===== SIDA 1 ===== Pressmeddelande från Atlas Copco AB Atlas Copco Group Atlas Copco AB (publ) Besöksadress: Telefon: +46 (0)8 743 8000 Org. Nr. 556014-2720 105 23 Stockholm Sverige Sickla Industriväg 19 Nacka www.atlascopcogroup.com Säte: Nacka 25 januari 2024 Atlas Copco Group Rapport för fjärde kvartalet och sammandrag av helåret 2023 Blandad efterfrågan, rekordhöga intäkter och kassaflöde avslutar ett rekordår Jämförelsesiffrorna i denna rapport avser föregående år om ej annat anges. Fjärde kvartalet • Orderingången ökade 2% till MSEK 36 843 (36 148), en organisk ökning med 1% • Intäkterna ökade 12% till MSEK 44 954 (40 054), en organisk ökning med 10% • Rörelseresultat nådde MSEK 9 086 (7 810), vilket motsvarar en marginal på 20.2% (19.5) - Justerat rörelseresultat, exkluderat jämförelsestörande poster, var MSEK 9 956 (8 029), vilket motsvarar en marginal på 22.1% (20.0) • Resultat före skatt uppgick till MSEK 8 833 (7 620) • Vinst per aktie före utspädning var SEK 1.39 (1.24) • Operativt kassaflöde om MSEK 8 799 (5 930) • Avkastning på sysselsatt kapital var 30% (29) • Styrelsen föreslår: ─ Ordinarie utdelning för 2023 på SEK 2.80 (2.30), per aktie att utbetalas i två lika delar * Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar. Marknadsutsikt på kort sikt Atlas Copco Group förväntar sig att kundernas aktivitetsnivå kommer att kvarstå på den nuvarande nivån. Tidigare marknadsutsikt på kort sikt (publicerad den 25 oktober, 2023): Atlas Copco Group förväntar sig att kundernas aktivitetsnivå kommer att försvagas jämfört med det tredje kvartalet. Årlig och kvartalsvis finansiell data i Excel-format finns på: https://www.atlascopcogroup.com/se/investor-relations/financial-reports-presentations/latest-results MSEK 2023 2022 2023 2022 Orderingång 36 843 36 148 2% 170 627 158 092 8% Intäkter 44 954 40 054 12% 172 664 141 325 22% EBITA* 9 638 8 306 16% 39 242 31 956 23% – i % av intäkterna 21.4 20.7 22.7 22.6 Rörelseresultat 9 086 7 810 16% 37 091 30 216 23% – i % av intäkterna 20.2 19.5 21.5 21.4 Resultat före skatt 8 833 7 620 16% 36 442 30 044 21% – i % av intäkterna 19.6 19.0 21.1 21.3 Periodens resultat 6 780 6 055 12% 28 052 23 482 19% Vinst per aktie före utspädning, SEK 1.39 1.24 5.76 4.82 Vinst per aktie efter utspädning, SEK 1.39 1.24 5.75 4.81 Avkastning på sysselsatt kapital, % 30 29 januari-decemberoktober-december ===== SIDA 2 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 2 (19) Helåret 2023 i sammandrag Order och intäkter Orderingången under 2023 ökade med 8% till rekordhöga MSEK 170 627 (158 092). Förvärv bidrog med 5% och valuta hade en positiv effekt om 3%. Organiskt var orderingången oförändrad. Även intäkterna nådde en rekordnivå och ökade 22% till MSEK 172 664 (141 325), vilket motsvarar en organisk ökning med 14%. * Volym, pris och mix. Orderingång, intäkter och rörelsemarginal 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 140 000 160 000 180 000 200 000 2014* 2015* 2016* 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Justerad rörelsemarginal, % *Siffrorna för 2014–2016 visar bäst uppskattade siffror, eftersom effekterna av delningen av Gruppen samt omräkningar för IFRS 15 inte är fullt avstämda. Resultat och kassaflöde Rörelseresultatet ökade 23% till rekordhöga MSEK 37 091 (30 216), vilket motsvarar en marginal på 21.5% (21.4). Jämförelsestörande poster uppgick till MSEK -1 126 (151) vilket inkluderar en förändring i avsättning för aktierelaterade långsiktiga incitamentsprogram, rapporterade i gruppgemensamma poster om MSEK -520 (151). Övriga jäm- förelsestörande poster inkluderade MSEK -606 relaterat till en avsättning avseende en kommersiell tvist som härstammar från före Gruppens nuvarande struktur och spliten 2018, även detta rapporterat i gruppgemensamma poster. Det justerade rörelseresultatet ökade 27% till MSEK 38 217 (30 065), vilket motsvarar en marginal på 22.1% (21.3). Valutakursförändringar jämfört med föregående år hade en positiv effekt på rörelseresultatet om MSEK 930, men den huvudsakliga förklaringen till den högre marginalen var ökade organiska intäkter. Resultat före skatt uppgick till MSEK 36 442 (30 044), vilket motsvarar en marginal på 21.1% (21.3). Inkomstskatt uppgick till MSEK 8 390 (6 562), motsvarande en effektiv skattesats på 23.0% (21.8). Den högre effektiva skattesatsen var en följd av en högre nominell skattesats i Storbritannien samt en geografisk mixeffekt. Periodens resultat var MSEK 28 052 (23 482). Vinst per aktie före och efter utspädning var SEK 5.76 (4.82) respektive SEK 5.75 (4.81). Operativt kassaflöde (ett viktigt internt finansiellt mått men inte ett IFRS-mått, och stäms därför av på sidan 14) före förvärv, avyttringar och utdelningar nådde MSEK 23 192 (17 099). Utdelning Styrelsen föreslår till årsstämman en ordinarie utdelning om SEK 2.80 (2.30) per aktie för verksamhetsåret 2023. Exkluderat för aktier som för närvarade innehas av bolaget, motsvarar den föreslagna utdelningen totalt MSEK 13 638 (11 203). För att underlätta en effektivare likviditetshantering föreslås att den årliga ordinarie utdelningen ska utbetalas i två lika delar, den första med avstämningsdag den 26 april 2024 och den andra med avstämningsdag den 21 oktober 2024. Personaloptionsprogram Styrelsen kommer att föreslå till årsstämman ett liknande prestationsbaserat långsiktigt incitamentsprogram som under tidigare år. För koncernledningen och divisionspresidenter kräver planen att egna investeringar görs i Atlas Copco-aktier. Detaljerna i förslaget kommer att kommuniceras i samband med kallelsen till årsstämman. Viktiga händelser före och efter periodens slut Den 24 november 2023 tillkännagavs att Mats Rahmström, VD och koncernchef för Atlas Copco Group, kommer att lämna Gruppen. Efter 35 år i koncernen och nästan sju år som VD meddelade Mats Rahmström styrelsen för Atlas Copco AB att han önskar lämna sin roll. Mats Rahmström kommer att fortsätta att vara fullt aktiv i sin nuvarande roll fram till och med den 30 april 2024. Den 11 januari 2024 tillkännagavs att styrelsen har utsett Vagner Rego (för närvarande chef för affärsområdet Kompressorteknik) till ny VD och koncernchef för Atlas Copco Group, med verkan den 1 maj 2024. MSEK Orderingång Intäkter 2022 158 092 141 325 Strukturförändring, % +5 +4 Valuta, % +3 +4 Organisk*, % +0 +14 Totalt, % +8 +22 2023 170 627 172 664 januari-december ===== SIDA 3 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 3 (19) Utveckling under fjärde kvartalet Marknadsutveckling Den övergripande efterfrågan på Gruppens produkter och tjänster var i princip oförändrad jämfört med föregående år men svagare än i det tredje kvartalet. Jämfört med föregående år växte serviceverksamheten inom samtliga affärsområden medan orderingången för utrustning var blandad. Ordervolymerna för industrikompressorer ökade medan orderingången för gas- och processkompressorer inte uppnådde föregående års nivå. Orderingången för vakuumutrustning minskade på grund av lägre efterfrågan från industrikunder samt på utrustning för vetenskapliga applikationer. Ordervolymerna för utrustning till halvledarindustrin och industrin för platta bildskärmar var i stort sett oförändrad. Orderingången för industriella monterings- och visionslösningar ökade något, medan orderingången för kraft- och flödesutrustning minskade. Totalt ökade orderingången i Nord- och Sydamerika, minskade i Europa och var i stort sett oförändrad i Asien. Geografisk fördelning av orderingång * Förändring i orderingång jämfört med föregående år i lokal valuta. Försäljningsbrygga * Volym, pris och mix. Orderingång, intäkter och rörelsemarginal Geografisk fördelning av orderingång och intäkter oktober-december 2023 Orderingång, % Förändring*, % Nordamerika 29 +15 Sydamerika 5 +17 Europa 28 -6 Afrika/Mellanöstern 5 +11 Asien/Oceanien 33 +0 Atlas Copco Group 100 +3 Atlas Copco Group MSEK Orderingång Intäkter 2022 36 148 40 054 Strukturförändring, % +2 +2 Valuta, % -1 +0 Organisk*, % +1 +10 Totalt, % +2 +12 2023 36 843 44 954 oktober-december 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 50 000 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2020 2021 2022 2023 Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Justerad rörelsemarginal, % oktober-december 2023 Order- ingång Intäkter Order- ingång Intäkter Order- ingång Intäkter Order- ingång Intäkter Order- ingång Intäkter Nordamerika 28 24 32 25 34 31 22 27 29 26 Sydamerika 7 6 0 0 3 3 8 7 5 4 Europa 30 32 15 14 35 36 34 32 28 28 Afrika/Mellanöstern 7 7 1 1 1 1 10 8 5 5 Asien/Oceanien 28 31 52 60 27 29 26 26 33 37 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Kompressorteknik, % Vakuumteknik, % Industriteknik, % Energiteknik, % Atlas Copco Group, % ===== SIDA 4 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 4 (19) Intäkter, resultat och avkastning Intäkterna ökade 12% till rekordhöga MSEK 44 954 (40 054), vilket motsvarar en organisk tillväxt på 10%. Förvärv bidrog med 2% medan valuta inte hade någon effekt. Rörelseresultatet ökade 16% till MSEK 9 086 (7 810) och inkluderar jämförelsestörande poster om MSEK -870 (-219). De MSEK -870 består av MSEK -264 (-219) från en förändring i avsättning för aktierelaterade långsiktiga incitamentsprogram samt MSEK -606 relaterat till en avsättning avseende en kommersiell tvist som härstammar från tiden före Gruppens nuvarande struktur och spliten 2018, allt rapporterat i gruppgemensamma poster. Justerat rörelseresultat ökade med 24% till MSEK 9 956 (8 029), motsvarande en marginal på 22.1% (20.0). Den huvudsakliga förklaringen till den högre marginalen var ökade organiska intäkter och föregående års höga kostnader relaterade till störningar i leverantörskedjan som inte upprepades. Finansnettot uppgick till MSEK -253 (-190) varav räntenetto om MSEK -131 (-69). De ökade räntekostnaderna var huvudsakligen ett resultat av högre räntor. Övriga finansiella poster, inklusive finansiella valutakursförändringar, var MSEK -122 (-121). Resultat före skatt uppgick till MSEK 8 833 (7 620), motsvarande en marginal på 19.6% (19.0). Inkomstskatt uppgick till MSEK -2 053 (-1 565), vilket motsvarar en effektiv skattesats på 23.2% (20.5). Huvudorsaken till den högre effektiva skattesatsen var att föregående år innefattade positiva engångsjusteringar. Den högre skattesatsen är även en konsekvens av ökad nominell skattesats i Storbritannien samt en geografisk mixeffekt. Periodens resultat var MSEK 6 780 (6 055). Vinst per aktie före och efter utspädning var SEK 1.39 (1.24) respektive SEK 1.39 (1.24). Avkastning på sysselsatt kapital under de senaste 12 månaderna var 30% (29). Avkastning på eget kapital var 32% (32). Gruppen använder en sammanvägd genomsnittlig kapitalkostnad (WACC) på 8.0% för investeringar och som övergripande jämförelsemått. Operativt kassaflöde och investeringar Kassamässigt rörelseöverskott ökade till MSEK 12 065 (10 251). Finansnettot och betald skatt uppgick till MSEK -1 539 (-1 711). Rörelsekapitalet minskade med MSEK 558 (ökning med 1 370), i huvudsak beroende på minskat lager. Nettoinvesteringar i hyresmaskiner var MSEK -592 (-247). Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar var MSEK -1 002 (-988). Operativt kassaflöde (ett viktigt internt finansiellt mått men inte ett IFRS-mått, och stäms därför av på sidan 14) nådde MSEK 8 799 (5 930). Nettoskuldsättning Gruppens nettoskuld uppgick till MSEK 23 441 (26 570) av vilket MSEK 2 584 (2 380) avser avsättningar för ersättning efter avslutad anställning. Gruppens räntebärande skulder har en genomsnittlig löptid på 5.7 år. Nettoskuld i förhållande till EBITDA var 0.5 (0.7) och nettoskuldsättningsgraden var 26% (33). Återköp och försäljning av egna aktier Under kvartalet förvärvades 2 649 622 A-aktier netto, för ett nettobelopp om MSEK 465. Dessa transaktioner är i enlighet med de mandat som årsstämman givit och är relaterade till Gruppens långsiktiga incitamentsprogram. Se sidan 18. Anställda Den 31 december 2023 var antalet anställda 52 778 (48 951). Antalet konsulter/extern arbetskraft var 3 123 (3 834). För jämförbara enheter ökade den totala arbetsstyrkan med 1 986 från den 31 december 2022. Intäkter och rörelseresultat – brygga MSEK Q4 2023 Volym, pris, mix och övrigt Valuta Förvärv Jämförelse- störande poster Aktierelaterade incitamentsprogram Q4 2022 Atlas Copco Group Intäkter 44 954 4 105 -25 820 - - 40 054 Rörelseresultat 9 086 1 997 -130 60 -606 -45 7 810 20.2% 19.5% ===== SIDA 5 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 5 (19) Kompressorteknik * Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. • Ordertillväxt för utrustning drivet av industrikompressorer • Fortsatt solid tillväxt för service • Rekordhöga intäkter och rörelseresultat, marginal på 24.8% Försäljningsbrygga * Volym, pris och mix. Industrikompressorer Ordervolymerna för industrikompressorer ökade jämfört med föregående år. Tillväxten var primärt driven av en ökad efterfrågan på stora kompressorer även om orderingången för små och medelstora kompressorer växte något. Sekventiellt minskade ordervolymerna. Geografiskt och jämfört med föregående år, ökade ordervolymerna i samtliga regioner förutom i Europa där volymerna minskade. Gas- och processkompressorer Orderingången för gas- och processkompressorer minskade jämfört med föregående år på grund av en lägre efterfrågan från flera kundsegment. Jämfört med föregående år ökade orderingången i Europa och Afrika/Mellanöstern men minskade i Nordamerika och Asien. Kompressorservice Efterfrågan på service var fortsatt stark och orderingången fortsatte att växa med solid ordertillväxt i samtliga regioner. Innovation En ny kompressor och en tork, ZR CO2 + ND CO2, introducerades till marknaden och utgör en viktig byggsten för koldioxid- lagringssystem. De nya produkterna kan bidra med kompression och torkning av CO2 i flera industrier där CO2 fångas in i syfte att förhindra utsläpp i atmosfären. Exempel på sådana industrier är stål- och glasproduktion, kemikalie- och cementindustri, men även utvecklande av teknologier där CO2 används som råmaterial, till exempel produktion av metan och produktion av mer hållbart flygbränsle. Förvärv Följande förvärv slutfördes under kvartalet: - Två företag som utför service av medicinska gassystem: William G Frank Medical Gas Testing and Consulting, LLC, och Medical Gas Credentialing LLC, båda baserade i USA med totalt 8 anställda och en omsättning på omkring MSEK 20 under 2022. - ACJ, s.r.o., en distributör av kompressorer i Slovakien med 14 anställda. - Hamamcıoğlu Makina (HAMAK), en turkisk distributör av tryckluftslösningar med 23 anställda och en omsättning på omkring MSEK 75 under 2022. Intäkter och lönsamhet Intäkterna ökade med 16% till rekordhöga MSEK 19 827 (17 085), vilket motsvarar en organisk ökning med 15%. Rörelseresultatet nådde också ett rekord på MSEK 4 915 (4 026), motsvarande en marginal på 24.8% (23.6). Den högre marginalen var huvudsakligen en följd av ökade organiska intäkter. Valuta och utspädning från förvärv hade en liten negativ effekt på marginalen. Avkastning på sysselsatt kapital (de senaste 12 månaderna) var 85% (82). Orderingång, intäkter och rörelsemarginal MSEK 2023 2022 2023 2022 Orderingång 17 250 16 202 6% 79 492 69 834 14% Intäkter 19 827 17 085 16% 75 552 61 058 24% EBITA* 5 068 4 163 22% 19 073 14 882 28% – i % av intäkterna 25.6 24.4 25.2 24.4 Rörelseresultat 4 915 4 026 22% 18 488 14 425 28% – i % av intäkterna 24.8 23.6 24.5 23.6 Avkastning på sysselsatt kapital, % 85 82 oktober-december januari-december MSEK Orderingång Intäkter 2022 16 202 17 085 Strukturförändring, % +1 +1 Valuta, % -2 +0 Organisk*, % +7 +15 Totalt, % +6 +16 2023 17 250 19 827 oktober-december 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0 2 500 5 000 7 500 10 000 12 500 15 000 17 500 20 000 22 500 25 000 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2020 2021 2022 2023 Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % ===== SIDA 6 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 6 (19) Vakuumteknik * Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. • Minskad orderingång för utrustning, drivet av utrustning till industri och vetenskapliga applikationer • Fortsatt tillväxt för service • Rekordhöga intäkter, rörelsemarginal på 21.3% Försäljningsbrygga * Volym, pris och mix. Utrustning för halvledarindustrin och industrin för platta bildskärmar Efterfrågan på utrustning till halvledarindustrin och industrin för platta bildskärmar förblev relativt stabil. Ordervolymerna var i stort sett oförändrade jämfört med föregående år och sekventiellt. Jämfört med föregående år ökade ordervolymerna i Nordamerika men minskade i Asien och Europa. Utrustning för industri och vetenskapliga applikationer Ordervolymerna för utrustning till marknaden för industriella och vetenskapliga applikationer minskade jämfört med föregående år och jämfört med föregående kvartal. Den lägre orderingången jämfört med föregående år var primärt driven av en svagare efterfrågan på produkter som används i analysinstrument och FoU-applikationer. Geografiskt och jämfört med föregående år, ökade ordervolymerna i Nordamerika men minskade i Europa och Asien. Vakuumservice Serviceverksamheten fortsatte att växa med ökad orderingång från halvledarindustrin och industrikunder. Ordertillväxt uppnåddes i de flesta regioner. Innovation En ny generation av torra klovakuumpumpar introducerades, DZS A & DZS VSD+, primärt designade för den generella industrin. De nya produkterna erbjuder låga ljudnivåer, förbättrad tillförlitlighet tack vare intern temperaturkontroll, samt bättre prestanda tack vare en patenterad smart algoritm. Versioner utrustade med variabelt varvtal finns även tillgängliga, vilka hjälper kunder uppnå energibesparing och produktivitet. Intäkter och lönsamhet Intäkterna nådde rekordhöga MSEK 11 110 (10 646), vilket motsvarar en organisk ökning med 3%. Rörelseresultatet ökade med 22% till MSEK 2 370 (1 941), motsvarande en marginal på 21.3% (18.2). Den huvudsakliga förklaringen till den högre marginalen var ökade organiska intäkter, samt att föregående års höga kostnader relaterade till störningar i leverantörskedjan och ineffektivitet i produktion och service, inte upprepades. Valuta hade också en positiv effekt på rörelsemarginalen medan förvärv hade en liten utspädande effekt på marginalen. Avkastning på sysselsatt kapital (de senaste 12 månaderna) var 22% (24). Orderingång, intäkter och rörelsemarginal MSEK 2023 2022 2023 2022 Orderingång 8 235 8 482 -3% 35 723 41 213 -13% Intäkter 11 110 10 646 4% 42 812 38 941 10% EBITA* 2 550 2 105 21% 10 327 9 019 15% – i % av intäkterna 23.0 19.8 24.1 23.2 Rörelseresultat 2 370 1 941 22% 9 607 8 407 14% – i % av intäkterna 21.3 18.2 22.4 21.6 Avkastning på sysselsatt kapital, % 22 24 oktober-december januari-december MSEK Orderingång Intäkter 2022 8 482 10 646 Strukturförändring, % +3 +2 Valuta, % -1 -1 Organisk*, % -5 +3 Totalt, % -3 +4 2023 8 235 11 110 oktober-december 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 11 000 12 000 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2020 2021 2022 2023 Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Justerad rörelsemarginal, % ===== SIDA 7 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 7 (19) Industriteknik * Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. • Något ökad orderingång för utrustning drivet av allmän industri • Fortsatt solid tillväxt för service • Rekordhöga intäkter, rörelsemarginal på 21.4% Försäljningsbrygga * Volym, pris och mix. Fordonsindustri Ordervolymerna för industriella monterings- och visionslösningar till fordonsindustrin minskade jämfört med föregående år, primärt på grund av lägre efterfrågan i Asien. Orderingången var även markant lägre jämfört med föregående kvartal. Jämfört med föregående år minskade orderingången i Asien, var något lägre i Nordamerika, men ökade i Europa. Allmän industri Orderingången för industriella monterings- och visionslösningar till allmän industri ökade, med stöd av en ökad efterfrågan från flera kundsegment, så som anläggningsmaskiner, flygindustri samt visionsapplikationer för solenergi, batteri och glasproduktion. Sekventiellt förblev ordervolymerna i princip oförändrade. Geografiskt och jämfört med föregående år, ökade ordervolymerna i samtliga huvudregioner. Service Ordervolymerna för service var fortsatt starka och solid ordertillväxt uppnåddes i samtliga huvudregioner. Innovation Ett robotbaserat och fullt automatiserat visionsystem för färginspektion till bilindustrin introducerades. Artificiell intelligens och algoritmer säkerställer en 98.5% detektionsnivå för alla typer av kvalitetsdefekter, medan processanalyser ger feedback i realtid för att garantera kontinuerliga processförbättringar. Tack vare en funktionalitet med digital tvilling kan kundernas installationstid reduceras med upp till 75%. Intäkter och lönsamhet Intäkterna ökade med 12% till rekordhöga MSEK 7 375 (6 608), vilket motsvarar en organisk ökning med 11%. Rörelseresultatet ökade med 33% till MSEK 1 580 (1 188), motsvarande en marginal på 21.4% (18.0). Den huvudsakliga förklaringen till den högre marginalen var ökade organiska intäkter samt att det föregående årets höga kostnader relaterade till störningar i leverantörskedjan och lager inte upprepades. Avkastning på sysselsatt kapital (de senaste 12 månaderna) var 21% (17). Orderingång, intäkter och rörelsemarginal MSEK 2023 2022 2023 2022 Orderingång 6 407 6 199 3% 29 497 26 070 13% Intäkter 7 375 6 608 12% 28 453 23 007 24% EBITA* 1 714 1 322 30% 6 730 5 127 31% – i % av intäkterna 23.2 20.0 23.7 22.3 Rörelseresultat 1 580 1 188 33% 6 183 4 597 35% – i % av intäkterna 21.4 18.0 21.7 20.0 Avkastning på sysselsatt kapital, % 21 17 oktober-december januari-december MSEK Orderingång Intäkter 2022 6 199 6 608 Strukturförändring, % +0 +0 Valuta, % +0 +1 Organisk*, % +3 +11 Totalt, % +3 +12 2023 6 407 7 375 oktober-december 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2020 2021 2022 2023 Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Justerad rörelsemarginal, % ===== SIDA 8 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 8 (19) Energiteknik * Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. • Svagare efterfrågan på utrustning • Fortsatt solid tillväxt för specialiserad uthyrning och service • Rörelsemarginal på 19.1% Försäljningsbrygga * Volym, pris och mix. Utrustning Den övergripande efterfrågan på utrustning så som portabla kompressorer, generatorer och pumpar försvagades. Orderingången minskade markant jämfört med föregående år och sekventiellt. Geografiskt och jämfört med föregående år, ökade orderingången i Asien men minskade i Nordamerika, Europa och Afrika/Mellanöstern. Specialiserad uthyrning Efterfrågan på den specialiserade uthyrningsaffären var fortsatt stark och ordervolymerna fortsatte att växa jämfört med föregående år och sekventiellt. Jämfört med föregående år uppnåddes solid ordertillväxt i samtliga regioner. Service Ordervolymerna för service fortsatte att växa med ökad orderingång i samtliga regioner, särskilt i Nordamerika och Asien. Innovation Ett nytt energilagringssystem i en 20-fotskontainer, ZBC1000- 1200m, introducerades. Genom att använda olika energikällor så som exempelvis solenergi, möjliggör de nya produkterna skapandet av mikrokraftnät vid infrastrukturbyggen samt kan stötta hybridelnät och stabilisering av elnät vid underhållsarbeten. Förvärv I kvartalet förvärvades Sykes Group Pty Ltd (Sykes), en australiensisk tillverkare av avvattningspumpar med 123 anställda en omsättning på omkring MSEK 455 under 2022. Intäkter och lönsamhet Intäkterna ökade med 18% till MSEK 6 933 (5 897), motsvarande en organisk ökning med 10%. Rörelseresultatet ökade med 24% till MSEK 1 323 (1 071), motsvarande en marginal på 19.1% (18.2). Marginalen var hjälpt av ökade organiska intäkter medan valuta påverkade marginalen negativt. Förvärv hade ingen väsentlig inverkan på rörelsemarginalen. Avkastning på sysselsatt kapital (de senaste 12 månaderna) var 22% (25). Orderingång, intäkter och rörelsemarginal MSEK 2023 2022 2023 2022 Orderingång 5 231 5 461 -4% 26 940 21 783 24% Intäkter 6 933 5 897 18% 26 899 19 053 41% EBITA* 1 407 1 132 24% 5 490 3 666 50% – i % av intäkterna 20.3 19.2 20.4 19.2 Rörelseresultat 1 323 1 071 24% 5 191 3 525 47% – i % av intäkterna 19.1 18.2 19.3 18.5 Avkastning på sysselsatt kapital, % 22 25 oktober-december januari-december MSEK Orderingång Intäkter 2022 5 461 5 897 Strukturförändring, % +8 +7 Valuta, % -1 +1 Organisk*, % -11 +10 Totalt, % -4 +18 2023 5 231 6 933 oktober-december 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2020 2021 2022 2023 Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Justerad rörelsemarginal, % ===== SIDA 9 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 9 (19) Redovisningsprinciper Atlas Copco Groups koncernredovisning upprättas i enlighet med de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS). Beskrivningen av redovisningsprinciper och definitioner som används i denna rapport finns i årsredovisningen 2022. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Nyckeltal som inte är enligt IFRS presenteras också i rapporten eftersom de anses utgöra viktiga kompletterande nyckeltal för bolagets resultat. För information om dessa nyckeltal och hur de har räknats ut, vänligen besök: https://www.atlascopcogroup.com/se/investor-relations/key-figures Risker, riskhantering och osäkerhetsfaktorer Atlas Copco Groups globala och diversifierade verksamhet bedrivs med kunder i flera olika branscher vilket ger en spridning av risker och möjligheter såväl geografiskt som verksamhetsmässigt. Förmågan att identifiera, förebygga och hantera risker är därför kritisk för en effektiv styrning och kontroll av verksamheten. Målet är att uppnå Gruppens mål med hög medvetenhet om risker och en god hantering av risktagande. Atlas Copco Group ser fördelarna med en effektiv riskhantering både i fråga om att minska risker och i fråga om möjligheter som kan leda till god tillväxt ur ett affärsmässigt perspektiv. Risker i Atlas Copco Group identifieras i ett 360 graders spektrum, vilket innebär att både interna och externa exponeringar bedöms, inkluderat rådande situation och framtida förändringar. Gruppens riskhanteringsarbete är anpassat efter Gruppens decentraliserade struktur. Risker analyseras och adresseras på ett integrerat sätt. Lokala bolag ansvarar för sin egen riskhantering, vilket övervakas och följs upp regelbundet, till exempel vid styrelsemöten för lokala bolag. Gruppgemensamma funktioner ansvariga för juridik, försäkring, personal, regelefterlevnad, hållbarhet, finans, skatt, controlling och redovisning tillhandahåller policyer, riktlinjer och instruktioner gällande riskhantering. Riskområden inkluderar efterlevnadsrisker, externa exponeringsrisker, inklusive pandemier, operativa risker och strategiska risker. Dessa riskområden kan påverka verksamheten negativt både på lång och på kort sikt, men skapar ofta även affärsmöjligheter om de hanteras väl. Exempel på risker och hur de hanteras beskrivs nedan. Marknadsrisker Efterfrågan på Atlas Copco Groups utrustning och service påverkas av förändringar i kundernas investerings- och produktionsnivåer. En utbredd ekonomisk nedgång, geopolitiska spänningar, pandemier, förändringar i handelsavtal, handelssanktioner, en utbredd finanskris och andra makroekonomiska störningar kan direkt och indirekt påverka Gruppen negativt både vad gäller intäkter och lönsamhet. Gruppens försäljning är dock väl diversifierad med kunder i många branscher och länder runt om i världen vilket minskar risken. Finansiella risker Atlas Copco Group exponeras för valutarisker, finansieringsrisker, ränterisker, skatterisker och andra finansiella risker. I enlighet med de övergripande målen i fråga om tillväxt, avkastning på kapital och skydd för långivare, har Gruppen antagit en policy för kontroll av de finansiella risker som Gruppen exponeras för. En kommitté för finansiell riskhantering sammanträder regelbundet för att hantera och följa upp finansiella risker i enlighet med policyn. Produktionsrisker Många komponenter som används i tillverkningen köps in från underleverantörer. Tillgängligheten är beroende av underleverantörerna och om de skulle drabbas av driftstörningar eller ha otillräcklig kapacitet kan det påverka produktionen negativt. För att minimera dessa risker har Atlas Copco Group bildat ett globalt nätverk av underleverantörer, vilket innebär att det i de flesta fall finns mer än en underleverantör som kan leverera en viss komponent. Atlas Copco Group exponeras också direkt och indirekt mot råvarupriser. Kostnadsökningar för råvaror och komponenter sammanfaller ofta med en stark efterfrågan från slutkunder och kan delvis kompenseras av högre försäljningspriser. Förvärv Atlas Copco Groups ambition är att växa inom alla sina affärsområden. Tillväxten ska framför allt vara organisk och kompletteras med utvalda förvärv. Det är svårt att integrera förvärvade verksamheter och det är inte säkert att varje integration lyckas väl. Kostnader hänförliga till förvärv kan därför bli högre än förväntat och/eller synergier kan ta längre tid att realisera än förväntat. Risker relaterade till kriget i Ukraina Atlas Copco Groups finansiella exponering till Ryssland och Ukraina är begränsad. Under 2023 utgjorde intäkter från Ryssland väl under 0.5% av Gruppens totala intäkter. Ukraina stod för mindre 0.1% av Gruppens totala intäkter. Vidare har Atlas Copco Group inga produktionsenheter i Ryssland eller Ukraina. Därav har det pågående kriget en väldigt begränsad direkt finansiell påverkan på Atlas Copco Group. Givet den osäkerhet som omger den pågående konflikten är det väldigt svårt att förutse potentiella indirekta effekter som situationen kan ha på Gruppen. Per den 31 december, 2023 finns det ingen signifikant påverkan på någon balanspost. Förändring rörande EU-kommissionens beslut om Belgiens skatteöverenskommelser Den 20 september 2023 avgjorde Tribunalen målet till EU-kommissionens fördel. Genom domen bekräftades kommissionens beslut från 2016 att belgiska skatteöverenskommelser som beviljats företag angående ”övervinster” skall betraktas som otillåtet statsstöd. Atlas Copco Group har överklagat domen till EU-domstolen. Under 2015–2017 har Atlas Copco Group betalt och kostnadsfört kostnaderna relaterade till kommissionens beslut i dess helhet. Kostnaderna uppgår till sammanlagt MEUR 313. För mer information om Gruppens riskhanteringsprocess och ytterligare exempel om risker och hur det hanteras, se årsredovisningen 2022. Framåtblickande uttalanden Vissa uttalanden i denna rapport är framåtblickande och det faktiska utfallet kan bli väsentligt annorlunda. Förutom de faktorer som särskilt kommenteras kan det faktiska utfallet i väsentlig grad komma att påverkas av andra faktorer inkluderat, men inte begränsat till, konjunktureffekter, valutakurs- och räntefluktuationer, politiska händelser, inverkan av konkurrerande produkter och deras prissättning, produktutveckling, kommersiella- och tekniska svårigheter, leverantörsstörningar och stora kundförluster. Atlas Copco AB Atlas Copco AB och dess dotterbolag benämns ofta som Atlas Copco Group, Atlas Copco, Gruppen, koncernen, eller bolaget. Atlas Copco AB benämns ibland Atlas Copco Group, Gruppen, koncernen eller bolaget när resultat, mål, eller gruppgemensamma ramverk och initiativ beskrivs. Med varje hänvisning till styrelsen avses styrelsen för Atlas Copco AB. ===== SIDA 10 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 10 (19) Koncernens resultaträkning (i sammandrag) MSEK 2023 2022 2023 2022 Intäkter 44 954 40 054 172 664 141 325 Kostnad för sålda varor -25 276 -23 054 -97 547 -81 941 Bruttoresultat 19 678 17 000 75 117 59 384 Marknadsföringskostnader -5 003 -4 450 -19 387 -15 629 Administrationskostnader -2 822 -2 469 -10 649 -7 961 Forsknings- och utvecklingskostnader -1 736 -1 526 -6 693 -5 389 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader -1 031 -745 -1 297 -189 Rörelseresultat 9 086 7 810 37 091 30 216 - i % av intäkterna 20.2% 19.5% 21.5% 21.4% Finansnetto -253 -190 -649 -172 Resultat före skatt 8 833 7 620 36 442 30 044 - i % av intäkterna 19.6% 19.0% 21.1% 21.3% Inkomstskatt -2 053 -1 565 -8 390 -6 562 Periodens resultat 6 780 6 055 28 052 23 482 Resultat hänförligt till - moderbolagets ägare 6 779 6 053 28 040 23 477 - innehav utan bestämmande inflytande 1 2 12 5 Vinst per aktie före utspädning, SEK 1.39 1.24 5.76 4.82 Vinst per aktie efter utspädning, SEK 1.39 1.24 5.75 4.81 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, miljoner 4 873.3 4 867.3 4 871.4 4 868.4 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner 4 880.4 4 875.2 4 878.9 4 875.9 Nyckeltal Eget kapital per aktie, vid periodens slut, SEK 19 16 Avkastning på sysselsatt kapital, 12 mån. värde, % 30 29 Avkastning på eget kapital, 12 mån. värde, % 32 32 Skuldsättningsgrad, vid periodens slut, % 26 33 Andel eget kapital, vid periodens slut, % 50 46 Antal anställda, vid periodens slut 52 778 48 951 oktober-december januari-december ===== SIDA 11 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 11 (19) Koncernens rapport över totalresultat MSEK 2023 2022 2023 2022 Periodens resultat 6 780 6 055 28 052 23 482 Övrigt totalresultat Poster som inte kommer att omföras till resultaträkningen Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner -880 -485 -753 1 550 Skatt hänförlig till poster som inte kommer att omföras 218 138 192 -420 -662 -347 -561 1 130 Poster som senare kan omföras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser utlandsverksamheter -6 919 -2 594 -4 717 8 112 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter 668 -259 148 -1 328 Kassaflödessäkringar - 231 28 13 Skatt hänförlig till poster som senare kan omföras -224 56 -50 445 -6 475 -2 566 -4 591 7 242 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt -7 137 -2 913 -5 152 8 372 Periodens totalresultat -357 3 142 22 900 31 854 Totalresultat hänförligt till - moderbolagets ägare -354 3 142 22 892 31 849 - innehav utan bestämmande inflytande -3 - 8 5 oktober-december januari-december ===== SIDA 12 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 12 (19) Koncernens balansräkning (i sammandrag) Verkligt värde för derivat, kortfristiga likvida placeringar och räntebärande skulder Redovisat och verkligt värde för Gruppens utestående derivat, likviditetsfonder och räntebärande skulder visas i tabellerna nedan. Beräkningar av verkligt värde är baserade på nivå 1 för obligationer och nivå 2 för derivat, likviditetsfonder och andra räntebärande skulder i hierarkin för verkligt värde. Jämfört med 2022 har inga förflyttningar skett mellan olika nivåer i hierarkin för derivat och räntebärande skulder och inga betydande ändringar har gjorts vad avser värderingssätt, använd data eller antaganden. Likviditetsfonder, rapporterade som likvida placeringar, är i enlighet med IFRS 9 klassificerade till verkligt värde via resultaträkningen. För mer information se not 27 i årsredovisningen 2022. https://www.atlascopcogroup.com/se/investor-relations. Utestående finansiella instrument redovisade till verkligt värde Redovisat värde och verkligt värde för räntebärande skulder MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Immateriella tillgångar 67 501 67 067 Hyresmaskiner 4 345 2 689 Övriga materiella anläggningstillgångar 14 358 12 720 Nyttjanderättstillgångar 5 763 4 752 Finansiella tillgångar och övriga fordringar 2 276 2 668 Uppskjutna skattefordringar 2 234 2 193 Summa anläggningstillgångar 96 477 92 089 Varulager 29 283 27 219 Kundfordringar och övriga fordringar 45 072 40 849 Övriga finansiella omsättningstillgångar 965 889 Likvida medel 10 887 11 254 Tillgångar som innehas för försäljning - 1 Summa omsättningstillgångar 86 207 80 212 SUMMA TILLGÅNGAR 182 684 172 301 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 91 450 79 976 Innehav utan bestämmande inflytande 50 50 SUMMA EGET KAPITAL 91 500 80 026 Räntebärande skulder 29 967 23 770 Ersättningar efter avslutad anställning 2 584 2 380 Övriga skulder och avsättningar 2 154 1 922 Uppskjutna skatteskulder 2 267 2 745 Summa långfristiga skulder 36 972 30 817 Räntebärande skulder 2 742 12 563 Leverantörsskulder och övriga skulder 48 871 47 142 Avsättningar 2 599 1 753 Summa kortfristiga skulder 54 212 61 458 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 182 684 172 301 MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Anläggningstillgångar och långfristiga skulder Tillgångar 96 86 Skulder - - Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder Tillgångar 437 625 Skulder 721 288 MSEK 31 dec 2023 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2022 Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Obligationslån 14 294 12 633 17 902 15 535 Övriga lån 12 673 12 648 13 612 13 223 Leasingskuld 5 742 5 742 4 819 4 819 32 709 31 023 36 333 33 577 ===== SIDA 13 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 13 (19) Koncernens förändring av eget kapital (i sammandrag) MSEK moderbolagets ägare innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Vid årets början, 1 januari 2023 79 976 50 80 026 Förändring av eget kapital för perioden Periodens totalresultat 22 892 8 22 900 Utdelning -11 203 -8 -11 211 Förändring av innehav utan bestämmande inflytande -8 - -8 Återköp och avyttring av egna aktier 265 - 265 Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument -472 - -472 Vid periodens slut, 31 december 2023 91 450 50 91 500 MSEK moderbolagets ägare innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Vid årets början, 1 januari 2022 67 633 1 67 634 Förändring av eget kapital för perioden Periodens totalresultat 31 849 5 31 854 Utdelning -9 250 - -9 250 Inlösen av aktier -9 732 - -9 732 Förändring av innehav utan bestämmande inflytande - 44 44 Återköp och avyttring av egna aktier -483 - -483 Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument -41 - -41 Vid periodens slut, 31 december 2022 79 976 50 80 026 Eget kapital hänförligt till Eget kapital hänförligt till ===== SIDA 14 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 14 (19) Koncernens kassaflödesanalys (i sammandrag) Av- och nedskrivningar Beräkning av operativt kassaflöde MSEK 2023 2022 2023 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 9 086 7 810 37 091 30 216 Justering för av- och nedskrivningar (se nedan) 2 112 1 768 7 761 6 333 Justering för realisationsresultat m.m. 867 673 929 429 Kassamässigt rörelseöverskott 12 065 10 251 45 781 36 978 Finansnetto, erhållet/betalt 129 -633 -883 -714 Betald skatt -1 668 -1 078 -8 758 -6 245 Tillskott till fonderade planer och betald ersättning till anställda efter avslutad anställning -180 -167 -512 -419 Förändring av rörelsekapital 558 -1 370 -5 775 -7 415 Investeringar i hyresmaskiner -604 -252 -1 814 -884 Försäljning av hyresmaskiner 12 5 45 76 Nettokassaflöde från den löpande verksamheten 10 312 6 756 28 084 21 377 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -1 045 -1 019 -3 987 -3 660 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 43 31 101 99 Investeringar i immateriella tillgångar -364 -347 -1 464 -1 371 Förvärv av dotterföretag och intresseföretag -791 -895 -4 314 -10 591 Övriga investeringar, netto 294 -1 276 20 Nettokassaflöde från investeringsverksamheten -1 863 -2 231 -9 388 -15 503 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Utbetald utdelning -5 604 -4 623 -11 203 -9 250 Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande - - -8 - Inlösen av aktier - - - -9 732 Återköp och avyttring av egna aktier -465 239 265 -483 Förändring av räntebärande skulder, netto -3 721 1 382 -7 330 4 814 Nettokassaflöde från finansieringsverksamheten -9 790 -3 002 -18 276 -14 651 Periodens nettokassaflöde -1 341 1 523 420 -8 777 Likvida medel vid periodens början 12 906 9 883 11 254 18 990 Valutakursdifferenser i likvida medel -678 -152 -787 1 041 Likvida medel vid periodens slut 10 887 11 254 10 887 11 254 oktober-december januari-december Av- och nedskrivningar 2023 2022 2023 2022 Hyresmaskiner 250 202 897 778 Övriga materiella anläggningstillgångar 530 436 1 934 1 554 Nyttjanderättstillgångar 436 356 1 632 1 325 Immateriella tillgångar 896 774 3 298 2 676 Totalt 2 112 1 768 7 761 6 333 oktober-december januari-december MSEK 2023 2022 2023 2022 Periodens nettokassaflöde -1 341 1 523 420 -8 777 Återför: Förändring av räntebärande skulder, netto 3 721 -1 382 7 330 -4 814 Återköp och avyttring av egna aktier 465 -239 -265 483 Utbetald utdelning 5 604 4 623 11 203 9 250 Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande - - 8 - Inlösen av aktier - - - 9 732 Förvärv och avyttringar 791 895 4 314 10 591 Investeringar av kassalikviditet -294 - -294 - Valutasäkringar -147 510 476 634 Operativt kassaflöde 8 799 5 930 23 192 17 099 oktober-december januari-december ===== SIDA 15 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 15 (19) Intäkter per affärsområde Intäkter, utrustning och service Rörelseresultat per affärsområde Avkastning på sysselsatt kapital per affärsområde 2021 2022 2023 MSEK (per kvartal) Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kompressorteknik 11 522 12 212 12 792 13 131 13 305 14 291 16 377 17 085 17 632 18 600 19 493 19 827 - varav externa 11 423 12 099 12 677 13 017 13 169 14 174 16 244 16 957 17 466 18 407 19 300 19 614 - varav interna 99 113 115 114 136 117 133 128 166 193 193 213 Vakuumteknik 6 808 7 220 7 249 7 942 8 179 9 335 10 781 10 646 9 989 10 911 10 802 11 110 - varav externa 6 804 7 214 7 245 7 937 8 173 9 332 10 773 10 639 9 979 10 906 10 795 11 101 - varav interna 4 6 4 5 6 3 8 7 10 5 7 9 Industriteknik 4 713 4 880 4 630 5 198 5 083 5 405 5 911 6 608 6 492 7 280 7 306 7 375 - varav externa 4 705 4 873 4 622 5 190 5 072 5 396 5 900 6 595 6 469 7 260 7 290 7 356 - varav interna 8 7 8 8 11 9 11 13 23 20 16 19 Energiteknik 3 121 3 377 3 312 3 424 3 702 4 247 5 207 5 897 5 996 6 828 7 142 6 933 - varav externa 3 089 3 348 3 280 3 389 3 672 4 209 5 157 5 863 5 947 6 791 7 100 6 883 - varav interna 32 29 32 35 30 38 50 34 49 37 42 50 Gruppgemensamma funktioner/ Elimineringar -143 -155 -159 -162 -183 -167 -202 -182 -248 -255 -258 -291 Atlas Copco Group 26 021 27 534 27 824 29 533 30 086 33 111 38 074 40 054 39 861 43 364 44 485 44 954 2021 2022 2023 % av totala intäkter (per kvartal) Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kompressorteknik - Utrustning 56 57 58 57 55 57 58 59 57 58 59 60 Kompressorteknik - Service 44 43 42 43 45 43 42 41 43 42 41 40 Vakuumteknik - Utrustning 75 76 75 76 76 77 78 78 77 77 77 78 Vakuumteknik - Service 25 24 25 24 24 23 22 22 23 23 23 22 Industriteknik - Utrustning 72 74 71 74 72 72 72 74 71 74 73 76 Industriteknik - Service 28 26 29 26 28 28 28 26 29 26 27 24 Energiteknik - Utrustning 60 59 56 55 55 54 56 58 58 60 56 54 Energiteknik - Service 40 41 44 45 45 46 44 42 42 40 44 46 2021 2022 2023 MSEK (per kvartal) Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kompressorteknik 2 730 2 916 3 087 3 141 3 170 3 266 3 963 4 026 4 245 4 472 4 856 4 915 - i % av intäkterna 23.7 23.9 24.1 23.9 23.8 22.9 24.2 23.6 24.1 24.0 24.9 24.8 Vakuumteknik 1 695 1 789 1 748 1 834 1 859 2 123 2 484 1 941 2 268 2 504 2 465 2 370 - i % av intäkterna 24.9 24.8 24.1 23.1 22.7 22.7 23.0 18.2 22.7 22.9 22.8 21.3 Industriteknik 917 981 958 1 120 1 065 1 077 1 267 1 188 1 371 1 585 1 647 1 580 - i % av intäkterna 19.5 20.1 20.7 21.5 21.0 19.9 21.4 18.0 21.1 21.8 22.5 21.4 Energiteknik 476 539 548 558 664 807 983 1 071 1 145 1 294 1 429 1 323 - i % av intäkterna 15.3 16.0 16.5 16.3 17.9 19.0 18.9 18.2 19.1 19.0 20.0 19.1 Gruppgemensamma funktioner/ Elimineringar -431 -301 -341 -405 -9 6 -319 -416 -330 -666 -280 -1 102 Rörelseresultat 5 387 5 924 6 000 6 248 6 749 7 279 8 378 7 810 8 699 9 189 10 117 9 086 - i % av intäkterna 20.7 21.5 21.6 21.2 22.4 22.0 22.0 19.5 21.8 21.2 22.7 20.2 Finansnetto -44 -52 -55 2 -78 26 70 -190 -44 -163 -189 -253 Resultat före skatt 5 343 5 872 5 945 6 250 6 671 7 305 8 448 7 620 8 655 9 026 9 928 8 833 - i % av intäkterna 20.5 21.3 21.4 21.2 22.2 22.1 22.2 19.0 21.7 20.8 22.3 19.6 2021 2022 2023 % (per kvartal) Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kompressorteknik 84 91 94 93 90 86 83 82 82 83 82 85 Vakuumteknik 20 23 24 25 25 25 25 24 24 23 22 22 Industriteknik 12 13 15 16 17 17 18 17 18 20 20 21 Energiteknik 19 23 25 27 29 29 27 25 24 23 22 22 Atlas Copco Group 23 26 27 27 27 28 29 29 29 30 30 30 ===== SIDA 16 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 16 (19) Förvärv och avyttringar * Årliga intäkter och antal anställda vid tiden för förvärvet/avyttringen. För tidigare Atlas Copco -distributörer anges inte intäkter. Eftersom de flesta av förvärven som genomförts under 2023 är relativt små lämnas inte fullständiga upplysningar i enlighet me d IFRS 3 i denna kvartalsrapport. Upplysningar på aggregerad nivå kommer att lämnas i årsredovisningen 2023. Se årsredovisning 202 2 för upplysningar om förvärv som gjordes under 2022. Datum Förvärv Avyttringar Affärsområde Intäkter MSEK* Antal anställda* 5 dec 2023 Sykes Group Pty Ltd. (Sykes) Energiteknik 455 123 14 nov 2023 Hamamcıoğlu Makina (HAMAK) Kompressorteknik 75 23 16 okt 2023 ACJ, s.r.o. Kompressorteknik 14 11 okt 2023 William G Frank Medical Gas Testing and Consulting, LLC & Medical Gas Credentialing LLC Kompressorteknik 20 8 3 aug 2023 Climorent Energiteknik 21 15 17 jul 2023 ZEUS Co., Ltd. Vakuumteknik 59 4 jul 2023 Extend3D GmbH Industriteknik 32 16 1 jun 2023 National Pump & Energy Energiteknik 1 400 420 23 maj 2023 Maziak Compressor Services Ltd. Kompressorteknik 87 40 4 maj 2023 C.P. Service SRL Kompressorteknik 60 13 2 maj 2023 James E. Watson & Co. Vakuumteknik 7 5 apr 2023 Shandong Bozhong Vacuum Technology Co., Ltd. Vakuumteknik 120 116 4 apr 2023 Asven S.R.L. Kompressorteknik 10 4 apr 2023 Trillium US Inc. Vakuumteknik 270 140 7 mar 2023 FS Medical Technology Business Kompressorteknik 71 32 2 feb 2023 CVS Engineering GmbH Vakuumteknik 200 76 17 jan 2023 MedCore Services Inc. Kompressorteknik 10 7 5 dec 2022 Shandong Meditech Medical Technology Co., Ltd. Kompressorteknik 114 70 2 dec 2022 Suzhou Since Gas System Co., Ltd. Kompressorteknik 93 80 21 nov 2022 Montana Instruments Corporation Vakuumteknik 106 38 11 nov 2022 Northeast Compressor Kompressorteknik 6 9 nov 2022 Entreprises Larry Inc. Kompressorteknik 65 2 nov 2022 Precision Pneumatics Ltd. Kompressorteknik 26 2 nov 2022 Wearside Pneumatics Ltd. Kompressorteknik 19 2 nov 2022 Shandong Jinggong Pump Co., Ltd. Vakuumteknik 102 100 2 nov 2022 Aircel, LLC. Kompressorteknik 55 19 17 okt 2022 Vector Sp. z o.o. Kompressorteknik 23 4 okt 2022 Mesa Equipment & Supply Company Kompressorteknik 19 5 sep 2022 DF-Druckluft-Fachhandel GmbH Kompressorteknik 39 2 sep 2022 Oxymat A/S Kompressorteknik 411 146 1 aug 2022 LEWA GmbH Energiteknik 2 400 1 200 1 aug 2022 Geveke B.V. Energiteknik 648 173 29 jul 2022 Compressed Air Products, Inc. (operating assets) Kompressorteknik 20 27 jul 2022 Glaston Compressor Services Ltd. Kompressorteknik 26 18 jul 2022 Ceres Technologies, Inc. Vakuumteknik 351 185 8 jul 2022 Les pompes à vide TECHNI-V-AC Inc.  Vakuumteknik 10 5 jul 2022 FITEC S.A.S. Kompressorteknik 8 4 jul 2022 Bireme Group Kompressorteknik 20 4 jul 2022 National Vacuum Equipment Inc.  Vakuumteknik 223 100 13 jun 2022 Qolibri Inc. Vakuumteknik 0.6 4 8 jun 2022 Associated Compressor Engineers Ltd. (ACE) Kompressorteknik 12 2 jun 2022 Tekser Endüstriyel Cihazlar Sanayi ve Ticaret A.Ş (Tekser) Vakuumteknik 8 1 jun 2022 CAS Products Ltd. (CAS) Kompressorteknik 12 5 apr 2022 Pumpenfabrik Wangen GmbH Energiteknik 466 265 2 mar 2022 SCB S.r.l. Kompressorteknik 51 16 24 jan 2022 Soft2tec GmbH Industriteknik 20 38 21 jan 2022 HHV Pumps Pvt. Ltd. Vakuumteknik 53 151 ===== SIDA 17 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 17 (19) Moderbolaget Resultaträkning (i sammandrag) Balansräkning (i sammandrag) Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Redovisningsprinciper Atlas Copco AB är moderbolag i Atlas Copco Group. Atlas Copco AB har upprättat sin finansiella rapportering i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och metoder för beräkningar följs i delårsrapporterna som i den senaste årsredovisningen. Se även redovisningsprinciper på sidan 9. MSEK 2023 2022 2023 2022 Administrationskostnader -227 -321 -932 -733 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 220 182 476 269 Rörelseresultat -7 -139 -456 -464 Finansiella intäkter och kostnader 2 410 5 936 8 694 30 271 Bokslutsdispositioner 3 383 2 946 3 383 2 946 Resultat före skatt 5 786 8 743 11 621 32 753 Inkomstskatt -609 -522 -247 -320 Periodens resultat 5 177 8 221 11 374 32 433 oktober-december januari-december MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Summa anläggningstillgångar 192 885 179 842 Summa omsättningstillgångar 5 165 4 932 SUMMA TILLGÅNGAR 198 050 184 774 Summa bundet eget kapital 5 785 5 785 Summa fritt eget kapital 156 444 156 517 SUMMA EGET KAPITAL 162 229 162 302 Summa avsättningar 860 704 Summa långfristiga skulder 34 605 18 532 Summa kortfristiga skulder 356 3 236 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 198 050 184 774 MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ställda säkerheter 205 199 Eventualförpliktelser 10 846 10 066 ===== SIDA 18 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 18 (19) Moderbolaget Fördelning av aktiekapital Aktiekapitalet vid periodens slut uppgick till MSEK 786 (786) fördelat enligt nedan: Personaloptionsprogram Årsstämman 2023 beslutade om ett prestationsbaserat långsiktigt incitamentsprogram. För koncernledningen och divisionspresidenter kräver deltagande i planen att egna investeringar görs i Atlas Copco aktier. Avsikten var att planen skall täckas genom återköp av bolagets egna aktier. För ytterligare information, besök: www.atlascopcogroup.com/arsstamma Transaktioner i egna aktier Atlas Copco AB har mandat att förvärva och sälja egna aktier enligt nedan: • Förvärv av maximalt 14 810 000 A-aktier, varav som mest 10 450 000 kan komma att överföras till optionsinnehavare inom de prestationsbaserade personaloptionsplanen för 2023. • Förvärv av maximalt 60 000 A-aktier för att kostnadssäkra bolagets åtaganden att betala ersättning till styrelse- ledamöter som valt att erhålla 50% av styrelsearvodet i form av syntetiska aktier. • Försäljning av maximalt 60 000 A-aktier för att täcka kostnader för tidigare utgivna syntetiska aktier till styrelsemedlemmar. • Försäljning av maximalt 33 000 000 serie A-aktier för att täcka åtaganden enligt de prestationsbaserade personaloptionsplanerna 2017, 2018, 2019 och 2020. • Försäljning eller förvärv av aktier får endast ske på NASDAQ Stockholm och till ett pris per aktie inom det vid var tid registrerade kursintervallet. Under 2023 såldes 2 202 318 A-aktier netto. Dessa transaktioner sker i enlighet med beviljade mandat. Bolagets totala innehav vid slutet av perioden framgår av tabellen till vänster. Risker och osäkerhetsfaktorer Finansiella risker Atlas Copco AB exponeras för valutarisker, finansieringsrisker, ränterisker, skatterisker och andra finansiella risker. I enlighet med de övergripande målen i fråga om tillväxt, avkastning på kapital och skydd för långivare, har Atlas Copco AB antagit en policy för kontroll av de finansiella risker som Atlas Copco AB och Gruppen exponeras för. En kommitté för finansiell risk-hantering sammanträder regelbundet för att hantera och följa upp finansiella risker i enlighet med policyn. För ytterligare information se årsredovisningen 2022. Närstående parter Inga väsentliga förändringar har skett för Gruppen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisning 2022. Nacka, 25 januari 2024 Atlas Copco AB (publ) Mats Rahmström VD och koncernchef Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Aktieslag Aktier A-aktier 3 357 576 384 B-aktier 1 560 876 032 Totalt 4 918 452 416 - varav A-aktier som innehas av Atlas Copco AB 47 893 133 - varav B-aktier som innehas av Atlas Copco AB 0 Totalt utestående aktier, netto efter aktier som innehas av Atlas Copco AB 4 870 559 283 ===== SIDA 19 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2023 19 (19) Det här är Atlas Copco Group Atlas Copco Group möjliggör teknologier som formar framtiden. Genom fokus på innovation utvecklar vi produkter, tjänster och lösningar som är avgörande för våra kunders framgång. Våra fyra affärsområden erbjuder trycklufts- och vakuumlösningar, energilösningar, avvattnings- och industriella pumpar, industriella verktyg samt monterings- och visionslösningar. År 2023 hade Gruppen intäkter på Mdr SEK 173 och cirka 53 000 anställda vid årets slut. Affärsområden Atlas Copco Group har fyra affärsområden. Varje affärsområde ansvarar för att utveckla sin respektive verksamhet genom att implementera och följa upp strategier och mål för att uppnå en hållbar, lönsam, inkluderande tillväxt. Kompressorteknik erbjuder tryckluftslösningar; industrikompressorer, gas- och processkompressorer och expansionsturbiner, utrustning för luft- och gasbehandling samt styrsystem för tryckluft. Affärsområdet har ett globalt servicenätverk och utvecklar teknologier som formar framtiden för kunder inom tillverknings- och processindustrin. De viktigaste enheterna för produktutveckling och tillverkning ligger i Belgien, USA, Kina, Indien, Tyskland och Italien. Vakuumteknik erbjuder vakuumprodukter, reningssystem, ventiler och relaterade produkter. De huvudsakliga marknaderna är halvledarindustrin och vetenskapliga instrument samt ett brett utbud av industrisegment inklusive kemiska processindustrier, livsmedels- förpackning och pappershantering. Affärsområdet har ett globalt servicenätverk och utvecklar teknologier som formar framtiden och förbättrar kunders produktivitet. De viktigaste enheterna för produktutveckling och tillverkning ligger i USA, Mexiko, Storbritannien, Tjeckien, Tyskland, Sydkorea, Kina och Japan. Industriteknik erbjuder industriverktyg, monterings- och visionsystemslösningar, kvalitetssäkringsprodukter, mjukvara samt service genom ett globalt nätverk. Affärsområdet utvecklar teknologier som formar framtiden för kunder inom fordons- och allmän industri. De viktigaste enheterna för produktutveckling och tillverkning ligger i Sverige, Tyskland, Ungern, Storbritannien, Frankrike, USA, Kina och Japan. Energiteknik erbjuder lösningar för portabel luft och energi samt industriellt och portabelt flöde genom produkter så som portabla kompressorer, generatorer, energilagringssystem, avvattning och industriella pumpar, såväl som ett antal kompletterande produkter. Affärsområdet erbjuder även specialiserad uthyrning av utrustning och tillhandahåller service genom ett globalt nätverk. Affärsområdet utvecklar teknologier som formar framtiden för kunder inom flera industri-segment såsom anläggning, tillverkning, olja och gas samt prospekteringsborrning. De viktigaste enheterna för produktutveckling och tillverkning ligger i Belgien, Spanien, Tyskland, USA, Kina och Indien. Vision, uppdrag och strategi Atlas Copco Groups vision är att vara First in Mind—First in Choice för våra kunder och andra intressenter. Vårt uppdrag är att kontinuerligt leverera hållbar, lönsam och inkluderande tillväxt. Det innebär att vi skapar lönsam tillväxt som bidrar positivt till ett hållbart samhälle och som främjar mångfald och inkludering. Att vara inkluderande innebär för oss att alla medarbetare får stöd och inspiration för att utvecklas och växa. Det betyder också att vi tar hänsyn till olika intressenter, som kunder och samhället i stort, när vi skapar värde. En integrerad hållbarhetsstrategi, som stöds av ambitiösa mål, hjälper företaget att skapa ökat värde för alla intressenter på ett ekonomiskt, miljömässigt och socialt ansvarsfullt sätt. För ytterligare information Analytiker och investerare Daniel Althoff, Chef investerarrelationer Mobil 076-899 95 97 ir@atlascopco.com Media Sara Hägg Liljedal, Kommunikationsdirektör Mobil 072-144 10 38 media@atlascopco.com Telefonkonferens En presentation för investerare, analytiker och media hålls kl. 14:00 den 25 januari 2024. För att följa den webbsända presentationen: https://ir.financialhearings.com/atlas-copco-q4-report-2023 För att delta via telefonkonferens: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5008086 Länk till webbsändning och presentationsmaterial: http://www.atlascopcogroup.com/se/investor-relations Årsredovisning Årsredovisningen för 2023 kommer att publiceras vecka 12, 2024. Rapport för första kvartalet 2024 Rapport för det första kvartalet 2024 publiceras den 24 april 2024, omkring kl. 11.00 och telefonkonferens kommer att hållas kl.14.00. Tyst period börjar den 25 mars 2024. Årsstämman 2024 Årsstämman för Atlas Copco AB hålls den 24 april 2024. Kapitalmarknadsdag 2024 Atlas Copco Group anordnar sin kapitalmarknadsdag den 16 maj 2024 i Antwerpen, Belgien. Rapport för andra kvartalet 2024 Rapport för det andra kvartalet 2024 publiceras den 18 juli 2024. Tyst period börjar den 18 juni 2024. Rapport för tredje kvartalet 2024 Rapport för det tredje kvartalet 2024 publiceras den 24 oktober 2024. Tyst period börjar den 24 september 2024. Rapport för fjärde kvartalet 2024 Rapport för det fjärde kvartalet 2024 publiceras den 28 januari 2025. Tyst period börjar den 29 december 2024. Denna information är sådan information som Atlas Copco AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 25 januari 2024 kl. 12.00.