===== SIDA 1 ===== BACTIGUARD HOLDING AB | BACTIGUARD.COM DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 Stabiliserade licensintäkter och EBITDA Andra kvartalet 2024 (april – juni) • Totala intäkter uppgick till 60,9 (51,2) MSEK, en ökning med 9,7 MSEK motsvarande 18,9%. • Nettoomsättningen uppgick till 57,4 (44,2) MSEK, en ökning med 13,2 MSEK motsvarande 29,8%. Justerat för valutakurseffekter på 0,2 MSEK ökade nettoomsättningen med 30,1%. • Rörelseresultatet uppgick till -10,8 (-67,8) MSEK.* • EBITDA uppgick till 1,2 (-55,7) MSEK.* • Periodens resultat uppgick till -14,3 (-64,5) MSEK.* • Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,41 (-1,84) kr. • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 16,8 (-19,7) MSEK motsvarande 0,48 (-0,56) kr per aktie. Första halvåret 2024 (januari – juni) • Totala intäkter uppgick till 119,7 (112,4) MSEK, en ökning med 7,3 MSEK motsvarande 6,5%. • Nettoomsättningen uppgick till 111,3 (99,8) MSEK, en ökning med 11,4 MSEK motsvarande 11,5%. Justerat för valutakurseffekter på 0,5 MSEK ökade nettoomsättningen med 11,0%. • Rörelseresultatet uppgick till -23,7 (-86,5) MSEK.* • EBITDA uppgick till -0,3 (-62,3) MSEK.* • Periodens resultat uppgick till -24,2 (-86,6) MSEK.* • Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,69 (-2,47) kr. • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -2,2 (-27,4) MSEK motsvarande -0,06 (-0,78) kr per aktie. * Förändringen är främst hänförlig till engångsreserveringen på 42 MSEK hänförlig till lager, kundfordringar och projektrelaterade kostnader som gjordes i andra kvartalet 2023. 1 Definierat enligt IFRS. 2 Alternativt nyckeltal. För definition och avstämning, se sidorna 16-17. Nyckeltal Helår RTM 2024 2023 2024 2023 2023 2023/24 Totala intäkter¹,MSEK 60,9 51,2 119,7 112,4 223,2 230,5 Rörelseresultat¹,MSEK -10,8 -67,8 -23,7 -86,5 -131,9 -69,1 EBITDA²,MSEK 1,2 -55,7 -0,3 -62,3 -76,1 -14,1 EBITDA-marginal²,% 2,0 -108,8 -0,2 -55,4 -34,1 -6,1 Periodens resultat¹,MSEK -14,3 -64,5 -24,2 -86,6 -138,4 -76,0 Resultat per aktie¹,kr -0,41 -1,84 -0,69 -2,47 -3,95 -2,17 Kassaflöde från den löpande verksamheten¹,MSEK 16,8 -19,7 -2,2 -27,4 -52,3 -27,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie²,kr 0,48 -0,56 -0,06 -0,78 -1,49 -0,77 Soliditet²,% 48,5 55,6 48,5 55,6 53,3 48,5 Nettoskuld²,MSEK 117,9 75,8 117,9 75,8 109,9 117,9 jan-junapr-jun ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 | 2 Vd kommentar Stabiliserade licensintäkter och EBITDA Totala intäkter för Q2 uppgick till 60,9 miljoner SEK (Q2 2023: 51,2 miljoner SEK), med en nettoomsättning på 57,4 miljoner SEK (Q2 2023: 44,2 miljoner SEK), och EBITDA uppgick till 1,2 miljoner SEK (Q2 2023: -55,7 miljoner SEK), båda understödda av stabiliteten i licensverksamheten. Kostnaderna fortsatte att vara under kontroll med en total OPEX på -47,8 miljoner SEK för Q2 (Q2 2023: -81,7 miljoner SEK). De förväntade kostnadsbesparingarna på 25 miljoner SEK, hänförliga till strategiskiftet som kommunicerades sent 2023, är på god väg att levereras på helårsbasis. På väg mot lönsamhet Intäkterna från licensverksamheten var stabila under andra kvartalet och uppgick till 37,8 miljoner SEK (Q2 2023: 24,8 miljoner SEK) genom partnerskapen med Becton Dickinson & Company (BD) och Zimmer Biomet. Intäkterna från BD-partnerskapet uppgick till 27,6 miljoner SEK i Q2 (Q2 2023: 18,5 miljoner SEK). Eftersom Q2 2023 var en period då BD justerade sina interna lagernivåer, visar jämförelsen med Q2 2024 en starkare ökning än den underliggande tillväxttakten. Oavsett det fortsatte den positiva utvecklingen som började i Q4 2023. Intäkterna från partnerskapet med Zimmer Biomet uppgick till 10,2 miljoner SEK för Q2 2024 (Q2 2023: 5,0 miljoner SEK). Dessa intäkter består av stabila exklusivitetsintäkter relaterade till ortopediavtalet samt licensintäkter, inklusive minimum royaltyintäkter, relaterade till traumaavtalet. Wound Management-portföljen levererade intäkter på 14,7 miljoner SEK (Q2 2023: 11,2 miljoner SEK) och vi bibehöll en lönsam tillväxt under kvartalet. Intäkterna från BIP-portföljen uppgick till 4,8 miljoner SEK (Q2 2023: 8,1 miljoner SEK) då vi fortsätter att sälja ut kvarvarande lager efter beslutet att avveckla den egna produktportföljen. De totala rörelsekostnaderna (OPEX) för Q2 2024 uppgick till -47,8 miljoner SEK (Q2 2023: -81,7 miljoner SEK), främst som en följd av operativ disciplin och fortsatta kostnadsfördelar hänförliga till det strategiska skiftet. Med ett positivt EBITDA för andra kvartalet på 1,2 miljoner SEK har vi påbörjat vägen mot lönsamhet. Totalt kassaflöde för kvartalet uppgick till 9,5 miljoner SEK (Q2 2023: -22,4 miljoner SEK). Medicintekniska produkter med Bactiguards coating når nya marknader Zimmer Biomets marknadsaktiviteter fortsatte runtom i Europa och en höjdpunkt under Q2 var introduktionen av traumaimplantatet ZNN Bactiguard vid årsmötet för Japanese Society for Fracture Repair i Sendai, Japan. Detta sker som en följd av att den japanska PMDA (Pharmaceutical and Medical Devices Agency) gav sitt regulatoriska godkännande 2023. Tillsammans med Zimmer Biomet APAC:s kommersiella team var Bactiguard på plats och introducerade vår infektionsförebyggande teknologi för ledande ortopeder och key opinion leaders inom den medicinska sfären i Japan. Även om vi inte förväntar oss betydande intäkter från den japanska marknaden redan 2024, är den långsiktiga potentialen lovande tack vare det stora intresset för infektionsförebyggande åtgärder och den positiva responsen från hälso- och sjukvårdspersonal. Samarbetet med BD, inklusive övergångsprocessen av ytskiktsbelagda Foleys för tillkommande marknader, fortsatte att göra framsteg. Till exempel organiserade vi utbildningar för BD:s sälj- och marknadsföringsteam över hela Europa och i Mellanöstern. Vi delade med oss av vår kunskap kring hur man förklarar fördelarna med Bactiguards teknologi för hälso- och sjukvårdssystemen och för medicinsk personal i dessa marknader. I december 2023 meddelade vi att vi hade undertecknat ett interimsavtal om att licensiera ytterligare marknader och att ett långsiktigt avtal förväntades undertecknas under det första halvåret 2024. Bactiguard och BD har dock gemensamt kommit överens om att fokusera på marknadsövergången, samtidigt som våra befintliga avtal fortsätter att gälla med full kraft. I maj presenterade vi vår produktlinje inom sårbehandling Hydrocyn aqua i London på EWMA, den ledande europeiska sårvårdskonferensen. På öppningsdagen höll vi ett seminarium om de senaste framstegen kring infektionsförebyggande inom sårbehandling. Intresset för Hydrocyn aqua, som är en del av Wound Management- portföljen, ökar ju mer läkare förstår verkningsmekanismen och hur den främjar såväl läkning som livskvalitet för patienter med komplicerade sår. Utblick – stärka kunskaps-och specialistorganisationen ytterligare I juli förstärkte vi organisationen med Nathaniel Bachrach som tillförordnad chef för R&D och medlem av koncernledningen. Nathaniel är en produktutvecklingsspecialist med mer än 25 års erfarenhet av att utveckla, lansera och kommersialisera avancerade medicinska produkter globalt. Han har en doktorsexamen i maskinteknik/biomekanik och tillför en bred erfarenhet från vår bransch samt från det vetenskapliga området. Han är baserad i New Jersey, USA, och kommer att dela sin tid mellan att driva vår R&D-strategi och affärsutveckling. Framåtblickande kommer vi att fortsätta fokusera på att stärka samarbetet med våra nuvarande licenspartners och samtidigt öka interaktionerna och inledande tester av vår infektionsförebyggande teknologi med ledande medtech-aktörer inom våra strategiska terapiområden. Christine Lind, vd ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 | 3 Affärsmodell Bactiguard är ett globalt medtech-bolag som utvecklar säker och biokompatibel teknologi som förebygger infektioner relaterade till medicintekniska produkter. Bolagets unika teknologi är baserad på ett ultratunt ädelmetallytskikt som förhindrar bakterier från att fästa och bilda biofilm på medicintekniska produkter. Bactiguards infektionsförebyggande lösningar minskar patienters lidande, räddar liv och avlastar sjukvårdsresurser. De bekämpar också antibiotikaresistens, ett av de allvarligaste hoten mot global hälsa och modern medicin. Bactiguard bedriver sin verksamhet genom licenspartnerskap med ledande globala medtech-företag som applicerar teknologin på sina medicintekniska produkter och säljer dem under eget varumärke eller tillsammans med Bactiguard. Bolaget har också en portfölj med produkter för sårbehandling. Tre partnerskapsfaser Bactiguards intäkter har två huvudkomponenter: rätten för licenspartners att använda ytskiktsteknologin på sina medicintekniska produkter inom ett specifikt applikations- eller geografiskt område, och royalty; en variabel ersättning från det att en licenspartners produkter når marknaden. Bactiguards affärsmodell är skalbar och har potentialen att nå en hög marginal. Intäkterna genereras i tre olika partnerskapsfaser: partners för applikationsutveckling, exklusivitetspartners och licenspartners. En partner för applikationsutveckling deltar i ett utvecklingsprojekt där vi testar ytskiktsteknologin på olika medicintekniska produkter, ytor och material. Bactiguards coating-team arbetar i nära samarbete med respektive partner. Vissa applikationsutvecklingsprojekt kommer inte att realiseras, vilket är en naturlig del av vår verksamhet. En exklusivitetspartner får exklusiv rätt att använda vår ytskiktsteknologi på en viss medicinteknisk produkt men utan produkter till försäljning på marknaden, till exempel på grund av utestående regulatoriska godkännanden. Zimmer Biomet (den bredare ortopediportföljen) är ett exempel på en exklusivitetspartner. En licenspartner har rätt att marknadsföra och sälja medicintekniska produkter med Bactiguards ytskiktsteknologi, i en specifik region eller globalt. Majoriteten av våra intäkter kommer från partnerskap i denna fas. BD och Zimmer Biomet (med traumaimplantatet ZNN Bactiguard) är exempel på licenspartners. Alla partnerskap kommer inte att följa samtliga tre faser. Ett avtal med en partner kan generera intäkter från olika faser och intäktsströmmar samtidigt. Partnerskap Applikationsområde Marknad* Becton Dickinson & Company (BD) Urinvägskatetrar (Foley) Global exklusive Kina Zimmer Biomet Traumaimplantat Global exklusive Sydostasien, Kina, Indien och Sydkorea Zimmer Biomet Ortopediska implantat Global exklusive Sydostasien, Kina, Indien och Sydkorea Well Lead Medical Urinvägskatetrar Kina * Svart: med godkända produkter på dessa marknader, Grön = rättigheter. ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 | 4 Utveckling under andra kvartalet Intäkter Totala intäkter för andra kvartalet uppgick till 60,9 (51,2) MSEK, en ökning med 9,7 MSEK motsvarande 18,9 procent. Justerat för valutakurseffekter på 1,3 MSEK ökade totala intäkter med 16,3 procent. Nettoomsättningen uppgick till 57,4 (44,2) MSEK, en ökning med 13,2 MSEK motsvarande 29,8 procent. Justerat för valutakurseffekter om 0,2 MSEK ökade nettoomsättningen med 30,1 procent. Totala licensintäkter uppgick till 37,8 (24,8) MSEK, en ökning med 13,0 MSEK motsvarande 52,3 procent. Justerat för valutakurseffekter på 0,4 MSEK ökade totala licensintäkter med 53,1 procent. Intäkterna från Becton Dickinson & Company (BD) uppgick till 27,6 (18,5) MSEK, en ökning med 9,1 MSEK motsvarande 49,0 procent. Justerat för valutakurseffekter om 0,3 MSEK ökade intäkterna från BD med 47,2 procent. Intäkter från Zimmer Biomet uppgick till 10,2 (5,0) MSEK, en ökning med 5,2 MSEK motsvarande 104,8 procent. Dessa intäkter består av stabila exklusivitetsintäkter relaterade till ortopediavtalet samt licensintäkter, inklusive minimum royaltyintäkter, relaterade till traumaavtalet. Intäkter från licenspartnerskap uppgick till 35,1 (19,1) MSEK, en ökning med 16,0 MSEK motsvarande 83,5 procent. Justerat för valutakurseffekter om 0,2 MSEK ökade intäkterna från licenspartnerskap med 84,7 procent. Intäkter från exklusivitetspartnerskap uppgick till 2,7 (4,4) MSEK, en minskning med 1,7 MSEK motsvarande 38,8 procent med och utan valutakurseffekter. Intäkter från applikationsutvecklingspartnerskap uppgick till 0,0 (1,3) MSEK, en minskning med 1,3 MSEK. Intäkter från sårbehandlingsportföljen uppgick till 14,7 (11,2) MSEK, en ökning med 3,5 MSEK motsvarande 30,9 procent med och utan valutakurseffekter. Intäkter från BIP-portföljen uppgick till 4,8 (8,1) MSEK, en minskning med 3,3 MSEK motsvarande 40,4 procent med och utan valutakurseffekter. Intäkterna från BIP-portföljen kommer att fortsätta minska i takt med att vårt lager minskar och vi upphör med produktionen. Övriga intäkter uppgick till 3,5 (7,0) MSEK, en minskning med 3,5 MSEK motsvarande 49,5 procent. Valutakurseffekter uppgick till 1,5 (4,0) MSEK och resterande del är främst hänförlig till hyresintäkter. Resultat Kostnader för råvaror och förnödenheter uppgick till -11,9 (-25,2) MSEK, en minskning med 13,3 MSEK motsvarande 52,8 procent. Övriga externa kostnader uppgick till -19,3 (-31,3) MSEK, en minskning med 12,0 MSEK vilket motsvarar 38,4 procent. Personalkostnaderna uppgick till -27,2 (-46,6) MSEK, en minskning med 19,4 MSEK motsvarande 41,6 procent. Övriga rörelsekostnader är primärt hänförliga till kursförluster vilka totalt uppgick till -1,3 (-3,8) MSEK. Totalt uppgick rörelsekostnaderna (OPEX) till -47,8 (-81,7) MSEK, en minskning med 33,9 MSEK motsvarande 41,5 procent. Rörelseresultatet uppgick till -10,8 (-67,8) MSEK, en ökning med 57,0 MSEK motsvarande 84,0 procent. Ökningen är främst hänförlig till engångsreserveringen på 42 MSEK hänförlig till lager, kundfordringar och projektrelaterade kostnader som gjordes i andra kvartalet 2023. MSEK 2024 2023 Summa Licensintäkter 37,8 24,8 Licenspartnerskap 35,1 19,1 Exklusivitetspartnerskap 2,7 4,4 Applikationsutvecklingspartnerskap - 1,3 Sårbehandlingsportföljen 14,7 11,2 BIP-portföljen 4,8 8,1 Nettoomsättning 57,4 44,2 Övriga intäkter 3,5 7,0 Totala intäkter 60,9 51,2 apr-jun ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 | 5 EBITDA för det andra kvartalet uppgick till 1,2 (-55,7) MSEK, en ökning med 56,9 MSEK. EBITDA-marginalen var 2,0 (-108,8) procent. Avskrivningar påverkade rörelseresultatet med -12,1 (-12,2) MSEK, en minskning med 0,1 MSEK motsvarande 0,9 procent. Avskrivningarna på de immateriella tillgångarna uppgick till -6,8 (-8,3) MSEK primärt hänförliga till avskrivningar rörande Bactiguards teknologi om -6,4 (-6,4) MSEK. Avskrivningarna på materiella anläggningstillgångar uppgick till -4,5 (-3,8) MSEK primärt hänförliga till avskrivning på leasing om -3,6 (-2,8) MSEK. Finansiella poster uppgick till -5,0 (0,1) MSEK. Finansiella intäkter uppgick till -0,4 (5,8) MSEK vilket avsåg främst valutakurseffekter. Finansiella kostnader uppgick till -4,6 (-5,7) MSEK vilket främst avsåg räntekostnader på -3,7 (-3,1) MSEK. Periodens skatt uppgick till 1,6 (3,3) MSEK. Förändring i uppskjuten skatt uppgick till 1,6 (3,3) MSEK och är hänförlig till koncernens immateriella tillgångar samt leasingavtal, vilken är beräknad med svensk skattesats om 20,6 procent. Inkomstskatt i utländska dotterbolag är beräknat utifrån en skattesats om 24,0 procent. Periodens resultat för andra kvartalet 2024 uppgick till -14,3 (-64,5) MSEK. Utveckling under första halvåret Intäkter Totala intäkter för första halvåret uppgick till 119,7 (112,4) MSEK, en ökning med 7,3 MSEK motsvarande 6,5 procent. Justerat för valutakurseffekter på 4,7 MSEK ökade totala intäkter med 2,3 procent. Nettoomsättningen uppgick till 111,3 (99,8) MSEK, en ökning med 11,4 MSEK motsvarande 11,5 procent. Justerat för valutakurseffekter om 0,5 MSEK ökade nettoomsättningen med 11,0 procent. Totala licensintäkter uppgick till 73,0 (64,2) MSEK, en ökning med 8,7 MSEK motsvarande 13,6 procent. Justerat för valutakurseffekter på 0,4 MSEK ökade totala licensintäkter med 12,9 procent. Intäkterna från Becton Dickinson & Company (BD) uppgick till 55,6 (54,8) MSEK, en ökning med 0,8 MSEK motsvarande 1,4 procent. Justerat för valutakurseffekter om 0,2 MSEK ökade intäkterna från BD med 1,1 procent. Intäkter från Zimmer Biomet uppgick till 13,4 (6,8) MSEK, en ökning med 6,6 MSEK motsvarande 97,7 procent. Dessa intäkter består av stabila exklusivitetsintäkter relaterade till ortopediavtalet samt licensintäkter, inklusive minimum royaltyintäkter, relaterade till traumaavtalet. Intäkter från licenspartnerskap uppgick till 67,6 (56,8) MSEK, en ökning med 10,7 MSEK motsvarande 18,9 procent. Justerat för valutakurseffekter om 0,4 MSEK ökade intäkterna från licenspartnerskap med 18,2 procent. Intäkter från exklusivitetspartnerskap uppgick till 5,3 (4,4) MSEK, en ökning med 0,9 MSEK motsvarande 20,4 procent med och utan valutakurseffekter. Intäkter från applikationsutvecklingspartnerskap uppgick till 0,1 (3,0) MSEK, en minskning med 2,9 MSEK motsvarande 95,6 procent med och utan valutakurseffekter. Intäkter från sårbehandlingsportföljen uppgick till 27,4 (22,4) MSEK, en ökning med 5,0 MSEK motsvarande 22,5 procent med och utan valutakurseffekter. Helår RTM MSEK 2024 2023 2023 2023/24 Summa Licensintäkter 73,0 64,2 117,2 125,9 Licenspartnerskap 67,6 56,8 104,3 115,1 Exklusivitetspartnerskap 5,3 4,4 9,7 10,6 Applikationsutvecklingspartnerskap 0,1 3,0 3,2 0,3 Sårbehandlingsportföljen 27,4 22,4 53,8 58,9 BIP-portföljen 10,9 13,2 30,5 28,2 Nettoomsättning 111,3 99,8 201,5 213,0 Övriga intäkter 8,4 12,5 21,6 17,5 Totala intäkter 119,7 112,4 223,2 230,5 jan-jun ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 | 6 Intäkter från BIP-portföljen uppgick till 10,9 (13,2) MSEK, en minskning med 2,3 MSEK motsvarande 17,7 procent med och utan valutakurseffekter. Intäkterna från BIP-portföljen kommer att fortsätta minska i takt med att vårt lager minskar och vi upphör med produktionen. Övriga intäkter uppgick till 8,4 (12,5) MSEK, en minskning med 4,1 MSEK motsvarande 32,8 procent. Valutakurseffekter uppgick till 4,2 (7,6) MSEK och resterande del är främst hänförlig till hyresintäkter. Resultat Kostnader för råvaror och förnödenheter för första halvåret uppgick till -23,4 (-39,3) MSEK, en minskning med 16,0 MSEK motsvarande 40,6 procent. Övriga externa kostnader uppgick till -38,0 (-54,3) MSEK, en minskning med 16,3 MSEK vilket motsvarar 30,0 procent. Personalkostnaderna uppgick till -56,6 (-73,4) MSEK, en minskning med 16,9 MSEK motsvarande 22,9 procent. Övriga rörelsekostnader är primärt hänförliga till kursförluster vilka totalt uppgick till -2,1 (-7,6) MSEK. Totalt uppgick rörelsekostnaderna (OPEX) till -96,6 (-135,3) MSEK, en minskning med 38,7 MSEK motsvarande 28,6 procent. Rörelseresultatet uppgick till -23,7 (-86,5) MSEK, en ökning med 62,8 MSEK motsvarande 72,6 procent. Minskningen är främst hänförlig till engångsreserveringen på 42 MSEK hänförlig till lager, kundfordringar och projektrelaterade kostnader som gjordes i andra kvartalet 2023. EBITDA för det första halvåret uppgick till -0,3 (-62,3) MSEK, en ökning med 62,0 MSEK. EBITDA-marginalen var -0,2 (-55,4) procent. Avskrivningar påverkade rörelseresultatet med -23,4 (-24,3) MSEK, en minskning med 0,8 MSEK motsvarande 3,4 procent. Avskrivningarna på de immateriella tillgångarna uppgick till -14,3 (-16,7) MSEK primärt hänförliga till avskrivningar rörande Bactiguards teknologi om -12,7 (-12,7) MSEK. Avskrivningarna på materiella anläggningstillgångar uppgick till -9,2 (-7,6) MSEK primärt hänförliga till avskrivning på leasing om -7,3 (-5,6) MSEK. Finansiella poster uppgick till -4,4 (-3,6) MSEK. Finansiella intäkter uppgick till 4,1 (7,7) MSEK vilket avsåg främst valutakurseffekter. Finansiella kostnader uppgick till -8,5 (-11,3) MSEK vilket främst avsåg räntekostnader på -7,3 (-3,1) MSEK. Periodens skatt uppgick till 3,9 (3,6) MSEK. Förändring i uppskjuten skatt uppgick till 3,9 (3,4) MSEK och är hänförlig till koncernens immateriella tillgångar samt leasingavtal, vilken är beräknad med svensk skattesats om 20,6 procent. Inkomstskatt i utländska dotterbolag är beräknat utifrån en skattesats om 24,0 procent. Periodens resultat för första halvåret 2024 uppgick till -24,2 (-86,6) MSEK. Kassaflödet Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för kvartalet till 16,8 (-19,7) MSEK och under första halvåret till -2,2 (-27,4) MSEK. Kassaflödet från förändring i rörelsekapitalet var för kvartalet 22,1 (18,5) MSEK och under första halvåret 10,9 (23,5) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för kvartalet till -4,0 (-0,7) MSEK och under första halvåret -10,2 (-1,9) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för kvartalet uppgick till -3,3 (-2,0) MSEK och under första halvåret till -9,7 (-5,0) MSEK. Kassaflödet för kvartalet uppgick till 9,5 (-22,4) MSEK och under första halvåret till -22,1 (-34,3) MSEK. Likvida medel uppgick 30 juni 2024 till 105,3 (163,3) MSEK. Finansiell ställning Eget kapital uppgick den 30 juni 2024 till 328 (408) MSEK och nettoskulden till 118 (76) MSEK. Moderbolaget har en kreditfacilitet i SEB med löptid till och med maj 2025. Det totala utestående beloppet uppgick den 30 juni 2024 till 171 (171) MSEK. Den 30 juni 2024 var checkkrediten från SEB om 30 MSEK ej utnyttjad. Utländska dotterbolag hade den 30 juni 2024 kreditfaciliteter uppgående till 3,3 (9,2) MSEK, varav 0,5 MSEK är utnyttjat. Totala tillgångar i koncernen uppgick per den 30 juni 2024 till 677 (733) MSEK. Personal Genomsnittliga antalet heltidsysselsatta i koncernen uppgick för perioden januari till juni till 188 (214) FTE, varav 114 (135) är kvinnor. Den 30 juni 2024 var antalet heltidssysselsatta 177 FTE. ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 | 7 Aktien och aktiekapitalet Bactiguards B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm under kortnamnet ”BACTI B”. Sista betalkurs för B-aktien 30 juni 2024 var 69,6 (71,4) kronor. Börsvärdet uppgick till 2 439 (2 502) MSEK. Aktiekapitalet i Bactiguard uppgick den 30 juni 2024 till 0,9 (0,9) MSEK fördelat på 31 043 885 B-aktier med en röst vardera (31 043 885 röster) och 4 000 000 A-aktier med tio röster vardera (40 000 000 röster). Det totala antalet aktier och röster i Bactiguard uppgick den 30 juni 2024 till 35 043 885 aktier och 71 043 885 röster. Ägarstruktur 1 Bolag kontrollerat av Thomas von Koch. 2 Bolag kontrollerat av Christian Kinch. Den 30 juni 2024 hade Bactiguard 3 159 (3 627) aktieägare. Väsentliga händelser Väsentliga händelser under kvartalet Christine Lind tillträdde rollen som vd per den 12 april 2024, drygt en månad tidigare än vad som kommunicerats. Valberedningen meddelade inför årsstämman 2024 att Christian Kinch antar en roll som senior rådgivare till Bactiguard och avböjde omval till styrelsen. Thomas von Koch återvaldes som styrelseordförande. Väsentliga händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser efter periodens utgång. Finansiella mål De finansiella målen avser tillväxt och lönsamhet och förväntas uppnås vid utgången av 2028. De finansiella målen ska inte uppfattas som prognoser utan snarare reflektera vad styrelsen och koncernledningen i Bactiguard anser vara rimliga förväntningar på bolaget på medellång sikt givet den förtydligade licensfokuserade strategin. Försäljningstillväxt Nettoomsättning som överstiger 1 000 MSEK. Lönsamhet EBITDA på minst 500 MSEK. Applikationsområden 10 applikationsområden i licenspartnerskap med produkter på marknaden. Aktieägare Antal A-aktier Antal B-aktier Totalt antal % av kapital % av röster TomBact AB¹ 2 000 000 4 443 787 6 443 787 18,4 34,4 GIDL Invest AB² 2 000 000 4 179 326 6 179 326 17,6 34,0 Jan Ståhlberg 3 605 150 3 605 150 10,3 5,1 Nordea Investment Funds 3 524 877 3 524 877 10,1 5,0 Fjärde AP-fonden 3 475 992 3 475 992 9,9 4,9 Handelsbanken Fonder 2 104 988 2 104 988 6,0 3,0 TomEnterprise Public Capital AB¹ 1 885 384 1 885 384 5,4 2,4 AMF - Försäkring och Fonder 1 706 340 1 706 340 4,9 2,4 Försäkringsbolaget Avanza Pension 1 204 929 1 204 929 3,4 1,7 Lancelot Asset Management AB 475 000 475 000 1,4 0,7 Summa, största ägare 4 000 000 26 605 773 30 605 773 87,4 93,5 Summa, övriga 4 438 112 4 438 112 12,7 6,5 Totalt antal aktier 4 000 000 31 043 885 35 043 885 100,0 100,0 ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 | 8 Övrig information Redovisnings- och värderingsprinciper Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårs- rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna är oförändrade mot tidigare period. Redovisnings- och värderingsprinciper framgår av årsredovisningen för år 2023. Redovisningsprinciperna är oförändrade mot tidigare perioder förutom bedömning av kunders riskklass där fler kunder bedöms individuellt. Segmentrapportering Ett rörelsesegment är en del av ett företag som bedriver affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och ådra sig kostnader, vars rörelseresultat regelbundet granskas av företagets högste verkställande beslutsfattare och för vilken det finns fristående finansiell information. Företagets rapportering av rörelsesegment överensstämmer med den interna rapporteringen till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som bedömer rörelsesegmentens resultat och beslutar om fördelning av resurser. Företagets bedömning är att koncernledningen utgör den högste verkställande beslutsfattaren. Bolaget bedöms i sin helhet verka inom en rörelsegren. Moderbolaget Under perioden har moderbolaget erhållit ersättning för tjänster och ränta på dess fordringar på koncernbolag. Inga investeringar har genomförts under perioden. Riskfaktorer Bolag inom koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika sorters risk. Det pågår en kontinuerlig process för att identifiera alla förekommande risker samt bedöma hur respektive risk ska hanteras. Koncernen arbetar för att skapa ett övergripande riskhanteringsprogram som fokuserar på att minimera potentiellt ogynnsamma effekter på bolagets finansiella resultat. Bolaget är främst exponerat för marknadsrelaterade risker, rörelserelaterade risker samt finansiella risker. Beskrivningen av dessa risker finns upptagna i årsredovisningen för 2023 på sidorna 16 och 45–47. Omvärldspåverkan I tillägg till identifierade risker analyseras omvärldspåverkan regelbundet. De globala hälso- och sjukvårdsutmaningarna har stor påverkan på samhället. Behovet av en mer effektiv och säker vård drivs av både den ekonomiska och demografiska utvecklingen men också av ökad politisk oro, konflikter, krig och naturkatastrofer. Särskilt framträdande är vårdrelaterade infektioner och antibiotikaresistens där vi ser att intresset för infektionsprevention ökar. Bactiguard har ingen exponering mot Ryssland, Belarus eller Ukraina, varken gällande leverantörer eller kunder. Världsekonomin påverkas dock fortsatt av kriget. Vi följer utvecklingen noga och utvärderar löpande de operationella och finansiella effekterna då världsläget kan komma att ändras och påverka bolagets finansiella ställning. Bactiguard har ett dotterbolag i Israel. Vi följer utvecklingen noga där fokus primärt är att säkerställa personalens säkerhet och mående. Vi bedömer att konflikten kommer ha marginell påverkan på resultatet och finansiell ställning. Inflation och högre priser på bland annat el påverkar bolaget negativt och det är inte alltid möjligt att ändra pris mot kund vilket kan få en negativ påverkan på den finansiella ställningen. Den höga inflationen har lett till att styrräntan har ökat vilket påverkar och kommer att påverka bolagets räntekostnader negativt. Flera länder har nu lågkonjunktur vilket kan komma att påverka bolagets kunders förmåga att betala kundfordringar negativt. Bolaget har även stor exponering mot USD och EUR vilka påverkar företagets finansiella ställning, se vidare årsredovisningen för 2023. ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 | 9 Koncernens resultaträkning sammandrag Koncernens totalresultat i sammandrag Helår RTM TSEK Not 2024 2023 2024 2023 2023 2023/24 Intäkter 1 Nettoomsättning 57 353 44 188 111 279 99 837 201 545 212 989 Övriga rörelseintäkter 3 540 7 006 8 407 12 517 21 628 17 519 Summa 60 893 51 194 119 686 112 354 223 174 230 508 Förändring i färdigvarulager och produkter i arbete 16 - 44 - 1 000 1 044 Aktivering arbete för egen räkning - - - - 563 563 Råvaror och förnödenheter -11 880 -25 171 -23 355 -39 317 -65 572 -49 610 Övriga externa kostnader -19 257 -31 273 -38 008 -54 326 -97 854 -81 536 Personalkostnader -27 221 -46 591 -56 596 -73 449 -123 456 -106 603 Av- och nedskrivningar -12 057 -12 163 -23 423 -24 253 -55 865 -55 035 Övriga rörelsekostnader -1 340 -3 840 -2 061 -7 559 -13 923 -8 425 Summa -71 739 -119 038 -143 399 -198 904 -355 107 -299 602 Rörelseresultat -10 846 -67 844 -23 713 -86 550 -131 933 -69 095 Finansiella poster Finansiella intäkter -400 5 778 4 136 7 723 13 428 9 841 Finansiella kostnader -4 644 -5 691 -8 513 -11 325 -28 649 -25 837 Summa -5 044 87 -4 377 -3 602 -15 221 -15 996 Resultat före skatt -15 890 -67 757 -28 090 -90 152 -147 154 -85 091 Aktuell skatt - -2 0 168 -136 -304 Uppskjuten skatt 1 572 3 294 3 871 3 422 8 910 9 357 PERIODENS RESULTAT -14 318 -64 464 -24 219 -86 562 -138 380 -76 039 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -14 318 -64 464 -24 219 -86 562 -138 380 -76 039 Resultat per aktie i kr, före och efter utspädning -0,41 -1,84 -0,69 -2,47 -3,95 -2,17 jan-junapr-jun Helår RTM TSEK Not 2024 2023 2024 2023 2023 2023/24 Periodens resultat -14 318 -64 464 -24 219 -86 562 -138 380 -76 039 Övrigt totalresultat: Komponenter som inte kommer omklassificeras som årets resultat - - - - - - Komponenter som kommer att omklassificeras till årets resultat Omräkningsdifferenser -597 -765 -470 -1 151 -4 149 -3 468 Övrigt totalresultat, efter skatt -597 -765 -470 -1 151 -4 149 -3 468 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN -14 915 -65 229 -24 689 -87 711 -142 529 -79 507 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -14 915 -65 229 -24 689 -87 711 -142 529 -79 507 Antal aktier vid periodens utgång ('000) 35 044 35 044 35 044 35 044 35 044 35 044 Vägt genomsnittligt antal aktier ('000) 35 044 35 044 35 044 35 044 35 044 35 044 apr-jun jan-jun ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 | 10 Koncernens finansiella ställning i sammandrag TSEK Not 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 248 967 249 795 248 103 Teknologi 60 538 86 135 73 304 Varumärke 25 656 25 805 25 729 Kundrelationer 4 386 5 863 5 107 Aktiverade utvecklingsutgifter 2 171 10 581 2 953 Patent 1 345 1 201 1 345 Summa 343 062 379 382 356 541 Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderätt leasetillgångar 60 006 55 957 50 426 Byggnader 23 501 14 676 13 766 Förbättringsutgift på annans fastighet 4 465 5 429 4 991 Maskiner och andra tekniska anläggningar 6 691 17 282 15 583 Inventarier, verktyg och installationer 17 772 5 856 9 092 Summa 112 433 99 200 93 858 Finansiella anläggningstillgångar Övriga långfristiga fordringar 2 918 1 287 2 885 Summa 2 918 1 287 2 885 Uppskjuten skattefordran 13 314 5 215 10 763 Summa anläggningstillgångar 471 728 485 084 464 047 Omsättningstillgångar Varulager 36 103 35 738 29 646 Kundfordringar 34 972 26 309 17 249 Övriga kortfristiga fordringar 2 12 960 5 881 8 118 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 16 300 16 278 19 898 Likvida medel 105 275 163 334 123 217 Summa omsättningstillgångar 205 610 247 541 198 127 SUMMA TILLGÅNGAR 677 338 732 625 662 174 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktiekapital 876 876 876 Omräkningsreserv -1 325 2 143 -855 Övrigt tillskjutet kapital 930 680 930 680 930 680 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat -601 742 -525 704 -577 523 Summa eget kapital 328 489 407 994 353 178 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 179 111 - Leasingskuld 48 039 47 781 42 306 Avsättningar 5 257 - 5 257 Övriga långfristiga skulder 281 - 28 Summa långfristiga skulder 53 577 226 892 47 590 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 175 105 - 178 569 Leasingskuld 16 151 12 236 12 224 Leverantörsskulder 38 527 15 993 16 695 Avsättningar 9 111 - 10 256 Övriga kortfristiga skulder 2 2 751 5 557 4 570 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 53 627 63 954 39 093 Summa kortfristiga skulder 295 272 97 739 261 406 SUMMA SKULDER 348 849 324 631 308 996 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 677 338 732 625 662 174 ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 | 11 Koncernens rapport över förändring i eget kapital i sammandrag TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Totalt eget kapital Ingående balans 2023-01-01 876 930 680 3 294 -439 141 495 709 Periodens resultat -86 563 -86 563 Övrigt totalresultat: Omräkningsdifferenser -1 151 -1 151 Summa totalresultat, efter skatt -1 151 -86 563 -87 714 Utgående balans 2023-06-30 876 930 680 2 143 -525 704 407 994 Ingående balans 2024-01-01 876 930 680 -855 -577 523 353 178 Periodens resultat -24 219 -24 219 Övrigt totalresultat: Omräkningsdifferenser -470 -470 Summa totalresultat, efter skatt -470 -24 219 -24 689 Utgående balans 2024-06-30 876 930 680 -1 325 -601 742 328 489 ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 | 12 Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Helår RTM TSEK Not 2024 2023 2024 2023 2023 2023/24 Periodens resultat -14 318 -64 464 -24 219 -86 563 -138 382 -76 038 Justering för avskrivningar och övriga ej kassaflödespåverkande poster 9 030 26 203 11 131 35 672 72 288 47 747 Ökning/minskning av varulager -6 250 483 -5 072 939 8 252 2 241 Ökning/minskning av kundfordringar -699 3 675 -16 686 10 695 28 455 1 074 Ökning/minskning av övriga kortfristiga fordringar 3 765 -2 671 -1 279 -4 026 -10 450 -7 703 Ökning/minskning av leverantörsskulder 18 769 -14 335 21 832 -17 580 -17 127 22 285 Ökning/minskning av övriga kortfristiga skulder 6 545 31 363 12 080 33 430 4 632 -16 718 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital 22 131 18 515 10 875 23 458 13 762 1 179 Kassaflöde från den löpande verksamheten 16 843 -19 746 -2 213 -27 433 -52 331 -27 111 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar - -94 - -518 -1 420 -901 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -3 960 -607 -10 184 -1 342 -7 189 -16 031 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 960 -701 -10 184 -1 860 -8 609 -16 932 Amortering finansiell leasingskuld -3 632 -1 698 -6 207 -5 537 -11 139 -11 809 Amortering av lån 295 -129 -3 464 -288 -696 -3 872 Förändring checkräkningskredit - -332 - 590 - -590 Övrig finansieringsverksamhet - 178 - 252 - -252 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -3 337 -1 981 -9 671 -4 983 -11 835 -16 523 Periodens kassaflöde 9 547 -22 428 -22 068 -34 276 -72 775 -60 567 Likvida medel vid periodens början 95 839 186 648 123 217 197 727 197 727 163 333 Kursdifferens i likvida medel -112 -887 4 125 -117 -1 735 2 506 Likvida medel vid periodens utgång 105 274 163 334 105 274 163 334 123 217 105 273 apr-jun jan-jun ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 | 13 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Ingen rapport över övrigt totalresultat redovisas då bolaget inte har några poster 2024 eller 2023 som redovisas i övrigt totalresultat. Periodens resultat för moderföretaget utgör därmed även periodens totalresultat. 2023 2023/24 TSEK Not 2024 2023 2024 2023 Helår RTM Nettoomsättning 1 910 - 1 910 846 3 062 4 126 Summa 1 910 - 1 910 846 3 062 4 126 Övriga externa kostnader -662 -1 071 -2 503 -1 805 -3 176 -3 875 Personalkostnader -812 -917 -1 595 -1 803 -3 295 -3 087 Summa -1 474 -1 988 -4 098 -3 608 -6 471 -6 962 Rörelseresultat 436 -1 988 -2 188 -2 762 -3 409 -2 836 Ränteintäkter och liknande resultatposter 5 466 4 635 10 927 8 702 19 625 21 850 Räntekostnader och liknande resultatposter -3 538 -2 680 -6 713 -5 204 -12 016 -13 525 Summa 1 928 1 955 4 214 3 499 7 609 8 325 Resultat efter finansiella poster 2 364 -33 2 026 737 4 200 5 489 Uppskjuten skatt - - - 0 10 10 Periodens resultat 2 364 -33 2 026 737 4 210 5 499 jan-junapr-jun ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 | 14 Moderbolagets balansräkning i sammandrag TSEK Not 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterbolag 575 191 525 191 575 191 Fordringar hos koncernbolag 361 780 376 826 368 803 Uppskjuten skattefordran 15 255 15 255 15 255 Summa anläggningstillgångar 952 226 917 271 959 249 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga kortfristiga fordringar 364 116 1 639 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 43 474 22 217 32 806 Summa 43 837 22 332 34 445 Kassa och bank 1 719 2 335 1 811 Summa omsättningstillgångar 45 556 24 667 36 256 SUMMA TILLGÅNGAR 997 781 941 938 995 506 EGET KAPITAL & SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 876 876 876 Summa bundet eget kapital 876 876 876 Fritt eget kapital Balanserat resultat -29 347 -33 556 -33 556 Fri överkursfond 727 969 727 969 727 969 Periodens resultat 2 028 737 4 210 Summa fritt eget kapital 700 650 695 150 698 623 Summa eget kapital 701 526 696 026 699 499 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 170 941 - Summa långfristiga skulder - 170 941 - Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 170 941 - 170 941 Skulder koncernföretag 124 000 74 000 124 000 Leverantörsskulder 259 572 86 Övriga kortfristiga skulder 134 122 407 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 921 276 572 Summa kortfristiga skulder 296 255 74 971 296 007 Summa skulder 296 255 245 912 296 007 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 997 781 941 938 995 506 ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 | 15 Definitioner alternativa nyckeltal Bolaget presenterar vissa finansiella mått i årsredovisningen som inte definieras enligt IFRS (så kallade alternativa nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer). Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Definitioner och tabeller nedan beskriver hur bolagets nyckeltal beräknas. Nyckeltalen är alternativa i enlighet med ESMA:s riktlinjer om inte annat anges. EBITDA EBITDA visar verksamhetens intjäningsförmåga från den löpande verksamheten utan hänsyn till kapitalstruktur och skattesituation. Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse med andra bolag i samma bransch. Bolaget anser detta nyckeltal vara det mest relevanta resultatmåttet för verksamheten eftersom bolaget har en stor tillgångspost i teknologi som genererar stora avskrivningar som inte påverkar bolagets kassaflöde negativt. Bactiguards patenterade och unika teknologi kan tillämpas på ett brett spektrum av produkter genom licensaffärer. Bolaget definierar EBITDA som rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar avseende materiella och immateriella tillgångar. EBITDA-marginal Visar verksamhetens intjänandeförmåga från den löpande verksamheten, utan hänsyn till kapitalstruktur och skattesituation, i relation till bolagets intäkter. Nyckeltalet används för att underlätta resultatuppföljning samt jämförelse med jämförbara bolag. Nettoskuld Nettoskuld är ett mått för att beskriva koncernens skuldsättning och dess förmåga att återbetala sina skulder med likvida medel genererade från koncernens löpande verksamhet om skulderna förföll idag. Bolaget anser detta nyckeltal intressant för kreditgivare som vill förstå koncernens skuldsituation. Bolaget definierar nettoskuld som räntebärande skulder minus likvida medel vid periodens utgång. Helår RTM TSEK 2024 2023 2024 2023 2023 2023/24 Rörelseresultat -10 846 -67 844 -23 713 -86 550 -131 933 -69 096 Avskrivningar 12 057 12 163 23 423 24 253 55 865 55 035 EBITDA 1 211 -55 681 -290 -62 297 -76 068 -14 061 apr-jun jan-jun Helår RTM TSEK 2024 2023 2024 2023 2023 2023/24 EBITDA 1 211 -55 681 -290 -62 297 -76 068 -14 061 Intäkter 60 893 51 194 119 686 112 354 223 174 230 508 EBITDA-marginal % 2,0 -108,8 -0,2 -55,4 -34,1 -6,1 apr-jun jan-jun Helår TSEK 2024 2023 2023 Långfristig skuld till kreditinstitut - 179 111 - Kortfristig skuld till kreditinstitut 175 105 - 178 569 Långfristig leasingskuld 48 039 47 781 42 306 Kortfristig leasingskuld 16 151 12 236 12 224 Räntebärande skulder 223 144 239 128 233 099 Likvida medel -105 275 -163 334 -123 217 Nettoskuld 117 869 75 794 109 882 jan-jun ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 | 16 Soliditet Soliditet är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för kreditgivare som vill kunna förstå företagets långsiktiga betalningsförmåga. Bolaget definierar soliditet som eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt), i relation till balansomslutningen. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde per aktie beräknat som kassaflödet från den löpande verksamheten i relation till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Nyckeltalet presenteras eftersom det används av analytiker och andra intressenter för att utvärdera bolaget – det ger en bild av kassaflödet från den löpande verksamheten per aktie. Finansiella poster Finansiella intäkter minus finansiella kostnader. Direkt avstämbar mot de finansiella rapporterna. Rullande tolv månader Nyckeltalet innebär de senaste tolv månaderna innan och inklusive ett angivet datum. Not 1 Uppdelning av intäkter Helår TSEK 2024 2023 2023 Eget kapital 328 489 407 994 353 178 Balansomslutning 677 340 734 107 662 174 Soliditet, % 48,5 55,6 53,3 jan-jun Helår RTM TSEK 2024 2023 2024 2023 2023 2023/24 Licenspartnerskap 35 129 19 141 67 553 56 818 104 322 115 058 Exklusivitetspartnerskap 2 678 4 376 5 269 4 375 9 710 10 604 Applikationsutvecklingspartnerskap - 1 303 131 3 011 3 163 284 Sårbehandlingsportföljen 14 700 11 229 27 433 22 399 53 817 58 851 BIP-portföljen 4 847 8 139 10 893 13 233 30 533 28 193 Summa 57 353 44 188 111 279 99 837 201 545 212 989 Tidpunkt för intäktsredovisning Prestationsåtaganden uppfylls vid en viss tidpunkt 54 676 38 510 105 879 92 450 188 672 202 102 Prestationsåtaganden uppfylls över tid 2 678 5 679 5 400 7 386 12 873 10 888 Summa 57 353 44 188 111 279 99 837 201 545 212 989 apr-jun jan-jun ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 | 17 Not 2 Finansiella tillgångar och skulder redovisat till verkligt värde Av nedanstående tabell framgår nivåindelningen för de finansiella tillgångar och finansiella skulder som redovisas till verkligt värde i koncernens balansräkning. Uppdelning av hur verkligt värde bestäms görs utifrån tre nivåer. Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. För beskrivning av hur verkliga värden har beräknats se årsredovisningen 2023, not 4. Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder uppskattas i allt väsentligt överensstämma med bokförda värden. Koncernen innehar derivatinstrument för valutakontrakt, vilka redovisas till verkligt värde via resultaträkningen med hänsyn till aktuell dagskurs på valutamarknaden och återstående löptid för respektive instrument. Kvartalsvis information 2024 2023 2023 TSEK 2024-06-30 2023-06-30 2024-03-31 Derivat (nivå 2) Derivat (nivå 2) Derivat (nivå 2) Tillgångar Övriga kortfristiga fordringar - 20 - Skulder Övriga kortfristiga skulder - - - TSEK Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 RTM 23/24 Licenspartnerskap 35 129 32 424 29 544 17 960 19 141 37 678 115 058 Exklusivitetspartnerskap 2 678 2 591 2 639 2 696 4 376 - 10 604 Applikationsutvecklingspartnerskap - 131 - 153 1 304 1 706 284 Sårbehandlingsportföljen 14 700 12 733 13 917 17 501 11 229 11 170 58 851 BIP-portföljen 4 847 6 046 10 152 7 148 8 139 5 094 28 193 Övriga intäkter 3 540 4 867 5 083 4 029 7 006 5 511 17 519 Totala intäkter 60 893 58 793 61 334 49 486 51 194 61 159 230 508 EBITDA 1 211 -1 501 -4 242 -9 529 -55 681 -6 617 -14 061 EBITDA-marginal (%) 2,0 -2,6 -6,9 -19,3 -108,8 -10,8 -6,1 EBIT -10 846 -12 867 -23 791 -21 592 -67 844 -18 707 -69 096 Periodens resultat -14 318 -9 901 -27 218 -24 602 -64 464 -22 099 -76 039 Resultat per aktie, före och efter utspädning (kr) -0,41 -0,28 -0,78 -0,70 -1,84 -0,63 -2,17 Kassaflöde från löpande verksamheten 16 843 -19 056 10 110 -35 008 -19 746 -7 687 -27 111 Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie (kr) 0,48 -0,54 0,29 -1,00 -0,56 -0,22 -0,77 Nettoskuld 117 869 145 690 109 882 111 533 75 794 55 356 117 869 Antal aktier (st) 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT ANDRA KVARTALET 2024 | 18 Rapportens undertecknande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten, såvitt de känner till, ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 16 juli 2024 Thomas von Koch Richard Kuntz Styrelseordförande Styrelseledamot Anna Martling Magdalena Persson Styrelseledamot Styrelseledamot Jan Ståhlberg Christine Lind Styrelseledamot Verkställande direktör Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisorer. Denna information är sådan information som Bactiguard Holding AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande 16 juli 2024, kl. 07.00 CET. ===== SIDA 19 ===== Om Bactiguard Bactiguard är ett globalt medtech-bolag som utvecklar säker och biokompatibel teknologi som förebygger infektioner relaterade till medicintekniska produkter. Bolagets unika teknologi är baserad på ett ultratunt ädelmetallytskikt som förhindrar bakterier från att fästa och bilda biofilm på medicintekniska produkter. Bactiguards infektionsförebyggande lösningar minskar patienters lidande, räddar liv och avlastar sjukvårdsresurser. De bekämpar också antibiotikaresistens, ett av de allvarligaste hoten mot global hälsa och modern medicin. Bactiguard bedriver sin verksamhet genom licenspartnerskap med ledande globala medtech- företag som applicerar teknologin på sina medicintekniska produkter och säljer dem under eget varumärke eller tillsammans med Bactiguard. Bolaget har också en portfölj med produkter för sårbehandling. Bactiguard har sitt huvudkontor i Stockholm och är noterat på Nasdaq Stockholm. Läs mer om Bactiguard bactiguard.com Följ Bactiguard på LinkedIn Kommande informationstillfällen 24 oktober 2024 Kvartalsrapport 1 juli – 30 september 2024 Kontaktpersoner För ytterligare information, vänligen kontakta: Patrick Fruergaard Bach, CFO: +46 8 440 58 80 Nina Nornholm, Head of Communication & Investor Relations: +46 708 550 356