===== SIDA 1 ===== Pressmeddelande från Atlas Copco AB Atlas Copco Group Atlas Copco AB (publ) Besöksadress: Telefon: +46 (0)8 743 8000 Org. Nr. 556014-2720 105 23 Stockholm Sverige Sickla Industriväg 19 Nacka www.atlascopcogroup.com Säte: Nacka 28 januari 2025 Atlas Copco Group Rapport för fjärde kvartalet och sammandrag av helåret 2024 Organisk orderökning, rekordhöga intäkter och rekordhögt kassaflöde Jämförelsesiffrorna i denna rapport avser föregående år om ej annat anges. Fjärde kvartalet • Orderingången ökade 8% till MSEK 39 725 (36 843), en organisk ökning med 4% • Intäkterna ökade 2% till MSEK 45 988 (44 954), oförändrat organiskt • Rörelseresultatet nådde MSEK 10 018 (9 086), vilket motsvarar en marginal på 21.8% (20.2) - Justerat rörelseresultat, exkluderat jämförelsestörande poster, var MSEK 10 029 (9 956), vilket motsvarar en marginal på 21.8% (22.1) • Resultat före skatt uppgick till MSEK 9 981 (8 833) • Vinst per aktie före utspädning var SEK 1.60 (1.39) • Operativt kassaflöde om MSEK 9 915 (8 799) • Avkastning på sysselsatt kapital var 28% (30) • Styrelsen föreslår: - En ordinarie utdelning för 2024 på SEK 3.00 (2.80) per aktie, att utbetalas i två lika delar * Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. Marknadsutsikt på kort sikt Atlas Copco Group förväntar sig att kundaktiviteten kommer att kvarstå på den nuvarande nivån. Tidigare marknadsutsikt på kort sikt (publicerad den 23 oktober, 2024): Atlas Copco Group förväntar sig att kundaktiviteten kommer försvagas något. Kvartalsvisa och årliga finansiella data i Excel-format finns på vår sida: Rapporter och presentationer MSEK 2024 2023 2024 2023 Orderingång 39 725 36 843 8% 171 115 170 627 0% Intäkter 45 988 44 954 2% 176 771 172 664 2% EBITA* 10 616 9 638 10% 40 489 39 242 3% – i % av intäkterna 23.1 21.4 22.9 22.7 Rörelseresultat 10 018 9 086 10% 38 166 37 091 3% – i % av intäkterna 21.8 20.2 21.6 21.5 Resultat före skatt 9 981 8 833 13% 37 800 36 442 4% – i % av intäkterna 21.7 19.6 21.4 21.1 Periodens resultat 7 800 6 780 15% 29 794 28 052 6% Vinst per aktie före utspädning, SEK 1.60 1.39 6.11 5.76 Vinst per aktie efter utspädning, SEK 1.60 1.39 6.10 5.75 Avkastning på sysselsatt kapital, % 28 30 januari-decemberoktober-december ===== SIDA 2 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 2 (19) Helåret 2024 i sammandrag Order och intäkter Orderingången under 2024 nådde MSEK 171 115 (170 627), med en negativ valutaeffekt på 2%. Organiskt var orderingången oförändrad. Förvärv bidrog med 2%. Intäkterna nådde en rekordnivå och ökade 2% till MSEK 176 771 (172 664), vilket motsvarar en organisk ökning med 2%. Försäljningsbrygga * Volym, pris och mix. Orderingång, intäkter och rörelsemarginal * Siffrorna för 2015–2016 visar bäst uppskattade siffror, eftersom effekterna av delningen av Gruppen samt omräkningar för IFRS 15 inte är fullt avstämda. Resultat och kassaflöde Rörelseresultatet ökade 3% MSEK 38 166 (37 091), vilket motsvarar en marginal på 21.6% (21.5). Jämförelsestörande poster uppgick till MSEK -575 (-1 126) vilket inkluderar en förändring i avsättning för aktierelaterade långsiktiga incitamentsprogram, rapporterade i gruppgemensamma poster om MSEK -268 (-520). Övriga jäm- förelsestörande poster inkluderar MSEK +65 för en delvist upplöst avsättning relaterat till en kommersiell tvist som bokfördes i det fjärde kvartalet 2023, MSEK -194 relaterat till kostnader för en management buyout i Ryssland i form av en tillgångsöverföring, båda rapporterade i gruppgemensamma poster, omstruktureringskostnader på totalt MSEK -400 i affärsområdet Vakuumteknik och Industriteknik, samt MSEK +222 relaterat till en representations- och garantiförsäkringstvist i affärsområdet Vakuumteknik. Det justerade rörelseresultatet ökade 1% till MSEK 38 741 (38 217), vilket motsvarar en marginal på 21.9% (22.1). Valutakurs- förändringar jämfört med föregående år hade en positiv effekt på rörelseresultatet om MSEK 385 och omkring 0.5 procentenheter positiv inverkan på rörelsemarginalen. Resultat före skatt uppgick till MSEK 37 800 (36 442), vilket motsvarar en marginal på 21.4% (21.1). Inkomstskatt uppgick till MSEK 8 006 (8 390), motsvarande en effektiv skattesats på 21.2% (23.0). Den lägre effektiva skattesatsen var delvis en följd av en upplöst avsättning relaterad till skatteincitament avseende FoU- kostnader i andra kvartalet. Periodens resultat var MSEK 29 794 (28 052). Vinst per aktie före och efter utspädning var SEK 6.11 (5.76) respektive SEK 6.10 (5.75). Operativt kassaflöde (ett viktigt internt finansiellt mått men inte ett IFRS-mått, och stäms därför av på sidan 14) före förvärv, avyttringar och utdelningar nådde MSEK 30 981 (23 192). Utdelning Styrelsen föreslår till årsstämman 2025 en ordinarie utdelning på SEK 3.00 (2.80) per aktie för verksamhetsåret 2024. Exkluderat för aktier som för närvarade innehas av bolaget, motsvarar den föreslagna utdelningen totalt MSEK 14 612 (13 647). För att underlätta en effektivare likviditetshantering föreslås att utdelningen ska utbetalas i två lika delar, den första med avstämningsdag den 2 maj 2025 och den andra med avstämningsdag den 21 oktober 2025. Personaloptionsprogram Styrelsen kommer att föreslå till årsstämman ett liknande prestationsbaserat långsiktigt incitamentsprogram som under tidigare år. För koncernledningen och divisionspresidenter kräver planen att egna investeringar görs i Atlas Copco AB-aktier. Detaljerna i förslaget kommer att kommuniceras i samband med kallelsen till årsstämman. MSEK Orderingång Intäkter 2023 170 627 172 664 Strukturförändring, % +2 +2 Valuta, % -2 -2 Organisk*, % +0 +2 Totalt, % +0 +2 2024 171 115 176 771 januari-december 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 140 000 160 000 180 000 200 000 2015* 2016* 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Justerad rörelsemarginal, % ===== SIDA 3 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 3 (19) Utveckling under fjärde kvartalet Marknadsutveckling Den övergripande efterfrågan på Atlas Copco Groups utrustning och service ökade något jämfört med föregående år men minskade något jämfört med tredje kvartalet. Jämfört med föregående år var orderingången för industrikompressorer i allt väsentligt oförändrad medan ordervolymerna för gas- och processkompressorer ökade noterbart. Orderingången för vakuumutrustning till halvledarindustrin förblev huvudsakligen på samma nivå som föregående år, medan efterfrågan på vakuumutrustning till industriapplikationer fortsatte att försvagas. Orderingången för industriella monterings- och visionslösningar minskade på grund av svagare efterfrågan från fordonsinsindustrin och allmän industri. Solid ordertillväxt uppnåddes för kraftutrustning på grund av ökad efterfrågan på portabla kompressorer, generatorer och industripumpar. Serviceverksamheten fortsatte att växa med ökad orderingång i samtliga affärsområden. Totalt växte Gruppens orderingång i Asien och Europa men var huvudsakligen oförändrad i Nordamerika. Geografisk fördelning av orderingång * Förändring i orderingång jämfört med föregående år i lokal valuta. Försäljningsbrygga * Volym, pris och mix. Orderingång, intäkter och rörelsemarginal Geografisk fördelning av orderingång och intäkter oktober-december 2024 Orderingång, % Förändring*, % Nordamerika 27 -1 Sydamerika 5 +23 Europa 28 +3 Afrika/Mellanöstern 6 +40 Asien/Oceanien 34 +8 Atlas Copco Group 100 +6 Atlas Copco Group MSEK Orderingång Intäkter 2023 36 843 44 954 Strukturförändring, % +3 +2 Valuta, % +1 +0 Organisk*, % +4 +0 Totalt, % +8 +2 2024 39 725 45 988 oktober-december 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 50 000 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2021 2022 2023 2024 Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Justerad rörelsemarginal, % oktober-december 2024 Order- ingång Intäkter Order- ingång Intäkter Order- ingång Intäkter Order- ingång Intäkter Order- ingång Intäkter Nordamerika 29 23 23 25 34 35 23 24 27 26 Sydamerika 6 6 0 1 2 3 8 7 5 4 Europa 31 31 15 15 36 34 30 32 28 28 Afrika/Mellanöstern 9 8 1 1 2 2 11 9 6 6 Asien/Oceanien 25 32 61 58 26 26 28 28 34 36 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Kompressorteknik, % Vakuumteknik, % Industriteknik, % Energiteknik, % Atlas Copco Group, % ===== SIDA 4 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 4 (19) Intäkter, resultat och avkastning Intäkterna ökade 2% till rekordhöga MSEK 45 988 (44 954), men var oförändrad organiskt. Förvärv bidrog 2% medan valuta inte hade någon materiell effekt. Rörelseresultatet var MSEK 10 018 (9 086) motsvarande en marginal på 21.8% (20.2). Jämförelsestörande poster uppgick till MSEK -11 (-870) vilket inkluderar en förändring i avsättning för aktierelaterade långsiktiga incitamentsprogram, rapporterade i gruppgemensamma poster om MSEK +30 (-264). Övriga jäm- förelsestörande poster inkluderar MSEK +65 för en delvist upplöst avsättning, som bokfördes i det fjärde kvartalet 2023, relaterat till en kommersiell tvist, MSEK -194 relaterat till kostnader för en management buyout i Ryssland i form av en tillgångsöverföring, båda rapporterade i gruppgemensamma poster, MSEK +222 relaterat till en representations- och garantiförsäkringstvist i affärsområdet Vakuumteknik, och MSEK -134 i omstruktureringskostnader i affärsområdet Industriteknik. Det justerade rörelseresultatet ökade 1% till MSEK 10 029 (9 956), vilket motsvarar en marginal på 21.8% (22.1). Marginalen påverkades negativt av volym, försäljningsmix och utspädning från nyligen genomförda förvärv medan valuta hade en positiv effekt på marginalen. Finansnettot uppgick till MSEK -37 (-253) varav räntenetto om MSEK -55 (-131). Övriga finansiella poster inklusive finansiella valutakursförändringar var MSEK 18 (-122). Resultat före skatt uppgick till MSEK 9 981 (8 833), motsvarande en marginal på 21.7% (19.6). Inkomstskatt uppgick till MSEK -2 181 (-2 053), vilket motsvarar en effektiv skattesats på 21.9% (23.2). Periodens resultat var MSEK 7 800 (6 780). Vinst per aktie före och efter utspädning var SEK 1.60 (1.39) respektive SEK 1.60 (1.39). Avkastning på sysselsatt kapital under de senaste 12 månaderna var 28% (30). Avkastning på eget kapital var 29% (32). Gruppen använder en sammanvägd genomsnittlig kapitalkostnad (WACC) på 8.0% för investeringar och som övergripande jämförelsemått. Operativt kassaflöde och investeringar Kassamässigt rörelseöverskott ökade till MSEK 12 105 (12 065). Finansnettot och betald skatt uppgick till MSEK -1 867 (-1 539). Rörelsekapitalet minskade med MSEK 2 305 (minskning med 558), huvudsakligen på grund en minskning i varulager. Nettoinvesteringar i hyresmaskiner var MSEK -596 (-592) och nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar var MSEK -1 067 (-1 002). Operativt kassaflöde (ett viktigt internt finansiellt mått men inte ett IFRS-mått, och stäms därför av på sidan 14) nådde MSEK 9 915 (8 799). Nettoskuldsättning Gruppens nettoskuld uppgick till MSEK 18 102 (23 441), av vilket MSEK 2 740 (2 584) avser avsättningar för ersättning efter avslutad anställning. Gruppens räntebärande skulder har en genomsnittlig löptid på 4.7 år. Nettoskuld i förhållande till EBITDA var 0.4 (0.5) och nettoskuldsättningsgraden var 16% (26). Återköp och försäljning av egna aktier Under kvartalet förvärvades 4 441 341 A-aktier netto, för ett nettobelopp om MSEK 793. Dessa transaktioner är i enlighet med de mandat som årsstämman givit och är relaterade till Gruppens långsiktiga incitamentsprogram. Se sidan 18. Anställda Den 31 december 2024 var antalet anställda 55 146 (52 778). Antalet konsulter/extern arbetskraft var 3 001 (3 123). För jämförbara enheter ökade den totala arbetsstyrkan med 667 från den 31 december 2023. Intäkter och rörelseresultat - brygga MSEK Kv4 2024 Volym, pris, mix och övrigt Valuta Förvärv Jämförelse- störande poster Aktierelaterade incitamentsprogram Kv4 2023 Atlas Copco Group Intäkter 45 988 -91 245 880 0 - 44 954 Rörelseresultat 10 018 -657 780 -50 565 294 9 086 21.8% 20.2% ===== SIDA 5 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 5 (19) Kompressorteknik * Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. • Oförändrad orderingång för industrikompressorer, noterbar tillväxt för gas- och processkompressorer • Solid tillväxt för service • Rörelsemarginal på 25.1% Försäljningsbrygga * Inkluderar en intern överföring till Energiteknik. ** Volym, pris och mix. Industrikompressorer Den totala orderingången för industrikompressorer förblev i stort sett oförändrad jämfört med föregående år. Orderingången för stora kompressorer minskade medan orderingången för mindre kompressorer ökade något. Sekventiellt minskade ordervolymerna för industrikompressorer. Geografiskt och jämfört med föregående år, minskade orderingången i Nordamerika och Europa, var oförändrad i Asien, men ökade i Afrika/Mellanöstern. Gas- och processkompressorer Orderingången för gas- och processkompressorer ökade noterbart jämfört med föregående år men nådde inte förra kvartalets nivå. Jämfört med föregående år drevs tillväxten av ökad efterfrågan från flera kundsegment. Geografiskt, ökade ordervolymerna i samtliga regioner förutom i Asien där orderingången minskade. Kompressorservice Efterfrågan på service var fortsatt solid och ordertillväxt uppnåddes i samtliga regioner. Innovation Affärsområdet introducerade en ny renare för stationärt genererande av kväve med hög renlighet, NPH (Nitrogen Purifier through Hydrogen). NPH verkar i samband med en kvävegenerator och kan leverera kväve med en renhetsnivå på över 99.999%. Denna tvåstegsprocess erbjuder signifikanta energibesparingar och reducerar operationella kostnader. Förvärv Följande förvärv slutfördes under kvartalet: - Easy Filtration S.r.l., en filterdistributör i Italien med 9 anställda. - Arlógica Máquinas e Equipamentos, Lda, en kompressordistributör och serviceleverantör i Portugal med 9 anställda. - Pennine Pneumatic Services Ltd., en distributör av tryckluft i Storbritannien med 84 anställda. - SCS Makina A.Ş., en oberoende kompressordistributör i Turkiet med 11 anställda och omsättning på MSEK 40 under 2023. - Metalplan Equipamentos LTDA, en tryckluftstillverkare i Brasilien med 90 anställda och omsättning på MSEK 120 under 2023. Intäkter och lönsamhet Intäkterna ökade 3% till rekordhöga MSEK 20 382 (19 827), vilket motsvarar en organisk ökning med 2%. Rörelseresultatet ökade 4% till MSEK 5 110 (4 915), motsvarande en marginal på 25.1% (24.8). Valuta påverkade marginalen positivt, delvis motverkat av utspädning från nyligen genomförda förvärv. Avkastning på sysselsatt kapital (de senaste 12 månaderna) var 85% (85). Orderingång, intäkter och rörelsemarginal MSEK 2024 2023 2024 2023 Orderingång 18 103 17 250 5% 79 976 79 492 1% Intäkter 20 382 19 827 3% 78 259 75 552 4% EBITA* 5 246 5 068 4% 20 302 19 073 6% – i % av intäkterna 25.7 25.6 25.9 25.2 Rörelseresultat 5 110 4 915 4% 19 716 18 488 7% – i % av intäkterna 25.1 24.8 25.2 24.5 Avkastning på sysselsatt kapital, % 85 85 oktober-december januari-december MSEK Orderingång Intäkter 2023 17 250 19 827 Strukturförändring*, % +0 +1 Valuta, % +2 +0 Organisk**, % +3 +2 Totalt, % +5 +3 2024 18 103 20 382 oktober-december 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0 2 500 5 000 7 500 10 000 12 500 15 000 17 500 20 000 22 500 25 000 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2021 2022 2023 2024 Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % ===== SIDA 6 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 6 (19) Vakuumteknik * Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. • Oförändrad orderingång för utrustning • Solid tillväxt för service • Rapporterad rörelsemarginal på 23.4%, justerad marginal på 21.2% Försäljningsbrygga * Volym, pris och mix. Utrustning för halvledarindustrin och industrin för platta bildskärmar Orderingången för utrustning till halvledarindustrin och industrin för platta bildskärmar förblev i princip på samma nivå som föregående år. Sekventiellt minskade orderingången på grund av lägre efterfrågan i samtliga regioner. Jämfört med föregående år ökade ordervolymerna i Asien men minskade i Nordamerika och Europa. Utrustning för industri och vetenskapliga applikationer Efterfrågan på utrustning till marknaden för industriella och vetenskapliga applikationer minskade. Tack vare bidrag från nyligen genomförda förvärv och en positiv valutaeffekt förblev dock orderingången oförändrad jämfört med föregående år. Sekventiellt minskade orderingången. Geografiskt och jämfört med föregående år minskade orderingången i Nordamerika och Europa men ökade i Asien. Vakuumservice Efterfrågan på service från halvledarindustrin och allmänna industrikunder ökade, primärt driven av ökad efterfrågan från kunder inom halvledarindustrin. Solid ordertillväxt uppnåddes i samtliga regioner. Innovation Leybold SOGEVAC SV55 BI² - SV70 BI² introducerades i kvartalet, en ny lamellpump för analytiska applikationer, särskilt för användning inom masspektrometri. Den nya produkten erbjuder hög energieffektivitet, låg ljudnivå och flexibel hastighetskontroll i en kompakt och lätt design. Förvärv Följande förvärv slutfördes under kvartalet: - ESA Service S.r.l, ett italienskt företag som designar och tillverkar system för läckagesökning och gasåtervinning. Företaget har 40 anställda och en omsättning på MSEK 118 under 2023. Intäkter och lönsamhet Intäkterna minskade 8% till MSEK 10 189 (11 110), vilket motsvarar en organisk minskning med 10%. Rörelseresultatet var MSEK 2 381 (2 370), vilket inkluderar jämförelsestörande poster på MSEK +222 relaterat till en representations- och garantiförsäkringstvist från ett förvärv före 2020. Den justerade rörelsemarginalen var 21.2 (21.3), negativt påverkad av lägre intäktsvolymer och investeringar i F&U och produktion, delvis motverkat av en positiv valutaeffekt. Avkastning på sysselsatt kapital (de senaste 12 månaderna) var 20% (22). Orderingång, intäkter och rörelsemarginal MSEK 2024 2023 2024 2023 Orderingång 8 635 8 235 5% 36 629 35 723 3% Intäkter 10 189 11 110 -8% 40 441 42 812 -6% EBITA* 2 590 2 550 2% 9 316 10 327 -10% – i % av intäkterna 25.4 23.0 23.0 24.1 Rörelseresultat 2 381 2 370 0% 8 541 9 607 -11% – i % av intäkterna 23.4 21.3 21.1 22.4 Avkastning på sysselsatt kapital, % 20 22 oktober-december januari-december MSEK Orderingång Intäkter 2023 8 235 11 110 Strukturförändring, % +2 +1 Valuta, % +1 +1 Organisk*, % +2 -10 Totalt, % +5 -8 2024 8 635 10 189 oktober-december 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 11 000 12 000 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2021 2022 2023 2024 Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Justerad rörelsemarginal, % ===== SIDA 7 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 7 (19) Industriteknik * Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. • Minskad orderingång för utrustning • Tillväxt för service • Rapporterad rörelsemarginal på 19.4%, justerad marginal på 21.2% Försäljningsbrygga * Volym, pris och mix. Fordonsindustri Orderingången för industriella monterings- och visionslösningar till fordonsindustrin minskade, primärt på grund av svagare efterfrågan i Europa. Sekventiellt minskade orderingången, drivet av Nordamerika och Europa. Jämfört med föregående år ökade orderingången i Asien, var oförändrad i Nordamerika men minskade i Europa. Allmän industri Orderingången för industriella monterings- och visionslösningar till allmän industri minskade jämfört med föregående år och sekventiellt. Geografiskt och jämfört med föregående år ökade ordervolymerna i Europa men minskade i Asien och Nordamerika. Service Serviceverksamheten uppnådde tillväxt med ökad orderingång i de flesta regionerna. Innovation För att möta kundernas behov av automatisering lanserade affärsområdet en helt elektrisk lösning för skruvmatning, Desoutter eRapid. Det innovativa systemet erbjuder komplett kontroll och spårbarhet i skruvmatningsprocessen samtidigt som kortare cykler jämfört med traditionella system kan frambringas. Förvärv Följande förvärv slutfördes under kvartalet: - Air Way Automation Ltd., en amerikansk leverantör av automatiserade bultmatningslösningar. Företaget har 98 anställda och en omsättning på MSEK 370 under 2023. - VisionTools Bildanalyse Systeme GmbH, ett tyskt företag som utvecklar och säljer integrerade lösningar för kvalitetskontroll i monteringslinjer. Företaget har 80 anställda och hade en omsättning på MSEK 160 under 2023. Intäkter och lönsamhet Intäkterna ökade 4% till rekordhöga MSEK 7 705 (7 375), vilket motsvarar en organisk ökning med 2%. Rörelseresultatet minskade 5% till MSEK 1 496 (1 580), motsvarande en marginal på 19.4% (21.4). Justerat för omstruktureringskostnader om MSEK -134 var marginalen 21.2% (21.4). Marginalen påverkades positivt av valuta, medan ofördelaktig försäljningsmix samt utspädning från nyligen genomförda förvärv hade en negativ effekt på marginalen. Avkastning på sysselsatt kapital (de senaste 12 månaderna) var 21% (21). Orderingång, intäkter och rörelsemarginal MSEK 2024 2023 2024 2023 Orderingång 6 288 6 407 -2% 27 656 29 497 -6% Intäkter 7 705 7 375 4% 29 522 28 453 4% EBITA* 1 612 1 714 -6% 6 574 6 730 -2% – i % av intäkterna 20.9 23.2 22.3 23.7 Rörelseresultat 1 496 1 580 -5% 6 066 6 183 -2% – i % av intäkterna 19.4 21.4 20.5 21.7 Avkastning på sysselsatt kapital, % 21 21 oktober-december januari-december MSEK Orderingång Intäkter 2023 6 407 7 375 Strukturförändring, % +1 +1 Valuta, % +2 +1 Organisk*, % -5 +2 Totalt, % -2 +4 2024 6 288 7 705 oktober-december 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2021 2022 2023 2024 Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % Justerad rörelsemarginal, % ===== SIDA 8 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 8 (19) Energiteknik * Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar relaterade till förvärv. • Ökad efterfrågan på utrustning jämfört med föregående års låga nivå • Tillväxt för specialiserad uthyrning och service • Rörelsemarginal på 17.8% Försäljningsbrygga * Inkluderar en intern överföring från Kompressorteknik. ** Volym, pris och mix. Utrustning Efterfrågan på utrustning, såsom portabla kompressorer, generatorer och industripumpar ökade markant. Ordervolymerna ökade signifikant jämfört med föregående års relativt låga nivå. Jämfört med föregående kvartal förblev den organiska orderingången huvudsakligen oförändrad. Jämfört med föregående år ökade orderingången i samtliga regioner. Specialiserad uthyrning Efterfrågan för den specialiserade uthyrningsaffären var fortsatt stabil och orderingången växte jämfört med föregående år och sekventiellt. Jämfört med föregående år var ordertillväxten hjälpt av tillskott från nyligen genomförda förvärv. Geografiskt var orderingången oförändrad i Nordamerika men ökade i alla andra regioner. Service Orderingången för service växte med ökad orderingång i de flesta regionerna. Innovation En ny membranprocesspump introducerades, LEWA triplex G3E. Den nya produkten behöver 30% mindre utrymme jämfört med liknande produkter och är specifikt designad för applikationer med högt tryck såsom injektion av alternativa bränslen till fartyg, injektion av kemikalier, livsmedelsproduktion och andra applikationer med utrymmesbegränsningar. Förvärv Följande förvärv slutfördes under kvartalet: - Pomac BV, ett nederländskt företag som utvecklar och tillverkar hygieniska pumpar. Företaget har 23 anställda och hade en omsättning på MSEK 95 under 2023. - Kinder-Janes Engineers Ltd., en distributör av industripumpar i Storbritannien med 20 anställda och en omsättning på MSEK 164 under 2023. - Perslucht Wilda B.V., en kompressordistributör i Nederländerna med 9 anställda. Intäkter och lönsamhet Intäkterna ökade 15% till rekordhöga MSEK 7 957 (6 933), vilket motsvarar en organisk ökning med 5%. Rörelseresultatet ökade 7% till MSEK 1 415 (1 323), motsvarande en marginal på 17.8% (19.1). Den lägre marginalen kan huvudsakligen förklaras av en negativ effekt från mix och utspädning från nyligen genomförda förvärv. Avkastning på sysselsatt kapital (de senaste 12 månaderna) var 18% (22). Orderingång, intäkter och rörelsemarginal MSEK 2024 2023 2024 2023 Orderingång 6 886 5 231 32% 27 866 26 940 3% Intäkter 7 957 6 933 15% 29 622 26 899 10% EBITA* 1 553 1 407 10% 5 943 5 490 8% – i % av intäkterna 19.5 20.3 20.1 20.4 Rörelseresultat 1 415 1 323 7% 5 488 5 191 6% – i % av intäkterna 17.8 19.1 18.5 19.3 Avkastning på sysselsatt kapital, % 18 22 oktober-december januari-december MSEK Orderingång Intäkter 2023 5 231 6 933 Strukturförändring*, % +15 +9 Valuta, % +1 +1 Organisk**, % +16 +5 Totalt, % +32 +15 2024 6 886 7 957 oktober-december 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000 10 000 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 2021 2022 2023 2024 Orderingång, MSEK Intäkter, MSEK Rörelsemarginal, % ===== SIDA 9 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 9 (19) Redovisningsprinciper Atlas Copco Groups koncernredovisning upprättas i enlighet med de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS). Beskrivningen av redovisningsprinciper och definitioner som används i denna rapport finns i årsredovisningen 2023. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Nyckeltal som inte är enligt IFRS presenteras också i rapporten eftersom de anses utgöra viktiga kompletterande nyckeltal för bolagets resultat. För information om dessa nyckeltal och hur de har räknats ut, vänligen besök vår sida: Nyckeltal i korthet Risker, riskhantering och osäkerhetsfaktorer Atlas Copco Groups globala och diversifierade verksamhet bedrivs med kunder i flera olika branscher vilket ger en spridning av risker och möjligheter såväl geografiskt som verksamhetsmässigt. Förmågan att identifiera, förebygga och hantera risker är därför kritisk för en effektiv styrning och kontroll av verksamheten. Målet är att uppnå Gruppens mål med hög medvetenhet om risker och en god hantering av risktagande. Atlas Copco Group ser fördelarna med en effektiv riskhantering både i fråga om att minska risker och i fråga om möjligheter som kan leda till god tillväxt ur ett affärsmässigt perspektiv. Risker i Atlas Copco Group identifieras i ett 360 graders spektrum, vilket innebär att både interna och externa exponeringar bedöms, inkluderat rådande situation och framtida förändringar. Gruppens riskhanteringsarbete är anpassat efter Gruppens decentraliserade struktur. Risker analyseras och adresseras på ett integrerat sätt. Lokala bolag ansvarar för sin egen riskhantering, vilket övervakas och följs upp regelbundet, till exempel vid styrelsemöten för lokala bolag. Gruppgemensamma funktioner ansvariga för juridik, försäkring, personal, regelefterlevnad, hållbarhet, finans, skatt, controlling och redovisning tillhandahåller policyer, riktlinjer och instruktioner gällande riskhantering. Riskområden inkluderar efterlevnadsrisker, externa exponeringsrisker, inklusive pandemier, operativa risker och strategiska risker. Dessa riskområden kan påverka verksamheten negativt både på lång och på kort sikt, men skapar ofta även affärsmöjligheter om de hanteras väl. Exempel på risker och hur de hanteras beskrivs nedan. Marknadsrisker Efterfrågan på Atlas Copco Groups utrustning och service påverkas av förändringar i kundernas investerings- och produktionsnivåer. En utbredd ekonomisk nedgång, geopolitiska spänningar, pandemier, förändringar i handelsavtal, handelssanktioner, en utbredd finanskris och andra makroekonomiska störningar kan direkt och indirekt påverka Gruppen negativt både vad gäller intäkter och lönsamhet. Gruppens försäljning är dock väl diversifierad med kunder i många branscher och länder runt om i världen vilket minskar risken. Finansiella risker Atlas Copco Group exponeras för valutarisker, finansieringsrisker, ränterisker, skatterisker och andra finansiella risker. I enlighet med de övergripande målen i fråga om tillväxt, avkastning på kapital och skydd för långivare, har Gruppen antagit en policy för kontroll av de finansiella risker som Gruppen exponeras för. En kommitté för finansiell riskhantering sammanträder regelbundet för att hantera och följa upp finansiella risker i enlighet med policyn. Produktionsrisker Många komponenter som används i tillverkningen köps in från underleverantörer. Tillgängligheten är beroende av underleverantörerna och om de skulle drabbas av driftstörningar eller ha otillräcklig kapacitet kan det påverka produktionen negativt. För att minimera dessa risker har Atlas Copco Group bildat ett globalt nätverk av underleverantörer, vilket innebär att det i de flesta fall finns mer än en underleverantör som kan leverera en viss komponent. Atlas Copco Group exponeras också direkt och indirekt mot råvarupriser. Kostnadsökningar för råvaror och komponenter sammanfaller ofta med en stark efterfrågan från slutkunder och kan delvis kompenseras av högre försäljningspriser. Förvärv Atlas Copco Groups ambition är att växa inom alla sina affärsområden. Tillväxten ska framför allt vara organisk och kompletteras med utvalda förvärv. Det är svårt att integrera förvärvade verksamheter och det är inte säkert att varje integration lyckas väl. Kostnader hänförliga till förvärv kan därför bli högre än förväntat och/eller synergier kan ta längre tid att realisera än förväntat. För mer information om Gruppens riskhanteringsprocess och ytterligare exempel om risker och hur det hanteras, se årsredovisningen 2023. Framåtblickande uttalanden Vissa uttalanden i denna rapport är framåtblickande och det faktiska utfallet kan bli väsentligt annorlunda. Förutom de faktorer som särskilt kommenteras kan det faktiska utfallet i väsentlig grad komma att påverkas av andra faktorer inkluderat, men inte begränsat till, konjunktureffekter, valutakurs- och räntefluktuationer, politiska händelser, inverkan av konkurrerande produkter och deras prissättning, produktutveckling, kommersiella- och tekniska svårigheter, leverantörsstörningar och stora kundförluster. Atlas Copco AB Atlas Copco AB är ett publikt bolag. Atlas Copco AB och dess dotterbolag benämns ofta Atlas Copco Group, Gruppen, koncernen eller bolaget/företaget. Med varje hänvisning till styrelsen avses styrelsen för Atlas Copco AB. ===== SIDA 10 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 10 (19) Koncernens resultaträkning (i sammandrag) MSEK 2024 2023 2024 2023 Intäkter 45 988 44 954 176 771 172 664 Kostnad för sålda varor -26 918 -25 276 -101 027 -97 547 Bruttoresultat 19 070 19 678 75 744 75 117 Marknadsföringskostnader -5 331 -5 003 -20 349 -19 387 Administrationskostnader -2 778 -2 822 -10 753 -10 649 Forsknings- och utvecklingskostnader -1 737 -1 736 -7 065 -6 693 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 794 -1 031 589 -1 297 Rörelseresultat 10 018 9 086 38 166 37 091 - i % av intäkterna 21.8% 20.2% 21.6% 21.5% Finansnetto -37 -253 -366 -649 Resultat före skatt 9 981 8 833 37 800 36 442 - i % av intäkterna 21.7% 19.6% 21.4% 21.1% Inkomstskatt -2 181 -2 053 -8 006 -8 390 Periodens resultat 7 800 6 780 29 794 28 052 Resultat hänförligt till - moderbolagets ägare 7 798 6 779 29 782 28 040 - innehav utan bestämmande inflytande 2 1 12 12 Vinst per aktie före utspädning, SEK 1.60 1.39 6.11 5.76 Vinst per aktie efter utspädning, SEK 1.60 1.39 6.10 5.75 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, miljoner 4 874.2 4 873.3 4 873.6 4 871.4 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner 4 881.3 4 880.4 4 881.7 4 878.9 Nyckeltal Eget kapital per aktie, vid periodens slut, SEK 23 19 Avkastning på sysselsatt kapital, 12 mån. värde, % 28 30 Avkastning på eget kapital, 12 mån. värde, % 29 32 Skuldsättningsgrad, vid periodens slut, % 16 26 Andel eget kapital, vid periodens slut, % 55 50 Antal anställda, vid periodens slut 55 146 52 778 oktober-december januari-december ===== SIDA 11 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 11 (19) Koncernens rapport över totalresultat (i sammandrag) MSEK 2024 2023 2024 2023 Periodens resultat 7 800 6 780 29 794 28 052 Övrigt totalresultat Poster som inte kommer att omföras till resultaträkningen Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner -201 -880 218 -753 Skatt hänförlig till poster som inte kommer att omföras 67 218 -57 192 -134 -662 161 -561 Poster som senare kan omföras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser utlandsverksamheter 4 739 -6 919 6 558 -4 717 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter -277 668 -603 148 Kassaflödessäkringar - - - 28 Skatt hänförlig till poster som senare kan omföras 93 -224 203 -50 4 555 -6 475 6 158 -4 591 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 4 421 -7 137 6 319 -5 152 Periodens totalresultat 12 221 -357 36 113 22 900 Totalresultat hänförligt till - moderbolagets ägare 12 217 -354 36 098 22 892 - innehav utan bestämmande inflytande 4 -3 15 8 oktober-december januari-december ===== SIDA 12 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 12 (19) Koncernens balansräkning (i sammandrag) Verkligt värde för derivat, kortfristiga likvida placeringar och räntebärande skulder Redovisat och verkligt värde för Gruppens utestående derivat, likviditetsfonder och räntebärande skulder visas i tabellerna nedan. Beräkningar av verkligt värde är baserade på nivå 1 för obligationer och nivå 2 för derivat, likviditetsfonder och andra räntebärande skulder i hierarkin för verkligt värde. Jämfört med 2023 har inga förflyttningar skett mellan olika nivåer i hierarkin för derivat och räntebärande skulder och inga betydande ändringar har gjorts vad avser värderingssätt, använd data eller antaganden. För mer information se not 26 i årsredovisningen 2023 som finns på vår sida: Investerare Utestående finansiella instrument redovisade till verkligt värde Redovisat värde och verkligt värde för räntebärande skulder MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 Immateriella tillgångar 77 107 67 501 Hyresmaskiner 5 947 4 345 Övriga materiella anläggningstillgångar 17 745 14 358 Nyttjanderättstillgångar 7 133 5 763 Finansiella tillgångar och övriga fordringar 2 520 2 276 Uppskjutna skattefordringar 2 575 2 234 Summa anläggningstillgångar 113 027 96 477 Varulager 29 012 29 283 Kundfordringar och övriga fordringar 47 097 45 072 Övriga finansiella omsättningstillgångar 434 965 Likvida medel 18 968 10 887 Summa omsättningstillgångar 95 511 86 207 SUMMA TILLGÅNGAR 208 538 182 684 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 113 700 91 450 Innehav utan bestämmande inflytande 60 50 SUMMA EGET KAPITAL 113 760 91 500 Räntebärande skulder 31 688 29 967 Ersättningar efter avslutad anställning 2 740 2 584 Övriga skulder och avsättningar 2 319 2 154 Uppskjutna skatteskulder 2 616 2 267 Summa långfristiga skulder 39 363 36 972 Räntebärande skulder 3 076 2 742 Leverantörsskulder och övriga skulder 49 590 48 871 Avsättningar 2 749 2 599 Summa kortfristiga skulder 55 415 54 212 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 208 538 182 684 MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 Anläggningstillgångar och långfristiga skulder Tillgångar 68 96 Skulder - - Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder Tillgångar 437 437 Skulder 94 721 MSEK 31 dec 2024 31 dec 2024 31 dec 2023 31 dec 2023 Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Obligationslån 14 840 13 520 14 294 12 633 Övriga lån 12 770 12 738 12 673 12 648 Leasingskuld 7 154 7 154 5 742 5 742 34 764 33 412 32 709 31 023 ===== SIDA 13 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 13 (19) Koncernens förändring av eget kapital (i sammandrag) MSEK moderbolagets ägare innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Vid årets början, 1 januari 2024 91 450 50 91 500 Förändring av eget kapital för perioden Periodens totalresultat 36 098 15 36 113 Utdelning -13 647 -5 -13 652 Förändring av innehav utan bestämmande inflytande -8 - -8 Återköp och avyttring av egna aktier 45 - 45 Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument -238 - -238 Vid periodens slut, 31 december 2024 113 700 60 113 760 MSEK moderbolagets ägare innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Vid årets början, 1 januari 2023 79 976 50 80 026 Förändring av eget kapital för perioden Periodens totalresultat 22 892 8 22 900 Utdelning -11 203 -8 -11 211 Förändring av innehav utan bestämmande inflytande -8 - -8 Återköp och avyttring av egna aktier 265 - 265 Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument -472 - -472 Vid periodens slut, 31 december 2023 91 450 50 91 500 Eget kapital hänförligt till Eget kapital hänförligt till ===== SIDA 14 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 14 (19) Koncernens kassaflödesanalys (i sammandrag) Av- och nedskrivningar Beräkning av operativt kassaflöde MSEK 2024 2023 2024 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 10 018 9 086 38 166 37 091 Justering för av- och nedskrivningar (se nedan) 2 384 2 112 8 785 7 761 Justering för realisationsresultat m.m. -297 867 148 929 Kassamässigt rörelseöverskott 12 105 12 065 47 099 45 781 Finansnetto, erhållet/betalt 302 129 151 -883 Betald skatt -2 169 -1 668 -9 470 -8 758 Pensionsfinansiering och utbetalning av pension till anställda -186 -180 -517 -512 Förändring av rörelsekapital 2 305 558 2 068 -5 775 Investeringar i hyresmaskiner -622 -604 -2 526 -1 814 Försäljning av hyresmaskiner 26 12 82 45 Nettokassaflöde från den löpande verksamheten 11 761 10 312 36 887 28 084 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -1 085 -1 045 -4 236 -3 987 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 18 43 74 101 Investeringar i immateriella tillgångar -564 -364 -1 788 -1 464 Förvärv av dotterföretag och intresseföretag -2 212 -791 -7 424 -4 314 Övriga investeringar, netto 22 294 52 276 Nettokassaflöde från investeringsverksamheten -3 821 -1 863 -13 322 -9 388 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Utbetald utdelning -6 825 -5 604 -13 647 -11 203 Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande - - -5 -8 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande -1 - -19 - Återköp och avyttring av egna aktier -793 -465 45 265 Förändring av räntebärande skulder, netto -701 -3 721 -2 238 -7 330 Nettokassaflöde från finansieringsverksamheten -8 320 -9 790 -15 864 -18 276 Periodens nettokassaflöde -380 -1 341 7 701 420 Likvida medel vid periodens början 18 867 12 906 10 887 11 254 Valutakursdifferenser i likvida medel 481 -678 380 -787 Likvida medel vid periodens slut 18 968 10 887 18 968 10 887 oktober-december januari-december Av- och nedskrivningar 2024 2023 2024 2023 Hyresmaskiner 305 250 1 097 897 Övriga materiella anläggningstillgångar 588 530 2 231 1 934 Nyttjanderättstillgångar 502 436 1 844 1 632 Immateriella tillgångar 989 896 3 613 3 298 Totalt 2 384 2 112 8 785 7 761 oktober-december januari-december MSEK 2024 2023 2024 2023 Periodens nettokassaflöde -380 -1 341 7 701 420 Återför: Förändring av räntebärande skulder, netto 701 3 721 2 238 7 330 Återköp och avyttring av egna aktier 793 465 -45 -265 Utbetald utdelning 6 825 5 604 13 647 11 203 Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande - - 5 8 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 1 - 19 - Förvärv och avyttringar 2 212 791 7 424 4 314 Investeringar av kassalikviditet - -294 - -294 Valutasäkringar -237 -147 -8 476 Operativt kassaflöde 9 915 8 799 30 981 23 192 oktober-december januari-december ===== SIDA 15 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 15 (19) Intäkter per affärsområde Intäkter, utrustning och service Rörelseresultat per affärsområde Avkastning på sysselsatt kapital per affärsområde 2022 2023 2024 MSEK (per kvartal) Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kompressorteknik 13 305 14 291 16 377 17 085 17 632 18 600 19 493 19 827 18 710 20 136 19 031 20 382 - varav externa 13 169 14 174 16 244 16 957 17 466 18 407 19 300 19 614 18 507 19 905 18 819 20 202 - varav interna 136 117 133 128 166 193 193 213 203 231 212 180 Vakuumteknik 8 179 9 335 10 781 10 646 9 989 10 911 10 802 11 110 9 719 10 089 10 444 10 189 - varav externa 8 173 9 332 10 773 10 639 9 979 10 906 10 795 11 101 9 711 10 089 10 439 10 180 - varav interna 6 3 8 7 10 5 7 9 8 0 5 9 Industriteknik 5 083 5 405 5 911 6 608 6 492 7 280 7 306 7 375 7 514 7 471 6 832 7 705 - varav externa 5 072 5 396 5 900 6 595 6 469 7 260 7 290 7 356 7 492 7 460 6 821 7 683 - varav interna 11 9 11 13 23 20 16 19 22 11 11 22 Energiteknik 3 702 4 247 5 207 5 897 5 996 6 828 7 142 6 933 7 202 7 391 7 072 7 957 - varav externa 3 672 4 209 5 157 5 863 5 947 6 791 7 100 6 883 7 165 7 349 7 026 7 923 - varav interna 30 38 50 34 49 37 42 50 37 42 46 34Gruppgemensamma funktioner/ Elimineringar -183 -167 -202 -182 -248 -255 -258 -291 -270 -284 -274 -245 Atlas Copco Group 30 086 33 111 38 074 40 054 39 861 43 364 44 485 44 954 42 875 44 803 43 105 45 988 2022 2023 2024 % av totala intäkter (per kvartal) Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kompressorteknik - Utrustning 55 57 58 59 57 58 59 60 56 58 57 58 Kompressorteknik - Service 45 43 42 41 43 42 41 40 44 42 43 42 Vakuumteknik - Utrustning 76 77 78 78 77 77 77 78 75 74 74 73 Vakuumteknik - Service 24 23 22 22 23 23 23 22 25 26 26 27 Industriteknik - Utrustning 72 72 72 74 71 74 73 76 73 73 71 74 Industriteknik - Service 28 28 28 26 29 26 27 24 27 27 29 26 Energiteknik - Utrustning 55 54 56 58 58 60 56 54 58 57 53 56 Energiteknik - Service 45 46 44 42 42 40 44 46 42 43 47 44 2022 2023 2024 MSEK (per kvartal) Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kompressorteknik 3 170 3 266 3 963 4 026 4 245 4 472 4 856 4 915 4 642 4 990 4 974 5 110 - i % av intäkterna 23.8 22.9 24.2 23.6 24.1 24.0 24.9 24.8 24.8 24.8 26.1 25.1 Vakuumteknik 1 859 2 123 2 484 1 941 2 268 2 504 2 465 2 370 2 119 2 027 2 014 2 381 - i % av intäkterna 22.7 22.7 23.0 18.2 22.7 22.9 22.8 21.3 21.8 20.1 19.3 23.4 Industriteknik 1 065 1 077 1 267 1 188 1 371 1 585 1 647 1 580 1 649 1 557 1 364 1 496 - i % av intäkterna 21.0 19.9 21.4 18.0 21.1 21.8 22.5 21.4 21.9 20.8 20.0 19.4 Energiteknik 664 807 983 1 071 1 145 1 294 1 429 1 323 1 393 1 406 1 274 1 415 - i % av intäkterna 17.9 19.0 18.9 18.2 19.1 19.0 20.0 19.1 19.3 19.0 18.0 17.8Gruppgemensamma funktioner/ Elimineringar -9 6 -319 -416 -330 -666 -280 -1 102 -458 -514 -289 -384 Rörelseresultat 6 749 7 279 8 378 7 810 8 699 9 189 10 117 9 086 9 345 9 466 9 337 10 018 - i % av intäkterna 22.4 22.0 22.0 19.5 21.8 21.2 22.7 20.2 21.8 21.1 21.7 21.8 Finansnetto -78 26 70 -190 -44 -163 -189 -253 16 -192 -153 -37 Resultat före skatt 6 671 7 305 8 448 7 620 8 655 9 026 9 928 8 833 9 361 9 274 9 184 9 981 - i % av intäkterna 22.2 22.1 22.2 19.0 21.7 20.8 22.3 19.6 21.8 20.7 21.3 21.7 2022 2023 2024 % (per kvartal) Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kompressorteknik 90 86 83 82 82 83 82 85 84 84 85 85 Vakuumteknik 25 25 25 24 24 23 22 22 22 21 20 20 Industriteknik 17 17 18 17 18 20 20 21 22 22 21 21 Energiteknik 29 29 27 25 24 23 22 22 21 20 18 18 Atlas Copco Group 27 28 29 29 29 30 30 30 30 29 28 28 ===== SIDA 16 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 16 (19) Förvärv och avyttringar * Årliga intäkter och antal anställda vid tiden för förvärvet/avyttringen. För tidigare Atlas Copco -distributörer anges inte intäkter. Eftersom de flesta av förvärven som genomförts under 202 4 är relativt små lämnas inte fullständiga upplysningar i enlighet med IFRS 3 i denna kvartalsrapport. Upplysningar på aggregerad nivå kommer att lämnas i årsredovisningen 202 4. Se årsredovisning 2023 för upplysningar om förvärv som gjordes under 202 3. Datum Förvärv Avyttringar Affärsområde Intäkter MSEK* Antal anställda* 3 dec 2024 Metalplan Equipamentos LTDA, (“Metalplan”) Kompressorteknik 120 90 18 nov 2024 VisionTools Bildanalyse Systeme GmbH ("VisionTools") Industriteknik 160 80 8 nov 2024 ESA Service S.r.l. (“ESA Service”) Vakuumteknik 118 40 6 nov 2024 SCS Makina A.Ş. (“SCS”) Kompressorteknik 40 11 5 nov 2024 Pennine Pneumatic Services Ltd. (“PPS”) Kompressorteknik 84 4 nov 2024 Air Way Automation Ltd. (“Air Way”) Industriteknik 370 98 3 okt 2024 Perslucht Wilda B.V. (“Perslucht Wilda”) Energiteknik 9 2 okt 2024 Kinder-Janes Engineers Ltd. ("Kinder-Janes") Energiteknik 164 20 2 okt 2024 Pomac B.V. (“Pomac”) Energiteknik 95 23 2 okt 2024 Arlógica Máquinas e Equipamentos, Lda (“Arlógica”) Kompressorteknik 9 2 okt 2024 Easy Filtration S.r.l. (“Easy Filtration”) Kompressorteknik 9 3 sep 2024 Integrated Pump Rental (“IPR”) Energiteknik 57 18 3 sep 2024 Anhui NOY Technologies Co. Ltd., (“NOY”)  Vakuumteknik 178 78 3 sep 2024 Generator Rental Services ("GRS”) Energiteknik 263 58 2 aug 2024 AVT Services Pty Ltd., “AVT Services” Vakuumteknik 15 2 aug 2024 Danmil A/S (“Danmil”) Kompressorteknik 126 26 29 jul 2024 Compressed Air Technologies, Inc. Kompressorteknik 53 23 jul 2024 Kingsdown Compressed Air Systems Ltd. (“Kingsdown”) Kompressorteknik 31 13 4 jul 2024 Mont-Tech Ltd. (Mont-Tech) Industriteknik 40 27 2 jul 2024 Swed-Weld AB ("Swed-Weld") Industriteknik 30 10 2 jul 2024 Emcovele S.A. Kompressorteknik 49 14 jun 2024 AE Industrial Ltd. (AE Industrial) Kompressorteknik 40 5 jun 2024 Baraghini Compressori Srl (Baraghini) Kompressorteknik 31 14 7 maj 2024 Montajes Electromecánicos e Ingeniería, S.A. de C.V. (“MEISA”) Vakuumteknik 52 3 maj 2024 Tecturbo Kompressorteknik 60 51 4 apr 2024 Delta Temp Energiteknik 100 20 2 apr 2024 Presys Co., Ltd. Vakuumteknik 275 134 5 mar 2024 Zahroof Valves Inc.  Kompressorteknik 130 44 4 mar 2024 Pacific Sales & Service, Inc. (Pacific Air Compressors)  Kompressorteknik 15 4 mar 2024 Druckluft-Technik-Nord GmbH Kompressorteknik 18 7 feb 2024 Ace Air (NI) Ltd. Kompressorteknik 8 9 jan 2024 Hycomp Inc. Kompressorteknik 85 37 3 jan 2024 KRACHT GmbH (Kracht) Energiteknik 766 440 5 dec 2023 Sykes Group Pty Ltd. (Sykes) Energiteknik 455 123 14 nov 2023 Hamamcıoğlu Makina (HAMAK) Kompressorteknik 75 23 16 okt 2023 ACJ, s.r.o. Kompressorteknik 14 11 okt 2023 William G Frank Medical Gas Testing and Consulting, LLC & Medical Gas Credentialing LLC Kompressorteknik 20 8 3 aug 2023 Climorent Energiteknik 21 15 17 jul 2023 ZEUS Co., Ltd. Vakuumteknik 59 4 jul 2023 Extend3D GmbH Industriteknik 32 16 1 jun 2023 National Pump & Energy Energiteknik 1 400 420 23 maj 2023 Maziak Compressor Services Ltd. Kompressorteknik 87 40 4 maj 2023 C.P. Service SRL Kompressorteknik 60 13 2 maj 2023 James E. Watson & Co. Vakuumteknik 7 5 apr 2023 Shandong Bozhong Vacuum Technology Co., Ltd. Vakuumteknik 120 116 4 apr 2023 Asven S.R.L. Kompressorteknik 10 4 apr 2023 Trillium US Inc. Vakuumteknik 270 140 7 mar 2023 FS Medical Technology Business Kompressorteknik 71 32 2 feb 2023 CVS Engineering GmbH Vakuumteknik 200 76 17 jan 2023 MedCore Services Inc. Kompressorteknik 10 7 ===== SIDA 17 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 17 (19) Moderbolaget Resultaträkning (i sammandrag) Balansräkning (i sammandrag) Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Redovisningsprinciper Atlas Copco AB är moderbolag i Atlas Copco Group. Atlas Copco AB har upprättat sin finansiella rapportering i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och metoder för beräkningar följs i delårsrapporterna som i den senaste årsredovisningen. Se även redovisningsprinciper på sidan 9. MSEK 2024 2023 2024 2023 Administrationskostnader -197 -227 -915 -932 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 236 220 537 476 Rörelseresultat 39 -7 -378 -456 Finansiella intäkter och kostnader 3 688 2 410 18 067 8 694 Bokslutsdispositioner 2 910 3 383 2 910 3 383 Resultat före skatt 6 637 5 786 20 599 11 621 Inkomstskatt -612 -609 -408 -247 Periodens resultat 6 025 5 177 20 191 11 374 oktober-december januari-december MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 Summa anläggningstillgångar 198 845 192 885 Summa omsättningstillgångar 5 829 5 165 SUMMA TILLGÅNGAR 204 674 198 050 Summa bundet eget kapital 5 785 5 785 Summa fritt eget kapital 162 807 156 444 SUMMA EGET KAPITAL 168 592 162 229 Summa avsättningar 737 860 Summa långfristiga skulder 35 002 34 605 Summa kortfristiga skulder 343 356 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 204 674 198 050 MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 Ställda säkerheter 209 205 Eventualförpliktelser 11 515 10 846 ===== SIDA 18 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 18 (19) Moderbolaget Fördelning av aktiekapital Aktiekapitalet vid periodens slut uppgick till MSEK 786 (786) fördelat enligt nedan: Personaloptionsprogram Årsstämman 2024 beslutade om ett prestationsbaserat långsiktigt incitamentsprogram. För koncernledningen och divisionspresidenter kräver deltagande i planen att egna investeringar görs i Atlas Copco-aktier. Avsikten var att planen skall täckas genom återköp av bolagets egna aktier. För ytterligare information, besök vår sida: Bolagsstämma Transaktioner i egna aktier Atlas Copco AB har mandat att förvärva och sälja egna aktier enligt nedan: • Förvärv av maximalt 10 000 000 serie A-aktier, varav som mest 8 000 000 kan komma att överföras till optionsinnehavare inom de prestationsbaserade personaloptionsplanen för 2024. • Förvärv av maximalt 60 000 serie A-aktier för att kostnadssäkra bolagets åtaganden att betala ersättning till styrelseledamöter som valt att erhålla 50% av styrelsearvodet i form av syntetiska aktier. • Försäljning av maximalt 60 000 serie A-aktier för att täcka kostnader för tidigare utgivna syntetiska aktier till styrelsemedlemmar. • Försäljning av maximalt 26 000 000 serie A-aktier för att täcka åtaganden enligt de prestationsbaserade personaloptionsplanerna 2017, 2018, 2019, 2020 och 2021. • Försäljning eller förvärv av aktier får endast ske på NASDAQ Stockholm och till ett pris per aktie inom det vid var tid registrerade kursintervallet. Under 2024 såldes 54 699 serie A-aktier netto. Dessa transaktioner sker i enlighet med beviljade mandat. Bolagets totala innehav vid slutet av perioden framgår av tabellen till vänster. Risker och osäkerhetsfaktorer Finansiella risker Atlas Copco AB exponeras för valutarisker, finansieringsrisker, ränterisker, skatterisker och andra finansiella risker. I enlighet med de övergripande målen i fråga om tillväxt, avkastning på kapital och skydd för långivare, har Atlas Copco AB antagit en policy för kontroll av de finansiella risker som Atlas Copco AB och Gruppen exponeras för. En kommitté för finansiell riskhantering sammanträder regelbundet för att hantera och följa upp finansiella risker i enlighet med policyn. För ytterligare information se årsredovisningen 2023. Närstående parter Inga väsentliga förändringar har skett för Gruppen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisning 2023. Nacka, 28 januari 2025 Atlas Copco AB (publ) Vagner Rego Vd och koncernchef Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Aktieslag Aktier A-aktier 3 357 576 384 B-aktier 1 560 876 032 Totalt 4 918 452 416 - varav A-aktier som innehas av Atlas Copco AB 47 838 434 - varav B-aktier som innehas av Atlas Copco AB 0 Totalt utestående aktier, netto efter aktier som innehas av Atlas Copco AB 4 870 613 982 ===== SIDA 19 ===== Atlas Copco AB – Kvartal 4 2024 19 (19) Det här är Atlas Copco Group Atlas Copco Group möjliggör teknologier som formar framtiden. Genom fokus på innovation utvecklar vi produkter, tjänster och lösningar som är avgörande för våra kunders framgång. Våra fyra affärsområden erbjuder trycklufts- och vakuumlösningar, energilösningar, avvattnings- och industriella pumpar, industriella verktyg samt monterings- och visionslösningar. År 2024 hade Gruppen intäkter på Mdr SEK 177 och cirka 55 000 anställda vid årets slut. Affärsområden Atlas Copco Group har fyra affärsområden. Varje affärsområde ansvarar för att utveckla sin respektive verksamhet genom att implementera och följa upp strategier och mål för att uppnå en hållbar, lönsam, inkluderande tillväxt. Kompressorteknik erbjuder tryckluftslösningar; industrikompressorer, gas- och processkompressorer och expansionsturbiner, utrustning för luft- och gasbehandling samt styrsystem för tryckluft. Affärsområdet har ett globalt servicenätverk och utvecklar teknologier som formar framtiden för kunder inom tillverknings- och processindustrin. De viktigaste enheterna för produktutveckling och tillverkning ligger i Belgien, USA, Kina, Indien, Tyskland och Italien. Vakuumteknik erbjuder vakuumprodukter, reningssystem, ventiler och relaterade produkter. De huvudsakliga marknaderna är halvledarindustrin och vetenskapliga instrument samt ett brett utbud av industrisegment inklusive kemiska processindustrier, livsmedels- förpackning och pappershantering. Affärsområdet har ett globalt servicenätverk och utvecklar teknologier som formar framtiden och förbättrar kunders produktivitet. De viktigaste enheterna för produktutveckling och tillverkning ligger i USA, Mexiko, Storbritannien, Tjeckien, Tyskland, Sydkorea, Kina och Japan. Industriteknik erbjuder industriverktyg, monterings- och visionsystemslösningar, kvalitetssäkringsprodukter, mjukvara samt service genom ett globalt nätverk. Affärsområdet utvecklar teknologier som formar framtiden för kunder inom fordons- och allmän industri. De viktigaste enheterna för produktutveckling och tillverkning ligger i Sverige, Tyskland, Ungern, Storbritannien, Frankrike, USA, Kina och Japan. Energiteknik erbjuder lösningar för portabel luft och energi samt industriellt och portabelt flöde genom produkter så som portabla kompressorer, generatorer, energilagringssystem, avvattning och industriella pumpar, såväl som ett antal kompletterande produkter. Affärsområdet erbjuder även specialiserad uthyrning av utrustning och tillhandahåller service genom ett globalt nätverk. Affärsområdet utvecklar teknologier som formar framtiden för kunder inom flera industri-segment såsom anläggning, tillverkning, olja och gas samt prospekteringsborrning. De viktigaste enheterna för produktutveckling och tillverkning ligger i Belgien, Spanien, Tyskland, USA, Kina och Indien. Vision, uppdrag och strategi Atlas Copco Groups vision är att vara First in Mind—First in Choice för våra kunder och andra intressenter. Vårt uppdrag är att kontinuerligt leverera hållbar, lönsam och inkluderande tillväxt. Det innebär att vi skapar lönsam tillväxt som bidrar positivt till ett hållbart samhälle och som främjar mångfald och inkludering. Att vara inkluderande innebär för oss att alla medarbetare får stöd och inspiration för att utvecklas och växa. Det betyder också att vi tar hänsyn till olika intressenter, som kunder och samhället i stort, när vi skapar värde. En integrerad hållbarhetsstrategi, som stöds av ambitiösa mål, hjälper företaget att skapa ökat värde för alla intressenter på ett ekonomiskt, miljömässigt och socialt ansvarsfullt sätt. För ytterligare information Analytiker och investerare Daniel Althoff, Chef investerarrelationer Mobil 076-899 95 97 ir@atlascopco.com Media Christina Malmberg Hägerstrand, Presschef Mobil 072-855 93 29 media@atlascopco.com Telefonkonferens En presentation för investerare, analytiker och media hålls kl. 14:00 den 28 januari 2025. För att följa den webbsända presentationen: https://atlas-copco-group.events.inderes.com/q4-report-2024 För att delta via telefonkonferens: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5004355 Länk till presentationsmaterial finns på sida: Investerare Årsredovisning Årsredovisningen för 2024 kommer att publiceras 20 mars 2025. Rapport för första kvartalet 2025 Rapport för det första kvartalet 2025 publiceras den 29 april 2025, omkring kl. 11.00 och telefonkonferens kommer att hållas kl. 13.00. Tyst period börjar den 30 mars 2025. Årsstämman 2025 Årsstämman för Atlas Copco AB hålls den 29 april 2025 i Stockholm. Rapport för andra kvartalet 2025 Rapport för det andra kvartalet 2025 publiceras den 18 juli 2025. Tyst period börjar den 18 juni 2025. Rapport för tredje kvartalet 2025 Rapport för det tredje kvartalet 2025 publiceras den 23 oktober 2025. Tyst period börjar den 23 september 2025. Rapport för fjärde kvartalet 2025 Rapport för det fjärde kvartalet 2025 publiceras den 27 januari 2026. Tyst period börjar den 28 december 2025. Denna information är sådan information som Atlas Copco AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 28 januari 2025 kl. 12.00.