===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké 1 april 2023-31 mars 2024 Fjärde kvartalet (1 januari-31 mars 2024) ❖ Nettoomsättningen uppgick till 1 214 MSEK (1 237). ❖ Resultatet (EBITA) ökade med 12 procent till 116 MSEK (104) och EBITA-marginalen stärktes till 9,6 procent (8,4). ❖ Resultatet efter skatt uppgick till 49 MSEK (54). ❖ Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 101 MSEK (145). Tolv månader (1 april 2023-31 mars 2024) ❖ Nettoomsättningen uppgick till 4 723 MSEK (4 749). ❖ Resultatet (EBITA) ökade med 15 procent till 438 MSEK (382) och EBITA-marginalen stärktes till 9,3 procent (8,0). ❖ Resultatet efter skatt uppgick till 201 MSEK (214). ❖ För verksamhetsåret 2023/2024 uppgick resultatet per aktie till 7,15 SEK (7,80) före och efter utspädning. ❖ Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade med 99 procent till 663 MSEK (333). ❖ Sju förvärv, varav ett efter periodens utgång, har genomförts med en total årsomsättning om cirka 485 MSEK. ❖ Styrelsen föreslår utdelning om 3,80 SEK per aktie (3,60). Tre månader Helår MSEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 ∆ % 31 mar 2024 31 mar 2023 ∆ % Nettoomsättning 1 214 1 237 -2 4 723 4 749 -1 EBITA 116 104 12 438 382 15 EBITA-marginal, procent 9,6 8,4 9,3 8,0 Resultat efter finansiella poster 65 69 -6 261 271 -4 Periodens resultat (efter skatt) 49 54 -9 201 214 -6 Resultat per aktie f. utspädning, SEK 1,70 1,90 7,15 7,80 Resultat per aktie e. utspädning, SEK 1,70 1,90 7,15 7,80 R/RK, procent 26 21 Kassaflöde från den löpande verksamheten 101 145 -30 663 333 99 Soliditet, procent 37 39 Antal anställda vid periodens slut 1 340 1 348 -1 1 340 1 348 -1 Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år om inget annat anges. ===== SIDA 2 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 2 (22) VD:s kommentar Ännu ett kvartal med ökat resultat trots svagare efterfrågan Vi har avslutat ytterligare ett kvartal där vi har bibehållit vår positiva resultattrend. EBITA för det fjärde kvartalet ökade med 12 procent jämfört med föregående år och uppgick till 116 MSEK. Vidare stärktes EBITA-marginalen med 1,2 procentenheter till 9,6 procent. Den positiva utvecklingen förklaras huvudsakligen av en förbättrad produktmix i kombination med sänkta omkostnader och förvärv av höglönsamma bolag. Under kvartalet minskade omsättningen organiskt med 12 procent. Detta är dels en effekt av en svagare marknad, men även en konsekvens av vår prioritering att förbättra koncernens lönsamhet framför ökad omsättning. Omsättningsminskningen motverkades av genomförda förvärv. Tack vare god kostnadskontroll och ökad operativ effektivitet sänkte vi våra organiska kostnader med nästan 10 procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten var starkt under kvartalet och uppgick till 101 MSEK. Divisionerna Building Materials och Tools & Consumables visade goda resultat- och marginalökningar, medan divisionen Workplace Safety inte nådde upp till vår förväntan. För att öka förbättringstakten i divisionen Workplace Safety har vi vidtagit ytterligare kostnadsbesparingsåtgärder under kvartalet och i april genomfört en ledningsförändring. Ett verksamhetsår som har tagit oss närmare våra mål EBITA för helåret ökade med 15 procent. Detta trots en svagare underliggande marknad under den andra halvan av verksamhetsåret. EBITA-marginalen stärktes med 1,3 procentenheter till 9,3 procent. Förutom förvärv och minskade omkostnader har vi förbättrat produktmixen och ökat andelen egna produkter till 72 (70) procent. Två av våra tre divisioner har haft en mycket positiv utveckling under året. Tools & Consumables ökade EBITA-resultatet med 56 procent och Building Materials EBITA-resultat ökade med 32 procent. Båda divisionerna nådde EBITA-marginaler över 10 procent. Dessa två divisioner har också stärkt sin lönsamhet (R/RK) väsentligt mot föregående år. Workplace Safety, som har stor exponering mot bygg- och industriåterförsäljare i Norden, har känt av en svagare efterfrågan och EBITA minskade. Vi har under året minskat våra lager med drygt 200 MSEK, motsvarande en organisk minskning med 17 procent. Vi kan fortsatt förbättra lageromsättningshastigheten då vi ännu inte är tillbaka på ”pre Corona”-nivå. Jag vill rikta ett stort tack till alla medarbetare som gemensamt bidragit till förbättringarna som vi har realiserat under året. Lagerreduktionen och det ökade resultatet stärkte bolagets kassaflöde från den löpande verksamheten med 99 procent till 663 MSEK (333) på helåret. Vår lönsamhet (R/RK) förbättrades till 26 procent (21). Vi ser att vår decentraliserade styrmodell och medarbetarnas engagemang har möjliggjort snabba anpassningar till förändrade förhållanden, vilket har bidragit till koncernens positiva utveckling och förbättrade nyckeltal under året. Under hösten 2023 presenterade vi de kompletterande finansiella målen ”500/tio/45” som innebär att koncernen ska leverera 500 MSEK i rörelseresultat (EBIT) med en EBIT-marginal över 10 procent senast verksamhetsåret 2025/26 och uppnå en lönsamhet på minst 45 procent året därefter. Det är tillfredsställande att vi, under det gångna året, har uppnått en förbättringstakt som ligger i linje med våra målsättningar. Fokusmodellen är central för våra bolags prioriteringar Under året har våra bolag vidareutvecklat sina affärsstrategier och mål så att dessa linjerar med vår Fokusmodell, en kapitalallokeringsmodell som styr bolagens prioriteringar baserat på lönsamhet och vinsttillväxtspotential. För att öka förståelsen och acceptansen för Fokusmodellen och dess tillämpning, har vi inrättat en internutbildning där Fokus- modellen är en central del. Över 20 procent av koncernens anställda har genomgått utbildningen de senaste två åren. Vi har under året lagt stor kraft på att säkerställa att bolagen drivs av kompetenta och självständiga ledningar som arbetar efter vår Fokusmodell. Ett par exempel är våra bolag Luna och FireSeal. Luna har under året valt att prioritera lönsamhet framför tillväxt. Bolaget har fokuserat på att förbättra sin produktmix, vilket har ökat bruttomarginalen med flera procentenheter samtidigt som kostnaderna har minskat med 15 procent. Arbetet har resulterat i stärkt rörelsemarginal ===== SIDA 3 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 3 (22) och nästan en tredubbling av R/RK under året. Vårt bolag FireSeal, som är specialiserat på produkter inom brandtätning för främst den marina sektorn, har i stället en lönsamhetsnivå som gör att vi vill investera i tillväxt. Med ett tillväxtfokus har bolaget under året lyckats generera en tvåsiffrig omsättningsökning, vilket har resulterat i ett nästan tredubblat rörelseresultat. Sex förvärv av marknadsledande och höglönsamma nischbolag Vår vision är att vara den ledande nischleverantören av produktiva, säkra och hållbara lösningar till bygg- och industri- sektorerna. Med detta som utgångspunkt har vi breddat vårt förvärvsfokus till att innefatta fler teknikområden. Under det gångna verksamhetsåret har vi genomfört sex förvärv som tillsammans genererar en årlig omsättning om cirka 450 MSEK med en lönsamhet som väl överstiger koncernens genomsnitt. Ett exempel på vår breddning är förvärvet av Orbital Fabrications, som har gett oss en plattform inom nischmarknaden system för gashantering med krav på hög renhet. Ett annat exempel är förvärvet av Ateco, som erbjuder brandlarmsprodukter och system till offentliga och kommersiella fastigheter. Även förvärvet av Itaab, den främsta tillverkaren och leverantören av metallundertak i Sverige, representerar en ny tekniknisch för oss. Av våra sex förvärv ingår Orbital Fabrications, Sandbergs och Tema Norge i divisionen Tools & Consumables. Elkington och Itaab tillhör Building Materials och Ateco ingår i Workplace Safety. Samtliga bolag har fått en bra start i koncernen och deras resultatutveckling har varit i linje med, eller överträffat, våra förväntningar. Eftersom alla förvärvade bolag har en lönsamhet över 45 procent så kommer vårt fokus för dessa bolag vara tillväxt med bibehållen lönsamhet. Goda förutsättningar att nå 500/tio/45 Vi kommer att fortsätta prioritera vinsttillväxt framför volymtillväxt och allokera kapital till de koncernbolag som har en lönsamhet på minst 45 procent och bäst tillväxtförutsättningar. Vi har ökat EBITA-resultatet sjutton kvartal i rad och har fortsatt god möjlighet att öka lönsamheten, förbättra vinstmarginalen och stärka kassaflödet i koncernen. Med en lägre kostnadsbas och en bättre produktmix är vi väl positionerade när bygg- och industrisektorerna börjar ta fart igen. Detta i kombination med vår kapacitet och förmåga att attrahera och förvärva höglönsamma bolag med starka kassaflöden och bra tillväxtmöjligheter, gör att vi har goda förutsättningar att nå våra mål 500/tio/45. Stockholm i maj 2024 Magnus Söderlind VD och koncernchef ===== SIDA 4 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 4 (22) Resultat och nettoomsättning Fjärde kvartalet (januari-mars 2024) Nettoomsättningen uppgick till 1 214 MSEK (1 237). Den förvärvade omsättningstillväxten uppgick till 10 procent. Valutakursförändringar hade en marginell påverkan på nettoomsättningen. Organiskt minskade omsättningen 12 procent. Omsättningen påverkades negativt av lägre efterfrågan, fortsatt lagerreduktion hos våra återförsäljarkunder samt utfasning av lågmarginalaffärer. Efterfrågan påverkades även negativt av en strejk i Finland. Efterfrågan minskade från kunder inom byggsektorn i Norden även om efterfrågan inom kommersiella fastigheter och infrastrukturprojekt var stabil. EBITA för det fjärde kvartalet ökade med 12 procent till 116 MSEK (104) och EBITA-marginalen stärktes till 9,6 procent (8,4). Det högre resultatet förklaras främst av genomförda förvärv, men även lägre organiska omkostnader och förbättrade bruttomarginaler har bidragit positivt. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 65 MSEK (69). Ökade räntekostnader för banklån och högre ränta på leasingskuld påverkade de finansiella kostnaderna negativt. Resultatet efter skatt uppgick till 49 MSEK (54). Tolv månader (april 2023-mars 2024) Nettoomsättningen uppgick till 4 723 MSEK (4 749). Den förvärvade tillväxten uppgick till 8 procent. Valutakurs- förändringar påverkade nettoomsättningen positivt med 1 procent. Organiskt minskade omsättningen med 10 procent. Den organiska omsättningsminskningen under första halvåret härrörde primärt ifrån utfasning av lågmarginalaffärer, medan majoriteten av andra halvårets minskning kommer ifrån lägre efterfrågan från kunder inom bygg- och industrisektorerna. EBITA för perioden ökade med 15 procent till 438 MSEK (382) och EBITA-marginalen stärktes till 9,3 procent (8,0), en förbättringstakt som är i linje med vårt rörelsemarginalmål för 2026/2027. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 261 MSEK (271). Resultatet efter skatt uppgick till 201 MSEK (214) och resultatet per aktie uppgick till 7,15 SEK (7,80) efter utspädning. ===== SIDA 5 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 5 (22) Utveckling per division Tre månader Helår MSEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 ∆ % 31 mar 2024 31 mar 2023 ∆ % Nettoomsättning Building Materials 349 382 -9 1 410 1 379 2 Workplace Safety 412 425 -3 1 604 1 656 -3 Tools & Consumables 459 438 5 1 741 1 752 -1 Koncerngemensamt/elimineringar -6 -8 -32 -38 Total nettoomsättning 1 214 1 237 -2 4 723 4 749 -1 EBITA Building Materials 46 40 15 150 114 32 Workplace Safety 23 29 -21 116 152 -24 Tools & Consumables 51 35 46 189 121 56 Koncerngemensamt/elimineringar* -4 0 -17 -5 Total EBITA 116 104 12 438 382 15 Avskrivningar förvärv -19 -12 -66 -43 Rörelseresultat 97 92 372 339 Finansiella intäkter och kostnader -32 -23 -111 -68 Resultat före skatt 65 69 261 271 EBITA-marginal, procent Building Materials 13,2 10,5 10,6 8,3 Workplace Safety 5,6 6,8 7,2 9,2 Tools & Consumables 11,1 8,0 10,9 6,9 Total EBITA-marginal 9,6 8,4 9,3 8,0 * Operativ uppföljning och divisionernas resultat följs upp utan påverkan av IFRS 16 Leasing. Building Materials Fjärde kvartalet (januari-mars 2024) Building Materials nettoomsättning uppgick till 349 MSEK (382). EBITA ökade med 15 procent till 46 MSEK (40) och EBITA-marginalen ökade till 13,2 procent (10,5), den högsta marginalen i divisionens historia. Divisionens resultatökning var främst relaterad till förvärvade enheter medan resultatet från jämförbara enheter var i nivå med föregående år. ESSVE fortsatte att visa stabilitet där en något lägre efterfrågan motverkades av de genomförda operativa förbättringarna. Både Itaab och Elkington gynnandes fortsatt av en god efterfrågan från kunder inom kommersiella byggnader och infrastruktur. För Fire Protection fortsatte den marina försäljningen att gå starkt medan den landbaserade försäljningen var svagare. Tolv månader (april 2023-mars 2024) Nettoomsättningen ökade med 2 procent till 1 410 MSEK (1 379). EBITA ökade med 32 procent till 150 MSEK (114) och EBITA-marginalen var för helåret tvåsiffrig på 10,6 procent (8,3). Den starka resultatökningen kommer av förvärv i kombination med organisk vinstökning. ESSVE hade störst vinstökning, ett resultat av sänkta omkostnader och förbättrad produktmix. Divisionens lönsamhet (R/RK) har förbättrats avsevärt, en effekt av vinstökningen jämte minskning av rörelsekapitalet med 20 procent där merparten är reduktion av lagervärde hos ESSVE. Workplace Safety Fjärde kvartalet (januari-mars 2024) Workplace Safetys nettoomsättning uppgick till ===== SIDA 6 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 6 (22) 412 MSEK (425). EBITA uppgick till 23 MSEK (29) och EBITA-marginalen uppgick till 5,6 procent (6,8). Efterfrågan var likt föregående kvartal fortsatt svag, särskilt för bolagen som levererar till återförsäljare. Undantaget var Guide och SIS Group som båda hade en ökande försäljning. Den svagare efterfrågan var också en viktig förklaring till det lägre resultatet. Arbetet med omställningen av divisionen fortsatte och lednings- förändringar har genomförts i divisionen för att öka förändringstakten. Tolv månader (april 2023-mars 2024) Nettoomsättningen uppgick till 1 604 MSEK (1 656). EBITA uppgick till 116 MSEK (152) och EBITA- marginalen uppgick till 7,2 procent (9,2). Det lägre resultatet härleds främst till lägre omsättning som inte matchades med lägre kostnader. Lönsamheten (R/RK) har försämrats, trots att rörelsekapitalet har minskat med 13 procent under året. Tools & Consumables Fjärde kvartalet (januari-mars 2024) Tools & Consumables nettoomsättning ökade med 5 procent till 459 MSEK (438). EBITA ökade med 46 procent till 51 MSEK (35) och EBITA-marginalen ökade till 11,1 procent (8,0). Rörelsemarginalen var fortsatt på historiskt hög nivå Den starka resultat- och rörelsemarginalförbättringen i det fjärde kvartalet var främst relaterad till förvärvade bolag. För helåret visade dock jämförbara bolag en stark resultatutveckling. Efterfrågan från industri- relaterade kunder försvagades ytterligare något under kvartalet. Luna fortsatte att reducera sina kostnader vilket tillsammans med produktmixförändringar kompenserade för den svaga efterfrågan. Tolv månader (april 2023-mars 2024) Nettoomsättningen uppgick till 1 741 MSEK (1 752). EBITA ökade med 56 procent till 189 MSEK (121) och EBITA-marginalen ökade till 10,9 procent (6,9). Den starka resultatökningen kommer av förvärv i kombination med organiskt sänkta omkostnader och förbättrad produktmix. Organiskt har vinsten ökat tvåsiffrigt där LUNA står för den största ökningen men även TengTools, Polartherm, Uveco, och Germ har bidragit. Lönsamheten (R/RK) har förbättrats avsevärt främst som en konsekvens av årets vinstökning. Organiskt minskade lagervärdet med 17 procent. Koncerngemensamt och elimineringar Koncerngemensamma poster och elimineringar uppgick i det fjärde kvartalet till -4 MSEK (0). Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 41 MSEK (37) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 46 MSEK (30) för helåret. I posten bok- slutsdispositioner ingår netto erhållna koncernbidrag om 5 MSEK. Medarbetare Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare i koncernen till 1 340, vilket kan jämföras med 1 348 vid räkenskapsårets ingång. Under året har 134 med- arbetare tillkommit genom förvärv. Företagsförvärv Den 3 april 2023 förvärvade Tools & Consumables samtliga aktier i Tema Norge AS. Tema Norge är en ledande aktör i Norge inom orbitalsvetsning och mekaniserad svetsteknik och omsätter cirka 45 MSEK per år. Den 12 juni förvärvade Building Materials samtliga aktier i Elkington AB. Bolaget är ledande i Sverige inom mark- och golvluckor, men säljer även närliggande produkter inom vägg- och takluckor. Bolaget omsätter cirka 40 MSEK per år. Den 6 juli förvärvade Building Materials samtliga aktier i Itaab Trading AB. Bolaget är den marknadsledande tillverkaren och leverantören av metallundertak i Sverige och omsätter cirka 75 MSEK per år. Den 31 augusti förvärvade Tools & Consumables samtliga aktier i Sandbergs i Jämtland AB. Bolaget är en nischad leverantör av utrustning inom vätskehantering i Sverige. Bolaget omsätter cirka 60 MSEK per år. Den 13 november förvärvade Workplace Safety 70 procent av aktierna i Ateco. Ateco är en ledande nischleverantör av system, produkter och tillbehör till både fasta och temporära brandlarmsinstallationer i offentliga och kommersiella fastigheter och omsätter cirka 50 MSEK per år. Den 18 december förvärvade Tools & Consumables 80 procent av aktierna i Orbital Fabrications Limited. Bolaget är Storbritanniens ledande aktör inom tillverkning av komponenter och system för gas- hantering med krav på hög renhet och omsätter cirka 180 MSEK per år. Bolaget konsoliderades in i koncernens resultat från 1 januari 2024. Bergman & Beving använder normalt en förvärvsmodell med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat i förvärvade bolag. ===== SIDA 7 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 7 (22) Preliminära förvärvskalkyler för de senaste tolv månadernas förvärv: Verkligt värde förvärvade tillgångar och skulder, MSEK Totalt Kundrelationer etc. 255 Övriga anläggningstillgångar 16 Övriga tillgångar 235 Uppskjuten skatteskuld, netto -59 Kortfristiga skulder -90 Förvärvade nettotillgångar 357 Goodwill 201 Innehav utan bestämmande inflytande -40 Köpeskilling 518 Avgår: Ej utbetalda köpeskillingar -97 Avgår: Likvida medel i förvärvade bolag -117 Nettoförändring likvida medel -304 Goodwill motiveras av förväntad framtida försäljnings- utveckling och lönsamhet i de förvärvade bolagen. Ej utbetalda köpeskillingar om 97 MSEK är villkorade och kan som mest uppgå till 107 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom tre år. Förvärvskalkyler äldre än tolv månader har fastställts som slutliga. Förvärv Tillträde Oms MSEK* Antal anställda* Division Retco, Finland Fallskyddspecialisterna, Sverige Polartherm, Finland A. T .E. Solutions, Storbritannien April 2022 Juni 2022 Augusti 2022 Februari 2023 52 23 127 32 9 8 57 17 Tools & Consumables Workplace Safety Tools & Consumables Tools & Consumables Kiilax, Finland Februari 2023 100 24 Building Materials Tema Norge, Norge April 2023 45 8 Tools & Consumables Elkington, Sverige Juni 2023 40 6 Building Materials Itaab, Sverige Juli 2023 75 23 Building Materials Sandbergs, Sverige Augusti 2023 60 8 Tools & Consumables Ateco, Sverige November 2023 50 9 Workplace Safety Orbital Fabrications, Storbritannien December 2023 180 80 Tools & Consumables *Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvstidpunkten. Under räkenskapsåret har köpeskillingar avseende tidigare års förvärv utbetalats med 8 MSEK. Omvärderingar av villkorade köpeskillingar har påverkat verksamhetsåret positivt med 14 MSEK (17), varav 9 MSEK (10) i kvartalet. Resultateffekten redovisas i Övriga rörelseintäkter. Förvärvsrelaterade transaktionskostnader för årets förvärv, som redovisas bland övriga rörelsekostnader i resultaträkningen, uppgick till 2 MSEK (5). Lönsamhet, kassaflöde och finansiell ställning Lönsamheten mätt som avkastning på rörelsekapitalet R/RK uppgick till 26 (21). Avkastningen på eget kapital uppgick till 9 (10). Kassaflödet från den löpande verksamheten för helåret uppgick till 663 MSEK (333). Rörelsekapitalet minskade under samma period med 208 MSEK, vilket främst förklaras av minskade lagernivåer samt lägre kundfordringar. Kassaflödet påverkades av nettoinvesteringar i anläggningstillgångar med 56 MSEK (45) samt av förvärv med 312 MSEK (255). ===== SIDA 8 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 8 (22) Koncernens operativa nettolåneskuld uppgick vid periodens utgång till 1 057 MSEK (1 090), exklusive skuldförda pensionsåtaganden om 558 MSEK (490) och leasingskulder om 442 MSEK (437). Förändringen av pensionsåtaganden förklaras i huvudsak av en lägre diskonteringsränta. Likvida medel, inklusive beviljade krediter som ej utnyttjats, uppgick sammanlagt till 977 MSEK (946). Finansiella intäkter och kostnader uppgick till -111 MSEK (-68) för helåret, varav nettokostnad för bankfinansiering uppgick till -74 MSEK (-35). I kvartalet uppgick finansiella intäkter och kostnader till -32 MSEK (-23), varav nettokostnad för bankfinansiering till -20 MSEK (-15). Soliditeten uppgick till 37 procent (39). Eget kapital per aktie uppgick till 83,00 SEK jämfört med 84,35 SEK vid årets ingång. I samband med årets förvärv har avtal med minoritetsägare tecknats som ger minoriteten rättighet till säljoption. Initial uppbokning av options- skuld ger negativ påverkan på majoritetsägarnas egna kapital. Den svenska skattesatsen, tillika moderbolagets skatte- sats, var 20,6 procent. Koncernens vägda genomsnitt- liga skattesats med nuvarande geografiska mix uppgick till cirka 22 procent. Högre snittskatt är en effekt av höjd bolagsskatt på två av koncernens marknader. Aktiestruktur och återköp av aktier Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 56,9 MSEK och hade en fördelning per aktieslag enligt följande: AKTIESTRUKTUR Aktieslag Antal aktier Antal röster Andel i % av kapital Andel i % av röster A-aktier, 10 röster per aktie 1 062 436 10 624 360 3,9 28,7 B-aktier, 1 röst per aktie 26 373 980 26 373 980 96,1 71,3 Totalt antal aktier före återköp 27 436 416 36 998 340 100,0 100,0 Varav återköpta B-aktier -729 043 2,7 2,0 Totalt antal aktier efter återköp 26 707 373 Aktiekursen per den 31 mars 2024 var 209,50 SEK. Antalet innehavda egna aktier under perioden uppgick i medeltal till 784 291 och vid periodens slut till 729 043. Det genomsnittliga anskaffningspriset för återköpta aktier uppgick till 87,88 SEK per aktie. KÖPOPTIONSPROGRAM Utestående program Antal optioner Motsvarande antal aktier Andel i % av tot. aktier Lösenkurs Lösenperiod Köpoptionsprogram 2020/2024 10 900 10 900 0,0 99,50 2023-09-11 – 2024-06-07 Köpoptionsprogram 2021/2025 178 000 178 000 0,6 197,30 2024-09-16 – 2025-06-12 Köpoptionsprogram 2022/2026 210 000 210 000 0,8 106,10 2025-09-09 – 2026-06-05 Köpoptionsprogram 2023/2027 250 000 250 000 0,9 181,10 2026-09-09 – 2027-06-04 Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medförde en obetydlig utspädningseffekt. Under årets första kvartal löpte köpoptionsprogram 2019/2023 ut. Under andra kvartalet utfärdades det av årsstämman i augusti 2023 beslutade köpoptionsprogrammet 2023/2027. ===== SIDA 9 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 9 (22) Händelser efter periodens utgång Den 2 april 2024 förvärvades samtliga aktier i Maskinab Teknik AB till divisionen Tools & Consumables. Bolaget är en ledande leverantör av maskiner för plåtbearbetning i Sverige och omsätter cirka 35 MSEK per år. Årsstämman Årsstämma i Bergman & Beving AB kommer att hållas torsdagen den 29 augusti 2024 kl 16:00 i IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16 i Stockholm. Kallelse till årsstämman kommer att publiceras under juli och kommer också att vara tillgänglig på www.bergmanbeving.com. Stockholm den 15 maj 2024 Magnus Söderlind VD och koncernchef Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Övrig information Offentliggörande Denna information är sådan information som Bergman & Beving AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 15 maj 2024 klockan 07:45 CEST. Kommande informationstillfällen ❖ Koncernens årsredovisning för 2023/2024 kommer att publiceras på Bergman & Bevings hemsida i juli ❖ Delårsrapport 1 april-30 juni 2024 publiceras den 16 juli 2024 ❖ Årsstämma 2024 kommer att hållas på IVA, Grev Turegatan 16 i Stockholm den 29 augusti 2024 klockan 16.00 ❖ Delårsrapport 1 april-30 september 2024 publiceras den 23 oktober 2024 ❖ Delårsrapport 1 april-31 december 2024 publiceras den 5 februari 2025 Kontaktinformation Magnus Söderlind, VD och koncernchef, telefon 010-454 77 00 Peter Schön, CFO, telefon 070-339 89 99 Besök www.bergmanbeving.com för att ladda ner rapporter, presentationer och pressmeddelanden. ===== SIDA 10 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 10 (22) Redovisning per kvartal 2023/2024 2022/2023 MSEK Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Nettoomsättning Building Materials 349 322 346 393 382 298 310 389 Workplace Safety 412 433 354 405 425 442 378 411 Tools & Consumables 459 441 402 439 438 509 395 410 Koncerngemens./elimineringar -6 -9 -8 -9 -8 -10 -10 -10 Total nettoomsättning 1 214 1 187 1 094 1 228 1 237 1 239 1 073 1 200 EBITA Building Materials 46 17 37 50 40 11 26 37 Workplace Safety 23 40 19 34 29 49 35 39 Tools & Consumables 51 57 50 31 35 45 24 17 Koncerngemens./elimineringar -4 -4 1 -10 0 -2 -1 -2 Total EBITA 116 110 107 105 104 103 84 91 EBITA-marginal, procent Building Materials 13,2 5,3 10,7 12,7 10,5 3,7 8,4 9,5 Workplace Safety 5,6 9,2 5,4 8,4 6,8 11,1 9,3 9,5 Tools & Consumables 11,1 12,9 12,4 7,1 8,0 8,8 6,1 4,1 Total EBITA-marginal 9,6 9,3 9,8 8,6 8,4 8,3 7,8 7,6 ===== SIDA 11 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 11 (22) Koncernen i sammandrag RESUL TATRÄKNING Tre månader Helår MSEK jan-mars 2024 jan-mar 2023 31 mar 2024 31 mar 2023 Nettoomsättning 1 214 1 237 4 723 4 749 Övriga rörelseintäkter 24 33 39 44 Summa rörelseintäkter 1 238 1 270 4 762 4 793 Kostnad sålda varor -628 -690 -2 463 -2 627 Personalkostnader -273 -235 -1 018 -931 Avskrivningar och nedskrivningar -75 -62 -284 -232 Övriga rörelsekostnader -165 -191 -625 -664 Summa rörelsens kostnader -1 141 -1 178 -4 390 -4 454 Rörelseresultat 97 92 372 339 Finansiella intäkter och kostnader -32 -23 -111 -68 Resultat efter finansiella poster 65 69 261 271 Skatter -16 -15 -60 -57 Periodens resultat 49 54 201 214 Varav hänförligt till moderbolagets ägare 46 50 191 207 Varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 3 4 10 7 EBITA 116 104 438 382 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,70 1,90 7,15 7,80 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,70 1,90 7,15 7,80 Antal aktier före utspädning, ’000 26 707 26 575 26 707 26 575 Vägt antal aktier före utspädning, ’000 26 691 26 569 26 654 26 560 Vägt antal aktier efter utspädning, ’000 26 796 26 652 26 801 26 586 RAPPORT ÖVER TOTALRESUL TAT Tre månader Helår MSEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 31 mar 2024 31 mar 2023 Periodens resultat 49 54 201 214 Övrigt totalresultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -49 -18 -91 120 Skatt hänförlig till komponenter som inte kommer omklassificeras 10 3 19 -25 Komponenter som inte kommer omföras till årets resultat -39 -15 -72 95 Omräkningsdifferenser 53 -1 32 44 Årets förändring i verkligt värde på kassaflödessäkringar 0 5 -2 6 Skatt hänförlig till komponenter som kommer omklassificeras 0 -1 0 -1 Komponenter som kommer omföras till årets resultat 53 3 30 49 Periodens övrigt totalresultat 14 -12 -42 144 Periodens totalresultat 63 42 159 358 Varav hänförligt till moderbolagets ägare 57 38 147 350 Varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 6 4 12 8 ===== SIDA 12 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 12 (22) BALANSRÄKNING MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 Tillgångar Goodwill 2 018 1 815 Övriga immateriella anläggningstillgångar 781 604 Materiella anläggningstillgångar 157 140 Nyttjanderättstillgångar 442 441 Finansiella anläggningstillgångar 4 5 Uppskjutna skattefordringar 59 34 Summa anläggningstillgångar 3 461 3 039 Varulager 1 189 1 360 Kundfordringar 936 969 Övriga kortfristiga fordringar 180 161 Likvida medel 296 220 Summa omsättningstillgångar 2 601 2 710 Summa tillgångar 6 062 5 749 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 2 108 2 181 Innehav utan bestämmande inflytande 105 59 Summa eget kapital 2 213 2 240 Långfristiga räntebärande skulder 1 374 1 362 Avsättningar till pensioner 558 490 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 424 207 Summa långfristiga skulder 2 356 2 059 Kortfristiga räntebärande skulder 421 385 Leverantörsskulder 484 487 Övriga kortfristiga skulder 588 578 Summa kortfristiga skulder 1 493 1 450 Summa eget kapital och skulder 6 062 5 749 EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 Ingående eget kapital 2 181 1 915 Utdelning -96 -90 Utnyttjande och förvärv av optioner på återköpta aktier 10 6 Optionsskuld, förvärv1 -134 - Periodens totalresultat 147 350 Utgående eget kapital 2 108 2 181 1 Avser initialt värde på säljoptioner utfärdade i samband med förvärv av delägda dotterbolag. Minoritetsägarna har rättighet att sälja aktier till Bergman & Beving. Optionspriset baseras på de förvärvade verksamheternas förväntade framtida finansiella prestation. ===== SIDA 13 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 13 (22) KASSAFLÖDESANALYS Tre månader Helår MSEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 31 mar 2024 31 mar 2023 Den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändring 96 93 455 389 Förändringar i rörelsekapital 5 52 208 -56 Kassaflöde från den löpande verksamheten 101 145 663 333 Investeringar i immateriella & materiella tillgångar -16 -6 -58 -45 Avyttring av immateriella & materiella tillgångar 1 0 2 0 Förvärv av rörelse - -111 -312 -255 Avyttring av rörelse - 19 - 19 Kassaflöde från investeringsverksamheten -15 -98 -368 -281 Utdelning moderbolagets aktieägare - - -96 -90 Upptagna lån - 33 135 245 Amortering av lån -78 -1 -93 -6 Amortering av leasing -40 -47 -149 -146 Övrig finansieringsverksamhet -6 -10 -20 -28 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -124 -25 -223 -25 Periodens kassaflöde -38 22 72 27 Likvida medel vid periodens början 323 196 220 182 Periodens kassaflöde -38 22 72 27 Kursdifferenser i likvida medel 11 2 4 11 Likvida medel vid periodens slut 296 220 296 220 Sammanställning av nyckeltal NYCKEL TAL Helår MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 mar 2022 31 mar 2021 31 mar 2020 Nettoomsättning 4 723 4 749 4 575 4 311 4 060 EBITDA 656 571 503 426 353 EBITA 438 382 331 271 208 EBITA-marginal, procent 9,3 8,0 7,2 6,3 5,1 Rörelseresultat 372 339 298 247 189 Rörelsemarginal, procent 7,9 7,1 6,5 5,7 4,7 Resultat efter finansiella poster 261 271 259 212 155 Periodens resultat 201 214 202 166 116 Vinstmarginal, procent 5,5 5,7 5,7 4,9 3,8 Avkastning på rörelsekapital (R/RK), procent 26 21 22 20 16 Avkastning på sysselsatt kapital, procent Avkastning på eget kapital, procent 9 9 8 10 8 11 7 10 6 7 Operativ nettolåneskuld (UB) 1 057 1 090 889 697 695 Operativ nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,5 0,5 0,5 0,4 0,4 Operativ nettolåneskuld/EBITDA exkl. IFRS16, ggr 2,1 2,5 2,3 2,2 3,0 Eget kapital (UB) 2 213 2 240 1 932 1 715 1 643 Soliditet, procent 37 39 36 35 35 Antal anställda vid periodens slut 1 340 1 348 1 227 1 129 1 083 ===== SIDA 14 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 14 (22) NYCKEL TAL PER AKTIE Helår SEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 mar 2022 31 mar 2021 31 mar 2020 Resultat före utspädning 7,15 7,80 7,55 6,15 4,30 Resultat efter utspädning 7,15 7,80 7,50 6,15 4,30 Kassaflöde från den löpande verksamheten 24,85 12,55 8,50 14,40 8,25 Eget kapital 83,00 84,35 72,85 64,40 61,10 Börskurs 209,50 128,40 141,40 121,40 50,30 Moderbolaget i sammandrag RESUL TATRÄKNING Tre månader Helår MSEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 31 mar 2024 31 mar 2023 Nettoomsättning 9 9 41 37 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0 Summa rörelseintäkter 9 9 41 37 Rörelsens kostnader -18 -17 -53 -54 Rörelseresultat -9 -8 -12 -17 Finansiella intäkter och kostnader 17 13 58 47 Resultat efter finansiella poster 8 5 46 30 Bokslutsdispositioner 11 15 11 15 Resultat före skatt 19 20 57 45 Skatter 8 4 0 -1 Periodens resultat 27 24 57 44 RAPPORT ÖVER TOTALRESUL TAT Tre månader Helår MSEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 31 mar 2024 31 mar 2023 Periodens resultat 27 24 57 44 Årets förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar 0 5 -2 6 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 0 -1 0 -1 Komponenter som kommer omföras till årets resultat 0 4 -2 5 Periodens övrigt totalresultat 0 4 -2 5 Periodens totalresultat 27 28 55 49 ===== SIDA 15 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 15 (22) BALANSRÄKNING MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 1 2 Finansiella anläggningstillgångar 2 570 2 583 Kortfristiga fordringar 1 385 1 121 Kassa och bank 1 1 Summa tillgångar 3 957 3 707 Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital 1 113 1 144 Obeskattade reserver - 6 Avsättningar 43 43 Långfristiga skulder 1 280 1 283 Kortfristiga skulder 1 521 1 231 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 3 957 3 707 ===== SIDA 16 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 16 (22) Noter 1. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IFRS med tillämning av IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen samt lagen om värdepappersmarknaden. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder har tillämpats i denna delårsrapport som i årsredovisningen för 2022/2023. Tillkommande beskrivning för finansiell skuld som uppkommer i samband med förvärv, avser säljoptioner vilka ingår i kategorin Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde. Säljoptionerna utgör eget kapital- instrument. Initial bedömning av diskonterad skuld redovisas som långfristig och mot eget kapital. Upplysningar framkommer, förutom i de finansiella rapporterna med tillhörande noter, även i övriga delar av delårs- rapporten. Nya eller reviderade redovisningsstandarder De under året tillämpliga tillägg och ändringar i standarder bedöms inte ha väsentlig påverkan på denna finansiella rapport. De ändrade IFRS med framtida tillämpning förväntas inte ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. 2. Nettoomsättning per geografiskt område Koncernen är i huvudsak verksam i Sverige, Norge och Finland och nettoomsättningen som presenteras för de geografiska marknaderna baseras på kundernas hemvist. Tre månader Helår MSEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 31 mar 2024 31 mar 2023 Sverige 414 439 1 659 1 737 Norge 302 305 1 125 1 195 Finland 115 141 510 507 Övriga länder 383 352 1 429 1 310 Nettoomsättning 1 214 1 237 4 723 4 749 3. Verkligt värde för finansiella instrument 31 mar 2024 31 mar 2023 MSEK Redovisat värde Nivå 2 Nivå 3 Redovisat värde Nivå 2 Nivå 3 Derivat säkringsinstrument 1 1 - 8 8 - Summa finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå 1 1 - 8 8 - Derivat säkringsinstrument - - - - - - Villkorade köpeskillingar 172 - 172 108 - 108 Summa finansiella skulder till verkligt värde per nivå 172 - 172 108 - 108 ===== SIDA 17 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 17 (22) Finansiella instrument som redovisas till verkligt värde framgår i tabellen ovan. Derivat tillhör nivå 2 i värderingshierarkin. Derivat som utgör valutaterminer värderas till verkligt värde genom en diskontering av mellanskillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. Villkorade köpeskillingar klassificeras i nivå 3 där värderingen är baserad på de förvärvade verksamheternas förväntade framtida finansiella prestation vilken har bedömts av företagsledningen. Inga överföringar mellan nivå 2 och 3 har skett under perioden. För koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder uppskattas verkligt värde att vara lika med redovisat värde. Villkorade köpeskillingar, MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 Ingående balans 108 34 Årets förvärv 107 94 Utbetalda köpeskillingar -8 -3 Omvärdering preliminär förvärvskalkyl -21 0 Återföring via resultaträkningen -14 -17 Valutakursdifferenser 0 0 Utgående balans 172 108 4. Leasingavtal Leasing enligt IFRS 16 har följande effekt på koncernens balansräkning respektive resultaträkning. MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 Nyttjanderättstillgångar 442 441 Långfristiga leasingskulder 299 297 Kortfristiga leasingskulder 143 140 Tre månader Helår MSEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 31 mar 2024 31 mar 2023 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar -40 -35 -155 -135 Ränta på leasingskulder -4 -3 -15 -9 Operativ uppföljning och divisionernas resultat följs upp utan påverkan av IFRS 16 Leasing. 5. Risker och osäkerhetsfaktorer Osäkerheten i den geopolitiska situationen, det allmänna läget och inflationsutvecklingen har ökat men har hittills haft mindre påverkan på koncernen. I övrigt har det under räkenskapsåret inte skett några väsentliga förändringar avseende risker och osäkerhetsfaktorer för koncernen eller moderbolaget. För information om dessa risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidorna 58-61 i Bergman & Bevings årsredovisning 2022/2023. 6. Transaktioner till närstående Det har inte skett några transaktioner mellan Bergman & Beving och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat under räkenskapsåret. ===== SIDA 18 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 18 (22) Definitioner Avkastning på eget kapital1, 2 Periodens resultat rullande 12 månader dividerat med genomsnittligt 12 månaders eget kapital. Avkastning på eget kapital mäter ur ett ägarperspektiv den avkastningen som ges på ägarnas investerade kapital. Avkastning på rörelsekapital R/RK1 Rullande 12 månaders EBITA (R) i procent av genomsnittligt 12 månaders rörelsekapital (RK) definierat som varulager plus kundfordringar minus leverantörsskulder. R/RK används för att analysera lönsamhet och är ett mått som premierar högt EBITA och lågt rörelsekapitalbehov. Bergman & Bevings lönsamhetsmål är att varje verksamhet i koncernen ska nå en lönsamhet om minst 45 procent. Se avstämningstabell sida 20. Avkastning på sysselsatt kapital1 Resultat efter finansiella poster med tillägg för finansiella kostnader rullande 12 månader dividerat med genomsnittlig balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder. Avkastning på sysselsatt kapital visar koncernens lönsamhet i förhållande till externt finansierat kapital och eget kapital. EBITA1 Periodens rörelseresultat före nedskrivning av goodwill samt av- och nedskrivningar av andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner. EBITA används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten. Se avstämningstabell sida 20. EBITA-marginal1 Periodens EBITA i procent av nettoomsättningen. EBITA-marginal används för att visa den löpande verksamhetens lönsamhetsgrad. EBITDA1 Periodens rörelseresultat före av- och nedskrivningar. EBITDA används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten. Koncernen använder också EBITDA där avskrivningar på nyttjanderättstillgångar exkluderats. Se avstämningstabell sida 20. Eget kapital per aktie1, 2 Eget kapital dividerat med vägt antal aktier vid periodens slut. Måttet mäter hur mycket eget kapital som är hänförligt till respektive aktie och presenteras för att underlätta investerares analyser och beslut. Förändring i nettoomsättning för jämförbara enheter1 Jämförbara enheter avser försäljning i lokal valuta från enheter som var del av koncernen under innevarande period och hela motsvarande period föregående år. Förvärv/avyttring avser förvärvade eller avyttrade enheter under motsvarande period. Används för att analysera den underliggande försäljningstillväxten drivet av förändring i volym, utbud och pris för liknande produkter och tjänster mellan olika perioder. Se avstämningstabell sida 20. Kassaflöde per aktie1 Rullande 12 månaders kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med vägt antal aktier. ===== SIDA 19 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 19 (22) Måttet används för att investerare enkelt ska kunna analysera hur stort överskott från den löpande verksamheten som genereras per aktie. Operativ nettolåneskuld1 Räntebärande skulder exklusive leasingskulder och avsättningar för pensioner med avdrag för likvida medel. Operativ nettolåneskuld används för att följa skuldutvecklingen och analysera koncernens totala skuldsättning exklusive leasingskulder och avsättningar för pensioner. Se avstämningstabell sida 21. Operativ nettoskuldsättningsgrad1, 2 Operativ nettolåneskuld dividerat med eget kapital. Operativ nettoskuldsättningsgrad mäter ur ett ägarperspektiv förhållandet mellan operativ nettolåneskuld och ägarnas investerade kapital. Se avstämningstabell sida 21. Resultat efter finansiella poster1 Periodens resultat före skatt. Används för att analysera verksamhetens lönsamhet inklusive finansiella aktiviteter. Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med vägt antal aktier. Rörelseresultat1 Rörelseintäkter minus rörelsekostnader. Måttet används för att beskriva koncernens resultat före räntor och skatter. Rörelsemarginal1 Periodens rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Måttet används för att ange hur stor andel i procent av omsättningen som blir kvar för att täcka räntor och skatt samt ge vinst, efter att företagets kostnader har betalats. Soliditet1, 2 Eget kapital i procent av balansomslutningen. Soliditet används för att analysera finansiell risk och visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Vinstmarginal1 Periodens resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen. Vinstmarginal används för att bedöma koncernens vinstgenerering före skatt och visar hur stor del av nettoomsättningen som koncernen får behålla i resultat före skatt. Vägt antal aktier Genomsnittligt antal utestående aktier före eller efter utspädning. Aktier som innehas av företaget räknas inte med i antal utestående aktier. Utspädningseffekterna uppkommer som en följd av köpoptioner som kan regleras med aktier i aktiebaserade incitamentsprogram. Köpoptionerna har en utspädningseffekt när den genomsnittliga aktiekursen under perioden överstiger optionernas lösenpris. _____________________________ 1 Nyckeltalet är ett alternativt nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer 2 Minoritet ingår i eget kapital när nyckeltalen beräknas ===== SIDA 20 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 20 (22) Avstämningstabeller alternativa nyckeltal Bergman & Beving använder vissa finansiella nyckeltal vid sin analys av verksamheten och dess utveckling som inte beräknas enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull information till investerare då de möjliggör en utvärdering av aktuella trender på ett bättre sätt, i kombination med andra nyckeltal som beräknas enligt IFRS. Eftersom börsnoterade bolag inte alltid beräknar dessa nyckeltal på samma sätt är det inte säkert att informationen är jämförbar med andra bolags nyckeltal med samma benämningar. Förändring i nettoomsättning Tre månader Helår Procentuell förändring jan-mar 2024 jan-mar 2023 31 mar 2024 31 mar 2023 Jämförbara enheter i lokal valuta -12 -6 -10 -4 Valutaeffekter 0 1 1 2 Förvärv/avyttring 10 8 8 6 Summa – förändring -2 3 -1 4 EBITA Tre månader Helår MSEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 31 mar 2024 31 mar 2023 Rörelseresultat 97 92 372 339 Avskrivningar förvärv 19 12 66 43 EBITA 116 104 438 382 EBITDA Tre månader Helår MSEK jan-mar 2024 jan-mar 2023 31 mar 2024 31 mar 2023 Rörelseresultat 97 92 372 339 Av- och nedskrivningar 75 62 284 232 EBITDA 172 154 656 571 Avskrivning nyttjanderättstillgångar -40 -35 -155 -135 EBITDA exkl. IFRS16 132 119 501 436 Avkastning på rörelsekapital R/RK Helår MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 EBITA (R) 438 382 Genomsnittligt rörelsekapital (RK) Varulager 1 275 1 389 Kundfordringar 892 924 Leverantörsskulder -453 -516 Summa – genomsnittligt RK 1 714 1 797 R/RK, procent 26 21 ===== SIDA 21 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 21 (22) Operativ nettolåneskuld och operativ nettoskuldsättningsgrad MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 Finansiell nettoskuld 2 353 2 237 Pensioner -558 -490 Leasingskuld -442 -437 Likvida medel -296 -220 Operativ nettolåneskuld 1 057 1 090 Eget Kapital 2 213 2 240 Operativ nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,5 0,5 ===== SIDA 22 ===== Bokslutskommuniké 2023/2024 1 april 2023 – 31 mars 2024 22 (22) Om Bergman & Beving ❖ Bergman & Beving, grundat 1906, är en svensk börsnoterad bolagskoncern med lång erfarenhet av att förvärva och utveckla ledande nischföretag med ett långsiktigt ägarperspektiv. ❖ Bergman & Bevings vision är att vara den ledande nischleverantören av produktiva, säkra och hållbara lösningar till företag. ❖ Med en decentraliserad styrmodell strävar vi efter ledande positioner inom nuvarande nischer genom organisk tillväxt och tilläggsförvärv samt i nya nischer genom förvärv. ❖ Genom våra produkter finns vi representerade på över 5 000 försäljningsställen och av distributörer i cirka 25 länder. ❖ Vår huvudmarknad är Norden som står för cirka 70 procent av omsättningen. ❖ Vi står för ett hållbart företagande där vi aktivt arbetar för att skapa långsiktigt värde för både samhälle och aktieägare och samtidigt begränsa våra verksamheters inverkan på miljön. ❖ Koncernens verksamheter styrs med decentraliserat affärsansvar med fokus på enkelhet, ansvar och frihet, effektivitet samt öppenhet och förändringsvilja. Våra affärsenheter: