===== SIDA 1 ===== Stärkta marknadspositioner och slutfört förvärv av City Gross Sammanfattning av fjärde kvartalet • Nettoomsättningen uppgick till 21 860 Mkr (20 769), en ökning med 5,3 procent. • Detaljhandelsomsättningen var 18 836 Mkr (16 507), en ökning med 14,1 procent. Exkluderat City Gross var ökningen 4,2 procent. • Rörelseresultatet var 629 Mkr (744) inkluderat jämförelsestörande poster om -143 Mkr (-71). Rörelse- marginalen var 2,9 procent (3,6). • Det justerade rörelseresultatet uppgick till 772 Mkr (815). Den justerade rörelsemarginalen uppgick till 3,5 procent (3,9). • Periodens resultat uppgick till 361 Mkr (533) och resultatet per aktie före utspädning till 1,62 kr (2,42). • Den 1 november slutfördes förvärvet av City Gross Sverige AB. Väsentliga händelser efter balansdagen • Styrelsen föreslår en ökad utdelning om 8,75 kronor per aktie (8,50). Utdelningen fördelas på två utbetalningar, 4,50 kronor per aktie i mars 2025 och 4,25 kronor per aktie i september 2025. Sammanfattning av januari-december • Nettoomsättningen uppgick till 84 057 Mkr (81 111), en ökning med 3,6 procent. • Detaljhandelsomsättningen var 68 052 Mkr (63 703), en ökning med 6,8 procent. Exkluderat City Gross var ökningen 4,3 procent. • Rörelseresultatet var 3 290 Mkr (3 353) inkluderat jämförelse- störande poster om -143 Mkr (-249). Rörelsemarginalen var 3,9 procent (4,1). • Det justerade rörelseresultatet uppgick till 3 433 Mkr (3 602). Den justerade rörelsemarginalen uppgick till 4,1 procent (4,4). • Periodens resultat uppgick till 2 219 Mkr (2 373) och resultatet per aktie före utspädning till 10,16 kr (10,92). Investeringar och butiksetableringar under 2025 • Investeringarna 2025 förväntas uppgå till 1 600- 1 700 Mkr exklusive förvärv och nyttjanderättstillgångar. • 2025 planerar Axfood att etablera 10-15 nya egenägda butiker. Nettoomsättning, Mkr 21 860 20 769 5,3% 84 057 81 111 3,6% Detaljhandelsomsättning, Mkr 18 836 16 507 14,1% 68 052 63 703 6,8% Rörelseresultat, Mkr 629 744 -15,5% 3 290 3 353 -1,9% Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster, Mkr1) 772 815 -5,3% 3 433 3 602 -4,7% Rörelsemarginal, % 2,9 3,6 -0,7 3,9 4,1 -0,2 Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster, %1) 3,5 3,9 -0,4 4,1 4,4 -0,4 Periodens resultat, Mkr 361 533 -32,2% 2 219 2 373 -6,5% Resultat per aktie före utspädning, kronor 1,62 2,42 -33,1% 10,16 10,92 -7,0% Resultat per aktie före utspädning exkl. jämförelsestörande poster, kronor1) 2,28 2,68 -14,9% 10,82 11,84 -8,6% Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr 1 872 2 219 -15,7% 5 459 5 807 -6,0% Soliditet, % 20,9 23,9 -3,1 20,9 23,9 -3,1 Rörelsekapital R12, Mkr -2 875 -2 620 9,8% -2 875 -2 620 9,8% Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 16,6 20,3 -3,7 16,6 20,3 -3,7 Försäljningsandel hållbarhetsmärkta varor, %2) 26,0 26,1 -0,1 27,2 26,7 0,6 Nyckeltal Q4 2024 Q4 2023 Förändr. 12 mån 2024 12 mån 2023 Förändr. 1) Se Not 8 Jämförelsestörande poster för mer information. 2) Nyckeltalet har omdefinierats och jämförelsetal har omräknats. Se nyckeltalsdefinitioner inom hållbarhet för mer information. För ytterligare information vänligen kontakta: Alexander Bergendorf, Head of Investor Relations, telefon + 46 73 049 18 44 Denna information är sådan information som Axfood AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 30 januari 2025 kl 07:00. Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2024 Q4 5,3% Tillväxt netto- omsättning under fjärde kvartalet 2024 14,1% Tillväxt detaljhandels- omsättning under fjärde kvartalet 2024 ===== SIDA 2 ===== Vd-kommentar Med en fortsatt positiv kundtillströmning och ökade volymer summerar Axfood ett fjärde kvartal och år med stärkta marknadspositioner. Samtidigt har strategiskt viktiga satsningar pågått under året och vi har en tydlig plan framåt för att ytterligare stärka koncernen. Genom förvärvet av City Gross tar vi position inom det attraktiva stormarknadssegmentet och vi har med full kraft initierat flertalet förbättringsinitiativ för att utveckla kedjan mot tillväxt och lönsamhet. Därutöver ser vi nu gradvis effekt av intrimningen av det nya logistikcentret i Bålsta som tillsammans med fokus på kostnadseffektivitet och produktivitet stärker vår konkurrenskraft. Inom Axfood är vi med våra starka och särskiljande koncept väl positionerade att navigera skiften och en föränderlig marknad. Under 2024 tog vi marknadsandelar trots höga jämförelsetal och i det fjärde kvartalet ökade vi vår marknadsnärvaro i stormarknadssegmentet genom förvärvet av City Gross. Tillväxten i detaljhandels- omsättningen uppgick under kvartalet till 14,1 procent. Marknadslogiken för att driva långsiktig tillväxt och lönsamhet inom dagligvaruhandeln bygger för oss på kundtillströmning, lojalitet och volymtillväxt. Vår starka utveckling inom samtliga dessa delar är ett kvitto på att kunderna uppskattar våra erbjudanden. Marknadsdynamiken präglas av en mer återhållsam och prismedveten konsument och en intensiv konkurrens som under kvartalet inneburit press på bruttomarginalen. Vårt fokus på produktivitet och kostnadseffektivitet har intensifierats, och med vår struktur och de investeringar vi gör i bakomliggande led har vi en bra utgångspunkt att successivt förbättra vår konkurrenskraft över tid. Stärkta marknadspositioner Willys fortsatte att växa mer än marknaden under årets sista kvartal med en tillväxt om 4,8 procent. Willys har aldrig tidigare haft en starkare marknadsposition och det är tydligt att momentum håller i sig med fortsatt hög kund- tillströmning och ökad lojalitet. Willys håller en hög takt i etableringen av nya butiker för att ytterligare utöka närvaron och tillgängligheten runt om i landet för fler konsumenter som efterfrågar lågpris och har kedjan som förstahandsval. Hemköp visade återigen på en fin utveckling med en bra jämförbar tillväxt om 4,6 procent under fjärde kvartalet. Butikskedjan har tagit stora steg de senaste åren i att stärka sin position på marknaden, och ett flertal stora nyetableringar skapar förutsättningar för att stärka positionen ytterligare. Kostnader för nyetableringar belastade resultatet under kvartalet, men för året som helhet var resultat- och marginalutvecklingen stark. Snabbgross har navigerat en utmanande café- och restaurangmarknad de senaste åren med ökade volymer och ett ökat antal kunder vilket resulterat i en stärkt marknadsposition och ökade marknadsandelar. Trenden fortsatte även under det fjärde kvartalet med en stark tillväxt om 6,3 procent och ett resultat som var i linje med föregående år. Ökad produktivitet i logistiken Våra satsningar inom logistiken är omfattande och syftar till att skapa ökad effektivitet och kapacitet att fortsätta växa mer än marknaden. Sedan upprampningen av det nya logistikcentret i Bålsta slutfördes i höstas har fokus varit på intrimning av verksamheten. Parallellt med att butiksflödena optimeras pågår även implementeringen av e-handels- flödena. Nu ser vi en ökad produktivitet och effektivitet, och vi förväntar oss en successiv produktivitetsförbättring under innevarande år. Utöver satsningarna i Bålsta har expansionen av det befintliga höglagret i Backa i Göteborg och intrimningen av det nya frukt- och gröntlagret i Landskrona gått in i slutfas. Initiativ för att stärka City Gross Under kvartalet slutfördes förvärvet av City Gross och den 1 november tillträdde vi som nya ägare. Förvärvet ger oss en tydlig närvaro i stormarknadssegmentet, det snabbast växande segmentet på marknaden efter lågpris, och vi ser stor potential i kedjan. Vi har en tydlig plan och har sedan tillträdet initierat en rad initiativ inom områden såsom varumärke och koncept, butiksdrift samt sortiment för att stärka City Gross konkurrenskraft. För att skapa en friskare kärna planerar vi också för strukturåtgärder under året vad avser en handfull butiker där det huvudsakligen rör sig om konverteringar till andra koncept. Vår ambition är att stärka City Gross och bedömningen nu är att vi når lönsamhet någon gång under andra halvåret 2026. Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 2 ”Marknadslogiken för att driva långsiktig tillväxt och lönsamhet inom dagligvaruhandeln bygger för oss på kundtillströmning, lojalitet och volymtillväxt. Vår starka utveckling inom samtliga dessa delar är ett kvitto på att kunderna uppskattar våra erbjudanden." Viktiga händelser under fjärde kvartalet • Volymtillväxt och stärkta marknadspositioner • Fortsatt kundtillströmning och hög lojalitet • Slutfört förvärv av City Gross • Ökad produktivitet i logistiken ===== SIDA 3 ===== Viktiga framsteg inom hållbarhet På hållbarhetsområdet gjordes viktiga framsteg under 2024. Vi har som tidigare kommunicerats valt att accelerera omställningen till förnyelsebara drivmedel i transporter och tidigarelägga utfasningen av fossilt med fem år. Den positiva trenden fortsatte under det fjärde kvartalet vilket resulterat i att vi nu minskat klimatpåverkan från egna transporter med mer än 30 procent sedan förra året och nästan 60 procent över en treårsperiod. Vi har också lyckats nå målet att halvera matsvinnet inom egen verksamhet jämfört med basåret 2015, ett helt år före plan. Samtidigt har hushållens prismedvetenhet fortsatt missgynna hållbar och hälsosam konsumtion av livsmedel. Vi arbetar intensivt för att vända trenden genom att erbjuda våra kunder ett hållbart och hälsosamt sortiment samt vägleda till hållbara och hälsosamma val. Kunden i fokus för att fortsätta utmana För att ännu fler kunder ska kunna handla hos oss kommer vi att fortsätta hålla en hög etableringstakt såväl under 2025 som under kommande år. Ambitionen är att 2025 expandera butiksnätverket med 10-15 nya egenägda butiker, varav majoriteten Willysbutiker. Axfood har en stark finansiell ställning och under 2025 uppskattas koncernens investeringsbehov uppgå till 1,6-1,7 miljarder kronor. Till årsstämman föreslår styrelsen en ökad utdelning om 8,75 kronor per aktie som fördelas på två utbetalningar. Vi stänger ett år då vi ökat våra marknadsandelar och tagit betydande steg i utvecklingen för att stärka kundmötet och konkurrenskraften. Det är med stor energi vi går in i 2025 där vi ser stora möjligheter att ytterligare utmana, stärka våra positioner och få utväxling på våra långsiktiga satsningar. Simone Margulies Vd och koncernchef Axfood AB Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 3 Urval av pressmeddelanden 15 oktober 2024 Axfoods förvärv av City Gross godkänt av Konkurrensverket 4 november 2024 Patrick Grabenbauer ny vd för City Gross 10 december 2024 Valberedningen föreslår Caroline Berg till ny styrelseordförande i Axfood Finansiell kalender • Årsstämman 2025 äger rum den 19 mars 2025 • Delårsrapport för första kvartalet 2025 publiceras den 24 april 2025, kl 07:00 • Delårsrapport för andra kvartalet 2025 publiceras den 11 juli 2025, kl 07:00 • Delårsrapport för tredje kvartalet 2025 publiceras den 23 oktober 2025, kl 07:00 Presentation av bokslutskommunikén Axfood presenterar bokslutskommunikén 2024 i en webbsändning kl 9:30 idag, torsdagen den 30 januari. Rapporten presenteras av vd och koncernchef Simone Margulies och ekonomi- och finansdirektör Anders Lexmon. Länk till webbsändningen finns tillgänglig på axfood.se. Länk till registrering för att delta via telefonkonferens finns också tillgänglig på axfood.se. Efter registrering ges telefonnummer och konferens-ID för att kunna delta i telefonkonferensen. ===== SIDA 4 ===== Den svenska dagligvarumarknaden Den totala försäljningstillväxten enligt Dagligvaruindex uppgick under fjärde kvartalet 2024 till 4,3 procent. Kalendereffekten uppgick till 0,2 procent. Prisutvecklingen på livsmedel uppgick under fjärde kvartalet enligt SCB till 1,8 procent och under helåret till 1,4 procent. Försäljningstillväxten i fysisk butik uppgick till 4,3 procent. Tillväxten inom e-handeln var lägre än den i fysisk butik och uppgick till 3,5 procent. E-handelns andel av försäljningen inom dagligvaruhandeln uppgick till 4,2 procent. Tillväxt i Axfoods detaljhandelsomsättning jämfört med Dagligvaruindex 14,1% 4,3% Axfood detaljhandelsomsättningDagligvaruindex SvDH/HUI Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 0% 4% 8% 12% 16% 20% Tillväxt i Axfoods e-handelsomsättning jämfört med Dagligvaruindex 7,3% 3,5% Axfood e-handelsomsättning Dagligvaruindex SvDH/HUI Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 -30% -20% -10% 0% 10% 20% Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 4 ===== SIDA 5 ===== Koncernens utveckling Nettoomsättning Fjärde kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 21 860 Mkr (20 769), en ökning med 5,3 procent. Detaljhandelsomsättningen uppgick till 18 836 Mkr (16 507), en ökning med 14,1 procent. Exkluderat City Gross var ökningen 4,2 procent, vilket kan jämföras med marknadens tillväxt om 4,3 procent. Volymtillväxt bidrog främst till utvecklingen. För jämförbara butiker uppgick tillväxten till 3,5 procent drivet av en positiv utveckling för både Willys och Hemköp. E-handelsomsättningen uppgick till 945 Mkr (881), en ökning med 7,3 procent vilket kan jämföras med marknadens tillväxt om 3,5 procent. Exkluderat City Gross och avvecklade Middagsfrid var ökningen 4,6 procent. Andelen e-handel av detaljhandelsomsättningen var 5,0 procent (5,3), vilket var högre än marknadens e-handelsandel om 4,2 procent. Försäljningsandelen egna märkesvaror av detaljhandels- omsättningen uppgick till 32,3 procent (32,5). Januari-december Nettoomsättningen uppgick till 84 057 Mkr (81 111), en ökning med 3,6 procent. Detaljhandelsomsättningen uppgick till 68 052 Mkr (63 703), en ökning med 6,8 procent. Exkluderat City Gross var ökningen 4,3 procent, vilket kan jämföras med marknadens tillväxt om 4,1 procent. För jämförbara butiker uppgick tillväxten till 3,7 procent. E-handelsomsättningen uppgick till 3 559 Mkr (3 285), en ökning med 8,4 procent vilket kan jämföras med marknadens tillväxt om 4,9 procent. Exkluderat City Gross och avvecklade Middagsfrid var ökningen 7,6 procent. Andelen e-handel av detaljhandelsomsättningen var 5,2 procent (5,2), vilket var högre än marknadens e-handels- andel om 4,1 procent. Försäljningsandelen egna märkesvaror av detaljhandels- omsättningen uppgick till 32,6 procent (32,5). Läs om utvecklingen för rörelsesegmenten Willys, Hemköp, City Gross, Snabbgross och Dagab på sidorna 9-13. Nettoomsättning per segment Mkr Q4 2024 Q4 2023 Förändr. 12 mån 2024 12 mån 2023 Förändr. Willys 11 861 11 325 4,7% 45 775 43 757 4,6% Hemköp 2 103 1 976 6,4% 7 878 7 432 6,0% City Gross1) 1 646 — 100% 1 646 — 100% Snabbgross 1 321 1 244 6,1% 5 533 5 317 4,1% Dagab 19 824 19 007 4,3% 76 589 74 175 3,3% Koncerngemensamt 389 352 10,3% 1 519 1 365 11,3% Internomsättning mellan segment Dagab -14 928 -12 834 16,3% -53 565 -49 786 7,6% Koncerngemensamt/övrigt -355 -301 17,8% -1 319 -1 148 14,9% Totalt 21 860 20 769 5,3% 84 057 81 111 3,6% 1) Avser perioden 1 november 2024 - 31 december 2024. Detaljhandelsomsättning Mkr Q4 2024 Q4 2023 Förändr. Förändr. jämförbara butiker 12 mån 2024 12 mån 2023 Förändr. Förändr. jämförbara butiker Willys 11 863 11 323 4,8% 3,0% 45 782 43 763 4,6% 3,1% Hemköp1) 5 344 5 184 3,1% 4,6% 20 642 19 940 3,5% 5,1% City Gross2) 1 629 — 100% — 1 629 — 100% — Totalt 18 836 16 507 14,1% 3,5% 68 052 63 703 6,8% 3,7% 1) Avser Hemköp (egenägt och handlarägt) samt Tempo. 2) Avser perioden 1 november 2024 - 31 december 2024. Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 5 Nettoomsättning och tillväxt 13 633 17 062 19 740 20 769 21 860 4,6 25,1 15,7 5,2 5,3 Nettoomsättning, Mkr Tillväxt, % Q4 2020 Q4 2021 Q4 2022 Q4 2023 Q4 2024 Detaljhandelsomsättning och tillväxt 12 047 12 875 15 180 16 507 18 836 7,4 6,9 17,9 8,7 14,1 Detaljhandelsomsättning, Mkr Tillväxt, % Q4 2020 Q4 2021 Q4 2022 Q4 2023 Q4 2024 ===== SIDA 6 ===== Rörelseresultat Fjärde kvartalet Rörelseresultatet uppgick till 629 Mkr (744). I rörelseresultatet ingick en jämförelsestörande post om -143 Mkr (-71), vilket avsåg en omvärdering av den tidigare minoritetsposten i City Gross i enlighet med den värdering som genomförts i samband med förvärvet av resterande aktier i City Gross. Föregående års jämförelsestörande poster avsåg parallell lagerdrift under övergången till det nya logistikcentret i Bålsta. Rörelsemarginalen var 2,9 procent (3,6). Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 772 Mkr (815). Resultatet påverkades negativt av det nyligen förvärvade City Gross. Exkluderat City Gross var det justerade rörelseresultatet i linje med föregående år. Willys resultat minskade som en följd av en något lägre bruttomarginal och hög kostnadsinflation. Hemköps resultat minskade som en följd av en lägre bruttomarginal, hög kostnadsinflation och kostnader för nyetableringar. Snabbgross resultat var i linje med föregående år och Dagabs resultatutveckling var positiv vilket delvis förklaras av en lägre kostnadsgrad i logistiken. Rörelsemarginalen exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 3,5 procent (3,9). Finansnettot var -123 Mkr (-79), där ökningen främst förklaras av högre räntekostnader för leasing samt ökad belåning som en följd av förvärvet av City Gross. Resultat efter finansiella poster uppgick till 506 Mkr (665) och periodens resultat till 361 Mkr (533). Januari-december Rörelseresultatet uppgick till 3 290 Mkr (3 353). I rörelse- resultatet ingick en jämförelsestörande post om -143 Mkr (-249), vilken avsåg en omvärdering av den tidigare minoritetsposten i City Gross. Föregående år avsåg posten parallell lagerdrift i Dagab. Rörelsemarginalen var 3,9 procent (4,1). Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 3 433 Mkr (3 602). Rörelsemarginalen exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 4,1 procent (4,4). Finansnettot var -405 Mkr (-315). Resultat efter finansiella poster uppgick till 2 885 Mkr (3 037) och periodens resultat till 2 219 Mkr (2 373). Läs om utvecklingen för rörelsesegmenten Willys, Hemköp, City Gross Snabbgross och Dagab på sidorna 9-13. Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster per segment Mkr Q4 2024 Q4 2023 Förändr. 12 mån 2024 12 mån 2023 Förändr. Willys 443 469 -5,5% 1 992 2 077 -4,1% Hemköp 61 77 -21,6% 343 300 14,4% City Gross1) -40 — 100% -40 — 100% Snabbgross 57 58 -1,5% 253 265 -4,7% Dagab 329 319 3,2% 1 156 1 271 -9,0% Koncerngemensamt -78 -108 -28,2% -271 -311 -12,6% Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster 772 815 -5,3% 3 433 3 602 -4,7% Jämförelsestörande poster2) -143 -71 -143 -249 Rörelseresultat 629 744 -15,5% 3 290 3 353 -1,9% Finansnetto -123 -79 -405 -315 Resultat efter finansiella poster 506 665 -23,9% 2 885 3 037 -5,0% 1) Avser perioden 1 november 2024 - 31 december 2024. 2) Avser omvärdering tidigare minoritetspost i City Gross (föregående år parallell lagerdrift). Se Not 8 Jämförelsestörande poster för mer information. Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster per segment % Q4 2024 Q4 2023 Förändr. 12 mån 2024 12 mån 2023 Förändr. Willys 3,7 4,1 -0,4 4,4 4,7 -0,4 Hemköp 2,9 3,9 -1,0 4,4 4,0 0,3 City Gross1) -2,4 — -2,4 -2,4 — -2,4 Snabbgross 4,3 4,6 -0,3 4,6 5,0 -0,4 Dagab 1,7 1,7 0,0 1,5 1,7 -0,2 Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster 3,5 3,9 -0,4 4,1 4,4 -0,4 Rörelsemarginal 2,9 3,6 -0,7 3,9 4,1 -0,2 1) Avser perioden 1 november 2024 - 31 december 2024. Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 6 Rörelseresultat och rörelsemarginal 566 739 502 744 629 4,1 4,3 2,5 3,6 2,9 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % Q4 2020 Q4 2021 Q4 2022 Q4 2023 Q4 2024 Justerat rörelseresultat och justerad rörelsemarginal 566 653 734 815 772 4,1 3,8 3,7 3,9 3,5 Justerat rörelseresultat, Mkr Justerad rörelsemarginal, % Q4 2020 Q4 2021 Q4 2022 Q4 2023 Q4 2024 ===== SIDA 7 ===== Investeringar Under perioden januari-december uppgick koncernens totala kassaflödespåverkande investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar till 1 539 Mkr (1 946). Inklusive förvärv av verksamheter uppgick investeringarna till 3 100 Mkr (1 946) varav 1 561 Mkr avsåg förvärvet av ytterligare 90,1 procent av City Gross. Vidare avsåg 177 Mkr (493) investeringar i automation. Investeringar (kassaflöde) per segment Mkr Q4 2024 Q4 2023 12 mån 2024 12 mån 2023 Willys 147 121 485 511 Hemköp 39 55 140 126 City Gross1) 21 — 21 — Snabbgross 20 7 46 35 Dagab 100 228 408 843 Koncerngemensamt 1 715 117 1 999 430 Investeringar (kassaflöde) 2 042 528 3 100 1 946 Varav investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar 481 528 1 539 1 946 1) Avser perioden 1 november 2024 - 31 december 2024. Finansiell ställning och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden januari-december till 5 459 Mkr (5 807). Förändringar i rörelsekapital påverkade kassaflödet under perioden med -678 Mkr (169), främst hänförligt till kalender- effekter. Nettoinvesteringar har påverkat kassaflödet med -3 184 Mkr (-2 210) där förvärvet av City Gross påverkat med -1 561 Mkr. Exklusive förvärv påverkades netto- investeringarna främst av minskade investeringar avseende det nya logistikcentret i Bålsta. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick under perioden till -2 227 Mkr (-3 468), påverkat av upptagna lån i samband med förvärvet av City Gross. Rörelsekapitalet på rullande 12 månader uppgick till -2 875 Mkr jämfört med -2 620 Mkr per den 31 december 2023. Förändringen förklaras av det löpande arbetet med att förbättra rörelsekapitalet. Rörelsekapitalet som andel av nettoomsättningen uppgick till -3,4 procent jämfört med -3,2 procent per den 31 december 2023. Koncernens likvida medel uppgick till 735 Mkr jämfört med 688 Mkr per den 31 december 2023. Räntebärande skulder och avsättningar uppgick till 15 596 Mkr jämfört med 10 027 Mkr per den 31 december 2023 främst som en följd av upptagna lån och ökade leasingskulder hänförliga till förvärvet av City Gross. Räntebärande nettolåneskuld var vid periodens utgång 14 861 Mkr jämfört med 9 339 Mkr per 31 december 2023. Avkastning på sysselsatt kapital uppgick till 16,6 procent jämfört med 20,3 procent per den 31 december 2023. Den negativa utvecklingen är främst hänförlig till upptagna lån och ökade leasingskulder i samband med förvärvet av City Gross. Soliditeten uppgick till 20,9 procent jämfört med 23,9 procent per den 31 december 2023, i linje med koncernens långsiktiga finansiella mål. Nettoskuld/EBITDA uppgick till 2,2 ggr jämfört med 1,5 ggr per den 31 december 2023. Nettoskuld/EBITDA exklusive IFRS 16 uppgick till 0,6 jämfört med 0,0 per den 31 december 2023. Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 7 Investeringar (inkl. förvärv, exkl. IFRS 16) 1 031 3 547 2 593 1 946 3 100 1,9 % 6,1 % 3,5 % 2,4 % 3,7 % 1,5 % 1,4 % 1,2 % 1,3 % 1,5 % Investeringar (kassaflöde), Mkr Investeringar (kassaflöde) i % av nettoomsättning Avskrivningar i % av nettoomsättning 2020 2021 2022 2023 2024 Soliditet 24,3 % 21,8 % 24,1 % 23,9 % 20,9 % Q4 2020 2021 2022 2023 2024 Sysselsatt kapital 10 674 13 550 16 442 17 212 22 985 24,2 % 22,4 % 20,9 % 20,3 % 16,6 % Sysselsatt kapital, Mkr Avkastning på sysselsatt kapital, % 2020 2021 2022 2023 2024 Rörelsekapital R12 -1 800 -2 260 -2 581 -2 620 -2 875 -3,4 % -3,9 % -3,5 % -3,2 % -3,4 % Rörelsekapital, Mkr Rörelsekapital i % av omsättning 2020 2021 2022 2023 2024 Nettoskuld/EBITDA 9 339 9 750 9 843 10 724 14 861 1,5 1,5 1,5 1,6 2,2 0,0 0,0 0,1 0,3 0,6 Nettoskuld, Mkr Nettoskuld/EBITDA, ggr Nettoskuld/EBITDA exkl. IFRS 16, ggr Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 ===== SIDA 8 ===== Hållbar utveckling För Axfood innebär hållbar utveckling att se till helheten och söka ständiga förbättringar. Hållbarhetsarbetet genomsyrar all verksamhet och omfattar hela livsmedelskedjan med hänsyn till såväl miljö och djurvälfärd som de människor som producerar, säljer och konsumerar maten. Under kvartalet intensifierades arbetet med att anpassa Axfoods hållbarhetsredovisning till EU-direktivet CSRD. Dessutom fortsatte arbetet med att sätta vetenskapligt förankrade mål i linje med Parisavtalet genom Science Based Targets Initiative (SBTi). Maten Axfood ska underlätta för konsumenter att göra hållbara och hälsosamma val genom att erbjuda ett brett och prisvärt sortiment av hållbarhetsmärkta varor. Målet är även att verka för en mer hållbar produktion och konsumtion av mat. Axfood har nått halveringsmålet för matsvinn som andel av detaljhandelsomsättningen. Under 2024 uppgick matsvinnet till 0,9 procent jämfört med 1,7 procent för basåret 2015. Minskningen är framför allt ett resultat av ökad utförsäljning av varor, samarbeten med välgörenhets- organisationer och nya rutiner i samband med EU:s avfallsdirektiv med krav på separering av förpackningar och livsmedel. Från och med 2025 är det nya målet att andelen matsvinn ska understiga 0,7 procent senast 2030. Under det fjärde kvartalet var försäljningsandelen hållbarhetsmärkta varor i linje med föregående år och uppgick till 26,0 procent (26,1). På årsbasis ökade emellertid andelen till 27,2 procent (26,7). Ett viktigt led i arbetet med att erbjuda ett brett och prisvärt sortiment av hållbarhetsmärkta och hälsosamma varor är egna initiativ och samarbeten. Ett hälsosamt mellanmål av hydrotermiskt behandlad råg och restprodukt från vitost lanserades under fjärde kvartalet via Urban Deli och ett urval av butiker inom Willys och Hemköp. Ett arbete inleddes även med Gäsene Mejeri och Volta Greentech för att ta fram en hushållsost från Garant med lägre klimatpåverkan genom att kor får ett metanreducerande fodertillskott. Försäljningsandelen ekologiska varor minskade till 3,9 procent (4,5). Inom ekologiskt är Hemköp branschledande och erbjuder bland annat dubbla bonuspoäng vid köp av ekologiska och KRAV-märkta varor till medlemmar i lojalitetsprogrammet Klubb Hemköp. Försäljningsandelen KRAV-märkt kött minskade jämfört med föregående år och uppgick till 2,3 procent (3,3). Minskningen förklaras huvudsakligen av färre butikskampanjer samt en lägre försäljningsandel hos nyligen förvärvade City Gross. Willys, Hemköp, City Gross och Snabbgross säljer sedan tidigare inga ägg från burhöns. För att främja djurvälfärd har även samtliga ingredienser från burhönsägg tagits bort i hundratals produkter från egna märkesvaror, ett omfattande arbete som pågått under flera år och som slutfördes under kvartalet. Miljön Axfood arbetar för att matproduktionen ska ha ett så litet avtryck på miljön som möjligt. Koncernens klimatmål omfattar såväl egen som leverantörers verksamhet samt att minska klimatpåverkan per kilo såld mat. Arbetet för att minska klimatpåverkande utsläpp från godstransporter har fortsatt under kvartalet. Byte av egna lastbilar, utökade möjligheter att tanka förnybar diesel och omförhandlingar av åkeriavtal har gett positiva resultat. Axfood har som ambition att helt fasa ut fossila drivmedel, och har tidigarelagt planen med fem år till att redan under 2025 ha ställt om bolagets egna och inhyrda transporter mellan lager och butiker till att köra på förnyelsebart drivmedel eller el. Under det fjärde kvartalet minskade utsläppen från egna transporter med cirka 36 procent till 6,3 koldioxidekvivalenter per levererat ton gods (9,9) genom att användningen av diesel har minskat kraftigt och ersatts av förnyelsebara drivmedel. Även utsläpp från inhyrda transporter minskade avsevärt. Vid utgången av året var 97 procent av egna transporter och drygt 60 procent av de inhyrda transporterna fossilfria. Ett arbete med att minska elförbrukningen i driften pågår genom att bland annat optimera belysning och kylanläggningar. På årsbasis uppgick energiintensiteten till 248,7 kWh per kvm (244,6). Ökningen beror på att den totala kvadratmeterytan för lager har reviderats. Människan Axfood ska vara en positiv samhällskraft och arbetar för att förbättra hälsa, arbetsförhållanden och sociala villkor i hela livsmedelskedjan, vilket inkluderar kunder, arbetare i produktion och jordbruk samt egna medarbetare. I samtliga riskländer görs sociala revisioner för att säkerställa att Axfoods uppförandekod efterlevs bland leverantörer av egna märkesvaror. Av de 29 revisioner som genomfördes under kvartalet hade alla utom en, 96,6 procent (92,9), godkända resultat. En leverantör i Thailand fick inte godkänt efter anmärkningar om för långa arbetspass och brister i arbetet med hälsa och säkerhet. Detta har följts upp med en handlingsplan. Axfood arbetar för mångfald och inkludering med övertygelsen att en mix av kompetenser och perspektiv ger bättre resultat. I mångfaldsarbetet är en jämn könsfördelning i ledande befattningar en viktig del. Andelen kvinnor/män i ledande positioner uppgick under kvartalet till 52,2/47,8 procent (51,2/48,8) och var därmed fortsatt i linje med koncernens långsiktiga mål. Under det fjärde kvartalet minskade sjukfrånvaron till 6,4 procent (6,6). Axfoods mål är att sjukfrånvaron inte ska överstiga 5,3 procent. För mer information om Axfoods arbete och nyckeltal inom hållbarhet, se webbplatsen samt års- och hållbarhetsredovisningen för 2023. Nyckeltal hållbarhet Q4 2024 Q4 2023 Förändr. 12 mån 2024 12 mån 2023 Förändr. Försäljningsandel hållbarhetsmärkta varor, %1) 26,0 26,1 -0,1 27,2 26,7 0,6 Försäljningsandel ekologiska varor, % 3,9 4,5 -0,6 4,2 4,6 -0,3 Försäljningsandel KRAV-märkt kött, % 2,3 3,3 -0,9 2,7 2,8 0,0 Andel godkända sociala revisioner, % 96,6 92,9 3,7 97,9 94,5 3,4 Elförbrukning, kWh/m2 — — — 248,7 244,6 4,2 CO2e, kg/ton transporterat gods 6,3 9,9 -3,6 7,9 12,3 -4,4 Andel kvinnor/män i ledande positioner, % — — — 52,2/47,8 51,2/48,8 1,0/-1,0 Sjukfrånvaro, % 6,4 6,6 -0,2 6,2 6,4 -0,2 1) Nyckeltalet har omdefinierats och jämförelsetal har omräknats. Se nyckeltalsdefinitioner inom hållbarhet för mer information. Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 8 ===== SIDA 9 ===== Utveckling per rörelsesegment Willys Fjärde kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 11 861 Mkr (11 325), en ökning med 4,7 procent mot höga jämförelsetal. Tillväxten i detaljhandelsomsättningen uppgick till 4,8 procent, vilket var mer än marknaden. Föregående år uppgick tillväxten till 9,1 procent, att jämföras mot marknadens 6,0 procent. I jämförbara butiker uppgick tillväxten till 3,0 procent. Främst bidrog ökade volymer till utvecklingen. Willys är Sveriges ledande lågprisaktör och den mest rekommenderade dagligvarukedjan bland konsumenter. Positionen på marknaden är unik genom kombinationen av låga priser, ett omfattande sortiment, moderna butiker och e-handel. Under kvartalet ökade antalet kunder och lojaliteten hos befintliga kunder var fortsatt stark. Öknings- takten av nya medlemmar i lojalitetsprogrammet Willys Plus fortsatte att ligga på en hög nivå och totalt uppgick antalet medlemmar till närmare 3,8 miljoner. För Eurocash var tillväxten stark i såväl total som jämförbar försäljning. Antalet butiker i rörelsesegmentet uppgick till 248 (241). Under kvartalet var etableringstakten hög med två nya Willysbutiker och två Willys Hemma. Vid utgången av kvartalet erbjöds e-handel i 166 butiker (158). Rörelseresultatet uppgick till 443 Mkr (469), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 3,7 procent (4,1). En ökad försäljningsvolym gav positiva resultateffekter men en något lägre bruttomarginal och hög kostnads- inflation främst avseende personal och hyresnivåer påverkade resultatutvecklingen negativt. Januari-december Nettoomsättningen uppgick till 45 775 Mkr (43 757), en ökning med 4,6 procent. Tillväxten i detaljhandels- omsättningen var 4,6 procent. I jämförbara butiker uppgick tillväxten till 3,1 procent. Rörelseresultatet uppgick till 1 992 Mkr (2 077), motsvarande en rörelsemarginal om 4,4 procent (4,7). Nyckeltal Willys Q4 2024 Q4 2023 Förändr. 12 mån 2024 12 mån 2023 Förändr. Nettoomsättning, Mkr 11 861 11 325 4,7% 45 775 43 757 4,6% Rörelseresultat, Mkr 443 469 -5,5% 1 992 2 077 -4,1% Rörelsemarginal, % 3,7 4,1 -0,4 4,4 4,7 -0,4 Detaljhandelsomsättning, Mkr 11 863 11 323 4,8% 45 782 43 763 4,6% Omsättningsförändring i jämförbara butiker, % 3,0 7,0 -4,0 3,1 13,9 -10,8 Antal butiker — — — 248 241 7 varav Willys — — — 184 180 4 varav Willys Hemma — — — 57 54 3 varav Eurocash — — — 7 7 — Butiker med e-handel — — — 166 158 8 Försäljningsandel egna märkesvaror, % 34,3 34,3 -0,1 34,6 34,2 0,4 Försäljningsandel hållbarhetsmärkta varor, % 27,3 27,7 -0,4 28,3 28,1 0,2 Försäljningsandel ekologiska varor, % 3,7 4,3 -0,6 4,0 4,2 -0,2 Medelantal anställda — — — 7 273 7 052 221 Andel kvinnor/män i ledande positioner, % — — — 58,4/41,6 63,1/36,9 -4,7/4,7 Sjukfrånvaro, % 6,8 6,7 0,2 6,4 6,3 0,2 Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 9 Med affärsidén att erbjuda Sveriges billigaste matkasse är Willys landets ledande lågpriskedja med ett brett sortiment i egenägda butiker och e-handeln. I rörelsesegmentet ingår Willys, Willys Hemma och delägda gränshandelskedjan Eurocash. Rörelseresultat och rörelsemarginal 339 343 425 469 443 4,2 4,1 4,1 4,1 3,7 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % Q4 2020 Q4 2021 Q4 2022 Q4 2023 Q4 2024 Nettoomsättning och tillväxt 8 123 8 424 10 38011 32511 861 8,5 3,7 23,2 9,1 4,7 Nettoomsättning, Mkr Tillväxt, % Q4 2020 Q4 2021 Q4 2022 Q4 2023 Q4 2024 ===== SIDA 10 ===== Hemköp Fjärde kvartalet Nettoomsättningen (inklusive franchiseavgifter) uppgick till 2 103 Mkr (1 976), en ökning med 6,4 procent. Tillväxten i detaljhandelsomsättningen (inklusive Tempo) uppgick till 3,1 procent. I jämförbara butiker uppgick tillväxten till 4,6 procent, vilket var mer än marknaden. Främst bidrog ökade volymer till utvecklingen. Hemköp fortsätter att stärka sin position med fokus på prisvärde, färskvaror och måltidslösningar. Hemköp investerar också i moderniseringar av befintliga butiker och stärker sin hållbarhetsprofil. Totalt uppgick antalet medlemmar i lojalitetsprogrammet Klubb Hemköp till närmare 2,1 miljoner. Antalet butiker i rörelsesegmentet uppgick till 326 (326). Under kvartalet etablerades en egenägd Hemköp och två handlarägda Tempo. Vid utgången av kvartalet erbjöds e-handel i 67 butiker (67). Rörelseresultatet uppgick till 61 Mkr (77), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 2,9 procent (3,9). En ökad försäljningsvolym gav positiva resultateffekter men kostnader relaterade till nyetableringar påverkade resultatutvecklingen negativt. Därtill belastade en lägre bruttomarginal och hög kostnadsinflation främst avseende personal och hyresnivåer. Januari-december Nettoomsättningen (inklusive franchiseavgifter) uppgick till 7 878 Mkr (7 432), en ökning med 6,0 procent. Tillväxten i detaljhandelsomsättningen (inklusive Tempo) uppgick till 3,5 procent. I jämförbara butiker uppgick tillväxten till 5,1 procent. Rörelseresultatet uppgick till 343 Mkr (300), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 4,4 procent (4,0). Nyckeltal Hemköp Q4 2024 Q4 2023 Förändr. 12 mån 2024 12 mån 2023 Förändr. Nettoomsättning, Mkr 2 103 1 976 6,4% 7 878 7 432 6,0% Rörelseresultat, Mkr 61 77 -21,6% 343 300 14,4% Rörelsemarginal, % 2,9 3,9 -1,0 4,4 4,0 0,3 Detaljhandelsomsättning, Mkr 5 344 5 184 3,1% 20 642 19 940 3,5% Omsättningsförändring i jämförbara butiker, % 4,6 7,4 -2,8 5,1 7,9 -2,8 Antal butiker1) — — — 326 326 0 varav Hemköp/Tempo egenägda — — — 68 66 2 varav Hemköp handlarägda — — — 134 136 -2 varav Tempo handlarägda1) — — — 124 124 0 Hemköpsbutiker med e-handel — — — 67 67 0 Försäljningsandel egna märkesvaror, % 26,6 27,1 -0,5 26,9 27,2 -0,3 Försäljningsandel hållbarhetsmärkta varor, % 26,1 25,9 0,2 27,2 26,7 0,5 Försäljningsandel ekologiska varor, % 5,8 6,4 -0,6 6,1 6,5 -0,5 Medelantal anställda — — — 1 697 1 649 48 Andel kvinnor/män i ledande positioner, % — — — 49,3/50,7 50,7/49,3 -1,4/1,4 Sjukfrånvaro, % 5,8 6,2 -0,3 5,7 6,1 -0,4 1) Jämförelsetalen för antal handlarägda Tempo har justerats ned med 6 butiker på grund av en justering av historiska perioder. Justeringen har inte haft någon påverkan i övrigt på de finansiella rapporterna. Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 10 Nettoomsättning och tillväxt 1 656 1 635 1 792 1 976 2 103 0,2 -1,2 9,6 10,3 6,4 Nettoomsättning, Mkr Tillväxt, % Q4 2020 Q4 2021 Q4 2022 Q4 2023 Q4 2024 Rörelseresultat och rörelsemarginal 53 73 76 77 61 3,2 4,5 4,2 3,9 2,9 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % Q4 2020 Q4 2021 Q4 2022 Q4 2023 Q4 2024 Hemköp erbjuder ett prisvärt och brett sortiment med stort utbud av färskvaror. Via egenägda butiker, handlarägda butiker och e-handel inspirerar Hemköp till bra måltider. I rörelse- segmentet Hemköp ingår även Tempo, ett närbutiksformat med handlarägda butiker. ===== SIDA 11 ===== City Gross Den 1 november slutfördes förvärvet av City Gross Sverige AB. Rapporterad data 2024 avser perioden 1 november - 31 december. Jämförelsetal presenteras ej. De uppgifter som presenteras avseende 2023 är ej konsoliderade och ej IFRS-justerade. Fjärde kvartalet (november-december) Nettoomsättningen uppgick till 1 646 Mkr. Detaljhandels- omsättningen uppgick till 1 629 Mkr. Jämfört med motsvarande period föregående år uppgick tillväxten till -1,7 procent och i jämförbara butiker till 0,1 procent. Utvecklingen förklaras främst av minskade volymer samt nedläggning av en butik. Antalet butiker i rörelsesegmentet uppgick till 42. E-handel erbjuds i samtliga butiker. Rörelseresultatet uppgick till -40 Mkr, vilket motsvarar en rörelsemarginal om -2,4 procent. Det negativa resultatet förklaras av låg tillväxt i jämförbar försäljning i kombination med en lägre bruttomarginal relaterat till en negativ inventeringseffekt och en högre kampanjandel. Med Axfoods kunnande och erfarenhet skapas förutsättningar för att vidareutveckla och stärka City Gross koncept och stärka konkurrenskraften mot övriga aktörer inom stormarknadssegmentet. Förvärvet ger Axfood en tydligare närvaro inom stormarknad, det snabbast växande segmentet på marknaden efter lågpris, och ökar därmed koncernens räckvidd. I samband med tillträdet tillsattes en ny styrelse som utsett Patrick Grabenbauer, tidigare marknadschef på Willys, till ny vd med omgående tillträde. Därefter har arbetet med att stärka butikskedjans konkurrenskraft inletts med en rad förbättringsinitiativ för att utveckla kunderbjudandet och effektivisera verksamheten, allt i syfte att stärka City Gross till att nå lönsamhet någon gång under andra halvåret 2026 och att därefter successivt stärka lönsamheten. Förbättringsinitiativen avser bland annat utveckling av butikskonceptet och en översyn av kunderbjudandet avseende attraktivitet, effektivitet, prisvärde och egna märkesvaror. För att effektivisera verksamheten implementeras kedjedrift med ny driftsorganisation samt nya arbetssätt och rutiner. Dessutom planeras för strukturåtgärder under 2025 vad avser en handfull butiker där det rör sig om huvudsakligen konverteringar till andra koncept. Strukturåtgärderna förväntas belasta rörelseresultatet under 2025 med cirka 100 Mkr och kommer att klassificeras som jämförelsestörande poster. Nyckeltal City Gross1) Q4 2024 Q4 2023 Förändr. 12 mån 2024 12 mån 2023 Förändr. Nettoomsättning, Mkr 1 646 — — 1 646 — — Rörelseresultat, Mkr -40 — — -40 — — Rörelsemarginal, % -2,4 — — -2,4 — — Detaljhandelsomsättning, Mkr 1 629 — — 1 629 — — Omsättningsförändring i jämförbara butiker, % — — — — — — Antal butiker 42 — — 42 — — Försäljningsandel egna märkesvaror, % 20,0 — — 20,0 — — Försäljningsandel hållbarhetsmärkta varor, % 20,6 — — 20,6 — — Försäljningsandel ekologiska varor, % 3,0 — — 3,0 — — Medelantal anställda2) — — — 305 — — Andel kvinnor/män i ledande positioner, % — — — 55,5/44,5 — — Sjukfrånvaro, % 5,9 — — 5,9 — — 1) Avser perioden 1 november 2024 - 31 december 2024. 2) Avser medelantal anställda för perioden 1 november 2024 - 31 december 2024 i förhållande till årsarbetstid. Medelantal anställda för 12 månadersperioden uppgår till 1 828. Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 11 I City Gross butiker och e-handel erbjuds kunderna en kombination av färskvaruhall och storhandel tillsammans med ett av marknadens bredaste sortiment av livsmedel. ===== SIDA 12 ===== Snabbgross Fjärde kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 1 321 Mkr (1 244), en ökning med 6,1 procent. I jämförbara butiker uppgick tillväxten till 5,3 procent. Med den positiva utvecklingen och volym- tillväxt under kvartalet har Snabbgross stärkt sin position och tagit marknadsandelar, och navigerar därmed en utmanande restaurang- och cafémarknad. Antalet företagskunder fortsatte att öka och uppgår totalt till fler än 100 000. Därtill var försäljningsutvecklingen mot konsument genom Snabbgross Club stark. Antalet medlemmar i Snabbgross Club har fortsatt att öka och uppgår nu till nästan 120 000. Antalet butiker i rörelsesegmentet uppgick till 31 (30). Rörelseresultatet uppgick till 57 Mkr (58), motsvarande en rörelsemarginal om 4,3 procent (4,6). En ökad försäljningsvolym gav positiva resultateffekter men en något lägre bruttomarginal och hög kostnadsinflation i främst personalkostnader och hyresnivåer påverkade resultatutvecklingen negativt. Januari-december Nettoomsättningen uppgick till 5 533 Mkr (5 317), en ökning med 4,1 procent. I jämförbara butiker uppgick tillväxten till 3,3 procent. Rörelseresultatet uppgick till 253 Mkr (265), vilket motsvarade en rörelsemarginal om 4,6 procent (5,0). Nyckeltal Snabbgross Q4 2024 Q4 2023 Förändr. 12 mån 2024 12 mån 2023 Förändr. Nettoomsättning, Mkr 1 321 1 244 6,1% 5 533 5 317 4,1% Rörelseresultat, Mkr 57 58 -1,5% 253 265 -4,7% Rörelsemarginal, % 4,3 4,6 -0,3 4,6 5,0 -0,4 Partihandelsomsättning, Mkr 1 326 1 248 6,3% 5 555 5 335 4,1% Omsättningsförändring i jämförbara butiker, % 5,3 4,8 0,5 3,3 10,4 -7,1 Antal butiker — — — 31 30 1 varav Snabbgross — — — 21 23 -2 varav Snabbgross Club — — — 10 7 3 Försäljningsandel hållbarhetsmärkta varor, % 20,5 19,6 0,9 20,7 19,9 0,8 Försäljningsandel ekologiska varor, % 1,6 1,2 0,3 1,6 1,3 0,3 Medelantal anställda — — — 598 568 30 Andel kvinnor/män i ledande positioner, % — — — 44,4/53,6 40,7/59,3 3,7/-3,7 Sjukfrånvaro, % 7,4 6,0 1,3 6,7 6,3 0,3 Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 12 Rörelseresultat och rörelsemarginal 28 45 51 58 57 3,5 4,5 4,4 4,6 4,3 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % Q4 20 Q4 21 Q4 22 Q4 23 Q4 24 Snabbgross är en av Sveriges ledande restauranggrossister med en kundbas inom restaurang, snabbmat och café. Via butiker och e-handel erbjuds personlig service, tillgänglighet och kvalitet. I rörelsesegmentet Snabbgross ingår även konceptet Snabbgross Club som riktar sig till konsument. Nettoomsättning och tillväxt 791 986 1 170 1 244 1 321 -6,3 24,6 18,7 6,4 6,1 Nettoomsättning, Mkr Tillväxt, % Q4 20 Q4 21 Q4 22 Q4 23 Q4 24 ===== SIDA 13 ===== Dagab Fjärde kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 19 824 Mkr (19 007), en ökning med 4,3 procent. Tillväxten var främst hänförlig till försäljningen till Axfoods egna koncept Willys, Hemköp och Snabbgross. Rörelseresultatet uppgick till 329 Mkr (248), vilket motsvarade en rörelsemarginal om 1,7 procent (1,3). Föregående års rörelseresultat inkluderade jämförelse- störande poster om -71 Mkr vilka avsåg parallell lagerdrift under övergången till det nya logistikcentret i Bålsta. Intrimningen av logistikcentret pågår fortsatt med relaterade kostnader under det fjärde kvartalet, men då den parallella lagerdriften successivt har fasats ut under 2024 klassificeras dessa kostnader inte längre som jämförelsestörande. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 329 Mkr (319), vilket motsvarade en rörelse- marginal exklusive jämförelsestörande poster om 1,7 procent (1,7). Resultatutvecklingen förklaras främst av försäljningstillväxten i kombination med en lägre kostnads- grad som en följd av framsteg med omläggningen av logistiken. Arbetet med koncernens nya lager- och logistikstruktur framskrider. Sedan upprampningen av butiksflödena i det nya logistikcentret i Bålsta slutfördes under hösten har fokus varit på intrimning av verksamheten. Produktivitet och effektivitet förbättrades under kvartalet och successivt under innevarande år väntas fortsatta produktivitets- förbättringar. Parallellt med optimeringen av butiksflödena pågår implementeringen av e-handeln. Utöver satsningarna i Bålsta har expansionen av det befintliga höglagret i Backa i Göteborg och intrimningen av det nya frukt- och grönt- lagret i Landskrona gått in i slutfas för att öka kapacitet och effektivitet. Januari-december Nettoomsättningen uppgick till 76 589 Mkr (74 175), en ökning med 3,3 procent. Rörelseresultatet uppgick till 1 156 Mkr (1 021), vilket motsvarade en rörelsemarginal om 1,5 procent (1,4). Föregående års rörelseresultat inkluderade jämförelsestörande poster om -249 Mkr. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 1 156 Mkr (1 271). Nyckeltal Dagab Q4 2024 Q4 2023 Förändr. 12 mån 2024 12 mån 2023 Förändr. Nettoomsättning, Mkr 19 824 19 007 4,3% 76 589 74 175 3,3% Rörelseresultat, Mkr 329 248 32,5% 1 156 1 021 13,2% Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster, Mkr1) 329 319 3,2% 1 156 1 271 -9,0% Rörelsemarginal, % 1,7 1,3 0,4 1,5 1,4 0,1 Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster, %1) 1,7 1,7 0,0 1,5 1,7 -0,2 Medelantal anställda — — — 3 208 3 351 -143 Andel kvinnor/män i ledande positioner, % — — — 32,3/67,7 30,0/70,0 2,3/-2,3 Sjukfrånvaro, % 6,3 7,4 -1,0 6,5 7,1 -0,6 1) Se Not 8 Jämförelsestörande poster för mer information. Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 13 Nettoomsättning och tillväxt 12 310 15 716 18 22019 00719 824 5,6 27,7 15,9 4,3 4,3 Nettoomsättning, Mkr Tillväxt, % Q4 20 Q4 21 Q4 22 Q4 23 Q4 24 Justerat rörelseresultat och justerad rörelsemarginal 230 277 294 319 329 1,9 1,8 1,6 1,7 1,7 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % Q4 20 Q4 21 Q4 22 Q4 23 Q4 24 Dagab driver och utvecklar koncernens sortiment, inköp och logistik, men har även försäljning till externa kunder. I rörelsesegmentet Dagab ingår också handlarägda Handlar’n och Matöppet, nätapoteket Apohem och restaurangkedjan Urban Deli. ===== SIDA 14 ===== Övrig information Förvärv av City Gross Den 1 november 2024 slutfördes Axfoods förvärv av en andel motsvarande 90,1 procent av aktierna i City Gross Sverige AB (“City Gross”), vilket innebär att Axfood ökade ägandet i City Gross från 9,9 procent till en ägarandel om 100 procent. Köpeskillingen uppgick till 2 mdkr på kassa- och skuldfri bas. Transaktionens genomförande var villkorad av godkännande från Konkurrensverket och EU-kommissionen. Den 10 september avslutades EU-kommissionens prövning och den 15 oktober meddelade Konkurrensverket att förvärvet lämnas utan åtgärd. Med Axfoods kunnande och erfarenhet skapas förutsättningar för att vidareutveckla och stärka City Gross koncept. Härigenom stärks City Gross konkurrenskraft mot de stora aktörerna inom stormarknadssegmentet. Förvärvet av City Gross ger Axfood en tydligare närvaro inom stormarknadssegmentet och ökar därmed koncernens räckvidd. Axfood avser att genomföra en rad förbättrings- initiativ för att stärka kunderbjudandet, implementera kedjedrift och effektivisera verksamheten, allt i syfte att stärka City Gross. Bedömningen är nu att City Gross når lönsamhet någon gång under andra halvåret 2026 och därefter successivt stärker lönsamheten. Förvärvet av City Gross innebar en utspädning av Axfoods justerade rörelsemarginal med cirka 0,2 procentenheter under det fjärde kvartalet. City Gross förväntas successivt bidra mot koncernens långsiktiga finansiella mål om en rörelsemarginal om minst 4,5 procent. Förvärvet förväntas bidra positivt till resultat per aktie någon gång under andra halvåret 2026. Finansiella mål och investeringar Axfoods långsiktiga finansiella mål: • Växa mer än marknaden • Långsiktig rörelsemarginal om minst 4,5 procent • Soliditet om minst 20 procent vid årets utgång Axfoods utdelningspolicy är att utdelningen till aktieägare ska vara minst 50 procent av resultatet efter skatt. Utdelningen fördelas på två betalningstillfällen. Investeringarna under 2025 förväntas uppgå till 1 600– 1 700 Mkr exklusive förvärv och nyttjanderättstillgångar. Under 2025 planerar Axfood att upprätthålla en hög expansionstakt och etablera 10-15 nya egenägda butiker. Som ett led i arbetet med att stärka City Gross till att nå lönsamhet någon gång under andra halvåret 2026 förväntas rörelseresultatet under 2025 att belastas med struktur- kostnader om 100 Mkr som klassificeras som jämförelse- störande poster. Kostnaderna redovisas i segmentet City Gross och avser främst strukturåtgärder avseende en handfull butiker genom i huvudsak konceptbyten. Årsstämma Axfoods årsstämma 2025 kommer att hållas den 19 mars 2025 i Stockholm. Samtliga stämmohandlingar inklusive års- och hållbarhetsredovisning kommer att finnas tillgängliga på bolagets webbplats senast tre veckor innan stämman. Handlingarna kommer att finnas tillgängliga på bolagets huvudkontor och kan sändas per post till de aktieägare som så begär och uppger sin postadress. Valberedningen föreslår omval av styrelseledamöterna Fabian Bengtsson, Caroline Berg, Mia Brunell Livfors, Christian Luiga, Peter Ruzicka och Sara Öhrvall. Valberedningen föreslår vidare nyval av Björn Annwall och Kristofer Tonström. Caroline Berg föreslås väljas till styrelsens ordförande. Utdelning Styrelsen föreslår en ökad utdelning om 8,75 kronor per aktie (8,50). Utdelningen fördelas på två utbetalningar, 4,50 kronor per aktie i mars 2025 och 4,25 kronor per aktie i september 2025. Långsiktigt incitamentsprogram Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar att införa ett långsiktigt aktiebaserat incitamentsprogram som löper över tre år, LTIP 2025. För att säkerställa att koncernens långsiktiga incitamentsprogram är marknadsmässiga och i linje med intressenternas förväntningar har styrelsen under hösten 2024 gjort en översyn av dess omfattning och struktur genom en omfattande benchmark. LTIP 2025 föreslås omfatta cirka 85 medarbetare, bestående av koncernledningen i Axfood, medlemmar i ledningsgrupperna i Axfoods dotterbolag och vissa andra personer i ledningsfunktioner. Incitamentsprogrammet innebär i korthet följande: • För att delta krävs ett eget aktieägande i Axfood som allokeras till LTIP 2025. • Deltagarna kommer, beroende på deltagarkategori, att ges möjlighet att förvärva högst 4 700, 1 250 eller 250 aktier till programmet. • Efter den fastställda intjänandeperioden kommer deltagarna att vederlagsfritt tilldelas aktier i Axfood förutsatt att vissa villkor uppfylls. För att erhålla sådana aktier krävs i korthet att vissa mål avseende utveckling av aktiekurs, omsättning, resultat och hållbarhet uppnås, samt fortsatt anställning i koncernen under intjänande- perioden och att det egna aktieägandet har bestått. • Det högsta sammanlagda antalet aktier i Axfood som kan tilldelas enligt LTIP 2025 begränsas till 385 000. • Baserat på en oförändrad aktiekurs under programmets löptid, en intjänandeperiod om tre år och vissa ytterligare antaganden beräknas den totala kostnaden för LTIP 2025 inklusive sociala avgifter uppgå till högst 70 miljoner kronor. LTIP 2025 överensstämmer i allt väsentligt med det långsiktiga aktiebaserade incitamentsprogram som årsstämman 2024 beslutade att införa men med följande förändringar. Tidigare Serie A (totalavkastning överstiger noll) som omfattat en prestationsaktie tas bort och i stället utökas tidigare Serie C (totalavkastning i relation till jämförelse- grupp) med en prestationsaktie. Dessutom sänks total- avkastningsmålet för att få maximal tilldelning av antal aktier i samma serie från 10 till 8 procentenheter. Styrelsen kommer inom kort att utfärda kallelsen till årsstämman och i samband med detta offentliggöra det fullständiga beslutsförslaget. För närvarande finns det tre aktiva långsiktiga aktiebaserade incitamentsprogram i Axfood. Det första av dessa, LTIP 2022, löper ut i april 2025. Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för översiktlig granskning av Axfoods revisorer. Stockholm den 30 januari 2025 Simone Margulies Vd och koncernchef Axfood AB Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 14 ===== SIDA 15 ===== Finansiella rapporter, koncernen Rapport över resultat och övrigt totalresultat i sammandrag Mkr Q4 2024 Q4 2023 12 mån 2024 12 mån 2023 Nettoomsättning 21 860 20 769 84 057 81 111 Kostnad såld vara1) -18 613 -17 909 -71 826 -69 785 Bruttoresultat 3 247 2 859 12 231 11 326 Försäljningskostnader -1 306 -1 063 -4 388 -4 015 Administrationskostnader -1 384 -1 229 -5 087 -4 625 Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat -11 -20 -58 -59 Övriga rörelseintäkter 234 198 768 743 Övriga rörelsekostnader1) -150 -2 -176 -18 Rörelseresultat 629 744 3 290 3 353 Ränteintäkter och liknande resultatposter 13 25 51 69 Räntekostnader och liknande resultatposter2) -137 -104 -456 -384 Resultat före skatt 506 665 2 885 3 037 Skatt -144 -132 -666 -664 Periodens resultat 361 533 2 219 2 373 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat, netto efter skatt Omvärdering förmånsbestämda pensioner -22 1 -42 8 Förändring av innehav värderade till verkligt värde3) -22 — -156 -273 Poster som kan omföras till periodens resultat, netto efter skatt Förändring av säkringsreserv 4 -16 20 -64 Övrigt totalresultat för perioden -41 -15 -177 -329 Summa totalresultat för perioden 321 518 2 042 2 044 Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets ägare 349 522 2 192 2 357 Innehav utan bestämmande inflytande 12 11 27 16 Summa totalresultat för perioden hänförligt till Moderbolagets ägare 309 508 2 015 2 028 Innehav utan bestämmande inflytande 12 11 27 16 Resultat per aktie före utspädning, kronor 1,62 2,42 10,16 10,92 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 1,61 2,41 10,11 10,87 1) Inkluderar jämförelsestörande poster, se Not 8 Jämförelsestörande poster för mer information. 2) Varav räntekostnader leasing uppgår till -104 Mkr (-80) för fjärde kvartalet, respektive -364 Mkr (-310) för helåret. 3) Se Not 4 Finansiella tillgångar och skulder för mer information. Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 15 ===== SIDA 16 ===== Rapport över finansiell ställning i sammandrag Mkr 2024-12-31 2023-12-31 Tillgångar Goodwill 4 769 3 606 Övriga immateriella tillgångar 2 439 1 459 Materiella anläggningstillgångar 6 525 6 019 Nyttjanderättstillgångar 12 488 9 210 Finansiella tillgångar 178 625 Uppskjutna skattefordringar 227 249 Summa anläggningstillgångar 26 627 21 167 Varulager 4 887 4 247 Kundfordringar 1 532 2 195 Övriga omsättningstillgångar 1 651 1 721 Likvida medel 735 688 Summa omsättningstillgångar 8 805 8 851 Summa tillgångar 35 432 30 018 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 7 053 6 877 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 335 308 Summa eget kapital 7 388 7 185 Långfristiga leasingskulder 10 161 7 497 Långfristiga räntebärande skulder 2 900 — Avsättningar till pensioner 300 262 Uppskjutna skatteskulder 1 509 1 348 Övriga långfristiga skulder 8 7 Summa långfristiga skulder 14 878 9 114 Kortfristiga leasingskulder 2 233 1 748 Kortfristiga räntebärande skulder 2 519 Leverantörsskulder 7 229 7 538 Övriga kortfristiga skulder 3 702 3 913 Summa kortfristiga skulder 13 166 13 718 Summa eget kapital och skulder 35 432 30 018 Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 16 ===== SIDA 17 ===== Rapport över kassaflöden i sammandrag Mkr Q4 2024 Q4 2023 12 mån 2024 12 mån 2023 Löpande verksamheten Rörelseresultat 629 744 3 290 3 353 Av- och nedskrivningar 944 779 3 375 2 993 Erlagd ränta och liknande poster -136 -101 -453 -381 Erhållen ränta och liknande poster 13 25 51 69 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 310 87 461 188 Betald skatt -180 -58 -587 -584 Förändringar i rörelsekapital 291 743 -678 169 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 872 2 219 5 459 5 807 Investeringsverksamheten Förvärv av verksamheter -1 561 — -1 561 -3 Förvärv av immateriella tillgångar -137 -101 -430 -423 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -345 -428 -1 109 -1 523 Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -7 -33 -89 -274 Övriga förändringar i investeringsverksamheten 0 2 5 13 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 049 -560 -3 184 -2 210 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 2 702 219 4 682 3 558 Amortering av lån -1 356 -1 169 -2 715 -3 239 Amortering av leasingskuld -719 -531 -2 294 -1 969 Återköp egna aktier — — -66 -59 Utbetald utdelning — — -1 834 -1 759 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 627 -1 481 -2 227 -3 468 Periodens kassaflöde 450 178 47 129 Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag Mkr 2024-12-31 2023-12-31 Belopp vid årets ingång 7 185 6 901 Summa totalresultat för perioden 2 042 2 044 Förändring innehav utan bestämmande inflytande 0 0 Återköp egna aktier -66 -59 Aktierelaterade ersättningar 61 58 Utdelning till aktieägare -1 834 -1 759 Belopp vid periodens utgång 7 388 7 185 Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 17 ===== SIDA 18 ===== Finansiella rapporter, moderbolaget Resultaträkning i sammandrag Mkr Q4 2024 Q4 2023 12 mån 2024 12 mån 2023 Nettoomsättning 4 5 22 22 Försäljnings- och administrationskostnader -171 -164 -658 -576 Övriga rörelseintäkter 109 93 433 379 Rörelseresultat -58 -66 -203 -176 Finansnetto1) -414 -3 -304 725 Resultat efter finansiella poster -472 -68 -508 550 Bokslutsdispositioner, netto 2 132 2 818 2 132 2 818 Resultat före skatt 1 660 2 749 1 625 3 367 Skatt -417 -573 -427 -562 Periodens resultat 1 243 2 176 1 198 2 805 Periodens totalresultat 1 243 2 176 1 198 2 805 1) I finansnettot 2024 ingår nedskrivning av andelar i dotterföretag om -436 mkr, 2023 ingick utdelning om 734 mkr från dotterföretag. Balansräkning i sammandrag Mkr 2024-12-31 2023-12-31 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 28 34 Andelar i koncernföretag 4 020 4 421 Övriga finansiella anläggningstillgångar 2 1 Uppskjutna skattefordringar 7 7 Summa anläggningstillgångar 4 057 4 463 Fordringar hos koncernföretag1) 10 189 8 123 Övriga omsättningstillgångar 40 26 Likvida medel 14 12 Summa omsättningstillgångar 10 243 8 161 Summa tillgångar 14 300 12 624 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital 296 296 Fritt eget kapital 4 466 5 107 Summa eget kapital 4 762 5 403 Obeskattade reserver 4 032 3 965 Långfristiga räntebärande skulder 2 900 — Övriga långfristiga skulder 10 9 Summa långfristiga skulder 2 910 9 Kortfristiga räntebärande skulder 2 519 Leverantörsskulder 25 23 Skulder till koncernföretag2) 2 406 2 505 Övriga kortfristiga skulder 163 201 Summa kortfristiga skulder 2 596 3 247 Summa eget kapital och skulder 14 300 12 624 1) varav räntebärande fordringar 7 317 4 949 2) varav räntebärande skulder 1 727 2 447 Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 18 ===== SIDA 19 ===== Noter Not 1 Redovisningsprinciper Axfood tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de har godkänts av EU. De redovisnings- principer, beräkningsmetoder och definitioner som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i års- och hållbarhets- redovisningen för 2023, förutom vad som anges nedan. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt årsredovisningslagen. För moderbolaget är delårsrapporten upprättad enligt Rådet för finansiell rapportering RFR 2 Redovisning för juridiska personer och årsredovisningslagen. Samtliga belopp är avrundade till närmaste miljontals kronor, om ej annat anges. På grund av avrundning av decimaler kan totalsummor avvika. Nya redovisningsprinciper 2024 och framåt Axfood har gjort bedömningen att nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden inte har eller kommer att ha någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter. Väsentliga uppskattningar och bedömningar Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att styrelsen och koncernledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och företagets resultat och ställning samt lämnad information i övrigt. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Not 2 Övrig väsentlig information Säsongseffekter Axfoods försäljning påverkas delvis av säsongsmässiga variationer. Försäljningen i det kvartal där påsken infaller ökar, vilket antingen är det första eller andra kvartalet. Inför midsommar i det andra kvartalet ökar försäljningen liksom inför storhelgerna under det fjärde kvartalet. Transaktioner med närstående Axfoodkoncernens transaktioner med närstående, utöver de som omfattas av koncernredovisningen, utgörs dels av transaktioner med intresseföretag, dels av transaktioner med dotterföretag inom Axel Johnson-koncernen. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Axfoods verksamhet är liksom all affärsverksamhet förenad med risker. Riskerna delas upp i operativa, strategiska och finansiella risker. I de operativa och strategiska riskerna ingår hållbarhetsrisker. De risker som skulle ge störst påverkan för koncernen är risk för avbrott i logistikkedjan, IT- och informationssäkerhetsrisker samt kriminalitet. Axfood arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. Det läggs stor vikt vid förebyggande arbete liksom planering för kontinuitet i driften vid oförutsedda händelser. För en fullständig redogörelse av de risker som påverkar koncernen hänvisas till års- och hållbarhetsredovisningen för 2023. Not 3 Rörelsesegment Segmentsindelningen har fastställts baserat på hur koncernledningen i Axfood följer och styr verksamheten för att utvärdera resultatet och allokera resurser. De rörelsesegment som har identifierats är Willys, Hemköp, City Gross, Snabbgross och Dagab. Koncerngemensamt omfattar stödfunktioner såsom koncernledning, ekonomi, juridik, kommunikation, affärsutveckling, HR och IT. Koncernledningen följer upp segmentens rörelseresultat både inklusive och exklusive jämförelsestörande poster. För mer information om Axfoods rörelsesegment hänvisas till sidorna 9-13 i delårsrapporten. För en mer utförlig beskrivning av segmenten hänvisas till års- och hållbarhets- redovisningen för 2023. City Gross utgör ett nytt segment från det fjärde kvartalet 2024. Not 4 Finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde uppgår till 8 Mkr (134). I hierarkin för verkligt värde är 1 Mkr (—) hänförligt till nivå 2 och 7 Mkr (134) hänförligt till nivå 3. Finansiella skulder värderade till verkligt värde uppgår till 0 Mkr (45). I hierarkin för verkligt värde är hela beloppet hänförligt till nivå 2. Valutaterminer värderas till verkliga värden baserat på Riksbankens spotkurser på bokslutsdagen, vilket bedöms utgöra en rimlig approximation av verkligt värde. Det optionsavtal som ingicks med City Gross i samband med förvärvet 2021 har i sin helhet förfallit i samband med den transaktion som genomförts per den 1 november. Redovisat värde på optionsavtalet per den 31 december var 0 Mkr. Under första kvartalet 2024 gick Mathem samman med norska Oda och Axfoods ägarandel i Mathem övergick genom samgåendet till en ägarandel i det kombinerade bolaget Oda Group motsvarande värdet av den tidigare ägarandelen i Mathem. Redovisat värde på innehavet i Oda Group (Mathem) uppgår till 7 Mkr (134). Axfoods ägarandel i Oda Group uppgår till 2,3 procent (18,5). Under fjärde kvartalet har innehavet i Oda Group negativt omvärderats med 22 Mkr. Omvärderingen är en anpassning till den värdering av bolaget som skedde i samband med den emission som bolaget genomförde under det tredje kvartalet. Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 19 Förändringar i verkligt värde av finansiella tillgångar hänförliga till nivå 3, Mkr Belopp vid årets ingång 134 Omvärdering via övrigt totalresultat -156 Nyemission 29 Belopp vid periodens utgång 7 ===== SIDA 20 ===== Not 5 Förvärvade och avyttrade verksamheter Förvärvade verksamheter Axfood ingick under andra kvartalet 2024 avtal med Bergendahl Food Holding AB om att förvärva en andel motsvarande 90,1 procent av aktierna i City Gross Sverige AB (“City Gross”), vilket innebär att Axfood i och med transaktionen ökar ägandet i City Gross från 9,9 procent till 100 procent. Transaktionens genomförande var villkorad av godkännande från Konkurrensverket och EU-kommissionen. Den 10 september avslutades EU-kommissionens prövning och den 15 oktober meddelade Konkurrensverket att förvärvet lämnas utan åtgärd vilket innebar att affären godkänts. Förvärvet har slutförts per den 1 november. Från detta datum konsolideras City Gross, fram till detta datum har City Gross redovisats som ett intressebolag. Köpeskillingen för andelen om 90,1 procent av aktierna i City Gross uppgår till 2 Mdkr på kassa- och skuldfri bas och förvärvet finansieras genom en kombination av befintlig kassa och kreditfaciliteter. Den totala köpeskillingen för 100 procent av City Gross Sverige AB uppgick till 1 823 Mkr, vilket översteg nettot av verkligt värde för samtliga identifierbara tillgångar och skulder med 1 847 Mkr. Förvärvsrelaterade kostnader om 27 Mkr har kostnadsförts i koncernen som övriga rörelse- kostnader i rapport över resultat och övrigt totalresultat. Övervärden hänförs till främst varumärke och goodwill, samt en mindre del till kundrelationer. Varumärke hänför sig till varumärket City Gross. Kundrelationer hänför sig till medlemmar i kundprogrammet Prio. Goodwill hänför sig främst till köparspecifika synergier, framtida kunder och marknadsposition. Goodwillen bedöms inte vara skatte- mässigt avdragsgill. I samband med transaktionens genomförande har den tidigare minoritetsandelen om 9,9 procent i City Gross omvärderas i enlighet med den värdering som genomförts i samband med förvärvet vilket har inneburit en negativ resultateffekt om -143 Mkr vilken redovisas bland övriga rörelsekostnader och belastar Koncerngemensamt. I den operationella resultatuppföljningen har denna post klassificerats som jämförelsestörande. Förvärvet av City Gross har påverkat koncernens nettoomsättning med 323 Mkr och koncernens rörelseresultat med -40 Mkr inklusive justeringar för övergången till IFRS och koncernmässiga avskrivningar på kundrelationer men exklusive påverkan av förvärvskostnader och omvärdering av tidigare minoritetsandel. City Gross har före förvärvstillfället inte redovisat i enlighet med IFRS. För perioden 1 januari 2024 - 31 oktober 2024 uppgick City Gross nettoomsättning till 7 356 Mkr och rörelseresultat till -147 Mkr rapporterat i enlighet med tidigare redovisningsprinciper. City Gross har före förvärvet av ytterligare 90,1 procent varit en extern kund till flera av bolagen inom Axfoodkoncernen, tidigare inte redovisat i enlighet med IFRS, samt i samband med transaktionen ändrat räkenskapsår varför effekten på Axfoodkoncernen om förvärvet hade skett den 1 januari 2024 är svår att bedöma. Tabellen visar verkligt värde enligt den preliminära förvärvsanalysen. Förvärvsanalysen kan komma att ändras efter det att värderingen av förvärvade tillgångar slutförts. Verkligt värde enligt preliminär förvärvsanalys, Mkr Varumärke 710 Kundrelationer 8 Immateriella tillgångar 111 Materiella anläggningstillgångar 404 Nyttjanderättstillgångar 2 016 Varulager 610 Kundfordringar 7 Övriga omsättningstillgångar 196 Kassa och bank 82 Uppskjuten skatt, netto -109 Leasingskulder -2 016 Kortfristiga finansiella skulder -416 Leverantörsskulder -560 Övriga kortfristiga skulder -350 Summa förvärvade identifierbara nettotillgångar 694 Goodwill 1 129 Summa förvärvade identifierbara nettotillgångar inklusive goodwill 1 823 Erlagd köpeskilling 100% 1 823 Avgår värde tidigare ägd minoritetsandel 9,9% -180 Likvida medel i City Gross Sverige AB -82 Förändring av koncernens likvida medel 1 561 Erlagd kontant köpeskilling 1 645 Avyttrade verksamheter Under tredje kvartalet 2024 avvecklades matkassebolaget Middagsfrid. Avvecklingskostnader om 11 Mkr belastade rörelsesegment Dagab i tredje kvartalet. Not 6 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen, Mkr 2024-12-31 2023-12-31 Moderbolaget, Mkr 2024-12-31 2023-12-31 Ställda säkerheter — — Ställda säkerheter — — Eventualförpliktelser 18 19 Eventualförpliktelser 275 264 Koncernen har under fjärde kvartalet gjort en förnyad bedömning avseende sannolikheten för de borgensåtaganden som finns gentemot statliga myndigheter så som Tullverket och Jordbruksverket. Den förnyade bedömningen är att sannolikheten är ytterst låg för att åtagandena kommer infrias varför åtagandena inte redovisas som ansvars- förbindelse eller eventualförpliktelse. Motsvarande bedömning har sedan tidigare gjorts avseende det borgensåtagande som finns gentemot NREP Logicenters. Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 20 ===== SIDA 21 ===== Not 7 Långsiktigt aktiebaserat incitamentsprogram Årsstämman 2024 beslutade att anta ett nytt långsiktigt aktiebaserat incitamentsprogram som löper över tre år, LTIP 2024. Programmet överensstämmer i allt väsentligt med LTIP 2023. Tilldelning har skett av LTIP 2021 med hjälp av egna aktier under april. Årsstämman 2024 beslutade att bemyndiga Axfoods styrelse att fatta beslut om förvärv av högst 385 000 egna aktier i syfte att säkra bolagets förpliktelser med anledning av LTIP 2024, vilket styrelsen har fattat beslut om. Axfood har under tredje kvartalet 2024 återköpt 148 000 aktier för totalt 38,6 Mkr till en genomsnittlig kurs om 260,48 kr per aktie. innehavet av egna aktier uppgår till 1 098 345 aktier, vilket säkerställer leverans av aktier till samtliga av bolagets incitamentsprogram. För mer information om incitamentsprogrammen hänvisas till års- och hållbarhetsredovisningen för 2023. Not 8 Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster uppgick i fjärde kvartalet till -143 Mkr (-71) och ackumulerat till -143 Mkr (-249). Jämförelsestörande poster 2024 avsåg i sin helhet omvärdering av tidigare minoritetsandel om 9,9 procent i City Gross i enlighet med den värdering som genomförts i samband med förvärvet av resterande aktier i City Gross. Kostnaden ingick i övriga rörelsekostnader. Under fjärde kvartalet samt helåret 2023 bestod jämförelse- störande poster av parallell lagerdrift i Dagab. Kostnaderna omfattade främst lokal- och personalkostnader och avsåg i sin helhet övergången till det nya logistikcentret i Bålsta. Kostnaderna ingick i kostnad såld vara. Segment Q4 2024 Q4 2023 12 mån 2024 12 mån 2023 Omvärdering City Gross Koncerngemensamt -143 — -143 — Parallell lagerdrift Dagab — -71 — -249 Totalt -143 -71 -143 -249 Not 9 Väsentliga händelser efter balansdagen Styrelsen föreslår en ökad utdelning om 8,75 kronor per aktie (8,50). Utdelningen fördelas på två utbetalningar, 4,50 kronor per aktie i mars 2025 och 4,25 kronor per aktie i september 2025. Nyckeltal Förändring i butiksstruktur Antal butiker Dec 2023 Nyetablering/ förvärv Försäljning/ avveckling Konvertering Dec 2024 Willys/Willys Hemma/Eurocash 241 8 -1 — 248 Hemköp/Tempo egenägda 66 3 — -1 68 City Gross — 42 — — 42 Snabbgross/Snabbgross Club 30 1 — — 31 Totalt egenägda butiker 337 54 -1 -1 389 Hemköp handlarägda 136 — -4 2 134 Tempo handlarägda1) 124 7 -6 -1 124 Totalt handlarägda butiker 260 7 -10 1 258 Totalt egenägda och handlarägda butiker 597 61 -11 0 647 1) Jämförelsetalen för antal handlarägda Tempo har justerats ned med 6 butiker på grund av en justering av historiska perioder. Justeringen har inte haft någon påverkan i övrigt på de finansiella rapporterna. Nyetableringar och förvärv egenägda butiker Första kvartalet Under det första kvartalet har inga egenägda butiker nyetablerats eller förvärvats. Andra kvartalet Snabbgross Norrköping Willys Hemma Altplatsen Göteborg Willys Söderhamn Willys Vagnhärad Tredje kvartalet Willys Hemma Heden Göteborg Hemköp Norrköping Ljura Hemköp Mölndal C Fjärde kvartalet City Gross, 42 butiker Willys Västerås Stenby Willys Vällingby Willys Hemma Gustavslund Willys Hemma Enköping Hemköp Järfälla Barkarbystaden Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 21 ===== SIDA 22 ===== Nyckeltal och annan information, koncernen 12 mån 2024 12 mån 2023 Rörelsemarginal, % 3,9 4,1 Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster, % 4,1 4,4 Soliditet, % 20,9 23,9 Nettolåneskuld (+)/nettolånefordran (-), Mkr 14 861 9 339 Nettolåneskuld (+)/nettolånefordran (-) exkl. IFRS 16, Mkr 2 467 93 Nettoskuld/EBITDA, ggr 2,2 1,5 Nettoskuld/EBITDA exkl. IFRS 16, ggr 0,6 0,0 Nettolåneskuldsättningsgrad (+)/nettolånefordransgrad (-), ggr 2,0 1,3 Nettolåneskuldsättningsgrad (+)/nettolånefordransgrad (-), exkl. IFRS 16, ggr 0,3 0,0 Sysselsatt kapital, Mkr 22 985 17 212 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 16,6 20,3 Avkastning på eget kapital R12, % 31,5 35,0 Medelantal anställda 13 709 13 185 Totala investeringar, Mkr 6 516 4 087 Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar, Mkr 1 539 1 946 Avskrivningar, Mkr -3 369 -2 993 Antal utestående aktier vid periodens slut 215 744 895 215 777 588 Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 215 787 900 215 798 253 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 216 834 104 216 837 527 Nyckeltal per aktie Resultat per aktie före utspädning, kronor 10,16 10,92 Resultat per aktie före utspädning exkl. jämförelsestörande poster, kronor 10,82 11,84 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 10,11 10,87 Ordinarie utdelning per aktie, kronor1) 8,75 8,50 Eget kapital per aktie, kronor 32,69 31,87 Kassaflöde per aktie, kronor 0,22 0,60 1) Styrelsens förslag, fördelas på två utbetalningstillfällen. Kvartalsöversikt, koncernen Mkr Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Nettoomsättning 21 860 20 902 21 044 20 252 20 769 20 293 20 797 19 252 Detaljhandelsomsättning 18 836 16 426 16 509 16 281 16 507 15 873 16 098 15 225 Rörelseresultat 629 1 007 836 817 744 1 036 878 695 Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster 772 1 007 836 817 815 1 095 942 750 Rörelsemarginal, % 2,9 4,8 4,0 4,0 3,6 5,1 4,2 3,6 Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster, % 3,5 4,8 4,0 4,0 3,9 5,4 4,5 3,9 Periodens resultat 361 715 582 560 533 738 631 472 Resultat per aktie före utspädning, kronor 1,62 3,26 2,68 2,60 2,42 3,38 2,93 2,20 Resultat per aktie före utspädning exkl. jämförelsestörande poster, kronor 2,28 3,26 2,68 2,60 2,68 3,60 3,16 2,40 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 872 1 013 879 1 695 2 219 1 423 1 684 481 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kronor 8,68 4,69 4,07 7,86 10,28 6,59 7,80 2,23 Avkastning på sysselsatt kapital R12, % 16,6 19,6 21,0 21,5 20,3 20,5 20,6 20,3 Avkastning på eget kapital R12, % 31,5 36,2 40,7 45,7 35,0 34,8 37,4 47,1 Rörelsekapital R12 -2 875 -2 902 -2 870 -2 804 -2 620 -2 597 -2 645 -2 602 Soliditet, % 20,9 23,7 21,1 19,4 23,9 22,7 19,9 18,1 Eget kapital per aktie, kronor 32,69 31,17 28,30 26,11 31,87 29,44 26,11 23,44 Totala investeringar (inkl. IFRS 16) 3 508 923 907 1 178 1 242 594 835 1 417 Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar 481 344 360 354 528 309 558 551 Avskrivningar (inkl. IFRS 16) -944 -823 -806 -796 -779 -758 -756 -700 Avskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar -341 -305 -299 -285 -279 -272 -264 -227 Jämförelsestörande poster -143 — — — -71 -60 -64 -55 Nettolåneskuld (+)/nettolånefordran (-) 14 861 10 724 9 843 9 750 9 339 10 247 10 226 10 889 Aktiekurs, kronor 234,00 286,20 278,40 311,20 273,00 250,40 228,20 253,20 Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 22 ===== SIDA 23 ===== Finansiella nyckeltal Utöver de finansiella nyckeltal som upprättats i enlighet med IFRS presenterar Axfood finansiella nyckeltal som inte definierats enligt IFRS eller årsredovisningslagen, så kallade alternativa nyckeltal. De alternativa nyckeltalen syftar till att ge kompletterande information som bidrar till att analysera Axfoods verksamhet och utveckling. De alternativa nyckeltal som används anses vara allmänt vedertagna inom branschen. Alternativa nyckeltal ska inte ses som substitut för finansiell information som presenteras i enlighet med IFRS utan som ett komplement. De alternativa nyckeltalen är definierade nedan under finansiella nyckeltalsdefinitioner. Vissa nyckeltal visas även exklusive IFRS 16 för att möjliggöra uppföljning av verksamhetens utveckling exklusive de redovisningstekniska effekter som uppstår som en effekt av IFRS 16. Vissa nyckeltal visas även exklusive effekter från jämförelsestörande poster då de justerade nyckeltalen ger en ökad förståelse för verksamhetens underliggande utveckling vid jämförelse mellan perioder. Avstämning EBITDA Mkr Q4 2024 Q4 2023 12 mån 2024 12 mån 2023 Rörelseresultat 629 744 3 290 3 353 Av- och nedskrivningar 944 779 3 375 2 993 EBITDA 1 573 1 523 6 665 6 345 IFRS 16 Leasingkostnader -682 -560 -2 452 -2 198 EBITDA exkl. IFRS 16 891 963 4 213 4 148 För avstämning av ytterligare nyckeltal se Axfoods webbplats, axfood.se. Finansiella nyckeltalsdefinitioner Avkastning på eget kapital: Andelen av periodens resultat rullande 12 månader hänförligt till moderbolagets aktieägare i procent av andelen av genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare. Visar på avkastningen ägarna får på sitt satsade kapital. Avkastning på sysselsatt kapital: Resultat efter finansiella poster adderat med finansiella kostnader rullande 12 månader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Visar på lönsamheten i både eget och lånat kapital i bolaget EBITDA: Rörelseresultat före av- och nedskrivningar. Redovisas även exklusive effekter från redovisning enligt IFRS 16 som EBITDA exkl. IFRS 16. Visar på verksamhetens underliggande utveckling. Eget kapital per aktie: Andel av eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare dividerat med antal utestående aktier vid periodens slut. Visar ägarnas andel av bolagets totala egna kapital per aktie. Jämförelsestörande poster: Finansiella effekter i samband med större förvärv och avyttringar eller andra större strukturförändringar samt väsentliga poster av engångskaraktär som är relevanta för att förstå resultatet vid jämförelse mellan perioder. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie: Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning. Visar på vilket kassaflöde den löpande verksamheten genererar. Kassaflöde per aktie: Periodens kassaflöde dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning. Visar vilket kassaflöde som genereras per aktie. Nettolåneskuld/nettolånefordran: Räntebärande lång- och kortfristiga fordringar och skulder subtraherat med likvida medel samt räntebärande del av finansiella tillgångar. Nettolåneskuld benämns även nettoskuld. Nettolånefordran benämns även nettofordran. Används för att visa nettot av bolagets räntebärande tillgångar och skulder. Nettolåneskuld/nettolånefordran exklusive IFRS 16: Räntebärande lång- och kortfristiga fordringar och skulder, exklusive leasingskulder, subtraherat med likvida medel samt räntebärande del av finansiella tillgångar. Nettoskuld/EBITDA: Nettoskuld dividerat med EBITDA rullande 12 månader. Redovisas även exklusive effekter från redovisning enligt IFRS 16. Visar på koncernens förmåga att betala sina skulder. Nettoskuldsättningsgrad/nettofordransgrad: Nettoskuld/ nettofordran dividerat med eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande. Redovisas även exklusive effekter från redovisning enligt IFRS 16. Visar på bolagets skuldsättningsnivå. Omsättningstillväxt: Procentuell förändring av omsättningen mellan två perioder. Axfood följer tillväxt i både detaljhandelsomsättning och nettoomsättning. Ett av Axfoods strategiska koncernövergripande mål är att växa mer än marknaden och tillväxt i detaljhandelsomsättning är målet Axfood följer för att mäta detta. Resultat per aktie (definierat enligt IFRS): Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Redovisas både före och efter effekt från utspädning. Resultat per aktie redovisas även baserat på resultat exklusive jämförelsestörande poster. Rörelsekapital: Genomsnittet av kortfristiga tillgångar subtraherat med kortfristiga skulder (justerat för utdelning), rullande 12 månader. Visar på genomsnittligt finansieringsbehov för koncernens rörelsekapital. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i procent av periodens nettoomsättning. En rörelsemarginal om minst 4,5 procent är ett av Axfoods strategiska koncernövergripande mål. Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster: Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster i procent av periodens nettoomsättning. Benämns även justerad rörelsemarginal. Rörelseresultat: Resultat före finansnetto och skatt. Visar lönsamheten för den operativa verksamheten. Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster: Resultat före finansnetto och skatt justerat för jämförelsestörande poster. Benämns även justerat rörelseresultat. Soliditet: Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen. En soliditet som uppgår till minst 20 procent vid årets utgång är ett av Axfoods strategiska koncern- övergripande mål. Sysselsatt kapital: Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar. Mäter koncernens kapitalanvändning och effektivitet. Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 23 ===== SIDA 24 ===== Operativa nyckeltalsdefinitioner och ordlista Aktiekurs: Aktiekurs vid stängning. Detaljhandelsomsättning: Rapporterad försäljning i butik inklusive e-handel i koncepten Willys, Willys Hemma, Eurocash, Hemköp egenägda, Hemköp handlarägda, Tempo och City Gross exklusive justeringar hänförliga till främst kundbonus. E-handelsomsättning: Rapporterad e-handelsförsäljning i koncepten Willys, Hemköp egenägda, Hemköp handlarägda och City Gross. Försäljningsandel egna märkesvaror: Försäljning av egna märkesvaror, exklusive kött samt frukt och grönt, i procent av detaljhandels- omsättningen. Koncerngemensamt: Omfattar stödfunktioner såsom koncernledning, ekonomi, juridik, kommunikation, affärsutveckling, HR och IT. Medelantal anställda: Totalt antal arbetade timmar dividerat med en årsarbetstid om 1 920 timmar. Benämns även årsanställda. Omsättning jämförbara butiker: Omsättning i de butiker som fanns och genererade omsättning i både innevarande period och i jämförelseperioden. Partihandelsomsättning: Företags- och privatkundsförsäljning inklusive e-handel i koncepten Dagab och Snabbgross (inklusive Snabbgross Club). R12: Summan av de senaste 12 månaderna fastställd på rullande basis. Nyckeltalsdefinitioner inom hållbarhet Andel godkända sociala revisioner: Andelen sociala revisioner där leverantören fått betyg A, B eller C på en femgradig skala från A till E där A är utan anmärkning och E är oacceptabelt. Sociala revisioner omfattar genomförda platsbesök och inspektioner för att säkerställa att leverantörerna uppfyller kraven i Axfoods uppförandekod. I urvalet ingår platsbesök genomförda av organisationen Amfori BSCI. Andel kvinnor/män i ledande positioner: Andel kvinnor/män i ledande position vid utgången av innevarande period. Ledande position definieras som anställda chefer med medarbetaransvar, inkluderat koncernledningen. CO2e, kg/ton transporterat gods: Utsläpp (kg koldioxidekvivalenter) från inköpt bränsle (liter) i relation till totalt transporterat gods (ton) mellan lager och butik eller konsument. Den del av transporterna som går mellan lager och konsument avser e-handelstransporter och utgör en mindre andel av de totala transporterna. Redovisade uppgifter motsvarar endast levererat gods för egen transport. Redovisade uppgifter presenteras med en månads eftersläpning. Elförbrukning, kWh/kvm (butiker och lager): Redovisas som antalet förbrukade kilowattimmar (kWh) för inköpt el per kvadratmeter (kvm). I urvalet ingår elförbrukningen under gemensamt avtal för 315 av de egenägda butikerna samt 10 lager. Antalet kvadratmeter motsvarar den totala ytan för samtliga butiker och lager i urvalet. Redovisade uppgifter presenteras rullande 12 månader. Tidigare under 2024 har felaktigt antal kvadratmeter för lager angivits. Det innebär att de redovisade utfallen varit något högre i verkligheten än vad som redovisats. Den korrekta uppgiften är 335 083 kvm, jämfört med tidigare rapporterade 399 340 kvm. Försäljningsandel ekologiska varor: Försäljningen från ekologiskt märkta varor med en giltig ursprungsmärkning som andel av Axfoods livsmedelsomsättning. I urvalet ingår butiker inom Willys, Eurocash, Hemköp (även handlarägda), City Gross och Snabbgross. City Gross ingår för perioden 1 november 2024 - 31 december 2024. Försäljningsandel hållbarhetsmärkta varor: Försäljningen från hållbarhetsmärkta varor med en giltig ursprungsmärkning som andel av detalj- respektive partihandelsomsättning från motsvarande kedjor. I urvalet ingår butiker inom Willys, Eurocash, Hemköp (även handlarägda), City Gross och Snabbgross. Från och med det första kvartalet 2024 inkluderas fryst frukt, bär och grönsaker vilket ökar den hållbara försäljningsandelen något. Från och med det första kvartalet 2024 inkluderas Eurocash i utfallet för segmentet Willys. Jämförelsetal har omräknats. City Gross ingår för perioden 1 november 2024 - 31 december 2024. Försäljningsandel KRAV-märkt kött: Försäljningen från KRAV-märkta köttartiklar (både färskt och fryst) som andel av Axfoods försäljning av köttprodukter. I urvalet ingår butiker inom Willys, Eurocash, Hemköp (även handlarägda), City Gross och Snabbgross. City Gross ingår för perioden 1 november 2024 - 31 december 2024. Sjukfrånvaro: Antalet rapporterande sjuktimmar i förhållande till schemalagd arbetstid. I urvalet ingår aktiva anställda inom Axfood. Aktiva anställda avser alla medarbetare inom koncernen förutom Urban Deli AB och Hall Miba AB. Interna konsulter och personer som är föräldra- eller tjänstlediga inkluderas inte. Redovisade uppgifter presenteras med en månads eftersläpning. Axfood bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 | 24 ===== SIDA 25 ===== Om Axfood Axfood är ledande inom dagligvaruhandeln i Sverige och en familj av olika koncept i samverkan. Koncernen har fler än 15 000 årsanställda och en nettoomsättning om drygt 80 miljarder kronor. Axfood ska vara en stark samhällskraft som driver utvecklingen mot en mer hållbar matproduktion och -konsumtion. Aktien är noterad på Nasdaq Stockholm och huvudägare är Axel Johnson. Syfte Mer livskvalitet för alla. Vision Ledande inom prisvärd, bra och hållbar mat. Affärsidé En familj av olika koncept i samverkan. Affärsmodell och strategi Axfoods affärsmodell omfattar inköp och sortiment, logistik samt försäljningskanaler och koncept. Kunden är alltid i fokus och i samtliga steg skapas värde för Axfood och koncernens intressenter. Axfood arbetar efter en strategi som består av tillväxtfrämjande och effektivitetshöjande prioriteringar. Strategin bygger på sex strategiska fokusområden: kunderbjudande, kundmöte, expansion, varans väg, arbetssätt och medarbetare. För att driva tillväxt utvecklas och erbjuds ett prisvärt sortiment. Förutom att öka försäljningen i befintliga butiker är fortsatt expansion genom utrullning av e-handel, etablering av nya format och fler butiker centrala delar. Effektiviteten i organisationen ska ökas genom ett mer datadrivet arbetssätt och fortsatt utveckling av framtidens logistiklösningar. För att ligga i framkant fortsätter Axfood bygga en kultur som gör att branschens bästa medarbetare kan attraheras och utvecklas. Axfood ska ta täten för ett hållbart matsystem samt vara en stark samhällskraft och förändringsaktör. Finansiella mål och utdelningspolicy Axfoods långsiktiga finansiella mål: • Växa mer än marknaden • Långsiktig rörelsemarginal om minst 4,5 procent • Soliditet om minst 20 procent vid årets utgång Axfoods utdelningspolicy är att utdelningen till aktieägare ska vara minst 50 procent av resultatet efter skatt. Utdelningen fördelas på två betalningstillfällen. Mål 2030 Axfoods syfte är att skapa mer livskvalitet för alla. Koncernen arbetar för att förbättra och förenkla livet kring maten för alla som berörs av de olika koncepten, verksamheterna och varumärkena. Ambitionen är att Axfood till år 2030: • är Sveriges mest inkluderande mataktör • är den starkaste kraften för ett hållbart mat-Sverige • har skapat ett friskare Sverige • leder utvecklingen mot de enklaste och bästa upplevelserna runt maten Rörelsesegment • Willys har ambitionen att erbjuda Sveriges billigaste matkasse och är landets ledande lågpriskedja. Willys ska med ett brett sortiment i egenägda butiker och i e-handeln utveckla lågprissegmentet inom dagligvaruhandeln. I rörelsesegmentet Willys ingår koncepten Willys, Willys Hemma och delägda gränshandelskedjan Eurocash. • Hemköp erbjuder ett prisvärt och brett sortiment med stort utbud av färskvaror. Via egenägda butiker, handlarägda butiker och e-handel inspirerar Hemköp till bra måltider. I rörelsesegmentet Hemköp ingår även Tempo, ett närbutiksformat med handlarägda butiker. • I City Gross butiker och e-handel erbjuds kunderna en kombination av färskvaruhall och storhandel tillsammans med ett av marknadens bredaste sortiment av livsmedel. • Snabbgross är en av Sveriges ledande restauranggrossister med en kundbas inom restaurang, snabbmat och café. Via butiker och e-handel erbjuds personlig service, tillgänglighet och kvalitet. I rörelsesegmentet Snabbgross ingår även konceptet Snabbgross Club som riktar sig till konsument. • Dagab driver och utvecklar koncernens sortiment, inköp och logistik, men har även försäljning till externa kunder. I rörelsesegmentet Dagab ingår också handlarägda Handlar’n och Matöppet, delägda nätapoteket Apohem och restaurangkedjan Urban Deli. Investment case • Dagligvaruhandeln är relativt okänslig för konjunktursvängningar och drivs till stor del av befolkningsökning och inflation. Axfood har en tydlig strategi där konkreta prioriteringar inom sex fokusområden möter trenderna i marknaden. Målet är att växa mer än marknaden med en långsiktig rörelsemarginal om minst 4,5 procent. • För att möta olika kundbehov är Axfood en familj av olika koncept med starka marknadspositioner. Med en tydlig expansionsplan, fokus på kundmötet i såväl fysisk butik som inom e-handeln samt utveckling av måltidslösningar möts förändrade kundbeteenden på marknaden. • Med en tydlig samverkan mellan de centrala funktionerna och koncern- bolagen skapas skalfördelar och kostnadseffektivitet. Dagab är det gemensamma inköps- och logistikbolaget och ställer höga krav på pris, kvalitet och hållbarhet. Axfoods gemensamma IT-bolag har en avgörande roll i koncernens digitala utveckling, automation och datadrivna arbetssätt för att möta framtida behov. • Axfood har en solid balansräkning och affärsmodellen skapar ett stabilt kassaflöde med en effektiv hantering av rörelsekapitalet. Under de senaste fem åren var direktavkastningen i genomsnitt drygt 3 procent. • Axfood har under lång tid arbetat för att vara en positiv samhällskraft. Axfood tar täten för ett hållbart matsystem och genom egna märkesvaror lanseras såväl innovativa som hållbara produkter. Axfood AB, 107 69 Stockholm Solnavägen 4 Telefon: 08-553 990 00 Org. nr: 556542-0824 info@axfood.se, axfood.se linkedin.com/company/axfood Instagram: @axfoodkoncernen