===== SIDA 1 ===== Sida 1 av 16 Bokslutskommuniké 1 april 2022–31 mars 2023 Fjärde kvartalet (1 januari–31 mars 2023)  Nettoomsättningen ökade med 3 procent till 1 237 MSEK (1 205).  Resultatet (EBITA) ökade med 18 procent till 104 MSEK (88) och EBITA-marginalen stärktes till 8,4 procent (7,3).  Resultatet efter skatt ökade med 2 procent till 54 MSEK (53).  Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 145 MSEK (-36). Tolv månader (1 april 2022–31 mars 2023)  Nettoomsättningen ökade med 4 procent till 4 749 MSEK (4 575).  Resultatet (EBITA) ökade med 15 procent till 382 MSEK (331) och EBITA-marginalen stärktes till 8,0 procent (7,2).  Resultatet efter skatt ökade med 6 procent till 214 MSEK (202).  För verksamhetsåret 2022/2023 ökade resultatet per aktie till 7,80 SEK (7,55) före utspädning.  Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 333 MSEK (225).  Sex förvärv, varav ett efter periodens utgång, har genomförts med en total årsomsättning om cirka 380 MSEK.  Styrelsen föreslår en utdelning om 3,60 SEK per aktie (3,40). Tre månader Helår MSEK jan–mar 2023 jan–mar 2022 ∆ % 31 mar 2023 31 mar 2022 ∆ % Nettoomsättning 1 237 1 205 3 4 749 4 575 4 EBITA 104 88 18 382 331 15 EBITA-marginal, procent 8,4 7,3 8,0 7,2 Resultat efter finansiella poster 69 68 1 271 259 5 Periodens resultat (efter skatt) 54 53 2 214 202 6 Resultat per aktie f. utspädning, SEK 1,90 2,00 7,80 7,55 Resultat per aktie e. utspädning, SEK 1,90 2,00 7,80 7,50 R/RK, procent 21 22 Kassaflöde från den löpande verksamheten 145 -36 n/a 333 225 48 Soliditet, procent 39 36 Antal anställda vid periodens slut 1 348 1 227 10 1 348 1 227 10 Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period förgående år om inget annat anges. ===== SIDA 2 ===== Bokslutskommuniké 2022/2023 1 april 2022–31 mars 2023 Sida 2 av 16 VD:s kommentar Stark avslutning på verksamhetsåret med ökande resultat Det är glädjande att, trots ett osäkert omvärldsklimat, kunna rapportera ännu ett kvartal med fortsatt ökande resultat. Fjärde kvartalets EBITA ökade med 18 procent jämfört med föregående år och uppgick till 104 MSEK. EBITA-marginalen ökade med 1,1 procentenheter och uppgick till 8,4 procent drivet av främst förvärv med god lönsamhet, en högre andel försäljning av egna produkter samt ökad operativ effektivitet. Vårt fokus på vinsttillväxt före omsättningstillväxt ligger fast. Vi avstår från volymaffärer som inte har en tillfredsställande lönsamhet vilket bidrog till att den organiska omsättningen minskade med 6 procent i kvartalet. Resultatökningen har levererats trots belastning av jämförelsestörande poster av engångskaraktär i kvartalet. Det ökade resultatet, tillsammans med minskat rörelsekapital, gav ett stärkt operationellt kassaflöde på 145 MSEK. Fortsatt stabil efterfrågan trots osäker marknad Trots hög inflation, en fortsatt svag svensk krona och en osäkerhet i konjunkturen inom bygg- och industrisektorerna ser vi en fortsatt stabil efterfrågan i våra bolag. Våra verksamheter fokuserar på den professionella marknaden och efterfrågan avgörs främst av antalet anställda inom bygg och industri i Norden, där sysselsättningsgraden fortsatt är hög. Dock har bolagens återförsäljarkunder fortsatt att reducera sina säkerhetslager. Det har påverkat försäljningen för några av våra enheter under våren, men vi ser tecken på att kundernas lagernivåer börjar normaliseras. Bolagsanpassade aktiviteter för att öka lönsamheten, resultatet, marginalen och kassaflödet Majoriteten av våra bolag uppvisade vinsttillväxt i kvartalet men vi har fortsatt bolag som inte levererar på våra finansiella mål. Fokus i dessa verksamheter är att effektivisera rörelsekapitalet och öka rörelsemarginalen, vilket för några bolag innebär kostnadsbesparingar. Omkostnaderna i jämförbar koncernstruktur fortsätter att minska, även om vi inte har kunnat kompensera helt för de kostnadsökningarna som orsakats av inflation och högre inköpspriser. Våra initierade kostnads- besparingar ger successivt effekt och vi har under kvartalet selektivt valt att initiera ytterligare åtgärder. Vi kommer fortsätta arbeta för att förbättra rörelsekapital-effektiviteten främst genom att minska lagernivåerna. Detta förväntas ge positiv effekt på kassaflödet kommande kvartal. Förvärv av marknadsledande nischbolag fortsätter Under det fjärde kvartalet förvärvade vi ytterligare två bolag samt ett efter rapportperiodens utgång. Koncernen tillfördes bolag med starka marknadspositioner i sina respektive nischer och en årlig omsättning om cirka 175 MSEK med god lönsamhet. Brittiska A.T.E. Solutions och norska Tema Norge ingår i Tools & Consumables-divisionen medan finska Kiilax ingår i Building Materials. Vi ser fram emot att stötta bolagen för att realisera deras tillväxtmöjligheter. Framgångsrikt verksamhetsår Summerar vi verksamhetsåret kan vi se tillbaka på ett framgångsrikt år med framflyttade marknadspositioner, en resultatökning om 15 procent och en förbättrad EBITA-marginal om närmare en procentenhet. Året har dock inte varit utan externa utmaningar. Vi har tvingats hantera störningar i försörjningsledet samt parera för högre material- och produktions- kostnader som varit på historiskt höga nivåer. Vidare har konjunkturosäkerhet inom bygg- och industrisektorerna ökat, något som dock inte påverkat efterfrågan på våra produkter i någon större omfattning. Sammantaget har våra bolag stärkt sina marknadsandelar då vi vunnit ett flertal nya affärer och flera bolag har gjort lyckade marknads- och produktlanseringar. Lunas externa logistikleverantör utsattes under hösten för en IT-attack vilket stoppade bolagets utleveranser under ett antal dagar och gav ett större resultattapp. Dock upplever jag att våra bolag, som i detta fall, snabbt kan anpassa sig till förändrade förutsättningar tack vare medarbetarnas engagemang och vår decentraliserade styrmodell som möjliggör ett snabbt och kundnära agerande. Vi har under året arbetat med konkreta mål och aktiviteter bolag för bolag med fokus på vinsttillväxt framför omsättning, vilket förklarar en moderat omsättningsökning. Detta innefattar en palett av olika aktiviteter för våra bolag där vår kapitalallokeringsmodell – Fokusmodellen – varit styrande. Våra bolags arbete med produktmixförändringar, inte minst att öka andelen egna produkter, har tillsammans med en ökad kostnadskontroll haft en positiv effekt på vår marginal- utveckling. Vi har samtidigt ökat effektiviteten och börjat reducera våra buffertlager vilket stärkt våra kassaflöden, inte minst i det fjärde kvartalet. Året har också innefattat fem förvärv med en årlig omsättning om cirka 350 MSEK och en lönsamhet väl över koncernens genomsnitt. Ambitionen med 500 MSEK i rörelseresultat kvarstår Med justering för andra kvartalets extraordinära intäktsbortfall, förorsakat av Lunas temporära leveransstopp, har vi ökat resultatet tretton kvartal i rad och vi har fortsatt goda förutsättningar att öka lönsamheten, marginalen och kassaflöden i koncernens bolag. Kapacitet att fortsätta förvärva höglönsamma nischade bolag med starka kassaflöden och tillväxt- möjligheter finns och vår ambition att förvärva fyra till sex bolag under nästa verksamhetsår kvarstår. Jag ser därför att Bergman & Beving har goda förutsättningar att fortsätta förbättra resultatet och ambitionen att nå 500 MSEK i rörelseresultat senast verksamhetsåret 2025/26 kvarstår. Stockholm i maj 2023 Magnus Söderlind VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== Bokslutskommuniké 2022/2023 1 april 2022–31 mars 2023 Sida 3 av 16 Resultat och nettoomsättning Fjärde kvartalet (januari–mars 2023) Nettoomsättningen ökade med 3 procent till 1 237 MSEK (1 205). Organiskt minskade omsättningen med 6 procent där utskiftning av lågmarginalaffärer inom grossistverksamheten, lägre vårorder för ESSVE samt lagerreduktion hos kunder är de främsta förklaringarna. Den förvärvade tillväxten uppgick till 8 procent och valutakursförändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 1 procent. EBITA för det fjärde kvartalet ökade med 18 procent till 104 MSEK (88) och EBITA-marginalen stärktes till 8,4 procent (7,3). Det stärkta resultatet förklaras främst av operativa förbättringar, förvärv samt utskiftning av mindre lönsamma affärer. Resultatet har påverkats negativt av jämförelsestörande poster om cirka 20 MSEK relaterade till Skyddas verksamhet inom Workplace Safety-divisionen. Detta motverkades till viss del av omvärdering av villkorade tilläggsköpeskillingar inom divisionen om 10 MSEK. Resultatet efter finansiella poster ökade till 69 MSEK (68). Ökade räntekostnader för banklån, förlängningsavgift för befintlig finansiering, högre IFRS 16-räntekostnad på en högre leasingskuld som nu inkluderar en logistikanläggning samt omvärdering av lån i utländsk valuta påverkade de finansiella kostnaderna negativt. Resultatet efter skatt ökade med 2 procent till 54 MSEK (53) och resultatet per aktie uppgick till 1,90 SEK (2,00) före utspädning. Tolv månader (april 2022–mars 2023) Nettoomsättningen ökade med 4 procent till 4 749 MSEK (4 575). Organiskt minskade omsättningen med 4 procent medan den förvärvade tillväxten uppgick till 6 procent. Valutakurs- förändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 2 procent. EBITA för helåret ökade med 15 procent till 382 MSEK (331) och EBITA-marginalen stärktes till 8,0 procent (7,2). Resultatet efter finansiella poster ökade till 271 MSEK (259). Resultatet efter skatt ökade med 6 procent till 214 MSEK (202) och resultatet per aktie till 7,80 SEK (7,55) före utspädning. ===== SIDA 4 ===== Bokslutskommuniké 2022/2023 1 april 2022–31 mars 2023 Sida 4 av 16 Utveckling per division Tre månader Helår MSEK jan–mar 2023 jan–mar 2022 ∆ % 31 mar 2023 31 mar 2022 ∆ % Nettoomsättning Building Materials 382 400 –5 1 379 1 340 3 Workplace Safety 425 402 6 1 656 1 633 1 Tools & Consumables 438 413 6 1 752 1 641 7 Koncerngemensamt/elimineringar –8 –10 –38 –39 Total nettoomsättning 1 237 1 205 3 4 749 4 575 4 EBITA Building Materials 40 29 38 114 94 21 Workplace Safety 29 37 –22 152 145 5 Tools & Consumables 35 25 40 121 103 17 Koncerngemensamt/elimineringar 0 –3 –5 –11 Total EBITA 104 88 18 382 331 15 EBITA-marginal, procent Building Materials 10,5 7,3 8,3 7,0 Workplace Safety 6,8 9,2 9,2 8,9 Tools & Consumables 8,0 6,1 6,9 6,3 Total EBITA-marginal 8,4 7,3 8,0 7,2 Utveckling per division - fjärde kvartalet Building Materials Building Materials nettoomsättning uppgick till 382 MSEK (400) och EBITA ökade med 38 procent till 40 MSEK (29). EBITA-marginalen ökade till 10,5 procent (7,3). Omsättningen påverkades av en lägre nivå på vårorder inom ESSVE där föregående år uppvisade den högsta nivån hittills. Efterfrågan från byggsegmentet var dock fortsatt stabil i Sverige och Norge. Under kvartalet levererade ESSVE på ett nytt avtal där man ersatte en konkurrerande leverantör på en byggkedja i Sverige. ESSVE fortsatte, trots en lägre omsättning, att förbättra sitt resultat och stod för huvuddelen av divisionens resultatförbättring. Efterfrågan var fortsatt svagare från kunder i Finland, inom Prefab samt mur- och plattsättningssegmenten. Förvärvad enhet bidrog positivt, och enligt förväntan. För hela verksamhetsåret ökade Building Materials nettoomsättning till 1 379 MSEK (1 340) och EBITA ökade med 21 procent till 114 MSEK (94). EBITA- marginalen ökade till 8,3 procent (7,0). Workplace Safety Workplace Safetys nettoomsättning ökade med 6 procent till 425 MSEK (402) och EBITA uppgick till 29 MSEK (37). EBITA-marginalen uppgick till 6,8 procent (9,2). Efterfrågan på personlig skyddsutrustning var fortsatt stabil och omfattningen av kundernas reducering av säkerhetslager upplevdes minska under slutet av kvartalet. Utskiftning av mindre lönsamma affärer har fortsatt inom främst Skydda samtidigt som Guide och Arbesko levererade på nya kundavtal under kvartalet. Samtliga enheter utom Skydda ökade sin omsättning. Tillväxten var särskilt stark inom fallskydd och säkerhetskyltar. Resultatet har påverkats negativt av jämförelsestörande poster om cirka 20 MSEK relaterade till Skyddas verksamhet och består främst av nedskrivning av lager. Samtidigt har resultatet påverkats positivt med 10 MSEK för omvärdering av villkorade köpeskillingar som redovisas under övriga rörelseintäkter. Förvärvad enhet bidrog positivt, och enligt förväntan. För hela verksamhetsåret ökade Workplace Safetys nettoomsättning till 1 656 MSEK (1 633) och EBITA ökade till 152 MSEK (145). EBITA-marginalen ökade till 9,2 procent (8,9). Tools & Consumables Tools & Consumables nettoomsättning ökade med 6 procent till 438 MSEK (413) och EBITA ökade med 40 procent till 35 MSEK (25). EBITA-marginalen ökade till 8,0 procent (6,1). ===== SIDA 5 ===== Bokslutskommuniké 2022/2023 1 april 2022–31 mars 2023 Sida 5 av 16 Efterfrågan från industrisegmentet var relativt stabil men kundernas reducering av säkerhetslager har påverkat omsättningen negativt i kvartalet. Luna fortsatte arbetet med att skifta ut mindre lönsamma volymprodukter och fokusera verksamheten mot produkter med högre mervärden. Detta påverkade omsättningen negativt men lönsamheten positivt. Omställningen av Luna intensifierades under kvartalet. Förvärvade enheter bidrog positivt, och enligt förväntan. För hela verksamhetsåret ökade Tools & Consumables nettoomsättning med 7 procent till 1 752 MSEK (1 641) och EBITA ökade med 17 procent till 121 MSEK (103). EBITA-marginalen ökade till 6,9 procent (6,3). Koncerngemensamt och elimineringar Koncerngemensamma poster och elimineringar uppgick i det fjärde kvartalet till 0 MSEK (-3). Resultatet har påverkats positivt av reavinst vid försäljning av mark i samband med uppförandet av ny logistik- anläggning om cirka 19 MSEK vilken redovisas under övriga rörelseintäkter. Detta motverkades i sin helhet av kostnader relaterade till flytt av Lunas och Skyddas logistikverksamheter till den nya anläggningen och redovisas i sin tur under rörelsens kostnader. Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 37 MSEK (35) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 30 MSEK (22) för helåret. I posten bokslutsdispositioner ingår netto lämnade koncernbidrag om 29 MSEK. Medarbetare Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare i koncernen till 1 348, vilket kan jämföras med 1 227 vid räkenskapsårets ingång. Under året har 115 medarbetare tillkommit genom förvärv. Logistikverksamheten har ökat antalet medarbetare med 36 i samband med uppstart av det nya logistikcentret. Företagsförvärv Den 1 april förvärvade Tools & Consumables samtliga aktier i det finska bolaget Retco Oy. Retco är en av Finlands ledande aktörer inom mekaniserad och automatiserad svetsteknik till verkstadsindustrin och omsätter cirka 52 MSEK per år. Den 1 juni förvärvade Workplace Safety samtliga aktier i Fallskyddspecialisterna i Heby AB. Bolaget är en nischad aktör inom fallskyddslösningar med tonvikt på besiktningar, installation, uthyrning och försäljning av produkter. Bolaget omsätter cirka 23 MSEK per år och ingår i Cresto Group. Den 15 augusti förvärvade Tools & Consumables 80 procent av aktierna i Polartherm Group Oy med dotterbolag. Polartherm är en ledande aktör inom kraftfulla, mobila värmeaggregat för nischområden inom industri-, bygg-, försvars- och flygbranscherna och omsätter cirka 127 MSEK per år. Den 3 februari förvärvade Tools & Consumables A.T.E. Solutions Ltd. Bolaget tillverkar och levererar automatiserad testutrustning och omsätter cirka 32 MSEK per år. Kunderna återfinns inom exempelvis försvars-, flyg- och elkraftsindustrin. Den 23 februari förvärvade Building Materials 75 procent av aktierna i Kiilax Oy. Bolaget tillverkar och säljer främst egna produkter till byggmarknaden under varumärket Kiilax innefattande bland annat bolagets patenterade inspektionsluckor. Bolaget omsätter cirka 100 MSEK per år. Bergman & Beving använder normalt en förvärvsmodell med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat i förvärvade bolag. Preliminära förvärvskalkyler för de senaste tolv månadernas förvärv: Verkligt värde förvärvade tillgångar och skulder MSEK Kundrelationer etc. 169 Övriga anläggningstillgångar 17 Övriga tillgångar 202 Uppskjuten skatteskuld, netto 34 Kortfristiga skulder 57 Förvärvade nettotillgångar 297 Goodwill 139 Innehav utan bestämmande inflytande −31 Köpeskillingar 405 Avgår: Ej utbetalda köpeskillingar −94 Avgår: Likvida medel i förvärvade bolag −59 Nettoförändring likvida medel −252 Ej utbetalda köpeskillingar om 94 MSEK är villkorade och kan som mest uppgå till 94 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom tre år. Förvärvskalkyler äldre än tolv månader har fastställts som slutliga. Förvärv Till- träde Oms. MSEK* Antal anställda* Division Retco, Finland Apr. 2022 52 9 Tools & Consumables Fallskyddspec., Sverige Jun. 2022 23 8 Workplace Safety Polartherm, Finland Aug. 2022 127 57 Tools & Consumables A.T.E. Solutions, Storbritannien Feb. 2023 32 17 Tools & Consumables Kiilax, Finland Feb. 2023 100 24 Building Materials *Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvstid- punkten. Förvärvsrelaterade transaktionskostnader för årets förvärv, som redovisas bland övriga rörelsekostnader i resultaträkningen, uppgick till 5 MSEK (1) och avser främst stämpelskatt relaterad till utländska förvärv. Under året har köpeskillingar avseende tidigare års förvärv utbetalats med 3 MSEK. Omvärdering av villkorade köpeskillingar har påverkat verksamhetsåret positivt med 17 MSEK (6), varav 10 MSEK (4) i kvartalet. Resultateffekten redovisas i Övriga rörelseintäkter. ===== SIDA 6 ===== Bokslutskommuniké 2022/2023 1 april 2022–31 mars 2023 Sida 6 av 16 Lönsamhet, kassaflöde och finansiell ställning Lönsamheten mätt som avkastning på rörelsekapitalet R/RK uppgick till 21 procent (22). Avkastningen på eget kapital uppgick till 10 procent (11). Kassaflödet från den löpande verksamheten för helåret uppgick till 333 MSEK (225). Rörelsekapitalet ökade under samma period med 56 MSEK, främst som en konsekvens av högre säkerhetslager. Kassaflödet har belastats med nettoinvesteringar i anläggningstillgångar med 45 MSEK (51) samt av förvärv med 255 MSEK (137). Investeringar i anläggningstillgångar består främst av produkt- utveckling samt produktionsrelaterad utrustning. Koncernens operativa nettolåneskuld uppgick vid periodens utgång till 1 090 MSEK (889), exklusive skuldförda pensionsåtaganden om 490 MSEK (608) och leasingskulder enligt IFRS 16 om 437 MSEK (366). Den högre leasingskulden förklaras av ny logistikanläggning för Luna och Skydda. Likvida medel, inklusive beviljade krediter som ej utnyttjats, uppgick sammanlagt till 946 MSEK (618). Under året har en utökad förvärvskredit om 500 MSEK upptagits. Finansiella intäkter och kostnader uppgick till -23 MSEK (-12) i kvartalet och -68 MSEK (-39) för helåret. Varav nettokostnad för bankfinansiering uppgick till -15 MSEK (-3) i kvartalet och -35 MSEK (-14) för helåret. Soliditeten uppgick till 39 procent (36). Eget kapital per aktie ökade till 84,35 SEK jämfört med 72,85 SEK vid årets ingång. Den svenska skattesatsen, tillika moderbolagets skattesats, var 20,6 procent. Koncernens vägda genomsnittliga skattesats med nuvarande geografiska mix uppgick till cirka 21 procent. Aktiestruktur och återköp av aktier Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 56,9 MSEK och hade en fördelning per aktieslag enligt följande: AKTIESTRUKTUR Aktieslag Antal aktier Antal röster Andel i % av kapital Andel i % av röster A-aktier, 10 röster per aktie 1 062 436 10 624 360 3,9 28,7 B-aktier, 1 röst per aktie 26 373 980 26 373 980 96,1 71,3 Totalt antal aktier före återköp 27 436 416 36 998 340 100,0 100,0 Varav återköpta B-aktier −861 677 3,1 2,3 Totalt antal aktier efter återköp 26 574 739 Aktiekursen per den 31 mars 2023 var 128,40 SEK. Antalet innehavda egna aktier under perioden uppgick i medeltal till 876 838 och vid periodens slut till 861 677. Det genomsnittliga anskaffningspriset för återköpta aktier uppgick till 87,88 SEK per aktie. KÖPOPTIONSPROGRAM Utestående program Antal optioner Motsvarande antal aktier Andel av tot. aktier Lösenkurs Lösenperiod Köpoptionsprogram 2019/2023 95 000 95 000 0,3% 107,50 2022-09-12 – 2023-06-09 Köpoptionsprogram 2020/2024 244 000 244 000 0,9% 99,50 2023-09-11 – 2024-06-07 Köpoptionsprogram 2021/2025 178 000 178 000 0,6% 197,30 2024-09-16 – 2025-06-12 Köpoptionsprogram 2022/2026 210 000 210 000 0,8% 106,10 2025-09-09 – 2026-06-05 Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medförde en obetydlig utspädningseffekt. Händelser efter periodens utgång Den 3 april 2023 förvärvades samtliga aktier i Tema Norge AS till divisionen Tools & Consumables. Bolaget är en ledande aktör i Norge inom orbitalsvetsning och mekaniserad svetsteknik och omsätter cirka 45 MNOK per år. ===== SIDA 7 ===== Bokslutskommuniké 2022/2023 1 april 2022–31 mars 2023 Sida 7 av 16 Årsstämman Årsstämma i Bergman & Beving AB kommer att hållas torsdagen den 24 augusti 2023 klockan 16:00 på IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16 i Stockholm. Kallelse till årsstämman kommer att publiceras under juli och kommer också att vara tillgänglig på www.bergmanbeving.com. Stockholm den 12 maj 2023 Magnus Söderlind VD och koncernchef Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer. Övrig information Offentliggörande Denna information är sådan information som Bergman & Beving AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 12 maj 2023 klockan 07:45 CEST. Kommande informationstillfällen  Delårsrapport 1 april−30 juni 2023 publiceras den 14 juli 2023 kl. 07:45.  Årsstämma 2023 kommer att hållas på IVA, Grev Turegatan 16 i Stockholm den 24 augusti 2023 kl. 16:00.  Delårsrapport 1 april−30 september 2023 publiceras den 19 oktober 2023 kl. 07:45.  Delårsrapport 1 april−31 december 2023 publiceras den 9 februari 2024 kl. 07:45.  Koncernens årsredovisning för 2022/2023 kommer att publiceras på Bergman & Bevings hemsida i juli. Kontaktinformation Magnus Söderlind, VD och koncernchef, telefon 010–454 77 00 Peter Schön, CFO, telefon 070–339 89 99 Besök www.bergmanbeving.com för att ladda ner rapporter, presentationer och pressmeddelanden. ===== SIDA 8 ===== Bokslutskommuniké 2022/2023 1 april 2022–31 mars 2023 Sida 8 av 16 Redovisning per kvartal 2022/2023 2021/2022 MSEK Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv2 Kv 1 Nettoomsättning Building Materials 382 298 310 389 400 277 288 375 Workplace Safety 425 442 378 411 402 452 351 428 Tools & Consumables 438 509 395 410 413 444 385 399 Koncerngemensamt/elimineringar –8 –10 –10 –10 −10 −10 −10 −9 Total nettoomsättning 1 237 1 239 1 073 1 200 1 205 1 163 1 014 1 193 EBITA Building Materials 40 11 26 37 29 10 21 34 Workplace Safety 29 49 35 39 37 43 29 36 Tools & Consumables 35 45 24 17 25 33 31 14 Koncerngemensamt/elimineringar 0 –2 –1 –2 −3 −2 0 −6 Total EBITA 104 103 84 91 88 84 81 78 EBITA-marginal, procent Building Materials 10,5 3,7 8,4 9,5 7,3 3,6 7,3 9,1 Workplace Safety 6,8 11,1 9,3 9,5 9,2 9,5 8,3 8,4 Tools & Consumables 8,0 8,8 6,1 4,1 6,1 7,4 8,1 3,5 Total EBITA-marginal 8,4 8,3 7,8 7,6 7,3 7,2 8,0 6,5 ===== SIDA 9 ===== Bokslutskommuniké 2022/2023 1 april 2022–31 mars 2023 Sida 9 av 16 Koncernen i sammandrag RESULTATRÄKNING Tre månader Helår MSEK jan–mar 2023 jan–mar 2022 31 mar 2023 31 mar 2022 Nettoomsättning 1 237 1 205 4 749 4 575 Övriga rörelseintäkter 33 5 44 11 Summa rörelseintäkter 1 270 1 210 4 793 4 586 Kostnad sålda varor –690 −691 –2 627 −2 625 Personalkostnader –235 –219 –931 −855 Avskrivningar och nedskrivningar –62 –55 –232 −205 Övriga rörelsekostnader –191 –165 –664 −603 Summa rörelsens kostnader –1 178 –1 130 –4 454 −4 288 Rörelseresultat 92 80 339 298 Finansiella intäkter och kostnader –23 –12 –68 −39 Resultat efter finansiella poster 69 68 271 259 Skatter –15 –15 –57 −57 Periodens resultat 54 53 214 202 Varav hänförligt till moderbolagets ägare 50 53 207 200 Varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 4 0 7 2 EBITA 104 88 382 331 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,90 2,00 7,80 7,55 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,90 2,00 7,80 7,50 Antal aktier före utspädning, ’000 26 575 26 523 26 575 26 523 Vägt antal aktier före utspädning, ’000 26 569 26 523 26 560 26 515 Vägt antal aktier efter utspädning, ’000 26 652 26 655 26 586 26 690 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Tre månader Helår MSEK jan–mar 2023 jan–mar 2022 31 mar 2023 31 mar 2022 Periodens resultat 54 53 214 202 Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner −18 81 120 81 Skatt hänförlig till komponenter som inte kommer omklassificeras 3 −17 −25 −17 Komponenter som inte kommer omföras till årets resultat −15 64 95 64 Omräkningsdifferenser −1 21 44 30 Årets förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar 5 −1 6 0 Skatt hänförlig till komponenter som kommer omklassificeras −1 0 −1 0 Komponenter som kommer omföras till årets resultat 3 20 49 30 Periodens övrigt totalresultat −12 84 144 94 Periodens totalresultat 42 137 358 296 Varav hänförligt till moderbolagets ägare 38 137 350 294 Varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 4 0 8 2 ===== SIDA 10 ===== Bokslutskommuniké 2022/2023 1 april 2022–31 mars 2023 Sida 10 av 16 BALANSRÄKNING MSEK 31 mar 2023 31 mar 2022 Tillgångar Goodwill 1 815 1 667 Övriga immateriella anläggningstillgångar 604 468 Materiella anläggningstillgångar 140 126 Nyttjanderättstillgångar 441 359 Finansiella anläggningstillgångar 5 5 Uppskjutna skattefordringar 34 66 Varulager 1 360 1 233 Kundfordringar 969 1 042 Övriga kortfristiga fordringar 161 147 Likvida medel 220 182 Summa tillgångar 5 749 5 295 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 2 181 1 915 Innehav utan bestämmande inflytande 59 17 Långfristiga räntebärande skulder 1 362 1 030 Avsättningar till pensioner 490 608 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 207 137 Kortfristiga räntebärande skulder 385 407 Leverantörsskulder 487 584 Övriga kortfristiga skulder 578 597 Summa eget kapital och skulder 5 749 5 295 Operativ nettolåneskuld 1 090 889 EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE MSEK 31 mar 2023 31 mar 2022 Ingående eget kapital 1 915 1 701 Utdelning –90 −80 Utnyttjande och förvärv av optioner på återköpta aktier 6 0 Periodens totalresultat 350 294 Utgående eget kapital 2 181 1 915 ===== SIDA 11 ===== Bokslutskommuniké 2022/2023 1 april 2022–31 mars 2023 Sida 11 av 16 KASSAFLÖDESANALYS Tre månader Helår MSEK jan–mar 2023 jan–mar 2022 31 mar 2023 31 mar 2022 Den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändringar 93 106 389 404 Förändringar i rörelsekapital 52 –142 −56 –179 Kassaflöde från den löpande verksamheten 145 –36 333 225 Investeringar i immateriella & materiella tillgångar –6 –11 −45 –51 Avyttring av immateriella & materiella tillgångar 0 0 0 0 Förvärv av rörelse –111 –40 –255 –137 Avyttring av rörelse 19 – 19 – Kassaflöde före finansiering 47 –87 52 37 Finansieringsverksamheten -25 114 -25 1 Periodens kassaflöde 22 27 27 38 Likvida medel vid periodens början 196 152 182 139 Periodens kassaflöde 22 27 27 38 Kursdifferenser i likvida medel 2 3 11 5 Likvida medel vid periodens slut 220 182 220 182 Sammanställning över nyckeltal NYCKELTAL Helår MSEK 31 mar 2023 31 mar 2022 Nettoomsättning 4 749 4 575 EBITA 382 331 EBITA-marginal, procent 8,0 7,2 Rörelseresultat 339 298 Rörelsemarginal, procent 7,1 6,5 Resultat efter finansiella poster 271 259 Periodens resultat 214 202 Vinstmarginal, procent 5,7 5,7 Avkastning på rörelsekapital (R/RK), procent 21 22 Avkastning på sysselsatt kapital, procent 8 8 Avkastning på eget kapital, procent 10 11 Operativ nettolåneskuld (UB) 1 090 889 Operativ nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,5 0,5 Eget kapital (UB) 2 240 1 932 Soliditet, procent 39 36 Antal anställda vid periodens slut 1 348 1 227 Nyckeltal per aktie Resultat före utspädning, SEK 7,80 7,55 Resultat efter utspädning, SEK 7,80 7,50 Kassaflöde från den löpande verksamheten, SEK 12,55 8,50 Eget kapital, SEK 84,35 72,85 Börskurs, SEK 128,40 141,40 ===== SIDA 12 ===== Bokslutskommuniké 2022/2023 1 april 2022–31 mars 2023 Sida 12 av 16 Moderbolaget i sammandrag RESULTATRÄKNING Tre månader Helår MSEK jan–mar 2023 jan–mar 2022 31 mar 2023 31 mar 2022 Nettoomsättning 9 9 37 35 Övriga rörelseintäkter 0 – 0 – Summa rörelseintäkter 9 9 37 35 Rörelsens kostnader –17 –15 –54 –55 Rörelseresultat –8 –6 –17 –20 Finansiella intäkter och kostnader 13 8 47 42 Resultat efter finansiella poster 5 2 30 22 Bokslutsdispositioner 15 24 15 24 Resultat före skatt 20 26 45 46 Skatter 4 3 –1 –2 Periodens resultat 24 29 44 44 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Tre månader Helår MSEK jan–mar 2023 jan–mar 2022 31 mar 2023 31 mar 2022 Periodens resultat 24 29 44 44 Årets förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar 5 –1 6 0 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat –1 0 –1 0 Komponenter som kommer omföras till årets resultat 4 –1 5 0 Periodens övrigt totalresultat 4 –1 5 0 Periodens totalresultat 28 28 49 44 BALANSRÄKNING MSEK 31 mar 2023 31 mar 2022 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar – 0 Materiella anläggningstillgångar 2 2 Finansiella anläggningstillgångar 2 583 2 540 Kortfristiga fordringar 1 121 840 Likvida medel 1 1 Summa tillgångar 3 707 3 383 Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital 1 144 1 179 Obeskattade reserver 6 49 Avsättningar 43 40 Långfristiga skulder 1 283 780 Kortfristiga skulder 1 231 1 335 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 3 707 3 383 ===== SIDA 13 ===== Bokslutskommuniké 2022/2023 1 april 2022–31 mars 2023 Sida 13 av 16 Noter 1. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen samt lagen om värdepappersmarknaden. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder har tillämpats i denna delårsrapport som i årsredovisningen för 2021/2022. Upplysningar framkommer, förutom i de finansiella rapporterna med tillhörande noter, även i övriga delar av delårsrapporten. Nya eller reviderade redovisningsstandarder som träder i kraft under kommande perioder Ett antal nya och ändrade IFRS har ännu inte trätt i kraft och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av denna finansiella rapport. De ändrade IFRS med framtida tillämpning förväntas inte ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. 2. Nettoomsättning per geografiskt område Koncernen är i huvudsak verksam i Sverige, Norge och Finland och nettoomsättningen som presenteras för de geografiska marknaderna baseras på kundernas hemvist. Tre månader Helår MSEK jan–mar 2023 jan–mar 2022 31 mar 2023 31 mar 2022 Sverige 439 450 1 737 1 808 Norge 305 366 1 195 1 234 Finland 141 109 507 414 Övriga länder 352 280 1 310 1 119 Nettoomsättning 1 237 1 205 4 749 4 575 3. Leasingavtal Leasing enligt IFRS 16 har följande effekt på koncernens balansräkning respektive resultaträkning. MSEK 31 mar 2023 31 mar 2022 Nyttjanderättstillgångar 441 359 Långfristiga leasingskulder 297 243 Kortfristiga leasingskulder 140 123 Tre månader Helår MSEK jan–mar 2023 jan–mar 2022 31 mar 2023 31 mar 2022 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar –35 –34 –135 –123 Ränta på leasingskulder –3 –2 –9 –8 Operativ uppföljning och divisionernas resultat följs upp utan påverkan av IFRS 16 Leasing. Ökning av nyttjanderättstillgångar och leasingskuld hänför sig främst till den nya logistikanläggningen. Det nya leasingavtalet gav en ökad IFRS 16-ränta om 1 MSEK i kvartalet. 4. Risker och osäkerhetsfaktorer Osäkerheten i den geopolitiska situationen, det allmänna läget och inflationsutvecklingen har ökat men har hittills haft marginell påverkan på koncernen. Efter IT-attacken hos Lunas logistikleverantör under det andra kvartalet har ytterligare genomlysning av den egna IT-säkerheten skett och skyddet bedöms vara fullgott. I övrigt har det under räkenskapsåret inte skett några väsentliga förändringar avseende risker och osäkerhetsfaktorer för vare sig koncernen eller moderbolaget. För information om dessa risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidorna 58–61 i Bergman & Bevings årsredovisning 2021/2022. ===== SIDA 14 ===== Bokslutskommuniké 2022/2023 1 april 2022–31 mars 2023 Sida 14 av 16 5. Transaktioner med närstående Det har inte skett några transaktioner mellan Bergman & Beving och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat under räkenskapsåret. 6. Alternativa nyckeltal Bergman & Beving använder vissa finansiella nyckeltal vid sin analys av verksamheten och dess utveckling som inte beräknas enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull information till investerare då de möjliggör en utvärdering av aktuella trender på ett bättre sätt, i kombination med andra nyckeltal som beräknas enligt IFRS. Eftersom börsnoterade bolag inte alltid beräknar dessa nyckeltal på samma sätt är det inte säkert att informationen är jämförbar med andra bolags nyckeltal med samma benämningar. Förändring i nettoomsättning Jämförbara enheter avser försäljning i lokal valuta från enheter som var del av koncernen under innevarande period och hela motsvarande period föregående år. Tre månader Helår Procentuell förändring i nettoomsättning för: jan–mar 2023 jan–mar 2022 31 mar 2023 31 mar 2022 Jämförbara enheter i lokal valuta –6 1 –4 0 Valutaeffekter 1 3 2 1 Förvärv/avyttring 8 4 6 5 Summa – förändring 3 8 4 6 EBITA Periodens rörelseresultat före nedskrivning av goodwill samt av- och nedskrivningar av andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner. Tre månader Helår MSEK jan–mar 2023 jan–mar 2022 31 mar 2023 31 mar 2022 EBITA 104 88 382 331 Avskrivningar förvärv –12 −8 –43 −33 Rörelseresultat –92 80 339 298 Avkastning på rörelsekapital R/RK Bergman & Bevings lönsamhetsmål är att varje verksamhet i koncernen ska nå en lönsamhet om minst 45 procent, mätt som rullande 12 månaders EBITA (R) i procent av genomsnittligt 12 månaders rörelsekapital (RK) definierat som varulager plus kundfordringar minus leverantörsskulder. Helår MSEK 31 mar 2023 31 mar 2022 EBITA (R) 382 331 Genomsnittligt rörelsekapital (RK) Varulager 1 389 1 203 Kundfordringar 924 869 Leverantörsskulder –516 –562 Summa – genomsnittligt RK 1 797 1 510 R/RK, procent 21 22 ===== SIDA 15 ===== Bokslutskommuniké 2022/2023 1 april 2022–31 mars 2023 Sida 15 av 16 7. Övriga definitioner Avkastning på eget kapital Periodens resultat rullande 12 månader dividerat med genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster med tillägg för finansiella kostnader rullande 12 månader dividerat med genomsnittlig balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder. EBITA-marginal Periodens EBITA i procent av nettoomsättningen. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med vägt antal aktier vid periodens slut. Kassaflöde per aktie Rullande 12 månaders kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med vägt antal aktier. Operativ nettolåneskuld Räntebärande skulder exklusive leasingskulder och avsättningar för pensioner med avdrag för likvida medel. Operativ nettoskuldsättningsgrad Operativ nettolåneskuld dividerat med eget kapital. Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med vägt antal aktier. Rörelsemarginal Periodens rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Vinstmarginal Periodens resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen. Vägt antal aktier Genomsnittligt antal utestående aktier före eller efter utspädning. Aktier som innehas av Bergman & Beving räknas inte med i antal utestående aktier. Utspädningseffekterna uppkommer som en följd av köpoptioner som kan regleras med aktier i aktiebaserade incitamentsprogram. Köpoptionerna har en utspädningseffekt när den genomsnittliga aktiekursen under perioden överstiger optionernas lösenpris. ===== SIDA 16 ===== Bokslutskommuniké 2022/2023 1 april 2022–31 mars 2023 Sida 16 av 16 Om Bergman & Beving  Bergman & Bevings vision är att vara den ledande nischleverantören av produktiva, säkra och hållbara lösningar till företag.  Vår strategi är att attrahera, förvärva och långsiktigt utveckla ledande företag inom expansiva nischer som tillhandahåller produktiva, säkra och hållbara lösningar till industri- och byggsektorerna. I vårt företagsbyggande drar vi nytta av över 100 års erfarenhet av att förvärva och utveckla hållbara, lönsamma företag.  Med en decentraliserad styrmodell strävar vi efter ledande positioner inom nuvarande nischer genom organisk tillväxt och tilläggsförvärv samt i nya nischer genom förvärv.  Genom våra produkter finns vi representerade med över 4 000 försäljningsställen i över 25 länder.  Vår huvudmarknad är Norden som står för cirka 80 procent av omsättningen och våra egna produkter står för 70 procent av vår omsättning.  Vi står för ett hållbart företagande där vi aktivt arbetar för att begränsa våra verksamheters inverkan på miljön och på så sätt bidrar vi samtidigt till att skapa långsiktigt värde för både samhälle och aktieägare.  Koncernens verksamheter styrs med decentraliserat affärsansvar med fokus på enkelhet, ansvar och frihet, effektivitet samt öppenhet och förändringsvilja. Varje bolag driver sin verksamhet med stor frihet under eget ansvar och vi förlitar oss på vår decentraliserade styrmodell där varje bolag utformar sina strategier och mål. Våra bolag