===== SIDA 1 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 1 (21) ▪ Nettoomsättningen ökade till 1 885 MSEK (1 819) ▪ Justerat rörelseresultat, EBIT, ökade till 249 MSEK (218), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 13,2 procent (12,0) ▪ Resultatet efter finansnetto ökade till 190 MSEK (168) ▪ Vinst per aktie uppgick till 2,35 kr (2,05) ▪ Orderingången ökade till 1 892 MSEK (1 809) ▪ Kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 235 MSEK (336) ▪ Årsstämman fastställde en utdelning om 3,85 SEK per aktie (3,75) Resultatet i sammandrag MSEK 2024 2023 Förändring 2024 2023 Rullande 2023 kv 2 kv 2 % jan-jun jan-jun 12 mån Helår Nettoomsättning 1 885 1 819 3,6 3 697 3 513 7 067 6 882 Justerat rörelseresultat, EBIT 249 218 14,5 491 460 894 863 Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 13,2 12,0 13,3 13,1 12,6 12,5 Rörelseresultat, EBIT 244 224 8,9 487 466 962 941 Resultat efter finansnetto, EBT 190 168 13,4 390 359 749 718 Vinst per aktie, SEK 2,35 2,05 14,7 4,80 4,46 8,95 8,61 Orderingång 1 892 1 809 4,6 3 767 3 617 7 143 6 993 Kassaflöde från den löpande verksamheten 235 336 250 380 – 960 Nettoskuld 2 367 2 516 -5,9 2 367 2 516 – 1 985 Nettoskuldsättningsgrad, % 57,8 66,7 57,8 66,7 – 51,0 ===== SIDA 2 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 2 (21) VD-kommentar Organisk tillväxt i svag konjunktur Koncernen Trots en generellt svag industrikonjunktur uppvisade koncernen stabilitet och tillväxt i kvartalet - såväl organisk som förvärvsdriven. Efterfrågan var som helhet stabil, men blandad inom koncernens diversifierade kundbas. Norden stod ut som den starkaste regionen, följt av Storbritannien och USA medan Centraleuropa och Asien var svagare. Dotterbolagen Lesjöfors såg en blandad efterfrågan mellan olika geografier och orderingången växte organiskt. Affärsområdet Chassifjädrar har haft god efterfrågan under året, även om försäljningen mot slutet av kvartalet inte nådde upp till de höga jämförelsetalen. Inom Industri bidrog Norden och Storbritannien med tillväxt. I USA var efterfrågan inom Industrisegmentet god, men volymerna var lägre inom medicintekniksegmentet. I Asien och Centraleuropa var efterfrågan svagare hos Lesjöfors kunder. För Beijer Tech var efterfrågan generellt sett stabil, med organisk tillväxt i affärsområdena Flödesteknik och Nischteknologier. Industriprodukter mötte en generellt svagare efterfrågan. Den norska marknaden visade på stark efterfrågan, medan Finland var svagare. Förvärv Under kvartalet tecknade Beijer Tech avtal om att förvärva Clemco Norge, leverantör och återförsäljare av korrossionsskydd och ytbehandling till kunder inom energisektorn och industrin, främst i Norge. Bolaget är välskött, nischat och stärker Beijer Techs växande verksamhet i Norge. Efter kvartalets utgång, den 1 juli, förvärvade Lesjöfors den brittiska fjädertillverkaren Clifford Springs. Bolaget har ett starkt erbjudande av fjädrar till tätnings- och ventilindustrin i Storbritannien, Europa och USA, vilket stärker vår satsning inom detta attraktiva produktområde. Aktiviteten på förvärvsmarknaden är hög vilket skapar möjligheter att hitta nya bra bolag som kan stärka koncernen med framtida lönsam tillväxt. Samtidigt fortsätter konjunkturen att präglas av osäkerhet och högräntemiljön kvarstår, vilket medför ständiga avvägningar mellan tillväxtinitiativ och besparingar. Januari - Henrik Perbeck VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 3 (21) Koncernen Beijer Alma är en internationell, börsnoterad industrigrupp. Affärsidén är att förvärva, äga och utveckla företag i lönsamma nischer med god tillväxtpotential. Verksamheten inriktas på komponenttillverkning och industrihandel. Koncernen har drygt 3 000 medarbetare med tillverkning i 20 länder. Kundbasen är väldiversifierad och består av företag i sektorer såsom verkstad, fordon, medicinteknik och infrastruktur. Nyckeltal för koncernen Andra kvartalet Orderingången under kvartalet ökade med 5 procent till 1 892 MSEK (1 809) jämfört med föregående år. Företagsförvärv och avyttringar bidrog med drygt 2 procentenheter. Valutaeffekten var oförändrad och den organiska tillväxten uppgick till drygt 2 procent. Nettoomsättningen ökade med 4 procent till 1 885 MSEK (1 819). Företagsförvärv och avyttringar bidrog med 2 procent och den organiska tillväxten var 2 procent, och oförändrat med avseende på valuta. Justerat rörelseresultat, EBIT, var 249 MSEK (218) vilket motsvarade en marginal på 13,2 procent (12,0) i kvartalet. Både Lesjöfors och Beijer Tech ökade det justerade rörelseresultat jämfört med föregående år. Justerat rörelseresultat föregående år innehöll en förvärvsrelaterad post om -16 MSEK. Rörelseresultatet inkluderar en jämförelsestörande post hos Lesjöfors om -6 MSEK. Se närmare beskrivning i Not 4. Finansnettot uppgick till -53 MSEK (-56). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 235 MSEK (336), påverkat av säsongsmässig uppbyggnad av främst kundfordringar. Vinsten per aktie var 2,35 SEK (2,05). Avkastning på eget kapital var 14,9 procent (14,7) och avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 13,8 procent (12,6). MSEK 2024 2023 Förändring 2024 2023 Rullande 2023 kv 2 kv 2 % jan-jun jan-jun 12 mån Helår Nettoomsättning 1 885 1 819 3,6 3 697 3 513 7 067 6 882 Justerat rörelseresultat, EBITA 269 236 13,8 530 496 969 935 Justerad rörelsemarginal, EBITA, % 14,3 13,0 14,3 14,1 13,7 13,6 Justerat rörelseresultat, EBIT 249 218 14,5 491 460 894 863 Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 13,2 12,0 13,3 13,1 12,6 12,5 Rörelseresultat, EBIT 244 224 8,9 487 466 962 941 Resultat efter finansnetto, EBT 190 168 13,4 390 359 748 718 Orderingång 1 892 1 809 4,6 3 767 3 617 7 143 6 993 ===== SIDA 4 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 4 (21) Januari - juni Orderingången ökade med 4 procent till 3 767 MSEK (3 617). Den organiska tillväxten var -1 procent och företagsförvärv och avyttringar bidrog med 5 procent. Nettoomsättningen ökade med 5 procent till 3 697 MSEK (3 513). Den organiska tillväxten var 2 procent, medan ökningen från företagsförvärv inklusive avyttringar var 3 procent, medan förändrade valutakurser bidrog svagt positivt. Det ackumulerade justerade rörelseresultatet ökade till 491 MSEK (460), där Lesjöfors resultat ökade med 19 MSEK och Beijer Tech med 13 MSEK. Rörelseresultatet ökade till 487 MSEK (466) och resultatet efter finansnetto till 390 MSEK (359). Vinsten per aktie uppgick till 4,80 kr (4,46). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 250 MSEK (380) och kassaflödet från investerings- verksamheten före förvärv och avyttringar uppgick till 129 MSEK (250) och från finansieringsverksamheten till 316 MSEK (-18), bland annat påverkat av utbetald utdelning på 232 MSEK. Finansiell ställning Beijer Almas totala tillgångar uppgick till 9 175 MSEK 30 juni 2024, en ökning från 8 373 MSEK 31 december 2023. Ökningen är främst relaterad till förvärv och säsongsökning av rörelsekapital, samt utdelning till moderbolagets aktieägare. Nettolåneskulden har ökat med 381 MSEK sedan årsskiftet och uppgår nu till 2 367 MSEK. Ökningen är främst relaterad till gjorda förvärv samt utbetald utdelning. Antalet anställda Antalet anställda vid periodens utgång var 3 055 personer (3 051). ===== SIDA 5 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 5 (21) Dotterbolagen Lesjöfors Lesjöfors är en fullsortimentsleverantör av standard- och kundanpassade industrifjädrar samt tråd- och banddetaljer. Företaget är störst i Norden och ett ledande fjäderföretag i Europa och USA. Lesjöfors har tillverkning i sjutton länder i Europa, Asien och Nordamerika. Verksamheten bedrivs i affärsområdena Industri och Chassifjädrar. Nyckeltal för Lesjöfors Nettoomsättning, MSEK Kvartal Rullande 12 månader Andra kvartalet Lesjöfors bedriver sin verksamhet inom affärsområdena Industri och Chassifjädrar. Under andra kvartalet var orderingången 1 262 MSEK (1 278). Den organiska tillväxten var 2 procent, medan förvärv och avyttringar bidrog med drygt -3 procent och valuta med 0 procent. Nettoomsättningen uppgick till 1 270 MSEK (1 317). Den organiska tillväxten var svagt negativ, med en minskning inom Chassifjädrar, men en ökning inom Industrifjädrar , där tillväxten främst kom från Norden och Storbritannien, medan delar av USA -verksamheten hade lägre volymer. Förvärv och avyttringar var -3 procent, medan bidraget från valuta var oförändrad. Justerat rörelseresultat, EBIT, för Lesjöfors var 193 MSEK (180). Ökningen i justerat rörelseresultat var bland annat relaterad till Industrifjädrar som föregående år innehöll en förvärvsrelaterad post om -16 MSEK. Justerad rörelsemarginal var 15,2 procent (13,6). Affärsområdet Chassifjädrar gick mot slutet av högsäsongen och efterfrågan var god, med en avmattning mot slutet av kvartalet. Nettoomsättningen var 263 MSEK (279). Industrifjädrars efterfrågan var blandad. Norden och Storbritannien gick starkast, medan Centraleuropa fortsatt möter en svagare konjunktur. Nettoomsättning minskade jämfört med föregående år, 1 006 MSEK (1 038), främst beroende på avyttringen av ett tyskt dotterbolag i december. Rörelseresultatet var 187 MSEK och innehöll en jämförelsestörande post om -6 MSEK. Se not 4. MSEK 2024 2023 Förändring 2024 2023 Rullande 2023 kv 2 kv 2 % jan-jun jan-jun 12 mån Helår Nettoomsättning 1 270 1 317 -3,6 2 537 2 512 4 862 4 837 Nettoomsättning, Industri 1 006 1 038 -3,1 2 004 2 007 3 918 3 921 Nettoomsättning, Chassifjädrar 263 279 -5,5 533 505 944 916 Justerat rörelseresultat, EBITA 207 194 6,9 422 401 755 734 Justerad rörelsemarginal, EBITA, % 16,3 14,7 16,6 15,9 15,5 15,2 Justerat rörelseresultat, EBIT 193 180 7,4 393 374 698 679 Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 15,2 13,6 15,5 14,9 14,4 14,0 Rörelseresultat, EBIT 187 186 0,8 389 380 767 758 Orderingång 1 262 1 278 -1,3 2 557 2 503 4 914 4 860 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000 4 500 5 000 5 500 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Lesjöfors totalt 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000 4 500 0 200 400 600 800 1 000 1 200 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Industri 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 0 50 100 150 200 250 300 350 400 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2022 2023 2024 Chassifjädrar ===== SIDA 6 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 6 (21) Perioden januari – juni Under perioden januari–juni steg orderingången till 2 557 MSEK (2 503), en ökning med 2 procent. Den organiska tillväxten var 3 procent. Nettoomsättningen uppgick till 2 537 MSEK (2 512), vilket motsvarar en ökning med 1 procent. Den organiska tillväxten var 2 procent, förändringen från förvärv och avyttringar var -2 procent och 1 procent kom från valuta. Inom Industri var nettoomsättningen relativt oförändrad och uppgick till 2 004 (2 007) och Chassifjädrar ökade till 533 MSEK (505). Justerat rörelseresultat ökade till 393 MSEK (374) under perioden, med den största ökningen relaterat till Norden och Chassifjädrar, medan delar av Centraleuropa hade ett lägre resultat än föregående år. ===== SIDA 7 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 7 (21) Dotterbolagen Beijer Tech Beijer Tech verkar främst i Norden med inriktning på specialiserad tillverkning, värdeskapande försäljning och automation, inom lönsamma nischer. Produkt- och serviceutbudet stärker kundernas konkurrenskraft och bedrivs i affärsområdena Industriprodukter, Flödesteknik och Nischteknologier. Nyckeltal för Beijer Tech Nettoomsättning, MSEK Kvartal Rullande 12 månader Beijer Tech delade i det första kvartalet 2024 verksamheten i tre affärsområden med det nya affärsområdet Nischteknologier. Andra kvartalet Orderingången ökade med 19 procent till 630 MSEK (531), varav 4 procent var organisk och 15 procent från förvärv. Påverkan från valuta var neutral. Nettoomsättningen uppgick till 616 MSEK (502), vilket var en ökning med 23 procent i kvartalet jämfört med föregående år. Den organiska omsättningstillväxten var 6 procent jämfört med föregående år och ökningen från förvärv var 16 procent. Påverkan från valuta var svagt negativ. Industriprodukter såg en viss påverkan från en svag industrikonjunktur. Nettoomsättningen ökade till 219 MSEK (217). Norge gick som marknad starkt. Nischteknologier hade en god generell efterfrågan, samt positiv påverkan från förvärv. Nettoomsättningen var 192 MSEK (114). Flödestekniks nettoomsättning var 205 MSEK (156), med en positiv påverkan från förvärvet AVS, men även andra delar av affärsområdet utvecklades väl. Justerat rörelseresultat, EBIT, under andra kvartalet, var 68 MSEK (48). Rörelsemarginalen var 11,0 procent (9,6). rörelseresultat var detsamma som det justerade rörelseresultatet. MSEK 2024 2023 Förändring 2024 2023 Rullande 2023 kv 2 kv 2 % jan-jun jan-jun 12 mån Helår Nettoomsättning 616 502 22,6 1 161 1 000 2 206 2 045 Nettoomsättning, Industriprodukter 219 217 0,9 427 438 828 839 Nettoomsättning, Flödesteknik 205 156 31,8 379 325 686 632 Nettoomsättning, Nischteknologier 192 114 68,7 355 221 707 574 Justerat rörelseresultat, EBITA 73 53 38,7 127 112 250 235 Justerad rörelsemarginal, EBITA, % 11,8 10,5 10,9 11,2 11,3 11,5 Justerat rörelseresultat, EBIT 68 48 40,7 117 104 231 218 Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 11,0 9,6 10,0 10,4 10,4 10,6 Rörelseresultat, EBIT 68 48 40,7 117 104 231 218 Orderingång 630 531 18,6 1 210 1 115 2 228 2 133 ===== SIDA 8 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 8 (21) Perioden januari – juni Orderingången under perioden januari–juni steg till 1 210 MSEK (1 115) medan nettoomsättningen blev 1 161 MSEK (1 000). Nettoomsättningen för Industriprodukter minskade till 427 MSEK (438) och Flödesteknik ökade till 379 MSEK (325). Justerat rörelseresultat för perioden ökade till 117 MSEK (104). Ökningen relaterad till både förvärv och bra resultat i flera bolag. Den organiska tillväxten i nettoomsättningar var 2 procent, omsättningsökning från förvärv 14 procent och ett neutralt bidrag från valuta. ===== SIDA 9 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 9 (21) Moderbolaget Moderbolaget, Beijer Alma AB, som är ett holdingbolag utan egen extern nettoomsättning hade ett rörelseresultat på -11 MSEK (-10) under andra kvartalet. Årsstämma Vid årsstämman den 7 maj 2024 beslutades om en utdelning på 3,85 SEK per aktie. På stämman omvaldes Johnny Alvarsson, Oskar Hellström, Hans Landin, Sofie Löwenhielm och Caroline af Ugglas till styrelseledamöter. Johan Wall omvaldes till styrelseordförande. Mer information om årsstämman finns på beijeralma.se. Händelser efter periodens utgång Den 1 juli 2024 förvärvade Lesjöfors samtliga aktier i Clifford Springs Limited, en brittisk fjädertillverkare. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer består av bland annat affärsmässiga risker och finansiella risker. Affärsmässiga risker kan avse större kundexponeringar mot enskilda branscher eller företag. Finansiella risker avser bland annat ränte- och valutarisker. Risken för hög eller mycket hög inflation kan vara både en affärsmässig risk då den påverkar efterfrågan, och en finansiell risk då räntekostnaden kan öka kraftigt. Valutarisker uppstår genom att cirka 88 procent av försäljningen för Lesjöfors sker utanför Sverige medan c irka 70 procent av produktionen sker utomlands. Beijer Tech har inte motsvarande valutarisk. Beijer Alma kan också påverkas av det geopolitiska läget i världen vilket kan få följdeffekter på globala försörjningskedjor etc. Då moderbolaget ansvarar för koncernens finansiering är det utsatt för refinansieringsrisk. Moderbolagets övriga verksamhet är inte utsatt för risker annat än indirekt via dotterbolagen. Hanteringen av de finansiella riskerna finns beskriven i 2023 års årsredovisning i not 26. Ett antal andra risker beskrivs i årsredovisningens förvaltningsberättelse. Transaktioner med närstående Karaktären och omfattningen av transaktioner med närstående är i väsentlig del oförändrad sedan 31 december 2023. Moderbolaget har under året fakturerat dotterbolagen management fee. Närstående i övrigt omfattar styrelsen och koncernledningen samt deras familjer och andra bolag som de kontrollerar, inklusive bolag som kontrolleras av huvudägaren. Utöver styrelsearvoden har det under året inte förekommit några väsentliga transaktioner med sådana närstående. ===== SIDA 10 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 10 (21) Resultaträkningar i sammandrag, koncernen För perioder i 2023 har ”Övriga rörelseintäkter” justerats genom att administrationskostnader har omklassificerats till ”Administrationskostnader”. För Q2 2023, 7 MSEK, perioden jan – juni 2023, 14 MSEK. Utdelning 2023 avser av Årsstämman 2024 beslutad utdelning. Koncernen, MSEK 2024 2023 2024 2023 Rullande 2023 kv 2 kv 2 jan-jun jan-jun 12 mån helår Nettoomsättning 1 885 1 819 3 697 3 513 7 067 6 882 Kostnad för sålda varor -1 288 -1 298 -2 540 -2 476 -4 917 -4 853 Bruttoresultat 597 522 1 157 1 037 2 150 2 029 Försäljningskostnader -161 -143 -308 -270 -577 -538 Administrationskostnader -189 -163 -373 -312 -706 -645 Övriga rörelseintäkter 3 2 14 5 26 16 Resultat från andelar i intresseföretag 0 – 1 – 0 0 Jämförelsestörande poster -6 6 -4 6 69 79 Rörelseresultat 244 224 487 466 962 941 Ränteintäkter 4 13 14 77 17 80 Räntekostnader -57 -69 -111 -184 -231 -303 Resultat efter finansnetto 190 168 390 359 749 718 Inkomstskatt -43 -38 -88 -81 -190 -183 Periodens resultat 147 130 302 278 559 535 Därav hänförligt till Moderbolagets aktieägare 142 124 289 269 539 519 Innehav utan bestämmande inflytande 6 6 13 10 20 16 Summa periodens resultat 147 130 302 278 559 535 Redovisat resultat per aktie 2,35 2,05 4,80 4,46 8,95 8,61 Utdelning per aktie, SEK – – – – 3,85 3,85 Avskrivningar ingår med, MSEK 90 84 177 163 355 340 varav avskrivningar förvärvsrel. immateriella tillgångar, MSEK 20 19 39 35 76 72 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar 3 -2 -4 -2 9 12 Omräkningsdifferenser -16 36 95 -11 68 -38 Summa övrigt totalresultat efter skatt -13 34 90 -13 77 -26 Summa periodens totalresultat 134 164 393 266 636 509 Därav hänförligt till Moderbolagets aktieägare 129 158 378 256 625 503 Innehav utan bestämmande inflytande 5 6 15 10 11 6 Summa totalresultat 134 164 393 266 636 509 Övrigt totalresultat avser i sin helhet poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen. ===== SIDA 11 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 11 (21) Balansräkningar i sammandrag, koncernen I tabellen ovan för 30 juni 2023 har avsättningar omklassificerats från ”Kortfristiga ej räntebärande skulder” till ”Övriga långfristiga skulder”, 564 MSEK, i likhet med övriga perioder. Koncernen, MSEK 2024 2023 2023 30 jun 30 jun 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 3 725 3 696 3 499 Materiella anläggningstillgångar 1 428 1 475 1 364 Uppskjutna skattefordringar 50 77 44 Finansiella tillgångar 44 36 41 Nyttjanderättstillgångar 315 272 298 Summa anläggningstillgångar 5 562 5 557 5 246 Omsättningstillgångar Varulager 1 603 1 648 1 487 Fordringar 1 547 1 827 1 203 Kassa och bank 463 431 437 Summa omsättningstillgångar 3 613 3 906 3 127 Summa tillgångar 9 175 9 463 8 373 2024 2023 2023 30 jun 30 jun 31 dec Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 126 126 126 Övrigt tillskjutet kapital 444 444 444 Reserver 238 153 150 Balanserad vinst inkl periodens resultat 3 211 2 976 3 095 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 019 3 699 3 815 Innehav utan bestämmande inflytande 78 73 76 Summa eget kapital 4 097 3 772 3 891 Långfristiga skulder till kreditinstitut 2 530 2 541 2 231 Långfristiga nyttjanderättsskulder 220 199 217 Övriga långfristiga skulder 680 907 715 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 300 406 191 Kortfristiga ej räntebärande skulder 1 246 1 565 1 036 Kortfristiga nyttjanderättsskulder 102 73 92 Summa skulder 5 077 5 691 4 482 Summa eget kapital och skulder 9 175 9 463 8 373 ===== SIDA 12 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 12 (21) Resultaträkningar i sammandrag, moderbolaget Balansräkningar i sammandrag, moderbolaget Moderbolaget, MSEK 2024 2023 2024 2023 Rullande 2023 kv 2 kv 2 jan-jun jan-jun 12 mån helår Administrationskostnader -16 -15 -27 -26 -52 -51 Övriga rörelseintäkter 5 5 9 9 17 17 Rörelseresultat -11 -10 -19 -17 -35 -34 Intäkter från andelar i koncernföretag 0 – 0 - 300 300 Ränteintäkter och liknande intäkter 57 14 113 70 209 166 Räntekostnader och liknande kostnader -44 -4 -85 -60 -175 -151 Resultat efter finansnetto 2 0 10 -8 299 281 Bokslutsdisposition - Koncernbidrag – – – – 31 31 Skatt på periodens resultat 1 – 0 – -1 -1 Redovisat resultat 3 0 10 -8 329 311 Det finns inga poster hänförliga till övrigt totalresultat. Moderbolaget, MSEK 2024 2023 2023 30 jun 30 jun 31 dec Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 0 0 0 Uppskjutna skattefordringar 7 7 7 Andelar i koncernföretag 515 515 515 Summa anläggningstillgångar 522 522 522 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 3 377 2 878 3 151 Övriga fordringar 46 398 25 Likvida medel 12 44 2 Summa omsättningstillgångar 3 434 3 320 3 178 Summa tillgångar 3 956 3 842 3 700 2024 2023 2023 30 jun 30 jun 31 dec Eget kapital och skulder Aktiekapital 126 126 126 Reservfond 165 165 165 Överkursfond 279 279 279 Balanserad vinst 519 440 440 Periodens resultat 10 -8 311 Summa eget kapital 1 099 1 001 1 320 Långfristiga skulder till kreditinstitut 2 508 2 358 2 202 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 257 107 134 Skulder till koncernföretag 55 1 1 Kortfristiga ej räntebärande skulder 37 374 42 Summa eget kapital och skulder 3 956 3 842 3 700 ===== SIDA 13 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 13 (21) Kassaflödesanalyser i sammandrag, koncernen För perioder efter 30 juni 2023 redovisas upptagna lån och amorteringar var för sig, medan posterna redovisas netto för tidigare perioder. Specifikation av förändringen av eget kapital i koncernen MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 kv 2 kv 2 jan-jun jan-jun helår Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital och investeringar 215 155 424 387 756 Förändring av rörelsekapital ökning (–) minskning (+) 20 182 -173 -7 204 Kassaflöde från den löpande verksamheten 235 336 250 380 960 Investering i materiella och immateriella anläggningstillgångar -68 -69 -121 -131 -244 Avyttrade bolag efter avdrag för likvida medel – – – – -28 Förvärvade bolag efter avdrag för likvida medel – -320 -190 -569 -568 Kassaflöde efter investeringar 167 -54 -61 -319 120 Upptagna lån 174 524 2 625 Amorteringar -3 -208 -2 818 Netto upptagna lån och amorteringar 171 -71 316 208 -193 Utbetald utdelning -244 -226 -244 -226 -226 Förändring likvida medel 94 -351 11 -338 -299 Likvida medel vid periodens ingång 370 765 437 754 754 Valutakursförändringar i likvida medel -1 16 15 14 -18 Likvida medel vid periodens slut 463 431 463 431 437 MSEK 2024 2023 2023 jan-jun jan-jun helår Ingående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 815 3 604 3 604 Periodens totalresultat 378 256 503 Beslutad lämnad utdelning -232 -226 -226 Skuld för förvärv av minoritetsaktier, redovisat mot eget kapital 58 65 -68 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande – – 2 Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 019 3 699 3 815 Innehav utan bestämmande inflytande Ingående eget kap. hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 76 35 35 Periodens totalresultat 15 10 6 Beslutad lämnad utdelning -13 – -3 Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande – 28 38 Innehav utan bestämmande inflytande 78 73 76 Totalt utgående eget kapital 4 097 3 772 3 891 ===== SIDA 14 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 14 (21) Antal aktier Nyckeltal per dotterbolag och isolerade kvartal 2024 2023 30 jun 31 dec Antal utestående aktier 60 262 200 60 262 200 Totalt antal aktier efter full utspädning 60 262 200 60 262 200 Genomsnittligt antal aktier efter full utspädning 60 262 200 60 262 200 Av antalet utestående aktier är 6 526 800 A-aktier och resterande aktier är B-aktier. Nettoomsättning, MSEK 2024 2024 2023 2023 2023 2023 Rullande 2023 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 12 mån helår Lesjöfors 1 270 1 268 1 128 1 197 1 317 1 195 4 862 4 837 Beijer Tech 616 545 567 478 502 498 2 206 2 045 Moderbolag och koncerngemensamt – – – – – – – – Totalt 1 885 1 812 1 694 1 676 1 819 1 693 7 067 6 882 Årsförändring nettoomsättning, % 2024 2024 2023 2023 2023 2023 Rullande 2023 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 12 mån helår Lesjöfors -3,6 6,0 13,1 14,5 30,4 17,1 6,7 18,7 Beijer Tech 22,6 9,4 22,0 9,7 11,5 13,4 16,1 14,3 Moderbolag och koncerngemensamt – – – – – – – – Totalt 3,6 7,0 15,9 -2,8 3,9 -0,7 5,5 3,6 Orderingång, MSEK 2024 2024 2023 2023 2023 2023 Rullande 2023 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 12 mån helår Lesjöfors 1 262 1 295 1 156 1 202 1 278 1 225 4 914 4 860 Beijer Tech 630 580 554 465 531 583 2 228 2 133 Moderbolag och koncerngemensamt – – – – – – – – Totalt 1 892 1 875 1 710 1 666 1 809 1 808 7 143 6 993 Justerat rörelseresultat, EBIT, MSEK 2024 2024 2023 2023 2023 2023 Rullande 2023 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 12 mån helår Lesjöfors* 193 200 130 175 180 194 698 679 Beijer Tech 68 49 58 56 48 56 231 218 Moderbolag och koncerngemensamt -11 -7 -11 -5 -10 -7 -35 -34 Totalt 249 242 177 225 218 243 894 863 Justerad rörelsemarginal, EBIT, % 2024 2024 2023 2023 2023 2023 Rullande 2023 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 12 mån helår Lesjöfors* 15,2 15,8 11,5 14,6 13,6 16,3 14,4 14,0 Beijer Tech 11,0 9,0 10,3 11,7 9,6 11,2 10,4 10,6 Moderbolag och koncerngemensamt – – – – – – – – Totalt 13,2 13,3 10,4 13,4 12,0 14,3 12,6 12,5 *Justerat för jämförelsestörande poster Q2-24 -6 MSEK, Q1-24 +2 MSEK, Q4-23 +64 MSEK, Q3-23: +9 MSEK, Q2-23: +6 MSEK ===== SIDA 15 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 15 (21) Nyckeltal Året 2021, balansposter för åren 2022 och 2023, samt antalet anställda i jämförelseperioderna är inte omräknade relaterat till Verksamhet som var under avveckling (Habia Cable). För definitioner, se sid 19. 2024 2023 2024 2023 2023 2022 2021 kv 2 kv 2 jan-jun jan-jun helår helår helår Finansiella nyckeltal Nettoomsättning, MSEK 1 885 1 819 3 697 3 513 6 882 5 866 4 580 Justerat rörelseresultat, EBITA, MSEK 269 236 530 496 935 846 – Rörelseresultat, EBIT, MSEK 244 224 487 466 941 773 712 Justerat rörelseresultat, EBIT, MSEK 249 218 491 460 863 798 757 Resultat före skatt, EBT, MSEK 190 168 390 359 718 704 681 Vinst per aktie efter skatt, SEK 2,35 2,05 4,80 4,46 8,61 15,92 9,43 Kassaflöde efter investeringar exkl förvärv per aktie, SEK 2,78 4,43 2,15 4,13 11,42 16,24 9,29 Avkastning på eget kapital, % 14,9 14,7 14,9 14,7 14,7 17,0 21,7 Avkastning på sysselsatt kap., exkl Habia och reavinst, % 13,8 12,6 13,8 12,6 13,6 14,1 – Avkastning på sysselsatt kap., inkl Habia och reavinst, % 13,8 18,3 13,8 18,3 13,6 21,1 18,6 Eget kapital per aktie, SEK 66,69 61,39 66,69 61,39 63,29 59,80 47,36 Soliditet, % 45,0 40,2 45,0 40,2 46,9 44,4 45,0 Nettoskuldsättningsgrad, % exkl leasingskuld enligt IFRS 16 57,8 66,7 57,8 66,7 51,0 44,6 46,0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar, MSEK 61 65 118 114 226 178 176 Räntetäckningsgrad, ggr* 5,3 6,1 5,3 6,1 5,2 12,3 23,5 Icke finansiella nyckeltal Antal aktier, 1000-tal 60 262 60 262 60 262 60 262 60 262 60 262 60 262 Antal anställda vid periodens slut 3 055 3 051 3 055 3 051 3 165 2 859 3 173 Avkastning på Eget kapital och Sysselsatt kapital är beräknat med snittkapitalet över fyra kvartal *Föregående perioder justerade utifrån ny definition, se sid 1 9, Definitioner ===== SIDA 16 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 16 (21) Noter Not 1 Redovisningsprinciper Koncernen Kvartalsrapporten har upprättats med tillämpning av internationella redovisningsstandards (International Financial Reporting Standards – IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen (EU). Kvartalsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A förekommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av kvartalsrapporten. Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS Beijer Alma tillämpar ESMAs (European Securities and Markets Authority — Den europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. Moderbolaget Moderbolaget, Beijer Alma AB, tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna överensstämmer med föregående år samt med koncernens redovisningsprinciper i tillämpliga delar. Kvartalsrapporten omfattar sidorna 1—20 och sidorna 1—9 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. ===== SIDA 17 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 17 (21) Not 2 Företagsförvärv AVS-Power Oy Den 12 mars 2024 förvärvade Beijer Tech 100 procent av aktierna i AVS-Power Oy, en ledande finsk teknikgrossist och tillverkare av pneumatik, industriventiler och kompressorer. AVS har cirka 13 MEUR i årliga intäkter och cirka 30 anställda. Clifford Springs Limited Den 1 juli 2024 förvärvade Lesjöfors 100 procent av aktierna i Clifford Springs Limited, en brittisk fjädertillverkare. Genom förvärvet stärker Lesjöfors sitt erbjudande inom framför allt fjädrar för tätningar. Clifford Springs levererar främst fjädrar till tätnings- och ventilindustrin i UK, Europa och USA. Bolaget besitter en hög teknisk kompetens och är kända för sitt kvalitativa värdeerbjudande och starka varumärke. Bolaget omsätter cirka 3 MGBP per år och har 17 anställda vid sin fabrik i Redditch. Clemco Norge AS Den 3 juni 2024 tecknade Beijer Tech avtal om att förvärva 100 procent av aktierna i Clemco Norge AS. Clemco är en helhetsleverantör inom förbehandling och efterbehandling av korrosionsskydd. Produktutbudet består till stora delar av blästring- och spraymålningsutrustning samt tillhörande artiklar, service och underhåll. Bolaget har 12 anställda och omsätter cirka 60 MNOK per år. Förvärvet förväntas att slutföras under tredje kvartalet 2024. Preliminära förvärvsanalyser I förvärvsanalyserna är beräkningarna av immateriella tillgångar och goodwill preliminära i avvaktan på att slutgiltig värdering av dessa tillgångar. Förvärvsanalysen fastställs slutligt senast ett år efter att förvärvet har gjorts. Tabellen ovan visar hur förvärv gjorda under första halvåret 2024 påverkat Beijer Almas balansräkning. Preliminär förvärvsanalys 2024 MSEK kv 2 jan-jun Köpeskillingar - 168 Nettotillgångar värderade till verkligt värde - 54 Innehav utan bestämmande inflytande - 0 Goodwill - 106 Kontant del av köpeskillingen - 167 Skuldförd villkorad köpeskilling som erläggs inom ett - fem år - 1 Nettotillgångar värderade till verkligt värde består av 2024 MSEK kv 2 jan-jun Byggnad och mark - - Maskiner och inventarier - 0 Övriga immateriella tillgångar - 23 Varulager - 35 Fordringar - 19 Likvida medel - -1 Uppskjuten skatt - -5 Räntebärande skulder - - Icke räntebärande skulder - -18 Summa - 54 ===== SIDA 18 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 18 (21) Not 3 Verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde på finansiella instrument Huvuddelen av koncernens finansiella tillgångar och skulder (kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, skulder till kreditinstitut, leverantörsskulder och övriga skulder) värderas i redovisningen till upplupet anskaffningsvärde, som även är en god uppskattning av verkligt värde. Tillgångar som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat omfattar valutaterminer med ett redovisat värde på 2 MSEK (-10), baserat på en värdering som bygger på observerbara marknadsdata, så kallad nivå 2. Skulder som värderas till verkligt värde via resultatet omfattar villkorade köpeskillingar i dotterbolag med ett redovisat värde på 186 MSEK (186), varav John Evans’ Sons var motsvarande 16 MUSD. Förändringen mot tidigare kvartal utgörs till största delen av utbetald tilläggsköpeskilling. Villkorade köpeskillingar värderas baserat på delvis icke-observerbara marknadsdata, så kallad nivå 3. Skuldförda köpeskillingar som värderas via balansräkningen värderas baserat på upplupet anskaffningsvärde för perioden av framtida betalningar diskonterade med ursprunglig effektivränta. Redovisat värde för skuldförda köpeskillingar i dotterbolag är 228 MSEK (283). Förändringen mot tidigare kvartal utgörs till största delen av en justering relaterad till minoritetens andel av nettolåneskulden som inte tidigare beaktats i ett dotterbolag. Not 4 Justerat rörelseresultat I andra kvartalet 2024 gjordes en slutjustering av köpeskillingen för avyttringen av Stumpp & Schüle vilken gav en jämförelsestörande nettokostnad om -6 MSEK. Justeringen avsåg bland annat rörelsekapitalavstämning. Justerat rörelseresultat har justerats med nedanstående jämförelsestörande poster: Not 5 Finansiell rapportering i höginflationsländer Turkiet klassas som ett höginflationsland enligt IFRS och således tillämpas IAS 29 i redovisningen av det turkiska dotterbolaget Telform Clamp and Spring Co. Det ackumulerade resultatet i finansnettot från IAS 29 för 2024 är 6 MSEK. Ökningen under andra kvartalet berodde på en ökning i det lokala konsumentprisindexet i jämförelse med tidigare perioder. MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 Q2 Q2 jan - jun jan - jun helår Reserv avveckling Rysslandsverksamhet - 6 2 6 10 Justering förvärvsrelaterad tilläggsköpeskillingar - - - - 216 Realisationsresultat och omstrukturering Stumpp & Schüle -6 - -6 - -148 Totalt -6 6 -4 6 79 Skuldförda köpeskillingar 2024 MSEK jan-jun Ingående redovisat värde 283 Årets förvärv - Omvärdering via balansräkningen -58 Räntekostnad - Utbetalda köpeskillingar - Valutakursdifferenser 4 Utgående redovisat värde 228 Villkorade tilläggsköpeskillingar 2024 MSEK jan-jun Ingående redovisat värde 186 Årets förvärv 1 Räntekostnad 10 Återförda via resultaträkningen - Utbetalda köpeskillingar -21 Valutakursdifferenser 10 Utgående redovisat värde 186 ===== SIDA 19 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 19 (21) Definitioner Beijer Alma presenterar vissa finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal och indikatorer ger värdefull kompletterandeinformation till intressenter och ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets finansiella utveckling, finansiella ställning och trender i verksamheten. Vid beräkning av nyckeltal där genomsnittliga kapitalvärden sätts i förhållande till resultaträkningsmått beräknas kapitalvärdenas genomsnitt på respektive periods öppningsbalans och alla kvartalsbalanser inom perioden och resultaträkningsmåtten annualiseras. Avkastning på eget kapital Resultat efter finansnetto, med avdrag för 20,6 procent skatt, i relation till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansnetto, med tillägg för räntekostnader, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital. EBIT-marginal, EBITA-marginal Rörelseresultat eller EBITA i relation till nettoomsättning Eget kapital Med eget kapital avses eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. Justerad EBITA Justerat rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat före jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande post Jämförelsestörande poster är poster i resultaträkningen som stör jämförelser med andra perioders resultat avseende företagets verksamhet. Nettoskuld Räntebärande skulder, exklusive leasingskulder, med avdrag för likvida medel. Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld i relation till eget kapital. Orderingång Beställning från kunder av vara eller tjänst till fastställda villkor. Organisk tillväxt Förändring i nettoomsättning eller orderingång justerad för valuta och förvärv. Eventuell valutaeffekt från förvärv beräknas som förändring relaterad till förvärv. Resultat per aktie1) Redovisat resultat med avdrag för skatt, i relation till utestående antal aktier. Resultat per aktie efter skatt efter utspädning Redovisat resultat med avdrag för skatt, i relation till utestående antal aktier justerat för potentiella aktier som ger upphov till utspädningseffekt. Räntetäckningsgrad Resultat efter finansnetto, plus finansiella kostnader (exkl diskonteringseffekt tilläggsköpeskillingar), dividerat med finansiella kostnader Soliditet Eget kapital i relation till balansomslutning. Sysselsatt kapital Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder. För definitioner, se länken https://beijeralma.se/investor-relations/definitioner/ 1) Följer definitionen enligt IFRS. ===== SIDA 20 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 20 (21) Uppsala den 19 juli 2024 Beijer Alma AB Johan Wall Johnny Alvarsson Oskar Hellström Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Hans Landin Sofie Löwenhielm Caroline af Ugglas Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Henrik Perbeck Vd och koncernchef Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer. ===== SIDA 21 ===== BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q2, 2024 SID 21 (21) Presentation av delårsrapporten Henrik Perbeck, vd och koncernchef samt Johan Dufvenmark, ekonomichef, kommer presentera resultatet och kvartalsrapporten, samt svara på frågor i en telefonkonferens den 19 juli 2024 kl 10.00 (CET). Presentationen kommer att visas i realtid via webcast, och kommer även att finnas tillgänglig i efterhand. Presentationen och länk till webcast finns på www.beijeralma.se Direktlänk till webbsändning: https://ir.financialhearings.com/beijer-alma-q2-report-2024 Telekonferenslänk: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50049074 All publik info kommer även att finnas på följande webbsida: https://financialhearings.com/event/49074 Eventuella frågor besvaras av: Henrik Perbeck, vd och koncernchef, telefon 018-15 71 60, henrik.perbeck@beijeralma.se Johan Dufvenmark, ekonomichef, telefon 018-15 71 60, johan.dufvenmark@beijeralma.se Denna information är sådan information som Beijer Alma AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande de n 19 juli 2024, kl. 07.30. Läs mer på www.beijeralma.se Länk till Investor relations-sidan: Beijer Alma | Finansiella rapporter Besök våra dotterbolag: www.lesjoforsab.com www.beijertech.se Kalender ▪ Delårsrapport för tredje kvartalet 2024 den 25 oktober 2024 ▪ Bokslutskommuniké 2024 den 6 februari 2025 Beijer Alma AB Dragarbrunnsgatan 45, Box 1747, 751 47 Uppsala Telefon 018-15 71 60. Styrelsens säte Uppsala Organisationsnummer 556229–7480 www.beijeralma.se