===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké 1 april 2024-31 mars 2025 Fjärde kvartalet (1 januari-31 mars 2025) ❖ Nettoomsättningen ökade med 8 procent till 1 311 MSEK (1 214). ❖ Resultatet (EBITA) ökade med 8 procent till 125 MSEK (116) och EBITA-marginalen uppgick till 9,5 procent (9,6). ❖ Nedskrivning av goodwill, relaterad till Safety Technology-divisionen (till följd av förväntad försäljning av Skydda), påverkade EBIT negativt med 270 MSEK. ❖ Justerad EBIT uppgick till 101 MSEK (97). ❖ Resultatet efter skatt uppgick till -207 MSEK (49). ❖ Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 28 MSEK (94). Tolv månader (1 april 2024-31 mars 2025) ❖ Nettoomsättningen ökade med 5 procent till 4 972 MSEK (4 723). ❖ Resultatet (EBITA) ökade med 11 procent till 485 MSEK (438) och EBITA-marginalen stärktes till 9,8 procent (9,3). ❖ Nedskrivning av goodwill, relaterad till Safety Technology-divisionen (till följd av förväntad försäljning av Skydda), påverkade EBIT negativt med 270 MSEK. ❖ Justerad EBIT uppgick till 399 MSEK (372). ❖ Resultatet efter skatt uppgick till -40 MSEK (201). ❖ För verksamhetsåret 2024/2025 uppgick resultatet per aktie till -1,95 SEK (7,15) före och efter utspädning. Justerad vinst per aktie1) efter utspädning uppgick till 8,05 SEK (7,15). ❖ Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 509 MSEK (636). ❖ Åtta förvärv, varav två efter periodens utgång, har genomförts med en total årsomsättning om cirka 520 MSEK. ❖ Avtal att avyttra Skyddas nordiska verksamhet till Ahlsell tecknades den 27 mars. ❖ Styrelsen föreslår utdelning om 4,00 SEK per aktie (3,80). 1) Justerat för återlagd nedskrivning Goodwill 270 MSEK Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år om inget annat anges. Tre månader Helår MSEK jan-mar 2025 jan-mar 2024 ∆ % 31 mar 2025 31 mar 2024 ∆ % Nettoomsättning 1 311 1 214 8 4 972 4 723 5 EBITA 125 116 8 485 438 11 EBITA-marginal, procent 9,5 9,6 9,8 9,3 EBIT -169 97 129 372 EBIT-marginal, procent -12,9 8,0 2,6 7,9 Justerad EBIT1) 101 97 4 399 372 7 Justerad EBIT-marginal, procent1) 7,7 8,0 8,0 7,9 Resultat efter finansiella poster -190 65 27 261 Periodens resultat (efter skatt) -207 49 -40 201 Resultat per aktie f. utspädning, SEK -7,80 1,70 -1,95 7,15 Resultat per aktie e. utspädning, SEK -7,75 1,70 -1,95 7,15 Justerat Resultat per aktie e. utsp., SEK1) 2,25 1,70 8,05 7,15 R/RK, procent 31 26 Kassaflöde från den löpande verksamheten 28 94 -70 509 636 -20 Soliditet, procent 32 37 Antal anställda vid periodens slut 1 403 1 340 5 1 403 1 340 5 ===== SIDA 2 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 2 (23) VD:s kommentar Kvartal och helår med ökad vinst och lönsamhet Under året har vi stärkt koncernen, ökat vinsten, förbättrat lönsamheten och stärkt EBITA-marginalen trots en svagare underliggande marknad. EBITA steg under året med 11 procent till 485 MSEK och EBITA-marginalen ökade med 0,5 procentenheter till 9,8 procent. Med ett lägre finansnetto förbättrades underliggande EBT med 14 procent till 297 MSEK. Justerad vinst per aktie uppgick till 8,05 SEK – en ökning med 13 procent och en ny högsta notering. Under det fjärde kvartalet ökade EBITA med 8 procent till 125 MSEK, och med ett lägre finansnetto steg underliggande EBT med 23 procent till 80 MSEK. Vårt fokus på lönsamhet har gett resultat – avkastningen på rörelsekapitalet (R/RK) förbättrades med 5 procentenheter till 31 procent. Jag är särskilt stolt över hur vi under året har förstärkt vårt arbetssätt inom affärsmannaskap, decentralisering, målstyrning och förvärv – och hur insatserna lagt grunden för alla tre divisioners förbättrade resultat och lönsamhet. Core Solutions ökade EBITA med 7 procent, Safety Technology med 18 procent och Industrial Equipment med 11 procent. Industrial Equipment och Core Solutions uppnådde EBITA-marginaler över 10 procent, medan Safety Technology förbättrade marginalen med mer än en procentenhet till 8,3 procent – ytterligare ett steg närmare en tvåsiffrig marginal. Strukturförändringar för en starkare koncern Vår grundprincip är att vara en långsiktig och ansvarsfull ägare. Samtidigt är vi inte främmande för att utvärdera om vi är rätt evig ägare till varje enskild verksamhet. Under året har vi därför genomfört strukturåtgärder i delar av koncernen där vi inte ser en långsiktig strategisk match. Under kvartalet har avtal ingåtts om att avyttra Skyddas nordiska verksamhet till Ahlsell. Vi har varit ägare till Skydda sedan bolaget grundades 1994 och jag är både stolt och glad över att vi har hittat en strukturell lösning som gynnar anställda, kunder och leverantörer. Med Ahlsell som ny ägare till Skydda ser vi möjligheter att öka våra produktbolags volymer till Ahlsell inom personlig skyddsutrustning. Skyddas verksamhet utanför Norden omfattas inte av affären, utan fortsätter som en viktig försäljningskanal utanför Norden för våra produktbolag inom personlig skyddsutrustning. Breddning av förvärvsstrategin Under året har vi breddat vår förvärvsstrategi för att öka exponeringen mot teknikområden med hög tillväxtpotential. Fokus ligger på nischade B2B-teknikbolag med starka marknadspositioner och bevisad intjäningsförmåga, främst i Norden och Storbritannien. För att tydliggöra vår utvidgade inriktning bytte vi under året namn på våra divisioner till Core Solutions, Industrial Equipment och Safety Technology. Som ett led i vår strategi för riskspridning har vi också minskat vår exponering mot den nordiska bygg- och industrimarknaden, och då särskilt försäljning via återförsäljare. Vidare har Storbritannien vuxit till vår fjärde största marknad genom både organisk tillväxt och förvärv. Vi ser goda framtida möjligheter att fortsätta addera nischade, höglönsamma bolag till koncernen, och vi har under året vidtagit åtgärder för att skapa förutsättningar för att öka förvärvstakten. Sex höglönsamma förvärv under året – två efter ’årsskiftet’ Under året genomförde vi sex förvärv. Maskinab, Ovesta, Collinder och Labsense är kompletteringsförvärv inom nischer där vi redan är verksamma, medan Spraylat samt Levypinta etablerar oss i nya nischer. Tillsammans har bolagen en samlad årsomsättning på cirka 380 MSEK, med hög lönsamhet och goda tillväxtförutsättningar. Efter årets utgång har vi förvärvat ytterligare två höglönsamma bolag – Ontec och Raintite – som båda etablerar oss inom två nya, attraktiva nischer. Det gångna årets framgångar hade inte varit möjliga utan våra engagerade och skickliga medarbetare, vars insatser varit avgörande för de operativa förbättringar, strukturförändringar och förvärv som genomförts inom koncernen. Jag vill därför rikta ett stort tack till alla B&B-kollegor för deras värdefulla bidrag till koncernens fortsatta utveckling. Framtidsutsikter –vinsttillväxt trots ett osäkert läge Under året som gått har vi vässat koncernen för att kunna fortsätta förädla vår affär samt öka både vinst och lönsamhet framåt. Koncernens exportförsäljning till USA uppgår till knappt 2 procent av koncernens omsättning. Hur det ovissa geopolitiska läget kommer påverka bygg- och industrikonjunkturen i norra Europa är svårt att sia om och jag har stor respekt för den osäkerhet som finns. Vår decentraliserade modell har dock visat sig robust och vår breda exponering inom nischade B2B-teknikbolag erbjuder långsiktig tillväxtpotential samtidigt som vi snabbt anpassar oss till de marknadsförutsättningar som råder. Trots ett osäkert världsläge och en ovisshet om när konjunkturen tar fart ser jag framtiden an med tillförsikt och ser fram emot att tillsammans med våra medarbetare fortsätta utveckla koncernen. Stockholm i maj 2025 Magnus Söderlind, VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 3 (23) Resultat och nettoomsättning Fjärde kvartalet (januari-mars 2025) Nettoomsättningen ökade med 8 procent till 1 311 MSEK (1 214). Den förvärvade omsättnings- tillväxten uppgick till 9 procent. Valutakurs- förändringar påverkade nettoomsättningen negativt med 1 procent. Organiskt var omsättningen oförändrad. Efterfrågan från kunder inom byggsektorn i Norden var fortsatt dämpad. Industrikundernas efterfrågan var generellt något svagare men med stor variation mellan våra bolags marknader. EBITA för det fjärde kvartalet ökade med 8 procent till 125 MSEK (116) och EBITA-marginalen uppgick till 9,5 procent (9,6). Resultatbidraget från förvärvade enheter var den främsta förklaringen till resultat- ökningen. I flera befintliga bolag fortsatte effektiviseringsarbetet vilket bidrog positivt i kvartalet. Resultatet efter finansiella poster uppgick till -190 MSEK (65) efter nedskrivning av goodwill om 270 MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till -207 MSEK (49). Tolv månader (april 2024-mars 2025) Nettoomsättningen ökade med 5 procent till 4 972 MSEK (4 723) där valutakursförändringar hade en marginell påverkan på nettoomsättningen. Den för- värvade omsättningstillväxten uppgick till 9 procent. Organiskt minskade omsättningen 4 procent vilket förklaras av en svagare underliggande marknad. EBITA för perioden ökade med 11 procent till 485 MSEK (438) och EBITA-marginalen stärktes till 9,8 procent (9,3). Förbättringen förklaras av genomförda förvärv och lägre organiska omkostnader. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 27 MSEK (261). Resultatet efter skatt uppgick till -40 MSEK (201) och resultatet per aktie uppgick till -1,95 SEK (7,15) efter utspädning. Justerat resultat per aktie uppgick till 8,05 SEK (7,15) efter utspädning. ===== SIDA 4 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 4 (23) Utveckling per division Tre månader Helår MSEK jan-mar 2025 jan-mar 2024 ∆ % 31 mar 2025 31 mar 2024 ∆ % Nettoomsättning Core Solutions 455 349 30 1 550 1 410 10 Safety Technology 439 412 7 1 658 1 604 3 Industrial Equipment 417 459 -9 1 793 1 741 3 Koncerngemensamt/elimineringar 0 -6 -29 -32 Total nettoomsättning 1 311 1 214 8 4 972 4 723 5 EBITA Core Solutions 51 46 11 161 150 7 Safety Technology 34 23 48 137 116 18 Industrial Equipment 45 51 -12 209 189 11 Koncerngemensamt/elimineringar* -5 -4 -22 -17 Total EBITA 125 116 8 485 438 11 Avskrivningar och nedskrivningar förvärv -294 -19 -356 -66 Rörelseresultat -169 97 129 372 Finansiella intäkter och kostnader -21 -32 -102 -111 Resultat före skatt -190 65 27 261 EBITA-marginal, procent Core Solutions 11,2 13,2 10,4 10,6 Safety Technology 7,7 5,6 8,3 7,2 Industrial Equipment 10,8 11,1 11,7 10,9 Total EBITA-marginal 9,5 9,6 9,8 9,3 * Operativ uppföljning och divisionernas resultat följs upp utan påverkan av IFRS 16 Leasing. Core Solutions Fjärde kvartalet (januari-mars 2025) Core Solutions nettoomsättning ökade med 30 procent till 455 MSEK (349). EBITA ökade med 11 procent till 51 MSEK (46) och EBITA-marginalen uppgick till 11,2 procent (13,2). Efterfrågan från kunder inom byggsektorn i Norden var fortsatt svag men kompenserades av att divisionens största bolag, ESSVE, levererade på nya kundkontrakt i både Norge och Sverige. Samtidigt hade dock bolaget engångskostnader för återtag av produkter man ersätter och ombyggnad av nya kunders butiker vilket påverkade resultatet negativt. Fireseal, som levererar brandtätningslösningar, hade tillfälligt mindre leveranser till marin-segmentet där den underliggande efterfrågan dock fortsatt är god. Det stärkta resultatet förklaras främst av genomförda förvärv. Tolv månader (april 2024-mars 2025) Nettoomsättningen ökade med 10 procent till 1 550 MSEK (1 410). EBITA ökade med 7 procent till 161 MSEK (150) och EBITA-marginalen var för helåret 10,4 procent (10,6). En underliggande svag efterfrågan har under året kompenserats av nya kundkontrakt och genomförda förvärv. Genomförda förvärv var också främsta förklaringen till det stärkta resultatet. Safety Technology Fjärde kvartalet (januari-mars 2025) Safety Technologys nettoomsättning ökade med 7 procent till 439 MSEK (412). EBITA ökade med 48 procent till 34 MSEK (23) och EBITA-marginalen stärktes till 7,7 procent (5,6). Den underliggande efterfrågan var fortsatt stabil även om kvartalet hade en viss positiv effekt då många kunder under föregående kvartal var restriktiva med inköp. Flera av divisionens bolag hade därför en något högre försäljning. Cresto upplevde en god efterfrågan ===== SIDA 5 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 5 (23) där leveranser av sin nyutvecklade evakueringsutrustning till globala vindkraftskunder bidrog positivt. Ateco, som levererar brandlarmslösningar, hade fortsatt stark tillväxt i kvartalet. Den 27 mars tecknades avtal med Ahlsell att avyttra dotterbolaget Skyddas nordiska verksamhet (se mer information under rubriken Avyttring). Tolv månader (april 2024-mars 2025) Nettoomsättningen ökade med 3 procent till 1 658 MSEK (1 604). EBITA ökade med 18 procent till 137 MSEK (116) och EBITA-marginalen stärktes till 8,3 procent (7,2). Trots en utmanande marknad under året så ökade resultatet med hjälp av såväl organiska förbättringar som förvärvade verksamheter. Industrial Equipment Fjärde kvartalet (januari-mars 2025) Industrial Equipments nettoomsättning uppgick till 417 MSEK (459). EBITA uppgick till 45 MSEK (51) och EBITA-marginalen uppgick till 10,8 procent (11,1). Divisionens bolag mötte en varierad efterfrågan. Bolag som levererar till byggsektorn och industriella återförsäljare i Norden hade en svag efterfrågan. De flesta övriga bolag inom divisionen upplevde dock en stabil eller god marknad. Luna och Teng Tools, som säljer till återförsäljare, upplevde en fortsatt svag efterfrågan. Likaså upplevde Polartherm, som tillverkar mobila värmeaggregat, en märkbart låg efterfrågan, främst från byggkunder och uthyrningsbolag i Europa. Den huvudsakliga förklaringen till divisionens något lägre resultat är en svagare efterfrågan. Tolv månader (april 2024-mars 2025) Nettoomsättningen ökade med 3 procent till 1 793 MSEK (1 741). EBITA ökade med 11 procent till 209 MSEK (189) och EBITA-marginalen stärktes till 11,7 procent (10,9). Året präglades av en varierad efterfrågan för divisionens bolag. Både omsättningsökningen och resultat- ökningen förklaras av förvärvade verksamheter. Koncerngemensamt och elimineringar Koncerngemensamma poster och elimineringar uppgick i det fjärde kvartalet till -5 MSEK (-4). Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 43 MSEK (41) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 49 MSEK (46) för helåret. I posten bokslutsdispositioner ingår netto erhållna koncernbidrag om 16 MSEK. Medarbetare Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare i koncernen till 1 403, vilket kan jämföras med 1 340 vid räkenskapsårets ingång. Under året har 86 medarbetare tillkommit genom förvärv. Organiskt har antalet medarbetare minskat med 23 under räkenskapsåret. Avyttring Den 27 mars tecknades avtal med Ahlsell om att avyttra Skyddas nordiska verksamhet. Beslutet att avyttra Skydda grundar sig i bedömningen att Skydda har bättre förutsättningar att utvecklas framgångsrikt med Ahlsell som ägare. Likviden från försäljningen kommer att användas för att förvärva höglönsamma nischade teknikbolag i linje med Bergman & Bevings förvärvsstrategi och finansiella mål. Skydda har en sammanlagd nettoomsättning på cirka 550 MSEK och ett underliggande EBITA-resultat på cirka 45 MSEK för de senaste tolv månaderna. De avyttrade verksamheterna värderas till 300 MSEK, exklusive en eventuell tilläggsköpeskilling uppgående till maximalt 80 MSEK. Transaktionen är föremål för godkännande från Konkurrensmyndigheterna i respektive land, vilket förväntas erhållas inom 1–5 månader. Den förväntade avyttringen har inneburit en nedskrivning om cirka -270 MSEK vilken belastar innevarande kvartal genom nedskrivning av goodwill. Uppskattad omstruktureringskostnad i efterföljande perioder beräknas uppgå till 70 MSEK. Skyddas verksamhet utanför Norden, med en årlig omsättning om cirka 175 MSEK, omfattas inte av transaktionen och kommer att fortsätta vara en del av Bergman & Beving då denna verksamhet är en viktig försäljningskanal för Bergman & Bevings produktbolag inom personlig skyddsutrustning. ===== SIDA 6 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 6 (23) Företagsförvärv Den 2 april 2024 förvärvade divisionen Industrial Equipment samtliga aktier i Maskinab Teknik AB. Maskinab är en ledande leverantör av maskiner för plåtbearbetning till industrin och omsätter cirka 35 MSEK per år. Den 1 juli 2024 förvärvade divisionen Core Solutions samtliga aktier i Spraylat International Limited. Spraylat tillverkar och säljer tillfällig skyddsbeläggning för främst fönsterytor. Bolaget omsätter cirka 40 MSEK per år. Den 1 oktober 2024 förvärvades samtliga aktier i Levypinta Finland Oy till divisionen Core Solutions. Företaget tillverkar och säljer kundanpassade hög- kvalitativa skivor belagda med HPL (high pressure laminate) till specialmöbeltillverkare som primärt levererar till offentliga miljöer. Bolaget har en om- sättning om cirka 180 MSEK. Den 2 december 2024 förvärvade divisionen Safety Technology samtliga aktier i Collinder Märksystem AB. Collinder är en ledande aktör inom säkerhetsmärkning och säkerhetsskyltar till bl a process- och tillverknings- industrin. Bolaget omsätter cirka 60 MSEK per år. Den 2 december 2024 förvärvade Kiilax (inom division Core Solutions) samtliga aktier i Ovesta Oy. Bolaget säljer kundanpassade brand- och ljudisolerade dörrar till främst kontors- och samhällsfastigheter. Bolaget omsätter cirka 35 MSEK per år. Den 3 december 2024 förvärvade divisionen Industrial Equipment samtliga aktier i Labsense Oy. Bolaget är distributör för flera ledande globala leverantörer av teknisk laboratorieutrustning. Bolaget omsätter cirka 35 MSEK per år. Bergman & Beving använder normalt en förvärvsmodell med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat i förvärvade bolag. Preliminära förvärvskalkyler för de senaste tolv månadernas förvärv: Goodwill motiveras av förväntade framtida försäljnings- utveckling och lönsamhet i de förvärvade bolagen. Ej utbetalda köpeskillingar om 86 MSEK är villkorade och kan som mest uppgå till 105 MSEK. Merparten av de villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom två år. Förvärvskalkyler äldre än tolv månader har fastställts som slutgiltiga. Under räkenskapsåret har köpeskillingar avseende tidigare års förvärv utbetalats med 57 MSEK (8). Omvärderingar av villkorade köpeskillingar har på- verkat verksamhetsåret positivt med 17 MSEK (14), varav 0 MSEK (9) i kvartalet. Resultateffekter redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader. Förvärvsrelaterade transaktionskostnader för årets förvärv, som redovisas bland övriga rörelsekostnader i resultaträkningen, uppgick till 5 MSEK (2) varav 0 MSEK (0) i kvartalet. Omvärdering av optionsskuld relaterad till minori- tetsandelar har gjorts under perioden. Påverkan på eget kapital för majoritetsägarna uppgår till -12 MSEK. Verkligt värde förvärvade tillgångar och skulder, MSEK Totalt Kundrelationer etc. 247 Övriga anläggningstillgångar 17 Övriga tillgångar 141 Uppskjuten skatteskuld, netto -53 Övriga rörelseskulder -63 Förvärvade nettotillgångar 289 Goodwill 201 Innehav utan bestämmande inflytande - Köpeskilling 490 Avgår: Ej utbetalda köpeskillingar -86 Avgår: Likvida medel i förvärvade bolag -58 Nettoförändring likvida medel 346 ===== SIDA 7 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 7 (23) *Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvstidpunkten. Lönsamhet, kassaflöde och finansiell ställning Lönsamheten mätt som avkastning på rörelsekapitalet R/RK uppgick till 31 procent (26). Avkastningen på eget kapital uppgick till -2 procent (9), men justerad för nedskrivningen om 270 MSEK uppgick avkastningsmåttet till 10 procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten för helåret uppgick till 509 MSEK (636). Rörelsekapitalet minskade under samma period med 4 MSEK, vilket främst förklaras av lägre lager och högre leverantörsskulder. Kassaflödet påverkades av nettoinvesteringar i anläggningstillgångar med 61 MSEK (56) samt av förvärv med 402 MSEK (312). Koncernens operativa nettolåneskuld uppgick vid periodens utgång till 1 278 MSEK (1 057), exklusive skuldförda pensionsåtaganden om 523 MSEK (558) och leasingskulder om 436 MSEK (442). Likvida medel, inklusive beviljade krediter som ej utnyttjats, uppgick sammanlagt till 1 226 MSEK (977). Beviljade krediter har utökats med 470 MSEK under året. Finansiella intäkter och kostnader uppgick till -102 MSEK (-111) för helåret, varav nettokostnad för bankfinansiering uppgick till -66 MSEK (74). I kvartalet uppgick finansiella intäkter och kostnader till -21 MSEK (-32), varav nettokostnad för bankfinansiering till -14 MSEK (-20). Soliditeten uppgick till 32 procent (37). Eget kapital per aktie uppgick till 74,00 SEK jämfört med 83,00 SEK vid årets ingång. Den svenska skattesatsen, tillika moderbolagets skatte- sats, var 20,6 procent. Koncernens vägda genomsnitt- liga skattesats med nuvarande geografiska mix uppgick till cirka 23 procent. Aktiestruktur och återköp av aktier Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 56,9 MSEK och hade en fördelning per aktieslag enligt följande: AKTIESTRUKTUR Aktieslag Antal aktier Antal röster Andel i % av kapital Andel i % av röster A-aktier, 10 röster per aktie 1 060 656 10 606 560 3,9 28,7 B-aktier, 1 röst per aktie 26 375 760 26 375 760 96,1 71,3 Totalt antal aktier före återköp 27 436 416 36 982 320 100,0 100,0 Varav återköpta B-aktier -689 543 2,5 1,9 Totalt antal aktier efter återköp 26 746 873 Förvärv Tillträde Oms MSEK* Antal anställda* Division Tema Norge, Norge April 2023 45 8 Industrial Equipment Elkington, Sverige Juni 2023 40 6 Core Solutions Itaab, Sverige Juli 2023 75 23 Core Solutions Sandbergs, Sverige Augusti 2023 60 8 Industrial Equipment Ateco, Sverige November 2023 50 9 Safety Technology Orbital Fabrications, Storbritannien December 2023 180 80 Industrial Equipment Maskinab, Sverige April 2024 35 3 Industrial Equipment Spraylat, Storbritannien Juli 2024 40 15 Core Solutions Levypinta, Finland Oktober 2024 180 23 Core Solutions Collinder, Sverige December 2024 60 23 Safety Technology Ovesta, Finland December 2024 35 16 Core Solutions Labsense, Finland December 2024 35 6 Industrial Equipment ===== SIDA 8 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 8 (23) Aktiekursen per den 31 mars 2025 var 290,00 SEK. Antalet innehavda egna aktier under perioden uppgick i medeltal till 708 560 och vid periodens slut till 689 543. Det genomsnittliga anskaffningspriset för återköpta aktier uppgick till 87,88 SEK per aktie. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medförde en oväsentlig utspädningseffekt. Under årets första kvartal löpte köpoptionsprogram 2020/2024 ut. Under andra kvartalet utfärdades det av årsstämman i augusti 2024 beslutade köpoptionsgrammet 2024/2028. Händelser efter periodens utgång Den 4 april förvärvades samtliga aktier i Ontec Oy till divisionen Safety Technology. Ontec är en ledande aktör inom mät- och styrsystem för vätskelogistik inom olje-, gas-, kemikalie- och flygindustrin och omsätter cirka 4 MEUR med mycket god lönsamhet. Den 16 april förvärvades 97 % av aktierna i Raintite Trading Ltd till divisionen Core Solutions. Bolaget är en ledande tillverkare av PVC-laminerade stålprodukter för takapplikationer såsom vattenavrinningsrännor och omsätter cirka 7 MGBP med mycket god lönsamhet. KÖPOPTIONSPROGRAM Utestående program Antal optioner Motsvarande antal aktier Andel i % av tot. aktier Lösenkurs Lösenperiod Köpoptionsprogram 2021/2025 92 000 92 000 0,3 197,30 2024-09-16 – 2025-06-12 Köpoptionsprogram 2022/2026 210 000 210 000 0,8 106,10 2025-09-09 – 2026-06-05 Köpoptionsprogram 2023/2027 250 000 250 000 0,9 181,10 2026-09-09 – 2027-06-04 Köpoptionsprogram 2024/2028 250 000 250 000 0,9 378,30 2027-09-10 – 2028-06-02 ===== SIDA 9 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 9 (23) Årsstämman Årsstämman i Bergman & Beving AB kommer att hållas torsdagen den 28 augusti 2025 klockan 16.00 i IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16 i Stockholm. Kallelse till årsstämman kommer att publiceras under juli och kommer också att vara tillgänglig på www.bergmanbeving.com. Stockholm den 9 maj 2025 Magnus Söderlind VD och koncernchef Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Övrig information Offentliggörande Denna information är sådan information som Bergman & Beving AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 9 maj 2025 klockan 07:45 CET . Kommande informationstillfällen ❖ Koncernens årsredovisning för 2024/2025 kommer att publiceras på Bergman & Bevings hemsida i månadsskiftet juni/juli ❖ Delårsrapport 1 april-30 juni 2025 publiceras den 16 juli 2025 ❖ Årsstämma 2025 kommer att hållas på IVA, Grev Turegatan 16 i Stockholm den 28 augusti 2025 klockan 16.00 ❖ Delårsrapport 1 april-30 september 2025 kommer att publiceras den 22 oktober 2025 ❖ Delårsrapport 1 april-31 december 2025 kommer att publiceras den 4 februari 2026 Kontaktinformation Magnus Söderlind, VD och koncernchef, telefon 010-454 77 00 Peter Schön, CFO, telefon 070-339 89 99 Besök www.bergmanbeving.com för att ladda ner rapporter, presentationer och pressmeddelanden. ===== SIDA 10 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 10 (23) Redovisning per kvartal 2024/2025 2023/2024 MSEK Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Nettoomsättning Core Solutions 455 373 334 388 349 322 346 393 Safety Technology 439 441 362 416 412 433 354 405 Industrial Equipment 417 464 455 457 459 441 402 439 Koncerngemens./elimineringar 0 -14 -7 -8 -6 -9 -8 -9 Total nettoomsättning 1 311 1 264 1 144 1 253 1 214 1 187 1 094 1 228 EBITA Core Solutions 51 26 39 45 46 17 37 50 Safety Technology 34 40 29 34 23 40 19 34 Industrial Equipment 45 63 55 46 51 57 50 31 Koncerngemens./elimineringar -5 -8 -3 -6 -4 -4 1 -10 Total EBITA 125 121 120 119 116 110 107 105 EBITA-marginal, procent Core Solutions 11,2 7,0 11,7 11,6 13,2 5,3 10,7 12,7 Safety Technology 7,7 9,1 8,0 8,2 5,6 9,2 5,4 8,4 Industrial Equipment 10,8 13,6 12,1 10,1 11,1 12,9 12,4 7,1 Total EBITA-marginal 9,5 9,6 10,5 9,5 9,6 9,3 9,8 8,6 ===== SIDA 11 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 11 (23) Koncernen i sammandrag RESUL TATRÄKNING Tre månader Helår MSEK jan-mar 2025 jan-mar 2024 31 mar 2025 31 mar 2024 Nettoomsättning 1 311 1 214 4 972 4 723 Övriga rörelseintäkter 4 24 31 39 Summa rörelseintäkter 1 315 1 238 5 003 4 762 Kostnad sålda varor -702 -628 -2 618 -2 463 Personalkostnader -285 -273 -1 081 -1 018 Avskrivningar och nedskrivningar -353 -75 -583 -284 Övriga rörelsekostnader -144 -165 -592 -625 Summa rörelsens kostnader -1 484 -1 141 -4 874 -4 390 Rörelseresultat -169 97 129 372 Finansiella intäkter och kostnader -21 -32 -102 -111 Resultat efter finansiella poster -190 65 27 261 Skatter -17 -16 -67 -60 Periodens resultat -207 49 -40 201 Varav hänförligt till moderbolagets ägare -209 46 -52 191 Varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 2 3 12 10 EBITA 125 116 485 438 Resultat per aktie före utspädning, SEK -7,80 1,70 -1,95 7,15 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -7,75 1,70 -1,95 7,15 Antal aktier före utspädning, ’000 26 747 26 707 26 747 26 707 Vägt antal aktier före utspädning, ’000 26 747 26 691 26 728 26 654 Vägt antal aktier efter utspädning, ’000 27 021 26 796 27 001 26 801 RAPPORT ÖVER TOTALRESUL TAT Tre månader Helår MSEK jan-mar 2025 jan-mar 2024 31 mar 2025 31 mar 2024 Periodens resultat -207 49 -40 201 Övrigt totalresultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 23 -49 23 -91 Skatt hänförlig till komponenter som inte kommer omklassificeras -5 10 -5 19 Komponenter som inte kommer omföras till årets resultat 18 -39 18 -72 Omräkningsdifferenser -108 53 -106 32 Årets förändring i verkligt värde på kassaflödessäkringar 0 0 0 -2 Skatt hänförlig till komponenter som kommer omklassificeras 0 0 0 0 Komponenter som kommer omföras till årets resultat -108 53 -106 30 Periodens övrigt totalresultat -90 14 -88 -42 Periodens totalresultat -297 63 -128 159 Varav hänförligt till moderbolagets ägare -295 57 -138 147 Varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -2 6 10 12 ===== SIDA 12 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 12 (23) BALANSRÄKNING MSEK 31 mar 2025 31 mar 2024 Tillgångar Goodwill 1 924 2 018 Övriga immateriella anläggningstillgångar 917 781 Materiella anläggningstillgångar 158 157 Nyttjanderättstillgångar 430 442 Finansiella anläggningstillgångar 9 4 Uppskjutna skattefordringar 58 59 Summa anläggningstillgångar 3 496 3 461 Varulager 1 157 1 189 Kundfordringar 987 936 Övriga kortfristiga fordringar 149 180 Likvida medel 348 296 Summa omsättningstillgångar 2 641 2 601 Summa tillgångar 6 137 6 062 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 1 871 2 108 Innehav utan bestämmande inflytande 107 105 Summa eget kapital 1 978 2 213 Långfristiga räntebärande skulder 1 586 1 374 Avsättningar till pensioner 523 558 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 522 424 Summa långfristiga skulder 2 631 2 356 Kortfristiga räntebärande skulder 476 421 Leverantörsskulder 538 484 Övriga kortfristiga skulder 514 588 Summa kortfristiga skulder 1 528 1 493 Summa eget kapital och skulder 6 137 6 062 EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE MSEK 31 mar 2025 31 mar 2024 Ingående eget kapital 2 108 2 181 Utdelning -102 -96 Utnyttjande och förvärv av optioner på återköpta aktier 11 10 Optionsskuld, förvärv1) -12 -134 Övrig förändring av innehav utan bestämmande inflytande 4 - Periodens totalresultat -138 147 Utgående eget kapital 1 871 2 108 1)Avser årets värdeförändring och tillkommande säljoptioner utfärdade i samband med förvärv av delägda dotterbolag. Minoritetsägarna har rättighet att sälja aktier till Bergman & Beving. Optionspriset baseras på de förvärvade verksamheternas förväntade framtida finansiella prestation. ===== SIDA 13 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 13 (23) KASSAFLÖDESANALYS Tre månader Helår MSEK jan-mar 2025 jan-mar 2024 31 mar 2025 31 mar 2024 Den löpande verksamheten före rörelsekapitalförändring1) 150 89 505 428 Förändringar i rörelsekapital -122 5 4 208 Kassaflöde från den löpande verksamheten 28 94 509 636 Investeringar i immateriella & materiella tillgångar -15 -16 -63 -58 Avyttring av immateriella & materiella tillgångar 1 1 2 2 Förvärv av rörelse -8 - -402 -312 Kassaflöde från investeringsverksamheten -22 -15 -463 -368 Utdelning moderbolagets aktieägare - - -102 -96 Upptagna lån 55 - 353 135 Amortering av lån -6 -78 -80 -93 Amortering av leasing -40 -40 -153 -149 Övrig finansieringsverksamhet1) -2 1 7 7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 7 -117 25 -196 Periodens kassaflöde 13 -38 71 72 Likvida medel vid periodens början 354 323 296 220 Periodens kassaflöde 13 -38 71 72 Kursdifferenser i likvida medel -19 11 -19 4 Likvida medel vid periodens slut 348 296 348 296 1) Förfinad rubricering av pensionsklassificering i år och i jämförelsesiffror. ===== SIDA 14 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 14 (23) Sammanställning av nyckeltal NYCKEL TAL Helår MSEK 31 mar 2025 31 mar 2024 31 mar 2023 31 mar 2022 31 mar 2021 Nettoomsättning 4 972 4 723 4 749 4 575 4 311 EBITDA 712 656 571 503 426 EBITA 485 438 382 331 271 EBITA-marginal, procent 9,8 9,3 8,0 7,2 6,3 Justerad EBIT1) 399 372 339 298 247 Justerad EBIT-marginal, procent1) 8,0 7,9 7,1 6,5 5,7 EBIT 129 372 339 298 247 EBIT-marginal, procent 2,6 7,9 7,1 6,5 5,7 Resultat efter finansiella poster 27 261 271 259 212 Periodens resultat -40 201 214 202 166 Vinstmarginal, procent 0,5 5,5 5,7 5,7 4,9 Avkastning på rörelsekapital (R/RK), procent 31 26 21 22 20 Avkastning på sysselsatt kapital, procent Avkastning på eget kapital, procent 3 -2 9 9 8 10 8 11 7 10 Operativ nettolåneskuld (UB) 1 278 1 057 1 090 889 697 Operativ nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,6 0,5 0,5 0,5 0,4 Operativ nettolåneskuld/EBITDA exkl. IFRS16, ggr 2,3 2,1 2,5 2,3 2,2 Eget kapital (UB) 1 978 2 213 2 240 1 932 1 715 Soliditet, procent 32 37 39 36 35 Antal anställda vid periodens slut 1 403 1 340 1 348 1 227 1 129 NYCKEL TAL PER AKTIE Helår SEK 31 mar 2025 31 mar 2024 31 mar 2023 31 mar 2022 31 mar 2021 Resultat före utspädning -1,95 7,15 7,80 7,55 6,15 Resultat efter utspädning -1,95 7,15 7,80 7,50 6,15 Justerat Resultat före utspädning1) 8,15 7,15 7,80 7,50 6,15 Justerat Resultat efter utspädning1) 8,05 7,15 7,80 7,50 6,15 Kassaflöde från den löpande verksamheten 19,05 23,85 12,55 8,50 14,40 Eget kapital 74,00 83,00 84,35 72,85 64,40 Börskurs 290,00 209,50 128,40 141,40 121,40 1) Justerat för återlagd nedskrivning Goodwill 270 MSEK ===== SIDA 15 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 15 (23) Moderbolaget i sammandrag RESUL TATRÄKNING Tre månader Helår MSEK jan-mar 2025 jan-mar 2024 31 mar 2025 31 mar 2024 Nettoomsättning 12 9 43 41 Övriga rörelseintäkter - 0 - 0 Summa rörelseintäkter 12 9 43 41 Rörelsens kostnader -15 -18 -59 -53 Rörelseresultat -3 -9 -16 -12 Finansiella intäkter och kostnader 17 17 65 58 Resultat efter finansiella poster 14 8 49 46 Bokslutsdispositioner 16 11 16 11 Resultat före skatt 30 19 65 57 Skatter 7 8 0 0 Periodens resultat 37 27 65 57 RAPPORT ÖVER TOTALRESUL TAT Tre månader Helår MSEK jan-mar 2025 jan-mar 2024 31 mar 2025 31 mar 2024 Periodens resultat 37 27 65 57 Årets förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar 0 0 0 -2 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat 0 0 0 0 Komponenter som kommer omföras till årets resultat 0 0 0 -2 Periodens övrigt totalresultat 0 0 0 -2 Periodens totalresultat 37 27 65 55 BALANSRÄKNING MSEK 31 mar 2025 31 mar 2024 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar 1 1 Finansiella anläggningstillgångar 2 467 2 570 Kortfristiga fordringar 1 940 1 385 Kassa och bank 1 1 Summa tillgångar 4 409 3 957 Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital 1 087 1 113 Avsättningar 42 43 Långfristiga skulder 1 444 1 280 Kortfristiga skulder 1 836 1 521 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 4 409 3 957 ===== SIDA 16 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 16 (23) Noter 1. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IFRS med tillämning av IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen samt lagen om värdepappersmarknaden. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisnings- lagen och lagen om värdepappersmarknaden, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Immateriella anläggningstillgångar Koncernens genomförda nedskrivningsprövning har resulterat i en nedskrivning av goodwill om cirka 270 MSEK per 31 mars 2025 inom segmentet och rörelsedivisionen Safety Technology och är hänförlig till den verksamhet inom Skydda som förväntas avyttras. Nedskrivningen redovisas då bokförda värden överstiger återvinningsvärdena för tillgångarna inklusive goodwill. Återvinningsvärde kan fastställas via antingen nyttjandevärde eller verkligt värde minus försäljningskostnader. Nedskriven goodwill hänför sig till den verksamhet som ska avyttras där återvinningsvärdet understiger det bokförda värdet. Koncernens redovisade goodwill efter nedskrivning uppgår till 1 924 MSEK (2 018). Beräkningen av återvinningsvärdet för kvarvarande redovisad goodwill per den 31 mars 2025 har testats mot de framtida kassaflödena som grundar sig i de strategiska planer som fastställs av företagsledningen för de kommande fyra åren. Respektive division gör individuella antaganden utifrån marknadsposition samt respektive marknadsutveckling. Prognostiserade kassaflöden baseras på framtida nettoomsättning, täckningsgrad, kostnadsnivå, EBITDA samt rörelsekapital- och investeringsbehov. Där större förändringar förväntas har anpassning gjorts för att bättre spegla dessa förväntningar. Prognoserna representerar ledningens bedömning och bygger både på externa och interna källor. De mest väsentliga antagandena vid fastställandet av nyttjandevärdet omfattar förväntad tillväxttakt, EBITDA och diskonteringsränta. För perioden efter fyra år uppskattas den årliga tillväxten till två procent. Diskonteringsräntan utgörs av en vägd genomsnittlig kapitalkostnad för lånat och eget kapital (WACC) och har beräknats till en genomsnittlig ränta om 10 procent (10) före skatt. Dessa antaganden gäller för samtliga kassagenererade enheter. Prövningen av goodwillvärden visar att återvinningsvärdet överstiger det redovisade värdet och har därför inte resulterat i något nedskrivningsbehov för de två andra rörelsesegmenten. Känsligheten i beräkningarna innebär att goodwillvärdet fortsatt försvaras även om diskonteringsräntan skulle höjas med en procentenhet, den långsiktiga tillväxttakten skulle sänkas med en procentenhet eller EBITDA skulle sänkas med en procentenhet. I övrigt har samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder har tillämpats i denna delårsrapport som i årsredovisningen för 2023/2024. Upplysningar framkommer, förutom i de finansiella rapporterna med tillhörande noter, även i övriga delar av delårsrapporten. Nya eller reviderade redovisningsstandarder De under året tillämpliga tillägg och ändringar i standarder bedöms inte ha väsentlig påverkan på denna finansiella rapport. De ändrade IFRS med framtida tillämpning förväntas inte ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. ===== SIDA 17 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 17 (23) 2. Nettoomsättning per geografiskt område Koncernen är i huvudsak verksam i Sverige, Norge och Finland och nettoomsättningen som presenteras för de geografiska marknaderna baseras på kundernas hemvist. Tre månader Helår MSEK jan-mar 2025 jan-mar 2024 31 mar 2025 31 mar 2024 Sverige 486 414 1 761 1 659 Norge 301 302 1 068 1 125 Finland 161 115 556 510 Storbritannien 97 101 420 257 Övriga länder 266 282 1 167 1 172 Nettoomsättning 1 311 1 214 4 972 4 723 3. Leasingavtal Leasing enligt IFRS 16 har följande effekt på koncernens balansräkning respektive resultaträkning. MSEK 31 mar 2025 31 mar 2024 Nyttjanderättstillgångar 430 442 Långfristiga leasingskulder 282 299 Kortfristiga leasingskulder 154 143 Tre månader Helår MSEK jan-mar 2025 jan-mar 2024 31 mar 2025 31 mar 2024 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar -41 -40 -160 -155 Ränta på leasingskulder -5 -4 -18 -15 Operativ uppföljning och divisionernas resultat följs upp utan påverkan av IFRS 16 Leasing. ===== SIDA 18 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 18 (23) 4. Verkligt värde för finansiella instrument 31 mar 2025 31 mar 2024 MSEK Redovisat värde Nivå 2 Nivå 3 Redovisat värde Nivå 2 Nivå 3 Derivat säkringsinstrument 1 1 - 1 1 - Summa finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå 1 1 - 1 1 - Derivat säkringsinstrument - - - - - - Villkorade köpeskillingar 184 - 184 172 - 172 Summa finansiella skulder till verkligt värde per nivå 184 - 184 172 - 172 Finansiella instrument som redovisas till verkligt värde framgår i tabellen ovan. Derivat tillhör nivå 2 i värderings- hierarkin. Derivat som utgör valutaterminer värderas till verkligt värde genom en diskontering av mellanskillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. Villkorade köpeskillingar klassificeras i nivå 3 där värderingen är baserad på de förvärvade verksamheternas förvänta- de framtida finansiella prestation vilken har bedömts av företagsledningen. Inga överföringar mellan nivå 2 och 3 har skett under perioden. För koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder uppskattas verkligt värde att vara lika med redovisat värde. 5. Risker och osäkerhetsfaktorer Osäkerheten i den geopolitiska situationen, ökad protektionism, det allmänna läget och inflationsutvecklingen består, men har hittills haft mindre påverkan på koncernen. Det har under räkenskapsåret inte skett några övriga väsentliga förändringar avseende risker och osäkerhetsfaktorer för koncernen eller moderbolaget. För information om dessa risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till sidorna 62-65 i Bergman & Bevings årsredovisning 2023/2024. 6. Transaktioner till närstående Det har inte skett några transaktioner mellan Bergman & Beving och närstående som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat under räkenskapsåret. Villkorade köpeskillingar, MSEK 31 mar 2025 31 mar 2024 Ingående balans 172 108 Årets förvärv 86 107 Utbetalda köpeskillingar -57 -8 Omvärdering preliminär förvärvskalkyl - -21 Återföring via resultaträkningen -17 -14 Valutakursdifferenser 0 0 Utgående balans 184 172 ===== SIDA 19 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 19 (23) Definitioner Avkastning på eget kapital1, 2 Periodens resultat rullande 12 månader dividerat med genomsnittligt 12 månaders eget kapital. Avkastning på eget kapital mäter ur ett ägarperspektiv den avkastningen som ges på ägarnas investerade kapital. Avkastning på rörelsekapital R/RK1 Rullande 12 månaders EBITA (R) i procent av genomsnittligt 12 månaders rörelsekapital (RK) definierat som varulager plus kundfordringar minus leverantörsskulder. R/RK används för att analysera lönsamhet och är ett mått som premierar högt EBITA och lågt rörelsekapitalbehov. Bergman & Bevings lönsamhetsmål är att varje verksamhet i koncernen ska nå en lönsamhet om minst 45 procent. Se avstämningstabell sida 21. Avkastning på sysselsatt kapital1 Resultat efter finansiella poster med tillägg för finansiella kostnader rullande 12 månader dividerat med genomsnittlig balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder. Avkastning på sysselsatt kapital visar koncernens lönsamhet i förhållande till externt finansierat kapital och eget kapital. EBITA1 Periodens rörelseresultat före nedskrivning av goodwill samt av- och nedskrivningar av andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner. EBITA används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten. Se avstämningstabell sida 21. EBITA-marginal1 Periodens EBITA i procent av nettoomsättningen. EBITA-marginal används för att visa den löpande verksamhetens lönsamhetsgrad. EBITDA1 Periodens rörelseresultat före av- och nedskrivningar. EBITDA används för att analysera lönsamheten genererad av den operativa verksamheten. Koncernen använder också EBITDA där avskrivningar på nyttjanderättstillgångar exkluderats. Se avstämningstabell sida 21. Eget kapital per aktie1, 2 Eget kapital dividerat med vägt antal aktier vid periodens slut. Måttet mäter hur mycket eget kapital som är hänförligt till respektive aktie och presenteras för att underlätta investerares analyser och beslut. Förändring i nettoomsättning för jämförbara enheter1 Jämförbara enheter avser försäljning i lokal valuta från enheter som var del av koncernen under innevarande period och hela motsvarande period föregående år. Förvärv/avyttring avser förvärvade eller avyttrade enheter under motsvarande period. Används för att analysera den underliggande försäljningstillväxten drivet av förändring i volym, utbud och pris för liknande produkter och tjänster mellan olika perioder. Se avstämningstabell sida 21. Kassaflöde per aktie1 Rullande 12 månaders kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med vägt antal aktier. ===== SIDA 20 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 20 (23) Måttet används för att investerare enkelt ska kunna analysera hur stort överskott från den löpande verksamheten som genereras per aktie. Operativ nettolåneskuld1 Räntebärande skulder exklusive leasingskulder och avsättningar för pensioner med avdrag för likvida medel. Operativ nettolåneskuld används för att följa skuldutvecklingen och analysera koncernens totala skuldsättning exklusive leasingskulder och avsättningar för pensioner. Se avstämningstabell sida 22. Operativ nettoskuldsättningsgrad1, 2 Operativ nettolåneskuld dividerat med eget kapital. Operativ nettoskuldsättningsgrad mäter ur ett ägarperspektiv förhållandet mellan operativ nettolåneskuld och ägarnas investerade kapital. Se avstämningstabell sida 22. Resultat efter finansiella poster1 Periodens resultat före skatt. Används för att analysera verksamhetens lönsamhet inklusive finansiella aktiviteter. Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med vägt antal aktier. Rörelseresultat1 Rörelseintäkter minus rörelsekostnader. Benämns även som EBIT . Måttet används för att beskriva koncernens resultat före räntor och skatter. Rörelsemarginal1 Periodens rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Benämns även som EBIT-marginal. Måttet används för att ange hur stor andel i procent av omsättningen som blir kvar för att täcka räntor och skatt samt ge vinst, efter att företagets kostnader har betalats. Soliditet1, 2 Eget kapital i procent av balansomslutningen. Soliditet används för att analysera finansiell risk och visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Vinstmarginal1 Periodens resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen. Vinstmarginal används för att bedöma koncernens vinstgenerering före skatt och visar hur stor del av nettoomsättningen som koncernen får behålla i resultat före skatt. Vägt antal aktier Genomsnittligt antal utestående aktier före eller efter utspädning. Aktier som innehas av företaget räknas inte med i antal utestående aktier. Utspädningseffekterna uppkommer som en följd av köpoptioner som kan regleras med aktier i aktiebaserade incitamentsprogram. Köpoptionerna har en utspädningseffekt när den genomsnittliga aktiekursen under perioden överstiger optionernas lösenpris. _____________________________ 1) Nyckeltalet är ett alternativt nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer 2) Minoritet ingår i eget kapital när nyckeltalen beräknas ===== SIDA 21 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 21 (23) Avstämningstabeller alternativa nyckeltal Bergman & Beving använder vissa finansiella nyckeltal vid sin analys av verksamheten och dess utveckling som inte beräknas enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal ger värdefull information till investerare då de möjliggör en utvärdering av aktuella trender på ett bättre sätt, i kombination med andra nyckeltal som beräknas enligt IFRS. Eftersom börsnoterade bolag inte alltid beräknar dessa nyckeltal på samma sätt är det inte säkert att informationen är jämförbar med andra bolags nyckeltal med samma benämningar. Förändring i nettoomsättning Tre månader Helår Procentuell förändring jan-mar 2025 jan-mar 2024 31 mar 2025 31 mar 2024 Jämförbara enheter i lokal valuta 0 -12 -4 -10 Valutaeffekter -1 0 0 1 Förvärv/avyttring 9 10 9 8 Summa – förändring 8 -2 5 -1 EBITA Tre månader Helår MSEK jan-mar 2025 jan-mar 2024 31 mar 2025 31 mar 2024 Rörelseresultat -169 97 129 372 Avskrivningar och nedskrivningar förvärv 294 19 356 66 EBITA 125 116 485 438 EBITDA Tre månader Helår MSEK jan-mar 2025 jan-mar 2024 31 mar 2025 31 mar 2024 Rörelseresultat -169 97 129 372 Av- och nedskrivningar 353 75 583 284 EBITDA 184 172 712 656 Avskrivning nyttjanderättstillgångar -41 -40 -160 -155 EBITDA exkl. IFRS16 143 132 552 501 Avkastning på rörelsekapital R/RK Helår MSEK 31 mar 2025 31 mar 2024 EBITA (R) 485 438 Genomsnittligt rörelsekapital (RK) Varulager 1 176 1 275 Kundfordringar 888 892 Leverantörsskulder -504 -453 Summa – genomsnittligt RK 1 560 1 714 R/RK, procent 31 26 ===== SIDA 22 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 22 (23) Operativ nettolåneskuld och operativ nettoskuldsättningsgrad Helår MSEK 31 mar 2025 31 mar 2024 Finansiell nettoskuld 2 585 2 353 Pensioner -523 -558 Leasingskuld -436 -442 Likvida medel -348 -296 Operativ nettolåneskuld 1 278 1 057 Eget Kapital 1 978 2 213 Operativ nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,6 0,5 ===== SIDA 23 ===== Bokslutskommuniké 2024/2025 1 april 2024 – 31 mars 2025 23 (23) Om Bergman & Beving ❖ Bergman & Beving, grundat 1906, är en svensk börsnoterad bolagskoncern med lång erfarenhet av att förvärva och utveckla ledande nischföretag med ett långsiktigt ägarperspektiv. ❖ Bergman & Bevings vision är att vara den ledande nischleverantören av produktiva, säkra och hållbara lösningar till företag. ❖ Med en decentraliserad styrmodell strävar vi efter ledande positioner inom nuvarande nischer genom organisk tillväxt och tilläggsförvärv samt i nya nischer genom förvärv. ❖ Genom våra produkter finns vi representerade på över 5 000 försäljningsställen och av distributörer i cirka 25 länder. ❖ Vår huvudmarknad är Norden som står för cirka 70 procent av omsättningen. ❖ Vi står för ett hållbart företagande där vi aktivt arbetar för att skapa långsiktigt värde för både samhälle och aktieägare och samtidigt begränsa våra verksamheters inverkan på miljön. ❖ Koncernens verksamheter styrs med decentraliserat affärsansvar med fokus på enkelhet, ansvar och frihet, effektivitet samt öppenhet och förändringsvilja. Våra affärsenheter: