===== SIDA 1 ===== Sida 1 av 16 Delårsrapport 1 april–31 december 2022 Tredje kvartalet (1 oktober–31 december 2022)  Nettoomsättningen ökade med 7 procent till 1 239 MSEK (1 163).  Resultatet (EBITA) ökade med 23 procent till 103 MSEK (84) och EBITA-marginalen stärktes till 8,3 procent (7,2).  Resultatet efter skatt ökade med 10 procent till 56 MSEK (51). Nio månader (1 april–31 december 2022)  Nettoomsättningen ökade med 4 procent till 3 512 MSEK (3 370).  Resultatet (EBITA) ökade med 14 procent till 278 MSEK (243) och EBITA-marginalen stärktes till 7,9 procent (7,2).  Resultatet efter skatt ökade med 7 procent till 160 MSEK (149).  För den senaste tolvmånadersperioden ökade resultatet per aktie till 7,90 (7,15) före utspädning.  Tre förvärv har genomförts med en total årsomsättning om cirka 200 MSEK. Tre månader Nio månader Rullande 12 månader MSEK okt–dec 2022 okt–dec 2021 ∆ % apr–dec 2022 apr–dec 2021 ∆ % 31 dec 2022 31 mar 2022 Nettoomsättning 1 239 1 163 7 3 512 3 370 4 4 717 4 575 EBITA 103 84 23 278 243 14 366 331 EBITA-marginal, procent 8,3 7,2 7,9 7,2 7,8 7,2 Resultat efter finansiella poster 71 65 9 202 191 6 270 259 Periodens resultat (efter skatt) 56 51 10 160 149 7 213 202 Resultat per aktie f. utspädning, SEK 2,05 1,90 5,90 5,55 7,90 7,55 Resultat per aktie e. utspädning, SEK 2,05 1,85 5,90 5,50 7,90 7,50 R/RK, procent 21 22 Soliditet, procent 39 36 Antal anställda vid periodens slut 1 285 1 213 6 1 285 1 213 6 1 285 1 227 Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period förgående år om inget annat anges. ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport 2022/2023 1 april–31 december 2022 Sida 2 av 16 VD:s kommentar Vår starka resultattrend fortsätter Vi är stolta och glada över att kunna rapportera ett historiskt högt resultat på 103 MSEK i tredje kvartalet, vilket motsvarar en ökning på 23 procent mot föregående år. EBITA-marginalen ökade till 8,3 procent. Alla tre divisioner har bidragit till resultatförbättringen och det är särskilt glädjande att majoriteten av våra 21 resultatenheter har förbättrat sina resultat i kvartalet. Fortsatt god efterfrågan trots osäker marknad Ökad inflation, en svag svensk krona och osäkerhet inom bygg- och industrisektorerna har ännu inte påverkat efterfrågan hos slutkunderna för våra produkter i någon nämnvärd omfattning. Dock har bolagens återförsäljarkunder reducerat sina säkerhetslager. Flera av våra bolag vann nya viktiga kundkontrakt under kvartalet, vilket över tid kommer att stärka deras position på marknaden. Som tidigare kommunicerats hade ett av våra större bolag – Luna Group – faktureringsstopp i slutet på förra kvartalet då deras logistikleverantör blev utsatt för en IT-attack. Effekten uppskattades till ett resultattapp på 10 MSEK i förra kvartalet, ett tapp som Luna har återhämtat drygt hälften av under kvartalet. Vårt fokus på vinsttillväxt ligger fast, vilket innebär att vi väljer bort vissa volymaffärer med för låg lönsamhet. Detta resulterade i att den organiska omsättningen minskade med tre procent i kvartalet medan resultat och rörelsemarginal stärktes. Ökad kostnadskontroll och minskade lagernivåer Initierade kostnadsbesparingar har börjat ge effekt och under kvartalet har våra bolag genomfört ytterligare åtgärder. Omkostnaderna i jämförbar koncernstruktur har minskat under kvartalet, även om vi inte har kunnat kompensera helt för kostnadsökningarna orsakade av inflationen och en svagare svensk krona. Aktiviteter för att minska lagernivåerna har genomförts men lagervärdet är fortsatt högre än föregående år främst på grund av högre inköpspriser och en svagare krona. Under 2023 kommer bolagen att fortsätta sänka sina lagernivåer, vilket förväntas ge positiv effekt på kassaflödet från och med första kvartalet nästa verksamhetsår. Förvärv och lönsamhetsförbättringar fortsatt på agendan Styrkan i vår decentraliserade modell är att vi snabbt kan anpassa verksamheterna till förändrade marknads- förutsättningar. Vi har finansiella muskler, upparbetade relationer och operationell kapacitet att fortsätta förvärva höglönsamma nischade bolag med starka kassaflöden och tillväxtmöjligheter. Vår ambition, att förvärva fyra till sex bolag under året, ligger fast men vi kommer att vara selektiva i våra förvärvsdiskussioner givet osäkerheten i konjunkturen. Vi arbetar också fortlöpande i alla divisioner, bolag för bolag, för att förbättra lönsamhet, resultat, marginal och kassaflöde. Med justering för andra kvartalets extraordinära intäktsbortfall, i samband med IT-attacken på Luna Groups logistikleverantör, har vi ökat resultatet tolv kvartal i rad. Jag ser att Bergman & Beving har goda förutsättningar att fortsätta förbättra resultatet och ambitionen att nå 500 MSEK i rörelseresultat senast verksamhetsåret 2025/26 kvarstår. Stockholm i februari 2023 Magnus Söderlind VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport 2022/2023 1 april–31 december 2022 Sida 3 av 16 Resultat och nettoomsättning Tredje kvartalet (okt-dec 2022) Nettoomsättningen ökade med 7 procent till 1 239 MSEK (1 163). Organiskt minskade omsättningen med 3 procent där utskiftning av lågmarginalaffärer inom grossistverksamheten samt lagerreduktion hos kunder är främsta förklaringarna. Den förvärvade tillväxten uppgick till 7 procent och valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 3 procent. EBITA för det tredje kvartalet ökade med 23 procent till 103 MSEK (84) och EBITA-marginalen stärktes till 8,3 procent (7,2). Det stärkta resultatet förklaras främst av förvärv, operativa förbättringar inom inköp och sortiment, ökad andel försäljning av egna produkter och utskiftning av olönsamma affärer. Resultatet efter finansiella poster ökade till 71 MSEK (65). Ökade räntekostnader, uppläggningskostnader för ny förvärvskredit samt omvärdering av lån i utländsk valuta påverkade de finansiella kostnaderna negativt. Resultatet efter skatt ökade med 10 procent till 56 MSEK (51). Nio månader (apr-dec 2022) Nettoomsättningen ökade med 4 procent till 3 512 MSEK (3 370). Organiskt minskade omsättningen med 4 procent medan den förvärvade tillväxten uppgick till 5 procent. Valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 3 procent. EBITA för perioden ökade med 14 procent till 278 MSEK (243) och EBITA-marginalen stärktes till 7,9 procent (7,2). Resultatet efter finansiella poster ökade till 202 MSEK (191). Resultatet efter skatt ökade med 7 procent till 160 MSEK (149) och resultatet per aktie ökade rullande 12 månader med 10 procent till 7,90 SEK (7,15) före utspädning. ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport 2022/2023 1 april–31 december 2022 Sida 4 av 16 Utveckling per division Tre månader Nio månader Rullande 12 månader MSEK okt–dec 2022 okt–dec 2021 ∆ % apr–dec 2022 apr–dec 2021 ∆ % 31 dec 2022 31 mar 2022 Nettoomsättning Building Materials 298 277 8 997 940 6 1 397 1 340 Workplace Safety 442 452 -2 1 231 1 231 0 1 633 1 633 Tools & Consumables 509 444 15 1 314 1 228 7 1 727 1 641 Koncerngemensamt/elimineringar –10 –10 –30 –29 –40 –39 Total nettoomsättning 1 239 1 163 7 3 512 3 370 4 4 717 4 575 EBITA Building Materials 11 10 10 74 65 14 103 94 Workplace Safety 49 43 14 123 108 14 160 145 Tools & Consumables 45 33 36 86 78 10 111 103 Koncerngemensamt/elimineringar –2 –2 –5 –8 –8 –11 Total EBITA 103 84 23 278 243 14 366 331 EBITA-marginal, procent Building Materials 3,7 3,6 7,4 6,9 7,4 7,0 Workplace Safety 11,1 9,5 10,0 8,8 9,8 8,9 Tools & Consumables 8,8 7,4 6,5 6,4 6,4 6,3 Total EBITA-marginal 8,3 7,2 7,9 7,2 7,8 7,2 Utveckling per division - tredje kvartalet Building Materials Building Materials nettoomsättning ökade med 8 procent till 298 MSEK (277) och EBITA ökade med 10 procent till 11 MSEK (10). EBITA-marginalen ökade till 3,7 procent (3,6). Efterfrågan från byggkunder var fortsatt stabil med stark efterfrågan i Sverige och Norge där ESSVE fortsatte att ta marknadsandelar med ett nytt större kundavtal i Sverige. Efterfrågan var svagare för kunder i Finland, inom Prefab samt mur och plattsättnings- segmenten. Bolagen inom brandsäkerhet utvecklades starkt i kvartalet med cirka 50 procents tillväxt och en bra orderbok inför det fjärde kvartalet. Workplace Safety Workplace Safetys nettoomsättning uppgick till 442 MSEK (452) och EBITA ökade med 14 procent till 49 MSEK (43). EBITA-marginalen ökade till 11,1 procent (9,5). Efterfrågan på personlig skyddsutrustning var fortsatt stabil men omsättningen påverkades negativt av kundernas reduktion av säkerhetslager samt en något lägre vinterförsäljning än föregående år. Divisionen fortsatte att ta marknadsandelar samtidigt som lågmarginalaffärer skiftats ut inom främst Skydda, vilket påverkar omsättningen negativt men lönsamheten positivt. Guide och Arbesko har stärkt sina marknadspositioner genom nya kundavtal. Inom fallskydd och säkerhetskyltar hade vi fortsatt stark tillväxt under kvartalet. Tools & Consumables Tools & Consumables nettoomsättning ökade med 15 procent till 509 MSEK (444) och EBITA ökade med 36 procent till 45 MSEK (33). EBITA-marginalen ökade till 8,8 procent (7,4). Efterfrågan från industrikunder var stabil men kundernas reduktion av lagernivåer har påverkat omsättningen negativt. De flesta bolag inom divisionen fortsatte att öka sina resultat. Luna fortsatte arbetet med utskiftning av olönsamma volymprodukter mot produkter med högre mervärden. Detta påverkade omsättningen negativt men lönsamheten positivt. Under kvartalet har Luna återhämtat drygt hälften av omsättningen och drygt 5 MSEK i resultat som påverkade andra kvartalet negativt i samband med IT-attacken som Lunas logistikleverantör blev utsatt för. Förvärvade enheter bidrog positivt enligt förväntan. Koncerngemensamt och elimineringar Koncerngemensamt och kostnader och elimineringar uppgick i det tredje kvartalet till 2 MSEK (2). Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 28 MSEK (26) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 25 MSEK (20) för perioden april till december. ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport 2022/2023 1 april–31 december 2022 Sida 5 av 16 Medarbetare Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare i koncernen till 1 285, vilket kan jämföras med 1 227 vid räkenskapsårets ingång. Under perioden april−december har 74 medarbetare tillkommit genom förvärv. Företagsförvärv Den 1 april förvärvade Tools & Consumables samtliga aktier i det finska bolaget Retco Oy. Retco är en av Finlands ledande aktörer inom mekaniserad och automatiserad svetsteknik till verkstadsindustrin och omsätter cirka 52 MSEK per år. Den 1 juni förvärvade Workplace Safety samtliga aktier i Fallskyddspecialisterna i Heby AB. Bolaget är en nischad aktör inom fallskyddslösningar med tonvikt på besiktningar, installation, uthyrning och försäljning av produkter. Bolaget omsätter cirka 23 MSEK per år och ingår i Cresto Group. Den 15 augusti förvärvade Tools & Consumables 80 procent av aktierna i Polartherm Group Oy med dotterbolag. Polartherm är en ledande aktör inom kraftfulla, mobila värmeaggregat för nischområden inom industri-, bygg-, försvars- och flygbranscherna och omsätter cirka 127 MSEK per år. Bergman & Beving använder normalt en förvärvsmodell med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat i förvärvade bolag. Preliminära förvärvskalkyler för de senaste tolv månadernas förvärv: Verkligt värde förvärvade tillgångar och skulder MSEK Kundrelationer etc. 111 Övriga anläggningstillgångar 12 Övriga tillgångar 135 Uppskjuten skatteskuld, netto 23 Kortfristiga skulder 31 Förvärvade nettotillgångar 204 Goodwill 88 Innehav utan bestämmande inflytande −19 Köpeskillingar 273 Avgår: Ej utbetalda köpeskillingar −56 Avgår: Likvida medel i förvärvade bolag −35 Nettoförändring likvida medel −182 Ej utbetalda köpeskillingar om 56 MSEK är villkorade och kan som mest uppgå till 56 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom två år. Förvärvskalkyler äldre än tolv månader har fastställts som slutliga. Förvärv Till- träde Oms. MSEK* Antal anställda* Division BSafe, Norge Feb. 2022 24 6 Workplace Safety Retco, Finland Apr. 2022 52 9 Tools & Consumables Fallskyddspec., Sverige Jun. 2022 23 8 Workplace Safety Polartherm, Finland Aug. 2022 127 57 Tools & Consumables *Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvstid- punkten. Förvärvsrelaterade transaktionskostnader för årets förvärv, som redovisas bland övriga rörelsekostnader i resultaträkningen, uppgick till 3 MSEK (0). Under de första nio månaderna har köpeskillingar avseende tidigare års förvärv utbetalats med 2 MSEK. Omvärdering av villkorade köpeskillingar har påverkat verksamhetsåret positivt med 7 MSEK (2), varav 2 MSEK (2) i kvartalet. Resultateffekten redovisas i Övriga rörelseintäkter. Lönsamhet, kassaflöde och finansiell ställning Lönsamheten mätt som avkastning på rörelsekapitalet R/RK uppgick till 21 procent (22). Avkastningen på eget kapital uppgick till 11 procent (11). Kassaflödet från den löpande verksamheten för de första nio månaderna uppgick till 188 MSEK (261). Rörelsekapitalet ökade under samma period med 108 MSEK, främst som en konsekvens av höjda säkerhetslager. Kassaflödet har belastats med nettoinvesteringar i anläggningstillgångar med 39 MSEK (40) samt av förvärv med 144 MSEK (97). Investeringar i anläggningstillgångar består främst av produktutveckling samt produktionsrelaterad utrustning. Koncernens operativa nettolåneskuld uppgick vid periodens utgång till 1 083 MSEK (765), exklusive skuldförda pensionsåtaganden om 470 MSEK (687) och leasingskulder enligt IFRS 16 om 320 MSEK (372). Likvida medel, inklusive beviljade krediter som ej utnyttjats, uppgick sammanlagt till 955 MSEK (745). Under perioden har en utökad förvärvskredit om 500 MSEK upptagits. Soliditeten uppgick till 39 procent (35). Eget kapital per aktie ökade till 82,30 SEK jämfört med 72,85 SEK vid årets ingång. Den svenska skattesatsen, tillika moderbolagets skattesats, var 20,6 procent. Koncernens vägda genomsnittliga skattesats med nuvarande geografiska mix uppgick till cirka 21 procent. ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport 2022/2023 1 april–31 december 2022 Sida 6 av 16 Aktiestruktur och återköp av aktier Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 56,9 MSEK och hade en fördelning per aktieslag enligt följande: AKTIESTRUKTUR Aktieslag Antal aktier Antal röster Andel i % av kapital Andel i % av röster A-aktier, 10 röster per aktie 1 062 436 10 624 360 3,9 28,7 B-aktier, 1 röst per aktie 26 373 980 26 373 980 96,1 71,3 Totalt antal aktier före återköp 27 436 416 36 998 340 100,0 100,0 Varav återköpta B-aktier −868 677 3,2 2,3 Totalt antal aktier efter återköp 26 567 739 Aktiekursen per den 31 december 2022 var 111,20 SEK. Antalet innehavda egna aktier under perioden uppgick i medeltal till 879 844 och vid periodens slut till 868 677. Det genomsnittliga anskaffningspriset för återköpta aktier uppgick till 87,88 SEK per aktie. KÖPOPTIONSPROGRAM Utestående program Antal optioner Motsvarande antal aktier Andel av tot. aktier Lösenkurs Lösenperiod Köpoptionsprogram 2019/2023 270 000 270 000 1,0% 107,50 2022-09-12 – 2023-06-09 Köpoptionsprogram 2020/2024 244 000 244 000 0,9% 99,50 2023-09-11 – 2024-06-07 Köpoptionsprogram 2021/2025 178 000 178 000 0,6% 197,30 2024-09-16 – 2025-06-12 Köpoptionsprogram 2022/2026 210 000 210 000 0,8% 106,10 2025-09-09 – 2026-06-05 Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medförde en obetydlig utspädningseffekt. Händelser efter periodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter kvartalets utgång. ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport 2022/2023 1 april–31 december 2022 Sida 7 av 16 Valberedningen för val av styrelse I enlighet med beslut vid årsstämman i augusti 2022 har de fyra röstmässigt största aktieägarna per den 31 december 2022 kontaktats och ombetts att utse ledamöter att jämte styrelsens ordförande utgöra valberedning. Valberedningen består följaktligen av styrelseordförande Jörgen Wigh, Anders Börjesson (utsedd av Tisenhult-gruppen), Henrik Hedelius (utsedd av Tom Hedelius), Johan Lannebo (utsedd av Lannebo Fonder) samt Caroline Sjösten (utsedd av Swedbank Robur Fonder). Information om hur valberedningen kontaktas finns på Bergman & Bevings hemsida. Stockholm den 3 februari 2023 Magnus Söderlind VD och koncernchef Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Övrig information Offentliggörande Denna information är sådan information som Bergman & Beving AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 3 februari 2023 klockan 07:45 CET. Kommande informationstillfällen  Bokslutskommuniké 1 april 2022-31 mars 2023 publiceras den 12 maj 2023.  Delårsrapport 1 april-30 juni 2023 publiceras den 14 juli 2023.  Årsstämma 2023 kommer att hållas på IVA, Grev Turegatan 16 i Stockholm den 24 augusti 2023 kl. 16:00.  Koncernens årsredovisning för 2022/2023 kommer att publiceras på Bergman & Bevings hemsida i juli. Kontaktinformation Magnus Söderlind, VD och koncernchef, telefon 010–454 77 00 Peter Schön, CFO, telefon 070–339 89 99 Besök www.bergmanbeving.com för att ladda ner rapporter, presentationer och pressmeddelanden. ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport 2022/2023 1 april–31 december 2022 Sida 8 av 16 Redovisning per kvartal 2022/2023 2021/2022 2020/2021 MSEK Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Nettoomsättning Building Materials 298 310 389 400 277 288 375 364 261 295 349 Workplace Safety 442 378 411 402 452 351 428 383 418 356 432 Tools & Consumables 509 395 410 413 444 385 399 377 420 371 327 Koncerngemensamt/elimineringar –10 –10 –10 −10 −10 −10 −9 −9 −13 −9 −11 Total nettoomsättning 1 239 1 073 1 200 1 205 1 163 1 014 1 193 1 115 1 086 1 013 1 097 EBITA Building Materials 11 26 37 29 10 21 34 25 6 21 33 Workplace Safety 49 35 39 37 43 29 36 30 41 26 40 Tools & Consumables 45 24 17 25 33 31 14 21 23 20 −7 Koncerngemensamt/elimineringar –2 –1 –2 −3 −2 0 −6 −3 −2 −1 −2 Total EBITA 103 84 91 88 84 81 78 73 68 66 64 EBITA-marginal, procent Building Materials 3,7 8,4 9,5 7,3 3,6 7,3 9,1 6,9 2,3 7,1 9,5 Workplace Safety 11,1 9,3 9,5 9,2 9,5 8,3 8,4 7,8 9,8 7,3 9,3 Tools & Consumables 8,8 6,1 4,1 6,1 7,4 8,1 3,5 5,6 5,5 5,4 −2,1 Total EBITA-marginal 8,3 7,8 7,6 7,3 7,2 8,0 6,5 6,5 6,3 6,5 5,8 ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport 2022/2023 1 april–31 december 2022 Sida 9 av 16 Koncernen i sammandrag RESULTATRÄKNING Tre månader Nio månader Rullande 12 månader MSEK okt–dec 2022 okt–dec 2021 apr–dec 2022 apr–dec 2021 31 dec 2022 31 mar 2022 Nettoomsättning 1 239 1 163 3 512 3 370 4 717 4 575 Övriga rörelseintäkter 4 5 11 6 16 11 Summa rörelseintäkter 1 243 1 168 3 523 3 376 4 733 4 586 Kostnad sålda varor –683 −659 –1 937 −1 934 –2 628 −2 625 Personalkostnader –247 –225 –696 −636 –915 −855 Avskrivningar och nedskrivningar –58 –51 –170 −150 –225 −205 Övriga rörelsekostnader –164 –158 –473 −438 –638 −603 Summa rörelsens kostnader –1 152 –1 093 –3 276 −3 158 −4 406 −4 288 Rörelseresultat 91 75 247 218 327 298 Finansiella intäkter och kostnader –20 –10 –45 −27 −57 −39 Resultat efter finansiella poster 71 65 202 191 270 259 Skatter –15 –14 –42 −42 −57 −57 Periodens resultat 56 51 160 149 213 202 Varav hänförligt till moderbolagets ägare 55 50 157 147 210 200 Varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 1 1 3 2 3 2 EBITA 103 84 278 243 366 331 Resultat per aktie före utspädning, SEK 2,05 1,90 5,90 5,55 7,90 7,55 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2,05 1,85 5,90 5,50 7,90 7,50 Antal aktier före utspädning, ’000 26 568 26 523 26 568 26 523 26 568 26 523 Vägt antal aktier före utspädning, ’000 26 568 26 521 26 557 26 512 26 548 26 515 Vägt antal aktier efter utspädning, ’000 26 568 26 712 26 569 26 702 26 598 26 690 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Tre månader Nio månader Rullande 12 månader MSEK okt–dec 2022 okt–dec 2021 apr–dec 2022 apr–dec 2021 31 dec 2022 31 mar 2022 Periodens resultat 56 51 160 149 213 202 Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner −19 0 138 0 219 81 Skatt hänförlig till komponenter som inte kommer omklassificeras 4 0 −28 0 −45 −17 Komponenter som inte kommer omföras till årets resultat −15 0 110 0 174 64 Omräkningsdifferenser 12 13 45 9 66 30 Årets förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar 5 –3 1 1 0 0 Skatt hänförlig till komponenter som kommer omklassificeras −1 1 0 0 0 0 Komponenter som kommer omföras till årets resultat 16 11 46 10 66 30 Periodens övrigt totalresultat 1 11 156 10 240 94 Periodens totalresultat 57 62 316 159 453 296 Varav hänförligt till moderbolagets ägare 56 61 312 157 449 294 Varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 1 1 4 2 4 2 ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport 2022/2023 1 april–31 december 2022 Sida 10 av 16 BALANSRÄKNING MSEK 31 dec 2022 31 dec 2021 31 mar 2022 Tillgångar Goodwill 1 742 1 642 1 667 Övriga immateriella anläggningstillgångar 534 462 468 Materiella anläggningstillgångar 134 115 126 Nyttjanderättstillgångar 312 364 359 Finansiella anläggningstillgångar 5 5 5 Uppskjutna skattefordringar 77 95 66 Varulager 1 438 1 268 1 233 Kundfordringar 872 819 1 042 Övriga kortfristiga fordringar 222 175 147 Likvida medel 196 152 182 Summa tillgångar 5 532 5 097 5 295 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 2 143 1 778 1 915 Innehav utan bestämmande inflytande 42 16 17 Långfristiga räntebärande skulder 1 226 923 1 030 Avsättningar till pensioner 470 687 608 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 243 140 137 Kortfristiga räntebärande skulder 373 366 407 Leverantörsskulder 460 594 584 Övriga kortfristiga skulder 575 593 597 Summa eget kapital och skulder 5 532 5 097 5 295 Operativ nettolåneskuld 1 083 765 889 EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE MSEK 31 dec 2022 31 dec 2021 31 mar 2022 Ingående eget kapital 1 915 1 701 1 701 Utdelning –90 –80 −80 Utnyttjande och förvärv av optioner på återköpta aktier 6 0 0 Periodens totalresultat 312 157 294 Utgående eget kapital 2 143 1 778 1 915 ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport 2022/2023 1 april–31 december 2022 Sida 11 av 16 KASSAFLÖDESANALYS Tre månader Nio månader Rullande 12 månader MSEK okt–dec 2022 okt–dec 2021 apr–dec 2022 apr–dec 2021 31 dec 2022 31 mar 2022 Den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändringar 98 103 296 298 402 404 Förändringar i rörelsekapital −39 7 −108 –37 –250 −179 Kassaflöde från den löpande verksamheten 59 110 188 261 152 225 Investeringar i immateriella & materiella tillgångar −17 –18 −40 –40 –51 −51 Avyttring av immateriella & materiella tillgångar 0 0 1 0 1 0 Företagsförvärv 10 –17 –144 –97 –184 −137 Kassaflöde före finansiering 52 75 5 124 –82 37 Finansieringsverksamheten −3 –84 0 –113 114 1 Periodens kassaflöde 49 −9 5 11 32 38 Likvida medel vid periodens början 142 160 182 139 152 139 Periodens kassaflöde 49 –9 5 11 32 38 Kursdifferenser i likvida medel 5 1 9 2 12 5 Likvida medel vid periodens slut 196 152 196 152 196 182 Sammanställning över nyckeltal NYCKELTAL Rullande 12 månader MSEK 31 dec 2022 31 dec 2021 31 mar 2022 Nettoomsättning 4 717 4 485 4 575 EBITA 366 316 331 EBITA-marginal, procent 7,8 7,0 7,2 Rörelseresultat 327 285 298 Rörelsemarginal, procent 6,9 6,4 6,5 Resultat efter finansiella poster 270 246 259 Periodens resultat 213 192 202 Vinstmarginal, procent 5,7 5,5 5,7 Avkastning på rörelsekapital (R/RK), procent 21 22 22 Avkastning på sysselsatt kapital, procent 8 8 8 Avkastning på eget kapital, procent 11 11 11 Operativ nettolåneskuld (UB) 1 083 765 889 Operativ nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,5 0,4 0,5 Eget kapital (UB) 2 185 1 794 1 932 Soliditet, procent 39 35 36 Antal anställda vid periodens slut 1 285 1 213 1 227 Nyckeltal per aktie Resultat före utspädning, SEK 7,90 7,15 7,55 Resultat efter utspädning, SEK 7,90 7,10 7,50 Kassaflöde från den löpande verksamheten, SEK 5,75 8,90 8,50 Eget kapital, SEK 82,30 67,70 72,85 Börskurs, SEK 111,20 150,80 141,40 ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport 2022/2023 1 april–31 december 2022 Sida 12 av 16 Moderbolaget i sammandrag RESULTATRÄKNING Tre månader Nio månader Rullande 12 månader MSEK okt–dec 2022 okt–dec 2021 apr–dec 2022 apr–dec 2021 31 dec 2022 31 mar 2022 Nettoomsättning 9 8 28 26 37 35 Summa rörelseintäkter 9 8 28 26 37 35 Rörelsens kostnader –12 –12 –37 –40 –52 −55 Rörelseresultat –3 –4 –9 –14 –15 −20 Finansiella intäkter och kostnader 10 12 34 34 42 42 Resultat efter finansiella poster 7 8 25 20 27 22 Bokslutsdispositioner – – – – 24 24 Resultat före skatt 7 8 25 20 51 46 Skatter –1 –2 –5 –5 –2 −2 Periodens resultat 6 6 20 15 49 44 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Tre månader Nio månader Rullande 12 månader MSEK okt–dec 2022 okt–dec 2021 apr–dec 2022 apr–dec 2021 31 dec 2022 31 mar 2022 Periodens resultat 6 6 20 15 49 44 Årets förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar 5 –3 1 1 0 0 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat –1 1 0 0 0 0 Komponenter som kommer omföras till årets resultat 4 –2 1 1 0 0 Periodens övrigt totalresultat 4 –2 1 1 0 0 Periodens totalresultat 10 4 21 16 49 44 BALANSRÄKNING MSEK 31 dec 2022 31 dec 2021 31 mar 2022 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar – 0 0 Materiella anläggningstillgångar 2 2 2 Finansiella anläggningstillgångar 2 450 2 529 2 540 Kortfristiga fordringar 904 632 840 Likvida medel 1 0 1 Summa tillgångar 3 357 3 163 3 383 Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital 1 116 1 151 1 179 Obeskattade reserver 49 46 49 Avsättningar 39 36 40 Långfristiga skulder 1 166 660 780 Kortfristiga skulder 987 1 270 1 335 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 3 357 3 163 3 383 ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport 2022/2023 1 april–31 december 2022 Sida 13 av 16 Noter 1. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen samt lagen om värdepappersmarknaden. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder har tillämpats i denna delårsrapport som i årsredovisningen för 2021/2022. Upplysningar framkommer, förutom i de finansiella rapporterna med tillhörande noter, även i övriga delar av delårsrapporten. Nya eller reviderade redovisningsstandarder som träder i kraft 2022 eller senare Ett antal nya och ändrade IFRS har ännu inte trätt i kraft och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av denna finansiella rapport. De ändrade IFRS med framtida tillämpning förväntas inte ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. 2. Nettoomsättning per geografiskt område Koncernen är i huvudsak verksam i Sverige, Norge och Finland och nettoomsättningen som presenteras för de geografiska marknaderna baseras på kundernas hemvist. Tre månader Nio månader Rullande 12 månader MSEK okt–dec 2022 okt–dec 2021 apr–dec 2022 apr–dec 2021 31 dec 2022 31 mar 2022 Sverige 449 473 1 298 1 358 1 748 1 808 Norge 304 289 890 868 1 256 1 234 Finland 133 104 366 304 476 414 Övriga länder 353 297 958 840 1 237 1 119 Nettoomsättning 1 239 1 163 3 512 3 370 4 717 4 575 3. Leasingavtal Leasing enligt IFRS 16 har följande effekt på koncernens balansräkning respektive resultaträkning. MSEK 31 dec 2022 31 dec 2021 31 mar 2022 Nyttjanderättstillgångar 312 364 359 Långfristiga leasingskulder 201 255 243 Kortfristiga leasingskulder 119 117 123 Tre månader Nio månader Rullande 12 månader MSEK okt–dec 2022 okt–dec 2021 apr–dec 2022 apr–dec 2021 31 dec 2022 31 mar 2022 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar –34 –30 –100 –89 –134 −123 Ränta på leasingskulder –2 –2 –6 –6 –8 −8 Operativ uppföljning och divisionernas resultat följs upp utan påverkan av IFRS 16 Leasing. 4. Risker och osäkerhetsfaktorer Osäkerheten i den geopolitiska situationen, det allmänna läget och inflationsutvecklingen har ökat men har hittills haft marginell påverkan på koncernen. Efter IT-attacken hos Lunas logistikleverantör under det andra kvartalet har ytterligare genomlysning av den egna IT-säkerheten skett och skyddet bedöms vara fullgott. I övrigt har det under räkenskapsåret inte skett några väsentliga förändringar avseende risker och osäkerhetsfaktorer för vare sig koncernen eller moderbolaget. För information om dessa risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidorna 58–61 i Bergman & Bevings årsredovisning 2021/2022. 5. Transaktioner med närstående Det har inte skett några transaktioner mellan Bergman & Beving och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat under räkenskapsåret. ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport 2022/2023 1 april–31 december 2022 Sida 14 av 16 6. Alternativa nyckeltal Bergman & Beving använder vissa finansiella nyckeltal vid sin analys av verksamheten och dess utveckling som inte beräknas enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull information till investerare då de möjliggör en utvärdering av aktuella trender på ett bättre sätt, i kombination med andra nyckeltal som beräknas enligt IFRS. Eftersom börsnoterade bolag inte alltid beräknar dessa nyckeltal på samma sätt är det inte säkert att informationen är jämförbar med andra bolags nyckeltal med samma benämningar. Förändring i nettoomsättning Jämförbara enheter avser försäljning i lokal valuta från enheter som var del av koncernen under innevarande period och hela motsvarande period föregående år. Tre månader Nio månader Procentuell förändring i nettoomsättning för: okt–dec 2022 okt–dec 2021 apr–dec 2022 apr–dec 2021 Jämförbara enheter i lokal valuta –3 0 –4 0 Valutaeffekter 3 2 3 1 Förvärv/avyttring 7 5 5 4 Summa – förändring 7 7 4 5 EBITA Periodens rörelseresultat före nedskrivning av goodwill samt av- och nedskrivningar av andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner. Tre månader Nio månader Rullande 12 månader MSEK okt–dec 2022 okt–dec 2021 apr–dec 2022 apr–dec 2021 31 dec 2022 31 mar 2022 EBITA 103 84 278 243 366 331 Avskrivningar förvärv –12 –9 –31 −25 –39 −33 Rörelseresultat 91 75 247 218 327 298 Avkastning på rörelsekapital R/RK Bergman & Bevings lönsamhetsmål är att varje verksamhet i koncernen ska nå en lönsamhet om minst 45 procent, mätt som rullande 12 månaders EBITA (R) i procent av genomsnittligt 12 månaders rörelsekapital (RK) definierat som varulager plus kundfordringar minus leverantörsskulder. Rullande 12 månader MSEK 31 dec 2022 31 dec 2021 31 mar 2022 EBITA (R) 366 316 331 Genomsnittligt rörelsekapital (RK) Varulager 1 371 1 163 1 203 Kundfordringar 906 833 869 Leverantörsskulder –544 –554 −562 Summa – genomsnittligt RK 1 733 1 442 1 510 R/RK, procent 21 22 22 ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport 2022/2023 1 april–31 december 2022 Sida 15 av 16 7. Övriga definitioner Avkastning på eget kapital Periodens resultat rullande 12 månader dividerat med genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster med tillägg för finansiella kostnader rullande 12 månader dividerat med genomsnittlig balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder. EBITA-marginal Periodens EBITA i procent av nettoomsättningen. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med vägt antal aktier vid periodens slut. Kassaflöde per aktie Rullande 12 månaders kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med vägt antal aktier. Operativ nettolåneskuld Räntebärande skulder exklusive leasingskulder och avsättningar för pensioner med avdrag för likvida medel. Operativ nettoskuldsättningsgrad Operativ nettolåneskuld dividerat med eget kapital. Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med vägt antal aktier. Rörelsemarginal Periodens rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Vinstmarginal Periodens resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen. Vägt antal aktier Genomsnittligt antal utestående aktier före eller efter utspädning. Aktier som innehas av Bergman & Beving räknas inte med i antal utestående aktier. Utspädningseffekterna uppkommer som en följd av köpoptioner som kan regleras med aktier i aktiebaserade incitamentsprogram. Köpoptionerna har en utspädningseffekt när den genomsnittliga aktiekursen under perioden överstiger optionernas lösenpris. ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport 2022/2023 1 april–31 december 2022 Sida 16 av 16 Om Bergman & Beving  Bergman & Bevings vision är att vara den ledande nischleverantören av produktiva, säkra och hållbara lösningar till företag.  Vår strategi är att attrahera, förvärva och långsiktigt utveckla ledande företag inom expansiva nischer som tillhandahåller produktiva, säkra och hållbara lösningar till industri- och byggsektorerna. I vårt företagsbyggande drar vi nytta av över 100 års erfarenhet av att förvärva och utveckla hållbara, lönsamma företag.  Med en decentraliserad styrmodell strävar vi efter ledande positioner inom nuvarande nischer genom organisk tillväxt och tilläggsförvärv samt i nya nischer genom förvärv.  Genom våra produkter finns vi representerade med över 4 000 försäljningsställen i över 25 länder.  Vår huvudmarknad är Norden som står för cirka 80 procent av omsättningen och våra egna produkter står för 70 procent av vår omsättning.  Vi står för ett hållbart företagande där vi aktivt arbetar för att begränsa våra verksamheters inverkan på miljön och på så sätt bidrar vi samtidigt till att skapa långsiktigt värde för både samhälle och aktieägare.  Koncernens verksamheter styrs med decentraliserat affärsansvar med fokus på enkelhet, ansvar och frihet, effektivitet samt öppenhet och förändringsvilja. Varje bolag driver sin verksamhet med stor frihet under eget ansvar och vi förlitar oss på vår decentraliserade styrmodell där varje bolag utformar sina strategier och mål. Våra bolag Building Materials Workplace Safety Tools & Consumables