===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké 2023 1 Bactiguard Holding AB | +46 8 440 58 80 | info@bactiguard.com | bactiguard.com Stabilt fjärde kvartal avslutar ett utmanande år Fjärde kvartalet 2023 oktober – december Perioden januari – december 2023 • Totala intäkterna uppgick till 61,3 (72,2) MSEK, en minskning med 15,0 %. Nettoomsättningen uppgick till 56,3 (61,3) MSEK. Justerat för valutakursförändringar minskade nettoomsättningen med 9 %. • Rörelseresultatet uppgick till -23,8 (-13,3) MSEK, en minskning med 10,5 MSEK. • EBITDA uppgick till -4,2 (-1,1) MSEK. • Periodens resultat uppgick till -27,2 (-14,2) MSEK. • Resultat per aktie, före och efter utspädning1, uppgick till -0,78 (-0,40) kr. • Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 10,1 (7,0) MSEK, motsvarande 0,29 (0,20) kr per aktie. • Nya finansiella mål för 2028: Nettoomsättning 1 000 MSEK, EBITDA 500 MSEK. • Totala intäkterna uppgick till 223,2 (253,5) MSEK, en minskning med 12,0 %. Nettoomsättningen var 201,5 (223,6) MSEK. Justerat för valutakursförändringar minskade nettoomsättningen med 13 %. • Rörelseresultatet uppgick till -131,9 (-55,7) MSEK, en minskning med 76,3 MSEK, varav 42 MSEK är hänförligt till engångsreserveringen per Q2. • EBITDA uppgick till -76,1 (-6,4) MSEK, varav 42 MSEK är hänförligt till engångsreserveringen. • Periodens resultat uppgick till -138,4 (-52,9) MSEK. • Resultat per aktie, före och efter utspädning1 uppgick till -3,95 (-1,51) kr. • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -52,3 (3,1) MSEK, motsvarande -1,49 (0,09) kr per aktie. Väsentliga händelser under kvartalet Väsentliga händelser efter kvartalets utgång • Offentliggjorde förtydligad strategi med fokus på licensaffären och utfasning av BIP-portföljen. • Stefan Grass, CMO meddelade att han lämnar Bactiguard. • Studie kring de antitrombotiska effekterna av Bactiguards coating (utförd av Bactiguard, KTH och Karolinska Institutet) publicerades i Scientific Reports. • Nya finansiella mål för 2028: Nettoomsättning 1 000 MSEK, EBITDA 500 MSEK. • Patrick Bach utsågs till ny CFO. • Tillkännagav stärkt relation till Beckton Dickinson (BD), med ett interimsavtal som ger BD exklusiv global licens (exklusive Kina), för Foleys med Bactiguards ytskikt. • Christine Lind utsedd till ny Vd och börjar på Bactiguard i början av maj 2024. • Överenskommelse med Dentsply Sirona att inte driva vidare utvecklingsprojektet på grund av förändrade prioriteringar hos Dentsply Sirona. • Hydrocyn aqua erhöll godkännande från CDSCO (Central Drugs Standard Control Organization) för att påbörja kommersialisering i Indien. 1 Definierat enligt IFRS. 2 Alternativt nyckeltal. För definition och avstämning, se sidorna 18-19 Nyckeltal 2023 2022 2023 2022 okt-dec okt-dec Helår Helår Intäkter¹,MSEK 61,3 72,2 223,2 253,5 Rörelseresultat¹,MSEK -23,8 -13,3 -131,9 -55,7 EBITDA²,MSEK -4,2 -1,1 -76,1 -6,4 EBITDA-marginal²,% -6,9 -1,5 -34,1 -2,5 Periodens resultat¹,MSEK -27,2 -14,2 -138,4 -52,9 Resultat per aktie¹,SEK -0,78 -0,40 -3,95 -1,51 Kassaflöde från den löpande verksamheten¹,MSEK 10,1 7,0 -52,3 3,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie²,kr 0,29 0,20 -1,49 0,09 Soliditet²,% 53,3 61,4 53,3 61,4 Nettoskuld²,MSEK 109,9 41,0 109,9 41,0 ===== SIDA 2 ===== 2 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Vd kommentar Bokslutskommuniké 2023: Stabilt fjärde kvartal avslutar ett utmanande år Intäkterna för Q4 2023 uppgick till SEK 61 miljoner, en minskning med 15 procent jämfört med Q4 2022. De totala intäkterna för 2023 uppgick till SEK 223 miljoner, en minskning med 12 procent (2022: SEK 253 miljoner). EBITDA för Q4 2023 uppgick till SEK -4 miljoner (Q4 2022: SEK -1 miljon) vilket var i linje med förväntningarna givet den nya strategin och utfasningen av BIP-portföljen. För helåret 2023 uppgick EBITDA till SEK -76 miljoner (2022: SEK -6 miljoner). Kostnaderna för Q4 uppgick till SEK 85 miljoner (Q4 2022: SEK 85 miljoner) och för helåret 2023 till SEK 356 miljoner (2022: SEK 309 miljoner) vilket inkluderar reserveringen om SEK 42 miljoner från vinstvarningen i juli 2023. Ett år av omfattande förändring 2023 var ett år som innebar en omfattande förändring; förändring genom en förtydligad strategi med fokus på licensverksamheten och en utfasning av den olönsamma BIP-portföljen (dvs urinkatetern Foleys, centrala venkatetrar och endotrakealtuber med Bactiguards ytskiktsteknologi). Men även förändring när det gäller kultur och arbetssätt – Bactiguard är nu helt inriktat på att utvecklas till en renodlad kunskaps- och specialistorganisation. Det är en stor förändring men också en förutsättning för att nå lönsamhet och våra finansiella mål. Och på tal om förändring, vi tillkännagav en riktigt spännande nyhet igår kväll. Bactiguard har utsett Christine Lind till ny Vd. Med hennes internationella bakgrund, gedigna erfarenhet från vår bransch i kombination med en modern, kollaborativ och exekutiv ledarstil är Christine perfekt för Bactiguard och för vår strategi framåt. För 2023 uppgick intäkterna från BPP (dvs Bactiguards produktportfölj) till SEK 84 miljoner, en ökning med 36 procent jämfört med 2022, vilket delvis kan kopplas till utförsäljningen av BIP-produkter under Q4. Som tidigare meddelats kommer, till följd av den licensfokuserade strategin, BIP intäkterna påverkas negativt med SEK 25 miljoner rullande tolv månader medan de årliga besparingarna förväntas uppgå till över SEK 25 miljoner när BIP-portföljen helt har fasats ut. Wound Management, som nu är en fristående verksamhet inriktat på tillväxt och lönsamhet, står för SEK 54 miljoner av BPP:s intäkter för helåret 2023. Det motsvarar en ökning med 24 procent jämfört med 2022 och är i linje med våra förväntningar. Ett viktigt första steg i att fasa ut BIP-produkterna var den fördjupade relationen med vår licenspartner Beckton Dickinson (BD), ett av världens största globala medicinteknikbolag. Under Q4 tecknade vi ett interimsavtal i vilket BD får en exklusiv global licens (exklusive Kina) för Foleys-katetrar med Bactiguards ytskikt. Överlämningen pågår och har landat väl bland distributörer och slutanvändare. Vi förväntar oss att det utökade BD-avtalet kommer att ha en liten men positiv påverkan på resultaträkningen för 2024 och bidra mer väsentligt på sikt. Vi för dessutom dialog med både nuvarande och potentiella partners för att licensiera ut Bactiguards teknologi för centrala venkatetrar och endotrakealtuber, med stöd av den solida kliniska data vi har avseende produkterna i BIP-portföljen. Detta kommer dock att ha en begränsad påverkan på resultaträkningen för 2024. Vår infektionsförebyggande teknologi är vår viktigaste tillgång Bactiguards unika infektionsförebyggande teknologi är vår viktigaste tillgång. Under året har vi ökat fokus på R&D och stärkt organisationen som utvecklar ytskiktsteknologin. Som ett resultat av den strategiska översynen kommer alla ytskikts- och utvecklingsaktiviteter att ske i Sverige och under Q4 påbörjade vi bygget av en ny laboratorie-anläggning i Markaryd. Här kommer vi att hålla utbildning och certifieringsaktiviteter för teknologin och det kommer även att vara en kompletterande plats för R&D samt användas för att sätta upp demo-produktionslinjer för licenspartners. Immateriella rättigheter och patent är en integrerad del av vår strategi, och vi övervakar och finjusterar kontinuerligt vår immaterialrättsliga portfölj för att hålla högsta möjliga skydd. Vår teknologi har ett starkt skydd i åtta olika relevanta patentfamiljer och under 2023 godkändes patent i USA vilket kan upprätthållas till 2040. För att sätta vår teknologi i ett ännu längre perspektiv, acceptans för förändring och innovation i vår bransch tar tid. Bactiguard har investerat hundratals miljoner kronor i våra egna medicintekniska produkter under det senaste decenniet. Även om avkastningen ännu inte har materialiserats är den starka kliniska evidens som skapats över tid grunden för Bactiguards förtydligade strategi och framtida licenspartnerskap. ===== SIDA 3 ===== 3 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Största framtidspotentialen är licensverksamheten Under Q4 fokuserade vi primärt på licensverksamheten, det är där den största framtida potentialen för Bactiguard finns, både ur ett lönsamhets- och påverkransperspektiv. Licensintäkterna uppgick till SEK 32 miljoner för Q4 vilket var 31 procent lägre än Q4 2022. Helåret 2023 landade licensintäkterna på SEK 117 miljoner, en minskning med 27 procent jämfört med 2022. Q4 2022 specifikt var ett rekordkvartal i vårt samarbete med BD, vilka byggde upp lagernivåer som sedan justerades under 2023. Dessa justeringar är det främsta skälet till att licensintäkterna minskade under 2023. Under Q4 2023 var BD tillbaka på samma nivåer som före covid-19. Zimmer Biomet fortsätter lanseringen i Europa med ökande försäljning på både befintliga och nya europeiska marknader. Dessutom planeras lansering i Japan i juli 2024 och efter det kommer Zimmer Biomet att erbjuda produkter med Bactiguards ytskiktsteknologi på marknader motsvarande cirka 50 procent av deras traumaförsäljning. Som rapporterades vid Q3-rapporten är det vår mest kvalificerade gissning att Zimmer Biomet får ett godkännande från FDA tidigt 2026. Värt att notera dock är att cirka 50 procent av Zimmer Biomets traumaerbjudande sker utanför USA. När det gäller Dentsply Sirona har vi kommit överens om att inte driva vidare utvecklingsprojektet på grund av förändrade prioriteringar hos Dentsply Sirona. Vi för redan dialoger med andra ledande dentalorganisationer och det finns ett fortsatt stort intresse, mycket tack vare att kliniska evidens bekräftar att den infektionsförebyggande teknologin är effektiv även i munhålan. Från och med 2024 kommer vi att redovisa intäkter i tre olika partnerskapssteg: applikationsutvecklings-partners, exklusivitets-partners och licenspartners. Vi kommer att publicera signerade partnerskap i de två sista stegen, eftersom det är här intäktsgenereringen tar fart. Med den nya strategin förväntas Bactiguards intäkter och marginaler öka väsentligt, och vi är fast beslutna om att nå de finansiella mål som sattes i oktober 2023. Utblick – de globala hälsovårdsutmaningarna mer akuta än någonsin När vi blickar framåt är jag övertygad om vår förmåga att ta vara på de stora möjligheterna kring att möta medicinska behov som ännu inte uppfyllts – de globala samhällsutmaningarna, inklusive vårdrelaterade infektioner och antibiotikaresistens, är mer akuta än någonsin. Med ökad politisk oro och naturkatastrofer världen över blir behovet av säkra medicintekniska produkter i krissituationer smärtsamt uppenbart. Vi ser indikationer på en betydande förändring och ett ökat intresse och efterfrågan från både statliga försvarsrelaterade organisationer och NGO:er. Jag upprepar det jag har sagt många gånger tidigare, för att minska riskerna kring bildandet av biofilm bör medicintekniska produkter som är avsedda att stanna i kroppen i mer än två dagar coatas. Och Bactiguard har lösningen, en säker och biokompatibel ytskiktsteknologi som gör det enkelt att undvika infektioner relaterade till medicintekniska produkter. Genom att samarbeta med ledande medtech-partners är jag övertygad om att vår infektionsförebyggande teknologi kommer att bli global vårdstandard, precis det vi säger i vår vision. I juni 2024 har Bactiguard varit noterat på Nasdaq Stockholm i tio år – vi kan titta tillbaka på 10 år med en rad möjligheter och utmaningar, och både med- och motgångar. En sak har varit konstant – en stark vilja att påverka hälso- och sjukvården positivt och bidra till patienters välbefinnande runt om i världen. I jubileumsandan öppnar vi ett nytt kontor, centralt beläget i Stockholm, för att enklare kunna interagera med partners och attrahera talang. Jag vill avsluta 2023 med att uttrycka min djupa uppskattning till investerare, partners och anställda för ert förtroende och engagemang. Jag vill också passa på att välkomna Christine ombord – ser fram emot att frigöra den verkliga potentialen i vår unika teknik tillsammans! Thomas von Koch Vd ===== SIDA 4 ===== 4 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Affärsmodell Bactiguard är ett globalt medtech företag som utvecklar säker och biokompatibel teknologi och lösningar som förebygger infektioner relaterade till medicintekniska produkter. Bolagets unika teknologi baseras på ett ultra-tunt ädelmetallytskikt som förhindrar att mikrober fäster och bildar biofilm på medicintekniska produkter. Bactiguards infektionsförebyggande lösningar minskar patienters lidande, räddar liv och avlastar sjukvårdsresurser. De bekämpar också antimikrobiell resistens, ett av de allvarligaste hoten mot global hälsa och modern medicin. Bactiguard bedriver sin verksamhet genom licenssamarbeten med ledande globala medtech företag. Under 2023, förtydligade Bactiguard sin strategi för att ha fullt fokus på licensverksamheten. Bactiguard kommer framöver bedriva verksamheten genom licenssamarbeten med ledande globala medtech företag. Bolaget har även en portfölj för sårbehandling. Licensintäkter • Återkommande licensintäkter (tidigare licensintäkter) - omfattar försäljning av koncentratet, royalty (det vill säga en rörlig ersättning när produkterna når kunden och genererar försäljningsintäkter) och intäkter relaterade till kontraktstillverkning. • Icke återkommande licensintäkter (tidigare nya licensintäkter) - inkluderar främst initiala licensavgifter, exklusivitetsersättningar, ersättningar kopplade till milstolpar och produktutvecklingsarbete. Licenspartner Applikationsområde Marknad* Becton Dickinson and Company (BD) Urinvägskatetrar (Foley) Global exklusive Kina Zimmer Biomet Traumaimplantat Global exklusive Sydostasien, Kina, Indien och Sydkorea Zimmer Biomet Ortopediska implantat Global exklusive Sydostasien, Kina, Indien och Sydkorea Well Lead Medical Urinvägskatetrar, ETT och CVC Kina Smartwise Avancerade vaskulära injektionskatetrar Global *Svart: Med godkända produkter på dessa marknader, Grön= rättigheter Bactiguard Product Portfolio - BPP Bolaget har även en portfölj av produkter för Wound Management består av Hydrocyn aqua solution och Hydrocyn aqua gel, kirurgiska suturer och förband, samt en portfölj av produkter som skyddar mot och förebygger infektioner, BIP-portföljen. Under fjärdekvartalet 2023 beslutades det att BIP-portföljen skall avvecklas. Portföljen innehåller produkter för urin-, blod- och luftvägarna. ===== SIDA 5 ===== 5 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Utveckling under fjärde kvartalet Intäkter Totala intäkter för fjärde kvartalet uppgick till 61,3 (72,2) MSEK, en minskning med 10,8 MSEK motsvarande 15,0 procent. Exklusive positiva valutakurseffekter på 0,4 MSEK minskade omsättningen med 15,5 procent. Nettoomsättningen uppgick till 56,3 (61,3) MSEK, vilket motsvarar en minskning om 8,2 procent. Exklusive valutaeffekter om 0,4 MSEK minskade nettoomsättningen med 9 procent. Återkommande licensintäkter uppgick till 29,5 (39,9) MSEK, vilket är en minskning med 25,9 procent jämfört med föregående år, med och utan hänsyn tagen till valutaförändringar. Intäkterna från BD uppgick till 29,1 (38,9) MSEK, vilket är en minskning om 25,1 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Övriga återkommande licensintäkter hänförs främst till löpande royalty och intäkter för den kontrakttillverkning Bactiguard utför för Zimmer Biomet. Totalt uppgick försäljningen till Zimmer Biomet till 0,4 (1,0) MSEK. Icke återkommande licensintäkter för fjärde kvartalet uppgick till 2,6 (6,5) MSEK. Intäkterna utgör exklusivitetsintäkter hänförliga till samarbetet med Zimmer Biomets avtal tecknat under 2022. BPP-försäljningen för fjärde kvartalet uppgick till 24,1 (14,9) MSEK, en ökning med 9,1 MSEK vilket motsvarar 61,2 procent. Justerat för positiva valutaeffekter om 0,5 MSEK var ökningen 58 procent. Försäljningen av Sårvårdsprodukter visade fortsatt stark tillväxt. BIP-portföljen hade även den ett starkt kvartal, hänförligt till utförsäljning i och med nedläggningen av produktportföljen. Övriga intäkter uppgick till 5,1 (10,9) MSEK varav 2,8 (7,7) MSEK avser valutakursvinster. Resultat För fjärde kvartalet uppgick kostnader för råvaror och förnödenheter till -15,7 (-13,4) MSEK. Övriga externa kostnader uppgick till -22,0 (-20,7) MSEK, en ökning med 1,3 MSEK vilket motsvarar en kostnadsökning på 6,0 procent. Kostnads- ökningen var främst hänförlig till ökade konsultkostnader. Personalkostnaderna uppgick till -25,0 (-32,3) MSEK, en minskning med 7,3 MSEK, motsvarande 23 procent. Övriga rörelsekostnader är primärt hänförliga till kursförluster, vilka totalt uppgick till -3,1 MSEK (-8,3). Avskrivningar påverkade rörelseresultatet med -19,5 (-12,2) MSEK. Avskrivningarna på de immateriella tillgångarna uppgick till -14,7 (-8,6) MSEK, primärt hänförligt till avskrivningar rörande Bactiguards teknologi om -6,4 (-6,4) MSEK där ökningen är hänförlig till utvecklingskostnader för BIP-produkter. Avskrivningarna på materiella anläggningstillgångar uppgick till -4,9 (-3,6) MSEK, primärt hänförliga till avskrivning på leasing om -2,8 (-2,7) MSEK. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgick till -23,8 (-13,3) MSEK. EBITDA uppgick till -4,2 (-1,1) MSEK och EBITDA- marginalen till -6,9 procent (-1,5). MSEK 2023 2022 okt-dec okt-dec Återkommande licensintäkter 29,5 39,9 Icke återkommande licensintäkter 2,6 6,5 Försäljning av BPP 24,1 14,9 Nettoomsättning 56,3 61,3 Övriga intäkter 5,1 10,9 Totala intäkter 61,3 72,2 ===== SIDA 6 ===== 6 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Finansiella poster uppgick till -7,2 (-3,3) MSEK där 5,2 (1,2) MSEK avsåg ränteintäkter och -3,6 (-2,6) MSEK avsåg räntekostnader. Resterande -8,9 (-1,8) MSEK avsåg övriga finansiella poster, främst växelkurseffekter. Periodens skatt uppgick till 3,8 (2,4) MSEK, varav förändring i uppskjuten skatt uppgick till 4,1 (1,6) MSEK som är hänförlig till koncernens immateriella tillgångar samt leasingavtal, vilken är beräknad med svensk skattesats om 20,6 procent. Inkomstskatt i utländska dotterbolag beräknas utifrån en skattesats om 24,0 procent. Periodens resultat för fjärde kvartalet 2023 uppgick till -27,2 (-14,2) MSEK. Utveckling januari – december Intäkter Totala intäkter för perioden januari till december 2023 uppgick till 223,2 (253,5) MSEK, en minskning med 30,3 MSEK, motsvarande 12,0 procent. Nettoomsättningen uppgick till 201,5 (223,6) MSEK, en minskning med 22,0 MSEK, motsvarande 9,8 procent. Justerat för positiv valutaeffekt om 8,0 MSEK uppgick minskningen till 13 procent. Återkommande licensintäkter för perioden januari till december uppgick till 104,3 (139,4) MSEK. Rensat för positiv valutaeffekt om 4,4 MSEK så minskade omsättningen med 28 procent. Licensintäkterna från BD uppgick för helåret 2023 till 93,1 (133,9) MSEK, vilket är en minskning med 40,8 MSEK, motsvarande 30,5 procent. Exklusive valuta- kurseffekter om 3,0 MSEK minskade intäkterna med 39 procent. Royaltyintäkterna var i linje med förra året. Intäkterna från kontraktstillverkningen och royalty från Zimmer Biomet uppgick till 11,2 (5,6) MSEK. Icke återkommande licensintäkter för perioden januari till december uppgick till 12,9 (22,0) MSEK, en minskning med 9,1 MSEK motsvarande 41,4 procent. Rensat för valutaeffekt om 0,6 MSEK minskade intäkterna med 44 procent. Icke återkommande licensintäkter avser främst projektintäkter och exklusivitetsintäkter för det avtal som skrevs 2022 med Zimmer Biomet och utvecklingsintäkter för avtalet med Dentsply Sirona, där minskningen jämfört med förra året primärt är hänförlig till de regulatoriska intäkterna från Zimmer Biomet som vi erhöll för 2022. BPP-försäljningen uppgick för januari till december 2023 till 84,4 (62,2) MSEK, en ökning med 22,2 MSEK motsvarande 35,7 procent. Rensat för valutaeffekt om 3,0 MSEK var tillväxten 31 procent. Intäktsökningen var hänförlig både till sårvården och till BIP-portföljen. Övriga intäkter uppgick till 21,6 (29,9) MSEK varav 12,4 (21,5) MSEK avsåg positiv valutakurseffekt. Resterande intäkter var främst hänförliga till hyresintäkter. MSEK 2023 2022 jan-dec jan-dec Återkommande licensintäkter 104,3 139,4 Icke återkommande licensintäkter 12,9 22,0 Försäljning av BPP 84,4 62,2 Nettoomsättning 201,5 223,6 Övriga intäkter 21,6 29,9 Totala intäkter 223,2 253,5 ===== SIDA 7 ===== 7 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Intäktsutveckling rullande tolv månader Diagrammet visar hur intäkterna per kvartal i respektive intäktsslag har utvecklats under en rullande tolvmånadersperiod. Resultat Kostnader för råvaror och förnödenheter uppgick till -65,6 (-47,8) MSEK, en ökning med 17,7 MSEK vilket motsvarade en kostnadsökning om 37,0 procent, varav 14,8 MSEK är hänförligt till den reservering som bolaget gjort andra kvartalet 2023 för nedskrivning av lager och projektrelaterade materialinköp. Övriga externa kostnader uppgick till -97,9 (-83,2) MSEK, en ökning med 14,6 MSEK vilket motsvarar en kostnadsökning om 17,6 procent. 9,7 MSEK är hänförliga till de reserveringar bolaget gjorde i andra kvartalet 2023 hänförligt till bland annat omstruktureringskostnader och befarade kundförluster. Övrig kostnadsökning förklaras främst av ökade rese- och konsultkostnader. Personalkostnader för perioden januari till december 2023 uppgick till -123,5 (-105,1) MSEK, en ökning med 18,4 MSEK vilket motsvarar en ökning om 17,5 procent, varav 17,2 MSEK är hänförliga till den reservering bolaget gjorde i andra kvartalet gällande förändrade bedömningar av projektkostnader för Zimmer Biomet-avtalet som tecknades 2019, och omstruktureringskostnader för att effektivisera verksamheten för att nå lönsamhet. Övriga rörelsekostnader för perioden är främst hänförliga till kursförluster. Rörelseresultatet för perioden januari till december 2023 uppgick till -131,9 (-55,7) MSEK. EBITDA för perioden januari till december uppgick till -76,1 (-6,4) MSEK, motsvarande en EBITDA-marginal på -34,1 procent (-2,5). Avskrivningarna påverkade rörelseresultatet med -55,9 (-49,2) MSEK. De immateriella avskrivningarna uppgick till -39,6 (-34,9) MSEK, där största posten utgör avskrivningar på Bactiguards teknologi med -25,4 (-25,4) MSEK. De materiella avskrivningarna uppgick till -16,3 (-14,4) MSEK, primärt hänförliga till avskrivning på leasing om -11,3 (-10,6) MSEK. Finansiella poster för perioden januari till december 2023 uppgick netto till -15,2 (-4,2) MSEK, där 5,2 (1,2) MSEK avsåg ränteintäkter och -13,5 (-8,7) MSEK avsåg räntekostnader. Resterande -6,9 (3,3) MSEK avsåg övriga finansiella poster, främst växelkurseffekter. För perioden januari till december 2023 uppgick skatten till 8,8 (7,0) MSEK, varav förändring i uppskjuten skatt uppgick till 8,9 (7,0) MSEK, hänförligt till koncernens immateriella tillgångar samt leasingavtal, beräknad med svensk skattesats om 20,6 procent. Inkomstskatt i utländska dotterbolag är beräknat utifrån en skattesats om 24,0 procent. Året resultat för perioden januari till december 2023 uppgick till -138,4 (-52,9) MSEK. -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 0 50 100 150 200 250 MSEK Återkommande licensintäkter Icke återkommande licensintäkter Försäljning av BPP-produkter EBITDA ===== SIDA 8 ===== 8 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Resultatutveckling rullande tolv månader MSEK Diagrammet visar hur resultatet har utvecklats under en rullande tolvmånadersperiod per kvartal. Den positiva utvecklingen av EBITDA-resultatet under 2019 och inledningen av 2020 var en effekt av god intäkts- utveckling hänförlig till icke återkommande licensintäkter, tillväxt i BPP-försäljningen samt förvärvet av Vigilenz. Under pandemin påverkades resultatutvecklingen negativt då den ordinarie hälso- och sjukvården minskade på grund av covidinsatser vilket även påverkade fokus och prioritering hos potentiella licenspartners. 2022 hade bolaget en stark intäktsökning, samtidigt som investeringarna i affärsutveckling, regulatorisk kompetens och leveranskapacitet ökade i enlighet med den tillväxtstrategi som presenterades under 2022. Detta sammantaget hade en negativ resultatpåverkan för 2022. Den reservering som gjordes i andra kvartalet 2023 tillsammans med de investeringar som fortsatt görs i organisationen främst inom licens och produktutveckling mycket inriktat på USA, och att intäkterna från BD minskat gör att resultat blir negativt. Under fjärde kvartalet 2023 kommunicerades en ny strategisk inriktning där BIP-portföljen läggs ner och fokus på licensaffären ökar. Det skall bidra till en långsiktigt lönsam affär. -150 -100 -50 0 50 100 MSEK EBITDA EBIT ===== SIDA 9 ===== 9 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Finansiella mål Bolagets finansiella mål uppdaterades i oktober 2023 och avser tillväxt och lönsamhet. Målen ska uppnås vid utgången av 2028 och lyder som följer: Försäljningstillväxt Nettoomsättning som överstiger 1 miljard SEK. Lönsamhet EBITDA som överstiger 500 MSEK. Övrigt 10 applikationsområden i licenspartnerskap med produkter i marknaden. De uppdaterade målen förväntas att uppnås genom en uppbyggnad av kapaciteten och kompetens inom vår licensverksamhet, och förutsätter att licensaffären och utvecklingsprojekten inom licensverksamheten fortskrider enligt plan. Transformationen av Bactiguard kommer att påverka resultaträkningen under kommande sex månader, och lönsamhet förväntas nås under 2024. Kassaflödet Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för kvartalet till 10,1 (7,0) MSEK och för perioden januari till december till -52,3 (3,1) MSEK. Kassaflödet från förändring i rörelsekapitalet var för kvartalet 23,9 (5,6) MSEK och för perioden januari till december 29,3 (13,5) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för kvartalet till - 6,0 (-3,9) MSEK och för perioden januari till december -8,6 (-10,9) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för kvartalet uppgick till -3,8 (-4,9) MSEK och för perioden januari till december till -11,8 (-13,9) MSEK. Kassaflödet för kvartalet uppgick till 0,2 (-1,8) MSEK och för perioden januari till december till -72,8 (-21,7) MSEK. Likvida medel uppgick 31 december 2023 till 123,2 (197,7) MSEK. Finansiell ställning Eget kapital uppgick den 31 december 2023 till 353,2 (495,7) MSEK och nettoskulden till 109,9 (41,0) MSEK. Moderbolaget har en kreditfacilitet i SEB med löptid till och med december 2024. Det totala utestående beloppet uppgick den 31 december 2023 till 171 (171) MSEK. Den 31 december 2023 var checkkrediten från SEB om 30 MSEK ej utnyttjad. Utländska dotterbolag hade den 31 december kreditfaciliteter uppgående till 3,3 (9,7) MSEK. Totala tillgångar i koncernen uppgick per den 31 december 2023 till 662,2 (807,7) MSEK. Övriga upplysningar Aktien och aktiekapitalet Bactiguards B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm under kortnamnet ”BACTI”. Sista betalkurs för B-aktien den 31 december 2023 var 61,8 (110,4) kronor. Börsvärdet uppgick till 1 863 (3 869) MSEK. Aktiekapitalet i Bactiguard uppgick den 31 december 2023 till 0,9 (0,9) MSEK fördelat på 31 043 885 B-aktier med en röst vardera (31 043 885 röster) och 4 000 000 A-aktier med tio röster vardera (40 000 000 röster). Det totala antalet aktier och röster i Bactiguard uppgick den 31 december 2023 till 35 043 885 aktier och 71 043 885 röster. Utdelning Styrelsen kommer föreslå bolagsstämman att ingen utdelning utgår för 2023. Bolagsstämma Bolagsstämman 2024 äger rum tisdag den 14 maj, lokal och tid meddelas i inbjudan. ===== SIDA 10 ===== 10 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Ägarstruktur *Del av Thomas von Kochs innehav hittas under SEB Life, se tabellen ovan, observera att dessa saknar rösträtt. Den 31 december 2023 hade Bactiguard 3 441 (3 631) aktieägare. Personal Genomsnittliga antalet heltidsysselsatta i koncernen uppgick för perioden januari till december till 217 (199), varav 133 (113) var kvinnor. Den 31 december var antalet heltidssysselsatta 205 personer. Väsentliga händelser under kvartalet Offentliggjorde förtydligad strategi med fokus på licensaffären och utfasning av BIP-portföljen. Stefan Grass, CMO meddelade att han lämnar Bactiguard. Studie kring de antitrombotiska effekterna av Bactiguards coating (utförd av Bactiguard, KTH och Karolinska Institutet) publicerades i Scientific Reports. Nya finansiella mål för 2028: Nettoomsättning 1 000 MSEK, EBITDA 500 MSEK. Patrick Bach utsågs till ny CFO. Tillkännagav stärkt relation till Beckton Dickinson (BD), med ett interimsavtal som ger BD exklusiv global licens (exklusive Kina), för Foleys med Bactiguards ytskikt. Väsentliga händelser efter kvartalets utgång Christine Lind utsedd till ny Vd och börjar på Bactiguard i början av maj 2024. Överenskommelse med Dentsply Sirona att inte driva vidare utvecklingsprojektet på grund av förändrade prioriteringar hos Dentsply Sirona. Hydrocyn aqua erhöll godkännande från CDSCO (Central Drugs Standard Control Organization) för att påbörja kommersialisering i Indien. Aktieägare Antal A-aktier Antal B-aktier Totalt antal % av kapital % av röster Thomas von Koch och bolag* 2 000 000 4 604 182 6 604 182 18,9 34,6 Christian Kinch med familj och bolag 2 000 000 4 180 321 6 180 321 17,6 34,0 Jan Ståhlberg 3 605 150 3 605 150 10,3 5,1 Nordea Investment Funds 3 469 987 3 469 987 9,9 4,9 Fjärde AP-fonden 3 370 992 3 370 992 9,6 4,8 Handelsbanken Fonder 1 965 067 1 965 067 5,6 2,8 AMF - Försäkring och Fonder 1 706 340 1 706 340 4,9 2,4 SEB Life International Assurance (varav 1 595 384 avser kapitalförsäkring för bolag kontrollerat av Thomas von Koch) 1 686 075 1 686 075 4,8 2,4 Avanza Pension 1 082 782 1 082 782 3,1 1,5 Lancelot Avalon Master 490 000 490 000 1,4 0,7 Summa, största ägare 4 000 000 26 160 896 30 160 896 86,1 93,2 Summa, övriga 4 882 989 4 882 989 13,9 6,8 Totalt antal aktier 4 000 000 31 043 885 35 043 885 100,0 100,0 ===== SIDA 11 ===== 11 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Redovisnings- och värderingsprinciper Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårs- rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna är oförändrade mot tidigare period. Redovisnings- och värderingsprinciper framgår av årsredovisningen för år 2022. Redovisningsprinciperna är oförändrade mot tidigare perioder förutom bedömning av kunders riskklass där fler kunder bedöms individuellt. Segmentrapportering Ett rörelsesegment är en del av ett företag som bedriver affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och ådra sig kostnader, vars rörelseresultat regelbundet granskas av företagets högste verkställande beslutsfattare och för vilken det finns fristående finansiell information. Företagets rapportering av rörelsesegment överensstämmer med den interna rapporteringen till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som bedömer rörelsesegmentens resultat och beslutar om fördelning av resurser. Företagets bedömning är att koncernledningen utgör den högste verkställande beslutsfattaren. Bolaget bedöms i sin helhet verka inom en rörelsegren. Moderbolaget Under delårsperioden har moderbolaget erhållit ersättning för tjänster och ränta på dess fordringar på koncernbolag. Inga investeringar har genomförts under perioden. Riskfaktorer Bolag inom koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika sorters risk. Det pågår en kontinuerlig process för att identifiera alla förekommande risker samt bedöma hur respektive risk ska hanteras. Koncernen arbetar för att skapa ett övergripande riskhanteringsprogram som fokuserar på att minimera potentiella ogynnsamma effekter på bolagets finansiella resultat. Bolaget är främst exponerat för marknadsrelaterade risker, rörelserelaterade risker samt finansiella risker. Beskrivningen av dessa risker finns upptagna i årsredovisningen för 2022 på sidorna 52–53 och 66–68. Omvärldspåverkan I tillägg till identifierade risker analyseras omvärldspåverkan regelbundet. I och med att världen nu öppnat upp efter pandemin så har leveransflöden återgått till det normala under året. Vi räknar dock med vissa mindre störningar även under början av 2024 för främst råmaterial för suturer som har haft leveransproblem sedan efter pandemin. Bactiguard har ingen exponering mot Ryssland, Belarus eller Ukraina, varken gällande leverantörer eller kunder. Världsekonomin påverkas dock fortsatt av kriget. Vi följer utvecklingen noga och utvärderar löpande de operationella och finansiella effekterna då världsläget kan komma att ändras och påverka bolagets finansiella ställning. Vad gäller situationen i Israel/Gaza har Bactiguard ett dotterbolag i Israel. Vi följer utvecklingen noga där fokus primärt är att säkerställa personalens säkerhet och mående. Vi bedömer att konflikten kommer ha marginell påverkan på resultatet och finansiell ställning. Inflation och högre priser på bland annat el påverkar bolaget negativt och det är inte alltid möjligt att ändra pris mot kund vilket kan få en negativ påverkan på den finansiella ställningen. Den höga inflationen har lett till att styrräntan har ökat vilket påverkar och kommer att påverka bolagets räntekostnader negativt. Flera länder har nu lågkonjunktur vilket kan komma att påverka bolagets kunders förmåga att betala kundfordringar negativt. Bolaget har även stor exponering mot USD och Euro vilka påverkar företagets finansiella ställning, se vidare årsredovisningen för 2022. ===== SIDA 12 ===== 12 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Koncernens resultaträkning i sammandrag Koncernens totalresultat i sammandrag Belopp TSEK 2023 2022 2023 2022 Not okt-dec okt-dec Helår Helår Intäkter 1 Nettoomsättning 56 252 61 274 201 545 223 560 Övriga intäkter 5 082 10 901 21 628 29 935 Summa 61 335 72 175 223 174 253 495 Förändring i färdigvarulager och produkter i arbete 268 891 1 000 3 890 Aktivering arbete för egen räkning 8 540 563 540 Råvaror och förnödenheter -15 735 -13 377 -65 572 -47 846 Övriga externa kostnader -21 966 -20 716 -97 854 -83 232 Personalkostnader -25 034 -32 344 -123 456 -105 060 Avskrivningar -19 549 -12 182 -55 865 -49 240 Övriga rörelsekostnader -3 118 -8 286 -13 923 -28 214 Summa -85 126 -85 475 -355 107 -309 162 Rörelseresultat -23 791 -13 300 -131 933 -55 667 Finansiella poster Finansiella intäkter 3 497 1 350 13 428 11 513 Finansiella kostnader -10 739 -4 649 -28 649 -15 700 Summa -7 242 -3 299 -15 221 -4 188 Resultat före skatt -31 033 -16 599 -147 154 -59 855 Aktuell skatt -303 779 -136 -30 Uppskjuten skatt 4 118 1 643 8 908 7 009 PERIODENS RESULTAT -27 218 -14 177 -138 382 -52 876 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -27 218 -14 177 -138 382 -52 876 Resultat per aktie i kr, före och efter utspädning -0,78 -0,40 -3,95 -1,51 Belopp TSEK 2023 2022 2023 2022 Not okt-dec okt-dec Helår Helår Periodens resultat -27 218 -14 177 -138 382 -52 876 Övrigt totalresultat: Komponenter som inte kommer omklassificeras som årets resultat - - - - Komponenter som kommer att omklassificeras till årets resultat Omräkningsdifferenser -3 170 -1 348 -4 149 7 135 Övrigt totalresultat, efter skatt -3 170 -1 348 -4 149 7 135 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN -30 388 -15 525 -142 531 -45 740 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -30 388 -15 525 -142 531 -45 740 Antal aktier vid periodens utgång ('000) 35 044 35 044 35 044 35 044 Vägt genomsnittligt antal aktier ('000) 35 044 35 044 35 044 35 044 ===== SIDA 13 ===== 13 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Koncernens finansiella ställning i sammandrag Belopp TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 248 103 250 466 Teknologi 73 304 98 838 Varumärke 25 729 25 875 Kundrelationer 5 107 6 558 Aktiverade utvecklingsutgifter 2 953 13 568 Patent 1 345 1 315 Summa 356 541 396 620 Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderätt leasetillgångar 50 426 55 480 Byggnader 13 766 15 097 Förbättringsutgift på annans fastighet 4 991 5 732 Maskiner och andra tekniska anläggningar 15 583 18 027 Inventarier, verktyg och installationer 9 092 5 293 Summa 93 858 99 629 Finansiella anläggningstillgångar Övriga långfristiga fordringar 2 885 1 310 Uppskjuten skattefordran 10 763 1 785 Summa 13 648 3 095 Summa anläggningstillgångar 464 047 499 344 Omsättningstillgångar Varulager 29 646 44 367 Kundfordringar 17 249 47 126 Övriga kortfristiga fordringar 2 8 118 7 285 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 19 898 11 854 Likvida medel 123 217 197 727 Summa omsättningstillgångar 198 127 308 359 SUMMA TILLGÅNGAR 662 174 807 703 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Aktiekapital 876 876 Omräkningsreserv -855 3 294 Övrigt tillskjutet kapital 930 680 930 680 Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat -577 523 -439 141 Summa 353 179 495 709 Summa eget kapital 353 179 495 709 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 179 265 Leasingskuld 42 306 48 519 Avsättningar 5 257 - Summa långfristiga skulder 47 590 227 784 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 178 569 - Leasingskuld 12 224 10 915 Leverantörsskulder 16 695 33 821 Avsättningar 10 256 - Övriga kortfristiga skulder 2 4 570 6 422 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 39 093 33 052 Summa kortfristiga skulder 261 406 84 210 SUMMA SKULDER 308 996 311 994 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 662 174 807 703 ===== SIDA 14 ===== 14 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Koncernens rapport över förändring i eget kapital i sammandrag Belopp TSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat Totalt eget kapital Ingående balans 2022-01-01 876 930 680 -3 841 -386 265 541 450 Periodens resultat -52 876 -52 876 Övrigt totalresultat: Omräkningsdifferenser 7 135 7 135 Summa totalresultat, efter skatt 7 135 -52 876 -45 741 Utgående balans 2022-12-31 876 930 680 3 294 -439 141 495 709 Ingående balans 2023-01-01 876 930 680 3 294 -439 141 495 709 Periodens resultat -138 382 -138 382 Övrigt totalresultat: Omräkningsdifferenser -4 149 -4 149 Summa totalresultat, efter skatt -4 149 -138 382 -142 531 Utgående balans 2023-12-31 876 930 680 -855 -577 523 353 179 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare ===== SIDA 15 ===== 15 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Belopp TSEK 2023 2022 2023 2022 okt-dec okt-dec Helår Helår Periodens resultat -27 218 -14 178 -138 382 -52 876 Justering för avskrivningar och övriga ej kassaflödespåverkande poster 13 423 15 527 56 775 42 469 Ökning/minskning av varulager 9 532 -2 191 8 252 -7 936 Ökning/minskning av kundfordringar 19 600 2 532 28 455 -2 999 Ökning/minskning av övriga kortfristiga fordringar -4 846 128 -10 450 4 948 Ökning/minskning av leverantörsskulder -1 657 -357 -17 127 4 113 Ökning/minskning av övriga kortfristiga skulder 1 275 5 502 20 145 15 343 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital 23 905 5 614 29 275 13 469 Kassaflöde från den löpande verksamheten 10 110 6 963 -52 331 3 062 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 0 -1 076 -1 420 -1 076 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -6 041 -2 823 -7 189 -9 842 Kassaflöde från investeringsverksamheten -6 041 -3 898 -8 609 -10 918 Amortering finansiell leasingskuld -2 806 -4 805 -11 139 -12 809 Amortering av lån -696 -303 -696 -900 Förändring checkräkningskredit -332 38 - 961 Övrig finansieringsverksamhet - 208 - -1 144 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -3 835 -4 862 -11 835 -13 892 Periodens kassaflöde 235 -1 797 -72 775 -21 748 Likvida medel vid periodens början 124 415 204 838 197 727 217 587 Kursdifferens i likvida medel -1 433 -5 314 -1 735 1 888 Likvida medel vid periodens utgång 123 217 197 727 123 217 197 727 ===== SIDA 16 ===== 16 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Ingen rapport över övrigt totalresultat redovisas då bolaget inte har några poster 2023 eller 2022 som redovisas i övrigt totalresultat. Periodens resultat för moderföretaget utgör därmed även periodens totalresultat. Belopp TSEK 2023 2022 2023 2022 Not okt-dec okt-dec Helår Helår Nettoomsättning 1 314 2 271 3 062 2 271 Summa 1 314 2 271 3 062 2 271 Övriga externa kostnader -680 -565 -3 176 -2 330 Personalkostnader -752 -886 -3 295 -3 325 Summa -1 432 -1 451 -6 471 -5 655 Rörelseresultat -118 820 -3 409 -3 384 Ränteintäkter och liknande resultatposter 5 599 3 470 19 625 9 520 Räntekostnader och liknande resultatposter -3 267 -2 232 -12 016 -6 986 Summa 2 332 1 238 7 609 2 534 Resultat efter finansiella poster 2 214 2 059 4 200 -850 Uppskjuten skatt 10 - 10 - Periodens resultat 2 224 2 059 4 210 -850 ===== SIDA 17 ===== 17 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp TSEK 2023-12-31 2022-12-31 Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterbolag 575 191 481 191 Fordringar hos koncernbolag 368 803 381 849 Uppskjuten skattefordran 15 255 15 255 Summa 959 249 878 296 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga kortfristiga fordringar 1 639 2 848 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 32 807 13 808 Summa 34 446 16 656 Kassa och bank 1 811 2 331 Summa omsättningstillgångar 1 811 2 331 SUMMA TILLGÅNGAR 995 506 897 282 EGET KAPITAL & SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 876 876 Summa 876 876 Fritt eget kapital Balanserat resultat 694 413 695 263 Periodens resultat 4 210 -850 Summa 698 623 694 413 Summa eget kapital 699 499 695 289 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 170 941 Summa - 170 941 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 170 941 - Skulder koncernföretag 124 000 30 000 Leverantörsskulder 86 -6 Övriga kortfristiga skulder 408 721 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 572 337 Summa 296 007 31 052 Summa skulder 296 007 201 993 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 995 506 897 282 ===== SIDA 18 ===== 18 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Definitioner nyckeltal Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS (så kallade alternativa nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer). Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Definitioner och tabeller nedan beskriver hur bolagets nyckeltal beräknas. Nyckeltalen är alternativa i enlighet med ESMA:s riktlinjer om inte annat anges. EBITDA EBITDA visar verksamhetens intjänandeförmåga från den löpande verksamheten utan hänsyn till kapitalstruktur och skattesituation. Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse med andra bolag i samma bransch. Bolaget anser detta nyckeltal vara det mest relevanta resultatmåttet för verksamheten eftersom bolaget har en stor tillgångspost i teknologi som genererar stora avskrivningar som inte påverkar bolagets kassaflöde negativt. Bactiguards patenterade och unika teknologi kan tillämpas på ett brett spektrum av produkter, både i BPP portföljen och genom licensaffärer. Bolaget definierar EBITDA som rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar avseende materiella och immateriella tillgångar. EBITDA-marginal Visar verksamhetens intjänandeförmåga från den löpande verksamheten, utan hänsyn till kapitalstruktur och skattesituation, i relation till bolagets intäkter. Nyckeltalet används för att underlätta resultatuppföljning samt jämförelse med jämförbara bolag. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde per aktie beräknat som summan av kassaflödet från den löpande verksamheten och kassaflödet från investeringsverksamheten dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Nyckeltalet presenteras eftersom det används av analytiker och andra intressenter för att utvärdera bolaget – det ger en bild av det operativa kassaflödet per aktie. Belopp TSEK 2023 2022 2023 2022 okt-dec okt-dec Helår Helår Rörelseresultat -23 791 -13 300 -131 933 -55 667 Avskrivningar 19 549 12 182 55 865 49 240 EBITDA -4 242 -1 118 -76 068 -6 426 Belopp TSEK 2023 2022 2023 2022 okt-dec okt-dec Helår Helår EBITDA -4 242 -1 118 -76 068 -6 426 Intäkter 61 335 72 175 223 174 253 495 EBITDA-marginal % -6,9 -1,5 -34,1 -2,5 ===== SIDA 19 ===== 19 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Nettoskuld Nettoskuld är ett mått för att beskriva koncernens skuldsättning och dess förmåga att återbetala sina skulder med likvida medel genererade från koncernens löpande verksamhet om skulderna förföll idag. Bolaget anser detta nyckeltal intressant för kreditgivare som vill förstå koncernens skuldsituation. Bolaget definierar nettoskuld som räntebärande skulder minus likvida medel vid periodens utgång. Soliditet Soliditet är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för kreditgivare som vill kunna förstå företagets långsiktiga betalningsförmåga. Bolaget definierar soliditet som eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt), i förhållande till balansomslutningen. Finansiella poster Finansiella intäkter minus finansiella kostnader. Direkt avstämbar mot de finansiella rapporterna. Rullande tolv månader Nyckeltalet innebär de senaste tolv månaderna innan och inklusive ett angivet datum. Not 1 Uppdelning av intäkter Belopp TSEK 2023 2022 Helår Helår Långfristig skuld till kreditinstitut 0 179 265 Kortfristig skuld till kreditinstitut 178 569 - Långfristig leasingskuld 42 306 48 519 Kortfristig leasingskuld 12 224 10 915 Räntebärande skulder 233 099 238 699 Likvida medel -123 217 -197 727 Nettoskuld 109 882 40 972 Belopp TSEK 2023 2022 Helår Helår Eget kapital 353 178 495 709 Balansomslutning 662 175 807 704 Soliditet, % 53,3 61,4 Belopp TSEK 2023 2022 2023 2022 okt-dec okt-dec Helår Helår Återkommande licensintäkter 29 544 39 856 104 322 139 443 Icke återkommande licensintäkter 2 639 6 490 12 873 21 960 Försäljning av BPP 24 069 14 928 84 351 62 157 Summa 56 252 61 274 201 546 223 560 Tidpunkt för intäktsredovisning Prestationsåtaganden uppfylls vid en viss tidpunkt 53 613 54 784 188 673 201 600 Prestationsåtaganden uppfylls över tid 2 639 6 490 12 873 21 960 Summa 56 252 61 274 201 546 223 560 ===== SIDA 20 ===== 20 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Not 2 Finansiella tillgångar och skulder redovisat till verkligt värde Av nedanstående tabell framgår nivåindelningen för de finansiella tillgångar och finansiella skulder som redovisas till verkligt värde i koncernens balansräkning. Uppdelning av hur verkligt värde bestäms görs utifrån tre nivåer. Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. För beskrivning av hur verkliga värden har beräknats, se årsredovisningen 2022, not 4. Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder uppskattas i allt väsentligt överensstämma med bokförda värden. Koncernen innehar derivatinstrument för valutakontrakt, vilka redovisas till verkligt värde via resultaträkningen med hänsyn till aktuell dagskurs på valutamarknaden och återstående löptid för respektive instrument. Kvartalsvis information Belopp TSEK 2023 2022 2023-12-31 2022-12-31 Derivat (nivå 2) Derivat (nivå 2) Tillgångar Övriga kortfristiga fordringar - - Skulder Övriga kortfristiga skulder - 800 Belopp TSEK Återkommande licensintäkter 29 544 17 960 19 140 37 678 39 856 36 903 104 322 Icke återkommande licensintäkter 2 639 2 848 5 680 1 706 6 490 5 520 12 873 Försäljning av BPP 24 069 24 649 19 368 16 265 14 928 16 303 84 351 Övriga intäkter 5 083 4 029 7 006 5 511 10 901 7 460 21 629 Totala intäkter 61 334 49 486 51 194 61 159 72 175 66 185 223 174 EBITDA -4 242 -9 529 -55 681 -6 617 -1 118 2 535 -76 068 EBITDA-marginal (%) -6,9 -19,3 -108,8 -10,8 -1,5 3,8 -34,1 EBIT -23 791 -21 592 -67 844 -18 707 -13 300 -10 955 -131 933 Periodens resultat -27 218 -24 602 -64 464 -22 098 -14 178 -8 546 -138 381 Resultat per aktie, före och efter utspädning (kr) -0,78 -0,70 -1,84 -0,63 -0,40 -0,24 -3,95 Kassaflöde från löpande verksamheten 10 110 -35 008 -19 746 -7 687 6 963 9 902 -52 331 Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie (kr) 0,29 -1,00 -0,56 -0,22 0,20 0,28 -1,49 Nettoskuld 109 882 111 533 75 794 55 356 40 972 36 923 109 882 Antal aktier (st) 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 Q2 2023Q3 2023Q4 2023 RTM 2023Q3 2022Q4 2022Q1 2023 ===== SIDA 21 ===== 21 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Kommande informationstillfällen 11 april 2024 Årsredovisning 2023 25 april 2024 Kvartalsrapport 1 januari – 31 mars 2024 16 juli 2024 Delårsrapport 1 april – 30 juni 2024 24 oktober 2024 Kvartalsrapport 1 juli – 30 september 2024 Kontaktpersoner För ytterligare information, vänligen kontakta: Patrick Bach, CFO +46 8 440 58 80 Nina Nornholm, Head of Communication & Investor Relations +46 708 550 356 Rapportens undertecknande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten, såvitt de känner till, ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 8 februari 2024 Christian Kinch Thomas von Koch Styrelseordförande Styrelseledamot Verkställande direktör Richard Kuntz Anna Martling Styrelseledamot Styrelseledamot Magdalena Persson Jan Ståhlberg Styrelseledamot Styrelseledamot Bokslutskommunikén har inte granskats av bolagets revisorer. Denna information är sådan information som Bactiguard Holding AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande 8 februari 2024, kl. 08.00. ===== SIDA 22 ===== 22 Bokslutskommuniké 2023 – Bactiguard Holding AB Om Bactiguard Bactiguard är ett globalt medtech företag som utvecklar antibakteriell, biokompatibel och säker teknologi och lösningar som förebygger infektioner relaterade till medicintekniska produkter inom fem terapiområden – ortopedi, urologi, intravaskulär/intensivvård, tandvård och sårbehandling. Bactiguards unika teknologi baseras på ett tunt ädelmetallytskikt som förhindrar att mikrober fäster och bildar biofilm på medicintekniska produkter. Bactiguards infektionsförebyggande lösningar har en positiv påverkan genom att minska patienters lidande, rädda liv och avlasta sjukvårdsresurser. De bekämpar också antimikrobiell resistens, ett av de allvarligaste hoten mot global hälsa och modern medicin. Bactiguard bedriver sin verksamhet genom licenssamarbeten med ledande globala medtech företag, som till exempel BD och Zimmer Biomet, för att lansera deras medicintekniska produkter med bolagets unika infektionsförebyggande teknologi. Bactiguar d har även en portfölj av produkter för sårvård och suturer. Bactiguard har huvudkontor i Stockholm och är noterat på Nasdaq Stockholm. Läs mer om Bactiguard bactiguard.com Följ Bactiguard på LinkedIn