===== SIDA 1 ===== Ökad investeringstakt i projektportföljen främjar långsiktig tillväxt. Bokslutskommuniké januari – december 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Bokslutskommuniké januari – december 2024 Januari – december Hyresintäkterna uppgick till 2 988 mkr (2 821) – varav jämförbart bestånd ökade med 3,9% (9,9). Driftöverskottet uppgick till 2 150 mkr (2 016) – varav jämförbart bestånd ökade med 4,3% (14,4). Projekt- och entreprenadomsättningen uppgick till 528 mkr (412) och bruttoresultatet till 1 mkr (2). Förvaltningsresultatet uppgick till 1 425 mkr (1 365), motsvarande 11,30 kr/aktie (10,82). Orealiserade värdeförändringar fastigheter uppgick till –272 mkr (–1 658). Orealiserade värdeförändringar derivat uppgick till –194 mkr (–907). Årets resultat uppgick till 850 mkr (–954), motsvarande 6,74 kr/aktie (–7,56). Nettouthyrningen för året uppgick till 109 mkr (53), varav bolaget sagt upp –27 mkr (–15), för avflyttning inför kommande projekt. Årets investeringar uppgick till 2 692 mkr (2 155), varav 411 mkr (4) avser förvärvade fastigheter, medan fastighetsförsäljningar uppgick till 2 148 mkr (1 826). Styrelsen föreslår en utdelning om 3,60 kr/aktie (3,50) att delas ut vid två tillfällen, motsvarande en ut- delningsandel av förvaltningsresultatet om 32% (32). Oktober – december Hyresintäkterna uppgick till 740 mkr (710) – varav jämförbart bestånd ökade med 2,8% (6,9). Driftöverskottet uppgick till 516 mkr (500) – varav jämförbart bestånd ökade med 1,4% (12,9). Projekt- och entreprenadomsättningen uppgick till 162 mkr (142) och bruttoresultatet till –1 mkr (3). Förvaltningsresultatet uppgick till 315 mkr (341), motsvarande 2,50 kr/aktie (2,71). Orealiserade värdeförändringar fastigheter uppgick till –301 mkr (–215). Orealiserade värdeförändringar derivat uppgick till 282 mkr (–851). Periodens resultat uppgick till 235 mkr (–550), motsvarande 1,87kr/aktie (–4,36). Nettouthyrningen för kvartalet uppgick till –9 mkr (–17), varav bolaget sagt upp –1 mkr (–7), för avflyttning inför kommande projekt. Investeringar uppgick till 1 133 mkr (737), varav 411 mkr (-) avser förvärvade fastigheter. FÖRVALTNINGSRESULTAT +4,4 % FÖRÄNDRING DRIFTÖVERSKOTT JÄMFÖRBART BESTÅND +4,3 % FÖRÄNDRING NETTOUTHYRNING +109 MKR PÅGÅENDE PROJEKT 9,5 MDKR Sammanfattning 1) 2024 okt–dec 2023 okt–dec 2024 jan–dec 2023 jan–dec Hyresintäkter, mkr 740 710 2 988 2 821 Projekt- och entreprenadomsättning, mkr 162 142 528 412 Nettoomsättning, mkr 902 852 3 516 3 233 Bruttoresultat , mkr 514 503 2 151 2 019 Förvaltningsresultat, mkr 315 341 1 425 1 365 D:o kr/aktie 2,50 2,71 11,30 10,82 Resultat efter skatt, mkr 235 –550 850 –954 D:o kr/aktie 1,87 –4,36 6,74 –7,56 Fastighetsvärde, mkr 58 362 58 505 58 362 58 505 Investeringar inkl. förvärv, mkr 1 133 737 2 692 2 155 Nettouthyrning exkl. egna uppsägningar, mkr –8 –10 135 68 Nettouthyrning inkl. egna uppsägningar, mkr –9 –17 109 53 Belåningsgrad, % 2) 41,4 42,5 41,4 42,5 Räntetäckningsgrad, ggr 3,1 3,8 3,7 3,7 Genomsnittlig utgående ränta, % 2,9 2,3 2,9 2,3 Långsiktigt substansvärde, kr/aktie 267,25 262,11 267,25 262,11 Börskurs, kr/aktie 198,20 231,20 198,20 231,20 Miljöcertifierad yta (kvm), % 71 72 71 72 Total energiintensitet, kwh/ m2 (normalår, LFL) 158 156 158 156 1) För fullständig nyckeltalstabell se sidan 24 och för definitioner se sidorna 31–32. 2) Ny definition från Q2 2023, beräknat på netto räntebärande skulder istället för brutto. Nyckeltalen är omräknade. ===== SIDA 3 ===== 3 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Under det gångna året har vi levererat en stark nettouthyrning och startat nya byggprojekt. Det är ett tydligt styrkebesked som bekräftar vår långsiktighet och unika stadsutvecklings strategi, samt vår förmåga att navigera i utmanande tider. Resultat och finansiell ställning Vi avslutar 2024 med ett stabilt fjärde kvartal där driftöverskottet från förvaltningsverksamheten precis som föregående kvartal växer med 3%. Samtidigt minskar som förväntat förvaltningsresultatet till följd av ökade finansieringskostnader efter att äldre räntebindningar löpt ut och ersatts med nya på högre nivåer. Trots stigande finansieringskostnader ökar för- valtningsresultatet för helåret 2024 med drygt 4% till 1 425 mkr. Under 2024 har inflationen fallit tillbaka och finansieringsförutsättningarna för fastighetsbolag avsevärt förbättrats. Tillgången till kapital marknaden är åter god och finansieringsvillkoren är numera nära nivåer från 2021. Samtidigt innebär lägre inflation lägre hyrestillväxt i befintliga hyres- kontrakt. Index för 2025 landade på 1,6% och vi har även justerat ner bedömningen för 2026 från 2% till 1%. Lägre indexutfall och framtida Vår strategi levererar – stark nettouthyrning och nya byggprojekt. ===== SIDA 4 ===== 4 Q4. 2024 Bokslutskommuniké indexantagande har medfört lägre bedömda kassaflöden i våra värderingar med negativa värdeförändringar som följd där vi i fjärde kvartalet har justerat ned våra fastighetsvärden med 0,5%. För att kunna förverkliga vår projektportfölj om totalt 40 mdkr är uthyrningen vårt viktigaste fokus. Mot den bakgrunden är det mycket glädjande att vi under 2024, trots utmanande marknadsförutsättningar, levererade en nettouthyrning om totalt 109 mkr där projektuthyrningen agerade draglok. Det resulterade i två nya projektstarter och en investe- ringsvolym om totalt 9,5 mdkr i pågående byggprojekt vid årets utgång. Lägg därtill en stark balansräkning med en belåningsgrad som uppgår till 41% och god tillgång till finansiering så ger det oss fina förutsättningar att under 2025 ytterligare öka investeringstakten i vår projektportfölj upp till vårt mål om 5% av balansräkningen, motsvarande ca 3 mdkr. Styrelsen föreslår en utdelning om 3,60 kr/aktie, vilket är en ökning med 2,9% i jämförelse med föregående år. Utdelningen föreslås ske vid två tillfällen under året. Transaktionsmarknaden Under hösten har transaktionsmarknaden sakteliga börjat återhämta sig. Årets transaktionsvolym om 140 mdkr är en ökning med 35% mot före- gående år och antalet större transaktioner över en miljard kronor ökade från 18 till 33. I synnerhet under fjärde kvartalet har vi sett fler och större transaktioner genomföras, framförallt inom kontorssegmentet. Dessa transaktioner ger stöd till våra fastighetsvärderingar och indikerar att avkastningskraven nu passerat toppnivåerna och visar på en svagt nedåt- gående trend. Hyresmarknaden Hyresmarknaden har under sista kvartalet präglats av en svag efter- frågan i linje med året som helhet. Återhämtningen i svensk ekonomi går långsamt och gör att många verksamheter har svårt att bedöma framtida kontorsbehov. Fokus i flertalet bolag ligger fortsatt på kostnadsbespa- ringar och effektivisering av förhyrda lokaler. Trots det har vi inte sett några större rörelser på hyresmarknaden drivet av förändrade behov eftersom osäkerheten skapar något av en inlåsningseffekt. Men även om den breda efterfrågan på kontorslokaler fortsatt är begränsad ser vi trots allt signaler på en ökad beslutsmässighet i lokalfrågan, oavsett om det avser ett minskat eller ökat behov. Trots svag efterfrågan har vi under årets sista kvartal gjort flera fina uthyrningar, däribland märks Sabis som flyttar sitt huvudkontor till ca 700 kvm i Hagastaden och Help Försäkring som nästan dubblat sin yta till drygt 1 000 kvm på Södermalm. Under årets allra sista dagar tecknade vi också avtal med Ramboll Sweden som kommer att hyra 5 000 kvm i Söderhallarna på Medborgarplatsen. Det svenska huvud- kontoret kommer att bli arbetsplats och bas åt bolagets ca 600 med- arbetare i Stockholm. Jag är jätteglad att hälsa Ramboll välkomna till Söderhallarna. Vi ser fram emot den dag då huset åter kommer att fyllas med liv från såväl besökare i nya saluhallen och husets alla restauranger, som alla de som kommer att arbeta här. Söderhallarna kommer bli en riktig Stockholmspärla. Vi har också framdrift i vårt projekt Mälarterrassen i Slussen. Under det fjärde kvartalet gjordes den första restauranguthyrningen om drygt 700 kvm. Vem aktören är kommer att pressmeddelas under februari. Det här är ett viktigt steg i utvecklingen av nya Slussen som blir en helt unik plats med panoramavy över Gamla stan. Slussen fylls med attraktiva kontor och en mångfald av mat- och kulturupplevelser och är verkligen på väg att återta sin position som Stockholms hjärta. Bostadsrättsmarknaden Under det fjärde kvartalet har vi sett en ökad aktivitet på bostadsmark- naden, även om processerna fortfarande är långa. Många säljare vill eller måste fortsatt sälja sitt befintliga boende först. Priserna på bostadsrätter har stigit med 1,3% i hela landet, med den största ökningen i Stockholm där priserna har ökat med 2,7%. Köparna är mer selektiva och går på många visningar innan de fattar beslut. Samtidigt ser vi att marknads- psykologin är mer positiv än under det tredje kvartalet och vi noterar en ökad aktivitet bland intressenterna. I början av januari 2025 säljstartade vi det fjärde kvarteret på Nobel- berget. Projektet har 80 lägenheter och kommer att säljas i flera etapper där den första omfattar 36 bostäder. Det nya kvarteret skiljer sig från de tidigare med ett koncept särskilt riktat mot barnfamiljer och givetvis med den stora skillnaden att det är det första som byggs i trä. Projektportföljen Vi fortsätter att förverkliga vår projektportfölj vilket är ett styrke besked. Under året har vi startat två projekt, Hus 43 Gamla & Nya Magasinet och Hus 49 Stora Marknadshallen, båda i Slakthusområdet. Sedan våren 2024 pågår en omfattande upprustning av Söderhallarna, som fortsatt kommer att inrymma en publik bottenvåning med saluhall och restauranger. De övre våningsplanen får nyrenoverade arbetsplatser och huset kom- pletteras med påbyggnader och takterrasser. Bland de första kontorshyresgästerna att flytta in blir Ramboll. Det svenska huvudkontoret kommer att bli arbetsplats och bas åt bola- gets cirka 600 medarbetare i Stockholm. ”Jag är jätteglad att hälsa Ramboll välkomna till Söderhallarna.” ===== SIDA 5 ===== 5 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Under hösten påbörjades byggnationen av Stockholm Wood City i Sickla. Det är världens största stadsbyggnadsprojekt i trä som kommer att omfatta ca 7 000 nya arbetsplatser och 2 000 nya bostäder. Sedan lanseringen sommaren 2023 har det uppmärksammats stort av såväl internationell som svensk press och delegationer från hela världen har kommit för att lära sig mer om hur man bygger storskaligt i trä. Startskottet för Stockholm Wood City är det fjärde kvarteret av bostads- rätter på Nobelberget. Parallellt med detta byggs även Campus Sickla ut med drygt 2 000 kvm utökade lokaler för gymnasieverksamhet, helt i trästomme och med träfasad. Tillbyggnaden beräknas vara klar att ta emot de första eleverna hösten 2025. Vi har under kvartalet tillträtt Mälarterrassen i Slussen och startat produktionen. Utöver detta har vi friköpt marken för Hus 6 Stationen i Slakthusområdet och erhållit bygglov för det såväl som för Hus 49 Stora Marknadshallen. I dagarna vann detaljplanen för Stockholms konstnärliga högskola laga kraft och Atrium Ljungberg har ingått exploateringsavtal med Stockholms stad. Därmed står det klart att högskolans flytt till Slakthusområdet blir verklighet. Stockholms konstnärliga högskolas cirka 500 studenter och 250 med arbetare och doktorander kommer att samlas under ett tak med syfte att skapa en attraktiv utbildnings- och forskningsmiljö. Det nya kvarteret, där SKH:s lokaler ingår, kommer att ha en total uthyrbar yta om 27 000 kvm med ett årligt hyresvärde exklusive tillägg om 134 mkr inklusive bedömd indexering fram till inflyttning. Byggstart för projektet, som beräknas stå klart 2030, planeras till våren 2026. Total investering bedöms uppgå till drygt 2 mdkr. Hållbarhet Vägen framåt är tydlig. Vi ska bli klimatneutrala till 2030 och uppnå netto noll till 2040. Därför är vi väldigt glada över att våra klimatmål nu har blivit godkända av Science Based Targets-initiativet – en global satsning som säkerställer att företags klimatmål är vetenskapligt grundade och i linje med den senaste klimatforskningen och Parisavtalet. För Atrium Ljungberg innebär godkännandet inte bara att våra mål är veten- skapligt validerade utan stärker även bilden av våra ambitioner. I oktober återupptog vi också vår största klädinsamling, Återwin-win, tillsammans med Stadsmissionen. Initiativet syftar till att belysa vikten av samarbete och uppmuntra medmänsklighet genom att både ge kläder och människor en andra chans. Återwin-win genomfördes tidigare mellan 2014 och 2018 och har under tidigare år visat sig kunna göra riktig skillnad för personer som lever i utsatthet. Insamlingen pågick under tio dagar på våra handelsplatser i Sickla, Malmö och Uppsala, platser med totalt över 35 miljoner besökare varje år. Utsikter 2025 Mycket talar för att återhämtningen i ekonomin kommer att ta fart under 2025 även om det finns både osäkerheter och orosmoln som snabbt kan förändra bilden. Återhämtningen på hyresmarknaden kommer normalt med en eftersläpning vilket gör att den svaga efterfrågan förväntas kvarstå under stora delar av 2025. Det låga indexutfallet ger ett marginellt tillskott till våra hyresintäkter om 34 mkr för 2025 och de tre kommersiella projekten som färdigställs under senare del av 2025 kommer i större mån att påverka 2026 positivt. Snitträntan i vår finansieringsportfölj steg successivt under 2024 i takt med att äldre räntebindningar förföll. Än finns äldre räntebindningar kvar i portföljen där anpassning till dagens högre ränteläge kommer att ske. Snitträntan förväntas plana ut strax över 3% exklusive outnyttjade kreditfaciliteter, baserat på aktuellt ränteläge och marknadens nuvarande förväntningar om fortsatta räntesänkningar. De senaste åren har präglats av lågkonjunktur och krig i vår omvärld. I dagarna tillträdde Donald Trump som president i USA. Det skapar oro hos många, inte minst hos mig. I stället för att splittra världen ytter- ligare behöver vi komma samman för att kunna främja fred och inte minst hållbarhet. Men det viktiga är att påverka det man kan. Därför är jag väldigt glad att vårt bolag tar ansvar i hållbarhetsfrågan, nu senast genom samarbetet med Tim Bergling Foundation, där vi ska samverka för att främja psykisk hälsa hos unga. Det värmer mitt hjärta. Annica Ånäs, vd Satsningen på Campus Sickla är ett led i att utveckla Sickla som stadsdel med ett blandat innehåll av såväl utbildning som arbets- platser, bostäder, kultur och service. Byggnaden uppförs i trästomme och med träfasad och är en del av Stockholm Wood City – världens största stadskvarter i trä. ===== SIDA 6 ===== 6 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Det här är Atrium Ljungberg Väsentliga hållbarhetsmål fram till 2030 Total möjlig investeringsvolym, som uppgår till 40 mdkr och sträcker sig in till mitten av 2030-talet, fördelar sig på ca 70% i fastigheter som utvecklas för att äga (merparten kontor) och 30% i bostadsrätter. Utvecklingen ska äga rum på fastigheter som bolaget redan äger eller på markanvisningar som erhållits och ca 85% av projekt utvecklingen sker vid befintliga eller kommande tunnelbanestationer i Stockholm. En viktig komponent i Agenda 2030 är våra hållbarhetsmål fram till 2030. Hållbarhet är en viktig affärsfråga och en avgörande del i vår strategi som handlar om innovativ stadsutveckling. — Atrium Ljungberg ska vara klimatneutrala 2030 och netto-noll 2040, med halverad klimatpåverkan från planerade och pågående projekt 2025. 1) Dessutom ska målen vara godkända enligt Science Based Targets (SBTi). — Atrium Ljungbergs platser ska nå över 90% i indexet Vår stad år 2030 och 50% 2025. 1) — Alla våra riskutsatta platser och fastigheter ska vara klimatanpassade 2030. Arbetet bedrivs enligt TCFD. — Vi ska nå 40% lägre energianvändning och ökad egenproduktion av fossilfri energi 2030. 2) — Vi ska nå 20% cirkulär materialanvändning, 20% lägre vatten - förbrukning och 20% lägre avfallsmängd 2030. 2) — 100% av betydande inköp ska vara utvärderade 2025. 1) — Vi ska uppnå 5,5 av totalt 7,0 i medarbetarindexet Human Financial Wellness (HFW) med en jämn könsfördelning och mångfald som speglar samhället 2030. 1) Del av hållbarhetslänkad obligation, basår 2021. 2) Basår 2023. FÖRVALTNINGSFASTIGHETER EFTER KATEGORI ● Kontor 67% 38,3 mdkr ● Handel 19% 10,7 mdkr ● Bostäder 3% 1,5 mdkr ● Projekt 10% 5,7 mdkr ● Byggrätter och mark 1% 0,5 mdkr 80% STOCKHOLM 5% GÖTEBORG 5% MALMÖ 10% UPPSALA Med rötterna i den gamla byggmästar- tradi tionen har vi de senaste åren utvecklat vår strategi och renodlat vårt fastighets- bestånd. Vi arbetar med hållbar stadsutveck- ling och för visionen ”Alla vill leva i vår stad”. Vårt fastighetsbestånd och projekt portfölj finns i stora sammanhängande områden med ett blandat innehåll av kontor, bostäder, handel, kultur och utbildning på Sveriges fyra starkaste tillväxtmarknader – Stockholm, Uppsala, Göteborg och Malmö. Affärsmodell Mål Atrium Ljungberg ska leverera minst 10% avkastning på eget kapital över tid. Finansiella riskbegränsningar Belåningsgraden får maximalt uppgå till 45% och räntetäckningsgraden ska vara lägst 2,0. Utdelningspolicy Ca en tredjedel av förvaltningsresultatet ska delas ut, såvida inte investeringar eller bolagets finansiella ställning i övrigt motiverar annat. Därutöver kan styrelsen föreslå att vinster av engångskaraktär kan föras över till ägarna. Investeringar Bolaget kan investera ca 5% av sin storlek årligen utan större påverkan på belåningsgraden. Agenda 2030 Våra fastighetsområden Tio goda skäl att vara på en plats 1. Folkliv hela dygnet 2. Aktiviteter och sport 3. Kultur och lärande 4. Konst och kulturhistoria 5. Natur och smarta ekosystem 6. Lek och sociala ytor 7. Mat och uteserveringar 8. Lugna oaser 9. Digital infrastruktur och wifi 10. Handel och service ===== SIDA 7 ===== 7 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Hållbart företagande 50% taxonomiförenlig omsättning till 2025. Utfallet för förenlig omsättning och driftutgifter är något mins­ kande jämfört med föregående år. Det beror framförallt på två tidigare försäljningar av förenliga fastigheter. En ny förenlig förvaltningsfastighet har tillkommit under kvartalet. Social hållbarhet Vi styr vår stadsutveckling genom Vår Stad Index som mäter hur vi skapar socialt, miljömässigt och ekonomiskt hållbara platser. Indexet innehåller kvantifierbara indikatorer och finns att ta del av i sin helhet på vår hemsida. Resultatet mäts årligen eftersom de flesta aktiviteterna ofta genomförs över längre tid. Årets resultat uppgick till 61%. Vi ser många goda exempel i våra områden på aktivering, exempelvis deltagande i Allt ljus på Uppsala och i Hagastaden med Stockholm gallery district. Dessa påverkar vårt resultat när det gäller platsutveckling och attraktivitet. Övrig rapportering Vi arbetar vidare med att förbereda bolaget inför CSRD. Vi har en intern styrgrupp som arbetar med de olika indikatorerna för att förbereda företaget inför rapporteringen 2025 enligt de väsentliga områdena. Övriga nyckeltal I november blev fastigheten Sickla Central en av två finalister i Sweden Green Building Awards som anordnas av SGBC (Sweden green building council). Minskningen av certifierad yta beror på att ett antal förvaltningsfastigheters certifikat har löpt ut och arbetet med att förnya dem pågår. Atrium Ljungbergs hållbarhetsarbete Atrium Ljungberg har långsiktiga och kortsiktiga mål inom hållbarhet och följer noga utvalda nyckeltal för att säkerställa att vi utvecklas i rätt riktning. Målen omfattar såväl miljömässiga som sociala perspektiv. Fram till och med år 2025 har vi etappmål som en del av vår hållbarhetslänkade finansiering. Som komplement till vårt mål om att bli klimat­ neutrala 2030 har vi också antagit ett netto­noll mål till 2040, som i december 2024 blev godkänt enligt SBTi Net­Zero Standard. Klimat Vi fortsätter att arbeta aktivt med att minska klimat­ påverkan i projekteringen genom livscykelanalyser i tidiga skeden. I våra planerade och pågående projekt är snittet nu 322 kg CO₂e/BTA, vilket är 30% förbätt­ ring mot startvärdet. Vi fortsätter även arbetet med att minska vårt klimatavtryck i förvaltningen med ett resultat om 5,5 kg CO₂/kvm. Resultatet är en minsk­ ning med 22% mot startvärdet. Under kvartalet har vi inlett arbetet med ett nytt insamlingssystem för avfall, Collect, vilket förbättrar datakvaliteten. Slutligen har vi under hösten invigt vårt nya huvudkontor. Kontoret har anpassats efter nya behov och återbruk har varit en viktig del med goda resultat. Vi har genom åter­ bruket sparat ca 83% i klimatutsläpp, jämfört med en anpassning i en stomren lokal. EU:s taxonomi Atrium Ljungbergs rapportering enligt taxonomin är frivillig, då vi inte omfattas av lagkraven förrän räken­ skapsåret 2025. Vi har antagit ett mål om att nå minst Mål 2030 hållbarhet 2024 2023 2022 2021 2020 Mål/Kommentar Klimatavtryck nyproduktion, kgCO₂e/BTA 322 331 388 ­ ­ Mål: 50% red. 2025, Klimatneutrala 2030 Procentuell förändring startvärde, % –30 –28 –15 ­ ­ Startvärde: 458 Klimatavtryck förvaltning KgCO₂e/kvm 1) 2) 5,5 6,0 7,0 ­ ­ Mål: 22% red. 2025, Klimatneutrala 2030 Procentuell förändring, % –22 –15 ­ ­ ­ Startvärde 7 (ex. mtrl & hg transp.) Vår stad index, % 61 43 34 ­ ­ Mål: 50% 2025, 90% till 2030 Utvärderade leverantörer, % 3) 32 20 10 ­ ­ Mål: 100% utv. betydande lev. 2025 Hållbara medarbetare index, % 4) 5,6 5,6 5,7 90 89 Mål 5,5 HFW. 2021–2020 avser GPTW Nyckeltal 2024 2023 2022 2021 2020 Fastighetsenergi, kWh/m2 1) 80 79 96 112 122 År 2030 –20%, normalårskorrigerad Hyresgästenergi, kWh/m2 1) 78 82 82 86 85 Normalårskorrigerad Total energianv. (n.korr), kWh/m2 1) 158 161 178 198 207 Normalårskorrigerad Total energianvändning, kWh/m2 1) 158 156 177 ­ ­ Faktisk Energibesparing (n.korr), % kWh/m2 mot f.g. år 1) –1 –1 –14 –6 –6 Jämförbart bestånd, norm. årskorr. Faktisk besp., % kWh/m2 mot f.g. år 1) 0 1 –8 ­ ­ Jämförbart bestånd, faktisk Solceller, kvm 25 378 18 823 14 296 14 296 8 202 Andel gröna avtal, % 1) 79 75 67 59 44 Av årshyra Vattenförbrukning, m3/m2 1) 0,38 0,44 0,44 0,46 0,39 Certifierad yta (kvm), % 71 72 76 96 62 Certifierade byggnader, antal 48 39 49 55 37 – varav Breeam, antal 18 6 17 17 13 – varav Breeam in­use, antal 21 26 25 32 21 – varav Miljöbyggnad, antal 9 7 7 6 3 Betyg CDP B B B B B Bästa möjliga betyg A Taxonomin 2024 2023 2022 2021 2020 Förenlig omsättning, % 18 21 23 ­ ­ Inkluderar 7.1, 7.2 samt 7.7 för mål 1 – förvaltningsportföljen, % 18 25 24 ­ ­ Inkluderar 7.7 för mål 1 Förenliga kapitalutgifter, % 22 23 8 ­ ­ Inkluderar 7.1, 7.2 samt 7.7 för mål 1 – förvaltningsportföljen, % 22 33 6 ­ ­ Inkluderar 7.7 för mål 1 Förenliga driftutgifter, % 14 15 16 ­ ­ Inkluderar 7.7 för mål 1 – förvaltningsportföljen, % 14 15 16 ­ ­ Inkluderar 7.7 för mål 1 1) Rullande 12, en månad släpande. 2) Schablonberäkning avseende transporter till handelsplatser och genererat avfall. Material och hyresgästers transporter exkluderas. 3) Annat beräkningssätt mellan år 2020–2019, siffrorna ej jämförbara. 4) HFW, Human Financial Wellness. ===== SIDA 8 ===== 8 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Fastighetsbestånd Bostadssegmentet har under året varit det största segmentet, följt av kontor, logistik/lager och industri. Under 2024 har den uppåtgående trenden på avkastningskraven avstannat. Fastighetsbestånd Vårt fastighetsbestånd är koncentrerat till centrala lägen i tillväxtregionerna Stockholm, Uppsala, Göteborg och Malmö, där Stockholm utgör 80% (80) av marknads­ värdet. Fastighetsportföljen innehåller vid periodens utgång totalt 86 fastigheter (75) med en sammanlagd uthyrningsbar yta om 882 000 kvm (945 000). Investeringar och försäljningar Under kvartalet har fem förvärv genomförts. Södre Torn 1 (Mälarterrassen) vid Slussen samt Kolskjulet 1 (Hus 6 Stationen) i Slakthusområdet som är en tidigare tomträtt som förvärvats som äganderätt. Även tre mindre fastigheter har förvärvats i Göteborg och Barkarby. Fastighetsmarknad Transaktionsmarknaden har visat på återhämtning under 2024 med en volym om 140 mdkr fördelat på 342 transaktioner. Volymen innebär en ökning mot föregående år med 35%, men är trots detta fortfarande 29% lägre än det historiska genomsnittet. Andelen större transaktioner ökar, och av årets genomförda affärer översteg 33 stycken av dem 1 mdkr, att jämföra med 18 affärer under 2023. Av total transaktionsvolym utgjorde internationella investerare 17%, jämfört med genomsnittligt utfall under perioden 2015–2023 på 22%. I likhet med hur det sett ut historiskt står Stockholms­ området för störst andel (45% under 2024) av total transaktionsvolym. Göteborg visar en positiv utveckling med tre procentenheter jämfört med föregående år, och motsvarar nu 10% av total transaktionsvolym. Fastighetsbestånd 2024.12.31 Uthyrningsbar yta, tkvm 1) Fastighets- värde, mkr Fastighets- värde, kr/kvm Hyresvärde, mkr 2) Hyresvärde, kr/kvm Ekonomisk uth.grad, % Kontorsfastigheter 576 38 264 66 426 2 246 4 013 91 Handelsfastigheter 232 10 673 45 989 890 3 588 93 Bostadsfastigheter 45 1 539 34 034 108 2 379 95 Affärsområde Fastighet 853 50 476 59 151 3 244 3 803 92 – varav Stockholm 542 39 221 72 304 2 338 4 310 92 – varav Uppsala 125 5 678 45 483 432 3 469 92 – varav Göteborg 75 2 665 35 701 195 2 607 83 – varav Malmö 111 2 912 26 139 279 2 505 93 Projektfastigheter 24 5 727 ­ 47 ­ ­ Mark och byggrätter ­ 546 ­ ­ ­ ­ Summa förvaltningsfastigheter 877 56 749 ­ 3 290 ­ ­ Exploateringsfastigheter 6 1 613 9 Fastighetsbeståndet totalt 882 58 362 - 3 299 - - 1) Uthyrningsbar yta exklusive garage. 2) Årlig rabatt om 87 mkr är exkluderad. Förändring av fastighetsbeståndet mkr 2024 jan–dec 2023 jan–dec Förvaltningsfastigheter Verkligt värde, ingående värde 56 813 58 596 Förvärv 411 4 Försäljning –2 148 –1 826 Investeringar i egna fastigheter 1 945 1 707 Orealiserade värdeförändringar –272 –1 658 Omklassificeringar ­ –10 Verkligt värde, utgående värde 56 749 56 813 Exploateringsfastigheter Bokfört värde, ingående värde 1 692 1 409 Omklassificeringar ­ 10 Försäljning brf –415 –172 Investeringar i bostadsrättsprojekt 336 444 Bokfört värde, utgående värde 1 613 1 692 Fastighetsbeståndet, utgående värde 58 362 58 505 Direktavkastningskrav per region % Intervall 2024.12.31 Genomsnitt 2023.12.31 Genomsnitt Stockholm 3,8–6,1 4,5 4,5 Uppsala 4,2–5,9 5,6 5,6 Malmö 4,1–6,3 5,6 5,6 Göteborg 4,9–5,8 4,9 4,9 Totalt 3,8–6,3 4,7 4,7 Direktavkastningskrav per fastighetskategori % Intervall 2024.12.31 Genomsnitt 2023.12.31 Genomsnitt Kontor 3,8–6,1 4,5 4,5 Handel 3,9–6,3 5,5 5,5 Bostäder 4,1–5,0 4,7 4,6 Totalt 3,9–6,3 4,7 4,7 Förvärvade och tillträdda fastigheter Fastighet Område Kategori Uthyrbar area, kvm Tillträde Anskaffningsvärde, mkr Lindholmen 43:4 Göteborg Handel 414 2024­10­16 9 Lindholmen 43:5 Göteborg Handel 183 2024­10­16 18 Södre Torn 1* Stockholm Restaurang 4 243 2024­10­28 116 GA Bas Barkarby Stockholm Garage ­ 2024­12­06 27 Kolskjulet 1** Stockholm Mark (friköp) ­ 2024­12­30 241 Fastighetsförsäljningar Fastighet Område Kategori Uthyrbar area, kvm Frånträde Underliggande pris fastighet, mkr Eken 6 och Eken 14 Sundbyberg Kontor 36 400 2024­06­11 2 114 * Mälarterrassen ** Hus 6 Stationen ===== SIDA 9 ===== Q4. 2024 Bokslutskommuniké I januari 2025 säljstartas Kv 7 på Nobelberget. Projektet har 80 lägenheter och kommer att säljas i flera etapper, där den första omfattar 36 bostäder. Det nya kvarteret skiljer sig från de tidigare med ett koncept särskilt riktat mot barnfamiljer och med den stora skillnaden att det är det första kvarteret som byggs i trä. Kv 7 utgör tillsammans med Campus Sickla därmed startskottet på byggnationen av megaprojektet Stockholm Wood City i Sickla som totalt kommer att omfatta 250 000 kvm, 7 000 kontorsarbetsplatser och 2 000 bostäder. Under perioden har 2 281 mkr (2 151) investerats i befintliga fastigheter, varav 1 945 mkr (1 707) avser fastigheter som utvecklas för ägande och 336 mkr (444) avser bostadsrättsaffären. Fastighetsförvärv under perioden uppgick till 411 mkr (4). Två fastig­ heter har sålts under perioden, Eken 6 och Eken 14 i Sundbyberg. Fastigheterna innefattade 36 000 kvm uthyrbar area och har sålts till ett underliggande fastighetsvärde om 2 114 mkr, i linje med värderingen för kvartal 1, med frånträde i juni 2024. Fastighetsvärdering Under 2024 har 41% av fastighetsbeståndet extern­ värderats, varav 18% under kvartal 4. Värderingarna har utförts av Forum fastighetsekonomi, Cushman & Wakefield samt Newsec. Resterande del har internvärderats och kvalitetssäkrats av Forum Fastighetsekonomi. Marknadsvärderingen är baserad på en kassaflödes­ modell med individuell bedömning för varje fastighet av dels framtida intjäningsförmåga, dels marknadens avkastningskrav. Antagna hyresnivåer vid kontrakts­ förfall motsvarar bedömda långsiktiga marknads hyror, medan driftkostnader utgår från bolagets verkliga kostnader. Inflationsantagandet antas till 1% för 2025 och därefter 2% per år. Projektfastigheter värderas på samma sätt men med avdrag för återstående investering. Beroende på i vilken fas projektet befinner sig finns ett riskpåslag i avkastningskravet. Byggrätter har värderats utifrån ett bedömt marknads­ värde, kronor per kvm BTA för fastställda byggrätter med godkänd detaljplan, eller där detaljplan bedöms vinna lagakraft i närtid. Genomsnittligt värde på byggrätterna i värderingen är ca 1 500 kr/kvm BTA (5 700). Förändringen beror på att byggrätter har flyttats till projekt i Sickla samt försäljningen av Eken 14. Värderingsyielden uppgick vid periodens utgång till 4,7% (4,7). Under 2024 har yielderna dock justerats marginellt uppåt som tillsammans med indexjustering från 2% till 1% för 2025 innebär en värdenedgång om 0,5% under året. Exploateringsfastigheter Exploateringsfastigheter redovisas till det lägsta av nedlagda investeringar och bedömt nettoförsäljnings­ värde. Bokfört värde vid utgången av perioden upp­ gick till 1 613 mkr (1 692). Marknadsvärdet vid samma tidpunkt bedöms till 2 014 mkr (2 125) och avser i huvudsak vår bostadsrättsutveckling i Nobelberget, Kyrkviken, övriga Sickla och Gränbystaden. 9 ===== SIDA 10 ===== 10 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Uppsägningsbart årligt kontraktsvärde 2025.01.01 Antal kontrakt Uthyrningsbar yta, tkvm Årligt kontrakts- värde, mkr Andel av värdet, % Kommersiellt, löptid 2025 283 50 176 6% 2026 337 119 508 17% 2027 322 172 631 20% 2028 208 110 462 15% 2029 86 38 161 5% 2030 och senare 158 244 1 013 33% Summa 1 394 733 2 951 96% Bostäder 591 33 65 2% Garage/parkering 220 183 67 2% Totalt 2 205 949 3 083 100% Kund Kontraktsfördelning storlek per 2025.01.01 Antal kontrakt Andel, % Årligt kontrakts- värde, mkr Andel, % Kommersiellt, kontraktsstorlek mkr <0,25 513 23% 32 1% 0,25–0,5 107 5% 39 1% 0,5–1,0 197 9% 147 5% 1,0–3,0 341 15% 604 20% >3,0 236 11% 2 128 69% Summa 1 394 63% 2 951 96% Bostäder 591 27% 65 2% Garage/parkering 220 10% 67 2% Totalt 2 205 100% 3 083 100% KONTRAKTERAD ÅRSHYRA PER LOKALTYP ● Kontor 56% 1 712 mkr ● Sällanköp 15% 472 mkr ● Kultur/utbildning 8% 232 mkr ● Hälsa/vård 6% 175 mkr ● Restaurang 5% 162 mkr ● Dagligvaror 5% 150 mkr ● Övrigt 4% 116 mkr ● Bostad 2% 65 mkr NETTOUTHYRNING ● Förvaltningsfastigheter, mkr ● Projektfastigheter, mkr Nettouthyrning, mkr 2021 2022 2023 2024 –50 –25 0 25 50 75 100 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 mkr Kontrakterad årshyra och uthyrningsgrad Per den 1 januari 2025 uppgick kontrakterad uppsägningsbar årshyra till 3 083 mkr (3034). Ekonomisk uthyrningsgrad exklusive projektfast­ igheter var vid samma tidpunkt 92% (94). Genomsnittlig återstående kontrakterad löptid (exklusive bostäder och garage/parkering) uppgick till 4,6 år (4,6). Atrium Ljungberg har stor riskspridning i kontraktsportföljen avseende såväl bransch, kund som förfall. Den enskilt största kunden står för 3% av årligt kontraktsvärde medan de 10 största kunderna står för 20% och utgörs bland annat av kommuner, Ericsson, Atlas Copco, Academic Work, ICA och A house. Vidare har Atrium Ljungberg många mindre kontorsavtal och per bokslutsdatumet var enbart fyra hyresavtal över 10 000 kvm, varav två utgjorde kontor. Nettouthyrning Nettouthyrningen, dvs. ny kontrakterad årshyra med avdrag för årshyror uppsagda för avflytt, uppgick under perioden till 109 mkr (53), varav projektfastigheter 145 mkr (65). Sålda fastigheter under året har påverkat nettouthyrningen med –7 mkr. Såväl nytecknade som uppsagda avtal avser främst kontor i Stockholmsområdet. Nyuthyrning har skett om 392 mkr (257), medan uppsägning från kund uppgick till 256 mkr (189). Därtill har vi sagt upp kund för avflytt motsvarande en årshyra om 27 mkr (15). Tidsförskjutningen mellan nettouthyrningen och dess resultateffekt bedöms till 3–12 månader för förvaltningsfastigheter och 12–24 månader för projekt. Den negativa nettouthyrningen i fjärde kvartalet hänförs främst till kontor i Kista och Hagastaden medan Södermalm står för en större positiv nettouthyrning inom kontor. ===== SIDA 11 ===== Q4. 2024 Bokslutskommuniké Projektportfölj uppgår till 5 mdkr och omfattar 24 100 kvm kontor och 450 lägenheter. Det första steget i projektet, ett gemensamt garage för kvarteren, påbörjades hösten 2022 och planeras färdigställas i slutet av 2026. Vid Brunnsviken, i östra Hagastaden, har bolaget ytterligare en markanvisning där det planeras att byggas en kontorsfastighet om 21 000 kvm i åtta våningar. De planerade utvecklingsprojekten i Hagastaden, som beräknas vara färdigställda strax efter år 2030, innebär en framtida investering om 9 mdkr, varav 5 mdkr avser kontor och resten bostadsrätter. — Sickla Bolaget har under 25 år utvecklat Sickla, från industriområde till levande stadsdel. I juni 2023 lanserades planerna för Stockholm Wood City som blir världens största träbaserade stadsutvecklingsprojekt. Det första spadtaget togs 2024 och de första kontorsbyggnaderna beräknas stå klara under 2027. Fördelarna med träbyggnation är många, såväl miljö­ och hälsomässiga som ekonomiska. Bland annat möjliggör det lägre klimatavtryck över livscykeln, användning av lokal råvara, energisnål tillverkningsprocess och tystare byggarbetsplatser. Totalt omfattar utvecklingsprojektet 250 000 kvm vilket motsvarar 25 kvarter, 7 000 arbetsplatser och 2 000 bostäder. Här planeras en mix av bostäder och arbets platser, där restauranger och butiker ger liv åt gatustråken. Den attraktiva och dynamiska stadsdelen blir ett föredöme för hållbar arkitektur och stadsutveckling och ett viktigt steg i bolagets ambitiösa hållbarhetsmål. Stockholm Wood City omfattar flera detaljplaner i olika skeden. Den största pågående detaljplanen ligger i de centrala delarna av Sickla. Detaljplanen antogs i Miljö­ och stadsbyggnadsnämnden i juni och exploateringsavtal förväntas tecknas under första halvåret 2025. Bolaget planerar även för fler bostäder i andra delar av Sickla bl.a. genom den lagakraftvunna detaljplanen på Nobelberget om 500 lägenheter. Därutöver pågår även planarbete för Kyrkviken och Norra Nobelberget. Den framtida investeringen för utvecklingsprojekten i Sickla uppgår till 14 mdkr, varav 12 mdkr planeras fram till ca år 2030 fördelat på 6 mdkr för eget ägande, främst kontor och resterande i bostadsrätter. Atrium Ljungbergs affärsmodell innebär att äga, förvalta och utveckla fastigheter och stadsdelar på ett ansvarsfullt och hållbart sätt. Därmed tar vi ansvar för hela värdekedjan. Bolaget har en projektportfölj mot­ svarande en investeringsvolym om ca 40 mdkr i redan ägd mark eller erhållna markanvisningar. Vår målsättning de närmaste åren är att inves­ tera upp emot 3 mdkr om året med en projektvinst om minst 20%. Per den 31 december 2024 omfattade vår projektportfölj 700 000 kvm BTA fördelat på 200 000 kvm BTA bostadsbyggrätter och resterande på fastigheter att förvalta med tyngdpunkt inom kontor. Merparten av utvecklingsportföljen finns i Stockholm med fokus på Hagastaden, Slakthusområdet, Slussen och Sickla. 85% av portföljen ligger vid befintliga eller kommande tunnelbanestationer i Stockholm. Pågående projekt Den 31 december 2024 hade Atrium Ljungberg pågående byggnationer om 9,5 mdkr, varav 4,4 mdkr återstår att investera. Under kvartalet har Mälarterrassen tillträtts och produktionen startat. Projektet omfattar 6 000 kvm BTA. Av pågående projekt utgör 8,5 mdkr investering i fastigheter som utvecklas för att äga med en bedömd projektvinst om 24%, motsvarande 2,2 mdkr varav 0,8 mdkr redan redovisats. Vidare har bolaget pågående bostadsrättsbyggnation motsvarande 1,0 mdkr med ett bedömt marknadsvärde om 1,2 mdkr, vilket realiseras i takt med att vinstavräkning sker. Planerade projekt — Hagastaden Atrium Ljungberg är en av de största fastighetsägarna i Hagastaden och har varit aktivt involverade i utvecklingen av området i drygt 30 år. Hagastadens målsättning är att bli en av världens främsta kluster för life science fram till 2030 och bolaget har flera planerade projekt i området. Vi har ett exploateringsavtal innefattande två bostads­ och ett kontors­ kvarter – kvarteren Cambridge, Stanford och Pisa. Investeringsvolymen Sickla Central blir en knutpunkt i Sickla där ambitionen är att samla verksamheter som på olika sätt verkar inom hållbar omställning. Huset har en stark hållbarhetsprofil och kommer, som ett av få projekt i Sverige, att uppfylla kraven för Breeam­SE Outstanding. 11 ===== SIDA 12 ===== Q4. 2024 Bokslutskommuniké city. Tillträde till fastigheterna beräknas kunna ske under 2025. Vi har genomfört en rad stora utvecklingsprojekt i Gränbystaden och har möjlighet att utveckla ytterligare 60 000 kvm BTA varav ca hälften bedöms bli bostäder. Utvecklingsprojekten i Uppsala motsvarar en framtida investerings volym om 2 mdkr. — Göteborg Detaljplane arbete för en ombyggnation av fastigheten Tornen på Lindholmen i Göteborg motsvarande 12 000 kvm BTA pågår. Planen drivs tillsammans med planändring för att möjliggöra dagligvaruhandel i vår fastighet M2 samt detaljplanen för fastigheten M1. Detaljplanen tas fram tillsammans med Älvstranden Utveckling. Atrium Ljungberg äger sedan tidigare Glashuset, Sjömans institutet och Katarina huset – totalt 55 000 kvm LOA i befintligt bestånd. Till det kommer mark anvisningar om totalt 23 000 kvm BTA. Utvecklings projekten i Slussen, vilka planeras genomföras fram till år 2030, motsvarar en total framtida investering om 5 mdkr inklusive markförvärv. — Uppsala Uppsala är en av våra viktiga delmarknader. Detaljplanen för Ångkvarnen (Uppsala Kungsängen 22:2) i Uppsala city antogs av Uppsala kommun­ fullmäktige 2021 och vann laga kraft 2022. Byggnaderna ligger i ett utvecklingsområde där bolaget, tillsammans med Ikano Bostad och Besqab, kommer att knyta ihop de södra delarna av innerstaden med Strategiskt beläget vid det norra entrétorget blir Hus 6 Stationen. Huset blir ett nytt landmärke och kommer att utgöra en tydlig entré till hela Slakthusområdet. Hus 6 Stationen kommer att inrymma sex våningar med moderna kontorsarbetsplatser. Husets bottenvåning blir en naturlig mötesplats med restaurang, butiker och ett bekvämt serviceutbud. Dessutom kommer Hus 6 Stationen att innehålla en framtida tunnelbaneuppgång. Inflytt i huset kan påbörjas sommaren 2027. — Slakthusområdet Slakthusområdet är ett av Stockholms största stads utvecklingsprojekt. Atrium Ljungberg utvecklar området till en attraktiv plats med kontor och bostäder kompletterat med ett brett utbud av mat, kultur och upp­ levelser. Området transformeras till en helt ny mötesplats och en motor för hela södra Stockholm. Vi har idag 200 000 kvm BTA i ägda eller redan erhållna markanvisningar. Det motsvarar en framtida investering om 12 mdkr fördelat på 10 mdkr i kommersiellt och resterande investeringar i bostäder. Totalt har Atrium Ljungberg 45 000 kvm BTA i detalj planer som vunnit laga kraft och ambitionen är att dubbla detta i samband med kommande detaljplaner. Bolaget har tecknat ett hyresavtal med Stockholms konst­ närliga högskola, SKH, om en flytt till Slakthusområdet. SKH är en statlig högskola som idag är lokaliserad på fem olika adresser i Stockholm. SKH har ca 500 studenter och 250 medarbetare och doktorander som nu kommer att samlas under ett gemensamt tak. Högskolekvarteret, där SKH:s lokaler ingår, omfattar 27 000 kvm uthyrbar yta och beräknas stå klart 2030. — Slussen Atrium Ljungberg är en av de största fastighetsägarna vid Slussen. Under Ryssgården och Södermalmstorg har bolaget möjlighet att utveckla en handelsplats om 17 000 kvm BTA. Handelsplatsen förbinder Saltsjöbanan med bussterminalen i Katarinaberget och med tunnel banan. Den kommer även att angränsa till kommande Mälarterrassen. I Slussen har bolaget också en markanvisning framför Katarina huset, kvarteret Ryssbodarne, som ligger ovanpå Stadsgårds leden och Saltsjöbanan. Byggrätten omfattar ca 7 000 kvm BTA fördelat på fem våningar där vi planerar för kontor med publika delar i bottenvåningen. Produktionsstart tidigast 2027 med möjlig inflyttning 2029. I samband med att Kommunfullmäktige godkände avtalet för Mälarterrassen förlängdes även markanvisningsavtal för intilliggande kontorskvarter Ryssbodarne och Handelsplatsen. 12 ===== SIDA 13 ===== 13 Q4. 2024 Bokslutskommuniké PROJEKTPORTFÖLJ EFTER FASTIGHETSTYP Bostäder och kontor står för ca 90% av arean ● Kontor, 53% ● Bostäder, 35% ● Handel, 5% ● Övrigt, 7% Utvecklas för att äga Kommun Typ av investering Färdigställt Bostad, kvm Lokaler, kvm Total investering inkl mark, mkr varav återstår, mkr Marknadsvärde vid färdigställande, mkr Hyresvärde, mkr 1) Ekonomisk uth.grad, % Under året färdigställda projekt – Katarinahuset Stockholm Ombyggn. Kv 1 2024 ­ 24 900 1 490 50 155 94 – Slakthushallarna fas 2 Stockholm Ombyggn. Kv 1 2024 ­ 2 000 150 0 5 100 Pågående projekt – Campus Sickla Nacka Tillbyggn. Kv 3 2025 ­ 2 100 130 60 7 100 – PV­palatset Stockholm Ombyggn. Kv 4 2025 ­ 10 500 490 190 58 80 – Sickla Central Nacka Nybyggn. Kv 4 2025 ­ 17 100 1 100 340 70 16 – Hus 49 Stora Marknadshallen Slakthusområdet Stockholm Ombyggn. Kv 1 2026 ­ 4 200 290 170 E/T 2) 91 – Gymnasieskola Slakthusområdet Stockholm Nybyggn. Kv 2 2026 ­ 6 200 370 240 18 100 – Mälarterrassen Stockholm Nybyggn. Kv 2 2026 ­ 4 200 440 260 33 22 – Söderhallarna Stockholm Ombyggn. Kv 4 2026 ­ 26 400 1 720 1 370 151 29 – Hus 43 Gamla & Nya Magasinet Slakthusområdet Stockholm Om, ­tillbyggn. Kv 1 2027 ­ 9 000 700 410 41 40 – Hus 6 Stationen Slakthusområdet Stockholm Nybyggn. Kv 2 2027 ­ 17 400 1 600 1 010 89 ­ Fastigheter att äga - 124 000 8 480 4 100 11 700 627 48 Bostadsrätter Vinst- avräkning påbörjas Boknings- grad,% 3) Försäljnings- grad,% 4) – Brf Kulturtrappan Nacka Nybyggn. Kv 2 2024 6 600 ­ 510 ­ ­ ­ 83 – Brf Kulturarvet Nacka Nybyggn. Kv 1 2026 5 800 ­ 470 260 ­ ­ Bostadsrätter 12 400 - 980 260 1 200 Pågående projekt 12 400 124 000 9 460 4 360 12 900 1) Exklusive tillägg. 2) Med hänsyn till enskild affärsuppgörelse redovisas ej hyresvärde 3) och 4) Andel sålda lägenheter (i antal) Information om pågående projekt och planerade projekt i delårsrapporten är baserad på bedömningar om storlek, inriktning och omfattning samt när i tiden projekt bedöms startas och färdigställas. Vidare baseras informationen på bedömningar om framtida projektkostnader och hyresvärde fram till år 2032. Bedömningarna och antaganden ska inte ses som en prognos. Bedömningar och antaganden innebär osäkerhetsfaktorer både avseende projektens genomförande, utformning och storlek, tidsplaner, projekt­ kostnader, yielder samt framtida hyresvärde. Informationen om pågående byggnation samt planerade projekt omprövas regelbundet och bedömningar och antaganden justeras till följd av att pågående byggnationer färdigställs eller tillkommer samt att förutsättningar förändras. PROJEKTPORTFÖLJ EFTER OMRÅDE Drygt 85% av arean hänförlig till Stockholm ● Sickla, 35% ● Slakthusområdet, 26% ● Uppsala, 11% ● Hagastaden, 13% ● Slussen, 7% ● Övriga Stockholm, 5% ● Göteborg, 2% PROJEKTPORTFÖLJ EFTER DETALJPLAN För 34% av arean finns färdig detaljplan ● Förändring av detaljplan krävs, 66% ● Detaljplan finns, 34% Pågående projekt ===== SIDA 14 ===== 14 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Utvecklas för att äga Antal lägenheter BTA, kvm varav lagakraft detaljplan Bedömd investering, mkr varav återstående, mkr Marknads- värde, mkr Driftnetto, mkr Stockholm – Hagastaden ­ 58 000 13 000 5 000 3 900 7 500 310 – Sickla ­ 99 000 36 000 5 500 4 400 7 600 370 – Slakthusområdet 145 147 000 45 000 10 000 8 400 11 900 560 – Slussen ­ 55 000 55 000 5 200 1 900 6 000 270 – Övriga Stockholm ­ 38 000 ­ 1 700 1 400 2 400 120 Uppsala ­ 38 000 12 000 1 900 1 800 2 000 120 Göteborg/Malmö ­ 12 000 12 000 400 300 400 10 Summa 145 447 000 173 000 29 700 22 100 37 800 1 760 Avgår driftnetto idag, mkr –58 Nytillskapat driftnetto, mkr 1 702 Bostadsrätter Stockholm – Hagastaden 452 40 000 40 000 3 500 3 500 3 900 – Sickla 1 007 95 000 35 000 6 200 5 000 7 600 – Slakthusområdet 198 19 000 ­ 1 600 1 000 1 700 Uppsala 144 12 000 12 000 500 500 500 Summa 1 801 166 000 87 000 11 800 10 000 13 700 Projektportfölj med start senast år 2030 1 946 613 000 260 000 41 500 32 100 51 500 Planerade och pågående projekt med start senast år 2030 Hus 49 Stora Marknadshallen i Slakthusområdet blir i början av 2026 hem för Universal Music Group som samlar sina verk­ samheter i Stockholm under ett och samma tak. Etableringen utgör ett viktigt steg i områdets utveckling mot visionen att bli Stockholms mötesplats för mat, kultur och upplevelser. ===== SIDA 15 ===== 15 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Finansiering Konjunkturen och omvärldsläget förblir osäkert. Kriget i Ukraina och spänningarna i Mellanöstern fort­ sätter. Trumps kommande politik med starkt fokus på tillväxt och företagande förväntas skapa ökad ekonomisk aktivitet i USA men också oro för ökat inflations tryck via tullar, skattesänkningar och ökande federala underskott. Trumps politik antas också skapa risker för tillväxten och konjunkturen i export­ beroende ekonomier. För den svenska ekonomin förutspås dock en återhämtning, drivet av lägre räntor och sänkta skatter. Under 2025 och 2026 för­ väntas Sverige vidare ha en högre tillväxt än många andra europeiska länder. I Sverige förväntas inflationen förbli låg vilket möjlig­ gör ytterligare räntesänkningar. Marknaden räknar dock med att räntan planar ut på en nivå runt 2% i mitten på 2025. Den nedåtgående trenden för långräntorna har avstannat och den 10­åriga swapräntan har stigit från en nivå runt 2,2% i slutet på september till nästan 2,8% i början på januari. Givet den rådande osäkerheten kring den makro­ ekonomiska och konjunkturella utvecklingen så förväntas volatiliteten i långräntorna förbli hög. Atrium Ljungberg täcker sitt finansieringsbehov genom svensk och norsk kapitalmarknad, nordiska banker, Nordiska och Europeiska Investeringsbanken samt direktfinansiering och har ett stort fokus på grön och hållbarhetslänkad finansiering. Andel grön eller hållbarhetslänkad finansiering uppgick till 80% av den räntebärande skulden per den 31 december. Emissionsvillkoren har varit stabila under fjärde kvartalet, drivet av god likviditet hos kreditinvesterare och en Finanspolicy, mandat och utfall Mål/Mandat Utfall 2024.12.31 Koncernens räntetäckningsgrad Minst 2 ggr 3,7 ggr Koncernens belåningsgrad Max 45 % 41,4% Kapitalbindningstid Minst 2,0 år 3,6 år Likviditetsbuffert för 12 månader Minst 100% Över 100 % Räntebindningstid 2,5–5,0 år 3,0 Andel räntejustering inom 12 mån. Max 45 % 18% Valutarisk i finansiering Får ej förekomma Förekommer ej Andel outnyttjat kreditutrymme hos enskild motpart Max 70 % 34% Nyckeltal räntebärande finansiering 2024.12.31 2023.12.31 Räntebärande skulder, mkr 24 317 24 966 Likvida medel, mkr 129 119 Tillgänglig likviditet, mkr 9 119 7 956 Andel obelånade tillgångar, % 68% 58% Andel säkerställd upplåning/fastighetsvärde, % 13% 15% Andel säkerställd upplåning/totala tillgångar, % 12% 14% Belåningsgrad, % 41,4% 42,5% Räntetäckningsgrad (R12), ggr 3,7 3,7 Skuldkvot (Nettoskuld/EBITDA), ggr (årstakt) 11,5 12,9 Genomsnittlig kapitalbindning, år 3,6 3,5 Genomsnittlig räntebindning, år 3,0 3,8 Kreditrating (Moody's) Baa2, neg. Baa2, neg. Genomsnittlig utgående ränta exkl. löftesprovisioner, % 2,9% 2,3% Genomsnittlig utgående ränta inkl. löftesprovisioner, % 3,1% 2,4% Marknadsvärde räntederivat, mkr 447 635 Marknadsvärde valuta­räntederivat, mkr –257 –245 Räntebindning, mkr Bindningstid Volym Andel, % Genomsnittlig ränta, %1) 2025 4 443 18% 3,6% 2026 4 204 17% 2,4% 2027 3 850 16% 3,1% 2028 4 560 19% 2,6% 2029 2 560 11% 2,3% >2029 4 700 19% 3,4% Totalt 24 317 100% 2,9% 1) ) Genomsnittlig kreditmarginal för rörliga lån är fördelad på räntederivatens förfallotidpunkter. Snitträntan redovisas exklusive kostnad för outnyttjat kredit­ utrymme. Av det som förfaller under 2025 utgör 1 300 mkr fasträntelån och 2 950 mkr derivat, varav 1 500 mkr i av motparten stängningsbara swappar. Kapitalbindning, mkr Bindningstid Banklån Kapital­ marknad Total skuld Andel, % Totala kredit­ avtal 2025 201 4 355 4 555 19% 5 155 2026 860 3 504 4 364 18% 5 004 2027 2 554 4 025 6 579 27% 10 379 2028 3 150 1 787 4 936 20% 5 636 2029 0 1 100 1 100 5% 4 100 >2029 2 783 0 2 783 11% 2 783 Totalt 9 546 14 771 24 317 100% 33 057 RÄNTEBÄRANDE SKULDER 24 317 mkr i räntebärande skulder, varav 80% grön och hållbarhetslänkad finansiering ● Banklån 2% 401 mkr ● Gröna banklån 7% 1 783 mkr ● Hållbarhetslänkade banklån 16% 3 992 mkr ● Direktlån 6% 1 452 mkr ● Gröna icke säkerställda banklån 8% 1 919 mkr ● Obligationer 7% 1 648 mkr ● Gröna obligationer 45% 10 868 mkr ● Hållbarhetslänkade obligationer 4% 999 mkr ● Företagscertifikat 5% 1 255 mkr Säkerställda lån BELÅNINGSGRAD OCH RÄNTETÄCKNINGSGRAD RULLANDE 12 MÅN % ggrggr 0 10 20 30 40 50 432143214321432143214321 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2 3 4 5 6 7 ● Belåningsgrad, % Ränteteckningsgrad, ggr minskad fastighetspremie. Tillgången till kapital­ marknaden är god och finansieringsvillkoren är numera nästan tillbaka på nivåer från 2021. Även marknaden för företagscertifikat är stark och marginalerna sänktes ytterligare till +40 bp för löp­ tider om tre månader. Under fjärde kvartalet har den räntebärande skulden, drivet av investeringar i projekten, ökat med 595 mkr till 24 317 mkr. Skuldökningen har finansierats genom nya banklån samt företagscertifikat. Kapital bindnings­ tiden uppgick till 3,6 år och ränte bindningstiden till 3,0 år vid periodens slut. Genom snittlig utgående ränta uppgick till 2,9% exklusive out nyttjade kredit­ faciliteter och 3,1% inklusive outnyttjade kreditfaciliteter. Den genomsnittliga utgående räntan har stigit till följd av att äldre räntebindningar har löpt ut samt att nya lån har tagits upp till rådande marknadsräntor. ===== SIDA 16 ===== 16 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Rapport över total resultat – Koncernen Mälarterrassen i Slussen kommer att omfatta ca 7 000 kvm BTA. Det blir en terrasserad byggnad som vetter mot vattnet och inrymmer totalt sex restauranger med uteserveringar. Den välkomnande trappan knyter ihop kajerna med Södermalmstorg och Gamla Stan. I slutet av året skrevs hyresavtal omfattande 700 kvm med den första restauratören. Belopp i mkr 2024 okt–dec 2023 okt–dec 2024 jan–dec 2023 jan–dec Hyresintäkter 740 710 2 988 2 821 Projekt­ och entreprenadomsättning 162 142 528 412 Nettoomsättning 902 852 3 516 3 233 Kostnad fastighetsförvaltning Taxebundna kostnader –51 –52 –189 –185 Övriga driftkostnader –54 –46 –205 –183 Förvaltningskostnader –55 –47 –189 –172 Reparationer –12 –11 –39 –38 Fastighetsskatt –49 –50 –205 –213 Ej avdragsgill mervärdesskatt –3 –3 –12 –13 Summa –224 –209 –838 –805 Kostnad projekt­ och entreprenad –163 –139 –527 –410 Bruttoresultat 514 503 2 151 2 019 – fastighetsförvaltning (driftöverskott) 516 500 2 150 2 016 – projekt­ och entreprenadverksamhet –1 3 1 2 Central administration –26 –29 –94 –88 – fastighetsförvaltning –24 –27 –86 –80 – projekt­ och entreprenadverksamhet –2 –2 –8 –8 Resultat från intresseföretag och joint ventures –4 –1 –12 –1 Räntenetto –158 –122 –573 –522 Tomträttsavgälder –12 –11 –47 –43 Förvaltningsresultat 315 341 1 425 1 365 Värdeförändringar Fastigheter, orealiserade –301 –215 –272 –1 658 Fastigheter, realiserade –4 –0 –32 –9 Nedskrivning goodwill ­ ­ ­ –24 Intäkt försäljning exploateringsfastighet 63 7 522 207 Kostnad försäljning exploateringsfastighet –51 –6 –421 –172 Derivat, orealiserade 282 –851 –194 –907 Resultat före skatt 305 –724 1 027 –1 199 Aktuell skatt –9 –2 –44 –59 Uppskjuten skatt –60 176 –134 304 Periodens resultat 235 –550 850 –954 Summa totalresultat för perioden 235 –550 850 –954 Periodens resultat och summa totalresultat för perioden är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Genomsnittligt antal aktier 126 106 126 106 126 106 126 106 Res. per aktie före och efter utspädning, kr 1,87 –4,36 6,74 –7,56 ===== SIDA 17 ===== 17 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Segmentrapportering 2024 jan–dec Belopp i mkr Fastigheter Projekt­ utveckling 1) TL Bygg Proj.­ och entrepr. verksamh. Elimineringar Ej fördelade poster Koncernen Hyresintäkter 3 050 ­ ­ ­ –62 ­ 2 988 Projekt­ och entreprenadomsättning ­ ­ 963 963 –435 ­ 528 Nettoomsättning 3 050 ­ 963 963 –497 ­ 3 516 Kostnad fastighetsförvaltning –892 ­ ­ ­ 53 ­ –838 Kostnad projekt­ och entreprenad ­ –15 –933 –949 422 ­ –527 Bruttoresultat 2 159 –15 29 14 –21 ­ 2 151 Central administration –88 –8 ­ –8 2 ­ –94 Resultat från intresseföretag ­ ­ ­ ­ ­ –12 –12 Räntenetto ­ ­ 4 4 –4 –573 –573 Tomträttsavgälder –47 ­ ­ ­ ­ ­ –47 Förvaltningsresultat 2 024 –23 33 10 –23 –586 1 425 Värdeförändringar 2) –304 101 ­ 101 ­ –194 –397 Skatt ­ ­ ­ ­ ­ –178 –178 Periodens resultat 1 720 78 33 111 –23 –958 850 Investeringar och förvärv 2 356 336 ­ 336 ­ ­ 2 692 Tillgångar, periodens slut 58 369 1 613 318 1 931 ­ 1 281 61 581 2023 jan–dec Belopp i mkr Fastigheter Projekt­ utveckling 1) TL Bygg Proj.­ och entrepr. verksamh. Elimineringar Ej fördelade poster Koncernen Hyresintäkter 2 890 ­ ­ ­ –69 ­ 2 821 Projekt­ och entreprenadomsättning ­ ­ 921 921 –509 ­ 412 Nettoomsättning 2 890 ­ 921 921 –578 ­ 3 233 Kostnad fastighetsförvaltning –861 ­ ­ ­ 56 ­ –805 Kostnad projekt­ och entreprenad ­ –15 –887 –902 492 ­ –410 Bruttoresultat 2 030 –15 34 19 –30 ­ 2 019 Central administration –81 –8 ­ –8 2 ­ –88 Resultat från intresseföretag ­ ­ ­ ­ ­ –1 –1 Räntenetto ­ ­ 3 3 –3 –522 –522 Tomträttsavgälder –43 ­ ­ ­ ­ ­ –43 Förvaltningsresultat 1 906 –23 37 14 –31 –523 1 365 Värdeförändringar 2) –1 691 35 ­ 35 ­ –907 –2 564 Skatt ­ ­ ­ ­ ­ 245 245 Periodens resultat 214 12 37 49 –31 –1 186 –954 Investeringar och förvärv 1 711 444 ­ 444 ­ ­ 2 155 Tillgångar, periodens slut 58 249 1 692 314 2 006 ­ 1 524 61 779 1) Resultat inom projektutveckling avser främst kostnader för utredningar i tidiga projektskeden och pågående utvecklingsprojekt. 2) Fastigheter, orealiserade –272 mkr (–1 658). Fastigheter, realiserade –32 mkr (–9). Nedskrivning goodwill 0 mkr (–24). Resultat försäljning exploateringsfastigheter 101 mkr (35). Orealiserad värdeförändring derivat –194 mkr (–907). ===== SIDA 18 ===== 18 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Förändringar i fastighetsbeståndet Resultatet för perioden och jämförelseperioden har påverkats av tidigare fastighetstransaktioner enligt följande: Den 11 juni 2024 frånträddes Eken 6 och Eken 14 i Sundbyberg och den 31 januari 2023 frånträddes Skotten 6 på Drottninggatan i Stockholm. Under det fjärde kvartalet 2024 har fyra fastigheter tillträtts men utan resultatpåverkan på 2024. Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 2 988 mkr (2 821) och inkluderar såväl rabatter om –85 mkr (–76) som engångs­ ersättning om dels 10 mkr (­) avseende skades tånd från förlikning i tvist, dels 38 mkr (3) till följd av förtida lösen av hyresavtal. I det tredje kvartalet före gående år erhölls elstöd där 7 mkr krediterades hyresgäster. Hyresintäkter i jämförbart bestånd, exklusive engångs­ ersättningar och elstöd, ökade med 3,9%. Ökningen förklaras främst av indexreglering, men påverkas negativt av några avflyttade hyresgäster i slutet av 2023 och början av 2024. Samtliga segment uppvisar en positiv utveckling. Hyresintäkter, mkr 2024 jan–dec 2023 jan–dec Förändring, % Jämförbart bestånd 2 709 2 606 3,9% Engångsersättningar/elstöd 48 –5 Projektfastigheter 170 107 Förvärvade fastigheter ­ ­ Sålda fastigheter 62 112 Summa 2 988 2 821 5,9% Kommentarer till koncernens resultat januari–december 2024 Utveckling hyresintäkter i jämförbart bestånd, mkr 2024 jan–dec 2023 jan–dec Förändring, % Kontorsfastigheter 1 795 1 715 4,6% Handelsfastigheter 812 793 2,4% Bostadsfastigheter 102 98 4,4% Jämförbart bestånd 2 709 2 606 3,9% Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till 838 mkr (805). I kvartal tre föregående år erhölls ett elstöd om 20 mkr vilket påverkade taxebundna kostnader positivt. För jämförbart bestånd, exklusive elstöd, ökade fastig­ hetskostnaderna med 2,9%, vilket främst förklaras av ökade kostnader för kundförluster och uthyrningskost­ nader. Kostnad för kundförluster uppgick till 23 mkr, en ökning om 15 mkr. Elkostnaderna fortsätter minska främst p.g.a. lägre elpris. Fastighetskostnader, mkr 2024 jan–dec 2023 jan–dec Förändring, % Jämförbart bestånd –767 –746 2,9% Engångsersättningar/elstöd ­ 20 Projektfastigheter –56 –54 Förvärvade fastigheter 0 ­ Sålda fastigheter –15 –25 Summa –838 –805 4,2% Resultat projekt­ och entreprenadverksamhet Intäkter från projekt­ och entreprenadverksamheten är hänförliga till TL Bygg AB. 74% (80) av intäkterna kommer från avtal på löpande räkning som intäktsförs löpande. Resterande del av intäkterna avser fastpris­ uppdrag, vilka redovisas enligt successiv vinstavräkning. Atrium Ljungberg är hälftenägare i A house och har sedan 2023 satsat på att expandera konceptet till en rad nya platser i Stockholm. Först ut var Slakthusområdet följt av Katarinahuset i Slussen. Under 2025 öppnar A house sin tredje etablering inom vårt fastighetsbestånd, i Sickla Central. Genom A house kan vi bredda vårt erbjudande och möta ökande efterfrågan på kreativa, flexibla kontorslösningar. ===== SIDA 19 ===== 19 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Värdeförändring fastighet, mkr 2024 jan–dec 2023 jan–dec Avkastningskrav –663 –3 320 Kassaflöde m m 379 1 638 Projektvinster 48 24 Förvärv –36 0 Orealiserad värdeförändring –272 –1 658 D:o i % –0,5% –2,8% Realiserad värdeförändring –32 –9 Totala värdeförändringar –304 –1 667 D:o i % –0,5% –2,9% Resultat från intresseföretag och joint ventures Resultat från intresseföretag och joint ventures upp­ gick till –12 mkr (–1). Förändringen förklaras främst av utvecklingskostnader för etablering av nya co ­ working destinationer. Destination A house Börshuset i Slakthusområdet, Stockholm, öppnade i februari 2024 och i september 2024 öppnade A house Katarinahuset i Slussen, Stockholm. Skatt Redovisad skatt uppgick till –178 mkr (245) varav –44 mkr (–59) är aktuell skatt och resterande utgör upp skjuten skatt. Skatten har beräknats utifrån en nominell skatt om 20,6%. Värderingsyielden uppgick vid periodens utgång till 4,7% (4,7). Under 2024 har dock yielden justerats marginellt uppåt vilket mitigeras av ett förbättrat kassaflöde. Det medför att orealiserade värde­ förändringar för 2024 uppgår till –272 mkr (–1 658) motsvarande –0,5% (–2,8). Realiserade värdeförändringar på förvaltningsfastig­ heter uppgick till –32 mkr (–9) och är hänförligt till försäljningarna av Eken 6 och Eken 14 i Sundbyberg. Resultat från försäljning av bostadsrätter redovisas i takt med att bostadsrättsköparna tillträder. Under perioden har 101 mkr (34) vinstavräknats. Den ackumulerade vinstavräkningen i pågående projekt uppgår till 133 mkr, vilket motsvarar 78% tillträdda lägenheter. Lägenheter som är återköpta till följd av avtalade garantier om återköp samt osålda eller ej tillträdda lägenheter redovisas till det lägsta av koncernens anskaffningsvärde och nettoförsäljnings­ värde. Under kvartalet har detta föranlett en åter­ föring av nedskrivning om 3 mkr, totalt för perioden uppgår nedskrivning till 5 mkr. Orealiserade värdeförändringar på derivat uppgick till –194 mkr (–907), främst drivet av förändringar i tid och ändrade marknadsräntor. Bruttoresultatet för projekt­ och entreprenadverk­ samheten uppgick till 1 mkr (2). Omsättningen i TL Bygg uppgick till 963 mkr (921), varav 45% (55) avser koncernintern omsättning. TL Byggs förvaltnings­ resultat inklusive koncern interna transaktioner uppgick till 33 mkr (37). Central administration Central administration består av kostnader för bolags­ ledning och cen trala stödfunktioner. Kostnaden för central administration fastighets förvaltning uppgick till 86 mkr (80) och för projekt­ och entreprenad till 8 mkr (8). Ökningen inom fastighets förvaltningen beror främst på satsningar inom hållbarhet och systemutveckling. Finansnetto Redovisat räntenetto uppgick till –573 mkr (–522), och har påverkats av aktiverad ränta om 75 mkr (90). Generellt sett högre räntenivåer har delvis motverkats av en lägre genomsnittlig skuld jämfört med motsva­ rande period föregående år. Genomsnittlig ränta under perioden, baserat på genomsnittlig skuldvolym upp­ gick till 2,7% (2,5). Vidare uppgick kostnader för tomträtts avgäld till 47 mkr (43). Värdeförändringar Under året har en ökad aktivitet på kreditmarknaden noterats och kreditmarginaler har sjunkit de första tre kvartalen för att sedan stabiliseras under resten av året. Kreditmarginalerna motsvarar nu nästan nivåerna från slutet av år 2021. Transaktionsmarknaden har börjat återhämta sig, och de transaktioner som har skett visar på fortsatt stabila yieldnivåer. Skatteberäkning jan–dec 2024, mkr Underlag aktuell skatt Underlag uppskjuten skatt Förvaltningsresultat 1 425 Ej avdragsgill ränta 211 Skattemässigt avdragsgilla – Avskrivningar –1 044 1 044 – Ombyggnationer –217 217 – Aktiverad ränta –75 75 Övrig skattemässig justering –19 97 Skattepliktigt Förvaltningsresultat 281 1 433 Aktuell skatt –58 Försäljning fastigheter 32 –419 Värdeförändring fastigheter ­ –272 Vinstavräkning Brf –101 101 Värdeförändring derivat 49 –194 – Varav ej skattepliktigt –49 Skattepliktigt resultat före underskottsavdrag 212 650 Underskottsavdrag – Ingående balans –1 1 – Utgående balans 1 –1 Skattepliktigt resultat 212 650 Redovisad skattekostnad –44 –134 ===== SIDA 20 ===== 20 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Balansräkning i sammandrag – Koncernen Förändring i eget kapital – Koncernen Belopp i mkr 2024.12.31 2023.12.31 TILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter 56 749 56 813 Nyttjanderättstillgång, tomträtter 1 480 1 296 Goodwill 140 140 Övriga anläggningstillgångar 375 506 Derivat 494 733 Summa anläggningstillgångar 59 239 59 488 Exploateringsfastigheter 1 613 1 692 Omsättningstillgångar 600 480 Likvida medel 129 119 Summa omsättningstillgångar 2 342 2 290 Summa tillgångar 61 581 61 779 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 27 927 27 519 Uppskjuten skatteskuld 6 106 6 064 Långfristiga räntebärande skulder 19 756 21 188 Långfristig skuld finansiell leasing 1 480 1 296 Derivat 304 344 Övriga långfristiga skulder 334 329 Summa långfristiga skulder 27 980 29 220 Kortfristiga räntebärande skulder 4 561 3 778 Övriga kortfristiga skulder 1 113 1 260 Summa kortfristiga skulder 5 673 5 038 Summa eget kapital och skulder 61 581 61 779 Hänförligt till moderbolagets aktieägare Belopp i mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel Totalt eget kapital Ingående balans per 1 januari 2023 333 3 960 24 848 29 141 Periodens resultat ­ ­ –954 –954 Utdelning, 5,30 kr/aktie ­ ­ –668 –668 Utgående balans per 31 december 2023 333 3 960 23 227 27 519 Periodens resultat ­ ­ 850 850 Utdelning, 3,50 kr/aktie ­ ­ –441 –441 Utgående balans per 31 december 2024 333 3 960 23 635 27 927 Antalet aktier uppgår till 133 220 736 (133 220 736), varav 4 000 000 (4 000 000) av serie A och 129 220 736 (129 220 736) av serie B. En aktie av serie A berättigar till tio röster och en aktie av serie B berättigar till en röst. Bolaget ägde vid periodens utgång 7 114 875 aktier av serie B (7 114 875). Per den 31 december 2024 uppgick därmed antalet utestående aktier till 126 105 861 (126 105 861) medan genomsnittligt antal aktier under perioden uppgick till 126 105 861 (126 105 861). ===== SIDA 21 ===== 21 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Fastigheter Fastighetsbeståndet uppgick vid periodens slut till 58 362 mkr (58 505) fördelat på 56 749 mkr (56 813) i förvaltningsfastigheter och 1 613 mkr (1 692) i exploateringsfastigheter. Förvaltningsfastigheter är värderade till 59 151 kr/kvm (56 186) med en genom­ snittlig värderingsyield om 4,7% (4,7). För mer informa­ tion, se avsnittet Fastighetsbestånd samt Projektportfölj. Goodwill Goodwill uppgick vid periodens slut till 140 mkr (140). Goodwill avser uppskjuten skatt och uppstod när Atrium Fastigheter och Ljungberggruppen gick samman år 2006. Nedskrivning av goodwill uppstår om någon av dessa fastigheter säljs eller vid en stor nedgång i fastighetsmarknaden. Leasingavtal Atrium Ljungberg innehar 19 tomträtter, vilka ur ett redovisningsmässigt perspektiv anses utgöra leasing­ avtal. Värdet av avgälden ska värderas och redovisas som en tillgång i form av nyttjanderätt med en mot­ svarande skuld. Per bokslutsdagen uppgick värdet av våra leasingavtal till 1 480 mkr (1 296). Intresseföretag och joint ventures Atrium Ljungberg förvärvade 50% av aktierna i A house i mars 2023. Bokfört värde per den 31 december 2024 uppgick till 52 mkr (29) och redovisas inom Övriga anläggningstillgångar i koncernens balansräkning. Kommentarer till koncernens finansiella ställning 31 december 2024 Eget kapital och substansvärde Koncernens egna kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgick vid periodens utgång till 27 927 mkr (27 519), vilket motsvarar 221 kr/aktie (218). Långsiktigt substansvärde uppgick vid periodens utgång till 33 702 mkr (33 053), motsvarande 267 kr/aktie (262). Substansvärdet är det samlade kapital som bolaget förvaltar åt sina ägare. Utifrån detta kapital vill vi skapa avkastning och tillväxt under lågt risktagande. Substans värdet kan beräknas på olika sätt, där främst tidsperspektivet och omsättningshastigheten i fastig­ hetsportföljen får påverkan. Uppskjuten skatt Uppskjuten skatt är i princip såväl ränte­ som amorte­ ringsfri och kan därför till stor del betraktas som eget kapital. Att effektiv skatt är lägre beror på dels möjlig­ heten att sälja fastigheter på ett skatteeffektivt sätt, dels tidsfaktorn som medför att skatten ska diskonteras. Bedömd verklig uppskjuten skatteskuld netto har beräknats till ca 6% baserat på en diskonteringsränta om 3%. Vidare har antagits att fastig heterna realiseras under 50 år där 100% av portföljen säljs indirekt via bolag och köpare och säljare delar på skatten. Uppskj. skatteskuld netto 2024.12.31 Skatteskuld mkr Underlag Nominell Bedömd Underskottsavdrag –0 –0 –0 Periodiseringsfonder 139 29 28 Derivat m.m. 418 86 84 Fastigheter 36 192 7 456 1 918 Summa 36 748 7 570 2 030 Fastigheter, tillg.förvärv –7 107 –1 464 ­ Enligt balansräkningen 29 641 6 106 ­ Räntebärande skulder och derivat Vid periodens utgång uppgick räntebärande skulder till 24 317 mkr (24 966) med en genomsnittlig utgående ränta om 2,9% (2,3). Belåningsgraden vid samma tidpunkt uppgick till 41,4% (42,5). Bolaget använder ränteswappar för att förlänga räntebindningen samt valuta­räntederivat för att säkra norska obligationer. Värdet av derivatportföljen vid periodens utgång uppgick till 190 mkr (389). För vidare information läs Finansieringsavsnittet. ===== SIDA 22 ===== 22 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Kassaflödesanalys – Koncernen I Sickla byggs världens största stadskvarter i trä. Stockholm Wood City har fått stor uppmärksamhet och är ett projekt som markerar en ny era för den hållbara staden. Utöver träbyggnation innefattar projektet innovativa klimat­ och energilösningar med strävan att skapa en hel stadsdel som är självförsörjande på energi. VI kallar den Nordens nav för hållbarhet, innovation och välmående. Belopp i mkr 2024 okt–dec 2023 okt–dec 2024 jan–dec 2023 jan–dec DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Förvaltningsresultat 315 341 1 425 1 365 Återföring av­ och nedskrivningar 1 3 5 11 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet –1 7 56 11 Betald skatt –35 –14 –58 –24 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 280 338 1 427 1 363 Nettoförändring av rörelsekapital –114 15 –148 –277 Kassaflöde från den löpande verksamheten 166 353 1 279 1 086 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av förvaltningsfastigheter –411 ­ –411 –4 Inv. i egna fastigheter/bostadsrättsprojekt –722 –737 –2 281 –2 151 Försäljning av förvaltningsfastigheter ­ ­ 2 007 1 514 Försäljning av exploateringsfastigheter 73 34 503 180 Investering i finansiella anläggningstillgångar –7 –8 –36 –29 Inköp/försäljning av inventarier –14 –1 –25 –3 Kassaflöde från investeringsverksamheten –1 081 –712 –243 –494 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Förändring av övriga långfristiga skulder –3 8 –5 26 Upptagna lån 1 218 1 392 8 037 5 777 Amortering av skuld –600 –1 102 –8 617 –5 987 Utbetald utdelning –221 –334 –441 –668 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 394 –36 –1 026 –853 Periodens kassaflöde –522 –395 10 –260 Likvida medel vid periodens början 651 514 119 380 Likvida medel vid periodens slut 129 119 129 119 ===== SIDA 23 ===== 23 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Moderbolaget Moderbolagets verksamhet består av koncern­ övergripande funktioner och organisation för för ­ valtning av de fastig heter som ägs av moderbolaget och dotterbolagen. Nettoomsättningen uppgick till 397 mkr (514). Rörelse resultatet uppgick till –69 mkr (–58). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 346 mkr (316). I finansnettot ingår en orealiserad värdeförändring hänförlig till derivat om –16 mkr (–284). Räntebärande skulder uppgick till 18 663 mkr (18 056). Dessa medel finansierar projekt i tidiga skeden och lånas vidare till andra koncernföretag. Belopp i mkr 2024 okt–dec 2023 okt–dec 2024 jan–dec 2023 jan–dec Hyresintäkter 1 0 3 2 Förvaltningsintäkter 126 294 394 512 Nettoomsättning 127 295 397 514 Fastighetskostnader –0 ­ –0 0 Förvaltnings­/administrationskostnader –145 –311 –464 –570 Avskrivningar –1 –1 –2 –2 Rörelseresultat –20 –17 –69 –58 Resultat från andelar i koncernföretag –17 ­ –17 ­ Ränteintäkter m.m. 274 32 989 786 Räntekostnader m.m. –93 64 –557 –413 Resultat efter finansiella poster 145 78 346 316 Bokslutsdispositioner 67 53 66 54 Resultat före skatt 212 131 412 370 Aktuell skatt ­ ­ ­ –1 Uppskjuten skatt –26 21 –9 21 Periodens resultat 186 151 403 390 Belopp i mkr 2024.12.31 2023.12.31 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 18 6 Finansiella anläggningstillgångar 3 024 2 175 Omsättningstillgångar 26 327 26 637 Summa tillgångar 29 368 28 818 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 10 188 10 227 Obeskattade reserver 3 2 Avsättningar 30 24 Långfristiga skulder 14 406 14 622 Kortfristiga skulder 4 742 3 944 Summa eget kapital och skulder 29 368 28 818 ===== SIDA 24 ===== 24 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Nyckeltal 1) PV Palatset i Hagastaden är uppkallat efter Volvo Personvagnar som huserade här i drygt 30 år. Fastigheten, som är ett av Hagastadens mest tidlösa landmärken, byggs varsamt om till en modern, hållbar och inspirerande arbetsplats. I slutet av 2025 flyttar Ekobrottsmyndigheten in i nya kontorslokaler om totalt 10 000 kvm. FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL 2024 okt–dec 2023 okt–dec 2024 jan–dec 2023 jan–dec Hyresvärde, kr/kvm 3 803 3 636 3 803 3 636 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 92 94 92 94 Överskottsgrad, % 70 71 72 71 Fastighetsvärde, kr/kvm 59 151 56 186 59 151 56 186 Värderingsyield, % 4,7 4,6 4,7 4,6 Uthyrbar yta vid periodens utgång, tkvm 882 945 882 945 Antal fastigheter vid periodens utgång 86 75 86 75 FINANSIELLA NYCKELTAL Belåningsgrad 3), % 41,4 42,5 41,4 42,5 Räntetäckningsgrad, ggr 3,1 3,8 3,7 3,7 Nettoskuld/EBITDA, ggr 12,4 13,4 11,5 12,9 Avkastning på eget kapital (årstakt), % 3,4 –7,9 3,1 –3,4 Avkastning på totalt kapital (årstakt), % 1,2 1,6 2,9 0,4 Genomsnittlig utgående ränta, % 2,9 2,3 2,9 2,3 Räntebindning, år 3,0 3,8 3,0 3,8 Kapitalbindning, år 3,6 3,5 3,6 3,5 DATA PER AKTIE Förvaltningsresultat, kr 2,50 2,71 11,30 10,82 Förvaltningsresultat efter skatt, kr 2,32 2,69 10,84 10,49 Resultat efter skatt, kr 1,87 –4,36 6,74 –7,56 Långsiktigt substansvärde, kr 267,25 262,11 267,25 262,11 Aktuellt substansvärde 2), kr 251,16 245,62 251,16 245,62 Avyttringsvärde, kr 220,22 219,49 220,22 219,49 Utdelning, kr (föreslagen för 2024) ­ ­ 3,60 3,50 Börskurs, kr 198,20 231,20 198,20 231,20 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 126 106 126 106 126 106 126 106 Antal utestående aktier vid periodens slut, tusental 126 106 126 106 126 106 126 106 MEDARBETARE Medelantal anställda 271 288 271 285 1) Se definitioner sid. 31–32, se avstämningar för nyckeltal på www.al.se. 2) Vid beräkning av aktuellt substansvärde har en bedömd uppskjuten skatt om 6% använts. 3) Ny definition från Q2 2023, beräknat på netto räntebärande skulder istället för brutto. Nyckeltalen är omräknade. ===== SIDA 25 ===== 25 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Härledning av nyckeltal Atrium Ljungberg använder alternativa nyckeltal som inte definieras av IFRS då dessa har bedömts ge värde full, kompletterande information vid utvärdering av den finansiella utvecklingen av bolaget. Avstämningar mot de finansiella rapporterna lämnas för de alternativa nyckeltal som inte är direkt identifierbara från de finansiella rapporterna och som bedömts väsentliga att specificera. Se även definitioner på sid. 31–32. 2024 okt–dec 2023 okt–dec 2024 jan–dec 2023 jan–dec SUBSTANSVÄRDEN Antal utestående aktier, tusental 126 106 126 106 126 106 126 106 Eget kapital 27 927 27 519 27 927 27 519 + Beslutad ej verkställd utdelning - - - - – Derivat –191 –390 –191 –390 – Goodwill –140 –140 –140 –140 – Uppskjuten skatt 6 106 6 064 6 106 6 064 Långsiktigt substansvärde 33 702 33 053 33 702 33 053 kr/aktie 267,25 262,11 267,25 262,11 – Bedömd verklig uppskjuten skatt (se sid 21) –2 030 –2 079 –2 030 –2 079 Aktuellt substansvärde 31 673 30 975 31 673 30 975 kr/aktie 251,16 245,62 251,16 245,62 + Derivat 191 390 191 390 – Uppskjuten skatt, netto –4 077 –3 985 –4 077 –3 985 – Räntebärande skuld 24 317 24 966 24 317 24 966 – Verkligt värde ränteb. skuld –24 332 –24 665 –24 332 –24 665 Avyttringsvärde 27 772 27 679 27 772 27 679 kr/aktie 220,22 219,49 220,22 219,49 FÖRVALTNINGSRESULTAT EFTER SKATT Förvaltningsresultat enligt resultaträkningen 315 341 1 425 1 365 – Aktuell skatt förvaltningsresultat (se sid 18) –22 –2 –58 –43 Förvaltningsresultat efter skatt 293 340 1 367 1 322 Vägt genomsn. antal utest. aktier, tusental 126 106 126 106 126 106 126 106 kr/aktie 2,32 2,69 10,84 10,49 ÖVERSKOTTSGRAD Driftöverskott 516 500 2 150 2 016 Hyresintäkter 740 710 2 988 2 821 Överskottsgrad, % 70 71 72 71 2024 okt–dec 2023 okt–dec 2024 jan–dec 2023 jan–dec BELÅNINGSGRAD Förvaltningsfastigheter 56 749 56 813 56 749 56 813 + Exploateringsfastigheter 1 613 1 692 1 613 1 692 Summa fastigheter 58 362 58 505 58 362 58 505 Räntebärande skulder 24 317 24 966 24 317 24 966 – Likvida medel –129 –119 –129 –119 Nettoskuld 24 187 24 847 24 187 24 847 Belåningsgrad, % 41,4 42,5 41,4 42,5 RÄNTETÄCKNINGSGRAD Förvaltningsresultat enligt resultaträkningen 315 341 1 425 1 365 + Räntenetto 158 122 573 522 + Intäkt försäljning exploateringsfastighet 63 7 522 207 – Kostnad försäljning exploateringsfastighet –51 –6 –421 –172 Summa 485 464 2 099 1 922 Räntenetto 158 122 573 522 Räntetäckningsgrad, ggr 3,1 3,8 3,7 3,7 NETTOSKULD/EBITDA (Skuldkvot) Räntebärande skulder 24 317 24 966 24 317 24 966 – Likvida medel –129 –119 –129 –119 Nettoskuld 24 187 24 847 24 187 24 847 Bruttoresultat 514 503 2 151 2 019 – Central administration –26 –29 –94 –88 – Tomträttsavgälder –12 –11 –47 –43 + Intäkt försäljning exploateringsfastighet 63 7 522 207 – Kostnad försäljning exploateringsfastighet –51 –6 –421 –172 EBITDA 489 465 2 111 1 923 Nettoskuld/EBITDA, ggr (årstakt) 12,4 13,4 11,5 12,9 AVKASTNINGSMÅTT Periodens resultat 235 –550 850 –954 Eget kapital, genomsnitt 27 810 27 795 27 723 28 330 Avkastning eget kapital, % (årstakt) 3,4 –7,9 3,1 –3,4 Periodens resultat före skatt 305 –724 1 027 –1 199 + Räntenetto 158 122 573 522 + Värdeförändring derivat –282 851 194 907 Resultat 180 248 1 795 231 Summa tillgångar, genomsnitt 61 220 62 047 61 680 62 838 Avkastning totalt kapital, % (årstakt) 1,2 1,6 2,9 0,4 ===== SIDA 26 ===== NYCKELTAL 1) Fastighetsrelaterade nyckeltal 2024 Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2023 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 Hyresvärde, kr/kvm 3 803 3 731 3 714 3 664 3 636 3 469 3 450 3 441 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 92 92 92 92 94 93 93 93 Överskottsgrad, % 70 74 73 72 71 76 71 69 Fastighetsvärde, kr/kvm 59 151 59 375 59 065 58 884 56 186 56 323 56 661 57 315 Värderingsyield, % 4,7 4,7 4,7 4,7 4,7 4,6 4,6 4,5 Uthyrbar yta vid periodens utgång, tkvm 882 881 912 960 945 945 945 943 Antal fastigheter vid periodens utgång 86 73 73 75 75 75 75 75 Finansiella nyckeltal Belåningsgrad, % 3) 41,4 40,1 40,4 42,6 42,5 41,8 41,8 41,3 Räntetäckningsgrad R12, ggr 3,7 3,9 3,9 3,8 3,7 3,5 3,6 3,5 Nettoskuld/EBITDA R12, ggr 11,5 11,1 11,2 12,7 12,9 13,0 13,3 14,1 Avkastning på eget kapital R12, % 3,1 0,2 0,5 –0,9 –3,4 –4,9 –3,5 7,7 Avkastning på totalt kapital R12, % 2,9 3,0 2,1 1,1 0,4 –1,7 –0,9 4,4 Genomsn. utgående ränta, % 2,9 2,8 2,3 2,4 2,3 2,3 2,3 2,3 Räntebindning, år 3,0 3,3 3,2 3,2 3,5 3,5 3,8 4,0 Kapitalbindning, år 3,6 3,5 3,5 3,3 3,8 3,8 3,9 4,1 Data per aktie Förvaltningsresultat, kr 2,50 2,90 2,94 2,96 2,71 2,90 2,63 2,58 Förvaltningsresultat efter skatt, kr 2,32 2,78 2,81 2,93 2,69 2,81 2,49 2,49 Resultat per aktie, kr 1,87 –0,38 2,03 3,22 –4,36 0,29 –1,17 –2,32 Långsiktigt substansvärde, kr 267,25 268,85 265,06 262,99 262,11 263,06 264,42 266,70 Aktuellt substansvärde 2), kr 251,16 253,22 248,81 246,03 245,62 245,15 246,64 249,09 Avyttringsvärde, kr 220,22 219,97 220,99 220,45 219,49 232,59 233,98 231,35 Börskurs, kr 198,20 246,00 205,50 209,20 231,20 178,10 186,60 169,00 Genomsnitt antal aktier, tusental 126 106 126 106 126 106 126 106 126 106 126 106 126 106 126 106 Antal utest. aktier periodens slut, tusental 126 106 126 106 126 106 126 106 126 106 126 106 126 106 126 106 1) Se definitioner på sidorna 31–32. För avstämningar av nyckeltal se www.al.se. 2) Vid beräkning av aktuellt substansvärde har bedömd uppskjuten skatt om 6% använts. 3) Ny definition från Q2 2023, beräknat på netto räntebärande skulder istället för brutto. Nyckeltalen är omräknade. 26 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Kvartalsöversikt RESULTATRÄKNINGAR Belopp i mkr 2024 Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2023 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 Hyresintäkter 740 741 753 755 710 700 699 712 Projekt- och entreprenadomsättning 162 114 142 111 142 95 92 84 Nettoomsättning 902 855 895 865 852 795 790 796 Kostnader för fastighetsförvaltning –224 –196 –205 –214 –209 –171 –200 –224 Kostnader projekt- och entreprenad –163 –113 –142 –108 –139 –96 –90 –85 Bruttoresultat 514 546 547 543 503 528 500 487 – fastighetsförvaltning (driftöverskott) 516 545 548 541 500 529 498 489 – projekt- och entreprenadverksamheten –1 1 –1 3 3 –1 2 –1 Central administration –26 –17 –28 –22 –29 –19 –23 –17 – fastighetsförvaltning –24 –15 –26 –20 –27 –17 –21 –15 – projekt- och entreprenadverksamheten –2 –2 –2 –2 –2 –2 –2 –2 Resultat från intresseföretag –4 –4 –2 –2 –1 –1 –0 - Finansiella intäkter och kostnader –170 –158 –146 –146 –132 –143 –145 –144 Förvaltningsresultat 315 365 371 373 341 366 332 326 Värdeförändringar Fastigheter, orealiserade –301 75 –39 –7 –215 –454 –588 –401 Fastigheter, realiserade –4 0 –29 0 –0 6 –8 –6 Nedskrivning goodwill - - - - - - - –24 Intäkt försäljning exploateringsfastighet 63 41 398 20 7 26 174 - Kostnad försäljning exploateringsfastighet –51 –23 –330 –16 –6 –22 –147 3 Derivat, orealiserade 282 –514 –122 160 –851 107 88 –252 Resultat före skatt 305 –56 249 529 –724 29 –149 –355 Skatt –69 8 6 –123 174 7 1 63 Periodens resultat 235 –48 256 406 –550 36 –148 –292 ===== SIDA 27 ===== 27 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Redovisningsprinciper Atrium Ljungbergs koncernredovisning upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och års - redovis nings lagen. Delårsrapporten omfattar sid. 1–33 och sid. 1–15 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. Moderbolaget tilläm- par RFR2 Redovisning för juri diska personer och Årsredovisningslagen. Tillämpade redo vis nings- principer överensstämmer med vad som framgår av års redovisningen för 2023. Redovisning av elstöd Atrium Ljungberg redovisade erhållet elstöd om 20 mkr i tredje kvartalet 2023. Mottaget elstöd redo- visas som en kostnadsreduktion vid den tidpunkt där vi med rimlig säkerhet kunnat säkerställa att villkoren som är förknippade med stödet är uppfyllda. Redovisning av resultat från bostadsutveckling Resultat från försäljningar av fastigheter som avses avyttras såsom bostadsrättsföreningar efter färdig- ställande redovisas när fastigheten är färdigställd och i takt med att bostadsrättsköparna tillträder lägenheterna. Resultatet redovisas brutto inom Värdeförändringar i resultaträkningen på raderna Intäkt försäljning exploateringsfastighet och Kostnad försäljning exploateringsfastighet. Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolaget tillämpar samma redovisnings- principer som koncernen med de undantag och tillägg som regleras i RFR2 Redovisning för j uridiska personer. I moderbolaget tillämpas inte IFRS 16 utan Övrig information istället tillämp as RFR 2 (IFRS 16 p.2–12), vilket då moderbolaget är lease tagare innebär att leasing- avgifterna redovisas som en kostnad linjärt över leasingperioden. Moderbolaget redovisar derivat enligt lägsta värdet av anskaffnings värdet och det verkliga värdet. Per den 31 december 2024 finns negativa verkliga värden vilket innebär att en skuld om 304 mkr (344) redo- visas i balansräkningen. En negativ värde förändring om –16 mkr (–284) har redovisats i resultat räkningen inom finansnettot. Värderingsmetod för förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheter är värderade till verkligt värde i balans räkningen. Värderingen har skett enligt nivå 3 i IFRS värderings hierarki. Värderingsmetod för derivat Derivat är värderade till verkligt värde i balans- räkningen. Enligt IFRS värderingshierarki har verkligt värde på derivat värderats enligt nivå 2. Denna nivå innebär att värderingen baseras på annan indata än noterade priser och som är observerbar för tillgången eller skulden antingen direkt eller indirekt. I avtalen för derivaten (ISDA-avtal) finns möjlighet till nettning av förpliktelser gentemot samma motpart. Verkligt värde räntebärande skulder Koncernens redovisade räntebärande skulder uppgår till 24 317 mkr (24 966) och dess verkliga värde till 24 332 mkr (24 665). Beräkningen av verkligt värde för noterade obligationer baseras på marknadsvärdet av skuld instrumenten. Värderingen är härmed gjord enligt IFRS värderings hierarki nivå 2. För övriga finan- siella tillgångar och skulder som redo visas till upplu- pet anskaffningsvärde bedömer Atrium Ljungberg att skillnaderna mellan bok förda värden och verkliga värden inte är väsentliga. Närståendetransaktioner Under perioden har Atrium Ljungberg AB gjort ett villkorat aktieägartillskott till A house at Östermalm AB om 36 mkr för att finansiera bolagets fortsatta expansion. Säsongseffekter Driftöverskottet påverkas av säsongsvariationer i drift- kostnaderna. Generellt är kostnaderna högre under årets första och sista kvartal, främst orsakat av högre kostnader för uppvärmning och fastighetsskötsel. Alternativa nyckeltal Atrium Ljungberg tillämpar European Securities and Markets Authoritys (ESMA) riktlinjer om Alternativa Nyckeltal. Med ett alternativt nyckeltal avses enligt dessa rikt- linjer finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finan siellt resultat eller kassa flöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering; IFRS och årsredovisningslagen. Avstämning av alternativa nyckeltal för 2022 och tidigare finns tillgänglig på Atrium Ljungbergs webbplats, www.al.se. Från och med Q1 2023 finns avstämningen i avsnittet Härledning av nyckeltal på sid. 25. Avrundningar Till följd av avrundningar kan siffror presenterade i denna rapport i vissa fall inte exakt summera till totalen och procenttal kan avvika från de exakta procenttalen. Jämförelsesiffror Jämförelsesiffror inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver finansiell ställning där jämförelserna avser utgången av föregående år. K3-siffror Atrium Ljungberg upprättar sin koncernredovisning enligt IFRS. I det fall bolaget skulle ha upprättat koncern redovisningen enligt K3 skulle följande väsentliga justeringar göras: Resultaträkning: Avskrivningar skulle göras med –535 mkr, orealiserad värdeförändring fastighet skulle utgå med 272 mkr och realiserad värdeförändring fastighet skulle justeras med 249 mkr. Värdeförändring derivat skulle förändras med 295 mkr och uppskjuten skatt med –58 mkr. Sammantaget skulle detta medföra en resultat- förändring om 223 mkr. Balansräkning: Fastigheter ska inte redovisas till verkligt värde enligt K3 vilket medför en förändring om –19 613 mkr avseende förvaltningsfastigheterna och –377 mkr avseende exploateringsfastigheterna. Nyttjanderättstillgång och leasingskuld avseende tomträtter utgår, och skulle därmed justeras med samma belopp om –1 480/1 480 mkr. Goodwill skulle varit helt avskriven, vilket medför en minskning om –140 mkr. Derivat värderas enligt lägsta värdets princip och skulle därmed justeras för övervärden motsvarande –494 mkr. Som en konsekvens av resultat- och balansräkningsjusteringar påverkas uppskjuten skatt med –3 456 mkr och eget kapital med –17 170 mkr. ===== SIDA 28 ===== 28 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Marknadsutveckling, risker och osäkerhetsfaktorer Atrium Ljungbergs fastighetsbestånd med kontors-, handels- och helhetsmiljöer finns på starka del- marknader i tillväxtregionerna Stockholm, Uppsala, Göteborg och Malmö. Prioriterade områden för riskhantering är framför allt uthyrning, fastighets - värdering, projektverksamhet och finansiering med hänsyn till både komplexitet och beloppens storlek. Bolaget har bra rutiner för att hantera dessa risker och dessutom en stark finansiell ställning med solida nyckeltal. Belåningsgraden var vid utgången av perioden 41,4% samtidigt som ränte- och kapitalbindningen uppgick till 3,0 respektive 3,6 år. Vid samma tidpunkt fanns en likviditetsbuffert om drygt 9 mdkr. Inga väsentliga förändringar i bolagets bedömning av risker har skett efter publiceringen av årsredovis- ningen för 2023, avsnittet ”Risker och riskhantering” på sid. 55–61. Känslighetsanalys fastighetsvärde Värdeförändring, % Resultateffekt efter skatt, mkr Belåningsgrad, % –10% –4 506 45,9% –5% –2 253 43,6% 0% 0 41,4% +5% 2 253 39,5% +10% 4 506 37,8% Känslighetsanalys kassaflöde Resultat efter skatt, mkr Faktor +/– 1 %-enhet Hyresnivå/index +24/–24 Uthyrningsgrad +26/–26 Fastighetskostnader –7/+7 Räntekostnader –24/+24 Värdering: avkastningskrav –6 830/+11 003 Utsikter Atrium Ljungberg står väl rustat inför framtiden. Med en diversifierad fastighetsportfölj, en projektportfölj med tyngdpunkt på mycket starka lägen och en solid finansiell bas är bolaget väl rustat att hantera de utmaningar som olika scenarier kan föra med sig. Händelser efter balansdagen Under inledningen av 2025 blev hyresavtalet med Stockholms konstnärliga högskola (SKH) i Slakthusområdet ovillkorat i och med att detaljplanen för kvarteret vann laga kraft. Hyresavtalet, med en avtalstid om 20 år, omfattar 20 000 kvm LOA. Det nya kvarteret kommer att ha en total uthyrbar area om 27 000 kvm med ett årligt hyresvärde exklusive tillägg om 134 mkr inklusive bedömd indexering fram till inflyttning. Byggstart för projektet som beräknas stå klart i sin helhet 2030 planeras till våren 2026. Total investering bedöms uppgå till 2 mdkr. Under januari 2025 har förhandlingar hållits med Convendum som är under rekonstruktion. Företaget kommer att avflytta från sina lokaler om 5 000 kvm i Glashuset i Slussen under februari. Både uthyrningen till SKH och Convendums uppsägning inkluderas i nettouthyrningen för det första kvartalet 2025. Rapportens undertecknande Delårsrapporten har inte varit föremål för revisorernas granskning. Verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av bolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Nacka den 31 januari 2025 Annica Ånäs Verkställande direktör Denna information är sådan information som Atrium Ljungberg AB (publ.) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 31 januari 2025 kl. 07.30 CET. ===== SIDA 29 ===== 29 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Atrium Ljungbergs aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap och hade vid utgången av kvartalet ca 7 200 aktieägare (7 500). De tio största enskilda ägarna per den 31 december 2024 framgår av tabellen nedan. Förvärv och avyttring av egna aktier Vid årsstämman i mars 2024 bemyndigades Atrium Ljungbergs styrelse att, fram till nästa stämma, vid ett eller flera tillfällen, fatta beslut om att förvärva eller avyttra egna aktier. Syftet är att ge styrelsen ökat handlings utrymme i arbetet med bolagets kapital- struktur och därige nom bidra till ökat aktieägarvärde. Bolaget ägde, per den 31 december 2024,   7 114 875 aktier av serie B. Under 2024 gjordes inga förvärv (0 mkr) eller avyttringar (0 mkr). Direkt- och totalavkastning Styrelsen föreslår till stämman att besluta om en utdelning om 3,60 kr/aktie, vilket motsvarar en direkt- avkastning om 1,8% (1,5) beräknat på kursen vid periodens utgång och som föreslås delas ut vid två tillfällen. Under den senaste 12-månadersperioden har aktiens totalavkastning, inklusive utdelning, varit –13% (38). Aktien LÅNGSIKTIGT SUBSTANSVÄRDE, AKTUELLT SUBSTANSVÄRDE OCH BÖRSKURS kr/aktie 2019 2 3 4 2020 1 2 3 4 2021 1 2 3 4 2022 1 2 3 4 2023 2024 1 2 3 3 4 4 1 2 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 ● Börskurs, kr/aktie ● Långsiktigt substansvärde, kr/aktie ● Aktuellt substansvärde, kr/aktie ● Avyttringsvärde, kr/aktie ATRIUM LJUNGBERG-AKTIEN Aktiedata 2024 jan–dec 2023 jan–dec Aktiekurs, SEK – Lägsta 178,60 209,20 – Högsta 252,00 233,40 – Stängningskurs 198,20 231,20 Börsvärde, mdkr 25,0 29,2 Aktiekurs/Långsiktigt substansvärde 74% 88% P/E 29,4 neg. Aktiens direktavkastning 1,82% 1,5% Större aktieägare per 2024.12.31 A-aktier, ’000 B-aktier ’000 Andel av röster, % Andel av kapital, % Familjen Ljungberg 2 190 29 351 31,6 23,7 Coop Östra 0 32 361 20,0 24,3 Familjen Holmström 1 810 15 049 20,4 12,7 Varma Pensionsförsäkringar 0 8 117 5,0 6,1 Carnegie fonder 0 7 347 4,5 5,5 Swedbank Robur Fonder 0 3 544 2,2 2,7 Vanguard 0 1 937 1,2 1,5 AFA Försäkring 0 1 706 1,1 1,3 Länsförsäkringar Fonder 0 1 648 1,0 1,2 Handelsbanken Fonder 0 1 517 0,9 1,1 Övriga 0 19 529 12,0 20,0 Totalt utestående aktier 4 000 122 106 100,0 100,0 Återköpta aktier 0 7 115 Totalt antal emitterade aktier 4 000 129 221 1) Återköpta aktier saknar rösträtt, och erhåller heller ingen utdelning. ● Nasdaq Stockholm Real Estate PI ● Nasdaq Stockholm PI ● ATRLJ B ● Omsättning på Nasdaq Stockholm Källa: Nasdaq 4 2 10 6 8 0 0 75 150 225 300 375 20162015 201720182019 2020 2021202220232024 index Omsä/t_t.liganing, miljoner aktier per månad ===== SIDA 30 ===== 30 Q4. 2024 Bokslutskommuniké 1234 UTDELNING OCH AKTIENS DIREKTAVKASTNING Utvecklingen av resultatet är nyckeln till vår framgång. Tillsammans med värdetillväxten från investeringarna lägger det grunden till avkastningen. AKTIENS TOTALAVKASTNING Totalavkastning i genomsnitt 15% de senaste fem åren. BELÅNINGSGRAD OCH RÄNTE TÄCKNINGSGRAD God belåningsgrad och räntetäckningsgrad. UTVALDA HÅLLBARHETSMÅL — Atrium Ljungberg ska vara klimatneutrala 2030 och netto-noll 2040, med halverad klimatpåverkan från planerade och pågående projekt 2025 samt godkända mål enligt Science Based Targets (SBTi). — En föregångare inom hållbar stadsutveckling. Våra platser ska nå över 90% i indexet Vår stad, år 2030. — Vi ska nå 40% lägre energianvändning, 20% cirkulär materialanvändning, 20% lägre vattenförbrukning och 20% lägre avfallsmängd 2030. — 100% av nya betydande leverantörer undertecknar Atrium Ljungbergs uppförandekod 2030. — Vi ska uppnå 5,5 av totalt 7,0 i medarbetarindexet Human Financial Wellness (HFW) med en jämn köns- fördelning och mångfald som speglar samhället 2030. 1) Ny definition från Q2 2023, beräknat på netto räntebärande skulder i stället för brutto. Nyckel- talen är omräknade. Fyra skäl att äga aktier i Atrium Ljungberg Stabil utdelning Atrium Ljungberg antog under 2023 en ny utdelnings- policy där ca en tredjedel av förvaltningsresultatet ska delas ut. Därutöver kan styrelsen föreslå att vinster av engångskaraktär kan föras över till ägarna. Möjlighet till god värde tillväxt Med möjlighet att investera ca 40 mdkr i egen mark eller erhållna markanvisningar har Atrium Ljungberg – och därmed aktien – möjlighet till god värdetillväxt över tid. Låg finansiell risk Vi har en stark finansiell ställning med god belånings- grad och räntetäckningsgrad. Vi har en investment grade-rating hos Moody's med betyget Baa2 med negativ utsikt. Hållbar stadsutveckling Hållbarhetsarbetet är integrerat i affärs modellen där vi kontinuerligt utvecklar våra områden i en hållbar riktning. Vi är en långsiktig aktör som tar ansvar för vår verksamhets påverkan på människor och miljö. 0 10 20 30 40 50 20242023202220212020 % ggr 0 1 2 3 4 5 6 41,7 42,3 41,439,4 38,5 20242023202220212020 % –30 –20 –10 0 10 20 30 40 50 60 2,9 2,6 3,1 1,5 1,8 –21,3 18,5 –11,8 –12,8 38,4 0 1 2 3 4 5 20242023202220212020 kr/aktie % 0 1 2 3 4 5 5,205,05 5,30 3,50 3,60 ● Utdelning, kr/aktie Direktavkastning, % ● Aktiens totalavkastning, % Aktiens direktavkastning, % ● Belåningsgrad, % 1) Räntetäckningsgrad, ggr ===== SIDA 31 ===== Definitioner Q4. 2024 Bokslutskommuniké Definitioner Avyttringsvärde per aktie, kr Redovisat eget kapital med återläggning av goodwill samt justerat med skillnad mot verkligt värde på ränte bärande skulder. Avyttringsvärde per aktie används för att ge intressenter information om Atrium Ljungbergs värde per aktie vid ett avyttrings- scenario beräknat på ett för börsnoterade fastighetsbolag enhetligt sätt. Belåningsgrad, % Räntebärande skulder med avdrag för likvida medel exklusive skuld för finansiell leasing avseende tomt rätter i % av summan av fast- igheternas verkliga värde vid periodens slut. Belåningsgrad används för att belysa Atrium Ljungbergs finansiella risk. Bruttoresultat fastighetsförvaltningen Hyresintäkter minus Kostnader för fastighetsförvaltning. Bruttoresultat projekt- och entre prenadverksamheten Projekt och entreprenadomsätt ning minus projekt- och entreprenad kostnader. Eget kapital per aktie, kr Redovisat eget kapital dividerat med antal utestående aktier vid periodens utgång. Eget kapital per aktie används för att belysa ägarnas andel av bolagets totala tillgångar per aktie. Fastighetskostnader Summa av Kostnader för fastighetsförvalt- ning, vilket exkluderar central administration. Genomsnittlig kapitalbindning, år Genomsnittlig kvarstående löptid till slutför- fall av samtliga krediter i skuld portföljen. Genomsnittlig kapitalbindning används för att belysa Atrium Ljungbergs finansiella risk. Genomsnittlig räntebindning, år Genomsnittlig kvarstående löptid till ränte- regleringstidpunkt av samtliga krediter i skuldportföljen. Genomsnittlig räntebindning används för att belysa Atrium Ljungbergs finansiella risk. Genomsnittlig utgående ränta, % Vägd genomsnittlig kontrakterad ränta för samtliga krediter i skuldportföljen exklusive outnyttjade kreditfaciliteter. Genomsnittlig utgående ränta används för att belysa Atrium Ljungbergs finansiella risk. Långsiktigt substansvärde per aktie, kr Redovisat eget kapital med återläggning av goodwill, derivat och uppskjuten skatt, dividerat med antal utestående aktier vid periodens utgång. Långsiktigt substansvärde per aktie används för att ge intressenter information om Atrium Ljungbergs långsiktiga substans- värde per aktie beräknat på ett för börsnote- rade fastighetsbolag enhetligt sätt. Medelantal utestående aktier Vägt genomsnittligt antal utestående aktier beräknat enligt IAS 33. Nettoskuld/EBITDA (skuldkvot) Räntebärande skulder minskat med likvida medel divideras med bruttoresultat justerat för central administration, tomträttsavgälder och resultat från försäljning exploateringsfastigheter. Nettoskuld/EBITDA används för att belysa intjäning i relation till skuldsättning. Resultat per aktie, kr Periodens resultat dividerat med medel- antalet utestående aktier. Räntetäckningsgrad, ggr Förvaltningsresultat med tillägg för ränte- netto samt resultat från försäljning exploate- ringsfastighet dividerat med räntenetto (exklusive tomträttsavgälder som i enlighet med IFRS 16 omklassificerats till räntekostnad). Räntetäckningsgraden används för att belysa hur känsligt bolagets resultat är för ränteförändringar. Utdelningsandel, % Utdelning per aktie i % av förvaltnings- resultatet per aktie. Utdelningsandel används för att belysa hur stor del av resultatet som skiftas ut till koncernens ägare respektive återinvesteras i verksamheten. Finansiella definitioner Aktiens direktavkastning, % Föreslagen eller verkställd aktie ut del ning i % av börskursen vid räkenskapsårets slut. Aktiens direktavkastning används för att belysa vilken löpande avkastning aktieägare förväntas erhålla. Aktiens totalavkastning, % Årets förändring av aktiekursen med tillägg för under året verkställd ut delning i % av aktiekursen vid räkenskapsårets slut. Aktiens totalavkastning används för att belysa aktieägarnas totala avkastning på sitt ägande i Atrium Ljungberg. Aktuellt substansvärde per aktie, kr Redovisat eget kapital med återläggning av derivat och goodwill samt justerat med bedömd verklig uppskjuten skatt, dividerat med antal utestående aktier vid periodens utgång. Aktuellt substansvärde per aktie används för att ge intressenter information om Atrium Ljungbergs aktuella substansvärde per aktie beräknat på ett för börsnoterade fastighets- bolag enhetligt sätt. Antal utestående aktier Antal registrerade aktier vid periodens slut med avdrag för återköpta aktier, vilka inte berättigar till utdelning eller rösträtt. Fastighetsrelaterade definitioner BOA, kvm Bostadsarea avser byggnadens uthyrbara area för bostäder. BTA, kvm Bruttototalarea avser byggnadens totala area inklusive ytterväggar. Driftöverskott Avser hyresintäkter minus kostnader för fastighets förvaltning. Exploateringsfastigheter Exploateringsfastigheter utgörs av fastighe- ter, obebyggda eller bebyggda, som koncer- nen äger med avsikt att utveckla och sälja som bostadsrätter. Fastig heterna redovisas som omsätt ningstillgångar, även om vissa fastig heter i avvaktan på utveckling i tillämpliga fall förvaltas och genererar hyresintäkter. Redovisning sker till det lägsta av ackumulerat anskaffningsvärde och nettoförsäljningsvärde. Fastighetstyp Den lokaltyp som utgör den övervägande delen av hyres värdet för en registerfastighet eller resultatställe avgör fastighetstypen. Marknadsvärde och utveckling av hyres- intäkter i jämförbart bestånd redo visas per fastighetstyp. Hyresvärde Kontrakterade årshyror inklusive hyrestillägg (till exempel för fastighetsskatt, värme och el) och bedömd marknadshyra för vakanta ytor i befintligt skick. Hyresvärde används för att belysa koncernens intäkts potential. Jämförbart bestånd Jämförbart bestånd avser de fastig heter som inte varit klassificerade som projektfastig heter och som ägts under hela perioden och hela jämförelseperioden. Jämförbart bestånd används för att belysa utvecklingen av hyresintäkter exklusive engångseffekter för förtida avflyttningar och fastighetskostnader opåverkat av projektfast- igheter samt förvärvade och sålda fastigheter. LOA, kvm Lokalarea avser byggnadens uthyrbar area för lokaler. Lokaltyp Den verksamhet som bedrivs i den individuella lokalen avgör lokaltypen: kontor, handel, bostäder, övrigt eller garage. I  övrigt ingår bland annat utbildning, kultur, service och  förråd. Uthyrningsgrad och direktavkastningskrav redovisas per lokaltyp. 31 ===== SIDA 32 ===== 32 Q4. 2024 Bokslutskommuniké Definitioner Nettouthyrning Summa för perioden avtalade kontrakterade årshyror för nyuthyrningar med avdrag för års hyror uppsagda för avflytt. Nettouthyrningen används för att belysa uthyrningssituationen. Projektfastighet Fastighet eller väl avgränsad del av fastighet där omställning planeras eller pågår i syfte att omvandla och förädla fastigheten. Till projektf astighet hänförs även byggnad under upp förande samt obebyggd mark och byggrätter. Omklassificering från projektfastighet till färdigställd fastighet sker vid färdig ställande tidpunkten. Projektvinst, % Marknadsvärdet efter genomfört projekt minus total investering i % av total investering. Projektvinst används för att belysa värde- skapande i  projektverksamheten. Tomträtter Nyttjanderätt för tomtmark. Enligt IFRS 16 redovisas tomt rätter som nyttjanderättstill- gång i balansräkningen. Tomträttsavgäld Den avgift som betalas för nyttjande av tomt rätt. Betraktas enligt IFRS 16 som ränte- kostnad i resultaträkningen. Uthyrbar area, kvm Totalyta som är tillgänglig för uthyrning. Garage ingår i  uthyrbar area, men exkluderas vid beräkning av hyresvärde per kvm och verkligt värde per kvm. Uthyrningsgrad, % Kontrakterade årshyror i % av hyresvärdet vid full uthyrning. Redovisade siffror baseras på närmast kommande kvartal. Uthyrningsgraden används för att belysa koncernens effektivitet i användningen av sina förvaltningsfastigheter. Vakansgrad, % Hyresvärdet för outhyrda lokaler dividerat med hyresvärde för hela fastighetsbeståndet. Projektfastigheter är exkluderade. Överskottsgrad, % Bruttoresultat fastighetsförvaltning i % av redo visade hyresintäkter. Överskottsgrad används för att belysa hur stor del av koncernens hyres intäkter som återstår efter fastighetskostnader. Hållbarhetsrelaterade definitioner Breeam Är ett miljöcertifieringssystem utvecklat i Europa för byggda miljöer. Breeam tar ett helhetsgrepp på en byggnads miljöpre- standa. Det finns två typer av Breeam- certifieringar; Breeam som avser nyproduk- tion och Breeam In-Use som avser befintliga fastigheter. Områden som Breeam hanterar delas in i: energi- och vattenanvändning, hälsa, trans- port, material, avfall, mark användning, utsläpp, ekologi och ledning (management). Betygsnivåer för Breeam-SE, betyget åter- speglar den prestation som ett projekt har uppnått, mätt mot Breeam-standarden och dess krav. Nedan följer betygsnivåerna. Outstanding ≥ 85% av poängen, mot- svarar bästa 1 % av de certifierade byggnaderna. Excellent ≥ 70% av poängen, motsvarar topp 10 % av de certifierade byggnaderna. Very good ≥ 55% av poängen, motsvarar topp 25 % av de certifierade byggnaderna. Energiintensitet, kWh per kvm Total energianvändning från värme, kyla, hyresgästel och fastighetsel dividerat med genomsnittlig beräknat total uppvärmd uthyrbar area, exklusive garage. Gröna hyresavtal, % Kontrakterad årshyra för kommersiella lokaler exklusive garage och lager för hyres- avtal med grön hyresbilaga i % av kontrakterad årshyra för kommersiella lokaler exklusive garage och lager. Grön hyresbilaga är en avtalsbilaga från Fastighetsägarna där hyres- gästen och hyres värden tillsammans åtar sig att minska miljö påverkan och omfattar exempelvis energi, avfall och transporter. Redovisade siffror baseras på närmast kommande kvartal. Normalårskorrigerat Ett beräkningssätt för att hantera vädrets effekt, att korrigera bort avvikande väder- effekter som varmare eller kallare jämfört med det normala under en period. Därmed erhålls ett mer jämförbart nyckeltal mellan perioder och år. Total omsättning Stämmer överens med Nettoomsättning enligt koncernens resultaträkning. Totala kapitalutgifter Förvärv av fastigheter och investeringar i nya och befintliga fastigheter. I tabellen Förändring av fastighetsbeståndet ingår därmed raderna Förvärv och Investeringar i egna fastigheter. Dessutom inkluderas inves- teringar i övriga materiella anläggningstillgångar. Totala driftutgifter Kostnader för fastighetsskötsel, löpande reparationer och underhåll. ===== SIDA 33 ===== 33 Q4. 2024 Bokslutskommuniké al.se Info Information från Atrium Ljungberg Årsredovisningen och delårsrapporterna finns publicerade på vår webb- plats. Delårsrapporter och boksluts kommuniké översätts till engelska och båda språkversionerna finns tillgängliga på webbplatsen vid en och samma tidpunkt. Årsredovisningen översätts till engelska en kort tid efter att den svenska versionen publicerats. På www.al.se finns möjlighet att prenumerera på finansiella rapporter och pressmeddelanden. Där ger vi också uppdaterad information om vår verksamhet, våra fastig heter och projekt, finansiella nyckeltal, aktien och mycket annat. Informationen på webbplatsen finns även på engelska. IR-kontakt Anna Jepson, cfo Telefon: 072-565 85 23 E-post: anna.jepson@al.se Box 4200, 131 04 Nacka Besök: Smedjegatan 2C Telefon: 08-615 89 00 info@al.se Styrelsens säte: Nacka Org. nr: 556175-7047 Produktion: Narva Communications. Rapporttillfällen 2025.02.26 Årsredovisning 2024 2025.04.11 Delårsrapport januari–mars 2025 2025.07.08 Delårsrapport januari–juni 2025 2025.10.10 Delårsrapport januari–september 2025 Pressreleaser under kvartalet 2024.10.03 Matateljéns restaurang återuppstår – i Slakthusområdet 2024.10.09 Atrium Ljungberg och Stadsmissionen återupplivar sin största kläd insamling Återwin-win – till förmån för människor i utsatthet 2024.10.16 Byggstart för världens största trästad i Sickla 2024.10.22 Sabis flyttar sitt huvudkontor till Mineralvattenfabriken i Hagastaden 2024.10.23 Lager 157 öppnar på Mobilia i Malmö 2024.12.27 Atrium Ljungberg hyr ut närmare 5 000 kvm i nya Söderhallarna https://www.linkedin.com/company/atrium-ljungberg https://www.facebook.com/atriumljungberg https://twitter.com/atriumljungberg https://www.instagram.com/atriumljungberg/