===== SIDA 1 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 1 (20) ▪ Nettoomsättningen ökade till 1 693 MSEK (1 460) ▪ Justerat rörelseresultat, EBIT, ökade till 243 MSEK (237) vilket motsvarar en rörelsemarginal på 14,3 procent (16,3) ▪ Resultatet efter finansnetto uppgick till 192 MSEK (206) ▪ Vinst per aktie uppgick till 2,41 SEK (2,97) ▪ Orderingången ökade till 1 808 MSEK (1 440) ▪ Kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 44 MSEK (-84) ▪ Tollman Spring förvärvades 14 april ▪ Årsstämman fastställde en utdelning om 3,75 SEK per aktie (3,50) Resultatet i sammandrag MSEK 2023 2022 Förändring Rullande 2022 Kvarvarande verksamheter kv 1 kv 1 % 12 mån Helår Nettoomsättning 1 693 1 460 16,0 6 099 5 866 Justerat rörelseresultat, EBIT 243 237 2,2 803 798 Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 14,3 16,3 13,2 13,6 Rörelseresultat, EBIT 243 212 14,2 803 773 Resultat efter finansnetto, EBT 192 206 -6,9 690 704 Vinst per aktie**, SEK 2,41 2,97 -19,0 15,36 15,92 Orderingång 1 808 1 440 25,5 6 049 5 682 Kassaflöde från den löpande verksamheten** 44 -84 - 485 Nettoskuld* 2 136 1 691 26,3 - 1 833 Nettoskuldsättningsgrad*, % 53,3 59,6 - 44,6 *Jämförelseperioder ej omräknade relaterat till Avvecklad verksamhet **Inkluderar Avvecklad verksamhet Avvecklad verksamhet I denna rapport redovisas Habia Cable som Avvecklad verksamhet i enlighet med IFRS 5. För mer information, se Avvecklad verksamhet, sid 15, och Redovisningsprinciper sid 16. ===== SIDA 2 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 2 (20) VD-kommentar Stabil efterfrågan och förvärvsdriven tillväxt Koncernen Efterfrågan i kvartalet var som helhet stabil men varierade inom koncernens diversifierade kundbas. Vi såg en förbättring mot föregående kvartal, men något lägre volymer än motsvarande period för ett år sedan. Norden tillsammans med Nordamerika var fortsatt de starkaste regionerna, medan efterfrågan i övriga Europ a och Asien var svagare, bland annat till följd av att kunder minskade sina lagernivåer. Allteftersom att leverantörskedjor har stabiliserats har vi agerat och reducerat lagernivåerna. Dotterbolagen Lesjöfors såg en blandad efterfrågan, med variation mellan olika geografier och kundsegment. Inom affärsområdet Chassifjädrar, präglades inledningen av året av lagerneddragningar hos kunderna, men efterfrågan ökade gradvis under kvartalet allteftersom vårens högsäsong närmar sig. Inom Industrifjädrar var Norden och USA de starkaste regionerna. I Asien och Centraleuropa var efterfrågan generellt svagare, och har varierat mer mellan kundsegment och länder. Senaste årets förvärv John Evans’ Sons bidrog med lönsam tillväxt. För Beijer Tech som verkar på den nordiska marknaden, var efterfrågan god. Orderingången ökade kraftigt, delvis tack vare nya viktiga projekt men också understött av en bred efterfrågan i Norge och Sverige. Prisökningar bidrog till lönsam organisk tillväxt och det senaste förvärvet Botek hade en br a start med ett bra resultat. Strategi & förvärv Beijer Alma har under kvartalet förnyat och säkerställt en robust finansiering för att understödja koncernens tillväxtstrategi. I januari genomfördes två ytterligare förvärv. Lesjöfors förvärvade Amatec, som är en framgångsrik fjäderdistributör i Nederländerna. Botek, som är en tillverkare av vågar och RFID-system till fordon för avfallshantering, förvärvades av Beijer Tech. Botek har hög teknikhöjd med egenutvecklade produkter och en stark position i Norden och är exponerade mot en intressant och växande internatione ll marknad. Efter kvartalets slut har även förvärvet av Tollman Spring Company i USA tillträtts. Tollman stärker Lesjöfors inom industrifjädrar med tyngdpunkt på mindre dimensioner. Företaget har långa kundrelationer inom attraktiva segment såsom industri, el, försvar och fordon. Med förvärvet flyttar Lesjöfors fram sin position som en betydande fjäderkoncern på den amerikanska marknaden. Henrik Perbeck VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 3 (20) Koncernen Beijer Alma är en internationell, börsnoterad industrigrupp. Affärsidén är att förvärva, äga och utveckla företag i lönsamma nischer med god tillväxtpotential. Verksamheten inriktas på komponenttillverkning och industrihandel. Koncernen har ca 2 900 medarbetare med tillverkning i 20 länder. Kundbasen är väldiversifierad och består av företag i sektorer såsom verkstad, fordon, medicinteknik och infrastruktur. I rapporten redovisas Habia Cable, som avyttrades 14 oktober 2022, som Avvecklad verksamhet och därmed ingår verksamheten inte i Kvarvarande verksamheter. Nyckeltal för koncernen Första kvartalet Orderingången under kvartalet ökade med 26 procent till 1 808 MSEK (1 440) jämfört med föregående år. Företagsförvärv bidrog med 14 procent, valuta med 4 procent, medan den organiska tillväxten var 8 procent. Nettoomsättningen ökade med 16 procent till 1 693 MSEK (1 460). Företagsförvärv bidrog med 12 procent och förändrade valutakurser med 4 procent till omsättningsökningen, medan den organiska tillväxten var oförändrad totalt i koncernen. Koncernens ökade omsättning är främst relaterad till förvärv och prisökningar, vilket gäller för både Lesjöfors och Beijer Tech. Lesjöfors stoppade försäljning till Ryssland påverkade negativt jämfört med föregående år. Justerat rörelseresultatet var 243 MSEK (237) vilket motsvarade en marginal på 14,3 procent (16,3) i kvartalet. Den lägre marginalen är främst relaterad till minskad försäljning inom Lesjöfors europeiska verksamhet samt den avslutade försäljningen till ryska marknaden, samt starka jämförelsesiffror för Beijer Tech i föregående år. Under första kvartalet föregående år avsattes 25 MSEK som en reserv för kostnader relaterat till Lesjöfors rysslandsverksamhet. Reserven ingår ej i justerat rörelseresultat. Finansnettot uppgick till -51 MSEK (-7). Ökningen beror på högre räntebärande skuld, högre ränteläge, samt diskontering av tilläggsköpeskillingen för John Evans’ Sons. Vinsten per aktie minskade till 2,41 SEK (2,97) och avkastningen på eget kapital var 15,8 procent (21,9) och avkastningen på sysselsatt kapital, exklusive Avvecklad verksamhet, uppgick till 13,7 procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 44 MSEK (-84). Kassaflödet från rörelsekapitalet var -189 MSEK i kvartalet, påverkat av säsongseffekter. Kassaflödet från investeringsverksamheten, exklusive förvärv och avyttringar, uppgick till -61 MSEK (-61) , medan finansieringsverksamhetens kassaflöde var 279 MSEK (426). Vid MSEK 2023 2022 Förändring Rullande 2022 Kvarvarande verksamheter kv 1 kv 1 % 12 mån Helår Nettoomsättning 1 693 1 460 16,0 6 099 5 866 Justerat rörelseresultat, EBITA 259 246 5,4 859 846 Justerad rörelsemarginal, EBITA, % 15,3 16,8 14,1 14,4 Justerat rörelseresultat, EBIT 243 237 2,2 803 798 Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 14,3 16,3 13,2 13,6 Rörelseresultat, EBIT 243 212 14,2 803 773 Resultat efter finansnetto, EBT 192 206 -6,9 690 704 Orderingång 1 808 1 440 25,5 6 049 5 682 ===== SIDA 4 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 4 (20) första kvartalets utgång uppgick soliditeten till 40 procent (39) och nettoskuldsättningsgraden exklusive leasingsskuld var 53 procent (60). Antalet anställda Antalet anställda vid periodens utgång var 2 891 personer (3 285), varav Habia Cable ingick med 534 personer i föregående år. Ny finansiering Under februari förnyade Beijer Alma huvudkreditfaciliterna för att öka löptiden och tillgängligt kreditutrymme. De nya kreditfaciliteterna har sin bas i en revolverande kreditfacilitet med löptid på tre år med möjlig förlä ngning med ytterligare två år, och den är tillgänglig i flera valutor. Den nya finansieringen har en något lägre kostnad än den tidigare. ===== SIDA 5 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 5 (20) Dotterbolagen Lesjöfors Lesjöfors är en fullsortimentsleverantör av standard- och kundanpassade industrifjädrar samt tråd- och banddetaljer. Företaget är störst i Norden och ett ledande fjäderföretag i Europa och USA. Lesjöfors har tillverkning i sjutton länder i Europa, Asien och Nordamerika. Verksamheten bedrivs i affärsområdena Industri och Chassifjädrar. Nyckeltal för Lesjöfors Nettoomsättning, MSEK Kvartal Rullande 12 månader Första kvartalet Lesjöfors bedriver sin verksamhet inom affärsområdena Industri och Chassifjädrar. Under första kvartalet steg orderingången till 1 225 MSEK (1 007) jämfört med föregående år, vilket motsvarar en ökning på 22 procent. Den organiska tillväxten var neutral, medan förvärven bidrog med 16 procent av ökningen och valuta med 6 procent. Nettoomsättningen uppgick till 1 195 MSEK (1 021) vilket motsvarar en ökning med 17 procent. Ökningen var främst relaterad till förvärvad verksamhet som bidrog med 14 procent, valutaeffekter på 5 procent, medan den organiska tillväxten var -2 procent. Justerat rörelseresultat, EBIT, för Lesjöfors var 194 MSEK (191). Justerad rörelsemarginal var 16,3 procent (18,7). Förvärvet Amatech som slutfördes under januari 2023 bidrog med ett positivt resultat. Affärsområdet Chassifjädrar påverkades av att Lesjöfors stoppat försäljningen av fjädrar till den ryska marknaden. Detta är den främsta anledningen till att första kvartalets nettoomsättning i affärsområdet minskade med 9 procent till 227 MSEK (249) jämfört med föregående år. På andra nyckelmarknader såsom Storbritannien och Tyskland var volymerna fortsatt lägre än föregående år, men med en förbättrad utveckling i den senare delen av kvartalet. Industri hade fortsatt en stabil efterfrågan i Norden. I Centraleuropa har en viss återhämtning skett och omsättningen var i nivå med föregående år. Efterfrågan var varierad med ökningar för medicinteknik och fordonsindustri, medan fastighetssektorn försvagades. USA-verksamheten, inklusive förvärvet John Evans’ Sons, utvecklades väl. I Kina har efterfrågan stärkts, även om försäljningen inte var tillbaka på tidigare nivåer. Nettoomsättningen för Industri uppgick till 969 MSEK (772) i kvartalet, vilket motsvarar en ökning på 25 procent jämfört med föregående år. MSEK 2023 2022 Förändring Rullande 2022 kv 1 kv 1 % 12 mån Helår Nettoomsättning 1 195 1 021 17,1 4 248 4 073 Nettoomsättning, Industri 969 772 25,4 3 455 3 259 Nettoomsättning, Chassifjädrar 227 249 -8,7 793 815 Justerat rörelseresultat, EBITA 207 197 5,0 685 675 Justerad rörelsemarginal, EBITA, % 17,3 19,3 16,1 16,6 Justerat rörelseresultat, EBIT 194 191 1,8 644 641 Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 16,3 18,7 15,2 15,7 Rörelseresultat, EBIT 194 166 17,1 644 616 Orderingång 1 225 1 007 21,6 4 240 4 022 0 400 800 1 200 1 600 2 000 2 400 2 800 3 200 3 600 4 000 4 400 4 800 0 200 400 600 800 1 000 1 200 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 Lesjöfors totalt 0 400 800 1 200 1 600 2 000 2 400 2 800 3 200 3 600 4 000 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1 000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 Industri 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 0 50 100 150 200 250 300 350 400 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 Chassifjädrar ===== SIDA 6 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 6 (20) Dotterbolagen Beijer Tech Beijer Tech verkar främst i Norden med inriktning på specialiserad tillverkning, värdeskapande försäljning och automation, inom lönsamma nischer. Produkt- och serviceutbudet stärker kundernas konkurrenskraft och bedrivs i affärsområdena Industriprodukter och Flödesteknik. Nyckeltal för Beijer Tech Nettoomsättning, MSEK Kvartal Rullande 12 månader Första kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 498 MSEK (439), vilket var en ökning med 13 procent i kvartalet jämfört med föregående år, med en positiv utveckling för både Industriprodukter och Flödesteknik. Den organiska omsättningstillväxten var 5 procent jämfört med föregående år och ökningen från förvärv var 8 procent. Påverkan från valuta var neutral. Orderingången ökade kraftigt till 583 MSEK (433), varav 25 procent var organisk och 9 procent från förvärv. Den organiska ökningen berodde bland annat på nya projekt och avtal inom fastighetsautomation, industriförnödenheter och Flödesteknik. Nettoomsättningen för Industriprodukter steg till 320 MSEK (274) och för Flödesteknik till 177 MSEK (165). Rörelseresultatet, EBIT, totalt under först kvartalet ökade till 56 MSEK (53). Justerad rörelsemarginal var 11,2 procent (12,0). Botek som förvärvades i januari bidrog positivt till rörelseresultat och marginal. MSEK 2023 2022 Förändring Rullande 2022 kv 1 kv 1 % 12 mån Helår Nettoomsättning 498 439 13,4 1 849 1 790 Nettoomsättning, Industriprodukter 320 274 17,0 1 182 1 136 Nettoomsättning, Flödesteknik 177 165 7,3 667 655 Justerat rörelseresultat, EBITA 60 56 6,8 203 199 Justerad rörelsemarginal, EBITA, % 12,0 12,8 11,0 11,1 Justerat rörelseresultat, EBIT 56 53 5,1 189 186 Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 11,2 12,0 10,2 10,4 Rörelseresultat, EBIT 56 53 5,1 189 186 Orderingång 583 433 34,5 1 810 1 660 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2 000 0 100 200 300 400 500 600 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 Beijer Tech totalt 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1 000 1 100 1 200 1 300 0 50 100 150 200 250 300 350 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 Industriprodukter 0 100 200 300 400 500 600 700 800 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2021 2022 2023 Flödesteknik ===== SIDA 7 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 7 (20) Moderbolaget Moderbolaget, Beijer Alma AB, som är ett holdingbolag utan egen extern nettoomsättning hade ett rörelseresultat på -7 MSEK (-7) under första kvartalet. Årsstämman 2023 Vid årsstämman den 30 mars 2023 beslutades om en utdelning på 3,75 SEK per aktie som utbetalades i början av april. På stämman omvaldes Johnny Alvarsson, Oskar Hellström, Hans Landin och Caroline af Ugglas till styrelseledamöter. Johan Wall omvaldes till styrelseordförande. Stämman beslutade om nyval av Sofie Löwenhielm. Carina Andersson avtackades efter 12 år i Beijer Almas styrelse. Mer information om årsstämman finns på beijeralma.se. Händelser efter periodens utgång Den 14 april 2023 slutfördes Lesjöfors förvärv av samtliga aktier i Tollman Spring Company, Inc i Bristol, Connecticut, USA. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer består av bland annat affärsmässiga risker och finansiella risker. Affärsmässiga risker kan avse större kundexponeringar mot enskilda branscher eller företag. Finansiella risker avser bland annat ränte- och valutarisker. Valutarisker uppstår genom att cirka 86 procent av försäljningen för Lesjöfors sker utanför Sverige medan cirka 70 procent av produktionen sker utomlands. Beijer Tech har inte motsvarande valutarisk. Beijer Alma kan också påverkas av det geopolitiska läget i världen, till exempel på grund av händelser som Rysslands invasion av Ukraina, vilka kan få följdeffekter på globala försörjningskedjor etc. Hanteringen av de finansiella riskerna finns beskriven i 2022 års årsredovisning i not 26. Ett antal andra risker beskrivs i årsredovisningens förvaltningsberättelse. ===== SIDA 8 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 8 (20) Resultaträkningar i sammandrag, koncernen Utdelning avser 2023 års årsstämmas beslutade utdelning. Koncernen, MSEK 2023 2022 Rullande 2022 kv 1 kv 1 12 mån helår Nettoomsättning 1 693 1 460 6 099 5 866 Kostnad för sålda varor -1 182 -978 -4 306 -4 102 Bruttoresultat 511 482 1 793 1 764 Försäljningskostnader -127 -122 -463 -458 Administrationskostnader -142 -123 -528 -509 Övriga rörelseintäkter - 0 1 1 Resultat från andelar i intresseföretag - 0 0 0 Jämförelsestörande poster - -25 - -25 Rörelseresultat 243 212 803 773 Ränteintäkter 63 2 87 25 Räntekostnader -114 -8 -201 -94 Resultat efter finansnetto 192 206 690 704 Inkomstskatt -43 -47 -160 -164 Periodens resultat kvarvarande verksamheter 149 159 529 540 Avvecklad verksamhet Habia Cable - 26 408 433 Res. från Avvecklad verksamhet, netto efter skatt - 26 408 433 Periodens resultat 149 184 937 973 Därav hänförligt till Moderbolagets aktieägare 145 179 925 959 Innehav utan bestämmande inflytande 3 5 12 13 Summa periodens resultat 149 184 937 973 Redovisat resultat per aktie 2,41 2,97 15,36 15,92 Redovisat resultat per aktie, exkl. Habia Cable 2,41 2,55 8,59 8,73 Utdelning per aktie, SEK – – 3,75 3,75 Avskrivningar ingår med, MSEK 78 63 289 273 varav avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, MSEK 17 9 56 48 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar -6 1 -9 -3 Omräkningsdifferenser -41 12 -10 43 Summa övrigt totalresultat efter skatt -47 13 -19 40 Summa periodens totalresultat 102 197 918 1 013 Därav hänförligt till Moderbolagets aktieägare 98 145 953 1 000 Innehav utan bestämmande inflytande 3 52 -35 13 Summa totalresultat 102 197 918 1 013 Övrigt totalresultat avser i sin helhet poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen. ===== SIDA 9 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 9 (20) Balansräkningar i sammandrag, koncernen Koncernen, MSEK 2023 2022 2022 31 mar 31 mar 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 3 400 2 045 3 195 Materiella anläggningstillgångar 1 300 1 301 1 254 Uppskjutna skattefordringar 63 59 65 Finansiella tillgångar 39 34 39 Nyttjanderättstillgångar 250 245 201 Summa anläggningstillgångar 5 052 3 683 4 754 Omsättningstillgångar Varulager 1 593 1 554 1 610 Fordringar 1 367 1 372 1 037 Kassa och bank 765 578 754 Tillgångar som innehas till försäljning - - - Summa omsättningstillgångar 3 726 3 504 3 402 Summa tillgångar 8 778 7 188 8 155 2023 2022 2022 31 mar 31 mar 31 dec Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 126 126 126 Övrigt tillskjutet kapital 444 444 444 Reserver 119 139 166 Balanserad vinst inkl periodens resultat 2 858 2 131 2 868 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 547 2 839 3 604 Innehav utan bestämmande inflytande 26 14 35 Summa eget kapital 3 573 2 854 3 639 Långfristiga skulder till kreditinstitut 2 452 974 798 Långfristiga nyttjanderättsskulder 177 169 135 Övriga långfristiga skulder 326 408 321 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 450 1 296 1 790 Beslutad aktieutdelning ej utbetald 226 211 - Kortfristiga ej räntebärande skulder 1 506 1 194 1 398 Kortfristiga nyttjanderättsskulder 69 83 75 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas till försäljning - - - Summa skulder 5 205 4 334 4 516 Summa eget kapital och skulder 8 778 7 188 8 155 ===== SIDA 10 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 10 (20) Resultaträkningar i sammandrag, moderbolaget Balansräkningar i sammandrag, moderbolaget Moderbolaget, MSEK 2023 2022 Rullande 2022 kv 1 kv 1 12 mån helår Administrationskostnader -12 -11 -47 -46 Övriga rörelseintäkter 4 5 17 17 Rörelseresultat -7 -7 -30 -29 Koncernbidrag - - 29 29 Intäkter från andelar i koncernföretag - - 580 580 Ränteintäkter och liknande intäkter 56 - 86 31 Räntekostnader och liknande kostnader -57 -1 -85 -29 Resultat efter finansnetto -8 -7 580 581 Skatt på periodens resultat - - -3 -3 Redovisat resultat -8 -7 578 579 Det finns inga poster hänförliga till övrigt totalresultat. Moderbolaget, MSEK 2023 2022 31 mar 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 0 0 Uppskjutna skattefordringar 7 7 Andelar i koncernföretag 515 515 Summa anläggningstillgångar 522 522 Omsättningstillgångar Fordringar 2 580 1 388 Likvida medel 339 413 Summa omsättningstillgångar 2 919 1 801 Summa tillgångar 3 441 2 323 2023 2022 31 mar 31 dec Eget kapital och skulder Aktiekapital 126 126 Reservfond 165 165 Överkursfond 279 279 Balanserad vinst 440 87 Periodens resultat -8 579 Summa eget kapital 1 001 1 235 Långfristiga skulder till kreditinstitut 2 179 1 052 Kortfristiga ej räntebärande skulder 261 36 Summa eget kapital och skulder 3 441 2 323 ===== SIDA 11 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 11 (20) Kassaflödesanalyser i sammandrag, koncernen Specifikation av förändringen av eget kapital i koncernen Antal aktier MSEK 2023 2022 2022 kv 1 kv 1 helår Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital och investeringar 232 280 958 Förändring av rörelsekapital ökning (–) minskning (+) -189 -364 -473 Kassaflöde från den löpande verksamheten 44 -84 485 Investering i materiella och immateriella anläggningstillgångar -61 -61 -169 Avyttrade bolag efter avdrag för likvida medel - - 663 Förvärvade bolag efter avdrag för likvida medel -248 -185 -1 285 Kassaflöde efter investeringar -266 -330 -306 Finansieringsverksamheten 279 426 561 Förändring likvida medel 13 95 255 Varav kassaflöde från Avvecklad verksamhet -55 600 Likvida medel vid periodens ingång 754 481 481 Valutakursförändringar i likvida medel -2 2 19 Likvida medel vid periodens slut 765 578 754 Varav likvida medel från Avvecklad verksamhet - 32 - MSEK 2023 2022 2022 jan-mar jan-mar helår Ingående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 604 2 858 2 858 Periodens totalresultat 102 192 1 000 Beslutad lämnad utdelning -226 -211 -211 Skuld för förvärv av minoritetsaktier, redovisat mot eget kapital 67 1 -42 Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 547 2 839 3 604 Innehav utan bestämmande inflytande Ingående eget kap. hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 35 -4 -4 Periodens totalresultat 3 5 14 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande -12 13 25 Innehav utan bestämmande inflytande 26 14 35 Totalt utgående eget kapital 3 573 2 854 3 639 2023 2022 31 mar 31 dec Antal utestående aktier 60 262 200 60 262 200 Totalt antal aktier efter full utspädning 60 262 200 60 262 200 Genomsnittligt antal aktier efter full utspädning 60 262 200 60 262 200 ===== SIDA 12 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 12 (20) Nyckeltal per dotterbolag och isolerade kvartal Tabellerna nedan inkluderar Avvecklad verksamhet. Nettoomsättning, MSEK 2023 2022 2022 2022 2022 Rullande 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 12 mån Helår Lesjöfors 1 195 997 1 045 1 010 1 021 4 248 4 073 Habia Cable – – 243 289 244 532 777 Beijer Tech 498 464 436 451 439 1 849 1 790 Moderbolag och koncerngemensamt – – 1 1 1 Totalt 1 693 1 462 1 725 1 750 1 704 6 630 6 641 Årsförändring nettoomsättning, % 2023 2022 2022 2022 2022 Rullande 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 12 mån Helår Lesjöfors 17,1 21,2 29,8 31,2 31,8 4,3 27,4 Habia Cable – – 22,4 20,0 20,6 -31,5 -4,0 Beijer Tech 13,4 16,5 31,8 45,9 43,6 3,3 29,5 Moderbolag och koncerngemensamt – – – – – – – Totalt -0,7 1,9 29,2 31,0 32,9 -0,2 23,2 Orderingång, MSEK 2023 2022 2022 2022 2022 Rullande 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 12 mån Helår Lesjöfors 1 225 1 019 1 020 976 1 007 4 240 4 022 Habia Cable – – 261 260 312 521 833 Beijer Tech 583 409 357 461 433 1 810 1 660 Moderbolag och koncerngemensamt – – – – – – – Totalt 1 808 1 428 1 638 1 696 1 753 6 571 6 515 Justerat rörelseresultat, EBIT, MSEK 2022 2022 2022 2022 2022 Rullande 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 12 mån Helår Lesjöfors* 194 139 154 156 191 644 641 Habia Cable – – 29 44 34 72 106 Beijer Tech 56 39 52 42 53 189 186 Moderbolag och koncerngemensamt** -7 -8 -6 -8 -7 -29 -29 Totalt 243 170 229 234 271 876 904 **Moderbolag justerat för realisationsresultat avyttring Habia Cable Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 2023 2022 2022 2022 2022 Rullande 2022 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 12 mån Helår Lesjöfors* 16,3 14,0 15,4 15,4 18,7 15,2 15,7 Habia Cable – – 15,1 15,1 13,9 13,6 13,7 Beijer Tech 11,2 8,3 9,4 9,4 12,0 10,2 10,4 Moderbolag och koncerngemensamt – – – – – – – Totalt 14,3 11,6 13,3 13,4 15,9 13,2 13,6 *Justerat för jämförelsestörande poster Q1-22: -25 MSEK. ===== SIDA 13 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 13 (20) Nyckeltal Beijer Alma upphör att rapportera nyckeltalet likviditet då måttet inte är en relevant indikator på den finansiella ställningen. Balansposter samt antalet anställda i jämförelseperioderna är inte omräknade relaterat till Verksamhet som är under avveckling. För definitioner, se länken https://beijeralma.se/investor-relations/definitioner/ 2023 2022 2022 2021 2020 kv 1 kv 1 helår helår helår Finansiella nyckeltal Nettoomsättning*, MSEK 1 693 1 460 5 866 4 580 3 446 Justerat rörelseresultat, EBITA, MSEK 259 246 846 - - Rörelseresultat, EBIT, MSEK 243 212 773 712 540 Justerat rörelseresultat, EBIT, MSEK 243 237 798 757 540 Resultat före skatt, EBT, MSEK 192 206 704 681 468 Vinst per aktie efter skatt*, SEK 2,41 2,97 15,92 9,43 6,58 Kassaflöde efter investeringar exkl förvärv per aktie**, SEK -0,30 -2,40 16,24 9,29 9,89 Avkastning på eget kapital, % 15,8 21,9 17,0 21,7 16,5 Avkastning på sysselsatt kapital, exkl Habia Cable och reavinst, % 13,7 - 14,1 - - Avkastning på sysselsatt kapital, inkl Habia Cable och reavinst, % 20,1 18,0 21,1 18,6 16,5 Eget kapital per aktie, SEK 58,86 47,12 59,80 47,36 41,49 Soliditet, % 40,4 39,5 44,4 45,0 53,4 Nettoskuldsättningsgrad, % exkl leasingskuld enligt IFRS 16 53,3 59,6 44,6 46,0 22,9 Investeringar i materiella anläggningstillgångar**, MSEK 49 57 178 176 124 Räntetäckningsgrad, ggr** 3,9 21,6 12,4 23,5 17,9 Icke finansiella nyckeltal Antal aktier, 1000-tal 60 262 60 262 60 262 60 262 60 262 Antal anställda vid periodens slut** 2 891 3 285 2 859 3 173 2 585 Avkastning på Eget kapital och Sysselsatt kapital är beräknat med snittkapitalet över fyra kvartal *Finansiella nyckeltal definierade enligt IFRS, övriga alternativa nyckeltal enligt ESM A. **Jämförelseperioder ej omräknade relaterat till Avvecklad verksamhet ===== SIDA 14 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 14 (20) Noter Not 1 Företagsförvärv Botek Den 4 januari 2023 slutfördes Beijer Techs förvärv av samtliga aktier i Botek Systems AB. Botek utvecklar, tillverkar och säljer fordonsmonterade vågar till avfallsindustrin och omsätter ca 100 MSEK per år. Förvärvet bedöms ha en marginellt positiv inverkan på Beijer Almas resultat per aktie. Amatec Den 10 januari 2023 förvärvade Lesjöfors dotterbolag Alcomex samtliga aktier i Amatec B.V., en holländsk fjäderdistributör. Amatecs omsättning är cirka 2,5 MEUR per år med god lönsamhet. Förvärvet bedöms ha en marginellt positiv inverkan på Beijer Almas resultat per aktie. Preliminära förvärvsanalyser I förvärvsanalyserna är beräkningarna av immateriella tillgångar och goodwill endast preliminära. Förvärvsanalysen fastställs slutligt senast ett år efter att förvärvet har gjorts. Tabellen ovan visar hur förvärven gjorda under 2023 påverkar Beijer Almas balansräkning. Under första kvartalet slutfördes förvärven av Botek och Amatec. De bidrog med 36 MSEK i nettoomsättning och 7 MSEK i rörelseresultat. Om bägge förvärven hade gjorts 1 januari 2023, hade koncernens nettoomsättning och resultat varit i stort sett oförändrad. Kostnadsförda transaktionskostnader redovisas i administrationskostnader och var ca 2 MSEK under första kvartalet. Tollman Lesjöfors förvärvade Tollman Spring Company Inc. den 14 april 2023. Under 2022 omsatte bolaget 22 MUSD, med en proforma EBITA om cirka 3,3 MUSD och ungefär 100 anställda. Preliminär förvärvskalkyl kv 1 MSEK Köpeskillingar 271 Nettotillgångar värderade till verkligt värde 82 Innehav utan bestämmande inflytande - Goodwill 189 Kontant del av köpeskillingen 271 Skuldförd villkorad köpeskilling som erläggs inom ett - fem år - Köpeskilling att erlägga inom fem år vid maximalt utfall av villkorade köpeskillingar skulle uppgå till ca 700 MSEK, varav John Evans´ Sons är ca 642 MSEK. Nettotillgångar värderade till verkligt värde består av MSEK Byggnad och mark 26 Maskiner och inventarier 3 Övriga immateriella tillgångar 27 Varulager 28 Fordringar 24 Likvida medel 23 Uppskjuten skatt -14 Räntebärande skulder -13 Icke räntebärande skulder -22 Summa 82 ===== SIDA 15 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 15 (20) Not 2 Verkligt värde på finansiella instrument Huvuddelen av koncernens finansiella tillgångar och skulder (kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, skulder till kreditinstitut, leverantörsskulder och övriga skulder) värderas i redovisningen till upplupet anskaffningsvärde, som även är en god uppskattning av verkligt värde. Tillgångar som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat omfattar valutaterminer med ett redovisat värde på –7 MSEK (-3), baserat på en värdering som bygger på observerbara marknadsdata. Skulder som värderas till verkligt värde via resultatet omfattar skuldförda villkorade köpeskillingar i dotterbolag med ett redovisat värde på 331 MSEK (16), varav John Evans’ Sons var motsvarande 29,5 MUSD. Dessa poster värderas baserat på delvis icke-observerbara marknadsdata. Not 3 Justerat rörelseresultat Första kvartalet 2023 har inte justerats med några jämförelsestörande poster. I första kvartalet 2022 gjordes en reservering för eventuella kostnader relaterat till Lesjöfors rysslandsverksam het. Reserveringen är en jämförelsestörande post och ingår ej i justerat rörelseresultat. Not 4 Avvecklad verksamhet Beijer Alma Habia Cable till HEW-KABEL Holding GmbH, en internationell tillverkare av specialkablar med huvudkontor i Tyskland, den 14 oktober 2022. Från det fjärde kvartalet 2022 redovisas ingen omsättning eller rörelseresultat för Habia Cables verksamhet. Habia Cable redovisas i koncernen som Avvecklad verksamhet. Vid avyttringstillfället uppgick nettotillgångarna i Habia Cable till 396 MSEK varav likvida medel utgjorde 13 MSEK. Tillsammans med erhållen köpeskillingen om 700 MSEK ökade koncernens likvida medel med 663 MSEK, inklusive avyttringskostnader. Beijer Almas balansräkning för 31 mars 2023 och för 31 december 2022 innehöll inga poster relaterade till Habia Cables verksamhet. Resultaträkning för Avvecklad verksamhet Kassaflöde för Avvecklad verksamhet MSEK 2023 2022 2022 kv 1 kv 1 helår Nettoomsättning - 244 777 Kostnad sålda varor - -173 -541 Bruttoresultat - 71 236 Försäljningskostnader - -23 -69 Administrationskostnader - -15 -63 Rörelseresultat - 34 106 Realisationsvinst avyttring Habia Cable - - 352 Koncernbidrag - - 0 Ränteintäkter och kostnader - -2 -4 Resultat efter finansnetto - 32 454 Inkomstskatt - -7 -21 Periodens resultat - 26 433 MSEK 2023 2022 2022 Kassaflöde från: kv 1 kv 1 helår Löpande verksamheten - -38 6 Investeringsverksamheten - -11 629 Finansieringsverksamheten - -6 -35 Periodens nettokassaflöde - -55 600 ===== SIDA 16 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 16 (20) Not 5 Finansiell rapportering i höginflationsländer Turkiet klassas som ett höginflationsland enligt IFRS och således tillämpas IAS 29 i redovisningen av det turkiska dotterbolaget Telform Clamp and Spring Co. Justeringarna relaterat till IAS 29 har en marginell påverkan på Beijer Alma-koncernen. Not 6 Redovisningsprinciper Koncernen Kvartalsrapporten har upprättats med tillämpning av internationella redovisningsstandards (International Financial Reporting Standards – IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen (EU). Kvartalsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. I denna kvartalsrapport har samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder tillämpats som i senaste årsredovisningen med tillägg för det som beskrivs nedan avseende Avvecklad verksamhet. Upplysningar enligt IAS 34.16A förekommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av kvartalsrapporten. Avvecklad verksamhet I samband med att Beijer Alma den 5 juli 2022 ingick ett avtal om att avyttra Habia Cable till HEW -KABEL Holding GmbH uppfylldes kriterierna för tillämpning av IFRS 5 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning mm. Avvecklade verksamheter består av väsentlig verksamhet som avyttrats eller utgör avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Resultat efter skatt från avvecklad verksamhet redovisas på egen rad i resultaträkningen. Innebörden av att en grupp av tillgångar och skulder klassificeras som att de innehas för försäljning är att deras redovisade värden kommer att återvinnas i huvudsak genom försäljning och inte genom användning. Alla tillgånga r som ingår i gruppen presenteras på en separat rad bland tillgångarna och gruppens alla skulder presenteras på en separat rad bland skulderna. Gruppen värderas till det lägsta av det redovisade värdet och det verkliga värdet efter avdrag för försäljningskostnader. I koncernens resultaträkning särredovisas Habia Cable på raden ” Avvecklad verksamhet” och tidigare perioder har räknats om enligt samma principer. I balansräkningen redovisas verksamhetens nettotillgångar på raderna ”Tillgångar som avvecklats” respektive ”Skulder hänförliga till tillgångar som avvecklats”. I enlighet med IFRS är balansräkningar för tidigare år ej omräknade. Mer detaljerade räkenskapstabeller för avvecklad verksamhet presenteras i not Avvecklad verksamhet. Finansiell rapportering i höginflationsländer Turkiet klassificeras enligt IAS 29 som ett höginflationsland sedan 30 juni 2022 och Beijer Almas verksamhet i Turkiet redovisas därför i koncernens finansiella rapporter efter omvärdering för höginflation. De icke -monetära posterna i balansräkningen har omvärderats genom tillämpning av ett generellt prisindex. Det index som Beijer Alma har använt för omvärdering av de finansiella rapporterna är konsumentprisindex. De poster i de finansiella rapporterna som har omvärderats baseras på redovisning till historiska anskaffningsvärden. Omvärderingen av de icke-monetära balansposterna respektive resultatposterna på dotterbolagsnivå är en del av den monetära nettovinsten eller förlusten som redovisas i resultaträkningen som en del av finans iella intäkter och kostnader. Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS Beijer Alma tillämpar ESMAs (European Securities and Markets Authority — Den europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. ===== SIDA 17 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 17 (20) Moderbolaget Moderbolaget, Beijer Alma AB, tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna överensstämmer med föregående år samt med koncernens redovisningsprinciper i tillämpliga delar. Kvartalsrapporten omfattar sidorna 1—19 och sidorna 1—7 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. ===== SIDA 18 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 18 (20) Definitioner Beijer Alma presenterar vissa finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal och indikatorer ger värdefull kompletterandeinformation till intressenter och ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets finansiella utveckling, finansiella ställning och trender i verksamheten. Vid beräkning av nyckeltal där genomsnittliga kapitalvärden sätts i förhållande till resultaträkningsmått beräknas kapitalvärdenas genomsnitt på respektive periods öppningsbalans och alla kvartalsbalanser inom perioden och resultaträkningsmåtten annualiseras. Avkastning på eget kapital Resultat efter finansnetto, med avdrag för 20,6 procent skatt, i relation till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansnetto, med tillägg för räntekostnader, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital. Justerad EBITA Justerat rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar. Eget kapital Med eget kapital avses eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat före jämförelsestörande poster. Nettoskuld Räntebärande skulder, exklusive leasingskulder, med avdrag för likvida medel. Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld i relation till eget kapital. Orderingång Beställning från kunder av vara eller tjänst till fastställda villkor. Resultat per aktie Redovisat resultat med avdrag för skatt, i relation till utestående antal aktier. Resultat per aktie efter skatt efter utspädning Redovisat resultat med avdrag för skatt, i relation till utestående antal aktier justerat för potentiella aktier som ger upphov till utspädningseffekt. Resultat, vinst Begreppet resultat och vinst avser, då inget annat anges, resultat efter finansnetto. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansnetto, plus räntekostnader, dividerat med räntekostnader. EBIT-marginal, EBITA-marginal Rörelseresultat eller EBITA i relation till nettoomsättning Skuldsättningsgrad Summan av räntebärande skulder, exklusive leasingskulder, i relation till eget kapital. Soliditet Eget kapital i relation till balansomslutning. Sysselsatt kapital Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder. ===== SIDA 19 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 19 (20) Uppsala den 27 april 2023 Beijer Alma AB Henrik Perbeck Vd och koncernchef Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer. ===== SIDA 20 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023 SID 20 (20) Presentation av delårsrapporten Henrik Perbeck, vd och koncernchef samt Johan Dufvenmark, ekonomichef, kommer presentera resultatet och kvartalsrapporten, samt svara på frågor i en telefonkonferens den 27 april 2023 kl 10.00 (CET). Presentationen kommer att visas i realtid via webcast, men kommer även att finnas tillgänglig i efterhand. Prese ntationen och länk till webcast finns på www.beijeralma.se Direktlänk till webbsändning: Beijer Alma Q1 Report 2023 (financialhearings.com) Telekonferenslänk: Call Access (financialhearings.com) All publik info kommer även att finnas på följande webbsida: Beijer Alma, Audiocast with teleconference, Q1, 2023 | Financial Hearings Eventuella frågor besvaras av: Henrik Perbeck, vd och koncernchef, telefon 018-15 71 60, henrik.perbeck@beijeralma.se Johan Dufvenmark, ekonomichef, telefon 018-15 71 60, johan.dufvenmark@beijeralma.se Denna information är sådan information som Beijer Alma AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 27 april 2023, kl. 07.30. Läs mer på www.beijeralma.se Länk till Investor relations-sidan: www.beijeralma.se/ir Besök våra dotterbolag: www.lesjoforsab.com www.beijertech.se Kalender ▪ Delårsrapport för andra kvartalet den 21 juli 2023 ▪ Delårsrapport för tredje kvartalet den 26 oktober 2023 Beijer Alma AB Dragarbrunnsgatan 45, Box 1747, 751 47 Uppsala Telefon 018-15 71 60. Styrelsens säte Uppsala Organisationsnummer 556229–7480 www.beijeralma.se