till rekordhöga MSEK 1 585 (1 077), motsvarande en marginal på 21.8% (19.9). Den huvudsakliga förklaringen till den högre marginalen var ökade intäktsvolymer. Valuta hade en negativ effekt på marginalen. Avkastning på sysselsatt kapital (de senaste 12 månaderna) var 20% (17). Orderingång, intäkter och rörelsemarginal 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 2020 2021 2022 2023 Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Justerad rörelsemarginal, % ===== SIDA 7 ===== ) Atlas Copco – Kvartal 2 2023 7 (19) Energiteknik MSEK 2023 2022 2023 2022 Orderingång 6 483 4 997 30% 15 412 11 161 38% Intäkter 6 828 4 247 61% 12 824 7 949 61% EBITA* 1 364 829 65% 2 570 1 504 71% – i % av intäkterna 20.0 19.5 20.0 18.9 Rörelseresultat 1 294 807 60% 2 439 1 471 66% – i % av intäkterna 19.0 19.0 19.0 18.5 Avkastning på sysselsatt kapital, % 23 29 *Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. april - juni januari - juni • Stark orderingång hjälpt av förvärv • Solid tillväxt för specialiserad uthyrning och service • Rekordhöga intäkter och rörelseresultat, marginal på 19.0% Försäljningsbrygga MSEK Orderingång Intäkter 2022 4 997 4 247 Strukturförändring, % +38 +27 Valuta, % +4 +8 Organis k*, % -12 +26 Totalt, % +30 +61 2023 6 483 6 828 *Volym, pris och mix. april - juni Utrustning Efterfrågan på kraftutrustning så som portabla kompressorer och generatorer minskade jämfört med föregående år, delvis på grund av lägre investeringsnivåer från uthyrningsföretag. Hjälpt av nyligen gjorda förvärv, ökade dock den totala orderingången. Sekventiellt nådde inte ordervolymerna den mycket höga nivån i det första kvartalet, delvis på grund av normala säsongsvariationer. Geografiskt och jämfört med föregående kvartal, ökade orderingången i Asien och Afrika/Mellanöstern men minskade i samtliga övriga regioner. Specialiserad uthyrning Den specialiserade uthyrningsaffären fortsatte att utvecklas positivt och solid ordertillväxt uppnåddes jämfört med föregående kvartal och sekventiellt. Jämfört med föregående år ökade ordervolymerna i samtliga regioner, särskilt i Asien och Nordamerika. Service Ordervolymerna för service ökade med solid tillväxt i de flesta regioner. Innovation Affärsområdet introducerade en ny membrandoseringspump, LEWA LCD Ecosmart Plus, ämnad för applikationer så som mat och dryck, kemikalier och avloppsvatten. Den nya produkten erbjuder högt flöde vid lågt tryck och kan dosera en stor variation av vätskor med hög precision, samtidigt som den bibehåller hög effektivitet. Förvärv I kvartalet slutfördes förvärvet av National Pump & Energy, ett australiensiskt företag som tillhandahåller avvattning, miljötjänster och lösningar för vattenrening. Företaget har 420 anställda och en omsättning på MSEK 1 400. Intäkter och lönsamhet Intäkterna ökade med 61% till rekordhöga MSEK 6 828 (4 247), motsvarande en organisk ökning med 26%. Förvärv bidrog med 27%. Rörelseresultatet ökade med 60% till rekordhöga MSEK 1 294 (807), motsvarande en marginal på 19.0% (19.0). Marginalen var hjälpt av ökade organiska intäkter. En ofördelaktig försäljningsmix hade en negativ effekt på marginalen. Förvärv hade endast en marginellt negativ effekt på rörelsemarginalen. Avkastning på sysselsatt kapital (de senaste 12 månaderna) var 23% (29). Orderingång, intäkter och rörelsemarginal 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 2020 2021 2022 2023 Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Justerad rörelsemarginal, % ===== SIDA 8 ===== ) Atlas Copco – Kvartal 2 2023 8 (19) Redovisningsprinciper Atlas Copcos koncernredovisning upprättas i enlighet med de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS). Beskrivningen av redovisningsprinciper och definitioner som används i denna rapport finns i årsredovisningen 2022. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Nyckeltal som inte är enligt IFRS presenteras också i rapporten eftersom de anses utgöra viktiga kompletterande nyckeltal för bolagets resultat. För information om dessa nyckeltal och hur de har räknats ut, vänligen besök: https://www.atlascopcogroup.com/se/investor-relations/key-figures Risker, riskhantering och osäkerhetsfaktorer Atlas Copcos globala och diversifierade verksamhet bedrivs med kunder i flera olika branscher vilket ger en spridning av risker och möjligheter såväl geografiskt som verksamhetsmässigt. Förmågan att identifiera, förebygga och hantera risker är därför kritisk för en effektiv styrning och kontroll av verksamheten. Målet är att uppnå Gruppens mål med hög medvetenhet om risker och en god hantering av risktagande. Atlas Copco ser fördelarna med en effektiv riskhantering både i fråga om att minska risker och i fråga om möjligheter som kan leda till god tillväxt ur ett affärsmässigt perspektiv. Risker i Atlas Copco identifieras i ett 360 graders spektrum, vilket innebär att både interna och externa exponeringar bedöms, inkluderat rådande situation och framtida förändringar. Gruppens riskhanteringsarbete är anpassat efter Atlas Copcos decentraliserade struktur. Risker analyseras och adresseras på ett integrerat sätt. Lokala bolag ansvarar för sin egen riskhantering, vilket övervakas och följs upp regelbundet, till exempel vid styrelsemöten för lokala bolag. Gruppgemensamma funktioner ansvariga för juridik, försäkring, personal, regelefterlevnad, hållbarhet, finans, skatt, controlling och redovisning tillhandahåller policyer, riktlinjer och instruktioner gällande riskhantering. Riskområden inkluderar efterlevnadsrisker, externa exponeringsrisker, inklusive pandemier, operativa risker och strategiska risker. Dessa riskområden kan påverka verksamheten negativt både på lång och på kort sikt, men skapar ofta även affärsmöjligheter om de hanteras väl. Exempel på risker och hur de hanteras beskrivs nedan. Marknadsrisker Efterfrågan på Atlas Copcos utrustning och service påverkas av förändringar i kundernas investerings- och produktionsnivåer. En utbredd ekonomisk nedgång, geopolitiska spänningar, pandemier, förändringar i handelsavtal, handelssanktioner, en utbredd finanskris och andra makroekonomiska störningar kan direkt och indirekt påverka Gruppen negativt både vad gäller intäkter och lönsamhet. Gruppens försäljning är dock väl diversifierad med kunder i många branscher och länder runt om i världen vilket minskar risken. Finansiella risker Atlas Copco exponeras för valutarisker, finansieringsrisker, ränterisker, skatterisker och andra finansiella risker. I enlighet med de övergripande målen i fråga om tillväxt, avkastning på kapital och skydd för långivare, har Atlas Copco antagit en policy för kontroll av de finansiella risker som Gruppen exponeras för. En kommitté för finansiell riskhantering sammanträder regelbundet för att hantera och följa upp finansiella risker i enlighet med policyn. Produktionsrisker Många komponenter som används i tillverkningen köps in från underleverantörer. Tillgängligheten är beroende av underleverantörerna och om de skulle drabbas av driftstörningar eller ha otillräcklig kapacitet kan det påverka produktionen negativt. För att minimera dessa risker har Atlas Copco bildat ett globalt nätverk av underleverantörer, vilket innebär att det i de flesta fall finns mer än en underleverantör som kan leverera en viss komponent. Atlas Copco exponeras också direkt och indirekt mot råvarupriser. Kostnadsökningar för råvaror och komponenter sammanfaller ofta med en stark efterfrågan från slutkunder och kan delvis kompenseras av högre försäljningspriser. Förvärv Atlas Copcos ambition är att växa inom alla sina affärsområden. Tillväxten ska framför allt vara organisk och kompletteras med utvalda förvärv. Det är svårt att integrera förvärvade verksamheter och det är inte säkert att varje integration lyckas väl. Kostnader hänförliga till förvärv kan därför bli högre än förväntat och/eller synergier kan ta längre tid att realisera än förväntat. Risker relaterade till kriget i Ukraina Atlas Copcos finansiella exponering till Ryssland och Ukraina är begränsad. Under 2022 utgjorde intäkter från Ryssland mindre än 1% av Gruppens totala intäkter. Ukraina stod för långt under 0.1% av Gruppens totala intäkter. Vidare har Atlas Copco inga produktionsenheter i Ryssland eller Ukraina. Därav har det pågående kriget en väldigt begränsad direkt finansiell påverkan på Atlas Copco. Givet den osäkerhet som omger den pågående konflikten är det väldigt svårt att förutse potentiella indirekta effekter som situationen kan ha på Atlas Copco. Per den 30 juni, 2023 finns det ingen signifikant påverkan på någon balanspost. För mer information om Atlas Copco’s riskhanteringsprocess och ytterligare exempel om risker och hur det hanteras, se årsredovisningen 2022. Framåtblickande uttalanden Vissa uttalanden i denna rapport är framåtblickande och det faktiska utfallet kan bli väsentligt annorlunda. Förutom de faktorer som särskilt kommenteras kan det faktiska utfallet i väsentlig grad komma att påverkas av andra faktorer inkluderat, men inte begränsat till, konjunktureffekter, valutakurs- och räntefluktua- tioner, politiska händelser, inverkan av konkurrerande produkter och deras prissättning, produktutveckling, kommersiella- och tekniska svårigheter, leverantörsstörningar och stora kundförluster. Atlas Copco AB Atlas Copco AB och dess dotterföretag benämns ibland Atlas Copco- gruppen, Gruppen eller Atlas Copco. Även Atlas Copco AB kallas ibland Atlas Copco. Med varje hänvisning till styrelsen menas styrelsen för Atlas Copco AB. ===== SIDA 9 ===== ) Atlas Copco – Kvartal 2 2023 9 (19) Koncernens resultaträkning (i sammandrag) 30 jun 30 jun 30 jun 30 jun MSEK 2023 2022 2023 2022 Intäkter 43 364 33 111 83 225 63 197 Kostnad för sålda varor -24 447 -19 392 -46 858 -36 736 Bruttoresultat 18 917 13 719 36 367 26 461 Marknadsföringskostnader -4 884 -3 710 -9 445 -7 091 Administrationskostnader -2 876 -1 675 -5 290 -3 242 Forsknings- och utvecklingskostnader -1 690 -1 300 -3 244 -2 486 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -278 245 -500 386 Rörelseresultat 9 189 7 279 17 888 14 028 - i % av intäkterna 21.2 22.0 21.5 22.2 Finansnetto -163 26 -207 -52 Resultat före skatt 9 026 7 305 17 681 13 976 - i % av intäkterna 20.8 22.1 21.2 22.1 Inkomstskatt -2 085 -1 627 -4 212 -3 085 Periodens resultat 6 941 5 678 13 469 10 891 Resultat hänförligt till - moderbolagets ägare 6 940 5 678 13 463 10 891 - innehav utan bestämmande inflytande 1 - 6 - Vinst per aktie före utspädning, SEK 1.42 1.17 2.76 2.24 Vinst per aktie efter utspädning, SEK 1.42 1.16 2.76 2.23 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, miljoner 4 870.9 4 868.2 4 869.5 4 870.0 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner 4 878.8 4 874.6 4 877.3 4 878.2 Nyckeltal Eget kapital per aktie, vid periodens slut, SEK 18 14 Avkastning på sysselsatt kapital, 12 mån. värde, % 30 28 Avkastning på eget kapital, 12 mån. värde, % 33 31 Skuldsättningsgrad, vid periodens slut, % 37 31 Andel eget kapital, vid periodens slut, % 45 44 Antal anställda, vid periodens slut 51 363 45 130 3 månader t.o.m. 6 månader t.o.m. ===== SIDA 10 ===== ) Atlas Copco – Kvartal 2 2023 10 (19) Koncernens rapport över totalresultat 30 jun 30 jun 30 jun 30 jun MSEK 2023 2022 2023 2022 Periodens resultat 6 941 5 678 13 469 10 891 Övrigt totalresultat Poster som inte kommer att omföras till resultaträkningen Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 113 857 -51 1 702 Skatt hänförlig till poster som inte kommer att omföras -27 -246 24 -466 86 611 -27 1 236 Poster som senare kan omföras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser utlandsverksamheter 4 001 5 106 3 731 6 539 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter -760 -520 -962 -730 Kassaflödessäkringar - -193 27 -261 Skatt hänförlig till poster som senare kan omföras 261 218 322 279 3 502 4 611 3 118 5 827 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 3 588 5 222 3 091 7 063 Periodens totalresultat 10 529 10 900 16 560 17 954 Totalresultat hänförligt till - moderbolagets ägare 10 528 10 900 16 554 17 954 - innehav utan bestämmande inflytande 1 - 6 - 6 månader t.o.m.3 månader t.o.m. ===== SIDA 11 ===== ) Atlas Copco – Kvartal 2 2023 11 (19) Koncernens balansräkning (i sammandrag) MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Immateriella tillgångar 72 561 56 807 67 067 Hyresmaskiner 4 030 2 566 2 689 Övriga materiella anläggningstillgångar 14 349 10 498 12 720 Nyttjanderättstillgångar 5 865 3 470 4 752 Finansiella tillgångar och övriga fordringar 2 722 2 374 2 668 Uppskjutna skattefordringar 2 420 1 883 2 193 Summa anläggningstillgångar 101 947 77 598 92 089 Varulager 32 394 23 609 27 219 Kundfordringar och övriga fordringar 47 323 36 600 40 849 Övriga finansiella omsättningstillgångar 789 1 016 889 Likvida medel 9 509 10 419 11 254 Tillgångar som innehas för försäljning 1 1 1 Summa omsättningstillgångar 90 016 71 645 80 212 SUMMA TILLGÅNGAR 191 963 149 243 172 301 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 85 663 65 845 79 976 Innehav utan bestämmande inflytande 52 1 50 SUMMA EGET KAPITAL 85 715 65 846 80 026 Räntebärande skulder 32 061 21 833 23 770 Ersättningar efter avslutad anställning 2 492 1 977 2 380 Övriga skulder och avsättningar 2 116 1 673 1 922 Uppskjutna skatteskulder 2 607 2 579 2 745 Summa långfristiga skulder 39 276 28 062 30 817 Räntebärande skulder 7 743 8 062 12 563 Leverantörsskulder och övriga skulder 57 296 45 528 47 142 Avsättningar 1 933 1 745 1 753 Summa kortfristiga skulder 66 972 55 335 61 458 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 191 963 149 243 172 301 Verkligt värde för derivat, kortfristiga likvida placeringar och räntebärande skulder Redovisat och verkligt värde för Gruppens utestående derivat, likviditetsfonder och räntebärande skulder visas i tabellerna nedan. Beräkningar av verkligt värde är baserade på nivå 1 för obligationer och nivå 2 för derivat, likviditetsfonder och andra räntebärande skulder i hierarkin för verkligt värde. Jämfört med 2022 har inga förflyttningar skett mellan olika nivåer i hierarkin för derivat och räntebärande skulder och inga betydande ändringar har gjorts vad avser värderingssätt, använd data eller antaganden. Likviditetsfonder, rapporterade som likvida placeringar, är i enlighet med IFRS 9 klassificerade till verkligt värde via resultaträkningen. För mer information se not 27 i årsredovisningen 2022. https://www.atlascopcogroup.com/se/investor-relations Utestående finansiella instrument redovisade till verkligt värde MSEK 30 jun 2023 31 dec 2022 Anläggningstillgångar och långfristiga skulder Tillgångar 98 86 Skulder - - Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder Tillgångar 650 625 Skulder 39 288 Redovisat värde och verkligt värde för räntebärande skulder MSEK 30 jun 2023 30 jun 2023 31 dec 2022 31 dec 2022 Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Obligationslån 15 264 12 980 17 902 15 535 Övriga lån 18 678 18 438 13 612 13 223 Leasingskuld 5 862 5 862 4 819 4 819 39 804 37 280 36 333 33 577 ===== SIDA 12 ===== ) Atlas Copco – Kvartal 2 2023 12 (19) Koncernens förändring av eget kapital (i sammandrag) MSEK moderbolagets ägare innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Vid årets början, 1 januari 2023 79 976 50 80 026 Förändring av eget kapital för perioden Periodens totalresultat 16 554 6 16 560 Utdelning -11 202 -4 -11 206 Återköp och avyttring av egna aktier 696 - 696 Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument -361 - -361 Vid periodens slut, 30 juni 2023 85 663 52 85 715 MSEK moderbolagets ägare innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Vid årets början, 1 januari 2022 67 633 1 67 634 Förändring av eget kapital för perioden Periodens totalresultat 17 954 - 17 954 Utdelning -9 255 - -9 255 Inlösen av aktier -9 732 - -9 732 Återköp och avyttring av egna aktier -773 - -773 Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument 18 - 18 Vid periodens slut, 30 juni 2022 65 845 1 65 846 Eget kapital hänförligt till Eget kapital hänförligt till ===== SIDA 13 ===== ) Atlas Copco – Kvartal 2 2023 13 (19) Koncernens kassaflödesanalys (i sammandrag) MSEK 2023 2022 2023 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörels eres ultat 9 189 7 279 17 888 14 028 Jus tering för av- och neds krivningar (s e nedan) 1 881 1 491 3 659 2 932 Jus tering för realis ations res ultat m.m. 30 -125 243 -170 Kassamässigt rörelseöverskott 11 100 8 645 21 790 16 790 Finans netto, erhållet/betalt -459 21 -810 -204 Betald s katt -3 193 -2 060 -4 818 -3 159 Tills kott till fonderade planer och betald ers ättning till -107 -83 -249 -165 Förändring av rörels ekapital -3 158 -2 301 -5 370 -5 380 Inves teringar i hyres mas kiner -385 -208 -693 -398 Förs äljning av hyres mas kiner 13 36 23 41 Nettokassaflöde från den löpande verksamheten 3 811 4 050 9 873 7 525 Kassaflöde från investeringsverksamheten Inves teringar i materiella anläggnings tillgångar -956 -775 -1 957 -1 627 Förs äljning av materiella anläggnings tillgångar 22 15 40 31 Inves teringar i immateriella tillgångar -362 -351 -735 -696 Förvärv av dotterföretag och intres s eföretag -2 644 -957 -3 208 -1 183 Övriga inves teringar, netto -6 29 -3 25 Nettokassaflöde från investeringsverksamheten -3 946 -2 039 -5 863 -3 450 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Utbetald utdelning -5 599 -4 627 -5 599 -4 627 Utbetald utdelning till innehav utan bes tämmande -4 - -4 - Inlös en av aktier - -9 732 - -9 732 Återköp och avyttring av egna aktier 697 -523 696 -773 Förändring av räntebärande s kulder, netto 4 452 -1 671 -926 1 616 Nettokassaflöde från finansieringsverksamheten -454 -16 553 -5 833 -13 516 Periodens nettokassaflöde -589 -14 542 -1 823 -9 441 Likvida medel vid periodens början 9 882 24 183 11 254 18 990 Valutakurs differens er i likvida medel 216 778 78 870 Likvida medel vid periodens slut 9 509 10 419 9 509 10 419 Av- och nedskrivningar Hyresmaskiner 212 194 408 380 Övriga materiella anläggningstillgångar 471 369 914 725 Nyttjanderättstillgångar 406 317 783 628 Immateriella tillgångar 792 611 1 554 1 199 Totalt 1 881 1 491 3 659 2 932 Beräkning av operativt kassaflöde MSEK 2023 2022 2023 2022 Periodens nettokassaflöde -589 -14 542 -1 823 -9 441 Återför: Förändring av räntebärande s kulder, netto -4 452 1 671 926 -1 616 Återköp och avyttring av egna aktier -697 523 -696 773 Utbetald utdelning 5 599 4 627 5 599 4 627 Utbetald utdelning till innehav utan bes tämmande 4 - 4 - Inlös en av aktier - 9 732 - 9 732 Förvärv och avyttringar 2 644 957 3 208 1 183 Valutas äkringar 355 96 594 206 Operativt kassaflöde 2 864 3 064 7 812 5 464 april - juni januari - juni april - juni januari - juni ===== SIDA 14 ===== ) Atlas Copco – Kvartal 2 2023 14 (19) Intäkter per affärsområde 2021 2022 2023 MSEK (per kvartal) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kompressorteknik 11 522 12 212 12 792 13 131 13 305 14 291 16 377 17 085 17 632 18 600 - varav externa 11 423 12 099 12 677 13 017 13 169 14 174 16 244 16 957 17 466 18 407 - varav interna 99 113 115 114 136 117 133 128 166 193 Vakuumteknik 6 808 7 220 7 249 7 942 8 179 9 335 10 781 10 646 9 989 10 911 - varav externa 6 804 7 214 7 245 7 937 8 173 9 332 10 773 10 639 9 979 10 906 - varav interna 4 6 4 5 6 3 8 7 10 5 Industriteknik 4 713 4 880 4 630 5 198 5 083 5 405 5 911 6 608 6 492 7 280 - varav externa 4 705 4 873 4 622 5 190 5 072 5 396 5 900 6 595 6 469 7 260 - varav interna 8 7 8 8 11 9 11 13 23 20 Energiteknik 3 121 3 377 3 312 3 424 3 702 4 247 5 207 5 897 5 996 6 828 - varav externa 3 089 3 348 3 280 3 389 3 672 4 209 5 157 5 863 5 947 6 791 - varav interna 32 29 32 35 30 38 50 34 49 37 Gruppgemensamma funktioner/ Elimineringar -143 -155 -159 -162 -183 -167 -202 -182 -248 -255 Atlas Copco-gruppen 26 021 27 534 27 824 29 533 30 086 33 111 38 074 40 054 39 861 43 364 Intäkter, utrustning och service 2021 2022 2023 % av totala intäkter Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kompressorteknik - Utrustning 56 57 58 57 55 57 58 59 57 58 Kompressorteknik - Service 44 43 42 43 45 43 42 41 43 42 Vakuumteknik - Utrustning 75 76 75 76 76 77 78 78 77 77 Vakuumteknik - Service 25 24 25 24 24 23 22 22 23 23 Industriteknik - Utrustning 72 74 71 74 72 72 72 74 71 74 Industriteknik - Service 28 26 29 26 28 28 28 26 29 26 Energiteknik - Utrustning 60 59 56 55 55 54 56 58 58 60 Energiteknik - Service 40 41 44 45 45 46 44 42 42 40 Rörelseresultat per affärsområde 2021 2022 2023 MSEK (per kvartal) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kompressorteknik 2 730 2 916 3 087 3 141 3 170 3 266 3 963 4 026 4 245 4 472 - i % av intäkterna 23.7 23.9 24.1 23.9 23.8 22.9 24.2 23.6 24.1 24.0 Vakuumteknik 1 695 1 789 1 748 1 834 1 859 2 123 2 484 1 941 2 268 2 504 - i % av intäkterna 24.9 24.8 24.1 23.1 22.7 22.7 23.0 18.2 22.7 22.9 Industriteknik 917 981 958 1 120 1 065 1 077 1 267 1 188 1 371 1 585 - i % av intäkterna 19.5 20.1 20.7 21.5 21.0 19.9 21.4 18.0 21.1 21.8 Energiteknik 476 539 548 558 664 807 983 1 071 1 145 1 294 - i % av intäkterna 15.3 16.0 16.5 16.3 17.9 19.0 18.9 18.2 19.1 19.0 Gruppgemensamma funktioner/ Elimineringar -431 -301 -341 -405 -9 6 -319 -416 -330 -666 Rörelseresultat 5 387 5 924 6 000 6 248 6 749 7 279 8 378 7 810 8 699 9 189 - i % av intäkterna 20.7 21.5 21.6 21.2 22.4 22.0 22.0 19.5 21.8 21.2 Finansnetto -44 -52 -55 2 -78 26 70 -190 -44 -163 Resultat före skatt 5 343 5 872 5 945 6 250 6 671 7 305 8 448 7 620 8 655 9 026 - i % av intäkterna 20.5 21.3 21.4 21.2 22.2 22.1 22.2 19.0 21.7 20.8 Avkastning på sysselsatt kapital per affärsområde 2021 2022 2023 % (per kvartal) Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kompressorteknik 84 91 94 93 90 86 83 82 82 83 Vakuumteknik 20 23 24 25 25 25 25 24 24 23 Industriteknik 12 13 15 16 17 17 18 17 18 20 Energiteknik 19 23 25 27 29 29 27 25 24 23 Atlas Copco-gruppen 23 26 27 27 27 28 29 29 29 30 ===== SIDA 15 ===== ) Atlas Copco – Kvartal 2 2023 15 (19) Förvärv och avyttringar Intäkter Antal Datum Förvärv Avyttringar Affärsområde MSEK* anställda* 1 jun 2023 National Pump & Energy Energiteknik 1 400 420 23 maj 2023 Maziak Compressor Services Ltd. Kompressorteknik 87 40 4 maj 2023 C.P. Service SRL Kompressorteknik 60 13 2 maj 2023 James E. Watson & Co. Vakuumteknik 7 5 apr 2023 Shandong Bozhong Vacuum Technology Co., Ltd Vakuumteknik 120 116 4 apr 2023 As ven S.R.L. Kompressorteknik 10 4 apr 2023 Trillium US Inc. Vakuumteknik 270 140 7 mar 2023 FS Medical Technology Business Kompressorteknik 71 32 2 feb 2023 CVS Engineering GmbH Vakuumteknik 200 76 17 jan 2023 MedCore Services Inc. Kompressorteknik 10 7 5 dec 2022 Shandong Meditech Medical Technology Co., Ltd Kompressorteknik 114 70 2 dec 2022 Suzhou Since Gas System Co., Ltd Kompressorteknik 93 80 21 nov 2022 Montana Instruments Corporation Vakuumteknik 106 38 11 nov 2022 Northeast Compressor Kompressorteknik 6 9 nov 2022 Entreprises Larry Inc. Kompressorteknik 65 2 nov 2022 Precision Pneumatics Ltd Kompressorteknik 26 2 nov 2022 Wearside Pneumatics Ltd Kompressorteknik 19 2 nov 2022 Shandong Jinggong Pump Co., Ltd Vakuumteknik 102 100 2 nov 2022 Aircel, LLC. Kompressorteknik 55 19 17 okt 2022 Vector Sp. z o.o. Kompressorteknik 23 4 okt 2022 Mesa Equipment & Supply Company Kompressorteknik 19 5 sep 2022 DF-Druckluft-Fachhandel GmbH Kompressorteknik 39 2 sep 2022 Oxymat A/S Kompressorteknik 411 146 1 aug 2022 LEWA GmbH Energiteknik 2 400 1 200 1 aug 2022 Geveke B.V. Energiteknik 648 173 29 jul 2022 Compressed Air Products, Inc. (tillgångarna) Kompressorteknik 20 27 jul 2022 Glaston Compressor Services Ltd Kompressorteknik 26 18 jul 2022 Ceres Technologies Inc. Vakuumteknik 351 185 8 jul 2022 Les pompes à vide TECHNI-V-AC Inc. Vakuumteknik 10 5 jul 2022 FITEC S.A.S. Kompressorteknik 8 4 jul 2022 Bireme Group Kompressorteknik 20 4 jul 2022 National Vacuum Equipment Inc.  Vakuumteknik 223 100 13 jun 2022 Qolibri Inc. Vakuumteknik 0.6 4 8 jun 2022 As sociated Compressor Engineers Ltd (ACE) Kompressorteknik 12 2 jun 2022 Tekser Endüstriyel Cihazlar Sanayi ve Ticaret A.Ş (Tekser) Vakuumteknik 8 1 jun 2022 CAS Products Ltd. (CAS) Kompressorteknik 12 5 apr 2022 Pumpenfabrik Wangen GmbH Energiteknik 466 265 2 mar 2022 SCB S.r.l. Kompressorteknik 51 16 24 jan 2022 Soft2tec GmbH Industriteknik 20 38 21 jan 2022 HHV Pumps Pvt. Ltd.  Vakuumteknik 53 151 * Årliga intäkter och antal anställda vid tiden för förvärvet/avyttringen. För tidigare Atlas Copco -distributörer anges inte intäkter. Eftersom de flesta av förvärven som genomförts under 2023 är relativt små lämnas inte fullständiga upplysningar i enlighet med IFRS 3 i denna kvartalsrapport. Upplysningar på aggregerad nivå kommer att lämnas i årsredovisningen 2023. Se årsredovisning 2022 för upplysningar om förvärv som gjordes under 2022. ===== SIDA 16 ===== ) Atlas Copco – Kvartal 2 2023 16 (19) Moderbolaget Resultaträkning (i sammandrag) MSEK 2023 2022 2023 2022 Administrationskostnader -304 -124 -483 -211 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 24 28 46 52 Rörelseresultat -280 -96 -437 -159 Finansiella intäkter och kostnader 6 539 18 559 6 464 18 442 Resultat före skatt 6 259 18 463 6 027 18 283 Inkomstskatt 86 75 261 163 Periodens resultat 6 345 18 538 6 288 18 446 april - juni januari - juni Balansräkning (i sammandrag) 30 jun 30 jun 31 dec MSEK 2023 2022 2022 Summa anläggningstillgångar 181 279 171 512 179 842 Summa omsättningstillgångar 6 343 2 167 4 932 SUMMA TILLGÅNGAR 187 622 173 679 184 774 Summa bundet eget kapital 5 785 5 785 5 785 Summa fritt eget kapital 151 938 142 296 156 517 SUMMA EGET KAPITAL 157 723 148 081 162 302 Summa avsättningar 754 506 704 Summa långfristiga skulder 23 163 16 400 18 532 Summa kortfristiga skulder 5 982 8 692 3 236 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 187 622 173 679 184 774 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 30 jun 30 jun 31 dec MSEK 2023 2022 2022 Ställda säkerheter 197 202 199 Eventualförpliktelser 11 602 3 356 10 066 Redovisningsprinciper Atlas Copco AB är moderbolag i Atlas Copco-gruppen. Atlas Copco AB har upprättat sin finansiella rapportering i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och metoder för beräkningar följs i delårsrapporterna s om i den senaste årsredovisningen. Se även redovisningsprinciper på sidan 8. ===== SIDA 17 ===== ) Atlas Copco – Kvartal 2 2023 17 (19) Moderbolaget Fördelning av aktiekapital Aktiekapitalet vid periodens slut uppgick till MSEK 786 (786) fördelat enligt nedan: Akties lag Aktier A-aktier 3 357 576 384 B-aktier 1 560 876 032 Totalt 4 918 452 416 -varav A-aktier som innehas av Atlas Copco 45 472 943 -varav B-aktier som innehas av Atlas Copco - 4 872 979 473 Totalt utes tående aktier, netto efter aktier s om innehas av Atlas Copco Personaloptionsprogram Årsstämman 2023 beslutade om ett prestationsbaserat långsiktigt incitamentsprogram. För koncernledningen och divisionspresidenter kräver deltagande i planen att egna investeringar görs i Atlas Copco aktier. Avsikten är att planen ska täckas genom återköp av bolagets egna aktier. För ytterligare information, besök: www.atlascopcogroup.com/arsstamma Transaktioner i egna aktier Atlas Copco har mandat att förvärva och sälja egna aktier enligt nedan: • Förvärv av maximalt 14 810 000 A-aktier, varav som mest 10 450 000 kan komma att överföras till optionsinnehavare inom de prestationsbaserade personaloptionsplanen för 2023. • Förvärv av maximalt 60 000 A-aktier för att kostnads- säkra bolagets åtaganden att betala ersättning till styrelseledamöter som valt att erhålla 50% av styrelsearvodet i form av syntetiska aktier. • Försäljning av maximalt 60 000 A-aktier för att täcka kostnader för tidigare utgivna syntetiska aktier till styrelsemedlemmar. • Försäljning av maximalt 33 000 000 serie A-aktier för att täcka åtaganden enligt de prestationsbaserade personaloptionsplanerna 2017, 2018 och 2019, 2020. • Försäljning eller förvärv av aktier får endast ske på NASDAQ Stockholm och till ett pris per aktie inom det vid var tid registrerade kursintervallet. Under de första sex månaderna 2023 såldes 4 622 508 A-aktier netto. Dessa transaktioner sker i enlighet med beviljade mandat. Bolagets totala innehav vid slutet av perioden framgår av tabellen till vänster. Risker och osäkerhetsfaktorer Finansiella risker Atlas Copco exponeras för valutarisker, finansieringsrisker, ränterisker, skatterisker och andra finansiella risker. I enlighet med de övergripande målen i fråga om tillväxt, avkastning på kapital och skydd för långivare, har Atlas Copco antagit en policy för kontroll av de finansiella risker som Atlas Copco AB och Gruppen exponeras för. En kommitté för finansiell risk- hantering sammanträder regelbundet för att hantera och följa upp finansiella risker i enlighet med policyn. För ytterligare information se årsredovisningen 2022. Närstående parter Inga väsentliga förändringar har skett för Gruppen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisning 2022. ===== SIDA 18 ===== Atlas Copco – Kvartal 2 2023 18 (19) Det här är Atlas Copco Atlas Copco är en världsledande leverantör av hållbara produktivitetslösningar, efterfrågade i alla typer av industrier, vilket möjliggör alltifrån industriell automation till pålitliga luftlösningar för medicinskt bruk. Gruppen erbjuder innovativa kompressorer, luftbehandlingssystem, vakuumlösningar, industriverktyg och monteringssystem, visionsystem, samt energi- och flödeslösningar. Atlas Copco utvecklar produkter och tjänster med fokus på produktivitet, energieffektivitet, säkerhet och ergonomi, med stöd av insikter från uppkopplade produkter. Företaget grundades 1873, har huvudkontor i Nacka och har en global räckvidd på över 180 länder. År 2022 hade Atlas Copco en omsättning på Mdr SEK 141 och cirka 49 000 medarbetare vid årets slut. Affärsområden Atlas Copco har fyra affärsområden. Varje affärsområde ansvarar för att utveckla sin respektive verksamhet genom att implementera och följa upp strategier och mål för att uppnå en hållbar, lönsam tillväxt. Kompressorteknik erbjuder tryckluftslösningar; industrikompressorer, gas- och processkompressorer och expansionsturbiner, utrustning för luft- och gasbehandling samt styrsystem för tryckluft. Affärsområdet har ett globalt servicenätverk och bedriver utveckling för hållbar produktivitet inom tillverknings- och processindustrin. De viktigaste enheterna för produktutveckling och tillverkning ligger i Belgien, USA, Kina, Indien, Tyskland och Italien. Vakuumteknik erbjuder vakuumprodukter, reningssystem, ventiler och relaterade produkter. De huvudsakliga marknaderna är halvledarindustrin och vetenskapliga instrument samt ett brett utbud av industrisegment inklusive kemiska processindustrier, livsmedelsförpackning och pappershantering. Affärsområdet har ett globalt servicenätverk och bedriver utveckling för hållbar produktivitet i syfte att ytterligare förbättra kundernas prestanda. De viktigaste enheterna för produktutveckling och tillverkning ligger i USA, Mexiko, Storbritannien, Tjeckien, Tyskland, Sydkorea, Kina och Japan. Industriteknik erbjuder industriverktyg, monterings- och visionsystemslösningar, kvalitetssäkringsprodukter, mjukvara samt service genom ett globalt nätverk. Affärsområdet bedriver utveckling för hållbar produktivitet för kunder inom fordons- och allmän industri. De viktigaste enheterna för produktutveckling och tillverkning ligger i Sverige, Tyskland, Ungern, Storbritannien, Frankrike, USA, Kina och Japan. Energiteknik erbjuder lösningar för portabel luft och energi samt industriellt och portabelt flöde genom produkter så som portabla kompressorer, generatorer, ljustorn, industriella och portabla pumpar, såväl som ett antal kompletterande produkter. Affärsområdet erbjuder även specialiserad uthyrning av utrustning och tillhandahåller service genom ett globalt nätverk. Energiteknik erbjuder hållbara produktivitetslösningar inom flera industri- segment såsom anläggning, tillverkning, olja och gas samt prospekteringsborrning. De viktigaste enheterna för produktutveckling och tillverkning ligger i Belgien, Spanien, Tyskland USA, Kina och Indien. Vision, uppdrag och strategi Atlas Copco-gruppens vision är att vara First in Mind—First in Choice för sina kunder och andra huvudsakliga intressenter. Uppdraget är att uppnå en hållbar, lönsam tillväxt. Hållbarhet spelar en central roll i Atlas Copcos vision och det är en viktig del av koncernens uppdrag. En integrerad hållbarhetsstrategi, med stöd av ambitiösa mål, hjälper företaget att leverera större värde till alla intressenter på ett sätt som är ekonomiskt, miljömässigt och socialt ansvarsfullt. För ytterligare information • Analytiker och investerare Daniel Althoff, Chef investerarrelationer Mobil 076-899 95 97 ir@atlascopco.com • Media Amanda Billner, Presschef Mobil 073-582 56 70 media@atlascopco.com Telefonkonferens En presentation för investerare, analytiker och media hålls kl. 13:00 den 19 juli 2023. För att följa den webbsända presentationen: https://ir.financialhearings.com/atlas-copco-q2-2023 För att delta via telefonkonferens: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200855 Länk till webbsändning och presentationsmaterial: http://www.atlascopcogroup.com/se/investor-relations Rapport för tredje kvartalet 2023 Rapport för det tredje kvartalet 2023 publiceras den 25 oktober 2023 omkring kl.12:00 och telefonkonferens kommer att hållas kl.14:00. Tyst period börjar den 25 september 2023. Rapport för fjärde kvartalet 2023 Rapport för det fjärde kvartalet 2023 publiceras den 25 januari 2024. Tyst period börjar den 26 december 2023. Denna information är sådan information som Atlas Copco AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 19 juli 2023 kl. 12.00. ===== SIDA 19 ===== ) Atlas Copco – Kvartal 2 2023 19 (19) Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande bild över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Nacka den 19 juli 2023 Atlas Copco AB Hans Stråberg Styrelseledamot Ordförande Jumana Al-Sibai Styrelseledamot Johan Forssell Styrelseledamot Anna Ohlsson-Leijon Styrelseledamot Heléne Mellquist Styrelseledamot Mats Rahmström Styrelseledamot VD och koncernchef Gordon Riske Styrelseledamot Peter Wallenberg Jr Styrelseledamot Mikael Bergstedt Styrelseledamot Facklig representant Benny Larsson Styrelseledamot Facklig representant Revisors granskningsrapport Atlas Copco AB (publ), org.nr 556014-2720 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Atlas Copco AB (publ) per 30 juni 2023 och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 19 juli 2023 Ernst & Young AB Erik Sandström Auktoriserad revisor