===== SIDA 1 ===== Besqab utvecklar hållbara bostäder av hög kvalitet i attraktiva områden i Storstockholm och Uppsala Delårsrapport jan–mar 2024 Besqab AB (publ) NIVÅ, MARIEHÄLL ===== SIDA 2 ===== HÄGGVIKS DUNGE, SOLLENTUNA INNEHÅLL Delårsrapport jan–mar 2024 3 VD-ord 5 Projekt 9 Affärssegment 14 Finansiell information 16 Övrigt 37 ===== SIDA 3 ===== Affärssegment 3ÖvrigtFinansiell informationProjektVD-ord Affärssegment Bostäder i produktion 2 268 Rörelse- marginal, % 1) 4,4 Soliditet, % 1) 62,5 Delårsrapport jan-mar 2024 Perioden januari–mars » Enligt segmentsredovisningen1) uppgick rörelsens intäkter till 461 Mkr (389). Bruttoresultatet uppgick till 63 Mkr (75) och bruttomarginalen var 13,6 procent (19,4). » Enligt segmentsredovisningen uppgick rörelseresultatet till 20 Mkr (49) och rörelsemarginalen var 4,4 procent (12,5). Periodens resultat uppgick till 9 Mkr (42). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,15 kr (0,87). » Enligt segmentsredovisningen uppgick soliditeten per balansdagen till 62,5 procent (71,2), eget kapital uppgick till 3 609 Mkr (1 935) och balansomslutningen uppgick till 5 771 Mkr (2 719). » Enligt IFRS uppgick nettoomsättning till 389 Mkr (496), rörelsemar- ginalen var negativ (14,4). Periodens resultat uppgick till -55 Mkr (67). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,89 kr (1,40). » Enligt IFRS uppgick soliditeten per balansdagen till 38,2 procent (59,1), eget kapital uppgick till 3 236 Mkr (1 614) och balansomslut- ningen uppgick till 8 465 Mkr (2 732). » Andelen bokade eller sålda bostäder i pågående produktion uppgick till 86 procent (91). Antal sålda bostäder under perioden uppgick till 38 (10). » Antal av bostadsrättsköpare tillträdda bostäder under perioden uppgick till 95 (188). Antal vinstavräknade bostäder enligt IFRS uppgick till 245 (252). Väsentliga händelser under första kvartalet Den 31 januari offentliggjordes ett rekommenderat uppköpserbjudande av Besqab AB (vid tidpunkten Aros Bostadsutveckling AB) till aktieägarna i Besqab Bostadsutveckling AB (vid tidpunkten Besqab AB), med avsikten att slå samman bolagen för att tillsammans bilda en ny ledande bostadsutvecklare. Den 15 mars fullföljdes erbjudan- det då den initiala anslutningsgraden motsvarade 96,6 procent av antalet aktier och röster , vilket översteg fullföljandevillkoret om minst 90 procent. Den slutliga anslutningsgraden uppgick efter en förlängd acceptperiod till 99,2 procent. Koncernledningen, bestående av medlemmar från båda bolagens ledningsgrupper , presenterades den 18 mars. Utöver VD Magnus Andersson och CFO Anna Jepson består koncernledningen av CIO Daniel Bergström, hållbarhetschef Hanna Bodbacka, chefsjurist Emmy Fredenklo, COO David Johansson, produktionschef David Lundgren, HR-chef Charlotte Roempke, chef försäljning och kunderbjudande Anna Slåtteby, affärsutvecklingschef Andreas Wik samt chef IR och kommunikation Anna Åkerlund. Slutsålt i Ektorpsbacken, Nacka. Det Svanencertifierade projektet, som omfattar 52 lägenheter , färdigställdes under 2023. Produktionsstart av bostadsprojektet Grönskan med 40 bostads- rättslägenheter i stadsdelen Gröndal. Inflyttning planeras till slutet av 2025. Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång Ny styrelse valdes vid extra bolagsstämma den 16 april. Nyval av Olle Nordström, Sara Mindus, Zdravko Markovski, Andreas Philipson och Alexander Alm-Pandeya till styrelseledamöter . Beslutades att Johan A. Gustavsson och Samir Taha kvarstår som styrelseledamöter samt att Per Rutegård kvarstår som ledamot och styrelseordförande. Namnändring av Aros Bostadsutveckling AB till Besqab AB gick igenom. Första dag för handel på Nasdaq First North Growth Market med aktiernas nya kortnamn BESQAB respektive BESQAB PREF B angavs till den 24 april 2024. Den 15 maj lades varsel om uppsägningar för cirka 25 medarbeta- re, till följd av samgåendet och därmed övertalighet. Anna Jepson kommer att lämna rollen som CFO för Besqab för en ny tjänst utanför koncernen. Jepson kommer att fortsätta arbetet med den pågående bolagsintegrationen fram till november 2024. Besqab har inlett en rekryteringsprocess av en ny CFO. 1) Jämförelsetal inom parentes avser för resultatposter motsvarande period 2023 och för balansposter motsvarande balansdag 2023. Definitioner av nyckeltal finns på sidan 36. 1) Enligt segmentsredovisning VIGGBY ÄNGAR, TÄBY Delårsrapport jan–mars 2024 ===== SIDA 4 ===== Affärssegment 4ÖvrigtFinansiell informationProjektVD-ord AffärssegmentDelårsrapport jan–mars 2024 Fastighetsrelaterade nyckeltal Antal jan–mar 2024 jan–mar 2023 apr 2023– mar 2024 jan–dec 2023 Sålda bostäder 38 10 84 56 Bokade bostäder 13 – 13 – Antal osålda bostäder i avslutad produktion 2 – 2 1 - varav upptagna i balansräkningen 2 – 2 – Av bostadsrättsköpare tillträdda bostäder 95 188 440 533 Enligt IFRS vinstavräknade bostäder 245 252 567 574 Produktionsstartade bostäder 40 213 388 561 Färdigställda bostäder 58 – 616 558 Bostäder i pågående produktion 2 268 1 392 2 268 1 182 Andel sålda eller bokade i pågående produktion, % 86 91 86 87 Bostadsprojekt i projektportföljen 111 63 111 61 Byggrätter i projektportföljen, exkl. pågående projekt 7 871 5 135 7 871 4 955 Finansiella nyckeltal – Segmentsredovisning Mkr jan–mar 2024 jan–mar 2023 apr 2023– mar 2024 jan–dec 2023 Nettoomsättning 460,5 389 ,2 1 504,0 1 432,7 Bruttoresultat 62,6 75 ,4 271,7 284,5 Bruttomarginal,% 13,6 19,4 18,1 19,9 Rörelseresultat 20,4 48 ,8 145,3 173,7 Rörelsemarginal, % 4,4 12,5 9,7 12,1 Periodens resultat 9,4 41,6 98,2 130,4 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,15 0,87 1,87 2,66 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,15 0,87 1,87 2,66 Eget kapital 3 609,4 1 935 ,0 3 609,4 2 096,4 Balansomslutning 5 771,4 2 718,7 5 771,4 2 603,8 Soliditet,% 62,5 71,2 62,5 80,5 Avkastning på eget kapital neg 9,2 0,5 1,4 Finansiella nyckeltal – IFRS Mkr jan–mar 2024 jan–mar 2023 apr 2023– mar 2024 jan–dec 2023 Nettoomsättning 475,3 496,2 1 380,5 1 487 ,7 Rörelseresultat -49,0 71,3 89,1 209,4 Periodens resultat -55,1 66,9 41,0 168,3 Resultat per aktie före utspädning, kr -0,89 1,40 0,88 3,43 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,89 1,40 0,88 3,43 Eget kapital 3 236,0 1 614,1 3 236,0 1 788,0 Balansomslutning 8 465,3 2 732,2 8 465,3 2 540,7 Soliditet,% 38,2 59,1 38,2 70,4 Avkastning på eget kapital neg 25,7 neg 3,2 Nyckeltal SKUTAN, VAXHOLM ===== SIDA 5 ===== Affärssegment 5ÖvrigtFinansiell informationProjektVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 Affärssegment VD-ord " Integrationen av bolagen pågår med den tydliga ambitionen att skapa en ledande bostadsutvecklare i Storstockholm och Uppsala" Första kvartalet 2024 har dominerats av samgåendet mellan Aros Bostad och Besqab. Det rekommenderade uppköpserbjudandet fick en mycket hög anslutningsgrad och under kvartalet kunde affären slutföras. Integrationen av bolagen pågår för fullt under namnet Besqab, med den tydliga ambitionen att bilda en ledande bostads- utvecklare i Storstockholm och Uppsala. Rekommenderat uppköpserbjudande Aros Bostadsutveckling AB offentliggjorde i januari ett rekommenderat uppköpserbjudande till Besqab ABs aktieägare, med avsikten att slå ihop verksamheterna och bilda ett nytt bolag. Den slutliga anslut- ningsgraden bland aktieägarna uppgick till över 99 procent och därmed var samgåendet ett faktum. Samgåendet skapar ett nytt bolag med en ännu starkare marknadsposition och en bredare portfölj av utvecklingsprojekt och förvaltningsfastigheter . Aros Bostad och Besqab var verksamma på samma marknad med kompletterande produkterbjudanden. Som ett gemensamt bolag får vi förutsättningar för ökade produktionsvolymer , stabila kassaflöden och nya affärsmöj- ligheter på attraktiva geografiska marknader i en tid när bostads- marknaden gradvis förbättras. Det sammanslagna bolaget har tagit namnet Besqab, vilket under lång tid varit ett starkt konsumentvaru- märke med marknadens högsta NKI. I samband med slutförandet av affären offentliggjordes en ny koncernledning med representanter från båda bolagen och jag ser med stor spänning och tillförsikt fram emot att tillsammans med kompetenta och erfarna medarbetare leda det nya Besqab. Förbättrat marknadssentiment Bostadsmarknaden har under våren visat tydliga tecken på förbätt- ring. Minskad inflation och prognos om fortsatta räntesänkningar har stärkt hushållens förväntningar kring bostadsprisernas utveckling och minskat osäkerheten hos våra kunder . Vi noterar fler besökare på våra visningar och ett stort intresse för våra bostäder , även om tiden till köpbeslut fortfarande är relativt lång. I Stockholmsområdet steg bostadspriserna under kvartalet med drygt 2 procent och transak- tionsvolymerna steg med knappt 10 procent jämfört med samma kvartal föregående år . Som ett resultat av låga transaktionsvolymer under flera kvartal är utbudet av bostäder på successionsmarknaden högt medan utbudet av nyproducerade bostäder är lågt. Vår bedömning är att återhämtningen av bostadsmarknaden kommer att ta tid, men att det finns goda förutsättningar för en förbättrad marknad för nyproduktion under den senare delen av 2024. Totalt såldes 38 bostäder på bindande avtal under kvartalet. Andelen bokade eller sålda bostäder i pågående produktion var 86 procent vid kvartalets utgång. Exkluderat hyresrätter var andelen sålda bostäder i pågående produktion 75 procent vid kvartalets utgång. Under kvartalet såldes den sista bostaden i Ektorpsbacken i Nacka kommun, ett Svanencertifierat bostadsrättsprojekt med lågt klimatavtryck som genomförts med fabrikstillverkade moduler i trä. Ektorpsbacken är ett fint exempel på hur vi aktivt arbetar med vår målsättning att minska klimatavtrycket i vår bostadsproduktion med 50 procent till 2030. Förbättrade förutsättningar för projektstarter Det nya Besqab har en mycket stark byggrättsportfölj och bolaget får genom samgåendet en väsentligt högre produktionsvolym. Vid kvartalets utgång var totalt 27 bostadsprojekt under produktion i 10 kommuner med en total produktionsvolym om 2 268 bostäder . Av den totala produktionsvolymen utgörs 1 340 enheter av bostadsrätter och 928 enheter av hyresrätter . Beredskapen för att produktionsstarta nya bostadsprojekt i takt med att marknaden förbättras är god. Under kvartalet produktionsstartades 40 bostadsrättslägenheter i projektet Grönskan i stadsdelen Gröndal i Stockholm efter en positivt mottagen säljstart. Antalet färdigställda bostäder uppgick under kvartalet till 58 enheter . Förutsättningarna för entreprenadupphandlingar i nya bostadsprojekt har förbättrats i och med avtagande kostnadsinflation och lågt antal byggstarter i Storstockholmsområdet kommande år . I och med samgåendet har Besqab valmöjligheten att kunna genomfö- ra bostadsprojekt i egen regi genom delad entreprenad med egen personal som leder projektet alternativt upphandlas av extern part på totalentreprenad, vilket stärker vår förmåga att hitta den mest kostnadseffektiva genomförandestrategin beroende på projektets riskprofil och utformning. ===== SIDA 6 ===== Affärssegment 6ÖvrigtFinansiell informationProjektVD-ord Affärssegment ORDONNANSEN, GÄRDET VINNARE AV GULDHEMMET 2024 I KATEGORIN ÅRETS BOSTADSPROJEKT Delårsrapport jan–mars 2024 Utveckling av byggrättsportföljen Genom samgåendet får Besqab tillgång till en omfattande portfölj av framtida bostadsbyggrätter . Vid kvartalets utgång uppgick byggrättsportföljen till 7 871 enheter , fördelat på 75 framtida bostadsprojekt i 24 kommuner i Storstockholmsregionen och Uppsala. Med en stor byggrättsport- följ av attraktiva byggrätter i vår hemmamarknad stärker vi förutsättningarna för stabila produktionsvolymer över tid. Antalet byggrätter med lagakraftvunnen detaljplan är 1 988 vilket gör att förutsättningarna för att starta nya bostadsprojekt i takt med att bostadsmarknaden förbättras är goda. Vår ambition är att kunna hålla en rullande produktionsvolym om 2 000 bostäder i pågående produktion från 2025 och framåt. Ökad omsättning och resultat Samgåendet genomfördes den 15 mars vilket innebär att endast en liten del av kvartalets omsättning och resultat är hänförligt till den förvärvade verksamheten. Jämfört med samma kvartal föregående år ökar omsättningen i takt med att vi genomför fler bostadsprojekt i egen regi. Kvartalets rörelseresultat uppgick till cirka 20,4 miljoner kronor enligt vår segmentsredovisning jämfört med cirka 48,8 miljoner kronor föregående år och belastas av engångskostnader relaterat till samgåendet. Vår bedömning är att samgåendet kommer att generera kostnadssynergier uppgående till närmare 100 miljoner kronor årligen och att kostnaderna för att realisera synergier- na kommer att belasta centrala omkostnader under resterande del av 2024. I resultaträkningen redovisas differensen mellan köpeskillingen för aktierna och eget kapital i Besqab som en övrig intäkt i resultaträkningen. Differensen har efter en genomlysning av byggrättsportföljen använts för att justera vissa fastighetsvärden med sammanlagt cirka 360 Mkr . Det egna kapitalet enligt segmentsredovisningen uppgick vid kvartalets utgång till cirka 3 609 miljarder kronor och balansomslutningen till cirka 5 771 miljarder kronor , motsvarande en soliditet om 62,5 procent. I det nya Besqab kommer lönsamhet att vara av högsta prioritet och målsättningen att leverera en bruttomarginal om 20 procent och en rörelsemarginal om 15 procent kvarstår . Ett kompletterande finansiellt nyckeltal är avkastning på eget kapital, vilken ska uppgå till minst 15 procent över en konjunkturcykel. Ledande position Avslutningsvis vill jag säga att jag är stolt och hedrad över att ha fått förtroendet att leda det nya Besqab. Det rekommenderade uppköpserbjudandet mötte en mycket hög anslutningsgrad, vilket är ett tecken på att stödet för samgåendet är högt. Behovet av kvalitativa bostäder i Storstock- holmsområdet är fortsatt stort och efterfrågan förväntas öka igen i takt med ett minskat utbud av nyproducerade bostäder och ett stabiliserat ränteläge. Med anledning av integrationen av de två verksamheterna påverkas delar av organisationen av övertalighet och vi har därför lagt ett varsel om 25 tjänster . Det är ett tråkigt besked att ge men ett viktigt steg i arbetet med att skapa en stark verksamhet för att möta en vändande bostads marknad. Jag är övertygad om att bolaget, med dess kompetenta och erfarna medarbetare, har alla förutsättningar för att ta en ledande position i Storstockholm och Uppsala. Stockholm i maj 2024 Magnus Andersson VD-ord, forts. ===== SIDA 7 ===== Affärssegment 7ÖvrigtFinansiell informationProjektVD-ord AffärssegmentDelårsrapport jan–mars 2024 Fastighetsrelaterade nyckeltal Antal jan–mar 2024 jan–mar 2023 apr 2023– mar 2024 jan–dec 2023 Sålda bostäder 38 10 84 56 Bokade bostäder 13 0 13 0 Andel sålda eller bokade bostäder i pågående produktion, % 86 91 86 87 Andel sålda eller bokade bostads- och äganderätter i pågående produktion, % 75 81 75 60 Försäljning Besqab arbetar med strukturerad försäljning och marknadsföring. Varje projektförsäljning följer en beprövad metod, vilket säkerställer en trygg process för köparen. Vid utveckling av bostads- rätter ingår Besqab och bostadsrättsföreningen mark- och entreprenadavtal. För äganderätter ingås avtal med bostadsköparen, som ofta är en privatperson. Affärsmodellen för utveckling av bostadsrätter och äganderätter innebär att en stor del av bostäderna säljs innan bostaden uppförs. Inledningsvis tecknas oftast ett icke bindande bokningsavtal, följt av bindande förhandsavtal och upplåtelseavtal. Bostadsrätts- köpare genomgår en ekonomisk kontroll, där avsikten är att säkerställa att köparen har ekonomiska resurser att fullfölja köpet. Besqab erbjuder i sin tur trygghetspaket och garantier för att bostadsrättsköparen ska känna trygghet i sin investering. Bostaden definieras som såld under förutsättning att projektet har produktions- startat och det föreligger bindande förhandsavtal. Vid försäljning av hyresrättsprojekt till en extern part räknas bostäderna som sålda vid bindande avtal. Besqab för en nära dialog med bolagets kunder för att förstå vad de värdesätter i bostaden och i boendemiljön samt i mötet med Besqab. Det ger underlag att utveckla attraktiva kunderbjudanden som bidrar till ökad försäljning och ökade intäkter . Legal struktur Försäljningsgrad Varav projekt i egen regi Varav projekt i JVn Varav projekt i fonder Sålda bostäder Q1 2024 20% 19% 61% Sålda bostäder (antal) Bostads- och äganderätter Hyresrätter och vårdboenden Sålda Osålda Bokade Bostäder i pågående produktion Q1 2024 VERKSTADEN NACKA STRAND, NACKA VINNARE AV UTMÄRKELSEN "BÄSTA PROJEKT 2023" ENLIGT PROGNOSCENTRETS BRANSCHMÄTNING 85% 14% 1% ===== SIDA 8 ===== Affärssegment 8ÖvrigtFinansiell informationProjektVD-ord AffärssegmentDelårsrapport jan–mars 2024 Bostadsproduktion Besqab äger hela projektprocessen från markköp till överlämning till kund, vilket innebär att produkten och affären kan anpassas till den rådande markna den. Produktionsmetod väljs utifrån projektets förutsättningar och risk. Där det är möjligt planeras det för industrialiserad produktion med trästomme, vilket minskar byggtiderna och klimatavtrycket. I andra projekt kan det krävas en mer traditionell process, exempelvis beroende på markens beskaffenhet eller ljudnivå från omgivningen. Vissa projekt lämpar sig att utföra i egen regi genom delad entreprenad med egen personal som leder produktionen. Besqab har stark genomförande- kompetens och kan för dessa projekt nyttja ett systematiskt arbete med gemensamma metoder , lösningar och systemval som säkerställer kvalitet och en god kostnadskontroll. Andra projekt kan ha en storlek eller komplexitet som kräver extern kompetens och då upphandlas genomförandet av externa parter på totalentreprenad. Oavsett produktionsmetod eftersträvas alltid en säker och effektiv produktion, med låg miljöpåver- kan. Detta nås genom tydlig kravställning och goda samarbeten, inom den egna organisationen såväl som med etablerade entreprenörer . Bostäder i pågående produktion (antal vid kvartalets utgång) Bostads- och äganderätter Hyresrätter och vårdboenden Bostads- och äganderätter Hyresrätter och vårdboenden Produktionstartade bostäder (antal) HILDURS TRÄDGÅRDAR, UPPSALA ===== SIDA 9 ===== Affärssegment 9ÖvrigtFinansiell informationProjektVD-ord AffärssegmentDelårsrapport jan–mars 2024 Grönskan (Gröndal) I populära Gröndal utvecklas ett så kallat ”infill-projekt” för att smälta in i den befintliga bebyggelsen. Projektet består av ett flerfamiljshus med 40 bostadsrättslägenheter i storlekarna 1–5 rum och kök med tyngdpunkt på större lägenheter då det finns en efterfrågan på tre- och fyrarummare i området. Lilla häll (Hägersten) På en höjd vid Mälaren strax söder om Stockholm uppförs två flerfamiljshus. Stadens ambition är att utveckla hela området kring Eolshäll i Hägersten och Lilla Häll blir en del av detta. Här skapas hållbara bostäder med hög livskvalitet med fria utsikter mot sjösidan och nära till kommunikationer . Ekerövallen Sjösidan (Ekerö) Ekerövallen består av totalt 57 radhus och kedjehus som bildar fem små kvarter i ett eget bostadsområde. Sjösidans 22 bostäder är den sista av totalt tre etapper som byggs inom Ekerövallen och som namnet antyder ligger dessa bostäder närmast Mälarens strand. Antal bostäder: 40 Projektstatus: Säljstartat i juni 2023. Produktionsstartat mars 2024. Inflyttning: Från Q4 2025 Arkitekt: Bergkrantz Arkitekter Antal bostäder: 48 Projektstatus: Säljstartat augusti 2023. Produktions- startat december 2023. Inflyttning: Från Q3 2025 Arkitekt: Witte Sundell Antal bostäder: 22 Projektstatus: Första brf:en inflyttad och andra brf:en produktionsstartad september 2023. Inflyttning: Från jan 2025 Arkitekt: 2xA Teknik och Arkitektur Ceremonimästaren (Bromma) På Tyska Bottens väg i Bromma bygger Besqab 20 stilrena stadsradhus i tre plan. Radhusen samspelar med både natur och den omkring- liggande bebyggelse, vackert belägna i ett område för den morderna familjen i ett befintligt bostadsområde med naturen runt knuten. Området erbjuder många former av rekreaktion i Judarskogens naturreservat samt närhet till både strand- och klippbad vid Mälaren. Hildurs trädgårdar (Uppsala) I Luthagen, strax nordväst om Uppsala centrum, uppförs ett nytt bostadskvarter med charmiga radhus i tre plan. Skola och förskola finns på gångavstånd, liksom Stabbyskogens vackra natur- och rekreationsområden. Samtliga hus har egen altan i markplan och en stor skyddad takterrass. Välplanerade radhus med flexibla lösningar; flera sovrum eller mer plats för umgänge. Antal bostäder: 20 Projektstatus: Produktions- startat september 2023. Inflyttning: Start under 2025. Arkitekt: Ola Andersson Antal bostäder: 25 Projektstatus: Produktions- startat september 2023. Inflyttning: Start under 2025. Arkitekt: Metod Arkitekter Nya Projekt ===== SIDA 10 ===== Affärssegment 10ÖvrigtFinansiell informationProjektVD-ord Namn Kommun Fond /Joint Venture / Egen regi Besqabs andel % Kategori Antal bostäder BOA + LOA Produktionsstart Estimerat färdigställande Kapellgärdet Uppsala Egen regi 100% Lägenheter , hr 19 757 Q4 2020 Q2 2024 Kapellgärdet Uppsala Egen regi 100% Vårdbostäder 80 5 054 Q4 2020 Q2 2024 Nacka Strand Fabriken Nacka Egen regi 100% Lägenheter , brf 49 3 133 Q2 2021 Q2 2024 Ella Allé Täby Egen regi 100% Lägenheter , brf 127 9 189 Q2 2021 Q4 2024 T2 Fabriksparken Sundbyberg JV Varma 52% Lägenheter , brf 99 6 613 Q3 2021 Q2 2024 Solna Estrad Solna Egen regi 100% Lägenheter , brf 62 3 953 Q3 2021 Q2 2024 Invernesshöjden etapp 2 Danderyd Aros Bostad IV 20% Lägenheter , hr 153 9 994 Q3 2021 Q3 2024 Årsta Ljuva Stockholm Egen regi 100% Lägenheter , brf 70 5 232 Q4 2021 Q2 2024 Syrénbesån Uppsala Egen regi 100% Lägenheter , hr 137 6 054 Q4 2021 Q2 2024 Boston Stockholm Egen regi 100% Lägenheter , brf 47 3 782 Q1 2022 Q2 2024 Nivå Stockholm Egen regi 100% Lägenheter , brf 251 17 429 Q1 2022 Q4 2024 Fullerö Berså Uppsala Egen regi 100% Småhus, brf 40 4 520 Q2 2022 Q2 2024 Ekerövallen etapp 2 Ekerö Egen regi 100% Småhus, brf 21 2 502 Q2 2022 Q2 2024 Viggby Ängar etapp 2 Täby Egen regi 100% Lägenheter , brf 46 3 922 Q2 2022 Q3 2024 Tallbacken småhus södra Huddinge JV Frentab 51% Småhus, brf 15 1 950 Q2 2022 Q3 2024 Slottsparken Bro Upplands-Bro Egen regi 100% Småhus, brf 39 4 428 Q2 2022 Q3 2024 T1 Fabriksparken Sundbyberg JV Varma 52% Lägenheter , brf 92 6 067 Q2 2022 Q2 2024 Solna Parad Solna Egen regi 100% Lägenheter , brf 116 7 929 Q3 2022 Q2 2024 Tallbacken flerbostadshus Huddinge Aros Bostad IV/JV Frentab 10% Lägenheter , hr 156 7 968 Q4 2022 Q2 2025 Femöringen Järva Krog Solna Egen regi 100% Lägenheter , hr 213 11 834 Q1 2023 Q3 2026 Invernesshöjden etapp 3 Danderyd Aros Bostad IV 20% Lägenheter , hr 170 9 637 Q2 2023 Q2 2026 Ekerövallen etapp 3 Ekerö Egen regi 100% Småhus, brf 22 2 695 Q3 2023 Q1 2025 Ceremonimästaren Stockholm Egen regi 100% Småhus, brf 20 2 542 Q3 2023 Q2 2025 Hildurs trädgårdar Uppsala JV Stams 51% Småhus, brf 25 3 755 Q3 2023 Q2 2025 Viggby Ängar etapp 3 Täby Egen regi 100% Lägenheter , hr 111 5 563 Q4 2023 Q1 2026 Lilla Häll Stockholm Egen regi 100% Lägenheter , brf 48 3 914 Q4 2023 Q4 2025 Grönskan Stockholm Egen regi 100% Lägenheter , brf 40 2 973 Q1 2024 Q4 2025 Summa 2 268 153 389 Projektportfölj per 2024-03-31 Pågående produktion AffärssegmentDelårsrapport jan–mars 2024 Fördelning pågående produktion per 2024-03-31 Bostadsrätter 54% Hyresrätter 42% Vårdboenden 4% Upplåtelseform, kvm BOA + LOA Legal struktur , kvm BOA + LOA Egen regi 69% Joint Venture 10% Fond 21% Småhus 8% Flerbostadshus 88% Vårdboenden 4% Småhus /flerbostadshus ===== SIDA 11 ===== Affärssegment 11ÖvrigtFinansiell informationProjektVD-ord AffärssegmentDelårsrapport jan–mars 2024 r Byggrätter Besqabs projektportfölj omfattar byggrätter i eftertraktade lägen i Storstockholm och Uppsala. Bolagets affärsutvecklare arbetar metodiskt för att hitta nya projektmöjligheter och förvärvar gärna mark i tidiga skeden, för att kunna skapa värde genom aktivt planarbete. Utöver arkitektur och funktionella aspekter hanteras frågor som närmiljö, klimat, tillgänglighet och trygghet. För varje markinvestering eller köp av byggrätter finns en tanke om vilken typ av bostäder som ska utvecklas och för vilken målgrupp. Närhet till allmänna kommunikationer , service och rekreationsområden är faktorer som bidrar till platsens värde. Antalet byggrätter i byggrättsportföljen baseras på aktuella bedömningar av respektive projekt och exkluderar bostäder i pågående produktion. För projekt utan detaljplan eller i detaljplaneskede kan utformning av planen, myndighetsbeslut och marknadsutveckling medföra att antalet byggrätter förändras. Antal byggrätter under senaste fem åren Kommun, kvm ljus BTA Stockholm 28% Solna 13% Täby 12% Uppsala 11% Vallentuna 9% Danderyd 7% Sundbyberg 2% Övriga 17% Projektstatus, kvm ljus BTA Antagen / Laga kraft 27% Samråd / Granskning 33% Planbesked 32% Översiktsplan 9% Upplåtelseform, kvm ljus BTA Bostads- och äganderätter 94% Hyresrätter och vårdboenden 6% Legal struktur , kvm ljus BTA Egen regi 81% Fond 7% Joint Venture 6% JV Wallin 6% NIVÅ ATLJÉ, MARIEHÄLL SPECIFIKATION SAMTLIGA PROJEKT: SID 33-35 ===== SIDA 12 ===== Affärssegment 12ÖvrigtFinansiell informationVD-ord Projekt AffärssegmentDelårsrapport jan–mars 2024 S TO C K HOL M S o l n a Årst a H uddi n g e B ro mma D and eryd T äby V a lle n t u n a L i d i n g ö V axholm N a c k a S u n d by b e rg Uppl a n ds Bro S oll e n t u n a Ek e rö F är ing s ö Upplands V äsby Han i n g e F a r s t a M ari ef re d U P P SA L A B älinge G uns t a 5 28 74 86 87 32 59 46 38 62 63 9452 93 35 3189 95 64 77 76 80 75 82 33 97 65 40 91 100 101 57 84 81 68 30 90 69 98 96 41 48 8 27 1026 37 56 45 7178 92 39 47 29 32 88 70 23 20 21 3 60 50 14 25 72 53 67 55 2 1 9 12 4985 73 54 24 7 22 17 6 11 51 16 19 15 18 4 34 424443 58 99 6136 83 79 PROJEKT I PRODUKTION PROJEKT UNDER UTVECKLING 1 Kapellgärdet 2 Kapellgärdet 3 Nacka Strand Fabriken 4 Ella Allé 5 T2 Fabriksparken 6 Solna Estrad 7 Invernesshöjden etapp 2 8 Årsta Ljuva 9 Syrénbesån 10 Boston 11 Nivå 12 Fullerö Berså 13 Ekerövallen etapp 2 14 Viggby Ängar etapp 2 15 Tallbacken småhus södra 16 Slottsparken Bro 17 T1 Fabriksparken 18 Solna Parad 19 Tallbacken flerbostadshus 20 Femöringen Järva Krog 21 Invernesshöjden etapp 3 22 Ekerövallen etapp 3 23 Ceremonimästaren 24 Hildurs trädgårdar 25 Viggby Ängar etapp 3 26 Lilla Häll 27 Grönskan 66 14 28 Blåslampan 29 Ormsta 30 Invernesshöjden etapp 4 31 Persikan 32 Åbyholm Radhus 33 Ryttmästaren 34 RAW Vallastaden (LINKÖPING) 35 Aspudden 36 Ubby 37 Norrberget 38 Fransyskan 39 Eds Allé 2 40 Glimten 41 Viggby Ängar brf 4 42 Guldkaggen (GOTLAND) 43 Kalkateljén Oxnö (SÖDERTÄLJE) 44 Sjövillan Oxnö (SÖDERTÄLJE) 45 Brobyholm 46 Tallbacken småhus Norra 47 Eds Allé 3 48 Hägernäs Strand etapp 1 49 Bällinge II etapp 1 50 Saltängen 51 Solna Centrum 52 Årstastråket 53 Skeppskajen (UPPSALA) 54 Fullerö Hage (UPPSALA) 55 Kapellgärdet (UPPSALA) 56 Mariehovsviken (MARIEFRED) 57 Pampas Eklund etapp 1 58 Skiftinge (ESKILSTUNA) 59 Stuvsta 60 Ekudden 61 Kvisthamra (NORRTÄLJE) 62 Stureby 63 Beckomberga 64 Åkeshov 65 Hässelby Villastad 66 Bergvik (SÖDERTÄLJE 67 Malma Hage (UPPSALA) 68 Ängsbotten 69 Eneby Torg 70 Vallentuna etapp 1 71 Hägernäs Strand etapp 2 72 Gunsta 73 Bällinge II etapp 2 74 Kungsberga 75 Lillängsvägen 76 Solsätra 77 Farsta Strand 78 Hägernäs Strand etapp 3 79 Barkarby Centrum 80 Rönninge 81 Stadshagen 82 Trollbäcken 83 Ubby 84 Solna Huvudsta 85 Bällinge I 86 Mörby villatomter 87 Ekerö Brygga 88 Vallentuna etapp 2 89 Liljeholmen 90 Timmerhuggaren Mörby 91 Pampas Eklund etapp 2 92 Edsviken 93 Årstafältet 94 Slakthusområdet III 95 Tunadalen Bromma 96 Förmannen Ella Gård 97 RAW Barkarby Centrum 98 Roslags Näsby 99 Vallentuna etapp 3 100 Pampas Eklund etapp 3 101 Norra Djurgårdstaden ===== SIDA 13 ===== Affärssegment 13ÖvrigtFinansiell informationVD-ord Projekt AffärssegmentDelårsrapport jan–mars 2024 Som bostadsutvecklare har Besqab stor påverkan på människor , miljö och samhälle och har därigenom ett stort ansvar . Målet är att minimera negativ påverkan och bidra positivt genom resurseffektiva hus med funktionella bostäder av hög kvalitet, i levande och trygga områden. Genom ett systematiskt hållbarhetsarbete, som involverar leverantörer och samarbetspartners, säkerställs ett sunt agerande samt god och säker arbetsmiljö inom hela verksamheten. Miljö- och klimatpåverkan Besqabs långsiktiga mål är att utsläppen av växthusgaser ska vara netto noll senast år 2045. Resurs- och materialanvändning står i fokus, såväl som hantering och minimering av avfall. Resurseffektivitet eftersträvas, med lösningar som ger låg klimatpåverkan ur ett livscykelperspektiv. Utöver att hantera påverkan på miljö och klimat ska Besqabs fastigheter vara klimatrisksäkrade och robusta, för att säkerställa ett långsiktigt värde för samhället och de boende. Resurs- och materialanvändning är en väsentlig fråga i bygg- och anläggningsbranschen. Produktskedet, A1-A3, står för ca 40 procent av klimatpåverkan från en byggnads livscykel. På global nivå härstammar cirka 60 procent av all klimatpåverkan från utvinning av material och tillverkning av produkter . Utöver minskning av utsläpp kopplat till material ligger fokus på minskade utsläpp inom områden som energi, avfall och transporter . Målet är att ständigt minska och effektivisera energianvändningen, samt öka andelen energi från förnybara energikällor . Som lägst ska energiklass B uppnås och där det är möjligt ska lokalt tillförd energi användas. Genom att välja kloka energikällor och installationer får Besqabs kunder de bästa förutsättningarna för en effektiviserad energianvändning. Alla enskilda val som görs för ett projekt, såsom byggnadsstomme, material, installationer och produktionsmetod ska vara medvetna val. Till exempel väljs material som håller länge och åldras på ett hållbart sätt så att antalet användningscykler ökar . Alla val ska baseras på analys av alternativa lösningar med utgångspunkt i livscykelkostna- der , hållbarhet, driftsäkerhet och underhållsbehov. Trygghet, säkerhet och hälsa Alla som arbetar för Besqab ska ha en god arbetsmiljö, där anständiga arbetsvillkor och mänskliga rättigheter är en självklarhet. Inom den egna organisationen och produktionen bedrivs ett systematiskt arbetsmiljöarbete med högt fokus på säkerhet. Detta ska även vara en grundförutsättning för de entreprenörer och samarbetspartners som anlitas i värdekedjan. Besqab har en nollvision avseende olyckor på byggarbetsplatserna och genomför löpande alkohol- och drogtester för att säkerställa säker arbetsmiljö för både anställda och anlitad arbetskraft. Inomhusmiljön är viktig för människors hälsa, säkerhet och välbefinnande och därigenom har de material som byggs in i bostäderna en stor påverkan på de boende. En väsentlig del i att skapa en god inomhusmiljö är att säkerställa krav kopplat till kemikalier och en giftfri miljö, ljus, ljud, buller och ventilation. Besqabs målsättning är att Svanen-certifiera alla projekt, vilket är en garant för sunda livsmiljöer . Besqab strävar efter att bygga inkluderande och tillgängliga stadsmiljöer med attraktiva och gröna bostadsområden som främjar trygghet, hälsa och inkludering. Gestaltningen av ett bostadsområde handlar om den fysiska miljöns utformning och tillgänglighet – att skapa möjlighet till rekreation och återhämtning och stimulera interaktion mellan människor . Affärsmässigt ansvarstagande Besqab verkar för finansiell stabilitet med hållbar ekonomisk tillväxt för bolaget och en stabil avkastning till dess ägare. Verksamheten bedrivs i enlighet med gällande regler och lagar samt med hög affärsetik gentemot kunder och hyresgäster , leverantörer och samarbetspartners. Besqabs systematiska riskarbete för att säkerställa ett hållbart bolag och långsiktig lönsamhet sträcker sig över hela verksamheten, från säker informationshantering och minimering av risker för dataintrång till utvärdering och förebyggande av klimat- relaterade risker . Affärsmodellen innebär att delar av verksamheten är utlagd på leverantörer av olika slag. För att hantera de risker det medför tydliggörs förväntan genom att Besqabs externa uppförandekod biläggs alla avtal. Regelbundna skrivbords- och platsrevisioner utförs på projekt under pågående produktion för att säkerställa efterlevnad av krav. Besqab har ett visselblåsarsystem där medarbetare, kunder och leverantörer anonymt kan anmäla eventuella oegentligheter . En viktig del i Besqabs hållbarhetsarbete är att fortsätta forma bra partnerskap med intressenter i värdekedjan och att öka kunskap och engagemang hos medarbetare, leverantörer och kunder . En attraktiv arbetsplats Besqabs medarbetare är bolagets viktigaste tillgång och de ska erbjudas en utvecklande, lärande och inkluderande arbetsplats. Målet är friska och nöjda medarbetare, som utvecklas inom bolaget och som rekommenderar Besqab som arbetsplats. För att uppnå ett Hållbarhet och organisation Under första kvartalet 2024 erhöll två projekt svanenmärkning: Årsta Ljuva och Häggviks Dunge Andel bostäder i pågående produktion som ska svanenmärkas 12%88% Byggnad 3089 0124 långsiktigt lönsamt bolag krävs en inkluderande och jämlik organisa- tion, som speglar dess kundgrupper och samhället. Vi strävar mot att ha en jämn fördelning mellan män och kvinnor samt en mångfald när det gäller ålder och bakgrund. Detta för att ta tillvara på bred kompetens och olika perspektiv. Antalet anställda i koncernen var vid periodens utgång 135 (40), varav 55 kvinnor och 80 män. ===== SIDA 14 ===== Affärssegment 14ÖvrigtFinansiell informationProjektVD-ord AffärssegmentDelårsrapport jan–mars 2024 r Segment projektutveckling jan–mar 2024 1) jan–mar 2023 apr 2023– mar 2024 1) jan–dec 2023 Nettoomsättning, Mkr 309,4 389,2 1 352,9 1 432,7 Bruttomarginal, % neg 19,4 14,5 19,9 Rörelseresultat, Mkr -125,8 48,8 -0,9 173,7 Rörelsemarginal, % neg 12,5 neg 12,1 Redovisat värde exploateringsfastigheter , Mkr 1 040,1 366,0 1 040,1 718,9 Antal sålda bostäder 38 10 84 56 Antal produktionsstartade bostäder 40 213 388 561 Antal bostäder i pågående produktion 2 268 1 392 2 268 1 182 Andel sålda och bokade i pågående produktion % 86 91 86 87 Projektutveckling UTSIKTEN, VAXHOLM 1) I samband med förvärvet av Besqab har nedskrivningar av projektportföljen om 149,4 Mkr gjorts i Segment Projektutveckling. I koncernen har samtidigt en övrig intäkt om 149,1 Mkr uppstått, vilken inte redovisas i segmentet projektutveckling. Justerat för nedskrivningar under perioden jan – mar 2024 uppgår brutto- marginalen till 19,7 procent, rörelseresultatet till 23,3 Mkr och rörelsemarginalen till 7 ,5 procent. För perioden apr 2023 – mar 2024 uppgår bruttomarginalen till 20,0 procent, rörelseresultatet till 143,7 Mkr och rörelsemarginalen till 10,6 procent. Affärssegmentet projektutveckling omfattar Besqabs utveckling av bostäder åt bostadskonsumenter i upplåtelseformerna bostads- och äganderätt samt utveckling av investeringsfastigheter som hyresrätter, vårdbostäder och övrig samhällsservice för eget ägande eller försäljning till investerare. Verksamheten spänner över hela kedjan för bostadsutveckling – från analys, idéarbete och markförvärv via detaljplaneprocessen till projektering och produktion. Analys och förvärv Besqab arbetar metodiskt för att hitta nya projektmöjligheter och förvärvar gärna mark i tidiga skeden, för att kunna skapa värde genom aktivt planarbete. I analys- och förvärvsfasen undersöks möjligheter och risker utifrån parametrar som närhet till kommunikationer, service, rekreationsområden, klimatrisker samt utvärdering av möjlig produkt och antal byggrätter, kompletterat med en marknadsanalys som tar hänsyn till efterfrågan, befintligt utbud och betalningsvilja. Utifrån analysen avgörs om projektet har förutsättningar för att leverera en relevant och kvalitativ bostadsprodukt och samtidigt uppfylla bolagets avkastningskrav. Planprocess och projektering Projektutvecklingsfasen är den del av processen där bostäderna och områdena tar form, vilket spänner över en tidsperiod från något enstaka år upp till sex, sju år. I ett första steg undersöks förutsättningarna utifrån den fysiska platsen och planbestämmelser. Utöver arkitektur och funktion hanteras frågor som närmiljö, tillgänglighet och trygghet. I takt med att projektet närmar sig färdig detaljplan och bygglov fortsätter arbetet med detaljplanering och projektering av programhandling. Projektgenomförande Projektgenomförandefasen, som är den mest resurs- och kapitalintensiva perioden, omfattar markarbeten och byggnation. Besqab arbetar både med totalentreprenader och med delad entreprenad, med egen personal som leder produktionen. Genomförandet tar normalt två till tre år beroende på valet av produktionsprocess, vilken grundar sig på platsens förutsättningar. Där det är möjligt planeras det för industrialiserad produktion med trästomme, vilket minskar byggtiderna och klimatavtrycket. I andra projekt kan det krävas en mer traditionell process, exempelvis beroende på markens beskaffenhet eller ljudnivå från omgivningen. Oavsett produk- tionsmetod eftersträvas alltid en säker och effektiv produktion, med låg miljöpåverkan. I samband med färdigställande, före köparens tillträde, genomförs slutbesiktning av bostäderna av en oberoende besiktningsman. Att erbjuda personlig kundkontakt hela vägen fram till garanti- besiktning är en viktig del i kundarbetet. Det ger också värdefull kunskap om kundernas behov och önskemål, vilka kan återföras till kommande bostadsprojekt. Överlämning och eftermarknad Bostads- försäljning Projekt- genomförande Projektering programfas Detaljplane- process Analys och förvärv ===== SIDA 15 ===== Affärssegment 15ÖvrigtVD-ord Finansiell informationProjekt AffärssegmentDelårsrapport jan–mars 2024 KAPELLGÄRDET, UPPSALA Förvaltningsfastigheter Affärssegmentet förvaltningsfastigheter omfattar färdigställda hyresrätter, vårdbostäder och övrig samhällsservice, vilka konsolideras i koncernen från samgåendet den 15 mars. För egenproducerade vårdboenden och övrig samhällsservice ingår Besqab avtal med en kommersiell hyresgäst innan produktionen startar och utvecklingen sker i nära samarbete med kommuner, privata vårdgivare eller annan tilltänkt hyresgäst. Detta för att säkerställa att de färdigställda fastigheterna är utformade för hyresgästens behov samtidigt som förvaltningen och driften optimeras utifrån fastighetens användning. En framgångsrik uthyrning och effektiv förvaltning ger stabila kassaflöden över tid. Förvaltningsfastigheter 1) Mkr jan–mar 2024 jan–mar 2023 apr 2023– mar 2024 jan–dec 2023 Hyresintäkter 1,9 – 1,9 – Driftnetto 1,6 – 1,6 – Värdeförändring 0,3 – 0,3 – Fastighetsvärde 900,8 – 900,8 – varav färdigställda förvaltningsfastigheter 447 ,3 – 447 ,3 – varav förvaltningsfastigheter under produktion 453,5 – 453,5 – 1) Avser perioden 240315–240331 Projekt Kommun Kategori Antal bostäder Uthyrbar yta, kvm Uthyrnings- grad, % Status Sarahemmet Nacka Vårdboende 54 3 930 100% Färdigställt 2018 Kapellgärdet Uppsala Hyresbostäder 127 6 536 100% Färdigställt 2023 Kapellgärdet2) Uppsala Hyresbostäder 19 757 100% Under produktion 2024 Kapellgärdet2) Uppsala Vårdboende 80 5 054 100% Under produktion 2024 Kapellgärdet2) Uppsala Förskola - 559 100% Under produktion 2024 Ultuna Uppsala Hyresbostäder 137 6 055 – 3) Under produktion 2024 Summa 417 22 891 2) Sålda men inte frånträdda, per 31 mars 2024 3) Förmedling pågår vid rapportperiodens utgång Färdigställt/ planerat färdigställande Färdigställda förvaltningsfastigheter och förvaltningsfastigheter i produktion Färdigställda förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheter under produktion Underliggande fastighetsvärde 743 Mkr4) Färdigställda förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheter under produktion Underliggande driftnetto 31 Mkr4) 4) Exkluderar sålda fastigheter Bedömt underliggande fastighetsvärde och driftnetto, fördelning per 2024-03-31 ===== SIDA 16 ===== 16 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 16ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Finansiell information – segmentsredovisning Resultaträkning i sammandrag – segmentsredovising Belopp i Mkr jan–mar 2024 jan–mar 2023 apr 2023– mar 2024 jan–dec 2023 Nettoomsättning 460,5 389,2 1 504,0 1 432,7 Kostnader för produktion och drift –397 ,9 –313,8 –1 232,3 –1 148,2 Bruttoresultat 62,6 75,4 271,7 284,5 Försäljnings- och administrationskostnader –40,7 –26,6 –124,9 –110,8 Resultat från andelar i intresseföretag –1,5 – –1,5 – Rörelseresultat 20,4 48,8 145,3 173,7 Finansiella intäkter 0,7 0,0 1,1 0,4 Finansiella kostnader –12,1 –7 ,3 –48,5 –43,7 Resultat efter finansiella poster 9,0 41,6 97 ,9 130,4 Orealiserade värdeförändringar förvaltningsfastigheter 0,3 – 0,3 – Resultat före skatt 9,4 41,6 98,2 130,4 Skatt 0,0 – 0,0 – Periodens resultat 9,4 41,6 98,2 130,4 Periodens resultat hänförligt till Moderföretagets aktieägare 4,4 41,6 93,2 130,4 Innehav utan bestämmande inflytande 5,0 0,0 5,0 0,0 Periodens totalresultat 9,4 41,6 98,2 130,4 Resultat per aktie, kr Före utspädning 0,15 0,87 1,87 2,66 Efter utspädning 0,15 0,87 1,87 2,66 Antal aktier , st Preferensaktier 11 593 828 8 497 950 11 593 828 8 497 950 Genomsnittligt antal stamaktier före utspädning 62 165 291 47 862 617 52 560 497 49 020 389 Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning 62 165 291 47 862 617 52 560 497 49 020 389 Totalt antal utestående stamaktier 100 355 142 47 862 617 100 355 142 53 908 026 16ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Segmentsredovisning I segmentsredovisningen redovisas intäkter respektive projektkostnader från bostadsprojekt vid projektets successiva genomförande. Kontroll över bostadsprojekten övergår till bostadsrättsförening- en, som i segmentrapporteringen redovisas som en extern part, i takt med projektets genomförande. Segmentsredovisningen speglar bättre bolagets verksamhet enligt Besqab och överensstämmer med bolagets interna uppföljning och rapportering. För intresseföretag redovisar Besqab den proportioner- liga andelen av de gemensamt ägda företagens intäkter och kostnader i koncernresultaträkningen. Intresseföretag avser de två fonder , Aros Bostad III och Aros Bostad IV, samt de joint ventures som Besqab är delägare i. För förvaltning och projektledning i intresseföretagen fakturerar Besqab ett förvaltningsarvode till dessa bolag. Bruttoresultat Bruttoresultatet uppgick till 62,6 Mkr (75,4) och bruttomarginalen var 13,6 procent (19,4). Nettoomsätt- ningen för perioden uppgick till 460,5 Mkr (389,2). Merparten av nettoomsättningen kommer från affärssegmentet Projektutveckling och består av succesiv vinstavräkning av primärt de egna projekten Viggby Ängar , Femöringen Järva Krog och Ceremonimästaren. Under perioden har en negativ goodwill om 149,1 Mkr , som uppstod i samband med förvärvet av tidigare Besqab, redovisats som en övrig intäkt. Kostnader för produktion och drift uppgick till –397 ,9 Mkr (–313,8). Dessa kostnader är främst hänförli- ga till de projekt som vinstavräknats under perioden. Dessutom har en nedskrivning av exploaterings- fastigheter om 149,4 Mkr belastat kostnaderna för produktion och drift under perioden. Rörelseresultat Rörelseresultatet uppgick till 20,4 Mkr (48,8) och rörelsemarginalen var 4,4 procent (12,5). Försäljning- och administrationskostnader uppgick till –40,7 (–26,6) varav 5,2 Mkr är hänförlig till den förvärvade rörelsen. Under perioden har 7 ,3 Mkr kostnader kopplade till förvärvet av engångskaraktär tagits. Resultat efter finansiella poster Resultat efter finansiella poster uppgick till 9,0 Mkr (41,6). Finansnettot uppgick till –11,4 MKR (–7 ,3) under perioden och avsåg främst kostnader för räntebärande skulder . Periodens resultat Periodens resultat uppgick till 9,4 Mkr (41,6). Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,15 (0,87). Kommentarer till resultaträkning – segmentsredovisning ===== SIDA 17 ===== 17 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 17ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Belopp i Mkr 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 120,0 – – Förvaltningsfastigheter 900,8 – – Andelar i intresseföretag 393,9 307 ,0 242,7 Övriga anläggninstillgångar 611,1 735,8 535,0 Summa anläggningstillgångar 2 025,8 1 042,8 777 ,7 Exploateringsfastigheter 1 040,1 366,0 718,9 Pågående arbeten 637 ,4 363,6 253,8 Övriga kortfristiga fordringar 1 540,1 870,1 652,4 Likvida medel 528,0 76,3 201,0 Summa omsättningtillgångar 3 745,6 1 675,9 1 826,1 SUMMA TILLGÅNGAR 5 771,4 2 718,7 2 603,8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 3 549,4 1 931,2 2 092,5 Innehav utan bestämmande inflytande 60,0 3,8 3,9 Summa eget kapital 3 609,4 1 935,0 2 096,4 Övriga långfristiga avsättningar 33,7 – – Skulder till kreditinstitut 359,5 319,0 329,0 Övriga långfristiga skulder 30,8 50,0 18,7 Summa långafristiga skulder 424,0 369,0 347 ,7 Kortfristiga avsättningar 73,5 – – Skulder till kreditinstitut 796,4 333,8 57, 8 Övriga kortfristiga skulder 868,1 80,9 102,0 Summa kortfristiga skulder 1 738,0 414,7 159,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 771,4 2 718,7 2 603,8 Belopp i Mkr 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Ingående eget kapital, 1 januari 2 092,5 1 906,2 1 906,2 Periodens resultat 4,4 41,6 130,4 Nyemission 1 452,5 – 136,2 Utdelning – -16,6 –80,3 Utgående eget kapital 3 549,4 1 931,2 2 092,5 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Ingående eget kapital, 1 januari 3,9 3,8 3,8 Periodens resultat 5,0 0,0 0,0 Transaktion minoritet 51,1 – – Utgående eget kapital 60,0 3,8 3,9 Totalt utgående eget kapital 3 609,4 1 935,0 2 096,4 Balansräkning i sammandrag – segmentsredovisning Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag – segmentsredovisning 17ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment ===== SIDA 18 ===== 18 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 18ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Koncernens balansomslutning har ökat kraftigt till följd av förvärvet av Besqab. För mer information om förvärvet se Not 13. Anläggningstillgångar Immateriella anläggningtillgångar uppgick till 120,0 Mkr (–) och består av värdet av varumärket Besqab som uppstod i samband med förvärvet. Värderingen är framtagen av extern part. Förvaltningsfastigheterna redovisas till verkligt värde. Redovisat verkligt värde för förvaltningsfastig- heter uppgick per den 31 mars 2024 till 900,8 Mkr (–), varav cirka 447 ,3 Mkr (–) avser färdigställda vårdboenden i egen förvaltning och cirka 453,5 Mkr (–) avser förvaltningsfastigheter under uppfö- rande. Förvaltningsfastigheter under uppförande avser produktion av 137 hyresrätter , ett vårdboende med 80 vårdbostäder och en förskola. Andelar i intresseföretag uppgick vid periodens slut till 393,9 Mkr (242,7) och består av andelar i de joint ventures och fonder som Besqab är sam- och delägare i. Övriga anläggningstillgångar uppgick till 611,1 Mkr (735,8) och består till största del av långfristig utlåning till bostadsrättsföreningar som kommer färdigställas senare än 12 månader efter balansdagen. Exploateringsfastigheter och Pågående arbeten Redovisat värde för exploateringsfastigheter och Pågående arbeten uppgick till 1 677 ,5 Mkr (972,7) och består av fastigheter , obebyggda eller bebyggda avsedda för produktion av bostadsrätter/ ägarlägenheter , småhus med äganderätt samt övriga projekteringskostnader i tidiga skeden. Likvida medel Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 528,0 Mkr (201,0). Ökningen är främst hänförlig till förvärvet av Besqab som gjordes genom emission av nya aktier . Under perioden har upptagna lån ökat likvida medel med 113,3 Mkr . Poster som har påverkat kassan negativt under året är nedlagda projekt- och verksamhetskostnader samt lämnad utdelning till preferensaktieägarna om 16,0 Mkr . Övriga omsättningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar uppgick till 1 540,1 Mkr (652,4) och består av kundfordringar , kortfristi- ga fordringar hos intresseföretag, kortfristiga fordringar hos bostadsrättsföreningar , förutbetalda kostnader och andra kortfristiga fordringar . Eget kapital Koncernens eget kapital uppgick per 31 mars 2024 till 3 609,4 Mkr (2 096,4). Förändringen är hänförlig till nyemission i samband med förvärvet av Besqab som har ökat eget kapital med 1 503,7 Mkr . Periodens resultat uppgick till 9,4 Mkr . Soliditeten var 62,5 procent (80,5). Finansiering Räntebärande skulder uppgick per balansdagen till 1 156,0 Mkr (386,8). Av de räntebärande skulderna är 675,1 Mkr skulder till kreditinstitut avseende pågående och färdigställda förvaltnings- fastigheter och resterande 480,9 Mkr skulder för finansiering av övriga pågående projekt och kortfristig kredit. Vid periodens slut uppgick räntebärande skulder till 1 156,0 Mkr (386,8). Beaktat likvida medel om 528,0 Mkr (76,3) uppgick därmed räntebärande nettoskuld till 628,0 Mkr (310,5). Kommentarer till finansiell ställning och likviditet 18ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment ===== SIDA 19 ===== 19 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 19ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Löpande verksamheten Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten är främst kopplat till genomförande av projekt. Under perioden uppgår kassaflöde från erlagd ränta till –12,6 Mkr (–3,9) hänförligt till ökad räntebärande belåning samt förvärvet av Besqab. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till –190,0 Mkr (–219,5) under perioden, vilket huvudsakligen är hänförligt till nedlagda kostnader för projekt som drivs i egen regi. Investeringsverksamheten Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 419,7 Mkr (–6,1), vilket främst är hänförligt till förvärvet av Besqab. Finansieringsveksamheten Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 97 ,3 Mkr (76,3), vilket främst är hänförligt till upptagna lån under året avseende projekt som drivs i egen regi. Det har även skett utbetalning av tidigare fastställd utdelning under perioden om totalt 16,0 Mkr till preferensaktieägarna. Kommentarer till kassaflöde – segmentsredovisning Kassaflödesanalys – segmentsredovisning Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag – segmentsredovisning Belopp i Mkr jan–mar 2024 jan–mar 2023 apr 2023– mar 2024 jan–dec 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 20,4 48,8 145,3 173,7 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar 0,0 0,0 0,0 0,0 Realisationsresultat 0,0 – 0,0 – Resultat från andelar i intresseföretag 1,3 –8,4 –15,1 –24,8 Övrigt 0,3 – – – Erhållen ränta 0,7 0,0 1,0 0,4 Erlagd ränta –12,6 –3,9 –50,9 –42,2 Erhållen utdelning – 5,9 83,9 89,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 10,2 42,5 164,6 196,9 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar –179,6 –61,6 195,5 214,8 Förändring av rörelseskulder –89,0 0,6 –387 ,7 57, 8 Förändring av exploateringsfastigheter 68,4 –201,0 180,4 –346,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten –190,0 –219,5 152,8 123,3 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag 422,6 – 161,5 –261,0 Avyttringar av dotterbolag – – 139,6 139,6 Investering i intresseföretag –1,0 –6,1 –4,4 –9,5 Investering i materiella anläggningstillgångar –1,9 – –1,9 – Kassaflöde från investeringsverksamheten 419,7 –6,1 294,9 –130,9 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 113,3 210,2 283,0 379,9 Amortering av lån – –0,1 –215,2 –215,3 Utbetald utdelning –16,0 –16,0 –63,7 –63,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 97 ,3 76,3 528,0 201,0 Periodens kassaflöde 327 ,0 –31,5 451,7 93,3 Likvida medel vid periodens början 201,0 107 ,8 76,3 107 ,8 Likvida medel vid periodens slut 528,0 76,3 528,0 201,0 19ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment ===== SIDA 20 ===== 20 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 20ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Bruttoresultat Bruttoresultatet uppgick till –102,1 Mkr (40,7) och bruttomarginalen var negativ (8,2). Nettoomsätt- ning uppgick till 389,0 Mkr (496,2). Större del av nettoomsättningen är hänförlig till vintavsräkning av bostadsprojekt. Då intäkter från bostadsprojekt redovisas först när övervägande del (>50 %) av bostadsrättsköparna har tillträtt bostäderna, blir resultatet ojämnt fördelat över perioderna. Projekten Alba 2, Ekerövallen etapp 2 och Slottsparken har vinstavräknats under året. Förvaltnings- arvoden uppgick till 4,4 Mkr (4,6) under året. Övriga intäkter avser främst hyresintäkter . Kostnader för produktion och drift uppgick till –397 ,9 Mkr (–313,8). Dessa kostnader är främst hänförliga till de projekt som vinstavräknats under perioden. Dessutom har en nedskrivning av exploateringsfastigheter om 149,4 Mkr belastat kostnaderna för produktion och drift under perioden. Rörelseresultat Koncernens rörelseresultat uppgick till –49,0 Mkr (71,3). Rörelsemarginalen var negativ (14,4). Försäljning- och administrationskostnader uppgick till –57 ,6 (–26,9) varav 5,2 Mkr är hänförligt till den förvärvade rörelsen. Under perioden har kostnader om 24,3 Mkr kopplade till förvärvet av engångskaraktär tagits. Under perioden har en negativ goodwill om 86,3 Mkr som uppstod i samband med förvärvet av tidigare Besqab redovisats som en övrig intäkt i enlighet med IFRS 3. Resultat från andelar i intresseföretag uppgick under perioden till 24,3 Mkr (57 ,5). Detta avser främst vinstavräkning i samband med tillträden av bostäder inom projekt i T1 Fabriksparken där Besqab är samägare. Resultat efter finansiella poster Resultat efter finansiella poster uppgick till –60,7 Mkr (66,9). Finansnettot uppgick till –11,7 MKR (–4,4) under perioden och avsåg främst kostnader för räntebärande skulder . Periodens resultat Periodens resultat uppgick till –55,1 Mkr (66,9). Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till –0,89 kr (1,40). Finansiell information – IFRS Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag – IFRS Belopp i Mkr Not jan–mar 2024 jan–mar 2023 apr 2023– mar 2024 jan–dec 2023 Nettoomsättning 3 389,0 496,2 1 380,5 1 487 ,7 Kostnader för produktion och drift –491,0 –455,5 –1 274,5 –1 239,0 Bruttoresultat –102,1 40,7 106,0 248,7 Försäljnings- och administrationskostnader 4 –57 ,6 –26,9 –144,4 –113,7 Övriga intäkter 86,3 – 86,3 – Resultat från andelar i intresseföretag 24,3 57, 5 41,1 74,3 Rörelseresultat –49,0 71,3 89,1 209,4 Finansiella intäkter 0,7 2,9 2,7 4,9 Finansiella kostnader –12,4 –7 ,3 –51,1 –46,0 Resultat efter finansiella poster –60,7 66,9 40,7 168,3 Orealiserade värdeförändringar förvaltningsfastigheter 5 0,3 – 0,3 – Resultat före skatt –60,4 66,9 41,0 168,3 Skatt 5,3 0,0 5,3 0,0 Periodens resultat –55,1 66,9 46,3 168,3 Övrigt totalresultat – – – – Periodens totalresultat –55,1 66,9 46,3 168,3 Periodens resultat hänförligt till Moderföretagets aktieägare –58,5 66,9 42,9 168,3 Innehav utan bestämmande inflytande 3,4 0,0 3,4 0,0 Periodens totalresultat –55,1 66,9 46,3 168,3 Resultat per aktie, sk Före utspädning –0,89 1,40 0,88 3,43 Efter utspädning –0,89 1,40 0,88 3,43 Antal aktier , st Preferensaktier 11 593 828 8 497 950 11 593 828 8 497 950 Genomsnittligt antal stamaktier före utspädning 62 165 291 47 862 617 52 560 467 49 020 389 Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning 62 165 291 47 862 617 52 560 467 49 020 389 Totalt antal utestående stamaktier 100 355 142 47 862 617 100 355 142 53 908 026 20ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Finansiell utveckling under perioden januari – mars 2024 ===== SIDA 21 ===== 21 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 21ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Finansiell information – IFRS, forts Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag – IFRS Belopp i Mkr Not 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 120,0 – – Förvaltningsfastigheter 5 900,8 – – Andelar i intresseföretag 344,1 229,6 165,8 Övriga anläggningtillgångar 102,0 27 ,3 27 ,1 Summa anläggningstillgångar 1 466,9 256,9 192,9 Exploateringsfastigheter 1 507 ,8 1 066,4 1 219,8 Pågående arbeten 3 066,2 932,2 656,8 Färdigställda fastigheter 114,6 – – Övriga kortfristiga fordringar 1 718,7 382,5 232,3 Likvida medel 591,0 94,3 238,9 Summa omsättningtillgångar 6 998,4 2 475,4 2 347 ,8 SUMMA TILLGÅNGAR 8 465,3 2 732,2 2 540,7 Belopp i Mkr Not 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 3 178,2 1 610,2 1 784,1 Innehav utan bestämmande inflytande 57, 8 3,8 3,9 Summa eget kapital 3 236,0 1 614,1 1 788,0 Övriga långfristiga avsättningar 29,6 – – Skulder till kreditinstitut 9 359,5 319,0 329,0 Övriga långfristiga skulder 30,8 50,0 18,7 Summa långfristiga skulder 420,0 369,0 347 ,7 Kortfristiga avsättningar 4,7 – – Skulder till kreditinstitut 9 2 480,9 579,4 190,6 Övriga kortfristiga skulder 2 339,3 169,8 214,5 Summa kortfristiga skulder 4 824,9 749,2 405,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 8 465,3 2 732,2 2 540,7 21ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment ===== SIDA 22 ===== 22 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 22ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Koncernens balansomslutning har ökat kraftigt till följd av förvärvet av Besqab. För mer information om förvärvet se Not 13. Anläggningstillgångar Immateriella anläggningtillgångar uppgick till 120,0 Mkr (–) och består av värdet av varumärket Besqab som uppstod i samband med förvärvet. Värderingen är framtagen av extern part. Förvaltningsfastigheterna redovisas till verkligt värde. Redovisat verkligt värde för förvaltningsfastig- heter uppgick per den 31 mars 2024 till 900,8 Mkr (–), varav cirka 447 ,3 Mkr (–) avser färdigställda vårdboenden i egen förvaltning och cirka 453,5 Mkr (–) avser förvaltningsfastigheter under uppfö- rande. Förvaltningsfastigheter under uppförande avser produktion av 137 hyresrätter , ett vårdboende med 80 vårdbostäder och en förskola. Andelar i intresseföretag uppgick vid periodens slut till 344,1 Mkr (165,8) och består av andelar i de joint ventures och fonder som Besqab är sam- och delägare i. Exploateringsfastigheter och Pågående arbeten Redovisat värde för exploateringsfastigheter och Pågående arbeten uppgick till 4 574,0 Mkr (1 876,6) och består av fastigheter , obebyggda eller bebyggda avsedda för produktion av bostadsrätter/ ägarlägenheter , småhus med äganderätt samt övriga projekteringskostnader i tidiga skeden. Övriga omsättningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar uppgick till 1 669,9 Mkr (232,3) och består kundfordringar , kortfristiga fordringar på intresseföretag, förutbetalda kostnader och andra kortfristiga fordringar . Likvida medel Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 591,0 Mkr (238,9). Ökningen här främst hänförlig till förvärvet av Besqab som gjordes genom emission av nya aktier . Under perioden har upptagna lån ökat likvida medel med 191,3 Mkr . Eget kapital Koncernens eget kapital uppgick per 31 mars 2024 till 3 236,0 Mkr (1 788,0). Förändringen är hänförlig till nyemission i samband med förvärvet av Besqab som har ökat eget kapital med 1 451,6 Mkr . Periodens resultat uppgick till -55,1 Mkr . Soliditeten var 38,2 procent (70,4). Finansiering Räntebärande skulder uppgick per 31 mars 2024 till 2 840,5 Mkr (898,4). Av de räntebärande skulderna var 1 684,5 Mkr skulder till kreditinstitut i pågående bostadsrättsproduktion (byggnads- kreditiv), 675,1 Mkr skulder till kreditinstitut avseende pågående och färdigställda förvaltningsfastig- heter och resterande 480,9 Mkr skulder för finansiering av övriga pågående projekt och kortfristig kredit. Skulderna till kreditinstitut i pågående bostadsrättsproduktion (byggnadskreditiv) avser kortfristig rörlig finansiering under produktionsfasen. Skulderna avskiljs efter det att bestämmande inflytande över bostadsrättsföreningarna inte längre anses föreligga och bostadsrättsföreningarna därmed inte är en del av koncernen. Vid periodens slut uppgick räntebärande skulder till 2 840,5 Mkr (898,4). Beaktat likvida medel om 591,0 Mkr (94,3) uppgick därmed räntebärande nettoskuld till 2 249,5 Mkr (804,1). 22ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Kommentarer till finansiell ställning och likviditet Finansiell information – IFRS, forts ===== SIDA 23 ===== 23 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 23ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Koncernens rapport över förändring i eget kapital i sammandrag – IFRS Belopp i Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2023 1,1 1 862,3 –303,6 3,9 1 563,7 Årets resultat – – 168,3 0,0 168,3 Årets totalresultat – – 168,3 0,0 168,3 Transaktioner med ägare: Utdelning – – –80,3 – –80,3 Kostander för emission – – –0,1 – –0,1 Avslutad nyemission 0,1 7, 8 – – 8,0 Tvingande konvertibel – 128,5 – – 128,5 Inlösen konvertibel – –0,1 – – –0,1 Summa transaktioner med ägare 0,1 136,2 –80,4 – 56,0 Utgående eget kapital 31 december 2023 1,2 1 998,5 –215,6 3,9 1 788,0 Ingående eget kapital 1 januari 2024 1,2 1 998,5 –215,6 3,9 1 788,0 Periodens resultat – – –58,5 3,4 –55,1 Periodens totalresultat – – –58,5 3,4 –55,1 Transaktioner med ägare: Transaktion minoritet – – – 50,6 50,6 Kostnader för emission – –0,2 – – –0,2 Avslutad nyemission 1,0 1 451,8 – – 1 452,8 Summa transaktioner med ägare 1,0 1 451,6 – 50,6 1 503,1 Utgående eget kapital 31 mars 2024 2,2 3 450,1 –274,2 57, 8 3 236,0 Finansiell information – IFRS, forts 23ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Vid periodens utgång uppgår utestående tvingande konvertibler till 2 141 725 st (0). ===== SIDA 24 ===== 24 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 24ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag – IFRS Belopp i Mkr jan–mar 2024 jan–mar 2023 apr 2023– mar 2024 jan–dec 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat –49,0 71,3 89,0 209,4 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar 0,0 0,0 0,0 0,0 Realisationsresultat – –3,0 2,7 –0,3 Resultat från andelar i intresseföretag –25,8 –57 ,5 –42,7 –74,3 Övrigt 0,3 – 0,3 – Erhållen ränta 0,7 2,9 – 0,4 Erlagd ränta –13,5 –3,9 –55,3 –43,8 Erhållen utdelning – 5,9 83,9 89,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital –87 ,4 15,8 78,0 181,2 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar –266,8 –210,1 –124,4 –67 ,7 Förändring av rörelseskulder 103,5 258,9 344,2 499,6 Förändring av exploateringsfastigheter –62,0 –363,7 –219,9 –521,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten –312,6 –299,1 77 ,9 91,4 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag 510,6 – 249,5 –261,0 Avyttringar av dotterbolag – – 130,6 130,6 Investering i intresseföretag –1,0 –6,1 –4,4 –9,5 Investering i materiella anläggningstillgångar –1,9 – –1,9 – Kassaflöde från investeringsverksamheten 507 ,7 –6,1 373,9 -139,9 Finansieringsverksamheten Upptagna lån 191,3 281,1 470,2 560,0 Amortering av lån –18,4 –40,1 –361,6 –383,3 Utbetald utdelning –16,0 –16,0 –63,7 –63,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 157 ,0 225,0 44,9 112,9 Periodens kassaflöde 352,1 -80,2 496,7 64,4 Likvida medel vid periodens början 238,9 174,5 94,3 174,5 Likvida medel vid periodens slut 591,0 94,3 591,0 238,9 Finansiell information – IFRS, forts Löpande verksamheten Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten är främst kopplat till genomförande av projekt. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till –312,6 Mkr (–299,1), vilket huvudsakligen är hänförligt till utvecklingen i projekten. Investeringsverksamheten Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 507 ,7 Mkr (–6,1), vilket främst är hänförligt till förvärvet av Besqab vilket gjordes genom emission av nya aktier . Finansieringsverksamheten Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 157 ,0 Mkr (225,0), vilket främst är hänförligt till upptagna lån för finansiering av bostadsprojekt. Under året har även en utdelning om 16,0 Mkr betalats ut till preferensaktieägarna samt amorteringar på befintliga lån gjorts uppgående till 18,4 Mkr . 24ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Kommentarer till kassaflöde – IFRS ===== SIDA 25 ===== 25 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 25ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Moderföretagets balansräkning i sammandrag Belopp i Mkr 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 2 127 ,3 653,1 650,7 Långfristiga fordringar hos koncernföretag 655,5 505,7 706,4 Övriga anläggningstillgångar 38,5 36,3 36,9 Summa anläggningstillgångar 2 821,2 1 195,0 1 394,0 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar hos koncernföretag 224,9 249,2 211,5 Övriga fordringar 73,9 153,7 51,6 Kassa och bank 54,2 0,0 1,3 Summa omsättningstillgångar 353,0 402,9 293,5 SUMMA TILLGÅNGAR 3 174,2 1 597 ,8 1 687 ,5 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital 2,2 1,1 1,2 Fritt eget kapital 2 989,9 1 472,1 1 559,3 Summa eget kapital 2 992,2 1 473,2 1 560,6 Skulder Kortfristiga skulder till koncernföretag 61,3 35,1 48,0 Övriga skulder 120,7 89,5 78,9 Summa skulder 182,1 124,6 126,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 174,2 1 597 ,8 1 687 ,5 Moderföretags resultaträkning i sammandrag Belopp i Mkr jan–mar 2024 jan–mar 2023 apr 2023– mars 2024 jan–dec 2023 Intäkter 14,8 7, 7 45,8 38,6 Administrationskostnader –42,2 –42,2 –110,5 –92,5 Rörelseresultat –27 ,4 –16,5 –64,7 –53,9 Resultat från andelar i koncernföretag – – –22,2 –22,2 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 6,7 4,1 36,0 33,4 Räntekostnader och liknande resultatposter –0,9 –0,9 –3,4 –3,4 Resultat från finansiella poster 5,8 3,2 10,5 7, 8 Resultat efter finansiella poster –21,5 –13,3 –54,3 –46,0 Bokslutsdispositioner – – 20,4 20,4 Skatt på periodens resultat – – – – Periodens resultat –21,5 –13,3 –33,9 –25,6 25ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Moderbolaget Moderföretaget Finansiell utveckling Moderföretagets rörelseresultat för perioden 1 januari – 31 mars 2024 uppgick till –27 ,4 Mkr (–16,5). Periodens resultat uppgick till –21,5 Mkr (–13,3). Finansiell ställning Moderföretagets anläggningstillgångar uppgick per 31 mars 2024 till 2 821,2 Mkr (1 394,0) och består till största del av andelar och fordringar hos koncernföretag. Den stora ökningen under perioden är hänförlig till förvärvet av Besqab. Moderföretagets eget kapital uppgick per den 31 mars 2024 till 2 992,2 Mkr (1 560,6). Skulderna uppgick per 31 mars 2024 till 182,1 Mkr (126,9) och består främst av checkräkningskredit om 58,2 Mkr (28,7) samt skulder till koncernföre- tag och övriga skulder . ===== SIDA 26 ===== 26 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 26ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrap- portering, RFR 1 och Årsredovisningslagen. Eftersom moderbolaget är ett bolag inom EU tillämpas av EU godkända IFRS. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt RFR 2. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivits i Besqab AB:s (tidigare Aros Bostadsutveckling AB publ.) årsredovisning för 2023. Tillägg och förtydligande har gjorts avseende redovisningsprinciper i tillämpliga delar avseende förvärvade bolaget Besqab Bostadsutveck- ling AB (tidigare Besqab AB publ.) som från och med 15 mars 2024 konsolideras. Intäkter Projektutveckling av bostäder Intäkter och således resultat för projektutveckling av bostäder redovisas vid en viss tidpunkt när slutkunden tillträder bostaden. Intäkter och projektkostnader från vinstavräkning av projekt bruttore- dovisas i resultaträkningen. Avseende redovisning av intäkter från bostadsprojekt som utförs åt en bostadsrättsförening konsolideras bostadsrättsföreningar under produktionsfasen fram till den tidpunkt då mer än 50 procent av de slutliga bostadsköparna har tillträtt sina bostäder . Intäkter från försäljning av fastigheter redovisas då över vägande del (>50 procent) av bostadsrättsköparna har tillträtt bostäderna i respektive projekt. Innan övervägande del av tillträdena genomförts redovisas fastigheten som en omsättningstillgång under posten Projektfastighe- ter . Även bostadsrättsföreningens övriga tillgångar och skulder samt intäkter och kostnader konsolideras i Besqabs finansiella rapporter . Interna transaktioner och balansposter mellan Besqab och bostads- rättsföreningen elimineras. Hyresintäkter från förvaltningsfastigheter Intäkterna består endast av hyresintäkter och uppdelning mellan hyresintäkter och serviceintäkter sker därför inte. Intäkterna utgörs av debiterade kallhyror . Hyresintäkterna redovisas i den period som de är hänförliga till, vilket framgår av hyreskontrakten. Särskilt om segmentsredovisningen Besqabs segmentsredovisning avspeglar det sätt på vilket bolagets styrelse och ledning följer verksamheten. Vid segmentsrapporteringen av verksamhet avseende projektutveckling av bostäder och fastighets- utveckling hyresrätter tillämpas intäktsredovisning över tid för samtliga projekt. I segmentsredovisningen tar Besqab upp sin proportionerliga andel av intresseföretagens intäkter respektive kostnader . Skillnaden mot IFRS visas i kolumnen ”Avstämning mot IFRS” och hänför sig till att projektutveckling av bostäder , såväl äganderätter som bostadsrätter , samt fastighetsutveckling av hyresrätter sålda till externa investerare enligt IFRS inte intäktsredovi- sas över tid utan vid en tidpunkt i samband med tillträdet. Förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheter är de fastigheter som innehas i syfte att generera hyresintäkter och värdeutveckling. Förvaltningsfastigheter redovisas initialt till anskaffningsvärde och därefter till verkligt värde på balansdagen. Det redovisade verkliga värdet för samtliga färdigställda förvaltningsfastigheter baseras på en marknadsvärde- ring utförd av ett externt värderingsföretag. I samband med varje årsskifte görs en djupare analys av framtida kassaflöden för respektive fastighet med hänsyn till gällande hyreskontraktsvillkor , index, avkastningskrav, marknadsläge, hyresnivåer , drifts- och underhållskostnader samt genomförda fastighetstransaktioner i närområdet genom ortsprisanalys. Verkligt värde har således bedömts enligt IFRS 13 nivå 3. För övriga kvartal gör det externa värderingsföretaget en uppdatering av marknadsvärdet med hänsyn till förändringar i framtida kassaflöden samt senast genomförda fast- ighet transaktioner genom ortsprisanalys. Även förvaltningsfastighe- ter under uppförande marknadsvärderas av ett externt värderingsfö- retag enligt samma princip som för färdigställda förvaltningsfastigheter minskat med bedömd återstående entrepre- nadutgift samt återstående bedömd projektrisk. Nya redovisningsstandarder från 2024 Inga förändringar av standarder och tolkningar som trädde i kraft 1 januari 2024 har haft väsentlig inverkan på denna finansiella rapport. Koncerenens noter Not 1 Redovisningsprinciper 26ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment ===== SIDA 27 ===== 27 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 27ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Not 2 Segmentsredovisning Jan-mar 2024 Projektutveckling Förvaltnings- fastigheter Koncerngemensamma poster och elimineringar Summa segment Avstämning mot IFRS Totalt Intäktskategorier Projektutveckling Bostad 290,9 – – 290,9 68,1 358,9 Hyresintäkter – 1,9 0,0 1,9 0,0 1,9 Förvaltningsarvode 4,4 – – 4,4 0,0 4,4 Övrigt 14,1 0,0 149,1 163,2 –139,5 23,7 Nettoomsättning 309,4 1,9 149,2 460,5 –71,4 389,0 Kostnader för produktion och drift –397 ,6 –0,3 – –397 ,9 –93,2 –491,0 Bruttoresultat –88,2 1,7 149,2 62,6 –164,6 –102,1 Försäljnings- och administrationskostnader –36,1 –0,3 –4,3 –40,7 –16,9 –57 ,6 Övriga intäkter – – – – 86,3 86,3 Resultat andelar joint ventures –1,5 – – –1,5 25,8 24,3 Rörelseresultat –125,8 1,4 144,8 20,4 –69,5 –60,7 Finansnetto –11,5 –0,6 0,7 –11,4 –0,3 –11,7 Resultat efter finansiella poster –137 ,3 0,8 145,5 9,0 –69,8 –60,7 Orealiserad värdeförändring förvaltningsfastigheter – 0,3 – 0,3 0,0 0,3 Resultat före skatt –137 ,3 1,2 145,5 9,4 –69,8 –60,4 Skatt –0,5 – 0,5 0,0 5,3 5,3 Periodens resultat –137 ,7 1,2 146,0 9,4 –64,5 –55,1 Tillgångar Förvaltningsfastigheter – 900,8 – 900,8 – 900,8 Övriga anläggningstillgångar 424,3 – 700,7 1 125,0 –558,9 566,1 Exploateringsfastigheter inkl. pågående arbeten 1 677 ,5 – – 1 677 ,5 2 896,5 4 574,0 Övriga tillgångar – – 2 068,1 2 068,1 356,2 2 424,3 Summa tillgångar 2 101,8 900,8 2 768,8 5 771,4 2 693,9 8 465,3 Eget kapital och skulder Eget kapital – – 3 609,4 3 609,4 –373,4 3 236,0 Långfristiga skulder – – 424,0 424,0 –4 420,0 Kortfristiga skulder – – 1 738,0 1 738,0 3 071,3 4 809,3 Summa eget kapital och skulder – – 5 771,4 5 771,4 2 693,9 8 465,3 Besqabs segmentsredovisning avspeglar det sätt på vilket bolagets styrelse och ledning följer verksamheten. Besqab följer sin verksamhet genom segmenten Projektutveckling samt Förvaltningsfastigheter . Vid segmentsrapporteringen av verksamhet avseende projektutveckling tillämpas intäktsredovisning över tid för samtliga projekt. Skillnaden mot IFRS visas i kolumnen ”Avstämning mot IFRS” och hänför sig till att projektutveckling av bostäder enligt IFRS inte intäktsredovisas över tid utan vid en tidpunkt i samband med tillträdet. I Segmentet Projektutveckling har kostnaderna för produktion och drift under perioden belastats med en nedskrivning av exploaterings- fastigheter om 149,4 Mkr . I Koncerngemensamma poster och elimineringar har under perioden en negativ goodwill om 149,1 Mkr , som uppstod i samband med förvärvet av tidigare Besqab, redovisats som en övrig intäkt. I samband med förvärvet av Besqab har nedskrivningar av projekt- portföljen om 149,4 Mkr gjorts i segment projektutveckling. I koncernen har samtidigt en övrig intäkt om 149,1 Mkr uppstått, vilken inte redovisas i segmentet projektutveckling. Justerat för nedskrivningar under perioden jan - mar 2024 uppgår bruttoresultatet till 61,0 Mkr och bruttomarginalen till 19,7 procent, rörelseresultatet till 23,3 Mkr och rörelsemarginalen till 7 ,5 procent. För perioden apr 2023 - mar 2024 uppgår bruttoresultatet till 270,1 Mkr och bruttomarginalen till 20,0 procent, rörelseresultatet till 143,7 Mkr och rörelsemarginalen till 10,6 procent. 27ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment ===== SIDA 28 ===== 28 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 28ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Not 2 Segmentsredovisning Jan–mar 2023 Projektutveckling Koncerngemensamma poster och elimineringar Summa segment Avstämning mot IFRS Totalt Intäktskategorier Projektutveckling Bostad 384,1 – 384,1 92,0 476,1 Förvaltningsarvode 4,6 – 4,6 14,7 19,3 Övrigt 0,5 – 0,5 6,1 6,6 Nettoomsättning 389,2 – 389,2 112,8 502,0 Kostnader för produktion och drift –313,8 – –313,8 –141,7 -455,5 Bruttoresultat 75,4 – 75,4 -28,9 46,5 Försäljnings- och administrationskostnader –26,6 – –26,6 –0,3 –26,9 Resultat andelar intresseföretag 0,0 – 0,0 57, 5 57, 5 Rörelseresultat 48,8 – 48,8 57, 2 77 ,1 Finansnetto –7 ,2 – –7 ,2 2,9 –4,4 Resultat efter finansiella poster 41,6 – 41,6 60,1 72,7 Orealiserad värdeförändring förvaltningsfastigheter – – – – – Resultat före skatt 41,6 – 41,6 60,1 72,7 Skatt – – – – – Periodens resultat 41,6 – 41,6 60,1 72,7 Tillgångar Övriga anläggningstillgångar 1 042,8 – 1 042,8 –786,0 256,9 Exploateringsfastigheter inkl. pågående arbeten 729,5 – 729,5 1 269,1 1 998,6 Övriga tillgångar 946,3 – 946,3 –469,6 476,8 Summa tillgångar 2 718,7 – 2 718,7 13,5 2 732,2 Eget kapital och skulder Eget kapital 1 935,0 – 1 935,0 –321,0 1 614,1 Långfristiga skulder 369,0 – 369,0 – 369,0 Kortfristiga skulder 414,7 – 414,7 334,5 749,2 Summa eget kapital och skulder 2 718,7 – 2 718,7 13,5 2 732,2 Nettoomsättning utgörs huvudsakligen av vinstavräkning från projekt i egen balansräkning och förvaltningsarvoden avseende projektledning. Vinstavräkning sker vid den tidpunkt när övervägande del (>50 %) av bostadsrättsköparna har tillträtt bostäderna. Redovisning av förvaltningsarvoden görs över tid. Hyresintäkterna om 1,9 Mkr kommer från förvärvade förvaltnings- fastigheter från tidigare Besqab och avser perioden från tillträdet till balansdagen, 15 dagar . Not 3 Nettoomsättning Belopp i Mkr jan–mar 2024 jan–mar 2023 Vinstavräkning projekt 358,9 490,8 Hyresintäkter 1,9 – Förvaltningsarvoden 4,4 4,6 Övrigt 23,7 0,0 Nettoomsättning 389,0 496,2 Effekten av redovisning av leasing enligt IFRS 16 innebär att ett belopp om 1,2 Mkr (0,0) redovisas som Avskrivningar istället för lokalhyra. Under perioden har transaktionskostnader kopplade till förvärvet av Besqab uppgående till 17 ,0 Mkr redovisats som Övriga externa kostnader . Not 4 Försäljnings- och administrationskostnader Belopp i Mkr jan–mar 2024 jan–mar 2023 Personalkostnader 22,8 15,5 Övriga externa kostnader 33,6 11,3 Avskrivningar 1,2 0,0 Försäljnings- och administrationskostnader 57, 6 26,9 28ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Koncernens noter , forts ===== SIDA 29 ===== 29 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 29ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment 29ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Koncernens noter , forts Redovisat verkligt värde för förvaltningsfastigheter uppgick per den 31 mars 2024 till 900,8 Mkr . Redovisat verkligt värde består av ett färdigställt vårdboende i egen förvaltning, tre färdigställda hyres- fastigheter med 127 hyresbostäder samt förvaltningsfastigheter under uppförande. Förvaltningsfastigheter under uppförande avser uppförande av fastigheter bestående av 156 hyresrätter , ett vårdboende med 80 vårdbostäder och en förskola. Orealiserade värdeförändringar på förvaltningsfastigheter uppgick till 0,3 Mkr . De använda direktavkastningskraven i värdering- en ligger i intervallet 3,9–4,5 procent. Inga nya förvärv har gjorts under perioden. Per den 31 mars 2024 uppgick totala räntebärande skulder till 2 840,5 Mkr (898,4), fördelade enligt nedan. Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen för tillgångar , skulder , intäkter och kostnader . Verkligt utfall kan avvika från dessa uppskattningar . Information om viktiga uppskattningar och bedömningar återfinns i Besqabs årsredovisning för verksamhetsåret 2023. Besqab bedömer att skillnader mellan redovisade värden och verkliga värden inte är väsentliga. För samtliga övriga finansiella tillgångar och skulder , som likvida medel, kundfordringar och leverantörsskulder , antas redovisat värde utgöra en rimlig uppskattning av verkligt värde. Besqab har ett utestående aktierelaterat incitamentsprogram som beslutades på årsstämman 2023, optionsprogram 2023/2026. Optionsprogrammet riktade sig till alla anställda i bolaget, i syfte att skapa förutsättningar för att behålla samt öka motivationen hos anställda, ledande befattningshavare och övriga nyckelpersoner inom koncernen. Teckningskursen för teckning av aktier genom utnyttjande av Incita- mentsprogram 2023/2026 är 42,44 kronor . Om alla teckningsoptioner konverteras till aktier skulle det medföra en utspädningseffekt om 0 procent. Besqabs tidigare optionsprogram 2020/2023 samt 2021/ 2023 förföll under året, ingen teckning skedde. Not 5 Förvaltningsfastigheter Not 9 Räntebärande skulder Not 7 Viktiga uppskattningar och bedömningar Not 8 Finansiella instrument till verkligt värde Not 6 Aktierelaterade ersättningar Belopp i Mkr 31 mar 2024 Ingående verkligt värde 0,0 Genom förvärv 900,5 Orealiserade värdeförändringar 0,3 Investeringar och förvärv 0,0 Avyttringar 0,0 Utgående verkligt värde 900,8 Räntebärande skulder Redovisat värde Belopp i Mkr 31 mar 2024 31 mar 2023 Finansiering pågående bostadsrättsproduktion 1 684,5 759,3 Finansiering förvaltningsfastigheter 675,1 – Finansiering övriga pågående projekt samt kortfristig kredit 480,9 139,1 Summa räntebärande skulder 2 840,5 898,4 Samtliga borgensförbindelser är ingångna för skulder i koncernföre- tag och intresseföretag. Dotterföretaget Aros Bostad Invest AB har den 20 januari 2017 ingått avtal om att förvärva samtliga aktier i Klövern Jonas AB och indirekt fastigheten Danderyd Timmerhuggaren 2 i Danderyd. Den preliminära köpeskillingen för aktierna uppgår till cirka 393,0 Mkr . Avtalet är villkorat av ett antal förutsättningar och godkännanden från tredje part, vilka per dagen för rapporten ännu inte är uppfyllda. Moderbolaget har även ingått ett borgensåtagande såsom för egen skuld avseende Aros Bostad Invest ABs förpliktelser enligt avtalet. Not 10 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Belopp i Mkr 31 mar 2024 31 mar 2023 Ställda säkerheter Fastighetsinteckningar 1 481,7 445,9 Företagsinteckningar 10,0 10,0 Aktier i dotterbolag 755,6 127 ,1 Fordringar hos dotterbolag 170,6 170,5 Summa ställda säkerheter 2 417 ,9 753,5 Eventualförpliktelser Borgensförbindelser 797 ,4 268,3 Fullgörandegarantier utfärdade av tredje man 1,6 – Ansvar för skulder i handelsbolag 2,1 – Summa eventualförpliktelser 801,1 268,3 ===== SIDA 30 ===== 30 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 30ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment 30ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Koncernens noter , forts Ny styrelse valdes vid extra bolagsstämma den 16 april. Nyval av Olle Nordström, Sara Mindus, Zdravko Markovski, Andreas Philipson och Alexander Alm-Pandeya till styrelseledamöter . Beslutades att Johan A. Gustavsson och Samir Taha kvarstår som styrelseledamöter samt att Per Rutegård kvarstår som ledamot och styrelseordförande. Namnändring av Aros Bostadsutveckling AB till Besqab AB gick igenom. Första dag för handel på Nasdaq First North Growth Market med aktiernas nya kortnamn BESQAB respektive BESQAB PREF B angavs till den 24 april 2024. Den 15 maj lades varsel om uppsägningar för cirka 25 medarbetare, till följd av samgåendet och därmed övertalighet. Anna Jepson kommer att lämna rollen som CFO för Besqab för en ny tjänst utanför koncernen. Jepson kommer att fortsätta arbetet med den pågående bolagsintegrationen fram till november 2024. Besqab har inlett en rekryteringsprocess av en ny CFO. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Besqabs verksamhet och den marknad bolaget är verksamt på är föremål för ett antal risker som kan ge effekt på den operativa verksam- heten, den finansiella ställningen och resultatet. Besqab är främst exponerat för risker i den makroekonomiska utvecklingen, operativa risker som pris- och projektrisker , samt finansiella risker såsom ränte- och kreditrisk. Information om koncernens osäkerhetsfaktorer och risker återfinns i Besqabs årsredovisning för verksamhetsåret 2023. I det nuvarande ekonomiska klimatet har den ökade räntenivån påverkat kundbeteendet och haft en dämpande effekt på marknaden i stort. Denna utveckling följs av styrelse och ledning för att kunna hantera förändringar som kan komma att påverka verksamheten. Finansiering Besqab finansierar delvis bostadsutvecklingsverksamheten genom riskkapitalfonder , där Besqab tillsammans med finansiella partners ingått investeringsavtal inom bostadsutveckling. Fonderna finansieras via investeringsåtaganden från respektive investerare, eget kapital från Besqab samt extern finansiering från kreditinstitut. Transaktioner med närstående Styrelseordförande Per Rutegård har genom PRP Management AB, ett bolag i vilket även styrelseledamot Johan A. Gustavsson är styrelse- suppleant, fakturerat bolaget 0,5 Mkr (0,6) för konsulttjänster under perioden 1 januari–31 mars 2024. Styrelseledamot Samir Taha har under perioden 1 januari–31 mars 2024, genom E-Miren AB, fakturerat bolaget 0,1 Mkr (0,4) för konsulttjänster . Från samma bolag har Samir Tahas maka, Pernilla Taha, fakturerat bolaget – Mkr (0,1). Styrelseord- förande Johan Gustavsson har genom Vencom AB fakturerat bolaget 0,1 Mkr (–) för konsulttjänster under perioden 1 januari–31 mars 2024. Det finns ett avtal om lånelöfte med Skirner AB. Avtalet innebär att ett lån om maximalt 200 Mkr kan upptas. Per rapportperiodens slut har inget lån upptagits. Utöver de ovan beskrivna transaktionerna samt sedvanliga transaktioner mellan koncernbolag och joint ventures har inga andra transaktioner mellan styrelseledamöter eller andra närstående skett under perioden. Not 12 Händelser efter balansdagenNot 11 Övrig information FÖRVÄRVAD VERKSAMHET (Mkr) 2024-03-15 Förvaltningsfastigheter 900,5 Övriga anläggningstillgångar 210,8 Exploateringsfastigheter 460,2 Pågående arbeten 2 386,4 Kortfristiga fordringar 1 450,6 Likvida medel 348,9 Summa förvärvade tillgångar 5 757 ,5 Uppskjuten skatteskuld 9,6 Långfristiga skulder 31,4 Kortfristiga skulder 4 222,1 Summa övertagna skulder 4 263,1 Bokfört värde nettotillgångar 1 494,4 FÖRVÄRSANALYS (Mkr) Vederlag 1 452,8 Minoritesandel 50,6 Totalt vederlag 1 503,4 Bokrfört värde nettotillgångar 1 494,4 Värdejusteringar 95,3 Verkligt värde förvärvade nettotillgångar 1 589,7 Negativ goodwill -86,3 uppskjuten skatt. Tidigare Besqab konsolideras i Besqab AB (publ) tidigare Aros Bostad från och med den 15 mars 2024. Negativ goodwill uppstod då verkligt värde av förvärvade nettotillgångar översteg köpeskillingen. Förvärvet av bolaget har medfört att Besqab AB (publ) tidigare Aros nettoomsättning från förvärvstillfället till den 31 mars 2024 ökade med 161,0 Mkr och resultat efter skatt har påverkats positivt. Om förvärvet hade genomförts per den 1 januari 2024 hade koncernens nettoomsättning ökat med 805,2 Mkr och koncernens resultat efter skatt skulle ha påverkats negativt med 201,4 Mkr främst på grund av nedskrivningar av exploateringsfastig - heter i tidigare Besqab AB (publ) vilka gjordes innan förvärvet. Förvärvet bildar gemensamt de nya segmenten Projektutveckling och Förvaltningsfastigheter. Innehav utan bestämmande inflytande har redovisats till verkligt värde. Förvärv av tidigare Besqab AB (publ) Den 31 januari 2024 offentliggjorde bolaget ett rekommenderat uppköpserbjudande till aktieägarna i tidigare Besqab AB (publ) att överlåta samtliga aktier utgivna av tidigare Besqab AB (publ) till Besqab AB (publ) tidigare Aros Bostad mot vederlag i form av nyemitterade stamaktier och preferensaktier av serie B i Besqab AB (publ) tidigare Aros Bostad. Den 15 mars 2024 offentliggjorde Besqab AB (publ) tidigare Aros Bostad att Bolaget fullföljde erbjudandet efter att ha erhållit accepter från aktieägare i tidigare Besqab motsvarande cirka 96,6 procent av antalet aktier och röster. Efter den förlängda acceptperioden har Besqab AB (publ) tidigare Aros Bostad totalt erhållit accepter för 45 905 298 aktier, motsvaran - de cirka 99,2 procent av det totala antalet aktier och röster i tidigare Besqab. Utbetalning av vede rlag för accepter har slutförts under april 2024. Förvärvet genomfördes genom ovan nämnda apporte - mission den 15 mars 2024. Vederlaget för de 96,6 procent av aktierna har beräknats till 1 452,8 Mkr baserat på stängningskurs per aktie dagen före apportemissionen som skedde 14 mars 2024. Vederlaget bestod av 46 447 116 st stamaktier samt 3 095 878 st preferensaktier. Förvärvsrelaterade utgifter uppgick till 23,4 Mkr och ingår i försäljning och administrationskostnader samt presenteras i den löpande verksamheten i kassaflödesanalysen. Värdejusteringar i förvärvsanalysen avser identifierade immateri - ella tillgångar avseende varumärket Besqab efter avdrag för Not 13 Förvärv ===== SIDA 31 ===== 31 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 31ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Segmentsredovisning Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Nettoomsättning, Mkr 460,5 389,4 315,9 338,2 389,2 275,9 360,8 168,1 Rörelseresultat, Mkr 20,4 41,5 42,2 41,2 48,8 70,0 25,9 24,7 Resultat före skatt, Mkr 9,4 25,4 32,0 31,4 41,6 67, 0 25,1 23,8 Periodens resultat, Mkr 9,4 25,4 32,0 31,4 41,6 67, 0 25,1 23,8 Rörelsemarginal, % 4,4 10,6 13,4 12,2 12,5 25,4 7, 2 14,7 Avkastning på eget kapital, % neg 3,0 5,5 5,7 9,2 18,4 13,3 2,9 Soliditet, % 62,5 80,5 70,3 68,6 71,2 78,6 76,1 75,1 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,15 0,49 0,66 0,65 0,87 1,52 0,66 0,63 Eget kapital per aktie, kr 25,3 23,7 24,0 22,6 23,3 22,8 11,6 11,0 Aktiekurs vid periodens slut, kr 25,9 32,5 34,1 29,9 39,4 40,9 47, 9 54,0 Aktiekurs genom eget kapital per aktie, kvot 1,0 1,4 1,4 1,3 1,7 1,8 4,1 4,9 IFRS-redovisning Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Nettoomsättning, Mkr 389,0 487 ,7 437 ,2 66,6 496,2 15,2 11,2 6,3 Rörelseresultat, Mkr -49,0 70,9 61,6 5,5 71,3 -39,6 -4,0 -9,6 Resultat före skatt, Mkr -60,4 52,6 52,6 -3,9 66,9 -37 ,4 -4,8 -10,5 Periodens resultat, Mkr -55,1 52,6 52,6 -3,9 66,9 -37 ,4 -4,8 -10,5 Rörelsemarginal, % neg 14,5 14,1 8,3 14,4 neg neg neg Avkastning på eget kapital, % neg 15,2 17 ,7 neg 25,7 neg neg neg Soliditet, % 38,2 70,4 62,0 52,2 59,1 58,1 71,2 71,0 Förvaltningsfastigheter , Mkr 900,8 – – – – – – – Exploateringsfastigheter , Mkr 1 507 ,8 1 219,8 921,0 1 057 ,2 1 066,4 1 069,1 375,7 376,1 Bostäder under produktion, Mkr 3 066,2 656,8 857 ,6 1 085,4 932,2 1 124,3 344,1 261,6 Likvida medel, Mkr 591,0 238,9 219,9 282,8 94,3 174,5 46,5 155,0 Eget kapital, Mkr 3 236,0 1 788,0 1 646,5 1 546,5 1 614,1 1 563,7 753,4 758,2 Räntebärande kortfristiga skulder , Mkr 2 422,7 162,9 398,1 643,7 544,3 717 ,5 60,3 60,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr -312,6 208,2 57, 4 125,0 -299,1 -188,9 -104,4 -41,2 Kassaflöde från investeringsverksamheten, Mkr 507 ,7 -111,4 -2,4 -20,0 -6,1 35,7 -17 ,4 -4,8 Kassaflöde från finansieringsverksamheten, Mkr 157 ,0 -77 ,8 -117 ,8 83,5 225,0 281,3 13,2 67, 2 Periodens kassaflöde, Mkr 352,1 19,0 -62,8 188,4 -80,2 128,1 -108,5 21,1 Resultat per aktie före utspädning, kr -0,89 1,01 1,09 -0,08 1,40 -0,85 -0,13 -0,28 Eget kapital per aktie, kr 21,6 18,0 17 ,1 15,2 16,6 15,5 5,2 5,4 Aktiekurs genom eget kapital per aktie 1,2 1,8 2,0 2,0 2,4 2,6 9,1 10,1 Försäljning och produktion Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Antal produktionsstartade bostäder , st 40 111 67 170 213 156 0 192 Antal bostäder i pågående produktion, st 2 268 1 182 1 251 1 184 1392 1179 973 973 Antal sålda bostäder , st 38 22 12 12 10 5 21 896 Andel sålda och bokade bostäder i pågående produktion, % 86 87 87 91 91 88 88 91 Antal osålda bostäder i avslutad produktion, st 2 1 10 15 – – – – – varav upptagna i balansräkningen, st 2 – – – – – – – Kvartalsöversikt 31ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment ===== SIDA 32 ===== 32 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 32ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Börsvärde ...........................................2,6 mdkr (stamaktier) Marknadsplats .................................Nasdaq First North Growth Market Stamaktie serie A Antal aktier ........................................100 355 142 Konvertibler1) .....................................2 141 725 Stängningskurs ................................25,90 kr ISIN ......................................................SE0010547786 Preferensaktie B Antal aktier ........................................11 593 828 Stängningskurs ................................81,20 kr ISIN ......................................................SE0015195706 Besqab AB har två aktieserier; stamaktie serie A samt preferensaktie av serie B. Aktierna är noterade på Nasdaq First North Growth Market. Stamaktie Varje stamaktie berättigar till en röst per aktie. Aktierna är denomine- rade i kronor och varje aktie har ett kvotvärde om 0,02 kr . Kursen på Besqabs stamaktie den 31 mars 2024 var 25,90 kronor motsvarande ett börsvärde om 2,6 miljarder kronor . Besqabs egna kapital enligt segmentsredovisningen uppgick per balansdagen till 3 609,4 Mkr . De största aktieägarna per den 31 mars 2024 framgår i tabellen till höger . Utdelningspolicy stamaktie Beslut om utdelningar fastställs utifrån långsiktig tillväxt, resultatut- veckling och kapitalbehov med hänsyn tagen till vid var tid gällande mål och strategier . Utdelningen ska, i den mån utdelning föreslås, vara väl avvägd med hänsyn till verksamhetens mål, omfattning och risk. Besqab avser inte att lämna någon utdelning på stamaktien under de närmaste åren då resurser kommer att gå till att produktionsstar- ta flera projekt inom ramen för den befintliga projektportföljen samt till förvärv av nya projekt. Varje preferensakte B berättigar till en tiondels röst per aktie. För preferensaktie B uppgick sista betalkursen den 28 mars 2024 till 81,20 kronor . Preferensaktie B ger rätt till utdelning om 7 ,50 kr per år med kvartalsvisa utbetalningar med start från och med tredje kvartalet 2021. Preferensaktierna medför i övrigt ingen rätt tll utdelning. Utbetalningen av preferensutdelnng på preferensaktie B sker den 7 juni 2024 (1,87). Kommande utdelningstillfällen för perioden efter den 7 juni fram till årsstämman 2025 fastställs vid årsstämman den 3 juni 2024. Utdelning Q2 2024 – Preferensaktie B Sista dag för handel inklusive rätt till utbetalning av utdelning 30 maj 2024 Första dag för handel exklusive rätt till utbetalning av utdelning 31 maj 2024 Avstämningsdag för utbetalning av utdelning 3 juni 2024 Förväntad dag för utbetalning från Euroclear 2) 7 juni 2024 2) Sker på tredje bankdagen efter avstämningsdagen för svenska emittenter . Aktier Besqab aktier , 31 mars 2024 Största aktieägare per 31 mars 2024 Aktieägare Stam- aktier Preferens- aktier Andel kapital (%) Andel röster (%) Familjen Nordström (inkl. bolag) 17 968 350 1 197 657 17 ,1 17 ,8 Alm Equity 14 516 380 2 263 161 15,0 14,5 Vencom Capital 7 372 984 56 100 6,6 7, 3 Samir Taha 6 180 500 80 000 5,6 6,1 M2 Asset Management 5 310 416 1 634 923 6,2 5,4 Första AP-fonden 5 405 050 – 4,8 5,3 Per Rutegård 4 773 689 51 356 4,3 4,7 Familjen Douglas (inkl. bolag) 4 060 122 270 621 3,9 4,0 Olle Engkvists stiftelse 3 673 610 244 860 3,5 3,6 Sven Jemsten med familj (inkl. bolag) 3 531 920 235 416 3,4 3,5 Övriga 27 562 121 5 559 734 29,6 27 ,7 Totalt 100 355 142 11 593 828 100 100 32ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment 1) Antal stamaktier av serie A som kan tillkomma genom konvertering av utestående konvertibler uppgår till 2 141 725. 0 400 000 800 000 1 200 000 1 600 000 2 000 000 2 400 000 2 800 000 Omsatt antal aktier per vecka decoktaugjunaprfebdecoktaugjunaprfebdecoktaugjun 10 20 30 40 50 60 70 80 Carnegie Real Estate Index OMX Stockholm PI Besqab Kursutveckling och omsättning Besqab 2021-06-16 till 2024-05-21 kurs antal Källa: feb apr ===== SIDA 33 ===== 33 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 33ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Projekt Kommun Fond/Joint Venture/ Egen Regi Antal byggrätter Ljus BTA, kvm Planerad upplåtelse Aktuell status detaljplan Bedömd produktionsstart Blåslampan Sundbyberg Egen regi 180 15 000 Brf Laga kraft Q2 2024 Aspudden Stockholm Egen regi 47 4 680 Brf Laga kraft Q3 2024 Norrberget Vaxholm Egen regi 160 17 400 Brf Laga kraft Q3 2024 Ormsta Täby Egen regi 90 11 670 Brf Laga kraft Q4 2024 Invernesshöjden etapp 4 Danderyd Aros Bostad IV 65 3 600 Hyresrätt Laga kraft Q4 2024 Persikan Stockholm Egen Regi 110 9 480 Brf Laga kraft Q4 2024 Åbyholm Radhus Vallentuna Egen regi 15 2 100 Brf Laga kraft Q4 2024 Ryttmästaren Sundbyberg Egen regi 10 1 400 Brf Laga kraft Q4 2024 RAW Vallastaden Linköping Egen regi 44 3 500 Brf Laga kraft Q4 2024 Ubby Vallentuna Egen regi 7 - Äganderätt Laga kraft Q4 2024 Fransyskan Stockholm Egen regi 130 12 000 Brf Laga kraft Q1 2025 Eds Allé 2 Upplands Väsby Egen regi 15 2 100 Brf Laga kraft Q1 2025 Glimten Stockholm Egen regi 20 3 540 Brf Laga kraft Q1 2025 Kapellgärdet Uppsala Egen regi 15 2 000 Brf Laga kraft Q1 2025 Viggby Ängar brf 4 Täby Egen regi 15 2 400 Brf Laga kraft Q2 2025 Guldkaggen Gotland Egen regi 20 1 330 Brf Laga kraft Q2 2025 Kalkaleljén Södertälje Egen regi 10 960 Brf Laga kraft Q2 2025 Sjövillan Södertälje Egen regi 30 3 090 Brf Laga kraft Q2 2025 Solna Centrum Solna Egen regi 195 16 000 Brf Laga kraft Q2 2025 Skeppskajen Uppsala Egen regi 500 50 000 Brf Laga kraft Q2 2025 Brobyholm Strängnäs Egen regi 20 3 000 Brf Laga kraft Q3 2025 Tallbacken småhus Norra Huddinge JV Frentab 20 3 600 Brf Laga kraft Q3 2025 Eds Allé 3 Upplands Väsby Egen regi 15 2 050 Brf Laga kraft Q3 2025 Hägernäs Strand etapp 1 Täby Egen regi 100 5 500 Brf Samråd Q4 2025 Bällinge II etapp 1 Uppsala JV Profura 100 15 000 Brf Samråd Q4 2025 Saltängen Nacka Egen regi 55 5 400 Brf Granskning Q4 2025 Årstastråket Stockholm Egen regi 100 9 770 Brf Samråd Q4 2025 Fullerö Hage Uppsala Egen regi 47 6 000 Brf Laga kraft 2026 Mariehovsviken Mariefred Strängnäs Egen regi 135 12 600 Brf Samråd 2026 Pampas Eklund etapp 1 Solna Egen regi 150 17 500 Brf Samråd 2026 Skiftinge Eskilstuna Egen regi 70 5 200 Vårdbostäder Laga kraft 2026 Stuvsta Huddinge Egen regi 70 5 000 Brf Planbesked 2026 Ekudden Nacka Egen regi 50 4 500 Ägarlägenhet Samråd 2026 Kvisthamra Norrtälje Egen regi 70 5 200 Vårdbostäder Samråd 2026 Stureby Stockholm Egen regi 50 4 580 Brf Planbesked 2026 Beckomberga Stockholm Egen regi 60 5 600 Brf Planbesked 2026 Byggrättsportfölj Fortsättning nästa sida 33ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment ===== SIDA 34 ===== 34 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 34ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Projekt Kommun Fond/Joint Venture/ Egen Regi Antal byggrätter Ljus BTA, kvm Planerad upplåtelse Aktuell status detaljplan Bedömd produktionsstart Åkeshov Stockholm Egen regi 40 3 300 Hyresrätt Samråd 2026 Bergvik Södertälje Egen regi 40 3 600 Brf Planbesked 2026 Malma Hage Uppsala Egen regi 25 3 500 Brf Samråd 2026 Ängsbotten Stockholm JV Revcap 130 9 600 Brf Planbesked 2026 Eneby Torg Danderyd Egen regi 150 13 100 Brf Planbesked 2026 Vallentuna etapp 1 Vallentuna Egen regi 150 13 750 Brf Planbesked 2026 Hägernäs Strand etapp 2 Täby Egen regi 100 9 000 Brf Samråd 2026 Gunsta Stockholm Egen regi 95 14 680 Brf Planbesked 2026 Bällinge II etapp 2 Uppsala JV Profura 100 15 000 Brf Samråd 2026 Kungsberga Ekerö Egen regi 50 4 300 Brf Samråd 2026 Lillängsvägen Haninge Egen regi 65 9 970 Brf Planbesked 2026 Solsätra Haninge JV Bonava 50 7 700 Brf Planbesked 2026 Farsta Strand Stockholm Egen regi 80 7 500 Brf Planbesked 2026 Hägernäs Strand etapp 3 Täby Egen regi 100 6 100 Brf Samråd 2026 Hässelby Villastad Stockholm Egen regi 60 4 200 Vårdbostäder Granskning 2027 Barkarby Centrum Järfälla Egen regi 65 2 770 Brf Samråd 2027 Rönninge Salem Egen regi 45 4 750 Brf Planbesked 2027 Stadshagen Stockholm Egen regi 40 4 000 Brf Laga kraft 2027 Trollbäcken Tyresö Egen regi 80 7 100 Brf Planbesked 2027 Ubby Vallentuna Egen regi 75 10 000 Brf Planbesked 2027 Solna Huvudsta Solna Egen regi 300 26 500 Brf, hyresrätt Översiktsplan 2027 Bällinge I Uppsala Egen regi 60 8 500 Brf Samråd 2027 Mörby villatomter Ekerö Egen regi 20 2 750 Brf Planbesked 2027 Ekerö Brygga Ekerö Egen regi 50 7 400 Brf Planbesked 2027 Vallentuna etapp 2 Vallentuna Egen regi 300 27 500 Brf Planbesked 2027 Liljeholmen Stockholm Egen regi 350 36 520 Brf Samråd 2027 Timmerhuggaren Mörby Danderyd Egen regi 375 27 000 Brf Översiktsplan 2027 Pampas Eklund etapp 2 Solna Egen regi 200 13 750 Brf Samråd 2027 Edsviken Sollentuna JV Veidekke 50 4 500 Brf Planbesked 2027 Årstafältet Stockholm Egen regi 90 8 000 Brf Granskning 2027 Slakthusområdet III Stockholm Egen regi 95 10 000 Brf Samråd 2027 Tunadalen Bromma Stockholm Egen regi 40 4 000 Brf Planbesked 2027 Förmannen Ella Gård Täby Aros Bostad IV 500 40 000 Brf Planbesked 2027 RAW Barkarby Centrum Järfälla Egen regi 40 2 780 Brf Samråd 2028 Roslags Näsby Täby Egen regi 75 7 000 Brf Planbesked 2028 Vallentuna etapp 3 Vallentuna Egen regi 150 13 750 Brf Planbesked 2028 Pampas Eklund etapp 3 Solna Egen regi 200 13 750 Brf Samråd 2028 Norra Djurgårdstaden Stockholm Egen regi 150 14 700 Brf Granskning 2029 Summa byggrätter exklusive Byggnadsfirman Erik Wallin 7 375 695 070 Byggrättsportfölj, forts 34ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment ===== SIDA 35 ===== 35 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 35ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Projekt Kommun Fond/Joint Venture/ Egen Regi Antal byggrätter Ljus BTA, kvm Planerad upplåtelse Aktuell status detaljplan Bedömd produktionsstart Magelungen Stockholm JV Wallin 55 5 750 Brf Samråd 2024 Hagastaden Stockholm JV Wallin - 380 Kontor/lokal Laga kraft 2026 Södra Värtan Stockholm JV Wallin 25 2 500 Brf Samråd 2026 Kråksätra Stockholm JV Wallin 25 3 640 Brf Planbesked 2026 Örbyleden Stockholm JV Wallin 125 12 750 Brf/hyresrätt Planbesked 2026 Stadshagen Stockholm JV Wallin 48 2 700 Brf Laga kraft 2027 Årsta Etapp 1 Stockholm JV Wallin 50 5 000 Brf Laga kraft 2027 Farsta strand Stockholm JV Wallin 35 3 370 Brf Samråd 2027 Valhallavägen Stockholm JV Wallin 25 2 500 Brf Planbesked 2027 Årsta Etapp 4 Stockholm JV Wallin 108 4 250 Hyresrätt Antagen 2028 Summa byggrätter Byggnadsfirman Erik Wallin 496 42 840 Antal byggrätter totalt 7 871 737 910 Byggrättsportfölj, forts 35ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Projekt i delägda JV Wallin (antal byggrätter avser Besqabs andel av totalt antal byggrätter i projektet, baserat på finansiell andel) ===== SIDA 36 ===== 36 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 36ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Bruttoresultat 1) Nettoomsättning med avdrag för kostnader för produktion och drift för projekt i egen balans och proportionerlig andel av projektkostnader i intresseföretag. Bruttoresultat visar bolagets resultat innan administrativa kostnader , finansiella poster och skatt relaterat till samtliga pågående projekt, både helägda projekt och Besqabs proportionerliga andel av projekt i intresseföretag. Bruttomarginal 1) Bruttoresultat som andel av nettoomsättningen i procent. Bruttomarginal ger en bild av bolagets lönsamhet innan administrativa kostnader , finansiella poster och skatt. Rörelseresultat 1) Rörelsens bruttoresultat med avdrag för rörelsens kostnader . Rörelseresultat visar bolagets resultat från rörelsen innan finansiella poster och skatt. Rörelsemarginal 2) Rörelseresultatet som andel av nettoomsättningen i procent. Rörelsemarginal ger en bild av bolagets lönsamhet innan finansiella poster och skatt. Resultat per aktie 2) Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, dividerat med genomnittligt antal utetåender aktier för perioden, före och efter utspädning. Framgår i enlighet med IAS 33 Resultat per aktie. Eget kapital per aktie Eget kapital per aktie hänförligt till stamaktieägarna vid periodens slut dividerat med antalet aktier vid periodens slut. Eget kapital per aktie ger en bild av bolagets bokförda värde per aktie-basis. Soliditet 2) Eget kapital i förhållande till balansomslutning i procent. Soliditet visar hur stor andel av balansomslutningen som utgörs av eget kapital och används för bedöm-ning av bolagets kapitalstruktur . Avkastning på eget kapital Aktiekurs genom eget kapital per akitie Periodens resultat hänförligt till stamaktieägarna dividerat med genomsnittligt eget kapital hänförligt till stamaktieägarna. Vid del av år sker omräkning till helårstal. Aktiekursen vid periodens utgång dividerat med eget kapital per aktie hänförligt till stamaktieägarna. Avkastning på eget kapital ger en bild av bolagets förmåga att generera avkastning på stamaktieägarnas investerade kapital. Aktiekurs genom eget kapital per aktie visar hur marknaden värderar bolaget i förhållande till dess bokförda värde. Definition av nyckeltal Nettoomsättning 1) Nettoomsättningen utgörs av intäkter från vinstavräkning av projekt i egen balans, intäkter från vinstavräkning motsvarande ägarandelen av projekt i intresseföretag, hyresintäkter , förvaltningsarvoden avseende projektledning av bostadsprojekt, samt övriga intäkter . Nettoomsättning visar bolagets totala omsättning relaterat till samtliga pågående projekt, det vill säga både helägda projekt och Aros Bostads andelar av projekt i intresseföretag. Alternativa nyckeltal SyfteDefinitionBesqab presenterar vissa finansella mått som inte definieras av IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande informaton till investerare och bolagets ledning då de möjlgigör utvärdering av trender och bolagets prestation. Företag kan beräkna finnansiella mått på olka sätt, varför dessa inte alltd är jämförbara med andra företag. Dessa finansella mått ska inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Bolaget tillämpar European Securtes and Markets Authority’s (ESMA) riktlinjer om alternativa nyckeltal. Riktlinjerna syftar till att göra alternativa nyckeltal i finansella rapporter mer begripliga, tllförlitliga och jämförbara och därmed främja deras användbarhet. Bolaget definierar och motiverar nyckeltal och alternativa nyckeltal enligt tabell till höger . 1) Nyckeltal som härleds till segmentsredovisningen. 2) Nyckeltal som härleds till IFRS- och segmentsredovisningen där samma beräkningsmetod tillämpas men kvoten skiljer sig då beräkningen baseras på nyckeltal som definieras olika i de olika redovisningsmetoderna. 36ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment ===== SIDA 37 ===== 37 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 37ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment 37ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Styrelsens och VD:s undertecknande Stockholm den 30 maj 2024 Per Rutegård Styrelseordförande Besqab AB (publ) Organisationsnummer 556699-1088 Granskning av Delårsrapporten Denna rapport har inte varit föremål för reviorernas granskning Olle Nordström Styrelseledamot Alexander Alm-Pandeya Styrelseledamot Johan A Gustavsson Styrelseledamot Samir Taha Styrelseledamot Magnus Andersson VD Zdravko Markovski Styrelseledamot Andreas Philipson Styrelseledamot Sara Mindus Styrelseledamot ===== SIDA 38 ===== 38 ÖvrigtFinansiell informationProjekt AffärssegmentVD-ordDelårsrapport jan–mars 2024 38ÖvrigtVD-ordDelårsrapport jan-mars 2024 Finansiell informationProjekt Affärssegment Övrig information Utbetalning av utdelning till aktieägare som äger preferensaktie sker den 7 juni 2024 (preferensaktie B) med avstämningsdag den 3 juni 2024. Offentliggörande Denna information är sådan information som Besqab AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmiss- bruksförordning 596/2014. Informationen lämnades, genom vidstående kontaktper- soners försorg, för offentliggörande den 30 maj 2024 klockan 07:00 (CEST). Kommande informationstillfällen Årsstämma 3 juni 2024 Q2 2024 30 augusti 2024 Q3 2024 15 november 2024 Bokslutskommuniké 14 februari 2025 Magnus Andersson, VD Telefon +46 73 410 12 43 E-post: magnus.andersson@besqab.se Anna Jepson, CFO Telefon +46 725 65 85 23 E-post: anna.jepson@besqab.se Anna Åkerlund, Kommunikations- och IR-chef Telefon +46 70 778 28 97 E-post: anna.akerlund@besqab.se Besqab AB | Box 5 | 182 11 Danderyd Besöksadress: Golfvägen 2 Telefon: +46 8 409 415 68 www.besqab.se Utdelning preferensaktie B (preferensaktie B) För ytterliga information FABRIKSPARKEN, SUNDBYBERG