===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT BE Group AB (publ) januari – mars 2023 Första kvartalet 2023 Nettoomsättningen minskade med 16% till 1 558 MSEK (1 845) Det underliggande rörelseresultatet uppgick till 10 MSEK (180) Rörelseresultatet uppgick till 1 MSEK (184) inklusive lagervinster och -förluster om -9 MSEK (4) Resultat efter skatt uppgick till -3 MSEK (148) Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 226 MSEK (108) Resultat per aktie uppgick till -0,22 kr (11,41) ”Under första kvartalet sjönk nettoomsättningen med 16% till 1 558 MSEK (1 845) och det underliggande rörelseresultatet uppgick till 10 MSEK (180). Lagerförlus- terna uppgick till -9 MSEK (4) och följaktligen uppgick rörelseresultatet till 1 MSEK (184). Resultatet skall ses i ljuset av föregående års hamstringsvåg och pris- uppgång under slutet av första kvartalet till följd av Rysslands invasion av Ukraina. Jämfört med föregående års fjärde kvartal ökar både nettoomsättning och bruttomarginal” Peter Andersson, VD och koncernchef Resultatöversikt 2023 jan-mar 2022 jan-mar Förändring Tonnage, tusen ton 81 92 -11 Nettoomsättning, MSEK 1 558 1 845 -287 Underliggande rörelseresultat, MSEK 10 180 -170 Rörelseresultat, MSEK 1 184 -183 Periodens resultat, MSEK -3 148 -151 Resultat per aktie, SEK -0,22 11,41 -11,63 Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 226 108 118 BE Group AB (publ), som är noterat på Nasdaq Stockholm, är ett handels- och serviceföretag inom stål, rostfritt stål och aluminium. BE Group erbjuder effektiv distribution och värdeskapande pro- duktionsservice till kunder främst inom bygg- och tillverkningsindustrin. År 2022 omsatte koncernen 6,9 miljarder kr. BE Group har cirka 650 anställda med Sverige och Finland som största markna- der. Huvudkontoret ligger i Malmö. Mer information finns på www.begroup.com. BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 1 ===== SIDA 2 ===== VDs kommentar Under första kvartalet sjönk nettoomsättningen med 16% till 1 558 MSEK (1 845) och det underliggande rörelseresultatet uppgick till 10 MSEK (180). Lagerförlusterna uppgick till -9 MSEK (4) och följaktligen uppgick rörelsere- sultatet till 1 MSEK (184). Frigörande av rörelsekapital, främst genom an- passning av lagerpåfyllnad, ledde till ett starkt kassaflöde från den löpande verksamheten som uppgick till 226 MSEK (108). Resultatet skall ses i ljuset av föregående års hamstringsvåg och prisupp- gång under slutet av första kvartalet till följd av Rysslands invasion av Ukraina. Jämfört med föregående års fjärde kvartal ökade nettoomsättning och bruttomarginal. Stormen, där spotpriserna ökade 100% under första halvåret för att sedan sjunka 50% under andra halvåret 2022, är rimligen inte helt över men den har tydligt bedarrat. Affärsområde Finland & Baltikum har troligtvis passerat botten medan Affärsområde Sverige & Polen, givet något annorlunda kundkarakteristik, kan ha det fortsatt lite utmanande en bit in i andra kvartalet. Omvärlden Spotpriserna på långa produkter sjönk något under första kvartalet men för- väntas nu öka något. Platta produkter har stigit under första kvartalet och förväntas stiga ytterligare något in i andra kvartalet. Uppgifterna bekräftas av analysföretag. Efterfrågan framöver förväntas följa den ekonomiska utvecklingen i stort. Tillverkningsindustrin går fortfarande relativt starkt medan byggsegmentet tydligt gått ner. Oavsett går det åt väldigt mycket stål även i dåliga tider. Jag har skrivit det tidigare och det gäller fortfarande. En av BE Groups styrkor är den stora spridningen i kundbasen och det gäller alltid att göra det bästa av situationen. Då blir det så bra det kan bli obero- ende av omvärldsfaktorerna. Investering i framtiden Under första kvartalet har de första balkarna kapats i den helautomatiserade såg- och bearbetningslinan för långa produkter i BE Groups anläggning i Åbo. Projektet följer budget och tidplan och anläggningen skall vara i full drift under andra kvartalet. Under första kvartalet har BE Groups styrelse även fattat beslut om att upp- gradera affärssystem. På sikt kommer detta innebära en betydande rationa- lisering och förenklad integration med både kund och leverantör och är ett stort steg på bolagets digitaliseringsresa. Peter Andersson VD och koncernchef Brygga resultatutveckling 2022–2023, MSEK Q1 Q2 Q3 Q4 Rörelseresultat 2022 184 313 40 -119 Återläggning lagervinster (-)/förluster (+) -4 -22 27 69 Underliggande rörelseresultat 2022 180 291 67 -50 Försäljningsförändring -50 – – – Underliggande bruttomarginalförändring -112 – – – Omkostnadsförändring -8 – – – Underliggande rörelseresultat 2023 10 – – – Återläggning lagervinster (+)/förluster (-) -9 – – – Rörelseresultat 2023 1 – – – ”Frigörande av rörelsekapital, främst genom anpassning av lagerpåfyllnad, ledde till ett starkt kassaflöde från den löpande verksamheten” BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 2 ===== SIDA 3 ===== Kommentarer till rapporten Första kvartalet Koncernens nettoomsättning minskade under perioden med 16 procent i förhållande till föregående år och uppgick till 1 558 MSEK (1 845). Nedgången förklaras av minskad organisk tonnagetillväxt om -15 procent och pris- och mixeffekter om -5 procent som delvis kompenserats av positiva valutaeffekter om 4 procent. Senare delen av första kvartalet 2022 var starkt påverkad av hamstringsvågen till följd av Rysslands invasion av Ukraina. Det rådande omvärldsläget har bidragit till en minskad efterfrågan och nedåtgående stålpriser med en tydlig inbromsning från byggsektorn medan efterfrågan från tillverk- ningsindustrin och OEM kunderna är fortsatt stabil. Lägre efterfrågan och nedåtgående stålpriser pressade bruttoresultatet till 159 MSEK (327) vilket gav en bruttomarginal på 10,2 procent (17,7). Rörelseresultatet uppgick till 1 MSEK (184) motsvarande en rörel- semarginal på 0,0 procent (10,0). Justerat för lagervinster och -förluster på -9 MSEK (4) uppgick det un- derliggande rörelseresultatet till 10 MSEK (180). Den underliggande rörelsemarginalen uppgick under perioden till 0,6 procent (9,8). KONCERNENS OMSÄTTNINGSTILLVÄXT OCH UNDERLIGGANDE RÖRELSERESUL TAT PER KVARTAL MSEK % Q1-2021Q3-2021Q1-2022Q3-2022Q1-2023 -50 0 50 100 150 200 250 300 -50 0 50 100 150 200 250 300 uEBIT, MSEK Omsättningstillväxt, % KONCERNENS BRUTTOMARGINAL OCH BRUTTORESUL TAT PER KVARTAL MSEK % Q1-2021Q3-2021Q1-2022Q3-2022Q1-2023 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Bruttoresultat, MSEK Bruttomarginal, % BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 3 ===== SIDA 4 ===== AFFÄRSOMRÅDE SVERIGE & POLEN Affärsområdet omfattar koncernens verksamheter i Sverige bestående av bolagen BE Group Sverige, BE Group Produktion Arvika, joint venture ArcelorMittal BE Group SSC AB samt den polska verksamheten BE Group Polen. Lecor Stålteknik avyttrades den 1 juli 2022. Första kvartalet Nettoomsättningen minskade med 6 procent under det första kvartalet i jämförelse med föregående år och uppgick till 790 MSEK (842). Nedgången förklaras av negativ organisk tonnagetillväxt om -12 pro- cent som delvis kompenserats av positiva pris- och mixeffekter om 4 procent samt förvärv och avyttring om 2 procent. Rörelseresultatet uppgick till 2 MSEK (76). Justerat för lagervinster och -förluster om -18 MSEK (8) uppgick det underliggande rörelseresultatet till 20 MSEK (69). Den svenska verksamheten levererade ett lägre underliggande rörelseresultat jämfört med föregående år, vilket är en direkt följd av minskad efterfrågan inom byggsektorn och fallande stålpriser vilket resul- terat i en fortsatt pressad bruttomarginal. Den polska verksamheten levererade ett rörelseresultat i pa- ritet med föregående år. Vårt joint venture AMBE levererade ökat tonnage men ett lägre rörelseresultat till följd av sjunkande stålpriser som resulterade i lagerförluster. AFFÄRSOMRÅDE SVERIGE & POLEN, OMSÄTTNINGSTILLVÄXT OCH UNDERLIGGANDE RÖRELSERESUL TAT PER KVARTAL MSEK % Q1-2021Q3-2021Q1-2022Q3-2022Q1-2023 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 uEBIT, MSEK Omsättningstillväxt, % BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 4 ===== SIDA 5 ===== AFFÄRSOMRÅDE FINLAND & BAL TIKUM Affärsområdet omfattar koncernens verksamheter i Finland och i de tre baltiska länderna. Första kvartalet Nettoomsättningen minskade med 23 procent under det första kvartalet i jämförelse med föregående år och uppgick till 782 MSEK (1 013). Det förklaras av negativ organisk tonnagetillväxt om -17 procent och pris- och mixeffekter om -13 procent som delvis kompenserats av positiva valutaeffekter om 7 pro- cent. Rörelseresultatet uppgick till 3 MSEK (112). Justerat för lagervinster och -förluster om 9 MSEK (-3) uppgick det underliggande rörelseresultatet till -6 MSEK (116). Den finska verksamheten genererade ett fortsatt negativt underliggande rörelseresultat till följd av lägre efterfrågan och fallande stålpriser vilket resulterat i en fortsatt pressad bruttomarginal. På samma sätt har även den baltiska verksamheten levererat ett negativt resultat, vilket är en direkt följd av det rådande omvärldsläget. AFFÄRSOMRÅDE FINLAND & BAL TIKUM OMSÄTTNINGSTILLVÄXT OCH UNDERLIGGANDE RÖRELSERESUL TAT PER KVARTAL MSEK % Q1-2021Q3-2021Q1-2022Q3-2022Q1-2023 -100 -50 0 50 100 150 200 250 -40 -20 0 20 40 60 80 100 uEBIT, MSEK Omsättningstillväxt, % BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 5 ===== SIDA 6 ===== Moderbolaget & koncernposter Under Moderbolaget & koncernposter rapporteras utöver moderbolaget och koncernelimineringar även delar av koncernens verksamheter som är under omstrukturering. För vidare information se årsre- dovisning 2022. Effekterna avseende IFRS 16 har rapporterats under Moderbolaget & koncernposter och har inte förde- lats ut på de två affärsområdena. I moderbolaget BE Group AB (publ) uppgick det första kvartalets omsättning, som utgörs av koncernin- terna tjänster, till 34 MSEK (30). Dessa koncerninterna tjänster omfattar främst licensavgift avseende dotterbolagens användande av varumärket BE Group samt centrala kostnader för IT och ekonomi etc. Dessa kostnader fördelas och faktureras ut till samtliga dotterbolag i koncernen. I resultatuppfölj- ningen av affärsområdena har dessa koncerngemensamma kostnader eliminerats med undantag av tjänster avseende IT och affärssystem. Utav moderbolagets totala kostnader om -19 MSEK (-14) vidare- fakturerades 14 MSEK (10) till dotterbolagen. Rörelseresultatet uppgick till 15 MSEK (16). Finansnettot för kvartalet uppgick till 3 MSEK (3). Resultat före skatt uppgick till 18 MSEK (19) och resul- tat efter skatt uppgick till 15 MSEK (15). Investeringarna i moderbolaget uppgick till 0 MSEK (0). Moder- bolagets likvida medel uppgick till 114 MSEK (112) vid periodens slut. Koncernen Finansnetto och skatt Koncernens finansnetto uppgick under det första kvartalet till -5 MSEK (-2), varav räntenettot uppgick till -6 (-3). Under kvartalet uppgick räntekostnader relaterade till leasing enligt IFRS 16 till -3 MSEK (-2). Skatten för det första kvartalet uppgick till 1 MSEK (-34). Resultatet efter skatt uppgick till -3 MSEK (148). Kassaflöde Koncernens rörelsekapital uppgick vid periodens slut till 931 MSEK (920) och den genomsnittliga rörel- sekapitalbindningen för det första kvartalet var 16,5 procent (12,0). Kassaflödet från den löpande verk- samheten uppgick till 226 MSEK (108) under kvartalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten upp- gick till -48 MSEK (-6) och avser i huvudsak investeringen i den helautomatiserade såg- och bearbet- ningslinan i Finland. Kassaflödet efter investeringar uppgick därmed till 178 MSEK (102). Finansiell ställning och likviditet Koncernens likvida medel, inklusive checkräkningskredit, uppgick vid periodens slut till 289 MSEK (269) och den räntebärande nettoskulden exkl. IFRS 16 uppgick till 204 MSEK (159). Vid periodens slut upp- gick det egna kapitalet till 1 643 MSEK (1 568). Organisation, struktur och medarbetare Antalet anställda uppgick till 683 jämfört med 663 vid samma tidpunkt föregående år. Medelantalet an- ställda uppgick under kvartalet till 674 (645). KONCERNENS KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN I MSEK Q1-2021Q2-2021Q3-2021Q4-2021Q1-2022Q2-2022Q3-2022Q4-2022Q1-2023 -200 -150 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 -200 -150 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 Kvartal R12 BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 6 ===== SIDA 7 ===== Övriga upplysningar Väsentliga händelser efter periodens slut Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens slut. Transaktioner med närstående Inga transaktioner har ägt rum mellan BE Group och närstående som väsentligen påverkat bolagets ställning och resultat. Årsstämma 2023 BE Groups årsstämma hålls den 20 april 2023 kl. 16.00 i Malmö. Mer information finns publicerat på bolagets webbplats. Förslag på utdelning Koncernens utdelningspolicy innebär att BE Group över tiden ska dela ut minst 50 procent av resultatet efter skatt. Utdelning ska ske med hänsyn tagen till BE Groups finansiella ställning och framtidsutsikter. Styrelsen föreslår utdelning på 12 kr (12) för räken- skapsåret 2022 uppdelad på två utbetalningar: 6 kr per aktie i april 2023 och 6 kr per aktie i oktober 2023, vilket motsvarar totalt ca 156 MSEK. Förslag till styrelse Valberedningen har föreslagit omval av styrelseledamöterna Monika Gutén, Lars Olof Nilsson, Mats O Paulsson, Petter Stillström och Jörgen Zahlin. Till styrelsens ordförande föreslås omval av Jörgen Zahlin. Förslag till val av revisor Baserat på rekommendation från revisionsutskottet föreslår valberedningen omval av revisionsbolaget Öhrlings Pricewaterhouse- Coopers AB som bolagets revisor. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer BE Group är genom sin verksamhet utsatt för globala makroekonomiska faktorer, konkurrenssituation, strukturförändringar på marknaden och konjunkturen samt finansiella risker såsom valutarisker, ränterisker, kredit- och motpartsrisker. Inom de i koncer- nen ingående bolagen pågår kontinuerliga processer för att identifiera förekommande risker samt bedöma hur dessa ska hante- ras. I årsredovisningen för 2022, som avlämnades i mars 2023, beskrivs koncernens riskexponering. Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolagets delårsrapport är upprät- tad i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. För en beskrivning av koncernens övriga redovisningsprinciper och definitioner av vissa begrepp hänvisas till årsredovisningen för 2022. Tillämpade principer är oförändrade i förhållande till dessa principer. I övrigt har de nya standarder och tolkningar som trätt i kraft från och med räkenskapsåret 2023 inte haft någon större effekt på den finansiella rapporteringen. BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 7 ===== SIDA 8 ===== Kommande information Kommande rapporttillfällen BE Group AB (publ) avser att publicera ekonomisk information vid följande datum: Delårsrapport för januari-juni 2023 kommer att publiceras den 13 juli 2023 Delårsrapport för januari-september 2023 kommer att publiceras den 18 oktober 2023 Bokslutskommuniké för 2023 kommer att publiceras i januari 2024 Finansiell information finns tillgänglig på svenska och engelska på BE Groups webbplats och kan be- ställas via tel +46 (0)40 38 42 00 eller e-post: info@begroup.com. Malmö den 20 april 2023 BE Group AB (publ) Peter Andersson VD och koncernchef Frågor avseende denna rapport besvaras av: Peter Andersson, VD och koncernchef Tel: +46 (0)706 53 76 55, e-post: peter.andersson@begroup.com Christoffer Franzén, CFO Tel: +46 (0)705 46 90 05, e-post: christoffer.franzen@begroup.com BE Group AB (publ), Box 225, 201 22 Malmö, Besöksadress: Krusegatan 19B Org. nr: 556578-4724, tel: +46 (0)40 38 42 00 info@begroup.com, www.begroup.com Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Denna information är sådan information som BE Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 20 april 2023 kl. 11:00. BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 8 ===== SIDA 9 ===== Koncernens resultaträkning i sammandrag (MSEK) Not 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Rullande 12 mån Nettoomsättning 1 558 1 845 6 875 6 588 Kostnad för sålda varor 1 -1 399 -1 518 -5 866 -5 747 Bruttoresultat 159 327 1 009 841 Försäljningskostnader 1 -124 -122 -482 -484 Administrationskostnader 1 -35 -29 -134 -140 Övriga rörelseintäkter och -kostnader -1 0 -9 -10 Andel av resultat i joint venture 2 8 34 28 Rörelseresultat 1 184 418 235 Finansiella poster -5 -2 -18 -21 Resultat före skatt -4 182 400 214 Skatt 1 -34 -76 -41 Periodens resultat -3 148 324 173 Resultat per aktie (SEK) -0,22 11,41 24,96 13,33 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -0,22 11,41 24,96 13,33 Rapport över koncernens totalresultat (MSEK) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Rullande 12 mån Periodens resultat -3 148 324 173 Övrigt totalresultat Poster som senare kan omklassificeras till periodens resultat Omräkningsdifferenser 9 7 56 58 Summa övrigt totalresultat 9 7 56 58 Periodens totalresultat 6 155 380 231 BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 9 ===== SIDA 10 ===== Koncernens balansräkning i sammandrag (MSEK) Not 2023 31 mar 2022 31 mar 2022 31 dec Goodwill 587 564 583 Övriga immateriella anläggningstillgångar 7 10 7 Materiella anläggningstillgångar 182 90 138 Nyttjanderättstillgångar 516 467 494 Andelar i joint venture 185 184 183 Finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 Uppskjuten skattefordran 10 4 6 Summa anläggningstillgångar 1 487 1 319 1 411 Varulager 931 1 026 1 127 Kundfordringar 863 1 102 675 Övriga rörelsefordringar 128 23 78 Likvida medel 139 119 50 Summa omsättningstillgångar 2 061 2 270 1 930 Summa tillgångar 2 3 548 3 589 3 341 Eget kapital 1 643 1 568 1 637 Långfristiga räntebärande skulder 343 271 406 Långfristiga leasingskulder 422 380 405 Uppskjuten skatteskuld 48 42 48 Summa långfristiga skulder 813 693 859 Kortfristiga räntebärande skulder 0 7 1 Kortfristiga leasingskulder 100 89 94 Leverantörsskulder 719 893 480 Övriga kortfristiga skulder 272 338 269 Övriga kortfristiga avsättningar 1 1 1 Summa kortfristiga skulder 1 092 1 328 845 Summa skulder och eget kapital 2 3 548 3 589 3 341 BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 10 ===== SIDA 11 ===== Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag (MSEK) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Rullande 12 mån Rörelseresultat 1 184 418 235 Justering för ej likviditetspåverkande poster -15 15 173 143 – varav av- och nedskrivingar 29 27 115 117 – varav övriga poster -44 -12 58 26 Erhållen ränta 2 1 6 7 Betald ränta -8 -4 -23 -27 Betald skatt -39 -2 -53 -90 Förändring av rörelsekapital 285 -86 -317 54 Kassaflöde från den löpande verksamheten 226 108 204 322 Förvärv/avyttring av verksamheter – – -7 -7 Förändringar i immateriella anläggningstillgångar 0 0 -1 -1 Förändringar i materiella anläggningstillgångar -48 -6 -48 -90 Övrigt kassaflöde i investeringsverksamheten 0 0 0 0 Kassaflöde efter investeringar 178 102 148 224 Kassaflöde finansieringsverksamheten -89 -38 -155 -206 Periodens kassaflöde 89 64 -7 18 Kursdifferens i likvida medel 0 1 3 2 Förändring av likvida medel 89 65 -4 20 I kassaflödet från finansieringsverksamheten för helåret 2022 avser -156 MSEK aktieutdelning för 2021. 1) 1) Förändringar av eget kapital i sammandrag (MSEK) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Rullande 12 mån Eget kapital vid periodens ingång 1 637 1 413 1 413 1 568 Periodens totalresultat 6 155 380 231 Utdelning – – -156 -156 Eget kapital vid periodens utgång 1 643 1 568 1 637 1 643 BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 11 ===== SIDA 12 ===== Not 1 Avskrivningar (MSEK) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Rullande 12 mån Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar 1 1 4 4 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 5 6 21 20 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar 23 20 90 93 Summa avskrivningar 29 27 115 117 Not 2 Värdering av finansiella tillgångar och skulder Verkligt värde för långfristig upplåning överensstämmer i allt väsentligt med redovisat värde då upp- låningen löper med rörlig ränta och den egna kreditrisken inte väsentligt har förändrats. För övriga fi- nansiella tillgångar och skulder överensstämmer verkligt värde i allt väsentligt med redovisat värde då de är kortfristiga och diskonteringseffekten inte anses vara väsentlig. BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 12 ===== SIDA 13 ===== Segmentsredovisning Nettoomsättning per affärsområde (MSEK) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Rullande 12 mån Sverige & Polen 790 842 3 408 3 356 Finland & Baltikum 782 1 013 3 497 3 266 Moderbolaget & koncernposter -14 -10 -30 -34 Koncernen 1 558 1 845 6 875 6 588 Nettoomsättning per affärsområde och produktgrupp 2023 Sverige & Polen Finland & Baltikum Moderbolag & koncernposter Totalt (MSEK) 2023 jan-mar 2023 jan-mar 2023 jan-mar 2023 jan-mar Rullande 12 mån Långa produkter 365 220 0 585 2 715 Platta produkter 294 391 0 685 2 727 Rostfritt stål 98 123 0 221 845 Aluminium 22 33 0 55 226 Övrigt 11 15 -14 12 75 Totalt 790 782 -14 1 558 6 588 2022 Sverige & Polen Finland & Baltikum Moderbolag & koncernposter Totalt (MSEK) 2022 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Långa produkter 396 299 0 695 2 825 Platta produkter 258 503 0 761 2 803 Rostfritt stål 121 148 0 269 893 Aluminium 35 50 0 85 256 Övrigt 32 13 -10 35 98 Totalt 842 1 013 -10 1 845 6 875 Nettoomsättning per land utifrån kundens hemvist (MSEK) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Rullande 12 mån Sverige 739 732 3 261 3 268 Finland 697 894 3 162 2 965 Övrigt 122 219 452 355 Koncernen 1 558 1 845 6 875 6 588 Levererat tonnage per segment (Tusentals ton) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Rullande 12 mån Sverige & Polen 40 41 157 156 Finland & Baltikum 43 51 164 156 Moderbolaget & koncernposter -2 0 -1 -3 Koncernen 81 92 320 309 BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 13 ===== SIDA 14 ===== Rörelseresultat (EBIT) per segment (MSEK) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Rullande 12 mån Sverige & Polen 2 76 217 143 Finland & Baltikum 3 112 217 108 Moderbolaget & koncernposter -4 -4 -16 -16 Koncernen 1 184 418 235 Rörelsemarginal per segment (MSEK) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Rullande 12 mån Sverige & Polen 0,3% 9,1% 6,4% 4,3% Finland & Baltikum 0,3% 11,1% 6,2% 3,3% Moderbolaget & koncernposter neg neg neg neg Koncernen 0,0% 10,0% 6,1% 3,6% Underliggande rörelseresultat (uEBIT) per segment (MSEK) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Rullande 12 mån Sverige & Polen 20 69 236 187 Finland & Baltikum -6 116 267 145 Moderbolaget & koncernposter -4 -5 -15 -14 Koncernen 10 180 488 318 Underliggande rörelsemarginal per segment (MSEK) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Rullande 12 mån Sverige & Polen 2,5% 8,2% 6,9% 5,6% Finland & Baltikum -0,8% 11,4% 7,6% 4,4% Moderbolaget & koncernposter neg neg neg neg Koncernen 0,6% 9,8% 7,1% 4,8% Avskrivningar per segment (MSEK) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Rullande 12 mån Sverige & Polen 3 3 12 12 Finland & Baltikum 3 3 11 11 Moderbolaget & koncernposter 23 21 92 94 Koncernen 29 27 115 117 Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar per segment (MSEK) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Rullande 12 mån Sverige & Polen 4 2 6 8 Finland & Baltikum 44 4 47 87 Moderbolaget & koncernposter 0 0 0 0 Koncernen 48 6 53 95 Rörelseresultat (EBIT) justerat för lagervinster och -förluster och jämförelsestörande poster. Med lagervinster och -förluster avses skillnaden mellan kostnad för sålda varor till anskaffningsvärde och kostnad för sålda varor till återanskaffningspris. Beräkningen av lagervinster och -förluster görs enligt bolagets egen modell och har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. Underliggande rörelseresultat (uEBIT) i procent av nettoomsättningen. 1) 2) 1) 2) BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 14 ===== SIDA 15 ===== Nyckeltal (MSEK om inget annat anges) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Rullande 12 mån Nettoomsättning 1 558 1 845 6 875 6 588 Resultatmått Bruttoresultat 159 327 1 009 841 Underliggande bruttoresultat 160 322 1 075 913 Rörelseresultat (EBIT) 1 184 418 235 Underliggande rörelseresultat (uEBIT) 10 180 488 318 Marginalmått Bruttomarginal 10,2% 17,7% 14,7% 12,8% Underliggande bruttomarginal 10,3% 17,5% 15,6% 13,9% Rörelsemarginal 0,0% 10,0% 6,1% 3,6% Underliggande rörelsemarginal 0,6% 9,8% 7,1% 4,8% Kapitalstruktur Nettoskuld exkl. IFRS 16 204 159 357 204 Nettoskuldsättningsgrad exkl. IFRS 16 12,4% 10,1% 21,7% 12,4% Rörelsekapital vid periodens slut 931 920 1 130 931 Rörelsekapital (genomsnittligt) 1 031 889 1 064 1 078 Sysselsatt kapital (genomsnittligt) exkl. IFRS 16 2 023 1 785 2 003 2 059 Rörelsekapitalbindning 16,5% 12,0% 15,5% 16,4% Avkastning Avkastning på sysselsatt kapital exkl. IFRS 16 -0,4% 40,9% 20,3% 10,8% Per aktie Resultat per aktie (SEK) -0,22 11,41 24,96 13,33 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -0,22 11,41 24,96 13,33 Eget kapital per aktie (SEK) 126,57 120,80 126,11 126,57 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie (SEK) 17,37 8,35 15,72 24,74 Antal aktier vid periodens slut (tusentals) 12 983 12 983 12 983 12 983 Genomsnittligt antal aktier (tusentals) 12 983 12 983 12 983 12 983 Tillväxt Omsättningstillväxt -16% 68% 28% 7% – varav organisk tonnagetillväxt -15% 4% -9% -14% – varav pris- och mixförändringar -5% 62% 32% 17% – varav valutaeffekter 4% 2% 2% 3% – varav förvärv 1% – 3% 2% – varav avyttringar -1% – 0% -1% Övrigt Medelantal anställda 674 645 654 665 Lagervinster och -förluster -9 4 -70 -83 Levererat tonnage (tusentals ton) 81 92 320 309 För att tydliggöra utvecklingen av BE Groups finansiella ställning finns i nyckeltalsöversikten viss finansiell information, vilken inte finns definierad i IFRS. En avstämning/brygga mellan alternativa nyckeltal som används i denna rapport och närmst liggande IFRS-mått finns under Alternativa nyckeltal. 1) 1) 1) 1) 1) BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 15 ===== SIDA 16 ===== Moderbolagets resultaträkning i sammandrag (MSEK) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Rullande 12 mån Nettoomsättning 34 30 148 152 Administrationskostnader -19 -14 -68 -73 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 0 0 1 1 Rörelseresultat 15 16 81 80 Finansiella poster 3 3 266 266 Resultat efter finansiella poster 18 19 347 346 Bokslutsdispositioner – – 39 39 Resultat före skatt 18 19 386 385 Skatt -3 -4 -26 -25 Periodens resultat, tillika periodens totalresultat 15 15 360 360 Moderbolagets balansräkning i sammandrag (MSEK) 2023 31 mar 2022 31 mar 2022 31 dec Immateriella anläggningstillgångar 3 4 3 Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Finansiella anläggningstillgångar 873 881 873 Summa anläggningstillgångar 876 885 876 Kortfristiga fordringar 243 134 377 Likvida medel 114 112 31 Summa omsättningstillgångar 357 246 408 Summa tillgångar 1 233 1 131 1 284 Eget kapital 1 178 974 1 163 Långfristiga skulder 0 103 39 Kortfristiga skulder 55 54 82 Summa skulder och eget kapital 1 233 1 131 1 284 BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 16 ===== SIDA 17 ===== Nyckeltal – kvartalsöversikt (MSEK om inget annat anges) 2023 jan-mar 2022 okt-dec 2022 jul-sep 2022 apr-jun 2022 jan-mar 2021 okt-dec 2021 jul-sep 2021 apr-jun 2021 jan-mar Nettoomsättning 1 558 1 472 1 514 2 044 1 845 1 510 1 375 1 403 1 100 Resultatmått Bruttoresultat 159 51 173 458 327 283 316 296 207 Underliggande bruttoresultat 160 110 197 446 322 269 301 275 193 Rörelseresultat (EBIT) 1 -119 40 313 184 158 219 158 86 Underliggande rörelseresultat (uEBIT) 10 -50 67 291 180 135 193 133 68 Marginalmått Bruttomarginal 10,2% 3,4% 11,5% 22,4% 17,7% 18,7% 23,0% 21,1% 18,9% Underliggande bruttomarginal 10,3% 7,4% 13,0% 21,8% 17,5% 17,8% 21,9% 19,6% 17,5% Rörelsemarginal 0,0% -8,1% 2,6% 15,3% 10,0% 10,4% 15,9% 11,3% 7,8% Underliggande rörelsemarginal 0,6% -3,4% 4,4% 14,2% 9,8% 9,0% 14,0% 9,5% 6,1% Kapitalstruktur Nettoskuld exkl. IFRS 16 204 357 475 237 159 241 98 75 124 Nettoskuldsättningsgrad exkl. IFRS 16 12,4% 21,7% 27,4% 14,0% 10,1% 17,0% 7,6% 6,7% 12,6% Rörelsekapital vid periodens slut 931 1 130 1 340 1 070 920 856 610 434 376 Rörelsekapital (genomsnittligt) 1 031 1 234 1 204 996 889 734 523 405 360 Sysselsatt kapital (genom-snittligt) exkl. IFRS 16 2 023 2 173 2 197 1 977 1 785 1 639 1 467 1 387 1 318 Rörelsekapitalbindning 16,5% 21,0% 19,9% 12,2% 12,0% 12,1% 9,5% 7,2% 8,2% Avkastning Avkastning på sysselsatt kapital exkl. IFRS 16 -0,4% -22,3% 6,8% 62,6% 40,9% 38,3% 59,1% 44,9% 25,1% Per aktie Resultat per aktie (SEK) -0,22 -7,79 2,05 19,30 11,41 10,00 13,49 9,74 4,88 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -0,22 -7,79 2,05 19,30 11,41 10,00 13,49 9,74 4,88 Eget kapital per aktie (SEK) 126,57 126,11 133,30 130,04 120,80 108,84 98,68 84,82 75,55 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie (SEK) 17,37 11,75 -14,14 9,79 8,35 -8,87 0,50 6,24 4,62 Antal aktier vid periodens slut (tusentals) 12 983 12 983 12 983 12 983 12 983 12 983 12 983 12 983 12 983 Genomsnittligt antal aktier (tusentals) 12 983 12 983 12 983 12 983 12 983 12 983 12 983 12 983 12 983 Tillväxt Omsättningstillväxt -16% -3% 10% 46% 68% 73% 85% 50% -2% – varav organisk tonnagetillväxt -15% -14% -15% -14% 4% 4% 21% 28% -3% – varav pris- och mixförändringar -5% 5% 19% 54% 62% 70% 65% 25% 4% – varav valutaeffekter 4% 5% 3% 2% 2% -1% -1% -3% -3% – varav förvärv 1% 3% 4% 4% – – – – – – varav avyttringar -1% -2% -1% – – – – – – Övrigt Medelantal anställda 674 656 656 665 645 627 625 616 613 Lagervinster och -förluster -9 -69 -27 22 4 23 26 25 18 Levererat tonnage (tusentals ton) 81 72 68 88 92 79 77 98 88 För att tydliggöra utvecklingen av BE Groups finansiella ställning finns i nyckeltalsöversikten viss finansiell information, vilken inte finns definierad i IFRS. En avstämning/brygga mellan alternativa nyckeltal som används i denna rapport och närmst liggande IFRS-mått finns under Alternativa nyckeltal. 1) 1) 1) 1) 1) BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 17 ===== SIDA 18 ===== Alternativa nyckeltal Koncernen har ett antal alternativa nyckeltal i sin rapport. De alternativa nyckeltalen som BE Group anser väsentliga är följande: Underliggande rörelseresultat (uEBIT) (MSEK) 2023 jan-mar 2022 jan-mar 2022 helår Rullande 12 mån Rörelseresultat 1 184 418 235 Återläggning lagervinster (-)/förluster (+) 9 -4 70 83 Justering för jämförelsestörande poster – – – – Koncernen 10 180 488 318 Rörelsekapital (MSEK) 2023 31 mar 2022 31 mar 2022 31 dec Varulager 931 1 026 1 127 Kundfordringar 863 1 102 675 Övriga rörelsefordringar 128 23 78 Avdrag leverantörsskulder -719 -893 -480 Avdrag övriga kortfristiga skulder -272 -338 -269 Avrundning – – -1 Koncernen 931 920 1 130 Genomsnittligt rörelsekapital är ett genomsnitt för respektive period baserat på kvartalsdata. Nettoskuld exkl. IFRS 16 (MSEK) 2023 31 mar 2022 31 mar 2022 31 dec Långfristiga räntebärande skulder och leasingskulder 765 651 811 Kortfristiga räntebärande skulder och leasingskulder 100 96 95 Avdrag leasingskulder -522 -469 -499 Avdrag finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 Avdrag likvida medel -139 -119 -50 Avrundning – – – Koncernen 204 159 357 Nettoskuldsättningsgraden exkl. IFRS 16 beräknas som nettoskuld exkl. IFRS 16 dividerat med eget kapital. Sysselsatt kapital exkl. IFRS 16 (MSEK) 2023 31 mar 2022 31 mar 2022 31 dec Eget kapital exkl. IFRS 16 1 650 1 576 1 645 Långfristiga räntebärande skulder och leasingskulder 765 651 811 Kortfristiga räntebärande skulder och leasingskulder 100 96 95 Avdrag leasingskulder -522 -469 -499 Avrundning – – – Koncernen 1 993 1 854 2 052 Genomsnittligt sysselsatt kapital exkl. IFRS 16 är ett genomsnitt för respektive period baserat på kvartalsdata. BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 18 ===== SIDA 19 ===== Definitioner av nyckeltal Justerade resultatmått Underliggande bruttoresultat Underliggande bruttoresultat är redovisat bruttoresultat justerat för lagervinster och lagerförluster (avdrag vid vinster och tillägg vid förluster). Underliggande rörelseresultat (uEBIT) Rörelseresultat (EBIT) före jämförelsestörande poster justerat för lagervinster och lagerförluster (avdrag vid vinster och tillägg vid förluster). Jämförelsestörande poster Poster som inte har direkt med koncernens normala verksamhet att göra eller som är av engångskaraktär, där en redovisning tillsammans med övriga poster i rapporten över koncernens totala resultat hade givit en jämförelsestörande påverkan som hade gjort det svårare att bedöma utvecklingen av den normala verksamheten för en utomstående betraktare. Justerade marginalmått Underliggande bruttomarginal Underliggande bruttoresultat i procent av nettoomsättningen. Underliggande rörelsemarginal Underliggande rörelseresultat (uEBIT) i procent av nettoomsättningen. Kapitalstruktur Nettoskuld exkl. IFRS 16 Räntebärande skulder exkl. leasingskulder enl. IFRS 16 minskade med likvida medel samt finansiella anläggningstillgångar. Nettoskuldsättningsgrad exkl. IFRS 16 Nettoskuld exkl. IFRS 16 dividerat med eget kapital exkl. IFRS 16. Rörelsekapital Varulager och kortfristiga fordringar minskade med kortfristiga skulder exklusive avsättningar och räntebärande skulder. Rörelsekapital (genomsnittligt) Varulager och kortfristiga fordringar minskade med kortfristiga skulder exklusive avsättningar och räntebärande skulder. Måttet är ett genomsnitt för respektive period baserat på publicerad kvartalsdata. Sysselsatt kapital exkl. IFRS 16 Eget kapital exkl. IFRS 16 plus räntebärande skulder exkl. leasingskulder enl. IFRS 16. Sysselsatt kapital (genomsnittligt) exkl. IFRS 16 Eget kapital exkl. IFRS 16 plus räntebärande skulder exkl. leasingskulder enl. IFRS 16. Måttet är ett genomsnitt för respektive period baserat på publicerad kvartalsdata. Rörelsekapitalbindning Genomsnittligt rörelsekapital, i procent av nettoomsättning justerad till årstakt. Avkastning Avkastning på sysselsatt kapital exkl. IFRS 16 Rörelseresultat exkl. IFRS 16 justerat till årstakt, i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital exkl. IFRS 16. Data per aktie Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier (före och efter utspädning) under perioden. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Antal aktier vid periodens slut Utestående aktier vid periodens utgång justerat med hänsyn till emissioner och split. Genomsnittligt antal aktier Vägt genomsnitt av under perioden utestående antal aktier, justerat med hänsyn till emissioner och split. Tillväxt Omsättningstillväxt Förändringen av rörelsens nettoomsättning i förhållande till föregående period i procent. Övrigt Lagervinster och -förluster Skillnaden mellan kostnad för sålda varor till anskaffningsvärde och kostnad för sålda varor till återanskaffningspris. För övriga definitioner av nyckeltal hänvisas till avlämnad årsredovisning för 2022. BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 19 ===== SIDA 20 ===== Om BE Group Ett ledande stålserviceföretag i norra Europa BE Group är ett handels- och serviceföretag inom stål- och metallbranschen. Kunderna finns framför allt inom bygg- och tillverkningsindustrin i Sverige, Finland och Baltikum, där BE Group är en av marknadens ledande aktörer. Med gedigen kompetens och effektiva processer inom inköp, logistik, och produktion erbjuder BE Group lagerförsäljning, produktionsservice och direktleveranser till kunder utifrån deras specifika behov av stål- och metallprodukter. BE Group har ca 650 anställda och omsatte 6,9 miljarder kronor under 2022. Huvudkontoret ligger i Malmö. AFFÄRSIDÉ BE Group är en oberoende effektiv distributör av stål, rostfritt stål, aluminium och värdeskapande service till nordisk tillverknings- och byggindustri. Antal anställda ca 650 Omsättning 6,9 Mdkr  Försäljning  Produktion  Lager BE Group AB (publ) / Org.nr. 556578-4724 / Delårsrapport januari-mars 2023 20